Coface Hungary Csődjelentés év első negyedév

Coface Hungary Csődjelentés 2007. év első negyedév Változatlanul romlik a hazai fizetőképességi helyzet

Budapest, 2007. április

Coface Hungary Credit Management Services Kft. H – 1094 Budapest, Tűzoltó u. 59. Tel.: +36/1/299-2070, Fax: +36/1/216-7311, www.coface.hu HVB Bank Hungary Rt, Számlaszám: 10900011 – 00000002 – 12760194, IBAN: HU63 1090 0011 0000 0002 1276 0194, Swift Kód: BACXHUHB Adószám: 10450578-2-43, EU adószám: HU 10450578

TARTALOMJEGYZÉK 1. 2. 3. 4

4.1 4.2 4.3 4.4

Összefoglaló ........................................................................................... 3 Ágazati Sajátosságok............................................................................... 4 Regionális eltérések................................................................................. 6 MELLÉKLET............................................................................................. 8 Fizetésképtelenségi eljárások száma ágazatonként ....................................... 8 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. negyedév ................................................................... 9 Fizetésképtelenségi eljárások száma megyénként ....................................... 10 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. negyedév ................................................................. 11


1.

Összefoglaló

Az idei év első negyedében 2006 hasonló időszakához képest csaknem 24 százalékkal nőtt a cégek fizetésképtelenségi mutatója. A leginkább kockázatos iparágaknak továbbra is az építőipar valamint a kis- és nagykereskedelem minősülnek. A Coface Hungary előrejelzése szerint igen nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni. Csődszempontból továbbra is a kényszervállalkozások, valamint a kinnlevőségeiket nem kezelő cégek vannak a legnagyobb veszélyben. A Coface Hungary legfrissebb elemzése szerint 2007 első negyedévben 24 százalékkal nőtt a fizetésképtelenséggel kapcsolatos hazai cégeljárások száma. Több mint negyven százalékkal (41,32%) ugrottak meg a végelszámolások, a felszámolási eljárások volumene pedig 12,88 százalékkal nőtt meg. Továbbra is rendkívül alacsony az „igazi csődeljárásoknak” a száma, amelyek a vállalkozások fizetőképességének helyreállítására, azaz azok megmentésére irányulnak. 2007 első három hónapjában sajnálatos módon csak 8 ilyen eljárás indult Magyarországon, eggyel kevesebb, mint 2006 első negyedévében. A cégek száma, már megszokott módon, annak ellenére is növekedett, hogy eddig nem látott módon szűntek meg a cégek Magyarországon. Ennek az oka sajnos nem a gazdaság élénkülése, hanem főleg a bajba került cégek „trükkös” átalakulása annak érdekében, hogy hitelezői elől megmentsék a cég vagyonát, vagy üzleti tevékenységét.

Fizetésképtelenségi eljárások száma

2007 I. negyedév 2006 I. negyedév Éves változás

Csőd 8 9 -12%

Felszámolás Végelszámolás Összesen 2 498 2 011 4 517 2 213 1 423 3 645 +13% +41% +24%

Az adatok vizsgálatánál figyelembe kell venni, hogy a módosított csődtörvény szerint már csak a csődeljárások és a felszámolási eljárások tartoznak hivatalosan a fizetésképtelenségi eljárások körébe. Hazánkban viszont még mindig nagyon sok az olyan végelszámolás, amely későbbiekben felszámolási eljárássá változik, vagy amelynek egyértelműen a cég fizetésképtelensége az oka. Ezért a Coface az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába. Mindezek alapján joggal kijelenthetjük, hogy a hazai fizetőképességi helyzet továbbá romlik, mégpedig drámai mértékben. A Coface elemzői szerint nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni– hangsúlyozta Mikael C. Szabo, a Coface Hungary ügyvezetője. A nemfizetés morális vetülete a körbetartozási vita miatt semlegessé vált, ma már nem szégyen a nemfizetés, csak a körbetartozásra kell hivatkozni, amely érvet mindenki elfogad. Miközben évek óta ezzel küszködik a magyar gazdaság kevés életképes javaslat születik a gondok gyökerét képező körbetartozások enyhítésére. További gondnak a Coface Hungary Credit Management Services Kft. H – 1094 Budapest, Tűzoltó u. 59. Tel.: +36/1/299-2070, Fax: +36/1/216-7311, www.coface.hu HVB Bank Hungary Rt, Számlaszám: 10900011 – 00000002 – 12760194, IBAN: HU63 1090 0011 0000 0002 1276 0194, Swift Kód: BACXHUHB Adószám: 10450578-2-43, EU adószám: HU 10450578

cégvezetők hiányos információszintjét tartja Szabo, hiszen míg sok társaság nemfizetéssel küzd, továbbra sem használják a pont e problémára kialakult, nemzetközileg bevált stratégiákat. Magyarországon a társaságok legtöbbjének nincs átgondolt kockázatkezelési stratégiája. Gyakran maguk a hitelezők - vagyis azok, akiknek nem fizetnek ügyfeleik - is felelősek a késedelmesen fizető ügyfelek rossz adóssá válásért. Sok cég azért nem lép fel időben partnerével szemben, mert fél attól, hogy ha ezt megteszi, nem kap a jövőben megrendelést, ami esetlegesen egzisztenciális gondokat okozhat nála. Idehaza a kisebb, tőkehiányos cégek képtelenek az "elővigyázatosságra". Magyarországon csupán 500 cég használ hitelbiztosítást, és csak 900 vásárol rendszeresen hitelminősítést, a kinnlevőségek kevesebb mint 2 százaléka kerül csak behajtó céghez noha az éves forgalmuknak csupán néhány ezrelékébe kerülne. Létfontosságú lenne, hogy a vállalatok ezeken a beidegzett szokásokon változtassanak, mert a gazdaság fizetőképessége rohamosan romlik. Okvetlenül meg kell nézni egy erre szakosodott cég segítségével, hogy mit tud a potenciális vevő, idáig hogyan teljesítette fizetési kötelességeit, valamint milyen gazdasági erőben találjuk ezt a potenciális vevőt– hangsúlyozta Szabo.

2.

Ágazati Sajátosságok

A fizetésképtelenségi eljárások ágazati számát vizsgálva kiderül: a legtöbb fizetésképtelenségi eljárásban továbbra is az építőipari és kis-, illetve nagykereskedelmi cég érintett, az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 28%-át kereskedelmi vállalkozások, további 15%-át építőipari cégek ellen indították az év első három hónapjában. Ezek mellett az eljárás alá vontak között az ingatlangazdálkodási, a turisztikában, valamint a fuvarozásban érdekelt vállalkozások vannak nagy számban.

A fizetésképtelenségi eljárásokban legtöbbször érintett iparágak 2007. első negyedév

Iparág Kiskereskedelem Építőipar Nagykereskedelem Ingatlangazdálkodás Turizmus és vendéglátás Fuvarozás : Összesen

Eljárások Fizetésképtelenségi száma arány 720 15,93% 720 15,93% 559 12,37% 284

6,28%

234 144 : 4517

5,17% 3,18% : 0,94%

A kockázatosságot reálisan tükröző fizetésképtelenségi hányadot tekintve a biztonsági tevékenységet folytató cégek, valamint a textil- és az építőipar áll az első három helyen, de az azt követő takarítás, fuvarozás, papíripar és fémipar értéke is az országos átlag fellett található. Coface Hungary Credit Management Services Kft. H – 1094 Budapest, Tűzoltó u. 59. Tel.: +36/1/299-2070, Fax: +36/1/216-7311, www.coface.hu HVB Bank Hungary Rt, Számlaszám: 10900011 – 00000002 – 12760194, IBAN: HU63 1090 0011 0000 0002 1276 0194, Swift Kód: BACXHUHB Adószám: 10450578-2-43, EU adószám: HU 10450578

Eljárások aránya a bejegyzett cégszám arányában (2007. első negyedév) 2,50% 2,10%

2,00%

1,84% 1,56%

1,50%

1,44% 1,43% 1,42% 1,39%

1,34% 0,94% 0,88%

1,00%

0,63% 0,60%

0,50%

0,46%

Te x

ti l ip ar Ép ítő ip ar Fu va ro zá s Pa pí ri pa r Fé m ip ar N ag yk Fa er ip es ar ke de O rs le zá m go s á Sz tla ám g ítá G ép st ec ip ar hn ik O ai kt at te In ás vé ga ke tla ny ng sé az g dá lk od ás

Bi zt on sá gi

te vé ke ny

sé g

0,00%

Az első negyedévi eljárások iparági részaránya nem követi az iparágakban bejegyzett cégek számát. Jellegzetes eltéréseket – a biztonsági tevékenységet folytató vállalatoknál (eljárások 2,21%-a, összesen bejegyzett cégek 0,99%-a), az építőiparban (eljárások 15,93%-a, összesen bejegyzett cégek 9,61%-a), valamint a textiliparban (eljárások 1,61%-a, összesen bejegyzett cégek 0,82%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban – egészségügyi tevékenységet végző vállalatok (eljárások 0,94%, de a bejegyzett hazai cégek 3,41%), valamint – az ingatlangazdálkodási ágazat (eljárások 6,28%, de a bejegyzett hazai cégek 12,89%) teljesített a legjobban.

Eljárások aránya bejegyzett cégszám arányában 2007. első negyedév

Iparág Biztonsági tevékenység Textilipar Építőipar Takarítás Fuvarozás Papíripar Fémipar Faipar Nagykereskedelem Turizmus és vendéglátás : Országos átlag : Gépipar Kereskedelem Oktatás

Bejegyzett Eljárások cégek száma száma 100 73 720 47 144 8 103 75 559 234 : 4 517 : 40 35 50

4 3 46 3 9

Eljárások aránya

761 950 205 237 990 533 7 281 5 402 41 855

2,10% 1,84% 1,56% 1,44% 1,44% 1,43% 1,42% 1,39% 1,34%

20 342 : 480 756 : 4 548 4 484 7 936

1,15% : 0,94% : 0,88% 0,78% 0,63%


Számítástechnikai tevékenység

117

19 678

0,60%

Ingatlangazdálkodás Egészségügy

284 42

61 959 16 417

0,46% 0,26%

Az alacsony bázisérték miatt olyan területeken tapasztalhattuk a fizetésképtelenségi eljárások legnagyobb relatív növekedését, mint pl. az oktatás (+63.89%), a vegyipar (+58,29%) és a papíripar (+42.10%). Ugyanakkor figyelembe véve, hogy például a papíripari cégeknél - a relatív növekedés ellenére – az összesen csak 8 eljárásról, azaz az összes eljárás 0.17%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs iparági válságról. A vizsgált iparágak közül csupán a gépipar és a logisztikai tevékenységet folytató vállalatok tudták csökkenteni a fizetésképtelenségi arányszámát. Az általános trenddel ellentétben a gépiparban tevékenykedő cégek száma is csökkent ezen időszak alatt. Ez kiválóan mutatja, hogy az általános cégnövekedés pont nem a gazdaság pozitív hatása, hanem a már fent említett trükközés. Egy alacsony csődhányaddal rendelkező iparágban így pont a cégek számának a konszolidáltsága, vagy akár az enyhe csökkenése jellemző.

3.

Regionális eltérések

A földrajzi eloszlást vizsgálva kiderül, hogy 2007 első negyedévében a legtöbb eljárást természetesen a fővárosban valamint Pest megyében folytatták (az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 47%-át). Budapesten az eljárások 38,46%-át, Pest megyében, pedig 10,85%-át indították. Érdemes megjegyezni, hogy az eljárások százalékos megoszlásához hasonlóan a hazai vállalkozások 40,21%-át is a fővárosban regisztrálták.

Eljárások és cégek egyes megyékben 2007 első negyedév

Megye Budapest Pest Hajdú-Bihar SzabolcsSzatmár-Bereg Borsod-AbaújZemplén Somogy Bács-Kiskun Csongrád Jász-NagykunSzolnok Baranya Veszprém KomáromEsztergom

Eljárások Bejegyzett cégek száma megoszlása száma megoszlása 1 647 36,46% 193 324 40,21% 490 10,85% 60 535 12,59% 270 5,97% 17 431 3,63% 241

5,34%

15 676

3,26%

236 192 165 132

5,22% 4,26% 3,66% 2,91%

19 9 18 14

827 752 256 052

4,12% 2,03% 3,80% 2,92%

123 121 113

2,72% 2,67% 2,50%

9 837 16 541 12 053

2,05% 3,44% 2,51%

112

2,48%

12 124

2,52%


Zala Győr-MosonSopron Heves Fejér Tolna Békés Nógrád Vas Összesen

105 104 99 98 87 79 54 48 4 517

2,33%

10 638

2,21%

2,31% 17 982 2,19% 8 815 2,17% 15 786 1,93% 7 020 1,76% 8 152 1,20% 4 606 1,06% 8 349 100,00% 480 756

3,74% 1,83% 3,28% 1,46% 1,70% 0,96% 1,74% 100,00%

Figyelembe véve az adott megyékben bejegyzett vállalatok, és a fizetésképtelenségi eljárások számát kiderül, hogy a bejegyzett cégek számára vetített csődhányad Somogyban volt a legmagasabb 2007 első negyedévben, 1,97%., majd ezt követi Hajdú-Bihar megye (1,55%), Szabolcs-Szatmár-Bereg megye (1,54%). Heves megye produkálta a legnagyobb negatív eltérést ez előző évhez képest: a csődhányad relatív növekedése 29,12 volt. Úgy szintén látványos romlást mutat Borsod-Abaúj-Zemplén. Tekintettel arra, hogy például Heves megyében - a relatív növekedés ellenére – összesen csak 99 eljárásról, azaz az összes eljárás 2,19%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs térségbeli válságról. Az első negyedévi eljárások megyei részaránya jellemzően követi a megyékben bejegyzett cégek számat. Markáns eltéréseket Somogy megyében (eljárások 4,26%-a, összesen bejegyzett cégek 2,03%-a), Szabolcs-Szatmár-Bereg megyében (eljárások 5,34%-a, összesen bejegyzett cégek 3,26%-a),valamint Hajdú Bihar megyében (eljárások 5,97%-a, összesen bejegyzett cégek 3,63%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban Vas (eljárások 1,06%, de a bejegyzett hazai cége 1,74%), valamint Győr-Moson-Sopron megye (eljárások 2,31%, de a bejegyzett hazai cége 3,74%) teljesített a legjobban, mivel az származott innen az első negyedévben. A 19 megye és Budapest közül csupán két térségnek (Vas és Csongrád megyének) sikerült fizetési kockázatán javítani.

További információ: Coface Hungary Magyarországon a Coface csoport 1990-ben kezdte meg működését. Több mint 15 éve a magyar gazdaság szolgálatában készítünk megbízható hitelminősítéseket belföldi- és külföldi piaci szereplőkről. A kinnlevőségkezelő osztályunk pedig sikeresen érvényesíti közel 600 megbízónk gazdasági érdekeit, úgy hazai, mint nemzetközi adósoknál. 2005 elején további szolgáltatással bővítette csoportunk a hazai tevékenységét: hitelbiztosítónk rövid idő alatt jelentős szereplővé vált a magyar piacon. www.coface.hu


4 MELLÉKLET 4.1

Fizetésképtelenségi eljárások száma ágazatonként

Iparág

Fizetésképtelenségi Bejegyzett cégek eljárások száma száma 2007. év I. 2006. év I. negyedév negyedév

Kiskereskedelem Építőipar Nagykereskedelem Ingatlangazdálkodás Turizmus és vendéglátás Fuvarozás Mezőgazdaság Számítástechnikai tevékenység Fémipar Biztonsági tevékenység Kiadó / nyomda Faipar Textilipar Élelmiszeripar Oktatás Takarítás Egészségügy Gépipar Kereskedelem Logisztika Vegyipar Papíripar Összesen

2007. év I. negyedév


720 720 559 284 234 144 141

558 606 514 210 191 88 109

65 46 41 61 20 9 12

975 205 855 959 342 990 668

65 45 41 57 19 9 12

226 066 944 783 854 609 805

117 103 100 75 75 73 51 50 47 42 40 35 30 29 8

97 83 79 65 69 61 45 30 34 30 43 31 31 19 6

19 7 4 7 5 3 4 7 3 16 4 4 3 2

678 281 761 547 402 950 565 936 237 417 548 484 407 834 533

18 7 4 7 5 4 4 7 3 15 4 4 3 2

996 246 772 628 523 209 561 733 135 840 605 401 255 861 548

4 517

3 645

480 756

468 241 Forrás: KSH


4.2 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. negyedév

Iparág Kiskereskedelem Építőipar Nagykereskedelem Ingatlangazdálkodás Turizmus és vendéglátás Fuvarozás Mezőgazdaság Számítástechnikai tevékenység Fémipar Biztonsági tevékenység Kiadó / nyomda faipar Textilipar Élelmiszeripar Oktatás Takarítás Országos átlag Egészségügy Gépipar Kereskedelem Logisztika Vegyipar Papíripar

Eljárások száma 2007. I. negyedév

Változás

Relatív változás

720 720 559 284

0,23% 0,21% 0,11% 0,09%

27,44% 15,90% 8,89% 25,81%

234 144 141

0,19% 0,52% 0,26%

19,74% 56,68% 31,04%

117 103

0,09% 0,28%

16,96% 24,45%

100 75 75 73 51 50 47 4 517 42 40 35 30 29 8

0,44% 0,14% 0,13% 0,41% 0,13% 0,25% 0,36% 0,16% 0,07% -0,05% 0,08% -0,05% 0,00381 0,42%

26,43% 16,69% 10,54% 28,15% 13,07% 63,89% 32,62% 20,70% 37,59% -5,17% 10,74% -5,68% 0,58286 42,10%


4.3

Fizetésképtelenségi eljárások száma megyénként

Megye

Budapest Pest Hajdú-Bihar Szabolcs-SzatmárBereg Borsod-AbaújZemplén Somogy Bács-Kiskun Csongrád Jász-NagykunSzolnok Baranya Veszprém KomáromEsztergom Zala Győr-MosonSopron Heves Fejér Tolna Békés Nógrád Vas Összesen

Fizetésképtelenségi eljárások száma

Bejegyzett cégek száma

2007. év I. 2006. év I. negyedév negyedév



1 647 490 270

1 503 402 203

193 324 60 535 17 431

189 592 57 245 16 921

241

161

15 676

15 646

236 192 165 132

111 96 126 155

19 9 18 14

19 9 17 13

123 121 113

100 95 86

9 837 16 541 12 053

9 683 16 161 11 714

112 105

85 73

12 124 10 638

11 711 10 506

104 99 98 87 79 54 48 4 517

91 42 90 59 62 52 54 3 645

17 982 8 815 15 786 7 020 8 152 4 606 8 349 480 756

17 292 8 543 15 465 6 832 7 976 4 623 8 124 468 241

827 752 256 052

336 642 619 610

Forrás: KSH


4.4

Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. negyedév

Megye Heves Borsod-Abaúj-Zemplén Somogy Szabolcs-SzatmárBereg Zala Tolna Hajdú-Bihar Veszprém Komárom-Esztergom Bács-Kiskun Békés Baranya Országos átlag Jász-Nagykun-Szolnok Pest Győr-Moson-Sopron Budapest Fejér Nógrád Vas Csongrád

Eljárások száma Relatív Változás 2007. I. változás negyedév 99 236 192 241 105 87 270 113 112 165 79 121 4 517 123 490 104 1 647 98 54 48 132

0,63% 129,12% 0,61% 106,85% 0,98% 98,58% 0,51% 0,30% 0,37% 0,35% 0,20% 0,20% 0,19% 0,20% 0,14% 0,16% 0,21% 0,11% 0,05% 0,06% 0,04% 0,06% -0,09% -0,20%

49,82% 43,29% 42,34% 29,17% 27,93% 27,56% 27,04% 25,91% 24,49% 20,70% 20,67% 15,35% 9,80% 7,45% 6,15% 5,41% -13,74% -17,95%


Coface Hungary Csődjelentés év első negyedév

Recommend Documents