Prince User Group Nederland
Symposium 2006
9e PUG symposium PRINCE2, The Next Generation Is sturen op budget voldoende? Nieuwe ontwikkelingen om de resultaten te volgen!
Nicole Claassen Gianni Piazza Performanagement
Introductie Performanagement
“The next generation”
8 juni 2006
1
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Agenda • • • • • •
Introductie Control Is sturen op budget voldoende? Twee werelden in beweging Wanneer welk instrument toe te passen? Afsluiting
Control Control draait om het nemen van beslissingen Plan
Control
8 juni 2006
Monitor
2
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Doel van control Het doel is bewaken dat het project: • De vereiste producten oplevert die voldoen aan de kwaliteitscriteria • Volgens planning wordt uitgevoerd, in overeenstemming met de gebudgetteerde resources en gebudgetteerde kosten • Haalbaar blijft volgens haar Business Case
Is sturen op het budget voldoende? Nee!!! • Waarom wordt budgetsturing wel zoveel toegepast? – Historie – Makkelijk te toetsen
• Wat dan? ->
8 juni 2006
Business Case-sturing
3
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Wat is sturen op Business Case? • Meer dan alleen financieel • Waarom is de financiële component zo belangrijk? – Meetbaar – Alles is in geld uit te drukken – Vaak wordt men hierop afgerekend
Hoe Business Case-sturing toe te passen bij projectsturing • Business Case regelmatig toetsen – Is no go/go voldoende of moet het vaker?
• bij issues Business Case toetsen • bij nieuwe risico’s Business Case toetsen
8 juni 2006
4
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Hoe ver gaat Business Case-sturing?
PBS Budget
Kosten / opbrengsten
€
Realisatie
Kosten / opbrengsten
€
Prognose
Kosten / opbrengsten
€
Business case x Business case 3 Business case 2 Kosten / opbrengsten
€
Business case 1
Tijd
Risico
Issue
Risico Issue Risico
Issue
Problemen bij het sturen op Business Cases • Gebrek aan kennis bij – staande organisatie/overheid – Grote publiek
• Ingewikkeld • Lange termijn visie nodig • Management / project wordt vaak afgerekend op korte termijn doelen
8 juni 2006
5
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Hoe deze problemen op te lossen • Goede communicatie • Gebruik van goede (financiële) instrumenten / modellen die begrijpbaar zijn voor iedereen • Top-down benadering • Aangepaste prestatiebeoordeling
Twee werelden in beweging
Project Management
8 juni 2006
Finance
6
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Nieuwe ontwikkelingen Control • Van verantwoorden naar sturen • Earned Value Analysis (EVA I) Waardebepaling (van Business Case) • IRR • WACC methode • Aangepaste NCW • Economic Value Added (EVA II)
Van verantwoorden naar sturen ANALYSEREN & VERKLAREN
VERLEDEN
HEDEN
VERANTWOORDEN
OPDRACHTGEVER
8 juni 2006
TOEKOMST
PROGNOSE + CONTROL
PROJECTMANAGER
7
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
In vogelvlucht: EVA I • Koppeling voortgang en geld • Objectieve meting van status • Betrouwbaardere prognoses Geplande Kosten Prognose
laag
= Huidige kosten +
Prognose
midden
Prognose
hoog
rest
1
Geplande Kosten rest = Huidige kosten +
Cum. CPI
Geplande Kosten rest = Huidige kosten +
Cum. CPI x Cum. SPI
Waardebepaling (van Business Case)
8 juni 2006
8
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Waarde van NCW in Business Case Ks(1) Ks(2) NCW= Ks(0)+(1+gemiddelde rente)1 + (1+gem rente)2 Ks(n) + (1+gem rente )n
Nadelen – – – – – – –
Houdt geen rekening met flexibiliteit / onzekerheid Is gevoelig Heeft inherent een vorm van doelredenatie De rendementseis is lastig te bepalen Houdt geen rekening met een veranderende vermogensstructuur Houdt geen rekening met de omgeving / bedrijf Benchmarking is lastig
In vogelvlucht: IRR • IRR is dat percentage dat leidt tot NCW = 0 • Je kan de IRR berekenen zonder de disconteringsvoet te weten • Procentuele uitkomst maakt benchmark van projecten van afwijkende omvang mogelijk • Kan niet omgaan met van teken wisselende kasstromen • Houdt geen rekening met veranderende vermogensstructuur
8 juni 2006
9
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
In vogelvlucht: WACC-methode • Wetenschappelijke benadering disconteringsvoet • Gaat uit van een constante verhouding EV/VV • Houdt rekening met risicoprofiel (ßèta) • Benchmarking van ßèta mogelijk • Complexere berekening
In vogelvlucht: Aangepaste NCW • Kan omgaan met wijzigende EV/VVverhoudingen door de tijd heen • Vooral geschikt voor projecten die (deels) worden gefinancierd met vreemd vermogen • Disconteringsvoet = kosten van het vermogen voor belasting • Houdt rekening met belastingvoordelen • Complexer om te berekenen dan NCW
8 juni 2006
10
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
In vogelvlucht: EVA II • Is gericht op waarde-creatie heeft daardoor een sterke band met de business • Gerelateerd aan het benodigd te investeren vermogen • Minder gevoelig voor window-dressing • Koppeling mogelijk met KPI’s • Complexe methode
Instrumenten vergeleken NCW
Risico
WACC ANCW
EVA II
Deels
Nee
Ja
Deels
Ja
Doelredenatie
Ja
Nee
Nee
Ja
Nee
Benchmarking
Nee
Ja
Ja
Nee
Ja
EV/VV
Nee
Nee
Ja
Ja
Ja
+-
+
-
-
-
Eenvoud
8 juni 2006
IRR
11
Prince User Group Nederland
Symposium 2006
Wanneer welk instrument toe te passen? • Geografische en culturele redenen • Soort project of eindresultaat dat wordt opgeleverd • Fase waarin het project verkeert • Risicoprofiel • Gebruik van de vermogensmix
Afsluiting
Project Management Finance
“The next generation?”
8 juni 2006
12
