2014. R.C.S Luxembourg B

BNP Paribas L1 SICAV

JAARVERSLAG per 31/12/2014 R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP Paribas L1

Inhoud Pagina

Organisatie

3

Informatie

5

Verslag van de beheerder

6

Auditverslag

11

Financiële staten per 31/12/2014

14

Kerncijfers over de laatste 3 jaren

28

Effectenportefeuille per 31/12/2014 Bond Euro Corporate

41

Bond Euro High Yield

42

Bond Euro Premium

43

Bond Europe Plus

44

Bond USA High Yield

46

Bond USD

47

Bond World Emerging

48

Bond World Emerging Local

49

Bond World Plus

50

Convertible Bond Best Selection Europe

54

Convertible Bond World

55

Diversified Active Click Balanced

56

Diversified Active Click Stability

57

Diversified World Balanced

58

Diversified World Growth

59

Diversified World High Growth

60

Diversified World Stability

61

Equity Euro

62

Equity Europe

63

Equity Italy

64

Equity Netherlands

65

Equity USA Core

66

Equity World Aqua

67

Equity World Emerging

68

Equity World Quality Focus

69

Equity World Quant Selection

70

Lifecycle 2015

71

Lifecycle 2020

72

Lifecycle 2025

73

Lifecycle 2030

74

Lifecycle 2035

75 Pagina 1

BNP Paribas L1

Inhoud Pagina

Model 1

76

Model 2

77

Model 3

78

Model 4

79

Model 5

80

Model 6

81

Multi-Asset Income

82

Opportunities World

83

Real Estate Securities World

84

Safe Balanced W1

85

Safe Balanced W4

86

Safe Balanced W7

87

Safe Balanced W10

88

Safe Conservative W1

89


90


91


92

Safe Growth W1

93

Safe Growth W4

94

Safe Growth W7

95

Safe Growth W10

96

Safe High Growth W1

97

Safe High Growth W4

98

Safe High Growth W7

99

Safe High Growth W10

100

Safe Stability W1

101

Safe Stability W4

102

Safe Stability W7

103

Safe Stability W10

104

Sustainable Active Allocation

105

Toelichtingen bij de financiële staten

108

Niet-gecontroleerde bijlage

141

Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard indien zij worden gedaan nadat het huidige volledige prospectus ontvangen is, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 2

BNP Paribas L1

Organisatie

Statutaire zetel van de vennootschap 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Raad van Bestuur Voorzitter De heer Philippe MARCHESSAUX, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden De heer Marnix ARICKX, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Vincent CAMERLYNCK, "CEO Asia Pacific", BNP Paribas Investment Partners, Hong Kong De heer Christian DARGNAT, "Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mevrouw Marianne DEMARCHI, "Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer William DE VIJLDER, "Vice-Chairman", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (tot 1 september 2014) De heer Andrea FAVALORO, ''Head of External Distribution'', BNP Paribas Investment Partners, Parijs (tot 20 maart 2014) De heer Anthony FINAN, "Deputy-Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer François HULLO, "Head of External Distribution", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (sinds 14 mei 2014) De heer Marc RAYNAUD, ''Head of Global Fund Solutions'', BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Christian VOLLE, "Chairman of the Fondation pour l'Art et la Recherche", Parijs Algemeen directeur De heer Anthony FINAN, "Deputy-Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de Vennootschap (geen lid van de raad) De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange

Beheerder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheerder als gedefinieerd in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd. In deze hoedanigheid is de beheerder verantwoordelijk voor de administratie, het portefeuillebeheer en de marketing. De berekening van de intrinsieke waarde en de taken van transferagent en registerhouder zijn uitbesteed aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Pagina 3

BNP Paribas L1

Organisatie

Het portefeuillebeheer is uitbesteed aan:

Huidige beleggingsbeheerders Beheervennootschappen van de BNP Paribas-groep (in het algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd) • • • • • • • •

BNP Paribas Asset Management S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk BNP Paribas Asset Management Inc., 75 State Street, 6th Floor, Boston, MA 02109, VS BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangsstraat 55, B-1210 Brussel. België BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Burgerweeshuispad – Tripolis 200, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Fischer Francis Trees & Watts, Inc., 200 Park Avenue, 11th floor, New York, NY 10166, VS Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk THEAM S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk

Beheervennootschappen die geen deel uitmaken van de groep • • •

Impax Asset Management Limited, Norfolk House, 31 St James’s Square, Londen SW1Y 4JR, Verenigd Koninkrijk Fondsbeheerder van het subfonds "Equity World Aqua" Neuflize OBC Investissements (NOI), 3 Avenue Hoche, F-75008 Parijs (tot 15 januari 2014) Fondsbeheerder van het subfonds "Convertible Bond Best Selection Europe" River Road Asset Management, LLC, 462 South Fourth Street, Suite 1600, Louisville, Kentucky 40202-3466 (tot 31 januari 2014)

De vennootschap kan ook advies inwinnen bij de volgende beleggingsadviseur •

FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Adviseur voor een beperkt aantal externe beleggingsbeheerders

Depotbank/Betaalkantoor/Transferagent en registerhouder BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Externe Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg.

Pagina 4

BNP Paribas L1

Informatie

BNP PARIBAS L1 is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("Société d’Investissement à Capital Variable" – afgekort "SICAV") die op 29 november 1989 overeenkomstig de bepalingen in Deel I van de Luxemburgse wet van 30 maart 1988 betreffende instellingen voor collectieve belegging voor onbeperkte duur werd opgericht onder de naam "INTERSELEX WORLD”. De naam werd gewijzigd in "INTERSELEX EQUITY" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 november 1996, en daarna in "INTERSELEX" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 mei 1998 en in "FORTIS L FUND" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 30 september 1999. Door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 14 mei 2010 werd de naam van de vennootschap met ingang van 1 augustus 2010 gewijzigd in "BNP Paribas L1" (afgekort BNPP L1). De vennootschap valt momenteel onder deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging en onder de Europese Richtlijn 2009/65/EG (de ICBE IV-richtlijn). De statuten van de vennootschap zijn geregistreerd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar belangstellenden ze kunnen raadplegen en er een exemplaar van kunnen krijgen. Ze zijn laatstelijk gewijzigd op 31 januari 2012, en op 21 maart 2012 in het Luxemburgse publicatieblad "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations", gepubliceerd. De vennootschap is ingeschreven in het "Registre de Commerce et des Sociétés" (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B 32 327. De intrinsieke waarde wordt berekend op elke Luxemburgse bankwerkdag. Ten aanzien van de intrinsieke waarde en dividenden publiceert de Vennootschap de wettelijk vereiste informatie in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. U vindt deze informatie ook op de website: www.bnpparibas-ip.com. De statuten, het prospectus, de KIID en periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd in de statutaire zetel van de Vennootschap en bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening van de Vennootschap. De statuten, het jaarverslag en de tussentijdse verslagen zijn op verzoek te verkrijgen. Informatie over wijzigingen in de vennootschap wordt gepubliceerd in het dagblad "Luxemburger Wort" en in andere dagbladen die door de Raad van Bestuur van de SICAV daartoe geschikt worden geacht in landen waar de vennootschap haar aandelen aan het publiek verkoopt. U vindt deze documenten en informatie ook op de website www.bnpparibas-ip.com.

Pagina 5

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder

Conjunctuur De tijdelijke sluiting van bepaalde federale diensten in de Verenigde Staten en de uitzonderlijk koude weersomstandigheden in Noord-Amerika liggen grotendeels aan de basis van de wisselvallige economische indicatoren tot de lente. Daarbij komen nog de geopolitieke gebeurtenissen in Oekraïne en later ook in het Midden-Oosten vanaf begin 2014. Dat alles resulteerde in een neerwaartse herziening van de voor 2014 verwachte groei, waarbij de conjunctuursituatie echter sterk verschilt tussen de regio's. Dé gebeurtenis van het tweede halfjaar blijft ongetwijfeld de pijlsnelle daling van de aardolieprijs, die op zes maanden met de helft is gezakt. Het vat Brent-aardolie sloot het jaar af onder de 60 dollar. Verenigde Staten Toen de begrotingsperikelen van eind 2013 van de baan waren, verschoof de aandacht naar het monetaire beleid en… de weerberichten. De uitzonderlijke weersomstandigheden tijdens de wintermaanden hebben een krimp van het bbp van het eerste kwartaal veroorzaakt, gevolgd door een scherpe opleving tijdens het tweede kwartaal en het derde kwartaal, dat zelfs een groei van 5% op jaarbasis voorlegde. Uit diverse enquêtes blijkt dat de versnelling van de activiteit in de maaksector zich in de herfst doortrok, alvorens zeer licht te kalmeren aan het einde van het jaar. De ISM-index, die het vertrouwen van de aankoopdirecteurs meet, is dan ook gestegen van 55,3 in juni naar 59 in augustus, het hoogste peil sinds begin 2011, om zich vervolgens te stabiliseren. En volgens die zelfde indicator noteert de activiteit in de dienstensector zijn sterkste expansie sinds midden 2005. De daling van de aardolieprijs ondersteunde het vertrouwen en het verbruik aan het einde van het jaar. Ook de vastgoedmarkt heeft een herstel ingezet. In het licht van deze zeer solide gegevens kan het vreemd lijken dat op de arbeidsmarkt, waar er vooral aan het einde van het jaar een sterke banenschepping was en waar de werkloosheid gestaag is afgenomen (5,8% in november), de loonstijgingen zo beperkt zijn gebleven. Deze ontwikkeling weerspiegelt volgens Janet Yellen de zwakte van de arbeidsmarkt, meteen ook de reden waarom de inflatie weer onder het streefcijfer op lange termijn van 2% is gezakt. Tegen deze relatief evenwichtige achtergrond heeft de Fed haar aankopen van activa in het kader van haar beleid voor kwantitatieve versoepeling verder afgebouwd. Eind oktober werd het programma volledig stopgezet, maar de basisrente zou nog een hele tijd laag worden gehouden. De beslissingen zullen ook in de toekomst afhangen van de evolutie van de economische indicatoren en van de vooruitzichten voor de groei en inflatie, wat een grotere flexibiliteit mogelijk maakt maar een zeer duidelijke communicatie vereist om abrupte bijsturingen van de verwachtingen te voorkomen. Europa Hoewel de PMI-indexen (enquêtes bij de aankoopdirecteurs) in april 2014 tot het hoogste peil van de afgelopen drie jaar waren geklommen, volgden de teleurstellingen elkaar daarna op door de problemen van de eurozone om wat te doen aan de zwakke groei, die al aanhoudt sinds het einde van de recessie midden 2013. In het tweede kwartaal stagneerde het bbp (na de reeds tegenvallende groei van amper 0,2% in het eerste kwartaal) en in het derde kwartaal was er opnieuw een zeer bescheiden groei van 0,2%. Vanaf de lente gingen de PMI-indexen achteruit, om het jaar af te sluiten op het laagste peil sinds de zomer van 2013. Bovendien staan de verschillen tussen de grote economieën van de zone weer bovenaan de agenda. Italië is in recessie, Spanje boekt een bevredigende bbp-groei, de Franse economie noteert een wat artificiële opleving in het derde kwartaal, en de Duitse economie stabiliseerde zich na een solide eerste kwartaal. De bezorgdheid over de situatie in Oekraïne en de gevolgen van het Russische embargo hebben de investeringen beperkt en het vertrouwen aangetast. Dat kwam het duidelijkst tot uiting in Duitsland, dat aanzienlijke economische en commerciële banden met Oost-Europa heeft. Hoewel de eurozone als geheel aan de recessie is ontsnapt, blijft de groei zwak en kwetsbaar, wat bijdroeg tot de afname van de inflatie. Op jaarbasis is de index van de consumptieprijzen gedaald van 0,7% in januari naar 0,3% in november. Hoewel een deel van deze daling kan worden toegeschreven aan de lage prijzen van de energieproducten, blijft het een zorgwekkend element, omdat het de deflatieverwachtingen kan aanwakkeren, wat het herstel van de activiteit nog moeilijker zou maken. Om die trend te keren, heeft de ECB nieuwe maatregelen genomen om haar monetaire beleid verder te versoepelen en de kredietverstrekking aan de privésector te ondersteunen. Zij blijft ook aangeven dat zij klaarstaat om nog meer te doen indien nodig.

Pagina 6

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Japan De Japanse economie blijft de speelbal van het ‘Abenomics’-beleid dat is ingevoerd door de regering van Shinzo Abe, sinds einde 2012 de premier van Japan. In 2014, de bbp-groei van het eerste en tweede kwartaal was zeer wisselvallig. De vervroegde aankopen in de aanloop naar de btw-verhoging van 1 april hadden de activiteit een boost bezorgd, en daarop volgde logisch genoeg een inkrimping. De activiteit van de maaksector herstelde tijdens de zomer. Het gedrag van de consumenten oogt echter aarzelender, en de Japanse economie heeft het moeilijk om de schok van de btwverhoging te boven te komen. Uit de nationale rekeningen van het derde kwartaal bleek dat Japan in een recessie was beland, wat Shinzo Abe ertoe aanzette het parlement te ontbinden en vervroegde verkiezingen uit te schrijven voor 14 december. De regeringscoalitie kwam versterkt uit de verkiezingen. Shinzo Abe won zijn gok en hij heeft nu de handen vrij om zijn economisch beleid een versnelling hoger te schakelen en ook sterker aan structurele hervormingen te werken, vooral op de arbeidsmarkt. Dat is een broodnodige ingreep, want de lonen volgen de versnelling van de inflatie niet (die gestegen is van 1,4% op jaarbasis in januari naar 2,4% in november, door de daling van de yen en de gestegen belastingdruk). Eind december kondigde de regering een nieuw plan voor de ondersteuning van de activiteit aan (kredieten aan plaatselijke overheden, hulp voor gezinnen met bescheiden inkomen), waarvan de impact echter beperkt lijkt. Opkomende markten Tijdens het hele jaar zijn de economische indicatoren (bbp, industriële productie, detailverkoop, investeringen) teleurstellend gebleven. De enquêtes bij de aankoopdirecteurs (PMI) van de maaksector komen hierop neer: de samengestelde index voor het geheel van de opkomende markten is zonder duidelijke trend gebleven tijdens de laatste twaalf maanden. De verbetering die werd ingezet van april tot september heeft zich daarna niet doorgezet. Bovendien boeken de verschillende regio's een zeer uiteenlopende groei, een ontwikkeling die nog versterkt is door de abrupte val van de aardoliekoers tijdens de tweede jaarhelft. Het Internationaal Monetair Fonds heeft zijn verwachtingen neerwaarts bijgesteld en gaat nu uit van een bbp-groei in de ontwikkelingslanden van slechts 4,4% in 2014 en van 5% in 2015. De Chinese economie klimt geleidelijk verder naar een nieuwe kruissnelheid, met een bbp dat zou moeten uitkomen op 7%, maar de autoriteiten lijken nog niet van plan dit officieel te maken. Rusland gaat niet alleen gebukt onder de gevolgen van zijn positie als aardolieproducent, maar ook onder de Oekraïense crisis en de Westerse sancties tegen het land. De val van de roebel heeft een aantal andere opkomende valuta's meegesleurd (vooral Indiase roepie, Braziliaanse real en Turkse lire). De snelle ingrepen van de monetaire autoriteiten en de verwezenlijkte structurele inspanningen (vooral in Azië) beginnen echter vruchten af te werpen. Monetair beleid De Europese Centrale Bank (ECB) heeft haar basisrente verlaagd in juni en september (de herfinancieringsrente bedraagt nu 0,05%, de marginale leenfaciliteit 0,30% en de depositorente -0,20%). Zij heeft een nieuw instrument aan haar arsenaal toegevoegd: de TLTRO (Targeted longer-term refinancing operations, gerichte herfinancieringstransacties op langere termijn), die bedoeld zijn om de bankleningen aan de niet-financiële privésector te versterken (exclusief woningleningen). Op 4 september werden nog andere maatregelen aangekondigd om het krediet te ondersteunen en de deflatieverwachtingen in te dijken. In dat verband is de ECB begonnen met de aankoop van door vermogen gedekte effecten, tot nu toe voor een totaalbedrag van 1,7 miljard euro, en zekergestelde obligaties (voor 30 miljard euro). Dit blijven echter bescheiden bedragen, net als de 212 miljard die in totaal is toegewezen aan de twee TLTRO-operaties tijdens het jaar. Gelet op het feit dat de ECB “ernaar streeft haar balans weer op het niveau van begin 2012 te krijgen”, de aarzelende groei en de inflatie die in november 0,3% op jaarbasis bedroeg, neemt de verwachting van nieuwe maatregelen toe. Mario Draghi zelf heeft overigens aangegeven dat de ECB zou “doen wat nodig is om de inflatie en de inflatieverwachtingen zo snel mogelijk aan te wakkeren”, waar hij nog aan toevoegde dat “als de huidige beleidsingrepen niet volstaan om deze doelstelling te bereiken, of als andere risico's voor de inflatievooruitzichten toenemen, het nodig zal zijn om de omvang, het tempo en de samenstelling van de aankopen aan te passen”. Dat lijkt sterk op een verklaring die het pad effent voor de aankoop van staatsobligaties.

Pagina 7

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder De Amerikaanse Federal Reserve (Fed) heeft gewacht tot haar laatste vergadering van 2013 om te melden dat zij de maandelijkse aankopen in januari 2014 met 10 miljard dollar zou terugschroeven. Dat afbouwtempo is aangehouden en na afloop van de vergadering van oktober 2014 kondigde de Fed aan dat de aankopen in november zouden worden stopgezet. Dat aspect van de normalisering van het monetaire beleid viel grotendeels in goede aarde bij de marktactoren, die er al in sterke mate op hadden vooruitgelopen, in tegenstelling tot de verwachtingen inzake de basisrente. Zoals eerder al Ben Bernanke heeft ook Janet Yellen – die hem in februari 2014 opvolgde – herhaald dat de basisrente van de federal funds nog lange tijd zeer laag zou blijven. De communicatie daarover liep echter niet altijd van een leien dakje. Eerst moest de Fed in maart de verwijzing naar een ‘streefcijfer’ voor de werkloosheid van 6,5% laten vallen, gelet op de snelle daling van deze indicator. Rond datzelfde tijdstip, ter gelegenheid van haar eerste persconferentie als voorzitter van de Fed, gaf Janet Yellen ook de indruk dat het optrekken van de rente reeds in de lente van 2015 zou kunnen worden ingezet. De verklaringen daarna hebben dit misverstand snel rechtgezet, en de teneur van de officiële communiqués is pas in december gewijzigd, toen de Fed nota nam van de verbetering op de arbeidsmarkt en van de solide groei. Zij heeft de vermelding “een aanzienlijke termijn” (ter aanduiding van het interval tussen het einde van de activa-aankopen en de eerste renteverhoging) laten vallen en stelt nu dat zij “geduldig” zal zijn alvorens de verhogingen in te zetten. Valutamarkten De koers EUR/USD schommelde tot in april zonder duidelijke trend tussen 1,34 en 1,39. De marktdeelnemers schonken weinig aandacht aan de zeer soepele teneur in de verklaringen van de ECB. Die verklaringen vonden meer weerklank vanaf begin mei, toen Mario Draghi aangaf dat in juni ingrijpende maatregelen (zoals een negatieve depositorente) zouden worden genomen. Het verschil in monetair beleid aan beide zijden van de plas is dan ook een sleutelfactor geworden voor de evolutie van de wisselkoersen. Het groeiverschil tussen de Verenigde Staten en de eurozone werkt in dezelfde zin. Ten slotte bood ook de toename van de geopolitieke risico's steun aan de dollar. De stijging van de dollar tegenover de euro is begin september versneld na de verlaging van de basisrente van de ECB, en wat later ook na de vergadering van het FOMC waar de Fed haar voornemen om de basisrente in 2015 op te trekken bevestigde. Die trend, die de koers van meer dan 1,39 in mei naar 1,25 begon oktober had gebracht, is aan het einde van het jaar weggeëbd door de turbulentie op de financiële markten en, blijkbaar, een consolidatie na de snelle daling. De schommelingen zijn aarzelend gebleven tot midden december, toen de koers weer verzwakte tot 1,21, het laagste peil sinds juli 2012, door de ongerustheid over de Russische situatie (rol van vluchthavenvaluta van de dollar) en de politieke crisis in Griekenland (die druk zet op de euro). De verklaringen van de ECB, die uitzicht bieden op de aankoop van staatsobligaties op korte termijn, hebben natuurlijk ook bijgedragen tot de daling van de euro, die het jaar afsloot op 1,2104 dollar, een daling van 12,1% op twaalf maanden. De USD/JPY-koers, die 105 bedroeg eind december, lag eind januari weer op 102 om daarna zonder duidelijke richting rond dit niveau te schommelen tot midden augustus. Veel marktactoren hadden gehoopt op een nieuwe massale versoepeling van het monetaire beleid van de Bank of Japan in de aanloop naar de btw-verhoging op 1 april. De BoJ hield het echter bij enkele kleinere aanpassingen aan het begin van het jaar via de verlenging en versoepeling van de mechanismen voor steun aan het bankkrediet (speciale kredietfaciliteiten). In augustus ging de USD/JPY-koers weer de hoogte in, maar dat was voornamelijk een weerspiegeling van de stijging van de dollar. Eind oktober joeg de onverwachte beslissing van de BoJ om haar reeds zeer ambitieuze doelstelling inzake de uitbreiding van de monetaire basis nog te verhogen, de koers USD/JPY vrijwel meteen naar meer dan 112. Op hetzelfde moment kondigde het fonds voor de overheidspensioenen (GPIF) aan dat het zijn blootstelling aan activa buiten Japan zou versterken. Die beweging werd later nog versterkt. De USD/JPY-koers steeg begin december tot meer dan 120 (het hoogste peil sinds midden 2007) alvorens wat wisselvalliger te evolueren, om het jaar af te sluiten op 119,80 (+14% ten opzichte van eind 2013).

Pagina 8

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Obligatiemarkten Begin 2014 schommelde het renteniveau van de T-note op 10 jaar (3,03% eind 2013) binnen een relatief smalle vork (2,60% - 2,80%), de speelbal van de economische indicatoren, de verwachtingen rond het monetaire beleid en de evolutie van de risicobereidheid. De geleidelijke vermindering van de activa-aankopen van de Fed heeft niet geleid tot een afname van de vraag naar Amerikaans schatkistpapier. Vanaf april 2014 heeft de rente van 10-jarige obligaties een vrijwel ononderbroken daling ingezet, tot onder 2,40% in augustus. De toezegging van de Fed om de basisrente in de buurt van nul te houden en de zeer soepele verklaringen van de ECB hebben een rol gespeeld, net als de verschuiving naar activa met minder risico door de opflakkerende geopolitieke spanningen (conflicten in Oekraïne en Irak). De bevestiging van de opleving van de activiteit in de Verenigde Staten na een eerste kwartaal dat op een laag pitje was gebleven door de weersomstandigheden, zorgde ervoor dat de ontspanning beperkt bleef. Vanaf september is de lange rente overigens veel wisselvalliger geëvolueerd. In een eerste fase hebben de verwachtingen rond het monetaire beleid van de Fed een lichte spanning veroorzaakt in september, waarna de spectaculaire bewegingen van de aandelenkoersen in oktober en december de volatiliteit van de obligaties versterkten. De rente van de T-note op 10 jaar is op 15 oktober even onder de 1,90% gezakt als gevolg van de abrupte daling van de aandelen. Die trend keerde echter al snel door het opveren van de aandelen en de economische indicatoren, die de 10-jarige rente in november weer op 2,35% brachten. Daarna werd het verloop van de rente-evolutie opnieuw wisselvalliger en leidde de zoektocht naar veiligheid tot een dieptepunt voor het jaar van 2,06% op 16 december door de problemen van de aandelen en de ontspanning van de Duitse rente. De rente van de T-note op 10 jaar is op twaalf maanden 86 bp gedaald, om 2014 af te sluiten op 2,17%. De rente van de Duitse Bund op 10 jaar daalde van 1,93% eind 2013 naar 0,54% een jaar later (-139 bp) in een vrijwel ononderbroken beweging (met slechts een korte adempauze in september). De outperformance van de Europese effecten is te danken aan diverse factoren. In de eerste plaats zijn er het monetaire beleid van de ECB met twee renteverlagingen en de talrijke aankondigingen van Mario Draghi in juni en september, gevolgd door zeer soepele verklaringen die uitzicht boden op de aankoop van staatsobligaties op korte termijn. Vervolgens hebben de tegenvallende groei en de afname van de inflatie de vraag naar deze obligaties versterkt. Ten slotte was ook de status van vluchthavenbelegging van de Duitse staatsobligaties een cruciale factor in de daling van de rente van de Duitse Bund op 10 jaar tot onder 1% in augustus, wat ook daarna zo bleef door de bokkesprongen van de aandelenkoersen en de bezorgdheid over de financiële markten in Rusland en de politieke situatie in Griekenland. Het uitstelgedrag van de Griekse regeringscoalitie is uitgemond in de ontbinding van het parlement en het uitschrijven van vervroegde wetgevende verkiezingen, die zouden kunnen leiden tot een overwinning voor een partij die vastbesloten is de onderhandelingen rond de internationale financiële steun aan Griekenland weer te openen. Die situatie wakkert de vrees voor een nieuwe crisis op Europees niveau aan. Bij de Russen roept de pijlsnelle val van de roebel, in parallel met de daling van de aardolieprijzen, pijnlijke herinneringen op aan de crisis van 1998. Ten slotte voeden ook de zwakke inflatie in de eurozone (0,3% in november) en diverse expliciete verklaringen van ECB-leden de verwachting van de invoering van een uitgebreide kwantitatieve versoepeling. Die hypothese bood vooral steun aan de perifere markten en zorgde voor een duidelijke versmalling van de rentespread met Duitsland. Op één jaar tijd is de rente van de 10-jarige Italiaanse staatsobligatie 224 bp gedaald, tot 1,89%, terwijl de Spaanse rente 254 bp daalde tot 1,61%.

Pagina 9

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Aandelenmarkten Begin 2014 hadden de geopolitieke situatie en de bezorgdheid over de opkomende economieën voor een eerste waarschuwing op de financiële markten gezorgd. Hoewel de beleggers al snel terugkeerden naar de risicoactiva, bleven de ontwikkelingen op de beurzen aangestuurd worden door geopolitieke factoren en de door de centrale banken verstrekte liquiditeit, en in het tweede halfjaar door de pijlsnelle daling van de aardolieprijs (-50% op zes maanden voor het vat Brent-aardolie, dat het jaar afsloot onder de 60 dollar). De gebeurtenissen in Oekraïne en het nieuwe conflict in de Gazastrook zetten de aandelenkoersen onder druk in april, en opnieuw in de zomer, ondanks de geruststellende verklaringen van de centrale bankiers, die in mei en juni aan de basis lagen van een duidelijke rally. In augustus en begin september reageerden de beleggers enthousiast op de toezegging van Mario Draghi om de monetaire voorwaarden in de eurozone verder te versoepelen. In de herfst stonden de geopolitieke gebeurtenissen weer in het brandpunt van de bezorgdheid. De aandelen noteerden twee volatiliteitspieken in de loop van het jaar (hoogste volatiliteit sinds midden 2012), in oktober en december. De dalingen tijdens het laatste kwartaal waren zeer abrupt en snel, maar werden ook in enkele beursdagen weggewerkt. Zij zijn het gevolg van de ongerustheid over de aardoliekoers. Dat element, dat twijfel doet rijzen over de gezondheid van de wereldeconomie, zette een zware druk op de activa van de productielanden en ligt aan de basis van de daling van de opkomende aandelenkoersen tijdens het jaar (-4,6% voor de MSCI Emerging index in dollar). Vooral de Russische financiële markten waren het slachtoffer van deze ontwikkeling, en de daling van de roebel (-35% op drie maanden, ondanks de interventies van de centrale bank) roept herinneringen op aan de Russische crisis. De Europese markten werden bovendien ook beïnvloed door de politieke situatie in Griekenland, die wel eens een nieuwe fase van instabiliteit zou kunnen inluiden. In deze troebele context zijn de centrale banken er niet in geslaagd de beleggers duurzaam vertrouwen in te boezemen. De liquiditeit blijft aanzienlijk, maar dat thema werd overschaduwd door de ontwikkeling van de aardolieprijs en de geopolitieke perikelen. De jaarlijkse balans is licht positief, met een stijging van 2,1% voor de MSCI AC World index in dollar. Het rendement liep uiteen naargelang van de regio's. De S&P 500 steeg 11,4% en ging van record naar record dankzij de bevredigende resultaten van de bedrijven en de talrijke financiële transacties tegen een achtergrond van solide economische groei. In de eurozone daarentegen bleef de stijging door de zwakke groei en inflatie en de bezorgdheid over Rusland en Griekenland beperkt (+1,2% voor de Euro Stoxx 50). De Japanse indexen (+7,1% voor de Nikkei 225) profiteerden van de daling van de yen en het beleid van economische steun aan de bedrijven.

De Raad van Bestuur Luxemburg, 28 januari 2015

Opmerking: De informatie in dit verslag heeft betrekking op het verleden en vormt niet noodzakelijk een aanwijzing voor toekomstige resultaten.

Pagina 10

Auditverslag Aan de Aandeelhouders van BNP Paribas L1

Wij hebben de bijgevoegde financiële staten van BNP Paribas L1 en elk van zijn subfondsen gecontroleerd. Deze bestaan uit het overzicht van de netto-activa en de effectenportefeuille per 31 december 2014 en het winsten verliesrekening en variaties in het nettovermogen over het op die datum afgesloten boekjaar, en een overzicht van de grondslagen van de financiële verslaglegging en andere toelichtingen bij de financiële staten. Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de SICAV voor de financiële staten De raad van bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze financiële staten overeenkomstig de Luxemburgse wet- en regelgeving betreffende het opstellen van financiële staten en voor de interne controlemaatregelen die de raad van bestuur van de SICAV noodzakelijk acht om het opmaken van de financiële staten mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de "réviseur d’entreprises agréé" (registeraccountant) Wij hebben tot taak om op basis van onze controle (audit) een verklaring over de financiële staten af te geven. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met de internationale controlenormen zoals voor Luxemburg aanvaard door de "Commission de Surveillance du Secteur Financier". Deze normen vereisen dat wij voldoen aan ethische voorschriften en dat wij onze controle (audit) zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de financiële staten geen afwijkingen van materieel belang bevatten. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van bewijsstukken over de bedragen en de toelichtingen in de financiële staten. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van het oordeel van de "Réviseur d'entreprises agréé", met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de financiële staten een afwijking van materieel belang bevatten als gevolg van fraude of fouten. Bij het verrichten van deze risicoanalyses onderzoekt de accountant de interne controleprocedures voor de opstelling van en de getrouwe weergave van de jaarrekening, om zijn auditprocedures te kunnen afstemmen op de omstandigheden. Deze risico-analyses dienen echter niet als grondslag voor een verklaring over de doeltreffendheid van de interne controle. Een accountantscontrole omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging en van de redelijkheid van de door de raad van bestuur van de SICAV gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de financiële staten.

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg Tel: +352 494848 1, Fax:+352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256) R.C.S. (HANDELSREGISTER) Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518 Pagina 11

Wij achten de controle-informatie toereikend en geschikt ter onderbouwing van onze auditverklaring. Verklaring Naar ons oordeel geven de financiële staten een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van BNP Paribas L1 en elk van zijn subfondsen per 31 december 2014, en van de resultaten van de winsten verliesrekening en variaties in het nettovermogen over het op die datum afgesloten boekjaar, overeenkomstig de Luxemburgse wet- en regelgeving betreffende de opstelling van de jaarrekening. Overige zaken De in dit jaarverslag opgenomen aanvullende informatie is beoordeeld in het kader van onze opdracht, maar is niet onderworpen aan specifieke controleprocedures volgens de hierboven beschreven normen. Derhalve geven wij over deze informatie geen verklaring af. Wij hebben echter over het geheel genomen over deze informatie geen opmerkingen met betrekking tot de financiële staten. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertegenwoordigd door

Sébastien Sadzot

Pagina 12

Luxemburg, 16 april 2015

Pagina 13

BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Bond Euro Corporate


Bond Euro Premium

Bond Europe Plus

EUR

EUR

EUR

EUR

20 790 462 20 327 317 439 483 20 766 800 0 0 2 929 20 733 37 143 0 0 37 143 20 753 319

207 747 613 193 266 184 14 325 319 207 591 503 0 0 2 288 153 822 402 377 0 0 402 377 207 345 236

160 258 020 155 240 592 3 263 654 158 504 246 0 0 1 753 020 754 8 585 337 0 7 691 242 894 095 151 672 683

600 042 220 468 222 293 42 313 679 510 535 972 321 276 10 582 901 46 325 830 32 276 241 1 898 061 0 0 1 898 061 598 144 159

2 46 188 0 0 7 391 5 513 0 0 59 092

134 2 246 683 41 0 224 668 166 305 0 0 2 637 697

3 531 1 266 696 1 337 0 517 586 236 665 0 5 017 2 027 301

25 901 946 3 814 843 951 2 953 747 1 673 775 745 376 125 070 41 064 9 354 826

(59 090)

(2 637 563)

(2 023 770)

16 547 120

216 0 (58 874)

803 610 0 (1 833 953)

35 485 073 160 878 33 622 181

2 603 879 5 977 544 25 128 543

439 483 0 380 609

7 989 989 0 6 156 036

(22 759 089) (3 715 202) 7 147 890

49 562 162 3 707 888 78 398 593

20 372 710

64 839 928

(51 842 495)

(34 472 822)

0

(7 807 218)

(1 375 976)

(3 011 857)

20 753 319

63 188 746

(46 070 581)

40 913 914

0

144 156 490

197 743 264

557 230 245

0

0

0

0

20 753 319

207 345 236

151 672 683

598 144 159

Toelichtingen

Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Opties tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa

2 2,12 2,8,9,10

Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten Overige passiva

2,8,9,10

Intrinsieke waarde

Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten

3

4 5 17

Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

2

Gerealiseerd nettoresultaat Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

6

De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 14

BNP Paribas L1

Bond USA High Yield

Bond USD

Bond World Emerging


Bond World Plus


USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

7 059 138 7 246 683 (196 188) 7 050 495 0 0 2 118 6 525 14 802 0 0 14 802 7 044 336

5 110 967 5 025 750 70 377 5 096 127 0 0 2 035 12 805 16 696 0 0 16 696 5 094 271

613 493 625 278 (14 204) 611 074 0 0 2 348 71 893 0 0 893 612 600

244 743 552 298 804 372 (54 251 379) 244 552 993 0 0 741 189 818 549 785 0 0 549 785 244 193 767

421 555 010 310 110 355 24 880 659 334 991 014 97 103 0 38 250 094 48 216 799 21 976 375 34 119 120 116 21 822 140 399 578 635

72 051 019 67 441 031 2 130 220 69 571 251 0 55 566 2 208 578 215 624 176 056 0 0 176 056 71 874 963

0 30 724 9 0 3 074 2 274 0 0 36 081

0 11 846 2 0 1 895 1 413 0 0 15 156

0 3 478 0 0 280 207 0 0 3 965

0 4 045 700 96 0 323 656 240 223 0 0 4 609 675

23 594 236 2 380 696 2 041 1 609 810 1 001 500 424 551 141 849 2 507 5 562 954

1 317 612 765 373 200 0 245 710 95 217 4 835 1 832 1 113 167

(36 081)

(15 156)

(3 965)

(4 609 675)

18 031 282

204 445

(3 023) 0 (39 104)

507 0 (14 649)

600 0 (3 365)

(3 848 479) 0 (8 458 154)

(10 445 458) (15 952 388) (8 366 564)

2 481 554 (129 898) 2 556 101

(196 188) 0 (235 292)

70 377 0 55 728

(14 204) 0 (17 569)

(15 735 829) 0 (24 193 983)

48 164 912 584 226 40 382 574

(169 346) (12 280) 2 374 475

7 279 628

5 038 543

630 169

9 042 773

(16 006 358)

14 368 762

0

0

0

(18 943 489)

(10 376 856)

(37 584)

7 044 336

5 094 271

612 600

(34 094 699)

13 999 360

16 705 653

0

0

0

278 288 466

385 579 275

55 169 310

0

0

0

0

0

0

7 044 336

5 094 271

612 600

244 193 767

399 578 635

71 874 963


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in


Diversified Active Click Balanced

Diversified Active Click Stability

Diversified World Balanced

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen

Overzicht van de netto-activa Activa

133 331 299 122 859 409 10 337 165 133 196 574 0 0 1 906 132 819 293 142 0 0 293 142 133 038 157

33 145 508 26 601 990 1 763 116 28 365 106 27 362 129 831 4 584 477 38 732 68 903 0 0 68 903 33 076 605

25 441 190 19 231 339 1 296 686 20 528 025 27 238 0 4 859 566 26 361 810 227 0 766 371 43 856 24 630 963

312 309 476 290 093 094 13 952 703 304 045 797 0 0 8 252 961 10 718 2 366 394 0 1 522 636 843 758 309 943 082

27 1 508 038 57 0 175 938 112 118 0 0 1 796 151

794 207 644 128 784 0 150 911 56 415 21 987 0 874 225

561 052 464 561 475 0 108 835 40 836 15 224 36 629 967

2 386 687 4 521 491 1 358 0 1 192 557 258 056 11 401 239 5 985 102

(1 796 124)

(80 018)

(68 915)

(3 598 415)

1 006 419 0 (789 705)

1 917 685 (1 243 243) 594 424

1 476 948 (654 775) 753 258

14 844 476 (8 311 187) 2 934 874

Resultaat van de verrichtingen

3 484 548 0 2 694 843

(598 194) 791 453 787 683

(483 101) (8 045) 262 112

9 372 595 (3 138 314) 9 169 155

Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen)

6 777 604

(26 707 548)

(18 322 585)

(80 122 030)

(2 749 904)

0

0

(3 515 005)

6 722 543

(25 919 865)

(18 060 473)

(74 467 880)

126 315 614

58 996 470

42 691 436

384 410 962

0

0

0

0

133 038 157

33 076 605

24 630 963

309 943 082

Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Opties tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa

2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde


3

4 5 17


2


Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

6


BNP Paribas L1

Diversified World Growth

Diversified World High Growth

Diversified World Stability

Equity Euro

Equity Europe

Equity Italy

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

147 994 712 139 795 598 6 993 867 146 789 465 0 0 1 201 714 3 533 1 450 017 0 800 641 649 376 146 544 695

25 905 588 24 561 790 1 278 225 25 840 015 0 0 65 229 344 391 733 0 161 545 230 188 25 513 855

97 763 307 93 409 454 2 867 168 96 276 622 0 0 1 485 076 1 609 566 717 0 283 885 282 832 97 196 590

361 695 616 301 649 319 59 785 737 361 435 056 0 0 0 260 560 272 037 113 0 271 924 361 423 579

896 788 358 740 856 860 155 539 946 896 396 806 0 0 0 391 552 873 564 1 225 0 872 339 895 914 794

64 508 642 72 249 959 (7 834 324) 64 415 635 0 0 93 007 0 4 939 0 0 4 939 64 503 703

733 555 1 929 466 409 0 532 064 89 581 2 415 180 2 554 115

80 604 465 058 87 0 108 938 28 592 992 0 603 667

692 799 1 412 254 305 0 367 711 71 759 33 149 1 852 211

8 452 943 1 089 179 730 0 1 009 005 112 693 664 171 35 2 875 813

22 105 742 3 526 596 2 288 0 2 388 513 413 749 1 415 930 39 896 7 786 972

1 453 384 2 39 0 31 744 5 334 80 012 0 117 131

(1 820 560)

(523 063)

(1 159 412)

5 577 130

14 318 770

1 336 253

5 632 522 (4 710 303) (898 341)

1 684 575 (941 337) 220 175

1 993 666 (1 532 876) (698 622)

71 858 474 0 77 435 604

69 978 255 (275 696) 84 021 329

(2 629 838) 4 069 (1 289 516)

7 537 660 (1 655 402) 4 983 917

1 134 832 (364 330) 990 677

3 647 461 (625 751) 2 323 088

(59 883 092) 0 17 552 512

(54 112 683) 264 29 908 910

(7 834 324) 0 (9 123 840)

(25 765 316)

(11 239 358)

(28 390 850)

(166 299 945)

(81 901 319)

73 627 543

(600 351)

(26 013)

(456 223)

(271 134)

(2 817 678)

0

(21 381 750)

(10 274 694)

(26 523 985)

(149 018 567)

(54 810 087)

64 503 703

167 926 445

35 788 549

123 720 575

510 442 146

950 724 881

0

0

0

0

0

0

0

146 544 695

25 513 855

97 196 590

361 423 579

895 914 794

64 503 703


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Equity Netherlands

Equity USA Core

Equity World

Equity World Aqua

EUR

USD

EUR

EUR

Toelichtingen

Overzicht van de netto-activa Activa

385 880 066 314 344 006 53 175 416 367 519 422 0 290 600 16 310 171 1 759 873 836 115 0 0 836 115 385 043 951

1 440 578 283 1 248 479 129 181 244 857 1 429 723 986 0 0 9 881 213 973 084 1 267 597 0 0 1 267 597 1 439 310 686

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

220 017 920 188 571 778 29 571 133 218 142 911 0 0 825 788 1 049 221 1 382 107 0 0 1 382 107 218 635 813

Totaal kosten

8 508 036 268 637 1 287 0 958 552 65 535 340 873 0 1 634 884

18 674 097 1 256 797 987 0 3 461 162 241 621 1 219 082 1 066 6 180 715

1 443 956 796 500 1 920 0 274 008 66 681 173 547 0 1 312 656

70 1 894 365 38 0 370 603 190 709 0 1 596 2 457 311

Nettoresultaat uit beleggingen

6 873 152

12 493 382

131 300

(2 457 241)

30 579 781 171 825 37 624 758

228 523 436 (349 566) 240 667 252

16 515 641 139 427 16 786 368

192 473 (1 388) (2 266 156)

Resultaat van de verrichtingen

(12 347 148) (110 160) 25 167 450

(88 803 840) 0 151 863 412

(3 757 986) 0 13 028 382

24 280 815 0 22 014 659

Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen)

(73 500 203)

(157 392 399)

(109 663 877)

132 831 442

(158 504)

(559 359)

(349 957)

0

(48 491 257)

(6 088 346)

(96 985 452)

154 846 101

433 535 208

1 445 399 032

96 985 452

63 789 712

0

0

0

0

385 043 951

1 439 310 686

0

218 635 813

Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Opties tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa

2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde


3

4 5 17

Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

2


Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

6


BNP Paribas L1




Lifecycle 2015

Lifecycle 2020

Lifecycle 2025

USD

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

45 553 207 47 425 030 (1 927 292) 45 497 738 0 0 2 376 53 093 124 444 0 0 124 444 45 428 763

183 305 405 148 514 674 26 815 728 175 330 402 0 0 7 040 389 934 614 545 377 0 0 545 377 182 760 028

142 268 954 143 201 639 (1 123 362) 142 078 277 0 0 66 774 123 903 287 047 0 0 287 047 141 981 907

12 965 911 12 331 471 587 384 12 918 855 0 0 0 47 056 19 088 11 145 0 7 943 12 946 823

10 426 774 9 364 445 1 015 898 10 380 343 0 0 26 599 19 832 29 356 0 0 29 356 10 397 418

8 581 696 7 592 610 946 977 8 539 587 0 0 26 963 15 146 26 209 0 0 26 209 8 555 487

0 827 535 13 0 18 915 42 098 0 0 888 561

882 406 842 848 662 0 234 457 77 494 118 590 1 005 1 275 056

4 231 476 648 44 0 33 713 29 683 0 62 540 150

0 98 758 260 0 22 926 14 123 314 0 136 381

6 85 285 174 0 19 597 12 273 410 0 117 739

7 106 935 179 0 19 500 10 950 1 313 0 138 877

(888 561)

(392 650)

(535 919)

(136 381)

(117 733)

(138 870)

(100 451) 0 (989 012)

(16 550 452) (5 189 979) (22 133 081)

(140 579) (38 044) (714 542)

453 951 (3 590) 313 980

609 468 (2 711) 489 024

886 818 698 748 646

(1 219 137) 0 (2 208 149)

26 815 728 0 4 682 647

(1 123 362) 0 (1 837 904)

621 966 (661) 935 285

1 011 794 (579) 1 500 239

888 279 (556) 1 636 369

71 228

178 077 381

143 819 811

(5 626 782)

(6 263 522)

(8 377 961)

(1 226 801)

0

0

0

0

0

(3 363 722)

182 760 028

141 981 907

(4 691 497)

(4 763 283)

(6 741 592)

48 792 485

0

0

17 638 320

15 160 701

15 297 079

0

0

0

0

0

0

45 428 763

182 760 028

141 981 907

12 946 823

10 397 418

8 555 487


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Lifecycle 2030

Lifecycle 2035

Model 1

Model 2

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde

6 723 305 5 904 547 794 965 6 699 512 0 0 21 927 1 866 5 589 0 0 5 589 6 717 716

7 678 468 6 751 199 905 670 7 656 869 0 0 19 694 1 905 7 544 0 0 7 544 7 670 924

6 361 706 5 981 462 347 799 6 329 261 0 0 29 209 3 236 25 559 0 0 25 559 6 336 147

18 811 733 17 351 895 1 429 495 18 781 390 0 0 0 30 343 33 250 1 948 0 31 302 18 778 483

0 105 870 74 0 15 577 7 485 173 0 129 179

0 109 551 72 0 16 066 8 739 173 0 134 601

6 219 38 446 106 0 12 254 6 391 307 0 57 504

9 583 113 813 206 0 39 318 19 883 899 0 174 119

(129 179)

(134 601)

(51 285)

(164 536)

772 236 (958) 642 099

726 653 210 592 262

101 914 610 51 239

539 789 3 066 378 319

718 565 (450) 1 360 214

831 770 (438) 1 423 594

379 191 0 430 430

1 443 074 0 1 821 393

(7 200 471)

(5 992 678)

(2 478 245)

(5 631 977)

0

0

0

0

(5 840 257)

(4 569 084)

(2 047 815)

(3 810 584)

12 557 973

12 240 008

8 383 962

22 589 067

0

0

0

0

6 717 716

7 670 924

6 336 147

18 778 483


3

4 5 17


2



6


BNP Paribas L1

Model 3

Model 4

Model 5

Model 6

Multi-Asset Income

OBAM Equity World

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

52 185 196 46 645 981 5 218 710 51 864 691 0 0 0 320 505 261 580 14 110 0 247 470 51 923 616

72 077 102 64 013 338 7 814 843 71 828 181 0 0 161 194 87 727 338 850 0 0 338 850 71 738 252

26 818 535 23 816 626 2 958 417 26 775 043 0 0 13 239 30 253 110 904 0 0 110 904 26 707 631

5 214 914 4 566 446 639 893 5 206 339 0 0 5 860 2 715 7 585 0 0 7 585 5 207 329

499 324 751 485 975 776 6 651 740 492 627 516 0 0 2 773 810 3 923 425 8 058 416 0 1 997 578 6 060 838 491 266 335

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

26 661 513 738 946 0 170 025 53 863 4 443 0 743 015

40 125 606 093 2 566 0 213 716 71 089 3 515 0 896 979

4 041 298 880 180 0 66 578 21 169 593 0 387 400

0 42 393 56 0 14 822 5 014 0 0 62 285

1 488 764 668 801 215 0 176 501 137 130 4 11 008 993 659

2 496 455 1 946 700 221 0 565 985 174 406 358 261 2 131 3 047 704

(716 354)

(856 854)

(383 359)

(62 285)

495 105

(551 249)

3 233 256 13 652 2 530 554

5 165 632 11 806 4 320 584

1 297 562 2 524 916 727

231 082 3 374 172 171

605 541 (875 985) 224 661

42 286 410 192 603 41 927 764

5 010 192 0 7 540 746

6 819 640 (4 095) 11 136 129

2 796 354 (1 099) 3 711 982

586 128 0 758 299

6 651 740 (1 997 578) 4 878 823

(23 834 907) 0 18 092 857

(91 450 100)

(34 440 168)

(2 625 589)

(2 828 738)

486 387 512

(266 404 779)

0

0

0

0

0

(1 268 882)

(83 909 354)

(23 304 039)

1 086 393

(2 070 439)

491 266 335

(249 580 804)

135 832 970

95 042 291

25 621 238

7 277 768

0

249 580 804

0

0

0

0

0

0

51 923 616

71 738 252

26 707 631

5 207 329

491 266 335

0


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Opportunities World

Real Estate Securities Europe


Safe Balanced W1

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde

1 815 144 1 689 447 117 382 1 806 829 0 0 1 996 6 319 8 675 0 0 8 675 1 806 469

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

543 146 459 260 50 179 509 439 0 0 2 691 31 016 31 298 0 0 31 298 511 848

123 154 210 104 953 170 4 046 538 108 999 708 0 0 11 011 260 3 143 242 1 930 932 0 1 354 447 576 485 121 223 278

0 6 578 0 0 175 391 0 0 7 144

215 774 113 703 0 0 135 116 11 622 141 488 47 401 976

0 2 834 0 0 76 171 0 0 3 081

136 092 2 296 692 497 0 333 610 65 991 16 603 66 712 2 780 105

(7 144)

(186 202)

(3 081)

(2 644 013)

6 356 0 (788)

67 724 746 1 129 67 539 673

4 266 0 1 185

3 436 445 (1 331 510) (539 078)

117 382 0 116 594

(53 511 623) 0 14 028 050

50 179 0 51 364

3 441 066 (1 414 540) 1 487 448

1 689 875

(628 340 311)

460 484

(34 107 136)

0

0

0

(63 038)

1 806 469

(614 312 261)

511 848

(32 682 726)

0

614 312 261

0

153 906 004

0

0

0

0

1 806 469

0

511 848

121 223 278


3

4 5 17


2



6


BNP Paribas L1

Safe Balanced W4

Safe Balanced W7

Safe Balanced W10




EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

90 723 030 79 755 477 2 445 675 82 201 152 0 0 8 518 662 3 216 3 917 856 0 879 403 3 038 453 86 805 174

118 682 255 106 070 850 2 461 385 108 532 235 0 0 10 138 587 11 433 3 205 516 0 931 772 2 273 744 115 476 739

116 108 488 103 674 594 2 811 110 106 485 704 0 0 9 617 622 5 162 4 583 513 0 936 946 3 646 567 111 524 975

7 700 660 5 963 923 109 953 6 073 876 0 0 423 745 1 203 039 67 917 0 18 251 49 666 7 632 743

3 369 063 3 046 188 47 018 3 093 206 0 0 174 769 101 088 38 083 0 5 408 32 675 3 330 980

5 131 036 4 859 482 47 503 4 906 985 0 0 223 680 371 41 285 0 6 079 35 206 5 089 751

151 998 1 689 862 601 0 248 000 50 883 15 385 46 962 2 051 693

141 207 2 452 181 669 0 343 270 60 402 16 941 84 739 2 958 202

127 430 2 257 674 435 0 326 846 64 265 15 579 64 627 2 729 426

750 89 954 39 0 27 109 8 300 666 0 126 068

637 40 777 28 0 12 289 4 130 273 0 57 497

1 795 59 784 27 0 18 015 6 445 477 0 84 748

(1 899 695)

(2 816 995)

(2 601 996)

(125 318)

(56 860)

(82 953)

2 476 148 (934 864) (358 411)

5 669 066 (987 561) 1 864 510

4 848 454 (1 348 879) 897 579

159 889 (23 181) 11 390

48 169 (6 898) (15 589)

135 349 (6 735) 45 661

2 030 117 (918 444) 753 262

1 511 638 (1 006 224) 2 369 924

2 008 362 (1 004 165) 1 901 776

85 955 (19 830) 77 515

34 848 (5 946) 13 313

19 237 (7 895) 57 003

(30 358 718)

(65 998 223)

(60 253 430)

(3 723 389)

(1 680 246)

(2 232 585)

0

(101 051)

(84 948)

(7 168)

0

(8 673)

(29 605 456)

(63 729 350)

(58 436 602)

(3 653 042)

(1 666 933)

(2 184 255)

116 410 630

179 206 089

169 961 577

11 285 785

4 997 913

7 274 006

0

0

0

0

0

0

86 805 174

115 476 739

111 524 975

7 632 743

3 330 980

5 089 751


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in


Safe Growth W1

Safe Growth W4

Safe Growth W7

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde

9 546 580 9 103 460 79 074 9 182 534 0 0 363 678 368 53 013 0 11 703 41 310 9 493 567

91 793 850 81 516 943 3 893 446 85 410 389 0 0 6 334 534 48 927 1 346 891 0 1 064 526 282 365 90 446 959

24 617 514 21 391 560 1 223 806 22 615 366 0 0 1 805 350 196 798 492 572 0 299 008 193 564 24 124 942

28 988 451 25 702 008 728 862 26 430 870 0 0 2 556 820 761 1 330 882 0 273 535 1 057 347 27 657 569

3 105 109 641 70 0 33 040 11 387 909 0 155 047

93 332 940 553 881 0 217 303 26 016 10 544 15 510 1 210 807

43 189 452 283 166 0 68 602 15 166 3 726 9 673 549 616

57 484 534 196 191 0 75 724 14 571 4 540 16 979 646 201

(151 942)

(1 117 475)

(506 427)

(588 717)

282 236 (33 660) 96 634

2 109 971 (740 587) 251 909

693 302 (284 580) (97 705)

1 423 522 (338 437) 496 368

34 758 (14 570) 116 822

3 240 094 (1 094 722) 2 397 281

1 002 412 (310 981) 593 726

356 500 (288 207) 564 661

(3 502 901)

13 756 950

(5 986 391)

(8 698 239)

(12 470)

(22 397)

0

(22 875)

(3 398 549)

16 131 834

(5 392 665)

(8 156 453)

12 892 116

74 315 125

29 517 607

35 814 022

0

0

0

0

9 493 567

90 446 959

24 124 942

27 657 569


3

4 5 17


2



6


BNP Paribas L1

Safe Growth W10

Safe High Growth W1

Safe High Growth W4

Safe High Growth W7

Safe High Growth W10

Safe Stability W1

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

39 077 525 34 904 887 1 351 465 36 256 352 0 0 2 818 678 2 495 1 998 202 0 374 772 1 623 430 37 079 323

2 890 093 2 530 554 144 971 2 675 525 0 0 190 576 23 992 95 324 0 29 168 66 156 2 794 769

645 902 566 419 26 262 592 681 0 0 46 184 7 037 18 743 0 6 543 12 200 627 159

1 696 389 1 504 091 62 723 1 566 814 0 0 129 546 29 105 555 0 15 568 89 987 1 590 834

2 396 740 2 099 337 86 404 2 185 741 0 0 210 928 71 158 635 0 19 400 139 235 2 238 105

133 525 029 115 771 770 2 593 968 118 365 738 0 0 11 245 563 3 913 728 1 103 597 0 584 495 519 102 132 421 432

59 942 754 412 319 0 112 310 23 464 6 972 18 370 915 847

9 432 55 284 37 0 9 520 2 756 600 0 68 197

1 897 11 760 4 0 2 025 595 114 0 14 498

3 878 32 702 12 0 5 634 1 593 340 0 40 281

6 938 44 583 33 0 7 677 2 245 447 0 54 985

37 923 2 591 246 397 0 371 479 78 980 8 799 78 428 3 129 329

(855 905)

(58 765)

(12 601)

(36 403)

(48 047)

(3 091 406)

1 806 774 (492 262) 458 607

116 792 (23 574) 34 453

26 581 (7 239) 6 741

73 304 (14 797) 22 104

84 363 (19 331) 16 985

2 511 834 (761 154) (1 340 726)

851 933 (395 619) 914 921

103 004 (29 662) 107 795

20 631 (6 585) 20 787

35 536 (16 020) 41 620

54 378 (20 346) 51 017

2 146 107 (637 915) 167 466

(15 231 764)

(1 023 973)

(107 117)

(825 343)

(851 463)

(49 059 365)

(32 130)

(2 528)

0

(2 237)

(2 942)

0

(14 348 973)

(918 706)

(86 330)

(785 960)

(803 388)

(48 891 899)

51 428 296

3 713 475

713 489

2 376 794

3 041 493

181 313 331

0

0

0

0

0

0

37 079 323

2 794 769

627 159

1 590 834

2 238 105

132 421 432


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Safe Stability W4

Safe Stability W7

Safe Stability W10


EUR

EUR

EUR

EUR

90 167 226 81 830 924 1 523 394 83 354 318 0 0 6 796 117 16 791 1 852 434 0 355 124 1 497 310 88 314 792

117 993 983 109 106 778 1 602 910 110 709 688 0 0 7 216 638 67 657 1 616 561 0 347 945 1 268 616 116 377 422

119 527 679 111 777 912 1 676 083 113 453 995 0 0 5 991 563 82 121 1 840 806 0 396 980 1 443 826 117 686 873

317 793 484 292 890 083 17 266 039 310 156 122 0 0 4 007 392 3 629 970 1 258 688 0 0 1 258 688 316 534 796

44 871 1 714 281 376 0 246 298 52 686 7 603 51 574 2 072 818

53 352 2 377 165 307 0 314 638 53 173 8 589 99 334 2 853 206

53 215 2 434 944 350 0 351 663 81 468 9 161 71 021 2 948 607

2 823 010 3 141 067 2 0 740 607 284 764 178 1 277 4 167 895

(2 027 947)

(2 799 854)

(2 895 392)

(1 344 885)

1 405 700 (453 003) (1 075 250)

3 525 940 (530 875) 195 211

3 517 810 (787 344) (164 926)

8 838 557 (9 346) 7 484 326

1 233 125 (385 901) (228 026)

949 206 (414 174) 730 243

998 286 (459 905) 373 455

12 493 843 66 270 20 044 439

(27 132 979)

(59 078 980)

(64 106 168)

163 374 202

0

(76 591)

(92 753)

(1 534 957)

(27 361 005)

(58 425 328)

(63 825 466)

181 883 684

115 675 797

174 802 750

181 512 339

134 651 112

0

0

0

0

88 314 792

116 377 422

117 686 873

316 534 796

Toelichtingen


2 2,12 2,8,9,10


2,8,9,10

Intrinsieke waarde


3

4 5 17


2



6


BNP Paribas L1

Geconsolideerd EUR

8 104 142 442 7 135 700 828 618 915 664 7 754 616 492 472 979 11 058 898 234 397 183 103 596 890 80 826 265 62 660 21 255 087 59 508 518 8 023 316 177

122 488 038 64 320 916 26 656 4 563 557 20 104 007 5 187 898 4 764 732 732 880 99 700 646 22 787 392 582 738 722 (42 599 042) 562 927 072 (84 728 448) (14 936 490) 463 262 134 (1 062 274 011) (54 021 133) (653 033 010) 8 497 866 844 178 482 343 8 023 316 177


BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond Euro Corporate

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

20 753 319

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend"

0 0

0 0

107,15 107,26

87 055,229 106 521,777

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Aantal aandelen 31/12/2014

615 922 025

144 156 490

207 345 236

0 86,35 176,52 1 647,49 108,37 109,99 111,58

105,52 87,80 0 0 0 0 0

109,64 87,13 0 0 0 0 0

Bond Euro Premium

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

272 239 308

197 743 264

151 672 683

137,54 102,82 0 100,28 0 0

138,64 102,33 99,54 100,60 101,82 101,97

144,23 105,10 104,28 104,14 106,30 105,09

371 796,126 869 584,348 78,762 8 525,162 35 946,033 18 435,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


821 018 928

557 230 245

598 144 159

380,40 23,75 23,74 396,91 127,33 0 0

379,84 23,12 23,12 399,12 126,54 102,11 101,60

435,28 25,94 25,94 460,65 144,28 117,42 114,41

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

7 044 336


0 0

0 0

98,95 99,21

Bond Euro High Yield Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "IH NOK - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Bond Europe Plus Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Bond USA High Yield



84 146,224 2 273 808,903 0 0 0 0 0


695 853,197 3 215 879,237 2 318 875,933 71 429,748 111 823,268 873 885,621 338,000


35 942,253 35 156,215

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond USD

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

5 094 271


0 0

0 0

103,98 104,12

27 288,268 21 676,372

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014


Nettovermogen

0

0

612 600


0 0

0 0

103,60 103,92

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014

1 838 958 619

278 288 466

244 193 767

0 118,72 115,69 106,16 105,89 120,35 107,11 103,82 98,71 187,53 139,64 112,03 105,81

95,85 98,66 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

87,25 83,72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Bond World Plus

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

216 200 562

385 579 275

399 578 635

1 550,57 395,26 0 395,22 0 0 1 638,24 0 0 0

1 434,68 356,50 0 356,50 0 0 1 526,45 0 91,49 99,48

1 598,12 372,50 115,20 372,50 94,47 94,47 1 712,50 103,31 95,93 112,06

Bond World Emerging

Bond World Emerging Local Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic MD - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "IH EUR - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen Classic RH USD - Accumulerend" Aandelen "Classic New Distri - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"



3 952,863 1 954,174


15 946,015 2 900 031,926 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


88 935,379 84 224,896 290,883 426 444,750 1,000 1,000 8 323,731 34 377,467 12 661,848 429 910,238

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Convertible Bond Best Selection Europe

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

62 404 716

55 169 310

71 874 963

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

66,66 48,73 52,13 10 699,09 0 0 0

72,88 51,28 0 11 797,60 0 107,87 107,71

75,35 51,76 0 12 307,57 101,41 112,15 108,95

775 460,979 29 844,232 0 60,522 20 876,936 80 574,306 1,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


1 167 665 376

126 315 614

133 038 157

0 109,95 2 619,72 357,72 101,42 98,95 137,68 108,44 125,05 124,48 103,23

106,81 123,30 0 0 0 0 0 0 0 0 0

109,13 123,09 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

101 313 376

58 996 470

33 076 605

120,72

124,20

127,19

260 063,294

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


75 314 415

42 691 436

24 630 963

113,73 107,43

113,61 106,55

115,02 107,05

214 137,977 10,342

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


489 256 478

384 410 962

309 943 082

177,56 112,56 195,00 0 0 0

180,88 112,12 201,00 0 101,49 101,64

185,27 112,34 208,30 98,42 104,74 102,61

Convertible Bond World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H CZK - Accumulerend" Aandelen "Classic H PLN - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "IH NOK - Accumulerend" Aandelen "IH USD - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Diversified Active Click Balanced Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend"

Diversified Active Click Stability Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend"

Diversified World Balanced Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"



64 381,923 1 023 714,735 0 0 0 0 0 0 0 0 0


797 555,563 753 547,918 68 680,446 2 290,715 94,000 613 802,721

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Diversified World Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Diversified World High Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Diversified World Stability Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Equity Euro Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Equity Europe Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

210 274 297

167 926 445

146 544 695

177,98 116,93 195,95 0 0

185,74 118,79 206,90 0 102,34

191,01 119,08 215,27 98,30 106,05

430 844,778 82 265,042 193 930,355 2 345,575 117 647,840

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


48 223 504

35 788 549

25 513 855

128,95 100,45 0

137,73 104,46 105,32

141,90 105,06 107,27

172 357,323 10 049,084 1,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


172 817 546

123 720 575

97 196 590

180,57 110,37 198,53 0 0 0

179,70 108,76 200,00 0 100,63 99,67

182,92 108,86 206,08 98,90 103,80 100,51

319 888,533 122 945,955 69 374,940 1 222,466 1,000 108 250,684

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


463 340 153

510 442 146

361 423 579

244,79 159,11 271,15 0 0 103,71

292,76 183,00 328,26 0 115,92 126,20

303,26 183,63 344,24 100,50 121,09 133,04

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

976 531 591

950 724 881

895 914 794

438,89 252,28 0 485,34 147,87 0 0 102,84

516,20 286,08 711,46 577,84 172,66 115,03 115,43 123,07

523,50 280,74 633,55 593,27 173,80 117,61 114,14 127,02



156 590,477 43 708,480 104 669,179 399,869 107,000 2 028 100,368


290 651,594 100 439,764 4 119,641 70 674,879 29 957,953 6 318,936 491 776,832 4 797 665,205

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Equity Italy

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

64 503 703

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

87,69 88,14 87,26 87,75 88,29

1,000 1,000 1,000 1,000 730 603,599

Equity Netherlands

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

418 826 141

433 535 208

385 043 951

719,55 415,95 0 0 101,05

852,81 475,14 121,77 121,44 121,91

897,50 486,33 129,25 125,23 130,63

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014

1 472 428 921

1 445 399 032

1 439 310 686

111,03 89,33 128,25 112,59 121,74 0 0 152,66

140,45 110,61 155,25 132,52 155,89 0 118,41 196,49

151,96 117,37 191,28 160,12 170,77 100,70 126,59 216,36

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

135 674 673

96 985 452

0

164,15 111,33 181,87 0 0

187,95 124,28 210,71 101,57 102,45

0 0 0 0 0

Equity World Aqua

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

0

63 789 712

218 635 813

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege USD - Accumulerend" Aandelen "Privilege USD - Dividenduitkerend"

0 0 0 0 0 0 0 0 0

115,01 0 0 0 116,15 0 112,32 0 0

131,74 116,04 104,12 97,57 134,49 110,61 129,76 104,89 104,88

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Equity USA Core Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"

Equity World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"



14 352,586 7 101,599 51,000 17 474,275 2 805 680,446


254 859,547 215 074,380 23 212,372 8 559,736 102 534,592 10 056,605 44 232,899 6 212 590,419


0 0 0 0 0


1 174 707,560 114 630,002 15 641,741 2 161,000 38 211,219 32 585,000 306 860,771 5 399,336 375,417

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Equity World Emerging

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014

799 288 413

48 792 485

45 428 763

0 434,43 101,89 98,79 661,76 185,18 92,24 93,62

106,50 397,02 0 0 0 0 0 0

101,80 369,44 0 0 0 0 0 0

35 149,562 113 280,294 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

0

0

182 760 028

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

135,37 105,73 113,67 149,68 144,69 126,99 124,55 121,08 103,58

863 898,160 471 548,071 1,000 43 799,826 4 060,000 2 623,430 68 058,234 1,000 1,000

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

USD 31/12/2014


Nettovermogen

0

0

141 981 907

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I EUR - Accumulerend" Aandelen "Life EUR - Accumulerend" Aandelen "Privilege EUR - Accumulerend" Aandelen "Privilege EUR - Dividenduitkerend"

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

100,14 100,14 223,81 144,44 253,82 118,54 122,04 119,94

1 000,000 1 000,000 278 483,723 104 764,574 139 725,267 4 459,000 78,000 30 918,137

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


26 564 308

17 638 320

12 946 823

55,23 0

55,05 100,12

58,53 106,95

6 338,247 117 587,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


21 514 723

15 160 701

10 397 418

53,92 0

55,85 100,80

62,72 113,84

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X - Accumulerend"



Lifecycle 2015 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"




6 995,536 87 480,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Lifecycle 2025 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"



Model 1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"




EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

18 328 493

15 297 079

8 555 487

51,29 0

55,13 101,99

63,13 117,54

8 488,457 68 227,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


12 634 255

12 557 973

6 717 716

50,71 0

55,46 102,29

63,97 118,63

7 227,810 52 732,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


11 032 233

12 240 008

7 670 924

50,79 0

55,54 102,41

64,02 118,84

14 645,764 56 659,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


16 658 056

8 383 962

6 336 147

70,06 0

70,28 101,24

75,01 108,64

31 191,888 36 786,224

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


49 907 979

22 589 067

18 778 483

66,02 0

67,32 101,83

73,66 112,03

52 342,354 133 210,867

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


245 420 333

135 832 970

51 923 616

60,15 0

62,59 103,13

70,42 116,94

121 385,682 370 913,828

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


244 353 791

95 042 291

71 738 252

51,92 0

53,90 102,08

61,30 117,02



180 736,498 518 365,933

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Model 5

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

68 497 452

25 621 238

26 707 631

42,53 0

46,13 106,05

52,77 122,59

325 271,314 77 845,196

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


19 006 600

7 277 768

5 207 329

33,76 0

38,27 109,44

43,37 125,30

19 120,720 34 942,550

Multi-Asset Income

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

0

0

491 266 335

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic MD - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

102,13 102,13 102,15 102,55 102,01 102,54 48,22 102,56

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

308 897 515

249 580 804

0

106,17 87,47 93,19 78,78 84,25 114,88 112,69 101,07 0 0

119,04 95,35 95,06 0 0 130,20 126,77 112,51 108,73 107,60

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

1 806 469


0 0

0 0

120,90 121,19

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"


OBAM Equity World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic SGD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Opportunities World



710 968,389 1 730 727,674 27 926,456 688,960 127 070,612 1,000 4 687 205,334 1,000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


11 041,453 3 890,680

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Real Estate Securities Europe

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

463 254 012

614 312 261

0

169,19 113,33 100,29 186,74 160,91 0 0 99,37

186,32 119,52 0 207,86 175,91 105,00 112,07 111,38

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

0

0

511 848


0 0

0 0

124,42 124,65

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

213 321 691

153 906 004

121 223 278

0 143,26 111,90 111,69 116,78

0 140,74 0 111,07 115,01

102,97 141,82 0 113,41 116,29

1,000 484 905,719 0 9 693,441 441 597,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


136 052 799

116 410 630

86 805 174

0 126,54 107,12 104,40 108,04

0 124,74 0 104,34 106,93

102,45 125,33 0 106,12 107,71

1,000 401 400,942 0 10 000,000 329 005,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


182 342 617

179 206 089

115 476 739

0 124,50 99,42 110,04 126,06

0 122,85 0 110,01 124,81

103,50 124,30 0 112,83 126,78

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X - Accumulerend"


Safe Balanced W1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend"





0 0 0 0 0 0 0 0


2 820,486 1 291,100


1,000 390 422,938 0 10 001,000 519 177,920

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Safe Balanced W10

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

210 378 964

169 961 577

111 524 975

0 123,88 98,84 125,39

0 121,63 0 123,42

103,46 122,93 0 125,21

1,000 496 662,931 0 403 074,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


18 712 370

11 285 785

7 632 743

107,43 107,44 100,87

105,72 0 0

106,48 0 101,92

71 680,902 0 1,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


5 400 842

4 997 913

3 330 980

107,21 107,04

105,35 0

105,65 0

31 528,034 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


8 857 211

7 274 006

5 089 751

102,57 102,62

100,38 0

101,09 0

50 346,936 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


15 766 704

12 892 116

9 493 567

98,59 98,61

96,98 0

97,82 0

97 051,207 0

Safe Growth W1

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

82 647 660

74 315 125

90 446 959

0 159,06 113,57 100,26 121,09

0 159,20 0 101,58 121,50

105,24 162,93 0 105,35 124,78

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "Life - Accumulerend"

Safe Conservative W1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend"

Safe Conservative W4 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"



Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend"



1,000 149 311,561 0 507 955,004 101 050,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Safe Growth W4

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

Nettovermogen

34 836 912

29 517 607

24 124 942

0 132,99 105,07 105,97

0 133,04 0 106,42

104,77 135,90 0 108,98

1,000 120 262,880 0 71 401,000

Safe Growth W7

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

41 658 503

35 814 022

27 657 569

0 127,56 94,48 129,17

0 129,53 0 131,61

104,18 131,08 0 133,70

1 650,412 109 038,711 0 98 675,913

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


58 134 457

51 428 296

37 079 323

0 140,99 102,85 142,81

0 142,13 0 144,43

104,77 144,60 0 147,50

1,000 154 328,153 0 100 093,000

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


4 113 856

3 713 475

2 794 769

104,90 104,90

106,98 0

110,56 0

25 278,961 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

705 934

713 489

627 159

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"

110,19 110,31

112,00 0

115,58 0

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

2 591 371

2 376 794

1 590 834

87,76 87,73

90,53 0

92,14 0



Safe Growth W10 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "Life - Accumulerend"

Safe High Growth W1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"

Safe High Growth W4

Safe High Growth W7 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"



5 426,138 0


17 265,361 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Safe High Growth W10

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

3 827 206

3 041 493

2 238 105

100,11 100,09

103,07 0

104,88 0

21 340,175 0

Safe Stability W1

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

244 704 855

181 313 331

132 421 432

0 122,17 104,54 101,84 107,09

0 119,62 0 100,94 105,12

101,65 119,51 0 0 105,29

1,000 607 228,159 0 0 568 456,000

Safe Stability W4

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

149 086 595

115 675 797

88 314 792

0 114,00 102,66 100,91 103,71

0 111,74 0 100,13 101,92

100,51 111,27 0 100,51 101,74

57 962,259 393 632,899 0 1 431,950 378 854,000

Safe Stability W7

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


Nettovermogen

203 641 225

174 802 750

116 377 422

0 115,03 100,21 102,50 116,51

0 112,49 0 101,47 114,22

101,99 112,57 0 0 114,75

1,000 368 705,426 0 0 652 479,070

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014


243 141 199

181 512 339

117 686 873

0 108,74 95,29 101,37 110,11 103,74

0 106,56 0 100,56 108,18 0

101,77 106,43 0 0 108,46 101,68

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"




Safe Stability W10 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "Life - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"



1,000 608 763,652 0 0 487 686,000 1,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Sustainable Active Allocation Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic Solidarity - Accumulerend" Aandelen "Classic Solidarity - Dividenduitkerend" Aandelen "I - Accumulerend" Aandelen "N - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

EUR 31/12/2014

45 747 279

134 651 112

316 534 796

356,15 213,43 0 0 0 0 0

364,82 214,52 0 0 0 0 101,94

399,97 230,21 103,25 103,25 109,91 102,74 112,60



350 930,358 570 857,957 263 778,916 154 799,940 1,000 14 696,440 234,447

BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate

Effectenportefeuille per 31/12/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg

102 008,05

PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP

Totaal effectenportefeuille

EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

20 766 800

100,06

20 766 800

100,06

20 766 800

100,06

20 766 800

100,06


BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield


Noteringsvaluta


1 628 551,84

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

207 591 503

100,12

207 591 503

100,12

207 591 503

100,12

207 591 503

100,12


BNP Paribas L1 Bond Euro Premium


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Duitsland

Marktwaarde

% nettovermogen

147 951 319

97,54

147 951 319

97,54

66 536 692

43,86

40 187 ALLIANZ SE-REG

EUR

5 519 684

3,64

82 076 BASF SE

EUR

5 735 471

3,78

52 350 BAYER AG-REG

EUR

5 915 550

3,90

60 000 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG

EUR

5 386 200

3,55

EUR

6 021 081

3,97

210 337 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED

87 300 DAIMLER AG-REGISTERED SHARES

EUR

5 255 270

3,46

211 096 DEUTSCHE POST AG-REG

EUR

5 709 091

3,76

358 660 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG

EUR

4 752 245

3,13

100 000 K&S AG - REG

EUR

2 291 500

1,51 2,19

20 000 MUENCHENER RUECKVER AG-REG

EUR

3 315 000

EUR

6 408 600

4,23

50 000 SIEMENS AG-REG

EUR

4 687 500

3,09

30 000 VOLKSWAGEN AG-PREF

EUR

110 000 SAP SE

Spanje 457 055 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV

5 539 500

3,65

48 885 155

32,24

EUR

13 240 883

8,74

1 686 077 BANCO SANTANDER SA

EUR

11 795 795

7,78

4 092 901 BANKIA SA

EUR

5 067 011

3,34

2 014 132 IBERDROLA SA

EUR

11 273 097

7,43

EUR

7 508 369

4,95

19 668 814

12,96

316 742 INDITEX

België 103 041 AGEAS

EUR

3 040 225

2,00

130 000 ANHEUSER - BUSCH INBEV NV

EUR

12 201 800

8,04

95 210 KBC GROEP NV

EUR

Nederland

4 426 789

2,92

6 776 698

4,47

353 250 ING GROEP NV-CVA

EUR

3 825 698

2,52

200 000 KONINKLIJKE AHOLD NV

EUR

2 951 000

1,95

4 233 960

2,79

Verenigd Koninkrijk 684 000 INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI

EUR

Luxemburg 100 000 GAGFAH SA

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 10 535,02 THEAM F KGE FCP


EUR

4 233 960

2,79

1 850 000

1,22

1 850 000

1,22

10 552 927

6,96

10 552 927

6,96

10 552 927

6,96

158 504 246

104,50


BNP Paribas L1 Bond Europe Plus


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten

Marktwaarde

% nettovermogen

526 684 805

88,05

458 164 252

76,59

94 499 771

15,79

EUR

1 141 140

0,19

USD

1 922 585

0,32

Obligaties Italië

INTESA SANPAOLO 2,000% 1418/06/2021 INTESA SANPAOLO 3,875% 132 250 000 15/01/2019 INTESA SANPAOLO 4,000% 121 950 000 09/11/2017 10 571 000 ITALY BTPS 1,150% 14-15/05/2017

EUR

2 116 374

0,35

EUR

10 707 154

1,79

15 994 000 ITALY BTPS 2,500% 14-01/12/2024

EUR

16 901 819

2,83

23 996 609 ITALY BTPS 2,550% 12-22/10/2016

EUR

24 758 501

4,14

4 175 000 ITALY BTPS 3,500% 12-01/11/2017

EUR

4 511 296

0,75

1 100 000

Aantal Benaming

GBP

5 101 625

0,85

GBP

20 669 889

3,46

2 004 000 UK TREASURY 4,250% 10-07/12/2040

GBP

3 463 495

0,58

1 060 000 UK TSY GILT 4,500% 08-07/03/2019

GBP

1 559 151

0,26

Duitsland

32 582 975

5,45

GBP

2 603 105

0,44

23 450 044 BUNDESOBL 0,500% 12-13/10/2017

EUR

23 832 198

3,98

2 050 000 DAIMLER AG 1,750% 13-08/11/2017 DEUTSCHLAND REP 1,500% 133 168 843 15/02/2023

GBP

2 678 802

0,45

EUR

3 468 870

0,58

2 000 000 BASF SE 1,375% 14-15/12/2017

Nederland 1 250 000 4 000 000

EUR

18 554 038

3,10

1 400 000

EUR

11 373 493

1,90

19 018 000

2 300 000 UNICREDIT SPA 3,250% 14-14/01/2021

EUR

2 513 371

0,42

75 786 511

12,68

4 361 920

0,73

3 200 000 2 500 000 1 850 000 4 720 000

BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 1205/12/2017 BANCO POP ESPAN 2,125% 1408/10/2019 BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016 GAS NATURAL CAP 6,375% 0909/07/2019 INSTIT CRDT OFCL 1,875% 1415/12/2017 SPANISH GOVT 3,250% 10-30/04/2016

EUR EUR

3 401 440

0,57

EUR

2 579 650

0,43

EUR

2 307 746

0,39

GBP

6 097 531

1,02

EUR

17 451 302

2,92

21 184 000 SPANISH GOVT 4,000% 10-30/04/2020

EUR

24 587 845

4,11

9 522 000 SPANISH GOVT 4,700% 09-30/07/2041 TELEFONICA EMIS 5,597% 121 500 000 12/03/2020

EUR

12 796 616

2,14

GBP

2 202 461

0,37

67 421 031

11,27

16 810 000

Frankrijk 12 420 000 FRANCE O.A.T. 2,250% 13-25/05/2024

EUR

14 122 161

2,36

10 882 000 FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019

EUR

12 758 683

2,13

24 786 000 FRANCE O.A.T. 5,500% 98-25/04/2029

EUR

38 482 248

6,44

GBP

2 057 939

0,34

1 350 000 ORANGE 8,000% 02-20/12/2017

Verenigde Staten van Amerika

54 523 966

9,10

1 738 689

0,29

% nettovermogen

2 800 000 UK TREASURY 4,250% 08-07/12/2049

8 547 000 ITALY BTPS 5,250% 98-01/11/2029

4 000 000

Marktwaarde

12 004 570 UK TREASURY 4,250% 09-07/09/2039

14 015 000 ITALY BTPS 5,000% 09-01/09/2040

Spanje

Noteringsvaluta

1 090 000

ABN AMRO BANK NV 2,250% 1311/09/2017 IBERDROLA INTL 1,875% 1408/10/2024 IBERDROLA INTL 4,250% 1211/10/2018 NETHERLANDS GOVT 2,500% 1115/01/2017 VOLKSWAGEN INTFN 1,250% 1220/08/2015

28 768 276

4,81

GBP

1 646 253

0,28

EUR

4 127 760

0,69

EUR

1 583 862

0,26

EUR

20 002 467

3,34

GBP

1 407 934

0,24

16 120 914

2,70

16 120 914

2,70

15 337 321

2,56

15 337 321

2,56

10 600 904

1,77

10 600 904

1,77

Polen

67 297 302

POLAND GOVT BOND 3,000% I/L 0424/08/2016

PLN

Noorwegen 133 250 000

NORWEGIAN GOVT 2,000% 1224/05/2023

NOK

Zweden 83 025 000 SWEDEN GOVT 3,500% 11-01/06/2022

SEK

Portugal BANCO SAN TOTTA 1,625% 1411/06/2019 CAIXA GERAL DEPO 3,000% 145 200 000 15/01/2019 4 300 000

10 143 380

1,70

EUR

4 476 472

0,75

EUR

5 666 908

0,95

6 590 665

1,10

6 590 665

1,10

68 520 553

11,46

68 520 553

11,46

3 470 167

0,58

Australië 6 824 000 AUSTRALIAN I/L 3,000% 09-20/09/2025

AUD

Obligaties met variabele rentevoet Verenigde Staten van Amerika

USD

6 341 806

1,06

4 000 000 CITIGROUP INC 2,550% 14-08/04/2019 CNH CAPITAL LLC 3,875% 135 500 000 01/11/2015 COMM 2014-CR21 B 4,339% 142 550 000 10/12/2047 8 752 294 FHS 329 C8 4,000% 14-15/03/2044 GEN MOTORS FIN 2,625% 143 900 000 10/07/2017 GENERAL MOTORS 3,500% 144 500 000 02/10/2018 GENERAL MOTORS C 5,200% 141 700 000 01/04/2045 GOLDMAN SACHS GP 2,625% 148 576 000 31/01/2019 GOLDMAN SACHS GP 2,900% 133 900 000 19/07/2018 PRUDENTIAL COVER 2,997% 123 375 000 30/09/2015 TOLL BR FIN CORP 4,000% 132 450 000 31/12/2018 11 434 500 US STRIP PRINC 0,000% 12-15/08/2042

USD

3 324 794

0,56

CGCMT 2013-GC17 C 1310/11/2046 FRN CGCMT 2014-GC19 D 144 000 000 10/03/2047 FRN 3 000 000 COMM 2013-CR11 C 13-10/10/2046 FRN

USD

4 567 993

0,76

3 250 000 COMM 2014-LC17 C 14-10/10/2047 FRN

USD

2 791 539

0,47

4 200 000 COMM 2014-LC17 D 14-10/10/2047 FRN

USD

2 892 447

0,48

20 224 895 FHR 4092 HS 12-15/08/2042 FRN

USD

3 086 885

0,52

18 738 870 FHS 311 S1 13-15/08/2043 FRN

USD

3 420 575

0,57

9 282 081 FNR 2012-154 S 12-25/01/2043 FRN

USD

2 005 556

0,34

13 029 374 FNR 2012-99 SD 12-25/09/2042 FRN

USD

2 581 804

0,43

16 660 193 FNR 2013-53 CS 13-25/10/2040 FRN

USD

2 835 317

0,47

USD

1 234 238

0,21

25 029 404 GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN

USD

2 232 262

0,37

14 319 825 GNR 2011-123 SH 11-20/09/2041 FRN

USD

2 565 178

0,43

22 374 374 GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

1 031 841

0,17

12 618 994 GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

645 555

0,11

14 868 480 GNR 2011-H21 HI 11-20/11/2061 FRN

USD

797 292

0,13

28 788 825 GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN

USD

1 580 417

0,26

10 056 000 US STRIP PRINC 0,000% 12-15/11/2042 US TSY INFL IX N/B 0,625% 133 824 458 15/02/2043

18 674 012 GNR 2012-H20 KI 12-20/06/2062 FRN

USD

1 479 461

0,25

11 216 534 GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN

USD

1 188 347

0,20 1,67

BANK OF AMERICA CORP 2,600% 1315/01/2019 7 750 000 CITIGROUP INC 1,750% 13-01/05/2018

2 090 000

USD

USD

2 176 902

0,36

USD

1 517 604

0,25

USD

3 236 963

0,54

USD

3 793 232

0,63

USD

1 482 170

0,25

USD

7 114 280

1,19

USD

3 287 883

0,55

USD

2 825 433

0,47

1 300 000 2 000 000 7 850 000 5 750 000

1 500 000 FREMF 2012-K22 C 12-25/08/2045 FRN

USD USD

3 220 024

0,54

USD

2 713 543

0,45

USD

2 034 833

0,34

USD

4 320 834

0,72

USD

3 770 346

0,63

USD

2 990 204

0,50

95 130 302 GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN

USD

9 961 225

45 788 538

7,66

20 604 668 GNR 2013-H08 IO 13-20/03/2063 FRN

USD

1 928 092

0,32

3 500 000 GSMS 2014-GC18 D 14-10/01/2047 FRN

USD

2 816 143

0,47

2 600 000 JPMBB 2014-C18 D 14-15/02/2047 FRN

USD

2 053 235

0,34

Verenigd Koninkrijk ABBEY NATIONAL TREASURY 2,000% 14-14/01/2019 BP CAPITAL PLC 2,177% 14-28/09/2021 ROYAL BANK SCOTLAND 1,875% 1431/03/2017 SANTANDER UK PLC 5,000% 1307/11/2023

3 900 000

EUR

1 368 744

0,23

EUR

2 138 160

0,36

USD

6 483 812

1,08

USD

5 003 662

0,84


BNP Paribas L1 Bond Europe Plus


Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen 1,08

7 400 000 JPMBB 2014-C19 C 14-15/04/2047 FRN

USD

6 443 394

1 000 000 JPMBB 2014-C22 D 14-15/09/2047 FRN

USD

760 758

0,13

3 800 000 WFRBS 2014-C23 D 14-15/10/2057 FRN

USD

2 785 258

0,47

(25 142 556)

(4,20)

(25 142 556)

(4,20)

(25 142 556)

(4,20)

(25 142 556)

(4,20)

8 993 723

1,50

8 993 723

1,50

8 993 723

1,50

510 535 972

85,35

Overige verhandelbare effecten To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities Verenigde Staten van Amerika (28 500 000) FNCL 4,000% 10-25/09/2039

USD


72 291,00

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP


EUR


BNP Paribas L1 Bond USA High Yield

Effectenportefeuille per 31/12/2014 Uitgedrukt in USD Aantal Benaming

Noteringsvaluta


54 667,71

PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

7 050 495

100,09

7 050 495

100,09

7 050 495

100,09

7 050 495

100,09


BNP Paribas L1 Bond USD


Noteringsvaluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg 47 891,43 PARVEST BOND USD - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

5 096 127

100,04

5 096 127

100,04

5 096 127

100,04

5 096 127

100,04


BNP Paribas L1 Bond World Emerging


Noteringsvaluta


5 755,08

PARVEST BOND WORLD EMERGING - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

611 074

99,75

611 074

99,75

611 074

99,75

611 074

99,75


BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local


Noteringsvaluta


2 794 252,67

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

244 552 993

100,15

244 552 993

100,15

244 552 993

100,15

244 552 993

100,15


BNP Paribas L1 Bond World Plus


Noteringsvaluta


500 000 300 000

318 788 349

79,75

250 000

55,30

90 658 347

200 000

USD

452 030

0,11

USD

414 308

0,10

261 980

0,07

3 295 335

0,82

USD

301 461

0,08

USD

456 598

0,11

GBP

296 272

0,07

USD

424 498

0,11

USD

276 068

0,07

1 450 000 APPLE INC 2,850% 14-06/05/2021

USD

1 224 479

0,31

100 000 ASSOC CORP NA 6,950% 98-01/11/2018 AUTONATION INC 5,500% 12900 000 01/02/2020 BANK OF AMERICA CORP 2,600% 133 670 000 15/01/2019 BANK OF AMERICA CORP 4,200% 14350 000 26/08/2024 BANK OF AMERICA CORP 5,420% 07600 000 15/03/2017 500 000 BARRICK NA FIN 4,400% 11-30/05/2021 BERKSHIRE HATHAWAY 5,150% 14300 000 15/11/2043 BURLINGTON NORTH 4,450% 13350 000 15/03/2043 CAPITAL ONE FINL 3,750% 14300 000 24/04/2024 600 000 CARGILL INC 4,307% 11-14/05/2021

USD

96 310

0,02

USD

806 846

0,20

USD

3 053 105

0,76

USD

293 737

0,07

USD

531 805

0,13

USD

417 476

0,10

USD

282 410

0,07

675 000 CARNIVAL CORP 3,950% 13-15/10/2020

500 000 200 000 400 000 300 000

300 000 CELGENE CORP 5,250% 13-15/08/2043 CF INDUSTRIES IN 5,150% 14300 000 15/03/2034 CGCMT 2014-GC25 B 4,345% 147 270 000 10/10/2047 250 000 CITIGROUP INC 2,550% 14-08/04/2019 1 000 000 CITIGROUP INC 4,050% 13-30/07/2022 CNH CAPITAL LLC 3,625% 135 450 000 15/04/2018 CNH CAPITAL LLC 3,875% 131 950 000 01/11/2015 50 000 COMCAST CORP 6,450% 06-15/03/2037 COMM 2014-CR20 D 3,222% 143 000 000 10/11/2047 CONOCOPHILLIPS 6,500% 09100 000 01/02/2039 COX COMMUN INC 4,800% 14300 000 01/02/2035 CROSSTEX ENERGY 7,125% 131 238 000 01/06/2022 300 000 CVS CAREMARK 6,125% 09-15/09/2039 500 000 DELPHI CORP 6,125% 12-15/05/2021 200 000 DEVON ENERGY 6,300% 09-15/01/2019 DIRECTV HOLDING/FIN 4,450% 14200 000 01/04/2024 DIRECTV HOLDING/FIN 6,000% 10275 000 15/08/2040 DISCOVER BANK 7,000% 101 850 000 15/04/2020 DOMINION RESOUR 5,250% 03250 000 01/08/2033 DOMINION RESOURCES 6,300% 03200 000 15/03/2033 75 000 DOW CHEMICAL 7,375% 99-01/11/2029 DUKE ENERGY CORP 1,625% 12100 000 15/08/2017 ENERGY TRAN PTNR 6,700% 08500 000 01/07/2018

300 000

22,64

USD

350 000

250 000

150 000

USD

4 000 000

Aantal Benaming

750 000

Verenigde Staten van Amerika 500 000

% nettovermogen

221 156 810

Obligaties

ADOBE SYSTEMS INC 4,750% 1001/02/2020 AIR LEASE CORP 3,875% 14-01/04/2021 ALEXANDRIA REAL 4,600% 1201/04/2022 ALLY FINANCIAL 2,750% 1330/01/2017 ALTRIA GROUP INC 4,000% 1331/01/2024 ALTRIA GROUP INC 4,750% 1105/05/2021 AMER INTL GROUP 5,000% 0626/04/2023 AMER INTL GROUP 6,250% 0601/05/2036 AMGEN INC 5,150% 11-15/11/2041

Marktwaarde

USD

303 111

0,08

USD

252 304

0,06

USD

538 430

0,13

USD

583 377

0,15

USD

277 814

0,07

USD

257 236

0,06

USD

6 288 077

1,57

USD

207 800

0,05

USD

849 001

0,21

USD

4 436 387

1,11

USD

1 619 561

0,41

USD

54 682

0,01

USD

2 055 687

0,51

USD

109 492

0,03

USD

258 935

0,06

USD

1 152 643

0,29

USD

320 994

0,08

USD

447 767

0,11

USD

187 863

0,05

USD

173 098

0,04

USD

256 300

0,06

USD

1 799 123

0,45

USD

233 910

0,06

USD

209 461

0,05

USD

82 281

0,02

USD

82 592

0,02

USD

464 289

0,12

ENTERPRISE OP LLC 6,500% 0831/01/2019 ENTERPRISE PRODU 4,450% 1215/02/2043 EXELON GENERATION 4,000% 1001/10/2020 EXELON GENERATION 4,250% 1315/06/2022 EXPRESS SCRIPTS 6,125% 1315/11/2041 FEDEX CORP 4,900% 14-15/01/2034

8 752 294 FHS 329 C8 4,000% 14-15/03/2044 FIFTH THIRD BANK 4,300% 13225 000 16/01/2024 352 000 FISERV INC 4,750% 11-15/06/2021 FIVE COR FND TRS 4,419% 13100 000 15/11/2023 FORD MOTOR CO 6,625% 98300 000 01/10/2028 FORD MOTOR CRED 8,125% 09450 000 15/01/2020 GEN MOTORS FIN 2,625% 142 700 000 10/07/2017 GENERAL MOTORS 3,500% 147 360 000 02/10/2018 GENERAL MOTORS C 5,200% 14400 000 01/04/2045 GEORGIA POWER 4,300% 12350 000 15/03/2042 GEORGIA-PACIFIC 7,250% 98250 000 01/06/2028 GILEAD SCIENCES 3,500% 14150 000 01/02/2025 GILEAD SCIENCES 5,650% 11350 000 01/12/2041 GOLDMAN SACHS 7,500% 091 250 000 15/02/2019 GOLDMAN SACHS GP 5,950% 06250 000 15/01/2027 GOLDMAN SACHS GP 6,125% 03250 000 15/02/2033 HALLIBURTON CO 6,700% 08200 000 15/09/2038 250 000 IBM CORP 6,500% 98-15/01/2028 INGERSOLL-RND GL 4,250% 14450 000 15/06/2023 500 000 INTEL CORP 4,000% 12-15/12/2032 1 100 000 INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 JP MORGAN CHASE 6,000% 07500 000 01/10/2017 JPMORGAN CHASE 3,375% 13500 000 01/05/2023 JPMORGAN CHASE 6,300% 09800 000 23/04/2019 KERR-MCGEE CORP 6,950% 04600 000 01/07/2024 KILROY REALTY LP 4,250% 14200 000 15/08/2029 KIMBERLY-CLARK 6,625% 07200 000 01/08/2037 250 000 KIMCO REALTY 3,200% 14-01/05/2021 KINDER MORGAN 3,050% 14400 000 01/12/2019 KINDER MORGAN 5,300% 14250 000 01/12/2034 450 000 LAZARD GROUP 6,850% 07-15/06/2017 LIBERTY MUTUAL 4,250% 13425 000 15/06/2023 MACYS RETAIL HLD 4,375% 13300 000 01/09/2023 MEDCO HEALTH SOLUTIONS 4,125% 200 000 10-15/09/2020 200 000 MEDTRONIC INC 3,150% 14-15/03/2022 75 000 MEDTRONIC INC 4,625% 14-15/03/2045 MERRILL LYNCH 7,750% 0814/05/2038 500 000 MONSANTO CO 3,375% 14-15/07/2024 MORGAN STANLEY 3,125% 141 700 000 05/08/2021 MORGAN STANLEY 4,350% 14175 000 08/09/2026 NBC UNIVERSAL ENT 1,974% 131 600 000 15/04/2019 NORTHROP GRUMMAN 7,750% 01200 000 15/02/2031 200 000


Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

USD

236 430

0,06

USD

202 157

0,05

USD

257 776

0,06

USD

644 241

0,16

USD

155 708

0,04

USD

184 580

0,05

USD

1 517 604

0,38

USD

194 041

0,05

USD

318 355

0,08

USD

87 265

0,02

USD

303 094

0,08

USD

460 670

0,12

USD

2 240 975

0,56

USD

6 204 041

1,55

USD

348 746

0,09

USD

306 182

0,08

USD

271 380

0,07

USD

126 607

0,03

USD

355 962

0,09

USD

1 229 359

0,31

USD

235 785

0,06

USD

255 302

0,06 0,05

USD

212 311

USD

271 710

0,07

USD

390 090

0,10

USD

426 792

0,11

USD

1 013 594

0,25

USD

458 149

0,11

USD

402 946

0,10

USD

767 400

0,19

USD

602 898

0,15

USD

164 849

0,04

USD

231 968

0,06

USD

206 902

0,05

USD

326 008

0,08

USD

209 181

0,05

USD

413 665

0,10

USD

360 668

0,09

USD

265 977

0,07

USD

175 353

0,04

USD

167 679

0,04

USD

67 288

0,02

USD

234 906

0,06

USD

418 855

0,10

CAD

1 218 328

0,30

USD

144 958

0,04

USD

1 307 081

0,33

USD

232 370

0,06


Effectenportefeuille per 31/12/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming 200 000 200 000 100 000 250 000 300 000 500 000 200 000 300 000 500 000 260 000 825 000 734 000 350 000 200 000 300 000 500 000 150 000 500 000

NORTHROP GRUMMAN SYS 7,875% 96-01/03/2026 OMEGA HEALTHCARE 4,950% 1401/04/2024 ORACLE CORP 4,300% 14-08/07/2034 PACKAGING CORP 3,650% 1415/09/2024 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 4,500% 10-26/03/2020 PLAINS ALL AMER 5,750% 0915/01/2020 PROCTER & GAMBLE 5,500% 0401/02/2034 PROG ENER CAR 4,100% 12-15/05/2042 PROGRESS ENERGY 7,050% 0915/03/2019 PROLOGIS LP 6,875% 11-15/03/2020 PRUDENTIAL COVER 2,997% 1230/09/2015 REGIONS FINL 2,000% 13-15/05/2018 SOUTHERN POWER 5,150% 1115/09/2041 STARWOOD HOTELS 3,750% 1415/03/2025 STARWOOD HOTELS 4,500% 1401/10/2034 SYNCHRONY FINANC 3,750% 1415/08/2021 SYNCHRONY FINANC 4,250% 1415/08/2024 SYSCO CORP 6,500% 98-01/08/2028

200 000 TARGET CORP 7,000% 08-15/01/2038 TEACHERS INS&ANN 4,900% 14175 000 15/09/2044 TIME WARNER CABLE 6,750% 08500 000 01/07/2018 TIME WARNER CABLE INC 6,550% 07450 000 01/05/2037 TOLL BR FIN CORP 4,000% 134 570 000 31/12/2018 TYSON FOODS INC 3,950% 14250 000 15/08/2024 TYSON FOODS INC 4,875% 14150 000 15/08/2034 UNION PACIFIC CORP 4,750% 13200 000 15/12/2043 7 809 000 US STRIP PRINC 0,000% 12-15/08/2042 20 292 000 US STRIP PRINC 0,000% 12-15/11/2042 US TSY INFL IX N/B 0,625% 132 341 358 15/02/2043 VENTAS REALTY LP 4,750% 11300 000 01/06/2021 VERIZON COMMUNICATIONS 4,600% 600 000 11-01/04/2021 VERIZON COMMUNICATIONS INC 300 000 6,350% 09-01/04/2019 VERIZON COMMUNICATIONS INC 700 000 6,400% 13-15/09/2033 WALT DISNEY CO 4,125% 14300 000 01/06/2044 WASTE MANAGEMENT 3,500% 14125 000 15/05/2024 WELLS FARGO & CO 3,300% 14800 000 09/09/2024 WEYERHAEUSER CO 4,625% 13100 000 15/09/2023 WHIRLPOOL CORP 4,000% 14400 000 01/03/2024 WILLIAMS COS INC 4,550% 14150 000 24/06/2024 250 000 XEROX CORP 2,800% 14-15/05/2020

Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

USD

225 120

0,06

9 570 000

USD

172 301

0,04

200 000

USD

88 239

0,02

400 000

USD

203 374

0,05

USD

272 672

0,07

749 000

USD

465 234

0,12

100 000

200 000

USD

208 443

0,05

200 000

USD

261 806

0,07

100 000

USD

487 869

0,12

USD

252 896

0,06

USD

690 661

0,17

USD

599 619

0,15

USD

330 722

0,08

USD

166 322

0,04

USD

252 502

0,06

3 100 000

200 000

100 000 2 550 000 USD

420 910

0,11 100 000

USD

126 911

0,03

USD

568 364

0,14

5 000 000 300 000

USD

236 082

0,06

USD

160 478

0,04

120 000

USD

474 162

0,12

12 472 250

USD

478 769

0,12

USD

3 795 587

USD

212 911

GBP

12 363 003

3,09

EUR

212 832

0,05

EUR

427 696

0,11

EUR

203 442

0,05

EUR

869 349

0,22

EUR

118 898

0,03

EUR

217 670

0,05

EUR

112 867

0,03

GBP

4 551 753

1,14

25 916 995

6,48

EUR

111 994

0,03

EUR

213 436

0,05

EUR

111 389

0,03

EUR

113 484

0,03

EUR

2 645 370

0,66

EUR

105 035

0,03

USD

4 272 410

1,07

EUR

333 030

0,08

EUR

130 238

0,03

EUR

12 868 245

3,22

EUR

118 215

0,03

EUR

202 570

0,05

0,95

4 000 000 UNICREDIT SPA 3,250% 14-14/01/2021

EUR

4 371 080

1,09

0,05

300 000 UNICREDIT SPA 3,375% 12-11/01/2018

EUR

320 499

0,08

23 111 229

5,79

EUR

2 948 064

0,74

EUR

205 848

0,05

EUR

294 775

0,07

EUR

122 474

0,03

135 279

0,03

186 330

0,05

Verenigd Koninkrijk 2 800 000 200 000

USD

2 950 841

0,74

USD

7 608 179

1,90

270 000

USD

1 830 622

0,46

100 000

USD

268 213

0,07

200 000

USD

535 922

0,13

300 000

USD

286 974

0,07

200 000

USD

710 879

0,18

220 000

USD

260 008

0,07

210 000

USD

104 561

0,03

140 000

USD

664 174

0,17

200 000

USD

87 941

0,02

400 000

USD

343 580

0,09

150 000

USD

115 282

0,03

300 000

USD

202 489

0,05

31 311 132

7,83

118 313

0,03

7 653 240

% nettovermogen

200 000 UNICREDIT SPA 1,500% 14-19/06/2019

USD

EUR

AEROPORTI ROMA 3,250% 1320/02/2021 ATLANTIA 5,625% 09-06/05/2016 ENEL (ENTNZENEL) 5,250% 0720/06/2017 ENEL SOC AZIONI 4,750% 0312/06/2018 INTESA SANPAOLO 2,000% 1418/06/2021 INTESA SANPAOLO 3,750% 0923/11/2016 INTESA SANPAOLO 3,875% 1315/01/2019 INTESA SANPAOLO 4,000% 1008/11/2018 INTESA SANPAOLO 4,000% 1209/11/2017 ITALY BTPS 2,550% 12-22/10/2016

Marktwaarde

100 000 SIAS 4,500% 10-26/10/2020

USD

EUR

INSTIT CRDT OFCL 1,875% 1415/12/2017 RED ELECTRICA FI 2,125% 1401/07/2023 RED ELECTRICA FI 2,375% 1331/05/2019 SANTANDER INTL 1,375% 1425/03/2017 SPANISH GOVT 4,000% 10-30/04/2020 TELEFONICA EMIS 4,710% 1220/01/2020 TELEFONICA EMIS 4,750% 1107/02/2017 TELEFONICA EMIS 4,797% 1221/02/2018 TELEFONICA EMIS 5,597% 1212/03/2020

Noteringsvaluta

Italië

100 000

100 000

Spanje 100 000 ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 BANCO POP ESPAN 2,125% 147 200 000 08/10/2019 BBVA SENIOR FIN 2,375% 14100 000 22/01/2019 3 400 000 CAIXABANK 2,625% 14-21/03/2024 FERROVIAL EMISIO 3,375% 13200 000 30/01/2018 GAS NATURAL CAP 4,500% 10150 000 27/01/2020 GAS NATURAL CAP 5,000% 12100 000 13/02/2018

Aantal Benaming

100 000 300 000

1,92

200 000

EUR

106 471

0,03

10 900 000

EUR

3 849 242

0,96

7 150 000

EUR

215 818

0,05

300 000

EUR

177 164

0,04

EUR

113 374

0,03

ABBEY NATIONAL TREASURY 2,000% 14-14/01/2019 BABCOCK INTL GROUP 1,750% 1406/10/2022 BARCLAYS BANK PLC 2,250% 1410/06/2024 BARCLAYS BANK PLC 6,000% 1014/01/2021 BRIT SKY BROADCA 1,500% 1415/09/2021 BRITISH TEL PLC 8,625% 9426/03/2020 CREDIT AGRICOLE 2,375% 1420/05/2024 CREDIT SUISSE LD 1,375% 1431/01/2022 GLAXOSMITHKLINE 0,625% 1402/12/2019 HAMMERSON PLC 2,000% 1401/07/2022 HEATHROW FUNDNG LTD 5,225% 0815/02/2023 HSBC HOLDINGS PLC 6,750% 0811/09/2028 IMP TOBACCO FIN 2,250% 1426/02/2021 IMP TOBACCO FIN 5,500% 1128/09/2026 LLOYDS TSB BANK 6,500% 1024/03/2020 LLOYDS TSB BANK 7,500% 0915/04/2024 NATL GRID ELECT 4,000% 1208/06/2027 ROYAL BANK SCOTLAND 1,875% 1431/03/2017 SANTANDER UK PLC 5,000% 1307/11/2023 VODAFONE GROUP 1,000% 1411/09/2020


EUR

203 336

0,05

GBP

501 961

0,13

EUR

221 784

0,06

EUR

225 960

0,06

EUR

211 323

0,05

EUR

146 576

0,04

GBP

299 890

0,08

GBP

645 613

0,16

EUR

159 275

0,04

GBP

456 647

0,11

EUR

123 018

0,03

GBP

534 163

0,13

GBP

284 005

0,07

USD

9 003 000

2,25

USD

6 221 945

1,56

EUR

301 572

0,08



Noteringsvaluta

Portugal BANCO SAN TOTTA 1,625% 1411/06/2019 CAIXA GERAL DEPO 3,000% 147 400 000 15/01/2019

6 400 000

Marktwaarde

% nettovermogen

14 727 102

3,69

EUR

6 662 656

1,67

EUR

8 064 446

2,02

Duitsland

13 425 529

3,36

4 350 000 BASF SE 1,375% 14-15/12/2017

GBP

5 661 754

1,42

4 000 000 DAIMLER AG 1,750% 13-08/11/2017 DEUTSCHE BANK AG 1,250% 14200 000 08/09/2021 DT PFANDBRIEFBAN 1,875% 121 800 000 20/12/2019

GBP

5 226 931

1,31

EUR

204 556

0,05

0,14

528 536

0,13

Zweden

0,10

EUR

110 618

0,03

0,03

280 000 ISS GLOBAL A/S 2,125% 14-02/12/2024

EUR

283 724

0,07

0,05

357 494

0,09

0,05 0,05

380 000 CARREFOUR SA 1,750% 14-15/07/2022 CASINO GUICHARD 2,798% 14100 000 05/08/2026 CASINO GUICHARD 4,726% 11200 000 26/05/2021 135 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 05-25/04/2055

EUR

398 088

0,10

EUR

104 587

0,03

100 000 GECINA 1,750% 14-30/07/2021

EUR

241 736

EUR

211 793

0,05

EUR

103 693

0,03

100 000 GECINA 4,750% 12-11/04/2019

EUR

116 022

0,03

200 000 KLEPI 1,750% 14-06/11/2024

EUR

204 286

0,05

275 000 ORANGE 5,375% 09-08/07/2019

USD

254 443

0,06

0,06

120 000

EUR

122 333

0,03

GBP

406 203

0,10

Denemarken

Ierland FGA CAPITAL IRE 4,000% 1317/10/2018 150 000 XLIT LTD 5,250% 13-15/12/2043 200 000

EUR

216 748

0,05

USD

140 746

0,04

247 455

0,06

247 455

0,06

157 630

0,04

157 630

0,04

97 631 539

24,45

Luxemburg

300 000

ACTAVIS FUNDING 3,850% 1415/06/2024

200 000

VALE OVERSEAS 4,375% 1211/01/2022

USD

Brazilië USD

Obligaties met variabele rentevoet Verenigde Staten van Amerika

GBP

4 344 538

1,09

EUR

201 320

0,05

EUR

326 946

0,08

EUR

208 198

0,05

EUR

221 796

0,06

CGCMT 2013-GC17 C 1310/11/2046 FRN CGCMT 2014-GC19 D 143 380 000 10/03/2047 FRN 4 840 000 COMM 2013-CR9 C 13-10/07/2045 FRN 3 500 000 COMM 2014-CR17 C 14-10/05/2047 FRN

USD

3 070 305

0,77

2 150 000 COMM 2014-CR17 D 14-10/05/2047 FRN

USD

1 727 463

0,43

EUR

201 284

0,05

EUR

328 422

0,08

EUR

308 853

0,08

2 100 000

92 514 318

23,15

USD

1 868 551

0,47

USD

2 720 920

0,68

USD

4 133 449

1,03

5 500 000 COMM 2014-CR20 C 14-10/11/2047 FRN

USD

4 647 426

1,16

3 000 000 COMM 2014-LC17 D 14-10/10/2047 FRN

USD

2 066 033

0,52

EUR

238 190

0,06

11 084 107 FHR 3157 SA 06-15/05/2036 FRN

USD

1 824 071

0,46

EUR

241 368

0,06

15 336 734 FHR 4095 SB 12-15/04/2039 FRN

USD

2 436 469

0,61

5 952 593

1,50

7 480 810 FHR 4120 BS 12-15/10/2032 FRN

USD

1 229 928

0,31

7 195 427 FHR 4238 NS 13-15/02/2042 FRN

USD

1 168 662

0,29

GBP

3 160 807

0,79

USD

3 918 717

0,98

EUR

112 945

0,03

9 282 081 FNR 2012-154 S 12-25/01/2043 FRN

USD

2 005 556

0,50

EUR

100 251

0,03

15 991 837 FNR 2012-44 SA 12-25/05/2042 FRN

USD

2 704 458

0,68

EUR

102 642

0,03

0,30

EUR

109 815

EUR

251 556

Nederland

300 000

0,07

569 170

130 196

215 670

200 000

295 766

413 920

217 138

100 000

USD CAD

EUR

EUR

100 000

0,05

130 000 ISS GLOBAL A/S 1,125% 14-09/01/2020

EUR

100 000

0,26

187 915

2,25

200 000 BPCE 2,125% 14-17/03/2021

100 000

1 052 851 USD

9 005 899 206 910

ABN AMRO BANK NV 2,250% 1311/09/2017 ADECCO INT FIN 4,750% 11-13/04/2018 AMADEUS FINANCE 0,625% 1402/12/2017 BAYER CAP CORPNV 1,250% 1413/11/2023 DEUTSCHE ANN FIN 3,125% 1325/07/2019 ENEL FINANCE INTL 5,000% 0914/09/2022 ENEL FINANCE INTL NV 4,875% 1211/03/2020 IBERDROLA INTL 2,875% 1311/11/2020 IBERDROLA INTL 3,500% 1301/02/2021 IBERDROLA INTL 4,250% 1211/10/2018 KPN NV 4,500% 11-04/10/2021

% nettovermogen

0,58

EUR

2 400 000

Canada BARRICK GOLD COR 6,950% 0901/04/2019 CANADIAN PAC RR 7,250% 09300 000 15/05/2019 ROGERS COMMUNICATIONS INC 700 000 5,340% 11-22/03/2021 200 000

Marktwaarde

2 332 288

GBP

100 000 ALSTOM 3,625% 10-05/10/2018 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 200 000 1,625% 13-11/01/2018 200 000 BNP PARIBAS 2,250% 14-13/01/2021

200 000 RCI BANQUE 4,000% 11-16/03/2016 SCHNEIDER ELECTRIC 2,500% 13200 000 06/09/2021 SOCIETE FONCIERE 1,875% 14200 000 26/11/2021 300 000 ST GOBAIN 4,750% 07-11/04/2017 UNIBAIL-RODAMCO 1,375% 14300 000 17/10/2022 VEOLIA ENVIRONNEMENT 4,247% 200 000 10-06/01/2021 200 000 WENDEL SA 5,875% 12-17/09/2019

Noteringsvaluta

MOLNLYCKE HLD 1,500% 1428/02/2022 SKANDINAVISKA ENSKILDA 3,000% 300 000 13-18/12/2020

Frankrijk

2 850 000 ORANGE 8,000% 02-20/12/2017 PUBLICIS GROUPE 1,125% 14200 000 16/12/2021 322 000 RCI BANQUE 1,125% 14-30/09/2019

Aantal Benaming

21 467 832 FHS 311 S1 13-15/08/2043 FRN

6 139 847 FNR 2012-99 SD 12-25/09/2042 FRN

USD

1 216 626

11 270 105 FNR 2012-99 SK 12-25/09/2042 FRN

USD

2 379 063

0,60

0,03

15 847 878 FNR 2013-3 SB 13-25/02/2043 FRN

USD

2 685 378

0,67

0,06

27 208 663 FNR 2013-53 CS 13-25/10/2040 FRN

USD

4 630 509

1,16

12 700 371 FNR 2013-81 JS 13-25/12/2042 FRN

USD

1 755 377

0,44

3 000 000 FREMF 2012-K22 C 12-25/08/2045 FRN

USD

2 468 477

0,62

7 542 038 GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN

USD

672 641

0,17

6 963 253 GNR 2011-123 SH 11-20/09/2041 FRN

USD

1 247 361

0,31

EUR

358 494

0,09

EUR

221 426

0,06

EUR

114 478

0,03

USD

3 169 882

0,79

EUR

226 266

0,06

6 382 647 GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

294 349

0,07

EUR

360 774

0,09

3 597 005 GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

184 013

0,05

200 000 LYB INTL FIN 5,250% 13-15/07/2043

USD

178 211

0,04

8 805 111 GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN

USD

483 373

0,12

250 000 RABOBANK 4,625% 14-23/05/2029 REPSOL INTL FIN 2,625% 13300 000 28/05/2020

GBP

335 065

0,08

24 958 820 GNR 2012-H24 HI 12-20/10/2062 FRN

USD

1 103 114

0,28

EUR

319 863

0,08

200 000 100 000 200 000 300 000

Polen 9 433 508

POLAND GOVT BOND 3,000% I/L 0424/08/2016

PLN

Mexico

MEXICAN BONOS 6,500% 1134 460 700 10/06/2021

MXN

18 484 088 GNR 2011-26 CS 11-16/02/2041 FRN

3 204 724 GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN

USD

339 528

0,08

28 253 176 GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN

USD

2 958 429

0,74

2 259 775

0,57

18 606 065 GNR 2013-H08 IO 13-20/03/2063 FRN

USD

1 741 071

0,44

2 259 775

0,57

9 002 855 GNR 2014-131 AS 14-20/09/2044 FRN

USD

1 647 994

0,41

2 030 323

0,51

2 030 323

0,51

3 000 000 GSMS 2013-GC10 C 13-10/02/2046 FRN

USD

2 566 509

0,64

2 900 000 GSMS 2014-GC18 D 14-10/01/2047 FRN

USD

2 333 375

0,58

1 600 000 JPMBB 2014-C18 D 14-15/02/2047 FRN

USD

1 263 529

0,32

4 000 000 JPMBB 2014-C19 C 14-15/04/2047 FRN

USD

3 482 916

0,87




Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

1 600 000 JPMBB 2014-C22 B 14-15/09/2047 FRN

USD

1 417 255

0,35

1 100 000 FNCI 3,5 1/12 3,500% 12-25/07/2026

USD

960 756

0,24

3 600 000 JPMBB 2014-C22 D 14-15/09/2047 FRN

USD

2 738 728

0,69

3 800 000 FNCL 3 1/13 3,000% 13-25/10/2042

USD

3 178 639

0,80

7 000 000 JPMCC 2011-C5 D 11-15/08/2046 FRN

USD

6 219 486

1,56

2 300 000 FNCL 3,5 1/12 3,500% 12-25/06/2041

USD

1 982 124

0,50

4 764 000 WFRBS 2013-C16 D 13-15/09/2046 FRN

USD

3 930 842

0,98

USD

(44 109 748)

(11,04)

5 000 000 WFRBS 2014-C23 C 14-15/10/2057 FRN

USD

4 062 485

1,02

Frankrijk

(50 000 000) FNCL 4,000% 10-25/09/2039 1 400 000 FNCL 4,5 1/12 4,500% 12-25/03/2040

USD

1 256 405

0,31

1 300 000 FNCL 5 1/11 5,000% 11-25/08/2037

USD

1 186 805

0,30

2 503 826

0,63

200 000 BNP PARIBAS 14-31/12/2049 FRN

EUR

201 072

0,05

500 000 FNCL 5,5 1/13 5,500% 13-25/06/2038

USD

462 274

0,12

200 000 BNP PARIBAS FRN 07-29/04/2049

EUR

209 000

0,05

500 000 FNCL 6 1/11 6,000% 11-25/09/2038

USD

468 343

0,12

200 000 BPCE 14-08/07/2026 FRN

EUR

202 368

0,05

1 700 000 G2SF 3 1/13 3,000% 13-20/05/2042

USD

1 436 511

0,36

100 000 CNP ASSURANCES 10-14/09/2040 FRN

EUR

115 695

0,03

500 000 G2SF 5 1/11 5,000% 11-20/05/2040

USD

453 494

0,11

200 000 CREDIT AGRICOLE 09-29/10/2049 FRN CREDIT AGRICOLE ASSR 14400 000 31/10/2049 FRN 100 000 GDF SUEZ 13-29/07/2049 FRN

EUR

238 000

0,06

2 000 000 GNSF 3,5 1/12 3,500% 12-15/07/2041

USD

1 735 982

0,43

1 600 000 GNSF 4 1/12 4,000% 12-15/07/2041

USD

1 418 950

0,36

1 100 000 GNSF 4,5 1/14 4,500% 14-15/08/2039

USD

993 425

0,25

300 000 GDF SUEZ 14-02/06/2049 FRN

36 882 044

9,25

300 000 ORANGE 14-29/10/2049 FRN SOCIETE GENERALE 14200 000 16/09/2026 FRN 200 000 SOGECAP SA 14-29/12/2049 FRN

23 216 849

5,82

23 216 849

5,82

13 665 195

3,43

13 665 195

3,43

334 991 014

83,84

EUR

412 468

0,10

EUR

111 813

0,03

EUR

306 570

0,08

EUR

311 472

0,08

EUR

196 784

0,05

EUR

198 584

0,05

Duitsland

797 345

0,20

100 000 ALLIANZ SE 14-29/09/2049 FRN

EUR

100 295

0,03

210 000 BAYER AG 14-01/07/2075 FRN HANNOVER RUECKV 14100 000 29/06/2049 FRN 160 000 MERCK 14-12/12/2074 FRN

EUR

216 119

0,05

EUR

100 337

0,03

EUR

161 614

0,04

200 000 MUNICH RE 07-29/06/2049 FRN

EUR

218 980

0,05

Verenigd Koninkrijk

394 968

0,10

200 000 AVIVA PLC 11-03/06/2041 FRN

GBP

292 082

0,07

100 000 AVIVA PLC 14-03/07/2044 FRN

EUR

102 886

0,03

303 006

0,08

303 006

0,08

277 300

0,07

277 300

0,07

234 742

0,06

234 742

0,06

205 032

0,05

België 300 000 KBC GROEP NV 14-25/11/2024 FRN

EUR

Italië

200 000

ASSICURAZIONI GENERALI 1210/07/2042 FRN

200 000

HANNOVER FINANCE 1230/06/2043 FRN

EUR

Luxemburg EUR

Nederland 100 000 ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN

EUR

105 463

0,03

100 000 NN GROUP NV 14-15/07/2049 FRN

EUR

99 569

0,02

184 871

0,05

184 871

0,05

112 711

0,03

Zweden 180 000

SKANDINAVISKA ENSKILDA 1428/05/2026 FRN

EUR

Ierland 100 000 AQUARIUS + INV 13-02/10/2043 FRN

EUR

Spanje 100 000

BBVA SUB CAP UNI 1411/04/2024 FRN

EUR

Overige verhandelbare effecten Mortgage and asset backed securities (MBS en ABS) Verenigde Staten van Amerika 3 000 000

WFRBS 2014-C20 C 4,513%1415/05/2047

USD

To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities Verenigde Staten van Amerika

112 711

0,03

103 420

0,03

103 420

0,03

(20 679 379)

(5,16)

2 558 271

0,64

2 558 271

0,64

2 558 271

0,64

(23 237 650)

(5,80)

(23 237 650)

(5,80)

2 000 000 FGLMC 3,5 1/11 3,500% 11-15/09/2040

USD

1 718 937

0,43

1 100 000 FGLMC 4,5 1/11 4,500% 11-15/02/2040

USD

985 755

0,25

1 700 000 FNCI 2,5 1/13 2,500% 13-25/11/2027

USD

1 430 803

0,36

1 400 000 FNCI 3 1/15 3,000% 15-25/06/2029

USD

1 202 895

0,30

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Ierland 9 587,78 PARSELECT US MORTGAGE FUND X

USD

Luxemburg 109 840,00




EUR

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe


Noteringsvaluta


11,97

EUR

4 384 524

6,09

EUR

1 285 166

1,79

EUR

2 945 926

4,09

60 955 635

84,82

13 012 199

18,10

652 436

0,91

Frankrijk 2 421 927 902 899 181 826 2 689 249 743 569 910 155 1 178 774

AIR FRANCE - KLM 0,000% 1315/02/2023 CV FLAT AXA SA 3,750% 00-01/01/2017 CV FLAT CAP GEMINI SOGET 0,000% 1301/01/2019 CV FLAT FAURECIA 3,250% 12-01/01/2018 CV FLAT MICHELIN FRANCE 0,000% 0701/01/2017 CV MISARTE 3,250% 10-01/01/2016 CV FLAT ORPEA 1,750% 13-01/01/2020 CV FLAT TECHNIP 0,500% 10-01/01/2016 CV FLAT

EUR EUR

4 116 969

5,72

EUR

1 082 873

1,51

EUR

305 502

0,43

EUR

3 548 141

4,93

EUR

935 201

1,30

EUR

1 191 353

1,66

EUR

1 179 724

1,64

11 253 867

15,65

EUR

433 992

0,60

EUR

1 657 608

2,31

Duitsland 400 000 ADIDAS AG 0,250% 12-14/06/2019 CV DEUTSCHE POST AG 0,600% 121 200 000 06/12/2019 CV DEUTSCHE WOHNEN 0,875% 14900 000 08/09/2021 CV DRILLISCH AG 0,750% 13700 000 12/12/2018 CV FRESENIUS SE 0,000% 141 900 000 24/09/2019 CV LEG IMMOBILIEN 0,500% 141 600 000 01/07/2021 CV RAG STIFTUNG 0,000% 141 000 000 31/12/2018 CV 1 685 058 TUI AG 2,750% 11-24/03/2016 CV FLAT

EUR

LUKOIL INTL FIN 2,625% 1016/06/2015 CV NXP SEMICONDUCTORS 1,000% 14600 000 01/12/2019 CV 1 600 000 QIAGEN NV 0,875% 14-19/03/2021 CV SIEMENS FINAN 1,050% 123 750 000 16/08/2017 CV

2 000 000 300 000 1 600 000 300 000

AZIMUT HOLDING 2,125% 1325/11/2020 CV BENI STABILI 3,375% 1317/01/2018 CV CAM 2012 SPA 5,625% 1226/10/2017 CV ENI SPA 0,625% 13-18/01/2016 CV PRYSMIAN SPA 1,250% 1308/03/2018 CV

987 084

1,37

2 129 729

2,96

EUR

1 931 072

2,69

EUR

1 001 630

1,39

EUR

2 082 153

2,90

5 913 777

8,22

631 273

0,88

USD USD

507 934

0,71

USD

1 396 703

1,94

USD

3 377 867

4,69

5 254 714

7,31

EUR

660 192

0,92

EUR

2 256 420

3,14

EUR

350 817

0,49

EUR

1 682 752

2,34

EUR

304 533

0,42

Luxemburg 1 000 000 APERAM 0,625% 14-08/07/2021 CV GBL VERWALTUN 1,250% 131 300 000 07/02/2017 CV GRAND CITY PROPERTIES 1,500% 14800 000 24/02/2019 CV

3 400 268

4,73

USD

821 040

1,14

EUR

1 509 508

2,10

EUR

1 069 720

1,49

3 356 279

4,68

Spanje 500 000 ACCIONA SA 3,000% 14-30/01/2019 CV 1 300 000 LA CAIXA 1,000% 13-25/11/2017 CV MELIA HOTELS 4,500% 131 000 000 04/04/2018 CV PESCANOVA SA 8,75% 12-17/02/2019 600 000 CV DFLT

1,43

EUR

Italië 600 000

1 030 599

EUR

Nederland 800 000

96,79

8 615 616

Converteerbare obligaties 588 398

69 571 251

11,97

Frankrijk

ALCATEL-LUCENT 0,000% 1430/01/2019 CV FLAT CREDIT AGRICOLE SA 0,000% 131 140 333 06/12/2016 CV FLAT UNIBAIL-RODAMCO 0,000% 142 931 587 01/07/2021 CV

% nettovermogen

8 615 616

Obligaties 4 334 953

Marktwaarde

EUR

538 980

0,75

EUR

1 477 619

2,06

EUR

1 321 680

1,84

EUR

18 000

0,03

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Finland 900 000 NOKIA OYJ 5,000% 12-26/10/2017 CV SOLIDIUM OY 0,000% 14700 000 04/09/2018 CV

3 165 969

4,41

2 443 212

3,40

EUR

722 757

1,01

2 925 705

4,07

GBP

1 551 992

2,16

GBP

1 373 713

1,91

2 384 560

3,32

2 384 560

3,32

2 255 778

3,14

Verenigde Arabische Emiraten 2 000 000

AABAR INVESTMENT 4,000% 1127/05/2016 CV

EUR

Portugal 2 100 000 PARPUBLICA 5,250% 10-28/09/2017 CV

EUR

België 2 750 000

BNP PARIBAS FORTIS SA/NV 0729/12/2049 FRN CV

EUR

Verenigd Koninkrijk BALFOUR BEATTY F 1,875% 1303/12/2018 CV 500 000 INMARSAT 1,750% 08-16/11/2017 CV INTL CONSOLIDAT 1,750% 13300 000 31/05/2018 CV 800 000

INDUSTRIVARDEN 0,000% 1415/05/2019 CV 3 000 000 SAS AB 7,500% 10-01/04/2015 CV MARINE HARVEST 2,375% 1308/05/2018 CV

XILINX INC 2,625% 201115/06/2017 CV



2,89

2 008 580

2,80 1,36 0,80

EUR

459 396

0,64

1 346 744

1,87

EUR

833 880

1,16

EUR

512 864

0,71

1 053 680

1,47

EUR

1 053 680

1,47

666 847

0,93

SEK

348 625

0,49

SEK

318 222

0,44

543 076

0,76

543 076

0,76

336 297

0,47

336 297

0,47

69 571 251

96,79

EUR

Verenigde Staten van Amerika 270 000

2 077 295

572 381

Noorwegen 400 000

2,89

USD

Zweden 3 000 000

3,14

2 077 295

976 803

Eiland Man 1 000 000 PT JERSEY 0,500% 14-19/11/2019 CV

2 255 778

GBP

Oostenrijk IMMOFINANZ 1,500% 1411/09/2019 CV STEINHOFF FINANC 4,000% 14400 000 30/01/2021 CV 800 000

% nettovermogen

EUR

Eiland Jersey DERWENT LON CAP 1,125% 1324/07/2019 CV UNITE JERSEY 2,500% 131 000 000 10/10/2018 CV 1 100 000

Marktwaarde

USD

BNP Paribas L1 Convertible Bond World


Noteringsvaluta


1 071 659,61



EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

133 196 574

100,12

133 196 574

100,12

133 196 574

100,12

133 196 574

100,12


BNP Paribas L1 Diversified Active Click Balanced


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Frankrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

25 240 776

76,31

25 228 855

76,27

8 829 172

26,70

4 372 AIR LIQUIDE SA

EUR

449 660

1,36

7 279 AIRBUS GROUP NV

EUR

300 987

0,91

26 369 AXA SA

EUR

506 417

1,53

14 186 BNP PARIBAS

EUR

698 802

2,11

7 939 CARREFOUR SA

EUR

200 857

0,61

6 352 COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN

EUR

223 781

0,68

7 591 DANONE

EUR

413 330

1,25

2 729 ESSILOR INTERNATIONAL

EUR

252 924

0,76

20 327 GDF SUEZ

EUR

394 954

1,19

3 092 LOREAL

EUR

430 716

1,30

3 449 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI

EUR

456 130

1,38

24 554 ORANGE

EUR

347 439

1,05

15 367 SANOFI AVENTIS

EUR

1 162 666

3,52

EUR

448 756

1,36

10 216 SOCIETE GENERALE SA

7 404 SCHNEIDER ELECTRIC SE

EUR

357 458

1,08

30 175 TOTAL SA

3,88

EUR

1 283 040

1 244 UNIBAIL RODAMCO SE

EUR

264 785

0,80

6 599 VINCI SA

EUR

300 320

0,91

16 247 VIVENDI

EUR

Duitsland 5 792 ALLIANZ SE-REG

336 150

1,02

8 135 993

24,57

EUR

795 531

2,41

11 653 BASF SE

EUR

814 312

2,46

10 492 BAYER AG-REG

3,58

EUR

1 185 595


EUR

365 454

1,10


EUR

872 126

2,64


EUR

411 728

1,24


EUR

327 948

0,99


EUR

520 765

1,57

25 388 E.ON SE

EUR

360 383

1,09

EUR

321 555

0,97 0,47

1 940 MUENCHENER RUECKVER AG-REG

EUR

157 106

12 064 SAP SE

6 125 RWE AG

EUR

702 849

2,12


EUR

939 281

2,84

EUR

361 360

1,09

3 239 858

9,81


Spanje 78 638 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

617 623

1,87

EUR

1 119 969

3,39

69 514 IBERDROLA SA

EUR

389 070

1,18

13 334 INDITEX

EUR

316 082

0,96

12 492 REPSOL SA

EUR

194 188

0,59

50 581 TELEFONICA SA

EUR

602 926

1,82

160 087 BANCO SANTANDER SA

Italië

1 898 696

5,74

17 137 ASSICURAZIONI GENERALI

EUR

291 329

0,88

82 034 ENEL SPA

EUR

303 198

0,92

34 231 ENI SPA

EUR

496 692

1,50

EUR

430 527

1,30

EUR

376 950

1,14

177 757 INTESA SANPAOLO 70 656 UNICREDIT SPA

Nederland

1 251 265

3,78

4 783 ASML HOLDING NV

EUR

428 079

1,29


EUR

530 053

1,60

12 138 KONINKLIJKE PHILIPS NV

EUR

293 133

0,89

915 417

2,77

915 417

2,77

646 762

1,96

646 762

1,96

België 9 753 ANHEUSER - BUSCH INBEV NV

EUR

Verenigd Koninkrijk 19 815 UNILEVER NV-CVA

EUR

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Finland 47 514 NOKIA OYJ

EUR

Warrants, rechten

BANCO BILBAO VIZCAYA AR RTS 07/01/2015 12 492 REPSOL SA RTS 08/01/2015 78 638



0,94

311 692

0,94

11 921

0,04

6 212

0,02

5 709

0,02

3 124 330

9,45

2 751 070

8,32

361 021

1,09

EUR

318 679

0,96

EUR

1 385 826

4,20

EUR

685 544

2,07

373 260

1,13

EUR

Ierland 16 006,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

311 692

EUR

Luxemburg PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 6 220,55 - CAP PARWORLD TRACK EURO 12,44 CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO 6,13 INFLATION LINKED BOND - I PLUS CAP

% nettovermogen

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen 2 591,50

Marktwaarde

EUR

373 260

1,13

28 365 106

85,76

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Stability


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Frankrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

18 232 968

74,04

14 312 UNILEVER NV-CVA

18 224 355

74,00

34 319 NOKIA OYJ

6 377 917

25,90

EUR

324 800

1,32


EUR

217 377

0,88

19 046 AXA SA

EUR

365 778

1,49

10 246 BNP PARIBAS

EUR

504 718

2,05

EUR

145 070

0,59


EUR

161 635

0,66

5 483 DANONE

EUR

298 549

1,21

1 971 ESSILOR INTERNATIONAL

EUR

182 672

0,74

EUR

285 271

1,16

14 682 GDF SUEZ 2 HERMES INTERNATIONAL

EUR

446

0,00

2 233 LOREAL

EUR

311 057

1,26


EUR

329 435

1,34

17 735 ORANGE

EUR

250 950

1,02

11 104 SANOFI AVENTIS

EUR

840 129

3,41

5 348 SCHNEIDER ELECTRIC SE

EUR

324 142

1,32

7 379 SOCIETE GENERALE SA

EUR

258 191

1,05

EUR

926 724

3,75

21 795 TOTAL SA 898 UNIBAIL RODAMCO SE

EUR

191 139

0,78

4 769 VINCI SA

EUR

217 037

0,88

11 735 VIVENDI

EUR

242 797

0,99

5 876 871

23,86

Duitsland 4 183 ALLIANZ SE-REG

EUR

574 535

2,33

8 417 BASF SE

EUR

588 180

2,39

7 578 BAYER AG-REG

EUR

856 314

3,47


EUR

263 924

1,07


EUR

629 972

2,56


EUR

297 396

1,21

EUR

236 887

0,96


EUR

376 154

1,53

18 337 E.ON SE

EUR

260 294

1,06

EUR

232 216

0,94 0,46


1 401 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 4 424 RWE AG

EUR

113 476

8 714 SAP SE

EUR

507 678

2,06


EUR

678 750

2,76


EUR

Spanje 56 828 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 115 681 BANCO SANTANDER SA 50 213 IBERDROLA SA

261 095

1,06

2 340 724

9,51

EUR

446 327

1,81

EUR

809 304

3,29 1,14

EUR

281 042

9 631 INDITEX

EUR

228 303

0,93

9 023 REPSOL SA

EUR

140 263

0,57

36 534 TELEFONICA SA

EUR

Italië

435 485

1,77

1 371 425

5,57 0,85


EUR

210 426

59 253 ENEL SPA

EUR

218 999

0,89

24 725 ENI SPA

EUR

358 760

1,46

EUR

310 968

1,26

EUR

272 272

1,11

903 897

3,67 1,26

128 393 INTESA SANPAOLO 51 035 UNICREDIT SPA

Nederland 3 456 ASML HOLDING NV

EUR

309 312


EUR

382 862

1,55

EUR

211 723

0,86

661 244

2,68

661 244

2,68



EUR

Noteringsvaluta

Verenigd Koninkrijk EUR

Finland

3 158 AIR LIQUIDE SA

5 734 CARREFOUR SA

Aantal Benaming

EUR

Warrants, rechten

BANCO BILBAO VIZCAYA AR RTS 07/01/2015 9 023 REPSOL SA RTS 08/01/2015

56 828



1,90

467 144

1,90

225 133

0,91

225 133

0,91

8 613

0,04

4 489

0,02

4 124

0,02

2 295 057

9,30

2 020 907

8,19

EUR

265 251

1,08

EUR

234 209

0,95

EUR

1 017 834

4,12

EUR

503 613

2,04

274 150

1,11


467 144

EUR

Luxemburg

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 4 571,72 - CAP PARWORLD TRACK EURO 9,13 CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO 4,50 INFLATION LINKED BOND - I PLUS CAP

% nettovermogen

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen 1 904,04

Marktwaarde

EUR

274 150

1,11

20 528 025

83,34

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced


Noteringsvaluta


BLUEBAY - INV GR EUR AGG BOND IB 292 717,91 INVESTEC EM MRKT LC DEBT - IAG 151 381,89

276 774,66 PARVEST BOND EURO - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD 66 623,42 X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM 75 113,07 - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X 77 590,91 - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING 127 673,67 LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND 77 661,85 WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION 47 442,06 EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL 46 757,74 CAP - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES 21 988,46 EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES 4 103,97 PACIFIC - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES 27 157,24 WORLD - X - CAP 217 135,24 PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 0,12 - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM 17 540,25 FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE 135 427,57 GURU - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING 328,11 MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING 166,58 MARKETS BOND - X - CAP 253,22 PARWORLD TRACK EMU - X - CAP PARWORLD TRACK EMU 73,91 GOVERNMENT BOND - X - CAP 89,14 PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH 202,45 AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EX36,18 JAPAN - X - CAP THEAM QUANT COMMODITIES 88 092,70 ENHANCED MCA


Marktwaarde

% nettovermogen

304 045 797

98,10

304 045 797

98,10

EUR

22 466 587

7,25

USD

6 129 889

1,98

EUR

31 997 918

10,33

EUR

8 492 488

2,74

EUR

9 920 183

3,20

EUR

8 269 640

2,67

EUR

9 234 637

2,98

EUR

9 652 591

3,11

EUR

6 662 763

2,15

EUR

6 667 654

2,15

EUR

3 073 766

0,99

EUR

629 508

0,20 1,06

EUR

3 274 620

EUR

22 981 594

7,41

EUR

6

0,00

EUR

1 757 533

0,57

EUR

15 705 535

5,07

EUR

23 777 872

7,67

USD

16 298 470

5,26

EUR

31 645 313

10,21

EUR

9 618 005

3,10

EUR

9 361 324

3,02

EUR

33 851 197

10,93

EUR

6 427 942

2,07

USD

6 148 762

1,98

304 045 797

98,10


BNP Paribas L1 Diversified World Growth


Noteringsvaluta


37 259,85 29 835,84 62 300,48 24 816,63 49 493,97 22 182,74 20 292,92 3 896,72 25 700,62 66 857,99 0,78 69 619,04 255,84 48,37 184,04 115,13 55,99 138,21 25,60 41 694,09

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE GURU - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP THEAM QUANT COMMODITIES ENHANCED MCA


% nettovermogen

146 789 465

100,17

145 021 128

98,96

EUR

4 749 514

3,24

EUR

3 179 904

2,17

EUR

4 506 194

3,07

EUR

3 084 458

2,10

EUR

6 950 933

4,74

EUR

3 163 259

2,16

EUR

2 836 748

1,94

EUR

597 718

0,41 2,11

EUR

3 098 980

EUR

7 076 250

4,83

EUR

40

0,00

EUR

8 073 720

5,51

EUR

18 540 635

12,65

USD

4 732 783

3,23

EUR

23 000 015

15,70 10,22

EUR

14 982 235

EUR

5 880 009

4,01

EUR

23 108 816

15,78

EUR

4 548 721

3,10

USD

2 910 196

1,99

1 768 337

1,21


Marktwaarde

EUR

1 768 337

1,21

146 789 465

100,17


BNP Paribas L1 Diversified World High Growth


Noteringsvaluta


4 324,85 14 765,42 3 956,32 3 882,92 3 660,55 8 126,54 0,58 20 780,85 48,36 31,93 9,82 9,87 22,30 4,54 18 260,89

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE GURU - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP THEAM QUANT COMMODITIES ENHANCED MCA

Marktwaarde

% nettovermogen

25 840 015

101,28

23 224 662

91,03

EUR

537 535

2,11

EUR

2 073 656

8,13

EUR

564 171

2,21

EUR

542 794

2,13

EUR

561 492

2,20

EUR

860 113

3,37

EUR

30

0,00

EUR

2 409 955

9,45

EUR

3 504 704

13,74

EUR

3 990 281

15,63

EUR

1 333 542

5,23

EUR

1 036 833

4,06

EUR

3 727 988

14,61

EUR

806 980

3,16

USD

1 274 588

5,00

Ierland

2 615 353

10,25

17 515,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

EUR

410 552

1,61

71 970,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS

EUR

2 204 801

8,64

25 840 015

101,28



BNP Paribas L1 Diversified World Stability


Noteringsvaluta


BLUEBAY - INV GR EUR AGG BOND IB 92 146,23 INVESTEC EM MRKT LC DEBT - IAG

107 622,62

141 296,41 PARVEST BOND EURO - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD 24 345,47 X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM 13 866,07 - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X 19 395,46 - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING 39 967,79 LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND 40 965,41 WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION 6 235,70 EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL 14 781,45 CAP - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES 6 989,99 EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES 4 286,48 WORLD - X - CAP 92 384,68 PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 0,26 - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM 12 803,54 FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE 12 840,25 GURU - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING 52,94 MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING 52,95 MARKETS BOND - X - CAP 43,62 PARWORLD TRACK EMU - X - CAP PARWORLD TRACK EMU 74 593,73 GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP 18,47 PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH 21,29 AMERICA - X - CAP


% nettovermogen

96 276 622

99,05

93 760 376

96,46

EUR

15 972 273

16,43

USD

1 929 660

1,99

EUR

16 335 279

16,80

EUR

3 103 316

3,19

EUR

1 831 292

1,88

EUR

2 067 168

2,13

EUR

2 890 870

2,97

EUR

5 091 590

5,24

EUR

875 741

0,90

EUR

2 107 835

2,17

EUR

977 131

1,01

EUR

516 864

0,53

EUR

9 777 995

10,06

EUR

13

0,00

EUR

1 282 915

1,32

EUR

1 489 083

1,53

EUR

3 836 833

3,95

USD

5 180 202

5,33

EUR

5 451 598

5,61

EUR

7 542 918

7,76

EUR

1 939 350

2,00

EUR

3 560 450

3,66

2 516 246

2,59

Frankrijk 108,26 BNP PARIBAS MONEY 3M - IC

Marktwaarde

EUR

2 516 246

2,59

96 276 622

99,05


BNP Paribas L1 Equity Euro


Noteringsvaluta


Marktwaarde

% nettovermogen

360 796 944

99,82

Duitsland

23,94

137 659 BASF SE

EUR

9 619 611

2,66

168 302 BAYER AG-REG

EUR

19 018 126

5,26


EUR

8 239 629

2,28

55 972 CONTINENTAL AG

EUR

9 825 885

2,72

278 431 E.ON SE

EUR

3 952 328

1,09

132 905 FRESENIUS MEDICAL CARE AG &

EUR

8 220 174

2,27

195 694 GEA GROUP AG

EUR

7 162 400

1,98

EUR

7 914 778

2,19

143 457 SAP SE

51 328 LINDE AG

EUR

8 357 805

2,31

965 724 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI

EUR

4 262 706

1,18

80 365 624

22,25

Frankrijk 72 140 ADP 234 312 BNP PARIBAS 47 108 CASINO GUICHARD PERRACHON

EUR

7 232 035

2,00

EUR

11 542 209

3,19

EUR

3 601 878

1,00


EUR

8 791 153

2,43

267 609 GDF SUEZ

EUR

5 199 643

1,44

EUR

850 793

0,24

EUR

6 940 550

1,92

EUR

7 827 216

2,17 1,59

2 886 HERMES INTERNATIONAL 159 388 LEGRAND SA 59 185 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI 405 999 ORANGE

EUR

5 744 886

82 632 PERNOD RICARD SA

EUR

7 623 628

2,11

70 056 PUBLICIS GROUPE

EUR

4 178 140

1,16

140 458 SCHNEIDER ELECTRIC SE 92 095 SCOR SE

EUR

8 513 159

2,36

EUR

2 320 334

0,64

Spanje

55 726 120

15,42

157 216 AMADEUS IT HOLDING SA - A SHS

EUR

5 201 491

1,44

1 634 156 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

12 834 661

3,55

2 731 135 BANCO SANTANDER SA

EUR

19 107 019

5,29 1,28

139 740 GRIFOLS SA

EUR

4 628 189

EUR

208 187

0,06

436 653 MEDIASET ESPANA COMUNICACION

EUR

4 560 841

1,26

125 471 RED ELECTRICA CORPORACION SA

EUR

9 185 732

2,54

39 303 171

10,87

7 422 GRIFOLS SA - B

Nederland 113 500 AKZO NOBEL 89 195 ASML HOLDING NV 1 091 769 ING GROEP NV-CVA

EUR

6 543 275

1,81

EUR

7 982 953

2,21

EUR

11 823 858

3,27

394 421 KONINKLIJKE AHOLD NV

EUR

5 819 682

1,61

257 896 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS

EUR

Italië

7 133 403

1,97

34 312 235

9,49 1,45

271 279 ATLANTIA SPA

EUR

5 243 823

461 779 ENI SPA

EUR

6 700 413

1,85

EUR

9 336 963

2,58

3 855 063 INTESA SANPAOLO

EUR

3 266 627

0,90

1 097 695 SNAM SPA

71 794 LUXOTTICA GROUP SPA

EUR

4 500 550

1,25

5 968 094 TELECOM ITALIA SPA

EUR

België

5 263 859

1,46

29 238 702

8,09

171 038 ANHEUSER - BUSCH INBEV NV

EUR

16 053 627

4,44

208 636 BELGACOM SA

EUR

6 279 944

1,74

EUR

1 701 161

0,47

EUR

5 203 970

1,44

9 801 972

2,71

58 070 DIETEREN SA/NV 112 070 TELENET GROUP HOLDING NV

Finland 252 498 SAMPO OYJ - A SHS

EUR

Portugal

9 801 972

2,71

9 586 653

2,65

558 818 GALP ENERGIA SGPS SA

EUR

4 711 395

1,30

584 914 JERONIMO MARTINS

EUR

4 875 258

1,35

283 567 CRH PLC

BANCO BILBAO VIZCAYA AR RTS 07/01/2015

0,66 1,17

5 642 983

1,56

5 642 983

1,56

3 494 459

0,97

EUR

EUR

EUR

Frankrijk



1,83

4 245 920

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen 276,87 BNP PARIBAS CASH INVEST - P

6 622 485 EUR

Warrants, rechten 1 634 156

% nettovermogen

2 376 565

Verenigd Koninkrijk 176 132 REED ELSEVIER NV

Marktwaarde

EUR

Ierland

99,78

86 573 442

Noteringsvaluta

Oostenrijk 52 015 ANDRITZ AG 114 507 VIENNA INSURANCE GROUP AG

360 667 846

Aandelen

Aantal Benaming

EUR

3 494 459

0,97

129 098

0,04

129 098

0,04

638 112

0,18

638 112

0,18

638 112

0,18

361 435 056

100,00

BNP Paribas L1 Equity Europe


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Verenigd Koninkrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

895 157 608

99,91

894 981 308

99,89

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Zwitserland

Marktwaarde

% nettovermogen

59 099 022

6,59

159 510 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN

CHF

35 806 337

3,99

68 933 SCHINDLER HOLDING - PART CERT

CHF

8 255 792

0,92

CHF

15 036 893

1,68

210 228 SWATCH GROUP AG/THE-REG

Ierland

43 044 490

4,81

EUR

10 126 254

1,13

GBP

18 603 349

2,08

GBP

14 314 887

1,60

30 723 594

3,43

13 562 919

1,51

17 160 675

1,92

24 626 297

2,75

10 383 617

1,16

267 721 136

29,87

1 645 200 BG GROUP PLC

GBP

18 337 710

2,05

3 376 200 BT GROUP PLC

GBP

17 467 229

1,95

3 084 741 CENTRICA PLC

GBP

11 090 042

1,24

809 511 DIAGEO PLC

GBP

19 282 019

2,15

GBP

27 448 907

3,06

210 932 CARLSBERG AS - B

DKK

208 241 INDIVIOR PLC

GBP

400 892

0,04

490 912 NOVO NORDISK A/S - B

DKK

1 227 033 INMARSAT PLC

GBP

12 641 104

1,41

GBP

9 072 995

1,01

715 618 ENI SPA

EUR

GBP

10 785 147

1,20


EUR

6 337 923

0,71

USD

2 812 982

0,31

EUR

7 904 757

0,88

3 500 119 HSBC HOLDINGS PLC

207 274 JOHNSON MATTHEY PLC 2 458 095 KINGFISHER PLC 67 799 LIBERTY GLOBAL PLC - A 169 027 LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C 23 616 427 LLOYDS BANKING GROUP PLC 1 069 785 PREMIER OIL PLC 208 241 RECKITT BENCKISER GROUP PLC

USD

6 748 229

0,75

GBP

23 073 223

2,58

GBP

2 304 852

0,26

GBP

13 980 228

1,56

311 889 RIO TINTO PLC

GBP

12 056 788

1,35

457 220 SABMILLER PLC

GBP

19 801 771

2,21

749 222 SKY PLC

GBP

8 679 216

0,97

671 542 SMITHS GROUP PLC

GBP

9 501 361

1,06

GBP

14 303 128

1,60

580 042 UNILEVER NV-CVA

EUR

18 932 571

2,11

377 365 WEIR GROUP PLC/THE

GBP

9 000 742

1,00

1 152 642 STANDARD CHARTERED PLC

Duitsland

127 565 093

14,24

236 712 BASF SE

EUR

16 541 435

1,85

260 113 BAYER AG-REG

EUR

29 392 769

3,28

EUR

15 796 691

1,76

89 984 CONTINENTAL AG 266 305 FRESENIUS MEDICAL CARE AG &

EUR

16 470 964

1,84

271 552 GEA GROUP AG

EUR

9 938 803

1,11

EUR

13 309 156

1,49

86 311 LINDE AG 57 915 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 200 521 SAP SE 1 095 041 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI

EUR

9 599 411

1,07

EUR

11 682 353

1,30

EUR

4 833 511

0,54

Spanje

92 074 786

10,28

302 325 AMADEUS IT HOLDING SA - A SHS

EUR

10 002 423

1,12

2 231 651 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

17 527 387

1,96

EUR

25 070 285

2,80

EUR

8 830 388

0,99

3 583 517 BANCO SANTANDER SA 266 618 GRIFOLS SA

EUR

488 659

0,05

1 101 620 MEDIASET ESPANA COMUNICACION

17 421 GRIFOLS SA - B

EUR

11 506 421

1,28

254 736 RED ELECTRICA CORPORACION SA

EUR

18 649 223

2,08

Nederland

87 893 666

9,80

177 517 AKZO NOBEL

EUR

10 233 855

1,14


EUR

12 946 981

1,45

1 822 067 ING GROEP NV-CVA

EUR

19 732 986

2,20

EUR

8 002 802

0,89

GBP

36 977 042

4,12

75 774 413

8,46

542 379 KONINKLIJKE AHOLD NV 1 332 530 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS

Frankrijk 129 492 ADP

EUR

12 981 573

1,45

294 710 BNP PARIBAS

EUR

14 517 415

1,62


EUR

14 405 723

1,61

398 694 GDF SUEZ

EUR

7 746 624

0,86

EUR

1 409 734

0,16


EUR

12 964 864

1,45

96 343 PUBLICIS GROUPE

EUR

5 745 897

0,64

EUR

6 002 583

0,67

4 782 HERMES INTERNATIONAL

238 245 SCOR SE

508 857 CRH PLC 1 326 942 EXPERIAN PLC 245 071 SHIRE PLC

Denemarken

Italië

8 962 309 TELECOM ITALIA SPA

Zweden

20 321 094

2,27

614 332 ATLAS COPCO AB - A SHS

SEK

14 164 096

1,58

731 775 ELEKTA AB-B SHS

SEK

6 156 998

0,69

19 345 109

2,16

19 345 109

2,16

14 766 274

1,65

14 766 274

1,65

14 213 036

1,59


EUR

Finland 380 378 SAMPO OYJ - A SHS

EUR

Noorwegen 1 164 827 DNB ASA

NOK

Portugal 1 216 570 JERONIMO MARTINS

EUR

Oostenrijk 206 936 VIENNA INSURANCE GROUP AG

EUR

Warrants, rechten 2 231 651

BANCO BILBAO VIZCAYA AR RTS 07/01/2015

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 537,68 BNP PARIBAS CASH INVEST - P



EUR

14 213 036

1,59

10 140 111

1,13

10 140 111

1,13

7 673 187

0,86

7 673 187

0,86

176 300

0,02

176 300

0,02

1 239 198

0,14

1 239 198

0,14

1 239 198

0,14

896 396 806

100,05

BNP Paribas L1 Equity Italy


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Italië

Marktwaarde

% nettovermogen

64 415 635

99,86

64 415 635

99,86

60 120 111

93,21

EUR

1 340 507

2,08

EUR

3 118 819

4,84


EUR

1 526 175

2,37

1 600 605 A2A SPA 374 408 ANSALDO STS SPA 91 222 ATLANTIA SPA

EUR

1 763 321

2,73

62 913 AZIMUT HOLDING SPA

EUR

1 134 321

1,76

75 331 BANCA GENERALI SPA

2,69

EUR

1 736 380

813 709 BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA

EUR

382 443

0,59

142 731 BANCA POPOL EMILIA ROMAGNA

EUR

780 025

1,21

1 397 394 BANCA POPOLARE DI MILANO 449 322 BANCA POPOLARE DI SONDRIO 75 145 BANCO POPOLARE SC

EUR

758 086

1,18

EUR

1 391 101

2,16

EUR

755 959

1,17

589 528 DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA

EUR

3 041 964

4,72

955 055 ENEL GREEN POWER SPA

EUR

1 656 065

2,57

373 054 ENEL SPA

EUR

1 378 808

2,14

112 159 ENI SPA

EUR

1 627 427

2,52

52 908 EXOR SPA

EUR

1 800 988

2,79

106 674 GTECH SPA

EUR

1 972 402

3,06

EUR

2 432 075

3,77

1 250 424 HERA SPA 391 983 INTESA SANPAOLO

EUR

949 383

1,47

233 567 ITALCEMENTI SPA

EUR

1 153 821

1,79 5,50

EUR

3 551 868

317 132 MEDIASET SPA


EUR

1 090 934

1,69

156 303 MEDIOBANCA SPA

EUR

1 058 171

1,64

185 028 MEDIOLANUM SPA

EUR

978 798

1,52

158 957 PIRELLI & C.

EUR

1 781 908

2,76

106 750 PRYSMIAN SPA

EUR

1 617 263

2,51

256 708 RECORDATI SPA

EUR

3 298 698

5,10

100 190 SAIPEM SPA

EUR

878 165

1,36

EUR

1 795 651

2,78

EUR

2 780 296

4,31

EUR

1 480 937

2,30 4,24

87 979 SALVATORE FERRAGAMO SPA 678 121 SNAM SPA 1 679 067 TELECOM ITALIA SPA 726 538 TERNA SPA

EUR

2 731 783

25 455 TODS SPA

EUR

1 832 760

2,84

EUR

856 565

1,33

143 719 UBI BANCA SCPA 138 716 UNICREDIT SPA

EUR

740 050

1,15

436 619 UNIPOLSAI SPA

EUR

975 407

1,51

107 108 YOOX SPA

EUR

1 970 787

3,06

1 504 445

2,33

Luxemburg 120 742 TENARIS SA

EUR

Zwitserland 233 689 STMICROELECTRONICS NV

EUR

Verenigd Koninkrijk 139 935 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV


EUR

1 504 445

2,33

1 447 703

2,24

1 447 703

2,24

1 343 376

2,08

1 343 376

2,08

64 415 635

99,86


BNP Paribas L1 Equity Netherlands


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Nederland 2 194 811 AEGON NV 204 832 AKZO NOBEL 16 937 ASM INTERNATIONAL NV

Marktwaarde

% nettovermogen

364 404 684

94,64

364 404 684

94,64

277 219 351

72,00

EUR

13 737 322

3,57

EUR

11 808 565

3,07 0,15

EUR

594 489


EUR

23 992 892

6,23

198 357 CORBION NV

EUR

2 740 302

0,71

46 673 CORIO NV

EUR

1 896 324

0,49

57 739 DELTA LLOYD NV

EUR

1 049 984

0,27

220 386 EURONEXT NV - W/I

EUR

5 905 243

1,53 0,21

47 215 FUGRO NV-CVA

EUR

814 931

56 764 HEINEKEN HOLDING NV

EUR

2 947 755

0,77

165 542 HEINEKEN NV

EUR

9 758 701

2,53

328 453 IMCD GROUP NV - W/I

EUR

9 262 375

2,41

3 409 681 ING GROEP NV-CVA

EUR

36 926 844

9,60

1 076 838 KONINKLIJKE AHOLD NV

EUR

15 888 745

4,13

EUR

2 000 908

0,52

EUR

3 281 472

0,85

776 750 KONINKLIJKE BAM GROEP NV 64 800 KONINKLIJKE DSM NV 7 091 784 KONINKLIJKE KPN NV

EUR

18 637 208

4,84


EUR

22 369 179

5,81

252 556 NN GROUP NV - W/I

EUR

6 274 754

1,63

EUR

4 316 291

1,12

EUR

1 050 323

0,27 2,95

97 028 NUTRECO NV 836 911 ORDINA NV 283 399 RANDSTAD HOLDING NV

EUR

11 352 964

EUR

34 565 484

8,98

2 761 ROYALREESINK

EUR

205 695

0,05

854 469 SBM OFFSHORE NV

EUR

8 357 561

2,17

EUR

7

0,00

637 288 TELEGRAAF MEDIA GROEP

EUR

3 881 084

1,01

188 344 TEN CATE NV

EUR

3 520 149

0,91

596 875 TNT EXPRESS NV

EUR

3 307 284

0,86

EUR

11 455 452

2,98

EUR

5 319 064

1,38

52 440 686

13,62

1 249 656 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS

6 985 435 SNS REAAL

2 071 885 TOMTOM 209 825 WOLTERS KLUWER

Verenigd Koninkrijk 958 686 REED ELSEVIER NV

EUR

19 020 330

4,94

1 023 908 UNILEVER NV-CVA

EUR

33 420 356

8,68

18 593 299

4,83

18 593 299

4,83

Frankrijk 87 354 UNIBAIL RODAMCO SE

EUR

Luxemburg 73 754 ALTICE SA 1 247 597 ARCELORMITTAL

16 151 348

4,19

EUR

4 813 186

1,25

EUR

11 338 162

2,94

3 114 738

0,81

3 114 738

0,81

3 114 738

0,81

367 519 422

95,45

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 13 391,26

BNP PARIBAS TRESORERIE C FCP - P - CAP


EUR


BNP Paribas L1 Equity USA Core


Noteringsvaluta


Marktwaarde

% nettovermogen

1 429 723 986

99,33

1 429 723 986

Aandelen Verenigde Staten van Amerika

1 422 257 949

99,33

98,81

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen 1,60

235 561 SANDISK CORP

USD

23 080 267

241 013 SCHWAB (CHARLES) CORP

USD

7 276 182

0,51

133 779 SEMPRA ENERGY

USD

14 897 629

1,04

211 429 ST JUDE MEDICAL INC

USD

13 749 228

0,96

291 367 STARBUCKS CORP

USD

23 906 662

1,66

136 719 STATE STREET CORP

USD

10 732 442

0,75

218 402 TIME WARNER INC

USD

18 655 899

1,30

195 796 3M CO

USD

32 173 199

2,23

491 742 TWENTY-FIRST CENTURY FOX - A

USD

18 885 352

1,31

421 778 ABBVIE INC

USD

27 601 152

1,92

202 812 UNION PACIFIC CORP

USD

24 160 994

1,68

82 646 ACTAVIS PLC

USD

21 273 907

1,48

141 574 UNITED TECHNOLOGIES CORP

USD

16 281 010

1,13

84 742 ALEXION PHARMACEUTICALS INC

USD

15 679 812

1,09

321 109 UNUM GROUP

USD

11 200 282

0,78

214 699 ALTRIA GROUP INC

USD

10 578 220

0,73

240 832 VALERO ENERGY CORP

USD

11 921 184

0,83

30 095 AMAZON.COM INC

USD

9 339 983

0,65

833 749 VERIZON COMMUNICATIONS INC

USD

39 002 778

2,70

321 741 AMERICAN ELECTRIC POWER

USD

19 536 114

1,36

USD

19 842 772

1,38

260 545 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP

USD

14 593 125

1,01

171 582 VMWARE INC-CLASS A

USD

14 158 947

0,98

186 244 AMERICAN WATER WORKS CO INC

USD

9 926 805

0,69

208 583 WADDELL & REED FINANCIAL - A

USD

10 391 605

0,72

106 423 AMERIPRISE FINANCIAL INC

USD

14 074 442

0,98

157 383 WALT DISNEY CO/THE

USD

14 823 905

1,03

75 678 VISA INC-CLASS A SHARES

423 312 AMETEK INC

USD

22 278 911

1,55

329 138 WELLS FARGO & CO

USD

18 043 345

1,25

628 020 APPLE INC

USD

69 320 847

4,81

380 108 WHOLE FOODS MARKET INC

USD

19 165 045

1,33

199 745 BROWN-FORMAN CORP - CLASS B

USD

17 545 601

1,22

318 578 CABOT OIL & GAS CORP

USD

9 433 095

0,66

7 466 037

0,52

130 062 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP

USD

10 736 618

0,75

266 065 CELGENE CORP

USD

29 762 031

2,07

303 093 CHEVRON CORP

USD

34 000 973

2,35

135 471 CIMAREX ENERGY CO

USD

14 359 926

1,00

272 119 CISCO SYSTEMS INC

USD

7 568 990

0,53

459 083 CITIGROUP INC

USD

24 840 981

1,73

256 456 COMCAST CORP-CLASS A

USD

14 877 013

1,03

113 791 CONCHO RESOURCES INC

USD

11 350 652

0,79

300 116 CONOCOPHILLIPS

USD

20 726 011

1,44 1,93

287 686 CVS HEALTH CORP

USD

27 707 039

286 851 EAST WEST BANCORP INC

USD

11 104 002

0,77

183 711 ECOLAB INC

USD

19 201 474

1,33

636 047 EMC CORP/MASS

USD

18 916 038

1,31

USD

7 483 069

0,52

USD

24 761 754

1,72

98 203 ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 317 377 FACEBOOK INC - A

USD

13 832 366

0,96

535 291 FIFTH THIRD BANCORP

79 652 FEDEX CORP

USD

10 906 554

0,76

201 914 GILEAD SCIENCES INC

USD

19 032 414

1,32

103 162 GOLDMAN SACHS GROUP INC

USD

19 995 890

1,39

53 597 GOOGLE INC - A

USD

28 441 784

1,98

323 645 HALLIBURTON CO

USD

12 728 958

0,88

316 226 HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP

USD

6 862 104

0,48

706 145 HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN

USD

18 423 323

1,28

USD

7 292 800

0,51

511 504 JPMORGAN CHASE AND CO

45 455 INTL BUSINESS MACHINES CORP

USD

32 009 920

2,22

342 915 LOWES COS INC

USD

23 592 552

1,64

231 674 LYONDELLBASELL INDU-CL A

USD

18 392 599

1,28

187 534 MARRIOTT INTERNATIONAL -CL A

USD

14 633 278

1,02

111 497 MCKESSON CORP

USD

23 144 547

1,61

185 058 MEDIVATION INC

USD

18 433 627

1,28

579 310 MICROSOFT CORP

USD

26 908 950

1,87

388 968 MYLAN INC

USD

21 926 126

1,52

279 459 NIKE INC - CL B

USD

26 869 983

1,87

529 529 ORACLE CORP

USD

23 812 919

1,65

223 565 PEPSICO INC

USD

21 140 306

1,47

704 264 PFIZER INC

USD

21 937 824

1,52

160 368 PNC FINANCIAL SERVICES GROUP

USD

14 630 373

1,02

44 588 PRECISION CASTPARTS CORP

USD

10 740 357

0,75

13 278 PRICELINE GROUP INC/THE

USD

15 139 708

1,05 1,00

159 296 PRUDENTIAL FINANCIAL INC

USD

14 409 916

125 886 QUALCOMM INC

USD

9 357 106

0,65

209 208 RAYTHEON COMPANY

USD

22 630 029

1,57

259 605 RYDER SYSTEM INC

USD

24 104 324

1,67

Nederland 97 723 NXP SEMICONDUCTORS NV



USD

7 466 037

0,52

1 429 723 986

99,33

BNP Paribas L1 Equity World Aqua


Noteringsvaluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 1 597 648,39 BNP PARIBAS AQUA O EUR - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

218 142 911

99,77

218 142 911

99,77

218 142 911

99,77

218 142 911

99,77


BNP Paribas L1 Equity World Emerging


Noteringsvaluta


519 914,73

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

45 497 738

100,15

45 497 738

100,15

45 497 738

100,15

45 497 738

100,15


BNP Paribas L1 Equity World Quality Focus


Noteringsvaluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen

% nettovermogen

172 624 611

94,45

172 624 611

94,45

89 106 470

48,77

4 342 789

2,38

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Duitsland

USD

79 492 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP

USD

3 679 474

2,01

40 944 APPLE INC

USD

3 734 886

2,04

17 653 CERNER CORP

USD

943 302

0,52

228 690 CISCO SYSTEMS INC

USD

5 256 818

2,88

113 433 COCA-COLA CO/THE

Marktwaarde

% nettovermogen

6 317 759

3,46

27 158 BAYER AG-REG

EUR

3 068 854

1,68

17 557 HUGO BOSS AG - ORD

EUR

1 785 547

0,98

EUR

1 463 358

0,80

9 490 LINDE AG

Frankrijk

Verenigde Staten van Amerika 56 481 AMERICAN EXPRESS CO

Marktwaarde

6 220 389

3,40


EUR

2 932 377

1,60

92 438 AXA SA

EUR

1 775 272

0,97

35 180 IPSEN

EUR

1 512 740

0,83

3 064 755

1,68

Zweden 119 963 HEXAGON AB-B SHS

SEK

Ierland

3 064 755

1,68

2 625 828

1,44

USD

3 957 804

2,17

37 588 SHIRE PLC

GBP

2 195 560

1,20

34 920 COGNEX CORP

USD

1 192 714

0,65

23 009 SMURFIT KAPPA GROUP PLC

EUR

430 268

0,24

46 119 COMCAST CORP-CLASS A

USD

2 210 953

1,21

82 619 CVS HEALTH CORP

USD

6 575 790

3,61

2 068 959

1,13

66 939 DISCOVERY COMMUNICATIONS - A

USD

1 905 747

1,04

2 068 959

1,13

44 603 EASTMAN CHEMICAL CO

USD

2 796 235

1,53

1 924 209

1,05

42 014 ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A

USD

2 645 731

1,45

1 924 209

1,05

USD

3 519 819

1,93

1 560 604

0,85

17 892 GOOGLE INC - A

USD

7 846 426

4,30

45 140 HONEYWELL INTERNATIONAL INC

USD

3 727 440

2,04

168 546 GENERAL ELECTRIC CO

6 144 ILLUMINA INC 12 000 INTL FLAVORS & FRAGRANCES 108 088 KKR & CO LP

USD

937 201

0,51

USD

1 005 182

0,55

USD

2 073 239

1,13

33 255 LAS VEGAS SANDS CORP

USD

1 598 373

0,87

22 857 LYONDELLBASELL INDU-CL A

USD

1 499 622

0,82

33 889 MASTERCARD INC - CLASS A

USD

2 413 021

1,32

83 730 MERCK & CO INC

USD

3 929 612

2,15

31 930 MONSANTO CO

USD

3 152 495

1,72

80 732 MORGAN STANLEY

USD

2 588 655

1,42

USD

3 472 314

1,90

56 107 SALESFORCE.COM INC

3 685 PRICELINE GROUP INC/THE

USD

2 750 057

1,50

40 140 STARBUCKS CORP

USD

2 721 778

1,49

43 835 STATE STREET CORP

USD

2 843 723

1,56

57 882 US SILICA HOLDINGS INC

USD

1 228 865

0,67

81 255 XYLEM INC

USD

2 556 405

1,40

Zwitserland

14 342 631

7,85

84 570 NESTLE SA-REG

CHF

5 131 103

2,81

13 299 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN

CHF

2 985 321

1,63

70 616 TE CONNECTIVITY LTD

USD

3 691 138

2,02

CHF

2 095 369

1,15

USD

439 700

0,24

153 153 UBS AG - REG 46 468 WEATHERFORD INTERNATIONAL PL

Japan 54 500 BRIDGESTONE CORP 240 000 KUBOTA CORP 43 600 SOFTBANK CORP 111 600 TOYOTA MOTOR CORP

12 471 238

6,83

JPY

1 577 386

0,86

JPY

2 913 172

1,59

JPY

2 166 793

1,19

JPY

Verenigd Koninkrijk

5 813 887

3,19

11 663 971

6,38 2,00

153 470 DIAGEO PLC

GBP

3 655 554

260 388 ESSENTRA PLC

GBP

2 456 079

1,34

431 047 HSBC HOLDINGS PLC

GBP

3 380 390

1,85

125 319 WPP PLC

GBP

2 171 948

1,19

Nederland 37 356 ASML HOLDING NV 158 780 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS

7 735 217

4,23

EUR

3 343 362

1,83

EUR

4 391 855

2,40

Hongkong

6 574 765

3,59

942 600 AIA GROUP LTD

HKD

4 394 698

2,40

796 000 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD

HKD

2 180 067

1,19

Zuid-Korea 2 069 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

KRW

Zuid-Afrika 121 659 MTN GROUP LTD

ZAR

Noorwegen 127 899 DNB ASA

NOK

China 88 867 VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADS

USD

Singapore 854 000 GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES L

SGD

Peru 9 809 CREDICORP LTD

USD

Filippijnen 657 420 BANK OF PHILIPPINE ISLANDS

PHP

Brazilië 85 809 ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR

USD

Denemarken 9 241 ALK-ABELLO A/S

DKK

Overige verhandelbare effecten Obligaties Zwitserland 94 636 UBS AG CRT 22/07/2016 LPC

USD

Warrants, rechten 65 715 UBS CW 05/11/2016 HOUSING DEV



USD

1 560 604

0,85

1 435 033

0,79

1 435 033

0,79

1 342 156

0,73

1 342 156

0,73

1 298 463

0,71

1 298 463

0,71

1 141 680

0,62

1 141 680

0,62

922 586

0,50

922 586

0,50

807 898

0,44

807 898

0,44

2 705 791

1,48

1 748 347

0,96

1 748 347

0,96

1 748 347

0,96

957 444

0,52

957 444

0,52

175 330 402

95,93

BNP Paribas L1 Equity World Quant Selection


Noteringsvaluta


1 244 553,94

PARWORLD QUANT EQUITY WORLD GURU - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

142 078 277

100,07

142 078 277

100,07

142 078 277

100,07

142 078 277

100,07


BNP Paribas L1 Lifecycle 2015


Noteringsvaluta


21 543,84 13 552,38 18 168,70 20 850,90 8 117,46 7 719,76 0,17

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2020 - X CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2025 - X CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2030 - X CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2035 - X CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP


% nettovermogen

12 918 855

99,78

10 756 906

83,08

EUR

2 187 231

16,89

EUR

1 910 565

14,76

EUR

1 994 197

15,40

EUR

2 541 515

19,63

EUR

1 055 757

8,15

EUR

1 067 566

8,25

EUR

75

0,00

2 161 949

16,70


Marktwaarde

EUR

2 161 949

16,70

12 918 855

99,78




Noteringsvaluta


BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2030 - X CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

5,27 PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

9 877,48 7 396,67 4 759,20 3 332,60 16 891,07 4 595,63 6 524,26 10,93 0,00

BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


% nettovermogen

10 380 343

99,84

8 945 054

86,03

EUR

1 002 808

9,64

EUR

1 042 756

10,03

EUR

618 982

5,95

EUR

1 437 983

13,84

EUR

1 318 348

12,68

EUR

658 324

6,33

EUR

786 696

7,57

EUR

1 422 263

13,68

EUR

315

0,00

EUR

656 579

6,31

1 435 289

13,81

1 435 289

13,81

10 380 343

99,84

België 332,89

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


3 118,57 2 245,74 2 656,12 1 882,15 2 476,51 981,57 2 413,22 19 672,15 7 333,39 5 393,19 3,04 5,89 0,13 0,05 0,31 0,04 8,27

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP BNPP PLAN PENSION BOND 2035 - X CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


% nettovermogen

8 539 587

99,81

7 745 869

90,53

EUR

316 612

3,70

EUR

316 596

3,70

EUR

367 315

4,29

EUR

812 127

9,49

EUR

260 554

3,05

EUR

98 383

1,15

USD

239 138

2,80

EUR

1 535 410

17,94

EUR

1 050 508

12,27

EUR

650 311

7,60

EUR

220 453

2,58

EUR

766 374

8,96

EUR

17 377

0,20

EUR

5 041

0,06

EUR

51 332

0,60

EUR

7 284

0,09

EUR

1 031 054

12,05

793 718

9,28

793 718

9,28

8 539 587

99,81

België 184,09

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


969,28 656,27 4 788,68 1 797,20 4 538,88 15 410,03 5 770,25 5 640,69 4,32 2,18 1,44 0,58 2,65 0,19 6,51

BNPP PLAN PENSION BOND 2040 - X CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


% nettovermogen

6 699 512

99,73

6 409 625

95,41

EUR

141 951

2,11

EUR

283 172

4,22

EUR

503 817

7,50

EUR

180 133

2,68

USD

449 781

6,70

EUR

1 202 754

17,91

EUR

826 588

12,30

EUR

680 155

10,12

EUR

313 214

4,66

EUR

283 437

4,22

EUR

196 033

2,92

EUR

60 700

0,90

EUR

443 760

6,61

EUR

33 224

0,49

EUR

810 906

12,07

289 887

4,32

289 887

4,32

6 699 512

99,73

België 67,24

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


1 030,44 720,62 5 543,14 2 068,35 5 243,96 17 539,00 6 535,85 6 534,57 5,00 2,41 1,67 0,67 2,96 0,21 7,61

BNPP PLAN PENSION BOND 2040 - X CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


% nettovermogen

7 656 869

99,82

7 319 094

95,42

EUR

150 908

1,97

EUR

310 941

4,05

EUR

583 193

7,60

EUR

207 311

2,70

USD

519 650

6,77

EUR

1 368 920

17,85

EUR

936 261

12,21

EUR

787 938

10,27

EUR

361 986

4,72

EUR

313 759

4,09

EUR

226 579

2,95

EUR

70 256

0,92

EUR

494 591

6,45

EUR

38 021

0,50

EUR

948 780

12,37

337 775

4,40

337 775

4,40

7 656 869

99,82

België 78,34

Marktwaarde

EUR


BNP Paribas L1 Model 1


Noteringsvaluta


8 758,55 3 052,03 2 640,22 3 170,66 8,74

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP

EUR


ISHARES CORE EURO GOV BOND UCI


99,89

3 914 054

61,77

889 209

14,03

430 264

6,79

1 139 227

17,99

EUR

317 700

5,01

EUR

1 137 654

17,95

1 151 563

18,18

1 151 563

18,18

889 207

14,03

889 207

14,03

374 437

5,91

374 437

5,91

6 329 261

99,89

EUR

EUR

Ierland 3 122,00

6 329 261

EUR


% nettovermogen

EUR

België 267,09

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


19 315,48 5 298,82 7 259,65 18 138,97 5 025,83 7 982,91 9 410,96 24,27 6,26

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

EUR



18 781 390

100,02

13 819 869

73,60

1 960 998

10,44

747 008

3,98

EUR

3 132 468

16,68

EUR

1 415 746

7,54

EUR

719 950

3,83

EUR

962 580

5,13

EUR

942 978

5,02

EUR

3 158 025

16,83

EUR

780 116

4,15

3 006 099

16,01

3 006 099

16,01

1 955 422

10,41

EUR


% nettovermogen

EUR

België

697,22

Marktwaarde

EUR

1 955 422

10,41

18 781 390

100,02




Noteringsvaluta


18 147,88 6 534,30 20 119,59 100 659,53 27 957,64 44 375,86 13 134,70 65,71 31,91

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

EUR



51 864 691

99,89

42 502 911

81,86

1 842 458

3,55

921 183

1,77

EUR

8 681 403

16,73

EUR

7 856 476

15,13

EUR

4 004 932

7,71

EUR

5 350 841

10,31

EUR

1 316 097

2,53

EUR

8 551 405

16,47

EUR

3 978 116

7,66

8 177 333

15,75

8 177 333

15,75

1 184 447

2,28

EUR


% nettovermogen

EUR

België

1 896,61

Marktwaarde

EUR

1 184 447

2,28

51 864 691

99,89




Noteringsvaluta


11 283,54 7 140,64 19 115,88 21 633,08 8 657,63 21 727,94 170 071,91 61 761,13 60 409,64 60,69 1,79 0,76 1,59 0,21 71,04

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


71 828 181

100,13

62 482 948

87,10

1 145 558

1,60

EUR

1 006 662

1,40

EUR

8 248 311

11,50

EUR

2 276 016

3,17

EUR

867 754

1,21

USD

2 153 132

3,00

EUR

13 274 113

18,51

EUR

8 847 282

12,33

EUR

7 284 194

10,15

EUR

7 897 729

11,01

EUR

243 277

0,34

EUR

79 393

0,11

EUR

266 357

0,37

EUR

38 021

0,05

EUR

8 855 149

12,35

8 041 394

11,21

8 041 394

11,21

1 303 839

1,82

1 303 839

1,82

71 828 181

100,13

EUR


% nettovermogen

EUR

België 1 865,08

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


3 157,14 19 383,15 7 706,43 18 232,12 61 647,12 22 242,81 22 439,60 19,07 10,19 6,03 2,37 10,26 0,83 25,39

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


% nettovermogen

26 775 043

100,25

25 486 088

95,42

EUR

1 362 276

5,10

EUR

2 039 301

7,64

EUR

772 416

2,89

USD

1 806 713

6,76

EUR

4 811 558

18,02

EUR

3 186 283

11,93

EUR

2 705 767

10,13

EUR

1 381 706

5,17

EUR

1 325 441

4,96

EUR

818 615

3,07

EUR

248 365

0,93

EUR

1 714 681

6,42

EUR

148 000

0,55

EUR

3 164 966

11,85

1 288 955

4,83

België 298,95

Marktwaarde

EUR

1 288 955

4,83

26 775 043

100,25




Noteringsvaluta


6 565,60 2 659,54 5 852,60 11 910,20 4 289,33 3,58 2,54 1,03 4,26 0,34 5,13

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

5 206 339

99,98

5 206 339

99,98

690 767

13,27

EUR

266 565

5,12

USD

579 963

11,14

EUR

929 591

17,85

EUR

614 446

11,80

EUR

259 296

4,98

EUR

344 823

6,62

EUR

108 378

2,08

EUR

712 458

13,68

EUR

60 053

1,15

EUR

639 999

12,29

5 206 339

99,98


BNP Paribas L1 Multi-Asset Income


Noteringsvaluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Nederland

BNPF3 EMERGING MAR HIGH INC EQ FUND XDI BNPF3 GLOBAL HIGH INCOME EQ. 1 844 723,00 FUND XDI BNPF3 HIGH INCOME PROPERTY 1 534 636,00 FUND XDI BNPP FUND III GLOBAL HI IN EQ. 1 732 339,00 UNH. XDI 179 746,00

242 515,84 84 712,46 266 832,35 127 004,61 170 416,73 501 577,19

BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND USD - X - CAP PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD - X - CAP


% nettovermogen

492 627 516

100,28

283 433 420

57,70

EUR

10 223 952

2,08

EUR

93 601 245

19,06

EUR

86 200 504

17,55

EUR

93 407 719

19,01

Luxemburg 65 918,26

Marktwaarde

209 194 096

42,58

EUR

9 292 919

1,89

EUR

49 371 374

10,05

EUR

36 552 581

7,44

EUR

34 013 119

6,92

EUR

13 536 152

2,76

USD

14 986 194

3,05

EUR

51 441 757

10,47

492 627 516

100,28


BNP Paribas L1 Opportunities World


Noteringsvaluta


14 853,91

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

1 806 829

100,02

1 806 829

100,02

1 806 829

100,02

1 806 829

100,02


BNP Paribas L1 Real Estate Securities World


Noteringsvaluta


4 224,90

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

509 439

99,53

509 439

99,53

509 439

99,53

509 439

99,53


BNP Paribas L1 Safe Balanced W1


Noteringsvaluta


29 378,11 44 698,23 9 147,51 39 592,76 7 611,29 4 657,52 6 617,84 6 163,80 116 543,80 91 044,04 146,76 32,58 3,04 34 526,00 9 829,21 89,33 44,62 76,02 13,26 19,23 8,83 2 266,32

PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H

10 957,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF 59 230,00 CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 24 307,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP



108 999 708

89,92

85 833 299

70,80

5 980 796

4,93

EUR

5 697 684

4,70

USD

974 963

0,80

EUR

2 863 745

2,36

EUR

946 007

0,78

EUR

654 102

0,54

EUR

940 659

0,78

EUR

945 465

0,78

EUR

12 334 996

10,18

EUR

4 615 933

3,81

USD

10 691 534

8,82

USD

3 187 117

2,63

EUR

395 745

0,33

EUR

3 596 228

2,97

EUR

993 930

0,82

EUR

9 955 663

8,21

EUR

4 987 812

4,11

EUR

10 320 799

8,51

EUR

2 066 661

1,70

EUR

2 019 793

1,67

EUR

1 476 749

1,22

EUR

186 918

0,15

18 888 136

15,59

EUR

11 335 589

9,35

EUR

1 416 302

1,17

EUR

5 147 679

4,25

EUR

988 566

0,82


% nettovermogen

EUR

Frankrijk 198,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

Marktwaarde

4 278 273

3,53

EUR

947 421

0,78

EUR

3 330 852

2,75

108 999 708

89,92




Noteringsvaluta


19 988,16 35 760,03 242,30 7 136,70 31 649,80 6 091,69 11 120,93 5 298,13 4 934,64 93 241,96 63 556,27 62,36 22,78 1,96 24 323,00 6 873,78 63,37 31,17 29,88 9,26 13,44 10,17 1 600,03

PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H




82 201 152

94,70

58 174 683

67,02

4 069 190

4,69

EUR

4 558 331

5,25

EUR

32 000

0,04

USD

760 646

0,88

EUR

2 289 230

2,64

EUR

757 136

0,87

EUR

1 561 824

1,80

EUR

753 076

0,87

EUR

756 924

0,87

EUR

9 868 729

11,37

EUR

3 222 303

3,71

USD

4 543 037

5,23

USD

2 228 682

2,57

EUR

255 068

0,29

EUR

2 533 484

2,92

EUR

695 076

0,80

EUR

7 062 311

8,14

EUR

3 484 091

4,01

EUR

4 055 744

4,67

EUR

1 443 375

1,66

EUR

1 411 324

1,63

EUR

1 701 137

1,96

EUR

131 965

0,15

17 291 068

19,92

EUR

5 034 770

5,80

EUR

4 465 535

5,14

EUR

1 812 096

2,09

EUR

3 600 855

4,15

EUR

2 377 812

2,74


% nettovermogen

EUR

Frankrijk

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 78,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

498,00

Marktwaarde

6 735 401

7,76

EUR

757 839

0,87

EUR

5 977 562

6,89

82 201 152

94,70




Noteringsvaluta


84 360,31 23 001,43 35 645,65 5 404,12 7 148,46 31 557,55 6 076,15 2 978,86 5 279,75 4 918,83 92 956,55 63 065,59 91,79 23,28 1,38 25 573,00 183,18 59,80 31,76 39,84 9,44 13,67 8,57 2 628,28

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H

Marktwaarde

% nettovermogen

108 532 235

93,99

69 269 683

59,98

EUR

8 564 655

7,42

EUR

4 682 631

4,06

EUR

4 543 751

3,93

EUR

713 722

0,62

USD

761 900

0,66

EUR

2 282 558

1,98

EUR

755 204

0,65

EUR

418 351

0,36

EUR

750 463

0,65

EUR

754 499

0,65

EUR

9 838 522

8,52

EUR

3 197 425

2,77

USD

6 687 026

5,79

USD

2 277 896

1,97

EUR

179 198

0,16

EUR

2 663 684

2,31

EUR

18 523

0,02

EUR

6 664 784

5,77

EUR

3 550 490

3,07

EUR

5 408 563

4,68

EUR

1 470 332

1,27

EUR

1 435 793

1,24

EUR

1 432 942

1,24

EUR

216 771

0,19

Frankrijk

34 627 377

30,00


EUR

11 677 028

10,12

EUR

9 961 579

8,63

214,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP

EUR

4 953 901

4,29


EUR

1 393 811

1,21

EUR

3 854 024

3,34

EUR

2 787 034

2,41

1 155,00

Ierland 32 205,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD 126 662,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS


4 635 175

4,01

EUR

754 885

0,65

EUR

3 880 290

3,36

108 532 235

93,99




Noteringsvaluta


116 718,34 23 538,99 36 722,88 2 121,55 7 304,29 32 496,27 6 258,49 6 703,88 5 441,92 5 064,01 95 773,56 61 773,65 109,57 22,97 1,17 25 459,00 4 535,35 57,45 31,34 46,64 9,30 13,49 9,50 2 832,78

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H


% nettovermogen

106 485 704

95,48

75 687 946

67,86

EUR

11 849 795

10,62

EUR

4 792 067

4,30

EUR

4 681 065

4,20

EUR

280 192

0,25

USD

778 508

0,70

EUR

2 350 455

2,11

EUR

777 868

0,70

EUR

941 493

0,84

EUR

773 514

0,69

EUR

776 769

0,70

EUR

10 136 674

9,08

EUR

3 131 924

2,81

USD

7 982 716

7,16

USD

2 246 978

2,01

EUR

152 520

0,14

EUR

2 651 809

2,38

EUR

458 614

0,41

EUR

6 402 441

5,74

EUR

3 502 759

3,14

EUR

6 331 304

5,68

EUR

1 449 764

1,30

EUR

1 416 470

1,27

EUR

1 588 609

1,42

EUR

233 638

0,21

Frankrijk

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 185,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP 985,00

Marktwaarde

27 369 865

24,54

EUR

9 958 330

8,93

EUR

10 591 333

9,49

EUR

879 356

0,79

EUR

3 859 152

3,46

EUR

2 081 694

1,87

Ierland

3 427 893

3,08


EUR

779 099

0,70


EUR

2 648 794

2,38

106 485 704

95,48



BNP Paribas L1 Safe Conservative W1


Noteringsvaluta


4 257,62 1 440,06 610,28 453,66 237,96 1 091,44 1 091,46 2 581,57 12 250,00 2,12 2,01 2 729,00 6 214,78 8,44 4,42

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP


% nettovermogen

6 073 876

79,58

5 420 373

71,02

EUR

432 254

5,66

EUR

293 166

3,84

EUR

77 792

1,02

EUR

59 914

0,78

USD

25 362

0,33

EUR

78 944

1,03

EUR

135 657

1,78

EUR

273 233

3,58

EUR

1 227 450

16,09

USD

207 517

2,72

EUR

260 924

3,42

EUR

284 253

3,72

EUR

628 438

8,23

EUR

941 047

12,34

EUR

494 422

6,48

653 503

8,56

Frankrijk


25,00

Marktwaarde

EUR

252 750

3,31

EUR

400 753

5,25

6 073 876

79,58




Noteringsvaluta


2 937,60 458,65 490,43 386,35 161,26 887,69 894,75 2 079,50 5 498,00 0,67 0,64 867,00 2 601,08 2,69 1,40

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP


% nettovermogen

3 093 206

92,86

2 426 184

72,84

EUR

298 239

8,95

EUR

93 371

2,80

EUR

62 515

1,88

EUR

51 026

1,53

USD

17 187

0,52

EUR

64 206

1,93

EUR

111 209

3,34

EUR

220 094

6,61

EUR

550 900

16,53

USD

65 259

1,96

EUR

82 897

2,49

EUR

90 307

2,71

EUR

263 021

7,90

EUR

299 343

8,99

EUR

156 610

4,70

667 022

20,02

Frankrijk


32,00

Marktwaarde

EUR

323 519

9,71

EUR

343 503

10,31

3 093 206

92,86




Noteringsvaluta


6 390,73 2 275,36 466,80 203,47 158,99 830,11 837,67 1 958,99 5 993,00 0,64 1,25 2 663,39 3,31 1,32

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP

Marktwaarde

% nettovermogen

4 906 985

96,41

3 056 961

60,06

EUR

648 816

12,75

EUR

320 772

6,30

EUR

59 503

1,17

EUR

26 872

0,53

USD

16 946

0,33

EUR

60 042

1,18

EUR

104 114

2,05

EUR

207 340

4,07

EUR

600 498

11,80

USD

62 324

1,22

EUR

163 191

3,21

EUR

269 322

5,29

EUR

369 219

7,25

EUR

148 002

2,91

1 850 024

36,35

Frankrijk BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 13,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

EUR

596 489

11,72

EUR

744 255

14,62


EUR

59,00


509 280

10,01

4 906 985

96,41




Noteringsvaluta


16 020,51 901,67 504,61 271,92 1 591,12 1 620,05 3 792,82 14 140,00 1,21 2,43 4 998,84 6,42 2,57

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP


% nettovermogen

9 182 534

96,72

5 914 785

62,29

EUR

1 626 478

17,13

EUR

114 936

1,21

EUR

66 644

0,70

USD

28 982

0,31

EUR

115 085

1,21 2,12

EUR

201 356

EUR

401 432

4,23

EUR

1 416 828

14,92

USD

118 190

1,24

EUR

316 492

3,33

EUR

505 483

5,32

EUR

715 370

7,54

EUR

287 509

3,03

3 267 749

34,43


159,00

Marktwaarde

EUR

1 607 487

16,93

EUR

1 660 262

17,50

9 182 534

96,72


BNP Paribas L1 Safe Growth W1


Noteringsvaluta


9 636,53 26 119,73 8 244,23 35 356,66 6 761,10 20 513,41 12 501,47 6 119,38 5 554,94 55 226,11 65 145,22 184,04 26,73 6,06 16 490,00 49,67 101,66 11,11 24,24 22,91 18 548,50

PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H




85 410 389

94,43

72 583 650

80,25

1 961 806

2,17

EUR

3 329 482

3,68

USD

878 689

0,97

EUR

2 557 347

2,83

EUR

840 338

0,93

EUR

2 880 904

3,19

EUR

1 776 959

1,96

EUR

855 428

0,95 0,94

EUR

852 072

EUR

5 845 131

6,46

EUR

3 302 863

3,65

USD

13 408 002

14,83

USD

2 615 539

2,89

EUR

787 977

0,87

EUR

1 717 598

1,90

EUR

5 535 171

6,12

EUR

13 800 796

15,27

EUR

1 731 801

1,91

EUR

2 545 613

2,81

EUR

3 830 318

4,23

EUR

1 529 816

1,69

7 849 471

8,68

EUR

515 254

0,57

EUR

1 273 082

1,41

EUR

4 135 004

4,57

EUR

1 926 131

2,13


% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

4 977 268

5,50

EUR

889 150

0,98

EUR

4 088 118

4,52

85 410 389

94,43




Noteringsvaluta


2 480,64 7 133,75 2 153,89 9 452,88 1 806,70 6 991,83 3 170,89 1 639,07 1 483,43 15 027,14 19 283,76 38,98 7,16 1,62 4 404,00 13,46 23,49 2,97 6,49 5,65 3 833,53


EUR



22 615 366

93,74

18 312 603

75,90

505 009

2,09

909 339

3,77

USD

229 567

0,95

EUR

683 727

2,83

EUR

224 555

0,93

EUR

981 932

4,07

EUR

450 710

1,87

EUR

229 126

0,95 0,94

EUR

227 543

EUR

1 590 472

6,59

EUR

977 686

4,05

USD

2 839 517

11,78

USD

700 334

2,90

EUR

211 082

0,87

EUR

458 721

1,90

EUR

1 499 947

6,22

EUR

3 188 527

13,23

EUR

463 413

1,92

EUR

681 351

2,82

EUR

943 869

3,91

EUR

316 176

1,31

2 269 651

9,41

EUR

412 081

1,71

EUR

1 092 893

4,53

EUR

764 677

3,17


% nettovermogen

EUR

Frankrijk 3 188,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF 12 575,00 CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 18 802,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

Marktwaarde

2 033 112

8,43

EUR

227 087

0,94

EUR

1 806 025

7,49

22 615 366

93,74




Noteringsvaluta


2 574,35 6 684,28 1 997,34 8 871,10 1 705,01 8 464,45 2 974,61 1 524,91 1 381,40 14 082,80 21 689,34 27,15 6,33 0,89 4 453,00 10,87 5,96 2,56 5,59 4,76 208,74


EUR

% nettovermogen

26 430 870

95,56

14 064 652

50,85

524 085

1,89

EUR

852 046

3,08

USD

212 881

0,77

EUR

641 647

2,32

EUR

211 916

0,77

EUR

1 188 748

4,30

EUR

422 811

1,53

EUR

213 167

0,77 0,77

EUR

211 893

EUR

1 490 523

5,39

EUR

1 099 650

3,98

USD

1 977 812

7,15

USD

619 323

2,24

EUR

115 561

0,42

EUR

463 824

1,68

EUR

1 211 080

4,38

EUR

808 841

2,92

EUR

399 526

1,44

EUR

587 045

2,12

EUR

795 057

2,87

EUR

17 216

0,06

9 944 605

35,95


146,00

Marktwaarde

EUR

1 476 057

5,34

EUR

1 488 512

5,38


EUR

3 194 572

11,54


EUR

959 109

3,47

EUR

1 115 490

4,03

EUR

1 710 865

6,19

Ierland 9 085,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD 72 096,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS


2 421 613

8,76

EUR

212 952

0,77

EUR

2 208 661

7,99

26 430 870

95,56




Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

36 256 352

97,78

23 636 313

63,74

636 535

1,72

EUR

896 567

2,42

EUR

1 226 344

3,31

USD

305 739

0,82

EUR

923 802

2,49

EUR

306 013

0,83

EUR

563 468

1,52

EUR

608 087

1,64

EUR

307 331

0,83

EUR

305 017

0,82

EUR

2 145 098

5,79

EUR

1 470 061

3,96

USD

4 265 467

11,50

USD

880 554

2,37

EUR

137 424

0,37

EUR

685 894

1,85

EUR

1 568 932

4,23

EUR

3 832 152

10,34

EUR

568 281

1,53

EUR

832 680

2,25

EUR

1 058 571

2,85

EUR

112 296

0,30

10 617 424

28,64


6 269,76 4 404,00 9 620,65 2 868,57 12 772,05 2 462,09 4 012,16 4 278,09 2 198,52 1 988,50 20 267,36 28 995,28 58,55 9,00 1,06 6 585,00 14,08 28,23 3,65 7,93 6,33 1 361,55

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP PARVEST BOND EURO CORPORATE X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H

EUR


265,00

6 890,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 37 351,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

19 478,00

EUR

2 679 145

7,23

EUR

3 835 780

10,34

EUR

890 601

2,40

EUR

1 692 833

4,57

EUR

1 519 065

4,10

Ierland

2 002 615

5,40


EUR

306 478

0,83


EUR

1 696 137

4,57

36 256 352

97,78



BNP Paribas L1 Safe High Growth W1


Noteringsvaluta


2 237,87 571,78 183,73 350,99 1 801,63 2 520,41 5,64 1,66 0,97 0,95 0,62 475,71

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H



2 675 525

95,73

1 823 733

65,25

314 286

11,25

EUR

81 272

2,91

EUR

25 684

0,92 1,93

EUR

53 838

EUR

190 685

6,82

EUR

127 785

4,57

USD

411 108

14,71

EUR

224 950

8,05

EUR

150 368

5,38

EUR

100 186

3,58

EUR

104 336

3,73

EUR

39 235

1,40

458 853

16,42

EUR

52 787

1,89

EUR

406 066

14,53

392 939

14,06

Frankrijk 831,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF 1 610,00 CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 3 580,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

EUR

107 415

3,84

EUR

139 925

5,01

EUR

145 599

5,21

2 675 525

95,73




Noteringsvaluta


545,67 127,13 46,39 82,60 398,53 539,62 1,30 0,20 0,22 0,21 0,12 116,61




592 681

94,50

391 351

62,40

76 633

12,22

EUR

18 070

2,88

EUR

6 485

1,03 2,02

EUR

12 670

EUR

42 180

6,73

EUR

27 359

4,36

USD

94 562

15,08

EUR

27 287

4,35

EUR

33 657

5,37

EUR

22 264

3,55

EUR

20 566

3,28

EUR

9 618

1,53

100 868

16,08

EUR

11 720

1,87

EUR

89 148

14,21

100 462

16,02

Frankrijk 308,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF 367,00 CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 707,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

% nettovermogen

EUR

Ierland 500,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

Marktwaarde

EUR

39 812

6,35

EUR

31 896

5,09

EUR

28 754

4,58

592 681

94,50




Noteringsvaluta


533,92 303,99 102,33 187,59 948,79 1 658,39 3,49 1,24 0,50 0,48 0,29

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP

Marktwaarde

% nettovermogen

1 566 814

98,49

943 779

59,32

EUR

74 984

4,71

EUR

43 209

2,72

EUR

14 305

0,90 1,81

EUR

28 775

EUR

100 420

6,31

EUR

84 081

5,29

USD

253 893

15,95

EUR

168 339

10,57

EUR

77 755

4,89

EUR

50 198

3,16

EUR

47 820

3,01

450 422

28,32


EUR

57 250

3,60


EUR

162 043

10,19

415,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF 935,00 CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 2 366,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

EUR

53 643

3,37

EUR

81 261

5,11

EUR

96 225

6,05

Ierland

172 613

10,85


EUR

26 698

1,68


EUR

145 915

9,17

1 566 814

98,49





Noteringsvaluta


476,78 425,05 127,76 263,47 1 342,67 2 281,82 4,07 1,83 0,70 0,68 0,39 20,83


% nettovermogen

2 185 741

97,66

1 235 513

55,21

EUR

66 958

2,99

EUR

60 417

2,70

EUR

17 860

0,80 1,81

EUR

40 413

EUR

142 108

6,35

EUR

115 688

5,17

USD

296 730

13,25

EUR

248 571

11,10

EUR

108 452

4,85

EUR

70 887

3,17

EUR

65 711

2,94

EUR

1 718

0,08

642 655

28,72


Marktwaarde

EUR

57 250

2,56


EUR

231 491

10,34

588,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF CLASSIC - CAP STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 3 974,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

EUR

76 005

3,40

EUR

116 286

5,20

EUR

161 623

7,22

307 573

13,73

1 338,00


EUR

40 129

1,79


EUR

267 444

11,94

2 185 741

97,66



BNP Paribas L1 Safe Stability W1


Noteringsvaluta


57 242,86 26 402,25 21 259,52 27 731,21 6 584,73 28 248,08 10 863,30 90,37 4 720,73 127 912,44 40 182,78 148 646,00 27,94 24,39 1,58 26 938,00 6 129,21 128,07 67,33 27,28 10,00 14,50 12,04 1 689,40

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP THEAM QUANT CMD EN-X EUR H

5 329,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP

11 578,00


118 365 738

89,39

89 618 681

67,69

5 811 564

4,39

EUR

3 396 913

2,57

EUR

2 709 951

2,05

EUR

3 662 461

2,77

USD

701 816

0,53

EUR

2 043 184

1,54

EUR

1 350 199

1,02

EUR

12 692

0,01

EUR

671 004

0,51

EUR

13 538 253

10,22

EUR

2 037 267

1,54

EUR

14 894 328

11,24

USD

2 035 657

1,54

USD

2 386 595

1,80

EUR

205 356

0,16

EUR

2 805 862

2,12

EUR

619 786

0,47

EUR

14 272 287

10,77

EUR

7 526 432

5,68

EUR

3 703 861

2,80

EUR

1 557 904

1,18

EUR

1 523 167

1,15

EUR

2 012 806

1,52

EUR

139 336

0,11

27 085 629

20,45

EUR

12 071 316

9,12

EUR

13 854 609

10,45

EUR

688 827

0,52

EUR

470 877

0,36

1 661 428

1,25

1 661 428

1,25

118 365 738

89,39

Ierland 54 233,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS

% nettovermogen

EUR

Frankrijk


1 194,00

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


75 444,53 19 297,81 15 547,60 14 214,82 4 662,10 20 636,36 7 950,49 13 281,90 3 458,37 93 542,80 24 768,03 119 558,00 3,82 15,14 0,87 16 848,00 9 923,28 79,40 41,75 4,50 6,20 8,99 8,81 1 131,30


3 581,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 8 589,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP


83 354 318

94,38

64 704 727

73,26

7 659 483

8,67

EUR

2 482 856

2,81

EUR

1 981 853

2,24

EUR

1 877 351

2,13

USD

496 898

0,56

EUR

1 492 628

1,69

EUR

988 166

1,12

EUR

1 865 309

2,11

EUR

491 572

0,56

EUR

9 900 571

11,21

EUR

1 255 739

1,42

EUR

11 979 713

13,56

USD

277 934

0,31

USD

1 480 896

1,68

EUR

112 568

0,13

EUR

1 754 888

1,99

EUR

1 003 442

1,14

EUR

8 849 230

10,02

EUR

4 666 432

5,28

EUR

610 228

0,69

EUR

966 094

1,09

EUR

943 998

1,07

EUR

1 473 572

1,67

EUR

93 306

0,11

16 429 963

18,61

EUR

7 602 705

8,61

EUR

8 015 063

9,08

EUR

462 880

0,52

EUR

349 315

0,40

2 219 628

2,51

2 219 628

2,51

83 354 318

94,38


% nettovermogen

EUR

Frankrijk

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 140,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP 752,00

Marktwaarde

EUR




Noteringsvaluta


121 999,82 18 530,36 14 926,72 20 614,90 4 499,01 19 822,21 7 632,94 10 102,34 3 319,77 89 830,44 24 271,30 124 000,00 7,24 14,84 0,90 16 363,00 637,34 77,46 40,71 5,28 6,05 8,77 8,46 1 046,87


Marktwaarde

% nettovermogen

110 709 688

95,13

68 443 107

58,82

EUR

12 385 995

10,64

EUR

2 384 116

2,05

EUR

1 902 709

1,63

EUR

2 722 609

2,34

USD

479 515

0,41

EUR

1 433 740

1,23

EUR

948 698

0,82

EUR

1 418 772

1,22 0,41

EUR

471 872

EUR

9 507 654

8,17

EUR

1 230 555

1,06

EUR

12 424 800

10,68

USD

527 528

0,45

USD

1 452 327

1,25

EUR

117 513

0,10

EUR

1 704 370

1,46

EUR

64 448

0,06

EUR

8 632 803

7,42

EUR

4 550 959

3,91

EUR

717 069

0,62

EUR

942 409

0,81

EUR

921 420

0,79

EUR

1 414 884

1,22

EUR

86 342

0,07

40 381 916

34,69

Frankrijk


EUR

15 316 619

13,15

EUR

14 656 115

12,59


EUR

9 352 224

8,04

3 246,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM STOXX EUROPE 600 THEAM EASY 15 672,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP

EUR

419 578

0,36

EUR

637 380

0,55

1 884 665

1,62

1 515,00



EUR

1 884 665

1,62

110 709 688

95,13




Noteringsvaluta


169 245,51 19 864,21 16 000,59 8 650,25 4 820,87 21 247,80 8 180,37 1 471,81 3 553,19 96 286,81 28 050,79 140 193,00 13,78 15,95 1,05 17 519,00 18 326,87 83,43 43,86 19,09 6,51 9,46 9,07

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS PRIV - DIS PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP

3 674,00 LOW CARBON 100 EUROPE THEAM STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP

3 276,00


113 453 995

96,40

79 054 920

67,18

17 182 599

14,60

EUR

2 555 729

2,17

EUR

2 039 595

1,73

EUR

1 142 438

0,97

USD

513 820

0,44

EUR

1 536 853

1,31

EUR

1 016 739

0,86

EUR

206 701

0,18 0,43

EUR

505 050

EUR

10 190 996

8,66

EUR

1 422 175

1,21

EUR

14 047 339

11,94

USD

1 003 549

0,85

USD

1 560 048

1,33

EUR

136 904

0,12

EUR

1 824 779

1,55

EUR

1 853 213

1,57

EUR

9 297 911

7,90

EUR

4 902 521

4,17

EUR

2 591 467

2,20

EUR

1 014 866

0,86

EUR

993 251

0,84

EUR

1 516 377

1,29

32 817 758

27,88

EUR

16 408 498

13,94

EUR

15 801 124

13,43

EUR

474 901

0,40

EUR

133 235

0,11

1 581 317

1,34


% nettovermogen

EUR


1 623,00

Marktwaarde

EUR

1 581 317

1,34

113 453 995

96,40


BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation


Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

181 952 170

57,45

175 796 751

55,48

36 925 618

11,66

300 000

EUR

583 150

0,18

1 200 000

EUR

321 810

0,10

100 000

EUR

104 824

0,03

100 000

EUR

531 455

0,17

300 000

EUR

214 270

0,07

100 000

EUR

319 860

0,10

EUR

104 090

0,03

EUR

219 244

0,07

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Obligaties Frankrijk

500 000 300 000 100 000 500 000 200 000 300 000 100 000

AGENCE FRANCAISE 3,625% 1021/04/2020 AXA BANK EUROPE 1,875% 1220/09/2019 AXA BANK EUROPE 2,250% 1219/04/2017 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 3,000% 14-21/05/2024 BNP PARIBAS 2,875% 12-27/11/2017 BNP PARIBAS HOME 3,375% 1012/01/2017 BPCE SFH 1,500% 12-28/02/2018

200 000 BPCE SFH 2,125% 13-17/09/2020

100 000 UNEDIC 0,375% 13-29/04/2016

EUR

211 012

0,07

EUR

413 504

0,13

EUR

50 172

EUR

602 682

400 000 CIE FIN FONCIER 4,375% 07-25/04/2019 CREDIT AGRICOLE 3,900% 10100 000 19/04/2021 CREDIT AGRICOLE HOME L 0,625% 1 000 000 14-28/11/2022 CREDIT AGRICOLE HOME L 4,000% 200 000 12-17/01/2022 CREDIT MUTUEL ARKEA 2,500% 10300 000 16/06/2015 CREDIT MUTUEL ARKEA 4,500% 11300 000 13/04/2021 CSSE REFIN HYPOT 4,000% 06200 000 25/04/2018 CSSE REFIN L HAB 3,750% 101 500 000 19/02/2020 600 000 EDENRED 3,625% 10-06/10/2017 ELEC DE FRANCE 2,250% 13300 000 27/04/2021 ELEC DE FRANCE 2,750% 12100 000 10/03/2023 500 000 FRANCE O.A.T. 0,250% 14-25/11/2016

EUR

470 780

0,15

EUR

114 162

0,04

EUR

998 830

0,32

EUR

247 852

0,08

EUR

SOCIETE GENERALE 4,750% 1102/03/2021 2 000 000 UNEDIC 0,130% 14-26/09/2016 100 000

200 000 BPCE SFH 2,750% 12-16/02/2017 CAISSE DES DEPOTS 1,125% 13400 000 10/12/2018 CASINO GUICHARD 3,994% 12300 000 09/03/2020 CASINO GUICHARD 4,472% 11100 000 04/04/2016 CASINO GUICHARD 5,125% 0950 000 30/01/2015 600 000 CIE FIN FONCIER 0,375% 14-17/09/2019

EUR

Aantal Benaming

344 055 105 015

400 000 100 000 700 000

BANCO BILBAO VIZCAYA 3,250% 0624/01/2016 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 0507/10/2020 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 0525/02/2015 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 1205/12/2017 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,625% 1018/01/2017 BANCO BILBAO VIZCAYA 4,250% 1130/03/2015 BANCO SANTANDER 3,625% 1006/04/2017 BANCO SANTANDER 4,375% 1116/03/2015 BANESTO SA 3,500% 05-27/01/2015

Marktwaarde

% nettovermogen

EUR

124 531

0,04

EUR

2 000 000

0,63

EUR

100 015

0,03

Spanje

30 346 053

9,57

EUR

309 225

0,10

EUR

1 400 880

0,44

EUR

100 420

0,03

EUR

109 048

0,03

EUR

320 370

0,10

EUR

100 902

0,03

EUR

429 476

0,14

EUR

100 765

0,03

EUR

701 085

0,22

EUR

1 026 969

0,32

EUR

103 317

0,03

950 000 BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017 BBVA SENIOR FIN 3,250% 13100 000 21/03/2016 BBVA SENIOR FIN 4,375% 12700 000 21/09/2015 200 000 CAIXABANK 3,000% 13-22/03/2018

EUR

718 151

0,23

EUR

216 720

0,07

0,02

100 000 CAIXABANK 4,000% 12-16/02/2017

EUR

107 650

0,03

0,19

600 000 KUTXABANK 3,000% 13-01/02/2017

EUR

631 914

0,20

400 000 LA CAIXA 4,750% 11-18/03/2015

EUR

402 248

0,13

2 500 000 SPANISH GOVT 1,400% 14-31/01/2020

EUR

2 567 250

0,81

3 350 000 SPANISH GOVT 2,750% 14-30/04/2019

EUR

3 637 129

1,15

3 266 000 SPANISH GOVT 2,750% 14-31/10/2024

EUR

3 606 056

1,14

2 650 000 SPANISH GOVT 3,800% 14-30/04/2024

EUR

3 173 614

1,00

1 000 000 SPANISH GOVT 4,400% 13-31/10/2023

EUR

1 244 690

0,39

1 465 000 SPANISH GOVT 4,650% 10-30/07/2025

EUR

1 871 303

0,59

0,11 0,03

EUR

303 072

0,10

EUR

374 664

0,12

1 600 000 SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2028

EUR

2 148 400

0,68

EUR

225 240

0,07

1 050 000 SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2044

EUR

1 507 307

0,48

2 700 000 SPANISH GOVT 5,500% 11-30/04/2021

EUR

3 438 477

1,09

200 000 SPANISH GOVT 5,850% 11-31/01/2022 TELEFONICA EMIS 4,750% 11100 000 07/02/2017

EUR

263 852

0,08

EUR

108 835

0,03

24 212 714

7,61

EUR

1 759 875

0,56

EUR

647 916

0,20

EUR

328 227

0,10

EUR

113 607

0,04

EUR

502 764

0,16

2 200 000 FRANCE O.A.T. 1,000% 13-25/11/2018

EUR

2 281 153

0,72

800 000 FRANCE O.A.T. 2,250% 12-25/10/2022

EUR

905 624

0,29

1 382 810

1 740 000 FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030

EUR

2 004 010

0,63

1 366 819

1 879 125 FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027

EUR

2 226 669

0,70

5 150 000 FRANCE O.A.T. 3,250% 11-25/10/2021

EUR

6 141 735

1,94

1 100 000 FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045

EUR

1 442 419

0,46

700 000 FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019

EUR

820 720

0,26

230 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 05-25/04/2055

EUR

360 833

0,11

Duitsland 300 000 1 175 000

500 000 200 000 1 200 000

600 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 06-25/10/2038

EUR

861 138

0,27

600 000

700 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 08-25/04/2018

EUR

792 860

0,25

1 175 000

400 000 FRANCE O.A.T. 5,750% 01-25/10/2032 FRANCE O.A.T.I/L 1,100% 10760 011 25/07/2022 2 000 000 FRENCH BTAN 2,500% 11-25/07/2016

EUR

666 412

0,21

EUR

838 900

0,27

500 000 GDF SUEZ 1,375% 14-19/05/2020 LA BANQUE POSTALE 1,875% 13300 000 11/09/2020 250 000 R.A.T.P. 4,500% 08-28/05/2018 RESEAU FERRE FRANCE 4,450% 07560 000 27/11/2017 RESEAU FERRE FRANCE 4,500% 09100 000 30/01/2024 RESEAU FERRE FRANCE 5,000% 0369 000 10/10/2033 SOCIETE GENERALE 1,625% 13900 000 05/01/2021 SOCIETE GENERALE 4,000% 11100 000 20/04/2016

Noteringsvaluta

700 000 150 000

EUR

2 079 280

0,66

EUR

520 910

0,16

250 000

EUR

324 915

0,10

2 450 000

EUR

286 008

0,09

EUR

628 852

0,20

EUR

131 600

0,04

EUR

104 734

0,03

EUR

965 385

0,30

EUR

104 783

0,03

1 250 000 311 000 270 000 400 000 1 850 000

BADEN-WUERTTEMBRG 3,500% 0514/01/2015 BUNDESOBL-120 1,000% 14-22/02/2019 BUNDESOBLIGATION-I/L 0,750% 1115/04/2018 DEUTSCHLAND I/L 1,500% 0615/04/2016 DEUTSCHLAND REP 1,000% 1415/08/2024 DEUTSCHLAND REP 1,750% 1204/07/2022 DEUTSCHLAND REP 1,750% 1415/02/2024 DEUTSCHLAND REP 2,250% 1004/09/2020 DEUTSCHLAND REP 2,500% 1204/07/2044 DEUTSCHLAND REP 2,500% 1415/08/2046 DEUTSCHLAND REP 3,250% 1004/07/2042 DEUTSCHLAND REP 3,250% 1104/07/2021 DEUTSCHLAND REP 3,500% 0904/07/2019 DEUTSCHLAND REP 4,000% 0504/01/2037 DEUTSCHLAND REP 4,250% 0704/07/2039 DEUTSCHLAND REP 4,750% 9804/07/2028 DEUTSCHLAND REP 5,625% 9804/01/2028 KFW 0,050% 14-30/11/2017

2 600 000 KFW 0,375% 14-22/07/2019


EUR

299 970

0,09

EUR

1 226 327

0,39

EUR

1 419 593

0,45

EUR

1 376 865

0,43

EUR

521 455

0,16

EUR

222 558

0,07

EUR

1 337 124

0,42

EUR

674 822

0,21

EUR

1 499 053

0,47

EUR

897 834

0,28

EUR

216 012

0,07

EUR

300 525

0,09

EUR

2 841 608

0,90

EUR

1 910 800

0,60

EUR

502 791

0,16

EUR

404 719

0,13

EUR

638 480

0,20

EUR

1 851 221

0,58

EUR

2 629 614

0,83



Noteringsvaluta

Marktwaarde

% nettovermogen

180 000 KFW 0,875% 13-25/06/2018

EUR

184 923

0,06

669 000 KFW 1,125% 13-16/10/2018

EUR

695 606

0,22

830 000 KFW 2,000% 11-07/09/2016

EUR

857 639

0,27

188 000 KFW 3,375% 11-18/01/2021

EUR

222 855

0,07

482 000 KFW 3,500% 06-04/07/2021

EUR

580 810

0,18

200 000 KFW 4,375% 08-04/07/2018

EUR

230 350

0,07

100 000 LAND HESSEN 3,500% 10-10/03/2020 LB BADEN-WUERT 1,375% 12431 000 01/06/2018 LB BADEN-WUERT 2,250% 10100 000 21/06/2016

EUR

116 345

0,04

EUR

449 766

0,14

EUR

103 049

0,03

Supranationaal

20 089 450

6,34

100 000 EFSF 0,750% 13-05/06/2017

EUR

101 775

0,03

2 675 000 EFSF 0,875% 13-16/04/2018

EUR

2 745 219

0,87

3 000 000 EFSF 1,250% 13-05/02/2018

EUR

3 109 800

0,98

1 400 000 EFSF 1,625% 13-17/07/2020

EUR

1 501 710

0,47

3 900 000 EFSF 1,750% 13-29/10/2020

EUR

4 217 265

1,33

130 000 EFSF 3,375% 12-03/04/2037

EUR

178 172

0,06

200 000 EIB 1,375% 13-15/11/2019

EUR

211 748

0,07

1 975 000 EIB 1,500% 13-15/07/2020

EUR

2 112 855

0,67

2 165 000 EIB 1,500% 14-15/04/2021

EUR

2 323 565

0,73

1 100 000 EIB 2,000% 13-14/04/2023

EUR

1 226 885

0,39

470 000 EIB 2,500% 10-16/09/2019

EUR

521 888

0,16

200 000 EIB 3,500% 12-15/04/2027

EUR

257 060

0,08

250 000 EIB 3,625% 11-15/01/2021

EUR

299 900

0,09

245 000 EIB 4,500% 09-15/10/2025

EUR

337 463

0,11

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Ierland

Marktwaarde

% nettovermogen

10 842 302

3,42

FGA CAPITAL IRE 2,875% 1426/01/2018 1 600 000 IRISH GOVT 2,400% 14-15/05/2030

EUR

310 923

0,10

EUR

1 725 536

0,55

2 900 000 IRISH GOVT 3,400% 14-18/03/2024

EUR

3 441 923

1,09

400 000 IRISH GOVT 3,900% 13-20/03/2023

EUR

488 628

0,15

1 000 278 IRISH GOVT 4,400% 08-18/06/2019

EUR

1 176 677

0,37

1 300 000 IRISH GOVT 4,500% 04-18/04/2020

EUR

1 566 786

0,49

200 000 IRISH GOVT 5,000% 10-18/10/2020

EUR

250 286

0,08

700 000 IRISH GOVT 5,400% 09-13/03/2025

EUR

965 055

0,30

800 000 IRISH GOVT 5,500% 12-18/10/2017

EUR

916 488

0,29

300 000

Italië 700 000 EDISON SPA 3,875% 10-10/11/2017 FERROV DEL STATO 4,000% 131 850 000 22/07/2020 INTESA SANPAOLO 2,000% 14500 000 18/06/2021 INTESA SANPAOLO 3,500% 14650 000 17/01/2022 INTESA SANPAOLO 3,750% 12100 000 25/09/2019 INTESA SANPAOLO 4,125% 11200 000 14/01/2016 INTESA SANPAOLO 4,375% 11100 000 16/08/2016 INTESA SANPAOLO 4,375% 12200 000 15/10/2019 INTESA SANPAOLO 5,000% 12500 000 27/01/2021 1 650 000 POSTE ITALIANE 3,250% 13-18/06/2018

9 569 532

3,02

EUR

764 813

0,24

EUR

2 116 049

0,67

EUR

518 700

0,16

EUR

738 465

0,23

EUR

115 260

0,04

EUR

206 644

0,07

EUR

106 012

0,03

EUR

229 912

0,07

EUR

628 365

0,20

EUR

1 768 998

0,56

70 000 EIB 4,625% 04-15/04/2020

EUR

86 219

0,03

300 000 POSTE VITA 2,875% 14-30/05/2019

EUR

311 724

0,10

750 000 ESM 0,875% 14-15/10/2019

EUR

775 508

0,24

800 000 SNAM 3,250% 14-22/01/2024

EUR

920 520

0,29

79 000 ESM 1,250% 13-15/10/2018

EUR

82 418

0,03

704 000 SNAM 3,500% 12-13/02/2020

EUR

790 754

0,25

17 277 281

5,46

100 000 TERNA SPA 4,125% 12-17/02/2017

EUR

107 626

0,03

EUR

1 158 429

0,37

200 000 TERNA SPA 4,750% 11-15/03/2021

EUR

245 690

0,08

EUR

59 764

0,02

8 179 971

2,60

EUR

1 005 810

0,32

EUR

1 034 280

0,33

EUR

1 405 768

0,44

EUR

100 039

0,03

1 000 000 BELGIAN 2,600% 14-22/06/2024

EUR

351 705

0,11

200 000 BELGIAN 3,750% 13-22/06/2045 BELGIAN RETAIL 2,250% 13300 000 22/06/2023 BELGIUM OLO 47 3,250% 061 020 000 28/09/2016 BELGIUM OLO 48 4,000% 061 000 000 28/03/2022 200 000 KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020

Nederland 932 000 50 000 1 000 000 1 000 000 1 400 000 100 000 300 000 600 000 700 000 960 000 100 000

ABN AMRO BANK NV 6,375% 1127/04/2021 ALLIANZ FINANCE 4,750% 0922/07/2019 BANK NEDERLANDSE GEMEE 0,375% 14-14/10/2019 BANK NEDERLANDSE GEMEE 1,000% 14-19/03/2019 BMW FINANCE NV 0,500% 1405/09/2018 BMW FINANCE NV 2,125% 1213/01/2015 DEUTSCHE BAHN FIN 3,000% 1208/03/2024 ENEL FINANCE INTL NV 5,000% 1112/07/2021 IBERDROLA INTL 3,500% 1301/02/2021 NED WATERSCHAPBK 0,625% 1403/07/2019 NED WATERSCHAPBK 2,375% 1004/06/2015 NETHERLANDS GOVT 0,250% 1415/01/2020 NETHERLANDS GOVT 1,250% 1215/01/2018 NETHERLANDS GOVT 1,750% 1315/07/2023 NETHERLANDS GOVT 2,000% 1415/07/2024 NETHERLANDS GOVT 2,250% 1215/07/2022 NETHERLANDS GOVT 3,750% 0615/01/2023 NETHERLANDS GOVT 4,000% 0515/01/2037 NETHERLANDS GOVT 4,500% 0715/07/2017 NETHERLANDS GOVT 5,500% 9815/01/2028 RABOBANK 3,500% 11-17/10/2018

EUR

746 508

0,24

EUR

801 346

0,25

EUR

977 366

0,31

België BELFIUS BANK SA 0,625% 1414/10/2021 180 000 BELGIAN 0320 4,250% 10-28/03/2041

1 600 000

EUR

1 607 552

0,51

EUR

271 960

0,09

300 000 BELGIAN 0321 4,250% 11-28/09/2021

EUR

377 406

0,12

1 080 000 BELGIAN 0323 3,500% 11-28/06/2017

EUR

1 174 889

0,37

310 000 BELGIAN 0324 4,500% 11-28/03/2026

EUR

423 317

0,13

EUR

1 160 830

0,37

EUR

284 630

0,09

EUR

339 177

0,11

EUR

1 078 650

0,34

EUR

1 252 410

0,40

EUR

209 150

0,07

EUR

100 965

0,03

EUR

1 713 184

0,54

EUR

1 246 575

0,39

EUR

660 270

0,21

EUR

224 424

0,07

EUR

227 292

0,07

EUR

1 763 576

0,56

EUR

502 847

0,16

EUR

2 620 297

0,83

EUR

156 047

0,05

1 660 000 FINNISH GOVT 0,375% 14-15/09/2020

EUR

EUR

93 556

0,03

1 175 000 FINNISH GOVT 1,125% 13-15/09/2018

190 000 RABOBANK 4,125% 12-14/09/2022

EUR

219 292

0,07

100 000 RABOBANK 4,250% 07-16/01/2017

EUR

107 941

0,03

500 000 FINNISH GOVT 2,000% 14-15/04/2024 NORDEA BANK FIN 2,375% 12729 000 17/07/2017

1 700 000 1 200 000 600 000 200 000 200 000 1 399 819 330 000 2 350 000 100 000 84 000

Oostenrijk 1 000 000 400 000 750 000 2 350 000 1 685 000 200 000 80 000

REPUBLIC OF AUSTRIA 1,650% 1421/10/2024 REPUBLIC OF AUSTRIA 3,150% 1220/06/2044 REPUBLIC OF AUSTRIA 3,650% 1120/04/2022 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,300% 0715/09/2017 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,350% 0815/03/2019 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,850% 0915/03/2026 REPUBLIC OF AUSTRIA 6,250% 9715/07/2027

7 608 383

2,40

EUR

1 089 280

0,34

EUR

558 220

0,18

EUR

926 790

0,29

EUR

2 625 972

0,83

EUR

1 990 693

0,63

EUR

286 536

0,09

EUR

130 892

0,04

4 230 514

1,34

1 675 596

0,53

EUR

1 223 992

0,39

EUR

560 650

0,18

EUR

770 276

0,24

Finland




Noteringsvaluta

Zweden NORDEA HYPOTEK 3,500% 1018/01/2017 SWEDEN KINGDOM 0,875% 131 500 000 31/01/2018 160 000

EUR EUR

Luxemburg 1 600 000 ESM 0,000% 14-28/10/2016

EUR

Verenigd Koninkrijk 300 000 100 000 300 000 150 000 100 000

ABBEY NATIONAL TREASURY 1,625% 13-26/11/2020 CREDIT AGRICOLE 3,625% 1108/03/2016 HAMMERSON PLC 2,000% 1401/07/2022 LLOYDS TSB BANK 3,500% 1211/01/2017 NATIONWIDE BLDG 3,125% 1113/10/2016

BANCO SAN TOTTA 1,500% 1403/04/2017

0,05

1 537 905

0,49

1 599 600

0,51

1 599 600

0,51

0,31 0,10

EUR

103 945

0,03

EUR

314 091

0,10

EUR

160 025

0,05

EUR

105 274

0,03

871 022

0,28

EUR

754 719

0,24

EUR

116 303

0,04

606 752

0,19

EUR

315 009

0,10

EUR

291 743

0,09

408 544

0,13

408 544

0,13

EUR

Australië WESTPAC BANKING 1,375% 1317/04/2020 WESTPAC BANKING 2,125% 12100 000 09/07/2019 200 000

0,54

171 018

319 146

Portugal

400 000

1 708 923

1 002 481

Noorwegen DNB BOLIGKREDITT 2,375% 1211/04/2017 DNB NOR BOLIGKRE 2,500% 11280 000 18/10/2016 300 000

% nettovermogen

EUR

Verenigde Staten van Amerika 700 000 AT&T INC 2,400% 14-15/03/2024 INT BANK RECON&DEV 3,875% 09100 000 20/05/2019

Marktwaarde

317 611

0,10

EUR

209 768

0,07

EUR

107 843

0,03

6 155 419

1,97

3 182 697

1,02

Obligaties met variabele rentevoet Frankrijk 300 000 BNP PARIBAS 14-20/03/2026 FRN

EUR

309 729

0,10

800 000 BPCE 14-08/07/2026 FRN

EUR

809 472

0,26

200 000 CCCE 06-29/07/2049 FRN

EUR

207 850

0,07

300 000 GDF SUEZ 13-29/07/2049 FRN LA BANQUE POSTALE 14200 000 23/04/2026 FRN 600 000 ORANGE 14-28/02/2049 FRN

EUR

315 519

0,10

700 000 SANOFI 14-10/09/2018 FRN

EUR

EUR

206 086

0,07

EUR

632 130

0,20

Nederland

701 911

0,22

1 394 480

0,44

648 000 ING BANK NV 05-16/09/2020 SR

EUR

657 921

0,21

684 000 ING BANK NV 14-25/02/2026 FRN

EUR

736 559

0,23

751 500

0,24

Supranationaal 750 000 EIB 11-27/07/2016 FRN

EUR

Duitsland

751 500

0,24

466 755

0,15 0,04

100 000 ALLIANZ SE 12-17/10/2042 FRN

EUR

120 786

345 000 SAP SE 14-20/11/2018 FRN

EUR

345 969

0,11

359 987

0,12

EUR

310 260

0,10

EUR

49 727

0,02

128 203 952

40,53

69 395 885

21,95

Spanje BBVA SUB CAP UNI 1411/04/2024 FRN SANTANDER ISSUAN 0750 000 23/03/2017 FRN

300 000

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT - I - CAP PARVEST SUSTAINABLE BOND 383 923,86 EURO CORPORATE - X - CAP

128 124,56

EUR

20 000 243

6,33

EUR

49 395 642

15,62

Aantal Benaming

Noteringsvaluta

Frankrijk 718,74 BNP PARIBAS AQUA - I - CAP BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT 141 549,59 HUMAIN - P - CAP 54 417,58 BNP PARIBAS IMMOBILIER - C - CAP



Marktwaarde

% nettovermogen

58 808 067

18,58

EUR

19 598 797

6,19

EUR

19 273 391

6,09

EUR

19 935 879

6,30

310 156 122

97,98

Toelichtingen bij de financiële staten

Pagina 108

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 1 - Algemene informatie a) Gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan tijdens het per 31 december 2014 afgesloten boekjaar Sinds januari 2014 heeft de vennootschap tot de volgende wijzigingen besloten: •

•

Per 31 januari 2014 zijn de volgende subfondsen omgezet in fondsen van fondsen: "Diversified World Balanced", "Diversified World Growth", "Diversified World High Growth", "Diversified World Stability", "Lifecycle 2015", "Lifecycle 2020", "Lifecycle 2025", "Lifecycle 2030", "Lifecycle 2035", "Model 1", "Model 2", "Model 3", "Model 4", "Model 5", "Model 6", "Safe Balanced W1", "Safe Balanced W4", "Safe Balanced W7", "Safe Balanced W10", "Safe Conservative W1", "Safe Conservative W4", "Safe Conservative W7", "Safe Conservative W10", "Safe Growth W1", "Safe Growth W4" "Safe Growth W7", "Safe Growth W10", "Safe High Growth W1", "Safe High Growth W4", "Safe High Growth W7", "Safe High Growth W10", "Safe Stability W1", "Safe Stability W4", "Safe Stability W7", "Safe Stability W10" Per 10 april 2014 werd het subfonds "Equity Italy" geïntroduceerd als master van het Italiaanse feederfonds "BNL Azioni Italia"

Overgenomen of geïntroduceerde subfondsen: Subfonds Bond Euro Corporate Bond USA High Yield Bond USD Bond World Emerging Opportunities World Real Estate Securities World

Datum 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014

Real Estate Securities Europe

3 februari 2014

Equity Italy

10 april 2014

Safe Stability W4

24 april 2014


16 juli 2014

Equity World

5 september 2014


5 september 2014

OBAM Equity World

5 september 2014

Multi-Asset Income

18 september 2014


26 september 2014

Gebeurtenissen Introductie van het subfonds Introductie van het subfonds Introductie van het subfonds Introductie van het subfonds Introductie van het subfonds Introductie van het subfonds Overgenomen door PARVEST Real Estate Securities Europe Introductie van het subfonds Subfonds "Absolute Return Stability" van PARVEST overgenomen Introductie van het subfonds Overgenomen door het subfonds "Equity World Quant Selection" Introductie van het subfonds door de overname van het subfonds "OBAM Equity World" Overgenomen door het subfonds "Equity World Quality Focus" Introductie van het subfonds door inbreng in natura van het subfonds "BNP Paribas All Income Fund" van het Nederlandse AIF-SICAV "BNP PARIBAS FUND II N.V." Overname van de Belgische SICAV ALTERVISION

Samengevoegde, geliquideerde of geïntroduceerde aandelenklassen: Subfonds

Datum

Equity World Aqua

30 januari 2014


31 januari 2014


31 januari 2014

Bond World Plus

31 januari 2014


31 januari 2014

Gebeurtenissen Introductie aandelenklassen "Classic - Dividenduitkerend, "Classic USD - Accumulerend", "Privilege USD Accumulerend", "Privilege USD - Dividenduitkerend" De aandelenklasse "Classic New CAP" werd omgedoopt tot "Classic - Accumulerend" De aandelenklasse "Classic New CAP" werd omgedoopt tot "Classic - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "Classic H USD accumulerend" De aandelenklasse "Classic New CAP" werd omgedoopt tot "Classic - Accumulerend"

Pagina 109

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Subfonds

Datum

Bond World Plus Convertible Bond Best Selection Europe Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity USA Core Sustainable Active Allocation

28 augustus 2014

Gebeurtenissen De aandelenklasse "Classic New CAP" werd omgedoopt tot "Classic - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "Classic - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "Classic - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "Classic - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "I - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "Life - Accumulerend" Liquidatie van de aandelenklasse "I - Accumulerend" Omzetting van de aandelenklasse "Classic H USD Accumulerend" in "Classic RH USD - Accumulerend" Introductie aandelenklassen "Classic USD Accumulerend" en "Classic USD - Dividenduitkerend" Introductie aandelenklasse "Classic USD Dividenduitkerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend"

28 augustus 2014

Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend"

28 augustus 2014 28 augustus 2014 28 augustus 2014 28 augustus 2014 28 augustus 2014 28 augustus 2014


26 september 2014

Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklasse "N - Accumulerend" Introductie aandelenklassen "Classic Solidarity Accumulerend" en "Classic Solidarity - Dividenduitkerend" door de overdracht van de Belgische SICAV ALTERVISION


31 januari 2014

Safe Balanced W1/W4/W7/W10 Safe Growth W1/W4/W7/W10 Safe Stability W1/W4/W7/W10 Sustainable Active Allocation Equity World Aqua Safe Stability W1/W7/W10

3 februari 2014 3 februari 2014 3 februari 2014 3 februari 2014 2 april 2014 4 april 2014

Bond World Plus

1 juli 2014

Bond World Plus

16 juli 2014

Equity World Aqua

21 juli 2014

b) Geopende subfondsen Alle subfondsen waarvan de effectenportefeuille in dit document nader wordt beschreven, zijn per 31 december 2014 beschikbaar voor inschrijving. c)

Master-feeder-structuren

De volgende subfondsen maken deel uit van een master-feeder-structuur: Master-subfonds BNP PARIBAS AQUA PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond World Emerging PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Convertible Bond World PARVEST Equity World Emerging PARVEST Opportunities World

Valuta

Totale kosten

Totale kosten in %

BNP Paribas L1 Equity World Aqua

EUR

15 969 268

1,87%

% eigendom van de masterICBE 24,95%

BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate

EUR

13 549 169

1,14%

0,88%

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield

EUR

8 714 246

1,59%

24,35%

BNP Paribas L1 Bond USA High Yield

USD

4 128 517

1,59%

2,05%

BNP Paribas L1 Bond USD

USD

1 010 725

1,15%

3,78%

BNP Paribas L1 Bond World Emerging

USD

3 374 947

1,85%

0,15%

USD

13 819 015

1,85%

25,26%

EUR

18 135 226

1,65%

6,83%

USD

10 481 439

2,24%

7,46%

EUR

2 288 821

2,00%

1,18%

Feeder-subfonds

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local BNP Paribas L1 Convertible Bond World BNP Paribas L1 Equity World Emerging BNP Paribas L1 Opportunities World

Pagina 110

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Master-subfonds

Feeder-subfonds

PARVEST Real Estate Securities World PARWORLD Quant Equity World Guru

BNP Paribas L1 Real Estate Securities World BNP Paribas L1 Equity World Quant Selection

Valuta

Totale kosten

Totale kosten in %

% eigendom van de masterICBE

EUR

840 374

2,00%

0,73%

USD

1 070 336

1,05%

53,80%

In het prospectus van het fonds vindt u niet alleen nadere informatie over de beschrijving van master-feeder-structuren, maar ook over de beleggingsdoelstelling en het beleid voor de master-ICBE. De gecontroleerde financiële staten en het prospectus van de master-ICBE en de feeder-ICBE zijn verkrijgbaar op www.bnpparibas-ip.com.

Toelichting 2 - Grondslagen van de financiële verslaglegging a) Intrinsieke waarde Dit jaarverslag is opgesteld op basis van de laatste intrinsieke waarde per 31 december 2014. b) Presentatie van de financiële staten De financiële staten van de vennootschap worden opgesteld conform de in Luxemburg geldende wetgeving betreffende instellingen voor collectieve belegging. De consolidatievaluta van de vennootschap is de euro (EUR). De winsten verliesrekening en variaties in het nettovermogen hebben betrekking op het boekjaar van 1 januari 2014 tot en met 31 december 2014. c)

Waardering van de effectenportefeuille

De waardering van alle effecten die genoteerd zijn aan een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de slotkoers op de datum van aanvaarding van de order of, voor de Azië/Pacific markten, op de koers van de daaropvolgende marktdag en, indien een effect op meerdere markten wordt verhandeld, op basis van de laatste koers die op de belangrijkste markt van het effect bekend is; indien de bedoelde koers geen correcte weergave is van de waarde van het effect, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs, die zorgvuldig en te goeder trouw door de Raad van bestuur wordt geraamd. Niet-beursgenoteerde effecten of effecten die niet worden verhandeld op een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopprijs, die zorgvuldig en te goeder trouw wordt geraamd door een bevoegd specialist die daartoe door de Raad van Bestuur is aangesteld. Als de marktpraktijken het toelaten, mogen liquide middelen, geldmarktinstrumenten en alle overige instrumenten gewaardeerd worden tegen hun nominale waarde plus de opgelopen interest of volgens de lineaire afschrijvingsmethode. Elk besluit om het vermogen in de portefeuille te waarderen aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode moet goedgekeurd worden door de raad van bestuur, die een schriftelijke neerslag van deze beslissing zal bewaren. De raad van bestuur zal passende controlemechanismen voor de waardering van de instrumenten opzetten. Beleggingen in open ICB's worden gewaardeerd op basis van de laatst verkrijgbare NIW van de deelnemingsrechten of aandelen van de betreffende ICB's. d) Op de effectenportefeuille gerealiseerd nettoresultaat Het op de effectenportefeuille gerealiseerde nettoresultaat wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. e)

Omrekening van valuta's

Effecten die uitgedrukt zijn in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende subfonds, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die van toepassing is op de waarderingsdatum.

Pagina 111

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 f)

Verdeling van de kosten

De gemeenschappelijke kosten van de verschillende subfondsen, klassen en categorieën van de vennootschap worden over de verschillende subfondsen, klassen en categorieën verdeeld in verhouding tot hun nettovermogen. g) Waardering van valutatermijncontracten Termijncontracten op valuta's die niet op vervaldatum gekomen zijn, worden gewaardeerd tegen de wisselkoersen die op de waarderingsdatum of de afsluitdatum van toepassing zijn en de resulterende latente winsten of verliezen worden in de rekeningen geboekt. h) Waardering van futures Futures die niet op vervaldatum gekomen zijn, worden gewaardeerd tegen de laatste prijs die op de waarderingsdatum of de afsluitdatum bekend zijn en de resulterende latente winsten of verliezen worden geboekt. Prolongatierekeningen voor zekerheden ten behoeve van de passiva die voortvloeien uit futurescontracten worden in het overzicht van de netto-activa opgenomen onder "Contanten op rekening en termijndeposito's". i)

Waardering van opties

De liquidatiewaarde van opties die op aandelenmarkten worden verhandeld, is gebaseerd op de slotkoersen die worden gepubliceerd door de beurzen waarop de vennootschap de betrokken contracten heeft verhandeld. De liquidatiewaarde van opties die niet op aandelenmarkten worden verhandeld, wordt bepaald in overeenstemming met de door de raad van bestuur bepaalde regels en in overeenstemming met uniforme criteria voor elke categorie van contracten. j)

Terugkoopovereenkomst (Repurchase agreement)

"Repo-overeenkomsten" en "omgekeerde repo-overeenkomsten" bestaan uit de aankoop en verkoop van effecten, waarbij de overeenkomst bepaalt dat de verkoper de verkochte effecten terugkoopt van de koper en dat de koper de gekochte effecten terugverkoopt aan de verkoper tegen een koers en voor een duur die door de twee partijen wordt vastgesteld op het tijdstip waarop de overeenkomst wordt gesloten. Deze "repo-" en "omgekeerde repo-" overeenkomsten houden een overdracht van eigendom in. Zij worden tegen marktwaarde gewaardeerd. k) Inkomsten uit beleggingen Dividenden worden als inkomsten geboekt op de datum waarop ze worden gedeclareerd en voor zover de vennootschap de desbetreffende informatie kan verkrijgen. Rente wordt dagelijks geboekt. l)

Waardering van swaps

IRS (renteswaps) worden gewaardeerd op basis van het verschil tussen de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle rente die de vennootschap in de toekomst aan haar tegenpartij zal moeten betalen, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de looptijd van deze betalingen, en de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle rente die de tegenpartij in de toekomst aan de vennootschap zal moeten betalen, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de looptijd van deze betalingen. Het interne model voor de waardering van kredietverzuimswaps gebruikt de rentecurve van de kredietverzuimswaps (Credit Default Swaps), het invorderingspercentage en een disconteringsvoet (LIBOR of de marktswaprente) ter berekening van de marktwaarde. Dit interne model genereert ook de curve voor de waarschijnlijkheid van wanbetaling. Bij het opstellen van de rentecurve voor kredietverzuimswaps wordt gebruikgemaakt van de cijfers van een aantal tegenpartijen die actief zijn op de CDS-markt. De fondsbeheerder vergelijkt de waardering van de kredietverzuimswaps van de tegenpartijen met de waarden die het eigen model opgeleverd heeft. Het uitgangspunt bij het opstellen van het eigen model is dat de variabele poot van de kredietverzuimswap (Credit Default Swap) op het tijdstip van ondertekening van de kredietverzuimswapovereenkomst gelijk moet zijn aan de vastrentende poot ervan.

Pagina 112

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Een total return swap (TRS) is een bilateraal contract waarbij elke partij zich op basis van het rendement van een onderliggend instrument, in de vorm van een effect, een grondstof, een mandje of een index daarvan, volgens een vast of variabel tarief bindt tot het uitbetalen van een bepaald bedrag. Een van beide partijen keert het totale rendement uit van een specifiek actief dat als referentie dient en ontvangt als tegenprestatie met bepaalde regelmaat een aantal betalingen. Het totale rendement bestaat uit de winsten en verliezen van de onderliggende waarde, met inbegrip van rente en dividenden die afhankelijk van het soort onderliggende waarde tijdens de contractperiode zijn uitbetaald. De uit te wisselen kasstromen worden berekend op basis van een overeengekomen notioneel bedrag of notionele hoeveelheid. Total return swaps worden aangemerkt als verhandelbare effecten op elke berekeningsdatum van de IW. Nietgerealiseerde waardestijgingen/-dalingen zijn opgenomen in het Overzicht van de netto-activa onder "Latente winst/verlies op financiële instrumenten". Gerealiseerde winsten/verliezen en wijzigingen in het latente resultaat als gevolg van waardestijgingen/-dalingen worden respectievelijk opgenomen onder "Gerealiseerd nettoresultaat op financiële instrumenten" en "Variatie latente nettowinsten/-verliezen uit financiële instrumenten" in de winsten verliesrekening en variaties in het nettovermogen. "Inflatieswaps" zijn bilaterale contracten waarmee beleggers die hun belegging willen beschermen een aan de inflatie gekoppeld rendement ten opzichte van een inflatie-index kunnen veiligstellen. De koper van inflatie (ontvanger van inflatie) betaalt een vooraf bepaalde vaste of variabele rente (min een spread). In ruil ontvangt hij van de verkoper van inflatie (betaler van inflatie) een of meer inflatiegerelateerde betalingen. Het grootste risico van een inflatieswap bestaat in de gevoeligheid ervan voor rentevoeten en inflatie: de betaler van inflatie neemt het risico van inflatie, m.a.w. van veranderingen die de inflatiecurve waarschijnlijk zullen beïnvloeden. De betaler draagt ook een risico met betrekking tot rentevoeten, m.a.w. van veranderingen in de nominale rentecurve. Bij de waardering van inflatieswaps wordt een "forward zero coupon"-swapcurve gemaakt (aangepast aan de seizoensgebonden inflatie), wat het mogelijk maakt om de toekomstige kasstromen uit inflatieswaps te berekenen. Overeenkomstig CSSF-circulaire 11/512 maakt de vennootschap gebruik van de diensten van een onafhankelijke prijsbepalingsagent voor de dagelijkse waardering van Variance Swaps. De waarderingsmethode bestaat in het gebruik van een Europese optieportefeuille om de verliezen of winsten op de Variance Swaps te repliceren zoals ze zich onder standaard-marktvoorwaarden zouden voordoen. De opties repliceren toekomstige uitoefenprijzen binnen een standaarddeviatie van plus of min vier punten van de termijncontractprijs voor een bepaalde looptijd. Deze waarderingsmethode is vergelijkbaar met de Black-Scholes-methode in die zin, dat de prijs wordt afgeleid van Europese optieprijzen. De volledige details van elk Variance Swap-contract worden naar de prijsbepalingsagent verstuurd, die op zijn beurt een dagelijkse waardering biedt die door het OTC Pricing-team is gevalideerd. m) Positie in hypotheekeffecten (to be announced) Voor door hypotheken gedekte effecten (mortgage-backed securities) gelden de huidige praktijken op de commerciële markt voor door obligaties gewaarborgde effecten, waarbij een effect op een latere datum een mandje van hypotheekleningen tegen een vaste prijs zal kopen/verkopen. Op het tijdstip van koop/verkoop weet men niet om welk effect het precies gaat, maar kent men wel de voornaamste kenmerken ervan. Zelfs als op het tijdstip van koop/verkoop een prijs overeengekomen wordt, ligt de uiteindelijke nominale waarde ervan nog niet vast. De posities in "To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities" staan weergegeven in de effectenportefeuille per 31 december 2014. Op de afsluitdatum was de koop/verkoop van deze effecten nog niet geregeld. Bijgevolg worden de bedragen die betrekking hebben op de schulden/vorderingen op effecten in het overzicht van de netto-activa opgenomen onder "Overige passiva"/"Overige activa".

Toelichting 3 - Beheerloon (maximum per jaar) Het maximumbeheerloon, dat verdeeld wordt tussen de fondsbeheerder en de distributeur, is maandelijks verschuldigd op het gemiddelde nettovermogen. Daarbij gelden de volgende jaartarieven: Het beheerloon voor de klasse "Classic" is ook van toepassing op de klassen "Classic EUR", "Classic H USD", "Classic HUF", "Classic New Distri" en "Classic USD". Het beheerloon voor de klasse "Privilege" is ook van toepassing op de klasse "Privilege USD".

Pagina 113

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Er is geen beheerloon van toepassing op de klasse "X". Subfonds Bond Euro Corporate (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond Euro High Yield Bond Euro Premium Bond Europe Plus Bond USA High Yield (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond USD (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond World Emerging (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond World Emerging Local Bond World Plus Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced/Stability Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe Equity Italy (geïntroduceerd op 10 april 2014) Equity Netherlands Equity USA Core Equity World (op 5 december 2014 overgenomen door Equity World Quant Selection) Equity World Aqua Equity World Emerging Equity World Quality Focus (geïntroduceerd op 5 september 2014) Equity World Quant Selection (geïntroduceerd op 16 juli 2014) Lifecycle 2015/2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030/2035 Model 1/2 Model 3/4 Model 5/6 Multi-Asset Income (geïntroduceerd op 18 september 2014) OBAM Equity World (op 5 december 2014 overgenomen door Equity World Quality Focus) Opportunities World (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Real Estate Securities Europe (overgenomen op 3 februari 2014)

Classic

I

Life

N

Privilege

0,75%

N.v.t.

0,635%

N.v.t.

N.v.t.

1,20% 0,75% 0,75%

N.v.t. 0,30% 0,30%

1,085% N.v.t. N.v.t.

N.v.t. 0,75% 0,75%

N.v.t. 0,40% 0,40%

1,20%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

0,75%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

N.v.t.

1,385%

N.v.t.

N.v.t.

1,50% 0,75% 1,20% 1,20%

N.v.t. 0,30% 0,60% N.v.t.

1,385% 0,635% N.v.t. 1,085%

N.v.t. 0,75% 1,20% N.v.t.

N.v.t. 0,40% 0,65% N.v.t.

1,50%

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50%

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. 1,385% 1,385%

1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50% 1,50%

0,60% 0,50%

N.v.t. 1,385%

1,50% 1,50%

0,75% 0,75%

1,50%

0,50%

1,385%

N.v.t.

0,75%

1,50% 1,75%

0,60% N.v.t.

1,385% 1,635%

1,50% N.v.t.

0,75% N.v.t.

1,50%

0,60%

1,385%

1,50%

0,75%

1,40%

0,65%

1,285%

N.v.t.

0,70%

0,85% 1,10% (1) 1,35% (3) 1,00% 1,25% 1,50%

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t.



0,45% 0,55% (2) 0,70% (4) 0,50% 0,65% 0,75%

1,35%

0,60%

1,235%

1,35%

0,67%

1,50%

0,60%

1,385%

1,50%

0,75%

1,50%

N.v.t.

1,385%

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,75%

Pagina 114

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Subfonds Real Estate Securities World (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Safe Balanced W1/W4/W7/W10(5) Safe Conservative W1/W4/W7/W10(5) Safe Growth W1/W4/W7/W10(5) Safe High Growth W1/W4/W7/W10(5) Safe Stability W1/W4/W7/W10(5) Sustainable Active Allocation

Classic

I

Life

N

Privilege

1,50%

N.v.t.

1,385%

N.v.t.

N.v.t.

1,75% 1,00% 1,75% 1,75% 1,75% 1,50% (6)

0,65% 0,45% 0,65% 0,65% 0,65% 0,50%

1,635% 0,885% 1,635% 1,635% 1,635% 1,385%

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. 1,50%

0,90% 0,50% 0,90% 0,90% 0,90% 0,75%

1

verminderd tot 0,85% wanneer de streefdatum over minder dan 7 jaar valt. verminderd tot 0,45% wanneer de streefdatum over minder dan 7 jaar valt. 3 verminderd tot 1,10% bij een streefdatum over 7 tot 14 jaar en tot 0,85% bij een streefdatum over minderdan 7 jaar. 4 verminderd tot 0,55% bij een streefdatum over 7 tot 14 jaar en tot 0,45% bij een streefdatum over minderdan 7 jaar. 5 verminderd tot 0,40% voor de "Classic"-klasse en de "Life"-klasse en tot 0,20% voor de "I"-klasse en de "Privilege"-klasse wanneer 100% van de activa in geldmarktinstrumenten belegd is. 6 verlaagd tot 1,45% voor de aandelenklasse "Classic Solidarity" met 0,05% Charity fee. 2

Op de onderliggende subfondsen is het volgende maximale beheerloon van toepassing: Naam effect

Beheerloon

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS

0,04%

BNP PARIBAS AQUA O EUR - CAP

0,05%

BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

0,20%

BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I - CAP

0,15%

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP

0,15%

BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP

0,25%

BNP PARIBAS MONEY 3M - IC

0,25%

BNPF3 EMERGING MAR HIGH INC EQ FUND XDI

0,00%

BNPF3 GLOBAL HIGH INCOME EQ. FUND XDI

0,00%

BNPF3 HIGH INCOME PROPERTY FUND XDI

0,00%

BNPP FUND III GLOBAL HI IN EQ. UNH. XDI

0,00%

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY - X - CAP

0,00%

BNPP PLAN - PENSION BOND 2020 - X - CAP

0,00%


0,00%


0,00%


0,00%


0,00%

PARVEST BOND EURO - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO CORPORATE - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND USD - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD EMERGING - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD - X - CAP

0,00%


0,00%

Pagina 115

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Naam effect

Beheerloon

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND WORLD - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP

0,00%

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD - X - CAP

0,00%

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP

0,00%

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP

0,00%

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP

0,00%

PARVEST V350 - X - CAP

0,00%

PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP

0,00%

PARWORLD EURO SHORT TERM FIXED INCOME - X - CAP

0,00%

PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE GURU - X - CAP

0,00%

PARWORLD QUANT EQUITY WORLD GURU - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMU - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-3 YEARS - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND 1-10 YEARS - PRIV - DIS

0,00% 0,05%

PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EUROPE - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK PACIF EX-JAPAN - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

0,00%

Pagina 116

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 4 - Overige vergoedingen De overige vergoedingen worden maandelijks berekend en afgetrokken van het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse. Zij dekken de algemene kosten met betrekking tot de in bewaring gehouden activa (vergoeding van de Depotbank) en de dagelijkse administratiekosten (berekening van de nettoinventariswaarde, registratie en boekhouding, berichten aan de aandeelhouders, druk en verspreiding van de wettelijk vereiste documenten voor de aandeelhouders, domiciliëring, kosten en honoraria van accountants, enz.), maar niet de makelaarslonen, provisies voor transacties die geen verband houden met de bewaring, vergoedingen van de bestuurders, rente en bankkosten, uitzonderlijke kosten, rapportagekosten in verband met de door regelgeving - met inbegrip van de European Market Infrastructure Regulation (EMIR) - opgelegde vereisten, de Luxemburgse "taxe d'abonnement" en alle andere specifieke heffingen in andere landen of door de regelgeving opgelegde heffingen, zoals specifieke belastingen in België.

Toelichting 5 - Taksen De vennootschap is in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse inschrijvingsbelasting ("taxe d’abonnement") van 0,05% op de waarde van het nettovermogen. Dit tarief wordt tot 0,01% gereduceerd voor: a)

subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen;

b) subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen bij kredietinstellingen; c)

subfondsen, categorieën of klassen die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers, beheerders en ICB's.

Vrijgesteld van deze "taxe d'abonnement" zijn: a) de waarde van activa die belegd zijn in deelnemingsrechten of aandelen in andere ICB's, mits deze deelnemingsrechten of aandelen al aan de "taxe d’abonnement" onderworpen zijn; b) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten voorbehouden zijn aan institutionele beleggers, beheerders of ICB´s en (ii) die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en het plaatsen van deposito's bij kredietinstellingen, en (iii) waarbij de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet meer dan 90 dagen bedraagt, en (iv) die de hoogst mogelijke rating van een erkend ratingbureau hebben gekregen; c) compartimenten, categorieën en/of -klassen die voorbehouden zijn aan: (i)

instellingen voor werknemerspensioenen of soortgelijke beleggingsvehikels, opgezet op initiatief van één of meer werkgevers ten voordelen van hun werknemers, en (ii) bedrijven met een of meer werkgevers die middelen beleggen om pensioenen aan hun werknemers uit te keren;

d) subfondsen die hoofdzakelijk gericht zijn op beleggingen in microfinancieringsinstellingen; e) compartimenten, categorieën en/of klassen: (i)

waarvan de effecten beursgenoteerd zijn of verhandeld worden aan ten minste één officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) die uitsluitend gericht zijn op het nabootsen van de prestaties van een of meer indices.

Indien de "taxe d’abonnement" van toepassing is, dient ze elk kwartaal op het desbetreffende nettovermogen te worden betaald en wordt ze berekend aan het einde van het kwartaal waarop zij betrekking heeft. Bovendien kan de vennootschap onderworpen zijn aan buitenlandse ICB-belastingen en/of heffingen van andere regelgevende instanties in het land waar het subfonds voor distributie geregistreerd is.

Pagina 117

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 6 - Dividenden Op 30 april 2014 werden de volgende dividenden uitgekeerd voor aandelen die op 16 april 2014 uitstonden: Subfonds Bond Euro High Yield Bond Euro Premium Bond Euro Premium Bond Europe Plus Bond Europe Plus Bond Europe Plus Bond World Emerging Local Bond World Plus Bond World Plus Bond World Plus Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond World Diversified World Balanced Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe Equity Europe Equity Netherlands Equity Netherlands Equity USA Core Equity USA Core Equity USA Core Equity World Equity World Equity World Emerging OBAM Equity World OBAM Equity World Sustainable Active Allocation

Klasse Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic New Distri Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic New Distri Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic EUR - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Privilege - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR

Dividend 4,05 1,33 1,33 0,51 0,51

EUR USD EUR

2,23 6,76 22,83

EUR

22,83

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR

5,86 1,23 2,57 2,86 2,46 2,23 3,01 2,48 2,50 1,84 1,68 5,80 9,22 3,72 12,71 3,25 2,13 2,55 2,28 2,97 2,45 10,31 2,30 2,60 4,61

Op 15 juli 2014 werden de volgende dividenden uitgekeerd voor aandelen die op 30 juni 2014 uitstonden: Subfonds Safe Balanced W7 Safe Conservative W7 Safe Growth W7 Safe High Growth W7 Safe Stability W7

Klasse Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR

Dividend 0,18 0,15 0,18 0,12 0,16

Op 15 oktober 2014 werden de volgende dividenden uitgekeerd voor aandelen die op 30 september 2014 uitstonden: Subfonds Safe Balanced W10 Safe Conservative W10 Safe Growth W10

Klasse Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Pagina 118

Valuta EUR EUR EUR

Dividend 0,16 0,12 0,18

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Subfonds Safe High Growth W10 Safe Stability W10

Klasse Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend

Valuta EUR EUR

Dividend 0,13 0,14

Op 15 januari 2015 werden de volgende dividenden betaald voor aandelen die op 31 december 2014 uitstonden: Subfonds Safe Balanced W1 Safe Conservative W1 Safe Growth W1 Safe High Growth W1

Klasse Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend Classic - Dividenduitkerend

Valuta EUR EUR EUR EUR

Dividend 0,13 0,10 0,15 0,10

Toelichting 7 - Wisselkoersen Voor de consolidatie en de omzetting van aandelenklassen die in een andere valuta dan de referentievaluta van het betreffende subfonds luiden, werden per 31 december 2014 de volgende wisselkoersen gehanteerd: EUR 1 = EUR 1 =

HUF 315,75000 USD 1,21005

Toelichting 8 - Futurescontracten Op 31 december 2014 stonden de volgende posities uit: Bond Europe Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR EUR EUR

146 111 302

K K K

USD

979

V

USD

51

V

AUD

271

K

USD

7

K

USD

343

V

USD

1 145

K

AUD CAD EUR

46 263 195

V V K

GBP

167

V

JPY USD USD EUR

11 202 106 160

V V V K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) AUST 3 YR BOND Future ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT EURO-BTP FUTURE

06/03/2015 06/03/2015 06/03/2015

22 757 020 12 330 990 39 344 560

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 270 630 19 425 249 970

20/03/2015

102 585 960

(228 671)

20/03/2015

6 092 878

(122 490)

16/03/2015

20 395 202

73 376

20/03/2015

955 591

31 455

31/03/2015

61 962 445

106 297

31/03/2015

112 536 253

(155 402)

16/03/2015 20/03/2015 06/03/2015

3 986 522 25 993 193 30 221 100

(55 970) (241 518) 1 322 100

27/03/2015

25 721 938

(514 696)

11/03/2015 19/12/2016 18/12/2017 06/03/2015

11 207 070 40 953 390 21 374 323 21 696 000 Totaal:

(38 944) (70 947) (133 528) 256 500 767 587

Verplichtingen (in EUR)

Op 31 december 2014 de liquiditeitsmarge met betrekking tot futures bedroeg 3 874 976 EUR.

Pagina 119

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Bond World Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR EUR EUR

44 177 190

K K V

USD

1 046

V

USD

373

V

AUD

240

K

USD

31

K

USD

371

V

USD

1 257

K

AUD CAD EUR

175 168 42

K V K

GBP

7

V

JPY

11

K

KRW

85

K

USD USD EUR

54 401 115

V V K

EUR

4

K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) AUST 3 YR BOND Future ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) KOREA 3YR BND FUTURE 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT EURO-BTP FUTURE SHORT TERM EURO BTP FUTURES

06/03/2015 06/03/2015 06/03/2015

6 858 280 19 662 930 24 753 200

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 42 160 30 975 (158 460)

20/03/2015

109 606 654

(229 614)

20/03/2015

44 561 640

(904 224)

16/03/2015

18 062 171

64 983

20/03/2015

4 231 902

135 919

31/03/2015

67 020 603

114 975

31/03/2015

123 544 166

(208 718)

16/03/2015 20/03/2015 06/03/2015

15 166 116 16 604 017 6 509 160

209 999 (138 539) 284 759

27/03/2015

1 078 165

(17 589)

11/03/2015

11 207 070

65 206

17/03/2015

6 907 231

(5 113)

19/12/2016 18/12/2017 06/03/2015

10 947 936 80 859 469 15 594 000

(18 966) (505 268) 187 349

06/03/2015

445 480

(200)

Totaal:

(1 050 366)


Op 31 december 2014 de liquiditeitsmarge met betrekking tot futures bedroeg 4 646 111 EUR. Diversified Active Click Balanced Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

1

K

EUR

683

V

EUR

4

K

USD

7

V

USD

1

K

USD

2

K

AUD EUR

3 1

K K

GBP

1

K

USD EUR JPY USD

7 2 12 40

V K K K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE DOW JONES EURO STOXX 50 - FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) 90DAYS EURO $ FUT EURO-BTP FUTURE TOPIX INDX FUTR S&P 500 E-MINI FUTURE

06/03/2015

155 870

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 2 670

20/03/2015

21 398 390

(75 130)

06/03/2015

521 120

1 160

20/03/2015

733 505

5 966

20/03/2015

119 468

(1 214)

31/03/2015

196 570

(26)

16/03/2015 06/03/2015

259 991 154 980

3 600 6 780

27/03/2015

154 024

2 474

18/12/2017 06/03/2015 12/03/2015 20/03/2015

1 411 512 271 200 1 156 749 3 392 422

(7 376) 3 400 (34 740) 73 220

Pagina 120


BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Diversified Active Click Balanced (vervolg) Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

8

K

EUR

1

K

USD

111

K

Beschrijving

Looptijd

SHORT TERM EURO BTP 06/03/2015 FUTURES EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 06/03/2015 10YR 6% E-MINI MSCI EMERGING 20/03/2015 MARKETS INDEX


Netto latent(e) winst/verlies (in EUR)

890 960

160

147 220

2 150

4 392 575

135 764

Totaal:

118 858

Op 31 december 2014 de liquiditeitsmarge met betrekking tot futures bedroeg 1 962 045 EUR. Diversified Active Click Stability Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

2

K

EUR

531

V

EUR

4

K

USD

7

V

USD

1

K

USD

2

K

AUD EUR

3 1

K K

GBP

1

K

USD EUR JPY USD

9 2 5 9

V K K K

EUR

9

K

EUR

1

K

USD

33

K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE DOW JONES EURO STOXX 50 - FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) 90DAYS EURO $ FUT EURO-BTP FUTURE TOPIX INDX FUTR S&P 500 E-MINI FUTURE SHORT TERM EURO BTP FUTURES EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% E-MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX

06/03/2015

311 740

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 5 340

20/03/2015

16 636 230

(902 700)

06/03/2015

521 120

1 160

20/03/2015

733 505

5 966

20/03/2015

119 468

(1 214)

31/03/2015

196 570

(26)

16/03/2015 06/03/2015

259 991 154 980

3 600 6 780

27/03/2015

154 024

2 474

18/12/2017 06/03/2015 12/03/2015 20/03/2015

1 814 801 271 200 481 979 763 295

(5 558) 3 400 (14 303) 25 809

06/03/2015

1 002 330

1 710

06/03/2015

147 220

2 150

20/03/2015

1 305 901

68 452

Totaal:

(796 960)


Op 31 december 2014 de liquiditeitsmarge met betrekking tot futures bedroeg 2 222 632 EUR. Equity Netherlands Valuta EUR

Aantal 100

Koop/ Verkoop

Beschrijving

Looptijd

K

AEX - AMSTERDAM EXCHANGES INDX

16/01/2015

Verplichtingen (in EUR) 8 500 000

290 600

Totaal:

290 600

Op 31 december 2014 de liquiditeitsmarge met betrekking tot futures bedroeg 209 400 EUR. Makelaar voor futurescontracten: BNP Paribas Securities Services

Pagina 121

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 9 - Valutatermijncontracten Per 31 december 2014 bedroeg de totale waarde van de valuta-aankopen en -verkopen in het kader van valutatermijncontracten: Bond Europe Plus Valuta AUD CAD CHF CLP DKK EUR GBP INR JPY KRW NOK NZD SEK TRY USD ZAR

Aankoopbedrag 12 017 000 3 342 756 2 024 790 1 062 559 332 61 435 000 307 149 246 81 424 904 107 551 320 3 914 783 131 949 774 000 23 088 434 18 781 933 110 769 000 8 265 814 126 661 888 42 409 477

Valuta AUD CAD CHF CLP DKK EUR GBP INR JPY KRW NOK NZD PLN SEK TRY USD ZAR Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 24 860 000 2 379 122 3 154 797 1 093 057 440 8 664 000 210 557 691 26 788 377 106 966 000 5 112 651 183 999 942 000 158 918 743 26 467 000 66 926 000 156 474 042 8 515 535 270 451 326 42 443 000 (2 408 775)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 januari 2015. Bond World Plus Valuta AUD CAD CHF CLP CZK DKK EUR GBP ILS INR JPY KRW MYR NOK NZD RUB SEK SGD THB TRY USD ZAR

Aankoopbedrag 59 938 000 19 364 227 6 192 163 791 823 144 11 927 000 8 966 000 247 736 910 17 611 645 2 127 000 76 818 300 13 938 050 591 6 182 437 150 3 025 423 46 026 153 14 520 144 28 409 700 37 391 000 927 000 35 964 000 10 535 750 170 867 840 70 722 505

Valuta AUD CAD CHF CLP EUR GBP INR JPY MXN NOK NZD PLN SEK TRY USD ZAR

Netto latent verlies (in EUR) Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 22 januari 2015.

Pagina 122

Verkoopbedrag 56 279 000 5 209 975 4 041 141 795 439 820 278 740 146 28 310 103 76 408 000 7 264 411 367 11 727 000 39 121 607 20 892 000 6 041 000 18 341 201 8 246 226 206 333 119 57 672 000

(6 085 897)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Convertible Bond Best Selection Europe Valuta Aankoopbedrag CHF 1 650 000 GBP 470 000 USD 2 360 000

Valuta EUR

Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 3 872 579

55 566

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 9 januari 2015. Diversified Active Click Balanced Valuta Aankoopbedrag AUD 805 000 CAD 266 745 CHF 194 380 DKK 64 000 EUR 6 151 103 GBP 711 881 JPY 277 905 616 NOK 1 712 092 NZD 557 895 SEK 1 891 000 USD 6 707 444

Valuta AUD CAD CHF DKK EUR GBP JPY NOK NZD SEK USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 994 000 236 116 244 672 23 000 6 972 313 533 991 291 031 374 1 724 051 872 000 1 849 710 5 454 728 10 973

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 januari 2015. Diversified Active Click Stability Valuta Aankoopbedrag AUD 737 000 CAD 264 280 CHF 189 010 DKK 68 000 EUR 5 373 087 GBP 684 078 JPY 269 804 187 NOK 1 716 738 NZD 565 452 SEK 1 925 000 USD 6 938 849

Valuta AUD CAD CHF DKK EUR GBP JPY NOK NZD SEK USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 943 000 219 479 244 602 21 000 6 814 043 480 594 283 448 693 1 720 708 924 000 1 884 038 4 908 314 30 589

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 januari 2015. Diversified World Balanced Valuta Aankoopbedrag EUR 51 752 177

Valuta USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 64 470 000 (1 522 636)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 16 januari 2015. Diversified World Growth Valuta Aankoopbedrag EUR 27 212 638


Verkoopbedrag 33 900 000 (800 641)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 16 januari 2015. Diversified World High Growth Valuta Aankoopbedrag EUR 5 490 692


Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 16 januari 2015. Pagina 123

Verkoopbedrag 6 840 000 (161 545)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Diversified World Stability Valuta Aankoopbedrag EUR 9 648 847


Verkoopbedrag 12 020 000 (283 885)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 16 januari 2015. Multi-Asset Income Valuta EUR

Aankoopbedrag 94 255 347

Valuta AUD CHF GBP HKD JPY NOK SEK USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 9 450 000 3 220 000 7 925 000 34 722 000 500 000 000 7 700 000 41 100 000 78 244 000 (1 997 578)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 22 januari 2015. Safe Balanced W1 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 84 648 28 660 000 80 225 620 373

Valuta CHF EUR GBP JPY USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 2 854 965 650 000 3 202 150 308 409 864 25 938 869 (1 354 447)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Balanced W4 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 362 002 21 200 000 414 738 3 463 068


Verkoopbedrag 2 104 932 3 550 000 2 367 505 232 676 834 19 153 664 (879 403)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Balanced W7 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 687 804 24 760 000 614 131 7 014 932


Verkoopbedrag 2 443 657 6 870 000 2 584 191 256 082 196 22 824 049 (931 772)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Balanced W10 Valuta CHF EUR GBP

Aankoopbedrag 1 134 273 28 040 000 1 292 068

Valuta CHF EUR GBP

Pagina 124

Verkoopbedrag 2 806 576 10 890 000 3 162 023

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Safe Balanced W10 (vervolg) Valuta Aankoopbedrag USD 10 566 797

Valuta JPY USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 273 980 414 25 576 992 (936 946)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Conservative W1 Valuta EUR

Aankoopbedrag 270 000


Verkoopbedrag 348 953 (18 251)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Conservative W4 Valuta EUR



Verkoopbedrag 103 394 (5 408)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Conservative W7 Valuta EUR USD

Aankoopbedrag 130 000 51 702

Valuta EUR USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 40 000 168 013 (6 079)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Conservative W10 Valuta EUR USD


Valuta EUR USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 250 000 452 347 (11 703)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Growth W1 Valuta EUR


Valuta CHF GBP JPY USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 3 241 895 2 792 512 271 246 197 19 735 183 (1 064 526)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Growth W4 Valuta EUR



Verkoopbedrag 919 396 786 493 77 100 016 5 544 482 (299 008)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Growth W7 Valuta CHF EUR GBP

Aankoopbedrag 349 935 7 810 000 303 078

Valuta CHF EUR GBP

Pagina 125

Verkoopbedrag 1 100 855 2 330 000 947 002

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Safe Growth W7 (vervolg) Valuta Aankoopbedrag USD 2 105 748

Valuta JPY USD Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 78 476 802 6 655 963 (273 535)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Growth W10 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 543 003 11 130 000 478 544 3 374 271


Verkoopbedrag 1 560 553 3 710 000 1 348 274 111 519 666 9 499 287 (374 772)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe High Growth W1 Valuta CHF EUR GBP JPY

Aankoopbedrag 24 185 740 000 16 045 1 376 655


Verkoopbedrag 145 168 50 000 88 280 11 014 288 555 740 (29 168)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe High Growth W4 Valuta CHF EUR



Verkoopbedrag 36 292 10 000 16 051 2 753 817 129 242 (6 543)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe High Growth W7 Valuta EUR



Verkoopbedrag 72 584 40 127 5 507 144 297 257 (15 568)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe High Growth W10 Valuta CHF EUR GBP

Aankoopbedrag 48 267 560 000 23 927


Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015.

Pagina 126

Verkoopbedrag 120 973 70 000 72 229 9 637 502 387 726 (19 400)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Safe Stability W1 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 277 535 15 810 000 406 762 3 019 085


Verkoopbedrag 1 306 476 3 120 000 1 893 898 242 320 461 13 712 557 (584 495)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Stability W4 Valuta CHF EUR

Aankoopbedrag 181 001 8 020 000


Verkoopbedrag 822 617 150 000 947 002 121 157 168 6 823 978 (355 124)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Stability W7 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 265 468 9 680 000 271 175 1 978 896


Verkoopbedrag 871 006 2 120 000 1 155 427 148 692 888 8 323 150 (347 945)

Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Safe Stability W10 Valuta CHF EUR GBP USD

Aankoopbedrag 482 669 13 690 000 701 864 5 213 630


Op 31 december 2014 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 12 maart 2015. Tegenpartijen bij valutatermijncontracten: Barclays Bank Plc Wholesale Londen BNP Paribas Paris Citigroup Global Markets Limited Credit Suisse Credit Suisse First Boston Deutsche Bank Londen Goldman Sachs International Londen HSBC Bank Plc JP Morgan Secs Ltd Morgan Stanley And Co. Internationaal Nomura International Plc Societe Generale UBS Ltd Londen

Pagina 127

Verkoopbedrag 1 125 050 5 390 000 1 629 164 209 271 472 11 903 188 (396 980)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 10 - Swaps Kredietverzuimswaps De vennootschap heeft kredietverzuimswaps afgesloten waarbij ze vaste inkomsten ruilt voor inkomsten die gekoppeld zijn aan wijzigingen in kredietgebeurtenissen, hetzij met betrekking tot een index, hetzij tot een obligatie (meer informatie in de onderstaande tabellen), en omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het bedrag van de latente winst wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Netto latente winst op financiële instrumenten" en het bedrag van het latente verlies wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Netto latent verlies op financiële instrumenten". Bond Europe Plus Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen

Te ontvangen MARKIT CDX.NA.IG.15 12/15 20/12/2015

10 531 000

USD

20/12/2015

1,000%

10 531 000

USD

20/03/2016

FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018

5,000%

9 430 000

USD

20/03/2017

1,000%

PRUDENTIAL FIN 4,5% 0315/07/2013

9 430 000

USD

20/03/2017

8 500 000

USD

20/06/2017

8 500 000

USD

20/06/2017

4 300 000

USD

20/12/2017

7 000 000

EUR

20/12/2019

7 000 000

EUR

20/12/2019

7 100 000

EUR

20/12/2019

14 000 000

EUR

20/12/2019

6 800 000

USD

20/12/2019

9 000 000

EUR

20/06/2021

0,250%

16 200 000

EUR

20/09/2021

0,250%

7 400 000

EUR

20/06/2022

0,250%

3 100 000

USD

11/05/2063

3 100 000

USD

11/05/2063

4 600 000

USD

11/05/2063

3 500 000

USD

11/05/2063

2 700 000

USD

11/05/2063

METLIFE INC 5% 0515/06/2015 FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018 5,000% METLIFE INC 4,75% 1008/02/2021 BBVASM-REDM09/14 5,5% 1221/02/2017 LA CAIXA 2,375% 1409/05/2019 ITRX XOVER CDSI S22 5Y V1 20/12/2019 ITRX XOVER CDSI S22 5Y V1 20/12/2019 CDX HY CDSI S23 5Y PRC V1 20/12/2019

CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Pagina 128

1,000% 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 1115/05/2018 1,000% 1,000% 1,000% 5,000% 5,000% 5,000% US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 5,000% 5,000% 3,000% 3,000% 3,000%

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Bond Europe Plus (vervolg) Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063

2 200 000

USD

11/05/2063

7 500 000

USD

11/05/2063

7 060 000

USD

11/05/2063

2 820 000

USD

11/05/2063

1 550 000

USD

11/05/2063

1 550 000

USD

11/05/2063

440 000

USD

11/05/2063

3,000%

11 290 000

USD

11/05/2063

3,000%

5 650 000

USD

11/05/2063

3,000%

10 950 000

USD

11/05/2063

Bond World Plus Hoofdsom

CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 3,000% 2 371 702

Valuta

Looptijd

Te betalen

2 040 000

USD

20/12/2015

1,000%

2 040 000

USD

20/03/2016

FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018

5,000%

2 040 000

USD

20/03/2017

1,000%

PRUDENTIAL FIN 4,5% 0315/07/2013

2 040 000

USD

20/03/2017

1 800 000

USD

20/06/2017

1 800 000

USD

20/06/2017

1 200 000

USD

20/12/2017

10 000 000

EUR

20/12/2019

10 000 000

EUR

20/12/2019

10 000 000

EUR

20/12/2019

10 000 000

EUR

20/12/2019

5 000 000

EUR

20/12/2019

14 000 000

EUR

20/12/2019

METLIFE INC 5% 0515/06/2015 FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018 5,000% METLIFE INC 4,75% 1008/02/2021 BBVASM-REDM09/14 5,5% 1221/02/2017 GAS NATURAL QSP 4,5% 1027/01/2020 IBERDROLA INTL 4,5% 1221/09/2017 LA CAIXA 2,375% 1409/05/2019 BP CAP MKTS AMER 4,2% 0315/06/2018 ITRX XOVER CDSI S22 5Y V1 20/12/2019

Pagina 129

Te ontvangen MARKIT CDX.NA.IG.15 12/15 20/12/2015

1,000% 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 1115/05/2018 1,000% 1,000% 1,000% 1,000% 1,000% 1,000% 5,000%

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Bond World Plus (vervolg) Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen ITRX XOVER CDSI S22 5Y V1 20/12/2019 CDX HY CDSI S23 5Y PRC V1 20/12/2019

28 350 000

EUR

20/12/2019

13 500 000

USD

20/12/2019

1 700 000

EUR

20/06/2021

0,250%

3 600 000

EUR

20/09/2021

0,250%

1 600 000

EUR

20/06/2022

0,250%

7 000 000

USD

11/05/2063

5 810 000

USD

11/05/2063

3 500 000

USD

11/05/2063

2 500 000

USD

11/05/2063

2 500 000

USD

11/05/2063

5 000 000

USD

11/05/2063

5 000 000

USD

11/05/2063

15 520 000

USD

11/05/2063

14 530 000

USD

11/05/2063

6 500 000

USD

11/05/2063

23 250 000

USD

11/05/2063

3,000%

990 000

USD

11/05/2063

3,000%

11 620 000

USD

11/05/2063

3,000%

5 010 000

USD

11/05/2063

7 530 000

USD

11/05/2063

6 100 000

USD

11/05/2063

10 700 000

USD

11/05/2063

CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063

CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Netto latente winst (in EUR)

Pagina 130

Te ontvangen 5,000% 5,000% US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 3,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 3,000% CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 3,000% 3,000% 3,000% 3,000% 4 293 710

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Renteswaps (Interest Rate Swaps) De vennootschap is renteswapcontracten aangegaan waarbij ze vaste inkomsten (nominale waarde plus vaste rente) ruilt voor variabele inkomsten (nominale waarde plus variabele rente) of omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het te ontvangen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige activa" en het te betalen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige passiva". Bond Europe Plus Hoofdsom Valuta 20 200 000 GBP 38 818 000 PLN 99 100 000

NZD

25/05/2016

15 550 000 357 000 000 6 800 000 272 300 000 31 000 000

PLN NOK GBP NOK EUR

17/06/2016 20/10/2016 26/04/2017 30/10/2017 31/10/2017

Te betalen LIBOR 6 M GBP 5,730% NEW ZEALAND BANK BILL 3 M 5,360% NIBOR 6 M NOK LIBOR 6 M GBP 1,815% EURIBOR 6 M

34 500 000

NZD

25/05/2018

4,490%

111 000 000

SEK

19/08/2019

1,160%

122 000 000 87 100 000

NOK DKK

20/10/2019 08/02/2022

58 300 000

SEK

19/08/2024

15 040 000 9 200 000 1 700 000 9 900 000 7 600 000 6 800 000 14 900 000 920 000 920 000

GBP EUR GBP USD EUR GBP GBP USD USD

20/06/2032 05/07/2032 10/10/2040 26/09/2041 05/07/2042 12/07/2042 08/10/2043 25/07/2044 26/07/2044

Valuta

Looptijd

189 000 000

NZD

25/05/2016

703 500 000 536 400 000 61 200 000

NOK NOK EUR

20/10/2016 30/10/2017 31/10/2017

Te betalen NEW ZEALAND BANK BILL 3 M NIBOR 6 M NOK 1,815% EURIBOR 6 M

65 700 000

NZD

25/05/2018

4,490%

210 900 000

SEK

19/08/2019

1,160%

2 634 000 000 240 300 000

JPY NOK

16/10/2019 20/10/2019

LIBOR 6 M JPY 1,873%


Looptijd 21/02/2015 26/04/2016

1,873% CIBOR DKK 6 M STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M LIBOR 6 M GBP EURIBOR 6 M LIBOR 6 M GBP 2,635% 2,400% LIBOR 6 M GBP LIBOR 6 M GBP LIBOR 3 M USD LIBOR 3 M USD Netto latente winst (in EUR)

Pagina 131

Te ontvangen 1,411% WIBOR 6 M 4,260% WIBOR 6 M 1,648% 1,662% NIBOR 6 M NOK 0,422% NEW ZEALAND BANK BILL 3 M STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M NIBOR 6 M NOK 2,300% 1,827% 2,755% 2,770% 3,300% LIBOR 3 M EURIBOR 6 M 2,860% 3,291% 3,673% 3,720% 8 859 806 Te ontvangen 4,260% 1,648% NIBOR 6 M NOK 0,422% NEW ZEALAND BANK BILL 3 M STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M 0,243% NIBOR 6 M NOK

BNP Paribas L1


Looptijd

110 700 000

SEK

19/08/2024

2 300 000 947 000 000 4 700 000 1 700 000 1 900 000 1 860 000 1 860 000 1 900 000 662 400 000

EUR JPY GBP USD EUR USD USD GBP JPY

05/07/2032 16/10/2034 27/10/2034 26/09/2041 05/07/2042 25/07/2044 26/07/2044 27/10/2044 29/10/2044

Te betalen STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M EURIBOR 6 M LIBOR 6 M JPY LIBOR 6 M GBP 2,635% 2,400% LIBOR 3 M USD LIBOR 3 M USD LIBOR 6 M GBP LIBOR 6 M JPY Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen 1,827% 2,770% 1,398% 2,670% LIBOR 3 M EURIBOR 6 M 3,673% 3,720% 2,726% 1,623% 1 329 318

Inflatieswaps De vennootschap is inflatieswapcontracten aangegaan waarbij ze vaste inkomsten (nominale waarde plus vaste rente) ruilt voor variabele inkomsten (nominale waarde plus variabele rente) of omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het te ontvangen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige activa" en het te betalen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige passiva". Bond Europe Plus Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen

18 220 000

EUR

30/09/2015

1,600%

18 220 000 22 600 000

EUR EUR

30/09/2015 18/09/2016

FRANCE CPI EX TOBACCO FRANCE CPI EX TOBACCO

22 600 000

EUR

18/09/2016

1,325%

15 200 000

EUR

03/12/2019

0,770%

6 800 000

EUR

24/02/2024

7 000 000

EUR

23/06/2024

10 000 000

USD

23/06/2024

7 600 000

EUR

03/12/2024


EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 2,580% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO Netto latente winst (in EUR)

Valuta

Looptijd

Te betalen

3 210 000

EUR

30/09/2015

1,600%

3 210 000

EUR

30/09/2015

FRANCE CPI EX TOBACCO

11 700 000

EUR

18/09/2016

1,325%

11 700 000

EUR

18/09/2016

FRANCE CPI EX TOBACCO

30 000 000

EUR

03/12/2019

0,770%

Pagina 132

Te ontvangen EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,870% 1,580% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,693% 1,665% US CPI URBAN CONSUMERS NSA 1,245% 992 581 Te ontvangen EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,870% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,580% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO

BNP Paribas L1


Looptijd

6 000 000

EUR

24/02/2024

14 400 000

EUR

23/06/2024

15 000 000

EUR

03/12/2024

Te betalen EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen 1,693% 1,665% 1,245% 1 393 119

Total Return Swaps Een Total Return Swap (TRS) is een overeenkomst om de totale prestaties van een obligatie of een andere onderliggende waarde (aandeel, index, enz.) om te ruilen tegen een referentiekoers plus een spread. De totale prestaties omvatten de rentecoupons, dividenden en winsten en verliezen op de onderliggende waarde over de duur van de overeenkomst, afhankelijk van het type onderliggende waarde. Het risico van dit type overeenkomst bestaat erin dat het voordeel voor elke tegenpartij afhangt van hoe de onderliggende waarde in de loop der tijd presteert, wat nog onbekend is op het tijdstip waarop de overeenkomst wordt gesloten. Bond Euro Premium Hoofdsom Valuta

Looptijd

140 000 000

EUR

08/12/2015

151 000 000

EUR

08/12/2015

Te betalen PERFORMANCE OF BASKET SHARE * EURIBOR 3 M + 0,16% Netto latent verlies (in EUR)

(*) Het mandje bestaat uit de volgende aandelen: ACS Actividades Cons y Serv Daimler AG-Registered Shares Ageas Deutsche Bank AG-Registered Allianz SE-Reg Deutsche Post AG-Reg Anheuser-Busch Inbev NV Deutsche Telekom AG-Reg Banco Santander SA Gagfah SA Bankia SA Iberdrola SA BASF SE ING Groep NV-CVA Bayer AG-Reg Inditex Bayerische Motoren Werke AG Intl Consolidated Airline-DI Tegenpartijen bij swapcontracten: Barclays Bank London BNP Paribas, Londens filiaal BNP Paribas Paris Citigroup Global Market Credit Suisse International Deutsche Bank AG Dresdner Bank (Frankfurt) Goldman Sachs International Londen HSBC Bank Plc JP Morgan Chase Bank JP Morgan London Morgan Stanley International Morgan Stanley London Nomura International Plc UBS Warburg Londen

Pagina 133

Te ontvangen EURIBOR 3 M + 0,11% IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN (7 691 242) K+S AG-Reg KBC Groep NV Koninklijke Ahold NV Mapfre SA Muenchener Rueckver AG-Reg SAP SE Siemens AG-Reg Volkswagen AG-PREF

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 11 - Valuta's van aandelen De intrinsieke waarde per aandeel wordt genoteerd in de valuta van de aandelenklasse en niet in de valuta van het subfonds in de rubriek "Kerncijfers over de laatste 3 jaren".

Toelichting 12 - Posities in opties Op 31 december 2014 stonden de volgende posities op opties uit: Bond Europe Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

842 000

K

EUR

126 000

K

EUR

391 000

K

EUR

1 530 000

K

EUR

(1 470 000)

V

EUR

(1 470 000)

V

EUR

235 000

K

USD

963 000

K

USD

150 000

K

USD

250 000

K

USD

910 000

K

USD

150 000

K

USD

920 000

K

USD

889 000

K

USD

270 000

K

Beschrijving PUT EUR/USD 10/04/2015 1.25 PUT EUR/USD 31/07/2015 1.192 PUT EUR/USD 06/11/2015 1.111 PUT EUR/NOK 10/03/2015 8.8 CALL EUR/USD 21/01/2015 1.24 PUT EUR/USD 21/01/2015 1.205 PUT EUR/USD 19/02/2015 1.202 PUT USD / RUB 23/04/2015 35 CALL EUR/USD 24/03/2015 1.195 PUT EUR/USD 29/09/2015 1.15 PUT USD / RUB 27/03/2015 38 PUT EUR/USD 08/05/2015 1.151 PUT EUR/USD 10/04/2015 1.25 PUT USD / BRL 24/07/2015 2.45 PUT EUR/USD 02/06/2015 1.151

Verplichtingen Marktwaarde (in EUR) (in EUR)

Vervaldatum

Strike

10/04/2015

1,25

1 052 500,00

33 044,00

31/07/2015

1,19

149 940,00

31 505,00

06/11/2015

1,11

434 010,00

48 947,00

10/03/2015

8,80

13 464 000,00

15 663,00

21/01/2015

1,24

1 822 800,00

(2 368,00)

21/01/2015

1,21

1 778 700,00

(10 735,00)

19/02/2015

1,20

282 000,00

38 260,00

23/04/2015

35,00

27 854 220,90

259,00

24/03/2015

1,20

148 754,18

42 907,00

29/09/2015

1,15

237 593,49

29 163,00

27/03/2015

38,00

28 577 331,52

646,00

08/05/2015

1,15

142 556,09

21 235,00

10/04/2015

1,25

950 373,95

28 895,00

24/07/2015

2,45

1 799 966,94

1 967,00

02/06/2015

1,15

256 600,97

23 774,00

Totaal:

303 162,00

Bond World Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

601 000

K

EUR

85 000

K

EUR

278 000

K

Beschrijving PUT EUR/USD 10/04/2015 1.25 PUT EUR/USD 31/07/2015 1.192 PUT EUR/USD 06/11/2015 1.111 Pagina 134


Vervaldatum

Strike

10/04/2015

1,25

751 250,00

23 586,00

31/07/2015

1,19

101 150,00

21 253,00

06/11/2015

1,11

308 580,00

34 802,00

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Bond World Plus (vervolg) Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

1 940 000

K

EUR

(2 006 000)

V

EUR

(2 006 000)

V

EUR

321 000

K

USD

651 000

K

USD

190 000

K

USD

670 000

K

USD

110 000

K

USD

690 000

K

USD

650 000

K

USD

180 000

K

USD

110 000

K

Diversified Active Click Balanced Koop/ Valuta Aantal Verkoop EUR

18 000

K

EUR

29 000

K

EUR

70 000

K

EUR

(68 000)

V

EUR

(68 000)

V

EUR

10 000

K

USD

20 000

K

USD

40 000

K

USD

20 000

K

Beschrijving PUT EUR/NOK 10/03/2015 8.8 CALL EUR/USD 21/01/2015 1.24 PUT EUR/USD 21/01/2015 1.205 PUT EUR/USD 19/02/2015 1.202 PUT USD / RUB 23/04/2015 35 PUT EUR/USD 29/09/2015 1.15 PUT USD / RUB 27/03/2015 38 PUT EUR/USD 08/05/2015 1.151 PUT EUR/USD 10/04/2015 1.25 PUT USD / BRL 24/07/2015 2.45 PUT EUR/USD 02/06/2015 1.151 PUT EUR/USD 24/03/2015 1.195

Beschrijving PUT EUR/USD 31/07/2015 1.192 PUT EUR/USD 06/11/2015 1.111 PUT EUR/NOK 10/03/2015 8.8 CALL EUR/USD 21/01/2015 1.24 PUT EUR/USD 21/01/2015 1.205 PUT EUR/USD 19/02/2015 1.202 CALL EUR/USD 24/03/2015 1.195 PUT EUR/USD 29/09/2015 1.15 PUT EUR/USD 08/05/2015 1.151

Pagina 135


Vervaldatum

Strike

10/03/2015

8,80

17 072 000,00

19 860,00

21/01/2015

1,24

2 487 440,00

(3 232,00)

21/01/2015

1,21

2 427 260,00

(14 650,00)

19/02/2015

1,20

385 200,00

52 262,00

23/04/2015

35,00

18 829 800,42

175,00

29/09/2015

1,15

180 571,05

22 164,00

27/03/2015

38,00

21 040 452,87

476,00

08/05/2015

1,15

104 541,13

15 572,00

10/04/2015

1,25

712 780,46

21 671,00

24/07/2015

2,45

1 316 061,32

1 438,00

02/06/2015

1,15

171 067,31

15 849,00

24/03/2015

1,20

109 086,40

31 465,00

Totaal:

242 691,00


Vervaldatum

Strike

31/07/2015

1,19

21 420,00

4 501,00

06/11/2015

1,11

32 190,00

3 630,00

10/03/2015

8,80

616 000,00

717,00

21/01/2015

1,24

84 320,00

(110,00)

21/01/2015

1,21

82 280,00

(497,00)

19/02/2015

1,20

12 000,00

1 628,00

24/03/2015

1,20

19 833,89

5 722,00

29/09/2015

1,15

38 014,96

4 666,00

08/05/2015

1,15

19 007,48

2 831,00

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Diversified Active Click Balanced (vervolg) Koop/ Beschrijving Valuta Aantal Verkoop PUT EUR/USD USD 80 000 K 10/04/2015 1.25 PUT EUR/USD USD 20 000 K 02/06/2015 1.151 Diversified Active Click Stability Koop/ Valuta Aantal Verkoop EUR

17 000

K

EUR

26 000

K

EUR

80 000

K

EUR

(77 000)

V

EUR

(77 000)

V

EUR

12 000

K

USD

20 000

K

USD

30 000

K

USD

20 000

K

USD

94 000

K

USD

30 000

K

Beschrijving PUT EUR/USD 31/07/2015 1.192 PUT EUR/USD 06/11/2015 1.111 PUT EUR/NOK 10/03/2015 8.8 CALL EUR/USD 21/01/2015 1.24 PUT EUR/USD 21/01/2015 1.205 PUT EUR/USD 19/02/2015 1.202 CALL EUR/USD 24/03/2015 1.195 PUT EUR/USD 29/09/2015 1.15 PUT EUR/USD 08/05/2015 1.151 PUT EUR/USD 10/04/2015 1.25 PUT EUR/USD 02/06/2015 1.151


Vervaldatum

Strike

10/04/2015

1,25

82 641,21

2 513,00

02/06/2015

1,15

19 007,48

1 761,00

Totaal:

27 362,00


Vervaldatum

Strike

31/07/2015

1,19

20 230,00

4 251,00

06/11/2015

1,11

28 860,00

3 255,00

10/03/2015

8,80

704 000,00

819,00

21/01/2015

1,24

95 480,00

(124,00)

21/01/2015

1,21

93 170,00

(562,00)

19/02/2015

1,20

14 400,00

1 954,00

24/03/2015

1,20

19 833,89

5 720,00

29/09/2015

1,15

28 511,22

3 500,00

08/05/2015

1,15

19 007,48

2 831,00

10/04/2015

1,25

97 103,43

2 952,00

02/06/2015

1,15

28 511,22

2 642,00

Totaal:

27 238,00

Swaptions Een optie tussen twee partijen die kan worden uitgeoefend op een bepaalde swap, waarbij de koper van de swap het recht - maar niet de verplichting - heeft een vooraf overeengekomen vaste rente te ontvangen. De koper betaalt een premie voor het recht om tegen die vaste rente te kunnen swappen. Een call swaption (samentrekking van call swap option) is een afdekkingsinstrument tegen renterisico voor het geval dat een emittent van een obligatie een rentedaling verwacht. Bond Europe Plus Valuta Hoofdsom 5 390 000 USD 5 390 000 USD 2 320 000

GBP

Beschrijving Swaption call on CDS Swaption call on CDS Swaption put on IRS

Strike 4,350% 4,350%

Betaling 24/07/2044 BNP PARIBAS SA 25/07/2044 DEUTSCHE BK AG PUT 6-M GBP-LIBOR 02/06/2023 3,870% 02/06/2023 3.872 Netto latente winst (in EUR) 18 114

Pagina 136

Looptijd 24/07/2029 26/07/2029

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Bond World Plus Valuta Hoofdsom 10 920 000 USD 10 920 000 USD 790 000

GBP

Beschrijving Swaption call on CDS Swaption call on CDS

Strike 4,350% 4,350%

Looptijd 24/07/2029 26/07/2029

Swaption put on IRS

3,870%

02/06/2023

Betaling 24/07/2044 BNP PARIBAS SA 25/07/2044 DEUTSCHE BK AG PUT 6-M GBP-LIBOR 02/06/2023 3.872

Netto latent verlies (in EUR)

(145 588)

Tegenpartijen bij opties: Barclays Bank London Barclays Bank Plc BNP Paribas Paris Credit Suisse London Dresdner Bank (Frankfurt) HSBC Bank Plc Morgan Stanley London Royal Bank of Scotland

Toelichting 13 - Effectenleningen Inkomsten uit effectenleningen staan apart vermeld in de Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen. De leningen op de balans per 31 december 2014 hebben een marktwaarde van: Subfonds

Valuta

Equity Euro Equity Europe Equity USA Core Equity World Quality Focus

EUR EUR USD EUR

Effectenleningen - Marktwaarde 19 217 930 18 486 942 18 917 019 2 801 323

Onderpand Marktwaarde 21 353 347 20 541 088 21 019 089 3 112 666

Per 31 december 2014 bestond de geleverde garantie uit verpande aandelen, geboekt op de tripartiete rekeningen bij JP Morgan Chase op naam van BNP Paribas Investment Partners Luxembourg namens de subfondsen. Tegenpartij bij effectenleningen: Citigroup Global Markets Limited Tijdens het op 31 december 2014 afgesloten boekjaar heeft het fonds de volgende inkomsten uit effectenleningen gegenereerd: Subfonds Bond Europe Plus Equity Euro Equity Europe Equity Netherlands Equity USA Core OBAM Equity World (op 5 september 2014 overgegaan in Equity World Quality Focus)

EUR EUR EUR EUR USD

13 972 96 141 498 667 114 698 749 356

Kosten en vergoedingen 3 493 24 035 124 667 28 674 187 339

EUR

207 976

51 994

Valuta

Nettoresultaat

Pagina 137

Brutoresultaat 17 465 120 176 623 334 143 372 936 695 259 970

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Toelichting 14 - Globaal overzicht van de per subfonds aangehouden zekerheden Per 31 december 2014 gaf de SICAV de volgende zekerheid (contanten) in onderpand ten gunste van tegenpartijen bij financiële instrumenten: Subfonds Bond Euro Premium Bond Europe Plus Bond World Plus Diversified World Balanced Diversified World Stability Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4 Safe Growth W7 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

OTC-onderpand 40 000 400 000 5 510 000 1 190 000 140 000 1 270 000 750 000 810 000 850 000 950 000 240 000 230 000 520 000 350 000 260 000

Soort onderpand Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash Cash

Per 31 december 2014 gaven de tegenpartijen bij financiële instrumenten de volgende zekerheid (contanten) in onderpand ten gunste van de SICAV: Subfonds Bond Europe Plus Bond World Plus Safe Balanced W10

Valuta EUR EUR EUR

OTC-onderpand 10 950 000 6 970 000 130 000

Soort onderpand Cash Cash Cash

Toelichting 15 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille De lijst van wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille is tijdens het jaar kosteloos verkrijgbaar in de statutaire zetel van de vennootschap en bij het betaal- en informatiekantoor in Duitsland.

Toelichting 16 - Lijst van fondsbeheerders per 31 december 2014 • • • • • • • • • • •

BNP Paribas Asset Management S.A.S., afgekort BNPP AM France BNP Paribas Asset Management, Inc., afgekort BNPP AM Inc BNP Paribas Investment Partners Belgium, afgekort BNPP IP Belgium BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., afgekort BNPP IP Netherlands BNP Paribas Investment Partners UK Limited, afgekort BNPP IP UK Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., afgekort FFTW UK Fischer Francis Trees & Watts US Inc., afgekort FFTW US Impax Asset Management Limited, afgekort Impax Neuflize OBC Investissements, afgekort NOI (tot 15 januari 2014) River Road Asset Management, LLC, afgekort River Road (tot 31 januari 2014) THEAM Subfonds Bond Euro High Yield Convertible Bond World

Fondsbeheerders BNPP AM France Delegeert het beheer van contanten in vreemde valuta's aan BNPP IP UK. BNPP IP UK (valutabeheer)

Pagina 138

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Subfonds Bond Euro Premium Equity Italy (geïntroduceerd op 10 april 2014) Equity World (op 5 december 2014 overgenomen door Equity World Quant Selection) Equity World Quant Selection (geïntroduceerd op 16 juli 2014) Equity Netherlands Equity World Quality Focus (geïntroduceerd op 5 september 2014) OBAM Equity World (op 5 december 2014 overgenomen door Equity World Quality Focus) Real Estate Securities Europe (Overgenomen op 3 februari 2014) Real Estate Securities World (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Sustainable Active Allocation Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 Bond World Emerging (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond World Emerging Local Equity World Aqua Equity USA Core Equity World Emerging Convertible Bond Best Selection Europe Bond Europe Plus Bond World Plus Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe

Fondsbeheerders

THEAM

BNPP IP Netherlands

BNPP IP Netherlands BNPP IP Belgium BNPP AM France

BNPP IP Netherlands River Road (tot 31 januari 2014)

FFTW UK FFTW US BNPP IP UK (valutabeheer) Impax BNPP AM Inc NOI (tot 15 januari 2014) BNPP AM France (vanaf 15 januari 2014) BNPP IP UK (voor het beheer van contanten in vreemde valuta's) FFTW UK FFTW US BNPP AM France BNPP IP Belgium THEAM FFTW UK FFTW US BNPP IP Belgium BNPP IP UK BNPP AM France BNPP IP UK BNPP AM France Delegeert het beheer van vreemde valuta's aan BNPP IP UK

Pagina 139

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2014 Subfonds Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Safe Conservative W1 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Conservative W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4 Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Safe Stability W10 Bond Euro Corporate (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond USA High Yield (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Bond USD (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Opportunities World (geïntroduceerd op 31 januari 2014) Multi-Asset Income (geïntroduceerd op 18 september 2014)

Fondsbeheerders

BNPP IP Belgium THEAM

BNPP AM France Delegeert het beheer van vreemde valuta's aan BNPP IP UK FFTW US BNPP IP UK (valutabeheer) FFTW UK FFTW US BNPP IP UK BNPP AM Inc BNPP IP Netherlands Delegeert het beheer van vreemde valuta's aan BNPP IP UK

Toelichting 17 - Transactiekosten De transactiekosten die het Fonds betaalt bij aankoop of verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of andere in aanmerking komende activa bestaan hoofdzakelijk uit standaardkosten, diverse transactiekosten, zegelrechten, makelaarslonen, bewaarlonen, btw, beurskosten, alsmede vergoedingen voor ontvangst en doorzending van orders (RTO, Reception and Transmission of Orders). Conform de praktijken op de obligatiemarkt wordt op de koop en verkoop van deze effecten een percentage (bid-offer spread) toegepast. Bijgevolg verschilt voor elke transactie de aankoopprijs van de verkoopprijs die de makelaar vermeldt. Dat verschil is de vergoeding voor de makelaar.

Toelichting 18 - Terugvorderen van bronbelastingen op dividenden In bepaalde landen van de Europese Unie gelden afwijkende belastingtarieven voor aan buitenlandse entiteiten uitgekeerde dividenden ten opzichte van aan binnenlandse entiteiten uitgekeerde dividenden. Als dividenden aan een buitenlandse entiteit worden uitgekeerd, dient deze in sommige gevallen hierover een bronbelasting te betalen. In een dergelijke situatie is er sprake van ongelijke belastingheffing, wat in strijd is met de wet van de Europese Unie en het principe van vrij kapitaalverkeer. Aangezien er door het Europees Hof van Justitie en de Raad van State ten aanzien van woonachtigen in het buitenland een aantal positieve besluiten zijn genomen, heeft de beheerder een verzoek tot terugbetaling van de bronheffing op door in Luxemburg gevestigde fondsen van buitenlandse bedrijven ontvangen dividenden ingediend, voor de gevallen waarin een dergelijke terugbetaling aan de fondsen haalbaar wordt geacht. De terugvorderingsprocedures lopen via de belastingdiensten van de betreffende landen. Daardoor kan er geen uitspraak worden gedaan over de uitkomst van deze procedures en de tijd die de belastingdiensten nemen om op de aanvraag te reageren. Pagina 140

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage Stemrechten - Goed bedrijfsbestuur en stembeleid a) Inleiding BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) is van oordeel dat de bevordering van goede praktijken op het gebied van bedrijfsbestuur een wezenlijk bestanddeel van onze verantwoordelijkheid als eigenaar vormt. Bedrijfsbestuur heeft te maken met de manier waarop een bedrijf geleid en gecontroleerd wordt. Het betreft het bestuur, het toezicht en de controlemechanismen, alsook de relaties met belanghebbenden. Goed bedrijfsbestuur creëert het kader waardoor de vennootschap met het oog op de belangen van de aandeelhouders op lange termijn wordt beheerd. BNPP IP verwacht dat alle bedrijven waarin het belegt aan de beste praktijken op het gebied van bedrijfsbestuur beantwoorden. Het stemmen tijdens algemene vergaderingen speelt een belangrijke rol in de dialoog met de bedrijven waarin wij namens onze cliënten beleggen. Het vormt dan ook een integraal onderdeel van de bestuursprocessen van BNPP IP. BNPP IP zorgt ervoor dat het zijn stemrechten uitoefent rekening houdend met de specifieke situatie van het bedrijf. Ons stembeleid en onze richtlijnen worden jaarlijks aangepast aan de wijzigingen van de gedragscodes voor bedrijfsbestuur en van de marktpraktijken. Zij worden goedgekeurd door de raad van bestuur van BNPP IP. Ons stembeleid is van toepassing voor alle bestuursactiviteiten van BNPP IP en voor alle entiteiten die BNPP IP stemvolmacht verlenen. De entiteiten waaraan wij het vermogensbeheer uitbesteden, moeten hun stemrecht conform onze verwachtingen en de marktpraktijken uitoefenen en regelmatig verslag uitbrengen over de bereikte resultaten. b) Bedrijfsbestuur en stemprincipes De volgende principes beschrijven wat BNPP IP verwacht van de beursgenoteerde bedrijven waarin wij beleggen. Ze vormen een gedragscode voor de uitvoering van opdrachten namens BNPP IP. i.

Handelen in het belang van de aandeelhouders op lange termijn

Bedrijven moeten in de eerste plaats waarde voor de aandeelhouders op lange termijn nastreven. De bestuurspraktijken van het bedrijf moeten ervoor zorgen dat de raad van bestuur zijn aandacht op deze doelstelling richt. Daartoe moet een duidelijke strategie worden gevolgd en rekening worden gehouden met alle belangrijke belanghebbenden. ii.

De rechten van de aandeelhouders beschermen

Alle aandeelhouders moeten kunnen stemmen over besluiten die fundamentele veranderingen in het bedrijf betreffen. De bedrijven moeten waarborgen dat de rechten van de beleggers beschermd worden en dat deze gelijk behandeld worden, met name door het principe één aandeel - één stem - één dividend in acht te nemen. Kapitaalverhogingen moeten zo geregeld worden dat voor de bestaande aandeelhouders het risico van verwatering tot een minimum wordt beperkt. De mechanismen ter afwending van overnamebiedingen mogen niet worden gebruikt om bestuurders van hun verantwoordelijkheid te bevrijden. iii.

Zorgen voor een onafhankelijke, doeltreffende adviesstructuur

In de raad van bestuur en de comités moet voor een doeltreffende controle op het management een aanzienlijke vertegenwoordiging van niet-uitvoerende bestuurders opgenomen zijn. De bestuurders moeten de bekwaamheid en betrokkenheid bezitten die nodig zijn om de doeltreffendheid van de raad van bestuur te verbeteren. Ten slotte moeten de bestuurders zo gekozen worden dat de raad van bestuur voldoende diversiteit vertoont. iv.

De vergoedingsstructuren afstemmen op het belang van de aandeelhouders op lange termijn

De bezoldigingen moeten afgestemd zijn op het langetermijnrendement van het bedrijf. Het vergoedingenbeleid mag het bedrijf op geen enkele manier hinderen bij het aantrekken en behouden van bestuurders. Het beleid moet overeenkomen met de beste marktpraktijken en de aandeelhouders duidelijk en uitvoerig meegedeeld worden.

Pagina 141

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage v.

Nauwkeurig en tijdig de juiste informatie bekendmaken

De bedrijven moeten ervoor zorgen dat de financiële en bedrijfsresultaten en de informatie over de kapitaalsamenstelling en de verwezenlijkingen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur tijdig en correct meegedeeld worden. In alle bedrijven moet jaarlijks een controle (audit) op de financiële staten worden verricht door een onafhankelijke externe accountant. vi.

Goede prestaties op het gebied van milieu en maatschappij leveren

De bedrijven moeten met alle belanghebbenden verantwoord omgaan en zich aan de beste praktijken houden op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur om de belangen op lange termijn van de aandeelhouders te beschermen. De bedrijven moeten informatie verstrekken over hun CO2-uitstoot en hun inzet in de strijd tegen de klimaatverandering. c) i.

Stemprocedures in de praktijk De cliënt

BNPP IP adviseert zijn cliënten om hun stemrechten aan BNPP IP over te dragen om de vennootschap in staat te stellen om de belangen van de aandeelhouders te vrijwaren. BNPP IP stemt uitsluitend in het belang van zijn cliënten en de uiteindelijke begunstigden van de fondsen waarvoor het verantwoordelijk is. BNPP IP mag de belangen van zijn cliënten niet ondergeschikt maken aan andere doelstellingen. Voor cliënten die hun stemrechten aan BNPP IP hebben overgedragen, zal BNPP IP erop toezien dat de volmachten worden ontvangen en dat de stemming verloopt conform onze richtlijnen. Alle cliënten van BNPP IP worden op de hoogte gesteld van dit beleid en deze stemprocedures. ii.

Stemcomité

BNPP IP heeft een stemcomité benoemd ("Proxy Voting Committee", PVC) dat het stembeleid uitstippelt en de navolging van dit beleid en de procedures controleert. Aangezien de stemming integraal deel uitmaakt van het beleggingsproces, berust de eindverantwoordelijkheid voor de stemming bij de fondsbeheerder. iii.

Uitoefening van het stemrecht

De effecten waarover BNPP IP stemrechten uitoefent, worden met een dubbele doelstelling voor ogen geselecteerd: onze inspanningen concentreren op posities die een groot deel van onze beheerde activa uitmaken en de algemene aandeelhoudersvergaderingen bijwonen van de bedrijven waarin onze fondsen een aanzienlijk deel van het kapitaal bezitten. Wij stemmen over bedrijven waarin al onze posities samen aan de volgende twee criteria beantwoordt: • • iv.

Ze zijn goed voor 90% van het gecumuleerde totaal van onze aandelenposities. Ze zijn goed voor ten minste 1% van de beurskapitalisatie van het bedrijf. Stemprocedure

De volgende punten geven de belangrijkste stappen van de stemprocedure per mail weer, vanaf de bekendmaking van de agenda voor gewone algemene vergaderingen (GAV) of buitengewone algemene vergaderingen (BAV) tot aan de feitelijke stemming: • • • • • •

Het bedrijf kondigt de GAV/BAV en de agenda aan. De depotbank verzendt de stemformulieren naar het stemplatform. Uitgeleende effecten worden opgevraagd of het lenen wordt beperkt wanneer men meent dat de stemming belangrijk is voor het bedrijf of er te veel effecten uitgeleend zijn. Het SRI-team en onze dienstverlener voor stemmingen analyseren de agenda en doen aanbevelingen volgens onze stemrichtlijnen. Er worden ad hoc gesprekken met emittenten georganiseerd. De fondsbeheerder of het stemcomité geeft steminstructies en de stemming vindt plaats op ons platform.

Pagina 142

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage v.

Belangenconflicten

In de volgende situaties zou de vrije uitoefening van stemrechten door BNPP IP waarschijnlijk in het gedrang komen: •

Een personeelslid heeft persoonlijke of professionele banden met het bedrijf over de aandelen waarvan wordt gestemd; Er bestaan commerciële relaties tussen het bedrijf waarvoor gestemd wordt en een andere entiteit van BNP Paribas Groep; De uitgeoefende stemrechten hebben betrekking op aandelen van BNP Paribas Groep of aanzienlijke belangen van de groep.

• •

Een aantal mechanismen heeft tot doel potentiële belangenconflicten te voorkomen: •

Het stembeleid bepaalt dat de stemming moet uitgevoerd worden "in het exclusieve belang van onze cliënten en volmachtgevers" en het beklemtoont de onafhankelijkheid van BNPP IP van de BNP Paribas Group en diens business lines en dochtermaatschappijen; De stemrichtlijnen, die een kader bieden voor de besluitvorming in verband met de uitoefening van de stemrechten, zijn goedgekeurd door de raad van bestuur van BNPP IP; Ontwerp-besluiten worden geëvalueerd aan de hand van analyses door onafhankelijke externe consultants; Personeelsleden zijn verplicht, de procedures voor persoonlijke geschenken en extralegale voordelen na te leven en elke andere professionele activiteit te declareren; De "Chinese muur", die BNPP IP scheidt van de andere entiteiten van de groep, garandeert dat de medewerkers van BNPP IP onafhankelijk blijven terwijl zij zich van hun opdrachten en verantwoordelijkheden kwijten.

• • • •

Van alle potentiële belangenconflicten en de oplossing ervan wordt een dossier bijgehouden bij de verslagen van het stemcomité. Onvermijdelijke belangenconflicten worden opgelost via een escalatiemechanisme waarbij het bestuur van BNPP IP betrokken wordt, namelijk: i. ii. iii. vi.

de fondsbeheerder, de compliance officer en de interne accountants, de voorzitter. Transparantie en verslaglegging

BNPP IP is transparant met betrekking tot zijn stembeleid en -procedures: • • •

U vindt een beschrijving van dit beleid op de website van BNPP IP. Er wordt een jaarverslag gepubliceerd, met een overzicht van ons stemgedrag. Op verzoek kunnen onze cliënten meer informatie krijgen over ons stemgedrag, besluit per besluit. d) Stemrichtlijnen

Deze stemrichtlijnen vullen het stembeleid aan ten aanzien van het stemmen tijdens algemene aandeelhoudersvergaderingen van beursgenoteerde vennootschappen van BNPP IP. De voornaamste soorten besluiten waarover wij te stemmen hebben, zijn in te delen in vier categorieën: i. ii. iii. iv.

Goedkeuring van financiële staten Financiële transacties Benoeming en bezoldiging van bestuurders en kaderleden Overige besluiten (bv. aan voorschriften gebonden overeenkomsten)

Voor elk soort besluit geven de richtlijnen de beste praktijken aan en wijzen ze op situaties die tijdens de stemming kunnen leiden tot tegenstemmen of onthoudingen. Bij het stemmen worden de volgende principes gehanteerd: • •

"Voor": het besluit sluit aan bij of berust op de beste praktijk en is in het belang van de aandeelhouders op lange termijn. "Onthouding": het besluit stelt volgens de aandeelhouders een probleem aan de orde. "Tegen": het besluit is onaanvaardbaar en niet in het belang van de aandeelhouders op lange termijn.

Pagina 143

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage Inachtneming van milieu-, sociale en governance- (ESG-) criteria BNP Paribas Asset Management voert een verantwoord beleggingsbeleid dat een aantal criteria voor onze beleggingsbeslissingen omvat op milieu- en sociaal gebied en inzake goed bedrijfsbestuur ofwel "governance" (ESG- criteria). Dit beleid is gebaseerd op de criteria van het Global Compact van de Verenigde Naties, een internationaal kader dat stoelt op internationale verdragen inzake mensenrechten, arbeid, milieu en corruptiebestrijding. In aanvulling op dit internationale initiatief gelden criteria die beleggingen in bepaalde bedrijfstakken, zoals kern- en steenkoolcentrales, beperken en, in het geval van controversiële producten als antipersoonsmijnen en clusterbommen, verbieden. De beleggingscriteria en de uitvoeringsbeginselen van ons verantwoord beleggingsbeleid zijn te vinden op onze website www.bnpparibas-ip.com. Voor deze ICBE volgt BNP Paribas Asset Management bovendien een maatschappelijk verantwoord beleggingsbeleid. De beginselen daarvan staan beschreven in de transparantierichtlijn van AFG, FIR en Eurosif, die te vinden is op onze website www.bnpparibas-ip.com. Dit beleid geldt met name voor het volgende subfonds: -


Totale blootstelling aan marktrisico Na een beoordeling van het risicoprofiel kiest de beheermaatschappij van het Fonds voor de “commitment approach” of het VaR-model (99%, 1 maand) om de totale blootstelling aan marktrisico's te bepalen. De toepassing van de VaR-limiet (minimaal, maximaal en gemiddeld) wordt berekend door de dagelijkse VaR te delen door de limiet voor de dagelijkse VaR (20% voor VaR-subfondsen met een absoluut rendement, en 2 maal de benchmark-VaR voor VaR-subfondsen met een relatief rendement). De gegevens over de totale blootstelling aan marktrisico in het per 31 december 2014 afgesloten boekjaar worden hieronder weergegeven:

Subfonds

Methode voor de berekening van het totale risico

Hoogst toegestane toepassing VaR

Limiet gemiddelde toepassing VaR

Gemiddeld hefboomniveau tijdens het jaar

VaRmodel

Referentieportefeuille

VaRlimiet

Laagst toegestane toepassing VaR

2 maal de benchmark -VaR

39,59%

80,79%

52,63%

0%


Relatieve VaR

Historische VaR

ML - BB B European Currency Non Financial HY Constrained-index (HP4N)

Bond Europe Plus

Relatieve VaR

Historische VaR

JPM GBI Europe Gross Return-index


44,10%

59,24%

49,53%

419%

Bond USD (geïntroduceerd op 31 januari 2014)

Relatieve VaR

Historische VaR

100% Barclays US Aggregate


40,72%

72,87%

46,77%

0%

Bond World Emerging (geïntroduceerd op 31 januari 2014)

Relatieve VaR

Historische VaR

JPM EMBI Global Diversified


35,24%

55,90%

47,17%

0%

Historische VaR

JPM (60% GBIindices + 33% ELMI-indices) + 7% JPM EMU Aggregate All Mats -- (RI)


32,14%

56,43%

40,53%

552%

Bond World Plus

Relatieve VaR

Pagina 144

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage

VaRlimiet

Laagst toegestane toepassing VaR

Hoogst toegestane toepassing VaR

Limiet gemiddelde toepassing VaR

Gemiddeld hefboomniveau tijdens het jaar

UBS Convertible Europe (EUR) RI


26,45%

54,69%

42,84%

42%

Historische VaR

UBS Convertible Global Focus Vanilla (afgedekt in EUR) (EUR) RI


30,37%

55,92%

38,28%

0%

Historische VaR

MSCI AC World Free (EUR) NR


41,35%

64,86%

54,41%

0%

Subfonds

Methode voor de berekening van het totale risico

VaRmodel

Referentieportefeuille


Relatieve VaR

Historische VaR


Relatieve VaR

Opportunities World (geïntroduceerd op 31 januari 2014)

Relatieve VaR

De subfondsen die niet in bovenstaande tabel worden vermeld, maken gebruik van de "commitment approach" om de totale blootstelling te meten en te volgen.

Pagina 145

Wereldwijd aanwezig Europa België Duitsland Frankrijk Griekenland Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Verenigd Koninkrijk Zwitserland Noord-Amerika Canada Verenigde Staten van Amerika Latijns-Amerika Argentinië Brazilië Chili Colombia Mexico Uruguay Zuidoost-Azië Australië Brunei China Hongkong India Indonesië Japan Maleisië Singapore Taiwan Zuid-Korea

De kantooradressen vindt u in de rubriek ‘Over onszelf’ van www.bnpparibas-ip.com.

14, rue Bergère - 75009 Parijs - Frankrijk

December 2012 - Design:

EEMEA Bahrein Koeweit Marokko Rusland Tsjechië Turkije

- P1211105_NL

Noordse landen Denemarken Finland Noorwegen Zweden

2014. R.C.S Luxembourg B

Recommend Documents