OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU„FINANCIE“ PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/2016
1.
Forward rate agreement (FRA) a jeho využitie na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. Využitie úrokových futures na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery.
2.
Menové swapy. Úrokové swapy. Charakteristika, druhy a podmienky použitia.
3.
Oceňovanie opcií. Binomický a Black - Scholesov model.
4.
Opčné stratégie vhodné pri predpokladanej malej/veľkej zmene ceny podkladového aktíva.
5.
Hedging proti poklesu/nárastu ceny podkladového aktíva.
6.
Modelové prístupy k analýze rizika. Genéza modelových prístupov k analýze rizika. Model analýzy rizika. Identifikácia faktorov rizika. Expertné hodnotenie faktorov rizika. Podstata, výhody a nevýhody analýzy citlivosti a analýzy scenárov. Meranie rizika.
7.
Počítačové simulácie. Základné pojmy a definície simulácie. Oblasti využitia simulácie (neekonomické a ekonomické vedné disciplíny). Fázy simulačného projektu. Pravidlá pri aplikácii simulácie. Dôvody pre zavedenie simulácie a aplikačné možnosti počítačovej simulácie. Počítačová simulácia Monte Carlo.
8.
Modelové riziko a validácia modelov. Príčiny existencie modelového rizika. Negatívne dopady modelového rizika v rôznych sférach finančného riadenia. Elementárne, fenomenologické a štatistické modely. Proces zostavovania modelov. Manažérske techniky modelového rizika.
9.
Riadenie podnikateľských rizík. Proces riadenia rizík v organizácii. Výpočet miery rizík a hodnotenie rizík (inherentných, reziduálnych a cieľových). Základné stratégie riadenia rizík (vyhýbanie sa riziku, podstúpenie rizika, znižovanie rizika, transfer rizika, využitie rizikových príležitostí). Voľba rizikových stratégií a jej determinanty.
10. Význam a ciele auditu. Typy uisťovacích služieb. Požiadavky na audítora. Nezávislosť audítora. 11. Charakteristika zabezpečovacích operácií a ich účtovanie v bankách v základnom účtovníctve a v podsúvahe. 12. Základné tvrdenia vo finančných výkazoch. Základné tvrdenia o obratoch, zostatkoch a prezentácii vo finančných výkazoch. 13. Správa audítora. Typy názoru audítora. 14. Charakteristika a účtovanie obchodovateľných cenných papierov v banke, spôsoby ich obstarávania a oceňovanie. 15. Interný kontrolný systém, ciele, komponenty. Proces auditu v oblasti IKS. 16. Platobná bilancia. Ekonomická charakteristika. Horizontálna a vertikálna štruktúra. Kumulatívne saldo platobnej bilancie. Vyrovnávacie mechanizmy platobnej bilancie 17. Inflačný a úrokový diferenciál. Parita kúpnej sily a inflačný diferenciál. Parita úrokovej miery a úrokový diferenciál. Medzinárodný Fisherov efekt.
18. Moderné prístupy k determinácii menového kurzu (monetárny model s pružnými cenami, Dornbuschov model, Frankelov model) 19. Vnútorná a vonkajšia rovnováha ekonomiky - Swanov-Salterov diagram, model efektívnej trhovej klasifikácie, Mundel-Flemingov model. 20. Európsky menový systém. Vznik, podstata, vývoj a súčasný stav.
OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU„BANKOVNÍCTVO“ PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/2016 1. Platobné a zúčtovacie operácie (definícia platobnej a zúčtovacej operácie; systém čistého a hrubého zúčtovania; systémy a inštitúcie bezhotovostného platobného styku: TARGET2, SIPS, SWIFT). 2. Operácie komerčných bánk na medzibankovom trhu (dôvody vstupu na medzibankový trh; úrokové miery medzibankového trhu napr. v SR pred vstupom a po vstupe do HMÚ; stanovenie úrokových mier; panelové banky). 3. Riadenie úrokového rizika (proces riadenia; zdroje úrokového rizika; diferenčná analýza; analýza durácie). 4. Riadenie rizík v bankovníctve (ekonomický kapitál; ukazovatele zhodnotenia kapitálu banky; Bazilej III: cieľ, reforma kapitálu, štandardy likvidity, systémové riziko a prepojenosť). 5. Riadenie devízového rizika v bankovníctve (devízové riziko; proces riadenia; metódy na výpočet požiadavky na vlastné zdroje krytia devízového rizika; využitie VaR pri hodnotení devízového rizika). 6. Banková únia (vznik Bankovej únie; piliere Bankovej únie: Jednotný mechanizmus dohľadu, Jednotný mechanizmus riešenia krízových situácií). 7. Jednotná oblasť pre platby v eurách (cieľ, výhody, legislatívny rámec, SEPA nástroje). 8. Riadenie úverového rizika v komerčnej banke (proces riadenia; úverové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti: štandardizovaný prístup; základný a pokročilý IRB prístup). 9. Operácie komerčných bánk vo vzťahu k nebankovej klientele (operácie s cennými papiermi; investičné bankovníctvo; Smernica Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s finančnými nástrojmi MIFID; operácie medzinárodného bankovníctva; pull, push faktory). 10. Riadenie operačného rizika v komerčnom bankovníctve (klasifikácia operačného rizika podľa typu udalosti a obchodných línií; operačné riziko v kontexte kapitálovej požiadavky: prístup základného ukazovateľa; štandardizovaný prístup; prístup pokročilého merania). 11. Repo operácie v bankovníctve (charakteristika; druhy repo obchodov; priebeh transakcie). 12. Riadenie rizika likvidity v komerčnej banke (proces riadenia; ukazovatele likvidity v zmysle Opatrenia NBS č. 11/2014 o likvidite bánk ... v aktuálnom znení; ukazovatele likvidity v zmysle Bazilej III). 13. Riadenie rizika mimobilančných operácií v bankovníctve (vymedzenie mimobilančných operácií; riadenie rizika mimobilančných operácií; mimobilančné operácie v kontexte kapitálovej požiadavky). 14. Úmrtnostné tabuľky a komutačné čísla. Výpočet netto poistného vo vybranom druhu poistenia. 15. Poistenie dôchodku. 16. Nettorezerva a bruttorezerva vo vybranom druhu poistenia. Technické rezervy a ich tvorba v poisťovníctve. Zillmerova rezerva. Rezerva na nenahlásené poistné udalosti a rezerva bežných správnych nákladov. 17. Ukladacia a riziková časť poistného. Prebytok a zisk poisťovne. Technické zmeny v priebehu poistenia.
18. Netto poistné. Brutto poistné. Kalkulácia správnych nákladov do jednotlivých druhov poistenia. 19. Všeobecný model pre výpočet poistného a poistných rezerv s aplikáciou na vybraný druh poistenia. 20. Význam a formy zaistenia. Úlohy zaistenia. Modelovanie zaistenia.
OTÁZKY ŠTÁTNYCH ZÁVEREČNÝCH SKÚŠOK PRE INŽINIERSKE ŠTÚDIUM Z PREDMETU„INVESTOVANIE“ PRE ŠTUDIJNÝ PROGRAM FBI V AKADEMICKOM ROKU 2015/2016
1.
Charakteristika investícií z makroekonomického a mikroekonomického hľadiska, špecifiká investičného rozhodovania a dlhodobého financovania, investičné projekty a predinvestičná príprava.
2.
Kapitálové rozpočtovníctvo – charakteristika peňažných tokov z investičných projektov a princípy ich vymedzenia, identifikácia kapitálových výdavkov a peňažných príjmov investičných projektov.
3.
Ekonomické metódy hodnotenia efektívnosti investičných projektov – úloha finančných kritérií v rozhodovaní firmy o investíciách, charakteristika metód hodnotenia efektívnosti investičných projektov.
4.
Tradičné finančné metódy hodnotenia investičných projektov – nákladové kritéria efektívnosti investičných projektov, čistá súčasná hodnota, vnútorné výnosové percento, priemerná výnosnosť, doba návratnosti, diskontovaná doba návratnosti investičného projektu a ich modifikácie.
5.
Základy analýzy rizika a jeho meranie v investičnom rozhodovaní. Priame a nepriame premietanie rizika. Analýza citlivosti investičných projektov.
6.
Podporné nástroje pre rozhodovanie v podmienkach rizika – počítačová simulácia, pravdepodobnostné stromy a rozhodovacie stromy, zohľadnenie flexibility – reálne opcie.
7.
Optimalizácia kapitálovej štruktúry v investičnom rozhodovaní – náklady kapitálu, kvantifikácia a určenie váh jednotlivých zložiek kapitálu, náklady finančnej tiesne. Teórie kapitálovej štruktúry podniku.
8.
Finančné investície – podstata investície, meranie výnosnosti a rizika investície, determinanty požadovanej miery výnosnosti.
9.
Teória portfólia a jej prepojenie na teóriu úžitku (tolerancia rizika zo strany investora, koeficienty averzie voči riziku, funkcie úžitku CRRA a CARA) . Kritérium strednej hodnoty a rozptylu.
10. Alokácia portfólia – určenie váh portfólia s ohľadom na rôzne parametre kritéria strednej hodnoty a rozptylu. Vplyv bezrizikovej investície na alokáciu portfólia. 11. Cenový model kapitálových aktív – predpoklady modelu CAPM, priamka kapitálového trhu, priamka trhu cenných papierov, procesy generujúce výnosnosť – charakteristická priamka cenných papierov. Vplyv diverzifikácie na trhové a individuálne riziko. 12. Faktorové modely a teória stanovenia cien arbitrážou – jednofaktorové modely, viacfaktorové modely, teória stanovenia cien arbitrážou. 13. Fundamentálna analýza – metódy stanovenia vnútornej hodnoty akcie, globálna a odvetvová analýza, podniková analýza, obmedzenia fundamentálnej analýzy, ohodnocovanie kmeňových akcií – model diskontovaných dividend a diskontovaných peňažných tokov, metódy relatívneho ocenenia kaptálových aktív.
14. Analýza a oceňovanie dlhopisov – základy ocenenia dlhopisov, vnútorná hodnota dlhopisu, výpočet výnosnosti dlhopisu, cenová citlivosť dlhopisu, výpočet durácie a konvexity, výnosová krivka. 15. Stratégie investovania do dlhopisov – pasívne stratégie, aktívne stratégie, core-plus stratégia, imunizácia portfólia dlhopisov. 16. Investičná filozofia a stratégie výberu akcií do portfólia – hodnotové investovanie, rastové investovanie, screening akcií. 17. Kolektívne investovanie a hodnotenie výkonnosti podielových fondov – charakteristika kolektívneho investovania, podielových fondov, investičný proces v kolektívnom investovaní, hodnotenie výkonnosti podielových fondov. 18. Technická analýza - definícia, obchodovanie vs. investovanie, princípy obchodovania, teória Dowa. 19. Využitie vzorov v technickej analýze (head and shoulders, trojuholníkové vzory, dvojité dno - vrchol, vlajkové vzory a iné). Typy grafov v technickej analýze. 20. Indikátory v technickej analýze. Momentové a objemové indikátory technickej analýzy. Indikátory volatility
