A kiadásért felel: Dr. Ulrich Anikó, ügyvezető igazgató

ÉVES JELENTÉS ANNUAL REPORT

A kiadásért felel: Dr. Ulrich Anikó, ügyvezető igazgató

ÉVES JELENTÉS ANNUAL REPORT

AZ AGRÁR-VÁLLALKOZÁSI HITELGARANCIA ALAPÍTVÁNY 2005. ÉVI TEVÉKENYSÉGÉT IRÁNYÍTÓ KURATÓRIUMA THE BOARD OF TRUSTEES A Kuratórium elnökei:

A Kuratórium társelnöke:

Chairmans of the Board

Csákváriné Csordás Judit

(2005. 09. 30-áig) vállalkozó, entrepreneur Körös-Lúd Bt. Gyomaendrőd

Dr. Vida Sándor

vállalkozó, entrepreneur Solum Rt.

Nemes Róbert

(2005. 09. 30-áig)

Co-Chairman of the Board

Németh Zoltán

(Elnök 2005. 10. 01-től) vállalkozó, entrepreneur Belvárdgyulai Mezőgazdasági Rt.

Dr. Molnár János főtanácsos

Pénzügyminisztérium Ministry of Finanace

Szabó Levente

Takarékbank Rt.

ERSTE BANK RT.

Dr. Szöllősi Endre

Földművelésügyi és Vidékfejlesztési Minisztérium Ministry of Agriculture and Rural Development

Dr. Baksa Ákos

jogi osztály munkatársa Magyar Nemzeti Bank National Bank of Hungary

Dávidné Mogyorósi Judit (2005. 10. 01-jétől) CIB Bank Rt.

Dr. Lőrincz György

vállalkozó, entreprenaur St. Andrea Kft. Egerszalók

Szabó II. János

(2005. 09. 30-áig)

Dr. Forgács Barna vállalkozó

Agrárgazdaság Kft. Debrecen

Matics Pál

K&H Bank

BUDAPEST BANK Rt.

Szentirmay Zoltán tanácsos

Földművelésügyi és Vidékfejlesztési Minisztérium Ministry of Agriculture and Rural Development

Dr. Kovács Béla

(2005. 10. 01-jétől) vállalkozó, entrepreneur Kovács és Társai Birtok Kft. Kajdacs

Dr. Tomka József (2005. 10. 01-jétől) MFB Rt.

Állandó meghívott: Sebestyénné Balázs Erzsébet

Támogatásokat és Járadékokat Kezelő Szervezet

KÖSZÖNTŐ „Segítünk feljutni” – ez a választott jelmondatunk, a hegymászó ember pedig a jelképünk. A hegymászó, aki igencsak hasonlít a mai vállalkozóhoz. Erejét, idejét nem kímélve halad felfelé az embert próbáló, percenként veszélyt is rejtő meredek úton. Visszacsúszni nem lehet, hiszen az a vállalkozás végét, a csúfos kudarcot jelenti. Ezért kell a biztonság, kell a segítség, ahhoz, hogy tovább lépjen, s feljusson a csúcsra. Ezt a biztonságot és segítséget nyújtja a hegymászónak a csákány, a kötél, a biztosító lánc, a pontosan csatoló karabiner, és a többi felszerelés. Jóllehet, a hegymászás, a csúcs meghódítása maga is egy vállalkozás, de sok egyébben is közös a hegyen és a gazdaságban küzdő ember. A vállalkozónak a hitelintézetek, a garanciaszervezetek, köztük mi, adjuk a segítséget, a biztonságot. Természetesen sokféleképpen fel lehet jutni a csúcsra. Akár kényelmesebben a sétaúton, akár biztosító kötél nélkül is. Az egyik megoldás lassú, a másik veszélyes. Dönthet úgyis egy vállalkozó, hogy nem vesz igénybe sem hitelt, sem garanciát, de akkor olyan lassan jut előre, hogy mások megelőzik, vagy annyira kiszolgáltatott lesz, hogy ha egyszer botlik, akár vissza is csúszhat. Különösen így van ez az olyan nehéz terepen, mint az agrárgazdálkodás és a vidékfejlesztés, ahol az időjárás szeszélye, belvíz, árvíz aszály pillanatok alatt teheti tönkre egy év eredményét, vagy éppen az uniós szabályok, a hazai támogatási rendszer változása, a piac jelenthet hirtelen felbukkanó akadályt. Ilyenkor különösen elkel a segítség. Alapítványunk pénzügyi szolgáltatásaival – hitelintézetekkel szorosan együttműködve – ezután is segítséget nyújt a vidéki vállalkozóknak. Gyorsan változó világunkban mi sem maradhatunk változatlanok, az újabb igényekhez, újabb helyzetekhez kell alakítani szolgáltatásainkat, olyan új termékekkel szükséges piacra lépnünk, melyekkel a legtöbb segítséget, a legnagyobb biztonságot nyújthatjuk. Ezért folyamatosan újítjuk, az élethez igazítjuk kínálatunkat.

dr. Ulrich Anikó ügyvezető igazgató

6

ÉVES JELENTÉS | ANNUAL REPORT | 2005

INTRODUCTION “We’ll help you get to the top” is the slogan we have chosen and the mountaineer is our symbol. A mountaineer, who resembles present-day entrepreneurs, spares no energy or time to move up a steep and trying path lined with exposures to danger each minute. You cannot slide backwards as that would bring your endeavors to a disgraceful end. So you need security, you need assistance to move on and reach the top eventually. Mountaineers rely on peckers, manropes and lifelines, accurately snapping carbines and other paraphernalia for security. Indeed, mountaineering and conquering peaks also qualify as enterprising deeds, but humans putting their power to test on cliff walls and in business have more in common. But entrepreneurs rely on credit institutions and guarantee organizations, including us, for help and security. Naturally, there are several paths that lead to the top. You may choose a pleasant walking trail or opt to climb without a life-line. The former option is slow the latter one is dangerous. Entrepreneurs may also decide not to take out credit or guarantee, which will, however slow down their progress with others overcoming them or expose them to the risk of tripping and sliding back down. That threat is especially large in difficult terrain such as agriculture and rural development where treacherous weather, inland water, flooding or draught can wreak havoc on a year’s crop and where amendments to EU regulations and the domestic system of subsidies or the market itself can pose sudden obstacles. Help comes in handy if that happens. Our Foundation cooperates closely with credit institutions to offer help in the form of financial services to entrepreneurs in the countryside. Our rapidly changing world does not allow us to remain unaltered: we must shape our services to match new needs and new conditions and we must bring new products to the market so as to offer the greatest assistance and the largest degree of security. Consequently we continuously improve our services and match it to the expectations set by life itself.

dr. Anikó Ulrich Managing Director


7

A HITELGARANCIA-NYÚJTÁS TERÜLETÉN 2005-BEN ALKALMAZOTT ÚJ SZABÁLYOK 2005 volt az EU csatlakozás utáni első teljes év,

esetén az értékelést az üzleti és a pénzügyi

amikor a közösségi szabályokat már minden

terv alapján végezzük el. Az általános szabá-

területen alkalmazni kellett. Az Alapítvány

lyoknál alkalmazott jövedelmezőségi szint

Üzletszabályzatát elsősorban a csatlakozásból

kockázati pontjainak értékékét itt növeltük,

eredő új szabályok, az agrárágazatok támoga-

mivel a piaci kategóriában az ágazati átlagok-

tásáról szóló korábbi, még hatályban lévő ren-

nál magasabb jövedelmezőség várható el. Az

deletek, és természetesen az előző évek hitelga-

agrár-, és a de minimis célú kezességeknél a

rancia-nyújtással, -beváltással, és megtérüléssel

maximális kockázati pont 1,5 %-os jövedel-

kapcsolatos tapasztalatok figyelembevételével

mezőségi szintnél van, míg ez a mutató a piaci

állította össze. A hitelgarancia-nyújtás rendsze-

típusú kezességeknél 3 %.

rében elsősorban a kezességi kategóriák tartalmát és a garanciadíjat változtattuk meg. Arra is

• Az Alapítvány több éve alkalmazza az egyedi

törekedtünk az Üzletszabályzatban, hogy egy-

elbírálás lehetőségét azoknál a vállalkozások-

egy témakör szabályai lehetőleg egy fejezetben

nál, amelyek hitelgarancia kérelme a pénzügyi

legyenek, illetve a korábban már alkalmazott

eredmények, vagy a gazdasági tevékenységgel

szabályok megfogalmazása még egyértelműbb,

kapcsolatos jogi eljárás miatt elutasíthatók

még pontosabb legyen. A 2005-ös Üzletszabály-

lennének, de a hitelgarancia nyújtása az Ala-

zat fontosabb új szabályai a következők:

pítvány számára nem jelent túlzott mértékű, vagy egyoldalú kockázatot. Az egyedi elbírálás

• Pontosítottuk a hitelkiváltás fogalmát, ami

feltételeit 2005-ben kibővítettük és pontosí-

szerint minden hitel, új kölcsönből való tör-

tottuk az adóscsoport egyes tagjaira, a vidék-

lesztését 2005-től kiváltásnak tekintünk.

fejlesztési körbe vonható garanciákra, a súlyos természeti károk vagy piaci körülmények mi-

• Kidolgoztuk a piaci típusú garanciadíj alkal-

att keletkezett veszteséges vállalkozásokra,

mazásának feltételeit. Meghatároztuk a „ne-

és a nem lejárt hitelek kiváltására vonatkozó

héz helyzetben lévő vállalkozás” alapítványi

szabályokkal. A hitelintézet a hitelgarancia

ismérveit. Nem tekintjük nehéz helyzetben

igényléskor köteles indokolni az egyedi elbí-

lévőnek azt a vállalkozást, amely legalább

rálási kérelmet.

három éve működik, s legalább két évben a

8

hitelgarancia kérelemhez mellékelt kiegészítő

• A normál hitelgarancia-díjakat január 1-jétől

adatlapon közölt pénzügyi adatok szerint a

a nagyobb összegű hitelek esetén átlagosan 15

kockázati pontjai elérik a 10 pontot, saját tőké-

%-kal, a piaci hitelgarancia díjat pedig átlago-

je egyik évben sem negatív előjelű és legfeljebb

san 39%-kal mérsékeltük. Tekintettel a piaci

csak egy évben veszteséges. Kezdő vállalkozás

hatásokra, év közben – október 1-jei hatállyal


NEW RULES APPLICABLE TO CREDIT GUARANTEES IN 2005 2005 was the first full year after EU accession dur-

nesses are rated based on the business and finan-

ing which EU regulations had to be applied com-

cial plans. In this category, we have increased the

prehensively. The Foundation compiled its Gener-

risk rating scores awarded for the level of profit-

al Business Conditions in consideration first of all

ability as compared to those applied in general,

of the new rules imposed by the accession, earlier

as profitability in the market category is expect-

decrees still in force about subsidizing agriculture

ed to outperform sector averages. The risk rating

and naturally the experience gathered in previ-

score peaks at 1.5% profitability for agricultural

ous years in connection with the credit guaran-

guarantees and guarantees issued as de minimis

tee transactions, claim and the recovery on credit

aid, whilst the corresponding profitability level

guarantees. Most of the modifications of the sys-

of market type guarantees is 3%.

tem of providing credit guarantees concerned the

• The Foundation has applied for years the op-

content of guarantee categories and the guaran-

tion of individual appraisal in case of enterprises

tee fees charged. Wherever possible, the rules of a

where the application for credit guarantee could

specific theme were covered in one chapter of the

be turned down due to financial performance

General Business Conditions and the formulation

or legal procedures pending in connection with

of rules applied earlier was made more accurate

business activities but extending the guarantee

and straightforward. The new rules incorporated

would not expose the Foundation to excessive

into our General Business Conditions in 2005 in-

or unilateral risk. The conditions of individual

cluded the following:

appraisal were therefore widened and clarified

• The loan replacement was defined more precisely

in 2005 by inserting rules concerning certain

to say that the repayment of a loan from a new

members of the debtor’s group, guarantees that

loan classifies as replacement as of 2005.

could be classified under rural development,

• We have developed the terms of applying market

enterprises that incurred losses due to serious

type guarantee fees. We have defined the features

natural disaster or market circumstances and

by which the Foundation identifies an enterprise

the replacement of loans before maturity. Credit

in financial difficulties. A business will not be

institutions must offer an explanation whenever

classified as an enterprise in financial difficulties

they submit an application for individual ap-

if it has been operational for at least three years,

praisal.

if its risk rating score reaches 10 points based on

• We reduced normal credit guarantee fees for

the financial information disclosed on the form

larger credit amounts on average by 15% starting

attached to its application for credit guarantee in

January 1 along with a simultaneous cutback of

at least two years, if its equity was not negative

our market type guarantee fee by 39% on aver-

in any of the three years and if it made loss in no

age. We introduced a further interim reduction

more than one out of those years. Start-up busi-

of the ordinary credit guarantee fee by 20% on


9

– átlagosan 20 %-kal mérsékeltük a normál

az agrárágazat és a vidékfejlesztés egymáshoz

hitelgarancia-díjat, továbbá a díjsávok össze-

való viszonya változik, fejlődik, illetve bővül.

vonásával egyszerűsítettük a díjtáblázatot.

Jó példa erre, hogy a vidékfejlesztés körébe tartozó támogatási címeket az EU-nál is fokozato-

• A hitelgaranciák hatálybalépési feltételeit

san bővítik. A vidékfejlesztés meghatározására

2005-ben részletesebben szabályoztuk. Beve-

két alkalmazott programot vettünk alapul. A

zettük a feltételközlő lapok alkalmazását arra

Nemzeti Vidékfejlesztési Terv szerint a vidék-

az esetre, ha a bank által közölt adatok a ga-

fejlesztési politika célja a vidéki térségekben

ranciavállaláshoz nem elegendőek, de további

élő emberek életminőségének javítása, a vidéki

feltételekkel a kérelem elfogadható. A hitelin-

térségek további lemaradásának megakadá-

tézettel való egyeztetés után, a Kezességi Levél

lyozása, felzárkózásuk esélyeinek biztosítása.

mellékletét képező Feltételközlő Lapon írjuk

Ennek középpontjában az áll, hogy a vidé-

elő azokat az alapítványi feltételeket, amelyek

ki társadalom és gazdaság szereplői számára

elfogadása mellett kötelezettséget tudunk vál-

megfelelő életkörülményeket és működtetési

lalni. Ebben az esetben a kezesség a garancia-

lehetőségeket lehessen biztosítani. Az AVOP

díj megfizetésén felül akkor lép hatályba, ami-

szerint pedig a programnak „Kiemelkedő sze-

kor a Feltételközlő Lap aláírt példányát kézhez

repe lesz a mezőgazdasági termelés feltételeinek

vesszük.

egyenlőtlenségéből adódó területi különbségek kiigazításában, csökkentésében, a vidék szoci-

• Egyszerűsítettük a hitelgarancia-kérelem

ális problémáinak megoldásában, az ökológiai,

formanyomtatványát a fedezetekre vonat-

a természeti értékek fenntartásában, megőrzé-

kozó adatok tekintetében. A kisebb összegű,

sében, a környezet védelmében”. Az Alapítvány

egyenként 2 millió forintnál kisebb piaci ér-

minden olyan vállalkozás hitelfelvétellel kap-

tékű ingatlanok (pl. szántó, gyümölcsös, stb.),

csolatos tevékenységét, a vidékfejlesztés körébe

vagy ingóságok érték adatait összevontan,

sorolja, amelynek székhelye, vagy a hitelfelvé-

egy adatlapon lehet közölni, ha azok azonos

tellel érintett telephelye vidéken van.

ranghelyűek, és azonos jellegűek (keret, nem keret).

• Meghatároztuk a vidék Alapítvány által használt fogalmát, aminek alapját az adta, hogy

10

Az Alapítvány értelmezte, és 2005. január 1-

a Nemzeti Vidékfejlesztési Terv szerint – az

jétől szabályozta az agrárágazat és a vidékfej-

OECD által népsűrűség alapján kidolgozott, és

lesztés egymáshoz való viszonyát. Differenciált

az EU-ban használt kritériumok alapján – Ma-

vidékfejlesztési keretrendszert alakított ki, ami

gyarország területének 96%-a vidéki térségnek

az Alapítvány tevékenységét nem szűkítette a

minősül, ahol a lakosság 74,5%-a él. Erre tekin-

gyakorlathoz képest nagyobb mértékben, de

tettel az Alapítvány alkalmazásában vidéknek

megfelelt a hatályos jogszabályoknak. Az al-

minősítettük Magyarország egész területét, ki-

kalmazásnál figyelemmel voltunk arra is, hogy

véve a fővárost és a 23 megyei jogú várost.


average as of October 1 in response to market

opment. The constant expansion of the titles of

influences and simplified our table of tariffs by

rural development subsidies in the EU is a good

merging price bands.

example of this. We based our definition of ru-

• We issued more detailed rules of the terms by

ral development on two applied programs. The

which credit guarantees take effect. We intro-

National Rural Development Plan (NRDP) iden-

duced Special Conditions Sheet in case the infor-

tifies improving the quality of life of people liv-

mation communicated by the banks was insuffi-

ing in rural regions, preventing the emergence

cient for us to assume a guarantee obligation but

of additional handicaps of rural regions and pro-

the related application could be accepted if ad-

viding them with a chance to converge as rural

ditional conditions are met. After reconciliation

development policy goals. The objective of that

the given case with the credit institution, Special

policy requires that we are able to ensure proper

Conditions Sheet attached to our Guarantee Let-

living conditions and operational opportunities

ters to set forth the requirements the Foundation

for the participants of rural society and rural

wants to see fulfilled to be able to take on obliga-

economy. The Agricultural and Rural Develop-

tions. When Special Conditions Sheet is used the

ment Program (ARDOP) asserts that the pro-

guarantee will take effect subject to the payment

gram “Will play a major role in adjusting and re-

of the guarantee fee and upon taking receipt of a

ducing the territorial differences that arise from

signed copy of the Special Conditions Sheet.

the inequality of the conditions of agricultural

• We have simplified the guarantee application

production and in resolving the social problems

form regarding information on collaterals. The

of rural regions, in maintaining and preserving

data of small value property items represent-

ecological and natural values and in protecting

ing no more than HUF 2 million of fair market

the environment”. The Foundation interprets

value (e.g. plough fields, orchards, etc.) or mova-

rural development to cover all borrowing related

bles can be consolidated and disclosed in a single

activities of enterprises that are headquartered

form, if the ranking and nature of each property

in a rural area or have premises affected by the

item are identical.

borrowing in a rural area.

• The Foundation interpreted and regulated inter-

We have also defined the term ‘rural’ as used by

nally the relationship of agriculture and rural

the Foundation in response to a statement in the

development with effect from January 1, 2005.

NRDP asserting on the basis of EU criteria devel-

A differentiated rural development framework

oped by the OECD using population density in-

was developed, which complied with the laws

formation that 96% of the territory of Hungary,

in effect without limiting the scope of the main

where 74.5% of the population lives, qualifies as

business lines of the Foundation as compared

rural region. Consequently, we classified all the

to current practices. During the application of

territory of Hungary as rural area except for the

the framework we also took into account the

capital and 23 cities with county rights.

changing or expanding nature of the relationship between the agriculture and rural devel-


11

Magyarország területi egységeinek besorolása az OECD kritériumok szerint (KSH)

Megyehatár KSH térség határa Alapvetően városi Jellemzően vidéki Alapvetően vidéki

Forrás: KSH TSTAR adatbázis

A támogatási elvek és szabályok betartása érde-

sül támogatásnak, mert kielégíti az EK Szerző-

kében a 2005. január 1-jétől kiadott hitelgaran-

dés 87. és 88. cikkelyének alkalmazásáról szóló

ciáknál három kategóriát vezettünk be az Ala-

Bizottsági Értesítőben foglaltakat.

pítvány által garantálható hitelek célját illetően.

Az első kategóriában nem vezettünk be terüle-

A garantálandó hitelcélok elkülönítését az Ala-

ti korlátot a vállalkozás helyét vagy székhelyét

pítvány által már kidolgozott Ágazati Segédlet

illetően, az ország bármely részéről érkező ag-

tette lehetővé. Az első kategóriába az agrár célú

rárcélú hitelgarancia kérelmeket ide soroljuk. A

tevékenységek finanszírozását célzó ügyeket

másik két kategóriába bevezettük a vidék ala-

soroltuk be. Az ide sorolt garanciaügyeket a tá-

pítványi alkalmazásával egyező területi szűkí-

mogatás intenzitás szabályai szerint kezeltük.

tést, nevezetesen a budapesti vagy megyei jogú

A második kategória a de minimis nevet kapta,

városban székhellyel rendelkező vállalkozások

ahová néhány, az AVOP-ban közvetett vidékfej-

számára nem biztosítottunk kezességet. Ez alól

lesztésnek minősített tevékenység került (pl. he-

kivételt jelentett, ha a fővárosban vagy a megyei

lyi piacok és felvásárló helyek felújítása, átalakí-

jogú városban működő vállalkozás tevékeny-

tása, bővítése és újak létrehozása). A harmadik,

sége bizonyíthatóan és közvetlenül összefügg a

u.n. általános vidékfejlesztési kategóriába min-

vidékkel.

den, az előző kettőbe nem tartozó közvetlen és közvetett vidékfejlesztési tevékenységet soroltuk be. Itt alkalmaztuk a piaci feltételek mellett nyújtott piaci díjat. Az e körben adott alapítványi kezesség a vállalkozás számára nem minő-

12


Classification of the geographical units of Hungary by OECD criteria (KSH)

Countyborder HCSO area border Basically municipal Characteristically rural Basically rural

Source: Hungarian Central Statistical Office

To ensure compliance with the principles and

provided under market conditions. Guarantees is-

rules of subsidization, we set up three categories

sued by the Foundation in this latter category do

for the credit guarantees issued after January

not qualify as state aid for the enterprise as they

1, 2005 to classify the lending objectives of the

satisfy the terms specified in Commission Regula-

loans, which are eligible for credit guarantee from

tion on the application of Articles 87 and 88 of the

the Foundation. The identification of the eligible

EC Treaty.

loan objectives were supported by a special man-

We did not introduce territorial limitation con-

ual developed by the Foundation earlier. Category

cerning the location or head office of enterprises

One included transactions targeted at funding ac-

in the first category and all applications received

tivities with agricultural objectives. The guarantee

from all over the country for credit guarantees

transactions classified here were treated subject to

associated with farming loans are classified here.

the rules governing the aid intensity. Category

Conversely, we applied territorial limitation in the

Two was called de minimis aid included a few

other two categories in line with the application

activities that the ARDOP qualified as instances

by the Foundation of the term ‘rural’, i.e. nor cred-

of indirect rural development (e.g. refurbishing,

it guarantees were issued to enterprises headquar-

reconstructing and expanding local marketplaces

tered in Budapest or in one of the 23 cities with

and buy-up points and establishing new ones).

county rights. An exception to this rule involved

Category Three (called general rural development

transactions by enterprises headquartered in Bu-

category) was used to include all the remaining

dapest or in a major city that activities are justifi-

rural development activities, direct or indirect.

ably and directly related to rural regions

In this category, we applied the market type fee


13

A HITELGARANCIA-NYÚJTÁS FŐBB ADATAI Az Alapítvány 2005-ben 741 db hitelgarancia

a csökkenésben az is, hogy az EU-tagsággal

kérelmet bírált el kedvezően, összesen 15,9 mil-

együtt járó közvetlen termelői támogatások, el-

liárd forint értékben. A garantált hitelek átlaga

sősorban a földalapúak, 2005-ben már pótolták

21,5 millió forint volt, az előző évi 23,7 millió

a hiányzó források egy részét.

forinttal szemben. A beérkezett garanciakérelmekből csak 10 dbAz Alapítvány ezzel a teljesítményével elmaradt

ot utasított el az Alapítvány, 236 millió Ft érték-

a korábbi évektől. Ennek indoka az, hogy rész-

ben. Az elutasítás okai között szerepelt az indo-

ben megszűntek az előző években meghatáro-

kolatlanul nagy pénzügyi kockázat (több éves

zó jelentőségű, központilag támogatott hitelek,

negatív eredmény, illetve negatív saját tőke), a

részben a vállalkozások komoly hányada egy

kérelmezőnél korábban beváltott garancia, va-

ideig nem is képes új hitel felvételére a fennál-

lamint jogi akadály, azaz devizakülföldi, illetve

ló magas hitelállomány miatt. Szerepet játszik

többségi állami tulajdon.

A 2005-BEN KIADOTT HITELGARANCIÁK MEGOSZLÁSA Az egyes gazdálkodási formák közül továbbra

rében is meghatározó. Az ügyek számát tekintve

is a kft-k igényelték a legnagyobb számú és ér-

a kft-ket az egyéni vállalkozók, az őstermelők és

tékű garanciát. A számok azt mutatják, hogy e

a betéti társaságok követik. A grafikon jól szem-

vállalkozói forma aránya és ezzel tevékenységük

lélteti az egyes vállalkozási formák részesedését

hatása a mezőgazdaság, de a vidékfejlesztés kö-

a 2005-ben kiadott garancia ügyekből:

A hitelgaranciák megoszlása a főbb gazdálkodási formák között 2005-ben Kft. Mg. szövetkezet Egyéni vállalkozó Őstermelő Részvénytársaság TÉSZ Betéti társaság Egyéb

A foglalkoztatottak számait tekintve az Ala-

munkavállalót foglalkoztató vállalkozások ga-

pítványra általában jellemző a kis létszámú

ranciaigénylése és az egy főt foglalkoztató vál-

vállalkozások hiteleinek garantálása. Így volt

lalkozások száma

ez 2005-ben is. Kiemelkedett a 2-10 fő közötti

14


THE MAIN INDICATORS OF CREDIT GUARANTEES The Foundation approved 741 applications for

Part of the reduction comes from the direct pro-

credit guarantee at a total value of HUF 15.9 bil-

ducers subsidies associated with EU membership;

lion in 2005. The average amount of the guaran-

especially area-based aid already in 2005 replaced

teed loans was HUF 21.5 million as compared to

some of the missing resources.

HUF 23.7 million in the previous year. The Foundation rejected only 10 of the applicaThe level of performance of the Foundation fell

tions for credit guarantee received. The rejected

short of previous years’, because centrally sup-

applications represented HUF 236 million. The

ported loans, which used to dominate in preced-

causes for rejection included unjustifiably high fi-

ing years, ceased to exist on the one hand and be-

nancial risk (years of negative results and equity),

cause a large proportion of enterprises would not

former guarantee claims with the applicant and

be able to borrow for quite a long time due to their

legal obstacles such as foreign natural person sta-

existing high loan portfolios, on the other hand.

tus or majority state ownership

THE BREAKDOWN OF CREDIT GUARANTEES PROVIDED IN 2005 Limited liability companies continued to apply

number of transactions, limited liability compa-

for the largest number and amount of credit guar-

nies are followed by private entrepreneurs, tradi-

antees from among the various company forms.

tional farmers and unlimited partnerships. The

The figures show that this enterprise form plays a

graph demonstrates the share of each enterprise

dominant role and has matching influence in both

form in completed credit guarantee transactions

agriculture and rural development. Ranked by the

in 2005.

Proportion of credit guarantees amongst the main company forms in 2005 Ltd. Agricultural cooperative Sole entrepreneur Farmer PLC Farmer’s cooperative Limited partnership Others

An analysis of the credit guarantees issued by the

case in 2005. Credit guarantee applications sub-

number of employees shows that the Foundation

mitted by enterprises employing 2-10 people and

tends to issue guarantees that cover the credits of

those employing only one person far outweigh the

enterprises with few employees. That was also the

other categories


15

Hitelgaranciák összege és száma a foglalkoztatottak száma szerint 2005-ben

A KKV törvény szerint csoportosított vállal-

részére nyújtotta. A középvállalkozásoknak ke-

kozási méret alapján is szám szerint legtöbb hi-

vesebb, az adóregisztráció nélkül működő ter-

telt a mikro-vállalkozások részére garantálta az

melők, elsősorban őstermelők és családi gazda-

Alapítvány, összegben pedig a kisvállalkozások

sági hiteleihez több esetben adtunk garanciát

Hitelgarancia ügyek a vállalkozások kategóriái szerint 2005

16

Garanciák száma (db)

Garantált hitelösszeg (MFt)

Alapítványi kötelezettség (MFt)

Középvállalkozás

43

2.229

1.166

Kisvállalkozás

196

7.461

4.081

Mikro vállalkozás

502

6.230

3.928

Alapítvány összesen

741

15.920

9.175


Amount and Number of Credit Guarantees by Number of Employees, 2005

An analysis of the guarantees by the size of en-

enterprises. We issued fewer credit guarantees to

terprises classified in line with the Act on SMEs

medium sized enterprises and had several guaran-

shows that the Foundation issued the largest

tee transactions with producers operating without

number of credit guarantees to micro-enterprises

tax registration, including traditional farmers and

and covered the largest loan amounts for small

family farms first of all

Credit Guarantee Transactions by Enterprise Category 2005 Number of Guarantees (pcs)

Guaranteed Loan Amount (HUF million)

Commitment by the Foundation (HUF million)

Medium-sized enterprise

43

2.229

1.166

Small enterprise

196

7.461

4.081

Micro enterprise

502

6.230

3.928

Foundation total

741

15.920

9.175


17

A hitelek összege alapján, darabszám tekinteté-

igényelték a legtöbb garanciát. Kiemelkedett a

ben – a korábbi évek gyakorlatának megfelelően

búza, a kukorica és a repce termesztése. Az ál-

– az 1-10 millió Ft közötti hitelek emelkedtek ki.

lattenyésztéshez kapcsolódó igény az átlagosnál

Jelentős számú hitelt garantáltunk még a 10-20

nagyobb mértékben, mintegy felével csökkent a

millió Ft közötti sávban. A 100 millió forint fe-

korábbi évekhez képest. Az állattenyésztésben

letti kérelmek száma alig 3%-ot tett ki, de a ga-

a szarvasmarha, a sertés és a baromfi tartásá-

rantált hitelösszegből már 20%-ot képviseltek.

hoz igényelték a legtöbb garanciát. Örvendetes,

A legkisebb egy őstermelő 350 ezer Ft-os, egy

hogy nőtt a mezőgazdasági szolgáltatások ará-

éves futamidejű hitele, a legnagyobb pedig egy

nya, ami azt jelzi, hogy az agrártermelés mel-

betéti társaság baromfitenyésztési, és egy ingat-

lett megjelent e szolgáltatások iránti kereslet.

lan forgalmazással foglalkozó vidéki korlátolt

Az élelmiszeripari célú hitelek jellemzője, hogy

felelősségű társaság 200-200 millió Ft-os hitele

nagyobb összegűek voltak és fejlesztési célra

volt egy, illetve két éves futamidő mellett.

vették igénybe, növelve a feldolgozás színvonalát. A vidékfejlesztési körben elsősorban a

A 2005-ös hitelgaranciák ágazati megoszlása, a

kereskedelemi tevékenységek voltak a megha-

mezőgazdaság és a vidékfejlesztés közötti arány

tározóak, jellemzően az élelmiszer- és a vegyes

az előző évihez képest jelentősen megváltozott.

kereskedelemhez kapcsolódóan. A szolgáltatási

A bázisévi mezőgazdasági túlsúly 2005-re ki-

célú hitelek is nagyobb számban érkeztek, első-

egyenlítődött, mert értékben a vidékfejlesztési

sorban a vendéglátás területéről.

célú hitelek aránya már a portfolió felét je-

A hitelgaranciák agrár és vidékfejlesztési célok

lentette. Az agrár ágazaton belül a különféle

szerint megoszlását a grafikon mutatja.

növények termesztéséhez nyújtott hitelekhez A garanciák ágazati megoszlása

18


Ranked by loan amount, loans between HUF 1-

sector applied for the largest number of guaran-

10 million outnumbered all other categories like

tees to cover loans taken out to produce various

in previous years. Several guarantees were issued

crops, the most important being wheat, corn and

for loans between HUF 10-20 million. The ratio

rape. The guarantee demand posed by animal

of applications submitted for credit guarantees to

husbandry reduced at a rate above the average by

cover loans over HUF 100 million hardly reached

close to a half-year on year. In the sector of ani-

3% of the number of applications, but represented

mal husbandry, most of the guarantees were re-

20% of the total guaranteed amount. The smallest

quested for keeping cattle, pigs and poultry. The

guaranteed loan was that taken out by a tradition-

increased ratio of agricultural services is welcome

al farmer borrowing HUF 350,000 for one year,

news and indicates the emergence of demand for

whilst the largest guaranteed amounts involved

services as well as farming produce. The loans

two loans of HUF 200 million, each, extended to

extended to support food processing tended to

a poultry farming unlimited partnership and a

be larger in amount and were taken out for devel-

rural limited liability company active in property

opment purposes seeking to improve the quality

trading for one and two years, respectively.

of processing. Trading activities dominated the rural development category including typically

The split of credit guarantees by sector in 2005,

activities related to food processing and trading

i.e. the proportion of agriculture to rural devel-

in mixed items. There was simultaneous increase

opment, changed substantially year on year. The

in the number of credits taken out for services by

dominance of agriculture in the reference year

primarily catering entities.

had equalized by 2005 and the value of the loans

The graph shows the distribution of credit guaran-

disbursed to promote rural development purposes

tees by agriculture and rural development related

represented half of the portfolio. The agricultural

goals.

The Breakdown of Credit Guarantees by Sector

p Agriculture

p

HUF million

HUF million Rural Development


19

A 2005. évi átlagos hitelgarancia mérték 58 %

A hitelek típusa szerinti megoszlást tekintve a

volt, gyakorlatilag azonos a bázisévivel. A taka-

kedvezően elbírált garancia közel fele a normál,

rékszövetkezetek részére nyújtott garanciáknál

éven túli lejáratú hitelekhez kapcsolódott. A tő-

ez a szám 64 %. Adataink szerint a kért hitel-

kepótló hitelekből év elején néhányat garantál-

garancia mértéke annál nagyobb, minél kisebb

tunk, de a támogatások felfüggesztése miatt ér-

létszámú a vállalkozás. Az egy főt foglalkoztató

telemszerűen megszűnt az érdeklődés e hitelek

vállalkozások 2005-ös hitelei átlagos garancia

iránt. Jelentős volt még az éven belüli lejáratú

mértéke 66 %, a 2-10 fő közöttieké pedig 61%.

garanciák száma, valamint az éven túli mező-

A legkisebb átlagos garancia (52%) az 51-100 főt

gazdasági beruházási hitelek állománya.

foglalkoztató vállalkozásoknál volt. A garantált hitelek futamideje szerinti csoporA hitelek célja szerinti megoszlásban a forgó-

tosítva az éven belüli lejáratú hitelek emelkedtek

eszközhitelek emelkedtek ki. A folyószámlahi-

ki. Jelentős számú és összegű garanciát kértek

telek együttesen az igényelt garanciák mintegy

még a 4-5 év közötti lejáratú hitelekhez. Ezek

felét adták, míg a másik fele különböző beru-

döntő része a gabonatárolók építéséhez kapcso-

házási célokat szolgált. A legtöbb hitel, illetve

lódott. Említésre méltó a 9-10 év közötti kategó-

garancia az épület-, építmény-beruházásokhoz,

riában igényelt garanciák száma és összege.

valamint gépvásárlásokhoz kapcsolódott. A hitelgaranciák futamidő szerint 2005-ben

20


The average rate of guarantee coverage came to

An analysis of the loans by type shows that about

58% in 2005, which is practically identical to that

half of the approved guarantees related to ordi-

a year earlier. The same figure reached 64% for the

nary loans maturing over a year. We guaranteed

guarantees granted to savings associations. Our

a few capital replenishment loans early on in the

figures suggest that the smaller the number of

year, but as subsidies were suspended, there was

employees in an enterprise, the larger the rate of

a natural reduction in the demand for such loans.

guarantee coverage they apply for. In 2005, the rate

The number of guarantees maturing within a year

of guarantee coverage for enterprises employing a

was also significant just as the portfolio of farm-

single person was 66%, whilst for businesses em-

ing related capital expenditure credit lines matur-

ploying 2-10 persons, it was 61%. The lowest aver-

ing over a year.

age rate of guarantee coverage (52%) was observed with enterprises employing 51-100 persons.

Classifying guaranteed loans by maturity shows the dominance of loans maturing within a year.

The distribution of credits by purpose shows the

Applications submitted for guaranteeing loans

prevalence of working capital loans. Overdrafts

maturing in 4-5 years were also high in terms of

represented approximately half of the guarantees

both number and amount. Most of these were

applied for, whilst the other half comprised loans

related to building grain storage facilities. The

taken out to finance capital expenditure. Most of the

number and amount of guarantees requested for

loans and guarantees related to constructing build-

loans maturing in 9-10 years are also worth men-

ings and structures and purchasing machinery.

tioning.

Credit Guarantees by Maturity, 2005 Granted loan amount Guarantees

Short term loans

1–4 years

4–7 years

7–15 years


21

A támogatásokhoz kötődő fejlesztési célú hi-

zett a legtöbb igény. A legtöbb garanciát Békés

telek száma viszonylag alacsony, csak az AVOP

megyéből igényelték. Az egyes megyék közül az

támogatásokat érdemes megemlíteni, melyek

igényelt garanciák száma alapján kiemelkedett

döntő része a gabonatárolók építéséhez kapcso-

Jász-Nagykun-Szolnok, Bács-Kiskun, Baranya

lódott. A géptámogatások erőteljesen visszaes-

és Csongrád. Budapesti székhelyű vállalkozások

tek. A garantált állomány kétharmadához nem

néhány hitelét is garantálta az Alapítvány. Ezek

járult semmilyen támogatás 2005-ben.

a hitelek a vállalkozások vidéki telephelyeihez, a mezőgazdasághoz, vagy a vidékfejlesztéshez

A hitelgaranciák területi megoszlása követ-

kötődtek. A hitelgarancia megyénkénti meg-

te az ország egyes térségeinek mezőgazdasági

oszlását térképen szemléltetjük, ahol a megyék-

tevékenységben betöltött szerepét. Továbbra is

nél feltüntetett számok a garantált hitelösszeget

a mezőgazdasági jellegű, déli megyékből érke-

(ezer forintban kifejezve) mutatják

A hitelgaranciák megyénkénti megoszlása

22

A hitelgaranciákat egyéb szempontok szerint

mindketten mezőgazdasági termelés finanszí-

vizsgálva megállapítható, hogy a vállalkozók

rozásához igényelték a garanciát. A garanciát

életkora alapján az ügyek harmada az 50-60 év

döntő részben, 83 %-ban férfi vállalkozók vet-

közötti korosztályhoz kötődik. A legkevesebb

ték igénybe. Ez az arány az egy évvel korábbi-

garanciát 30 év alattiak, illetve 60 év felettiek

hoz képest néhány, mintegy három százalékkal

részére nyújtottunk. A legfiatalabb vállalkozó

tovább növelte alapítványi átlagban a férfi vál-

egy soltvadkerti 19 éves őstermelő, a legidősebb

lalkozók arányát.

pedig egy 86 éves fegyverneki vállalkozó volt,

A hitelgarancia igénylésekor a hitelintézetek az


The number of development-oriented loans linked

cations. The largest number of guarantee applica-

to subsidies is relatively low and the only ones

tions was received from Békés County. Ranked

worth mentioning are ARDOP subsidies, most of

by the number of guarantees requested, the list

which related to the construction of grain storage

of counties is headed by Jász-Nagykun-Szolnok,

facilities. Machinery subsidization declined heav-

Bács-Kiskun, Baranya and Csongrád. The Foun-

ily. No subsidies were associated with two thirds

dation also guaranteed some credit lines taken out

of the guaranteed credit portfolio in 2005.

by enterprises headquartered in Budapest. These loans related to the rural premises of these enter-

The geographical distribution of credit guar-

prises, to agriculture or to rural development. The

antees varied in tandem with the role of the in-

map shows the split of credit guarantees issued

dividual regions of the country in farming. The

by county and the figures next to the name of the

southern counties, which are typically farming

county represent the guaranteed loan amount (in

oriented, continued to submit most of the appli-

HUF thousands).

The Breakdown of Credit Guarantees by Counties

An analysis of credit guarantees by other aspects

from Soltvadkert, whilst the oldest one was an

shows that one third of the transactions relates to

86-year-old entrepreneur from Fegyvernek. Both

the age group of 50-60 years in terms of the age

applied for guarantee coverage of a loan taken out

distribution of entrepreneurs. We extended the

to fund agricultural production. The majority of

smallest number of guarantees to those below 30

our guarantees were used by male entrepreneurs

years of age and those over 60. The youngest en-

(83%), which represents a slight year on year in-

trepreneur was a 19-year-old traditional farmer

crease of approximately three percentage points


23

igénylő lapon feltüntetik a vállalkozásra vonat-

alacsonyabb díj és rövidebb bírálati határidő

kozó banki adósminősítés és a hitel (ügylet)

mellett vállaltunk kötelezettséget.

minősítés eredményét, amit az Alapítvány a kérelmek bírálatakor figyelembe vesz. A 2005-

***

ben garantáltatni kívánt hitelek több mint kétharmada volt probléma mentes, a többi pedig

Az Alapítvány 2005-ben összesen 2.194 db ke-

külön figyelendő.

zességi levelet módosított költségtérítés nélkül,

A garantált hitelek kamatai 2005-ben jelentő-

az Üzletszabályzatban előírt 15 napos határidőn

sen mérséklődtek, ez az érték 9,5 % volt, a bá-

belül, új Kezességi Levél kiadásával. A legtöbb

zisévi 13,9 %-os átlagkamattal szemben. A mér-

munkát – mintegy 1800 esetben – az agrár Eu-

séklődést részben a forint hitelek kamatainak

rópa hitelek törlesztési ütemének módosítása

csökkenése, részben pedig a devizaalapú hitelek

jelentette. Fedezeti kör megváltozása érdekében

arányának növekedése eredményezte.

340 módosítás történt. Ez általában a korábban

A bevezetőben említettük a feltételközlő lapok

lekötött fedezetek egy részének felszabadításá-

alkalmazását, amire akkor kerül sor, ha az Ala-

ra vonatkozott, mivel a hiteltörlesztések miatt

pítvány csak kiegészítő feltétel mellett tudja a

csökkent kötelezettségekhez már kisebb mér-

kezességet biztosítani. 2005-ben az elbírált ké-

tékű fedezet is elegendő biztosítékul szolgált.

relmek közel egynegyedéhez írtunk elő egyéni

A felszabadult fedezetekkel a vállalkozók új

feltételt, melyet a hitelintézetek elfogadtak (pl.

hitelt tudtak felvenni, de gyakran értékesítették

kisebb mértékű kezesség, a vállalkozás részére

azokat, a bevételt pedig a hitel előtörlesztésére

további kölcsön nyújtása előtt előzetes hozzájá-

használták fel. A fedezetek módosítására csak

rulás kérés).

előzetes alapítványi hozzájárulás mellett kerülhet sor.

24

Az Üzletszabályzatban felsorolt esetekben le-

A monitoring tevékenység keretén belül érté-

hetőség van egyedi elbírálásra akkor, ha a ké-

keljük a hitelintézetek negyedéves jelentéseit

relem valamely szempontból nem felel meg az

a garantált hitelek tőke és kamatfizetési köte-

általános hitelgarancia feltételeknek. Egyedi

lezettségeinek teljesítéséről. Ennek során ösz-

bírálatot a hitelintézeteknek külön kell kérni a

szefoglaló értékelést készítünk a minősített

garancia igénylése során. 2005-ben a kérelmek

garantált hitelek aktuális állapotáról, különös

9%-a tartozott ebbe a körbe (pl. a pénzügyi mu-

tekintettel azokra, ahol kamatfizetési késedelem

tatók nem érték el az előírt mértéket).

vagy tőkeelmaradás van a tervezett tőketörlesz-

2005-ben öt alkalommal kötöttünk megálla-

tésekhez viszonyítva. Az 50 millió forint felet-

podást hitelintézetekkel – az Üzletszabályzat

ti hitelek és az integrátorok negyedévenkénti

alapján – az általánostól eltérő hitelgarancia

fizetési kötelezettségeinek teljesítését tételesen

feltételekről, un. egyedi termékről. Ezek főleg

felülvizsgáljuk. A fizetési késedelemben lévő

nagyobb összegű integrátori hitelekhez kap-

ügyfelekről egyeztetünk a hitelező bankokkal

csolódtak. A megállapodásokban elsősorban

a lehetséges intézkedésekről, indokolt esetben


in the ratio of male entrepreneurs doing business

guarantee terms or unique products, relating

with the Foundation.

mainly to high value loans of integrators. We ac-

When applying for credit guarantees, the credit

cepted lower fees and shorter appraisal periods in

institution enters the banks debtor rating and

these agreements.

transaction rating scores in the guarantee application form, which the Foundation takes into

***

account during its own appraisal. In 2005, more than the two-third of the loans seeking guarantee

In 2005, the Foundation modified a total of 2,194

coverage were sound provision, whilst the remain-

guarantee letters by issuing new guarantee letter

ing part required watch provision.

free of charge within the 15 days deadline pro-

The interest on guaranteed loans declined heavily

vided in the General Business Conditions. Most of

in 2005, dropping from 13.9% on average in the

the work (about 1800 cases) comprised the modi-

reference year to 9.5% in the year under review.

fication of the schedule of repaying Europe agri-

The reduction is partly due to the lower inter-

cultural loans. 340 modifications involved the al-

est charged for HUF denominated loans and the

teration of the scope of coverage and required the

higher ratio of FX denominated credit.

release of part of the securities formerly reserved

The application of Special Conditions Sheets was

because a lower level of collateral was considered

mentioned in the introductory section. These are

sufficient to cover the reduced loan liability after

used when the Foundation can extend a guarantee

repayments have been made. The released secu-

only in case supplementary conditions are met. A

rities could be used by the entrepreneurs against

quarter of the applications processed in 2005 in-

new lines of credit but the security items were

volved an individual requirement, which credit

also frequently sold and the income was used for

institutions accepted (e.g. lower guarantee, re-

repayment the loan before maturity. Collaterals

quest for separate approval prior to further lend-

can only be modified upon prior approval by the

ing to the enterprise).

Foundation.

Individual appraisal is an available option in the

Our monitoring function evaluates the quarterly

cases listed in the General Business Conditions

reports provided by the credit institutions on

if an application fails to comply with the general

meeting the capital repayment and interest pay-

terms of issuing credit guarantees from a certain

ment liabilities of guaranteed loans. This involves

respect. Credit institutions must submit a spe-

drafting a summary evaluation of the current sta-

cial request for individual appraisal as part of the

tus of classified guaranteed loans with special at-

guarantee application process. In 2005, 9% of all

tention to those cases where interest payments or

the applications belonged here (e.g. because finan-

capital repayment is behind schedule. The fulfill-

cial ratios failed to meet the required standard).

ment of payment obligations by borrowers taking

We concluded five agreements with credit institu-

out over HUF 50 million and the quarterly pay-

tions based on our General Business Conditions

ments of integrators are checked item by item.

in 2005. These agreements provided special credit

The measures to be taken with client with overdue


25

helyszíni konzultációt szerveztünk. A nagy hi-

A támogatástartalom vizsgálatánál látható,

teleknél a fizetési elmaradások jelentős részét

hogy a de minimis körben lényegesen alacso-

– hozzájárulásunkkal – a törlesztések átüteme-

nyabb, 58.245 forint volt az átlagos támogatás-

zésével sikerült rendezni. Kiemelten kezeljük az

tartalom összeg, mint az agrárszektorban, ahol

egyedi elbírálású ügyeket, és azokat, amelyek-

ez az érték 323.448 forintot tett ki. Az átlagos

nél Feltételközlő Lapot mellékeltünk.

támogatási arány (támogatástartalom/garantált

Az Európai Unióhoz való csatlakozás után

hitelösszeg) fordított képet mutat: az agrárszek-

az alapítványi hitelgarancia – költségvetési

torban a garantált hitelösszeghez viszonyított

viszontgarancia mellett – kétféle támogatási

átlagos támogatástartalom 0,23 %, míg a csekély

körben nyújtható. A 2003. január 1. óta alkal-

összegű kezességeknél 3 %. Az agrárcélú kezes-

mazott csekély összegű (de minimis) kategória

ségeknél a támogatásintenzitás tekintetében 5

mellett megjelent az agrárcélú támogatási ka-

% az a maximális érték, melyet az alapítványi

tegória is. Az Alapítvány 2005. március 11-étől

támogatástartalom nem haladhat meg. Az em-

támogatástartalom igazolást ad ki az agrárcélú

lített 0,23 %-os átlagos arány nem veszélyezteti

kezességek támogatástartalmáról, melyre a de

ennek a küszöbértéknek a betartását.

minimis kategóriában alkalmazott számítás

A támogatástartalmak vizsgálatánál megálla-

vonatkozik. A támogatási limitösszeget azon-

pítható, hogy a nagy összegű, hosszú távú hi-

ban külön szabály határozza meg: nevezetesen

telekhez kapcsolódó kezességek támogatástar-

az adott projekthez igénybevett összes állami

talma évenkénti díjfizetés mellett magasabb,

támogatás jogszabályban rögzített, maximális

mint az egyszeri díjfizetéskor. E hitelek egyszeri

támogatásintenzitása.

garanciadíja következtében a támogatástarta-

Támogatásként darabszám alapján a 2005-ben

lom minimális, vagy nulla is lehet. Tekintettel

garantált teljes portfolió 63,4 %-a került kiadás-

arra, hogy a vállalkozók számára az egyszeri,

ra. Ebből közel 4 % a csekély összegű kategória

nagyobb összegű garanciadíj megfizetése na-

aránya, mely jelentős visszaesést jelent a bázis-

gyobb terhet jelent, mint az évenkénti díjfizetés,

évi arányhoz képest. Ennek oka az Alapítvány

a hosszabb futamidejű hiteleknél általában az

2005-ös piaci stratégiájának változása volt,

évenkénti díjfizetés lehetőségét igénylik. Ebben

mely szerint de minimis körben kizárólag az

az esetben is a támogatástartalmat a ténylege-

egyedi hitelgarancia termékek, és a négy nem

sen megfizetett éves díj és a számított piaci díj

agrárcélú AVOP támogatáshoz kapcsolódó hi-

különbözete alapján kell számítani, mely az

telgarancia volt nyújtható. Ilyen egyedi termék

egyszeri díjfizetésnél magasabb támogatástar-

csak az egyik hitelintézet vidékfejlesztési célú

talmat eredményez

egyedi hiteltermékéhez kapcsolódó alapítványi kezességvállalás volt.

26


payments are reconciled with the lending banks

An analysis of the aid element shows that the aver-

and on-site consultation is arranged if necessary.

age aid element was no more than HUF 58,245 in

Capital repayments were successfully rescheduled

the de minimis aid category, which was substan-

upon our approval in an attempt to settle the over-

tially lower than in the agricultural sector, where

due payments of large value loans. Transactions

the same amounted to HUF 323,448. The average

subject to individual appraisal and those associ-

rate of subsidization (aid element/guaranteed loan

ated with a Special Conditions Sheets are given

amount) shows a reversed set-up: the proportion of

priority treatment.

average of aid element to guaranteed loan amount

Since the accession to the European Union the

reached 0.23% in the agricultural sector, whilst

Foundation has held the right to grant credit guar-

the same came to 3% for de minimis guarantees.

antees within the scope of two types of subsidiza-

The maximum rate of the aid intensity, which the

tion with state counter guarantee. Since January 1,

aid element provided by the Foundation may not

2003 the de minimis category was supplemented

surpass, is 5% for the guarantees issued for agri-

by the category of farming subsidies. Since March

cultural loans. The 0.23% rate mentioned above

11, 2005 the Foundation has issued certificates of

does not threaten this threshold.

the maximum aid intensity related guarantees,

Our analysis of the aid element revealed that the

which are calculated using the formula designed

subsidization included in the guarantees granted

for the de minimis category. However, there is a

to high value long-term loans is higher in case fees

separate rule for determining the amount of sub-

are paid annually than with lump sum payment.

sidy limit, which is known as the maximum in-

As a result of this arrangement of paying the guar-

tensity of subsidization used for a given project,

antee fee, the aid element may be minimal or even

which is specified under law as the maximum aid

zero. Since the lump sum payment of the guar-

intensity.

antee fee puts a heavier burden on entrepreneurs

Calculating by the number of guarantees, 63.4%

than annual payment, entrepreneurs tend to opt

of the total guaranteed portfolio was issued in the

for the annual payment schedule with long term

form of subsidies in 2005. Of that the de minimis

loans, and even if that occurs, the aid element

category represented close to 4%, which is a major

must be calculated from the difference of the an-

year on year reduction caused by a modification

nual fee actually paid and the calculated market

of the 2005 market strategy of the Foundation.

fee, which results in a higher aid element in the

The new rule made individual credit guarantee

case of lump sum fee payment

products and credit guarantees relating to the four non-agricultural ARDOP subsidies the only eligible forms in the de minimis category. There was only one such individual product: a guarantee issued by the Foundation to cover a unique loan product offered by a credit institution for the purpose of rural development.


27

A 2005-BEN BEVÁLTOTT HITELGARANCIA ÜGYEK Az Alapítvány működése során 2005-ben • 790 millió Ft összegű garanciabeváltás, • 547 millió Ft állami viszontgarancia –lehívás, és • 250 millió Ft banki visszatérülés volt. A kiadott, és a beváltott hitelgarancia ügyek összefoglaló adatait a táblázat mutatja (millió forintban):

A kiadott és beváltott garanciák a teljes működési időszakra Alapítvány mindösszesen:

28

1

Garantált hitel állomány

2

Garanciavállalások száma, db

3

Eredeti garancia összeg

4

Beváltott garantált hitelállomány

5

Beváltott garanciák száma, db

6

Beváltott garancia

7

Beváltási arány % (6)/(3)

8

Igénybe vételi arány, % (6)/(4)

9

Átlagos beváltás összege

1991-2004

2005

1991-2005

Vált. %-ban

305 457

15 920

321 376

105%

20 242

741

20 983

104%

173 044

9 175

182 220

105%

13 847

1 672

15 519

112%

763

86

849

111%

5 675

790

6 465

114%

3,3

8,6

0,0

–

41,0

0,5

0,4

–

7

9

8

–

2005-ben az Alapítványhoz érkezett beváltási

eséséhez vezetett, másik pedig a kisvállalkozá-

kérelmekből 86 ügyet beváltottunk és mindösz-

sok tőkeszegény gazdálkodása.

sze 8-at utasítottunk el. Az ügyek csekély száma

A beváltások növekedése együtt járt a beváltási

miatt jellemző elutasítási ok nem volt, gyakor-

arány emelkedésével, mivel a tárgyévi garan-

latilag minden ügyben más-más probléma me-

cianyújtás összege a beváltásoknál kisebb mér-

rült fel (pl. a vállalkozás tulajdonosának volt

tékben nőtt, de az összesített adatok alapján ez

már korábban felszámolt cége, mely a garancia

csak 0,2% pontos változás. Nőtt a beváltások

kérelemnél kizáró ok).

átlagos összege, szemben a korábbi évek kisebb

A beváltott ügyeknél az egyik jellemző beváltá-

összegeivel.

si ok a tej- és baromfi ágazatban bekövetkezett

A beváltott ügyek – darabszámban és összeg-

válság, ami az értékesítés és a termelés vissza-

ben – a bázis évhez képest növekedtek


CREDIT GUARANTEE CLAIMS IN 2005 In 2005, the Foundation recorded • credit guarantee claims at HUF 790 million • counter-guarantees drawn down at HUF 547 million • bank recoveries at HUF 250 million. The table contains the consolidated figures of guarantees issued and claimed for the whole operating period (HUF million): Guarantees Issued and Claimed Foundation total 1

Guaranteed loan portfolio

2

Number of guarantees issued

3

Original guarantee amount

4

Guarantee claim portfolio

5

Number of guarantee claims

6

Claimed (paid) guarantees

7

Claim ratio, % (6)/(3)

8

Utilisation ratio, % (6)/(4)

9

Average claim amount

1991-2004

2005

1991-2005

Vált. %-ban

305 457

15 920

321 376

105%

20 242

741

20 983

104%

173 044

9 175

182 220

105%

13 847

1 672

15 519

112%

763

86

849

111%

5 675

790

6 465

114%

3,3

8,6

0,0

–

41,0

0,5

0,4

–

7

9

8

–

In 2005 the Foundation honored 86 of the claim

The higher number of claims also boosted the

applications it received and rejected only 8 cases.

claims ratio as the amount of guarantees issued

The low number of transactions makes it impos-

during the year to date rose at a lower rate than

sible to identify a typical reason for rejections, and

claims. The variance calculated from consolidated

practically each case involved a different problem

data was no more than 0.2% points, though. The

(e.g. the owner of the enterprise had had a for-

average amount of claims rose, which is in con-

merly liquidated business, which is a reason for

trast with the low-value claims typical in preced-

disqualifying a guarantee application).

ing years.

The crisis that hit the dairy and poultry sectors was

Both the number and the value of guarantee

one of the typical reasons for guarantee claims, as

claims showed a year on year increase

it led to declining sales and production. Another reason involved the low level of capitalization of small enterprises.


29

A 2005-ben beváltott garanciák kiadás éve szerinti eloszlása

A beváltott hitelgarancia ügyek visszatérülési adatait a következő táblázat mutatja (millió Ft-ban): Alapítvány mindösszesen:

2005

1991-2005

Vált. %-ban 114%

1 Beváltott (megfizetett) garancia

5 675

790

6 465

2 Hitelintézeti visszatérülések

1 796

250

2 046

114%

3 Költségvetési viszontgarancia

2 659

547

3 206

121%

4 Visszatérülés a költségvetésnek

753

171

924

123%

5 Nettó alapítványi visszatérülés

3 702

626

4 329

117%

31,7

100%

49,6

106%

33,0

95%

6 Hitelintézeti visszatérülések aránya %

30

1991-2004

31,6

7 Viszontgarancia arány %

46,9

8 Nettó veszteség arány %

34,8


69,0

The analysis of credit guarantee claims by date of issue

The consolidated recovery data is set out in the below table (HUF million): Foundation total:

1991-2004

2005

1991-2005

Variance % 114%

1 Guarantee claimed (paid)

5 675

790

6 465

2 Recoveries from credit institution

1 796

250

2 046

114%

3 Counter-guarantee from budget

2 659

547

3 206

121%

753

171

924

123%

3 702

626

4 329

117%

31,7

100%

49,6

106%

33,0

95%

4 Recovery to state budget 5 Net reimbursement by foundation 6 Ratio of credit institution recoveries %

31,6

7 Ratio of counter-guarantees %

46,9

8 Net loss ratio %

34,8

69,0


31

A beváltott garanciák megtérülését növekvő

hogy az Alapítvány a hitelintézetekkel való

arányban a költségvetési viszontgarancia biz-

együttműködés erősítésére tett erőfeszítései

tosítja, azonban a hitelintézetekkel való ered-

eredménnyel jártak, és az ügyek elhúzódása

ményes együttműködés, a beváltásokat követő

helyett már a beváltás évében, illetve a bevál-

gyorsabb fedezet-, illetve követelésértékesítés

tást követően egy éven belül jelentős bevételek

hatására a hitelintézetektől származó visszaté-

folytak be az Alapítványhoz (pl. a tárgyévi be-

rülés megfelelő mértékű volt.

vételek 22%-a már a 2005-ben beváltott garanciákból keletkezett).

A 2005-ben realizált megtérülések 90%-a a 2003-ban vagy ezt követően beváltásra került

A 2005. végéig beváltott 849 db hitelgaranciából

garanciák esetében történt, vagyis a beváltást

az évek során összesen 621 db ügyet zártunk le.

követő 1-2 éves intervallumban. Ez mutatja, A záróelszámolással lezárt ügyek összefoglaló adatai (millió Ft-ban) Megnevezés Lezárt garancia (db)

1991-2004

2005

1991-2005

573

48

621

Beváltott garancia

4 239

343

4 582

Banki visszatérülés

1 657

148

1 805

Nettó viszontgarancia */

1 025

130

1 155

Alapítványi megtérülés **/

2 682

277

2 959

Banki visszatérülés (%)

39

43

39

Nettó viszontgarancia (%) */

24

38

25

Alapítványi megtérülés (%) **/

63

81

65

*/ A kapott költségvetési viszontgarancia és költségvetésnek visszafizetett összeg egyenlege **/ Banki és költségvetési nettó megtérülés együtt

2005-ben a lezárt garanciák nettó visszatérü-

költségvetési viszontgaranciát is teljes egészé-

lési aránya a költségvetési viszontgaranciával

ben visszafizettük.

együtt 81% volt, mely jelentősen meghaladja a

Jelentős javulás a korábbi évekhez képest, hogy

korábbi évek adatait.

a 2005-ben lezárt ügyek kétharmada a jogszabályban előírt 3 éves időtartam alatt került

A 2005-ben a lezárt garanciák több mint felénél teljes banki megtérülés volt. Ilyen esetekben a

32


záróelszámolásra.

Counter-guarantee granted by the government

dation to strengthen cooperation with the credit

tend to become an increasingly important source

institutions bore fruit and the Foundation is in

for recovering claimed guarantees. Nevertheless,

receipt of major amounts already during the year

successful cooperation with credit institutions

a claim is made or within a year thereafter (for

and the rapid sale of securities and receivables af-

instance, 22% of the income in the year to date

ter claims are affected resulted in an acceptable

involved inflows related to guarantees claimed in

recovery rate.

2005).

90% of the guarantees recovered in 2005 were as-

Of the 849 guarantees claimed by the end of 2005,

sociated with claims made in or after 2003, within

a total of 621 transactions have been closed to

a period of 1-2 years after the related claim was

date.

made. That shows that the efforts by the FounSummary of Transactions Closed by the Foundation (HUF million) Description Closed guarantees pcs

1991-2004

2005

1991-2005

573

48

621

Claimed guarantees

4 239

343

4 582

Bank recoveries

1 657

148

1 805

Net counter-guaratees */

1 025

130

1 155

Reciovered by Foundation **/

2 682

277

2 959

Bank recovery %

39

43

39

Net counter-guaratees % */

24

38

25

Reciovered by Foundation % **/

63

81

65

*/ The balance of counter-guarantees received from and the amounts repaid to state budget **/ Consolidated net recovery by banks and the state budget

The net recovery rate of guarantees closed in 2005,

In that case, we also effected full payment of the

including counter-guarantees reached 81%, repre-

counter-guarantee.

senting a substantial increase over earlier years.

The fact that two thirds of the transactions closed in 2005 were brought under final clearing within a

More than half of the guarantee transactions

period of 3 years, as required under law, is a major

closed in 2005 were recovered in full by banks.

improvement over past years.


33

EGYÉB FONTOSABB INTÉZKEDÉSEK A Kuratórium felülvizsgálta az Alapítvány

dig a hitelintézetek az utóbbi hét éves alapítvá-

2004-ben elfogadott stratégiájának minden

nyi adatbázis alapján készített értékelése adta.

elemét. Ennek során megállapította, hogy az

A tartalékból járó többletkvóta lehetősége érde-

abban foglalt stratégiai pontok általában he-

kében összeállítottunk egy un. kontrollmutatót,

lyesek – az Alapítvány céljára tekintettel – to-

mely a beváltások és a visszatérülések különb-

vábbra is követendők a hosszú távú biztonságos

ségét viszonyítja a kötelezettségállományhoz.

működés mellett. A Kuratórium azonban újra

A mutató százalékos arányának másfélszeresét

értékelte azt a pontot, miszerint az Alapítvány

meghaladó nettó mutatóval rendelkező hitelin-

kizárólag készfizető kezességet vállal, és a tevé-

tézetek részére többletkvóta csak külön vizsgá-

kenység diverzifikációjának lehetősége mellett

lat alapján járt.

döntött. Ennek indoka az agrárvállalkozások hiteligényének csökkenése, továbbá a kis-és kö-

Az Alapítvány tulajdonát képező 20 millió

zépvállalkozások további fejlődésének segítése,

EURO vagyonrész átváltása ügyében az EU

működésük és piaci pozíciójuk megerősítése.

Bizottságánál több éve folyó eljárásban a Bő-

Bővítési igényként és lehetőségként a tanács-

vítési Igazgatóság részéről kirendelt szakértő,

adás bevezetése merült fel. Ennek megvalósít-

a londoni székhelyű LITTLE JOHN&FRASER

hatósága a 2006. évi feladatok között szerepel.

könyvvizsgáló cég 2005. január 24-27.-e között az Alapítványnál helyszíni vizsgálatot tartott

Az Alapítvány működésében a kvóta kezdettől

annak megállapítására, hogy az ECU-ben ka-

fogva azért játszik fontos szerepet, mert az ala-

pott Phare vagyonrészt a nyújtáskor előírt fel-

pítványi formára tekintettel tevékenységét nem

tételek szerint hasznosítjuk-e. A számunkra

a profitszerzés érdekében végzi. Cél azonban,

kedvező tartalmú szakértői jelentés elkészült, a

hogy a rendelkezésre álló vagyont minél hosz-

Bővítési Igazgatóság záró véleményére várunk.

szabb ideig, lehetőség szerint határozatlan ideig biztosítsuk az új garanciák nyújtása és a fennál-

2005-ben csatlakozott az Alapítványhoz a

ló helytállási kötelezettség teljesítése érdekében.

Pilisvörösvár és Vidéke Takarékszövetkezet.

E miatt végzünk minden évben számításokat a

Az együttműködő hitelintézetek száma néhány

kiadható kvóta nagyságára, a vállalható kötele-

integrált takarékszövetkezet összevonása miatt

zettség összegére, továbbá írunk elő feltételeket

évközben kis mértékben csökkent, az előző évi

a többletkvóta biztosítására. Ezzel, mint kocká-

125 integrált takarékszövetkezettel szemben

zatkezelési eszközzel is, irányítani és ellenőriz-

számuk december 31-ére 120-ra változott.

ni tudjuk vagyoni helyzetünk alakulását. 2005-

34

ben a Kuratórium részéről meghatározott kvóta

2005-ben az Alapítvány munkatársainak to-

30% -os tartalék feletti összegét a bankok között

vábbképzése során a szakmai ismeretek bőví-

úgy osztottuk fel, hogy annak alapját 10%-ban

tésén, illetve folyamatos szinten tartásán túl az

a bankok vagyoni hozzájárulása, 60%-ban pe-

idegennyelvtudás követelménye kiemelt feladat


OTHER IMPORTANT MEASURES The Board of Trustees has reviewed all the com-

tion’s database of the past seven years. In order to

ponents of the strategy the Foundation adopted

ensure the option to obtain an excess quota from

in 2004 and found that the strategic points set

the reserves, we compiled what we call an indi-

therein are correct in general, and should in view

cator of control that compares the difference of

of the goal of the Foundation be pursued while en-

claims and recoveries to the portfolio of payment

suring the security of operations in the long run.

liabilities. Credit institutions with net indicators

However, the Board of Trustees reconsidered the

that exceed the percentage ratio of the indicator

provision that the Foundation undertakes only

by a factor of 1.5 are only eligible for excess quota

on demand guarantee and approved the option

after separate appraisal.

to diversify its lines of business on grounds that the demand for credit by agricultural enterprising

Acting on behalf of DG Enlargement in the pro-

is declining and that the future development of

cedure related to an outstanding issue with the

SMEs should be supported, their operations and

EU Commission about the conversion of EUR

market position should be strengthened. Consult-

20 million which forms part of the assets owned

ing was identified as a possible and necessary form

by the Foundation, the London based auditors

of diversification. Determining the feasibility of

LITTLEJOHN&FRASER conducted on-site audit

this option is one of the tasks for 2006.

at the Foundation between January 24-27, 2005 to clarify whether we have been putting to use the

The quota has played a major role in the opera-

PHARE assets provided in ECU in line with the

tion of the Foundation ever since it was estab-

terms set at the time the funds were contributed.

lished because its activities as a Foundation are

The report, which is favorable for the Foundation,

not profit-oriented. Yet, the Foundation intends to

has been completed and we are looking forward to

maintain the funds available to it for the longest

the closing document of DG Enlargement.

period, possibly ad infinitum so as to be able to issue new guarantees and to meet existing payment

Pilisvörösvár és Vidéke Savings Cooperative

liabilities. It is for that reason that we calculate the

joined the Foundation in 2005. There was a slight

size of quota distribution, the value of acceptable

interim reduction of the number of cooperating

liabilities each year and we also set the terms for

credit institutions due to the consolidation of a

ensuring excess quota. This risk management tool

few integrated savings associations, which had

allows us to gain control over and test our net as-

brought the number of integrated savings associa-

set position. In 2005, after setting aside 30% in

tions down from 125 in the previous year to 120

reserves we distributed the quota specified by the

by December 31.

Board of Trustees to banks. 10% of the distributed quota depended on the rate of capital contribution

In addition to maintaining and improving pro-

by banks, whilst 60% depended on the evaluation

fessional knowledge, the improvement of foreign

of each credit institution based on the Founda-

language skills was a top priority in training


35

volt. A szakmai ismeretek bővítésén belül első-

sen minden évben sor kerül az előírt munka-, és

ként az Európai Garanciaszervezetek Szövetsé-

tűzvédelmi oktatások megszervezésére.

gével (AECM) 2005-ben aláírt megállapodást kell megemlíteni. A megállapodás szerint az

Meg kell említeni az Alapítvány integrált mi-

Alapítvány munkatársai 24 hónapot felölelő

nőségirányítási, és információvédelmi-, biz-

képzési programban vesznek részt, melyet az

tonsági rendszerének működéséhez kapcso-

EU Bizottsága finanszíroz. Az AECM szakértői

lódó belső továbbképzéseket, tekintettel arra,

első lépésként átvizsgálták az Alapítvány tevé-

hogy az Alapítványt 2005-ben is felülvizsgálta

kenységét, az egyes üzleti folyamatokat, s ezen

és alkalmasnak találta az SGS Hungária Kft.

átvilágítás alapján ajánlásokat fogalmaztak

az ISO 9001:2000 és a BS 7799:2002 integrált

meg arról, hogy mely területeken lehet erősíteni

minőségirányítási és információvédelmi rend-

a tevékenységet. A különböző szintű oktatások

szernek való megfelelés szempontjából.

2006. folyamán lesznek. Részt vettek felelős munkatársak a Basel II tőkekövetelmény elő-

Az informatika területén bevezettük a rend-

írásainak bevezetésével kapcsolatos tanfolyam-

szerfelügyeletet támogató nyilvántartó rend-

okon, hogy az Alapítvány szakmailag felkészül-

szert (un. RendŐr program), mely az új fejlesz-

ve, a megfelelő belső eljárások kialakításával

tések bevezetésének, és a hibák minél előbbi

kész legyen a bevezetésre. Fontos a kontrolling

kiküszöbölésének rendjét hivatott szabályozni.

és a hatékony szervezetfejlesztési módszerek

Ezen felül megbízásunkra külső szakértő felül-

időszerű kérdéseinek ismerete, ezért ilyen jel-

vizsgálta a számítástechnikai rendszerünket

legű tanfolyamokon is részt vettünk. Mindezek

biztonsági szempontból. Az átvizsgálás eredmé-

mellett hangsúlyt kapott a hazai és nemzetkö-

nyeként létrejött külön intézkedési terv szerint

zi agrárpiaci, az agrárpolitikai változásokkal

módosítottuk az informatikai rendszer hardver

kapcsolatos ismeretek, valamint az adózás és a

és szoftver összetevőit. Elkészült továbbá a ga-

számvitel legfrissebb jogszabályi változásainak

ranciaprogram, és a hozzá szervesen kapcso-

követése is.

lódó egyéb program modulok fejlesztői szintű

Az EU tagság óta kiemelten fontos az idegen-

leírásához szükséges dokumentációs sablon

nyelvtudás. Az Alapítvány nemzetközi kapcsolatai, a konferenciákon való rendszeres részvétel, követelménye, a nemzetközi garanciaszervezetekkel való együttműködés elengedhetetlenné tette különböző beosztásban lévő munkatársak számára az angol nyelv ismeretét. Erre figyelemmel 2005 őszétől az Alapítvány munkatársai részére különböző szintű nyelvtanfolyamokon való részvételt biztosítunk. Célkitűzés, hogy 2006 végéig nyelvvizsgát tegyenek. Természete-

36


the staff of the Foundation in 2005. As regards

tive calls for passing language exams by late 2006.

professional upgrading, mention must be made

Naturally, the required health, safety and fire pro-

first of all of the agreement signed in 2005 with

tection training is provided regularly each year.

the European Mutual Guarantee Association (AECM). The agreement provides that the staff

Mention must be made of the internal training

of the Foundation will participate in a training

courses linked to the operation of the Founda-

program spanning 24 months and financed by the

tion’s integrated quality management and in-

EU Commission. As the first step in this project,

formation security and safety systems in con-

experts of the AECM performed a due diligence of

sideration of the audit of the Foundation by SGS

the activities and business processes of the Foun-

Hungária Kft, which certified the integrated qual-

dation and made recommendations on the basis of

ity management and information security systems

their review concerning the options to strengthen

of the Foundation under ISO 9001:2000 and BS

certain lines. Training courses will be conducted

7799:2002 in an audit performed in 2005.

at various levels in 2006. The relevant members of our staff participated in training courses of-

As part of developing out IT operation, we intro-

fering instruction about the introduction of the

duced a tracking system (special software called

Basel II capital requirements, so as to ensure that

“RendŐr”) to support system monitoring func-

the Foundation stands technically prepared and

tionality in an attempt to regulate the procedures

has formed appropriate internal procedures for

for introducing new developments and the rapid

launching the system. Knowledge of controlling

elimination of errors. Moreover, an independent

and the topical issues of organization development

consultant surveyed all the hardware and software

are important, which is why we also participated

components of our IT system under a contract.

in related courses. Furthermore, monitoring in-

The document template needed for the developer

formation about changes in the domestic and in-

level description of the guarantee program and

ternational agricultural markets and agricultural

the related other program modules have also been

policy and the modification of the legislation on

completed

accounting was also brought into focus. Foreign language skills have become a top priority since EU accession. The international relations of the Foundation coupled with the need to participate regularly in conferences and the cooperation with international mutual guarantee organizations made an imperative for staff members in variety of positions to have good command of English. To promote that, the Foundation has ensured staff participation in language courses catering for various skill levels since autumn 2005. The objec-


37

AZ ALAPÍTVÁNY PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉGE Az Alapítvány 2005-ben a második legered-

kedvező banki visszatérülések együttes hatá-

ményesebb évét zárta, saját tőkéje és vagyona

saként az Alapítvány 1.971,3 millió Ft mérleg

tovább növekedett, a bevételek jóval megha-

szerinti eredményt ért el. Kedvezően hatott az

ladták a kiadásokat. A 2005. évi mérsékeltebb

eredményre az EURO vagyonhoz kapcsolódó

garancianyújtás mellett mégis növekvő garan-

elhatárolt árfolyamnyereség feloldása, illetve az

ciadíj bevételek, az értékpapírokon az előző

EURO árfolyam emelkedéséből származó ér-

év szintjén realizált hozamok, a költségvetési

tékhelyesbítés összege.

viszontgarancia igénybevételének, valamint a Bevételek Az Alapítvány teljes árbevétele 3.875,6 millió Ft volt, amely 3%-kal magasabb a 2004 évi árbevételnél A bevételek forrásszerkezete Bevételek 2005. Garanciadíj bevétel 28,8% Költségvetési viszontgarancia 14,1% Garancia megtérülés 6,5% Befektetések hozama 27,3% EURÓ vagyon deviza kamat 2,5% Egyéb bevételként elszámolt tételek 20,9% Összesen 100,0%

2004. 26,3% 13,0% 5,1% 29,1% 2,5% 24,0% 100,0%

Kiadások Az Alapítvány teljes körű kiadása 1.971,4 millió Ft volt, amely a bázis évhez képest 10,5 %-kal növekedett A kiadások forrásszerkezete Kiadások Garanciabeváltás Közvetlen működési költség Visszafizetés a költségvetésnek a megtérülések után Amortizáció Egyéb ráfordításként elszámolt tételek Összesen Céltartalék állomány összege (millió Ft) Az Alapítvány 2005. év végén a minősítések el-

38

2005. 41,5% 18,7% 9,0% 1,8% 29,0% 100,0% 1.005

2004. 40,6% 20,1% 7,1% 2,3% 30,0% 100,0% 698

céltartalék-képzési szabályzat, másrészt a hát-

végzését követően 44%-kal növelte céltartalék

ralékos fizetések következtében fennálló minő-

állományát. Ennek oka egyrészt a szigorúbb

sített állomány romlása


THE FINANCIAL OPERATION OF THE FOUNDATION In 2005, the Foundation closed its second most

of guarantees, the yield on its securities, which

successful year, its equity and assets continued

matched the level reached a year earlier, using the

to increase, revenues were far higher than ex-

governmental counter-guarantees and favorable

penditure. The Foundation recorded balance

bank recoveries. The release of the exchange gain

sheet profit at HUF 1,971.3 million, which was

on EURO denominated assets set aside earlier and

the consolidated outcome of its higher guarantee

the adjustment recorded due to the appreciation of

fee income despite the more restrained issuance

the EURO influenced the result favorably.

Revenues The total revenue of the Foundation amounted to HUF 3,875.6 million, representing a year on year increase of 3%. Revenue Structure Revenues Guarantee fee income State counter-guarantees Guarantee recovery Yield on investments FX interest on assets denominated in EUR Items recorded as other income Total

2005. 28,8% 14,1% 6,5% 27,3% 2,5% 20,9% 100,0%

2004. 26,3% 13,0% 5,1% 29,1% 2,5% 24,0% 100,0%

Costs The total costs of the Foundation amounted to HUF 1,971.4 million, represented an increase of 10.5% on the reference year. Cost Structure Costs Claimed guarantees Direct operating costs Repayments to budget from recoveries Depreciation Items charged as other costs Total Provisions (HUF million)

After carrying out the qualification at the year-

2005. 41,5% 18,7% 9,0% 1,8% 29,0% 100,0% 1.005

2004. 40,6% 20,1% 7,1% 2,3% 30,0% 100,0% 698

provision forming regulation on one hand and the

end of 2005, the Foundation increased its level of

deterioration of the qualified portfolio due to the

provisions. The reason for that is the more strict

late payments.


39

AZ ALAPÍTVÁNY ELŐTT ÁLLÓ FŐBB FELADATOK A hazai kis-és középvállalkozások pénzügyi

kvótát ír elő, melyből 24 milliárd forintot osz-

helyzetét 2006-ban alapvetően az határozza

tott szét a hitelintézetek között, a többit szaba-

meg, hogy a hitelintézetektől milyen feltételek

don igényelhető tartalékkeretbe helyezte.

mellett kapnak kölcsönt. A támogatási politika ugyanis az EU-hoz való csatlakozás óta alap-

Bővítési lehetőség 2006-ban, hogy a kölcsön

vetően megváltozott, szűkebb körű és sokkal

és bankgarancián felül nő azon termékek és

célirányosabb lett. Emiatt, ha a vállalkozók

szolgáltatások köre, amelyekhez az Alapítvány

nem elégítik ki minden szempontból a pályáza-

hitelgaranciát tud biztosítani. A 2006. évi Költ-

ti követelményeket, nem jutnak kedvezményes

ségvetési Törvény ugyanis lehetőséget biztosít

forráshoz. A vállalkozások finanszírozásában

az Alapítvány számára, hogy a pénzügyi lízing

továbbra is a kölcsön szerepe a meghatározó.

és a faktoring ügyletekhez is kezességet biz-

Ez a helyzet az Alapítvány, mint hitelgaran-

tosítson. Ehhez ki kell alakítani a hitelgaran-

cia szervezet számára kedvező, mert megnő a

cia-nyújtás az általános szabályoktól részben

szolgáltatások iránti igény. Az agrárvállalko-

eltérő kezességi feltételrendszerét, valamint

zások finanszírozási igénye azonban részben

keret-megállapodást kell kötni azon lízing és

eltér ettől az általános képtől, mert az EU-ból

faktorcégekkel, melyeknek legalább többségi

érkező és a nemzeti támogatások együttes ösz-

tulajdonosai az Alapítvánnyal együttműködő

szege - határidőben való folyósítást feltételezve,

hitelintézetek valamelyike.

- elegendő lesz a napi kiadásokra. Az agrárvállalkozások forgóeszköz szükséglete a bankok

Az Alapítvány vizsgálja tevékenysége diverzi-

irányába ezáltal várhatóan beszűkül, inkább

fikációjának lehetőségét. Elsősorban a tanács-

fejlesztési forrásokra lesz kereslet, de ez is csak

adás lehetőségét mérlegeli, s ha a piac felmérése

a stabilan működő gazdálkodókra a jellemző.

után úgy ítéli meg, hogy kellő igény van rá, azaz

A képet tovább árnyalja, hogy az agrárvállal-

a vállalkozók igénylik a tanácsadást, elkezdi ez

kozók a csatlakozást megelőzően az agrár Eu-

irányú tevékenységét.

rópa hitelprogramon belül jelentős mértékben eladósodtak, ezért további hitelek felvételére

Az MVH-val rendezett együttműködést alakí-

még mindig csak szerényebb körben lesznek ké-

tunk ki a támogatott mezőgazdasági kölcsönök-

pesek. Tehát a mezőgazdasági hitelek esetében

höz (pl. AVOP) adott kezességek tekintetében.

nem lehet jelentősebb növekedésre számítani.

A kezességek támogatástartalom, illetve támo-

Bővülésre elsősorban a vidékfejlesztés területén

gatásintenzitás számításához kapcsolódóan,

számolunk.

a garantált kölcsönügyletekről meghatározott rendszerességgel és a kért formában adunk tá-

40

Az Alapítvány 2006. évi pozícióját a makrogaz-

jékoztatást – első alkalommal legkésőbb május

dasági környezet és a vázolt körülmények ha-

10-éig - a támogatás koordináló intézménynek.

tározzák meg. A Kuratórium 30 milliárd forint

Az Európai Beruházási Alappal (European


THE MAIN TASKS OF THE FOUNDATION The terms at which Hungarian small and medium

it allocated HUF 24 billion to credit institutions

sized enterprises can borrow loans from credit in-

and set aside the remainder in a reserve account,

stitutions will determine their financial position

which is kept open for applications.

in 2006. That is so because the policy of subsidization has changed significantly, has become nar-

In 2006, the Foundation may grant credit guar-

rower in scope and more target oriented since EU

antees to a set of new products and services in ad-

accession. As a result, unless entrepreneurs meet

dition to loans and bank guarantees, which will

full the application requirements, they will not

provide room for expansion. That is so because

have access to preferential funds. Loans continue

the Budget Act of 2006 has granted opportunity

to play a dominant role in financing businesses.

to the Foundation to grant guarantee coverage

All that is beneficial for the Foundation, which

also to leasing and factoring transactions. To do

is an organization active in the credit guarantee

so, a new system of guarantee terms will have to

business, as its services will be in great demand.

be developed, which will deviate partially from

The financial requirements of agricultural en-

the general rules of issuing credit guarantees and

terprises, however, deviate somewhat from this

framework agreements will have to be concluded

general set-up since the consolidated amount of

with leasing and factoring firms controlled at least

subsidies granted by the EU and from national

as majority owners by one of the credit institu-

sources will cover daily expenses, provided the

tions that cooperate with the Foundation.

funds are disbursed as scheduled. As a result agricultural enterprises are expected to reduce their

The Foundation is studying ways to diversify its

demand for raising working capital from banks

business. The most likely option it considers is

and will mostly seek development funds, but even

consulting, and if a market survey will justify suf-

that will only be typical among those with stable

ficient demand for such services amongst entre-

operations. Another factor involves the high level

preneurs, it will launch it as a new business line.

of debt agricultural businesses incurred under the agricultural Europe credit program prior to ac-

We develop standardized cooperation with the

cession, which will curb their ability to borrow. In

Agricultural and Rural Development Agency re-

sum, no major increase in agricultural lending is

garding the guarantees issued to cover subsidized

foreseen and most of the expansion of the lending

agricultural loans (e.g. ARDOP). We submit re-

activity is expected to materialize in rural devel-

ports to the institution responsible for coordinat-

opment.

ing subsidization regarding the calculation of the aid element and intensity of the guarantees using

The macroeconomic environment and the cir-

the standardized format and at the predetermined

cumstances outlined above will determine the

frequency. The first report is to be submitted by

position of the Foundation in 2006. The Board of

May 10, the latest.

Trustees set the quota at HUF 30 billion, of which


41

Investment Fund – EIF) együttműködünk a vi-

A nemzetközi szervezet 2005. október 14-én

dékfejlesztési célú hitelgaranciák költségvetési

tartott közgyűlésén módosította az alapító ok-

viszontgarantálásával nem fedezett részének 50

iratát, mellyel nagyobb lehetőséget teremtett a

%-os viszontgaranciájára az un. Kaláka garan-

teljes jogú tagságra. Az Alapítvány bejelentette

cia bevezetésével.

ilyen irányú szándékát, s várhatóan az évzáró közgyűlésen rendezik a tagsággal kapcsolatos

Kiemelt feladatként kezeljük a Bazel II. egyez-

kérdéseket.

ménnyel kapcsolatos előkészületeket annak érdekében, hogy az Alapítvány meg tudjon felelni

Az AECM-mel kötött megállapodás alapján

az év második felében megjelenő hazai jogsza-

folytatódik az Alapítvány munkatársainak ok-

bályoknak.

tatása. Kiemelt témakör a kockázatkezelés és a díjképzés.

Az elektronikus aláírási és hitelesítési rendszer

2006-ban jár le a bevezetőben említett integrált

bevezetését tervezzük, kiváltva a hagyományos

ISO BS tanúsítvány, melyet a legújabb, az ISO

papír alapú dokumentumokat, és gyorsítva az

9001:2000 és ISO 27001:2005 nevű szabvány

ügyintézés menetét.

szerint kell megújítani, az ISO szabványoknál előírt három éves időtartamra.

Az Alapítvány informatikai rendszerét illetően az új termékek informatikai bevezetésén túl

A 2005. évi CLXXXVIII. törvény 34. §-a alap-

meg kell említeni az un. VIP program (Vezető

ján a kizárólag garanciavállalással, illetőleg

Információs Program) fejlesztését, mely előse-

készfizető kezesség nyújtásával foglalkozó jogi

gíti további egyedi igényeknek megfelelő ki-

személy 2006. március 31-ig köteles a központi

mutatások előállítását az adatbázisból. Ez meg-

hitelinformációs rendszerhez ( a korábbi elne-

könnyíti a külső szerveknek nyújtandó egyre

vezése: Bar lista) csatlakozni. A központi hitel-

nagyobb mennyiségű adatszolgáltatást is.

információs rendszert (KHR) a BISZ Rt. kezeli.

Az Alapítvány 1996 óta a Magyar Hitelgarancia Egyesület tagjaként társult tagja az AECM-nek.

42


Budapest. 2006. április 27.

We cooperate with the European Investment Fund

General Assembly held on October 14, 2005, the

(EIF) in order to introduce a new product called

international organization modified its Deed of

“Kaláka” (meaning the cooperation of business

Association to provide greater scope for acquiring

partners) guarantee to provide counter guarantee

full membership. The Foundation has indicated its

coverage for 50% of the portion of rural develop-

intent to upgrade to a full member and the closing

ment loans that are not granted by governmental

General Assembly at the end of the year is expect-

counter-guarantee.

ed to settle membership issues.

The preparations related to the Basel II treaty

Training of the staff of the Foundation will con-

is given top priority so that the Foundation can

tinue under the agreement concluded with AECM.

comply with the domestic legislation that will be

The most important topics include risk manage-

published in the second half of the year.

ment and fee calculation.

We are planning to introduce an electronic sig-

The integrated ISO/BS certificate mentioned in

nature and authentication system to replace tra-

the introductory section will expire in 2006 and

ditional paper-based documentation and to expe-

we will need to renew the certificate under the lat-

dite administration.

est ISO 9001:2000 and ISO 27001:2005 standards for a period of three years, which is the normal

Regarding the IT system of the Foundation, in

requirement with ISO standards.

addition to the IT integration of new products, mention must be made of the development of our

Paragraph 34 of Act CLXXXVIII of 2005 provides

Management Information System (MIS), which

that legal entities engaged exclusively in the busi-

will help generate additional tailor made reports

ness of providing guarantees and surety of cash

from the database and will also facilitate the pro-

payment must join the central credit information

vision of increasingly bulkier reports to independ-

system (formerly called Bar List) by no later than

ent bodies.

March 31, 2006. The Central Credit Information System (CCIS) is managed by BISZ Rt. (Interbank

The Foundation has been an associate member

Informatics Service Ltd.).

of the AECM since 1996 through its membership in the Hungarian Credit Association. At the

Budapest. April 27, 2006


43

AZ ALAPÍTVÁNY 2005. ÉVI MÉRLEGE (adatok ezer forintban) Eszközök A./ Befektetett eszközök I. Immateriális javak II. Tárgyi eszközök III. Befektetett pénzügyi eszközök B./ Forgóeszközök I. Készletek II. Követelések III. Értékpapírok IV. Pénzeszközök C./ Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen:

2005.12.31 12.019.400 20.246 22.474 11.976.680 5.471.946 187 219.976 5.099.924 151.859 516.895 18.008.241

2004.12.31 8 921 491 12 845 25 574 8 883 072 6 691 975 187 183 343 6 408 860 99 585 563 511 16 182 871

Források D./ Saját tőke I. Induló tőke II. Tőkeváltozás III. Mérleg szerinti eredmény

16.105.638 987.416 13.146.865 1.971.357

14 133 281 987 416 11 117 236 2 028 629

E./ Céltartalékok F./ Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek G./ Passzív időbeli elhatárolások Források összesen:

1.005.025 4.821 0 4.821 892.757 18.008.241

698 343 44 274 44 274 1 306 973 16 182 871

AZ ALAPÍTVÁNY 2005. ÉVI EREDMÉNYKIMUTATÁSA (adatok ezer forintban) 1. 2.

Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek ebből költségvetési támogatás 3. Pénzügyi műveletek bevételei A./ Összes bevétel 1. Anyagjellegű ráfordítások 2. Személyi jellegű ráfordítások 3. Értékcsökkenési leírás 4. Egyéb ráfordítások 5. Pénzügyi műveletek ráfordításai B./ Összes ráfordítás C. Adózás előtti eredmény D. Tárgyévi eredmény

44


2005.12.31 1.118.065 1.041.453 546.667 1.716.117 3.875.635 103.971 243.062 34.271 1.445.110 77.863 1.904.277 1.971.357 1.971.357

2004.12.31 985 451 1 152 425 489 117 1 613 722 3 751 598 98 693 238 570 38 884 936 514 410 308 1 722 969 2 028 629 2 028 629

THE BALANCE SHEET OF THE FOUNDATION FOR THE YEAR 2005 (HUF THOUSAND) Assets A./ Invested assets I. Intangible assets II. Tangible assets III. Financial investments B./ Current assets I. Inventories II. Receivables III. Securities IV. Liquid assets C./ Prepaid expenses Total Assets:

Dec. 31, 2005 Dec. 31, 2004 12.019.400 8 921 491 20.246 12 845 22.474 25 574 11.976.680 8 883 072 5.471.946 6 691 975 187 187 219.976 183 343 5.099.924 6 408 860 151.859 99 585 516.895 563 511 18.008.241 16 182 871

Liabilities D./ Equity I. Issued capital II. Change in capital III. Balance sheet profit

16.105.638 987.416 13.146.865 1.971.357

14 133 281 987 416 11 117 236 2 028 629

E./ Provisions F./ Liabilities I. Long-term liabilities II. Short-term liabilities G./ Accrued expenses Total liabilities:

1.005.025 4.821 0 4.821 892.757 18.008.241

698 343 44 274 44 274 1 306 973 16 182 871

THE PROFIT AND LOSS STATEMENT OF THE FOUNDATION FOR THE YEAR 2005 (HUF THOUSAND) 1. 2.

Net revenue from sales Other revenues including: state aid 3. Revenues from financial transactions A./ Total revenues 1. Material costs 2. Personnel costs 3. Depreciation 4. Other expenses 5. Expenses of financial transactions B./ Total costs C. Profit before taxes D. Balance sheet profit

Dec. 31, 2005 1.118.065 1.041.453 546.667 1.716.117 3.875.635 103.971 243.062 34.271 1.445.110 77.863 1.904.277 1.971.357 1.971.357

Dec. 31, 2004 985 451 1 152 425 489 117 1 613 722 3 751 598 98 693 238 570 38 884 936 514 410 308 1 722 969 2 028 629 2 028 629


45

46


Independent Audit Report for the owners of the Rural Credit Guarantee Foundation We carried out the audit of the balance sheet showing an equal amount of assets and liabilities of HUF 18,008,241 thousand and a balance sheet profit of HUF 1,971,357 thousand, and the profit and loss statement of the Rural Credit Guarantee Foundation (hereinafter: “the Company”) for the year ended on December 31, 2005, which constitute the simplified annual report of the Foundation for 2005. The preparation of the simplified annual report is the responsibility of the management. Our task is to express and opinion on the simplified annual report on the basis of our audit. Our audit was carried out in accordance with the Hungarian National Audit Standards issued by the Hungarian Chamber of Auditors (which are compatible with the International Audit Standards in all substantial respects) and the respective laws and regulations applicable to audit in Hungary. Accordingly, we have to plan and perform the audit so as to obtain sufficient evidence that the simplified annual report does not contain major discrepancies. An audit includes examining, on a test basis, the documents supporting the amounts in the simplified annual report. It also includes the assessment of the accounting principles used and the significant estimates made by the management as well as the evaluation of the overall presentation of the simplified annual report. We are convinced that our audit provides an appropriate basis for expressing an independent audit opinion. During the audit, we reviewed the simplified annual report of the Company, the details and items contained therein and the accounting and other supporting documents in accordance with the applicable Hungarian National Audit Standards, and we have obtained sufficient and adequate evidence that the simplified annual report had been prepared in accordance with the provisions of the Hungarian accounting law and the generally accepted accounting principles. In our opinion, the simplified annual report provides a true and fair view of the equity, financial and income position of the Rural Credit Guarantee Foundation as of December 31, 2005. Budapest, April 3, 2006 KPMG Hungária Kft. Chamber registration no.:000202 István Henye Partner Registered auditor Registration no.:005674


47

AZ AGRÁR-VÁLLALKOZÁSI HITELGARANCIA ALAPÍTVÁNNYAL EGYÜTTMŰKÖDŐ HITELINTÉZETEK NÉVSORA List of credit intitutions cooperating with the Foundation including the savings cooperatives by counties BUDAPEST BANK Rt., CIB Bank Rt., ERSTE BANK RT., ING Bank Rt., K&H Bank, MFB Rt., MKB Rt., Takarékbank Rt., OTP BANK Rt., Alsónémedi és Vidéke Takarékszövetkezet, Dunakanyar Takarékszövetkezet, Pilisvörösvár és Vidéke Takarékszövetkezet, Nagykáta és Vidéke Takarékszövetkezet, Siklós és Vidéke Takarékszövetkezet, Soltvadkert és Vidéke Takarékszövetkezet, Szarvas és Vidéke Körzeti Takarékszövetkezet, Szegvár és Vidéke Takarékszövetkezet, Tiszaföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet.

A TAKARÉKBANK RT. INTEGRÁCIÓJÁHOZ TARTOZÓ TAKARÉKSZÖVETKEZETEK NÉVSORA Baranya megye: Bóly és Vidéke Takarékszövetkezet, Mohács és Vidéke Takarékszövetkezet, Szentlőrinc Ormánság és Vidéke Takarékszövetkezet, Szigetvári Takarékszövetkezet, Újpetre és Vidéke Takarékszövetkezet Bács-Kiskun megye: Bácska Takarékszövetkezet, Borotai Takarékszövetkezet, Dunapataj és Vidéke Takarékszövetkezet, Hajós és Vidéke Takarékszövetkezet, Hartai Takarékszövetkezet, FÓKUSZ Takarékszövetkezet, Kiskunfélegyházi Takarékszövetkezet, Lakiteleki Takarékszövetkezet, Nemesnádudvar és Vidéke Takarékszövetkezet, Orgovány és Vidéke Takarékszövetkezet, Rónasági Takarékszövetkezet , Solt és Vidéke Takarékszövetkezet, Szabadszállás és Vidéke Takarékszövetkezet, Tiszaalpári Takarékszövetkezet, Tiszakécskei Takarékszövetkezet, Tompa és Vidéke Takarékszövetkezet Békés megye: Endrőd és Vidéke Takarékszövetkezet, Gádoros és Vidéke Takarékszövetkezet, Gyulai Takarékszövetkezet, Kondorosi Takarékszövetkezet, Kevermes és Vidéke Takarékszövetkezet, Szeghalom és Vidéke Takarékszövetkezet Borsod-Abaúj-Zemplén megye: Bükkalja Takarékszövetkezet, Boldva és Vidéke Takarékszövet-

48


kezet, Felsőzsolca és Vidéke Takarékszövetkezet, Jógazda Szövetkezeti Takarékpénztár, Mezőkeresztes és Vidéke Takarékszövetkezet, Szendrő és Vidéke Takarékszövetkezet, Szerencs és Környéke Takarékszövetkezet, Tokaj és Vidéke Takarékszövetkezet, Zemplén Takarékszövetkezet Csongrád megye: Kiskundorozsmai Takarékszövetkezet, Kiszombor és Vidéke Takarékszövetkezet, Mórahalom és Vidéke Takarékszövetkezet, PARTISCUM XI Takarékszövetkezet, Szatymaz és Vidéke Takarékszövetkezet, Székkutas és Vidéke Takarékszövetkezet , Szőreg és Vidéke Takarékszövetkezet Fejér megye: ALBA Takarékszövetkezet, Sárbogárd és Vidéke Takarékszövetkezet, Kápolnásnyék és Vidéke Takarékszövetkezet, Vértes Takarékszövetkezet, Győr-Moson-Sopron megye: Ásványrárói Takarékszövetkezet, Halászi Takarékszövetkezet, KisRába menti Takarékszövetkezet, Lébény-Kunsziget Takarékszövetkezet, Lövő és Vidéke Takarékszövetkezet, Pannonhalma és Vidéke Takarékszövetkezet, Pereszteg és Vidéke Takarékszövetkezet, Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet, Téti Takarékszövetkezet Hajdú-Bihar megye: Hajdúsági Takarékszövetkezet, Hosszúpályi és Környéke Takarékszövetkezet, Kaba és Vidéke Takarékszövetkezet, Pocsaj és Vidéke Takarékszövetkezet, Polgári Takarékszövetkezet, Vámospércs és Vidéke Takarékszövetkezet Heves megye: Abasár és Vidéke Takarékszövetkezet, Agria Bélapátfalva és Vidéke Körzeti Takarékszövetkezet, Eger és Környéke Takarékszövetkezet, Gyöngyös-Mátra Takarékszövetkezet, Hatvan és Vidéke Takarékszövetkezet Jász-Nagykun-Szolnok megye: Alsójászsági Takarékszövetkezet, Fegyvernek és Vidéke Takarékszövetkezet, Jászfényszaru és Vidéke Takarékszövetkezet, Jászárokszállás és Vidéke Takarékszövetkezet, Kunszentmárton és Vidéke Takarékszövetkezet, Szolnok Környéki Takarékszövetkezet, Tiszafüred és Vidéke Takarékszövetkezet Komárom-Esztergom megye: Bokod és Vidéke Takarékszövetkezet, Környe és Vidéke Takarékszövetkezet, Pannon Takarékszövetkezet, Tata és Vidéke Takarékszövetkezet Nógrád megye: Cserhátvidéke Körzeti Takarékszövetkezet, Ecseg és Vidéke Takarékszövetkezet, Háromkő Takarékszövetkezet, Szécsény és Környéke Takarékszövetkezet Pest megye: Biatorbágy és Vidéke Takarékszövetkezet, Dél-Pest Megyei Takarékszövetkezet,


49

Kisdunamenti Takarékszövetkezet, Monor és Vidéke Takarékszövetkezet, Pécel és Vidéke Takarékszövetkezet, Veresegyház és Vidéke Takarékszövetkezet Somogy megye: Dél-Balaton Takarékszövetkezet, Balatonföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet, Drávamenti Takarékszövetkezet, Kéthely Takarékszövetkezet, Nagyatád és Vidéke Takarékszövetkezet, Nagybajom és Vidéke Takarékszövetkezet Szabolcs-Szatmár-Bereg megye: Ibrány és Vidéke Takarékszövetkezet, Nagyhalász és Vidéke Takarékszövetkezet, Nagyecsed és Vidéke Takarékszövetkezet, Nyírségi Takarékszövetkezet, Rakamaz és Vidéke Körzeti Takarékszövetkezet, Rétköz Takarékszövetkezet , Szatmár-Beregi Takarékszövetkezet, Szabolcs Takarékszövetkezet, Tiszavasvári Takarékszövetkezet Tolna megye: Bátaszék és Vidéke Takarékszövetkezet, Döbröközi Takarékszövetkezet, Dunaföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet, Fadd és Vidéke Takarékszövetkezet, Nagymányok és Vidéke Takarékszövetkezet, Pincehely-Ozora és Vidéke Takarékszövetkezet, Siómenti Takarékszövetkezet, Völgység-Hegyhát Takarékszövetkezet, Zomba és Vidéke Takarékszövetkezet Vas megye: Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet, Nádasd-Őrségi Egyesült Takarékszövetkezet, Rum és Vidéke Takarékszövetkezet, Savaria Takarékszövetkezet Veszprém megye: Balaton-felvidéki Takarékszövetkezet, Szentgál és Vidéke Takarékszövetkezet, Zirci Takarékszövetkezet Zala megye: Bak és Vidéke Takarékszövetkezet, Dél-Zalai Egyesült Takarékszövetkezet, Hévíz és Vidéke Takarékszövetkezet, Pacsa és Vidéke Takarékszövetkezet, Surd és Vidéke Takarékszövetkezet, Zalavölgye Takarékszövetkezet.

50



51

Cím: 1054 Budapest, Kálmán Imre utca 20. Postacím: 1392 Budapest, 62 Pf. 289 E-mail: offi[email protected] • Internet: www.avhga.hu Telefon: (36-1) 474-5070 • Fax: (36-1) 474-5075 Zöld szám: (36-80) 203-3760 Rural-Credit Guarantee Foundation Address: Kálmán Imre utca 20., Budapest Hungary 1054 Post: 62 Pf. 289 Budapest Hungary 1392 E-mail: offi[email protected] • Internet: www.avhga.hu Phone: (36-1) 474-5070 • Telefax: (36-1) 474-5075 Free number: (36-80) 203-3760

A kiadásért felel: Dr. Ulrich Anikó, ügyvezető igazgató

Recommend Documents