2013
Jaarverslag
Inhoud Algemeen
2
Profiel van VION Food Group
22
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2013
24
Grondslagen van waardering
en resultaatbepaling
3
Geconsolideerde kerngegevens
32
Raad van Bestuur 4
Voorwoord van de voorzitter van
Toelichting op de geconsolideerde balans
per 31 december 2013
43
Toelichting op de geconsolideerde winst- en
verliesrekening over 2013
de Raad van Bestuur
6
46
Overige informatie
48
Vennootschappelijke balans
Bericht van de Raad van Bestuur
8
Financiële gang van zaken in 2013
10
Corporate Social Responsibility
per 31 december 2013
49
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening
over 2013
12
Risicomanagement en interne beheersing
Raad van Commissarissen
49
Vennootschappelijke grondslagen van
waardering en resultaatbepaling
50
Toelichting op de vennootschappelijke balans
15
Bericht Raad van Commissarissen
per 31 december 2013
17
Personalia Raad van Commissarissen
52
Overige gegevens
53
Gebeurtenissen na balansdatum
54
Controleverklaring van de
Jaarrekening 2013 20
Geconsolideerde balans per 31 december 2013
21
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
over 2013
onafhankelijke accountant
Profiel van VION Food Group VION Food Group is een internationaal opererend
Netto-omzet 2013:
€ 7,0
miljard
foodbedrijf dat actief is op het gebied van hoogwaardige voedingsmiddelen. VION Holding N.V. is niet beursgenoteerd en heeft één indirecte aandeelhouder, NCB Ontwikkeling, die gelieerd is aan de Zuidelijke Land- en Tuinbouworganisatie (ZLTO). ZLTO is een vereniging voor ondernemers in de groene ruimte met een agrarische achtergrond. VION Food kent een productportfolio dat bestaat uit vers varkensvlees en vers rundvlees, en daarvan afgeleide producten voor retail, foodservice en vleeswarenindustrie. VION Food Group levert
Toegevoegde waarde 2013:
€ 2.800 miljoen
klantspecifieke producten en innovatieve concepten aan retail-, industriële en foodserviceklanten in de thuismarkten Nederland en Duitsland, in Europa en de rest van de wereld. De activiteiten binnen VION Food zorgen voor toegevoegde waarde in de totale keten. Het leveren van deze toegevoegde waarde gaat hand in hand met de vraag en de behoeften van de consument. Vanwege de in 2012 ingezette herstructurering van VION N.V. is onder meer besloten dat de twee
Bedrijfsresultaat (EBITA) 2013:
€ 106
miljoen
Aantal medewerkers eind 2013:
6.669 2 Profiel van VION Food Group
hoofdactiviteiten, Food en Ingredients, op eigen benen komen te staan.
Geconsolideerde kerngegevens bedragen in miljoenen euro’s
Resultaat Bedrijfsopbrengsten Netto-omzet Netto-omzet voortgezette activiteiten Netto-omzet beëindigde activiteiten Toegevoegde waarde Personeelskosten Bedrijfsresultaat (EBIT) na verwerking van bijzondere waardeverminderingen, herstructureringen en boekresultaat verkoop groepsmaatschappijen Bedrijfsresultaat (EBIT) normale bedrijfsoperaties Bedrijfsresultaat (EBITA) normale bedrijfsoperaties Resultaat voor belastingen Operationeel resultaat voor belastingen voortgezette activiteiten Operationeel resultaat voor belastingen beëindigde activiteiten Incidenteel resultaat voor belastingen voortgezette activiteiten Incidenteel resultaat voor belastingen beëindigde activiteiten Resultaat na belastingen Nettoresultaat
2013
2012
7.897 7.033
743
9.749 9.620 5.115 4.506 3.118 1.216
728
76
98 106
19 34
550
-776
5.031 2.002 2.800
-139
-82
59
-242
646 -16 528 516
-8 -444 -817 -830
196
212
Kasstroom uit operationele activiteiten 1 Investeringen (per saldo) Nettokasstroom uit operaties (beschikbaar voor financieringsactiviteiten) Verkoop respectievelijk aankoop van deelnemingen (per saldo)
-1.430 -72 2 1.504
-207 -135 -156 187
Balans Eigen vermogen Groepsvermogen Balanstotaal 2 Netto geïnvesteerd vermogen (capital employed) 2,3 Nettoschuld aan kredietinstellingen 2,4
401 425 2.726 1.650 1.462
-97 -26 2.226 1.281 995
Ratio´s Toegevoegde waarde in % van de omzet Personeelskosten in % van de omzet Bedrijfsresultaat (EBITA) normale bedrijfsoperaties in % van de toegevoegde waarde Bedrijfsresultaat (EBITA) normale bedrijfsoperaties in % van de omzet Rentabiliteit (normal operations) gemiddeld geïnvesteerd vermogen (ROCE) 5 Omloopsnelheid gemiddeld geïnvesteerd vermogen
35,5% 9,4% 3,8% 1,3% 8,4% 6,3
32,0% 12,5% 1,1% 0,3% 1,7% 5,0
Overige kerngegevens Aantal uitstaande aandelen Aantal werknemers ultimo 6 Aantal werknemers gemiddeld
50.784 6.669 12.491
50.784 23.474 24.950
Kasstroom EBITDA normale bedrijfsoperaties (voor verwerking bijzondere waardeverminderingen, herstructureringen en boekresultaat verkoop groepsmaatschappijen
3 4 5 6 1 2
Mutatie wordt voornamelijk veroorzaakt doordat de vordering uit de verkoop van VION Ingredients per jaareinde nog op de balans staat Ratio is € 281 miljoen verhoogd doordat de Receivable Purchase Facility on balance is gepresenteerd ultimo 2013 Totaal activa minus liquiditeiten, financiële vaste activa en niet-rentedragende schulden Langlopende schulden en rentedragende kortlopende schulden verminderd met de liquiditeiten EBITA gedeeld door het gemiddeld geïnvesteerd vermogen Exclusief werknemers op contractbasis Geconsolideerde kerngegevens
3
Voorwoord van de voorzitter van de Raad van Bestuur Het jaar 2013 stond in het teken van een drastische
We hebben inmiddels een aantal aanpassingen
koerswijziging van de onderneming. De aanleiding
in onze bedrijfsorganisatie doorgevoerd. Tot nu
lag in de sterk achterblijvende commerciële en
toe waren de bedrijfsactiviteiten in varkensvlees
financiële resultaten in Food in de drie kernlanden
en rundvlees op landniveau georganiseerd. Dat
Nederland, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.
hebben we losgelaten en we sturen de activiteiten
De historisch slechte marktomstandigheden in de
nu op productniveau. Daarmee zijn we in staat de
Europese varkenssector, de stagnerende economie
noodzakelijke synergie en daarmee efficiency en
en het afnemende consumentenvertrouwen speelden
kwaliteit te realiseren om onze klanten nog beter te
hier een duidelijke rol bij. De verkoop van de niet-
bedienen. Want daar hangt het bestaansrecht en een
kernactiviteiten, VION Food UK en tenslotte VION
gezonde toekomst van VION vanaf. We moeten het
Ingredients, heeft ertoe geleid dat VION Food in
vertrouwen van onze klanten, onze medewerkers,
Nederland en Duitsland aan een eigen toekomst kan
de boeren, onze aandeelhouder en de maatschappij
gaan bouwen.
terugwinnen en op een hoog niveau brengen. Het is mijn overtuiging dat we als VION het verschil
De marktomstandigheden zijn daarbij zowel in Europa
kunnen en moeten maken met een onderscheidend
als wereldwijd dynamisch en uitdagend. Daarin zien
kwaliteitsproces dat door en met de hele keten is
we voor onszelf een goede rol weggelegd met de
verweven. De vleessector en ook wij hebben het
nodige kansen. De wereldwijde vraag naar voeding en
nodige negatieve nieuws moeten verwerken. Daar
vlees groeit mee met de stijgende wereldbevolking.
moeten we onze verantwoordelijkheid pakken
Dat is een goed perspectief voor de Nederlandse
die bij een bedrijf als het onze hoort. Klanten,
agrifoodsector die mondiaal een uitstekende
consumenten, boeren, NGO’s en politiek moeten
reputatie heeft dankzij haar hoge standaard voor
blind kunnen vertrouwen op de veiligheid, kwaliteit
voedselveiligheid, efficiency en duurzaamheid.
en deugdelijkheid van ons varkensvlees, rundvlees
Het is niet zonder reden dat Nederland de tweede
en conveniencefood. VION wil hiervoor een
exporteur van agrarische producten ter wereld is.
cruciale rol vervullen in de voedingsmiddelenketen.
Daarmee leveren we een significante bijdrage aan de
Voedselintegriteit en kwaliteit hebben de hoogste
voedselvoorziening.
prioriteit binnen ons bedrijf en vormen het fundament in onze strategie.
VION is in 2013 een andere weg ingeslagen en niet voor niets is 2013 als overgangsjaar betiteld. Sinds
De stappen die we gaan zetten, raken ook onze
mijn aantreden in januari 2014 heb ik me een goed
productiebedrijven. Het is noodzakelijk dat
beeld gevormd van de onderneming VION, de sector,
we ons blijven focussen op het nog efficiënter
onze leveranciers, klanten en andere stakeholders.
en effectiever maken van onze vestigingen in
We moeten veel in gang zetten om VION opnieuw op
Nederland en Duitsland. Alleen dan hebben en
koers te leggen en een financieel gezonde toekomst
houden we een goede uitgangspositie voor een
te waarborgen. De impact van de in 2013 genomen
concurrerende kostenbasis in een uiterst prijs- en
beslissingen en de realisatie van de nieuwe strategie
concurrentiegevoelige markt. Het standaardiseren
gaan naar mijn overtuiging daarom ook in 2014
van onze processen en ondersteunende diensten is
stevig doorklinken. Dat proces is uitdagend en tegelijk
daarvoor belangrijk. Dat brengt met zich mee dat we
constateer ik enthousiasme, doorzettingsvermogen,
ook gaan investeren om ons concurrentievermogen
veranderingsbereidheid en trots. Stuk voor stuk zijn
op niveau te krijgen. We hebben daarvoor de nodige
dat cruciale factoren om VION Food Group nieuw
plannen die we gaan uitvoeren en die tot concrete
elan te geven.
resultaten gaan leiden. Daarvoor gaan we met elkaar
4 Voorwoord van de voorzitter van de Raad van Bestuur
en in de keten het nodige werk verzetten om het resultaat, het vertrouwen en reputatie te herstellen. De consument en maatschappij verwachten dat van ons. Ik sta daar volledig achter. We hebben de kans en nemen de verantwoordelijkheid om VION opnieuw op de kaart te zetten. Gezien mijn ervaringen en de inzet en inspanning die alle medewerkers in de afgelopen lastige periode hebben getoond, ben ik vol vertrouwen dat we de weg omhoog zijn ingeslagen. Namens de Raad van Bestuur gaat mijn grote dank uit naar al onze medewerkers voor hun inzet en betrokkenheid bij VION. Boxtel, 21 maart 2014 M.J. Herkemij Voorzitter Raad van Bestuur
Voorwoord van de voorzitter van de Raad van Bestuur
5
Bericht van de Raad van Bestuur VION werd in 2013 ingrijpend veranderd. In
gevogelte, en verwerkt deze tot hoogwaardige
het voorjaar van 2013 werd duidelijk dat de
ingrediënten zoals vetten, vlees- en beendermeel,
genomen maatregelen in 2012 onvoldoende
pluimveemeel en huiden.
bleken te zijn voor de noodzakelijke afbouw van de schuldpositie. Het bestuur heeft daarop in
De opbrengst uit de verkoop van Ingredients heeft
april 2013 bekend gemaakt de twee belangrijkste
geleid tot een sanering van de schuldpositie en
activiteiten, Food en Ingredients, te gaan
een versterking van het groepsvermogen tot € 425
verzelfstandigen. In 2013 is gevolg gegeven aan
miljoen. Hiermee is voldoende financiële ruimte
de verbetering van de concurrentiepositie en de
aanwezig om VION Food Group een degelijk
toekomstperspectieven van de onderneming. Na
fundament te geven.
de splitsing en verkoop van Ingredients moet VION Food Group zich kunnen herstellen en wordt de
Financiële positie
organisatie opnieuw ingericht als een financieel
Door de verkoop van Ingredients start VION Food
gezonde marktgerichte onderneming voor de
met een versterkt groepsvermogen en een eigen
komende jaren.
financiering. De solvabiliteit is in het boekjaar 2013 gestegen tot 15,6%. De toename is vooral het
Herstructurering en desinvesteringen
gevolg van het positieve nettoresultaat 2013 van
Naast het verkopen van VION Ingredients is in
€ 516 miljoen, dat voornamelijk wordt veroorzaakt
2013 de nadruk gelegd op de herstructurering
door de succesvolle verkoop van Ingredients.
van de foodactiviteiten in Nederland en
De boekwinst op deze verkoop bedroeg € 781
Duitsland. Dit bracht met zich mee dat een
miljoen, waardoor het groepsvermogen wordt
aantal productielocaties in beide landen is
versterkt en uitkomt op circa € 425 miljoen.
gesloten. Binnen VION Food Nederland werd in
Begin 2014 veranderen de balansposities opnieuw
september 2013 de varkensvleesproductie op de
significant door de ontvangsten uit de verkoop van
locatie in Helmond beëindigd. De productie van
Ingredients en de hiermee verrichte aflossingen van
Helmond is vanuit het oogpunt van efficiency
kredietfaciliteiten.
en logistiek overgegaan naar de daarvoor uitgebreide productielocatie in Boxtel. Bij VION
Uit het kasstroomoverzicht blijkt een netto
Food Duitsland zijn eveneens noodzakelijke
kasstroom uit operationele activiteiten in 2013
wijzigingen doorgevoerd om de foodactiviteiten
van € 1.430 miljoen negatief (2012: € 207
via investeringen, integratie en reorganisaties weer
miljoen negatief). De negatieve operationele
in een gezonde positie terug te brengen. Hierbij
kasstroom wordt veroorzaakt door het feit dat de
waren de productielocaties Hilden, Wunstorf,
verkoopopbrengst van Ingredients ultimo 2013 nog
Minden en Kasel-Golzig betrokken.
niet ontvangen is. De voor deze verkoopopbrengst genormaliseerde operationele kasstroom bedraagt
Na de aankondiging in oktober 2013 werd VION
€ 118 miljoen.
Ingredients in januari 2014 succesvol overgenomen door de Amerikaanse branchegenoot Darling
Vooruitzicht 2014
International Inc. Dit Noord Amerikaanse bedrijf
Door de verkoop van Ingredients is de basis gelegd
biedt oplossingen voor de voedingsindustrie
voor de verzelfstandiging van VION Food. Daarmee
op het gebied van recycling van reststoffen uit
staat 2014 in het teken van consolidatie en het
vleesverwerkende en bakkerijbedrijven. Darling
doorvoeren van een nieuwe strategische koers
International recyclet de reststromen die ontstaan
voor de toekomst. Centraal daarbij staat de focus
bij de verwerking van rund- en varkensvlees en
op voedselveiligheid en kwaliteit in combinatie
6 Bericht van de Raad van Bestuur
met een verbetering van de operationele en commerciële beleidsvoering. Het management en medewerkers van VION staan daarbij voor de opdracht om VION als één marktgericht en maatschappelijk bewust bedrijf te laten functioneren dat het vertrouwen heeft van alle stakeholders. Eindhoven, 21 maart 2014 Raad van Bestuur M.J. Herkemij
Bericht van de Raad van Bestuur
7
Financiële gang van zaken in 2013 Aan de hand van de herziene strategie zijn diverse
veroorzaakt doordat VION Ingredients niet voor een
maatregelen versneld ingevoerd en zijn VION-bedrijven
heel jaar in de jaarrekening is meegenomen. VION
gedesinvesteerd die niet langer onderdeel zijn van de
Ingredients heeft naast een hogere toegevoegde
kernactiviteiten. In 2013 heeft VION de aangekondigde
waarde ook een hoger overige kostenniveau dan
reorganisatie (het afstoten van de niet-kernactiviteiten)
VION Food. Daarnaast werd geprofiteerd van eerder
voortgezet. Zo zijn in de jaarrekening 2013 incidentele
ingezette kostenreductieprogramma’s, voornamelijk
herstructureringskosten opgenomen van € 46 miljoen
binnen VION Food.
en bijzondere waardeverminderingen (‘impairments’) van € 105 miljoen.
Bedrijfsresultaat (EBITA) Als gevolg van vorenstaande ontwikkelingen steeg de
Ontwikkeling omzet
EBITA uit gewone bedrijfsvoering naar € 106 miljoen
In 2013 is de omzet exclusief resultaat in verband met
(2012: € 34 miljoen). Deze stijging van € 72 miljoen
verkoop van groepsmaatschappijen van VION met 27%
ten opzichte van 2012 wordt met name veroorzaakt
gedaald in vergelijking tot 2012. Deze daling wordt
door de grote bijzondere waardeverminderingen
voor een belangrijk deel veroorzaakt door de afstoting
vaste activa welke in 2012 zijn verantwoord. De totale
van VION Ingredients. Daarnaast zijn de activiteiten
afschrijvingslast (exclusief op goodwill) daalde van
van VION Food UK vrijwel geheel in 2013 beëindigd.
€ 178 miljoen in 2012 naar € 90 miljoen in 2013.
Toegevoegde waarde De toegevoegde waarde is gestegen tot 35,5%
Ontwikkeling financiële lasten minus baten
(2012: 32,0%). Deze stijging wordt verklaard
De financiële lasten kwamen per saldo uit op
door het resultaat in verband met verkoop van
€ 179 miljoen. Dit is een toename van € 69 miljoen
groepsmaatschappijen. De toegevoegde waarde
vergeleken met 2012. Deze toename wordt voor
exclusief resultaat in verband met verkoop van
een belangrijk deel geïnitieerd door de afwikkeling
groepsmaatschappijen is gedaald tot 25,6% (2012:
van de verkoop van VION Ingredients. Deze verkoop
31,3%). Deze daling wordt veroorzaakt doordat
leidt tot een ontvangst van de koopsom van € 1,6
VION Ingredients in 2013 nog tot 5 oktober 2013 in
miljard in contanten, begin januari 2014, waardoor de
het resultaat wordt meegenomen. De toegevoegde
bankschulden volledig zijn afgelost. Als gevolg hiervan
waarde van de voortgezette activiteiten in 2013 staat
zijn de resterende geactiveerde financieringskosten
op 20,4%. Dat geldt voor de business units VION
ter grootte van € 10 miljoen eind 2013 als extra
Food Nederland, VION Food Duitsland en VION Food
last genomen. Met de in begin 2014 afgeloste
International totaal. Dit is in lijn met 2012 (20,0%).
bankschulden is de interest swap van € 27 miljoen ook
De toegevoegde waarde van de beëindigde en deels
begin 2014 afgewikkeld. De overige stijging wordt
te beëindigen activiteiten van VION bedraagt 48,6%
veroorzaakt door een hogere gemiddelde rente, een
(2012: 44,7%).
hogere gemiddelde schuldpositie, incidentele posten waaronder waiver fees en het effect van een lagere
Kostenontwikkeling exclusief incidentele lasten
disconteringsrente voor de voorziening pensioenen in Duitsland (€ 22 miljoen).
In 2013 zijn de kosten per saldo met 27,4% gedaald ten opzichte van 2012. Dit is veroorzaakt door het
Belastingen
afstoten van VION Ingredients en diverse onderdelen
De belastingdruk daalde als gevolg van afwaarderingen
van VION Food UK. Als percentage van de omzet
van latente belastingvorderingen in Nederland,
(exclusief resultaat in verband met verkoop van
Duitsland en het Verenigd Koninkrijk in 2012.
groepsmaatschappijen) daalden de kosten in totaal tot 26,9% (2012: 31,2%). Dit werd grotendeels
8 Financiële gang van zaken in 2013
Ontwikkeling resultaat na belastingen
Desinvesteringen
VION heeft in 2013 een resultaat na belastingen voor
In navolging van de in 2012 herziene strategie zijn
minderheidsaandeelhouders gerealiseerd van € 528
in 2013 nagenoeg alle activiteiten in het Verenigd
miljoen (2012: negatief € 817 miljoen). Het resultaat
Koninkrijk beëindigd. Zo zijn in januari de business unit
na belastingen bevat € 781 miljoen aan resultaat in
Pork en in maart 2013 de business units Red Meat en
verband met verkoop van groepsmaatschappijen. Het
Poultry verkocht.
overige deel heeft betrekking op lagere waarderingen en aangekondigde sluitingen in Food Nederland
In september 2013 is bekend gemaakt dat VION Food
en Duitsland van € 105 miljoen en de eenmalige
Duitsland de Convenience Retail-activiteiten gaat
herstructureringskosten van € 46 miljoen.
verkopen.
De afbouw van de activiteiten van VION Food UK is in
Op 5 oktober 2013 heeft VION overeenstemming
2013 grotendeels geëffectueerd door middel van de
bereikt inzake de verkoop van VION Ingredients. Deze
verkoop van business unit Pork op 8 januari 2013 en
verkoop is op 8 januari 2014 afgerond. Aangezien in
business units Red Meat en Poultry op 8 maart 2013.
de verkoopovereenkomst afspraken zijn gemaakt over de bedrijfsvoering vanaf dat moment, wordt VION
Op 5 oktober 2013 heeft VION overeenstemming
Ingredients vanaf 5 oktober 2013 niet meer in de
bereikt inzake de verkoop van VION Ingredients.
consolidatie meegenomen.
Deze verkoop is op 8 januari 2014 afgerond. De deconsolidatie van VION Ingredients is verwerkt met
VION heeft op 7 maart 2014 aangekondigd Oerlemans
ingang van 5 oktober 2013.
Foods te verkopen aan investeringsmaatschappij H2 Equity Partners. De betrokken partijen verwachten
Kasstroom en werkkapitaal
de transactie in het tweede kwartaal 2014 af te
De nettokasstroom uit bedrijfsoperaties bedroeg
kunnen ronden na het verkrijgen van de wettelijke
negatief € 1,2 miljard, hetgeen voornamelijk
goedkeuringen.
wordt veroorzaakt door de op balansdatum verantwoorde vordering uit hoofde van verkoop
Acquisities
groepsmaatschappijen van € 1,6 miljard. De
In 2013 hebben geen acquisities plaatsgevonden.
nettokasstroom uit bedrijfsoperaties exclusief impact verkoop van groepsmaatschappijen bedraagt € 316 miljoen (2012: negatief € 77 miljoen). Het netto werkkapitaal exclusief aflossingsverplichting bedraagt € 1.184 miljoen (2012: € 263 miljoen). Deze stijging wordt voornamelijk veroorzaakt door vorderingen uit hoofde van de verkoop van groepsmaatschappijen. Naast deze aflossing van de bankenschuld, maakte VION gebruik van een vordering-verkoop financieringsprogramma, welke na de verkoop van VION Ingredients onder gewijzigde voorwaarden is voortgezet.
Financiële gang van zaken in 2013
9
Corporate Social Responsibility Vanuit het perspectief van maatschappelijk verant-
In december 2013 heeft Encebe Vleeswaren,
woord ondernemen zoekt VION voortdurend de juiste
Nederland bekendgemaakt dat in de zomer van
balans tussen people, planet en profit. In de ketens
2012 een partij regulier varkensvlees ten onrechte is
waar VION actief is, is het essentieel te sturen op
verwerkt als biologische ham. Eerder onderzoek heeft
continue verbetering en samenwerking in de agro-
bevestigd dat bij Encebe Vleeswaren sprake is geweest
foodketen. VION zet zich in voor een kwalitatief betere
van verwisseling, opgedragen door het toenmalige
leefomgeving voor mens en dier. Voor VION betekent
management van Encebe. De interne controles en
dit ook dat de onderneming werkt aan een effectieve
werkprocedures zijn naar aanleiding van dit incident
en optimale benutting van de ecologische footprint.
aangepast en verscherpt. In maart 2014 volgde een tuchtrechtelijke procedure, aangespannen door SKAL
CSR-beleid
(controleorganisatie die toeziet op de naleving van
De grote veranderingen en ontwikkelingen
biologische productievoorschriften).
binnen VION stonden centraal in de interne en externe communicatie. Daarom is terughoudend
Dialoog
gecommuniceerd over het CSR-beleid (Corporate Social
VION streeft naar een goede relatie met haar
Responsibility) en resultaten daarvan. Na de grote
stakeholders; medewerkers, afnemers, klanten,
aanpassingen binnen de organisatie zal het CSR-beleid
consumenten, burgers, leveranciers, partners,
opnieuw invulling krijgen, passend bij de strategische
aandeelhouder, (vak)pers, overheden en
koers vanaf medio 2014. Ondanks deze vaststelling
maatschappelijke organisaties. In 2013 kende het
was CSR in 2013 een integraal onderdeel van de
vertrouwen in VION diepe dalen. Daardoor was het
dagelijkse bedrijfsvoering.
van groot belang in openheid het gesprek aan te gaan met alle betrokkenen in de sector.
Kwaliteit en controle In 2013 is VION veel in het nieuws geweest.
Mede naar aanleiding van de Nederlandse televisie-
De berichtgeving over de ontwikkeling van de
uitzending Zembla heeft VION veel media-aandacht
onderneming vielen samen met een aantal incidenten
gekregen. Met name naar de algemene media heeft
waarbij kwaliteit en controle van de producten en
VION actief laten zien hoe het productieproces
productieproces aan de orde kwam. Juist VION heeft
van VION eruit ziet en op welke manier VION het
de interne en externe controle om de kwaliteit te
kwaliteitsbeleid uitvoert. In 2013 heeft VION de
waarborgen hoog in het vaandel staan. VION werkt
deuren opengezet voor onder meer bedrijfsbezoeken,
zonder compromis aan de kwaliteit van de producten.
rondleidingen, fotoshoots en interviews op de verschillende productielocaties. VION hecht veel
Op 5 september 2013 is VION genoemd in de
waarde aan een juiste beeldvorming en goede dialoog
Nederlandse televisie-uitzending Zembla. VION
met de stakeholders.
werd beschuldigd van ‘gesjoemel met Beter Levenvarkensvlees’. Naar aanleiding van de beschuldigingen
VION is overtuigd van de realistische wijze waarop
werd er onafhankelijk onderzoek ingesteld. In opdracht
in 2013 is gecommuniceerd over de ontwikkelingen
van de Dierenbescherming heeft een externe en
van de onderneming. VION is zich bewust van de
onafhankelijke commissie onder leiding van voormalig
mate van openheid waarmee de – soms gevoelige
minister Alders een onderzoek uitgevoerd. De
– onderwerpen besproken werden. VION neemt de
commissie concludeert dat VION correct werkt en
verantwoordelijkheid om via de juiste media actief te
produceert volgens de voorwaarden van het Beter
communiceren over alle onderwerpen. VION gelooft in
Leven-kenmerk.
een open verbinding naar markt en maatschappij, ook
10 Corporate Social Responsibility
met de wetenschap dat de consument recht heeft op eerlijke, kwalitatief goede producten.
Klokkenluidersregeling De klokkenluidersregeling bestaat in de huidige vorm sinds 2011 en is een onderdeel van de gedragscode (Code of Conduct). De klokkenluidersregeling maakt het mogelijk dat elke medewerker misstanden, van welke aard dan ook, kan melden. De meldingen worden volledig vertrouwelijk en anoniem behandeld door een extern bureau. De principes van ethisch handelen gelden voor alle medewerkers van VION. Recente incidenten hebben VION aangezet tot een procesmatige herziening van deze regeling. Daarbij wordt met name de aandacht gelegd op het volledig uitbesteden van het traject bij een externe partner met de juiste expertise. Zo wordt de maximale bescherming van de klokkenluider gewaarborgd.
Corporate Social Responsibility
11
Risicomanagement en interne beheersing Verslag van de Raad van Bestuur wat betreft risicomanagement en interne beheersing van de vennootschap Voor het beheersen van risico´s zijn beheers-
blijven van de bereidheid van zijn financiers om de
maatregelen getroffen als onderdeel van het systeem
herstructureringsactiviteiten te financieren.
van Risicomanagement en Interne Beheersing. Het systeem van Risicomanagement en Interne Beheersing
Als onderdeel van het beheersen van de
is gebaseerd op het internationaal gangbare COSO-
financieringsrisico’s bewaakt VION nauwgezet dat
model. Op diverse niveaus in de organisatie zijn
wordt voldaan aan afspraken met de financierende
key controls geïdentificeerd die op effectiviteit
banken (waaronder in de documentatie opgenomen
worden beoordeeld door onder andere interne en
financiële convenanten) en dat wijzigingen in
externe audits en self assessments. Hierin bevestigt
de strategie en toekomstverwachting kunnen
het verantwoordelijke management per bedrijf de
worden gedragen door de kapitaalsstructuur. Voor
opzet en werking van beheersmaatregelen en wordt
kredietfaciliteiten waarvoor een hoger risicoprofiel
door het management een Letter of representation
geldt, betaalt VION een extra rentemarge.
getekend. Periodiek wordt een zogenoemde revised forecast Het beleid ten aanzien van risicomanagement
gemaakt, waarin wordt aangegeven in hoeverre het
wordt vastgesteld door het risk committee, waarin
budget is gerealiseerd. De revised forecast bevat
de voltallige Raad van Bestuur zitting heeft, met
een gedetailleerde voorspelling van de winst- en
ondersteuning van specialisten voor de verschillende
verliesrekening, de balans, werkkapitaal en de
risicogebieden.
kasstroom en de kaspositie. Hiermee kan de verwachte uitkomst van de diverse ratio’s en de liquiditeitspositie
Ieder systeem van risicomanagement en interne
voorspeld worden, zodat – indien nodig – tijdig actie
beheersing kent inherente beperkingen. Het
kan worden ondernomen, mede gezien de afspraken
bovenstaande betekent dan ook niet dat de systemen
met externe financiers. Dit risico wordt op continue
en procedures onjuistheden, fouten, fraude of het niet
basis gemonitord door de Raad van Bestuur.
naleven van regels in alle gevallen kunnen voorkomen, noch dat alle bedrijfsdoeleinden geheel gerealiseerd
Prijzen en marges
worden.
VION opereert op markten die gekenmerkt worden door sterke concurrentie en volatiele prijzen.
Voor de controle van het onderhavige jaar 2013 is voor
Gekoppeld aan de kostenontwikkeling bij VION zelf,
de eerste keer geen gebruik meer gemaakt van het
kan dit van grote invloed zijn op de mogelijkheden van
review model.
VION om winstgevend op de desbetreffende markten actief te zijn.
Belangrijkste risico’s en onzekerheden De voornaamste ondernemingsrisico’s zijn:
De prijzen van de agrarische producten zijn van grote invloed op de onderneming. De inkoopkosten van
Financieringsrisico’s
varkens en runderen in Nederland en Duitsland, en de
De tegenvallende operationele resultaten hebben
verkoopprijzen zijn bijzonder volatiel gebleken. In 2013
VION ertoe genoopt zijn strategie te wijzigen,
heeft deze volatiliteit een negatieve invloed gehad op
VION Ingredients te verkopen en VION Food
de ontwikkeling van resultaten en vermogen.
te herstructureren. Gedurende het verdere herstructureringsproces zal VION afhankelijk
12 Risicomanagement en interne beheersing
Daarnaast blijft de prijsdruk vanuit afnemers van VION
Fiscale risico’s
Food hoog, resulterende in een lichte verslechtering
Door de omvang en geografische spreiding loopt
van de marge van VION. Ondanks de genomen
VION fiscale risico’s. Deze risico’s kunnen zich
kostenmaatregelen en de zichtbare kostenreductie die
bijvoorbeeld als gevolg van onzekerheden in de
door VION Food is gerealiseerd is het onzeker of de
gehanteerde verrekenprijsmethodiek ten aanzien van
marges die VION Food op zijn productie kan maken in
interne goederen en dienstentransacties voordoen.
de nabije toekomst structureel zullen verbeteren.
Andere risico’s die VION kan lopen zijn onzekerheden voortvloeiend uit vaste inrichting-kwalificaties en in het
Rente- en valutarisico en gebruik van financiële
al dan niet kunnen benutten van fiscaal compensabele
instrumenten
verliezen en andere voorwaartse verrekening
VION koopt of houdt geen financiële derivaten voor
mogelijkheden. Ook als gevolg van wijzigingen in
handelsdoeleinden en maakt voornamelijk gebruik van
fiscale wet- en regelgeving kunnen onzekerheden
afgeleide financiële instrumenten om zijn valuta- en
ontstaan. Omdat de genoemde onzekerheden een
renterisico’s te beheersen.
materiële invloed kunnen hebben op lokale fiscale resultaten en daardoor op VION’s netto resultaat,
VION is blootgesteld aan renterisico’s, vooral in relatie
neemt VION proactief maatregelen om de financiële
tot de lange termijn schuldpositie. VION werkt op
impact hiervan te beperken.
basis van een financieel beleid voor renterisico’s. Het rente risicobeleid is erop gericht om de effecten van
Veiligheidsrisico’s
rentestijgingen op het resultaat en de kasstromen
VION streeft ernaar de bedrijfsongevallenrisico’s te
te beperken. Op basis van dit beleid dekt VION dit
beperken door gericht management van kwaliteit,
kasstroomrisico af met behulp van renteswaps. Op
technologie en bedrijfscontinuïteit. VION streeft naar
deze derivaten wordt kostprijs hedge accounting
een minimaal aantal tot geen letselgevallen. Dat geldt
toegepast. In 2014 zijn de lange termijn schuldposities
ook voor werk-gerelateerde ziekten. De financiële
afgebouwd met de ontvangsten uit de verkoop van
impact van bedrijfsincidenten wordt verder beperkt
de Ingredients-activiteiten en neemt hiermee het
door verzekeringen. Veiligheids- en gezondheidsrisico’s
renterisico af.
kunnen niet helemaal worden uitgesloten. Eventuele ongevallen kunnen een grote impact hebben in termen
Het valutarisicobeheer is erop gericht om ongewenste
van menselijk leed en (reputatie)schade voor de
fluctuaties in de bedrijfsresultaten ten gevolge van
onderneming.
valutaschommelingen te vermijden. Om de valutarisico’s af te dekken, worden de risico’s van aangegane
Compliancerisico’s
transacties en ingenomen posities afgedekt via hedging
VION is onderworpen aan nationale en internationale
contracten. De voor de onderneming belangrijkste
wetten en regelgeving, onder andere op het
vreemde valuta gedurende 2013 zijn de Chinese Yuan
gebied van productveiligheid, mededinging,
en de Amerikaanse Dollar. Voor een meer uitgebreide
arbeidsovereenkomsten, veiligheid voor medewerkers,
beschrijving van rente- en valutarisico, en het beleid
milieu, corporate governance en belastingen. De
ter beheersing van die risico’s, verwijst VION naar de
compliancerisico’s, waarmee de onderneming
jaarrekening 2013.
geconfronteerd kan worden, zijn: risico van nietnaleving van wet- en regelgeving en risico’s met betrekking tot ontwikkelingen in de wetgeving.
Risicomanagement en interne beheersing
13
In geval van het niet naleven van deze wet- en
Evenwichtige verdeling
regelgeving zou VION geconfronteerd kunnen worden
Bij de invulling van vacatures zal in de toekomst
met ongewenste (juridische) gevolgen, financiële en/of
zoveel mogelijk rekening worden gehouden met een
reputatieschade.
evenwichtige verdeling. Bestuurders en commissarissen worden bij VION benoemd op basis van een
Overig
afgewogen competentieprofiel. In 2013 hebben de
Andere risico’s waartegen de onderneming zich niet
Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen
volledig kan beschermen, zijn bijvoorbeeld een uitbraak
nog geen evenwichtige verdeling tussen mannen en
van een dierziekte of een voedselveiligheidscrisis.
vrouwen gekend, zoals bedoeld in de Wet Bestuur en
Hiertoe zijn door VION initiatieven genomen om de
Toezicht met ingang van 2016.
risico’s beter te beheersen en waar relevant in te dekken door middel van verzekeringen.
Corporate Governance VION Holding N.V. is een Nederlandse naamloze vennootschap, statutair gevestigd in Best. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de strategie van de onderneming, het portfoliobeleid, de inzet van mensen en middelen, het risicomanagementsysteem van de onderneming en de resultaatontwikkeling. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het beleid van de Raad van Bestuur en de algemene gang van zaken in de onderneming en houdt daarbij rekening met de belangen van allen die bij de onderneming betrokken zijn. De vennootschap heeft één indirecte aandeelhouder, NCB Ontwikkeling, die gelieerd is aan de Zuidelijke Land en Tuinbouworganisatie (ZLTO). In het belang van de continuïteit van de onderneming heeft de aandeelhouder de aandelen, en daarmee de zeggenschap, overgedragen aan een administratiekantoor. Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor bestaat mede uit leden buiten de kring van de aandeelhouder.
14 Risicomanagement en interne beheersing
Bericht Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen van VION Holding N.V.
nieuwe strategische plan zal besloten worden over
biedt u hierbij het jaarverslag en de jaarrekening over
de toekomstige gang van zaken waaronder de lange
2013 aan.
termijn financiering.
De jaarrekening 2013 is in eerste instantie door de
Door de succesvolle verkoop van de Ingredients divisie
Auditcommissie en daarna door de voltallige Raad
is het groepsvermogen uitgekomen op circa € 425
van Commissarissen met de Raad van Bestuur en de
miljoen inclusief aandeel derden. Het EBITA resultaat
externe accountant BDO besproken. De Raad van
over 2013 uit gewone bedrijfsvoering bedraagt € 158
Commissarissen heeft hierna ingestemd met het
miljoen.
jaarverslag en met de jaarrekening waarbij het door BDO uitgebrachte verslag over de jaarrekening en
Samenstelling Raad van Commissarissen
de afgegeven goedkeurende accountantsverklaring
De Raad van Commissarissen bestaat op dit moment
in aanmerking zijn genomen. De Raad van
uit acht leden. De voorzitter van de Raad van
Commissarissen stelt aan de Algemene Vergadering
Commissarissen is de heer J.A.M. Huijbers en de vice
van Aandeelhouders voor om de jaarrekening 2013
voorzitter is de heer J.A.J. Vink. De heer A.T.C. van der
dienovereenkomstig vast te stellen.
Laan is in juli 2013 aangesteld als adviseur van de raad van commissarissen.
In 2013 zijn ingrijpende besluiten genomen omtrent de omvang en samenstelling van de
Corporate Governance
ondernemingsactiviteiten. Deze besluitvorming is
Alle leden van de Raad van Commissarissen zijn
altijd gericht op het belang en de continuïteit van de
onafhankelijk van de vennootschap en ontvangen
onderneming en de betrokken stakeholders. In april
geen vergoeding die afhankelijk is van de financiële
2013 is bekend gemaakt dat de twee hoofdactiviteiten,
prestaties van VION Food Group. De Raad van
Food en Ingredients, op eigen benen komen te staan.
Commissarissen heeft een reglement opgesteld voor
Dit was noodzakelijk vanwege de sterk achterblijvende
het eigen functioneren en de aan hem toebedeelde
resultaten van de Food divisie. In 2013 is daarom de
taken. De samenstelling en organisatie van de Raad
rationalisatie van de ondernemingsactiviteiten van de
van Commissarissen is zodanig dat hij zijn taak
Food divisie voortgezet. Het jaar 2013 en ook 2014
onafhankelijk kan vervullen. Elk lid van de Raad van
staan hiermee volledig in het teken van de uitvoering
Commissarissen is geschikt om de hoofdlijnen van
van de nieuwe koers en het voorbereiden en uitwerken
het totale beleid te kunnen beoordelen en beschikt
van de herstructurering van de activiteiten.
over de specifieke deskundigheid die nodig is voor de vervulling van zijn taak.
In maart 2013 zijn de resterende business units van VION Poultry UK en VION Red Meat UK, verkocht.
Werkzaamheden Raad van Commissarissen
In oktober 2013 is de verkoop van de Ingredients
De Raad van Commissarissen heeft in het verslagjaar
divisie aangekondigd en op 8 januari 2014 is deze
negentien keer vergaderd in aanwezigheid van
verkoop afgerond. De verkoopprijs van circa
de leden van de Raad van Bestuur. De Raad van
€ 1,6 miljard in contanten heeft er voor gezorgd
Commissarissen heeft in 2013 zevenmaal vergaderd
dat VION de bankschulden heeft kunnen aflossen.
in afwezigheid van de leden van de Raad van Bestuur.
Op dit moment wordt er voor de financiering van de
Tijdens deze vergaderingen is in het bijzonder
ondernemingsactiviteiten alleen gebruik gemaakt
gesproken over het functioneren van de Raad van
van een vorderingen verkoopprogramma. Hiermee
Bestuur waaronder de beoordeling van de persoonlijke
is de financiering van de ondernemingsactiviteiten
prestaties van de leden van de Raad van Bestuur.
VION Food in het Verenigd Koninkrijk, te weten
tot medio 2015 veiliggesteld. Op basis van het
Bericht Raad van Commissarissen
15
De positie van CEO is vanaf april 2013 door de heer
De Auditcommissie heeft de Raad van Commissarissen
R.A. Ruijter overgenomen van de heer D. Kloosterboer.
geadviseerd over de groepsjaarrekening voor het
Per 1 mei 2013 is de heer L.A.M. Vernaus als CFO
jaar 2013 en het overleg hierover met de externe
afgetreden. De heer S.L. Vansteenkiste is in 2013 als
accountant. De jaarrekening wordt opgemaakt door de
CEO Food toegetreden als niet-statutair lid van de
Raad van Bestuur en ondertekend door zowel de leden
Raad van Bestuur. In september 2013 is de heer K.
van de Raad van Bestuur als door de leden van de Raad
Tewarie aangetreden als CFO van VION Food. De heer
van Commissarissen. De jaarrekening wordt vastgesteld
S.L. Vansteenkiste heeft ultimo 2013 zijn taken als CEO
door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Food beëindigd en is afgetreden als niet-statutair lid van de Raad van Bestuur.
Belangrijke onderwerpen die bij de vergaderingen van de Auditcommissie in 2013 aan de orde zijn geweest,
In verband met de verkoop van de Ingredients divisie
betreffen de noodzakelijke eenmalige afboekingen
hebben er in januari 2014 diverse bestuurswijzigingen
op deelnemingen die significant zijn vanwege de
plaatsgevonden. De heer D. Kloosterboer heeft VION
bijgestelde verwachtingen van het management en de
op 8 januari 2014 verlaten. De heer P.M.J. Beckers is
splitsing van de onderneming in Food en Ingredients.
op 15 januari 2014 afgetreden en is sinds 19 maart 2014 uit dienst van VION. Met ingang van 15 januari
Daarnaast is veel aandacht besteed aan de
2014 heeft de heer M.J. Herkemij de CEO-positie
risico’s op ICT-gebied en de hiermee verbonden
overgenomen van de heer R.A. Ruijter. In februari 2014
continuïteit van de ondernemingsactiviteiten, de
heeft de Raad van Commissarissen bekend gemaakt
operationele en financiële resultaatontwikkeling en
dat de heer K. Tewarie niet meer aan VION verbonden
de liquiditeitspositie van de groep. Het financiële
is. De Raad van Commissarissen is een procedure
herstructureringsproces met de daarbij betrokken
gestart om de hierdoor ontstane vacature in te vullen.
banken en kredietverzekeraars is intensief door de Auditcommissie gevolgd en besproken. Compliance en
De verkoop van de Ingredients divisie leidt er ook
interne governance zijn onderwerpen die permanent
toe dat de governance structuur in 2014 zal worden
de aandacht hebben van de Auditcommissie en
aangepast. Dit betekent onder andere dat de omvang
structureel op de agenda staan. Zowel de externe als
en de samenstelling van de Raad van Commissarissen
interne accountant zijn aanwezig bij Auditcommissie-
zal wijzigen. De Raad van Bestuur bestaat momenteel
vergaderingen, waarbij de Auditcommissie ook met
uit de heer M.J. Herkemij.
de externe accountant heeft gesproken buiten de aanwezigheid van leden van de Raad van Bestuur.
Werkzaamheden Remuneratie, selectieen benoemingscommissie
De Raad van Commissarissen wil graag de organisatie
De remuneratie-, selectie- en benoemingscommissie
en alle medewerkers van VION bedanken voor hun
van de Raad van Commissarissen bestaat uit de
energie en betrokkenheid in het jaar 2013.
heren J.A.M. Huijbers (voorzitter) en J.A.J. Vink. De commissie is in 2013 tienmaal in vergadering bijeen
Eindhoven, 21 maart 2014
geweest en zij heeft de Raad van Commissarissen naast het bezoldigingsbeleid van de Raad van Bestuur
Namens de Raad van Commissarissen,
onder andere geadviseerd over diverse aan human resources gerelateerde onderwerpen.
J.A.M. Huijbers Voorzitter
Werkzaamheden Auditcommissie De Auditcommissie bestaat uit de heren F.F. Waller (voorzitter), A.J.M. van Hoof en M.P.M. de Raad. De Auditcommissie is in 2013 tienmaal in vergadering bijeen geweest.
16 Bericht Raad van Commissarissen
Personalia Raad van Commissarissen J.A.M. (Hans) Huijbers
Drs. M.P.M. (Theo) de Raad
Voorzitter (1959, Nederlandse nationaliteit)
(1945, Nederlandse nationaliteit)
Treedt volgens rooster af in 2017 (niet herkiesbaar).
Treedt volgens rooster af in 2014 (niet herkiesbaar).
Agrarisch Ondernemer. Voorzitter Zuidelijke Land- en
Tot en met 2004 Lid Raad van Bestuur Koninklijke Ahold
Tuinbouworganisatie ZLTO, Lid Bestuur LTO Nederland,
N.V., Vicevoorzitter Raad van Commissarissen CSM N.V.,
Lid Raad van Toezicht O.M.O. (Ons Middelbaar
Lid Raad van Commissarissen HAL Holding N.V., Metro
Onderwijs), Voorzitter Stuurgroep Landbouw Innovatie
AG, Vollenhoven Olie Groep B.V. en TiasNimbas business
Noord-Brabant (Stuurgroep LIB) en Lid Curatorium
school (Universiteit van Tilburg), Voorzitter Raad van
Food, Farming and Agriculture, voorzitter Raad van
Toezicht Jeroen Bosch Ziekenhuis (’s-Hertogenbosch).
Toezicht HAS Den Bosch, Lid Stuurgroep Landbouw Innovatie Brabant (Stuurgroep LIB).
Ir. J.P.A. (Jan) Roefs MBA (1969, Nederlandse nationaliteit)
W. (Werner) Hilse
Treedt volgens rooster af in 2016 (herkiesbaar).
(1952, Duitse nationaliteit)
Agrarisch Ondernemer. Lid Bestuur Zuidelijke Land-
Treedt volgens rooster af in 2015 (herkiesbaar). Agrarisch
en Tuinbouworganisatie ZLTO, Voorzitter vakgroep
Ondernemer. President Landesbauernverband Landvolk
Vollegrondsgroenteteelt LTO Nederland, Voorzitter
Niedersachsen, Vicepresident Duits Bauernverband
vakgroep Vollegrondstuinbouw ZLTO en Lid Raad van
gedelegeerd voor buitenlandse zaken, Lid Verwaltungsrat
Toezicht Helicon opleidingen.
der Landwirtschaftlichen Rentenbank, Vicevoorzitter Raad van Commissarissen AVEBE.
Dr. J.A.J. (Jaap) Vink (1947, Nederlandse nationaliteit)
A.J.M. (Toon) van Hoof
Vicevoorzitter. Treedt volgens rooster af in 2014
(1954, Nederlandse nationaliteit)
(niet herkiesbaar). Tot 1 mei 2005 Voorzitter
Treedt volgens rooster af in 2015 (niet herkiesbaar).
Raad van Bestuur CSM N.V., Voorzitter Raad van
Agrarisch Ondernemer. Lid Bestuur Zuidelijke
Commissarissen Aegon Nederland N.V. en een aantal
Land- en Tuinbouworganisatie ZLTO, Lid Raad voor
dochterondernemingen waaronder Aegon Bank N.V.,
Dieraangelegenheden (Ministerie EL&I), Lid Bestuur
Lid Raad van Commissarissen Cargill B.V., Vicevoorzitter
Productschap Zuivel, Voorzitter bestuur Stichting Beheer
Raad van Commissarissen Nutreco N.V., Voorzitter
Gezondheidsdienst voor Dieren, Portefeuillehouder
Stichting Preferente Aandelen van de Macintosh Retail
diergezondheid LTO, bestuurslid zuivel.nl.
Group.
Drs. E.P.J. (Elies) Lemkes-Straver
Drs. F.F. (Floris) Waller
(1957, Nederlandse nationaliteit)
(1958, Nederlandse nationaliteit)
Treedt volgens rooster af in 2015 (herkiesbaar). Algemeen
Treedt volgens rooster af in 2015 (herkiesbaar).
directeur ZLTO. Vicevoorzitter Raad van Toezicht O.M.O
Tot april 2013 Lid Raad van Bestuur en CFO Pon
(Ons Middelbaar Onderwijs). Directeurschap Koninklijke
Holdings B.V., van 1999 tot 2009 Lid Raad van
Hollandsche Maatschappij der Wetenschappen. Lid Raad
Bestuur en CFO Corporate Express N.V. en daarvoor
van Advies opleiding Management, Economie & Recht
verschillende seniorposities in finance and general
Fontys Hogescholen. Lid Bestuur Stichting Vrienden
management bij Unilever in binnen- en buitenland.
van het Brabantse Orkest. Lid Raad van Toezicht Design
Vicevoorzitter Raad van Commissarissen Klaverblad
Cooperation Brainport. Lid van Advies TIM Topopleiding.
Verzekeringen Onderlinge Verzekeringsmaatschappij
Lid Raad van Commissarissen LTO Bedrijven. Lid bestuur
U.A., Lid Raad van Toezicht Teylers Museum.
Stichting Ondernemerslift+. Lid Raad van Commissarissen Brabant Life Sciences Seed Fonds. Lid Raad van Toezicht Biobased Delta. Lid van het bestuur Stichting Philharmonie Zuid Nederland. Personalia Raad van Commissarissen
17
Jaarrekening 2013
XXX
19
Geconsolideerde balans per 31 december 2013 (voor resultaatbestemming) in duizenden euro’s
Noot
2013
2012
ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa
1
6.577
117.691
Materiële vaste activa
2
207.193
720.751
Financiële vaste activa
3
27.147
35.102
240.917
873.544
Vlottende activa Voorraden
4
178.766
563.654
Vorderingen
5
2.162.084
637.975
Liquide middelen
6
Totaal activa
144.012
150.790
2.484.862
1.352.419
2.725.779
2.225.963
PASSIVA Groepsvermogen Eigen vermogen
7
401.043
-97.040
Aandeel van derden in het groepsvermogen
8
24.223
70.840
425.266
-26.200
Voorzieningen
9
204.302
209.608
Langlopende schulden
10
4.886
1.032.501
Kortlopende schulden
11
2.091.325
1.010.054
2.725.779
2.225.963
Totaal passiva
20 Jaarrekening 2013
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2013 2013
2012
15
7.032.565
9.620.278
-3.680
493
Overige bedrijfsopbrengsten
16
86.906
65.583
Resultaat in verband met verkoop van groepsmaatschappijen
17
in duizenden euro’s
Noot
Bedrijfsopbrengsten Netto-omzet Wijziging in voorraad gereed product en goederen in bewerking
Som der bedrijfsopbrengsten
781.138
62.996
7.896.929
9.749.350
Bedrijfskosten Kosten van grond- en hulpstoffen
5.097.105
6.631.798
Kosten uitbesteed werk en externe kosten
1.035.928
1.589.497
Lonen, salarissen en sociale lasten
18
743.379
1.216.453
Lonen, salarissen, sociale en andere lasten verband houdende met reorganisatie
19
45.994
69.634
Afschrijvingen op vaste activa
20
97.934
192.580
105.032
679.257
43.159
36.616
7.168.531
10.415.835
728.398
-666.485
1.271
4.739
Bijzondere waardeverminderingen vaste activa Overige bedrijfskosten
1, 2, 21 22
Som der bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten
23
-179.824
-113.980
Som der financiële baten en lasten
-178.553
-109.241
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen
549.845
-775.726
-23.905
-44.046
1.567
2.474
527.507
-817.298
-11.424
-12.362
516.083
-829.660
62,616
41,882
Belastingen Aandeel in resultaat van deelnemingen Resultaat na belastingen Aandeel van derden in het resultaat Nettoresultaat Net result
24
Jaarrekening 2013
21
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2013 in duizenden euro’s
2013
2012
728.398
-666.485
Kasstromen uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat
97.934
192.580
Bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen
105.032
679.257
Resultaat in verband met verkoop van groepsmaatschappijen
-781.138
-62.996
22.943
29.398
45.776
-18.110
Afname voorzieningen (Toename) / afname vlottende activa - handelsvorderingen - voorraden - vooruitbetaalde kosten en overige vlottende activa
-8.180
1.358
-1.585.177
-27.378
-73.723
-217.886
11.955
-5.674
Toename / (afname) vlottende schulden - handelsschulden - te betalen belastingen en sociale lasten - diverse schulden en overlopende passiva Nettokasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen financiële baten Betaalde financiële lasten Betaalde winstbelasting Nettokasstroom uit operationele activiteiten
203.337
18.494
-1.232.843
-77.442
4.419
6.794
-181.054
-109.674
-20.777
-26.293
-1.430.255
-206.615
-3.545
-8.794
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in immateriële vaste activa Desinvesteringen van immateriële vaste activa Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen van materiële vaste activa
1.811
-1
-78.415
-164.227
7.761
37.911
Investeringen in financiële vaste activa
-1.625
-3.522
Desinvesteringen van financiële vaste activa
2.479
2.827
0
0
Verkoop van groepsmaatschappijen
1.503.718
186.584
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten
1.432.184
50.778
Acquisitie van groepsmaatschappijen (inclusief verstrekte leningen)
22 Jaarrekening 2013
2013
2012
0
-8.303
Opname / (terugbetaling) van schulden aan kredietinstellingen (lange termijn)
98.979
217.654
Opname / (terugbetaling) van leningen en kredieten (korte termijn)
86.005
-6.680
-8.811
-9.069
-605
3.452
in duizenden euro’s
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitkering dividend
Betaald dividend aan minderheidsaandeelhouders Opname / (terugbetaling) van langlopende niet-bancaire schulden Ontvangsten in het kader van Receivables Purchase Facilities Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten Effect van koersverschillen Toename / (afname) kas en kasequivalenten
-62.174
-7.281
113.394
189.773
-7.259
-7.985
108.064
25.951
Kas en kasequivalenten aan het begin van het jaar
150.790
126.384
Kas en kasequivalenten bij geacquireerde / verkochte ondernemingen
-114.842
-1.545
Kas en kasequivalenten aan het eind van het jaar
144.012
150.790
Jaarrekening 2013
23
Grondslagen van waardering en resultaatbepaling VION Holding N.V. gevestigd te Eindhoven, is een
het economisch potentieel, samenhangend met een
naamloze vennootschap die niet beursgenoteerd is.
vermindering van een actief of een vermeerdering van
VION Holding N.V. heeft één indirecte aandeelhouder,
een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de
NCB Ontwikkeling, die gelieerd is aan de Zuidelijke
omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Land- en Tuinbouworganisatie (ZLTO). ZLTO is een vereniging voor ondernemers in de groene ruimte met
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of
een agrarische achtergrond. De onderneming is een
alle toekomstige economische voordelen en alle of
holdingmaatschappij. Het productportfolio van VION
nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of
voorziet in vers varkensvlees en rundvlees, en daarvan
verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt
afgeleide convenience-foodproducten.
het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip
Algemene grondslagen
waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige
De jaarrekening van VION Holding N.V. is opgesteld
economische voordelen en/of betrouwbaarheid van de
in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. De
bepaling van de waarde.
jaarrekening is opgemaakt door de Raad van Bestuur op 21 maart 2014.
De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Opbrengsten
De algemene grondslag voor de waardering van de
worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met
activa en passiva, alsmede voor de bepaling van het
betrekking tot de goederen zijn overgedragen aan de
resultaat, is de historische kostprijs. Voor zover niet
koper.
anders vermeld, worden activa en passiva opgenomen voor de nominale waarde.
De jaarrekening is opgemaakt in euro’s.
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer
De cijfers over 2012 zijn waar nodig geherrubriceerd
het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische
teneinde vergelijkbaarheid met 2013 mogelijk te maken.
voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden
In het vervolg van de jaarrekening wordt VION Holding
vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans
N.V. en haar groepsmaatschappijen aangeduid als VION.
opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een
Continuïteitsveronderstelling
uitstroom van middelen die economische voordelen
In het kader van een in overleg met een
in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan
bankensyndicaat vastgesteld herstructureringsplan
betrouwbaar kan worden vastgesteld.
heeft VION in 2013 een aantal grote desinvesteringen gedaan. Hiermee is de totale schuldenlast begin 2014
Baten worden in de winst- en verliesrekening
tot een genormaliseerd niveau verlaagd, waarmee
opgenomen wanneer een vermeerdering van het
een nieuwe financiering is gewaarborgd. Op basis van
economisch potentieel, samenhangend met een
de nu voorhanden zijnde informatie en schattingen
vermeerdering van een actief of een vermindering van
van het management zijn de waarderingsgrondslagen
een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de
onveranderd gebaseerd op basis van going concern en
omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten
is de jaarrekening over 2013 op basis van continuïteit
worden verwerkt wanneer een vermindering van
opgesteld.
24 Jaarrekening 2013
Fusies en overnames
Deze verkoop is op 8 januari 2014 afgerond. De
In het jaar van acquisitie worden de financiële
deconsolidatie van VION Ingredients is verwerkt met
gegevens van de geacquireerde ondernemingen vanaf
ingang van 5 oktober 2013.
het moment van verwerving (overnamedatum) in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen.
Voor nadere informatie wordt verwezen naar noot 29.
In 2013 hebben geen acquisities plaatsgevonden.
Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening zijn de financiële
Desinvesteringen
gegevens van VION Holding N.V. en zijn
De financiële gegevens van de in het jaar 2013
groepsmaatschappijen volgens de methode van de
afgestoten ondernemingen worden niet meer
integrale consolidatie opgenomen.
opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf het moment dat er geen overwegende zeggenschap
Voor zover er sprake is van joint ventures heeft
meer kan worden uitgeoefend over de onderneming.
consolidatie plaatsgevonden volgens de proportionele methode.
In 2013 heeft VION nagenoeg alle activiteiten in het Verenigd Koninkrijk beëindigd, betreffende de
In de geconsolideerde jaarrekening van VION zijn de
volgende juridische groepen:
financiële gegevens verwerkt van de tot de groep
- verkoop van 100% van de aandelen van VION Food
behorende maatschappijen en andere rechtspersonen
UK Ltd (Verenigd Koninkrijk), 8 januari 2013, - verkoop van 100% van de aandelen van VION ICT Services Ltd (Verenigd Koninkrijk), 8 januari 2013,
waarop overwegende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover de centrale leiding wordt gevoerd.
- verkoop van 100% van de aandelen van VION McGee ROI Ltd (Verenigd Koninkrijk), 8 januari 2013, - verkoop van 100% van de aandelen van VION Agriculture Ltd (Verenigd Koninkrijk), 8 maart 2013, - verkoop van 100% van de aandelen van VION Food
De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie betrokken rechtspersonen en vennootschappen, zijn volledig in de consolidatie opgenomen, onder eliminatie van de onderlinge
Wales & West England Ltd (Verenigd Koninkrijk),
verhoudingen en transacties. Belangen van
8 maart 2013,
derden in het vermogen en het resultaat van
- verkoop van 100% van de aandelen van Grampian Country Chickens (Fresh) Ltd (Verenigd Koninkrijk),
groepsmaatschappijen zijn afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht.
8 maart 2013, - ontbinding van Grampian Country Pork Halls Ltd (Verenigd Koninkrijk), 2 juli 2013.
Resultaten van nieuw verworven groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen en vennootschappen worden geconsolideerd
Daarnaast heeft VION op 5 oktober 2013
vanaf de overnamedatum. Op die datum worden de
overeenstemming bereikt inzake de verkoop van haar
activa, voorzieningen en schulden verwerkt tegen de
divisie VION Ingredients, bestaande uit de volgende
reële waarden. De betaalde goodwill wordt geactiveerd
juridische groepen:
en afgeschreven over de economische levensduur. De
- VION Ingredients Nederland (Holding) BV
resultaten van afgestoten deelnemingen worden in
- VION Ingredients International (Holding) BV
de consolidatie verwerkt tot het tijdstip waarop de
- Sobel Holding GmbH
groepsband wordt verbroken.
- VION Ingredients Germany GmbH - Best Hides GmbH
Een overzicht van de geconsolideerde
- Sonac Gelsenkirchen GmbH
groepsmaatschappijen is neergelegd bij het Handelsregister van de Kamer van Koophandel te
Op 5 oktober 2013 heeft VION overeenstemming
Eindhoven.
bereikt inzake de verkoop van VION Ingredients.
Jaarrekening 2013
25
Verkorte winst- en verliesrekening
De volgende waarderingsgrondslagen zijn naar de
De financiële gegevens van VION zijn in de
mening van de Raad van Bestuur het meest kritisch
geconsolideerde jaarrekening verwerkt. Derhalve
voor het weergeven van de financiële positie en
vermeldt de vennootschappelijke winst- en
vereisen schattingen en veronderstellingen:
verliesrekening van VION holding N.V. conform
- waardering van activa met betrekking tot
artikel 402 Titel 9 BW slechts het aandeel in de
bijzondere waardeverminderingen (impairments),
winst na belasting van ondernemingen waarin wordt
- voorzieningen,
deelgenomen en het overige resultaat na belasting.
- waardering van latente belastingvorderingen.
Omrekening vreemde valuta
Hedge accounting
Vorderingen, schulden en verplichtingen worden
Derivaten worden afgesloten om valuta- en
omgerekend tegen de koers per balansdatum.
renterisico’s af te dekken. Voor derivaten die onderdeel
Transacties in vreemde valuta gedurende de
uitmaken van een effectieve hedge-relatie wordt
verslagperiode worden in de jaarrekening verwerkt
kostprijs hedge accounting of netto-investering hedge
tegen de gemiddelde koers per maand. De uit de
accounting toegepast. VION past hedge-accounting
omrekening voortvloeiende koersverschillen worden
toe op basis van generieke documentatie. Alle
opgenomen in de winst- en verliesrekening.
derivaten waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, worden gewaardeerd tegen kostprijs of
De buitenlandse groepsmaatschappijen en de
lagere marktwaarde.
niet-geconsolideerde buitenlandse deelnemingen kwalificeren als bedrijfsuitoefening in het buitenland.
Bijzondere waardevermindering (impairment)
Voor de omrekening van deze bedrijfsuitoefening
activa
wordt de koers op balansdatum gehanteerd voor de
Ieder jaar wordt van die kasstroomgenererende
balansposten en de gemiddelde koers per maand
eenheden of groepen van activa, waarvan de
voor de posten in de winst- en verliesrekening. De
resultaten afwijken van de verwachtingen, een
omrekeningsverschillen welke optreden worden
impairment test uitgevoerd. In deze test wordt de
rechtstreeks ten gunste of ten laste van het
boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden
groepsvermogen gebracht.
of groepen van activa vergeleken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde is de hoogste van
In geval van realisatie door middel van verkoop van
de bedrijfswaarde en de directe opbrengstwaarde.
een buitenlandse groepsmaatschappij worden de
Indien uit deze test blijkt dat de boekwaarde hoger
cumulatief opgebouwde koersverschillen binnen
is dan de realiseerbare waarde, wordt een bijzondere
het eigen vermogen overgeboekt van de reserve
waardevermindering verantwoord ten laste van de
koersverschillen naar de overige reserves.
winst- en verliesrekening.
Schattingen
Salderen
De opstelling van de jaarrekening vereist dat het
Activa en posten van het vreemd vermogen worden
management oordelen vormt en schattingen en
gesaldeerd in de jaarrekening opgenomen uitsluitend
veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de
indien en voor zover:
toepassing van grondslagen en de gerapporteerde
- een deugdelijk juridisch instrument bestaat om
waarde van activa en passiva, en van baten en lasten.
het actief en de post van het vreemd vermogen
De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van
gesaldeerd en simultaan af te wikkelen,
deze schattingen. De schattingen en onderliggende
- het stellige voornemen bestaat het saldo als
veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.
26 Jaarrekening 2013
zodanig of beide posten simultaan af te wikkelen.
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva
De geschatte levensduur luidt als volgt: - bedrijfsgebouwen: 25 tot 30 jaar, - machines en installaties: 10 tot 12,5 jaar,
Immateriële vaste activa
- andere vaste bedrijfsmiddelen: 3 tot 10 jaar.
Van derden verworven immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder
Er wordt afgeschreven vanaf het moment van
aftrek van cumulatieve afschrijvingen en indien van
ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven.
toepassing bijzondere waardeverminderingen. Buiten gebruik gestelde activa worden gewaardeerd Immateriële vaste activa worden lineair afgeschreven
tegen de boekwaarde of lagere marktwaarde.
over hun geschatte economische levensduur, met een
Duurzame waardeverminderingen in het boekjaar
maximum van twintig jaar.
worden direct op de boekwaarde in mindering gebracht.
De geschatte levensduur luidt als volgt: - goodwill: 10 tot 20 jaar,
De ontvangen investeringssubsidies worden in
- software: 3 tot 7 jaar,
mindering gebracht op het materieel vast actief waar
- overige immateriële vaste activa: 3 tot 5 jaar.
deze betrekking op hebben.
Goodwill wordt bepaald door op de verkrijgingsprijs
Kosten voor periodiek groot onderhoud worden ten
van de geacquireerde vennootschap de reële
laste gebracht van het resultaat op het moment dat
waarde bij verwerving van de activa en passiva van
deze zich voordoen.
de onderneming, gebaseerd op de waarderingsgrondslagen van VION, in mindering te brengen.
Financiële vaste activa
Goodwill betaald bij de acquisitie van buitenlandse
De deelnemingen waarin invloed van betekenis
groepsmaatschappijen wordt omgerekend tegen de
op het zakelijke en financiële beleid wordt
koers op transactiedatum.
uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode op basis van de
De economische levensduur van goodwill van
nettovermogenswaarde. Deze is berekend door de
geacquireerde vennootschappen wordt per overname
activa, voorzieningen en schulden te waarderen en
bepaald op basis van de specifieke markt, cliënten,
het resultaat te berekenen op basis van de geldende
producten, faciliteiten en organisatie. Het betreft hier
waarderingsgrondslagen van VION.
overwegend verworven strategische marktposities. In 2012 heeft VION vrijwel alle goodwill afgewaardeerd
Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op
als gevolg van de verslechterde marktomstandigheden
het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend,
vanaf 2012.
worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere
Materiële vaste activa
waardeverminderingen.
De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van cumulatieve
De latente belastingvorderingen worden verantwoord
afschrijvingen en indien van toepassing bijzondere
voor zover waarschijnlijk is dat deze kunnen worden
waardeverminderingen. De afschrijvingen worden
gerealiseerd, bij een planperiode die in lijn is met de
gebaseerd op de geschatte economische levensduur
sectoren waarin VION opereert. Deze actieve latenties
en worden berekend op basis van een vast percentage
worden gewaardeerd tegen nominale waarde en
van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een
hebben overwegend een langlopend karakter.
eventuele restwaarde. De vorderingen op en leningen aan deelnemingen alsmede de overige vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en
Jaarrekening 2013
27
vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde
het ineffectieve deel worden direct in de winst- en
kostprijs, op basis van de effectieve rentemethode,
verliesrekening verwerkt.
onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Dividenden worden verantwoord in de periode waarin
Voor zover derivaten dienen ter afdekking van
zij betaalbaar worden gesteld.
toekomstige rechten en verplichtingen (waarvoor door de onderneming verplichtingen zijn aangegaan
Financiële instrumenten
waarvan de voorwaarden vastliggen), wordt
Onder financiële instrumenten worden zowel de
resultaatneming op deze derivaten uitgesteld tot het
primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en
moment van afwikkeling.
schulden, als de financiële derivaten verstaan. Voor de grondslagen van de primaire financiële instrumenten
Voorraden
wordt verwezen naar de toelichting per balanspost.
De voorraden betreffen goederen met beperkte houdbaarheid.
Derivaten Ter afdekking van koersrisico’s op vreemde valuta’s en
De voorraden worden gewaardeerd tegen inkoopprijs
renterisico’s worden door VION derivaten gehanteerd.
of lagere marktwaarde.
Op het koersrisico van de omrekening van buitenlandse
De voorraden gereed product en goederen in
bedrijfsactiviteiten past VION netto investering hedge
bewerking worden gewaardeerd tegen inkoopprijs
accounting toe, waarbij de wijzigingen in de reële
plus een opslag voor toe te rekenen productiekosten.
waarde van het derivaat, voor zover zij een in de balans
Daarbij zijn inbegrepen de kosten van grond- en
verwerkte post afdekken, worden verantwoord in de
hulpstoffen, directe fabricagekosten en een evenredig
reserve koersverschillen. VION dekt het translatierisico
deel van de algemene fabricagekosten, rekening
op het nettoresultaat van buitenlandse entiteiten
houdend met de fase van het productieproces. Waar
niet af.
nodig wordt op de waardering een aftrek toegepast voor incourantheid.
Op het koersrisico van de omrekening van transacties in vreemde valuta past VION kostprijs hedge
Vorderingen
accounting toe. VION dekt haar valutaposities af met
De vorderingen worden bij eerste verwerking
termijncontracten en valutaswaps. Wijzigingen in de
opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens
reële waarde van derivaten die zijn toegewezen en in
gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs op
aanmerking komen voor hedge-accounting worden
basis van de effectieve rentemethode, welke gelijk
opgenomen in de winst- en verliesrekening, tegelijk
is aan de nominale waarde, onder aftrek van de
met wijzigingen in de reële waarde van balansposten
noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van
die toe te schrijven zijn aan het afgedekte risico.
oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op
Het vreemde valutacomponent van valutatermijn-
basis van individuele beoordeling van de vorderingen.
contracten die fungeren als hedge-instrument inzake afdekking van toekomstige transacties, wordt tegen
Liquide middelen
kostprijs gewaardeerd zolang de afgedekte positie nog
De liquide middelen worden gewaardeerd tegen
niet in de balans is verwerkt.
nominale waarde en staan, tenzij anders vermeld, ter vrije beschikking van VION.
VION dekt haar renterisico af met renteswaps. Op deze derivaten wordt kostprijs hedge accounting
Voorziening voor latente belastingverplichtingen
toegepast. Het effectieve deel van de derivaten die
De voorziening voor latente belastingverplichtingen
zijn toegewezen voor kostprijs hedge accounting,
heeft betrekking op toekomstige belasting-
wordt tegen kostprijs gewaardeerd en het ineffectieve
verplichtingen, voortvloeiend uit de verschillen tussen de
deel wordt tegen reële waarde gewaardeerd. De
bedrijfseconomische waardering in de jaarrekening en
waardeveranderingen van de reële waarde van
de fiscale waardering van de activa en de passiva.
28 Jaarrekening 2013
De voorziening wordt gewaardeerd op nominale
relevante disconteringsvoeten. Deze berekeningen
waarde op basis van het geldende tarief.
worden herrekend naar in Nederland gebruikte disconteringsvoeten.
Pensioenvoorzieningen VION heeft voor haar werknemers in Nederland
Overige voorzieningen
een pensioenregeling getroffen waarbij de
De voorzieningen voor reorganisaties en overige
pensioenuitkeringen gebaseerd zijn op gematigd
verplichtingen zijn gevormd voor in rechte afdwingbare
middelloon. Deze pensioenregeling is ondergebracht
of feitelijke verplichtingen die per balansdatum
bij Stichting Pensioenfonds Son en bij Stichting
aanwezig zijn, waarvan de omvang onzeker is,
Bedrijfstakpensioenfonds voor Vlees, Vleeswaren,
maar waarvan een redelijke schatting kan worden
Gemaksvoeding en Pluimveevlees (VLEP). De over het
gemaakt. Deze verplichtingen hebben hun oorzaak
boekjaar verschuldigde premies worden als kosten
in gebeurtenissen uit het verleden, waarvan de
verantwoord. Voor per balansdatum nog niet betaalde
afhandeling na balansdatum zal plaatsvinden.
premies wordt een reservering opgenomen. Aangezien deze verplichtingen een kortlopend karakter hebben,
De reorganisatievoorzieningen omvatten de
worden deze gewaardeerd tegen de nominale waarde.
voorzieningen die verband houden met een aantal
De risico’s van loonontwikkeling, prijsindexatie en
lopende of aangekondigde reorganisaties en de
beleggingsrendement op het fondsvermogen zullen
verplichtingen die samenhangen met de voortdurende
mogelijk leiden tot toekomstige aanpassingen in de
druk op de dierhouderijsector in Nederland en
jaarlijkse bijdragen aan de pensioenfondsen. Deze
Duitsland. Door deze druk zal de overcapaciteit in de
risico’s komen niet tot uitdrukking in een in de balans
sector verder toenemen. VION ziet zich genoodzaakt
opgenomen voorziening.
hierop te anticiperen en de eigen bedrijfsvoering te herstructureren.
In geval van tekorten bij de pensioenfondsen heeft VION geen verplichting tot het voldoen van aanvullende
De personeelskosten en overige kosten direct
bijdragen anders dan hogere toekomstige premies.
verband houdende met reorganisaties worden slechts
Momenteel is sprake van een tekort in de fondsen.
verantwoord indien per balansdatum aan de volgende
De gevolgen daarvan voor VION zijn nog niet bekend
voorwaarden is voldaan:
met uitzondering van Stichting Pensioenfonds Son
- Er is binnen het boekjaar een gedetailleerd plan
waar VION heeft bijgedragen in de herstelpremies.
voor de reorganisatie geformaliseerd waarin - de
Deze herstelpremies liepen tot en met 2013. Derhalve
betrokken activiteiten, locaties, het verwachte
is er ultimo 2013 geen voorziening meer hiervoor
aantal werknemers met bijbehorend functieniveau,
opgenomen.
de hiermee gepaard gaande uitgaven en het moment waarop het plan zal worden uitgevoerd -
Stichting Pensioenfonds Son is onderdeel van Interpolis’ Solidair Pensioen. De dekkingsgraad per
zijn opgenomen. - De gerechtvaardigde verwachting is gewekt bij hen
jaareinde van Solidair Pensioen bedraagt 90,9% (2012:
voor wie de reorganisatie gevolgen zal hebben, dat
93,6%) en de dekkingsgraad van pensioenfonds VLEP
de reorganisatie zal worden uitgevoerd door ermee
bedraagt 105,8% (2012: 89,1%) per jaareinde.
te beginnen of door de hoofdlijnen ervan bekend te maken aan hen voor wie de reorganisatie
Pensioenverplichtingen voortkomend uit de
gevolgen zal hebben.
buitenlandse regelingen zijn als pensioenvoorziening opgenomen tegen de beste inschatting van feitelijke
Tevens zijn hierin opgenomen de personeelskosten
en in rechte afdwingbare verplichtingen per
verband houdende met reorganisaties die hun
balansdatum. Dit betreft zowel verplichtingen aan
oorsprong hebben binnen het boekjaar.
pensioenuitvoerders als (ex-) werknemers. Voor deze beste inschatting wordt een berekening gemaakt
Voorts zijn onder deze post begrepen rechtstreeks
op basis van buitenlandse actuariële grondslagen en
aan reorganisaties toe te rekenen kosten, zoals
Jaarrekening 2013
29
sluitingskosten, kosten van adviseurs en overige kosten
Overige bedrijfsopbrengsten
zoals verlieslatende contracten.
Onder de overige bedrijfsopbrengsten zijn onder andere opgenomen boekwinsten op verkochte
De overige voorzieningen zijn opgenomen voor
vaste activa, commissies, bonussen, subsidies en
de nominale waarde en hebben een overwegend
verhuuropbrengsten.
langlopend karakter. Resultaat in verband met verkoop van Langlopende schulden
groepsmaatschappijen
Onder de langlopende schulden worden schulden
Deze post omvat alle gerealiseerde boekresultaten op
opgenomen met een resterende looptijd van meer dan
de verkoop van groepsmaatschappijen.
één jaar. De schulden worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens
Kosten
gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs op
De kosten worden opgenomen tegen verkrijgingsprijzen.
basis van de effectieve rentemethode. Kosten van grond- en hulpstoffen Kortlopende schulden
Kosten van grond- en hulpstoffen houden verband met
De kortlopende schulden hebben een verwachte
het gebruik van grondstoffen en verbruiksgoederen,
looptijd van maximaal één jaar.
alsmede met wijzigingen in de voorraden grondstoffen en worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs.
Grondslagen voor de resultaatbepaling
Kosten uitbesteed werk en externe kosten Deze post omvat onder andere de directe en indirecte
Algemeen
verkoopkosten, kosten van energie en water,
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen
productiekosten en onderhoudskosten. Deze post
de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het
wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs.
verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor vermelde
Lonen, salarissen en sociale lasten
waarderingsgrondslagen.
Deze post omvat de loon- en salariskosten van de werknemers die in dienst waren binnen de groep,
Winsten worden verantwoord in het jaar waarin deze
alsmede van werknemers die op contractbasis
zijn gerealiseerd. Verliezen worden in aanmerking
werkzaam waren. Daarnaast zijn hierin de
genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn.
pensioenlasten en sociale lasten begrepen.
De overige baten en lasten worden toegerekend aan
Lonen, salarissen, sociale en andere lasten
de verslagperiode waarop deze betrekking hebben.
verband houdende met reorganisatie Deze post omvat alle personeelskosten die direct
Netto-omzet
verband houden met reorganisaties, alsmede
De in de winst- en verliesrekening begrepen netto-
rechtstreeks aan reorganisaties toe te rekenen kosten,
omzet is de opbrengst van aan derden geleverde
zoals sluitingskosten, kosten van adviseurs en overige
goederen en diensten onder aftrek van aan afnemers
kosten zoals verlieslatende contracten.
toegestane kortingen (exclusief betalingskortingen) en exclusief de over de omzet geheven belastingen.
Afschrijvingen op vaste activa De in de winst- en verliesrekening verwerkte
Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van
afschrijvingen op (im)materiële vaste activa zijn
goederen worden verantwoord op het moment dat alle
berekend op basis van een vast percentage van de
belangrijke rechten op economische voordelen alsmede
verkrijgingsprijs, uitgaande van de restwaarde en de
alle belangrijke risico’s zijn overgegaan op de koper.
verwachte economische levensduur.
30 Jaarrekening 2013
Bijzondere waardeverminderingen vaste activa
gevormd. Een latente belastingvordering voor
Hierin zijn opgenomen de in dit boekjaar opgetreden
verrekenbare tijdelijke verschillen, voorwaartse
bijzondere duurzame waardeverminderingen van vaste
verliescompensatie en overige nog niet gebruikte
activa, onder aftrek van de hiervoor in het verleden
fiscale verrekeningsmogelijkheden wordt uitsluitend
reeds getroffen voorzieningen.
gevormd voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening
Indien er aanwijzingen bestaan op een bijzondere
of compensatie. Latente belastingvorderingen en
waardevermindering van een kasstroomgenererende
-verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale
eenheid of (groep van) activa, wordt hiervan de
waarde.
realiseerbare waarde bepaald zijnde de hoogste van de directe opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.
Aandeel van derden in het resultaat
Indien de realiseerbare waarde onder boekwaarde ligt
Dit omvat het aan andere aandeelhouders toe te
wordt de betreffende kasstroomgenererende eenheid
wijzen aandeel in het resultaat van de onderneming
of (groep van) activa afgewaardeerd tot deze lagere
waarin zij participeren.
realiseerbare waarde. Overige bedrijfskosten
Grondslagen van het kasstroomoverzicht
Onder de overige bedrijfskosten zijn opgenomen de mutaties in voorzieningen, huurkosten voor het
Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens
centrale hoofdkantoor en decentrale hoofdkantoren,
de indirecte methode. Uitgekeerde dividenden
leasekosten voor bedrijfsauto’s en representatiekosten.
worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.
Financiële baten en lasten De financiële baten en lasten betreffen ontvangen
Betalingen welke voortvloeien uit langlopende
en betaalde interest, koersresultaten alsmede de
leningen worden voor het gedeelte dat betrekking
resultaten van valutatermijncontracten en renteswaps
heeft op de rente opgenomen onder de kasstroom
op financiële posities.
uit operationele activiteiten en voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing als kasstroom uit
Het aandeel in het resultaat van niet-geconsolideerde
financieringsactiviteiten. Kasstromen in vreemde valuta
deelnemingen omvat het aandeel van de groep in de
worden omgerekend tegen een geschatte gemiddelde
resultaten van deze deelnemingen.
koers. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest en winstbelastingen zijn opgenomen onder de
Belastingen op het resultaat
kasstroom uit operationele activiteiten.
De vennootschapsbelasting wordt berekend over het resultaat volgens de winst- en verliesrekening tegen
Het effect van aan- en verkopen van
het geldend tarief, rekening houdend met fiscale
groepsmaatschappijen, inclusief mutaties in activa en
faciliteiten en beperkingen, die een permanente invloed
passiva, wordt als kasstroom uit investeringsactiviteiten
op de belastingdruk hebben. Bij de bepaling wordt
gepresenteerd.
rekening gehouden met de mutatie in de vordering en de voorziening voor latente vennootschapsbelasting en lokaal geldende belastingtarieven. Indien de boekwaardes van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving afwijken van hun fiscale boekwaarde, is sprake van tijdelijke verschillen. Voor belastbare tijdelijke verschillen wordt een voorziening voor latente belastingverplichtingen
Jaarrekening 2013
31
Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2013 ACTIVA
Noot 1 | Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt weer te geven: Goodwill
Software
Verkrijgingsprijs
368.573
87.666
Cumulatieve afschrijving
280.065 88.508
-78.702 0
Desinvesteringen
0
-1.534
Herrubricering
0
2.428
Afschrijvingen
-7.931
-7.702
Omrekeningsverschillen
-1.875
-28
-88.508
-12.503
Verkrijgingsprijs
0
35.897
Cumulatieve afschrijving
0
Boekwaarde
0
in duizenden euro’s
In uitvoering
Overige
Totaal
4.724
35.586
496.549
69.347
3.116
26.330
378.858
18.319
1.608
9.256
117.691
-8.116
0
-8.367
-95.185
2.449
1.016
210
3.675
-96
-181
-1.811
-2.008
-420
0
0
-214
-15.847
-4
-39
-1.946
-1.092
-9.011
-111.114
611
17.827
54.335
30.081
95
17.582
47.758
5.816
516
245
6.577
Stand per 1 januari 2013
Boekwaarde Mutaties in de boekwaarde Verkoop van groepsmaatschappijen Investeringen
Saldo Stand per 31 december 2013
De verkoop van groepsmaatschappijen ter grootte van € 95,1 miljoen heeft voor € 78,7 miljoen betrekking op goodwill die in het verleden is ontstaan door overnames binnen VION Ingredients.
32 Jaarrekening 2013
Goodwill
Software
Verkrijgingsprijs
377.680
90.664
Cumulatieve afschrijving
224.250
58.243
Boekwaarde
153.430
in duizenden euro’s
In uitvoering
Overige
Totaal
2.672
34.390
505.406
0
24.976
307.469
32.421
2.672
9.414
197.937
0
-6.442
0
-601
-7.043
191
2.898
4.953
943
8.985
-1.693
1.363
-2.525
441
-2.414
Stand per 1 januari 2012
Mutaties in de boekwaarde Verkoop van groepsmaatschappijen Investeringen Herrubricering Bijzondere waardeverminderingen
-47.410
-251
-3.492
0
-51.153
Afschrijvingen
-14.549
-11.524
0
-863
-26.936
Omrekeningsverschillen Saldo
-1.461
-146
0
-78
-1.685
-64.922
-14.102
-1.064
-158
-80.246
Stand per 31 december 2012 Verkrijgingsprijs
368.573
87.666
4.724
35.586
496.549
Cumulatieve afschrijving
280.065
69.347
3.116
26.330
378.858
88.508
18.319
1.608
9.256
117.691
Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering
Niet aan de bedrijfsuitoefening dienstbaar
Totaal
59.194
2.580
3.993.120
Boekwaarde
Noot 2 | Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt weer te geven:
Bedrijfsgebouwen en terreinen
Machines en installaties
Overige bedrijfsmiddelen
Verkrijgingsprijs
1.586.247
2.197.266
147.833
Cumulatieve afschrijving
1.296.797
1.846.394
128.141
818
219
3.272.369
289.450
350.872
19.692
58.376
2.361
720.751
-104.745
-238.986
-17.197
-53.328
-546
-414.802
Investeringen
12.048
23.016
2.130
41.216
5
78.415
Desinvesteringen
-1.498
-4.377
-249
-1.452
-185
-7.761
in duizenden euro’s
Stand per 1 januari 2013
Boekwaarde Mutaties in de boekwaarde Verkoop van groepsmaatschappijen
11.029
23.482
1.629
-36.140
0
0
Bijzondere waardeverminderingen
Herrubricering
-68.579
-10.000
-42
-311
0
-78.932
Afschrijvingen
-16.072
-60.223
-5.784
0
-8
-82.087
-1.454
-5.656
-179
-918
-184
-8.391
-169.271
-272.744
-19.692
-50.933
-918
-513.558
Verkrijgingsprijs
851.076
804.210
23.502
8.032
1.443
1.688.263
Cumulatieve afschrijving
730.897
726.082
23.502
589
0
1.481.070
Boekwaarde
120.179
78.128
0
7.443
1.443
207.193
Omrekeningsverschillen Saldo Stand per 31 december 2013
Jaarrekening 2013
33
De bijzondere waardevermindering ter grootte van € 79 miljoen heeft voornamelijk betrekking op bedrijfsgebouwen en terreinen en houden voornamelijk verband met de verdere strategische heroriëntatie voor de Duitse activiteiten die in 2013 is doorgevoerd. Hierin is besloten dat VION afscheid gaat nemen van een deel van haar Convenience activiteiten in Duitsland en enkele niet-strategische locaties die worden samengevoegd met strategische locaties. Deze activiteiten zijn afgewaardeerd naar lagere realiseerbare waarde welke in lijn ligt met de directe opbrengstwaarde. Onder de directe opbrengstwaarde wordt verstaan het bedrag waartegen de betreffende (groep van) activa maximaal kan worden verkocht, onder aftrek van nog te maken kosten. De directe opbrengstwaarde van de betreffende activa is gebaseerd op reeds overeengekomen contractuele afspraken of een inschatting daarvan. De actuele waarde van de materiële vaste activa per 31 december 2013 bedraagt circa € 395 miljoen (2012: € 970 miljoen). De ontvangen investeringssubsidies worden verstrekt voor duurzame investeringen en investeringen die de werkgelegenheid bevorderen. Deze investeringen worden in mindering gebracht op het materieel vast actief waar deze betrekking op hebben. Eind 2013 bedroeg het totaal van de in de boekwaarde verwerkte investeringssubsidies € 4 miljoen (2012: € 17 miljoen).
in duizenden euro’s
Bedrijfsgebouwen en terreinen
Machines en installaties
Overige bedrijfsmiddelen
Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering
Niet aan de bedrijfsuitoefening dienstbaar
Totaal
Stand per 1 januari 2012 1.621.622
2.231.046
141.267
56.419
960
4.051.314
Cumulatieve afschrijving
Verkrijgingsprijs
814.931
1.726.729
121.894
774
203
2.664.531
Boekwaarde
806.691
504.317
19.373
55.645
757
1.386.783
Verkoop van groepsmaatschappijen
-27.786
-26.034
-1.151
-2.569
36
-57.504
Investeringen
15.422
56.243
4.749
87.807
0
164.221
Desinvesteringen
-21.267
-13.759
-566
-2.274
-45
-37.911
13.415
69.334
6.211
-79.166
1.636
11.430
Mutaties in de boekwaarde
Herrubricering Bijzondere waardeverminderingen Afschrijvingen Omrekeningsverschillen Saldo
-455.983
-132.149
-192
-1.151
0
-589.475
-49.516
-107.569
-8.541
0
-18
-165.644
8.474
489
-191
84
-5
8.851
-517.241
-153.445
319
2.731
1.604
-666.032
Stand per 31 december 2012 Verkrijgingsprijs
1.586.247
2.197.266
147.833
59.194
2.580
3.993.120
Cumulatieve afschrijving
1.296.797
1.846.394
128.141
818
219
3.272.369
289.450
350.872
19.692
58.376
2.361
720.751
Boekwaarde
34 Jaarrekening 2013
Noot 3 | Financiële vaste activa in duizenden euro’s
Deelnemingen Vorderingen op niet-geconsolideerde deelnemingen Latente belastingvorderingen Overige vorderingen Stand per 31 december
2013
2012
6.726
18.556
744
744
19.546
13.940
131
1.862
27.147
35.102
18.556
19.957
-10.900
-1.053
Deelnemingen Het verloop in het boekjaar is als volgt weer te geven: Stand per 1 januari Verkoop en deconsolidatie van groepsmaatschappijen Mutatie in het aandelenkapitaal deelnemingen
-745
59
Aandeel in het resultaat
1.567
2.474
Dividenduitkering
-1.702
-2.841
-50
-40
6.726
18.556
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december Betreft de navolgende deelnemingen met een belang van 20% of hoger:
Relatief belang
Pigture Group B.V., Helvoirt (Nederland)
22,50%
Fleischversorgungszentrum Rhein-Main GmbH & Co. Vermietungs KG, Frankfurt (Duitsland)
25,09%
Zweckverband 'Fleischzentrum Emsland', Lingen (Duitsland)
33,34%
Premium Fleisch-Servicegesellschaft GmbH, Zeven (Duitsland)
42,86%
Fleischmarkt Nürnberg GmbH, Nürnberg (Duitsland)
23,80%
LQB Landwirtschaftliche Qualitätssich. Bayern GmbH (Duitsland)
28,00%
Vorderingen op niet-geconsolideerde deelnemingen Het verloop is als volgt: Stand per 1 januari Afgelost in boekjaar Stand per 31 december
744
744
0
0
744
744
De verstrekte lening expireert op 1 april 2014. VION houdt echter de verplichting om een financieringsfaciliteit ter beschikking te stellen zolang ze aandelen houdt in de onderneming. De nieuwe voorwaarden van deze nieuwe faciliteit zijn echter nog niet bekend. Over de huidige faciliteit wordt rente in rekening gebracht ter grootte van de interbancaire rente vermeerderd met een opslag van 1,5%.
Jaarrekening 2013
35
Latente belastingvorderingen
2013
2012
Stand per 1 januari
13.940
51.424
Herrubricering van belastingvorderingen en belastingverplichtingen
26.609
0
-9.135
-3.695
-11.644
-33.616
-224
-173
19.546
13.940
Het verloop is als volgt:
Verkoop van groepsmaatschappijen Toename ten gunste / afname ten laste van het resultaat Omrekeningsverschillen Stand per 31 december
Bij groepsondernemingen bestaan ultimo 2013 (on)beperkt compensabele verliezen van circa € 1.014 miljoen (2012: € 893 miljoen). Van deze compensabele verliezen was ultimo 2013 € 55 miljoen gewaardeerd (2012: € 123 miljoen), met een belastingwaarde van € 16 miljoen (2012: € 37 miljoen). Van compensabele verliezen ter grootte van € 959 miljoen (2012: € 770 miljoen) is thans niet te verwachten dat op een redelijke termijn tot daadwerkelijke compensatie kan worden overgegaan. Derhalve worden de hieraan gerelateerde latente belastingvorderingen niet gewaardeerd. Overige vorderingen
2013
2012
Stand per 1 januari
1.862
17.752
Verkoop van groepsmaatschappijen
Betreft versterkte leningen en hypotheken. Het verloop is als volgt: -1.568
-54
Verstrekt
616
971
Afgelost
-777
-16.803
-2
-4
131
1.862
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december
De aflossing in 2012 had voornamelijk betrekking op de terugkoop van certificaten van aandelen door VION van (voormalig) bestuurders van VION en de lening die dienovereenkomstig is afgelost.
Noot 4 | Voorraden 2013
2012
Grond- en hulpstoffen
24.951
90.881
Goederen in bewerking
16.693
15.365
in duizenden euro’s
Gereed product en handelsgoederen Stand per 31 december
137.122
457.408
178.766
563.654
De hierin begrepen boekwaarde van voorraden gewaardeerd tegen lagere marktwaarde bedraagt € 5 miljoen (2012: € 17 miljoen). De voorziening voor incourantheid bedraagt € 32,8 miljoen (2012: € 46,3 miljoen).
36 Jaarrekening 2013
Noot 5 | Vorderingen in duizenden euro’s
Handelsdebiteuren Belastingen en premies sociale lasten Vordering uit hoofde van verkoop groepsmaatschappijen Overige vorderingen en overlopende activa Stand per 31 december
2013
2012
451.646
424.141
35.810
66.517
1.548.595
0
126.033
147.317
2.162.084
637.975
Er wordt gebruik gemaakt van een Receivables Purchase Facility voor een deel van de vorderingen. Per balansdatum is in verband hiermee een bedrag van € 295 miljoen geïncasseerd (2012: € 414 miljoen). In 2013 zijn de voorwaarden van de RPF aangepast. Vanaf 2013 wordt deze faciliteit niet in mindering gebracht op de handelsdebiteuren maar verantwoord als kortlopende financieringsfaciliteit. De vergelijkende cijfers over 2012 zijn hiervoor niet aangepast.
Noot 6 | Liquide middelen In de liquide middelen is € 84 miljoen (2012: € 95 miljoen) opgenomen wat slechts onder voorwaarden ter vrije beschikking van VION staat.
PASSIVA
Noot 7 | Eigen vermogen Voor een specificatie van het verloop van het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de vennootschappelijke balans. Geconsolideerd overzicht totaalresultaat 2013
2012
516.083
-829.660
4.854
9.765
Herwaardering FX hedges
-22.854
-7.165
Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen van de rechtspersoon
-18.000
2.600
498.083
-827.060
in duizenden euro’s
Geconsolideerd nettoresultaat na belastingen toekomend aan de rechtspersoon Omrekenverschillen buitenlandse deelnemingen
Totaalresultaat van de rechtspersoon
Jaarrekening 2013
37
Noot 8 | Aandeel van derden in het groepsvermogen 2013
2012
Stand per 1 januari
70.840
85.471
Verkoop van groepsmaatschappijen
-49.372
0
-468
-17.294
Aandeel in het resultaat
11.577
12.362
Dividenduitkering
-7.888
-9.522
in duizenden euro’s
Mutatie belangen van derden
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december
-467
-177
24.223
70.840
2013
2012
Noot 9 | Voorzieningen in duizenden euro’s
Latente belastingverplichtingen Pensioenverplichtingen Overige voorzieningen Stand per 31 december
14.808
16.269
127.532
120.545
61.962
72.794
204.302
209.608
Latente belastingverplichtingen Stand per 1 januari
16.269
37.478
Herrubricering van belastingverplichtingen en belastingvorderingen
26.609
0
Verkoop van groepsmaatschappijen
-21.960
-5.104
Afname ten gunste van het resultaat
-4.654
-20.066
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december
-1.456
3.961
14.408
16.269
Pensioenverplichtingen Dit betreft voorzieningen voor buitenlandse pensioenregelingen, prepensioen en VUT, alsmede jubileumregelingen. Deze voorzieningen hebben een langlopend karakter. Voor pensioenregelingen geldt overwegend dat er sprake is van gematigde middelloonregelingen met voorwaardelijke indexatie. Deze pensioenregelingen betreffen zogeheten toegezegde pensioenregelingen (defined benefit plans) aan (voormalige) medewerkers van Duitse groepsmaatschappijen. De regelingen zijn gesloten voor nieuwe deelnemers. Een fors deel van de regelingen wordt gefinancierd middels een zogeheten “Unterstützungsfonds”, terwijl de verplichtingen direct zijn. De verplichtingen worden herrekend op basis van een lokale fiscale actuariële berekening en een discount rate gebaseerd op AA-rated corporate bonds. De onderneming heeft per jaareinde € 12,9 miljoen aan bankgaranties verstrekt aan twee Unterstützungsfondsen.
38 Jaarrekening 2013
2013
2012
Stand per 1 januari
120.545
113.275
Verkoop van groepsmaatschappijen
-13.225
-338
Toename ten laste van het resultaat
28.577
17.564
Afname ten gunste van het resultaat
-5.045
-5.169
Gebruik voor het beoogde doel
-3.173
-4.393
-147
-394
127.532
120.545
72.794
51.299
0
3.866
Het verloop van de pensioenverplichtingen kan als volgt worden weergegeven:
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december Overige voorzieningen Stand per 1 januari Acquisitie van groepsmaatschappijen Verkoop van groepsmaatschappijen
-10.562
-392
Toename ten laste van het resultaat
54.321
73.876
Afname ten gunste van het resultaat Gebruik voor het beoogde doel
-3.125
-10.044
-50.462
-42.176
0
-3.934
Omrekeningsverschillen
Herrubricering
-1.004
299
Stand per 31 december
61.962
72.794
Onder de overige voorzieningen zijn voorzieningen voor reorganisatie- en herstructureringskosten opgenomen voor een bedrag van € 38 miljoen (2012: € 55 miljoen). Deze zijn overwegend kortlopend van aard.
Noot 10 | Langlopende schulden in duizenden euro’s
Schulden aan kredietinstellingen Disagio
2013
2012
2.231
1.035.776
0
-6.535
Overige schulden
2.655
3.260
Stand per 31 december
4.886
1.032.501
De schuld aan kredietinstellingen, welke begin 2014 is afgelost, is ultimo 2013 als kortlopend geclassificeerd.
Jaarrekening 2013
39
Noot 11 | Kortlopende schulden in duizenden euro’s
Kredietinstellingen en overige rentedragende schulden Aflossingsverplichtingen Leveranciers en handelscrediteuren Belastingen en sociale premies Schuld aan voormalig bestuurders Overige schulden en overlopende passiva Stand per 31 december
2013
2012
400.401
33.794
1.197.481
71.492
235.373
520.862
15.606
45.399
3.527
3.527
238.937
334.980
2.091.325
1.010.054
De aflossingsverplichting heeft betrekking op het met het bankensyndicaat overeengekomen deel van de verkoopopbrengsten van beëindigde bedrijfsactiviteiten, dat afgelost dient te worden op de faciliteit. Daarnaast is onder de kortlopende schulden aan kredietinstellingen een bedrag van € 280,6 miljoen opgenomen uit hoofde van de Receivable Purchase Facility. Voorts is onder de kortlopende schulden een lening aan voormalig bestuurders opgenomen voor een bedrag van € 3,5 miljoen (2012: € 3,5 miljoen). Deze schuld is ontstaan bij de terugkoop van certificaten van aandelen door VION van (voormalig) bestuurders van VION.
Noot 12 | Schulden aan kredietinstellingen De nettoschuldpositie aan kredietinstellingen
bankgaranties, waarvoor liquide middelen als zekerheid
bedraagt op 31 december 2013 € 1.462 miljoen
zijn verstrekt, zijn deze achtergestelde en bilaterale
(2012: € 995 miljoen). Op basis van nieuwe
faciliteiten integraal afgelost in 2014. Daarnaast is in
voorwaarden wordt de Receivable Purchase Facility
juli 2013 een aanvullende kredietfaciliteit van
eind 2013 on balance gepresenteerd. Ultimo 2013
€ 150 miljoen ter beschikking gesteld ten behoeve
bedraagt de Receivable Purchase Facility € 281 miljoen
van werkkapitaalfinanciering. Die faciliteit is in januari
(2012: € 345 miljoen).
2014 gereduceerd tot € 57 miljoen, waarvoor eveneens zekerheden zijn verstrekt in de vorm van liquide
VION heeft toegang tot een gecommitteerde
middelen.
kredietfaciliteit van € 1,1 miljard die in december 2010 (aangepast in oktober 2012 en juli 2013) werd
Op grond van de gecommitteerde senior
afgesloten met een syndicaat van 11 banken. Volgend
kredietfaciliteit betaalt VION een variabele rente
op de verkoop van VION Ingredients is deze faciliteit
gebaseerd op de interbancaire rente en een
integraal afgelost in januari 2014 (zie pagina 53:
ratio-afhankelijke marge. Op de gecommitteerde
Gebeurtenissen na balansdatum).
achtergestelde kredietfaciliteit betaalt VION een variabele rente gebaseerd op de interbancaire rente en
Naast de bovengenoemde gecommitteerde senior
een vaste opslag alsmede een ratio-afhankelijke vaste
kredietfaciliteit heeft VION toegang tot een
rente, welke slechts betaalbaar wordt gesteld aan het
achtergestelde faciliteit van € 120 miljoen alsmede een
einde van de looptijd van de kredietfaciliteit. De andere
bilaterale faciliteit van € 30 miljoen, beide in oktober
faciliteiten dragen ook een variabele rente gebaseerd
2012 afgesloten (af te lossen in juni 2016) en tot
op de interbancaire rente plus een ratio-afhankelijke
verscheidene reeds voor boekjaar bestaande bilaterale
opslag. Het renteprofiel van VION is door renteswaps
en (on)gecommitteerde faciliteiten. In de wijzigingen
gedeeltelijk omgezet van variabel naar vast.
van juli 2013 zijn aanvullende zekerheden verstrekt door VION. Met uitzondering van € 32 miljoen aan
Ten aanzien van de kredietfaciliteiten heeft VION de
resterende faciliteiten overwegend voor het stellen van
volgende (geheel of gedeeltelijke) zekerheden verstrekt:
40 Jaarrekening 2013
- zekerheden op aandelen van groepsmaatschappijen,
Volgend op de afronding van de verkoop van VION
- zekerheden op intercompany vorderingen,
Ingredients in januari 2014, beschikt VION over een
- zekerheden op bedrijfsgebouwen, terreinen en
Receivable Purchase Facility voor een bedrag van
installaties, - zekerheden op overige activa zoals overige vaste bedrijfsmiddelen, voorraden en inventaris,
€ 150 miljoen naast een totaal van ca. € 89 miljoen aan resterende faciliteiten voor werkkapitaalfinanciering. Voor die laatste zijn zekerheden verstrekt in de vorm
- zekerheden op intellectueel eigendom,
van liquide middelen. In de overeenkomst van de
- zekerheden op handelsdebiteuren,
Receivable Purchase Facility, welke afloopt per 30 juni
- verpanding van bankrekeningen.
2015, zijn financiële convenanten opgenomen onder andere ten aanzien van solvabiliteit, debt ratio, interest coverage ratio en een minimum liquiditeitsniveau.
Noot 13 | Doelstellingen en beleid inzake beheer van financiële risico’s VION koopt of houdt geen financiële derivaten voor
(2012: € 50,9 miljoen negatief). Op 31 december 2013
handelsdoeleinden en maakt voornamelijk gebruik
had VION een verhouding van vastrentende schuld
van afgeleide financiële instrumenten om haar valuta-
ten opzichte van de totale uitstaande rentedragende
en renterisico’s te beheersen. Afgeleide financiële
verplichtingen van 54% (2012: 60%). Op 8 januari
instrumenten komen in aanmerking voor kostprijs hedge
2014 zijn alle renteswaps afgewikkeld.
accounting of netto-investering hedge accounting. Daarom worden winsten of verliezen die voortvloeien
Valutarisico
uit wijzigingen in de reële waarde van derivaten,
VION is blootgesteld aan valutarisico’s op de volgende
opgenomen in de winst- en verliesrekening (onder
gebieden:
kostprijs hedge accounting) respectievelijk het eigen
- transactierisico op verwachte aan- en verkopen
vermogen (onder netto-investering hedge accounting)
en op de balansvorderingen of -schulden die
wanneer deze veranderingen worden gecompenseerd
voortvloeien uit dergelijke transacties,
door een overeenkomstige verandering in de reële waarde van de afgedekte posten. Renterisico VION is blootgesteld aan renterisico’s, in het bijzonder bij lange termijn schuldfinanciering. Dit risico kan de vorm aannemen van hetzij een reële waarde-, hetzij
- translatierisico als gevolg van omrekeningsverschillen op intercompany- en externe schulden en deposito’s in vreemde valuta, - translatierisico op netto-investeringen in geconsolideerde buitenlandse entiteiten, - translatierisico op het nettoresultaat van buitenlandse entiteiten.
een kasstroomrisico. VION werkt op basis van een financieel beleid voor renterisico’s. Op basis van dit
VION werkt op basis van een financieel beleid voor
beleid dekt VION dit kasstroomrisico af met behulp
valutarisico’s. In dit beleid komt naar voren dat
van renteswaps. Op deze derivaten wordt kostprijs
gecommiteerde transactionele posities worden
hedge accounting toegepast. Begin 2014 zijn alle
afgedekt met termijncontracten. In het algemeen is
renteswaps afgewikkeld voor € 27,1 miljoen als
de maximale looptijd van deze contracten 5 maanden.
gevolg van de gewijzigde looptijd van de bestaande
VION streeft ernaar lokale entiteiten in het algemeen
financieringsovereenkomsten van langlopend naar
te financieren in hun functionele valuta. De valuta
kortlopend. Deze wijziging is het gevolg van de
van de externe financiering en deposito’s van VION
verkoop van VION Ingredients. Per eind 2013 bedroeg
wordt op basis van financieel beleid gekoppeld aan de
de hoofdsom van de uitstaande renteswaps € 766
vereiste financiering van bedrijven binnen VION, hetzij
miljoen (2012: € 801 miljoen) met een gemiddelde
rechtstreeks door externe leningen in vreemde valuta
duur van 2,6 jaar (2012: 2,7 jaar). De reële waarde
en deposito’s, hetzij door middel van valutaswaps.
van deze renteswaps bedroeg € 26,6 miljoen negatief
Jaarrekening 2013
41
Translatierisico op het geïnvesteerde vermogen in
in totaal € nihil (2012: € 4,5 miljoen negatief) en zijn
geconsolideerde buitenlandse entiteiten gefinancierd
onderdeel van het eigen vermogen.
met eigen middelen wordt gedeeltelijk afgedekt op basis van een door de Raad van Bestuur goedgekeurd
De notionele waarde van de valutatermijncontracten
beleid. Als dit soort hedgetransacties wordt
ter afdekking van de overige beschreven valutarisico’s,
aangegaan, dan worden zij verantwoord als hedge
vooral in Amerikaanse dollar en Britse pond,
van een netto-investering in een buitenlandse entiteit.
bedraagt ultimo 2013 in totaal € 79 miljoen netto
VION dekt het translatierisico op het nettoresultaat van
(2012: € 205 miljoen). De afname wordt veroorzaakt
buitenlandse entiteiten niet af.
door de overeenkomst tot verkoop van VION Ingredients. De reële waarde van deze contracten
Eind 2013 zijn de valutatermijncontracten, in
bedraagt op balansdatum € 0,4 miljoen negatief
Chinese Yuan, volledig afgewikkeld voor bedrag van
(2012: € 13,8 miljoen negatief). Hiervan is
€ 0,4 miljoen (bate). De notionele waarde van de
€ 3,6 miljoen positief buiten de balans gehouden
valutatermijncontracten, in Chinese Yuan, aangegaan
op basis van kostprijs hedge accounting. Bij de
door VION ter afdekking van de netto-investering in
afwikkeling van de verkoop van VION Ingredients
de geconsolideerde buitenlandse entiteiten, bedraagt
is een bedrag van € 1,4 miljoen (last) aan overige
op balansdatum € nihil (2012: € 37 miljoen). De reële
valutatermijncontracten, vooral in Amerikaanse dollar
waarde van deze valutatermijncontracten bedraagt
en Britse pond, afgewikkeld.
Noot 14 | Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen Bij een aantal groepsmaatschappijen bestaan langlopende verplichtingen uit hoofde van huur en operationele lease van activa. De samenstelling van jaarlijkse verplichtingen is als volgt: - < 1 jaar:
€ 13 miljoen (2012: € 29 miljoen),
- 1 tot 5 jaar:
€ 18 miljoen (2012: € 59 miljoen),
- > 5 jaar:
€ 4 miljoen (2012: € 4 miljoen).
Bij groepsmaatschappijen is voor een bedrag van € 94 miljoen aan bankgaranties verstrekt (2012: € 43 miljoen). Voor lopende investeringen is in de groep tot een bedrag van € 0,1 miljoen kortlopende verplichtingen aangegaan (2012: € 7 miljoen). VION heeft met verschillende afnemers meerjarige verkoopcontracten afgesloten met minimum leveringsverplichtingen. De betreffende verkoopprijzen zijn afhankelijk van de marktprijzen van de betreffende producten op moment van verkoop. Tegen VION en/of haar groepsmaatschappijen zijn vorderingen ingediend die door VION worden betwist. Hoewel de afloop van deze geschillen niet met zekerheid kan worden voorspeld, wordt op grond van ingewonnen juridisch advies en beschikbare informatie aangenomen dat deze geen nadelige invloed van betekenis zullen hebben op de geconsolideerde financiële positie. Verband houdende met in het verleden verkeerd uitgevoerde BSE-controles heeft VION claims uitstaan bij de betreffende lokale overheden. Hoewel het management en externe adviseurs van mening zijn dat deze claims tot positieve toekomstige kasstromen zullen leiden, kunnen de hoogte en het moment van deze ontvangsten op het moment van opstellen van deze jaarrekening niet worden voorspeld en zijn ze daarom nog niet verwerkt in de balans.
42 Jaarrekening 2013
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2013 Noot 15 | Netto-omzet in duizenden euro’s
2013
2012
Geografisch gezien is de samenstelling van de omzet als volgt: Europa: Nederland
802.696
992.909
2.740.719
2.901.559
België
108.610
166.038
Italië
567.988
579.937
Duitsland
Overige EU-landen Verenigd Koninkrijk Niet-EU-landen
1.288.849
1.410.930
619.976
2.401.753
109.596
118.977
6.238.434
8.572.103
Verenigde Staten van Amerika
147.415
284.285
Mexico
10.040
34.886
Canada
17.166
25.886
Azië
497.139
546.000
Overige landen
122.371
157.118
7.032.565
9.620.278
Totaal
VION is voornamelijk actief in de voedings- en genotsmiddelenindustrie; minder dan 10% van de omzet wordt behaald in andere bedrijfstakken.
Noot 16 | Overige bedrijfsopbrengsten Op deze regel worden diverse categorieën overige bedrijfsopbrengsten verantwoord. Dit betreffen onder andere commissies, bonussen en subsidies voor een bedrag van € 50,4 miljoen (2012: € 22,4 miljoen), verhuuropbrengsten voor een bedrag van € 1,8 miljoen (2012: € 2,4 miljoen) en transportopbrengsten voor een bedrag van € 6,2 miljoen (2012: € 10,6 miljoen). Daarnaast bestaat deze post uit een boekverlies op de verkoop van vaste activa € 0,1 miljoen (2012: boekwinst van € 1,7 miljoen).
Noot 17 | Resultaat verband houdende met verkoop groepsmaatschappijen Het resultaat verband houdende met de verkoop van groepsmaatschappijen heeft betrekking op de verkoop van VION Ingredients ter grootte van € 781,1 miljoen. Daarnaast zijn er nog enkele entiteiten in de UK verkocht, waarvan de verkoopresultaten reeds nagenoeg volledig voorzien waren.
Jaarrekening 2013
43
Noot 18 | Lonen, salarissen en sociale lasten in duizenden euro’s
2013
2012
406.935
775.903
95.641
149.397
De samenstelling van de personeelskosten is als volgt: Lonen en salarissen Sociale lasten en overige personeelskosten Pensioenlasten
16.963
22.070
519.539
947.370
Loonkosten werknemers op contractbasis
223.840
269.083
Totaal
743.379
1.216.453
Bij de groep waren ultimo 2013 6.669 personeelsleden in dienst omgerekend naar FTE equivalenten (2012: 23.474). Het gemiddelde aantal werknemers van de groep bedroeg in 2013 12.491 (2012: 24.950). Bovendien waren gemiddeld 7.582 werknemers (2012: 9.175) op inhuurbasis werkzaam binnen de groep. Het aantal werknemers verdeeld naar land is als volgt:
2013
2012
Nederland
1.761
2.981
Duitsland
4.178
5.303
Verenigd Koninkrijk Overige landen Totaal
12
10.901
718
4.289
6.669
23.474
Noot 19 | Lonen, salarissen, sociale en andere lasten verband houdende met reorganisatie Dit betreffen de kosten voor getroffen afvloeiingsregelingen voor personeel verband houdende met de reorganisaties gestart in 2013. Voorts zijn onder deze post begrepen rechtstreeks aan reorganisaties toe te rekenen kosten, zoals sluitingskosten, kosten van adviseurs en overige kosten zoals verlieslatende contracten.
Noot 20 | Afschrijvingen vaste activa in duizenden euro’s
2013
2012
Immateriële vaste activa
15.847
26.936
Materiële vaste activa
82.087
165.644
Totaal
97.934
192.580
Noot 21 | Bijzondere waardeverminderingen vaste activa De bijzondere waardeverminderingen ter grootte van € 105,0 miljoen hebben voor € 78,9 miljoen betrekking op materiële vaste activa en voor € 26,1 miljoen op voorraden.
44 Jaarrekening 2013
Noot 22 | Overige bedrijfskosten Hierin zijn onder andere begrepen huurkosten voor gebouwen voor een bedrag van € 10,6 miljoen (2012: € 11,6 miljoen), leasekosten voor bedrijfsauto’s voor een bedrag van € 6,0 miljoen (2012: € 7,7 miljoen) alsmede het effect van mutaties in de voorzieningen.
Noot 23 | Rentelasten en soortgelijke kosten De toename van de rentelasten en soortgelijke kosten ten opzichte van 2012 wordt voornamelijk veroorzaakt door de negatieve waarde van de interest rate swaps met betrekking tot de senior debt facility ter grootte van € 27,1 miljoen en de negatieve waarde van FX contracten ter grootte van € 1,4 miljoen. Deze derivaten werden op basis van hedge accounting off balance gepresenteerd tot aan de beslissing om de Ingredients activiteiten te verkopen. Door de verkoop van VION Ingredients zijn deze derivaten on balance gekomen. De verkoop van VION Ingredients leidt tot een versnelde aflossing van de senior debt facility. Op basis hiervan is besloten tot afwaardering van de geactiveerde financieringskosten ter grootte van € 9,7 miljoen. Tevens is in deze post het effect van een lagere disconteringsrente voor de pensioenvoorziening in Duitsland opgenomen ter grootte van € 22 miljoen (2012: € 10 miljoen).
Noot 24 | Belastingen De effectieve belastingdruk op het gewone bedrijfsresultaat bedraagt in 2013 4,3% positief (2012: 5,7% negatief). Het niveau van de effectieve belastingdruk hangt onder meer samen met de belastingdruk alsmede fiscale faciliteiten en beperkingen in de landen waarin geopereerd wordt, alsmede met de mate waarin gebruik gemaakt kan worden van bestaande verliescompensatie. Uitgaande van de nominale Nederlandse belastingdruk is de totstandkoming van de effectieve belastingdruk als volgt te verklaren: Nominale Nederlandse belastingdruk Afwijking door andere buitenlandse belastingdruk Gewogen gemiddelde Belastingen over resultaten voorgaande jaren Benutting niet eerder gewaardeerde verliezen Aanpassing waardering compensabele verliezen Niet-aftrekbare kosten Niet-belaste winsten
2013
2012
25,0%
25,0%
0,7%
-6,8%
25,7%
18,2%
0,1%
0,9%
0,0%
0,9%
24,9%
-8,1%
0,4%
-4,0%
-45,4%
3,3%
Afwijking door aanpassing belastingtarieven
0,0%
0,2%
Bronbelastingen
0,4%
-0,2%
Aanpassing waardering tijdelijke verschillen
0,0%
-17,3%
Overige belastingeffecten
-1,8%
0,4%
Effectieve belastingdruk
4,3%
-5,7%
Jaarrekening 2013
45
De belastingimpact inzake aanpassing waardering compensabele verliezen wordt veroorzaakt door geleden fiscale verliezen waarvan het niet waarschijnlijk wordt geacht dat ze in de toekomst worden gecompenseerd. Doordat het resultaat voor belasting in 2013 positief is, leidt dit tot een positieve impact ten opzichte van de negatieve impact in 2012. De belastingimpact inzake niet-belaste winsten betreft met name de verkoop van groepsmaatschappijen. De belastingimpact inzake aanpassing waardering tijdelijke verschillen in 2012 wordt veroorzaakt door het niet waarderen van een tijdelijk verschil als gevolg van impairments. Deze impairments zullen naar verwachting worden geëffectueerd in fiscale jaren waarin geen belastbare resultaten worden verwacht. Derhalve is besloten om de resulterende bruto latentie niet te waarderen.
Overige informatie Noot 25 | Accountantshonorarium in duizenden euro’s
BDO Nederland
BDO Internationaal
Totaal 2013
BDO Nederland
BDO Internationaal
Totaal 2012
Controle jaarrekening
695
693
1.388
412
1.113
1.525
Overige controles
984
628
1.612
359
150
509
Fiscale werkzaamheden
0
6
6
20
202
222
Overig
92
0
92
40
30
70
Totaal
1.771
1.327
3.098
831
1.495
2.326
Noot 26 | Bezoldiging bestuurders en uitstaande leningen 2013
in duizenden euro’s
De totale bezoldiging van bestuurders bedroeg:
2.989
2012 3.871
De samenstelling van deze post is als volgt: Vaste beloning Variabele beloning Pensioenlasten en overige
Totaal
1.985
66%
1.899
49%
145
5%
176
5%
859
29%
1.796
46%
2.989
100%
3.871
100%
Noot 27 | Bezoldiging commissarissen in duizenden euro’s
Aan commissarissen werden in het jaar 2013 beloningen uitgekeerd tot een bedrag van € 414 (2012: € 380).
Noot 28 | Verbonden partijen Alle transacties met verbonden partijen vinden plaats op basis van marktconforme condities.
46 Jaarrekening 2013
Noot 29 | Beëindiging bedrijfsactiviteiten De geconsolideerde jaarrekening van VION bevat activiteiten die ofwel beëindigd zijn in 2013 ofwel waarvan de Raad van Bestuur van VION in 2013 heeft besloten tot beëindiging. Dit betreffen: - VION Ingredients, overeenstemming tot verkoop 5 oktober 2013 - Food UK, verkocht 8 januari 2013 (business unit Pork) en 8 maart 2013 (business units Red Meat en Poultry). - Food Convenience Duitsland, besluit verkoop 20 september 2013 - Oerlemans Groep, besluit verkoop 15 juni 2012 In deze noot wordt de impact van deze verkoop en besluiten tot verkoop op diverse kengetallen weergegeven voor zowel 2013 als 2012. 2013 Voortgezette activiteiten
Verkocht 2013
in miljoenen euro’s
Geconsolideerd
Totaal beëindigde bedrijfsactiviteiten Totaal beëindigd
Besluit tot verkoop
Ingredients
Overig
Convenience Duitsland
Oerlemans
5.031
1.220
175
477
130
- Operationeel
-139
98
-31
-4
-4
59
-80
- Incidenteel
646
-1
-2
-13
0
-16
630
Totaal
507
97
-33
-17
-4
43
550
Kasstroom uit operationele activiteiten
-49
62
61
-4
0
119
70
Kasstroom uit (des)investeringsactviteiten
-25
-41
-2
-3
-5
-50
-75
Winst- en verliesrekening Netto-omzet
2.002
7.033
Resultaat uit gewone bedrijfsvoering voor belastingen
Kasstroom
2012 Voortgezette activiteiten Verkocht 2012
in miljoenen euro’s
Geconsolideerd
Totaal beëindigde bedrijfsactiviteiten Verkocht 2013
Totaal beëindigd
Besluit tot verkoop
Banner
Ingredients
Overig
Convenience Duitsland
Oerlemans
5.115
190
1.586
2.136
478
117
4.506
9.620
-82
-1
94
-88
-13
0
-8
-90
Winst- en verliesrekening Netto-omzet Resultaat uit gewone bedrijfsvoering voor belastingen - Operationeel - Incidenteel
-242
0
-8
-432
-4
0
-444
-686
Totaal
-324
-1
86
-520
-17
0
-452
-776
Kasstroom uit operationele activiteiten
-23
33
78
-111
-10
-2
-13
-36
Kasstroom uit (des)investeringsactviteiten
-51
-8
-72
-44
-3
-4
-130
-181
Kasstroom
Jaarrekening 2013
47
Vennootschappelijke balans per 31 december 2013 (voor resultaatsbestemming) in duizenden euro’s
Noot
2013
2012
408.663
0
408.663
0
1.885
166
ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa
a
Vlottende activa Overige vorderingen Liquide middelen
Totaal activa
52.102
121.735
53.987
121.901
462.650
121.901
2.285
2.285
372.716
372.716
149
5.939
PASSIVA Geplaatst kapitaal Agioreserve Wettelijke reserve deelnemingen Reserve koersverschillen Overige reserves Onverdeeld resultaat
2.027
7.415
-492.217
344.265
516.083
-829.660
401.043
-97.040
0
93.589
Langlopende schulden
30.000
30.109
Kortlopende schulden aan groepsmaatschappijen
31.215
95.234
392
9
462.650
121.901
Eigen vermogen Voorzieningen
Overige kortlopende schulden Totaal passiva
48 Jaarrekening 2013
b
Vennootschappelijke winsten verliesrekening over 2013 in duizenden euro’s
Resultaat deelnemingen Overige resultaten Nettoresultaat
2013
2012
520.915
-829.176
-4.832
-484
516.083
-829.660
Vennootschappelijke grondslagen van waardering en resultaatbepaling Algemene grondslagen
financiële beleid, wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat
De vennootschappelijke jaarrekening is opgesteld
van deze deelnemingen. Dit resultaat wordt bepaald
volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW.
op basis van de bij VION Holding N.V. geldende
Voor de algemene grondslagen voor de opstelling van
grondslagen voor waardering en resultaatbepaling.
de jaarrekening, de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat,
Bij deelnemingen waarin geen invloed van betekenis
alsmede voor de toelichting op de onderscheiden activa
op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend
en passiva en de resultaten wordt verwezen naar de
en die gewaardeerd worden op kostprijs, wordt het
toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, tenzij
dividend als resultaat aangemerkt. Verwerking hiervan
hierna anders wordt vermeld.
vindt plaats onder de financiële baten en lasten. Deelnemingen met een negatieve
Grondslagen voor resultaatbepaling
nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de vennootschap geheel of ten dele instaat
Resultaat en waardering deelnemingen
voor schulden van de desbetreffende deelneming,
Het resultaat op deelnemingen betreft het aandeel van
wordt een voorziening gevormd, primair ten laste van
VION Holding N.V. in het resultaat van de op
de vorderingen op deze deelneming en voor het overige
nettovermogenswaarde gewaardeerde deelnemingen.
onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor
Als resultaat van deelnemingen waarin invloed van
de verwachte betalingen door de vennootschap ten
betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en
behoeve van deze deelnemingen.
Jaarrekening 2013
49
Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31 december 2013 ACTIVA
Noot a | Financiële vaste activa Hieronder zijn opgenomen de deelnemingen in groepsmaatschappijen. Deze deelnemingen worden gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde. Het verloop van het aandeel van VION Holding N.V. kan als volgt worden weergegeven: in duizenden euro’s
2013
2012
0
741.291
-663
-8.304
Resultaat
520.915
-829.176
Reclassificatie negatieve deelnemingen
-93.589
93.589
-18.000
2.600
408.663
0
Stand per 1 januari Terugbetaald kapitaal
Omrekeningsverschillen Stand per 31 december PASSIVA
Noot b | Eigen vermogen Het maatschappelijk kapitaal van VION Holding N.V. bedraagt € 4.500.000, verdeeld in 100.000 aandelen van € 45 nominaal. VION Holding N.V. heeft 3.566 ingekochte eigen aandelen (2012: 3.566). Per 31 december 2013 zijn 50.784 (2012: 50.784) aandelen bij derden geplaatst en volgestort. De agioreserve omvat de opbrengsten uit de uitgifte van aandelen voor zover deze hoger zijn dan het nominale bedrag van de aandelen. In de wettelijke reserve koersverschillen worden koersverschillen verantwoord die het gevolg zijn van de omrekening van functionele valuta naar presentatievaluta van bedrijfsuitoefeningen in het buitenland. Bij verkoop van een deelneming worden de op deze deelneming betrekking hebbende cumulatieve koersverschillen overgeboekt naar de overige reserves. De mutaties in de afzonderlijke componenten van het eigen vermogen zijn als volgt:
in duizenden euro’s
Stand per 1 januari 2013
Geplaatst kapitaal
Agioreserve
Wettelijke reserve deelnemingen
Reserve koersverschillen
2.285
372.716
5.939
7.415
Winstbestemming 2012
Overige reserves
Onverdeelde winst
Totaal
344.265
-829.660
-97.040
-829.660
829.660
0
-18.000
Omrekeningsverschillen
Herrubricering
-5.790
12.612
-18.000 -6.822
Resultaat Stand per 31 december 2013
2.285
372.716
149
2.027
-492.217
0 516.083
516.083
516.083
401.043
De herrubricering reserve koersverschillen heeft betrekking op de beëindiging van de UK activiteiten en de overeenkomst tot verkoop van VION Ingredients.
50 Jaarrekening 2013
Noot c | Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen VION Holding N.V. staat aan het hoofd van de Nederlandse fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting. Op grond hiervan is VION Holding N.V. hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting van de fiscale eenheid als geheel. VION Holding N.V. heeft zich door middel van het afgeven van 403-verklaringen aansprakelijk gesteld voor de dochterondernemingen in Nederland waarin zij een meerderheidsbelang heeft. Eindhoven, 21 maart 2014
Raad van Bestuur
Raad van Commissarissen
M.J. Herkemij, Voorzitter
J.A.M. Huijbers, Voorzitter J.A.J. Vink, Vicevoorzitter W. Hilse A.J.M. van Hoof E.P.J. Lemkes-Straver M.P.M. de Raad J.P.A. Roefs F.F. Waller
Jaarrekening 2013
51
Overige gegevens in duizenden euro’s
Statutaire bepalingen omtrent resultaatverdeling Artikel 23 van de statuten luidt als volgt: lid 1 Van de winst, zoals deze blijkt uit de door de algemene vergadering vastgestelde jaarrekening, zullen zodanige bedragen worden gereserveerd als de Raad van Bestuur, onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, zal bepalen. De daarna resterende winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. lid 2 De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden.
Voorstel resultaatverdeling Het voorstel voor de resultaatverdeling is om het nettoresultaat over 2013 toe te voegen aan de overige reserves.
Nettoresultaat 2013
Toe te voegen aan de overige reserves
52 Jaarrekening 2013
516.083
516.083
Gebeurtenissen na balansdatum Desinvesteringen Verkoop VION Ingredients Op 5 oktober 2013 heeft VION overeenstemming bereikt inzake de verkoop van VION Ingredients. Deze verkoop is op 8 januari 2014 afgerond. De deconsolidatie van VION Ingredients is verwerkt met ingang van 5 oktober 2013. Oerlemans Foods Op 7 maart 2014 heeft VION, onder bepaalde voorwaarden, overeenstemming bereikt inzake de voorgenomen verkoop van de Oerlemans activiteiten in Nederland en Polen. Food Convenience Duitsland VION heeft besloten de Duitse convenience retailactiviteiten te gaan verkopen. Het verkoopproces is in een vergevorderd stadium.
Financiering Met de ontvangen gelden inzake de verkoop van VION Ingredients is de senior credit facility volledig afgelost. Tevens is er in januari 2014 een nieuwe RPF faciliteit afgesloten, waarbij de faciliteit is aangepast aan de, met de verkoop van VION Ingredients, gewijzigde omvang van VION.
Jaarrekening 2013
53
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en de Raad van Bestuur van VION Holding N.V. Verklaring betreffende de jaarrekening
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor
Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening
het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten
2013 van Vion Holding N.V. te Best gecontroleerd.
van controlewerkzaamheden die passend zijn in de
Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en
omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter
enkelvoudige balans per 31 december 2013 en de
niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen
geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening
over de effectiviteit van de interne beheersing van VION
over 2013 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een
Holding N.V.. Een controle omvat tevens het evalueren
overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële
van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor
verslaggeving en andere toelichtingen.
financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede
Verantwoordelijkheid van het bestuur
een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.
Het bestuur van VION Holding N.V. is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-
en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede
informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing
voor het opstellen van het jaarverslag, beide in
voor ons oordeel te bieden.
overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens
Oordeel betreffende de jaarrekening
verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw
als het noodzakelijk acht om het opmaken van de
beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen
jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van
van Vion Holding N.V. per 31 december 2013 en van
materieel belang als gevolg van fraude of fouten.
het resultaat over 2013 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de
over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij
wet gestelde eisen
hebben onze controle verricht in overeenstemming
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden
met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse
wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar
controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de
aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover
voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze
wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2
controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke
BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot
mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening
en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens
geen afwijkingen van materieel belang bevat.
vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden
zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde
Eindhoven, 21 maart 2014
werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip
BDO Audit & Assurance B.V.
van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een
namens deze,
afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die
54 Jaarrekening 2013
w.g. P.P.J.G. Saasen RA
VION Holding N.V. Noord Brabantlaan 303-307 5657 GB Eindhoven Nederland Tel. +31 (0) 88 99 53 700 Fax +31 (0) 88 99 53 888
[email protected] www.vionfoodgroup.com
