A válság nem hozta meg a várt tisztulást 2010 10 20
Kárpáti Gábor COFACE Hungary
Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben ● Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója, követeléskezelője és céginformációs / hitelminősítő szolgáltatója ● A Caisse d'Epargne- Banque Populaire tulajdonában lévő Natixis Bank leányvállalata ● 11,7 Mrd EUR törzstőke ● 111 országban (ebből 67-ben saját irodával), 6.600 fővel, 135.000 ügyfelet szolgálunk ki ● 50 millió cég a nemzetközi adatbázisunkban
● ● ● ●
2
Tevékenységünk: Információszerzés a gazdaság résztvevőiről, minősítés Kinnlevőségek kezelése Hitelbiztosítás (belföld és export) (Faktoring)
Gazdasági környezet ● EU-ban legmagasabb a fizetésképtelenség aránya ● Túl sok vállalkozás, magas az újonnan alakuló cégek száma ● Itthon a cégek több mint fele számít kimondottan vagy közepes mértékben kockázatos üzleti partnernek, ami meghaladja a régiós átlagot. ● A válság egyértelműen növelte a különbségeket az azonos jellegű cégek között ● Romló fizetési morál ● Gyenge hitelezői védelem
3
A szállító hitelek erősödése ● A vállalatok egymást közötti értékesítése jelentős arányban halasztott fizetéssel történik ● A nemzetközi statisztikák szerint minden 5 EUR „hitelből” 4 EUR a vállalatok közötti halasztott fizetésből adódó szállítói hitelezésből ered ● Egy átlagos vállalat mérlegfőösszegének kb. 30%-át a vevőkövetelés állomány teszi ki ● A banki hitelezés - a szigorúbb kockázatvállalás miatti – szűkülése tovább növeli a vállalatok egymás közötti hitelezésének jelentőségét
4
Coface országkockázati térképe (2010. szeptember)
5
Kockázatosnak minősülő cégek aránya egyes országokban (2010 augusztus) 1-5-ös skála
1-3-as skála
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00% SK
6
RO
HU
CEE
CZ
PL
Hazai cégek kockázatossága (1-től 10-es skálán)
19,22%
20,76%
25,00%
14,67%
15,21%
20,00%
2,35%
0,89%
0,85%
1,35%
5,00%
2,97%
4,44%
10,00%
8,38%
8,92%
15,00%
0,00%
0
7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
99
Fizetésképtelenségi helyzet 2010. év első kilenc hónap adatai alapján Főbb jellemzők: ● Az eljárások száma 18 %-kal növekedett (2009 hasonló időszakához képest) ● 11%-al ugrott meg az újonnan indított végelszámolások, 22%-al a felszámolások száma. Az igazi csődeljárások száma továbbra is alacsony (az új csődtörvény még nem mutatta hatását) ● Iparágaknál a hagyományos képet látjuk: kereskedelem (ezen belül az élelmiszeripari termékek kereskedelmével foglalkozók vannak a legnagyobb számban), valamint az építőipar a leginkább veszélyben
● A bajba jutott cégek talpra állításában az új csődszabályozás nem hozta meg a várt változást
8
Fizetésképtelenségi helyzet Magyarországon (1-9 hó) 2010
2009
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Csőd
9
Felszámolás
Végelszámolás
Toplista iparágak (2010. év első kilenc hónap adatai) Fizetésképtelenségi eljárásokban legtöbbször érintett iparágak Eljárások száma csődhányad 2009. éves átlag Építőipar: 4 631 6,49 % 7,99% Kiskereskedelem: 3 054 5,48% 6,99% Nagykereskedelem 2 953 6,83% 7,65% Ingatlangazdálkodás 1 749 2,32% 2,47% Országosan összesen: 24 376 4,52% 5,49% Fizetésképtelenségi arány az egyes ágazatokban (csődhányad) 2010. év 2009. év 2009. éves átlag Nagykereskedelem 6,83% 5,24% 7,65% Textilipar 6,66% 5,78% 8,07% Építőipar: 6,49% 5,70% 7,99% 10
Ágazati sajátosságok (első kilenc hónap adatai) Legnagyobb változást produkálók Csődhányad (1-9 hó adatok!) ● Gépipar * ● Ingatlangazdálkodás ● Gépjárműipar ● Nagykereskedelem Országos átlag ● Mezőgazdaság ● Acél és fémipar **
2010. év 3,84% 2,32% 6,10% 6,83% 4,52% 3,68% 4,86%
2009. év 2,68% 1,69% 4,67% 5,24% 3,91% 3,85% 5,48%
Változás +43,61% +37,11% +30,66% +30,35% + 15,62% - 4,39% -11,36%
* (alacsony esetszám, összesen: 151 db az első 9 hónapban!) ** az ágazat 2008-2009-ben olyan mértékben „padlóra került”, hogy igazából nem sok kellett ahhoz, hogy javuljon a helyzet 11
Ágazati sajátosságok: eljárások és cégek aránya (2010 első kilenc hónap) Cégek aránya 25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
12
Eljárások aránya
Régiós eltérések ( 2010. év első kilenc hónap) ● Legrosszabb megyék: Eljárások arány csődhányad 2009. éves átlag Budapest: 43,82% 4,98 % 5,46% Pest : 9,46% 3,08% 3,69% Bács-Kiskun 5,44% 6,56% 6,39% Borsod-Abaúj-Zemplén 5,02% 5,72% 6,25% Országosan összesen: 24 376 4,52% 5,49% ● Csődhányad (1-9 hó adatok!) 2010. év 2009. év 2009. éves átlag Nógrád: 9,61% 8,56% 13,19% Bács-Kiskun: 6,56% 4.50% 6,39% Borsod-Abaúj-Zemplén: 5,72% 4,56% 6,26% ● Legnagyobb változást produkálók Bács-Kiskun: +45,77 (alacsony esetszám, eljárások 5,44%-a!) Budapest: +39,46% 13
Régiós eltérések: eljárások és cégek aránya (2010 első kilenc hónap) Eljárások aránya
53,28%
60,00%
53,68%
Cégek aránya
50,00%
40,00%
30,00%
0,00%
14
5,67%
6,76%
6,74%
7,65%
6,89%
8,37%
8,71%
8,38%
9,08%
9,63%
6,79%
10,00%
8,36%
20,00%
Összegzés
● Továbbra is növekvő tendenciát mutat a fizetésképtelenségi eljárások száma ● A válság nem okozott drasztikus megtisztulást a piacon ● A csődtörvény változása nem hozta meg a várt pozitív hatást ● Az első háromnegyedév a hitelbiztosítás szempontjából egy stabilizációs időszakot hozott ● A cégek egymás közötti finanszírozása (szállítói hitelezés) tovább növekedett, nagyobb felelősség a vevői kockázatok kezelésében
15
Kilátások 2011-re ● Válság nagy részén túl vagyunk, de az elkövetkező év is folyamatosan változó, jelentős kockázattal bíró időszak lesz még a szállítói hitelezés szempontjából ● Mérsékelt élénkülés várható a világgazdaságban ● Hazai kereslet élénkülése bizonytalan – sok múlik a kormányzati szándékon és azok eredményén ● Export piacok felvevőképességének növekedésében lehet bízni ● A hitelpiaci válság miatt azonban a hitelhez jutási feltételek szigorodása és drágulása negatív hatással van a vállalkozások üzletmenetére ● Nem várható érdemi javulás a cégek fizetőképességében, javulás csak az eljárások számának növekedési ütemében várható ● Hazánk országkockázati besorolása kulcskérdés a jövő szempontjából
16
Köszönjük megtisztelő figyelmüket! Kárpáti Gábor ügyvezető, Coface Hungary Bagyura András Kereskedelmi vezető, Coface Hungary
17
