2016

Persbericht Gereglementeerde informatie 29 januari 2016 (17.40 CET) Halfjaarlijks financieel verslag

Gereglementeerde informatie, Leuven, 29 januari 2016 (17.40 CET)

Halfjaarlijks financieel verslag 2015/2016 In het eerste halfjaar van boekjaar 2015/2016 realiseerde KBC Ancora een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, 1,9% beter dan over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in hoofdzaak bepaald door de gebruikelijke operationele werkingskosten en intrestlasten in de eerste jaarhelft van elk boekjaar. Verkorte financiële overzichten en toelichting1 Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2015/2016 1H boekjaar 2015/2016 p.a. (in 000 euro) (in euro)

1H boekjaar 2014/2015 p.a. (in 000 euro) (in euro)

Recurrent financieel resultaat

-9.432

-0,12

-9.623

-0,12

Ander recurrent resultaat

-1.063

-0,01

-1.073

-0,01

Resultaat uit kapitaalverrichtingen

0

0,00

0

0,00

Uitzonderlijk resultaat

0

0,00

0

0,00

Resultaat vóór belastingen

-10.495

-0,13

-10.696

-0,14

Resultaat na belastingen

-10.495

-0,13

-10.696

-0,14

Aantal aandelen uitgegeven*

78.301.314

78.301.314

* Er zijn geen instrumenten uitgegeven die tot verwatering kunnen leiden.

KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, of 0,13 euro per aandeel, ten opzichte van een negatief resultaat van 10,7 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. De resultaatscomponenten bestonden hoofdzakelijk uit gebruikelijke werkingskosten (1,1 miljoen euro) en rentekosten op schulden (9,4 miljoen euro).

operationele

1

KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP). Voor een uitgebreide balans en resultatenrekening: zie bijlage.

KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639

1/8


Balans per 31.12.2015 31.12.2015

*30.06.2015

2.442.004

2.443.180

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

238

1.414

2.055.698

2.066.193

Geplaatst kapitaal

2.021.871

2.021.871

Wettelijke reserve

7.541

7.541

35.955

35.955

(in 000 euro) BALANSTOTAAL Activa Vaste activa Financieel vast actief Vlottende activa Passiva Eigen vermogen

Onbeschikbare reserves Overgedragen resultaat Resultaat van de periode Schulden Schulden > 1 jaar Schulden < 1 jaar Overlopende rekeningen

826

826

-10.495

0

386.306

376.987

375.000

375.000

146

232

11.160

1.755

* De balans per 30.06.2015 is een balans na resultaatverwerking.

Het balanstotaal bedroeg 2,4 miljard euro en bleef de afgelopen 6 maanden op hetzelfde peil. Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd. Het eigen vermogen daalde met een bedrag dat het negatief resultaat van de eerste zes maanden van het lopende boekjaar vertegenwoordigt (10,5 miljoen euro). De vlottende activa namen met 1,2 miljoen euro af en de schulden namen met 9,3 miljoen euro toe.


2/8


Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2015/2016 Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2015/2016 Herschikking schuldstructuur KBC Ancora heeft eind augustus 2015 haar lange termijn financiële schuld die in 2017 op vervaldag zou komen (175 miljoen euro) verlengd voor een bijkomende periode van twee jaar, tot 31 mei 2019. Tevens kon de toepasselijke interestvoet voor deze verlenging in gunstige zin worden herzien. Hierdoor zullen de verwachte interestlasten in de boekjaren 2017/18 en 2018/19 met een bedrag van ca. 3,5 miljoen euro per jaar afnemen ten opzichte van de huidige interestlasten op deze lange termijnschulden. De lange termijnschulden worden gewaarborgd door het bestaande pakket aan zakelijke zekerheden.

Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2015/2016 KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, ten opzichte van een negatief resultaat van 10,7 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in hoofdzaak beïnvloed door volgende kosten: • De interestlasten (9,4 miljoen euro) lagen 0,2 miljoen euro lager dan in dezelfde periode van het vorige boekjaar. Deze daling is hoofdzakelijk het gevolg van het wegvallen van de korte termijn kredietschulden van KBC Ancora in het voorjaar van 2015. Eind 2014 bedroegen deze nog 27,0 miljoen euro. • De operationele werkingskosten bedroegen 1,1 miljoen euro, in lijn met dezelfde periode van het vorige boekjaar. De recurrente werkingskosten bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende vereniging met Cera (0,8 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt in het kader van ondermeer de beursnotering (0,1 miljoen euro) en het zaakvoerderschap (0,1 miljoen euro).

Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de afgelopen zes maanden (77.516.380 KBC Groep-aandelen). KBC Ancora bezit 0,99 KBC Groep-aandeel per uitstaand KBC Ancora-aandeel. De gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt 31,5 euro per aandeel. De netto-schuld van KBC Ancora bedroeg 4,93 euro per aandeel op 31 december 2015, een stijging van 0,13 euro per aandeel ten opzichte van 30 juni 2015. De intrinsieke waarde van één KBC Ancora-aandeel kwam op 31 december 2015 dus overeen met de beurskoers van 0,99 KBC Groep-aandeel minus 4,93 euro. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2015 (57,67 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 52,16 euro en noteerde het KBC


3/8


Ancora-aandeel (38,915 euro) met een discount van 25,4% ten opzichte van de intrinsieke waarde. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 28 januari 2016 (50,01 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 44,58 euro en noteerde het KBC Ancoraaandeel (32,875 euro) met een discount van 26,3% ten opzichte van de intrinsieke waarde. Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC Ancora en de discount van KBC Ancora ten opzichte van haar intrinsieke waarde. Evolutie beurskoers KBC Groep en KBC Ancora (januari – december 2015)

Evolutie discount van het KBC Ancora-aandeel ten opzichte van haar intrinsieke waarde (januari – december 2015)

Beschrijving voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Terzake wordt verwezen naar de beschrijving van de risico’s in het meest recente jaarverslag (pg. 10). KBC Groep, dat eind 2015, 5 jaar vroeger dan voorzien, alle resterende overheidsinstrumenten van de Vlaamse Overheid (inclusief premie) terugbetaalde, rapporteerde over de eerste negen maanden van 2015 een nettoresultaat van 1,78 miljard euro. Op 18 februari 2016 maakt KBC Groep haar jaarresultaat over boekjaar 2015 bekend. KBC Groep kondigde aan over boekjaar 2015 geen dividend uit te keren. Vanaf boekjaar 2016 streeft KBC Groep naar een dividenduitkeringsratio (inclusief de coupon op de uitstaande Additional Tier 1-instrumenten) van ten minste 50%. Daardoor zal het resultaat van KBC Ancora in de tweede jaarhelft van het lopende boekjaar (2015/2016) in hoofdzaak bestaan uit interestlasten en de gebruikelijke beperkte operationele kosten (kosten binnen de kostendelende vereniging met Cera, kosten in het kader van de beursnotering en kosten in het kader van het zaakvoerderschap).


4/8


Bij deze veronderstellingen zal KBC Ancora dus een negatief jaarresultaat realiseren en uiteraard geen dividend uitkeren over boekjaar 2015/2016. KBC Ancora zal beroep doen op schuldfinanciering om haar werkingskosten en intrestkosten te financieren. Verklaring van de verantwoordelijke personen “Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend, a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora, b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.”

Informatie over de externe controle De commissaris beoordeelde de tussentijdse financiële informatie. Het commissarisverslag werd in bijlage in extenso opgenomen.

---------------------------------

KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,5% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten. Financiële kalender: 26 augustus 2016 (17.40 CEST) 27 september 2016 (17.40 CEST) 28 oktober 2016

Jaarlijks communiqué boekjaar 2015/2016 Jaarverslag 2015/2016 beschikbaar Algemene Vergadering

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be. KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans tel.: +32 (0)16 27 96 72 e-mail: [email protected] of [email protected]


5/8


Bijlage : uitgebreide balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers

(in 000 euro) BALANSTOTAAL

31.12.2015

30.06.2015

2.442.004

2.443.180

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

2.441.766

238

1.414

0

46

238

1.363

0

6

2.055.698

2.066.193

2.021.871

2.021.871

2.021.871

2.021.871

43.496

43.496

7.541

7.541

35.955

35.955

826

826

Activa Vaste activa Financiële vaste activa Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen Vlottende activa Overige vorderingen op ten hoogste 1 jaar Liquide middelen Overlopende rekeningen Passiva Eigen vermogen Kapitaal Geplaatst kapitaal Reserves Wettelijke reserve Onbeschikbare reserves Overgedragen resultaat Winst/verlies van de periode Schulden

-10.495 386.306

376.987

375.000

375.000

Financiële schulden

375.000

375.000

Kredietinstellingen

375.000

375.000

146

232

Financiële schulden

0

0

Kredietinstellingen

0

0

Handelsschulden

95

167

Leveranciers Schulden mbt belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen

95

167

0

0

0

0

Schulden > 1 jaar

Schulden < 1 jaar

Overige schulden Overlopende rekeningen

51

65

11.160

1.755


6/8


(in 000 euro)

01.07.201531.12.2015

01.07.201431.12.2014

RESULTAAT

-10.495

-10.696

10.535

10.761

9.432

9.623

Kosten Kosten van schulden Andere financiële kosten

0

0

1.103

1.136

0

1

41

64

0

0

0

0

Opbrengsten uit vlottende activa

0

0

Andere financiële opbrengsten

0

0

41

64

0

0

Diensten en diverse goederen Diverse lopende kosten Opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa Dividenden

Andere lopende opbrengsten Meerwaarde bij realisatie van financiële vaste activa


7/8


Verslag van de commissaris aan de statutaire zaakvoerder van KBC Ancora Comm VA omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2015 Inleiding Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde balans en resultatenrekening van KBC Ancora Comm VA 31 december 2015 (“de tussentijdse verkorte financiële informatie”). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 “Tussentijdse Financiële Verslaggeving” zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling. Reikwijdte van een beoordeling We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, “Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit”. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking. Conclusie Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2015 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 “Tussentijdse Financiële Verslaggeving” zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Brussel, 29 januari 2016 KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door

Olivier Macq Bedrijfsrevisor


8/8

2016

Recommend Documents