Achmea life cycle beleggingen in beeld Scheiden. Uw pensioengeld in vertrouwde handen Wat betekent dat voor uw ouderdomspensioen?
Achmea life cycle beleggingen in beeld
Voor het beleggen van pensioen bent u op zoek naar een betrouwbare partij. Achmea biedt u die zekerheid. Als pensioenverzekeraar beleggen wij prudent, ofwel verstandig. Daarvoor ontwikkelden we life cycles. Met deze life cycles lopen we voorop in de markt. De voordelen op een rijtje: 1. 2. 3.
In de life cycles is de verhouding tussen risico en opbrengst goed. De bouwstenen van de life cycles, de beleggingen, sluiten aan op de wensen en mogelijkheden van deze tijd. In de life cycles bouwen we bij het naderen van de pensioenleeftijd het beleggingsrisico gelijkmatig af. Het risico sluit dus aan bij de levensfase van de deelnemer.
Dankzij onze life cycles heeft u geen omkijken meer naar uw beleggingen. In deze flyer leest u meer over de life cycles en de mogelijkheden. Betrouwbare partner Achmea ontwikkelde drie life cycles in samenwerking met Ortec Finance: een wereldwijde partij met een uitstekende reputatie op het gebied van financieel advies. Dankzij deze samenwerking lopen wij voorop in de manier waarop we invulling geven aan de ‘zorgplicht’: een wettelijk uitgangspunt om deelnemers te beschermen. Onze uitgangspunten: • • • • •
Wij voldoen aan de zorgplicht volgens de Pensioenwet Wij gebruiken duidelijke en begrijpelijke taal Wij zijn transparant Wij baseren ons op aanbevelingen van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) Wij beleggen duurzaam volgens het maatschappelijk verantwoord beleggingsbeleid van Achmea
Wij beleggen volgens life cycles We beleggen het pensioengeld in principe in de life cycle ‘gemiddeld’. Afhankelijk van uw pensioenregeling kunnen deelnemers ervoor kiezen in een andere life cycle te beleggen. Na het vaststellen van een risicoprofiel beleggen wij het pensioengeld in de life cycle die past bij het profiel van de deelnemer: ‘ambitieus’, ‘gemiddeld’ of ‘voorzichtig’. Binnen de life cycle ‘gemiddeld’ hebben we gezorgd voor de beste verhouding tussen risico en rendement. Deze life cycle is voor de grootste groep van onze deelnemers geschikt. Bovendien bouwen we het beleggingsrisico voor de deelnemer af. Zo heeft deze er geen omkijken meer naar.
2
In het plaatje ziet u hoe wij in deze life cycle beleggen. Zolang een deelnemer geen risicoprofiel doorgeeft, beleggen wij in de life cycle ‘gemiddeld’. Daarnaast hebben we nog twee andere life cycles voor deelnemers die graag meer of juist minder risico nemen: de ambitieuze en de voorzichtige.
In de life cycle ‘ambitieus’ beginnen we vijf jaar later met het afbouwen van het beleggingsrisico dan in de life cycle ‘gemiddeld’. We bouwen in totaal minder risico af dan in de life cycle ‘gemiddeld’. Dat levert een hoger verwacht pensioen op. Maar ook een groter risico op uitschieters.
In de life cycle ’voorzichtig’ beleggen we vanaf het begin minder risicovol. Dat levert naar verwachting een lager pensioen op dan in de life cycle ‘gemiddeld’. Maar tijdens de looptijd van uw verzekering zijn er naar verwachting minder grote schommelingen in het beleggingstegoed.
3
Wij beleggen in negen beleggingsfondsen • • • • • • • • •
Achmea wereldwijd aandelen fonds Achmea opkomende markten aandelen fonds Achmea euro staatsobligaties fonds Achmea high yield bedrijfsobligaties fonds Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds Achmea opkomende markten staatsobligaties fonds Achmea langlopende obligaties fonds Achmea grondstoffen fonds Achmea indirect vastgoed fonds
De fondsen zijn grofweg te verdelen in drie categorieën: aandelen, obligaties en overige. Hieronder leggen we uit wat het verschil is tussen de categorieën en wat het unieke karakter is van elk van de fondsen.
Belang van spreiding bij het beleggen Een vuistregel bij beleggen is het breed spreiden van vermogen. Spreiding vergroot uw kans op groei van uw vermogen. U bent dan namelijk niet afhankelijk van het succes van één onderneming, fonds of sector. Wanneer één van uw beleggingen minder goed presteert, kan dit worden gecompenseerd doordat andere beleggingen betere resultaten opleveren. Anders gezegd: hoe beter de spreiding, hoe kleiner het risico van beleggen. We kiezen voor een mix van beleggingsstijlen: sommige beleggingsfondsen beheren we actief en sommige passief. Als we passief beheren dan sluiten we aan bij een graadmeter. Dat noemen we een benchmark. Als we actief beheren dan proberen we het nog beter te doen dan de benchmark. De kosten voor passief beleggen zijn over het algemeen lager dan de kosten voor actief beleggen.
Aandelen Aandelen zijn als het ware stukjes van een bedrijf. De waarde van aandelen hangt onder andere af van de resultaten van het bedrijf. De aandelenbeurzen bestaan uit die in ontwikkelde en die in niet-ontwikkelde landen (opkomende markten). Wij volgen deze verdeling. Daarom maken wij gebruik van twee verschillende aandelenfondsen. Achmea wereldwijd aandelen fonds Dit fonds belegt in aandelen in ontwikkelde landen. Het gaat vooral om landen in de eurozone, Noord-Amerika en het Verre Oosten (inclusief Japan). Deze internationale beleggingen leveren een goede spreiding op over landen, sectoren en bedrijven. De vermogensbeheerder beheert het fonds passief.
energie, 10%
Azië / Pacific excl Japan; 6%
telecom, 4%
Japan, 9%
nutsbedrijven, 4%
basismaterialen, 7%
informatie technologie, 13%
Europa, 25% Noord Amerika, 60%
industrie en dienstverlening, 11%
financiële dienstverlening, 18%
consument cyclisch, 11% farmacie en gezondheidszorg, 11%
4
consument defensief, 11%
Achmea opkomende markten aandelen fonds Dit fonds belegt in beursgenoteerde ondernemingen in opkomende markten in de hele wereld. Het gaat vooral om landen in Zuid-Amerika, Azië en Oost-Europa. Deze economieën kunnen snel groeien. Maar de risico’s zijn groter dan in ontwikkelde landen. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief. nutsbedrijven, 5% energie, 14%
Indonesië, 3%
Overig, 7%
Thailand, 2%
China, 18%
Maleisië, 4%
basismaterialen, 12%
telecom, 8% informatie technologie, 15%
Mexico, 5% India, 6%
Rusland, 7%
industrie en dienstverlening, 7%
Zuid Korea, 15% financiële dienstverlening, 24%
Zuid-Afrika, 8% Brazilië, 14%
Taiwan, 11%
farmacie en gezondheidszorg, 1%
consument defensief, 7%
consument cyclisch, 7%
Obligaties Staatsobligaties zijn leningen van landen. Bedrijfsobligaties zijn leningen van bedrijven. Obligatiefondsen beleggen in staatsobligaties of in bedrijfsobligaties. Of in een combinatie daarvan. Achmea euro staatsobligaties fonds Dit fonds belegt in obligaties die gegarandeerd worden door een overheid uit de eurozone. De vermogensbeheerder beheert het fonds passief. Finland, 2%
overig, 3%
Oostenrijk, 4% Frankrijk, 24%
België, 6% Nederland, 7%
Spanje, 10% Duitsland, 23% Italië, 21%
Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds Dit fonds belegt in bedrijfsobligaties over de hele wereld. We beleggen vooral in bedrijfsobligaties met een kredietwaardigheid (‘investment grade’) die naar verhouding goed is. De beleggingen zijn gespreid over de Verenigde Staten (circa 50%) en de eurozone (circa 50%). De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
AAA, 14% BBB, 33% AA, 11%
A, 42%
5
Achmea high yield bedrijfsobligaties fonds Dit fonds belegt in bedrijfsobligaties over de hele wereld met een hoge rentevergoeding. We beleggen voornamelijk in bedrijfsobligaties met een kredietwaardigheid (‘high yield’) die naar verhouding laag is. Het risico van het beleggen in obligaties met een hoge rentevergoeding is over het algemeen groter dan het beleggen in obligaties met een lage rentevergoeding. We verwachten dat het nemen van dit risico waarde toevoegt op lange termijn. De beleggingen zijn gespreid over de Verenigde Staten (circa 50%) en Europa (circa 50%). De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
overig, 3%
BBB, 4%
CCC, 1%
B, 38%
BB, 54%
Achmea opkomende markten staatsobligaties fonds Dit fonds belegt in staatsobligaties van opkomende landen. En in obligaties van instellingen die aan de overheid zijn verbonden. Tot de opkomende markten rekenen we vooral landen in Zuid-Amerika, Azië en Oost-Europa. Deze economieën kunnen snelle groei laten zien, maar de risico’s kunnen ook hoger zijn dan in de ontwikkelde landen. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief. Midden Oosten, 4%
Afrika, 6%
Wat is credit rating? De credit rating geeft aan om welke mate een instelling (een bedrijf, een bank of een land) kredietwaardig is. Met andere woorden hoe groot de kans is dat de instelling haar financiële beloftes waarmaakt. De rating kan liggen tussen AAA (triple A, de hoogste) en D (de laagste).
overig, 2% B, 17%
Zuid-Amerika, 39% Azië, 20%
BB, 18% Investment Grade (BBB of hoger), 63%
Europa, 31%
Achmea langlopende obligaties fonds Dit fonds belegt in langlopende staatsobligaties van landen in de eurozone met een hoge kredietwaardigheid (AA en AAA). We beleggen in obligaties met een looptijd van gemiddeld langer dan 20 jaar. De vermogensbeheerder beheert het fonds passief. Met dit fonds beperken wij het renterisico in de laatste jaren voor de pensioendatum.
Oostenrijk, 6%
Finland, 2%
België, 9% Frankrijk, 37% Nederland, 11%
Duitsland, 35%
6
Achmea grondstoffen fonds Dit fonds belegt in grondstoffen zoals energie, edelmetalen en agricultuur. Deze beleggingscategorie vormt een goede aanvulling op aandelen en obligaties. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
Energie, 33%
Agricultuur, 36%
Metalen, 31%
Achmea indirect vastgoed fonds Dit fonds belegt uitsluitend in het Robeco Property Equities I EUR fonds. Dat is een fonds dat wereldwijd belegt in beursgenoteerde vastgoedaandelen. Dit fonds maakt gebruik van modellen om aandelen te kiezen met goede winstverwachtingen. De vermogensbeheerder voert een actief beleid.
Overige landen, 2% Azië / Pacific (excl. Japan); 23%
Japan, 10% Noord Amerika, 51% Europa, 14%
Opting out Als de werkgever hiervoor kiest, hebben deelnemers de mogelijkheid van vrije beleggingskeuze (‘opting out’). Zij kunnen dan zelf bepalen in welke fondsen ze beleggen. Wij toetsen ieder jaar of de werknemers die hiervoor kiezen, beleggen op een manier die past bij hun risicoprofiel. Wijken de beleggingen af? Dan adviseren wij om te beleggen op basis van de life cycles. Bij opting out kunnen deelnemers kiezen uit de negen fondsen waarin wij beleggen volgens de life cycles. Een andere keuze is die voor de Basisgarant rekening. De Basisgarant rekening is een rekening die de kapitaalmarktrente volgt.
Let op! De illustraties bij de fondsen baseerden we op de relevante graadmeters (‘benchmarks’) in september 2012. Het is dus een indicatieve weergave. Actuele en aanvullende informatie over de fondsen leest u in de kwartaaloverzichten en prospectussen.
7
170100023
