Australia Indonesia Partnership for Economic Governance
Implikasi Aksesi TPP pada BUMN: Dampak Ekonomi dan Usulan Strategi Reformasi www.aipeg.or.id
AIPEG
22 November 2016
Dampak TPP terhadap BUMN: Benar atau Salah?
AIPEG
• TPP akan membawa dampak pada sebagian besar BUMN • TPP mewajibkan Pemerintah untuk mengurangi sahamnya di beberapa BUMN • TPP melarang adanya bantuan non-komersil kepada seluruh BUMN yang tercakup ke dalam perjanjian • TPP melarang monopoli pemerintah • TPP akan mensyaratkan perubahan pada negative list • TPP akan mensyaratkan perubahan pada Pasal 33 UUD 45
www.aipeg.or.id
B/S B/S B/S B/S B/S B/S
2
AGENDA
AIPEG
1. BUMN apa saja yang terdampak oleh TPP? 2. Bagaimana TPP membawa dampak pada BUMN? 3. Dampak apa yang tercipta dari Reformasi BUMN yang
diwajibkan TPP? 4. Bagaimana mengimplementasikan reformasi BUMN seperti yang diwajibkan TPP?
www.aipeg.or.id
3
AIPEG
BUMN Apa Saja yang Terdampak Oleh TPP?
www.aipeg.or.id
BUMN apa saja yang terdampak oleh TPP?
AIPEG
• BUMN yang dikendalikan Pemerintah: > 50% dari modal saham atau wewenang mengangkat > 50% anggota dewan • BUMN besar: pendapatan komersial tahunan > SDR 200 juta (sekitar Rp 3.7 triliun)* Tidak Dikecualikan: 37
Dikecualikan: 81
BUMN tidak dikecualikan : 37 (Kementerian BUMN) BUMN lainnya : 1 (LPEI, Kementerian Keuangan) Total : 38
* Kecuali dana pensiun yang dikelola secara mandiri dan dana kekayaan negara www.aipeg.or.id
5
BUMN Utama Terdampak oleh TPP (1)
AIPEG
Total Pendapatan Komersial Tahun 2015: ≈ Rp 1,520 triliun
Others, 457 lainnya
Pertamina, 516
BRI, 98
PLN, 221 Bank Mandiri, 100
www.aipeg.or.id
Telkom, 102
6
BUMN Utama Terdampak oleh TPP (2)
AIPEG
Jumlah Pekerjaan Tahun 2015: ≈ 453,000
Financial Jasa Keuangan, Services, 174 174
lainnya Others, 166
Mining and Tambang & Minyak, 31 Oil, 31
www.aipeg.or.id
Kelistrikan Electricity, 48
Agriculture, 38 Pertanian, 38
7
AIPEG
Kepentingan BUMN terdampak oleh TPP
Persentase Saham dalam Total Nasional (2015)* Stock Market (Rp trn) Kapitalisasi PasarCapitalization Saham
1381.2
Pajak dan Dividen DibayarPaid (Rp trn) Taxes and Dividends
91.3
Subsidies and Equity Received (Rp trn) Subsidi dan Modal Diterima
170.2
Employment (million) LapanganFormal Kerja Formal
0.45 0%
25%
50%
75%
100%
* Kecuali kapitalisasi pasar saham (2014) www.aipeg.or.id
8
AIPEG
Kontribusi BUMN terdampak oleh TPP
Data yang telah diaudit selama 2015 (Rp trn) Pajak Korporasi Dibayar
52.2
Dividen dibayar ke Pemerintah Modal diterima dari Pemerintah
39.1
-26.2
-144.1 Subsidi diterima dari Pemerintah -150
www.aipeg.or.id
-120
-90
-60
-30
0
30
60
9
AIPEG
Bagaimana TPP membawa dampak pada BUMN?
www.aipeg.or.id
Bagaimana TPP Membawa Dampak pada BUMN?
AIPEG
• Penghapusan tarif atas barang yang dihasilkan dalam wilayah TPP: dampak terbatas, karena sebagian besar BUMN bukan produsen • Penghapusan hambatan non-tarif dalam wilayah TPP: penghapusan pembatasan masuknya perusahaan asing, penghapusan hak-hak spesial BUMN dalam pasar domestik • Penghapusan bantuan non-komersial untuk BUMN versus perusahaan lain dalam lingkup TPP: hanya dibolehkan untuk BUMN yang memasok jasa secara eksklusif di Indonesia Tujuan Jangka Panjang: Menciptakan lapangan bermain yang setara bagi semua perusahaan dalam lingkup TPP
www.aipeg.or.id
11
BUMN apa saja yang paling siap terhadap TPP?
AIPEG
Eksposur terhadap Persaingan Asing
Intensitas Persaingan Domestik
Rendah
Menengah
Tinggi
Rendah
Menengah
Tinggi
Operator Pelabuhan Operator Bandara Pertambangan & penggalian Eksplorasi Minyak
-
Perjalanan Udara Ritel
Operator KA Operator Jalan Tol
Pertanian Jasa Keuangan Konstruksi
Komunikasi
Pembangkit Listrik Produksi Pupuk
Produksi Semen Produksi Kehutanan Besi dan Baja
Asuransi
Sumber: OECD Regulatory Restrictions Index (Eksposur terhadap Persaingan Asing), Analisis AIPEG (intensitas persaingan domestik) www.aipeg.or.id
12
BUMN apa saja yang mendapat manfaat dari bantuan non-komersil?
AIPEG
• Bantuan langsung: pinjaman lunak, hibah, suntikan modal meski jarang, namun PMN semakin tumbuh pesat beberapa tahun belakangan. • Bantuan tak langsung: mengizinkan BUMN mendapat ROI lebih rendah dari yang dibenarkan secara komersial (misal: menerima dividen lebih rendah atau nol), khususnya untuk BUMN terdaftar di pasar modal. PMN untuk BUMN terdampak TPP (Rp triliun)
30 20 10 0 2011
www.aipeg.or.id
2012
2013
2014
2015
2016 13
Kapan TPP mengizinkan bantuan nonkomersil untuk BUMN? BUMN menjalankan aktivitas komersial di Indonesia dan di negaranegara lain anggota TPP
BUMN hanya menjalankan aktivitas komersial di Indonesia
Pengecualian
www.aipeg.or.id
AIPEG
BUMN bukan pemasok jasa
BUMN pemasok jasa
Tidak diizinkan (Contoh: Krakatau Steel, Timah, Perum Perhutani, Aneka Tambang)
Tidak diizinkan (contoh: Garuda)
Tidak diizinkan (Contoh: Kimia Farma, Waskita Karya, Adhi Karya)
Diizinkan (Contoh: PLN, BNI, BRI, Pelindo, Askrindo, Angkasa Pura)
Diizinkan - Bantuan non-diskriminatif (seluruh perusahaan dalam lingkup TPP memiliki akses yang sama) - Bantuan sementara untuk restrukturisasi atau likuidasi - Bantuan sementara untuk keadaan darurat nasional atau internasional - Pengecualian berdasarkan negara (akan dinegosiasikan)
14
AIPEG
Dampak apa yang tercipta dari Reformasi BUMN yang diwajibkan TPP?
www.aipeg.or.id
Dampak Ekonomi terhadap Reformasi BUMN
AIPEG
Perkiraan AIPEG selama Tahun 2015 (Rp trn) Surplus Konsumen
92.5
Total Surplus Ekonomi Surplus Produsen
34.4
-58.1
0.0 -100
-75
-50
-25
0
25
50
75
100
Sumber: Analisis AIPEG (berdasarkan sampel 12 BUMN besar di bidang minyak dan gas, utilitas dan perbankan, dengan asumsi 10% penurunan harga dipicu oleh TPP) www.aipeg.or.id
16
AIPEG
Dampak Finansial dari Reformasi BUMN Dampak Positif (+) Konsumen Indonesia
Dampak Negatif (-)
Plihan bertambah, daya beli meningkat karena harga turun: +Rp 97.7 trn
Peluang kerja BUMN dengan BUMN lain berkurang: -Rp 5.4 trn
Pemerintah Indonesia
Peningkatan jumlah dividen dan pajak korporasi yang dibayar oleh non-BUMN: +Rp 4.0 trn Berkurangnya akses ke bantuan nonkomersil: +Rp 10.8 trn
Jumlah dividen dan pajak korporasi yang dibayar oleh BUMN menurun: -Rp 6.5 trn
BUMN terdampak
Peningkatan akses BUMN ke pasar-pasar luar negeri dalam zona TPP: nol
Berkurangnya akses ke bantuan nonkomersial: -Rp 10.8 trn Laba berkurang: -Rp 8.3 trn
Perusahaan Indonesia lainnya
Laba bersih meningkat karena meningkatnya akses ke pasar domestik yang saat ini dikuasai BUMN: +Rp 3.4 trn
(tidak ada)
Meningkatnya dividen bersih yang dibayarkan BUMN dan perusahaan selain BUMN: +Rp 5.0 trn (asing +Rp 4.4 trn, Indonesia +Rp 0.6 trn)
(tidak ada)
Investor
Sumber: Analisis AIPEG (berdasarkan sampel 12 BUMN besar di bidang minyak dan gas, utilitas dan perbankan, dengan asumsi 10% penurunan harga dipicu oleh TPP)
www.aipeg.or.id
17
Dampak pada Lapangan Kerja BUMN
AIPEG
Dampak neto tidak terlalu besar, mengingat: • Pangsa pasar BUMN menurun: para pesaing cenderung lebih efisien dibandingkan BUMN, namun • Total pasar meningkat: persaingan menurunkan harga tetapi meningkatkan total ukuran pasar (contoh: jasa telpon selular, perjalanan udara domestik)
Asumsi Tanggapan BUMN: • Penghentian Rekrutmen: penghentian rekruitment tiga tahun mengurangi staf sebesar 10% • Uang pesangon: diasumsikan sebesar Rp 20 juta/bulan selama setahun www.aipeg.or.id
18
AIPEG
Bagaimana Mengimplementasikan Reformasi BUMN Seperti yang Diwajibkan TPP?
www.aipeg.or.id
Pilar Reformasi BUMN
AIPEG
• Reformasi Hukum: tergantung pada pengecualian yang diminta Pemerintah (dan yang diterima) dari pihak-pihak untuk perjanjian perdagangan. • Reformasi penetapan harga: harga harus mampu merespon perubahan dalam lingkungan yang kompetitif (regulator harga harus mampu melakukannya) • Reformasi BUMN dalam sektor-sektor terpilih sebelum penandatanganan perjanjian dagang: manfaat ekonomi dari reformasi BUMN yang substansial (juga dalam hal tidak ada perjanjian perdagangan yang disepakati) www.aipeg.or.id
20
Penentuan Prioritas BUMN Untuk Percepatan Reformasi
AIPEG
Daftar BUMN terdampak
Daftar BUMN Terhindar
Apakah Pemerintah ingin mengecualikan BUMN dari perjanjian dagang untuk alasan non-ekonomis?
Ya Ya
Tidak Apakah reformasi BUMN membutuhkan perubahan peraturan besar-besaran?
Tidak Ya
Tidak Apakah BUMN memiliki kesenjangan efektivitas yang tinggi?
Tidak www.aipeg.or.id
Daftar pendek BUMN tidak terhindar
Apakah pihak-pihak yang ada akan menerima usulan penghindaran?
Ya
Daftar panjang BUMN tidak terhindar
AIPEG
Terima Kasih
www.aipeg.or.id
22
