12 Geconsolideerd kasstroomoverzicht

Voortgezette Studie Boekhouden - Administratie van deelnemingen en consolidatie

12

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

Opgave 12.3* A bezit een aantal deelnemingen. De deelnemingen worden tegen nettovermogenswaarde gewaardeerd. Op 1 juli 2012 verwerft A tegen betaling per bank van € 400.000 een nieuwe deelneming. Het betreft een 80%deelneming in E. Ook deelneming E wordt gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde. De balans van E, met de activa en passiva tegen hun reële waarden, luidt op het verwervingsmoment als volgt ( 1.000): Balans E per 1 juli 2012 Machines

€

350

Geplaatst kapitaal

€

300

Inventaris

-

165

Algemene reserve

-

125

Voorraden

-

100

Eigen vermogen

€

425

Handelsvorderingen

-

115

Langlopende leningen

-

200

Liquide middelen

-

35

Handelsschulden

-

85

Overige schulden

-

55

€

765

765

€

De goodwill (€ 60.000) wordt door A lineair in vijf jaar afgeschreven. De volgende geconsolideerde stukken zijn opgesteld. Geconsolideerde balans ná winstbestemming per 31 december ( 1.000): Geconsolideerde balans Activa

2011

2012

Goodwill

Passiva

2011

2012

€

54

Geplaatst kapitaal

€

825

€

825

1.815

-

2.145

Algemene reserve

-

660

-

846

Gebouwen

€

Machines

-

–

-

300

Eigen vermogen

€

1.485

€

1.671

Inventaris

-

495

-

726

Belang van derden

-

264

-

380

Voorraden

-

561

-

693

Langlopende leningen

-

990

-

1.373

Handelsvorderingen

-

330

-

380

Handelsschulden

-

314

-

526

Liquide middelen

-

429

-

296

Overige schulden

-

577

-

644

€

3.630

€

4.594

€

3.630

€

4.594

Verdere gegevens: 1

Op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 komt onder andere voor: Afschrijving gebouwen

€

Afschrijving machines

- 50.000

Afschrijving inventaris

- 65.000

2

Op de langlopende leningen is in 2012 € 115.000 afgelost.

3

De specificatie van de Overige schulden luidt als volgt:

85.000

ultimo 2006

ultimo 2007

Te betalen dividend

€ 120.000

€ 135.000

Te betalen belastingen (vpb)

- 102.000

- 116.000

Te betalen rente

-

18.000

- 25.000

Overige schulden

- 337.000

- 368.000

______ 1 ____

Copyright © 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.


4

Op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 komt de volgende specificatie voor ( 1.000): Bedrijfswinst

€

Rentelasten

-

54

€

538

Belastingen Aandeel derden

592

-

186

€

352

-

31

Winst na belastingen €

321

Vraag a Stel de mutatiebalans over 2012 op.

Vraag b Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht op, uitgaande van de winst na belastingen. Het overzicht dient zo gespecificeerd mogelijk te zijn; de posten moeten worden gegroepeerd naar de drie activiteiten.

Vraag c Stel de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten op, uitgaande van de bedrijfswinst. Maak daarbij een tussentelling voor de kasstroom uit bedrijfsoperaties. Opgave 12.5* In deze opgave worden weergegeven: •

de geconsolideerde balans ultimo 2011 en 2012;

•

de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012;

•

toelichtingen op voornoemde overzichten ten behoeve van de opstelling van het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 volgens de indirecte methode en de directe methode.

De geconsolideerde balansen ( 1.000): Geconsolideerde balans 31-12-2011

31-12-2012

Materiële vaste activa

€

350

€

630

Voorraden handelsgoederen

-

470

-

1.020

Handelsvorderingen

-

190

-

250

Liquide middelen

-

230

-

140

€

1.240

€

2.040

Eigen vermogen

€

590

€

860

Langlopende schulden

-

260

-

570

Handelscrediteuren

-

390

-

610

€

1.240

€

2.040

______ 2 ____



De geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Omzet

€

3.300

Inkoopwaarde omzet

-

2.380

€

920

-

480

Bedrijfsresultaat

€

440

Rentelasten

-

50

Winst voor belastingen

€

390

Belastingen

-

140

Winst na belastingen

€

250

Brutomarge Afschrijving materiële vaste activa

€

90

Overige bedrijfskosten

-

390

Toelichtingen: 1

Verwerving groepsmaatschappij Op 1 juli 2012 is een 100%-deelneming in X verworven voor € 350.000. De balans van X is op dat moment ( 1.000): Balans X per 1 juli 2007


€

260

Eigen vermogen

€

350

Voorraden handelsgoederen

-

190

Langlopende schulden

-

160

Handelsvorderingen

-

80

Handelscrediteuren

-

120

Liquide middelen

-

100

€

630

€

630

Van goodwill is geen sprake. Financiering van de aankoop van de deelneming heeft gedeeltelijk plaatsgevonden door uitgifte van aandelen aan de verkoper (€ 200.000). Het restant (€ 150.000) is betaald uit de liquide middelen. 2

Materiële vaste activa De mutatie van de post Materiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd: Boekwaarde 1 januari 2012

€ 350.000

Verwerving door middel van financiële lease

- 180.000

Overige investeringen

- 40.000

Nieuwe consolidaties

- 260.000

Desinvesteringen

–/– - 110.000

Afschrijving

–/– - 90.000

Boekwaarde 31 december 2012

€ 630.000

De desinvesteringen hebben geen winst of verlies opgeleverd. 3

Handelsvorderingen De post Handelsvorderingen bevat uitsluitend vorderingen uit hoofde van verkoop van handelsgoederen.

4

Eigen vermogen De mutatie van de post Eigen vermogen kan als volgt worden gespecificeerd: Stand 1 januari 2012

€ 590.000

Uitgifte aandelen

- 200.000

Winstbestemming 2012

- 70.000

Stand 31 december 2012

€ 860.000

______ 3 ____



In 2012 is een interimdividend uitgekeerd van € 180.000. De winst ad € 250.000 wordt onder aftrek van het uitgekeerde interimdividend toegevoegd aan de reserves. 5

Langlopende schulden De mutatie van de post Langlopende schulden kan als volgt worden gespecificeerd: Boekwaarde 1 januari 2012

€ 260.000

Nieuwe leaseverplichtingen

- 180.000

Nieuwe consolidaties

- 160.000

In leasetermijnen begrepen aflossingsbestanddeel

–/– - 30.000

Boekwaarde 31 december 2012 6

€ 570.000

Handelscrediteuren De post Handelscrediteuren bevat uitsluitend schulden aan leveranciers van handelsgoederen.

7

Vennootschapsbelasting In 2012 is de voorlopige aanslag 2012 betaald. De over de fiscale winst van 2012 te betalen belasting komt overeen met de voorlopige aanslag.

NB: 1

Bij de volgende vragen:

De overzichten in staffelvorm opstellen en indelen in: •

kasstroom uit bedrijfsactiviteiten;

•

kasstroom uit investeringsactiviteiten;

•

kasstroom uit financieringsactiviteiten.

2

Neem bij de indirecte methode het bedrijfsresultaat als uitgangspunt.

3

Vermeld de op 1 juli in X aanwezige liquide middelen afzonderlijk als onderdeel van de aansluiting tussen de nettokasstroom en de balansmutatie van de liquide middelen.

Vraag a Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de indirecte methode.

Vraag b Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de directe methode. Opgave 12.6 Codejo BV te Zwolle oefent het schildersbedrijf uit. Zij doet dit zowel in eigen bedrijf als in dochterondernemingen. De activiteiten zijn verspreid over het gehele land. In haar jaarrapport publiceert de BV een geconsolideerde balans en een geconsolideerde winst-en-verliesrekening. Met ingang van 2012 wordt aansluitend hierop door Codejo BV een kasstroomoverzicht van de groep verstrekt. Als bijlagen zijn bij deze opgave gevoegd: •

uit het jaarrapport 2011 de geconsolideerde balans (bijlage I);

•

de inbrengbalansen van twee deelnemingen die in 2012 in de groep zijn opgenomen (bijlage II);

•

de geconsolideerde balans en geconsolideerde winst-en-verliesrekening, die in het jaarrapport 2012 zullen worden opgenomen (bijlagen I en III).

Met betrekking tot de in 2012 verworven deelnemingen in Samira BV en Berrie BV wordt nog het volgende gegeven: 1

Alle aandelen in Samira BV zijn op 2 januari 2012 tegen contante betaling verkregen voor € 1.750.000. De verdere directe aankoopkosten beliepen € 50.000 en werden eveneens contant voldaan.

2

Alle aandelen in Berrie BV zijn op 4 januari 2012 verkregen in ruil voor € 2.000.000 nominaal aandelen Codejo BV. De directe aankoopkosten bedroegen € 100.000 en werden contant betaald.

3

Door Codejo BV verworven deelnemingen worden gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde.

______ 4 ____



4

In de inbrengbalansen van Samira BV en Berrie BV zijn de activa en passiva opgenomen tegen hun reële waarden.

Wat de geconsolideerde balans ultimo 2012 betreft – zie bijlage I – wordt nog het volgende gegeven: •

De toename van de post Aandelenkapitaal is mede het gevolg van het feit dat alle houders van converteerbare obligaties in 2012 zijn overgegaan tot conversie. Tegen inlevering van één obligatie van € 1.000 nominaal en bijbetaling van € 250 werden bij deze conversie vijftig aandelen van € 20 nominaal

verkregen. De emissiekosten ad € 25.000, die contant werden betaald, zijn ten laste van de reserves gebracht. •

In 2012 zijn duurzame productiemiddelen aangeschaft.

•

Het over 2012 betaalbaar gestelde dividend bedraagt € 1.750.000.

•

De winst na belasting verminderd met het over 2012 betaalbaar gestelde dividend is aan de reserves toegevoegd.

Vraag a Stel aan de hand van de in bijlage I gegeven geconsolideerde balansen de mutatiebalans samen.

Vraag b Geef een zo gedetailleerd mogelijke opstelling met betrekking tot de mutatie in de post Reserves op de in bijlage I vermelde geconsolideerde balansen.

Vraag c Bereken de in de verkrijgingsprijs begrepen goodwill met betrekking tot de deelnemingen in: 1

Samira BV;

2

Berrie BV.

Vraag d Bereken de door de Codejo-groep in 2012 betaalde belasting.

Vraag e Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de zogenoemde indirecte methode (uitgaande van de bedrijfswinst). Maak een indeling in bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.

______ 5 ____



Bijlage I Geconsolideerde balans (na winstverdeling en  1.000): Geconsolideerde balans Ultimo 2006

Ultimo 2007

Duurzame productiemiddelen

€

20.000

€

28.000

Goodwill geconsolideerde deelnemingen

-

1.500

-

1.800

Minderheidsdeelnemingen

-

100

-

100

Onderhanden werk minus vooruitontvangen termijnen

-

2.000

-

5.500

Voorraden grondstoffen

-

4.600

-

8.500

Handelsdebiteuren

-

5.000

-

6.000

Liquide middelen

-

810

-

700

€

34.010

€

50.600

Geplaatst kapitaal

€

15.000

€

17.500

Reserves

-

5.000

-

6.750

Minderheidsbelang van derden

-

210

-

210

Voorziening latente belastingen

-

800

-

880

Overige voorzieningen

-

1.000

-

1.600

Leningen op lange termijn

-

1.500

-

3.880

Converteerbare obligatielening

-

500

-

–

Kredieten op korte termijn

-

5.000

-

9.200

Te betalen belasting

-

1.300

-

1.730

Handelscrediteuren

-

2.200

-

7.100

Te betalen dividend Codejo BV

-

1.500

-

1.750

€

34.010

€

50.600

Bijlage II Inbrengbalansen ( 1.000): Inbrengbalans Samira BV

Berrie BV

Duurzame productiemiddelen

€

1.000

€

3.000

Onderhanden werk

-

3.000

-

2.000

Voorraden grondstoffen

-

1.000

-

1.400

Vorderingen en overlopende posten

-

1.900

-

3.400

Liquide middelen

-

100

-

200

€

7.000

€

10.000

Voorziening latente belastingen

€

40

€

360


-

–

-

400

Leningen op lange termijn

-

500

-

1.000

Kredieten op korte termijn

-

2.200

-

3.100

Vooruitontvangen termijnen

-

1.000

-

1.500

Te betalen belasting

-

60

-

140

Overige schulden en overlopende posten

-

1.800

-

1.500

€

5.600

€

8.000

______ 6 ____



Bijlage III Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Omzet aan derden

€

70.000

Exploitatiekosten exclusief afschrijving

-

59.500

€

10.500

-

3.850

Bruto resultaat Afschrijving duurzame productiemiddelen

€

3.150

Afschrijving op goodwill geconsolideerde deelnemingen

-

700

€

6.650

Rentelasten

-

610

Winst voor belasting

€

6.040

Belasting

-

3.140

Winst na belasting

€

2.900

(SPD gewijzigd) Opgave 12.7* Le Bon Vivant is de Nederlandse houdstermaatschappij van de Bon Vivant Groep, die in vier landen actief is. Het hoofdkantoor van de groep is gevestigd in Maastricht, waar de onderneming in 1883 met haar activiteiten is gestart. De Bon Vivant Groep brengt een uitgebreid en geavanceerd assortiment producten en diensten op de markt voor het reproduceren en presenteren van informatie op papier. Het huidige assortiment bestaat onder meer uit kopieerapparaten, plottersystemen en laserprintingsystemen. De omzet van bijna 25 miljoen euro wordt niet alleen behaald uit de verkoop van apparaten, maar ook uit verhuur, lease en service. In het Jaarverslag 2012 van de Bon Vivant Groep komen met name de volgende geconsolideerde winst-en-verliesrekening en geconsolideerde balans voor.

______ 7 ____



Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Opbrengst uit verkopen

€

13.440

Opbrengst uit verhuur, lease en service

-

11.230

Kosten van de opbrengst uit verkopen1

€

5.380

Kosten van de opbrengst uit verhuur, lease en service1

-

4.785

Afschrijvingskosten duurzame bedrijfsmiddelen

-

1.050

Afschrijvingskosten verhuurde apparaten

-

1.940

Dotaties overige voorzieningen

-

495

Netto-omzet

€

24.670

-

13.650

€

11.020

-

9.750

€

1.270

-

320

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen

€

950

Belastingen

-

370

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

€

580

Opbrengst niet-geconsolideerde deelnemingen

-

80

Groepsresultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

€

660

-

45

Groepsresultaat

€

705

Belang van derden

-

15

Nettoresultaat

€

690

Brutomarge Verkoopkosten

€

6.200

Onderzoek en ontwikkeling

-

1.600

Algemene beheerskosten

-

1.950

Bedrijfsresultaat Rente uit financiële lease Financieringskosten

€

430

–/– -

750

Buitengewoon resultaat

€

75

Belastingen

-

30

1

Exclusief afschrijvingskosten en dotaties overige voorzieningen.

______ 8 ____



Geconsolideerde balans (na winstbestemming) per 31 december ( 1.000): Geconsolideerde balans 2012

2011

2012


2011

Groepsvermogen

Duurzame bedrijfsmiddelen

€

7.520

€

5.850

Aandelenvermogen

€

1.500

€

1.000

Verhuurde apparaten

-

4.370

-

3.480

Agioreserve

-

3.200

-

2.100

€

11.890

€

9.330

Winstreserve

-

2.200

-

1.800

Eigen vermogen

€

6.900

€

4.900

Belang van derden

-

70

-

50

€

6.970

€

4.950

Financiële vaste activa Niet-geconsolideerde deelnemingen

€

340

€

320

Financiële lease

-

2.200

-

1.660

Overige financiële activa

-

730

-

700

€

3.270

€

2.680

Vlottende activa

Voorzieningen Voorziening voor latente belastingverplichtingen

€

640

€

480


-

2.120

-

1.790

€

2.760

€

2.270

Voorraden

€

6.960

€

6.560

Vorderingen

-

820

-

430

Lang vreemd vermogen

Liquide middelen

-

870

-

340

Converteerbare obligatielening

€

400

€

400

€

8.650

€

7.330

Overig lang vreemd vermogen

-

5.230

-

3.310

€

5.630

€

3.710

belasting

€

500

€

400

Te betalen dividend

-

180

-

120

Te betalen kosten

-

2.040

-

1.790

Overig kort vreemd vermogen

-

5.730

-

6.100

€

8.450

€

8.410

€

23.810

€

19.340

Kort vreemd vermogen Te betalen vennootschaps-

€

23.810

€

19.340

Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening: •

In 2012 zijn duurzame bedrijfsmiddelen met een boekwaarde van € 140.000 verkocht voor € 170.000.

•

De toename van de post Niet-geconsolideerde deelnemingen is het gevolg van de toename van de nettovermogenswaarde van deze deelnemingen door winstinhouding.

•

De toename van de post Overig lang vreemd vermogen is als volgt te verklaren ( € 1.000): Stand 1 januari 2007

3.310

Mutaties –

Opgenomen leningen

1.620

–

Inbreng De Struis BV (zie verderop)

–

Overgeboekte af te lossen bedragen naar Overig kort vreemd vermogen

–/–

770

–

Extra aflossingen

–/–

330

1.400

1.920 Stand 31 december 2012

5.230

______ 9 ____



•

De post Overig kort vreemd vermogen bevat aan overgeboekte af te lossen bedragen van Overig lang vreemd vermogen ( € 1.000): per 31 december 2011

580;

per 31 december 2012 400. Verwerving deelneming De Struis BV Eind december 2012 verwierf de Bon Vivant Groep alle aandelen van De Struis BV in Beesd. Hiertegenover verstrekte de Bon Vivant Groep 2 000 eigen aandelen van € 100 nominaal per stuk. De uitgiftekoers van deze aandelen werd door de Bon Vivant Groep gesteld op € 300 per aandeel. Er is sprake van de volgende identificeerbare activa en passiva. De vermelde bedragen ( € 1.000) zijn de reële waarden die op het moment van de verwerving van de deelneming aan de (identificeerbare) activa en passiva zijn toegekend. Duurzame bedrijfsmiddelen

2.000

Voorraden

800

Vorderingen

300

Voorzieningen voor latente belastingverplichtingen

180

3.100 Overige voorzieningen

310

Overig lang vreemd vermogen

1.400

Te betalen vennootschapsbelasting

180

Overig kort vreemd vermogen

430 2.500 600

In verband met het tijdstip van verwerving van de deelneming in De Struis BV is besloten: •

bij de opstelling van de in het begin van deze opgave vermelde geconsolideerde balans per 31 december 2012 de hiervoor verstrekte cijfers van De Struis BV mee te nemen;

•

bij de opstelling van de in het begin van deze opgave vermelde geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 de cijfers van De Struis BV buiten beschouwing te laten.

Opstelling geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2012 Over 2012 moet een geconsolideerd kasstroomoverzicht van de Bon Vivant Groep worden samengesteld. Het geconsolideerde kasstroomoverzicht heeft de volgende indeling:

______ 10 ____



Kasstroomoverzicht 2012 ( 1.000): Operationele kasstromen –

Nettoresultaat

–

Belastingen ten laste van resultaat 2012

+

-

–

Afschrijvingen

-

–

Mutatie overige voorzieningen

-

–

Aandeel in niet-uitgekeerde resultaten van niet-geconsolideerde deelnemingen

–

Mutatie voorraden

-

–

Mutatie vorderingen

-

–

Mutatie te betalen kosten

€

690

-

1

–

Mutatie overig kort vreemd vermogen

–

Betaalde vennootschapsbelasting

-

–

Betaald dividend

€

Financieringskasstromen

2

–

...................................................................................................

€

–

...................................................................................................

-

–

...................................................................................................

-

–

...................................................................................................

-

–

...................................................................................................

-

–

...................................................................................................

-

Investeringskasstromen –

Investeringen in duurzame bedrijfsmiddelen

€

–

Investeringen in verhuurde apparaten

-

–

Investeringen in financiële lease

-

–

Investeringen in overige financiële activa

-

–

Desinvesteringen in duurzame bedrijfsmiddelen

-

Mutatie liquide middelen 1

+ € 530

Bij de berekening van deze mutatie moet de invloed van de overgeboekte aflossingen van de post Overig lang vreemd vermogen niet worden opgenomen.

2

Deze posten dienen zo veel mogelijk te worden gespecificeerd.

Vraag Stel het hiervoor bedoelde geconsolideerde kasstroomoverzicht over 2012 samen. NB: Elke post moet van een ‘+’-teken (Herkomst) of een ‘–/–’-teken (Besteding) worden voorzien.

______ 11 ____


12 Geconsolideerd kasstroomoverzicht

Recommend Documents