Algemene Ledenvergadering Vereniging (VeLP) 17 februari 2011
Agenda
Welkom Notulen vergadering 2 november Performance SPLB Het pensioengebouw en juridisch advies Financiën Communicatie en LinkedIn groep Voorstel statutenwijziging Rondvraag Afsluiting/uitnodiging borrel
Rendement nodig voor goed pensioen Hoe is pensioen opgebouwd? Rendement opbouwfase
Premie 20% 37%
43%
Bron: APG, Nyenrode Executive Pensioens Program
Rendement uitkeringsfase
Performance SPLB
SPLB heeft het relatief slecht gedaan in met name 2009 en 2010.
Afwijkende beleggingsmix- Zeer hoog aandeel vastrentende waardes (staatsobligaties)
Dekkingsgraad is van september 2009 naar september 2010 van 130% naar 104% gezakt 8% als gevolg van levensverwachting
Risico bij stijgende rente en inflatie Sterk van de markt afwijkend exposure op Zuid Europa gehandhaafd Beleggingsbeleid vrijwel ongewijzigd sinds 2006
De premie is niet meer kostendekkend
Slechte beleggingsperformance SPLB in 2009 en 2010. SPLB
Gem PSF
Psf Akzo Nobel
"31-12-2007
153
144
146
140
148
139
"31-12-2008
122
97
98
90
92
106
"31-12-2009
119
111
109
104
108
116
"31-12-2010
106
104
105
105
104
106
dekkingsgraad
ABP
ZORG&Wel zijn
ABN AMRO
23 dekkingsgraadpunten underperformance over 2009 en 2010 Outperformance
SPLB
Gem PSF
Psf Akzo Nobel
ABP
ZORG&W elzijn
ABN AMRO
periode 31-12-07/ 31-12-10
-7
-1
5
-4
7
periode 31-12-08/ 31-12-10
-23
0
8
5
-7
Dat is circa € 32 mio minder vermogen in het fonds (verplichtingen aan deelnemers circa € 140 miljoen)
Voor geïndexeerde pensioenen is beleggen toch echt nodig.
Dekkingsgraad SPLB blijft sterk afhankelijk van schuldencrisis in Europa
Indexatie betekent:
Voor actieven: voorkomt een pensioengat Voor slapers: houdt reeds opgebouwde rechten waardevast Gepensioneerden: houdt uitkering waardevast
Het Pensioengebouw 1e pijler: AOW 2e pijler: Collectief pensioen 3e pijler: Individueel
Collectiviteit is de kracht pensioenregeling
In een pensioenregeling wordt een groot deel van de risico’s die een persoon loopt opgevangen door de collectiviteit Kostendekkende premie omvat ook uitvoeringskosten, 2% indexatie en risicopremies Risicopremies betreffen, o.a.: Arbeidsongeschiktheid Nabestaanden (partner- en wezenpensioen)
LeasePlan wijzigde haar pensioenregeling in 2006
Vanaf 01-10-2006 sprake van een Collective Defined Contribution of CDC-regeling
Wijziging risico van werkgever naar (ex) deelnemers Beperken inhalen gemiste indexatie Mogelijke kortingen
Vraagtekens van VeLP:
Wat betekent het? Kan dit voor ex-werknemers die per 1-10-2006 gepensioneerd of uit dienst waren?
CDC houdt in:
Werkgever maakt vaste afspraak over premie gedurende bepaalde contractsperiode, maar is niet meer betrokken bij overschotten en tekorten Pensioenfonds staat dus op eigen benen zonder terugvalmogelijkheid op de werkgever Tegenvallers voor rekening van het fonds, dus uiteindelijk voor rekening van de deelnemers Bij vermogenstekort is korten op de uitkering mogelijk maar ook op de pensioenrechten van actieven en slapers
12
Soorten pensioenovereenkomsten Langleven 1. Uitkeringsovereenkomst a. Eindloon U (U) b. Collectief DC D (D) 2. Kapitaalovereenkomst D (U) 3. Premieovereenkomst D (U) Risicoverdeling Opbouwfase () Risicoverdeling Uitkeringsfase U: Pensioenuitvoerder D: Deelnemer
Belegging
Inflatie
U (U) D (D) U (U) D (U)
U (U) D (D) D (D) D (D)
Is een verzekerde regeling een alternatief?
Verzekeraars staan bekend om “uitvoeringsfouten” als gevolg van grote administratieve problemen In principe is verzekeren omzetten naar een nominaal pensioen. Het enige “echte pensioen” is een geïndexeerd pensioen Verder hebben de deelnemers bij een verzekeraar niet meer hun eigen pot, maar een concurrerende vordering op een verzekeraar. De kredietcrisis heeft laten zien, dat zelfs grote verzekeraars (AIG, AEGON, ING, etc.) in de problemen kunnen komen. Dit is het risico van het onderbrengen bij een verzekeraar.
Waarom juridisch advies
De indexatiebrief december 2010 van SPLB De beleggingsresultaten over 2009/10 SPLB Het daaraan gekoppelde risico van korten De overgang van een DB regeling naar een CDC regeling in 2006
Van DB naar een CDC regeling
Het belangrijkste verschil tussen DB en CDC regeling is dat de risico’s verschuiven van de onderneming naar de deelnemers Belangrijke verschillen DB – CDC: Bij LeasePlan inhaalindexatie beperkt tot 5 jaar (geen algemeen punt maar LeasePlan punt)
Onder DB is korten erg moeilijk en komt slechts bij zeer lage dekkingsgraden voor Onder CDC wordt veel eerder gekort, omdat dit het enige instrument is bij onderdekking
Relevante vragen voor Legal opinion
In hoeverre is de wijziging van de pensioenovereenkomst in 2006 rechtsgeldig. (van een DB- naar een CDC- regeling)? Welke consequenties heeft een niet rechtsgeldige wijziging tegenover gepensioneerden en gewezen deelnemers? Blijven de regeling P1988 en P2000 voor de gepensioneerden en (ex-) deelnemers van kracht?
Uitkomsten juridisch advies I
De wijziging van de inhoud van het pensioenreglement is een wijziging van de pensioenovereenkomst en kan geen gevolgen hebben voor gewezen deelnemers en gepensioneerden Voor deze groep werd het dienstverband verbroken en een wijziging van de arbeidsvoorwaarden zal voor hen daarom geen gevolgen meer hebben
Uitkomsten juridisch advies II
M.b.t. de indexatieregeling c.q. korting-/ toeslagen regeling. Ook hier geldt dat wijziging van de inhoud is een wijziging van de arbeidsvoorwaarden en kan geen gevolgen hebben De goedkeuring van de ondernemingsraad – deelnemersraad is niet voldoende om de individuele (gewezen) deelnemers en gepensioneerden te binden
Pensioenakkoord en verhoging AOW leeftijd hebben mogelijk ook invloed
Uitkomst pensioenakkoord nog niet bekend Mogelijk ook gevolgen voor oude rechten Mogelijk gevolgen voor het toetsingskader Mogelijk hoger eisen aan de governance van pensioenfondsen
Financiële positie van VeLP en kascommissie
Oprichting Velp sinds mei 2009 Kascommissie (2 personen) Verantwoording over kalenderjaar 2009 gecombineerd met 2010 Kaspositie per 15 februari 2011:
Inkomsten
Contributie leden (47 * EUR 30): Contributie leden (51* EUR 30): Sponsoring: Lening Bestuursleden: Totaal inkomsten Uitgaven Oprichtingskosten Overige kosten Legal opinie Totaal uitgaven Kaspositie per 15 februari 2011
EUR 1.410,00 EUR 1,530,00 EUR 883.32 EUR 2.500,00 EUR 6.323,32 EUR 633.33 EUR 348,44 EUR 2.500,00 EUR 3.481,77 EUR 2.841,55
LinkedIn Groep Pensioen Vereniging VeLP
Bestaande LinkedIn users kunnen bij deze Groep aansluiten via de zoekfunctie: “Group” Indien nog geen LinkedIn user dan eerst aanmelden als nieuwe user via: www.linkedin.com/ account aanmaken
LinkedIn Groep Pensioen Vereniging VeLP II
Doelstelling van deze LinkedIn Group is:
Het bereiken van zoveel mogelijk leden en potentiele leden Als medium voor uitwisseling van “actuele informatie” Als medium voor het opstarten en voeren van een dialoog e/o discussies tussen leden en bestuur onderling over actuele onderwerpen m.b.t. het SPLB
Mandaat VeLP bestuur namens de leden
Mandaat om uitkomsten van juridisch advies bij SPLB en LeasePlan neer te leggen en naar bevinden van het bestuur verdere stappen te ondernemen. Contributie 2011 Wat willen we bereiken:
Opheffen beperking van inhaalindexatie Herstel van DB pensioen voor alle (ex) deelnemers en gepensioneerden, voor 01-10-2006 uit dienst, de oude situatie herstellen In gesprek blijven met LeasePlan over gewenste oplossingen voor de toekomst. ( CDC premie moet substantieel omhoog, werkgever bekijkt alternatieven)
Agenda
Welkom Notulen vergadering 2 november Performance SPLB Het pensioengebouw en juridisch advies Financiën Communicatie en LinkedIn groep Voorstel statutenwijziging Rondvraag Afsluiting/uitnodiging borrel
