A bankszanálás leendő EU-s keretrendszere – MKT Pénzügyi Szakosztály –
Kómár András PSZÁF, Nemzetközi és szabályozáspolitikai főosztály 2013. szeptember 23.
Tartalom Válságkezelési keretrendszer szükségessége Nemzetközi kezdeményezések
TERVEZETEK !!!
Az EU leendő bankszanálási keretrendszere – Szanálási irányelv-tervezet (Recovery and Resolution Directive – RRD) – EU rendelet-tervezet Egységes Szanálási Mechanizmus (Single Resolution Mechanism – SRM)
Hazai vonatkozások 2
Válságkezelési keretrendszer szükségessége Jelentős pénzügyi intézmények (pl. Lehman Brothers, Fortis, Dexia) bukása.
Nem volt hatékony korai beavatkozási, ill. válságkezelési keretrendszer.
A kormányok jelentős adófizetői pénzeket voltak kénytelenek bankmentésre költeni.
Megnőtt az egyes országok államadósság-állománya („ördögi kör” a bankszektor és a szuverén kölcsönös függőségében). Kormányzatok globális elkötelezettsége: ez a helyzet nem ismétlődhet meg! Hatékony korai beavatkozási, ill. válságkezelési/szanálási keretrendszert kell kialakítani. 3
Nemzetközi kezdeményezések 2008. november: G20 nyilatkozatban megfogalmazott elvárás „review of resolution regimes and bankruptcy laws in light of recent experience to ensure that they permit an orderly wind-down of large complex cross-border institutions.” 2010. október: az Európai Bizottság közleménye, amely felvázolja egy pénzügyi ágazati uniós válságkezelési keretrendszer körvonalait 2010. december: az ECOFIN felhívás a válságmegelőzés, a válságkezelés és a szanálás európai uniós rendszerének kialakítására
2011. november: a G20 elfogadja a Financial Stability Board (FSB) által kidolgozott sztenderdeket (‘Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions’) 2012. június: az Európai Bizottság szanálási irányelv-tervezetének (‘az Európai Parlament és a Tanács irányelve a hitelintézetek és a befektetési vállalkozások helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer létrehozásáról’) közzététele 2013. június az Európai Bizottság javaslata az Egységes Szanálási Mechanizmus létrehozatalára
2013 végéig várhatóan elfogadják az EU szanálási irányelvét 4 (hatályba lépés: 2015/2018, de több EU tagállam ezt nem várja be)
STÁTUSZ
HATÁLY
Az EU leendő bankszanálási keretrendszere Szanálási irányelv
Egységes Szanálási Mechanizmus
Teljes EU (CRDIV/ CRR-hez igazodva)
Az Egységes Felügyelési Mechanizmusban (SSM) részt vevők
2013.06.27. ECOFIN szöveg-javaslat az EP felé, cél a 2013 őszi megállapodás, hatályba lépés 2015/2018
5
2013.07.10. COM javaslat, megállapodás a szövegről 2013 végéig, elfogadás 2014-ben (még a jelenlegi EP ciklusban), hatályba lépés 2015-től (RRD-hez igazodik)
RRD – Nem csak a szanálásról szól! Megelőző intézkedések, előkészítő fázis (preparation) FELÜGYELT INTÉZMÉNY
• helyreállítási terv • a helyreállítási [recovery plan] készítés végrehajtása, •
FELÜGYELETI HATÓSÁG
•
• • • • SZANÁLÁSI HATÓSÁG
Korai beavatkozás, helyreállítás (early intervention)
• • •
Szanálás (resolution) terv
helyreállítási terv • a helyreállítási terv [recovery plan] végrehajtására elfogadása, kötelezés előzetes csoporton • felügyeleti intézkedések belüli finanszírozási [pl. felszólítás, megállapodásokhoz kötelezés] való hozzájárulás szanálási terv [resolution plan] kidolgozása, a megmenthetőség folyamatos vizsgálata, rendkívüli adatszolgáltatásra kötelezés, a megmenthetőség akadályát képező tényezők megszüntetésére kötelezés, a szanálási tervek folyamatos aktualizálása, részvétel a szanálási kollégiumok munkájában, egyéb nemzetközi feladatok (például harmadik országokkal együttműködési megállapodások kötése) 6
•
•
a szanálási lépések vonatkozásában véleményező szerepkör, egyéb, aktív szerep (pl. befolyásszerzés engedélyezése, új intézmény engedélyezése)
szanálási eszközök alkalmazása: 1. tulajdonosi hozzájárulás nélkül az intézmény egészének vagy bizonyos üzletágak eladása (sale of business tool), 2. hídintézmény (bridge institution), 3. eszközelkülönítés (asset separation tool), 4. adósságleírás, hitel-tőke konverzió (bail-in tool)
RRD - Célok Megerősített eszköztár biztosítása a hatékonyabb hatósági fellépés biztosítása érdekében. Az intézmények által ellátott kritikus funkciók folyamatosságának biztosítása. Részvényesek és hitelezők erőteljesebb bevonása a veszteség viselésbe, az adófizetői pénzek bevonásának minimalizálása. Biztosított betétesek védelme. A pénzügyi intézmények szanálási szabályainak EU-s szintű egységesítése. 7
RRD – Személyi hatály A személyi hatály a CRD IV / CRR-hez igazodik: - hitelintézetek és befektetési vállalkozások, - összevont felügyelet alá eső pénzügyi vállalkozások, - a fentiekhez kapcsolódó holdingtársaságok. Nem csak a rendszerszinten jelentős intézmények! (ezt az arányosság elve ellensúlyozza) A globális sztenderdek és ajánlások alapján a hatály kiszélesedése várható, az Európai Bizottság is ezt tervezi (pénzügyi infrastruktúra, biztosítók). Példa: UK – a szanálási rezsim fokozatos kiterjesztése 2009: betétgyűjtő hitelintézetekre, 2012: befektetési vállalkozásokra, holding társaságokra, központi szerződő felekre (Central Counterparty - CCP), 2013: konzultáció a hatály további bővítéséről: fizetési és elszámolási rendszerek (payment and settlement systems). 8
RRD - Helyreállítási és szanálási terv Helyreállítási terv (recovery plan):
hatályos Hpt. 151. § (2) bek. b) pont 7. alpont!
az intézmény készíti egyedi és csoport szinten, a felügyeleti hatóság hagyja jóvá, tartalma: az intézmény/csoport ismertetése, kritikus funkciók, sérülékenységek, függőségek, helyreállítási opciók és azok megvalósíthatósági elemzése, kommunikációs terv nem hagyatkozhat a közpénzekből való megmentésre!
Szanálási terv (resolution plan): A szanálási hatóság készíti egyedi és csoport szinten, tartalma: a szanálási hatóság által kialakított, intézményspecifikus szanálási stratégia 9
RRD – Szanálási eszköztár Az irányelv-tervezet négy szanálási eszközt nevesít: 1. Üzletértékesítés (sale of business) 2. Hídintézmény (bridge institution) 3. Eszközelkülönítés (asset separation) 4. Adósságleírás [hitel-tőke konverzió is!] (bail-in) Külön-külön vagy együttes alkalmazás eszközelkülönítés csak más eszközzel együtt).
(kivétel:
az
A fenti eszközök a hatályos jogrendünkben nem szerepelnek.
Minimum harmonizáció, nemzeti szinten további szanálási eszközök is kialakíthatóak! 10
RRD – Szanálási hatóság tagállamonként egy vagy több szanálási hatóság [resolution authority] (utóbbi esetben egy kapcsolattartó hatóságot kell kijelölni közülük) – EBA felé le kell jelenteni, publikálásra kerül tagállami diszkréció, néhány megkötéssel: – közjogi szervezetnek (public authority) kell lennie, – ha más feladatot is ellátó szervezethez (pl. felügyelet, jegybank, minisztérium) telepítik a feladatot, gondoskodni kell a funkciók szétválasztásáról és az érdekkonfliktusok megelőzéséről
határon átnyúló tevékenységet végző, több tagállamban aktív csoportokra szanálási kollégium (resolution college) A szanálási hatósági funkciók ellátására a nemzetközi gyakorlatban sokféle modell létezik: pl. felügyeleti hatóság, jegybank, minisztérium, betétbiztosítási szervezet, gazdasági 11 társaság.
RRD – Nyitott kérdések A betétbiztosítási rendszerek (Deposit Guarantee Schemes - DGS) szanálási szerepvállalása Állami szerepvállalás a szanálásban (felhasználhatóak-e adófizetői pénzek?)
A bail-in hatóköre, bail-in képes eszközök minimális szintje Tehermegosztás (burden sharing) határon átnyúló válsághelyzetek/szanálás esetén 12
Egységes Szanálási Mechanizmus 2012. december: az Európai Tanács a Bankunión belül a felügyelést és a szanálást is nemzetek feletti szintre kéri telepíteni (SSM + SRM) az SRM-en belül is az RRD szabályai érvényesülnének, csak nemzetek feletti mechanizmusok révén az SRM hatálya lefedné az SSM alá tartozó hitelintézetek összességét (kb. 6000 intézmény) az SRM-nek része a nemzetek feletti szanálási alap (Single Bank Resolution Fund) felállítása is 13
Az SRM működése Európai Bizottság
Európai Központi Bank, mint az SSM-en belüli felügyeleti szerv
Egységes Szanálási Tanács (Single Resolution Board)
Egységes Bankszanálási Alap (Single Bank Resolution Fund)
14
Nemzeti Szanálási Hatóságok
Szanálás alatt álló intézmény
Hazai vonatkozások A Pénzügyi Stabilitási Tanács 2013. évi első ülésének 7. napirendi pontja: „A bankszanálás magyarországi szabályozása, koncepcionális kérdések” Az ülés után közzétett nyilvános jegyzőkönyv vonatkozó része: „ (…) Az NGM, a PSZÁF és az MNB 2013 januárjában megállapodott abban, hogy a bankszanálás magyarországi szabályozását olyan időzítéssel alakítja ki, hogy a törvényjavaslat még a 2013 tavaszi ülésszakban benyújtható legyen. E szabályozási munka első lépéseként a PST a szanálási munkacsoportja által készített előterjesztés alapján az öt fő kérdésben (személyi hatály, szanálási hatóság, szanálási feltételek, szanálási eszköztár, és a szanálás finanszírozás terén) alakította ki álláspontját. ”
T/11474 A Magyar Nemzeti Bankról (OGY szavazás 2013. szeptember 16., jelenleg a köztársasági elnök aláírására vár) 4. § (8) bekezdés: „Az MNB külön törvényben meghatározott jogkörében szanálási hatóságként jár el.” 15
Köszönöm szépen a figyelmet!
16
