Aan de slag met ETF’s Patrick Zwolle iShares Benelux Grip op je Vermogen, 3 oktober 2014
Over BlackRock iShares
2
Over BlackRock iShares
Bron: www.dft.nl / het financieele dagblad / www.nrc.nl
3
Agenda
Wat zijn ETF’s?
Waarom is er zoveel interesse in ETF-beleggen?
Kosten
Hoe beleg ik in ETF’s?
Het aanbod van iShares
4
Wat zijn ETF’s?
POLL Bent u reeds bekend met ETF’s? a)
Ja, en ook reeds belegd in ETF’s
b)
Ja, maar nog niet in belegd
c)
Nee
Wat is een ETF?
INDEXFONDS
AANDEEL
ETF = INDEXFONDS met eigenschappen van een AANDEEL
Bron: BlackRock – ter illustratie
7
ETF Structuren
UCITS ETF
FYSIEK
SYNTHETISCH
VOLLEDIGE REPLICATIE
OPTIMALISATIE
Bron: BlackRock – ter illustratie
8
Het doel van een ETF
130%
125%
120%
115%
110%
105%
100% iShares MSCI World UCITS ETF
Index
95%
Bron: BlackRock – http://nl.ishares.com/ - Rendement 2013
9
Waarom zoveel interesse in ETF-beleggen?
Beleggen in het nieuws
Bron: het financieele dagblad – 1 april 2014
11
POLL Wanneer is de eerste ETF gelanceerd? a)
1993
GOEDE antwoord, ETF van State Street op de S&P 500
b)
1996
in 1996 lanceerde iShares hun eerste reeks ETF’s
c)
2000
dit was de eerste ETF in Europa, iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF
De Markt – Groei
5024
2500
4759
2250
5000
4311
2000 2.401
3543
4000
1750 1500
2694
1250
3000
1.933
2220 1.520
1000
1541
750
883
250
0
1.154
524
500
80
109
146
218
2000
2001
2002
2003
106
772
300
297
1000
851
357 219
2000
1.478
598
319
428
0 2004
2005
2006
2007
Vermogen (x $ 1 miljard)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Aantal producten
Bron: BlackRock – data per 31/12/2013
13
De Markt – Groei
2500 5000 2250
2000
4000
1750 1500
3000
1250 1000
2000
750 500
1000
250 0
0 2000
2001
2002
2003
Aandelen
2004
2005
2006
Fixed Income
2007
2008
Grondstoffen
2009
2010
Overige
2011
2012
2013
Aantal
Bron: BlackRock – data per 31/12/2013
14
De Markt – Omzet
NAAM AANDEEL
OMZET PER DAG
ROYAL DUTCH SHELL
EUR 173 MILJOEN
APPLE INC.
USD 5.9 MILJARD
MEEST VERHANDELD
USD 16.3 MILJARD
Bron: nyx.com / euronext.com; data per eind mei 2014
15
Waarom zijn ETF’s zo populair?
TRANSPARANTIE
LIQUIDITEIT
DIVERSIFICATIE
FLEXIBILITEIT
KOSTENEFFICIËNTIE
Bron: BlackRock – ter illustratie
16
Kosten
POLL STELLING: In de TER (Total Expense Ratio) zitten alle kosten van een ETF/beleggingsproduct a)
Ja
b)
Nee
c)
Weet ik niet
Voorbeeld: iShares MSCI World UCITS ETF
TER ≠ Totale Kosten
TER = 0.50 %
130%
125%
120%
115%
110%
105%
100% iShares MSCI World UCITS ETF
Index
95%
Bron: BlackRock – data per 31/12/2013, 1-jaars rendement - ter illustratie
19
Hoe beleg ik in ETF’s?
Verhandelen van iShares ETF’s – Het orderboek
Bron: Alex Zelf Beleggen – 1 juli 2014 – ter illustratie
21
iShares ETF’s – Flexibiliteit
Bron: http://www.cnn.com/video/?/video/politics/2014/02/28/tsr-sot-obama-ukraine-tension.cnn
22
Het aanbod van iShares
23
iShares – Grootste aanbod ETF’s
AANDELEN
OBLIGATIES
GRONDSTOFFEN
THEMA’S
WERELDWIJD
STAATSLENINGEN
MANDJE
VASTGOED
ONTWIKKELDE MARKTEN
BEDRIJFSLENINGEN
ENKELVOUDIGE
DUURZAAM
OPKOMENDE MARKTEN
ONTWIKKELDE MARKTEN
DIVIDEND BELEGGEN
REGIO’S
OPKOMENDE MARKTEN
MINIMUM VOLATILITY
LANDEN
WERELDWIJD
INFLATIE
REGIO’S
INTEREST RATE HEDGED
LANDEN
CURRENCY HEDGED
Bron: BlackRock – ter illustratie
24
iShares in uw portefeuille
CORE SATELLITE
SATELLITE
SATELLITE
Bron: BlackRock – ter illustratie
25
iShares CORE Series
26
iShares ETF’s
GROOTSTE AANBOD VAN ETF’S TER WERELD
TRANSPARANT & KOSTENEFFICIËNT
ETF’S IN MEEST PURE VORM: FYSIEK
Bron: BlackRock
27
BEDANKT VOOR UW AANDACHT !
Verdien uw certificaat en doe de ETF Kennistest bij de iShares stand!
Disclaimer Informatie inzake toezichtswetgeving Uitgegeven door BlackRock Investment Management (UK) Limited, geautoriseerd en gereguleerd door de Britse Financial Conduct Authority; geregistreerd onder nummer 2020394 en gevestigd op het adres: 12 Throgmorton Avenue, Londen EC2N 2DL. Telefoon: +44 (0)20 7743 3000 ('FCA')... iShares plc, iShares II plc, iShares III plc, iShares IV plc en iShares V (de 'Vennootschappen') zijn open-eind beleggingsmaatschappijen met variabel kapitaal naar Iers recht, waarvan de fondsen afzonderlijk aansprakelijk zijn, die zijn toegelaten door de Ierse Financial Regulator.
Voor beleggers in Nederland De Vennootschappen zijn in Nederland aangemeld bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten en staan ingeschreven in het register als bedoeld in artikel 1:107 Wet op het financieel toezicht. De Vennootschappen hebben toestemming gekregen tot notering aan de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. en zijn bijgevolg onderworpen aan de voorschriften van Euronext Amsterdam N.V. Exemplaren van het hoofd-/parapluprospectus, het/de supplement(en), de laatste en voorgaande jaarverslagen en halfjaarlijkse verslagen van de Vennootschappen, de oprichtingsakte en statuten van de Vennootschappen en de Essentiële Beleggersinformatie (EBI)) zijn in Nederland gratis verkrijgbaar ten kantore van de Nederlandse vertegenwoordiger, BlackRock Advisors (UK) Limited – Dutch Branch, Rembrandt Toren, 17e verdieping, Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, Nederland of telefonisch via de informatielijn van de Nederlandse vertegenwoordiger op 0800 0233 466. Iedere beslissing om te beleggen dient uitsluitend gebaseerd te zijn op de informatie in het bij deze belegging behorende prospectus, de EBI en het meest recente halfjaarverslag en de niet door een accountant goedgekeurde halfjaarrekening en/of het jaarverslag en de door de accountant goedgekeurde jaarrekening. Beleggers dienen kennis te nemen van de specifieke risico’s van dit fonds, zoals deze in de EBI en in het door de prospectus gespecificeerd zijn.
Beleggingsrisico Het beleggen in aandelen in de Vennootschappen is niet per se geschikt voor alle beleggers. BlackRock Advisors (UK) Limited geeft geen garantie op de resultaten van de aandelen of fondsen. De koersen van beleggingen (die op beperkte markten kunnen worden verhandeld) kunnen stijgen of dalen en de kans bestaat dat de belegger het ingelegde vermogen niet terugkrijgt. Uw inkomen is niet vast maar kan aan schommelingen onderhevig zijn. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van de beleggingen die blootgesteld zijn aan vreemde valuta kan worden beïnvloed door valutaschommelingen. Wij herinneren u eraan dat uw financiële situatie en fiscale vrijstellingen kunnen veranderen. Voorts kunnen BlackRock Advisors (UK) Limited en/of zijn groepsmaatschappijen en/of zijn werknemers van tijd tot tijd aandelen of aandelenbezit houden in de onderliggende aandelen van, of opties op, effecten waarvan sprake is in deze publicatie en kunnen zij als opdrachtgever of tussenpersoon effecten aankopen of verkopen.
29
Disclaimer Uitsluiting van aansprakelijkheid “Barclays Capital Inc.” en 'Barclays Euro Corporate Bond Index' zijn handelsmerken van Barclays Bank PLC, die voor bepaalde doeleinden in licentie zijn gegeven aan BlackRock Fund Advisors of daaraan gelieerde ondernemingen. iShares® is een geregistreerd handelsmerk van BlackRock Fund Advisors of daaraan gelieerde ondernemingen. De onderliggende index wordt beheerd door Barclays Capital. Barclays Capital is niet gelieerd aan het fonds, BFA, State Street, de distributeur of hieraan gelieerde ondernemingen. BFA is voor het gebruik van de onderliggende index een licentie-overeenkomst aangegaan met de index-aanbieder. BFA of de daaraan gelieerde ondernemingen stellen de onderliggende index kosteloos in sublicentie ter beschikking aan de firma.
'STOXX', zijn eigendomrechtelijk en auteursrechtelijk beschermd materiaal en handelsmerken en/of dienstmerken van STOXX Limited en zijn in licentie gegeven voor gebruik voor bepaalde doeleinden door BlackRock Advisors (UK) Limited en iShares II plc. iShares ATX (DE) wordt niet gesponsord, gesteund, verkocht of aanbevolen door STOXX en STOXX geeft geen verklaringen met betrekking tot de raadzaamheid van het beleggen in een dergelijk fonds.
Euronext Indices B.V. heeft alle eigendomsrechten met betrekking tot de AEX-index® (de ‘Index’). Euronext Indices B.V. verleent geen ondersteuning of goedkeuring aan, noch is zij op een andere manier betrokken bij de uitgifte en aanbieding van de iShares AEX. Euronext Indices B.V. verklaart afstand te doen van alle aansprakelijkheid jegens enige partij voor eventuele onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de Index is gebaseerd, voor eventuele fouten, vergissingen of omissies in de berekening en/of verspreiding van de Index of voor de manier waarop het wordt toegepast in verband met de uitgifte en aanbieding daarvan. 'AEX®' en 'AEX-index®' zijn geregistreerde handelsmerken van Euronext N.V. of haar dochterbedrijven.
‘’FTSE®’ is een handelsmerk in gezamenlijke eigendom van de London Stock Exchange plc en de Financial Times Limited (de ‘FT’), ‘NAREIT®’ is een handelsmerk van de National Association of Real Estate Investment Trusts (‘NAREIT’) en ‘EPRA®’ is een handelsmerk van de European Public Real Estate Association (‘EPRA’). Ze worden door FTSE onder licentie gebruikt. De FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend+ Index wordt berekend door FTSE International Limited (‘FTSE’). Noch de Exchange, de FT, FTSE, Euronext N.V., NAREIT of EPRA sponsoren, onderschrijven of promoten iShares FTSE/EPRA European Property Index Fund of zijn op enige manier ermee verbonden. Ze wijzen ook elke vorm van aansprakelijkheid van de hand met betrekking tot de uitgifte, ontwikkeling of handel ervan. Alle copyright en databaserechten betreffende de indexwaarden en de samenstellende lijsten berusten bij FTSE, Euronext N.V., NAREIT en EPRA. BlackRock Advisors (UK) Limited heeft een volledige licentie verkregen van FTSE om dit copyright en deze databaserechten te gebruiken in de creatie van dit product.
30
Disclaimer 'FTSEurofirst®' is een handelsmerk in gezamenlijk eigendom van FTSE International Limited ('FTSE') en Euronext N.V ('Euronext'). De FTSEurofirst 100 Index en FTSEurofirst 80 Index worden samengesteld en berekend door of namens FTSE. De Exchange, de FT, FTSE en Euronext sponsoren, steunen noch doen aanbevelingen betreffende iShares FTSEurofirst 100 en iShares FTSEurofirst 80 en zijn op geen enkele wijze verbonden met de fondsen en aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot de emissie, het beheer en de handel ervan. Alle auteursrechten en databaserechten op de indexwaarden en lijst met onderliggende aandelen berusten bij FTSE en Euronext. BlackRock Advisors (UK) Limited heeft volledige licentie van FTSE verkregen om dergelijke auteursrechten en databaserechten bij de creatie van deze producten te gebruiken.
De fondsen die worden geïndexeerd op basis van de MSCI® indexen worden niet gesponsord, gesteund of gepromoot door MSCI, en MSCI draagt geen aansprakelijkheid voor deze fondsen of voor een index waarop deze fondsen gebaseerd zouden zijn. Een prospectus met een meer gedetailleerde beschrijving van de beperkte relatie tussen MSCI enerzijds en BlackRock Advisors (UK) Limited of eventuele verbonden fondsen anderzijds is verkrijgbaar bij BlackRock Advisors (UK) Limited.
“Standard & Poor’s®” en “S&P®” zijn geregistreerde handelsmerken en 'S&P 500' en 'S&P Global Clean Energy'zijn handelsmerken van Standard & Poor’s Financial Services LLC, die voor bepaalde doeleinden in licentie zijn gegeven aan BlackRock Fund Advisors of daaraan gelieerde ondernemingen. iShares® is een geregistreerd handelsmerk van BlackRock Fund Advisors of daaraan gelieerde ondernemingen. iShares S&P 500 en iShares S&P Global Clean Energy worden niet ondersteund, gesponsord, verkocht of aanbevolen door S&P en S&P doet geen uitspraken over de aantrekkelijkheid van deze producten voor beleggers.
iShares® en BlackRock® zijn geregistreerde handelsmerken van BlackRock Inc. of haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en elders.
© 2013 BlackRock Advisors (UK) Limited. Geregistreerde vennootschap No. 00796793. Alle rechten voorbehouden. Telefoongesprekken kunnen gemonitord of opgenomen worden.
© 2013 BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ALADDIN, iSHARES, LIFEPATH, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY (MAAR WAT KAN IK HET BESTE DOEN MET MIJN GELD?), INVESTING FOR A NEW WORLD en BUILT FOR THESE TIMES zijn geregistreerde en ongeregistreerde handelsnamen (trademarks) van BlackRock, Inc. en haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en daarbuiten. Alle andere handelsnamen (trademarks) zijn van de respectievelijke eigenaren.
31
