2013. R.C.S Luxembourg B

BNP Paribas L1 SICAV

JAARVERSLAG per 31/12/2013 R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP Paribas L1

Inhoud Pagina

Organisatie

3

Informatie

5

Verslag van de beheerder

6

Auditverslag

10

Financiële staten per 31/12/2013

12

Kerncijfers over de laatste 3 jaren

36

Effectenportefeuille per 31/12/2013 Bond Euro High Yield

59

Bond Euro Premium

60

Bond Europe Plus

61

Bond World Emerging Local

63

Bond World Plus

64

Convertible Bond Best Selection Europe

67

Convertible Bond World

69

Diversified Active Click Balanced

70

Diversified Active Click Stability

71

Diversified World Balanced

72

Diversified World Growth

73

Diversified World High Growth

74

Diversified World Stability

75

Equity Euro

76

Equity Europe

77

Equity Netherlands

78

Equity USA Core

79

Equity World

80

Equity World Aqua

82

Equity World Emerging

83

Lifecycle 2015

84

Lifecycle 2020

85

Lifecycle 2025

86

Lifecycle 2030

87

Lifecycle 2035

88

Model 1

89

Model 2

90

Model 3

91

Model 4

92

Model 5

93

Model 6

94 Pagina 1

BNP Paribas L1

Inhoud Pagina

OBAM Equity World

95

Real Estate Securities Europe

96

Safe Balanced W1

97

Safe Balanced W4

98

Safe Balanced W7

99

Safe Balanced W10

100

Safe Conservative W1

101


102


103


104

Safe Growth W1

105

Safe Growth W4

106

Safe Growth W7

107

Safe Growth W10

108

Safe High Growth W1

109

Safe High Growth W4

110

Safe High Growth W7

111

Safe High Growth W10

112

Safe Stability W1

113

Safe Stability W4

114

Safe Stability W7

115

Safe Stability W10

116

Sustainable Active Allocation

117

Toelichtingen bij de financiële staten

120

Niet-gecontroleerde bijlage

168

Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard indien zij worden gedaan nadat het huidige volledige prospectus ontvangen is, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 2

BNP Paribas L1

Organisatie

Statutaire zetel van de Vennootschap 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Raad van bestuur Voorzitter De heer Philippe MARCHESSAUX, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Vincent CAMERLYNCK, "Deputy CEO Asia Pacific", BNP Paribas Investment Partners, Hong Kong De heer Christian DARGNAT, "Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mevrouw Marianne DEMARCHI, "Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer William DE VIJLDER, "Vice-Chairman", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Andrea FAVALORO, "Head of External Distribution", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Anthony FINAN, "Deputy-Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marc RAYNAUD, "Head of Global Funds Solutions", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Christian VOLLE, "Chairman of the Fondation pour l’Art et la Recherche", Parijs Algemeen directeur De heer Anthony FINAN, "Deputy-Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de Vennootschap (geen lid van de raad) De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange

Beheerder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheerder als gedefinieerd in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging. In deze hoedanigheid is de beheerder verantwoordelijk voor de administratie, het vermogensbeheer en de verkoop. De berekening van de intrinsieke waarde en de taken van transferagent en registerhouder zijn uitbesteed aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Pagina 3

BNP Paribas L1

Organisatie

Het portefeuillebeheer is uitbesteed aan:

Huidige beleggingsbeheerders Beheervennootschappen van de BNP Paribas-groep (in het algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd) • • • •

• • • • • • •

BNP Paribas Asset Management S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk BNP Paribas Asset Management Inc., 75 State Street, Suite 2700, Boston, Massachusetts, 02109, V.S. BNP Paribas Investment Partners Asia Ltd., 30/F, Three Exchange Square, 8 Connaught Place, Central Hong Kong BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangsstraat 55, B-1210 Brussel. Ook optredend namens het kantoor: BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A., Duits filiaal, Europaallee 12, D-60327 Frankfurt am Main, Duitsland (tot 30 april 2013) BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd., Gran Tokyo North Tower, 9-1, Marunouchi 1-chome, Chiyoda-ku, Tokyo 100-6739, Japan BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Burgerweeshuispad – Tripolis 200, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Fischer Francis Trees & Watts, Inc., 200 Park Avenue, 11th floor, New York, NY 10166, VS Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited, 20 Collyer Quay Tung Center #01-01, Singapore 049319 THEAM S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk

Beheervennootschappen die geen deel uitmaken van de groep • • • •

Impax Asset Management Limited, Norfolk House, 31 St James’s Square, Londen SW1Y 4JR, Verenigd Koninkrijk Fondsbeheerder van het subfonds "Equity World Aqua" Neuflize OBC Investissements (NOI), 3 Avenue Hoche, F-75008 Parijs Fondsbeheerder van het subfonds "Convertible Bond Best Selection Europe" Neuflize Private Assets (NPA) S.A., 3 Avenue Hoche, F-75008, Parijs (tot 20 mei 2013) Fondsbeheerder van het subfonds "Opportunities USA" River Road Asset Management, LLC, 462 South Fourth Street, Suite 1600, Louisville, Kentucky 40202-3466

De vennootschap kan ook advies inwinnen bij de volgende beleggingsadviseur: •

FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Adviseur voor een beperkt aantal externe beleggingsbeheerders

Depotbank/betaalkantoor BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg

Externe Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg

Pagina 4

BNP Paribas L1

Informatie

BNP PARIBAS L1 is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (Société d’Investissement à Capital Variable – afgekort "SICAV") die op 29 november 1989 overeenkomstig de bepalingen in Deel I van de Luxemburgse wet van 30 maart 1988 betreffende instellingen voor collectieve belegging voor onbeperkte duur werd opgericht onder de naam "INTERSELEX WORLD”. De naam werd gewijzigd in "INTERSELEX EQUITY" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 november 1996, en daarna in "INTERSELEX" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 mei 1998 en in "FORTIS L FUND" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 30 september 1999. Door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 14 mei 2010 werd de naam van de vennootschap met ingang van 1 augustus 2010 gewijzigd in "BNP Paribas L1" (afgekort BNPP L1). De vennootschap valt momenteel onder deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging en onder de Europese Richtlijn 2009/65/EG (de UCITS IV-richtlijn). De statuten van de vennootschap zijn geregistreerd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar belangstellenden ze kunnen raadplegen en er een exemplaar van kunnen krijgen. Ze zijn laatstelijk gewijzigd op 31 januari 2012, en op 21 maart 2012 in het Luxemburgse publicatieblad Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, gepubliceerd. De vennootschap is ingeschreven in het Registre de Commerce et des Sociétés (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B 32 327. De intrinsieke waarde wordt elke volledige bankwerkdag in Luxemburg berekend. Ten aanzien van de intrinsieke waarde en dividenden heeft de vennootschap de wettelijk vereiste informatie gepubliceerd in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. U vindt deze informatie ook op de website: www.bnpparibas-ip.com. De statuten, het prospectus, de KIID en periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd in de statutaire zetel van de Vennootschap en bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening van de Vennootschap. De statuten, het jaarverslag en de tussentijdse verslagen zijn op verzoek te verkrijgen. Informatie over wijzigingen in de vennootschap wordt gepubliceerd in het dagblad "Luxemburger Wort" en in andere dagbladen die door de raad van bestuur daartoe geschikt worden geacht in landen waar de vennootschap haar aandelen aan het publiek verkoopt. U vindt deze documenten en informatie ook op de website www.bnpparibas-ip.com.

Pagina 5

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Conjunctuur Hoewel het begin van het jaar werd getekend door diverse gebeurtenissen van politieke aard (crisis in Cyprus, verkiezingen in Italië…), verschoof de aandacht van de beleggers al snel naar de ingrepen van de centrale banken, die duidelijk voor de versoepeling bleven gaan, ook al was er een verbetering merkbaar in de conjunctuur (herstel van de activiteitsenquêtes in de productiesector, einde van de recessie in de eurozone en opleving van de wereldwijde handel). De combinatie van een wat versnellende wereldgroei en een nog steeds stimulerend monetair beleid in de G3-landen (Verenigde Staten, Japan en Duitsland) resulteerde in een prima vooruitgang voor de risicoactiva en een relatief beperkte spanning op de lange rente. Verenigde Staten Los van de schommelingen tussen de kwartalen, die in grote mate verband houden met het begrotingsbeleid (onzekerheid aan het einde van 2012, daling van de uitgaven aan het begin van 2013), handhaaft de Amerikaanse economie sinds het einde van de recessie, nu al meer dan vier jaar geleden, een groeitempo van iets meer dan 2%. Zij lijkt vooral de gevolgen van een ander ‘begrotingsincident’ – de tijdelijke sluiting van overheidsdiensten in oktober door de impasse in het Congres – van zich af te hebben geschud. Het in december in Washington afgesloten compromis elimineert het risico van een nieuwe tijdelijke shutdown, maar lost het probleem van het schuldenplafond niet op, dat nog voor de lente zal moeten worden aangepakt. Op jaarbasis kwam de groei van het bbp (bruto binnenlands product) uit op 2% in het 3e kwartaal. Het gemiddelde voor 2013 zou onder 2% moeten liggen (door de minder dynamische eerste jaarhelft) na de 2,8% van 2012. Het einde van het jaar werd gekenmerkt door een versnelling van het verbruik bij de consumenten en van de activiteit in de productiesector (productie en bestellingen van duurzame goederen). Ondanks de spanningen in de hypotheekrente in de loop van de zomer is de vastgoedmarkt solide gebleven. De werkloosheid is in november afgenomen tot 7%, maar de situatie op de arbeidsmarkt is nog lang niet genormaliseerd. De lage participatiegraad en andere elementen maken dat de verbetering sinds de piek op 10% van oktober 2009 in feite misleidend is, wat de voorzichtigheid van de Federal Reserve (Fed) verklaart. Toen Ben Bernanke in december een bescheiden verlaging van de activa-aankopen aankondigde voor januari, stelde hij meteen ook dat de basisrente nog een hele tijd laag zou blijven, ook wanneer de werkloosheid onder 6,5% was gedaald. De geloofwaardigheid van die verbintenis zal bepalend zijn voor de toekomstige evolutie van de lange rente, en zal het verschil maken tussen een normalisering van de rente en een te bruuske aftakeling, die de financiële markten en de grote economieën over de hele wereld zou kunnen destabiliseren. Janet Yellen zal van bij het begin van haar mandaat haar communicatie haarscherp moeten verzorgen. Europa De activiteitsenquêtes zijn sinds het dieptepunt van maart geleidelijk verbeterd, en de PMI’s (enquêtes bij aankoopdirecteurs) zijn in juli boven 50 punten uitgekomen. De "composite" index (die zowel de productiesector als de dienstensector verwerkt) is gestegen van 46,5 in maart naar 52,2 in september, om zich rond dit peil te stabiliseren, het hoogste sinds juli 2011. De nationale rekeningen bevestigen deze trends: na zes opeenvolgende kwartalen van inkrimping noteerde het bbp van de eurozone een groei van 0,3% in het 2e kwartaal en van 0,1% in het 3e. Het blijft echter een bescheiden groei en de aanhoudende verschillen tussen de landen lijken kwartaal na kwartaal zelfs nog groter te worden. De binnenlandse vraag in Duitsland is toegenomen in het 3e kwartaal, onder impuls van de versnelling van de productie-investeringen en de inhaalbeweging van de bouwsector, die tot dan toe was afgeremd door de klimaatomstandigheden. De bestellingen van uitrustingsgoederen en de enquêtes bij de industriebedrijven wijzen erop dat het herstel van de investeringen zou moeten aanhouden. In Frankrijk is het bbp echter licht gekrompen in het 3e kwartaal (-0,1%, na +0,6% in het 2e) door de afgenomen investeringen en een vertraging van het verbruik bij de huishoudens. Op het raakvlak van het monetaire beleid en de economische groei blijft de evolutie van het krediet onder druk staan (vooral inzake leningen voor bedrijven), maar aan het einde van de periode vielen er tekenen van verbetering te bespeuren. De laatste enquête van de Europese Centrale Bank (ECB) inzake de kredietverstrekking door de banken wijst uit dat zij iets minder restrictief zijn geworden en dat de kredietvraag zich zou kunnen stabiliseren. De president van de ECB heeft gesteld dat "[de banken] nog moeten worden overgehaald om nuttige risico’s voor de economie te nemen, met name door te lenen aan kleinere bedrijven". De transmissie van het monetair beleid blijft immers de hoofdzorg van de ECB, die wel wat geruster is geworden inzake het deflatierisico, ondanks de aanhoudend lage inflatie (van 2,2% eind 2012 naar 0,8% eind 2013 op jaarbasis), ervan uitgaande dat de risico’s inzake de prijzen "globaal in evenwicht zijn op middellange termijn".

Pagina 6

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Japan Er was een solide groei in 2013 dankzij de kortetermijnimpact van het economische beleid van premier Abe, die eind 2012 werd verkozen. De herstart van de uitgaven voor openbare werken kwam tot uiting in een stijging op jaarbasis van het bbp van 4,5% in het 1e kwartaal, 3,6% in het 2e en 1,1% in het 3e. Ondanks de afvlakking van het verbruik en de export blijft de bbp-groei boven het potentieel (dat op 0,6% wordt geraamd door de OESO (Organisatie voor economische samenwerking en ontwikkeling)). Er ontbreken echter nog diverse structurele elementen, in de eerste plaats de hervorming van de arbeidsmarkt, die essentieel lijkt nu het effect van de daling van de yen voelbaar wordt in de inflatie (1,5% op jaarbasis in november) door de stijgende importprijzen. In januari 2013 verhoogde de Bank of Japan haar inflatiestreefcijfer van 1% naar 2%. Aan het einde van het jaar suggereerde zij dat zij de komende maanden nieuwe maatregelen zou nemen om dit doel te bereiken, nadat zij op 4 april reeds een uitzonderlijk programma voor monetaire versoepeling had aangekondigd (verdubbeling van de monetaire basis binnen twee jaar). Die beslissing zou al begin 2014 kunnen vallen, dan wordt immers de btw verhoogd, terwijl de overheid ook een steunplan aankondigde om te voorkomen dat deze verhoging het verbruik te veel onder druk zou zetten. Opkomende markten Tijdens het grootste deel van 2013 is de groei in de opkomende landen stabiel gebleven rond 4,5%, een relatief laag niveau, onder het langetermijnpotentieel (dat rond 5,5% schommelt), wat de bezorgdheid over een mogelijke abrupte afremming van de groei in China verklaart. De uitspraken van de Chinese autoriteiten zijn er uiteindelijk in geslaagd de beleggers gerust te stellen: bij de invoering van de hervormingen zou het behoud van de groei, een cruciale factor voor de arbeidsmarkt, een prioriteit blijven. Hoewel de inflatie geen probleem voor de hele opkomende regio vormt, hebben de centrale banken van Brazilië en India in de tweede jaarhelft wel hun basisrente opgetrokken om de inflatie in toom te houden en de waardedaling van hun valuta in de loop van de zomer tot stilstand te brengen. De opklaring in de wereldhandel is een positief element voor de meer cyclische opkomende economieën, waar de export een herstel heeft ingezet (vooral in Azië en Oost-Europa), terwijl in Brazilië en India de wanverhoudingen (lopend saldo en inflatie) toenemen. Monetair beleid De ECB heeft haar hele conventionele beleidsarsenaal uitgeput met de verlaging van de basisrente in mei en november. De herfinancieringsrente bedraagt nu 0,25% en de marginale leenfaciliteit 0,75%. De depositorente ligt al sinds juli 2012 op 0%. Sinds juli 2013 stelt de ECB prognoses op voor het toekomstige traject van de rente ("forward guidance"): de basisrente "zou nog een lange tijd op het huidige niveau of nog lager blijven". De raad van bestuur heeft overigens beslist om de procedures voor tenders met vooraf gekende vaste rente tot 7 juli 2015 te handhaven ongeacht het gevraagde bedrag ("vasterentetenders met volledige toewijzing"). In de loop van de periode weerklonken er stemmen die aangaven dat er niet-conventionele maatregelen zouden kunnen worden genomen om de kredietverstrekking te stimuleren (vooral aan kleine en middelgrote bedrijven). Er is echter nog geen beslissing in die zin genomen (liquiditeitsinjectie, activa-aankopen) en Mario Draghi heeft gesteld dat een nieuwe LTRO (Long-Term Refinancing Operation) alleen aan bod zou zijn als er zekerheid is dat de geleende bedragen worden ingezet om de reële economie te ondersteunen, en niet voor carry-activiteiten, zoals wel het geval was bij vorige operaties. In de loop van de laatste 12 maanden is er heel wat aandacht gegaan naar de derde fase van kwantitatieve versoepeling (QE) van de Fed: de in september 2012 aangekondigde activa-aankopen voor 85 miljard dollar per maand zijn gedurende heel 2013 voortgezet. In de lente had de Fed nochtans reeds voor het eerst het einde van de QE ter sprake gebracht, via een verlaging van de aankopen ("tapering"), en later zelfs hun stopzetting (daarbij stellend dat de basisrente nog een hele tijd laag zou blijven). Zij heeft de laatste vergadering van het jaar afgewacht om een bescheiden vermindering van de aankopen aan te kondigen (-10 miljard dollar) in het licht van de conjunctuurverbetering, en haar boodschap van aanhoudend lage basisrente versterkt. Het comité heeft aangegeven dat de objectieve rente van de Fed Funds (0% à 0,25% sinds december 2008) ongewijzigd zou blijven "nog lang na het dalen van de werkloosheid tot onder 6,5%", wat een sterke boodschap vormt, gelet op het werkloosheidspercentage van 7% in november. Die aankondiging verduidelijkt de talrijke verklaringen van Ben Bernanke en Janet Yellen (zijn opvolgster aan het hoofd van de Fed in 2014), en beperkt het belang van de drempel van 6,5%.

Pagina 7

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Valutamarkten De EUR/USD-koers varieerde sterk (van 1,28 tot 1,38) en is 4,5% gestegen op twaalf maanden. Begin 2013 werd de euro ondersteund door de automatische inkrimping van de balans van de ECB door de terugbetaling van de enorme bedragen die de banken eind 2011 en begin 2012 hadden geleend. Net op het moment dat de Europese leiders hun bezorgdheid begonnen te uiten over de sterke euro (bijna 1,37, tegen 1,3184 eind 2012), keerde de trend. De verklaringen van de president van de ECB hebben bijgedragen tot een eerste correctie, en daarna is de baissetrend versterkt door de bezorgdheid over de eurozone (verkiezingen in Italië, crisis in Cyprus). De euro is eind maart weer onder 1,28 gedoken, en is vervolgens binnen een vork van 1,28 tot 1,34 gebleven tot augustus, om daarna hoger te schieten tot een piek van 1,35 op 18 september door het ongewijzigde monetaire beleid van de Fed. Hoewel dit een logische evolutie lijkt, lijden de marktspelers toch in zekere zin aan selectieve blindheid, want de door de ECB bekrachtigde baissetrend heeft geen duurzame impact gehad op de wisselkoersen. De ontwikkelingen van het eerste kwartaal vormen daar een goede illustratie van. In oktober drukte de onzekerheid rond de sluiting van de overheidsdiensten in de VS door de begrotingsimpasse op de dollar (koers boven 1,38). Na de onverwachte verlaging van de rente door de ECB op 7 november is de koers onder 1,33 gezakt, maar door het uitblijven van nieuwe nietconventionele maatregelen is de koers niet verder gedaald. De euro is weer opwaarts gegaan en de koers steeg naar 1,38. Hoewel de – niet geheel verwachte – aankondiging van een verlaging van de activa-aankopen door de Fed steun bood aan de dollar in december, is de waardestijging van de greenback beperkt gebleven. De euro sloot het jaar af op 1,3772 dollar. De daling van de yen, het gevolg van het zeer stimulerende monetaire beleid van de Bank of Japan, raakte tijdens de zomer wat in ademnood, alvorens aan het einde van de periode een tweede adem te vinden. De daling bedroeg 17,7% tegenover de dollar en 21,3% tegenover de euro, met een nieuwe historische drempel op 145 yen voor een euro. De eis van premier Shinzo Abe, die eind 2012 werd verkozen, dat de nieuwe president van de Bank of Japan (BoJ) een veel agressiever beleid zou voeren inzake activa-aankopen kwam geloofwaardig over en zorgde van bij het begin van het jaar voor een dalende yen. De internationale topontmoetingen zijn afgesloten zonder specifieke vermelding van de yen, en sommige marktspelers lijken er van uit te gaan dat hij nog verder zou kunnen zakken. Op 9 mei steeg de koers USD/JPY boven de drempel van 100. De afwikkeling van de carry-trades door de toename van de bezorgdheid op de financiële markten heeft deze beweging tot stilstand gebracht en de koers tijdelijk weer onder 95 doen belanden in juni. Daarna evolueerde de USD/JPY-koers vooral zijdelings tot begin november, toen zij weer de hoogte inging om het jaar af te sluiten op 105,15, het hoogste peil sinds oktober 2008. Obligatiemarkten Vanaf de maand mei nam de spanning op de lange Amerikaanse rente toe door de verwachting van een afname van de kwantitatieve versoepeling bij de Fed. De opbrengst van de T-note op 10 jaar (1,76% eind 2012) steeg tot 3% begin september (tegen 1,60% begin mei) alvorens weer te ontspannen tot in oktober en dan weer aan te trekken door de verwachting dat de Fed haar activa-aankopen zou beginnen terug te schroeven. Deze ‘tapering’ werd uiteindelijk aangekondigd op 18 december. Op twaalf maanden kwam de spanning uit op 127 bp, waarbij de publicatie van een zeer solide vertrouwensindex voor de huishoudens de rente opdreef naar 3,03% bij de afsluiting van de laatste beursdag van het jaar, het hoogste niveau sinds midden 2011. De Europese rente deed het beter dan zijn Amerikaanse tegenhanger, dankzij de twee renteverlagingen bij de ECB, de baissetrend in het monetaire beleid, de lage inflatie en een bescheiden economische groei. De rente van de Bund op 10 jaar steeg 61 bp in twaalf maanden, om het jaar af te sluiten op 1,93%, dus onder de drempel van 2% die in september even was gehaald. De outperformance van de Europese rente was nog duidelijker bij de Spaanse en Italiaanse rentevoeten. Zij daalden in de loop van het jaar door de verbintenis van de ECB in de zomer van 2012, die de beleggers ertoe aanzette te profiteren van de carry in een ‘bedaarde’ rentecontext dankzij de OMT (Outright Monetary Transaction, die echter nog niet geactiveerd is) en het vooruitzicht van een lange periode van zeer lage basisrente. De rente van de 10-jarige Italiaanse staatsobligatie sloot vorig jaar af op 4,13% (-37 bp), zijn Spaanse tegenhanger op 4,15% (-112 bp). De ontspanning was vooral merkbaar in de tweede jaarhelft, de eerste helft kende een wisselvalliger verloop.

Pagina 8

BNP Paribas L1

Verslag van de beheerder Aandelenmarkten De MSCI AC World index boekte een jaarstijging van 20,3% (in dollar), het resultaat van de rally die volgde na de toezegging van de centrale banken om een context van lage (korte en lange) rente te handhaven, wat gunstig is voor de groei. De Fed en de Amerikaanse markten gaven het hele jaar lang de toon aan. De stijging van Wall Street verliep vrijwel zonder onderbreking tot in mei, toen de uitspraken van Ben Bernanke over een mogelijke afbouw ("tapering") van de activa-aankopen van de Fed de beleggers bezorgd maakten, op een moment dat de economische vooruitzichten aan de beterende hand leken. Tijdens de zomer boekten de markten uiteenlopende resultaten, vooral bij de Amerikaanse en opkomende effecten. In de herfst ging de trend weer opwaarts na de wat onverwachte beslissing van de Fed om haar monetair beleid niet te wijzigen in september, ondanks de tekenen van een versnelling van de economie. Na nog wat aarzelingen door de begrotingsperikelen zette de S&P 500 zijn klim naar nieuwe records voort, maar steeds beïnvloed door de verwachtingen inzake het monetair beleid. Naarmate de weken vorderden, kregen de beleggers steeds meer aandacht voor de verklaringen van Ben Bernanke en Janet Yellen (die hem begin 2014 opvolgt), die benadrukten dat de basisrente nog een hele tijd zeer laag zou blijven. Na een wat aarzelende evolutie in november werd de aankondiging van de "tapering" op 18 december gevolgd door een fraaie stijging van de aandelen, dankzij de solide economische indicatoren (vooral inzake de arbeidsmarkt). De S&P 500 legde op de laatste beursdag van het jaar een nieuw record vast op 1848,36 punten (+29,6%). In de eurozone steeg de Eurostoxx 50 18%. Deze underperformance is het gevolg van het zwakke jaarbegin voor de Europese beurzen, toen de staatsschuldencrisis en de politieke aspecten ervan opflakkerden door de Italiaanse verkiezingen en de problemen in Cyprus. Bij de grote ontwikkelde beurzen komt Japan als grote winnaar uit de bus met 56,7% voor de Nikkei 225, dankzij de daling van bijna 18% van de yen ten opzichte van de dollar, en het vertrouwen van de beleggers in de economische plannen van de regering van premier Abe. De opkomende indexen zijn sterk achtergebleven (-5% voor de MSCI Emerging), vooral door de bezorgdheid over de Chinese groei tijdens de eerste jaarhelft en een aanzienlijke kapitaaluitstroom in juli en augustus. Zij hebben later hun achterstand echter gedeeltelijk ingehaald dankzij de beterende economische indicatoren en het wegebben van de bezorgdheid over de beleidswijziging bij de Fed.

De Raad van Bestuur Luxemburg, 28 januari 2014

Opmerking: De informatie in dit verslag heeft betrekking op het verleden en vormt niet noodzakelijk een aanwijzing voor toekomstige resultaten.

Pagina 9

Auditverslag Aan de aandeelhouders van BNP Paribas L1

Wij hebben de bijgevoegde financiële staten van BNP Paribas L1 en elk van zijn subfondsen gecontroleerd. Deze bestaan uit het overzicht van de netto-activa en de effectenportefeuille per 31 december 2013 en het overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen over het op die datum afgesloten boekjaar, en een overzicht van de grondslagen van de financiële verslaglegging en andere toelichtingen bij de financiële staten. Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de SICAV voor de financiële staten De raad van bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze financiële staten overeenkomstig de Luxemburgse wet- en regelgeving betreffende het opstellen van financiële staten en voor de interne controlemaatregelen die de raad van bestuur van de SICAV noodzakelijk acht om het opmaken van de financiële staten mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de "réviseur d’entreprises agréé" (registeraccountant) Wij hebben tot taak om op basis van onze controle (audit) een verklaring over de financiële staten af te geven. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met de internationale controlenormen zoals voor Luxemburg aanvaard door de "Commission de Surveillance du Secteur Financier". Deze normen vereisen dat wij voldoen aan ethische voorschriften en dat wij onze controle (audit) zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de financiële staten geen afwijkingen van materieel belang bevatten. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van bewijsstukken over de bedragen en de toelichtingen in de financiële staten. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van het oordeel van de "Réviseur d'entreprises agréé", met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de financiële staten een afwijking van materieel belang bevatten als gevolg van fraude of fouten. Bij het verrichten van deze risicoanalyses onderzoekt de "Réviseur d'entreprises agréé" de interne controleprocedures voor de opstelling van en de getrouwe weergave van de jaarrekening, om zijn auditprocedures te kunnen afstemmen op de omstandigheden. Deze risico-analyses dienen echter niet als grondslag voor een verklaring over de doeltreffendheid van de interne controle. Een accountantscontrole omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging en van de redelijkheid van de door de raad van bestuur van de SICAV gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de financiële staten.

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg Tel: +352 494848 1, Fax:+352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256) H.R. Luxemburg B 65 477 - TVA LU25482518 Pagina 10

Wij achten de controle-informatie toereikend en geschikt ter onderbouwing van onze auditverklaring. Verklaring Naar ons oordeel geven de financiële staten een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van BNP Paribas L1 en elk van zijn subfondsen per 31 december 2013, en van de resultaten van hun activiteiten en de mutaties van hun nettovermogen over het op die datum afgesloten boekjaar, overeenkomstig de Luxemburgse wet- en regelgeving betreffende de opstelling van de jaarrekening. Overige zaken De in dit jaarverslag opgenomen aanvullende informatie is beoordeeld in het kader van onze opdracht, maar is niet onderworpen aan specifieke controleprocedures volgens de hierboven beschreven normen. Derhalve geven wij over deze informatie geen verklaring af. Wij hebben echter over het geheel genomen over deze informatie geen opmerkingen met betrekking tot de financiële staten. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertegenwoordigd door

Sébastien Sadzot

Pagina 11

Luxemburg, 4 April 2014

BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Absolute Return Balanced

Absolute Return Growth

Absolute Return Stability

Bond Asia exJapan

EUR

EUR

EUR

USD

Toelichtingen

Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa

2 2,9,10,11

Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten Overige passiva

2,9,10,11

Intrinsieke waarde

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 338 41 963 121 1 520 14 734 3 336 0 2 927 0 64 601

36 862 155 004 476 7 758 41 498 10 583 0 17 124 0 232 443

22 405 47 892 110 1 473 32 704 4 072 0 3 188 19 89 458

10 001 905 2 997 736 693 0 601 996 189 197 0 0 0 3 789 622

(54 263)

(195 581)

(67 053)

6 212 283

50 782 (701 096) (704 577)

119 242 (3 322 126) (3 398 465)

77 620 (677 786) (667 219)

13 136 064 (2 384 779) 16 963 568

(75 518) 295 644 (484 451)

(287 238) 1 377 093 (2 308 610)

(101 002) 270 201 (498 020)

(11 945 749) (172 585) 4 845 234

(47 905 229)

(109 743 529)

(99 487 266)

(563 984 750)

0

0

0

(8 930 194)

(48 389 680)

(112 052 139)

(99 985 286)

(568 069 710)

48 389 680

112 052 139

99 985 286

568 069 710

0

0

0

0

0

0

0

0

Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Interesten op swaps Overige vergoedingen Taksen Prestatievergoeding Transactiekosten Distributiekosten

3

5 6 4 19

Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

2

Gerealiseerd nettoresultaat Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

7

De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 12

BNP Paribas L1

Bond Best Selection World Emerging

Bond Euro High Yield

Bond Euro Long Term

Bond Euro Premium

Bond Europe Emerging

Bond Europe Plus

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

144 464 621 137 979 046 6 335 330 144 314 376 0 17 041 133 204 308 131 0 0 308 131 144 156 490

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

202 516 883 175 333 950 26 022 743 201 356 693 0 1 160 000 190 4 773 619 363 814 3 976 040 433 765 197 743 264

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

560 428 458 501 481 886 (7 167 149) 494 314 737 6 813 472 17 793 685 41 506 564 3 198 213 320 026 0 2 878 187 557 230 245

7 977 115 1 964 159 5 063 585 417 332 530 92 686 0 0 20 302 3 000 157

12 532 266 2 660 028 864 0 515 795 155 529 0 27 265 3 102 3 362 583

713 671 100 346 0 0 37 516 9 930 0 77 584 148 453

236 441 1 714 503 4 396 196 896 629 198 296 905 0 1 361 2 641 2 845 900

2 445 123 637 787 420 35 292 106 715 33 965 0 0 664 814 843

32 064 223 5 277 677 8 811 5 059 072 1 949 478 870 743 0 183 541 43 018 13 392 340

4 976 958

9 169 683

565 218

(2 609 459)

1 630 280

18 671 883

24 291 943 (1 744 646) 27 524 255

43 394 356 2 564 722 55 128 761

4 956 549 (24 460) 5 497 307

55 766 333 (41 705 438) 11 451 436

4 284 958 115 045 6 030 283

(10 009 724) 33 875 766 42 537 925

(21 703 050) (4 602 267) 1 218 938

(32 627 772) 5 237 22 506 226

(6 152 757) 9 740 (645 710)

(12 302 435) 2 445 924 1 594 925

(3 967 810) (168 954) 1 893 519

(38 290 416) (8 128 571) (3 881 062)

(391 194 700)

(486 939 959)

(100 886 972)

(73 995 063)

(114 863 395)

(255 592 684)

(4 895 550)

(7 331 802)

0

(2 095 906)

(1 784 576)

(4 314 937)

(394 871 312)

(471 765 535)

(101 532 682)

(74 496 044)

(114 754 452)

(263 788 683)

394 871 312

615 922 025

101 532 682

272 239 308

114 754 452

821 018 928

0

0

0

0

0

0

0

144 156 490

0

197 743 264

0

557 230 245


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Bond USD

Bond World

Bond World Emerging Corporate


USD

EUR

USD

USD

Toelichtingen

Overzicht van de netto-activa Activa

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

278 868 560 317 210 538 (38 515 550) 278 694 988 0 8 043 165 529 580 094 0 0 580 094 278 288 466

Totaal kosten

2 673 911 361 113 740 82 280 120 700 38 620 0 3 370 0 606 823

2 172 174 335 705 675 186 957 112 379 33 874 0 8 378 0 677 968

5 006 457 579 915 399 0 121 748 29 702 0 0 0 731 764

40 760 104 10 477 140 32 063 0 1 712 768 474 048 0 0 0 12 696 019

Nettoresultaat uit beleggingen

2 067 088

1 494 206

4 274 693

28 064 085

3 596 391 1 930 864 7 594 343

5 010 917 (2 969 287) 3 535 836

6 460 828 99 937 10 835 458

105 049 359 (1 373 901) 131 739 543

(5 530 608) (1 725 172) 338 563

(4 263 882) 1 208 938 480 892

(5 803 129) 31 511 5 063 840

(126 675 754) (2 290 111) 2 773 678

(142 920 004)

(120 973 164)

(116 040 487)

(1 539 587 214)

(698 544)

(389 940)

(1 815 959)

(23 856 617)

(143 279 985)

(120 882 212)

(112 792 606)

(1 560 670 153)

143 279 985

120 882 212

112 792 606

1 838 958 619

0

0

0

0

0

0

0

278 288 466

Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Netto latente winst op financiële instrumenten Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa

2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19

Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten

2



7


BNP Paribas L1

Bond World High Yield

Bond World Plus



Diversified Active Click Balanced

Diversified Active Click Stability

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

387 231 128 357 597 461 (23 257 872) 334 339 589 0 30 845 710 22 045 829 1 651 853 112 457 827 173 712 223 385 579 275

55 269 960 50 868 563 2 376 577 53 245 140 0 1 499 644 525 176 100 650 0 9 165 91 485 55 169 310

126 633 703 119 586 888 6 852 617 126 439 505 0 48 239 145 959 318 089 0 0 318 089 126 315 614

59 950 449 48 376 489 2 361 310 50 737 799 0 9 192 426 20 224 953 979 27 400 648 191 278 388 58 996 470

43 609 959 36 351 424 1 779 787 38 131 211 0 5 464 199 14 549 918 523 13 172 745 189 160 162 42 691 436

6 326 150 1 050 558 841 0 218 324 68 346 0 0 6 114 1 344 183

15 027 981 2 323 829 13 753 2 083 348 881 738 375 575 0 91 265 0 5 769 508

2 191 835 798 700 5 885 0 197 467 72 749 0 112 043 0 1 186 844

12 124 676 5 218 366 14 977 58 847 1 322 016 261 315 0 443 192 1 770 7 320 483

1 778 956 1 248 276 3 953 22 763 269 259 104 638 0 160 311 0 1 809 200

1 326 083 899 361 2 591 16 340 193 758 75 744 0 96 792 128 1 284 714

4 981 967

9 258 473

1 004 991

4 804 193

(30 244)

41 369

16 839 299 (1 915 926) 19 905 340

(8 659 765) 6 020 276 6 618 984

2 093 217 836 500 3 934 708

135 463 173 10 291 386 150 558 752

10 049 694 (6 241 326) 3 778 124

5 027 509 (5 849 152) (780 274)

(7 367 503) (1 182 724) 11 355 113

(33 787 800) (4 627 636) (31 796 452)

1 673 819 (280 517) 5 328 010

(19 278 022) (11 297 491) 119 983 239

(1 076 999) (366 609) 2 334 516

1 276 935 (535 542) (38 881)

(233 906 164)

204 463 624

(12 499 054)

(1 155 137 069)

(44 651 422)

(32 584 098)

(6 530 722)

(3 288 459)

(64 362)

(6 195 932)

0

0

(229 081 773)

169 378 713

(7 235 406)

(1 041 349 762)

(42 316 906)

(32 622 979)

229 081 773

216 200 562

62 404 716

1 167 665 376

101 313 376

75 314 415

0

0

0

0

0

0

0

385 579 275

55 169 310

126 315 614

58 996 470

42 691 436


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Diversified World Balanced

Diversified World Growth


Diversified World Stability

EUR

EUR

EUR

EUR

385 656 797 378 782 271 4 580 108 383 362 379 1 615 678 303 107 375 633 1 245 835 0 0 1 245 835 384 410 962

168 368 034 167 831 052 (543 793) 167 287 259 854 761 218 919 7 095 441 589 0 0 441 589 167 926 445

36 007 935 35 573 234 143 393 35 716 627 202 785 83 106 5 417 219 386 0 0 219 386 35 788 549

124 027 452 124 010 429 (780 293) 123 230 136 341 866 443 813 11 637 306 877 0 0 306 877 123 720 575

6 931 510 6 123 602 18 220 195 830 1 400 407 457 840 0 500 394 0 8 696 293

3 222 774 2 488 341 4 430 83 155 599 732 180 707 0 313 828 0 3 670 193

652 081 645 589 832 14 482 139 953 49 821 0 100 335 0 951 012

2 157 270 2 073 701 3 797 67 021 470 300 147 248 0 83 288 0 2 845 355

(1 764 783)

(447 419)

(298 931)

(688 085)

18 765 340 6 026 144 23 026 701

18 785 719 3 877 030 22 215 330

6 081 929 1 036 794 6 819 792

3 616 458 766 892 3 695 265

(16 128 900) 695 995 7 593 796

(14 059 990) 343 347 8 498 687

(4 164 220) 103 326 2 758 898

(4 288 824) (71 108) (664 667)

(108 298 206)

(50 111 844)

(15 151 025)

(48 088 624)

(4 141 106)

(734 695)

(42 828)

(343 680)

(104 845 516)

(42 347 852)

(12 434 955)

(49 096 971)

489 256 478

210 274 297

48 223 504

172 817 546

0

0

0

0

384 410 962

167 926 445

35 788 549

123 720 575

Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

Equity Asia Emerging

Equity Best Selection Asia exJapan

Equity Best Selection Euro

Equity Best Selection Europe

Equity Best Selection Europe ex-UK

Equity Best Selection USA

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 194 441 1 111 376 74 0 225 661 50 964 0 683 938 39 571 2 111 584

2 168 527 1 571 750 289 0 378 725 83 442 0 127 263 1 920 2 163 389

13 992 683 2 484 768 181 0 897 048 120 895 0 475 424 12 220 3 990 536

22 924 346 6 222 512 516 0 1 816 811 322 282 0 1 134 765 48 189 9 545 075

206 488 88 053 130 0 43 065 2 559 0 85 691 0 219 498

480 946 480 766 4 0 126 377 26 087 0 44 169 0 677 403

(917 143)

5 138

10 002 147

13 379 271

(13 010)

(196 457)

28 465 823 (14 824) 27 533 856

65 569 454 (5 401) 65 569 191

161 548 153 (140 499) 171 409 801

311 227 043 96 367 324 702 681

14 194 778 1 924 14 183 692

22 366 491 (255 255) 21 914 779

(22 291 733) 0 5 242 123

(50 533 539) 0 15 035 652

(97 139 622) (22 696) 74 247 483

(156 540 657) 0 168 162 024

(10 565 289) 0 3 618 403

(9 084 280) (55 491) 12 775 008

(177 670 445)

(335 717 879)

(728 033 920)

(1 421 563 122)

(61 967 986)

(102 673 322)

(107 752)

(1 305 691)

(863 607)

(8 732 459)

0

(219 731)

(172 536 074)

(321 987 918)

(654 650 044)

(1 262 133 557)

(58 349 583)

(90 118 045)

172 536 074

321 987 918

654 650 044

1 262 133 557

58 349 583

90 118 045

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


BNP Paribas L1

Financiële staten per 31/12/2013 Equity China

Equity Euro

Equity Europe

Equity Europe Consumer Durables

USD

EUR

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

510 805 517 390 423 859 119 668 829 510 092 688 0 13 727 699 102 363 371 0 0 363 371 510 442 146

960 158 872 737 793 954 209 652 629 947 446 583 0 1 497 929 11 214 360 9 433 991 0 264 9 433 727 950 724 881

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

315 600 3 714 265 0 0 761 734 167 953 0 860 965 170 778 5 675 695

13 133 391 1 183 188 479 0 1 121 175 122 603 0 562 867 0 2 990 312

23 767 529 4 156 642 3 721 0 2 300 223 376 678 0 1 766 989 45 989 8 650 242

121 040 40 558 53 0 10 007 2 069 0 3 440 0 56 127

(5 360 095)

10 143 079

15 117 287

64 913

106 901 420 (155 264) 101 386 061

33 692 856 3 286 43 839 221

77 536 485 (22 371) 92 631 401

1 991 929 7 569 2 064 411

Resultaat van de verrichtingen

(132 391 290) 0 (31 005 229)

49 980 572 0 93 819 793

66 639 826 (264) 159 270 963

(1 232 020) 0 832 391

Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen)

(622 204 492)

(46 400 361)

(181 561 376)

(7 735 969)

(744 921)

(317 439)

(3 516 297)

(31 306)

(653 954 642)

47 101 993

(25 806 710)

(6 934 884)

653 954 642

463 340 153

976 531 591

6 934 884

0

0

0

0

0

510 442 146

950 724 881

0

Uitgedrukt in Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2


Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

7


BNP Paribas L1

Equity Europe Consumer Goods

Equity Europe Emerging

Equity Europe Energy

Equity Europe Finance

Equity Europe Growth

Equity Europe Health Care

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

327 362 124 329 191 0 29 010 6 898 0 12 363 219 173 010

2 691 962 1 197 535 2 152 0 301 593 50 889 0 64 986 21 350 1 638 505

710 475 351 795 4 333 0 82 259 18 259 0 140 075 0 596 721

767 422 247 232 216 0 59 481 12 355 0 60 129 9 186 388 599

8 827 864 2 988 716 174 0 774 600 150 345 0 312 030 8 486 4 234 351

1 131 912 389 317 6 0 94 314 20 926 0 269 335 0 773 898

154 352

1 053 457

113 754

378 823

4 593 513

358 014

6 272 854 30 948 6 458 154

36 134 857 (47 372) 37 140 942

515 332 81 982 711 068

1 777 985 (94 684) 2 062 124

185 219 878 (6 051) 189 807 340

19 765 399 53 773 20 177 186

(3 741 744) 0 2 716 410

(29 593 154) 0 7 547 788

(161 749) 0 549 319

1 918 673 26 600 4 007 397

(116 800 391) 0 73 006 949

(10 290 769) 0 9 886 417

(21 218 213)

(219 687 834)

(61 505 688)

(49 443 724)

(663 056 140)

(70 986 683)

(104 772)

(402 996)

(483 751)

(230 614)

(7 456 268)

(328 964)

(18 606 575)

(212 543 042)

(61 440 120)

(45 666 941)

(597 505 459)

(61 429 230)

18 606 575

212 543 042

61 440 120

45 666 941

597 505 459

61 429 230

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Equity Europe Industrials

Equity Europe Materials

Equity Europe Technology

Equity Europe Telecom

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totaal kosten

95 921 38 058 87 0 8 880 2 051 0 2 294 0 51 370

213 157 74 027 557 0 17 947 3 756 0 9 738 0 106 025

32 482 21 962 14 0 5 124 1 239 0 1 941 0 30 280

349 519 86 270 10 0 20 133 4 588 0 4 207 0 115 208


44 551

107 132

2 202

234 311

1 144 326 12 726 1 201 603

(528 136) 2 640 (418 364)

695 536 11 725 709 463

(860 926) 53 464 (573 151)

(521 981) 0 679 622

(381 943) 0 (800 307)

(281 376) (375) 427 712

1 865 498 3 000 1 295 347

(6 568 306)

(12 711 113)

(3 587 335)

(15 503 454)

(38 018)

(69 883)

0

(284 973)

(5 926 702)

(13 581 303)

(3 159 623)

(14 493 080)

5 926 702

13 581 303

3 159 623

14 493 080

0

0

0

0

0

0

0

0


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

Equity Europe Utilities

Equity Germany

Equity High Dividend Pacific

Equity High Dividend USA

Equity High Dividend World

Equity India

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

USD

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

532 778 126 627 564 0 29 620 6 757 0 6 291 0 169 859

3 321 501 805 597 36 0 188 033 43 453 0 497 47 181 1 084 797

700 027 245 046 57 0 58 409 13 845 0 21 034 0 338 391

1 698 221 1 113 452 166 0 248 105 53 630 0 69 882 5 025 1 490 260

584 537 217 355 53 0 50 716 11 687 0 85 144 0 364 955

850 175 1 934 033 0 0 436 702 80 101 0 954 944 153 847 3 559 627

362 919

2 236 704

361 636

207 961

219 582

(2 709 452)

(3 442 470) 2 490 (3 077 061)

37 904 879 139 445 40 281 028

8 261 132 84 330 8 707 098

37 798 568 (2 390 587) 35 615 942

6 780 846 800 406 7 800 834

51 792 493 (51 469) 49 031 572

5 051 020 1 955 1 975 914

(26 705 993) 15 438 13 590 473

(2 540 902) 0 6 166 196

(3 996 589) (1 110 572) 30 508 781

(1 983 182) (498 736) 5 318 916

(48 945 164) 0 86 408

(24 064 295)

(149 340 870)

(39 894 549)

(185 559 985)

(37 829 274)

(362 307 922)

(266 850)

(37 825)

(413 357)

(506 804)

(71 915)

(137 009)

(22 355 231)

(135 788 222)

(34 141 710)

(155 558 008)

(32 582 273)

(362 358 523)

22 355 231

135 788 222

34 141 710

155 558 008

32 582 273

362 358 523

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Equity Indonesia

Equity Netherlands

Equity Pacific exJapan

Equity Russia

USD

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

434 257 107 357 852 181 65 522 564 423 374 745 400 760 10 469 450 12 152 721 899 0 0 721 899 433 535 208

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

975 447 837 398 63 0 197 594 35 240 0 199 382 90 1 269 767

10 338 371 306 496 131 0 955 750 64 351 0 216 634 0 1 543 362

264 546 28 082 19 0 27 312 1 980 0 1 770 0 59 163

21 469 083 5 996 703 50 835 0 2 088 335 171 431 0 1 228 921 38 360 9 574 585

(294 320)

8 795 009

205 383

11 894 498

49 959 770 (2 721) 49 662 729

(2 748 239) 954 606 7 001 376

7 527 146 5 401 7 737 930

20 988 780 (1 100 560) 31 782 718

(23 113 637) 0 26 549 092

69 511 625 406 860 76 919 861

(6 559 474) 0 1 178 456

(53 357 863) 0 (21 575 145)

(179 537 351)

(61 981 908)

(52 178 580)

(1 474 246 401)

(370 973)

(228 886)

0

(1 096 807)

(153 359 232)

14 709 067

(51 000 124)

(1 496 918 353)

153 359 232

418 826 141

51 000 124

1 496 918 353

0

0

0

0

0

433 535 208

0

0


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

Equity Turkey

Equity USA Core

Equity USA Growth

Equity USA Small Cap

Equity World

Equity World Aqua

EUR

USD

USD

USD

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 445 954 478 1 165 925 789 270 048 697 1 435 974 486 0 7 984 670 1 995 322 555 446 0 0 555 446 1 445 399 032

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

97 546 733 93 500 559 3 757 986 97 258 545 0 0 288 188 561 281 13 237 0 548 044 96 985 452

64 434 561 58 342 249 5 290 318 63 632 567 0 508 838 293 156 644 849 0 0 644 849 63 789 712

3 132 548 1 325 914 0 0 291 185 57 693 0 345 380 54 854 2 075 026

18 969 019 1 198 343 1 636 0 3 071 459 204 386 0 1 277 859 0 5 753 683

5 191 002 6 077 646 17 0 1 666 620 281 618 0 202 873 24 482 8 253 256

1 239 555 1 548 791 10 0 435 176 69 828 0 238 906 9 705 2 302 416

2 458 857 1 077 682 2 385 0 378 710 74 832 0 304 169 0 1 837 778

10 378 719 17 0 69 664 38 439 0 0 0 486 839

1 057 522

13 215 336

(3 062 254)

(1 062 861)

621 079

(486 829)

64 906 214 (215 136) 65 748 600

239 533 393 (869 166) 251 879 563

303 128 863 4 478 578 304 545 187

71 711 949 (165 119) 70 483 969

16 112 428 208 082 16 941 589

0 0 (486 829)

(37 886 544) 0 27 862 056

109 989 410 0 361 868 973

(138 242 771) (2 103 689) 164 198 727

(15 726 959) (73 953) 54 683 057

(1 203 017) 0 15 738 572

5 290 318 0 4 803 489

(239 996 170)

(388 505 291)

(1 522 761 375)

(330 512 254)

(54 070 448)

58 986 223

(346 736)

(393 571)

(5 317 374)

(788 181)

(357 345)

0

(212 480 850)

(27 029 889)

(1 363 880 022)

(276 617 378)

(38 689 221)

63 789 712

212 480 850

1 472 428 921

1 363 880 022

276 617 378

135 674 673

0

0

0

0

0

0

0

0

1 445 399 032

0

0

96 985 452

63 789 712


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Equity World Consumer Durables

Equity World Consumer Goods


Equity World Energy

EUR

EUR

USD

EUR

Toelichtingen


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

48 916 135 49 572 327 (708 155) 48 864 172 0 0 51 963 123 650 16 565 0 107 085 48 792 485

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totaal kosten

221 404 217 168 161 0 51 478 11 915 0 22 523 1 648 304 893

858 878 392 562 355 0 95 715 20 838 0 158 096 0 667 566

5 009 198 3 785 741 (5 335) 0 901 594 153 068 0 1 885 352 24 168 6 744 588

1 252 622 1 022 063 137 0 246 408 53 799 0 54 362 16 878 1 393 647


(83 489)

191 312

(1 735 390)

(141 025)

14 415 059 (260) 14 331 310

13 565 032 72 021 13 828 365

62 872 717 (362 348) 60 774 979

32 273 809 63 840 32 196 624

(6 219 629) 0 8 111 681

(4 736 620) 0 9 091 745

(83 921 022) 0 (23 146 043)

(13 857 871) 0 18 338 753

(42 511 759)

(69 085 691)

(725 622 847)

(217 237 483)

(64 967)

(432 078)

(1 727 038)

(1 680 642)

(34 465 045)

(60 426 024)

(750 495 928)

(200 579 372)

34 465 045

60 426 024

799 288 413

200 579 372

0

0

0

0

0

0

48 792 485

0


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

Equity World Finance

Equity World Health Care

Equity World Industrials

Equity World Low Volatility

Equity World Materials

Equity World Technology

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

354 305 192 373 90 0 46 443 10 269 0 28 891 0 278 066

2 251 214 1 157 017 200 0 285 991 62 821 0 93 524 6 591 1 606 144

82 490 51 924 82 0 12 116 2 894 0 7 513 0 74 529

2 699 001 1 026 727 484 0 326 763 58 905 0 479 061 3 210 1 895 150

1 290 711 606 321 95 0 141 475 32 051 0 25 136 0 805 078

246 887 306 866 48 0 71 824 16 604 0 14 063 1 814 411 219

76 239

645 070

7 961

803 851

485 633

(164 332)

9 388 557 (23 263) 9 441 533

70 466 247 (53 052) 71 058 265

2 746 890 6 366 2 761 217

34 681 119 (714 979) 34 769 991

12 293 612 (21 687) 12 757 558

11 262 003 (1 749) 11 095 922

(3 539 827) 0 5 901 706

(22 332 807) 0 48 725 458

(1 448 047) 0 1 313 170

(448 545) (25 677) 34 295 769

(15 444 650) 0 (2 687 092)

(6 402 883) 0 4 693 039

(38 259 250)

(228 227 308)

(8 923 450)

(182 597 016)

(114 865 008)

(61 209 264)

(443 586)

(764 381)

0

(429 126)

(78 702)

(91 825)

(32 801 130)

(180 266 231)

(7 610 280)

(148 730 373)

(117 630 802)

(56 608 050)

32 801 130

180 266 231

7 610 280

148 730 373

117 630 802

56 608 050

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Equity World Telecom

Equity World Utilities

Green Tigers

Lifecycle 2015

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

17 731 268 17 593 128 (34 582) 17 558 546 661 155 287 16 774 92 948 0 0 92 948 17 638 320

1 041 142 360 818 308 0 84 191 19 024 0 56 942 0 521 283

756 412 301 825 15 0 72 430 16 255 0 27 493 0 418 018

49 094 116 781 251 0 27 408 6 396 0 14 081 0 164 917

359 020 183 780 279 891 32 432 26 734 0 5 485 0 249 601

519 859

338 394

(115 823)

109 419

14 017 019 (12 573) 14 524 305

4 108 963 23 629 4 470 986

3 934 941 (23 554) 3 795 564

884 851 28 138 1 022 408

(4 956 381) 0 9 567 924

2 737 237 0 7 208 223

(1 925 111) 0 1 870 453

(1 080 578) (5 596) (63 766)

(74 871 394)

(59 248 873)

(23 217 087)

(8 862 222)

(435 456)

(579 958)

(297 277)

0

(65 738 926)

(52 620 608)

(21 643 911)

(8 925 988)

65 738 926

52 620 608

21 643 911

26 564 308

0

0

0

0

0

0

0

17 638 320


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

Lifecycle 2020

Lifecycle 2025

Lifecycle 2030

Lifecycle 2035

Model 1

Model 2

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

15 202 042 15 044 789 4 104 15 048 893 579 121 940 30 630 41 341 0 0 41 341 15 160 701

15 343 338 15 181 637 58 698 15 240 335 556 88 140 14 307 46 259 0 0 46 259 15 297 079

12 614 019 12 417 163 76 400 12 493 563 450 117 224 2 782 56 046 0 0 56 046 12 557 973

12 378 248 12 104 970 73 900 12 178 870 438 175 289 23 651 138 240 0 0 138 240 12 240 008

8 448 953 8 400 045 (31 392) 8 368 653 0 55 137 25 163 64 991 0 0 64 991 8 383 962

22 637 914 22 518 326 (13 579) 22 504 747 0 120 688 12 479 48 847 0 0 48 847 22 589 067

413 676 171 136 330 648 26 399 22 272 0 17 008 0 237 793

394 169 180 244 443 572 32 772 20 978 0 25 056 0 260 065

286 021 169 310 412 368 25 083 16 231 0 24 044 0 235 448

268 829 159 762 398 330 23 668 15 385 0 22 598 0 222 141

254 586 127 388 66 0 26 133 16 288 0 509 0 170 384

822 104 368 209 314 0 75 807 47 303 0 21 504 0 513 137

175 883

134 104

50 573

46 688

84 202

308 967

1 526 437 28 896 1 731 216

1 918 282 31 007 2 083 393

1 608 344 29 330 1 688 247

1 428 324 28 032 1 503 044

496 804 3 173 584 179

2 540 615 15 999 2 865 581

(1 062 972) (3 883) 664 361

(849 057) (3 756) 1 230 580

(557 990) (2 477) 1 127 780

(480 002) (2 117) 1 020 925

(546 993) 1 306 38 492

(2 062 269) 3 248 806 560

(7 018 383)

(4 261 994)

(1 204 062)

186 850

(8 312 586)

(28 125 472)

0

0

0

0

0

0

(6 354 022)

(3 031 414)

(76 282)

1 207 775

(8 274 094)

(27 318 912)

21 514 723

18 328 493

12 634 255

11 032 233

16 658 056

49 907 979

0

0

0

0

0

0

15 160 701

15 297 079

12 557 973

12 240 008

8 383 962

22 589 067


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Model 3

Model 4

Model 5

Model 6

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


136 743 418 135 790 150 208 518 135 998 668 0 229 488 515 262 910 448 0 0 910 448 135 832 970

95 296 902 93 633 526 995 203 94 628 729 4 095 444 327 219 751 254 611 0 0 254 611 95 042 291

25 762 745 25 376 986 162 063 25 539 049 1 099 56 894 165 703 141 507 0 0 141 507 25 621 238

7 335 692 7 222 305 53 765 7 276 070 0 20 211 39 411 57 924 0 0 57 924 7 277 768

Totaal kosten

5 034 250 2 431 437 2 428 0 494 668 251 569 0 218 247 0 3 398 349

5 299 809 2 401 669 11 127 13 345 491 696 244 898 0 307 280 0 3 470 015

1 597 107 911 562 1 656 3 931 154 064 76 348 0 124 420 0 1 271 981

405 703 244 099 391 0 41 711 20 736 0 35 675 0 342 612


1 635 901

1 829 794

325 126

63 091

20 409 371 113 634 22 158 906

21 716 784 (89 467) 23 457 111

8 244 248 94 315 8 663 689

2 596 758 3 266 2 663 115

(13 410 116) 15 943 8 764 733

(12 633 078) (96 989) 10 727 044

(3 365 139) (31 061) 5 267 489

(484 157) 0 2 178 958

(118 352 096)

(160 038 544)

(48 143 703)

(13 907 790)

0

0

0

0

(109 587 363)

(149 311 500)

(42 876 214)

(11 728 832)

245 420 333

244 353 791

68 497 452

19 006 600

0

0

0

0

135 832 970

95 042 291

25 621 238

7 277 768


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

OBAM Equity World

Opportunities USA

Opportunities World


Real Estate Securities Pacific

Real Estate Securities World

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

250 240 466 219 570 156 23 834 907 243 405 063 0 6 599 409 235 994 659 662 0 0 659 662 249 580 804

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

614 692 942 545 921 469 53 511 623 599 433 092 0 14 763 705 496 145 380 681 0 0 380 681 614 312 261

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4 561 392 3 632 604 50 036 0 1 003 451 291 898 0 663 019 5 057 5 646 065

1 352 954 2 179 897 4 315 0 500 813 94 839 0 327 573 40 776 3 148 213

942 337 655 294 556 22 153 171 393 31 873 0 161 127 5 907 1 048 303

14 995 956 1 456 735 2 560 0 1 275 716 134 531 0 1 227 591 589 4 097 722

477 331 303 075 577 0 86 723 15 786 0 135 825 0 541 986

368 256 163 754 398 0 47 617 7 718 0 70 593 0 290 080

(1 084 673)

(1 795 259)

(105 966)

10 898 234

(64 655)

78 176

20 525 220 17 849 19 458 396

(16 487 243) (8 425 230) (26 707 732)

16 863 214 (507 727) 16 249 521

21 114 499 (185 299) 31 827 434

19 000 854 84 950 19 021 149

9 002 244 46 531 9 126 951

11 784 782 0 31 243 178

(14 473 855) (1 081 279) (42 262 866)

(7 360 731) 307 639 9 196 429

19 491 786 0 51 319 220

(11 319 157) 187 7 702 179

(4 056 427) 0 5 070 524

(88 671 663)

(433 393 200)

(135 659 663)

101 247 598

(74 349 572)

(38 382 703)

(1 888 226)

(1 191 369)

(664 479)

(1 508 569)

(718 550)

(41 462)

(59 316 711)

(476 847 435)

(127 127 713)

151 058 249

(67 365 943)

(33 353 641)

308 897 515

476 847 435

127 127 713

463 254 012

67 365 943

33 353 641

0

0

0

0

0

0

249 580 804

0

0

614 312 261

0

0


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Safe Balanced W1

Safe Balanced W4

Safe Balanced W7 Safe Balanced W10

EUR

EUR

EUR

EUR

154 636 768 153 409 539 605 472 154 015 011 60 093 533 408 28 256 730 764 0 0 730 764 153 906 004

117 069 502 115 400 135 415 558 115 815 693 39 041 1 205 397 9 371 658 872 0 0 658 872 116 410 630

179 977 668 177 238 405 949 747 178 188 152 74 452 1 704 127 10 937 771 579 0 0 771 579 179 206 089

170 809 704 168 474 949 802 748 169 277 697 67 219 1 455 119 9 669 848 127 0 0 848 127 169 961 577

2 131 584 2 874 141 5 075 65 142 415 493 114 424 0 153 221 82 762 3 710 258

1 578 033 2 155 194 3 702 46 364 314 623 90 315 0 112 257 59 308 2 781 763

2 893 449 3 353 852 6 940 84 638 476 194 126 280 0 219 671 105 160 4 372 735

2 607 259 3 250 595 6 339 78 370 481 363 141 759 0 190 964 79 195 4 228 585

(1 578 674)

(1 203 730)

(1 479 286)

(1 621 326)

7 226 527 1 159 701 6 807 554

4 237 249 796 721 3 830 240

5 727 349 756 136 5 004 199

4 601 358 1 107 882 4 087 914

(9 817 393) 428 518 (2 581 321)

(5 613 392) 338 517 (1 444 635)

(7 858 491) 443 240 (2 411 052)

(7 749 744) 491 151 (3 170 679)

(56 834 366)

(18 080 256)

(638 045)

(37 246 708)

0

(117 278)

(87 431)

0

(59 415 687)

(19 642 169)

(3 136 528)

(40 417 387)

213 321 691

136 052 799

182 342 617

210 378 964

0

0

0

0

153 906 004

116 410 630

179 206 089

169 961 577

Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1





Safe Growth W1

Safe Growth W4

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

11 379 855 11 341 825 23 998 11 365 823 1 579 9 669 2 784 94 070 0 0 94 070 11 285 785

5 004 359 4 951 925 12 170 4 964 095 538 38 467 1 259 6 446 0 0 6 446 4 997 913

7 289 956 7 236 118 28 266 7 264 384 1 816 22 196 1 560 15 950 0 0 15 950 7 274 006

12 935 456 12 771 816 44 316 12 816 132 2 867 115 244 1 213 43 340 0 0 43 340 12 892 116

74 607 020 73 318 203 653 352 73 971 555 30 196 581 145 24 124 291 895 0 0 291 895 74 315 125

29 741 149 29 054 876 221 394 29 276 270 11 973 452 331 575 223 542 0 0 223 542 29 517 607

78 339 145 027 766 548 46 538 14 621 0 383 0 207 883

32 442 51 901 379 265 15 571 6 222 0 137 0 74 475

79 440 82 140 768 632 24 642 9 336 0 322 0 117 840

86 619 143 953 855 634 43 187 16 987 0 473 0 206 089

1 244 710 1 065 534 2 586 33 257 218 226 45 068 0 119 187 17 743 1 501 601

484 927 551 982 1 136 12 930 83 102 26 347 0 45 502 11 992 732 991

(129 544)

(42 033)

(38 400)

(119 470)

(256 891)

(248 064)

151 866 25 377 47 699

1 890 (2 889) (43 032)

(63 280) 8 509 (93 171)

(56 790) 13 845 (162 415)

4 908 510 633 994 5 285 613

2 150 158 238 825 2 140 919

(256 920) (37 631) (246 852)

(41 279) (6 795) (91 106)

(75 112) (12 502) (180 785)

(66 146) (11 907) (240 468)

(5 072 130) 261 613 475 096

(2 158 897) 120 903 102 925

(7 179 733)

(311 823)

(1 402 420)

(2 634 120)

(8 807 631)

(5 390 256)

0

0

0

0

0

(31 974)

(7 426 585)

(402 929)

(1 583 205)

(2 874 588)

(8 332 535)

(5 319 305)

18 712 370

5 400 842

8 857 211

15 766 704

82 647 660

34 836 912

0

0

0

0

0

0

11 285 785

4 997 913

7 274 006

12 892 116

74 315 125

29 517 607


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Safe Growth W7

Safe Growth W10

Safe High Growth W1

Safe High Growth W4

EUR

EUR

EUR

EUR

Toelichtingen


35 913 106 35 501 852 372 362 35 874 214 14 672 20 210 4 010 99 084 0 0 99 084 35 814 022

51 692 455 50 552 702 499 532 51 052 234 20 847 586 749 32 625 264 159 0 0 264 159 51 428 296

3 811 789 3 768 364 41 967 3 810 331 494 0 964 98 314 87 896 0 10 418 3 713 475

720 051 714 316 5 631 719 947 42 0 62 6 562 5 144 0 1 418 713 489

634 737 660 416 1 616 16 086 93 203 25 178 0 62 590 20 751 879 840

886 611 946 876 1 892 23 010 142 225 44 289 0 87 175 20 780 1 266 247

57 500 69 500 118 1 227 11 900 4 649 0 8 712 0 96 106

10 119 12 865 21 222 2 202 876 0 1 540 0 17 726

(245 103)

(379 636)

(38 606)

(7 607)

3 060 120 299 701 3 114 718

3 743 359 361 004 3 724 727

404 463 64 522 430 379

67 360 10 731 70 484

Resultaat van de verrichtingen

(2 542 166) 117 530 690 082

(3 371 260) 198 908 552 375

(326 086) (22 841) 81 452

(55 671) (2 026) 12 787

Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen)

(6 518 518)

(7 233 204)

(478 709)

(4 206)

(16 045)

(25 332)

(3 124)

(1 026)

(5 844 481)

(6 706 161)

(400 381)

7 555

41 658 503

58 134 457

4 113 856

705 934

0

0

0

0

35 814 022

51 428 296

3 713 475

713 489


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde


3

5 6 4 19


2


Uitgekeerde dividenden Toename/(afname) van het nettovermogen over het boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar/boekperiode Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin Nettovermogen aan het einde van het boekjaar/boekperiode

7


BNP Paribas L1

Safe High Growth W7


Safe Stability W1

Safe Stability W4

Safe Stability W7

Safe Stability W10

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

2 382 506 2 345 232 27 187 2 372 419 452 9 561 74 5 712 0 0 5 712 2 376 794

3 047 404 2 989 520 32 026 3 021 546 946 19 898 5 014 5 911 0 0 5 911 3 041 493

181 901 720 179 995 045 447 861 180 442 906 53 420 1 384 367 21 027 588 389 0 0 588 389 181 313 331

116 070 705 114 681 170 290 269 114 971 439 30 777 1 059 580 8 909 394 908 0 0 394 908 115 675 797

175 598 783 173 811 524 653 704 174 465 228 66 229 1 058 648 8 678 796 033 0 0 796 033 174 802 750

182 681 741 180 611 984 677 797 181 289 781 62 925 1 320 350 8 685 1 169 402 0 0 1 169 402 181 512 339

35 699 43 056 105 752 7 370 2 875 0 5 501 0 59 659

49 916 59 483 86 1 067 10 186 3 932 0 7 653 0 82 407

1 343 559 3 446 192 3 881 50 862 492 085 134 679 0 51 773 104 852 4 284 324

911 389 2 231 662 2 285 33 082 316 582 85 926 0 34 541 70 726 2 774 804

2 042 718 3 329 134 5 430 78 553 445 270 100 723 0 80 871 132 864 4 172 845

1 590 075 3 565 980 4 452 60 525 522 047 149 795 0 62 275 96 251 4 461 325

(23 960)

(32 491)

(2 940 765)

(1 863 415)

(2 130 127)

(2 871 250)

280 199 40 766 297 005

402 279 52 734 422 522

4 248 776 94 157 1 402 168

1 297 176 17 313 (548 926)

1 468 897 (123 517) (784 747)

1 543 581 88 895 (1 238 774)

(203 152) (14 221) 79 632

(304 722) (10 323) 107 477

(5 516 537) 144 610 (3 969 759)

(1 958 590) 64 641 (2 442 875)

(3 482 145) 129 075 (4 137 817)

(2 827 382) 115 495 (3 950 661)

(292 319)

(891 007)

(59 421 765)

(30 967 923)

(24 700 658)

(57 678 199)

(1 890)

(2 183)

0

0

0

0

(214 577)

(785 713)

(63 391 524)

(33 410 798)

(28 838 475)

(61 628 860)

2 591 371

3 827 206

244 704 855

149 086 595

203 641 225

243 141 199

0

0

0

0

0

0

2 376 794

3 041 493

181 313 331

115 675 797

174 802 750

181 512 339


BNP Paribas L1


Uitgedrukt in

Sustainable Active Allocation

Sustainable Bond Euro

EUR

EUR

Sustainable Sustainable Diversified Europe Diversified Europe Balanced Growth EUR

EUR

Toelichtingen


2 2,9,10,11


2,9,10,11

Intrinsieke waarde

135 533 720 121 431 347 4 771 336 126 202 683 0 6 661 434 2 669 603 882 608 0 65 410 817 198 134 651 112

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2 119 028 1 514 482 689 0 335 816 140 885 0 986 0 1 992 858

1 358 335 229 751 0 0 80 856 19 248 0 1 421 0 331 276

275 719 154 954 149 0 30 991 8 150 0 9 015 0 203 259

78 901 47 556 64 0 9 511 2 458 0 4 193 0 63 782

126 170

1 027 059

72 460

15 119

(623 243) 72 985 (424 088)

10 631 509 (117 673) 11 540 895

4 973 863 (9 617) 5 036 706

1 832 456 (2 778) 1 844 797

2 371 149 (60 580) 1 886 481

(10 512 772) 3 680 1 031 803

(3 772 578) 3 593 1 267 721

(1 233 545) 527 611 779

87 655 166

(192 799 490)

(52 598 718)

(16 264 360)

(637 814)

0

0

0

88 903 833

(191 767 687)

(51 330 997)

(15 652 581)

45 747 279

191 767 687

51 330 997

15 652 581

0

0

0

0

134 651 112

0

0

0


3

5 6 4 19


2



7


BNP Paribas L1

V350

World Commodities

World Volatility

Geconsolideerd

EUR

USD

EUR

EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8 535 831 965 7 634 371 783 680 584 734 8 314 956 517 10 777 778 126 545 910 83 551 760 37 965 121 955 167 6 271 432 30 738 522 8 497 866 844

4 434 117 152 920 1 459 254 449 78 694 17 990 93 708 12 224 11 762 623 206

13 657 1 127 963 1 641 0 422 908 52 002 0 0 0 1 604 514

2 820 37 155 2 639 0 14 862 667 0 0 0 55 323

386 133 674 145 214 718 310 140 9 400 165 40 040 172 9 404 846 93 708 19 600 949 1 556 523 225 621 221

3 810 911

(1 590 857)

(52 503)

160 512 453

(3 006 642) 3 610 580 4 414 849

(1 184 764) (35 397 724) (38 173 345)

0 37 168 676 37 116 173

2 621 245 947 14 177 645 2 795 936 045

3 326 222 (2 752 939) 4 988 132

8 970 10 447 996 (27 716 379)

0 (38 094 833) (978 660)

(1 180 655 618) (59 965 032) 1 555 315 395

(162 656 568)

(319 563 946)

(37 124 817)

(17 224 055 820)

0

(186 970)

0

(112 945 427)

(157 668 436)

(347 467 295)

(38 103 477)

(15 781 685 852)

157 668 436

347 467 295

38 103 477

24 587 101 767

0

0

0

(307 549 071)

0

0

0

8 497 866 844


BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Absolute Return Balanced

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

51 572 829

48 389 680

0

111,24 90,60 116,05

113,15 91,31 118,69

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

166 720 601

112 052 139

0

115,94 90,77 97,16 122,70

116,65 90,45 98,37 124,52

0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

124 302 111

99 985 286

0

113,67 94,31 116,49 110,49

113,90 93,56 117,17 110,31

0 0 0 0

Bond Asia ex-Japan

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

Nettovermogen

52 009 933

568 069 710

0

132,83 132,77 107,28 0 0 0 96,87 53,10 156,18 0 101,35

148,41 141,53 118,00 106,95 100,52 103,68 102,43 56,72 175,98 100,90 114,93

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

497 870 928

394 871 312

0

213,76 101,88 141,69 74,85 35,67 85,29 33,03 93,26 224,73 79,13 122,40

241,08 113,13 143,62 84,11 37,78 89,82 35,04 99,52 256,22 90,30 137,35

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Absolute Return Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H CZK" Aandelen "I"

Absolute Return Stability Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H SGD MD" Aandelen "Classic MD" Aandelen "Classic QD" Aandelen "I" Aandelen IH EUR Aandelen "X"

Bond Best Selection World Emerging Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic MD" Aandelen "Classic QD" Aandelen "Classic SGD" Aandelen "I" Aandelen IH EUR Aandelen "N"


Aantal aandelen 31/12/2013

0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Bond Euro High Yield

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

537 689 913

615 922 025

144 156 490

136,63 78,09 0 145,15 1 334,01 90,26 90,79 91,21

164,83 86,35 0 176,52 1 647,49 108,37 109,99 111,58

0 87,80 105,52 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

105 020 178

101 532 682

0

527,82 285,50 546,33 103,28 103,73

615,66 318,91 641,42 119,89 121,47

0 0 0 0 0

Bond Euro Premium

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

320 381 822

272 239 308

197 743 264

128,78 98,66 0 0 0 0

137,54 102,82 0 100,28 0 0

138,64 102,33 99,54 100,60 101,82 101,97

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

106 242 233

114 754 452

0

508,94 231,34 551,19 491,04 0

599,18 256,59 656,44 575,49 103,18

0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

701 920 049

821 018 928

557 230 245

343,55 22,01 22,01 356,08 115,55 0 0

380,40 23,75 23,74 396,91 127,33 0 0

379,84 23,12 23,12 399,12 126,54 102,11 101,60

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New CAP" Aandelen "I" Aandelen "IH NOK" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Bond Euro Long Term Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Bond Europe Emerging Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Bond Europe Plus Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"



0 1 640 900,561 815,925 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0


540 969,138 1 120 674,886 2 892,100 12 301,128 41 148,237 22 995,434


0 0 0 0 0


886 055,567 3 673 029,249 2 514 913,130 21 887,935 59 098,533 600 720,959 559,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Bond USD Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic PmRv" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic QD" Aandelen "I"

Bond World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic PmRv" Aandelen "I"

Bond World Emerging Corporate Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "X"

Bond World Emerging Local Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic MD" Aandelen "Classic New CAP" Aandelen "I" Aandelen IH EUR Aandelen "N" Aandelen "X"

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

192 247 258

143 279 985

0

673,38 337,67 337,67 109,23 116,82 699,62

719,88 352,90 352,91 115,00 122,11 753,06

0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

136 442 336

120 882 212

0

300,65 193,09 193,10 309,54

313,17 196,40 196,45 324,69

0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

97 537 195

112 792 606

0

96,52 96,13 103,03 0 97,96 112,78

115,31 105,30 121,15 110,27 118,31 137,04

0 0 0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

2 209 197 910

1 838 958 619

278 288 466

151,00 109,27 101,58 101,50 102,07 104,82 99,22 96,99 91,66 0 160,38 119,65 96,74 89,95

174,62 118,72 115,69 106,16 105,89 120,35 107,11 103,82 98,71 0 187,53 139,64 112,03 105,81

0 98,66 0 0 0 0 0 0 0 95,85 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0 0 0


0 2 820 188,600 0 0 0 0 0 0 0 478,324 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Bond World High Yield

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

173 041 615

229 081 773

0

79,48 33,18 84,91 41,20 94,70 100,42 100,66 83,40 130,02 78,33

89,01 34,34 95,28 42,73 98,23 114,95 105,95 94,14 144,64 87,30

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Bond World Plus

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

137 190 913

216 200 562

385 579 275

1 383,74 366,72 366,71 1 451,44 0 0

1 550,57 395,26 395,22 1 638,24 0 0

1 434,68 356,50 356,50 1 526,45 91,49 99,48

116 147,290 69 805,680 379 206,220 18 847,822 13 691,848 290 000,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


71 049 017

62 404 716

55 169 310

56,41 42,77 43,90 8 982,06 0 0

66,66 48,73 52,13 10 699,09 0 0

72,88 51,28 0 11 797,60 107,87 107,71

478 640,992 28 530,291 0 288,983 142 893,000 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


1 006 588 202

1 167 665 376

126 315 614

119,21 103,48 2 404,12 322,61 0 91,77 91,82 125,55 97,38 113,03 115,06 93,57

129,73 109,95 2 619,72 357,72 0 101,42 98,95 137,68 108,44 125,05 124,48 103,23

0 123,30 0 0 106,81 0 0 0 0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" Aandelen "Classic H USD - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic MD" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "IH USD" Aandelen "N"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X"

Convertible Bond Best Selection Europe Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Convertible Bond World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H CZK" Aandelen "Classic H PLN" Aandelen "Classic New CAP" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "IH NOK" Aandelen "IH USD" Aandelen "N" Aandelen "X"



0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 1 023 586,248 0 0 977,617 0 0 0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Diversified Active Click Balanced Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend"

Diversified Active Click Stability Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "N"

Diversified World Balanced Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Diversified World Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Diversified World High Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Diversified World Stability Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

110 205 340

101 313 376

58 996 470

112,72

120,72

124,20

474 992,807

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


85 075 098

75 314 415

42 691 436

109,71 104,33

113,73 107,43

113,61 106,55

375 685,545 93,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


530 905 163

489 256 478

384 410 962

162,95 106,80 176,87 0 0

177,56 112,56 195,00 0 0

180,88 112,12 201,00 101,49 101,64

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

210 133 205

210 274 297

167 926 445

159,95 108,63 174,04 0

177,98 116,93 195,95 0

185,74 118,79 206,90 102,34

570 095,831 207 060,445 180 956,503 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


50 902 822

48 223 504

35 788 549

113,12 90,77 0

128,95 100,45 0

137,73 104,46 105,32

251 478,445 11 023,276 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


195 747 853

172 817 546

123 720 575

169,92 107,21 184,55 0 0

180,57 110,37 198,53 0 0

179,70 108,76 200,00 100,63 99,67



1 034 377,617 1 083 945,590 150 247,002 94,000 448 281,891


447 158,688 186 471,626 72 739,708 1,000 85 662,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Asia Emerging Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N"

Equity Best Selection Asia ex-Japan Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity Best Selection Euro Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H CZK" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity Best Selection Europe Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity Best Selection Europe ex-UK Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "I"

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

165 006 284

172 536 074

0

78,29 47,79 87,76 87,49 84,53 115,62

95,75 57,00 105,64 101,86 104,52 140,34

0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

274 877 939

321 987 918

0

356,39 273,99 90,69 380,99 85,17 85,75 86,11

433,44 324,70 112,04 467,46 102,84 105,04 106,45

0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

391 372 993

654 650 044

0

282,42 192,76 0 307,26 272,58 91,18 91,56

346,03 225,23 2 993,64 380,37 331,56 112,51 114,02

0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

724 794 945

1 262 133 557

0

129,97 102,92 90,15 100,72 0 140,22 97,63 93,41 93,81

157,74 119,99 102,91 101,93 207,95 171,93 117,62 114,20 115,71

0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

12 706 300

58 349 583

0

92,02 80,18 90,20 98,56

112,90 95,92 105,49 122,21

0 0 0 0



0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Best Selection USA Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H CZK" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "X"

Equity China Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity Euro Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic PmRv" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity Europe Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X"

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

99 306 341

90 118 045

0

275,90 222,77 110,97 93,32 0 298,00 108,80

316,85 250,87 125,53 106,02 101,00 345,86 127,02

0 0 0 0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

587 600 420

653 954 642

0

255,97 188,75 83,32 82,62 267,08 245,98 79,20 79,61

317,17 227,25 101,65 96,94 334,63 302,55 98,93 100,50

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

477 311 632

463 340 153

510 442 146

97,74 206,00 140,53 140,53 225,41 0 0

0 244,79 159,11 0 271,15 0 103,71

0 292,76 183,00 0 328,26 115,92 126,20

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

756 405 840

976 531 591

950 724 881

98,18 368,61 220,42 220,44 0 402,77 125,08 0 0 0

0 438,89 252,28 0 0 485,34 147,87 0 0 102,84

0 516,20 286,08 0 711,46 577,84 172,66 115,03 115,43 123,07



0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 179 415,629 47 122,359 0 122 781,545 1,000 3 240 810,487


0 293 666,250 113 940,607 0 810,731 143 641,399 34 666,587 1,000 484 379,135 5 047 715,689

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Europe Consumer Durables Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Equity Europe Consumer Goods Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "N"

Equity Europe Emerging Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity Europe Energy Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Equity Europe Finance Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

4 164 847

6 934 884

0

99,99 75,33 87,99

130,57 95,68 116,12

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

16 375 755

18 606 575

0

160,21 122,44 106,13

186,02 137,95 122,35

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

254 945 579

212 543 042

0

998,98 781,65 81,84 1 066,02 956,95 76,24

1 167,56 886,87 72,80 1 259,89 1 110,17 89,80

0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

78 811 471

61 440 120

0

197,38 135,53 212,47

202,83 133,31 220,67

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

32 900 935

45 666 941

0

39,67 26,50 40,52 78,80 79,43

50,45 32,06 52,08 99,50 101,78

0 0 0 0 0



0 0 0


0 0 0


0 0 0 0 0 0


0 0 0


0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Europe Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Equity Europe Health Care Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Equity Europe Industrials Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Equity Europe Materials Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Equity Europe Technology Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend"

Equity Europe Telecom Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

764 490 136

597 505 459

0

28,36 107,46 90,88 10 440,81 43,54 93,23 0

34,70 126,39 113,21 12 901,98 52,86 114,85 104,61

0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

63 137 325

61 429 230

0

118,77 92,83 125,61

140,03 105,58 149,66

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

5 740 256

5 926 702

0

103,25 79,23 99,71

124,23 92,29 0

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

14 056 677

13 581 303

0

161,01 122,43 169,04

185,51 137,31 196,81

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

2 400 980

3 159 623

0

21,88 19,17

27,29 23,90

0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

21 894 248

14 493 080

0

96,53 65,84 103,72

91,64 57,59 99,53

0 0 0



0 0 0 0 0 0 0


0 0 0


0 0 0


0 0 0


0 0


0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Europe Utilities

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

24 282 157

22 355 231

0

131,95 84,80 140,33

136,69 81,59 147,04

0 0 0

Equity Germany

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

126 210 658

135 788 222

0

146,81 146,74 44,80 80,71

187,36 180,56 56,75 103,72

0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

29 881 743

34 141 710

0

51,87 41,28 83,95 84,82

59,25 44,92 97,39 94,63

0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

30 874 581

155 558 008

0

78,21 0 120,59 119,90 36,41 34,88 9 673,36 55,88

83,21 103,57 126,32 119,00 38,57 35,48 10 396,58 59,01

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

17 805 812

32 582 273

0

47,78 30,47 37,61 32,23

53,47 32,54 42,32 34,73

0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity High Dividend Pacific Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend"

Equity High Dividend USA Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N"

Equity High Dividend World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" Aandelen "Classic H USD - Dividenduitkerend"



0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity India

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

305 738 087

362 358 523

0

79,54 75,77 72,50 164,33 13 834,04 29,36 72,57

99,18 93,25 89,00 0 17 441,82 36,34 91,17

0 0 0 0 0 0 0

Equity Indonesia

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

Nettovermogen

144 809 142

153 359 232

0

217,01 196,50 104,90 0 234,52 97,47 0

234,11 207,87 111,44 107,65 255,84 104,42 103,43

0 0 0 0 0 0 0

Equity Netherlands

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

467 079 012

418 826 141

433 535 208

92,66 653,05 391,77 391,76 0 0 0

0 719,55 415,95 0 0 0 101,05

0 852,81 475,14 0 121,77 121,44 121,91

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

258 491 849

51 000 124

0

151,07 138,06 116,09 84,79 144,04 0

0 166,21 135,15 105,45 174,93 103,47

0 0 0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X"

Equity Pacific ex-Japan Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "X"



0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 16 357,085 10 635,125 0 1,000 11 935,000 3 388 415,361


0 0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity Russia

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

971 381 224

1 496 918 353

0

87,93 81,59 104,28 76,47 76,46 92,40 204,95 0

99,31 90,39 112,18 87,73 86,08 105,52 229,75 99,11

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

127 363 511

212 480 850

0

163,10 136,46 62,35 62,53 149,57 156,23 76,58

265,35 216,79 103,02 100,95 246,06 252,30 125,65

0 0 0 0 0 0 0

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

1 188 319 704

1 472 428 921

1 445 399 032

109,94 97,00 79,56 113,75 102,57 105,08 0 131,09

0 111,03 89,33 128,25 112,59 121,74 0 152,66

0 140,45 110,61 155,25 132,52 155,89 118,41 196,49

Equity USA Growth

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

Nettovermogen

1 024 997 425

1 363 880 022

0

144,41 67,22 114,00 0 0 13 783,10 62,81

166,46 76,07 129,38 105,53 100,17 16 048,71 71,86

0 0 0 0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity Turkey Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity USA Core Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N"



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 269 418,690 212 212,162 12 032,318 6 141,123 371 036,205 19 385,000 6 719 273,530


0 0 0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity USA Small Cap

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

245 412 700

276 617 378

0

105,10 91,72 120,56 90,51 114,32 90,30 90,90 97,38

116,61 100,31 131,73 100,43 128,34 99,47 101,74 110,09

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

228 914 220

135 674 673

96 985 452

158,82 110,87 110,86 173,90 0 0

164,15 111,33 0 181,87 0 0

187,95 124,28 0 210,71 101,57 102,45

254 754,022 108 453,363 0 168 979,370 1,000 200,913

Equity World Aqua

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

0

0

63 789 712

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

0 0 0

0 0 0

115,01 116,15 112,32

553 511,856 687,072 437,500

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


31 532 086

34 465 045

0

77,11 64,19 96,13 0 95,75 96,40 96,80

91,72 74,99 117,51 102,13 113,04 115,83 0

0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

73 870 460

60 426 024

0

422,08 311,02 107,51 107,44

455,53 325,98 118,10 117,37

0 0 0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New Distri" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Equity World Consumer Durables Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity World Consumer Goods Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I"



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity World Emerging Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic New CAP" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity World Energy Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity World Finance Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I"

Equity World Health Care Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N"

Equity World Industrials Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend"

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

928 218 987

799 288 413

48 792 485

518,88 381,28 88,46 88,08 0 559,30 159,44 78,24 78,53

607,07 434,43 101,89 98,79 0 661,76 185,18 92,24 93,62

0 397,02 0 0 106,50 0 0 0 0

0 122 691,045 0 0 763,325 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


266 786 157

200 579 372

0

590,35 430,93 97,17 625,99 568,41 98,24

580,35 411,53 97,02 621,70 554,69 97,27

0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

32 898 222

32 801 130

0

192,32 133,91 80,84 212,42

239,38 161,05 103,26 268,00

0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

110 422 783

180 266 231

0

413,67 330,89 107,32 430,61 117,69

478,47 372,63 126,53 503,37 135,18

0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

9 894 942

7 610 280

0

55,85 93,14

64,38 0

0 0



0 0 0 0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0 0


0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Equity World Low Volatility Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

Equity World Materials Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend"

Equity World Technology Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "N"

Equity World Telecom Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Equity World Utilities Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I"

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

38 135 513

148 730 373

0

250,22 191,34 0 0 264,87 128,84 0 0

273,59 203,27 360,64 267,96 292,61 139,87 104,15 99,53

0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

116 641 257

117 630 802

0

76,44 47,32 82,76

84,35 51,06 93,33

0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

69 195 354

56 608 050

0

306,25 283,85 319,22 146,98

329,26 301,06 346,78 156,88

0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

93 489 769

65 738 926

0

416,24 277,19 99,92 0

446,75 279,82 110,23 95,11

0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

68 513 653

52 620 608

0

102,51 66,15 93,58 108,42

101,47 62,26 94,08 108,73

0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0


0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Green Tigers Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Lifecycle 2015 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"





EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

13 801 415

21 643 911

0

119,90 114,75 73,25 79,94 86,69

138,51 129,06 86,83 91,39 101,10

0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

13 176 893

26 564 308

17 638 320

51,90 0

55,23 0

55,05 100,12

320 399,247 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


9 921 871

21 514 723

15 160 701

49,56 0

53,92 0

55,85 100,80

271 436,361 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


10 276 555

18 328 493

15 297 079

46,84 0

51,29 0

55,13 101,99

277 481,183 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


5 209 886

12 634 255

12 557 973

46,37 0

50,71 0

55,46 102,29

226 437,209 1,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


3 823 891

11 032 233

12 240 008

46,43 0

50,79 0

55,54 102,41



0 0 0 0 0


220 378,803 1,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Model 1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Model 2 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"





EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

18 986 632

16 658 056

8 383 962

66,31 0

70,06 0

70,28 101,24

60 043,932 41 130,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


52 038 979

49 907 979

22 589 067

61,56 0

66,02 0

67,32 101,83

123 821,481 139 980,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


244 831 713

245 420 333

135 832 970

54,89 0

60,15 0

62,59 103,13

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

242 275 107

244 353 791

95 042 291

47,36 0

51,92 0

53,90 102,08

813 572,081 501 451,545

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


68 442 745

68 497 452

25 621 238

38,93 0

42,53 0

46,13 106,05

363 066,912 83 664,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


20 037 751

19 006 600

7 277 768

31,55 0

33,76 0

38,27 109,44



1 570 299,518 364 155,789


77 535,869 39 387,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) OBAM Equity World

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

429 993 959

308 897 515

249 580 804

97,91 82,93 94,43 75,19 75,38 104,84 103,63 93,87 0 0

106,17 87,47 93,19 78,78 84,25 114,88 112,69 101,07 0 0

119,04 95,35 95,06 0 0 130,20 126,77 112,51 108,73 107,60

Opportunities USA

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

Nettovermogen

1 065 622 143

476 847 435

0

96,73 58,20 96,70 135,22 45,49 49,09 42,20 89,71 9 109,60 8 604,85 91,38 0

92,46 54,35 91,03 120,75 43,04 45,48 39,58 77,31 8 796,84 8 233,06 86,71 96,10

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

101 940 390

127 127 713

0

89,48 71,08 86,85 95,28 102,20 80,22

97,77 75,59 96,73 105,22 111,99 87,05

0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

499 246 322

463 254 012

614 312 261

73,90 136,97 96,09 87,63 149,63 131,22 0 0 79,14

0 169,19 113,33 100,29 186,74 160,91 0 0 99,37

0 186,32 119,52 0 207,86 175,91 105,00 112,07 111,38

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic SGD" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "Life" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H GBP" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen IH EUR Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Opportunities World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "Life" Aandelen "N"

Real Estate Securities Europe Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" Aandelen "X"



1 188 545,744 601 683,910 544,301 0 0 378 903,552 4 033,000 3 358,723 4 549,000 1,000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0


0 161 040,715 275 090,181 0 442 674,842 437,190 1,000 32 770,833 4 091 159,091

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Real Estate Securities Pacific

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

59 383 753

67 365 943

0

68,10 58,93 84,16 73,80 95,19

97,49 81,28 122,58 106,77 138,54

0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

29 379 447

33 353 641

0

31,14 24,13 95,61 6 563,32 0

38,86 28,97 123,03 8 272,95 104,81

0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

216 152 735

213 321 691

153 906 004

131,96 103,14 101,41 107,06

143,26 111,90 111,69 116,78

140,74 0 111,07 115,01

617 470,029 0 9 693,441 573 244,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


181 870 538

136 052 799

116 410 630

123,03 104,14 100,25 104,76

126,54 107,12 104,40 108,04

124,74 0 104,34 106,93

542 607,542 0 10 000,000 445 907,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


231 954 007

182 342 617

179 206 089

118,37 94,51 103,32 119,52

124,50 99,42 110,04 126,06

122,85 0 110,01 124,81

770 008,762 0 10 001,000 669 103,920

Safe Balanced W10

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

188 522 384

210 378 964

169 961 577

114,05 91,01 115,16

123,88 98,84 125,39

121,63 0 123,42

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "X"

Real Estate Securities World Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Safe Balanced W1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Life"



Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "Life"



0 0 0 0 0


0 0 0 0 0


867 816,277 0 521 848,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Safe Conservative W1

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

12 969 218

18 712 370

11 285 785

103,94 103,95 0

107,43 107,44 100,87

105,72 0 0

106 750,997 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


5 825 407

5 400 842

4 997 913

105,87 105,74

107,21 107,04

105,35 0

47 441,002 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


10 465 715

8 857 211

7 274 006

100,87 100,92

102,57 102,62

100,38 0

72 465,178 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


19 171 156

15 766 704

12 892 116

96,22 96,24

98,59 98,61

96,98 0

132 939,757 0

Safe Growth W1

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

57 095 276

82 647 660

74 315 125

142,68 101,96 0 108,11

159,06 113,57 100,26 121,09

159,20 0 101,58 121,50

211 007,816 0 256 885,101 120 393,000

Safe Growth W4

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

43 511 302

34 836 912

29 517 607

126,89 100,25 100,83

132,99 105,07 105,97

133,04 0 106,42

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I"

Safe Conservative W4 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"



Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Life"




150 658,202 0 89 024,000

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Safe Growth W7

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

48 791 725

41 658 503

35 814 022

118,75 87,95 119,92

127,56 94,48 129,17

129,53 0 131,61

149 629,471 0 124 857,913

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


53 813 441

58 134 457

51 428 296

126,43 92,24 127,74

140,99 102,85 142,81

142,13 0 144,43

239 260,971 0 120 633,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


2 954 971

4 113 856

3 713 475

92,56 92,57

104,90 104,90

106,98 0

34 711,012 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


2 029 567

705 934

713 489

104,86 104,90

110,19 110,31

112,00 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

2 612 027

2 591 371

2 376 794

79,51 79,49

87,76 87,73

90,53 0

26 255,400 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


2 390 314

3 827 206

3 041 493

87,74 87,73

100,11 100,09

103,07 0


Safe Growth W10 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "Life"

Safe High Growth W1 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend"






6 370,533 0


29 508,298 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Safe Stability W1

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

Nettovermogen

276 746 688

244 704 855

181 313 331

118,37 101,32 0 103,26

122,17 104,54 101,84 107,09

119,62 0 100,94 105,12

840 936,212 0 7 817,890 760 352,000

Safe Stability W4

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

198 111 610

149 086 595

115 675 797

113,72 102,39 0 103,17

114,00 102,66 100,91 103,71

111,74 0 100,13 101,92

549 158,921 0 7 887,698 525 139,000

Safe Stability W7

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


Nettovermogen

271 628 317

203 641 225

174 802 750

113,01 98,44 0 114,15

115,03 100,21 102,50 116,51

112,49 0 101,47 114,22

648 753,823 0 7 726,557 884 597,070

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


260 346 375

243 141 199

181 512 339

105,41 92,39 0 106,47 99,73

108,74 95,29 101,37 110,11 103,74

106,56 0 100,56 108,18 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

57 411 892

45 747 279

134 651 112

323,53 202,12 0

356,15 213,43 0

364,82 214,52 101,94

224 408,292 245 946,545 215,000

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013


102 704 196

191 767 687

0

110,78 116,19 98,48 120,79 0

0 128,61 105,34 134,57 101,88

0 0 0 0 0




Safe Stability W10 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Fintro - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "Life" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Sustainable Active Allocation Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Privilege - Accumulerend"

Sustainable Bond Euro Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "ASR" Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I" Aandelen "X"



1 012 883,058 0 7 845,060 672 939,000 0


0 0 0 0 0

BNP Paribas L1

Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 12) Sustainable Diversified Europe Balanced

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

55 469 417

51 330 997

0

275,31 176,74

307,57 189,48

0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

16 522 633

15 652 581

0

219,72 145,92

249,13 158,82

0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

71 528 192

157 668 436

0

100,71 100,64 96,36 92,18 100,44 101,33 99,98 98,61

106,04 105,04 0 96,49 106,03 106,90 104,92 100,90

0 0 0 0 0 0 0 0

World Commodities

USD 31/12/2011

USD 31/12/2012

USD 31/12/2013

Nettovermogen

427 049 616

347 467 295

0

92,75 87,69 107,88 109,04 90,56 97,49 97,78 121,24 92,63 97,51 106,20 93,53 0 86,06

88,58 83,27 101,46 101,94 86,04 92,43 92,08 106,02 83,42 94,09 101,78 90,04 92,04 83,54

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EUR 31/12/2011

EUR 31/12/2012

EUR 31/12/2013

10 358 027

38 103 477

0

102,22 103,58

95,79 98,09

0 0

Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend"

Sustainable Diversified Europe Growth Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend"

V350 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic GBP" Aandelen "Classic H GBP" Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" Aandelen "I" Aandelen "N" Aandelen "X"

Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic H CZK" Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" Aandelen "Classic SGD" Aandelen "I" Aandelen IH EUR Aandelen "N" Aandelen "Privilege - Accumulerend" Aandelen "X"

World Volatility Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" Aandelen "I"



0 0


0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield

Effectenportefeuille per 31/12/2013 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg

1 192 877,96

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP

Totaal effectenportefeuille

EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

144 314 376

100,11

144 314 376

100,11

144 314 376

100,11

144 314 376

100,11


BNP Paribas L1 Bond Euro Premium


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Duitsland

Marktwaarde

% nettovermogen

190 891 644

96,54

190 891 644

96,54

103 347 071

52,26

51 868 ALLIANZ SE

EUR

6 760 994

3,42

87 881 BASF SE

EUR

6 809 899

3,44

77 911 BAYER AG

EUR

7 943 026

4,02

80 702 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG

EUR

6 877 424

3,48

111 093 DAIMLER AG

EUR

6 987 750

3,53

177 602 DEUTSCHE BANK AG

EUR

6 158 349

3,11

281 329 DEUTSCHE POST AG-REG

EUR

7 455 219

3,77

643 232 DEUTSCHE TELEKOM AG

EUR

7 995 374

4,04

464 074 E.ON AG HANNOVER 81 351 RUECKVERSICHERUNGS 49 765 METRO AG

EUR

6 225 553

3,15

EUR

5 074 675

2,57

EUR

1 751 728

0,89

EUR

6 684 501

3,38

EUR

6 920 959

3,50

70 583 SIEMENS AG

EUR

7 008 186

3,54

62 177 VOLKSWAGEN AG PFD

EUR

41 739 MUENCHENER RUECKVERS AG 111 073 SAP AG

Nederland 93 742 ASML HOLDING NV EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE 46 493 FUGRO

168 969

12 693 434

6,42

42 053 191

21,27 3,23

EUR

6 378 206

EUR

9 430 159

4,77

EUR

2 013 844

1,02

906 272 ING GROEP NV KONINKLIJKE PHILIPS 254 710 ELECTRONICS 165 691 SBM OFFSHORE NV

EUR

9 153 347

4,63

EUR

6 786 748

3,43

EUR

2 452 227

1,24

281 449 WOLTERS KLUWER NV

EUR

5 838 660

2,95

20 845 493

10,55

Spanje 792 602 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 1 066 753 BANCO SANTANDER SA 575 665 TELEFONICA SA

EUR

7 092 203

3,59

EUR

6 940 295

3,51

EUR

België

6 812 995

3,45

9 778 248

4,94 3,44

88 100 ANHEUSER - BUSCH INBEV SA

EUR

6 806 606

68 788 DELHAIZE GROUP

EUR

2 971 642

1,50

7 648 915

3,87

Frankrijk 41 068 UNIBAIL RODAMCO SE

EUR

Finland 202 092 SAMPO OYJ - A

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 9 681,08 KLE GESTION EURIBOR - A - CAP


EUR

7 648 915

3,87

7 218 726

3,65

7 218 726

3,65

10 465 049

5,29

10 465 049

5,29

10 465 049

5,29

201 356 693

101,83


BNP Paribas L1 Bond Europe Plus


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Obligaties Spanje

BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 1205/12/2017 2 500 000 BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016 4 000 000

Marktwaarde

% nettovermogen

474 099 117

85,10

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Italië

473 974 265

85,07

103 105 263

18,51

INTESA SANPAOLO 3,125% 1315/01/2016 INTESA SANPAOLO 3,875% 131 500 000 15/01/2019 INTESA SANPAOLO 4,000% 121 950 000 09/11/2017 15 670 000 ITALY BTPS 3,500% 12-01/11/2017 3 200 000

Marktwaarde

% nettovermogen

85 415 745

15,33

USD

2 371 147

0,43

USD

1 075 692

0,19

EUR

2 054 852

0,37

EUR

16 369 491

2,94

EUR

4 270 720

0,77

14 419 000 ITALY BTPS 4,750% 12-01/05/2017

EUR

15 643 202

2,81

EUR

2 576 650

0,46

14 015 000 ITALY BTPS 5,000% 09-01/09/2040

EUR

14 437 401

2,59

19 263 000 SPANISH GOVT 3,150% 05-31/01/2016

EUR

19 880 092

3,57

30 947 000 ITALY BTPS 5,250% 98-01/11/2029

EUR

33 463 960

6,00

16 810 000 SPANISH GOVT 3,250% 10-30/04/2016

EUR

17 386 894

3,12

21 184 000 SPANISH GOVT 4,000% 10-30/04/2020

EUR

22 051 045

3,96

17 726 000 SPANISH GOVT 4,500% 12-31/01/2018

EUR

19 098 452

3,43

11 957 000 SPANISH GOVT 4,700% 09-30/07/2041

EUR

11 546 277

2,07

1 889 000 SPANISH GOVT 4,800% 08-31/01/2024

EUR

1 986 465

0,36

1 870 000 SPANISH GOVT 5,850% 11-31/01/2022 TELEFONICA EMIS 5,597% 121 700 000 12/03/2020

EUR

2 125 803

0,38

GBP

2 182 865

0,39

Frankrijk

49 053 312

8,79

USD

2 812 322

0,50

10 882 000 FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019

EUR

12 274 449

2,20

24 786 000 FRANCE O.A.T. 5,500% 98-25/04/2029 SOCIETE GENERALE 2,625% 132 158 000 01/10/2018

EUR

32 390 900

5,81

USD

1 575 641

0,28

3 900 000 BPCE 2,500% 13-10/12/2018

Verenigd Koninkrijk

ROYAL BANK SCOTLAND 2,550% 1218/09/2015 SANTANDER UK PLC 5,000% 134 200 000 07/11/2023 2 800 000 UK TREASURY 4,250% 08-07/12/2049 4 200 000

Verenigde Staten van Amerika

89 411 017

16,06

USD

4 263 894

0,77

USD

2 809 548

0,50

USD

1 521 191

0,27

USD

3 037 374

0,55

USD

4 121 158

0,74

1 500 000

USD

3 678 472

0,66

5 500 000

USD

2 451 673

0,44

3 450 000 FREMF 2013-K24 C 13-25/11/2045 FRN GEN MOTORS FIN 2,750% 135 200 000 15/05/2016 GENERAL MOTORS 3,500% 134 500 000 02/10/2018 GENWORTH HOLDING 4,900% 134 200 000 15/08/2023 26 595 970 GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN

USD

2 102 426

0,38

USD

3 820 893

0,69

24 005 874 GNR 2010-H28 KI 10-20/12/2060 FRN 16 525 898 GNR 2011-123 SH 11-20/09/2041 FRN

4 700 000 3 895 000 2 090 000 4 100 000 5 500 000 5 000 000 14 358 034

AMER INTL GROUP 8,250% 0915/08/2018 BANK OF AMERICA CORP 2,000% 1311/01/2018 BANK OF AMERICA CORP 2,600% 1315/01/2019 CITIGROUP INC 2,250% 12-07/08/2015 CNH CAPITAL LLC 3,875% 1301/11/2015 CONTINENTAL RES 4,500% 1315/04/2023 FNR 2012-99 SD 12-25/09/2042 FRN

USD

3 339 200

0,60

USD

3 046 167

0,55

USD

2 182 242

0,39

USD

1 248 751

0,22

USD

2 542 091

0,46

23 487 120 GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

990 603

0,18

13 013 634 GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

599 253

0,11

15 251 241 GNR 2011-H21 HI 11-20/11/2061 FRN

USD

942 516

0,17

29 219 835 GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN

USD

1 497 073

0,27

18 864 620 GNR 2012-H20 KI 12-20/06/2062 FRN

USD

1 299 762

0,23

11 266 427 GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN

USD

1 052 836

0,19

94 550 133 GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN

USD

8 683 901

1,56

21 185 415 GNR 2013-H08 IO 13-20/03/2063 FRN GOLDMAN SACHS GP 1,600% 125 047 000 23/11/2015 GOLDMAN SACHS GP 2,900% 133 900 000 19/07/2018 HOST HOTELS & RESORTS 3,750% 135 100 000 15/10/2023 MORGAN STANLEY 2,125% 132 660 000 25/04/2018 NBC UNIVERSAL ENT 1,974% 135 200 000 15/04/2019 PRUDENTIAL COVER 2,997% 123 825 000 30/09/2015 TOLL BR FIN CORP 4,000% 133 850 000 31/12/2018 12 929 000 US STRIP PRINC 0,000% 09-15/08/2039 US TSY I/L STOCK 2,500% 095 552 053 15/01/2029 VERIZON COMMUNICATIONS 3,650% 1 946 000 13-14/09/2018 VERIZON COMMUNICATIONS 5,150% 1 950 000 13-15/09/2023

USD

1 852 638

0,33

USD

3 701 340

0,66

USD

2 880 178

0,52

USD

3 436 648

0,62

USD

1 916 751

0,34

USD

3 636 269

0,65

USD

2 850 095

0,51

USD

2 842 901

0,51

USD

3 327 696

0,60

USD

4 723 937

0,85

USD

1 496 881

0,27

USD

1 514 659

0,27

12 004 570 UK TREASURY 4,250% 09-07/09/2039

39 865 229

7,15

USD

3 118 314

0,56

USD

3 057 893

0,55

GBP

3 813 082

0,68

GBP

15 959 730

2,86

2 004 000 UK TREASURY 4,250% 10-07/12/2040

GBP

2 668 427

0,48

9 263 666 UK TSY I/L GILT 0,125% 12-22/03/2024

GBP

11 247 783

2,02

Nederland

1 400 000 8 609 000 19 018 000 1 800 000 1 090 000

ABN AMRO BANK NV 2,250% 1311/09/2017 ABN AMRO BANK NV 2,500% 1330/10/2018 IBERDROLA INTL 4,250% 1211/10/2018 NETHERLANDS GOVT 1,750% 1315/07/2023 NETHERLANDS GOVT 2,500% 1115/01/2017 RABOBANK 3,875% 13-25/07/2023 VOLKSWAGEN INTFN 1,250% 1220/08/2015

38 815 473

6,97

GBP

1 791 472

0,32

USD

3 993 590

0,72

EUR

1 537 354

0,28

EUR

8 257 310

1,48

EUR

20 124 540

3,61

EUR

1 801 530

0,32

GBP

1 309 677

0,24

18 018 704

3,23

Polen POLAND GOVT BOND 3,000% I/L 0424/08/2016 REPUBLIC OF POLAND 5,000% 111 250 000 23/03/2022

67 631 135

PLN

17 054 582

3,06

USD

964 122

0,17

16 094 785

2,89

16 094 785

2,89

Australië 13 582 000

AUSTRALIAN I/L 4,000% 9620/08/2020 FLAT

AUD

Zweden NORDEA BANK AB 2,125% 1213/11/2019 83 025 000 SWEDEN GOVT 3,500% 11-01/06/2022 3 300 000

14 014 558

2,52

GBP

3 783 537

0,68

SEK

10 231 021

1,84

3 607 054

0,65

3 607 054

0,65

Japan 5 100 000

MIZUHO CORP BANK 1,850% 1321/03/2018

USD

Caymaneilanden 1 860 000 IPIC GMTN LTD 5,875% 11-14/03/2021 KUWAIT PROJECTS 9,375% 10280 000 15/07/2020 SAUDI ELECTRCITY 4,211% 12310 000 03/04/2022 VOTO - VOTORANTIM 6,625% 09380 000 25/09/2019

2 978 226

0,53

EUR

2 201 570

0,40

USD

246 104

0,04

USD

226 097

0,04

USD

304 455

0,05

Rusland LUKOIL INTL FIN 7,250% 0905/11/2019 RUSSIA - EUROBOND 5,000% 101 200 000 29/04/2020 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 614 900 STEP UP 700 000

2 037 863

0,37

USD

585 471

0,11

USD

931 627

0,17

USD

520 765

0,09

1 899 327

0,34

1 899 327

0,34

Duitsland 1 600 000 DAIMLER AG 1,750% 13-08/11/2017


GBP

BNP Paribas L1 Bond Europe Plus


Noteringsv aluta

Brazilië

Marktwaarde

% nettovermogen

Aantal Benaming

Opties, warrants, rechten

1 423 322

0,25

330 000 BANCO BRASIL 5,875% 11-26/01/2022

USD

229 648

0,04

363 000 REP OF BRAZIL 2,625% 12-05/01/2023

USD

225 895

0,04

360 000 REP OF BRAZIL 5,625% 09-07/01/2041

USD

251 461

0,05

500 000 REP OF BRAZIL 7,125% 06-20/01/2037

USD

414 565

0,07

440 000 TELEMAR N L 5,500% 10-23/10/2020

USD

301 753

0,05


1 321 570

0,24

2 320 000 PUT 6M GBP-LIBOR 02/06/2023 3,872

USD

231 798

0,04

USD

1 089 772

0,20

To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities

1 153 789

0,21

Mexico PETROLEOS MEXICA 3,500% 13350 000 30/01/2023 UNITED MEXICAN 3,625% 121 522 000 15/03/2022

Colombia 510 000 BANCOLOMBIA 5,950% 11-03/06/2021

USD

385 482

0,07

310 000 ECOPETROL SA 7,625% 09-23/07/2019 REP OF COLOMBIA 4,375% 11670 000 12/07/2021

USD

266 907

0,05

USD

501 400

0,09

Kazachstan 190 000 KAZATOMPROM 6,250% 10-20/05/2015 KAZMUNAIGAZ FINA 11,750% 09430 000 23/01/2015 KMG FINANCE SUB 7,000% 10320 000 05/05/2020

747 200

0,14

USD

143 968

0,03

USD

342 789

0,06

USD

260 443

0,05

Zuid-Afrika REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,665% 1 062 000 12-17/01/2024

USD

Chili

735 065

0,13

735 065

0,13

Noteringsv aluta

(192)

PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 21/02/2014 122

USD

Overige verhandelbare effecten GBP


Marktwaarde

% nettovermogen

(74 023)

(0,01)

(74 023)

(0,01)

(33 287 010)

(5,99)

192 504

0,03

192 504

0,03

(33 479 514)

(6,02)

(33 479 514)

(6,02)

(800 000) FGCI 3 1/12 3,000% 12-15/10/2026

USD

(590 733)

(0,11)

(1 100 000) FGLMC 4 1/11 4,000% 11-15/09/2040

USD

(819 741)

(0,15)

(1 200 000) FGLMC 4,5 1/11 4,500% 11-15/02/2040

USD

(921 478)

(0,17)

(700 000) FGLMC 5 1/11 5,000% 11-15/04/2039

USD

(548 006)

(0,10)

(900 000) FGLMC 5,5 1/11 5,500% 11-15/06/2038

USD

(714 989)

(0,13)

(600 000) FGLMC 6 1/11 6,000% 11-15/10/2038

USD

(481 558)

(0,09)

(800 000) FNCI 2,5 1/13 2,500% 13-25/11/2027

USD

(574 223)

(0,10)

(600 000) FNCI 3,5 1/12 3,500% 12-25/07/2026

USD

(455 296)

(0,08)

(800 000) FNCI 4,5 1/11 4,500% 11-25/03/2024

USD

(617 947)

(0,11)

(300 000) FNCI 5 1/11 5,000% 11-25/07/2023

USD

(231 866)

(0,04)

(1 600 000) FNCL 3 1/13 3,000% 13-25/10/2042

USD

(1 102 725)

(0,20)

730 880

0,13

(32 000 000) FNCL 3,5 1/12 3,500% 12-25/06/2041

USD

(23 070 503)

(4,14)

350 000 CHILE 3,875% 10-05/08/2020

USD

265 431

0,05

(1 000 000) G2SF 3 1/13 3,000% 13-20/05/2042

USD

(700 769)

(0,13)

250 000 CODELCO INC 7,500% 09-15/01/2019

USD

215 951

0,04

(1 200 000) G2SF 3,5 1/12 3,500% 12-20/09/2041

USD

(878 479)

(0,16)

310 000 ENAP 6,250% 09-08/07/2019

USD

249 498

0,04

(900 000) G2SF 4 1/11 4,000% 11-20/09/2040

USD

(679 270)

(0,12)

(800 000) G2SF 4,5 1/11 4,500% 11-20/06/2040

USD

(620 306)

(0,11)

(600 000) G2SF 5 1/11 5,000% 11-20/05/2040

USD

(471 625)

(0,08)

Panama

574 505

0,10

350 000 PANAMA 6,700% 06-26/01/2036

USD

284 074

0,05

290 000 PANAMA 9,375% 99-01/04/2029

USD

290 431

0,05

513 002

0,09

Litouwen 590 000 LITHUANIA 7,375% 10-11/02/2020

USD

Maleisië 530 000 SARAWAK INT 5,500% 05-03/08/2015

USD

STATE OF QATAR 4,500% 1120/01/2022

407 629

0,07

0,07

398 788

0,07

390 020

0,07

USD

152 589

0,03

USD

237 431

0,04

USD

Britse Maagdeneilanden PCCW - HKT CAP NO4 4,250% 1024/02/2016 SINOPEC GRP OVER 3,900% 12340 000 17/05/2022 200 000

Zuid-Korea

EXP - IMP BANK KOREA 5,125% 1029/06/2020 KOREA RESOURCES CO 4,125% 10190 000 19/05/2015 240 000

333 931

0,06

USD

191 040

0,03

USD

142 891

0,03

301 679

0,05

301 679

0,05

250 942

0,05

250 942

0,05

230 262

0,04

India 420 000 NTPC LTD 5,625% 11-14/07/2021

USD

Ierland 320 000

RUSSIAN RAILWAYS 5,739% 1003/04/2017

USD

Trinidad en Tobago 253 000 PETROTRIN 9,750% 09-14/08/2019

USD

Luxemburg 190 000 SB CAPITAL SA 5,499% 10-07/07/2015

USD

Obligaties met variabele rentevoet Rusland 260 000 BANK OF MOSCOW 05-25/11/2015 SR

0,09

0,07

398 788

Qatar 520 000

513 002

407 629

USD

230 262

0,04

145 125

0,03

145 125

0,03

198 875

0,04

198 875

0,04

198 875

0,04


PARVEST BOND WORLD EMERGING - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING 211 765,90 ADVANCED - X - CAP 370 489,00

FFTW MORTGAGE TOTAL RETURN AAC



9,60

42 275 421

7,59

USD

27 239 189

4,89

USD

15 036 232

2,70

11 227 209

2,01

11 227 209

2,01

494 314 737

88,71

Ierland 5 744,61

53 502 630

USD

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local

Effectenportefeuille per 31/12/2013 Uitgedrukt in USD Aantal Benaming

Noteringsv aluta


2 947 593,74

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

278 694 988

100,15

278 694 988

100,15

278 694 988

100,15

278 694 988

100,15


BNP Paribas L1 Bond World Plus


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten

2 065 000 1 320 000 1 450 000 1 950 000 2 950 000 100 000 6 765 953

318 751 406

82,67 82,65

55 628 156

14,44

USD

1 333 601

0,35

USD

1 489 529

0,39

USD

960 752

0,25

USD

1 074 193

0,28

USD

1 461 138

0,38

USD

2 170 298

0,56

USD

71 656

0,02

Verenigde Staten van Amerika 1 470 000

% nettovermogen

318 687 561

Obligaties

AMER INTL GROUP 8,250% 0915/08/2018 BANK OF AMERICA CORP 2,000% 1311/01/2018 BANK OF AMERICA CORP 2,600% 1315/01/2019 CITIGROUP INC 2,250% 12-07/08/2015 CNH CAPITAL LLC 3,875% 1301/11/2015 CONTINENTAL RES 4,500% 1315/04/2023 DUKE ENERGY CORP 1,625% 1215/08/2017 FNR 2012-99 SD 12-25/09/2042 FRN

Marktwaarde

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Spanje

Marktwaarde

% nettovermogen

28 486 644

7,38

BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 1205/12/2017 1 300 000 BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016

EUR

1 174 448

0,30

EUR

1 339 858

0,35

8 834 000 SPANISH GOVT 3,150% 05-31/01/2016

EUR

9 116 998

2,36 0,20

1 100 000

749 000 SPANISH GOVT 4,000% 10-30/04/2020

EUR

779 656

11 774 000 SPANISH GOVT 4,500% 12-31/01/2018

EUR

12 685 613

3,29

619 000 SPANISH GOVT 4,800% 08-31/01/2024

EUR

650 938

0,17

1 280 000 SPANISH GOVT 5,850% 11-31/01/2022 TELEFONICA EMIS 5,597% 121 000 000 12/03/2020

EUR

1 455 095

0,38

GBP

1 284 038

0,33

Polen POLAND GOVT BOND 3,000% I/L 0424/08/2016 POLAND GOVT BOND 5,000% 1034 509 000 25/04/2016 POLAND GOVT BOND 5,250% 0948 854 000 25/10/2020 REPUBLIC OF POLAND 5,000% 11620 000 23/03/2022 9 480 304

USD

1 155 305

0,30

1 000 000 FREMF 2013-K24 C 13-25/11/2045 FRN GEN MOTORS FIN 2,750% 132 500 000 15/05/2016 GENERAL MOTORS 3,500% 132 550 000 02/10/2018 GENWORTH HOLDING 4,900% 132 650 000 15/08/2023 8 014 086 GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN

USD

609 399

0,16

USD

1 836 968

0,48

USD

1 892 213

0,49

USD

1 921 986

0,50

USD

657 569

0,17

7 170 392 GNR 2010-H28 KI 10-20/12/2060 FRN

USD

372 994

0,10

8 035 993 GNR 2011-123 SH 11-20/09/2041 FRN

USD

1 236 134

0,32

6 700 076 GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

282 585

0,07

ROYAL BANK SCOTLAND 2,550% 1218/09/2015 SANTANDER UK PLC 5,000% 132 650 000 07/11/2023 940 000 UK TREASURY 4,250% 08-07/12/2049

3 709 496 GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN

USD

170 815

0,04

24 126 057

6,25

PLN

2 390 654

0,62

PLN

8 649 744

2,24

PLN

12 607 454

3,27

USD

478 205

0,12

Hongarije

17 375 291

4,51

737 700 000 HUNGARY GOVT 6,000% 07-24/11/2023

HUF

2 526 706

0,66

2 611 990 000 HUNGARY GOVT 6,500% 08-24/06/2019

HUF

9 453 857

2,45

1 482 050 000 HUNGARY GOVT 6,750% 01-24/11/2017

HUF

5 394 728

1,40

17 227 421

4,46

965 193

0,25

USD

1 929 385

0,50

GBP

1 280 106

0,33

1 309 000 UK TREASURY 4,250% 09-07/09/2039

GBP

1 740 278

0,45

Verenigd Koninkrijk 1 300 000

USD

8 936 936 GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN

USD

457 882

0,12

209 000 UK TREASURY 4,250% 10-07/12/2040

GBP

278 294

0,07

24 676 433 GNR 2012-H24 HI 12-20/10/2062 FRN

USD

958 404

0,25

161 000 UK TREASURY 4,500% 07-07/12/2042

GBP

224 222

0,06

3 218 979 GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN

USD

300 810

0,08

2 205 000 UK TREASURY 4,750% 07-07/12/2030

GBP

3 087 265

0,80

28 080 869 GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN

USD

2 579 071

0,67

6 360 392 UK TSY I/L GILT 0,125% 12-22/03/2024

GBP

7 722 678

2,00

19 130 482 GNR 2013-H08 IO 13-20/03/2063 FRN GOLDMAN SACHS GP 1,600% 121 582 000 23/11/2015 GOLDMAN SACHS GP 2,900% 132 700 000 19/07/2018 HOST HOTELS & RESORTS 3,750% 132 380 000 15/10/2023 MORGAN STANLEY 2,125% 131 260 000 25/04/2018 NBC UNIVERSAL ENT 1,974% 132 600 000 15/04/2019 PRUDENTIAL COVER 2,997% 12935 000 30/09/2015 TOLL BR FIN CORP 4,000% 132 670 000 31/12/2018 8 215 000 US STRIP PRINC 0,000% 09-15/08/2039 US TSY I/L STOCK 2,500% 092 508 411 15/01/2029 US TSY INFL IX N/B 0,375% 1321 147 397 15/07/2023 VERIZON COMMUNICATIONS 3,650% 1 148 000 13-14/09/2018 VERIZON COMMUNICATIONS 5,150% 1 150 000 13-15/09/2023

USD

1 672 937

0,43

USD

1 160 198

0,30

USD

1 993 969

0,52

USD

1 603 769

0,42

USD

907 935

0,24

USD

1 818 134

0,47

USD

696 690

0,18

USD

1 971 570

0,51

USD

2 114 396

0,55

USD

2 134 269

0,55

USD

14 784 675

3,83

USD

883 052

0,23

USD

893 260

0,23

48 202 029

12,48

MXN

9 990 405

2,59

MXN

37 649 560

9,75

Mexico 174 604 000 661 902 700 200 000 600 000

MEXICAN BONOS 6,000% 1018/06/2015 MEXICAN BONOS 6,500% 1110/06/2021 PETROLEOS MEXICA 3,500% 1330/01/2023 UNITED MEXICAN 3,625% 1215/03/2022

USD

132 456

0,03

USD

429 608

0,11

42 418 855

10,99

Zuid-Afrika

REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,665% 12-17/01/2024 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8,250% 581 773 000 04-15/09/2017 617 000

USD

427 057

0,11

ZAR

41 991 798

10,88

Italië

16 565 650

4,29

USD

1 037 377

0,27

USD

1 003 979

0,26

EUR

1 053 770

0,27

EUR

6 291 860

1,63

5 460 000 ITALY BTPS 3,750% 06-01/08/2021

EUR

5 590 445

1,45

313 000 ITALY BTPS 3,750% 10-01/03/2021

EUR

320 806

0,08

1 127 000 ITALY BTPS 5,500% 12-01/09/2022

EUR

1 267 413

0,33

INTESA SANPAOLO 3,125% 1315/01/2016 INTESA SANPAOLO 3,875% 131 400 000 15/01/2019 INTESA SANPAOLO 4,000% 121 000 000 09/11/2017 6 023 000 ITALY BTPS 3,500% 12-01/11/2017 1 400 000

Frankrijk

13 131 821

3,41

2 600 000 BPCE 2,500% 13-10/12/2018

USD

1 874 882

0,49

6 014 000 FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019

EUR

6 783 545

1,76

135 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 05-25/04/2055

EUR

150 428

0,04

2 699 000 FRANCE O.A.T. 5,500% 98-25/04/2029 SOCIETE GENERALE 2,625% 131 090 000 01/10/2018

EUR

3 527 114

0,91

USD

795 852

0,21

12 174 927

3,16

12 174 927

3,16

Nieuw-Zeeland 19 294 000

NEW ZEALAND GVT 5,500% 1115/04/2023

NZD

Australië AUSTRALIAN GOVT. 4,750% 1015/06/2016 AUSTRALIAN I/L 4,000% 968 095 000 20/08/2020 FLAT 2 184 000


11 074 011

2,87

AUD

1 481 368

0,38

AUD

9 592 643

2,49



Noteringsv aluta

Nederland 800 000 3 850 000 900 000 1 000 000 850 000

ABN AMRO BANK NV 2,250% 1311/09/2017 ABN AMRO BANK NV 2,500% 1330/10/2018 IBERDROLA INTL 4,250% 1211/10/2018 RABOBANK 3,875% 13-25/07/2023 VOLKSWAGEN INTFN 1,250% 1220/08/2015

GBP

988 299

0,26

EUR

1 000 850

0,26

GBP

1 021 308

0,26

5 174 491

1,34

1 210 821

0,31

GBP EUR

1 933 261

0,50

GBP

2 030 409

0,53

NZD

BELGIUM OLO 47 3,250% 0628/09/2016

1 950 000

NORDEA BANK AB 2,125% 1213/11/2019

USD

1,28

0,90 0,90

2 834 942

0,74

EUR

591 820

0,15

USD

263 683

0,07

USD

182 336

0,05

COP

1 620 840

0,42

USD

176 263

0,05

2 325 227

0,60

2 325 227

0,60

2 235 727

0,58

2 235 727

0,58

EUR

GBP

888 236

0,23

USD

276 008

0,07

USD

388 178

0,10

USD

224 050

0,06

702 096

0,20

Brazilië 200 000 BANCO BRASIL 5,875% 11-26/01/2022

USD

139 181

0,04

236 000 REP OF BRAZIL 2,625% 12-05/01/2023

USD

146 863

0,04

150 000 REP OF BRAZIL 5,625% 09-07/01/2041

USD

104 775

0,03

210 000 REP OF BRAZIL 7,125% 06-20/01/2037

USD

174 117

0,05

200 000 TELEMAR N L 5,500% 10-23/10/2020

USD

137 160

0,04

Colombia

510 056

0,13

200 000 BANCOLOMBIA 5,950% 11-03/06/2021

USD

151 169

0,04

130 000 ECOPETROL SA 7,625% 09-23/07/2019 REP OF COLOMBIA 4,375% 11330 000 12/07/2021

USD

111 929

0,03

USD

246 958

0,06

387 100

0,11

USD

106 082

0,03

USD

183 352

0,05

USD

97 666

0,03

Kazachstan 140 000 KAZATOMPROM 6,250% 10-20/05/2015 KAZMUNAIGAZ FINA 11,750% 09230 000 23/01/2015 KMG FINANCE SUB 7,000% 10120 000 05/05/2020

Chili 180 000 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 90 000 CODELCO INC 7,500% 09-15/01/2019 110 000 ENAP 6,250% 09-08/07/2019

Aantal Benaming

302 781

0,08

136 507

0,04

USD

77 742

0,02

USD

88 532

0,02

USD

Panama

271 969

0,07

150 000 PANAMA 6,700% 06-26/01/2036

USD

121 746

0,03

150 000 PANAMA 9,375% 99-01/04/2029

USD

150 223

0,04

Noteringsv aluta

Britse Maagdeneilanden PCCW - HKT CAP NO4 4,250% 1024/02/2016 SINOPEC GRP OVER 3,900% 12210 000 17/05/2022 150 000

0,07

114 442

0,03

USD

146 649

0,04

226 069

0,06

226 069

0,06

193 937

0,05

USD

USD

Zuid-Korea EXP - IMP BANK KOREA 5,125% 1029/06/2020 KOREA RESOURCES CO 4,125% 10130 000 19/05/2015 100 000

79 600

0,02 0,03

176 896

0,05

USD

USD

USD

Trinidad en Tobago 100 000 PETROTRIN 9,750% 09-14/08/2019

USD

Ierland 110 000

RUSSIAN RAILWAYS 5,739% 1003/04/2017

USD

Obligaties met variabele rentevoet Rusland 150 000 BANK OF MOSCOW 05-25/11/2015 SR

USD

Opties, warrants, rechten (132)


USD

Overige verhandelbare effecten Opties, warrants, rechten 790 000 PUT 6M GBP-LIBOR 02/06/2023 3,872

0,05

97 767

Luxemburg 130 000 SB CAPITAL SA 5,499% 10-07/07/2015

0,05

177 367 USD

Qatar STATE OF QATAR 4,500% 1120/01/2022

193 937

USD

Maleisië 230 000 SARAWAK INT 5,500% 05-03/08/2015

% nettovermogen

261 091

India 270 000 NTPC LTD 5,625% 11-14/07/2021

Marktwaarde

USD

Litouwen 260 000 LITHUANIA 7,375% 10-11/02/2020

210 000

Rusland LUKOIL INTL FIN 7,250% 0905/11/2019 RUSSIA - EUROBOND 5,000% 10500 000 29/04/2020 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 264 550 STEP UP

1,28

4 944 072

3 465 601

Zweden

330 000

4 944 072 3 465 601

België 2 165 000

0,25

EUR

Caymaneilanden 500 000 IPIC GMTN LTD 5,875% 11-14/03/2021 KUWAIT PROJECTS 9,375% 10300 000 15/07/2020 SAUDI ELECTRCITY 4,211% 12250 000 03/04/2022 SIGNUM FINANCE 0,000% 0750 000 000 000 01/02/2037 VOTO - VOTORANTIM 6,625% 09220 000 25/09/2019

1,76

955 452

0,73

Japan MIZUHO CORP BANK 1,850% 134 900 000 21/03/2018

6 761 422

2 795 513

Supranationaal 8 120 000 EIB 6,500% 04-10/09/2014

% nettovermogen

USD

Duitsland 1 020 000 DAIMLER AG 1,750% 13-08/11/2017 DEUTSCHLAND REP 4,750% 981 511 278 04/07/2028 DT PFANDBRIEFBAN 1,875% 121 800 000 20/12/2019

Marktwaarde

GBP

To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities Verenigde Staten van Amerika

176 896

0,05

161 049

0,04

161 049

0,04

99 296

0,03

99 296

0,03

91 013

0,02

91 013

0,02

86 261

0,02

86 261

0,02

114 736

0,03

114 736

0,03

114 736

0,03

(50 891)

(0,01)

(50 891)

(0,01)

(17 087 264)

(4,43)

65 551

0,02

65 551

0,02

(17 152 815)

(4,45)

(17 152 815)

(4,45)

(100 000) FGCI 3 1/12 3,000% 12-15/10/2026

USD

(73 842)

(0,02)

(200 000) FGLMC 4 1/11 4,000% 11-15/09/2040

USD

(149 044)

(0,04)

(200 000) FGLMC 4,5 1/11 4,500% 11-15/02/2040

USD

(153 580)

(0,04)

(100 000) FGLMC 5 1/11 5,000% 11-15/04/2039

USD

(78 287)

(0,02)

(200 000) FGLMC 5,5 1/11 5,500% 11-15/06/2038

USD

(158 886)

(0,04)

(100 000) FGLMC 6 1/11 6,000% 11-15/10/2038

USD

(80 260)

(0,02)

(100 000) FNCI 2,5 1/13 2,500% 13-25/11/2027

USD

(71 778)

(0,02)

(100 000) FNCI 3,5 1/12 3,500% 12-25/07/2026

USD

(75 883)

(0,02)

(100 000) FNCI 4,5 1/11 4,500% 11-25/03/2024

USD

(77 243)

(0,02)

(100 000) FNCI 5 1/11 5,000% 11-25/07/2023

USD

(77 289)

(0,02)

(300 000) FNCL 3 1/13 3,000% 13-25/10/2042

USD

(206 761)

(0,05)

(21 300 000) FNCL 3,5 1/12 3,500% 12-25/06/2041

USD

(15 356 304)

(3,98)

(200 000) G2SF 3 1/13 3,000% 13-20/05/2042

USD

(140 154)

(0,04)

(200 000) G2SF 3,5 1/12 3,500% 12-20/09/2041

USD

(146 413)

(0,04)

(200 000) G2SF 4 1/11 4,000% 11-20/09/2040

USD

(150 949)

(0,04)

(100 000) G2SF 4,5 1/11 4,500% 11-20/06/2040

USD

(77 538)

(0,02)

(100 000) G2SF 5 1/11 5,000% 11-20/05/2040

USD

(78 604)

(0,02)




Noteringsv aluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg 416 000,00

PARVEST BOND WORLD EMERGING - X - CAP

USD

Ierland 1 069,48



USD

Marktwaarde

% nettovermogen

32 675 447

8,47

30 585 261

7,93

30 585 261

7,93

2 090 186

0,54

2 090 186

0,54

334 339 589

86,71


BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Obligaties Frankrijk

CAP GEMINI SOGET 5,250% 1129/11/2016 700 000 PERNOD RICARD 5,000% 11-15/03/2017 PUBLICIS GROUPE 4,250% 09500 000 31/03/2015 700 000 VINCI SA 4,125% 11-20/02/2017

1 200 000

EUR

LUKOIL INTL FIN 7,250% 0905/11/2019

DEUTSCH POST FIN 1,875% 1227/06/2017

1 000 000 241 668 916 729 479 233 279 115 711 998 615 942 602 400 719 446 434 560

6,13

1 327 788

2,41

300 000 1 000 000 500 000 400 000

EUR

760 025

1,38

400 000

2 451 182

4,45

EUR

1 795 830

3,26

EUR

655 352

1,19

USD

EUR

EUR

GBP

Frankrijk AIR FRANCE - KLM 2,030% 13-15/02/23 CV FLAT BNP PARIBAS 0,250% 1327/09/2016 CV CAP GEMINI SOGET 0,000% 1301/01/2019 CV FLAT CGG VERITAS 1,250% 12-01/01/2019 CV FLAT FONCIERE DES REGIONS 0,875% 1301/04/2019 CV MAUREL ET PRO 7,125% 09-31/07/14 CV FLAT MICHELIN FRANCE 0,000% 0701/01/2017 CV FLAT ORPEA 1,750% 13-01/01/2020 CV FLAT PEUGEOT SA 4,450% 09-01/01/2016 CV FLAT RALLYE SA 1,000% 13-02/10/2020 CV FLAT UNIBAIL-RODAM 0,750% 12-01/01/18 CV FLAT

3 383 415

1,40

Converteerbare obligaties 33 835

17,90

300 000

0,94

Verenigd Koninkrijk 500 000 WPP GROUP PLC 6,000% 07-04/04/2017

9 872 938

EUR

2,50 2,50

1 020 190

1,85

1 020 190

1,85

700 000

970 834

1,76

700 000

970 834

1,76

667 278

1,21

667 278

1,21

42 605 365

77,21

370 832

0,67

EUR

1 065 940

1,93

EUR

259 747

0,47

EUR

814 560

1,48

EUR

473 713

0,86

EUR

298 922

0,54

EUR

940 712

1,71

EUR

680 037

1,23

EUR

636 816

1,15

EUR

792 916

1,44

EUR

498 850

0,90

Italië

300 000 400 000 600 000 500 000

1 800 000

AABAR INVESTMENT 4,000% 1127/05/2016 CV

11,33

360 576

0,65

EUR

732 179

1,33

EUR

981 648

1,78

Oostenrijk

EUR

750 000

1,36

EUR

1 135 068

2,06

1 000 000 ENI SPA 0,625% 13-18/01/2016 CV PRYSMIAN SPA 1,250% 131 100 000 08/03/2018 CV

EUR

1 054 530

1,91

CONWERT IMMO INV 5,250% 1001/02/2016 CV IMMOFINANZ 4,250% 11-08/03/2018 1 047 016 CV FLAT

EUR

1 237 247

2,24

ACS ACTIVIDADES 2,625% 1322/10/2018 CV AMORIM ENERGIA B 3,375% 13800 000 03/06/2018 CV AMPLITER NV 2,875% 13200 000 14/11/2018 CV SIEMENS FINAN 1,050% 122 250 000 16/08/2017 CV 900 000

EUR

950 004

1,72

EUR

843 208

1,53

EUR

200 304

0,36

USD

1 890 100

3,43

0,80

GBP

398 109

0,72

EUR

997 990

1,81 1,14

GBP

631 370

EUR

483 064

0,88

GBP

495 202

0,90

3 131 162

5,67

USD

492 630

0,89

EUR

927 661

1,68

GBP

903 635

1,64

USD

807 236

1,46

2 873 461

5,20

EUR

713 349

1,29

EUR

747 145

1,35

EUR

409 401

0,74

EUR

441 308

0,80

EUR

87 258

0,16

EUR

475 000

0,86

2 383 038

4,32

USD

654 735

1,19

EUR

313 950

0,57

EUR

828 317

1,50

USD

586 036

1,06

2 214 571

4,01

EUR

106 171

0,19

EUR

1 413 936

2,56

EUR

694 464

1,26

2 131 595

3,86

2 131 595

3,86

EUR

Caymaneilanden

6 251 248

7,04

438 700

Verenigde Arabische Emiraten

EUR

3 883 616

0,45

GBP

Duitsland DRILLISCH AG 0,750% 1312/12/2018 CV STEINHOFF FINANC 4,500% 111 200 000 31/03/2018 CV 587 326 TUI AG 2,750% 11-24/03/2016 CV FLAT 100 000

300 000 ASTALDI SPA 4,500% 13-31/01/2019 CV BENI STABILI 3,375% 13700 000 17/01/2018 CV BUZZI UNICEM 1,375% 13900 000 17/07/2019 CV CAM 2012 SPA 5,625% 12600 000 26/10/2017 CV 1 100 000 ENI SPA 0,250% 12-30/11/2015 CV

Nederland

6,70

247 577

Luxemburg 800 000 APERAM 2,625% 13-30/09/2020 CV ESPIRITO SANTO F 3,125% 13300 000 02/12/2018 CV GVM DEBT LUX 5,750% 13700 000 14/02/2018 CV TMK BONDS SA 5,250% 10800 000 11/02/2015 CV

BES FINANCE LTD 3,500% 1206/12/2015 CV SIEM INDUSTRIES 1,000% 121 800 000 12/09/2019 CV

1 000 000

500 000

2 066 726

3,75

USD

759 367

1,38

USD

1 307 359

2,37

1 760 661

3,20

EUR

538 550

0,98

EUR

1 222 111

2,22

Noorwegen 600 000 ALGETA ASA 3,375% 13-12/09/2018 CV MARINE HARVEST 2,375% 13900 000 08/05/2018 CV

1 626 857

2,94

USD

626 039

1,13

EUR

1 000 818

1,81

873 752

1,58

Portugal 800 000 PARPUBLICA 5,250% 10-28/09/2017 CV

EUR

Hongarije 800 000

HUNGARIAN STATE 3,375% 1302/04/2019 CV

800 000

HOLDGROVE LTD 1,000% 1224/09/2017 CV

EUR

Cyprus


% nettovermogen

3 692 012

Spanje

ABENGOA SA 6,250% 1317/01/2019 CV INDRA SISTEMAS 1,750% 1317/10/2018 CV MELIA HOTELS 4,500% 1304/04/2018 CV NH HOTELES SA 4,000% 1308/11/2018 CV PESCANOVA SA 8,750% 1217/02/2019 CV SACYR VALLEHERM 6,500% 1101/05/2016 CV

Marktwaarde

GBP

Verenigd Koninkrijk

1 380 039

12,38

BALFOUR BEATTY F 1,875% 1303/12/2018 CV DERWENT LDN JE 2,750% 1115/07/2016 CV ENTERPRISE FUNDI 3,500% 1310/09/2020 CV GABRIEL FINANCE 2,000% 1326/11/2016 CV GREAT PORTLAND 1,000% 1310/09/2018 CV HANSTEEN JERSEY 4,000% 1315/07/2018 CV UNITE JERSEY 2,500% 1310/10/2018 CV

500 000 INMARSAT 1,750% 08-16/11/2017 CV INTL CONSOLIDAT 1,750% 13700 000 31/05/2018 CV TUI TRAVEL PLC 4,900% 10600 000 27/04/2017 CV VEDANTA RESOURCE 5,500% 091 100 000 13/07/2016 CV

1 380 039

6 833 045

Noteringsv aluta

Eiland Jersey

200 000

774 697

Nederland 950 000

96,51

520 905

Duitsland 1 000 000 ADIDAS INTL BV 4,750% 09-14/07/2014

53 245 140

Aantal Benaming

EUR

Rusland 1 650 000

% nettovermogen

EUR

Luxemburg ARCELORMITTAL 9,375% 0903/06/2016 WIND ACQUISITION 7,375% 10620 000 15/02/2018

1 500 000

Marktwaarde

USD

873 752

1,58

826 736

1,50

826 736

1,50

580 642

1,05

580 642

1,05

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe


Noteringsv aluta

België 500 000 SAGERPAR 0,375% 13-09/10/2018 CV

EUR

Rusland 500 000

LUKOIL INTL FIN 2,625% 1016/06/2015 CV

USD

Zweden 3 000 000 SAS AB 7,500% 10-01/04/2015 CV

SEK

Bermuda-eilanden 400 000

AQUARIUS PLAT 4,000% 0918/12/2015 CV

USD

470 CALL CGG 20/06/2014 18 (470) CALL CGG 20/06/2014 21 CALL DEUTSCHE POST AG - REG 370 20/06/2014 26 60 CALL KERING 20/06/2014 160 28 CALL KERING 20/06/2014 190 CALL LUKOIL OAO-SPON ADR 20/06/2014 66 CALL LVMH MOET HENNESSY LOU 45 20/06/14 150 CALL MICHELIN (CGDE)-B 55 20/06/2014 80 CALL MICHELIN (CGDE)-B 103 20/06/2014 86 CALL PERNOD-RICARD SA 85 20/06/2014 88 CALL PUBLICIS GROUPE 150 19/09/2014 68 CALL SUEZ ENVIRONNEMENT CO 400 20/06/14 13,5 165 CALL TECHNIP SA 20/06/2014 72 290

43 CALL TECHNIP SA 20/06/2014 80

% nettovermogen

511 030

0,93

511 030

0,93

391 397

0,71

391 397

0,71

341 773

0,62

341 773

0,62

232 043

0,42

232 043

0,42

766 837

1,40

EUR

88 435

0,16

EUR

183 960

0,33

EUR

54 250

0,10

EUR

5 170

0,01

EUR

(940)

0,00

Opties, warrants, rechten 115 CALL ADIDAS AG 20/06/2014 88 CALL ARCELORMITTAL 1 460 20/06/2014 12,5 250 CALL CAP GEMINI 20/06/2014 52

Marktwaarde

EUR

66 600

0,12

EUR

36 060

0,07

EUR

2 212

0,00

USD

30 411

0,06

EUR

7 110

0,01

EUR

17 930

0,03

EUR

15 656

0,03

EUR

21 250

0,04

EUR

59 250

0,11

EUR

22 400

0,04

EUR

75 735

0,14

EUR

9 245

0,02 0,06

155 CALL VINCI SA 20/06/2014 48

EUR

35 805

40 CALL WPP PLC 20/06/2014 14

GBP

36 298

0,07

53 245 140

96,51



BNP Paribas L1 Convertible Bond World


Noteringsv aluta


1 054 101,76

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

126 439 505

100,10

126 439 505

100,10

126 439 505

100,10

126 439 505

100,10


BNP Paribas L1 Diversified Active Click Balanced


Noteringsv aluta


% nettovermogen

45 057 198

76,38

45 047 795

Aandelen Frankrijk 7 336 AIR LIQUIDE SA

Marktwaarde

EUR

76,36

15 522 925

26,30

754 141

1,28

47 900 AXA

EUR

968 059

1,64

24 830 BNP PARIBAS

EUR

1 406 620

2,38

14 580 CARREFOUR SA

EUR

420 050

0,71

10 754 COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN

EUR

429 891

0,73

13 716 DANONE SA

EUR

717 621

1,22

EUR

390 728

0,66

45 408 FRANCE TELECOM SA

EUR

408 672

0,69

35 820 GDF SUEZ

EUR

612 343

1,04

5 594 L OREAL

EUR

714 354

1,21

6 271 LVMH MOET HENNES

EUR

831 535

1,41

28 278 SANOFI AVENTIS

EUR

2 180 799

3,70

13 033 SCHNEIDER ELECTRIC SA

EUR

826 292

1,40

18 741 SOCIETE GENERALE SA

EUR

791 245

1,34

55 772 TOTAL SA

EUR

2 483 526

4,20

EUR

425 023

0,72

12 369 VINCI SA

EUR

590 249

1,00

29 850 VIVENDI

EUR

571 777

0,97

14 982 771

25,41

5 056 ESSILOR INTERNATIONAL

2 282 UNIBAIL RODAMCO SE

Duitsland 10 615 ALLIANZ SE

EUR

1 383 665

2,35

21 568 BASF SE

EUR

1 671 304

2,83

19 405 BAYER AG

EUR

1 978 340

3,35

EUR

642 814

1,09

23 064 DAIMLER AG

EUR

1 450 726

2,46


EUR

829 530

1,41


EUR

589 731

1,00


EUR

886 868

1,50

46 955 E.ON AG

EUR

629 901

1,07

EUR

604 887

1,03 0,51


3 777 MUENCHENER RUECKVERS AG 11 328 RWE AG

EUR

301 381

22 248 SAP AG

EUR

1 386 273

2,35

19 520 SIEMENS AG

EUR

1 938 141

3,29


EUR

Spanje

689 210

1,17

5 541 377

9,39

135 771 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

1 214 879

2,06

265 946 BANCO SANTANDER SA

EUR

1 730 245

2,93

118 164 IBERDROLA SA

EUR

547 690

0,93

EUR

596 005

1,01

18 958 REPSOL YPF SA

EUR

347 311

0,59

93 388 TELEFONICA SA

EUR

4 975 INDITEX

Nederland 9 007 ASML HOLDING NV EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE 90 620 ING GROEP NV KONINKLIJKE PHILIPS 22 007 ELECTRONICS 36 913 UNILEVER NV

13 625

1,87

6,70 1,04

EUR

612 836

EUR

760 411

1,29

EUR

915 262

1,55

EUR

586 377

0,99

EUR

1 080 628

1,83

3 379 339

5,73 0,91

Italië 31 352 ASSICURAZIONI GENERALI

1 105 247

3 955 514

EUR

536 119

149 543 ENEL SPA

EUR

474 649

0,80

62 790 ENI SPA

EUR

1 098 197

1,86

327 808 INTESA SANPAOLO

EUR

588 088

1,00

126 819 UNICREDIT SPA

EUR

682 286

1,16

1 348 419

2,29

1 348 419

2,29

België 17 453 ANHEUSER - BUSCH INBEV SA

EUR

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Ierland 17 347 CRH PLC

EUR

Opties, warrants, rechten 18 958 REPSOL SA RTS 09/01/2014

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 11 516,57 - CAP PARWORLD TRACK EURO 24,20 CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO 11,88 INFLATION LINKED BOND - I PLUS CAP 5 747,54



% nettovermogen

317 450

0,54

317 450

0,54

9 403

0,02

9 403

0,02

5 680 601

9,62

5 058 463

8,57

EUR

634 586

1,08

EUR

632 145

1,07

EUR

2 529 472

4,28

EUR

1 262 260

2,14

622 138

1,05

Ierland 38 309,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

Marktwaarde

EUR

622 138

1,05

50 737 799

86,00

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Stability


Noteringsv aluta


% nettovermogen

33 989 446

79,62

33 982 352

Aandelen Frankrijk 5 534 AIR LIQUIDE SA

Marktwaarde

EUR

79,60

11 709 900

27,43

568 895

1,33

36 135 AXA

EUR

730 288

1,71

18 731 BNP PARIBAS

EUR

1 061 111

2,49

10 998 CARREFOUR SA

EUR

316 852

0,74


EUR

324 317

0,76

EUR

541 355

1,27

EUR

294 746

0,69

34 254 FRANCE TELECOM SA

EUR

308 286

0,72

27 021 GDF SUEZ

EUR

461 924

1,08

4 220 L OREAL

EUR

538 894

1,26


EUR

627 198

1,47

EUR

1 645 124

3,85

EUR

623 349

1,46 1,40

10 347 DANONE SA 3 814 ESSILOR INTERNATIONAL

21 332 SANOFI AVENTIS 9 832 SCHNEIDER ELECTRIC SA 14 138 SOCIETE GENERALE SA

EUR

596 906

42 073 TOTAL SA

EUR

1 873 512

4,40


EUR

320 536

0,75

9 331 VINCI SA

EUR

445 275

1,04

22 518 VIVENDI

EUR

431 332

1,01

11 302 312

26,47

Duitsland 8 007 ALLIANZ SE 16 270 BASF SE 14 638 BAYER AG

EUR

1 043 712

2,44

EUR

1 260 762

2,95

EUR

1 492 344

3,50

EUR

484 902

1,14

17 399 DAIMLER AG

EUR

1 094 397

2,56


EUR

625 780

1,47


EUR

444 856

1,04


EUR

669 032

1,57

35 421 E.ON AG

EUR

475 173

1,11

EUR

456 428

1,07 0,53


2 850 MUENCHENER RUECKVERS AG

EUR

227 366

16 783 SAP AG

8 546 RWE AG

EUR

1 045 749

2,45

14 725 SIEMENS AG

EUR

1 462 045

3,42


EUR

Spanje

519 766

1,22

4 180 264

9,79

102 422 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

916 472

2,15

200 622 BANCO SANTANDER SA

EUR

1 305 247

3,06

EUR

413 159

0,97

EUR

449 609

1,05

14 302 REPSOL YPF SA

EUR

262 013

0,61

70 449 TELEFONICA SA

EUR

89 139 IBERDROLA SA 3 753 INDITEX

Nederland 6 795 ASML HOLDING NV EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE 68 361 ING GROEP NV KONINKLIJKE PHILIPS 16 601 ELECTRONICS 27 846 UNILEVER NV

10 278

1,95

6,99 1,08

EUR

462 332

EUR

573 615

1,34

EUR

690 446

1,62

EUR

442 334

1,04

EUR

815 192

1,91

2 549 278

5,98 0,95

Italië 23 651 ASSICURAZIONI GENERALI

833 764

2 983 919

EUR

404 432

112 811 ENEL SPA

EUR

358 062

0,84

47 367 ENI SPA

EUR

828 449

1,94

EUR

443 636

1,04

EUR

514 699

1,21

1 017 205

2,38

1 017 205

2,38

247 289 INTESA SANPAOLO 95 669 UNICREDIT SPA


EUR

Aantal Benaming

Noteringsv aluta


EUR

Opties, warrants, rechten 14 302 REPSOL SA RTS 09/01/2014

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Luxemburg BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X 8 648,80 - CAP PARWORLD TRACK EURO 17,16 CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO 9,02 INFLATION LINKED BOND - I PLUS CAP 4 074,61



% nettovermogen

239 474

0,56

239 474

0,56

7 094

0,02

7 094

0,02

4 141 765

9,70

3 676 375

8,61

EUR

449 878

1,05

EUR

474 732

1,11

EUR

1 793 327

4,20

EUR

958 438

2,25

465 390

1,09


Marktwaarde

EUR

465 390

1,09

38 131 211

89,32

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced


Noteringsv aluta


102 399,43 214 044,94 188,46 4 723,61 2 685,48 309 197,81 126 096,81 247 778,01 41 757,39 167 396,50 35 742,43 264 133,38 73 612,03 35 773,40 9 458,17 111 744,96 353 206,24 602,34 145,40 34,91 328,91 183,42 129,06 82,76

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP FLEXI III FORTIS DEPOSIT EUR - I - CAP BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED ASIA I - A - DIS BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED EUROPE I - A - DIS PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - I - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

77 485,00 ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y 496 399,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS


% nettovermogen

383 362 379

99,73

357 181 180

92,92

EUR

11 716 543

3,05

EUR

26 999 629

7,02

EUR

1 902 268

0,49

USD

2 253 462

0,59

EUR

1 026 660

0,27

EUR

30 125 143

7,84

EUR

15 255 192

3,97

EUR

32 089 730

8,35

EUR

3 863 812

1,01

EUR

11 476 704

2,99

EUR

4 274 437

1,11

EUR

36 648 505

9,53

EUR

9 063 113

2,36

EUR

4 116 802

1,07

EUR

1 312 983

0,34

EUR

12 233 838

3,18

EUR

19 387 490

5,04

EUR

39 512 817

10,29

USD

11 659 564

3,03

EUR

4 011 470

1,04

EUR

34 382 721

8,94

EUR

19 462 739

5,06

EUR

16 450 905

4,28

EUR

7 954 653

2,07


Marktwaarde

26 181 199

6,81

EUR

3 548 567

0,92

EUR

8 529 936

2,22

EUR

14 102 696

3,67

383 362 379

99,73


BNP Paribas L1 Diversified World Growth


Noteringsv aluta


30 118,52 106 895,38 163,62 13 442,59 1 708,13 959,10 46 888,71 57 271,73 45 744,60 19 108,21 70 933,33 15 837,10 239 363,56 32 590,55 29 777,49 6 708,62 19 861,71 187 694,97 483,76 62,97 15,48 89,82 60,75 55,17 14,37

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP FLEXI III FORTIS DEPOSIT EUR - I - CAP BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED ASIA I - A - DIS BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED EUROPE I - A - DIS PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - I - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP

Marktwaarde

% nettovermogen

167 287 259

99,62

164 129 649

97,74

EUR

3 446 160

2,05

EUR

13 483 783

8,03

EUR

1 651 499

0,98

EUR

1 484 196

0,88

USD

814 889

0,49

EUR

366 663

0,22

EUR

4 568 367

2,72

EUR

6 928 734

4,13

EUR

5 924 383

3,53

EUR

1 768 083

1,05

EUR

4 863 189

2,90

EUR

1 893 959

1,13

EUR

33 211 694

19,77

EUR

4 012 549

2,39

EUR

3 426 794

2,04

EUR

931 291

0,55

EUR

2 174 460

1,29

EUR

10 302 577

6,14

EUR

31 734 027

18,90

USD

5 049 628

3,01

EUR

1 778 918

1,06

EUR

9 389 897

5,59

EUR

7 743 672

4,61

EUR

5 303 038

3,16

EUR

1 877 199

1,12

Ierland

3 157 610

1,88

97 165,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

EUR

1 582 332

0,94

55 448,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS

EUR

1 575 278

0,94

167 287 259

99,62



BNP Paribas L1 Diversified World High Growth


Noteringsv aluta


25 493,87 59,00 3 194,63 9 592,49 50 906,24 18 122,04 9 675,72 5 314,30 4 453,75 45 576,22 100,43 31,08 15,57

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP FLEXI III FORTIS DEPOSIT EUR - I - CAP BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - I - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP



% nettovermogen

35 716 627

99,80

31 280 609

87,41

EUR

3 215 796

8,99

EUR

595 551

1,66

EUR

352 719

0,99

EUR

934 596

2,61

EUR

7 063 240

19,75

EUR

2 231 186

6,23

EUR

1 113 482

3,11

EUR

737 730

2,06

EUR

487 597

1,36

EUR

2 501 679

6,99

EUR

6 587 842

18,41

EUR

3 962 341

11,07

EUR

1 496 850

4,18

4 436 018

12,39


Marktwaarde

EUR

713 853

1,99

EUR

3 722 165

10,40

35 716 627

99,80


BNP Paribas L1 Diversified World Stability


Noteringsv aluta


87 145,36 20 057,48 74,40 1 808,52 1 023,04 152 888,11 40 945,36 123 086,99 13 294,28 53 568,64 21 107,91 62 626,36 21 616,60 11 247,60 67 320,48 70 571,27 95,31 46,66 10,69 143,04 116,71 26,66 3,80

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP FLEXI III FORTIS DEPOSIT EUR - I - CAP BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED ASIA I - A - DIS BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF VALUE ADDED EUROPE I - A - DIS PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST V350 - I - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP


Marktwaarde

% nettovermogen

123 230 136

99,60

123 230 136

99,60

EUR

9 971 172

8,06

EUR

2 530 051

2,04

EUR

750 965

0,61

USD

862 781

0,70

EUR

391 107

0,32

EUR

14 895 889

12,04

EUR

4 953 569

4,00

EUR

15 940 995

12,89

EUR

1 230 119

0,99

EUR

3 672 666

2,97

EUR

2 524 295

2,04

EUR

8 689 408

7,02

EUR

2 661 435

2,15

EUR

1 294 374

1,05

EUR

7 370 246

5,96

EUR

3 873 657

3,13

EUR

6 251 975

5,05

USD

3 741 915

3,02

EUR

1 228 306

0,99

EUR

14 952 605

12,09

EUR

12 384 154

10,01

EUR

2 562 706

2,07

EUR

495 746

0,40

123 230 136

99,60


BNP Paribas L1 Equity Euro


Noteringsv aluta


Marktwaarde

% nettovermogen

509 540 006

99,82

509 540 006

Aandelen Duitsland

129 237 111

25,33

EUR

15 981 073

3,13

276 962 BAYER AG

EUR

28 236 275

5,53


EUR

11 336 050

2,22

EUR

14 089 525

2,76

403 470 E.ON AG

EUR

5 412 550

1,06

193 910 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO

EUR

10 030 964

1,97

285 811 GEA GROUP AG

EUR

9 889 061

1,94

78 401 LINDE AG PFEIFFER VACUUM 31 355 TECHNOLOGY AG 208 507 SAP AG

EUR

11 920 872

2,34

1 041 120 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI

EUR

3 101 950

0,61

EUR

12 992 071

2,55

EUR

Frankrijk

6 246 720

1,22

111 225 808

21,80

105 848 AEROPORTS DE PARIS

EUR

8 732 460

1,71

359 086 BNP PARIBAS

EUR

20 342 222

3,99

EUR

5 694 685

1,12


67 980 CASINO GUICHARD PERRACHON

EUR

6 272 317

1,23 1,90

185 639 DANONE SA

EUR

9 712 632

390 404 GDF SUEZ

EUR

6 673 956

1,31

193 158 LEGRAND SA

EUR

7 737 909

1,52


EUR

11 955 746

2,34

120 007 PUBLICIS GROUPE SA

EUR

7 981 666

1,56

177 134 SCHNEIDER ELECTRIC SA

EUR

11 230 296

2,20

218 119 SCOR SE

EUR

5 794 331

1,14

130 226 TECHNIP SA

EUR

Spanje

9 097 588

1,78

78 086 668

15,29

294 927 AMADEUS IT HOLDING SA - A SHS

EUR

9 173 704

1,80

2 113 416 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

18 910 846

3,70

3 702 601 BANCO SANTANDER SA 752 264 GESTEVISION TELECINCO SA 234 156 GRIFOLS SA 10 491 GRIFOLS SA - B 230 727 RED ELECTRICA CORPORACION SA

EUR

24 089 122

4,72

EUR

6 310 743

1,24 1,59

EUR

8 140 433

EUR

271 560

0,05

EUR

11 190 260

2,19

Nederland

56 727 711

11,10

EUR

9 916 234

1,94

EUR

6 425 562

1,26

EUR

17 415 430

3,41

713 011 KONINKLIJKE AHOLD

EUR

9 304 794

1,82

302 502 REED ELSEVIER NV

EUR

4 658 531

0,91

271 300 ZIGGO NV

EUR

9 007 160

1,76

176 007 AKZO NOBEL NV 94 438 ASML HOLDING NV 1 724 300 ING GROEP NV

Italië

35 360 900

6,93

478 868 ATLANTIA SPA

EUR

7 810 337

1,53

947 365 ENI SPA

EUR

16 569 414

3,25

116 603 LUXOTTICA GROUP SPA

EUR

4 541 687

0,89

EUR

6 439 462

1,26

1 583 734 SNAM RETE GAS

België

33 753 535

6,61


EUR

19 265 785

3,77

305 202 BELGACOM SA

EUR

6 563 369

1,29

EUR

3 077 615

0,60

EUR

4 846 766

0,95

85 017 DIETEREN SA/NV 111 741 TELENET GROUP HOLDING

Oostenrijk

24 999 054

4,89

220 006 ANDRITZ AG

EUR

10 030 074

1,96

350 984 ERSTE GROUP BANK AG

EUR

8 890 425

1,74

167 800 VIENNA INSURANCE GROUP

EUR

6 078 555

1,19

Noteringsv aluta

Finland

Marktwaarde

% nettovermogen

17 832 610

3,50

629 391 OUTOTEC OYJ

EUR

4 789 666

0,94

365 144 SAMPO OYJ - A

EUR

13 042 944

2,56

14 197 302

2,78

Portugal

99,82

206 234 BASF SE

88 391 CONTINENTAL AG

Aantal Benaming

503 131 GALP ENERGIA SGPS SA - B

EUR

5 994 806

1,17

577 031 JERONIMO MARTINS SGPS SA

EUR

8 202 496

1,61

8 119 307

1,59

8 119 307

1,59

552 682

0,11

552 682

0,11

552 682

0,11

510 092 688

99,93


EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 464,00

BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP



EUR

BNP Paribas L1 Equity Europe


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Verenigd Koninkrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

946 343 602

99,54

946 343 602

99,54

272 075 591

28,63

1 538 480 BG GROUP PLC

GBP

23 992 522

2,52

3 342 246 CENTRICA PLC

GBP

13 967 535

1,47

706 546 DIAGEO PLC

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Denemarken

Marktwaarde

% nettovermogen

32 291 497

3,40

200 576 CARLSBERG AS - B

DKK

16 131 361

1,70

121 288 NOVO NORDISK A/S - B

DKK

16 160 136

1,70

25 167 484

2,65 0,89

Oostenrijk 185 364 ANDRITZ AG

EUR

8 450 745

342 368 ERSTE GROUP BANK AG

EUR

8 672 181

0,91

222 072 VIENNA INSURANCE GROUP

EUR

8 044 558

0,85

België

GBP

16 984 279

1,79

24 210 221

2,54

4 120 097 HSBC HOLDINGS

GBP

32 802 310

3,46


EUR

18 469 930

1,94

1 320 280 INMARSAT

GBP

11 996 775

1,26

132 341 TELENET GROUP HOLDING

EUR

5 740 291

0,60

GBP

8 774 315

0,92

23 708 516

2,50

GBP

21 817 581

2,29

917 149 ENI SPA

EUR

16 040 936

1,69

GBP

23 934 040

2,52

196 857 LUXOTTICA GROUP SPA

EUR

7 667 580

0,81

222 568 JOHNSON MATTHEY PLC 4 718 541 KINGFISHER PLC 25 244 829 LLOYDS BANKING GROUP PLC 1 134 230 PREMIER OIL PLC

GBP

4 275 175

0,45

224 304 RECKITT BENCKISER GROUP PLC

GBP

12 921 744

1,36

333 853 RIO TINTO PLC ORD

GBP

13 681 151

1,44

GBP

30 225 585

3,18

1 162 630 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS 492 047 SABMILLER PLC

GBP

18 339 396

1,93

719 296 SMITHS GROUP PLC

GBP

12 795 169

1,35

GBP

15 244 009

1,60

GBP

10 324 005

1,09

3 793 335 TESCO PLC 402 888 WEIR GROUP

Duitsland

Italië

Zweden

22 011 091

2,31

658 280 ATLAS COPCO AB - A SHS

SEK

13 262 297

1,39

787 258 ELEKTA AB

SEK

8 748 794

0,92

19 004 961

2,00

Eiland Jersey 1 419 401 EXPERIAN PLC

1 252 319 DNB NOR ASA

14,48

EUR

16 420 286

1,73

1 118 877 JERONIMO MARTINS SGPS SA

334 427 BAYER AG

EUR

34 094 832

3,60

Finland

96 072 CONTINENTAL AG

EUR

15 313 877

1,61

EUR

14 802 384

1,56

289 770 GEA GROUP AG

EUR

10 026 042

1,05

94 004 LINDE AG

EUR

14 293 308

1,50

62 257 MUENCHENER RUECKVERS AG

EUR

9 970 459

1,05

EUR

15 542 544

1,63

EUR

7 147 098

0,75

249 439 SAP AG 1 191 183 TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI

Frankrijk 140 470 AEROPORTS DE PARIS

EUR

108 295 727

11,39

11 588 775

1,22

100 334 AIR LIQUIDE SA

EUR

10 314 335

1,08

295 490 BNP PARIBAS

EUR

16 739 509

1,76


EUR

12 241 145

1,29

436 787 GDF SUEZ

EUR

7 466 874

0,79


EUR

13 912 127

1,46


EUR

8 776 261

0,92

256 860 SCOR SE

EUR

6 823 486

0,72

186 686 TECHNIP SA

EUR

13 041 884

1,37


EUR

Spanje

7 391 331

0,78

96 831 810

10,18

575 767 AMADEUS IT HOLDING SA - A SHS

EUR

17 909 233

1,88

2 209 299 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

EUR

19 768 807

2,08

3 525 229 BANCO SANTANDER SA

EUR

22 935 140

2,41

1 205 028 GESTEVISION TELECINCO SA

EUR

10 108 980

1,06

349 479 GRIFOLS SA 18 653 GRIFOLS SA - B 277 880 RED ELECTRICA CORPORACION SA

EUR

12 149 637

1,28

EUR

482 833

0,05

EUR

13 477 180

1,42

Zwitserland

60 386 415

6,35

176 890 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN

CHF

35 969 797

3,79

74 080 SCHINDLER HOLDING - PART CERT

CHF

7 936 927

0,83

CHF

16 479 691

1,73

52 810 527

5,55

201 154 THE SWATCH GROUP AG REG

Nederland 190 158 AKZO NOBEL NV

EUR

10 713 502

1,13

EUR

19 895 465

2,09

867 491 KONINKLIJKE AHOLD

EUR

11 320 758

1,19

327 735 ZIGGO NV

EUR

10 880 802

1,14

1 969 848 ING GROEP NV

NOK

Portugal

137 610 830

211 902 BASF SE

286 147 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO

GBP

Noorwegen

407 271 SAMPO OYJ - A

EUR

EUR


EUR


19 004 961

2,00

16 253 475

1,71

16 253 475

1,71

15 904 837

1,67

15 904 837

1,67

14 547 720

1,53

14 547 720

1,53

9 898 141

1,04

9 898 141

1,04

8 010 841

0,84

54 319 LIBERTY GLOBAL INC-SERIES C

USD

3 323 907

0,35

72 574 LIBERTY GLOBAL PLC

USD

4 686 934

0,49

7 323 918

0,77

7 323 918

0,77

1 102 981

0,12

1 102 981

0,12

1 102 981

0,12

947 446 583

99,66

Luxemburg 101 197 MILLICOM INTL CELLULAR-SDR

SEK

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk

926,00




EUR

BNP Paribas L1 Equity Netherlands


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Nederland 1 441 913 AEGON NV

Marktwaarde

% nettovermogen

415 431 089

95,83

415 431 089

95,83

345 426 466

79,68

EUR

9 894 407

2,28

250 699 AKZO NOBEL NV

EUR

14 124 382

3,26

146 388 ASM INTERNATIONAL NV

EUR

3 505 993

0,81

272 792 ASML HOLDING NV

EUR

18 560 768

4,28

EUR

233 402

0,05

110 905 CORIO NV

EUR

3 612 730

0,83

260 179 DELTA LLOYD NV

EUR

4 693 629

1,08

128 428 FUGRO

EUR

5 562 859

1,28

EUR

1 747 418

0,40

EUR

4 756 872

1,10

249 055 HEINEKEN NV

EUR

12 223 619

2,82

45 070 HEJIMANS NV

EUR

473 686

0,11

4 055 436 ING GROEP NV

EUR

40 959 903

9,46

2 057 191 KONINKLIJKE AHOLD

EUR

26 846 343

6,19

EUR

1 134 900

0,26

43 967 KONINKLIJKE DSM NV

EUR

2 513 154

0,58

1 507 107 KONINKLIJKE KPN NV KONINKLIJKE PHILIPS 1 469 021 ELECTRONICS 51 779 KONINKLIJKE VOPAK NV

EUR

3 531 152

0,81

EUR

39 142 064

9,04

EUR

2 201 643

0,51

15 156 CORBION NV

21 840 GEMALTO 103 444 HEINEKEN HOLDING NV

300 000 KONINKLIJKE BAM GROEP NV

181 276 NUTRECO NV

EUR

6 545 876

1,51

443 937 POSTNL SHS

EUR

1 842 339

0,42 3,23

EUR

14 006 662

1 323 443 REED ELSEVIER NV

297 066 RANDSTAD HOLDING NV

EUR

20 381 022

4,70

813 697 SBM OFFSHORE NV

EUR

12 042 716

2,78

EUR

7

0,00

EUR

2 033 707

0,47

EUR

2 103 228

0,49

1 831 638 TNT EXPRESS NV - W/I

EUR

12 359 893

2,85

3 635 814 TOMTOM NV

EUR

18 728 078

4,32

6 985 435 SNS REAAL 223 239 TELEGRAAF MEDIA GROEP 91 844 TEN CATE NV

1 283 203 UNILEVER NV

EUR

37 565 768

8,66

407 922 WOLTERS KLUWER NV

EUR

8 462 342

1,95

410 720 ZIGGO NV

EUR

13 635 904

3,15

33 011 777

7,61

EUR

25 938 003

5,98

EUR

7 073 774

1,63

18 979 118

4,38

Verenigd Koninkrijk 1 001 274 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS 184 429 UNIT 4 NV

Luxemburg 1 463 309 ARCELORMITTAL

EUR

Frankrijk 96 718 UNIBAIL RODAMCO SE

EUR

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 34 191,26

BNP PARIBAS TRESORERIE C FCP - P - CAP


EUR

18 979 118

4,38

18 013 728

4,16

18 013 728

4,16

7 943 656

1,83

7 943 656

1,83

7 943 656

1,83

423 374 745

97,66


BNP Paribas L1 Equity USA Core


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Verenigde Staten van Amerika

Marktwaarde

% nettovermogen

1 435 974 486

99,35

1 435 974 486

99,35

1 402 032 175

97,00

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen 1,67

254 194 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP

USD

24 173 849

549 444 ORACLE CORP

USD

21 021 727

1,45

359 375 PEPSICO INC

USD

29 806 562

2,06

884 938 PFIZER INC

USD

27 105 651

1,88

334 168 PNC FINANCIAL SERVICES GROUP

USD

25 924 753

1,79

USD

16 296 848

1,13

172 485 PRUDENTIAL FINANCIAL INC

14 020 PRICELINE.COM INC

USD

15 906 567

1,10

75 055 ACTAVIS PLC

USD

12 609 240

0,87

258 411 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP

USD

8 279 488

0,57

99 299 ADT CORP/THE

USD

4 018 631

0,28

227 495 RAYTHEON CO

USD

20 633 797

1,43

544 323 AES CORPORATION

USD

7 898 127

0,55

215 691 SCHLUMBERGER LTD

USD

19 435 916

1,34

454 800 ALTRIA GROUP INC

USD

17 459 772

1,21

249 387 ST JUDE MEDICAL INC

USD

15 449 525

1,07

134 525 SYMANTEC CORP

USD

3 172 100

0,22

USD

15 129 744

1,05

23 859 AMAZON.COM INC 187 674 AMERICAN ELECTRIC POWER

USD

9 514 731

0,66

USD

8 771 883

0,61

90 058 UNION PACIFIC CORP

178 513 AMERIPRISE FINANCIAL INC

USD

20 537 921

1,42

123 280 UNITED TECHNOLOGIES CORP

USD

14 029 264

0,97

144 022 ANADARKO PETROLEUM CORP

USD

11 423 825

0,79

393 549 UNUM GROUP

USD

13 805 699

0,96 1,74

USD

7 850 860

0,54

510 666 VERIZON COMMUNICATIONS INC

USD

25 094 127

99 498 APPLE INC

USD

55 829 322

3,85

146 156 VMWARE INC - A

USD

13 111 655

0,91

40 200 BIOGEN IDEC INC

USD

11 245 950

0,78

314 486 WADDELL & REED FINANCIAL - A

USD

20 479 328

1,42

171 177 BOEING CO/THE

USD

23 363 949

1,62

245 937 WESTAR ENERGY INC

USD

7 911 793

0,55

205 112 BORGWARNER INC

USD

11 467 812

0,79

521 531 YAHOO INC

USD

21 090 714

1,46

18 482 543

1,28

154 150 ANALOG DEVICES

685 085 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

USD

36 412 267

2,52

247 668 BROADCOM CORP - CL A

USD

7 343 356

0,51

272 480 CABOT OIL & GAS CORP

USD

10 561 325

0,73

115 032 CELGENE CORP

USD

19 435 807

1,34

339 402 CENTERPOINT ENERGY INC

USD

7 867 338

0,54

USD

13 577 898

0,94

USD

10 867 957

0,75

25 485 CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 208 558 CITIGROUP INC 318 278 CME GROUP INC

USD

24 972 092

1,73

518 190 COMCAST CORP A

USD

26 927 743

1,86

149 212 CONCHO RESOURCES INC

USD

16 114 896

1,11

333 134 CONOCOPHILLIPS

USD

23 535 917

1,63

58 364 COSTCO WHOLESALE CORP

USD

6 945 900

0,48

42 237 CUMMINS INC

USD

5 954 150

0,41

368 747 CVS CAREMARK CORP

USD

26 391 223

1,83

242 369 DANAHER CORP

USD

18 710 887

1,29

551 830 DELTA AIR LINES INC

USD

15 158 770

1,05

263 066 DIRECTV - CLASS A

USD

18 175 230

1,26

505 168 DISCOVER FINANCIAL SERVICES

USD

28 264 150

1,96

272 742 DISNEY (WALT) CO

USD

20 837 489

1,44

171 579 EASTMAN CHEMICAL CO

USD

13 846 425

0,96

839 235 EMC CORP

USD

21 106 760

1,46

260 116 ESTEE LAUDER CO INC - A

USD

19 591 937

1,36

142 006 FLUOR CORP

USD

11 401 662

0,79

379 619 GILEAD SCIENCES INC

USD

28 528 368

1,97

313 130 GNC HOLDINGS INC - A

USD

18 302 449

1,27

USD

11 760 731

0,81

208 123 HONEYWELL INTERNATIONAL INC

10 494 GOOGLE INC - A

USD

19 016 199

1,32

231 799 INTUIT INC

USD

17 690 900

1,22

926 081 JPMORGAN CHASE AND CO

USD

54 157 216

3,74

225 450 LAS VEGAS SANDS CORP

USD

17 781 242

1,23

USD

12 268 458

0,85 0,79

56 581 LINKEDIN CORP - A 225 598 LORILLARD INC

USD

11 433 307

463 306 LOWES COMPANIES

USD

22 956 812

1,59

240 352 MARATHON OIL CORP

USD

8 484 426

0,59

301 230 MARRIOTT INTERNATIONAL - A 37 845 MASTERCARD INC - CLASS A

USD

14 868 713

1,03

USD

31 617 983

2,19 1,85

165 680 MCKESSON CORP

USD

26 740 752

1 067 303 MICROSOFT CORP

USD

39 949 150

2,76

135 213 MONSANTO CO

USD

15 759 075

1,09

566 585 MYLAN INC

USD

24 589 789

1,70

221 355 NASDAQ OMX GROUP INC

USD

8 809 929

0,61

280 148 NETAPP INC

USD

11 525 289

0,80

210 016 NIKE INC - CL B

USD

16 515 658

1,14

373 270 NOBLE ENERGY INC

USD

25 423 420

1,76

Luxemburg 230 226 LYONDELLBASELL INDU-CL A

USD

Zwitserland 376 700 TYCO INTERNATIONAL LTD



USD

18 482 543

1,28

15 459 768

1,07

15 459 768

1,07

1 435 974 486

99,35

BNP Paribas L1 Equity World


Noteringsv aluta


Marktwaarde

% nettovermogen

97 258 545

100,28

97 258 545

Aandelen Verenigde Staten van Amerika

43 954 230

100,28

45,33

Aantal Benaming

USD

606 017

0,62

USD

416 850

0,43

24 149 MONDELEZ INTERNATIONAL INC

USD

618 643

0,64

10 283 MOTOROLA SOLUTIONS INC

USD

503 721

0,52

36 157 NASDAQ OMX GROUP INC

USD

1 044 340

1,08

24 851 NORTHEAST UTILITIES

USD

764 494

0,79

USD

242 980

0,25

4 502 OMNICOM GROUP 2 329 OREILLY AUTOMOTIVE INC

USD

520 478

0,54

USD

267 135

0,28

23 617 PAYCHEX INC 36 690 PEOPLES UNITED FINANCIAL

USD

308 253

0,32

USD

401 088

0,41

% nettovermogen

26 397 MICRON TECHNOLOGY INC

3 291 AIRGAS INC 2 102 ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP

Marktwaarde

22 612 MEADWESTVACO CORP

4 269 ACTAVIS PLC 1 062 ALLEGHANY CORP

Noteringsv aluta

4 518 PETSMART INC

USD

217 545

0,22

USD

780 349

0,80

USD

402 593

0,42

USD

238 532

0,25

34 983 AMERICAN CAPITAL AGENCY CORP

USD

489 729

0,50

28 522 PFIZER INC

USD

634 006

0,65

19 898 AMERISOURCE BERGEN CORP

USD

1 015 297

1,05

9 260 PHILLIPS 66

USD

518 323

0,53 0,54

USD

803 374

0,83

9 251 PNC FINANCIAL SERVICES GROUP

USD

520 841

4 311 AON PLC

USD

262 455

0,27

3 580 PRECISION CASTPARTS CORP

USD

699 658

0,72

8 668 ARROW ELECTRONICS INC

USD

341 260

0,35

USD

350 801

0,36

8 430 ASSURANT INC

USD

406 037

0,42

USD

340 723

0,35

9 328 AVERY DENNISON CORP

USD

339 760

0,35

18 444 SEALED AIR CORP

USD

455 763

0,47

9 455 BALL CORP

USD

354 472

0,37

17 275 SEI INVESTMENTS COMPANY

USD

435 401

0,45

12 106 BB&T CORP

USD

327 875

0,34

USD

213 212

0,22

15 523 SLM CORPORATION

111 034 ANNALY CAPITAL MANAGEMENT

7 367 BEST BUY COMPANY INC

12 949 REALTY INCOME CORP 4 471 ROCK-TENN COMPANY - A

7 875 SIMON PROPERTY GROUP INC

USD

869 596

0,90

USD

296 052

0,31 0,52

17 157 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

USD

661 776

0,68

19 504 SPECTRA ENERGY CORP

USD

504 178

30 905 CAMPBELL SOUP CO

USD

970 694

1,00

24 555 STAPLES INC

USD

283 159

0,29

9 557 CARDINAL HEALTH INC

USD

463 372

0,48

24 785 SYMANTEC CORP

USD

424 130

0,44

8 518 CELANESE CORP SERIES A

USD

341 907

0,35

34 837 SYNOPSYS INC

USD

1 025 681

1,06

34 327 CENTERPOINT ENERGY INC

USD

577 452

0,60

22 442 SYSCO CORP

USD

587 943

0,61

16 187 TD AMERITRADE HOLDING CORP

USD

448 704

0,46

10 366 CINCINNATI FIANCIAL CORP

4 521 CHARTER COMMUNICATION - A

USD

393 967

0,41

20 037 CISCO SYSTEMS INC

USD

359 933

0,37

9 484 TEXAS INSTRUMENTS INC

USD

302 219

0,31

USD

326 449

0,34

7 113 TIME WARNER INC

USD

359 896

0,37

7 721 CIT GROUP INC

USD

292 097

0,30

11 998 TJX COMPANIES INC

USD

554 906

0,57

35 758 COCA-COLA CO

USD

1 072 000

1,11

USD

702 992

0,72

17 149 CONAGRA FOODS INC

USD

419 407

0,43

19 582 UNUM GROUP

USD

498 521

0,51

18 735 CONSOLIDATED EDISON INC

USD

751 603

0,77

17 846 VENTAS INC

USD

741 840

0,76

4 170 DANAHER CORP

USD

233 625

0,24

10 534 WELLS FARGO & CO

USD

347 069

0,36

5 289 DAVITA INC

USD

243 234

0,25

5 932 WW GRAINGER INC

USD

1 099 569

1,13

11 336 DELTA AIR LINES INC

USD

225 988

0,23

32 988 XCEL ENERGY INC

USD

668 881

0,69

10 625 DOLLAR TREE INC

USD

435 039

0,45

2 475 YUM BRANDS INC

USD

135 807

0,14

11 453 DTE ENERGY COMPANY 9 571 EASTMAN CHEMICAL CO 12 044 ELECTRONIC ARTS INC 4 376 EMERSON ELECTRIC CO

7 591 TOWERS WATSON + CO - A

USD

551 809

0,57

USD

560 528

0,58

25 279 898

26,09

66 000 AIR WATER INC

JPY

648 929

0,67

USD

200 508

0,21

28 100 ASAHI BREWERIES

JPY

575 079

0,59

USD

222 873

0,23

99 000 ASAHI KASEI CORP

JPY

563 256

0,58

12 300 ASTELLAS PHARMA INC

JPY

529 098

0,55

JPY

230 837

0,24

Japan

13 251 FIDELITY NATIONAL FINL - A

USD

312 054

0,32

22 311 FIFTH THIRD BANCORP

USD

340 506

0,35

10 024 FLIR SYSTEMS INC

USD

218 965

0,23

22 700 COCA-COLA WEST CO LTD

JPY

349 051

0,36

20 018 FPL GROUP INC

USD

1 243 834

1,28

29 000 DAI NIPPON PRINTING CO LTD

JPY

223 463

0,23

14 624 GAMESTOP CORP-CLASS A

USD

522 790

0,54

88 000 DAICEL CORP

JPY

520 115

0,54

23 731 GENERAL ELECTRIC CO

USD

482 732

0,50

22 900 DAIHATSU MOTOR CO LTD DAITO TRUST CONSTRUCTION 4 600 CO LTD 32 000 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD

JPY

281 765

0,29

13 648 GENERAL MILLS INC

8 400 BRIDGESTONE CORP

USD

494 337

0,51

7 303 HCP INC

USD

192 492

0,20

6 852 HEWLETT - PACKARD CO

USD

139 133

0,14

5 062 HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC INTERNATIONAL FLAVORS & 5 129 FRAGRANCES INC 2 692 INTL BUSINESS MACHINES CORP

USD

283 967

0,29

USD

320 034

0,33

USD

366 442

0,38

16 400 JAPAN AIRLINES CO LTD

9 541 KELLOGG CO

USD

422 852

0,44

JPY

312 216

0,32

JPY

449 632

0,46

9 600 EAST JAPAN RAILWAY CO

JPY

555 467

0,57

7 700 HIROSE ELECTRIC CO LTD

JPY

796 426

0,82

5 700 HISAMITSU PHARMACEUTICAL CO

JPY

208 590

0,22

JPY

587 698

0,61

17 000 KANSAI PAINT CO LTD

JPY

182 525

0,19

7 433 KIMBERLY-CLARK CORP

USD

563 483

0,58

20 400 KAO CORP

JPY

466 231

0,48

6 224 KOHLS CORP

USD

256 332

0,26

13 900 KDDI CORPORATION

JPY

620 958

0,64

6 342 L BRANDS INC LABORATORY CORP AMERICA 6 230 HOLDGS 8 660 LEIDOS HOLDINGS INC-W/I

USD

284 664

0,29

77 000 KEISEI ELECTRIC RAILWAY CO

JPY

514 115

0,53

USD

413 103

0,43

JPY

1 287 853

1,33

USD

292 176

0,30

JPY

818 181

0,84

5 521 LIBERTY GLOBAL INC-SERIES C

USD

337 843

0,35

23 700 LAWSON INC MCDONALDS HOLDINGS CO 44 100 JAPAN LTD 14 600 MIRACA HOLDINGS INC

JPY

500 009

0,52

3 959 LIBERTY GLOBAL PLC

USD

255 678

0,26

38 400 MITSUBISHI MOTORS CORP

JPY

299 342

0,31

3 398 M & T BANK CORP

USD

287 090

0,30

USD

926 314

0,96

26 394 MARSH & MCLENNAN COS INC


BNP Paribas L1 Equity World


Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

Aantal Benaming

Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

222 200 MIZUHO FINANCIAL GROUP INC

JPY

349 802

0,36

39 400 NAMCO BANDAI HOLDINGS INC

JPY

634 951

0,65

1 973 546

2,03

3 779 ATOS ORIGIN SA

EUR

248 620

0,26

31 000 NIPPON PAINT CO LTD

JPY

374 364

0,39

8 292 BUREAU VERITAS SA

EUR

176 164

0,18

10 400 NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE

JPY

406 437

0,42

4 228 DASSAULT SYSTEMES SA

EUR

381 492

0,39

4 950 NITORI HOLDINGS

Frankrijk

JPY

340 756

0,35

18 767 SCOR SE

EUR

498 545

0,51

24 900 NOMURA RESEARCH INSTITUTE LT

JPY

569 936

0,59

14 289 THALES SA

EUR

668 725

0,69

76 000 OJI PAPER

JPY

282 843

0,29

1 369 483

1,41

Hongkong

9 500 ORIENTAL LAND CO LTD

JPY

995 067

1,03

5 700 OTSUKA CORP

JPY

527 772

0,54

52 100 PARK24 CO LTD

JPY

713 351

0,74

19 100 SECOM CO LTD

JPY

836 114

0,86

Australië

11 600 SEGA SAMMY HOLDINGS INC

JPY

214 412

0,22

31 990 BANK OF QUEENSLAND LTD

AUD

254 433

0,26

41 000 SEKISUI CHEMICAL CO LTD

JPY

365 188

0,38

14 562 RAMSAY HEALTH CARE LTD

AUD

402 578

0,42

93 800 SEKISUI HOUSE LTD

JPY

952 058

0,98

139 436 TELSTRA CORPORATION LTD

AUD

476 194

0,49

57 300 SEVEN BANK LTD

JPY

162 607

0,17

31 957 WESTFIELD GROUP

AUD

211 013

0,22

11 900 SHIMAMURA CO LTD

JPY

810 153

0,84

Nederland

1 244 818

1,28 0,89

161 000 CLP HOLDINGS LTD

HKD

928 994

0,96

264 400 HONG KONG & CHINA GAS

HKD

440 489

0,45

1 344 218

1,39

30 600 SHIONOGI & CO LTD

JPY

481 725

0,50

6 232 CORE LABORATORIES NV

USD

863 602

64 700 SHOWA SHELL SEKIYU KK

JPY

477 110

0,49

8 290 HEINEKEN HOLDING NV

EUR

381 216

0,39

71 000 SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES

JPY

732 406

0,76

35 000 SURUGA BANK LTD

JPY

455 777

0,47

1 240 557

1,28

54 000 SUZUKEN CO LTD

JPY

1 269 562

1,31

10 000 TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD

JPY

333 150

0,34

Singapore 432 000 CAPITAMALL TRUST UNITS

SGD

473 020

0,49

312 000 STARHUB LTD

SGD

767 537

0,79

Duitsland

20 500 TOYOTA TSUSHO CORP

JPY

368 444

0,38

776 080

0,80

41 800 USS CO LTD

JPY

416 761

0,43

7 134 AXEL SPRINGER AG

EUR

333 158

0,34

10 200 WEST JAPAN RAILWAY CO

JPY

321 150

0,33

4 536 DEUTSCHE BOERSE AG

EUR

273 067

0,28

90 900 YAHOO JAPAN CORP

JPY

367 166

0,38

1 522 FRESENIUS SE & CO KGAA

EUR

169 855

0,18

679 661

0,70

679 661

0,70

656 319

0,68

656 319

0,68

618 541

0,64

Verenigd Koninkrijk

7 846 103

8,07

Nieuw-Zeeland 133 712 FLETCHER BUILDING LTD

90 234 3I GROUP PLC

GBP

417 658

0,43

14 945 ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC

GBP

439 189

0,45

Noorwegen

110 219 BAE SYSTEMS PLC

GBP

576 265

0,59

47 422 GJENSIDIGE FORSIKRING AS-W/I

103 027 BRITISH SKY BROADCASTING GRO

GBP

1 045 130

1,08

134 632 BT GROUP PLC

GBP

613 935

0,63

GBP

939 485

0,97

53 907 BUNZL 12 442 CRODA INTERNATIONAL PLC

GBP

367 428

0,38

18 324 DIAGEO PLC

GBP

440 481

0,45

14 638 EASYJET PLC

GBP

270 240

0,28

29 984 GLAXOSMITHKLINE PLC

GBP

580 760

0,60

15 409 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP

GBP

320 959

0,33

39 501 MARKS & SPENCER GROUP PLC

GBP

205 386

0,21

GBP

295 361

0,30

GBP

204 576

0,21

4 509 NEXT PLC 186 222 RSA INSURANCE GROUP PLC 14 485 UNILEVER PLC 7 834 WHITBREAD 71 203 WILLIAM HILL PLC

GBP

432 113

0,45

GBP

353 189

0,36

GBP

343 948

0,35

4 635 193

4,78

Canada 7 082 BANK NOVA SCOTIA

CAD

321 340

0,33

27 519 CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO

CAD

1 138 315

1,17

12 325 DOLLARAMA INC

CAD

742 590

0,77

15 484 METRO INC - A

CAD

686 392

0,71

CAD

520 119

0,54

CAD

228 522

0,24

CAD

324 262

0,33

CAD

673 653

0,69

8 615 NATIONAL BANK OF CANADA 6 960 ROGERS COMMUNICATIONS INC - B SHAW COMMUNICATIONS-BNON VTG 16 949 SHOPPERS DRUG MART CORP 18 365

Zwitserland

4 032 414

4,15

1 904 EMS CHEMIE HOLDING AG

CHF

492 508

0,51

6 779 GEBERIT AG

CHF

1 496 302

1,53

397 GIVAUDAN

CHF

412 712

0,43

215 SGS SA-REG

CHF

360 000

0,37

191 SIKA AG

CHF

494 215

0,51

3 491 SWISS RE LTD

CHF

233 730

0,24

1 413 SWISSCOM AG-REG

CHF

542 947

0,56

NZD

NOK

Ierland 58 885 RYANAIR HOLDINGS PLC 7 308 SHIRE PLC

EUR

368 031

0,38

GBP

250 510

0,26

603 281

0,62

Spanje 19 395 AMADEUS IT HOLDING SA - A SHS

EUR

Denemarken 8 054 COLOPLAST - B

DKK


EUR

Italië 67 195 SNAM RETE GAS



EUR

603 281

0,62

387 567

0,40

387 567

0,40

343 421

0,35

343 421

0,35

273 215

0,28

273 215

0,28

97 258 545

100,28

BNP Paribas L1 Equity World Aqua


Noteringsv aluta

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 543 868,09 BNP PARIBAS AQUA O EUR - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

63 632 567

99,75

63 632 567

99,75

63 632 567

99,75

63 632 567

99,75


BNP Paribas L1 Equity World Emerging


Noteringsv aluta


543 781,12

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING - X - CAP


USD

Marktwaarde

% nettovermogen

48 864 172

100,15

48 864 172

100,15

48 864 172

100,15

48 864 172

100,15


BNP Paribas L1 Lifecycle 2015


Noteringsv aluta


28 513,16 17 398,98 5 064,82 1 658,45 687,37 1 743,85 517,87 10 843,39 4,18 12,31 16,80 0,26 0,18 0,51 0,07 0,59

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


99,55 68,70

2 885 843

16,35

EUR

2 449 713

13,89

EUR

1 929 493

10,94

EUR

168 863

0,96

EUR

61 437

0,35

USD

140 842

0,80

EUR

59 871

0,34

EUR

1 038 038

5,89

EUR

274 204

1,55

USD

987 441

5,60

EUR

1 930 589

10,95

EUR

33 015

0,19

EUR

17 686

0,10

EUR

66 866

0,38

EUR

10 440

0,06

EUR

61 548

0,35

2 863 261

16,23

2 863 261

16,23

1 929 920

10,94

1 929 920

10,94

649 476

3,68

EUR

EUR

Ierland 6 012,00 ISHARES BC EURO TREASURY BOND

17 558 546 12 115 889

België 506,53

% nettovermogen

EUR

Frankrijk 2 403,83

Marktwaarde

EUR

649 476

3,68

17 558 546

99,55




Noteringsv aluta


7 682,55 4 736,02 4 466,26 6 714,47 3 443,03 6 920,17 7 108,44 18 406,84 8,80 11,02 14,91 1,11 0,94 3,55 0,34 7,91

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

EUR

BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP

641,02


99,26

12 022 623

79,30

777 558

5,13

666 814

4,40

1 701 467

11,22

EUR

683 668

4,51

EUR

307 738

2,03

USD

558 907

3,69

EUR

821 807

5,42

EUR

1 762 086

11,61

EUR

577 468

3,81

USD

883 517

5,83

EUR

1 713 653

11,30

EUR

142 004

0,94

EUR

90 640

0,60

EUR

462 966

3,05

EUR

52 514

0,35

EUR

819 816

5,41

1 701 627

11,22

1 701 627

11,22

763 535

5,04

763 535

5,04

561 108

3,70

EUR

EUR

Ierland


15 048 893

EUR

Frankrijk

5 194,00 ISHARES BC EURO TREASURY BOND

% nettovermogen

EUR

België 446,61

Marktwaarde

EUR

561 108

3,70

15 048 893

99,26




Noteringsv aluta


2 676,96 1 692,84 2 446,81 13 848,98 6 382,78 14 494,39 13 119,49 18 300,73 14,08 10,58 8,08 3,14 1,75 7,61 0,63 14,67

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP



99,63 89,82

270 937

1,77

EUR

238 346

1,56

EUR

932 135

6,09

EUR

1 410 103

9,22

EUR

570 493

3,73

USD

1 170 638

7,65

EUR

1 516 744

9,92

EUR

1 751 929

11,45

EUR

923 568

6,04

USD

847 993

5,54

EUR

928 411

6,07

EUR

399 752

2,61

EUR

168 207

1,10

EUR

993 581

6,50

EUR

97 392

0,64

EUR

1 519 748

9,93

928 764

6,07

928 764

6,07

305 509

2,00

EUR

EUR

Frankrijk 223,39

15 240 335 13 739 977


% nettovermogen

EUR

België 243,77

Marktwaarde

EUR

305 509

2,00

266 085

1,74

266 085

1,74

15 240 335

99,63




Noteringsv aluta


484,71 14 732,68 6 663,57 15 311,53 13 748,11 18 994,52 17,11 8,57 1,48 3,38 1,83 8,07 0,66 15,29

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP


12 493 563

99,49

12 251 204

97,56

184 654

1,47

EUR

1 500 082

11,95

EUR

595 589

4,74

USD

1 236 634

9,85

EUR

1 589 420

12,66

EUR

1 818 346

14,47

EUR

1 122 202

8,94

USD

686 894

5,47

EUR

169 596

1,35

EUR

431 110

3,43

EUR

175 896

1,40

EUR

1 054 308

8,40

EUR

102 690

0,82

EUR

1 583 783

12,61

184 671

1,47

184 671

1,47

57 688

0,46

EUR

Ierland 534,00 ISHARES BC EURO TREASURY BOND

% nettovermogen

EUR

België 48,47

Marktwaarde

EUR

57 688

0,46

12 493 563

99,49




Noteringsv aluta


453,35 14 239,67 6 485,11 15 064,94 13 310,54 18 489,39 17,07 8,35 1,50 3,29 1,78 7,78 0,64 14,92



12 178 870

99,50

11 942 969

97,57

172 708

1,41

EUR

1 449 884

11,85

EUR

579 639

4,74

USD

1 216 718

9,94

EUR

1 538 832

12,57

EUR

1 769 989

14,45

EUR

1 120 037

9,15

USD

669 814

5,47

EUR

172 583

1,41

EUR

419 638

3,43

EUR

171 187

1,40

EUR

1 015 521

8,30

EUR

100 041

0,82

EUR

1 546 378

12,63

179 725

1,47

179 725

1,47

56 176

0,46

EUR


% nettovermogen

EUR

België 47,17

Marktwaarde

EUR

56 176

0,46

12 178 870

99,50


BNP Paribas L1 Model 1


Noteringsv aluta


BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I 7 152,69 CAP PARVEST BOND EURO 3 909,78 GOVERNMENT - X - CAP PARWORLD TRACK EMU 12,96 GOVERNMENT BOND - X - CAP

11 588,08


984,62


99,82 61,53

1 172 840

13,99

EUR

1 007 072

12,01

EUR

1 489 470

17,77

EUR

1 488 904

17,76

1 530 577

18,25

1 530 577

18,25

1 172 805

13,99

1 172 805

13,99

506 985

6,05

EUR

EUR

Ierland


8 368 653 5 158 286

Frankrijk

4 693,00 ISHARES BC EURO TREASURY BOND

% nettovermogen

EUR

België 401,72

Marktwaarde

EUR

506 985

6,05

8 368 653

99,82




Noteringsv aluta


20 496,78 12 604,93 8 769,60 6 282,46 2 413,81 6 478,22 5 554,49 21 428,16 28,80 1,80 0,76 3,53 0,26 5,79

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP BNP PARIBAS B INSTITUTIONAL I BOND EURO - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP


99,63 70,72

2 074 498

9,18

EUR

1 774 728

7,86

EUR

3 340 866

14,80

EUR

639 680

2,83

EUR

215 747

0,96

USD

523 213

2,32

EUR

642 154

2,84

EUR

2 051 317

9,08

EUR

3 309 647

14,65

EUR

229 067

1,01

EUR

73 338

0,32

EUR

461 399

2,04

EUR

41 138

0,18

EUR

599 631

2,65

3 354 980

14,86

3 354 980

14,86

2 074 355

9,18

2 074 355

9,18

1 098 989

4,87

EUR

EUR


22 504 747 15 976 423

Frankrijk 1 741,51

% nettovermogen

EUR

België 880,55

Marktwaarde

EUR

1 098 989

4,87

22 504 747

99,63




Noteringsv aluta


22 350,54 13 631,34 52 769,63 74 772,63 31 825,50 79 601,14 64 173,16 211 752,44 174,93 21,27 8,88 43,30 3,13 73,34

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

EUR




100,12

106 268 483

78,22

2 262 118

1,67

1 919 242

1,41

20 103 118

14,80

EUR

7 613 349

5,60

EUR

2 844 563

2,09

USD

6 428 979

4,73

EUR

7 419 059

5,46

EUR

20 271 062

14,92

EUR

20 100 209

14,80

EUR

2 710 821

2,00

EUR

853 915

0,63

EUR

5 655 104

4,16

EUR

487 582

0,36

EUR

7 599 362

5,59

20 456 362

15,07

20 456 362

15,07

6 842 512

5,04

6 842 512

5,04

2 431 311

1,79

2 431 311

1,79

135 998 668

100,12

EUR

EUR

Frankrijk 2 041,19

135 998 668

EUR


% nettovermogen

EUR

België 5 369,01

Marktwaarde

EUR




Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

94 628 729

99,56

83 608 857

87,96

303 048

0,32

EUR

262 444

0,28

EUR

7 843 369

8,25

EUR

7 399 901

7,79

EUR

3 233 091

3,40

USD

6 145 767

6,47

EUR

8 490 062

8,93

EUR

13 460 814

14,15


2 994,22 1 864,00 20 588,43 72 676,30 36 172,42 76 094,53 73 437,09 140 612,28 82,38 75,84 69,60 13,04 10,38 39,17 3,68 83,38

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I CAP PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

EUR

EUR

5 404 174

5,69

USD

6 081 093

6,40

EUR

7 996 743

8,41

EUR

1 662 618

1,75

EUR

997 323

1,05

EUR

5 114 825

5,38

EUR

573 910

0,60

EUR

8 639 675

9,09

8 030 052

8,45

8 030 052

8,45

2 687 894

2,83

België 2 107,58


EUR


EUR

Frankrijk 253,48



EUR

2 687 894

2,83

301 926

0,32

301 926

0,32

94 628 729

99,56




Noteringsv aluta


750,74 29 901,57 13 847,87 31 884,22 27 302,80 38 725,63 35,34 20,93 2,49 7,07 3,88 16,48 1,36 31,16



25 539 049

99,68

25 155 717

98,18

286 003

1,12

EUR

3 044 578

11,88

EUR

1 237 723

4,83

USD

2 575 126

10,05

EUR

3 156 476

12,32

EUR

3 707 203

14,46

EUR

2 318 071

9,05

USD

1 678 345

6,55

EUR

285 877

1,12

EUR

901 227

3,52

EUR

373 035

1,46

EUR

2 151 844

8,40

EUR

211 301

0,82

EUR

3 228 908

12,60

283 836

1,11

283 836

1,11

99 496

0,39

EUR


% nettovermogen

EUR

België 74,50

Marktwaarde

EUR

99 496

0,39

25 539 049

99,68




Noteringsv aluta


11 093,37 5 357,73 11 699,00 10 636,06 14,08 2,39 1,50 6,03 0,53 12,07

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP PARWORLD TRACK PACIFIC EXJAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

7 276 070

99,98

7 276 070

99,98

1 129 527

15,52

EUR

478 874

6,58

USD

944 869

12,98

EUR

1 229 634

16,90

EUR

923 699

12,69

EUR

304 786

4,19

EUR

144 274

1,98

EUR

787 891

10,83

EUR

81 965

1,13

EUR

1 250 551

17,18

7 276 070

99,98


BNP Paribas L1 OBAM Equity World


Noteringsv aluta


Marktwaarde

% nettovermogen

238 928 573

95,74

238 928 573

Aandelen

95,74

Aantal Benaming

Eiland Jersey

Marktwaarde

% nettovermogen

5 907 752

2,37

173 649 EXPERIAN PLC

GBP

2 325 060

0,93

216 000 WPP PLC

GBP

3 582 692

1,44

5 427 967

2,17

5 427 967

2,17

4 433 087

1,78

Hongkong 1 473 800 AIA GROUP LTD


Noteringsv aluta

HKD

Ierland

112 412 826

45,06

76 253 ABBOTT LABORATORIES

USD

2 121 106

0,85

52 159 KERRY GROUP PLC - A

EUR

2 634 030

1,06

76 938 AMERICAN EXPRESS CO

USD

5 065 920

2,03

52 483 SHIRE PLC

GBP

1 799 057

0,72

30 169 APPLE INC

USD

12 285 008

4,93

Rusland

3 803 534

1,52

30 407 BAKER HUGHES INC

USD

1 219 413

0,49

225 330 SBERBANK-SPONSORED ADR

USD

2 057 151

0,82

58 318 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP

USD

3 242 311

1,30

191 290 SBERBANK-SPONSORED ADR

USD

1 746 383

0,70

26 618 CHART INDUSTRIES INC

USD

1 847 488

0,74

Zweden

3 032 386

1,21

3 032 386

1,21

2 525 635

1,01

2 525 635

1,01

2 426 237

0,97

134 073 CITIGROUP INC

USD

5 070 245

2,03

47 366 CITRIX SYSTEMS INC

USD

2 174 171

0,87

101 889 COASTAL ENERGY CO

CAD

1 312 542

0,53

Singapore

USD

3 108 093

1,25

1 510 000 GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES L

USD

4 496 720

1,80

96 072 CVS CAREMARK CORP

USD

4 989 929

2,00

44 623 EASTMAN CHEMICAL CO

USD

2 613 358

1,05

65 677 COLGATE-PALMOLIVE CO 119 239 COMCAST CORP A

336 344 EMC CORP

USD

6 138 867

2,46

55 706 ESTEE LAUDER CO INC - A

USD

3 044 941

1,22

62 526 GILEAD SCIENCES INC

USD

3 410 014

1,37

11 267 GOOGLE INC - A

USD

9 163 641

3,67

140 761 KKR & CO LP

USD

2 486 391

1,00

76 914 L BRANDS INC

USD

3 452 325

1,38

30 115 MEAD JOHNSON NUTRITION CO

USD

1 830 569

0,73

110 388 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 42 587 MONSANTO CO

USD

2 827 894

1,13

USD

3 602 101

1,44

21 931 NATIONAL OILWELL VARCO INC

USD

1 265 773

0,51

17 627 PRECISION CASTPARTS CORP

USD

3 444 937

1,38

132 005 HEXAGON AB - B

1 016 000 CITIC SECURITIES CO LTD - H


2,12

52 000 STANLEY BLACK & DECKER INC

USD

3 045 016

1,22

Indonesië 46 390 000 INTILAND DEVELOPMENT TBK PT

1,83

106 867 ZOETIS INC

USD

2 535 275

1,02

27 184 386

10,89

CHF

7 222 183

2,89

CHF

6 424 326

2,57

CHF

7 432 077

2,98

USD

6 105 800

2,45

Zwitserland 99 671 CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 110 576 NOVARTIS AG 36 549 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN 205 007 TYCO INTERNATIONAL LTD

Duitsland

245 100 PRADA S.P.A.

Zwitserland


3 451 376

1,38

123 100 UBS CW 05/11/2016 HOUSING DEV

23 218 MORPHOSYS AG

EUR

1 296 725

0,52

EUR

7 444 986

2,98

19 420 095

7,78

GBP

1 443 669

0,58

EUR

3 907 666

1,57

70 540 SABMILLER PLC

GBP

2 629 141

1,05

1 236 275 VODAFONE GROUP

GBP

3 521 601

1,41

12 574 113

5,04

Japan 221 600 JAPAN TOBACCO INC 10 800 KEYENCE CORP 106 500 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR

JPY

5 232 858

2,10

JPY

3 355 671

1,34

JPY

Nederland 170 000 AALBERTS INDUSTRIES NV 47 638 ASML HOLDING NV

3 985 584

1,60

7 181 040

2,88

EUR

3 939 750

1,58

EUR

3 241 290

1,30

1 797 000

0,72

1 797 000

0,72

1 729 260

0,69

1 729 260

0,69

1 646 247

0,66

1 646 247

0,66

1 588 609

0,64

1 588 609

0,64

885 218

0,35

885 218

0,35

703 931

0,28

703 931

0,28

4 476 490

1,79

3 325 847

1,33

3 325 847

1,33 0,52 0,81

EUR

35 229 RIO TINTO PLC ORD

0,75

0,46


150 846 ROYAL DUTCH SHELL PLC - A SHS

0,75

1 859 876

1 150 643

1,49

2,01

1 859 876

2 016 361

3 720 665

1,16

0,82

USD

EUR

2 901 683

2 039 741

868 264 UBS AG CRT 22/07/2016 UNTP

36 495 BAYER AG

GBP

0,82

1 309 486

1,78

120 710 DIAGEO PLC

0,97

2 039 741

USD

8,15

5 016 335

2 426 237

122 732 UBS AG CRT 22/07/2016 LPC

4 435 881

GBP

NOK

Obligaties

20 349 633

Verenigd Koninkrijk

IDR

Overige verhandelbare effecten

EUR

321 664 BG GROUP PLC

HKD

Luxemburg 50 687 SUBSEA 7 SA

47 883 ADIDAS AG

119 483 SAP AG

CAD

Italië

1,87

0,84

EUR

Colombia 131 417 PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP

5 294 187 2 086 270

EUR

Frankrijk

4 659 048

4 579 273

USD

Spanje 15 000 INDITEX

USD USD

HKD

Brazilië 188 859 ITAU UNIBANCO MULT - ADR

USD

USD

ZAR

China

5 523 PRICELINE.COM INC

83 086 TWENTY-FIRST CENTURY FOX - B

SGD

Zuid-Afrika 161 350 MTN GROUP LTD

80 958 SCHLUMBERGER LTD

138 987 WELLS FARGO & CO

SEK



USD

1 150 643

0,46

243 405 063

97,53

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Europe


Noteringsv aluta

Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Aandelen Verenigd Koninkrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

599 433 092

97,58 97,58

161 274 655

26,25

4 490 684

0,73

3 311 092 BRITISH LAND COMPANY PLC

GBP

25 032 174

4,07

1 306 056 CAPITAL + COUNTIES PROPERTIE

GBP

5 167 712

0,84

GBP

21 800 152

3,55

726 963 DERWENT LONDON PLC 3 632 768 GRAINGER TRUST

GBP

8 898 535

1,45

1 881 979 GREAT PORTLAND ESTATES PLC

GBP

13 549 344

2,21

2 400 000 HAMMERSON PLC

GBP

14 480 769

2,36

2 571 265 LAND SECURITIES GROUP PLC

GBP

29 776 609

4,84

5 273 626 SAFESTORE HOLINDS LTD

GBP

10 204 973

1,66

4 012 270 SEGRO PLC (REIT)

GBP

16 106 949

2,62

2 431 679 UNITE GROUP PLC

GBP

11 766 754

1,92

134 266 283

21,86

Frankrijk 136 884 FONCIERE DES REGIONS

EUR

8 589 471

1,40

241 609 GECINA SA

EUR

23 201 712

3,78

391 080 ICADE EMGP

EUR

26 464 384

4,31

381 026 KLEPIERRE

EUR

12 834 861

2,09

739 845 MERCIALYS

EUR

11 282 636

1,84

EUR

4 104 262

0,67

EUR

47 788 957

7,77

84 502 STE DE LA TOUR EIFFEL 256 585 UNIBAIL RODAMCO SE

Zweden

72 620 794

11,82

2 102 285 CASTELLUM AB

SEK

23 778 387

3,87

1 399 632 FABEGE

SEK

12 145 959

1,98

1 106 232 FASTIGHETS AB BALDER - B SHS

SEK

8 249 866

1,34

3 313 030 KUNGSLEDEN AB

SEK

16 172 079

2,63

942 554 WIHLBORGS FASTIGHETER

SEK

12 274 503

2,00

66 692 860

10,85

EUR

8 121 521

1,32

EUR

15 284 466

2,49

EUR

19 672 336

3,20

495 110 LEG IMMOBILIEN AG

EUR

21 264 975

3,46

760 376 PRIME OFFICE REIT AG

EUR

2 349 562

0,38

Duitsland 887 404 ALSTRIA OFFICE REIT - AG DEUTSCHE WOHNEN AGBEARERPORT 1 457 750 DEUTSCHE WOHNEN AG-NEW

1 089 025

Nederland

64 912 350

10,57

428 661 CORIO NV

EUR

13 963 632

2,27

366 244 EUROCOMMERCIAL PROPERTIE - CV

EUR

11 302 290

1,84

EUR

11 040 000

1,80

264 753 VASTNED RETAIL NV

EUR

8 732 878

1,42

347 622 WERELDHAVE NV

EUR

19 873 550

3,24

2 400 000 NIEUWE STEEN INVESTMENTS NV

Zwitserland

29 980 660

4,88

228 636 PSP SWISS PROPERTY AG

CHF

14 085 694

2,29

282 104 SWISS PRIME SITE

CHF

15 894 966

2,59

26 347 130

4,29

Finland 3 050 087 CITYCON OYJ

EUR

7 808 223

1,27

2 670 476 SPONDA OYJ

EUR

9 133 028

1,49

2 162 271 TECHNOPOLIS OYJ

EUR

Noorwegen 16 394 947 NORWEGIAN PROPERTY ASA

NOK

Eiland Jersey

9 405 879

1,53

14 257 584

2,32

14 257 584

2,32

12 278 360

2,00

1 283 191 ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE

EUR

5 363 738

0,87

4 498 898 LXB RETAIL PROPERTIES

GBP

6 914 622

1,13

8 632 190

1,41

8 632 190

1,41

Italië 17 616 715 BENI STABILI SPA

EUR

Noteringsv aluta

Oostenrijk 2 425 839 IMMOFINANZ AG

Totaal effectenportefeuille 599 433 092

GBP

781 642 BIG YELLOW GROUP

Aantal Benaming


EUR

Marktwaarde

% nettovermogen

8 170 226

1,33

8 170 226

1,33

599 433 092

97,58

BNP Paribas L1 Safe Balanced W1


Noteringsv aluta


102 450,33 26 884,80 58 880,59 78 235,30 51 080,55 36 351,46 11 343,54 44 288,99 8 724,76 40 101,57 9 241,38 7 659,92 35 485,05 93 196,36 140,82 39,49 8,89 88,06 48,00 75,13 14,80 21,83

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

444,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO 8 697,00 I - CAP



154 015 011

100,07

102 611 081

66,67

10 369 090

6,74

EUR

3 076 159

2,00

EUR

7 427 197

4,83

EUR

7 622 465

4,95

EUR

6 179 725

4,02

EUR

4 707 878

3,06

USD

1 052 320

0,68

EUR

3 036 453

1,97

EUR

1 043 394

0,68

EUR

5 564 093

3,62

EUR

1 063 498

0,69

EUR

1 063 350

0,69

EUR

3 697 187

2,40

EUR

5 115 548

3,32

USD

9 276 233

6,03

USD

3 166 562

2,06

EUR

1 021 022

0,66

EUR

9 205 599

5,98

EUR

5 092 816

3,31

EUR

9 576 848

6,22

EUR

2 155 574

1,40

EUR

2 098 070

1,36

41 448 016

26,93

EUR

10 721 058

6,97

EUR

10 114 842

6,57

EUR

10 252 906

6,66

EUR

10 359 210

6,73

9 955 914

6,47

Ierland ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3 76 189,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD

24 522,00

% nettovermogen

EUR

Frankrijk BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 177,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

1 063,00

Marktwaarde

EUR

3 478 446

2,26

EUR

1 240 738

0,81

EUR

5 236 730

3,40

154 015 011

100,07




Noteringsv aluta


85 283,54 19 647,96 41 970,14 58 957,69 37 257,27 27 046,76 7 821,36 32 303,63 6 322,36 30 977,55 6 595,88 5 512,70 24 183,62 67 778,34 95,89 27,64 6,51 64,42 35,17 50,64 10,52 15,77





115 815 693

99,49

74 937 415

64,37

8 631 623

7,42

EUR

2 248 120

1,93

EUR

5 294 113

4,55

EUR

5 744 247

4,93

EUR

4 507 384

3,87

EUR

3 502 826

3,01

USD

725 574

0,62

EUR

2 214 737

1,90

EUR

756 091

0,65

EUR

4 298 135

3,69

EUR

759 053

0,65

EUR

765 273

0,66

EUR

2 519 691

2,16

EUR

3 720 353

3,20

USD

6 316 252

5,43

USD

2 216 730

1,90

EUR

747 555

0,64

EUR

6 733 726

5,78

EUR

3 731 725

3,21

EUR

6 455 567

5,55

EUR

1 532 662

1,32

EUR

1 515 978

1,30

33 384 006

28,68

EUR

8 582 897

7,37

EUR

7 657 564

6,58

EUR

8 520 996

7,32

EUR

8 622 549

7,41

7 494 272

6,44


17 549,00

% nettovermogen

EUR

Frankrijk BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 134,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP 851,00

Marktwaarde

EUR

2 489 326

2,14

EUR

752 253

0,65

EUR

4 252 693

3,65

115 815 693

99,49




Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

178 188 152

99,43

149 485 023

83,42

3 146 114

1,76

EUR

4 956 243

2,77

EUR

11 668 772

6,51

EUR

12 891 904

7,19

EUR

9 936 935

5,54


31 084,74 43 316,23 92 506,52 132 319,65 82 137,01 61 294,62 17 523,52 71 206,00 13 946,62 69 133,95 14 528,64 12 154,25 51 124,79 149 423,93 210,49 60,77 14,34 142,01 77,54 110,70 23,19 34,77


EUR

EUR

7 938 266

4,43

USD

1 625 626

0,91

EUR

4 881 883

2,72

EUR

1 667 876

0,93

EUR

9 592 335

5,35

EUR

1 671 956

0,93

EUR

1 687 253

0,94

EUR

5 326 692

2,97

EUR

8 201 880

4,58

USD

13 865 440

7,74

USD

4 873 053

2,72

EUR

1 647 929

0,92

EUR

14 845 665

8,29

EUR

8 228 089

4,59

EUR

14 111 283

7,88

EUR

3 377 508

1,88

EUR

3 342 321

1,87

16 366 050

9,13


EUR

5 272 990

2,94

EUR

1 658 269

0,93


EUR

37 173,00


327,00

134,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP

2 640,00


9 434 791

5,26

12 337 079

6,88

EUR

3 298 011

1,84

EUR

2 800 154

1,56

EUR

3 094 345

1,73

EUR

3 144 569

1,75

178 188 152

99,43




Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

169 277 697

99,60

131 984 410

77,66

6 266 259

3,69

EUR

4 262 415

2,51

EUR

10 034 748

5,90

EUR

10 766 724

6,33

EUR

8 546 030

5,03


61 912,89 37 252,36 79 552,46 110 507,28 70 640,03 52 891,01 15 082,49 61 243,99 11 994,15 53 960,09 12 500,41 10 450,16 47 033,23 128 496,07 178,63 52,29 12,33 122,12 66,68 101,19 19,94 29,91


EUR

EUR

6 849 914

4,03

USD

1 399 176

0,82

EUR

4 198 888

2,47

EUR

1 434 380

0,84

EUR

7 486 962

4,41

EUR

1 438 547

0,85

EUR

1 450 691

0,85

EUR

4 900 392

2,88

EUR

7 053 149

4,15

USD

11 766 544

6,92

USD

4 192 975

2,47

EUR

1 416 976

0,83

EUR

12 766 430

7,52

EUR

7 075 507

4,16

EUR

12 898 259

7,60

EUR

2 904 642

1,71

EUR

2 874 802

1,69

23 083 987

13,58


558,00


5 257,00

EUR

5 627 798

3,31

EUR

5 028 848

2,96

EUR

6 165 599

3,63

EUR

6 261 742

3,68

14 209 300

8,36


31 800,00



EUR

4 510 830

2,65

EUR

1 426 387

0,84

EUR

8 272 083

4,87

169 277 697

99,60


BNP Paribas L1 Safe Conservative W1


Noteringsv aluta


BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 27,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

183,00


1 585,00

1 548,08 2 555,99 828,64 3 131,43 253,32 1 383,46 1 482,91 725,28 1,26 0,22 4,15 2,32

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY CONSERVATIVE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3


11 365 823

100,71

7 077 736

62,71

1 845 676

16,35

EUR

1 542 942

13,67

EUR

1 801 186

15,96

EUR

1 887 932

16,73

4 068 361

36,05

EUR

1 893 536

16,78

EUR

242 771

2,15

EUR

249 030

2,21

EUR

100 249

0,89

EUR

405 552

3,59

USD

23 500

0,21

EUR

94 850

0,84

EUR

177 341

1,57

EUR

75 567

0,67

USD

101 358

0,90

EUR

24 704

0,22

EUR

433 618

3,84

EUR

246 285

2,18

219 726

1,95

219 726

1,95

11 365 823

100,71

Ierland 1 549,00

% nettovermogen

EUR

Luxemburg 18 708,82

Marktwaarde

EUR




Noteringsv aluta


BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 11,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP 75,00


645,00

849,94 1 326,96 354,89 1 796,37 102,35 740,43 782,81 562,57 0,58 0,11 2,25 1,26

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY CONSERVATIVE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3


4 964 095

99,32

2 892 254

57,87

756 425

15,13

EUR

628 606

12,58

EUR

738 948

14,79

EUR

768 275

15,37

1 950 701

39,03

EUR

771 507

15,44

EUR

133 288

2,67

EUR

129 286

2,59

EUR

42 934

0,86

EUR

232 648

4,65

USD

9 495

0,19

EUR

50 764

1,02

EUR

93 616

1,87

EUR

58 614

1,17

USD

46 670

0,93

EUR

12 869

0,26

EUR

235 416

4,71

EUR

133 594

2,67

121 140

2,42

121 140

2,42

4 964 095

99,32

Ierland 854,00

% nettovermogen

EUR

Luxemburg 7 622,76

Marktwaarde

EUR




Noteringsv aluta


8 878,58 2 050,94 3 055,73 1 060,42 3 969,16 315,25 1 871,14 2 019,40 1 308,73 1,57 0,22 5,32 3,07

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY CONSERVATIVE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP


752,00

ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3


7 264 384

99,87

3 729 735

51,26

898 610

12,36

EUR

321 628

4,42

EUR

297 719

4,09

EUR

128 289

1,76

EUR

514 046

7,07

USD

29 245

0,40

EUR

128 285

1,76

EUR

241 500

3,32

EUR

136 357

1,87

USD

126 217

1,74

EUR

25 623

0,35

EUR

556 030

7,64

EUR

326 186

4,48

3 213 359

44,19

EUR

766 510

10,54

EUR

742 898

10,21

EUR

808 225

11,12

EUR

895 726

12,32

321 290

4,42

321 290

4,42

7 264 384

99,87

Ierland 2 265,00

% nettovermogen

EUR

Frankrijk

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS 13,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP 76,00

Marktwaarde

EUR




Noteringsv aluta


16 106,19 3 288,24 4 637,07 1 786,16 6 333,33 473,65 2 976,89 3 195,84 2 671,88 2,67 0,44 8,93 4,84

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY CONSERVATIVE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP


1 365,00

ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3


12 816 132

99,41

6 254 028

48,51

1 630 121

12,65

EUR

515 661

4,00

EUR

451 790

3,50

EUR

216 090

1,68

EUR

820 229

6,36

USD

43 939

0,34

EUR

204 095

1,58

EUR

382 191

2,96

EUR

278 383

2,16

USD

214 344

1,66

EUR

49 983

0,39

EUR

933 198

7,24

EUR

514 004

3,99

5 980 093

46,39

EUR

1 492 678

11,58

EUR

1 314 358

10,20

EUR

1 547 173

12,00

EUR

1 625 884

12,61

582 011

4,51

582 011

4,51

12 816 132

99,41

Ierland 4 103,00

% nettovermogen

EUR

Frankrijk


148,00

Marktwaarde

EUR


BNP Paribas L1 Safe Growth W1


Noteringsv aluta


18 442,41 11 454,62 43 004,03 6 066,77 20 792,21 21 757,11 10 029,46 7 254,02 28 306,84 5 576,40 46 906,41 11 813,81 4 894,21 5 800,26 71 463,49 121,42 25,24 5,68 34,39 79,08 9,46 20,92 5,17

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP


1 563,00



73 971 555

99,54

59 996 598

80,72

1 866 573

2,51

EUR

1 310 638

1,76

EUR

5 424 528

7,30

EUR

669 832

0,90

EUR

2 025 785

2,73

EUR

2 632 175

3,54

EUR

1 298 915

1,75

USD

672 943

0,91

EUR

1 940 717

2,61

EUR

666 881

0,90

EUR

6 508 264

8,76

EUR

1 359 534

1,83

EUR

679 415

0,91

EUR

604 329

0,81

EUR

3 922 631

5,28

USD

7 997 977

10,76

USD

2 024 117

2,72

EUR

652 071

0,88

EUR

3 594 492

4,84

EUR

10 080 617

13,55

EUR

1 377 662

1,85

EUR

2 010 794

2,71

EUR

675 708

0,91

7 024 195

9,46

EUR

1 795 247

2,42

EUR

1 542 942

2,08

EUR

1 824 278

2,45

EUR

1 861 728

2,51

6 950 762

9,36

Ierland ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3 43 129,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD 6 979,00

% nettovermogen

EUR


178,00

Marktwaarde

EUR

989 971

1,33

EUR

702 356

0,95

EUR

5 258 435

7,08

73 971 555

99,54




Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

29 276 270

99,18

22 488 856

76,18

1 151 706

3,90

EUR

491 367

1,66

EUR

1 981 309

6,71

EUR

245 795

0,83

EUR

768 269

2,60

EUR

984 953

3,34

EUR

511 573

1,73

USD

233 244

0,79

EUR

725 351

2,46

EUR

251 830

0,85

EUR

2 463 786

8,35

EUR

496 559

1,68

EUR

235 404

0,80

EUR

216 649

0,73

EUR

1 462 856

4,96

USD

2 880 406

9,76

USD

722 739

2,45

EUR

246 236

0,83

EUR

1 348 000

4,57

EUR

3 574 315

12,11

EUR

502 001

1,70

EUR

745 590

2,53

EUR

248 918

0,84


11 379,26 4 294,41 15 707,22 2 226,20 7 885,34 8 141,45 3 950,07 2 514,26 10 579,80 2 105,78 17 757,02 4 314,91 1 695,75 2 079,36 26 650,69 43,73 9,01 2,14 12,90 28,04 3,45 7,76 1,91


EUR


110,00

47,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO 963,00 I - CAP

4 141 850

14,04

EUR

1 109 423

3,76

EUR

800 044

2,71

EUR

1 085 330

3,68

EUR

1 147 053

3,89

2 645 564

8,96


EUR

347 533

1,18

EUR

231 687

0,78


EUR

2 066 344

7,00

29 276 270

99,18

2 450,00





Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

35 874 214

100,17

31 824 467

88,86

40

0,00

EUR

720 252

2,01

EUR

3 005 974

8,39

EUR

373 366

1,04

EUR

1 252 446

3,50

EUR

1 524 788

4,26

EUR

865 954

2,42

USD

372 989

1,04

EUR

1 064 517

2,97

EUR

393 794

1,10

EUR

4 740 269

13,24

EUR

781 137

2,18

EUR

362 231

1,01

EUR

230 423

0,64

EUR

2 234 890

6,24

USD

4 031 530

11,26

USD

1 102 030

3,08

EUR

387 106

1,08

EUR

2 054 667

5,74

EUR

3 997 906

11,16

EUR

779 223

2,18

EUR

1 153 227

3,22

EUR

395 708

1,10

4 049 747

11,31


0,39 6 294,81 23 830,46 3 381,63 12 854,83 12 603,64 6 686,39 4 020,65 15 526,79 3 292,86 34 164,10 6 787,77 2 609,36 2 211,56 40 715,80 61,20 13,74 3,37 19,66 31,36 5,35 12,00 3,03


EUR




EUR

467 679

1,31

EUR

362 846

1,01

EUR

3 219 222

8,99

35 874 214

100,17




Noteringsv aluta


4 221,68 8 788,07 32 177,58 4 599,67 17 226,42 16 666,24 8 513,45 5 314,92 21 678,71 4 242,84 35 594,44 8 843,08 3 695,42 3 248,04 54 581,25 86,75 18,42 4,37 26,42 58,28 7,06 15,88 3,87



18,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO 358,00 I - CAP


51 052 234

99,27

44 031 065

85,60

427 280

0,83

EUR

1 005 531

1,96

EUR

4 058 880

7,89

EUR

507 850

0,99

EUR

1 678 370

3,26

EUR

2 016 282

3,92

EUR

1 102 577

2,14

USD

493 056

0,96

EUR

1 486 292

2,89

EUR

507 401

0,99

EUR

4 938 729

9,60

EUR

1 017 662

1,98

EUR

512 999

1,00

EUR

338 413

0,66

EUR

2 995 965

5,83

USD

5 714 440

11,10

USD

1 476 911

2,87

EUR

501 778

0,98

EUR

2 761 439

5,37

EUR

7 428 688

14,43

EUR

1 028 039

2,00

EUR

1 526 551

2,97

EUR

505 932

0,98

5 563 899

10,83

EUR

656 340

1,28

EUR

487 133

0,95

EUR

4 420 426

8,60


27,00

% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

1 457 270

2,84

EUR

272 313

0,53

EUR

342 876

0,67

EUR

415 658

0,81

EUR

426 423

0,83

51 052 234

99,27


BNP Paribas L1 Safe High Growth W1


Noteringsv aluta


49,47 2 754,87 365,31 1 327,48 4 637,75 1 076,48 526,02 249,54 4 998,83 9,12 4,38 1,70 1,61

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP



3 810 331

102,61

3 224 521

86,83

5 007

0,13

EUR

347 499

9,36

EUR

40 334

1,09

EUR

129 337

3,48

EUR

643 486

17,32

EUR

123 881

3,34

EUR

73 023

1,97

EUR

26 000

0,70

EUR

274 386

7,39

USD

600 625

16,17

EUR

558 837

15,05

EUR

247 067

6,65

EUR

155 039

4,18

557 953

15,03

EUR

73 136

1,97

EUR

484 817

13,06

Frankrijk 1,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO 4,00 I - CAP

% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

27 857

0,75

EUR

23 092

0,62

EUR

4 765

0,13

3 810 331

102,61




Noteringsv aluta


98,87 511,87 63,30 283,63 817,16 196,57 95,47 950,51 1,63 0,86 0,30 0,30

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP BNPP L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

800,00 ISHARES EPRA US PROPTY YLD



719 947

100,91

600 512

84,16

10 007

1,40

EUR

64 568

9,05

EUR

6 989

0,98

EUR

27 634

3,87

EUR

113 382

15,89

EUR

22 622

3,17

EUR

13 252

1,86

EUR

52 174

7,31

USD

107 636

15,09

EUR

109 753

15,38

EUR

44 140

6,19

EUR

28 355

3,97

109 906

15,41

EUR

13 028

1,83

EUR

96 878

13,58

9 529

1,34

9 529

1,34

719 947

100,91

Frankrijk 8,00

% nettovermogen

EUR

Ierland 3 410,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS

Marktwaarde

EUR




Noteringsv aluta


98,88 1 721,79 230,72 992,71 2 899,53 673,97 332,23 319,12 2 865,48 5,53 2,74 1,06 1,00


10 113,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP


2 372 419

99,82

2 029 396

85,39

10 008

0,42

EUR

217 187

9,14

EUR

25 474

1,07

EUR

96 719

4,07

EUR

402 309

16,93

EUR

77 560

3,26

EUR

46 119

1,94

EUR

33 249

1,40

EUR

157 286

6,62

USD

364 012

15,32

EUR

348 891

14,68

EUR

154 271

6,49

EUR

96 311

4,05

333 494

14,03

EUR

46 184

1,94

EUR

287 310

12,09

9 529

0,40

Frankrijk 8,00

% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

EUR

9 529

0,40

2 372 419

99,82




Noteringsv aluta


177,89 2 159,83 280,50 1 084,32 3 567,43 828,11 429,02 191,73 3 989,52 7,34 3,52 1,31 1,28


13 417,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP


3 021 546

99,34

2 562 866

84,26

18 005

0,59

EUR

272 441

8,96

EUR

30 970

1,02

EUR

105 645

3,47

EUR

494 980

16,27

EUR

95 298

3,13

EUR

59 556

1,96

EUR

19 976

0,66

EUR

218 985

7,20

USD

483 636

15,90

EUR

449 212

14,77

EUR

191 419

6,29

EUR

122 743

4,04

440 813

14,49

EUR

59 636

1,96

EUR

381 177

12,53

17 867

0,59

Frankrijk 15,00

% nettovermogen

EUR


Marktwaarde

EUR

17 867

0,59

3 021 546

99,34


BNP Paribas L1 Safe Stability W1


Noteringsv aluta



2 299,00

1 001,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO I - CAP

19 485,00

45 815,31 10 753,03 80 924,83 21 765,88 37 689,72 7 197,54 28 302,95 11 151,63 11 977,32 6 046,89 37 951,45 35 745,61 31,46 25,05 5,67 75,05 61,36 24,91 9,46 13,96 5,17

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY X - CAP BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP PARVEST BOND EURO HIGH YIELD X - CAP PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP X - CAP PARVEST V350 - X - CAP PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP PARWORLD TRACK EUROPE - X CAP PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP


180 442 906

99,52

92 483 907

51,01

23 186 932

12,79

EUR

22 972 692

12,67

EUR

23 115 222

12,75

EUR

23 209 061

12,80

83 094 661

45,83

EUR

23 221 107

12,81

EUR

5 242 188

2,89

EUR

1 356 388

0,75

EUR

7 884 506

4,35

EUR

2 633 236

1,45

EUR

4 881 196

2,69

USD

667 703

0,37

EUR

1 940 450

1,07

EUR

1 333 623

0,74

EUR

1 661 853

0,92

EUR

695 876

0,38

EUR

3 954 162

2,18

EUR

1 962 077

1,08

USD

2 072 086

1,14

USD

2 008 882

1,11

EUR

651 956

0,36

EUR

7 845 787

4,33

EUR

6 511 419

3,59

EUR

3 175 584

1,75

EUR

1 377 516

0,76

EUR

1 341 619

0,74

EUR

675 447

0,37

4 864 338

2,68

Ierland ISHARES BG EU GOVERNMENT BOND 1-3 43 709,00 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS

25 538,00

% nettovermogen

EUR

Luxemburg 229 432,88

Marktwaarde

EUR

3 622 565

2,00

EUR

1 241 773

0,68

180 442 906

99,52




Noteringsv aluta



1 323,00


12 642,00

30 130,71 6 906,43 56 142,35 14 474,86 25 819,09 4 772,59 18 719,87 7 396,64 8 625,19 3 800,45 22 698,13 23 418,05 18,80 16,61 3,77 49,73 40,45 15,22 6,20 9,10 3,35



114 971 439

99,39

57 240 741

49,50

13 343 328

11,54

EUR

13 829 332

11,96

EUR

15 009 885

12,98

EUR

15 058 196

13,02

54 495 766

47,09

EUR

15 067 878

13,03

EUR

3 447 556

2,98

EUR

871 177

0,75

EUR

5 469 949

4,73

EUR

1 751 169

1,51

EUR

3 343 830

2,89

USD

442 745

0,38

EUR

1 283 434

1,11

EUR

884 565

0,76

EUR

1 196 745

1,03

EUR

437 356

0,38

EUR

2 364 918

2,04

EUR

1 285 416

1,11

USD

1 238 206

1,07

USD

1 331 930

1,15

EUR

433 297

0,37

EUR

5 198 188

4,49

EUR

4 291 887

3,71

EUR

1 940 507

1,68

EUR

902 611

0,78

EUR

874 772

0,76

EUR

437 630

0,38

3 234 932

2,80


16 199,00

% nettovermogen

EUR

Luxemburg 148 876,04

Marktwaarde

EUR

2 297 828

1,99

EUR

937 104

0,81

114 971 439

99,39




Noteringsv aluta


150 313,44 71 516,20 16 780,66 127 863,29 33 978,50 58 694,11 11 248,65 44 185,00 17 405,63 19 379,64 9 213,30 57 800,50 55 795,95 47,98 39,15 8,86 117,15 95,79 38,15 14,76 21,78 8,08




174 465 228

99,81

108 561 496

62,11

15 213 360

8,70

EUR

8 182 884

4,68

EUR

2 116 712

1,21

EUR

12 457 720

7,13

EUR

4 110 719

2,35

EUR

7 601 474

4,35

USD

1 043 518

0,60

EUR

3 029 323

1,73

EUR

2 081 539

1,19

EUR

2 688 925

1,54

EUR

1 060 267

0,61

EUR

6 022 234

3,45

EUR

3 062 640

1,75

USD

3 160 629

1,81

USD

3 139 058

1,80

EUR

1 018 379

0,58

EUR

12 246 883

7,01

EUR

10 164 198

5,81

EUR

4 862 676

2,78

EUR

2 150 621

1,23

EUR

2 093 168

1,20

EUR

1 054 569

0,60

58 218 472

33,31

EUR

15 178 918

8,68

EUR

12 686 412

7,26

EUR

15 148 437

8,67

EUR

15 204 705

8,70

7 685 260

4,39


39 985,00

% nettovermogen

EUR


1 505,00

Marktwaarde

EUR

5 671 872

3,24

EUR

2 013 388

1,15

174 465 228

99,81




Noteringsv aluta


172 554,01 68 824,06 16 149,03 115 184,44 32 693,75 55 445,77 10 838,58 42 527,37 16 751,29 16 857,17 8 869,52 62 970,27 53 691,04 44,27 37,73 8,53 112,73 92,17 38,67 14,21 20,96 7,77




181 289 781

99,88

107 041 050

58,97

17 464 346

9,62

EUR

7 874 849

4,34

EUR

2 037 039

1,12

EUR

11 222 420

6,18

EUR

3 955 290

2,18

EUR

7 180 781

3,96

USD

1 005 476

0,55

EUR

2 915 676

1,61

EUR

2 003 287

1,10

EUR

2 338 933

1,29

EUR

1 020 704

0,56

EUR

6 560 873

3,61

EUR

2 947 101

1,62

USD

2 916 242

1,61

USD

3 025 270

1,67

EUR

980 117

0,54

EUR

11 784 518

6,49

EUR

9 780 393

5,39

EUR

4 929 344

2,72

EUR

2 069 625

1,14

EUR

2 014 159

1,11

EUR

1 014 607

0,56

66 592 875

36,69

EUR

17 428 019

9,60

EUR

14 343 646

7,90

EUR

17 365 281

9,57

EUR

17 455 929

9,62

7 655 856

4,22


39 419,00

% nettovermogen

EUR


1 728,00

Marktwaarde

EUR

5 591 585

3,08

EUR

2 064 271

1,14

181 289 781

99,88


BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation


Noteringsv aluta


% nettovermogen

92 631 896

68,77

Aantal Benaming 360 000 300 000 69 000

90 924 850

67,51

30 684 856

22,77

206 946

0,15

300 000

EUR

69 138

0,05

500 000

EUR

277 200

0,21

200 000

EUR

98 372

0,07

Obligaties

300 000

Frankrijk 200 000 ACCOR 2,875% 12-19/06/2017 AGENCE FRANCAISE 0469 000 29/04/2049 FRN AGENCE FRANCAISE 3,625% 10250 000 21/04/2020 100 000 AIR LIQUIDE FIN 2,125% 12-15/10/2021

Marktwaarde

EUR

RESEAU FERRE FRANCE 4,450% 0727/11/2017 RESEAU FERRE FRANCE 4,625% 9917/03/2014 RESEAU FERRE FRANCE 5,000% 0310/10/2033 RTE EDF TRANSPORT 2,875% 1312/09/2023 SOCIETE GENERALE 1,625% 1305/01/2021 SOCIETE GENERALE 4,750% 1102/03/2021 ST GOBAIN 4,000% 10-08/10/2018

Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

EUR

406 361

0,30

EUR

302 445

0,22

EUR

85 060

0,06

EUR

300 531

0,22

EUR

295 548

0,22

EUR

582 395

0,43

EUR

218 162

0,16

100 000 TOTAL CAP INTL 2,875% 13-19/11/2025

EUR

99 114

0,07

100 000 UNEDIC 0,375% 13-29/04/2016 UNIBAIL RODAMCO 3,375% 10400 000 11/03/2015 500 000 VALEO SA 5,750% 12-19/01/2017

EUR

99 774

0,07

EUR

412 256

0,31

EUR

563 355

0,42

200 000 VINCI SA 3,375% 12-30/03/2020

EUR

212 348

0,16

16 243 489

12,08

200 000 ALSTOM 3,625% 10-05/10/2018

EUR

212 058

0,16

800 000 AUCHAN SA 3,625% 11-19/10/2018 AUTOROUTES PARIS 5,000% 11600 000 12/01/2017 AXA BANK EUROPE 1,875% 12100 000 20/09/2019 AXA BANK EUROPE 2,250% 12100 000 19/04/2017 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 400 000 2,875% 12-21/06/2017 400 000 BNP PARIBAS 2,000% 13-28/01/2019 BNP PARIBAS COV 4,500% 07350 000 30/05/2014 BNP PARIBAS HOME 3,375% 10300 000 12/01/2017 200 000 BOUYGUES 4,000% 10-12/02/2018

EUR

873 440

0,65

EUR

662 286

0,49

EUR

101 605

0,08

EUR

104 393

0,08

1 166 209 BUNDESOBL I/L 0,750% 11-15/04/2018

EUR

1 211 924

0,90

EUR

419 512

0,31

EUR

586 761

0,44

EUR

403 088

0,30

EUR

1 208 163

0,90

EUR

355 758

0,26

EUR

1 650 820

1,23

EUR

322 980

0,24

EUR

401 412

0,30

EUR

218 362

0,16

EUR

2 577 622

1,91

200 000 BPCE 1,625% 13-08/02/2017

EUR

202 028

0,15

100 000 BPCE SFH 1,500% 12-28/02/2018

EUR

101 503

0,08

EUR

2 351 785

1,75

200 000 BPCE SFH 2,125% 13-17/09/2020

EUR

203 414

0,15

EUR

1 777 424

1,32

200 000 BPCE SFH 2,750% 12-16/02/2017 CAISSE DES DEPOTS 1,125% 13400 000 10/12/2018 CAISSE FRANCAISE DE 78 000 FINANCEMENT LOCAL 2,750% 1025/01/2016 CASINO GUICHARD 5,125% 09350 000 30/01/2015 300 000 CIE FIN FONCIER 2,375% 12-21/11/2022

EUR

211 660

0,16

EUR

1 189 677

0,88

EUR

394 840

0,29

EUR

202 260

0,15

EUR

81 420

0,06

EUR

367 227

0,27

600 000 BUNDESOBL-120 0,250% 13-13/04/2018 DEUTSCHLAND I/L 1,500% 061 159 410 15/04/2016 DEUTSCHLAND REP 1,500% 131 700 000 15/02/2023 DEUTSCHLAND REP 1,750% 12400 000 04/07/2022 DEUTSCHLAND REP 2,500% 102 400 000 04/01/2021 DEUTSCHLAND REP 3,500% 092 080 000 04/07/2019 DEUTSCHLAND REP 4,000% 051 465 000 04/01/2037 DEUTSCHLAND REP 4,750% 98930 000 04/07/2028 FMS WERTMANAGE 1,375% 12200 000 16/01/2015 FMS WERTMANAGE 2,375% 11100 000 15/12/2014 180 000 KFW 0,875% 13-25/06/2018

EUR

301 086

0,22

300 000 CIE FIN FONCIER 4,375% 07-25/04/2019 CRED AG COV BOND 3,500% 09200 000 21/07/2014 CREDIT MUTUEL ARKEA 2,500% 10300 000 16/06/2015 CREDIT MUTUEL ARKEA 4,500% 11300 000 13/04/2021 CSSE REFIN HYPOT 4,000% 06200 000 25/04/2018 CSSE REFIN HYPOT 4,100% 04149 460 25/10/2015 CSSE REFIN L HAB 3,750% 10702 643 19/02/2020 CSSE REFIN L HAB 4,000% 12200 000 17/06/2022 ELEC DE FRANCE 2,250% 13400 000 27/04/2021 ELEC DE FRANCE 2,750% 12100 000 10/03/2023 600 000 FRANCE O.A.T. 1,000% 13-25/11/2018

EUR

342 870

0,25

EUR

203 290

0,15

EUR

308 655

0,23

EUR

349 407

0,26

EUR

223 900

0,17

EUR

159 347

0,12

EUR

788 365

0,59

EUR

227 524

0,17

EUR

396 340

0,29

EUR

99 562

0,07

EUR

593 631

0,44

700 000 FRANCE O.A.T. 1,750% 13-25/05/2023

EUR

664 158

0,49

1 840 000 FRANCE O.A.T. 2,250% 12-25/10/2022

EUR

1 842 683

1,37

570 000 FRANCE O.A.T. 2,500% 10-25/10/2020

EUR

599 032

0,44

1 179 125 FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027

EUR

1 155 078

0,86

600 000 FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045

EUR

577 892

0,43

2 320 000 FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019

EUR

2 616 865

1,95

300 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 05-25/04/2055

EUR

334 284

0,25

875 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 06-25/10/2038

EUR

975 584

0,72

2 800 000 FRANCE O.A.T. 4,000% 08-25/04/2018

EUR

3 153 252

2,35

420 000 FRANCE O.A.T. 4,750% 04-25/04/2035

EUR

518 016

0,38

3 030 000 FRENCH BTAN 2,500% 11-25/07/2016

EUR

3 189 354

2,38

200 000 GECINA 4,750% 12-11/04/2019 LA BANQUE POSTALE 1,875% 13300 000 11/09/2020 250 000 R.A.T.P. 4,500% 08-28/05/2018

EUR

221 256

0,16

EUR

284 170

0,21

750 000 RCI BANQUE 4,000% 11-16/03/2016

EUR

792 495

0,59

EUR

302 181

0,22

Duitsland

EUR

101 972

0,08

EUR

178 882

0,13

169 000 KFW 1,125% 13-16/10/2018

EUR

169 057

0,13

730 000 KFW 2,000% 11-07/09/2016

EUR

758 288

0,56

165 000 KFW 3,125% 09-25/02/2014

EUR

165 660

0,12

410 000 KFW 3,500% 06-04/07/2021

EUR

460 389

0,34

400 000 KFW 4,375% 08-04/07/2018

EUR

458 080

0,34

200 000 LAND HESSEN 3,500% 10-10/03/2020 LB BADEN-WUERT 1,375% 12431 000 01/06/2018 LB BADEN-WUERT 2,250% 10100 000 21/06/2016 SOLARWORLD AG 6,125% 1072 000 21/01/2017

EUR

222 960

0,17

EUR

439 340

0,33

EUR

104 445

0,08

EUR

26 568

0,02

België

9 666 771

7,18

1 800 000 BELGIAN 0316 3,500% 09-28/03/2015

EUR

1 873 194

1,39

400 000 BELGIAN 0321 4,250% 11-28/09/2021

EUR

461 485

0,34

880 000 BELGIAN 0323 3,500% 11-28/06/2017

EUR

960 915

0,71

310 000 BELGIAN 0324 4,500% 11-28/03/2026

EUR

361 151

0,27

800 000 BELGIAN 0325 4,250% 12-28/09/2022

EUR

918 043

0,68

600 000 BELGIAN 0326 4,000% 12-28/03/2032

EUR

660 384

0,49

600 000 BELGIAN 1,250% 13-22/06/2018 BELGIUM OLO 47 3,250% 062 870 000 28/09/2016 BELGIUM OLO 48 4,000% 06400 000 28/03/2022 FLEMISH COMMUNITY 3,750% 09100 000 31/03/2014 200 000 KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020

EUR

601 590

0,45

EUR

3 082 403

2,30

EUR

452 711

0,34

EUR

100 775

0,07

EUR

194 120

0,14

Nederland ABN AMRO BANK NV 2,125% 1326/11/2020 ABN AMRO BANK NV 3,625% 10200 000 06/10/2017 ALLIANZ FINANCE 1,375% 13200 000 13/03/2018 BMW FINANCE NV 1,500% 12200 000 05/06/2018 100 000


8 324 709

6,17

EUR

97 770

0,07

EUR

215 738

0,16

EUR

200 270

0,15

EUR

201 014

0,15


Effectenportefeuille per 31/12/2013 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming 300 000 200 000 143 000 300 000 500 000 1 149 819 480 000 2 000 000 798 000

CRH FINANCE BV 5,000% 1225/01/2019 DEUTSCHE TEL FIN 2,000% 1230/10/2019 EDP FINANCE BV 4,625% 0613/06/2016 ING GROEP NV 4,125% 06-11/04/2016 LANXESS FINANCE 2,625% 1221/11/2022 NETHERLANDS GOVT 3,750% 0615/01/2023 NETHERLANDS GOVT 4,000% 0515/01/2037 NETHERLANDS GOVT 4,500% 0715/07/2017 RABOBANK 4,375% 06-07/06/2021

500 000 RABOBANK 4,750% 08-15/01/2018 VOLKSWAGEN INTFN 1,875% 12500 000 15/05/2017

Noteringsv aluta

Marktwaarde

% nettovermogen

EUR

338 817

0,25

EUR

201 836

0,15

EUR

150 479

0,11

EUR

320 142

0,24

EUR

487 210

0,36

EUR

1 305 583

0,97

EUR

700 000 1 000 000 1 285 000 1 600 000 50 000

REPUBLIC OF AUSTRIA 4,150% 0715/03/2037 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,300% 0415/07/2014 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,300% 0715/09/2017 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,350% 0815/03/2019 REPUBLIC OF AUSTRIA 4,850% 0915/03/2026 TELEKOM FINANZ 3,125% 1303/12/2021

0,42

0,08 0,22

EUR

132 421

0,10

EUR

107 956

0,08

EUR

114 774

0,09

EUR

223 513

0,17

EUR

212 632

0,16

400 000 TERNA SPA 4,125% 12-17/02/2017

EUR

432 348

0,32

300 000 UNICREDIT SPA 2,250% 13-16/12/2016 UNIONE DI BANCHE 3,125% 13200 000 14/10/2020 UNIONE DI BANCHE 3,750% 12300 000 30/10/2015

EUR

302 520

0,22

EUR

203 120

0,15

EUR

310 245

0,23

2 351 499

1,75

173 352

0,13

120 000 HERA SPA 4,500% 09-03/12/2019 INTESA SANPAOLO 4,375% 11100 000 16/08/2016 INTESA SANPAOLO 5,000% 12100 000 27/01/2021 INTESA SANPAOLO 6,625% 13208 000 13/09/2023 200 000 PIRELLI & C SPA 5,125% 11-22/02/2016

1,68

EUR

563 610

0,42

EUR

511 740

0,38

5 606 452

4,16

EUR

240 140

0,18

EUR

714 700

0,53

EUR

1 128 923

0,84

EUR

1 487 314

1,10

582 000

EUR

1 985 456

1,47

744 000

EUR

49 919

0,04

5 117 222

3,81

Zweden 160 000 500 000 300 000

0,74 0,57

EUR

415 256

0,31

1 559 661

1,16

295 443

0,22 0,17

318 645

0,24

211 650

0,16

EUR

319 578

0,24

EUR

410 360

0,30

500 000 BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017

EUR

537 620

0,40

150 000

200 000 CAIXABANK 3,000% 13-22/03/2018

EUR

207 340

0,15

400 000

300 000 CAIXABANK S.A 3,125% 13-14/05/2018 INSTIT CRDT OFCL 4,000% 13100 000 30/04/2018 INSTIT CRDT OFCL 4,125% 10100 000 28/09/2017 INSTIT CRDT OFCL 4,375% 0918 000 20/05/2019 INSTIT CRDT OFCL 4,375% 11275 000 31/03/2014 INSTIT CRDT OFCL 5,000% 11120 000 05/07/2016 500 000 KUTXABANK 3,000% 13-01/02/2017

EUR

307 473

0,23

EUR

105 145

0,08

300 000 LA CAIXA 4,750% 11-18/03/2015 SANTANDER INTL 4,500% 11300 000 18/05/2015 TELEFONICA EMIS 5,431% 09150 000 03/02/2014

Verenigd Koninkrijk 300 000 214 000 200 000

100 000 100 000

ABBEY NATIONAL TREASURY 1,625% 13-26/11/2020 ABBEY NATIONAL TREASURY 3,375% 10-20/10/2015 FCE BANK PLC 1,750% 13-21/05/2018 LLOYDS TSB BANK 3,500% 1211/01/2017 LLOYDS TSB BANK 6,500% 1024/03/2020 NATIONWIDE BLDG 4,625% 1108/02/2021 WPP FINANCE 2013 3,000% 1320/11/2023

519 635

0,39

EUR

313 026

0,23

EUR

313 308

0,23

EUR

150 530

0,11

Supranationaal

3 222 503

2,38

100 000 EFSF 0,750% 13-05/06/2017

EUR

99 755

0,07

800 000 EFSF 1,625% 13-17/07/2020

EUR

793 240

0,59

130 000 EFSF 3,375% 12-03/04/2037

EUR

137 586

0,10

200 000 EIB 1,375% 13-15/11/2019

EUR

198 900

0,15

800 000 EIB 1,500% 13-15/07/2020

EUR

792 720

0,59

400 000 EIB 2,500% 10-16/09/2019

EUR

422 960

0,31

380 000 EIB 3,125% 09-15/04/2014

EUR

382 983

0,28

195 000 EIB 4,500% 09-15/10/2025

EUR

232 508

0,17

70 000 EIB 4,625% 04-15/04/2020

EUR

82 558

0,06

79 000 ESM 1,250% 13-15/10/2018

EUR

79 293

0,06

EUR EUR

223 116

EUR

198 056

0,15

EUR

162 093

0,12

EUR

463 212

0,34

EUR

118 746

0,09

EUR

98 995

0,07

Noorwegen

DNB BOLIGKREDITT 2,375% 1211/04/2017 SPAREBANK 1 SMN 2,125% 13600 000 21/02/2018 300 000

EUR

0,56

768 648

EUR

0,10

0,47

751 194

EUR

EUR

128 250

628 030

EUR

660 000 FINNISH GOVT 4,375% 08-04/07/2019 NORDEA BANK FIN 2,375% 12395 000 17/07/2017

0,24

EUR

EUR

1,62

317 955

0,21

0,37 0,22

1 003 080

EUR

276 898

502 010 296 913

2 186 984

0,41

EUR

EUR EUR

EUR

555 060

0,01

EUR

Finland

EUR

19 069

NORDEA HYPOTEK 3,500% 1018/01/2017 SKANDINAVISKA ENSKILDA 2,000% 13-18/03/2019 SKF AB 2,375% 13-29/10/2020 SVENSKA HANDELSBANKEN 3,750% 10-24/02/2017 SWEDEN KINGDOM 3,125% 0907/05/2014

1 000 000 FINNISH GOVT 1,125% 13-15/09/2018

500 000 ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% 05300 000 07/10/2020 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,625% 10300 000 18/01/2017 BANCO BILBAO VIZCAYA 4,000% 05200 000 25/02/2025 BANCO SANTANDER 3,625% 10300 000 06/04/2017 400 000 BANESTO SA 3,500% 05-27/01/2015

EUR

1,82

302 025

0,66

0,08

2 446 987 EUR

894 957

105 680

% nettovermogen

105 433

2 263 278

EUR

Marktwaarde

EUR

EUR

Spanje

Noteringsv aluta

Italië CASSA DEPO PREST 4,250% 1114/09/2016 300 000 HERA SPA 3,250% 13-04/10/2021 100 000

EUR

Oostenrijk

200 000

572 265

Aantal Benaming

920 298

0,68

EUR

314 772

0,23

EUR

605 526

0,45

Verenigde Staten van Amerika INT BANK RECON&DEV 3,875% 0920/05/2019 SES GLOBAL GROUP 1,875% 13300 000 24/10/2018 WELLS FARGO & CO 2,250% 13400 000 02/05/2023 100 000

797 401

0,59

EUR

113 661

0,08

EUR

297 840

0,22

EUR

385 900

0,29

602 700

0,45

602 700

0,45

Slovenië

600 000

REPUBLIC OF SLOVENIA 4,375% 0902/04/2014

EUR

Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 2,000% 13-12/11/2020 WESTPAC BANKING 1,375% 13200 000 17/04/2020 WESTPAC BANKING 2,125% 12100 000 09/07/2019 180 000

475 061

0,36

EUR

176 596

0,13

EUR

195 410

0,15

EUR

103 055

0,08

Ierland CRH FINLAND SERV 2,750% 1315/10/2020 GEN ELEC CAP CRP 1,625% 13200 000 15/03/2018 100 000


300 327

0,22

EUR

100 283

0,07

EUR

200 044

0,15



Noteringsv aluta

Denemarken 214 000

VESTAS WIND SYSTEMS 4,625% 1023/03/2015

200 000

HOLCIM US FINANC 2,625% 1207/09/2020

EUR

Luxemburg EUR

Obligaties met variabele rentevoet Frankrijk

Marktwaarde

% nettovermogen

216 452

0,16

216 452

0,16

201 478

0,15

201 478

0,15

1 692 226

1,25

577 890

0,43

400 000 AXA SA 13-04/07/2043 FRN

EUR

419 580

0,31

150 000 BNP PARIBAS FRN 07-29/04/2049

EUR

158 310

0,12

549 609

0,41

Duitsland 314 000 HENKEL KGAA 05-25/11/2104 SR

EUR

333 625

0,25

200 000 MUNICH RE 07-29/06/49 FRN

EUR

215 984

0,16

450 531

0,33

450 531

0,33

114 196

0,08

Supranationaal 450 000 EIB 11-27/07/2016 FRN

EUR

Verenigd Koninkrijk 100 000 CREDIT AGRICOLE 09-29/10/2049 FRN

EUR

114 196

0,08

14 820

0,01

EUR

4 900

0,00

EUR

9 920

0,01

33 570 787

24,96

Opties, warrants, rechten CALL EURO-BUND 10YR 6,000% 21/02/2014 142,5 PUT EURO-BUND 10YR 6,000% 31 21/02/2014 136,5 35

Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen Frankrijk 368,28 BNP PARIBAS AQUA - I - CAP BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT 70 174,08 HUMAIN - P - CAP 25 657,80 BNP PARIBAS IMMOBILIER - C - CAP

25 082 001

18,65

EUR

8 636 553

6,42

EUR

8 780 180

6,53

EUR

7 665 268

5,70

8 488 786

6,31

8 488 786

6,31

126 202 683

93,73

Luxemburg 59,63

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT - I - CAP


EUR


Toelichtingen bij de financiële staten

Pagina 120

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Toelichting 1 - Algemene informatie a) Gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan tijdens het per 31 december 2013 afgesloten boekjaar Sinds januari 2013 heeft de vennootschap tot de volgende wijzigingen besloten: • • • •

Per 1 januari 2013 werden de aandelenklassen "Classic PmRv", "Classic QD" en "Fintro" omgezet in "Classic - dividenduitkerend" Per 15 februari 2013 werd het nieuwe subfonds Equity World Aqua gelanceerd als feederfonds van BNP PARIBAS AQUA Fund Per 21 mei 2013 werden de nieuwe subfondsen Bond Euro High Yield, Bond World Emerging Local, Convertible Bond World en Equity World Emerging gelanceerd als feederfondsen van dezelfde subfondsen van PARVEST Per 16 december 2013 is de naam van het subfonds Bond Currencies World veranderd in Bond World Plus.

Overgenomen of gelanceerde subfondsen: Subfonds Equity World Aqua Sustainable Diversified Europe Balanced Sustainable Diversified Europe Growth Absolute Return Balanced Absolute Return Growth Absolute Return Stability Bond Euro Long Term Equity Best Selection Europe exUK Equity Pacific ex-Japan Sustainable Bond Euro World Volatility Bond Asia ex-Japan Bond Best Selection World Emerging Bond USD Bond World High Yield Equity Best Selection Asia exJapan Equity Best Selection Europe Equity China Equity Europe Emerging Equity High Dividend Pacific Equity India Equity Indonesia Equity Russia Equity USA Growth Equity USA Small Cap Equity World Energy Equity World Finance Equity World Health Care Equity World Low Volatility Equity World Materials Equity World Technology Equity World Utilities Opportunities USA

Datum 15 februari 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 25 maart 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013 21 mei 2013

Gebeurtenissen Lancering van het subfonds Overgenomen door het subfonds "Sustainable Active Allocation" Overgenomen door het subfonds "Sustainable Active Allocation" Overgenomen door PARVEST Absolute Return Balanced Overgenomen door PARVEST Absolute Return Growth Overgenomen door PARVEST Absolute Return Stability Overgenomen door PARVEST Bond Euro Long Term Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Europe ex-UK Overgenomen door PARVEST Equity Pacific ex-Japan Overgenomen door PARVEST Sustainable Bond Euro Overgenomen door PARVEST World Volatility Overgenomen door PARVESTBond Asia ex-Japan Overgenomen door PARVEST Bond Best Selection World Emerging Overgenomen door PARVEST Bond USD Overgenomen door PARVEST World High Yield Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Europe Overgenomen door PARVEST Equity China Overgenomen door PARVEST Equity Europe Emerging Overgenomen door PARVEST Equity High Dividend Pacific Overgenomen door PARVEST Equity India Overgenomen door PARVEST Equity Indonesia Overgenomen door PARVEST Equity Russia Overgenomen door PARVEST Equity USA Growth Overgenomen door PARVEST Equity USA Small Cap Overgenomen door PARVEST Equity World Energy Overgenomen door PARVEST Equity World Finance Overgenomen door PARVEST Equity World Health Care Overgenomen door PARVEST Equity World Low Volatility Overgenomen door PARVEST Equity World Materials Overgenomen door PARVEST Equity World Technology Overgenomen door PARVEST Equity World Utilities Overgenomen door PARVEST Opportunities USA

Pagina 121

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Bond Europe Emerging Bond World

Datum 27 mei 2013 27 mei 2013

Gebeurtenissen Overgenomen door PARVEST Bond Europe Emerging Overgenomen door PARVEST Bond World Overgenomen door PARVEST Bond World Emerging Bond World Emerging Corporate 27 mei 2013 Corporate Equity Best Selection Euro 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Euro Equity Europe Growth 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity Europe Growth Equity Germany 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity Germany Equity High Dividend USA 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity High Dividend USA Equity Turkey 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity Turkey Overgenomen door PARVEST Equity World Consumer Equity World Consumer Durables 27 mei 2013 Durables Equity World Telecom 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Telecom Green Tigers 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Green Tigers Opportunities World 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Opportunities World Real Estate Securities Pacific 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities World 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Real Estate Securities World V350 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST V350 World Commodities 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST World Commodities Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Asia Equity Asia Emerging 27 mei 2013 ex-Japan Equity Best Selection USA 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity USA Growth Equity Europe Health Care 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Health Care Equity Europe Utilities 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Utilities Equity High Dividend World 27 mei 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Low Volatility Equity Europe Consumer Overgenomen door PARVEST Equity World Consumer 3 juni 2013 Durables Durables Overgenomen door PARVEST Equity World Consumer Equity Europe Consumer Goods 3 juni 2013 Durables Equity Europe Energy 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Energy Equity Europe Finance 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity Best Selection Europe Equity Europe Industrials 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Technology Equity Europe Materials 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Materials Equity Europe Technology 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Technology Equity Europe Telecom 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Telecom Overgenomen door PARVEST Equity World Consumer Equity World Consumer Goods 3 juni 2013 Durables Equity World Industrials 3 juni 2013 Overgenomen door PARVEST Equity World Technology Subfonds "Short Term Euro Premium" van PARVEST Bond Euro Premium 25 november 2013 overgenomen Samengevoegde, geliquideerde of gelanceerde aandelenklassen: Subfonds

Datum


18 februari 2013


18 februari 2013

Safe Balanced W1

18 februari 2013

Safe Balanced W4

18 februari 2013

Gebeurtenissen De aandelenklasse "Classic H USD – accumulerend" is overgenomen door de in USD luidende aandelenklasse "Classic - accumulerend" De aandelenklasse "Classic GBP" is overgenomen door de in GBP luidende aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend"

Pagina 122

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds

Datum

Safe Balanced W7

18 februari 2013

Safe Balanced W10

18 februari 2013


18 februari 2013


18 februari 2013


18 februari 2013


18 februari 2013

Safe Growth W1

18 februari 2013

Safe Growth W4

18 februari 2013

Safe Growth W7

18 februari 2013

Safe Growth W10

18 februari 2013

Safe High Growth W1

18 februari 2013

Safe High Growth W4

18 februari 2013

Safe High Growth W7

18 februari 2013


18 februari 2013

Safe Stability W1

18 februari 2013

Safe Stability W4

18 februari 2013

Safe Stability W7

18 februari 2013

Safe Stability W10

18 februari 2013

OBAM Equity World

25 februari 2013

Gebeurtenissen De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" De aandelenklasse "Fintro - dividenduitkerend" is overgenomen door de aandelenklasse "Classic dividenduitkerend" Liquidatie van aandelenklasse "Classic SGD" en "Classic USD - accumulerend"

Pagina 123

BNP Paribas L1


Datum

Bond World Plus

6 maart 2013

Equity Europe

25 maart 2013


21 mei 2013


21 mei 2013


21 mei 2013


21 mei 2013


21 mei 2013


21 mei 2013


21 mei 2013

Equity World Emerging Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Bond World Plus

21 mei 2013 1 juni 2013 1 juni 2013 1 juni 2013 1 juni 2013 1 juni 2013 2 oktober 2013

Gebeurtenissen Lancering aandelenklasse "Privilege dividenduitkerend" Omzetting van de in USD luidende aandelenklasse "Classic - accumulerend" in "Classic USD accumulerend" De aandelenklassen "Classic - accumulerend", "I", "IH NOK", "N", "Privilege – accumulerend" en "X" zijn overgenomen door het subfonds Bond Euro High Yield van de SICAV PARVEST Lancering aandelenklasse "Classic New CAP" De aandelenklassen "Classic - accumulerend", "Classic MD", "Classic EUR - accumulerend", "Classic EUR dividenduitkerend", "Classic GBP", "Classic HUF accumulerend", "Classic H EUR - accumulerend", "Classic H EUR - dividenduitkerend", "I", "IH EUR", "N" en "X" zijn overgenomen door het subfonds Bond World Emerging Local van de SICAV PARVEST Lancering aandelenklasse "Classic New CAP" De aandelenklassen "Classic - accumulerend", "Classic USD accumulerend", "Classic USD dividenduitkerend", "Classic H CZK", "Classic H PLN", "I", "IH NOK", "IH USD", "N" en "X" zijn overgenomen door het subfonds Convertible Bond World van de SICAV PARVEST Lancering aandelenklasse "Classic New CAP" De aandelenklassen "Classic - accumulerend", "Classic EUR accumulerend", "Classic EUR dividenduitkerend", "I", "N", "Privilege - accumulerend" en "X" zijn overgenomen door het subfonds Equity World Emerging van de SICAV PARVEST Lancering aandelenklasse "Classic New CAP" Lancering aandelenklasse "Privilege - accumulerend" Lancering aandelenklasse "Privilege - accumulerend" Lancering aandelenklasse "Privilege - accumulerend" Lancering aandelenklasse "Privilege - accumulerend" Lancering aandelenklasse "Privilege - accumulerend" Lancering aandelenklasse "X"

b) Geopende subfondsen Alle subfondsen waarvan de effectenportefeuille in dit document nader wordt beschreven, zijn per 31 december 2013 beschikbaar voor inschrijving. c)

Master-feeder-structuren

De volgende subfondsen maken deel uit van een master-feeder-structuur: Master-subfonds

Feeder-subfonds

PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Convertible Bond World PARVEST Equity World Emerging BNP Paribas Aqua

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local BNP Paribas L1 Convertible Bond World BNP Paribas L1 Equity World Emerging BNP Paribas L1 Equity World Aqua

Pagina 124

Totale kosten 1,22%

% eigendom van de master-ICBE 19,37%

1,42%

19,49%

1,42%

7,74%

2,95%

5,82%

1,73%

12,44%

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 De totale kosten bestaan uit alle kosten van de master-ICBE, vermeerderd met alle kosten van de feeder-ICBE. In het prospectus van het fonds vindt u niet alleen nadere informatie over de beschrijving van master-feeder-structuren, maar ook over de beleggingsdoelstelling en het beleid voor de master-ICBE. De gecontroleerde financiële staten en het prospectus van de master-ICBE en de feeder-ICBE zijn verkrijgbaar op http://www.bnpparibas-ip.com.

Toelichting 2 - Grondslagen van de financiële verslaglegging a) Intrinsieke waarde Dit jaarverslag is opgesteld op basis van de laatste intrinsieke waarde per 31 december 2013. b) Presentatie van de financiële staten De financiële staten van de vennootschap worden opgesteld conform de in Luxemburg geldende wetgeving betreffende instellingen voor collectieve belegging. De consolidatievaluta van de vennootschap is de euro (EUR). De winsten verliesrekening en variaties in het nettovermogen hebben betrekking op het boekjaar van 1 januari 2013 tot en met 31 december 2013. c)

Waardering van de effectenportefeuille

De waardering van alle effecten die genoteerd zijn aan een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de slotkoers op de datum van aanvaarding van de order of, voor de Aziatische markten, op de koers van de daaropvolgende marktdag en, indien een effect op meerdere markten wordt verhandeld, op basis van de laatste koers die op de belangrijkste markt van het effect bekend is; indien de bedoelde koers geen correcte weergave is van de waarde van het effect, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs, die zorgvuldig en te goeder trouw door de Raad van bestuur wordt geraamd. Niet-beursgenoteerde effecten of effecten die niet worden verhandeld op een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopprijs, die zorgvuldig en te goeder trouw wordt geraamd door een bevoegd specialist die daartoe door de raad van bestuur is aangesteld. Als de marktpraktijken het toelaten, mogen liquide middelen, geldmarktinstrumenten en alle overige instrumenten gewaardeerd worden tegen hun nominale waarde plus de opgelopen interest of volgens de lineaire afschrijvingsmethode. Elk besluit om het vermogen in de portefeuille te waarderen aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode moet goedgekeurd worden door de raad van bestuur, die een schriftelijke neerslag van deze beslissing zal bewaren. De raad van bestuur zal passende controlemechanismen voor de waardering van de instrumenten opzetten. d) Op de effectenportefeuille gerealiseerd nettoresultaat Het op de effectenportefeuille gerealiseerde nettoresultaat wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. e)

Omrekening van valuta's

Effecten die uitgedrukt zijn in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende subfonds, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die van toepassing is op de waarderingsdatum. f)

Verdeling van de kosten

De gemeenschappelijke kosten van de verschillende subfondsen, klassen en subklassen van de vennootschap worden over de verschillende subfondsen, klassen en subklassen verdeeld in verhouding tot hun nettovermogen.

Pagina 125

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 g) Waardering van valutatermijncontracten Termijncontracten op valuta's die niet op vervaldatum gekomen zijn, worden gewaardeerd tegen de wisselkoersen die op de waarderingsdatum of de afsluitdatum van toepassing zijn en de resulterende latente winsten of verliezen worden in de rekeningen geboekt. h) Waardering van futures Futures die niet op vervaldatum gekomen zijn, worden gewaardeerd tegen de laatste prijs die op de waarderingsdatum of de afsluitdatum bekend zijn en de resulterende latente winsten of verliezen worden geboekt. Prolongatierekeningen voor zekerheden ten behoeve van de passiva die voortvloeien uit futurescontracten worden in het overzicht van de netto-activa opgenomen onder "Contanten op rekening en termijndeposito's". i)

Waardering van opties

De liquidatiewaarde van opties die op aandelenmarkten worden verhandeld, is gebaseerd op de slotkoersen die worden gepubliceerd door de beurzen waarop de vennootschap de betrokken contracten heeft verhandeld. De liquidatiewaarde van opties die niet op aandelenmarkten worden verhandeld, wordt bepaald in overeenstemming met de door de raad van bestuur bepaalde regels en in overeenstemming met uniforme criteria voor elke categorie van contracten. j)

Terugkoopovereenkomst (Repurchase agreement)

"Repo-overeenkomsten" en "omgekeerde repo-overeenkomsten" bestaan uit de aankoop en verkoop van effecten, waarbij de overeenkomst bepaalt dat de verkoper de verkochte effecten terugkoopt van de koper en dat de koper de gekochte effecten terugverkoopt aan de verkoper tegen een koers en voor een duur die door de twee partijen wordt vastgesteld op het tijdstip waarop de overeenkomst wordt gesloten. Deze "repo-" en "omgekeerde repo-" overeenkomsten houden een overdracht van eigendom in. Zij worden tegen marktwaarde gewaardeerd. k) Inkomsten uit beleggingen Dividenden worden als inkomsten geboekt op de datum waarop ze worden gedeclareerd en voor zover de vennootschap de desbetreffende informatie kan verkrijgen. Rente wordt dagelijks geboekt. l)

Waardering van swaps

IRS (renteswaps) worden gewaardeerd op basis van het verschil tussen de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle rente die de vennootschap in de toekomst aan haar tegenpartij zal moeten betalen, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de looptijd van deze betalingen, en de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle rente die de tegenpartij in de toekomst aan de vennootschap zal moeten betalen, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de looptijd van deze betalingen. Het interne model voor de waardering van kredietverzuimswaps gebruikt de rentecurve van de kredietverzuimswaps (Credit Default Swaps), het invorderingspercentage en een disconteringsvoet (LIBOR of de marktswaprente) ter berekening van de marktwaarde. Dit interne model genereert ook de curve voor de waarschijnlijkheid van wanbetaling. Bij het opstellen van de rentecurve voor kredietverzuimswaps wordt gebruikgemaakt van de cijfers van een aantal tegenpartijen die actief zijn op de CDS-markt. De fondsbeheerder vergelijkt de waardering van de kredietverzuimswaps van de tegenpartijen met de waarden die het eigen model opgeleverd heeft. Het uitgangspunt bij het opstellen van het eigen model is dat de variabele poot van de kredietverzuimswap (Credit Default Swap) op het tijdstip van ondertekening van de kredietverzuimswapovereenkomst gelijk moet zijn aan de vastrentende poot ervan.

Pagina 126

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Aangezien EDS's (Equity Default Swaps) worden geactiveerd door een aandeelgebeurtenis, hangt de waardering ervan voornamelijk af van de volatiliteit en de asymmetrie van het aandeel. Hoe groter de volatiliteit, hoe groter het risico dat dit aandeel de 70%-grens zal bereiken, waardoor de EDS-spread toeneemt. De spread van een kredietverzuimswap (Credit Default Swap) van een vennootschap vormt ook een afspiegeling van de volatiliteit, aangezien een hoge volatiliteit van het aandeel wijst op een hoge volatiliteit van de activa van de betrokken vennootschap en dus ook op de grote waarschijnlijkheid dat zich een kredietgebeurtenis zal voordoen. Aangezien de spreads van EDS en kredietverzuimswaps beide gecorreleerd zijn met de impliciete volatiliteit van de aandelen en deze correlaties meestal stabiel zijn in de tijd, kan een EDS worden beschouwd als een benadering van een kredietverzuimswap. Essentieel voor de waardering van een EDS is de berekening van de impliciete waarschijnlijkheid van een aandeelgebeurtenis. Er zijn twee algemeen aanvaarde methodes: bij de eerste methode wordt de marktspread van de kredietverzuimswap (Credit Default Swap) gebruikt als input in een model om de EDS te waarderen; bij de tweede methode wordt historische informatie over het betrokken aandeel gebruikt om de genoemde waarschijnlijkheid te schatten. Hoewel historische gegevens niet noodzakelijkerwijs een goede indicatie zijn voor wat er in de toekomst kan gebeuren, kunnen deze gegevens inzicht geven in het algemene gedrag van een aandeel in een crisissituatie. Bij het vergelijken van de twee benaderingen zien we zeer zelden dat de historische waarschijnlijkheden hoger liggen dan de impliciete waarschijnlijkheden van de aandelen. De waardering van een CFD (Contract For Difference), een aandelenswap of een TRS (Total Return Swap) geeft op ongeacht welk moment het verschil weer tussen de laatst bekende koers van het onderliggende effect en de waardering die in aanmerking werd genomen op het moment dat de transactie werd aangegaan. "Inflatieswaps" zijn bilaterale contracten waarmee beleggers die hun belegging willen beschermen een aan de inflatie gekoppeld rendement ten opzichte van een inflatie-index kunnen veiligstellen. De koper van inflatie (ontvanger van inflatie) betaalt een vooraf bepaalde vaste of variabele rente (min een spread). In ruil ontvangt hij van de verkoper van inflatie (betaler van inflatie) een of meer inflatiegerelateerde betalingen. Het grootste risico dat gepaard gaat met een inflatieswap bestaat in de gevoeligheid van een dergelijke swap voor rentevoeten en inflatie: de betaler van inflatie neemt het risico van inflatie, m.a.w. van veranderingen die de inflatiecurve waarschijnlijk zullen beïnvloeden. De betaler draagt ook een risico met betrekking tot rentevoeten, m.a.w. van veranderingen in de nominale rentecurve. Bij de waardering van inflatieswaps wordt een "forward zero coupon"swapcurve gemaakt (aangepast aan de seizoensgebonden inflatie), wat het mogelijk maakt om de toekomstige kasstromen uit inflatieswaps te berekenen. Overeenkomstig CSSF-circulaire 11/512 maakt de vennootschap gebruik van de diensten van een onafhankelijke prijsbepalingsagent voor de dagelijkse waardering van variance swaps. De waarderingsmethode bestaat in het gebruik van een Europese optieportefeuille om de verliezen of winsten op de Variance Swaps te repliceren zoals ze zich onder standaard-marktvoorwaarden zouden voordoen. De opties repliceren toekomstige uitoefenprijzen binnen een standaarddeviatie van plus of min vier punten van de termijncontractprijs voor een bepaalde looptijd. Deze waarderingsmethode is vergelijkbaar met de Black-Scholes-methode in die zin, dat de prijs wordt afgeleid van Europese optieprijzen. De volledige details van elk Variance Swap-contract worden naar de prijsbepalingsagent verstuurd, die op zijn beurt een dagelijkse waardering biedt die door het OTC Pricing-team is gevalideerd. m) Positie in hypotheekeffecten (to be announced) Voor door hypotheken gedekte effecten (mortgage-backed securities) gelden de huidige praktijken op de commerciële markt voor door obligaties gewaarborgde effecten, waarbij een effect op een latere datum een mandje van hypotheekleningen tegen een vaste prijs zal kopen/verkopen. Op het tijdstip van koop/verkoop weet men niet om welk effect het precies gaat, maar kent men wel de voornaamste kenmerken ervan. Zelfs als op het tijdstip van koop/verkoop een prijs overeengekomen wordt, ligt de uiteindelijke nominale waarde ervan nog niet vast. De posities in "To be Announced ("TBA") Mortgage Back Securities" staan weergegeven in de effectenportefeuille per 31 december 2013. Op de afsluitdatum was de koop/verkoop van deze effecten nog niet geregeld. Bijgevolg worden de bedragen die betrekking hebben op de schulden/vorderingen op effecten in het overzicht van de netto-activa opgenomen onder "Overige passiva"/"Overige activa".

Pagina 127

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 n) Kruiselingse beleggingen De waarde van de kruiselingse beleggingen van het subfonds Real Estate Securities wordt niet verrekend in het totale nettovermogen van de subfondsen. Per 31 december 2013 bedroeg de totale waarde van deze kruiselingse beleggingen: Subfonds Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Growth Diversified World High Growth Safe Growth W1 Safe Growth W4 Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Totaal:

Marktwaarde (in EUR) 634 586 449 878 1 484 196 352 719 669 832 245 795 373 366 507 850 40 334 6 989 25 474 30 970 4 821 989

Het totale nettovermogen aan het einde van het boekjaar bedraagt 8 493 044 855 EUR; kruiselingse beleggingen zijn hierin niet verrekend.

Toelichting 3 - Beheerloon (maximum per jaar) Het maximumbeheerloon, dat verdeeld wordt tussen de fondsbeheerder en de distributeur, is maandelijks verschuldigd op het gemiddelde nettovermogen. Daarbij gelden de volgende jaartarieven: Het beheerloon voor de klasse "Classic" is ook van toepassing op de klassen "Classic EUR", "Classic HUF", "Classic New Distri", "Classic New CAP" en "Classic USD". Er is geen beheerloon van toepassing op de klasse "X". Subfonds Absolute Return Balanced (overgenomen op 25 maart 2013) Absolute Return Growth (overgenomen op 25 maart 2013) Absolute Return Stability (overgenomen op 25 maart 2013) Bond Asia ex-Japan (overgenomen op 21 mei 2013) Bond Best Selection World Emerging (overgenomen op 21 mei 2013) Bond Euro High Yield Bond Euro Long Term (overgenomen op 25 maart 2013) Bond Euro Premium Bond Europe Emerging (overgenomen op 27 mei 2013) Bond Europe Plus Bond USD (overgenomen op 21 mei 2013) Bond World (overgenomen op 27 mei 2013) Bond World Emerging Corporate (overgenomen op 27 mei 2013)

Classic

I

Life

N

Privilege

0,75%

0,20%

N.v.t.

0,75%

0,30%

1,00%

0,25%

N.v.t.

1,00%

0,30%

0,50%

0,15%

N.v.t.

0,50%

0,30%

1,25%

0,60%

N.v.t.

1,25%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,20%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

0,70%

0,25%

N.v.t.

0,70%

0,30%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

Pagina 128

BNP Paribas L1


Classic

I

Life

Bond World Emerging Local Bond World High Yield (overgenomen op 21 mei 2013) Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World) Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced/Stability Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Asia Emerging (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Best Selection Asia ex-Japan (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Best Selection Euro (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Best Selection Europe (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Best Selection Europe ex-UK (overgenomen op 25 maart 2013) Equity Best Selection USA (overgenomen op 27 mei 2013) Equity China (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Euro Equity Europe Equity Europe Consumer Durables (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Consumer Goods (overgenomen op 3juni 2013) Equity Europe Emerging (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Europe Energy (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Finance (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Growth (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Europe Health Care (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Europe Industrials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Materials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Technology (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Telecom (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Utilities (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Germany (overgenomen op 27 mei 2013)

1,50%

N.v.t.

N.v.t.

N N.v.t.

Privilege N.v.t.

1,20%

0,60%

N.v.t.

1,20%

0,80%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

1,20% 1,20%

0,60% N.v.t.

N.v.t. N.v.t.

1,20% N.v.t.

0,65% N.v.t.

1,50%

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

0,50% 0,50% 0,50% 0,50%

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t.

1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

0,75% 0,75% 0,75% 0,75%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50%

0,75%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50% 1,50%

0,50% 0,50%

N.v.t. N.v.t.

1,50% 1,50%

0,75% 0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

Pagina 129

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Equity High Dividend Pacific (overgenomen op 21 mei 2013) Equity High Dividend USA (overgenomen op 27 mei 2013) Equity High Dividend World (overgenomen op 27 mei 2013) Equity India (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Indonesia (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Netherlands Equity Pacific ex-Japan (overgenomen op 25 maart 2013) Equity Russia (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Turkey (overgenomen op 27 mei 2013) Equity USA Core Equity USA Growth (overgenomen op 21 mei 2013) Equity USA Small Cap (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Equity World Aqua (gelanceerd op 15 februari 2013) Equity World Consumer Durables (overgenomen op 27 mei 2013) Equity World Consumer Goods (overgenomen op 3 juni 2013) Equity World Emerging Equity World Energy (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Finance (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Health Care (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Industrials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity World Low Volatility (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Materials (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Technology (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Telecom (overgenomen op 27 mei 2013) Equity World Utilities (overgenomen op 21 mei 2013) Green Tigers (overgenomen op 27 mei 2013) Lifecycle 2015/2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030/2035 Model 1/2 Model 3/4

Classic

I

Life

N

Privilege

1,50%

0,75%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50%

0,75%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,75%

0,75%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50%

0,50%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

0,70%

N.v.t.

1,75%

1,00%

1,50%

0,50%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,70%

N.v.t.

1,50%

0,80%

0,85% 1,10% (1) 1,35% (3) 1,00% 1,25%

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t.



0,45% 0,55% (2) 0,70% (4) 0,50% 0,65%

Pagina 130

BNP Paribas L1


Classic

I

Life

Model 5/6 OBAM Equity World Opportunities USA (overgenomen op 21 mei 2013) Opportunities World (overgenomen op 27 mei 2013) Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific (overgenomen op 27 mei 2013) Real Estate Securities World (overgenomen op 27 mei 2013) Safe Balanced W1/W10/W4/W7(5) Safe Conservative W1/W10/W4/W7(5) Safe Growth W1/W10/W4/W7(5) Safe High Growth W1/W10/W4/W7(5) Safe Stability W1/W10/W4/W7(5) Sustainable Active Allocation Sustainable Bond Euro (overgenomen op 25 maart 2013) Sustainable Diversified Europe Balanced (overgenomen op 25 maart 2013) Sustainable Diversified Europe Growth (overgenomen op 25 maart 2013) V350 (overgenomen op 27 mei 2013) World Commodities (overgenomen op 27 mei 2013) World Volatility (overgenomen op 25 maart 2013)

1,50% 1,50%

N.v.t. 0,60%

N.v.t. 1 385%

N N.v.t. 1,50%

Privilege 0,75% 0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

1 385%

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,75%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,75% 1,00% 1,75% 1,75% 1,75% 1,50%

0,65% 0,45% 0,65% 0,65% 0,65% 0,50%

1,635% 0,885% 1,635% 1,635% 1,635% N.v.t.

N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. N.v.t. 1,50%

0,90% 0,50% 0,90% 0,90% 0,90% 0,75%

0,75%

0,30%

N.v.t.

0,75%

0,40%

1,50%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

1,50%

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

N.v.t.

0,75%

0,40%

N.v.t.

0,75%

0,50%

1,50%

0,60%

N.v.t.

1,50%

0,80%

1,50%

0,50%

N.v.t.

1,50%

0,70%

1

verminderd tot 0,85% wanneer de streefdatum over minder dan 7 jaar valt. verminderd tot 0,45% wanneer de streefdatum over minder dan 7 jaar valt. 3 verminderd tot 1,10% bij een streefdatum over 7 tot 14 jaar en tot 0,85% bij een streefdatum over minder dan 7 jaar. 4 verminderd tot 0,55% bij een streefdatum over 7 tot 14 jaar en tot 0,45% bij een streefdatum over minder dan 7 jaar. 5 verminderd tot 0,40% voor de "Classic"-klasse en de "Life"-klasse en tot 0,20% voor de "I"-klasse en de "Privilege"-klasse wanneer 100% van de activa in geldmarktinstrumenten belegd is. 2

Op de onderliggende subfondsen is het volgende maximale beheerloon van toepassing: Naam effect

Beheerloon


0,30%

BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I - CAP

0,15%

BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP - DIS

0,04%

BNP PARIBAS AQUA - I - CAP

1,20%

BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP

0,20%

BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT HUMAIN - P - CAP

1,50%

BNP PARIBAS IMMOBILIER - C - CAP

1,50%

BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR - I - CAP

0,15%

BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP

0,25%

BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO - I - CAP

0,25%

BNP PARIBAS TRESORERIE C FCP - P - CAP

0,50%

BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF - VALUE ADDED ASIA I - A - DIS

0,75%

BNPP PRIVATE REAL ESTATE FOF - VALUE ADDED EUROPE I - A - DIS

0,75%

Pagina 131

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Naam effect

Beheerloon

BNP PARIBAS AQUA O EUR - CAP

0,05%

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY CONSERVATIVE - X - CAP

0,00%

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY GROWTH - X - CAP

0,00%

BNPP FLEXI I TACTICAL STRATEGY - X - CAP

0,00%

BNPP FLEXI III FORTIS DEPOSIT EUR - I - CAP

0,30%


0,00%

KLE GESTION EURIBOR - A - CAP

0,04%

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO SHORT TERM - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND USA HIGH YIELD - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL - X - CAP

0,00%

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY - X - CAP

0,00%

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT - I - CAP

0,70%

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC - X - CAP

0,00%

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD - X - CAP

0,00%

PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED - X - CAP

0,00%

PARVEST BOND WORLD EMERGING - X - CAP

0,00%

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - X - CAP

0,00%

PARVEST V350 - I - CAP

0,30%

PARVEST V350 - X - CAP

0,00%

PARVEST WORLD COMMODITIES - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK NORTH AMERICA - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMERGING MARKETS BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EMU GOVERNMENT BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EURO CORPORATE BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - I PLUS - CAP

0,15%

PARWORLD TRACK EURO INFLATION LINKED BOND - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EUROPE SMALL CAP - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK EUROPE - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK JAPAN - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK PACIF EX-JAPAN - X - CAP

0,00%

PARWORLD TRACK WORLD - X - CAP

0,00%

Pagina 132

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Toelichting 4 - Prestatievergoedingen Absolute Return Balanced, Absolute Return Growth en Absolute Return Stability De fondsbeheerder ontvangt ook een prestatievergoeding (alleen van toepassing voor aandelenklasse "I") die gelijk is aan 10% van het positieve verschil tussen het jaarrendement van het subfonds (d.w.z. over het boekjaar) en dat van de referentie-index (EONIA). Deze vergoeding wordt ingehouden telkens als de IW met toepassing van een "high water mark" en een drempel ("hurdle rate") wordt berekend. In de periode van 1 januari 2013 tot 25 maart 2013 (overnamedatum) kwam er geen prestatievergoeding ten laste van het subfonds. V350 De fondsbeheerder ontvangt ook een prestatievergoeding (alleen van toepassing op de aandelenklassen "I" en "IH USD") die gelijk is aan 15% van het positieve verschil tussen het jaarrendement van het subfonds (d.w.z. over het boekjaar) en dat van de referentie-index1. Deze vergoeding wordt ingehouden telkens als de IW met toepassing van een "high water mark" en een drempel ("hurdle rate") wordt berekend. In de periode van 1 januari 2013 tot 27 mei 2013 (overnamedatum) kwamen er prestatievergoedingen ten laste van het subfonds. World Volatility De fondsbeheerder ontvangt ook een prestatievergoeding (alleen van toepassing op aandelenklasse "I") die gelijk is aan 15% van het positieve verschil tussen het jaarrendement van het subfonds (d.w.z. over het boekjaar) en dat van de referentie-index (EONIA). Deze vergoeding wordt ingehouden telkens als de IW met toepassing van een "high water mark" en een drempel ("hurdle rate") wordt berekend. In de periode van 1 januari 2013 tot 25 maart 2013 (overnamedatum) kwam er geen prestatievergoeding ten laste van het subfonds.

Toelichting 5 - Overige vergoedingen De overige vergoedingen worden maandelijks berekend op basis van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds of de aandelenklasse en zij worden elke maand afgetrokken om de algemene kosten te dekken met betrekking tot in bewaring gehouden activa (vergoeding van de depotbank) en de dagelijkse administratiekosten (berekening van de intrinsieke waarde, registratie, domiciliëring enz.) met uitzondering van de makelaarsvergoeding, transactievergoedingen die niet te maken hebben met depots, rentebetalingen en bankkosten, buitengewone kosten en de "taxe d'abonnement" die in Luxemburg geldt, alsmede de specifieke belasting in België.

Toelichting 6 - Taksen De vennootschap is in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse inschrijvingsbelasting ("taxe d’abonnement") van 0,05% op de waarde van het nettovermogen. Dit tarief wordt tot 0,01% gereduceerd voor: a)

subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen;

b) subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectief beleggen in deposito's bij kredietinstellingen; c)

subfondsen, categorieën en/of klassen die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers, fondsbeheerders en ICB's.

Vrijgesteld van deze "taxe d'abonnement" zijn: a) de waarde van activa die belegd zijn in deelnemingsrechten of aandelen in andere ICB'S, mits deze deelnemingsrechten of aandelen al aan de "taxe d’abonnement" onderworpen zijn; b) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten voorbehouden zijn aan institutionele beleggers, beheerders of ICB´s en (ii) die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en het plaatsen van deposito's bij kredietinstellingen, en (iii) waarbij de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet meer dan 90 dagen bedraagt, en

1

“EONIA" voor aandelenklasse "I": Merrill Lynch USD Overnight Libid (USD) RI voor aandelenklasse "IH USD". Pagina 133

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 (iv) die de hoogst mogelijke rating van een erkend ratingbureau hebben gekregen; c) subfondsen, categorieën en/of -klassen die voorbehouden zijn aan: (i)

instellingen voor werknemerspensioenen of soortgelijke beleggingsvehikels, opgezet op initiatief van één of meer werkgevers ten voordelen van hun werknemers, en (ii) bedrijven met een of meer werkgevers die middelen beleggen om pensioenen aan hun werknemers uit te keren; d) subfondsen die hoofdzakelijk gericht zijn op beleggingen in microfinancieringsinstellingen; e) subfondsen, categorieën en/of klassen: (i)

waarvan de effecten beursgenoteerd zijn of verhandeld worden aan ten minste één officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) die uitsluitend gericht zijn op het nabootsen van de prestaties van een of meer indices. Indien de "taxe d’abonnement" van toepassing is, dient ze elk kwartaal op het desbetreffende nettovermogen te worden betaald en wordt ze berekend aan het einde van het kwartaal waarop zij betrekking heeft. Sinds de datum van haar registratie bij de Belgische Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen is de aandelenklasse "Classic" van de vennootschap in België ook onderworpen aan een jaarlijkse belasting op ICB's ten belope van 0,08% van het nettobedrag dat door de vennootschap in België bij het publiek is geplaatst.

Toelichting 7 - Dividenden Op 30 april 2013 werden de volgende dividenden uitgekeerd voor aandelen die op 18 april 2013 uitstonden: Subfonds Bond Asia ex-Japan Bond Asia ex-Japan Bond Best Selection World Emerging Bond Best Selection World Emerging Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World) Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World) Bond Euro High Yield Bond Euro Premium Bond Europe Emerging Bond Europe Plus Bond Europe Plus Bond USD Bond USD Bond World Bond World Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Local Bond World Emerging Local Bond World Emerging Local Bond World Emerging Local Bond World High Yield Bond World High Yield Bond World High Yield Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond World Convertible Bond World

Klasse Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic GBP - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend

Valuta USD EUR GBP EUR

2,24

Classic - dividenduitkerend

EUR

10,25

Classic New Distri

EUR

10,21

Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic New Distri Classic - dividenduitkerend Classic PmRv Classic - dividenduitkerend Classic PmRv Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic GBP - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend Classic H USD dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend

EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR USD EUR USD EUR GBP

4,27 1,31 7,81 0,60 0,59 6,14 6,14 3,34 3,34 4,78 6,60 6,47 7,63 9,38

EUR

7,70

EUR USD

1,84 4,31

USD

1,74

EUR EUR USD

1,43 2,44 1,67

Pagina 134

Dividend 4,34 4,33 10,51

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Convertible Bond World Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Asia Emerging Equity Asia Emerging Equity Best Selection Asia ex-Japan Equity Best Selection Euro Equity Best Selection Europe Equity Best Selection USA Equity China Equity China Equity Euro Equity Europe Equity Europe Consumer Durables Equity Europe Consumer Goods Equity Europe Emerging Equity Europe Energy Equity Europe Finance Equity Europe Growth Equity Europe Growth Equity Europe Health Care Equity Europe Industrials Equity Europe Materials Equity Europe Telecom Equity Europe Utilities Equity Germany Equity High Dividend Pacific Equity High Dividend Pacific Equity High Dividend USA Equity High Dividend USA Equity High Dividend USA Equity High Dividend World Equity High Dividend World Equity India Equity Indonesia Equity Indonesia Equity Netherlands Equity Russia Equity Russia Equity Turkey Equity Turkey Equity USA Core Equity USA Core Equity USA Growth Equity USA Growth Equity USA Small Cap Equity World Equity World Consumer Durables Equity World Consumer Goods Equity World Emerging Equity World Emerging

Klasse Classic H PLN - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Privilege - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic H USD dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic GBP - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend

Pagina 135

Valuta PLN EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR

Dividend 1,95 2,50 3,09 2,64 1,08 1,32 3,11 7,80 8,72 4,43 5,64 6,51 3,66 6,16 9,32 2,66 4,13 32,80 5,92 1,22 4,67 3,86 3,61 2,93 3,76 4,19 5,30 5,83 1,86 2,97 4,30 6,51

EUR

1,94

EUR

1,42

USD

1,15

USD USD EUR EUR EUR GBP EUR USD USD EUR USD

1,19 4,37 2,98 14,72 3,23 4,93 4,82 1,70 2,01 3,34 1,39

EUR

2,42

USD EUR EUR EUR USD EUR

2,06 3,10 1,39 9,62 11,77 3,53

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Equity World Energy Equity World Finance Equity World Health Care Equity World Low Volatility Equity World Low Volatility Equity World Materials Equity World Technology Equity World Telecom Equity World Utilities Green Tigers Green Tigers OBAM Equity World Opportunities USA Opportunities USA Opportunities USA Opportunities USA Opportunities World Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities World Sustainable Active Allocation World Commodities World Commodities World Commodities

Klasse Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic USD - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic GBP - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend Classic H GBP - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic GBP - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic EUR - dividenduitkerend Classic H EUR dividenduitkerend

Valuta EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD GBP

Dividend 12,23 5,05 9,80 5,66 5,66 1,25 5,27 15,78 2,99 3,10 1,66 2,43 1,21 4,36

EUR

1,33

GBP EUR EUR GBP EUR EUR EUR USD EUR

1,43 2,10 4,90 5,34 2,48 1,03 4,06 0,42 0,67

EUR

0,61

Voor de aandelenklasse "Classic QD" werden de volgende kwartaaldividenden uitgekeerd: Betaaldata: Dividend Q4 2012

Maand Januari

Uitstaande aandelen op 21

Betaaldatum 31

Bedragen: Convertible Europe

Subfonds Bond Best

Selection

Klasse

Valuta

Dividend Q4 2012

Dividend Q1 2013

Classic QD

EUR

0,41

-

Voor de aandelenklasse "Classic MD" en "Classic QD" werden de volgende maanddividenden uitgekeerd: Betaaldata: Maand Januari Februari Maart April Mei

Uitstaande aandelen op 18 19 19 18 7

Betaaldatum 31 1 maart 2 april 30 14

Pagina 136

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bedragen: Subfonds Bond Asia ex-Japan Bond Asia ex-Japan Bond Asia ex-Japan Bond Best Selection World Emerging Bond Best Selection World Emerging Bond USD Bond World Emerging Local Bond World High Yield

Klasse Classic MD Classic H SGD MD Classic QD Classic MD Classic QD Classic MD Classic MD Classic MD

Valuta USD SGD USD USD USD USD USD USD

Dividend 0,40 0,40 0,22 0,40 0,16 0,23 0,57 0,48

De aandelenklasse "Classic QD" van Bond Asia ex-Japan en Bond Best Selection World Emerging heeft de uitkeringsfrequentie van de dividenden per 1 januari 2013 gewijzigd van eens per kwartaal naar eens per maand. Het laatste maanddividend werd uitgekeerd in mei 2013 Voor de aandelenklasse Bond Asia ex-Japan "Classic H SGD MD" Op 28 september 2012 heeft de raad van bestuur besloten de maanddividenden voor 2012 in deze klasse tezamen met het maanddividend over januari 2013 uit te keren; dit dividend werd uitgekeerd op 31 januari 2013. Subfonds Bond Asia ex-Japan

Klasse Classic H SGD MD

Valuta SGD

Dividend 2,40

Op 15 april 2013 werden de volgende dividenden betaald voor aandelen die op 27 maart 2013 uitstonden: Subfonds Safe Balanced W4 Safe Growth W4 Safe High Growth W4

Klasse Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend

Valuta EUR EUR EUR

Dividend 0,19 0,19 0,16

Voor de op 15 februari 2013 gelanceerde aandelenklasse "Classic H AUD MD" werden de volgende maanddividenden uitgekeerd: Betaaldata: Maand Maart April Mei Juni

Uitstaande aandelen op 19 18 7 19

Betaaldatum 2 april 30 14 1 juli

Bedragen: Subfonds Bond Asia ex-Japan

Klasse Classic H AUD MD

Valuta AUD

Dividend 0,50

Op 15 juli 2013 werden de volgende dividenden uitsluitend in contanten uitgekeerd voor aandelen die op 27 juni 2013 uitstonden: Subfonds Safe Balanced W7 Safe Growth W7 Safe High Growth W7

Klasse Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend

Pagina 137

Valuta EUR EUR EUR

Dividend 0,10 0,10 0,07

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Op 15 october 2013 werden de volgende dividenden uitsluitend in contanten uitgekeerd voor aandelen die op 29 september 2013 uitstonden: Subfonds Safe Growth W10 Safe High Growth W10

Klasse Classic - dividenduitkerend Classic - dividenduitkerend

Valuta EUR EUR

Dividend 0,10 0,07

Op 15 januari 2014 werden de volgende dividenden uitsluitend in contanten uitgekeerd voor aandelen die op 30 december 2013 uitstonden: Subfonds Safe High Growth W1

Klasse Classic - dividenduitkerend

Valuta EUR

Dividend 0,09

Toelichting 8 - Wisselkoersen Voor de consolidatie en de omwisseling van aandelenklassen die in een andere valuta dan de referentievaluta van het betreffende subfonds luiden, werden per 31 juni 2013 de volgende wisselkoersen gehanteerd: EUR 1 = EUR 1 = EUR 1 = EUR 1 = EUR 1 = EUR 1 = EUR 1 =

CZK 27,37250 GBP 0,83200 HUF 297,07500 NOK 8,35985 PLN 4,15790 SGD 1,73980 USD 1,37795

Toelichting 9 - Futurescontracten Op 31 december 2013 stonden de volgende posities uit: Bond Europe Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR EUR EUR

369 288 418

K K K

USD

203

V

USD

205

K

AUD

240

V

USD

48

K

USD

270

V

USD

2 821

V

AUD CAD EUR

71 321 44

V V V

GBP

306

V

JPY USD USD

42 353 410

V V V

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) AUST 3 YR BOND Future ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT

06/03/2014 06/03/2014 06/03/2014

51 353 730 31 766 400 52 011 740

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) (562 510) (51 840) (324 780)

20/03/2014

18 127 302

147 116

20/03/2014

19 089 272

(247 923)

17/03/2014

16 914 029

(9 328)

20/03/2014

4 746 181

(61 232)

31/03/2014

43 070 775

60 246

31/03/2014

244 261 811

2 587 022

17/03/2014 20/03/2014 06/03/2014

5 285 737 27 788 354 5 368 880

(19 991) 305 099 46 640

27/03/2014

39 191 538

718 606

11/03/2014 17/03/2014 16/03/2015

41 562 265 63 868 292 73 991 618

241 180 6 223 (155 666)

Pagina 138

Verplichtingen (in EUR)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bond Europe Plus (vervolg) Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

168

K

EUR

24

V

EUR

308

K

EUR

254

K

EUR

179

K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BTP FUTURE 3MO EURO EURIBOR LIFFE 3MO EURO EURIBOR LIFFE EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% SHORT TERM EURO BTP FUTURES

06/03/2014

19 289 760

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 128 520

17/03/2014

5 983 200

(1 500)

16/03/2015

76 653 500

122 650

06/03/2014

33 385 760

(444 500)

06/03/2014

19 521 740

23 270

Totaal:

2 507 302


Bond World Plus Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR EUR EUR

117 62 291

V V K

USD

338

V

USD

99

K

AUD

134

V

USD

30

K

USD

123

V

USD

1 643

V

AUD CAD EUR

70 51 5

K K K

GBP

44

V

JPY

33

V

KRW

637

K

USD USD

243 195

V V

EUR

15

V

EUR

147

K

EUR

5

K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) AUST 3 YR BOND Future ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) KOREA 3YR BND FUTURE 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT 3MO EURO EURIBOR LIFFE 3MO EURO EURIBOR LIFFE EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6%

06/03/2014 06/03/2014 06/03/2014

16 282 890 6 838 600 36 209 130

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 127 550 (310) (227 510)

20/03/2014

30 182 404

334 255

20/03/2014

9 218 722

(102 757)

17/03/2014

9 443 666

(5 208)

20/03/2014

2 966 363

(40 028)

31/03/2014

19 621 131

22 282

31/03/2014

142 262 373

1 430 020

17/03/2014 20/03/2014 06/03/2014

5 211 290 4 414 972 610 100

27 923 (16 147) (7 080)

27/03/2014

5 635 385

22 993

11/03/2014

32 656 065

188 912

18/03/2014

46 217 139

(13 141)

17/03/2014 16/03/2015

43 965 991 35 191 135

4 236 (74 032)

17/03/2014

3 739 500

(938)

16/03/2015

36 584 625

58 525

06/03/2014

657 200

(8 750)

Totaal:

1 720 795

Pagina 139


BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Diversified Active Click Balanced Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

9

V

EUR

1 236

V

EUR EUR

10 38

K K

USD

26

K

USD

2

V

USD

4

V

USD

3

V

USD

46

V

AUD CAD EUR

5 5 1

V V K

GBP

5

V

JPY USD USD JPY USD

1 18 12 24 88

V V V K K

EUR

1

V

EUR

9

K

USD

202

K

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE DOW JONES EURO STOXX 50 - FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT TOPIX INDX FUTR S&P 500 E-MINI FUTURE 3MO EURO EURIBOR LIFFE 3MO EURO EURIBOR LIFFE E-MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX

06/03/2014

1 213 127


21/03/2014

38 414 880

(1 198 919)

06/03/2014 06/03/2014

1 068 301 4 760 364

(1 743) (34 940)

20/03/2014

2 335 172

(23 959)

20/03/2014

180 378

1 878

20/03/2014

383 073

7 292

31/03/2014

463 509

0

31/03/2014

4 025 425

24 513

17/03/2014 20/03/2014 06/03/2014

396 577 461 146 118 181

(1 326) 3 629 (1 366)

27/03/2014

620 239

3 446

11/03/2014 17/03/2014 16/03/2015 13/03/2014 21/03/2014

1 437 670 3 329 524 2 097 480 2 180 772 5 878 588

8 426 325 (4 415) 114 176 178 976

17/03/2014

362 186

(91)

16/03/2015

2 169 411

3 469

21/03/2014

7 452 868

216 007

Totaal:

(694 782)


Diversified Active Click Stability Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

EUR

9

V

EUR

971

V

EUR EUR

10 41

K K

USD

28

K

USD

2

V

USD

4

V

USD

3

V

USD

50

V

AUD

6

V

Beschrijving

Looptijd

EURO-BUND FUTURE DOW JONES EURO STOXX 50 - FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE US 10YR NOTE FUT (CBT) US LONG BOND FUT (CBT) ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE US 2YR NOTE FUTURE (CBT) US 5YR NOTE FUTURE (CBT) AUST 10 YR BOND

06/03/2014

1 291 933


21/03/2014

30 178 680

(941 870)

06/03/2014 06/03/2014

1 137 699 5 069 606

(1 857) (37 210)

20/03/2014

2 486 869

(25 515)

20/03/2014

192 096

2 000

20/03/2014

407 958

7 766

31/03/2014

493 619

0

31/03/2014

4 286 923

26 106

17/03/2014

422 340

(1 412)

Pagina 140


BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Diversified Active Click Stability (vervolg) Valuta

Aantal

Koop/ Verkoop

CAD EUR

6 1

V K

GBP

5

V

JPY USD USD JPY USD

2 20 12 10 20

V V V K K

EUR

2

V

EUR

9

K

USD

60

K

Beschrijving

Looptijd

CAN 10YR BOND FUT. EURO BUXL 30Y BONDS LONG GILT FUTURE (LIFFE) JPN 10Y BOND (TSE) 90DAYS EURO $ FUT 90DAYS EURO $ FUT TOPIX INDX FUTR S&P 500 E-MINI FUTURE 3MO EURO EURIBOR LIFFE 3MO EURO EURIBOR LIFFE E-MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX

20/03/2014 06/03/2014

491 103 125 859

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) 3 864 (1 454)

27/03/2014

660 530

3 670

11/03/2014 17/03/2014 16/03/2015 13/03/2014 21/03/2014

1 531 063 3 545 816 2 233 736 908 655 1 336 043

8 974 346 (4 702) 47 573 40 676

17/03/2014

385 714

(97)

16/03/2015

2 310 339

3 694

21/03/2014

2 213 723

64 161

Totaal:

(794 807)


Equity Netherlands Valuta EUR

Aantal 172

Koop/ Verkoop

Beschrijving

Looptijd

K

AEX - AMSTERDAM EXCHANGES INDX

17/01/2014


Netto latent(e) winst/verlies (in EUR)

13 840 840

400 760

Totaal:

400 760

Sustainable Active Allocation Valuta EUR EUR EUR EUR

Aantal 15 25 20 1

Koop/ Verkoop

Beschrijving

Looptijd

K K K K

EURO-BUND FUTURE EURO-SCHATZ FUTURE EURO-BOBL FUTURE EURO BUXL 30Y BONDS

06/03/2014 06/03/2014 06/03/2014 06/03/2014

Verplichtingen (in EUR) 2 087 550 2 757 500 2 488 600 122 020 Totaal:

Netto latent(e) winst/verlies (in EUR) (35 250) (5 750) (22 070) (2 340) (65 410)

Makelaar voor futurescontracten: BNP Paribas Securities Services

Toelichting 10 - Valutatermijncontracten Per 31 december 2013 bedroeg de totale waarde van de valuta-aankopen en -verkopen in het kader van valutatermijncontracten: Bond Europe Plus Valuta AUD BRL CAD CHF CLP DKK EUR GBP HUF JPY

Aankoopbedrag 45 657 080 5 881 000 12 696 839 32 580 048 2 826 232 000 85 921 376 460 020 984 97 597 135 490 003 000 8 968 502 993

Valuta AUD BRL CAD CHF CLP DKK EUR GBP HUF JPY Pagina 141

Verkoopbedrag 76 472 842 10 478 000 15 028 394 37 707 628 4 033 567 500 26 071 000 310 557 579 39 072 898 920 048 000 11 259 062 271

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bond Europe Plus (vervolg) Valuta Aankoopbedrag MXN 126 627 000 NOK 133 194 635 NZD 29 164 000 PLN 6 892 000 SEK 141 940 743 TRY 5 122 000 USD 272 101 392 ZAR 112 506 779

Valuta MXN NOK NZD PLN SEK TRY USD ZAR Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 126 664 000 105 983 763 23 339 185 80 609 000 194 338 599 9 138 000 488 012 421 131 168 132 5 470 381

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 9 januari 2014. Bond World Plus Valuta ARS AUD BRL CAD CHF CLP COP EUR GBP HUF IDR ILS INR JPY KRW MXN NOK NZD PHP PLN RUB SEK THB TRY USD ZAR

Aankoopbedrag 105 316 000 49 257 588 36 904 000 38 816 350 18 323 478 1 845 465 000 25 543 094 000 199 861 891 13 968 502 2 921 505 764 390 103 933 000 55 121 049 988 319 000 5 278 629 519 32 413 033 400 198 884 000 80 378 145 29 029 911 686 547 000 15 098 000 1 045 238 000 86 070 614 506 342 000 33 670 679 195 869 183 124 198 635

Valuta ARS AUD CAD CHF CLP EUR GBP HUF IDR JPY MXN NOK NZD PLN SEK USD ZAR

Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 3 033 000 34 381 707 6 348 511 22 493 429 2 590 679 000 227 049 660 16 384 035 1 368 595 000 202 067 817 982 6 884 390 673 672 056 000 61 582 551 15 746 936 19 278 000 95 673 111 335 225 638 414 889 193

(2 592 793)

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 10 april 2014. Convertible Bond Best Selection Europe Valuta Aankoopbedrag BRL 150 000 EUR 16 207 513 HUF 2 200 000

Valuta BRL CHF EUR GBP HUF NOK SEK USD ZAR Netto latent verlies (in EUR)

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 5 maart 2014. Pagina 142

Verkoopbedrag 800 000 500 000 53 883 4 550 000 53 000 000 9 700 000 3 950 000 10 800 000 6 950 000 (9 165)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Diversified Active Click Balanced Valuta Aankoopbedrag AUD 2 392 173 CAD 667 294 CHF 1 560 237 EUR 8 194 452 GBP 1 341 100 JPY 449 824 289 NOK 7 603 456 NZD 1 790 348 SEK 8 231 357 USD 10 347 681

Valuta AUD CAD CHF DKK EUR GBP JPY NOK NZD SEK USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 3 166 554 782 094 2 189 060 22 761 7 829 893 1 049 375 630 751 147 5 227 019 1 193 621 9 535 566 8 715 294 46 591

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 9 januari 2014. Diversified Active Click Stability Valuta Aankoopbedrag AUD 2 547 573 CAD 710 642 CHF 1 661 592 EUR 8 726 778 GBP 1 428 220 JPY 479 045 648 NOK 8 097 390 NZD 1 906 652 SEK 8 766 080 USD 11 019 885

Valuta AUD CAD CHF DKK EUR GBP JPY NOK NZD SEK USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 3 372 258 832 900 2 331 265 24 239 8 338 537 1 117 544 671 725 826 5 566 576 1 271 160 10 155 013 9 281 454 49 618

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 9 januari 2014. Diversified World Balanced Valuta Aankoopbedrag EUR 134 387 638

Valuta CHF GBP JPY USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 7 760 000 9 940 000 865 710 000 149 530 000 1 615 678

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014. Diversified World Growth Valuta Aankoopbedrag EUR 72 458 315


Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014.

Pagina 143

Verkoopbedrag 5 530 000 5 350 000 474 890 000 79 070 000 854 761

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Diversified World High Growth Valuta Aankoopbedrag EUR 16 873 667


Verkoopbedrag 1 490 000 980 000 119 120 000 18 540 000 202 785

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014. Diversified World Stability Valuta Aankoopbedrag EUR 26 762 084


Verkoopbedrag 1 440 000 2 390 000 284 690 000 28 120 000 341 866

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014. Equity Europe Valuta EUR

Aankoopbedrag 145 662

Valuta NOK Netto latent verlies (in EUR)

Verkoopbedrag 1 220 169 (264)

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 6 januari 2014. Lifecycle 2015 Valuta EUR

Aankoopbedrag 1 000 244

Valuta USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 1 377 381 661












Verkoopbedrag 937 218 450




Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014.

Pagina 144

Verkoopbedrag 912 054 438

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Model 4 Valuta EUR



Verkoopbedrag 8 547 976 4 095

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014. Model 5 Valuta EUR



Verkoopbedrag 2 289 981 1 099

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 8 januari 2014. Safe Balanced W1 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 109 786 21 880 000 150 889 19 739 874 619 602

Valuta CHF EUR GBP JPY USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 1 853 871 860 000 2 773 810 349 532 688 20 061 156 60 093

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Balanced W4 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 85 389 14 880 000 108 975 14 099 910 1 211 666


Verkoopbedrag 1 219 652 1 180 000 1 818 480 228 323 772 13 892 729 39 041

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Balanced W7 Valuta EUR



Verkoopbedrag 2 183 224 3 268 250 410 141 328 24 136 739 74 452

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Balanced W10 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 109 786 24 430 000 150 889 19 739 874 674 678


Verkoopbedrag 2 061 212 900 000 3 092 253 388 996 056 22 429 391 67 219

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Conservative W1 Valuta CHF EUR GBP

Aankoopbedrag 36 595 750 000 50 296

Valuta CHF EUR GBP

Pagina 145

Verkoopbedrag 85 376 140 000 125 701

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Safe Conservative W1 (vervolg) Valuta Aankoopbedrag JPY 7 049 955

Valuta JPY USD Netto latente winst (in EUR)

Verkoopbedrag 15 503 466 578 291 1 579

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Conservative W4 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 12 198 300 000 16 765 2 819 982 27 538


Verkoopbedrag 24 393 70 000 41 900 5 637 624 261 607 538


Aankoopbedrag 12 198 710 000 16 765 1 409 991 68 845


Verkoopbedrag 60 983 90 000 92 181 11 275 248 647 134 1 816


Aankoopbedrag 12 198 1 140 000 16 765 2 819 982 68 845


Verkoopbedrag 97 572 100 000 142 462 18 322 278 1 046 430 2 867

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Growth W1 Valuta EUR



Verkoopbedrag 890 366 1 324 060 166 311 302 9 748 324 30 196

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Growth W4 Valuta EUR



Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014.

Pagina 146

Verkoopbedrag 353 702 527 969 66 243 476 3 855 273 11 973

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Safe Growth W7 Valuta CHF EUR GBP JPY

Aankoopbedrag 12 198 5 240 000 50 296 5 639 964


Verkoopbedrag 439 075 110 000 687 167 85 973 766 4 750 244 14 672

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Growth W10 Valuta EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 7 490 000 58 679 7 049 955 55 076


Verkoopbedrag 622 026 160 000 972 090 121 208 916 6 829 330 20 847

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe High Growth W1 Valuta EUR



Verkoopbedrag 24 400 25 143 2 819 509 137 689 494

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe High Growth W4 Valuta CHF EUR GBP JPY

Aankoopbedrag 12 198 70 000 8 383 1 409 991


Verkoopbedrag 12 197 30 000 8 380 1 409 406 55 076 42

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe High Growth W7 Valuta EUR



Verkoopbedrag 12 200 25 143 2 819 509 137 689 452

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe High Growth W10 Valuta CHF EUR JPY

Aankoopbedrag 12 198 450 000 1 409 991


Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Pagina 147

Verkoopbedrag 36 590 20 000 58 664 7 047 030 413 065 946

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Safe Stability W1 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 73 190 19 200 000 117 358 15 509 901 206 534


Verkoopbedrag 1 634 334 460 000 2 455 366 308 659 914 17 541 464 53 420

Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Safe Stability W4 Valuta CHF EUR GBP JPY USD

Aankoopbedrag 60 992 11 130 000 67 062 8 459 946 192 765


Verkoopbedrag 951 329 330 000 1 416 235 177 585 156 10 188 919 30 777


Aankoopbedrag 121 984 24 170 000 167 654 21 149 865 702 215


Verkoopbedrag 2 049 015 960 000 3 067 113 384 767 838 22 167 784 66 229


Aankoopbedrag 121 984 22 890 000 176 037 21 149 865 564 526


Op 31 december 2013 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 13 maart 2014. Tegenpartijen bij valutatermijncontracten: ABN Amro Barclays Bank Plc Wholesale Londen BNP Paribas Parijs Calyon Citibank N.A Londen Credit Suisse Credit Suisse First Boston Deutsche Bank Londen Goldman Sachs International Londen HSBC Bank Plc JP Morgan Chase Bank, N.A Morgan Stanley And Co. International Nomura International Plc The Royal Bank of Scotland Société Générale UBS Ltd Londen

Pagina 148

Verkoopbedrag 1 951 443 870 000 2 924 651 366 445 560 20 928 591 62 925

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Toelichting 11 - Swaps Kredietverzuimswaps (Credit Default Swaps) De vennootschap heeft swapcontracten gesloten waarbij ze vaste inkomsten ruilt voor inkomsten die gekoppeld zijn aan wijzigingen in kredietgebeurtenissen, hetzij met betrekking tot een index, hetzij tot een obligatie (meer informatie in de onderstaande tabellen), en omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het bedrag van de latente winst wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Latente kapitaalwinst op financiële instrumenten" en het bedrag van het latente verlies wordt in het overzicht van de nettoactiva geboekt onder "Latent kapitaalverlies op financiële instrumenten". Bond Europe Plus Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen 1,000%

Te ontvangen MARKIT CDX.NA.IG.15 12/15 20/12/2015

10 531 000

USD

20/12/2015

10 531 000

USD

20/03/2016

9 430 000

USD

20/03/2017

9 430 000

USD

20/03/2017

1,000%

PRUDENTIAL FIN 4,5% 0315/07/2013

8 500 000

USD

20/06/2017

FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018

5,000%

8 500 000

USD

20/06/2017

5,000%

8 500 000

USD

20/09/2017

1,000%

8 500 000

USD

20/09/2017

4 300 000

USD

20/12/2017

16 000 000

USD

20/06/2018

5,000%

15 900 000

USD

20/06/2018

5,000%

8 700 000

USD

20/06/2018

5,000%

20 000 000

USD

20/12/2018

5,000%

11 500 000

USD

20/12/2018

12 100 000

USD

20/12/2018

8 900 000

EUR

20/12/2018

20 000 000

EUR

20/12/2018

3 800 000

EUR

20/12/2018

9 000 000

EUR

20/06/2021

0,250%

16 200 000

EUR

20/09/2021

0,250%

FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018 METLIFE INC 5% 0515/06/2015

CITIGROUP INC 6,125% 0815/05/2018 METLIFE INC 4,75% 1008/02/2021

CDX NA HY S21 5Y/500 BP (DBK) 20/12/2018 CDX NA HY S21 5Y/500 BP (DBK) 20/12/2018 ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018 ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018 ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018

Pagina 149

5,000% 1,000%

FORD MOTOR CRED 5% 1115/05/2018 GOLDMAN SACHS 5,95% 0818/01/2018 1,000% 1,000% CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 CDX EM CDSI S20 V1 5Y PRC 20/12/2018 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% 5,000% US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bond Europe Plus (vervolg) Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen 0,250%

7 400 000

EUR

20/06/2022

7 600 000

USD

11/05/2063

8 100 000

USD

11/05/2063

8 410 000

USD

11/05/2063

11 500 000

USD

11/05/2063

Bond World Plus Hoofdsom

CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 3,000% 3,000% 3,000% 3,000% 1 063 702

Valuta

Looptijd

Te betalen

2 040 000

USD

20/12/2015

1,000%

2 040 000

USD

20/03/2016

FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018

5,000%

2 040 000

USD

20/03/2017

1,000%

PRUDENTIAL FIN 4,5% 0315/07/2013

2 040 000

USD

20/03/2017

1 800 000

USD

20/06/2017

1 800 000

USD

20/06/2017

5,000%

2 300 000

USD

20/09/2017

1,000%

2 300 000

USD

20/09/2017

1 200 000

USD

20/12/2017

8 800 000

USD

20/06/2018

5,000%

8 800 000

USD

20/06/2018

5,000%

7 100 000

USD

20/06/2018

5,000%

7 300 000

USD

20/12/2018

8 000 000

USD

20/12/2018

12 500 000

USD

20/12/2018

9 200 000

EUR

20/12/2018

2 700 000

EUR

20/12/2018

5 400 000

EUR

20/12/2018

METLIFE INC 5% 0515/06/2015 FORD MOTOR CO 6,5% 9801/08/2018

CITIGROUP INC 6,125% 0815/05/2018 METLIFE INC 4,75% 1008/02/2021

CDX NA HY S21 5Y/500 BP (DBK) 20/12/2018 CDX NA HY S21 5Y/500 BP (DBK) 20/12/2018 5,000% ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018 ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018 ITRX XOVER CDSI S20 5Y 20/12/2018

Pagina 150

Te ontvangen MARKIT CDX.NA.IG.15 12/15 20/12/2015

1,000% 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 1115/05/2018 GOLDMAN SACHS 5,95% 0818/01/2018 1,000% 1,000% CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 CDX EM CDSI S19 V1 5Y PRC 20/06/2018 5,000% 5,000% CDX EM CDSI S20 V1 5Y PRC 20/12/2018 5,000% 5,000% 5,000%

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bond World Plus (vervolg) Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen

1 700 000

EUR

20/06/2021

0,250%

3 600 000

EUR

20/09/2021

0,250%

1 600 000

EUR

20/06/2022

0,250%

5 300 000

USD

11/05/2063

7 900 000

USD

11/05/2063

4 800 000

USD

11/05/2063

3 380 000

USD

11/05/2063

1 590 000

USD

11/05/2063

CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 CDS CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 US TREASURY NB 4,875% 0615/08/2016 3,000% 3,000% 3,000% 3,000% 3,000% 16 850

Renteswaps (Interest Rate Swaps) De vennootschap is swapcontracten aangegaan waarbij ze vaste inkomsten (nominale waarde plus vaste rente) ruilt voor variabele inkomsten (nominale waarde plus variabele rente) of omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het te ontvangen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige activa" en het te betalen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige passiva". Bond Europe Plus Hoofdsom 20 200 000 38 818 000 15 550 000 6 800 000 87 100 000 10 900 000 57 500 000 466 000 000 15 040 000 9 200 000 1 700 000 355 200 000 9 900 000 7 600 000 6 800 000 14 900 000

Valuta GBP PLN PLN GBP DKK AUD NOK JPY GBP EUR GBP JPY USD EUR GBP GBP

Looptijd 21/02/2015 26/04/2016 17/06/2016 26/04/2017 08/02/2022 19/11/2023 20/11/2023 21/06/2031 20/06/2032 05/07/2032 10/10/2040 16/06/2041 26/09/2041 05/07/2042 12/07/2042 08/10/2043

Bond World Plus Hoofdsom 6 900 000 36 400 000 87 000 000

Valuta AUD NOK JPY

Looptijd 19/11/2023 20/11/2023 21/06/2031

Te betalen LIBOR 6 M GBP 5,730% 5,360% LIBOR 6 M GBP CIBOR DKK 6 M LIBOR 6 M AUD 4,060% 1,855% LIBOR 6 M EURIBOR 6 M LIBOR 6 M GBP 2,040% 2,635% 2,400% LIBOR 6 M LIBOR 6 M GBP Netto latent verlies (in EUR) Te betalen LIBOR 6 M AUD 4,060% 1,855% Pagina 151

Te ontvangen 1,411% WIBOR 6 M WIBOR 6 M 1,662% 2,300% 5,525% NIBOR 6 M NOK LIBOR 6 M 2,755% 2,770% 3,300% LIBOR 6 M LIBOR 3 M EURIBOR 6 M 2,860% 3,291% (2 122 054) Te ontvangen 5,525% NIBOR 6 M NOK LIBOR 6 M

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Bond World Plus (vervolg) Hoofdsom Valuta 2 300 000 EUR 66 200 000 JPY 1 700 000 USD 1 900 000 EUR

Looptijd 05/07/2032 16/06/2041 26/09/2041 05/07/2042

Te betalen EURIBOR 6 M 2,040% 2,635% 2,400% Netto latente winst (in EUR)

Te ontvangen 2,770% LIBOR 6 M LIBOR 3 M EURIBOR 6 M 231 330

Inflatieswaps (Inflation Swaps) De vennootschap is inflatieswapcontracten aangegaan waarbij ze vaste inkomsten (nominale waarde plus vaste rente) ruilt voor variabele inkomsten (nominale waarde plus variabele rente) of omgekeerd. Deze bedragen worden berekend en geboekt bij elke berekening van de intrinsieke waarde; het te ontvangen bedrag wordt in het overzicht van de nettoactiva geboekt onder "Overige activa" en het te betalen bedrag wordt in het overzicht van de netto-activa geboekt onder "Overige passiva". Bond Europe Plus Hoofdsom Valuta

Looptijd

Te betalen

18 220 000

EUR

30/09/2015

1,600%

18 220 000

EUR

30/09/2015

FRANCE CPI EX TOBACCO

22 600 000

EUR

18/09/2016

1,325%

22 600 000

EUR

18/09/2016

FRANCE CPI EX TOBACCO

47 300 000

EUR

13/09/2018

1,667%

27 400 000

EUR

25/09/2018

1,504%

25 500 000

USD

10/09/2023

2,430%

31 600 000

EUR

13/09/2023

EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO

9 200 000

USD

23/09/2023

2,590% Netto latent verlies (in EUR)

Bond World Plus Hoofdsom

Valuta

Looptijd

Te betalen

3 210 000

EUR

30/09/2015

1,600%

3 210 000 11 700 000

EUR EUR

30/09/2015 18/09/2016

FRANCE CPI EX TOBACCO FRANCE CPI EX TOBACCO

11 700 000

EUR

18/09/2016

1,325%

24 700 000

EUR

13/09/2018

1,667%

14 300 000

EUR

25/09/2018

1,504%

16 500 000

EUR

13/09/2023

EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO Netto latent verlies (in EUR)

Pagina 152

Te ontvangen EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,870% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,580% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO US CPI URBAN CONSUMERS NSA 2,247% US CPI URBAN CONSUMERS NSA (105 859) Te ontvangen EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,870% 1,580% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 2,247% (203 355)

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Total Return Swaps Een Total Return Swap (TRS) is een overeenkomst om de totale prestaties van een obligatie of een andere onderliggende waarde (aandeel, index, enz.) om te ruilen tegen een referentiekoers plus een spread. De totale prestaties omvatten de rentecoupons, dividenden en winsten en verliezen op de onderliggende waarde over de duur van de overeenkomst, afhankelijk van het type onderliggende waarde. Het risico van dit type overeenkomst bestaat erin dat het voordeel voor elke tegenpartij afhangt van hoe de onderliggende waarde in de loop der tijd presteert, wat nog onbekend is op het tijdstip waarop de overeenkomst wordt gesloten. Bond Euro Premium Hoofdsom Valuta

Looptijd

154 000 000

EUR

06/06/2014

33 000 000

EUR

06/06/2014

199 500 000

EUR

08/12/2014

Te betalen PERFORMANCE OF THE SECURITIES IN THE PORTFOLIO PERFORMANCE OF BASKET SHARE * EURIBOR 3 M +0,33% Netto latent verlies (in EUR)

Te ontvangen EURIBOR 3 M 360 D spread +0,07% EURIBOR 3 M +0,06% IBOXX EUROZONE 3-5 (3 976 040)

(*) Het mandje bestaat uit de volgende aandelen: ABI Allianz SE Banco Bilbao Vizcaya Argent Banco Santander Telefonica SA Tegenpartijen bij swapcontracten: Barclays Bank London BNP Paribas kantoor Londen BNP Paribas Parijs Citibank N.A London Citibank New York Citigroup Global Market Credit Suisse AG Credit Suisse International Deutsche Bank Goldman Sachs International London HSBC Bank Plc JP Morgan Chase Bank JP Morgan London Morgan Stanley International Nomura International Plc Société Générale The Royal Bank of Scotland UBS Warburg Londen

Toelichting 12 - Valuta's van aandelen De intrinsieke waarde per aandeel wordt genoteerd in de valuta van de aandelenklasse en niet in de valuta van het subfonds in de rubriek "Kerncijfers over de laatste 3 jaren".

Pagina 153

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Toelichting 13 - Posities in shortopties Op 31 december 2013 stonden de volgende posities op verkochte opties uit: Bond Europe Plus Valuta

Aantal

Beschrijving

Vervaldatum

Strike

USD

192


21/02/2014

122,00


Latente winst (verlies) (in EUR)

16 999 165,43

(3 788,53)

Totaal:

(3 788,53)

Bond World Plus Valuta

Aantal

Beschrijving

Vervaldatum

USD

132


21/02/2014

Strike 122,00


Latente winst (verlies) (in EUR)

11 686 926,23

(2 604,61)

Totaal:

(2 604,61)

Convertible Bond Best Selection Europe Valuta

Aantal

Beschrijving

Vervaldatum

Strike

EUR

470

CALL CGG 20/06/2014 21

20/06/2014

21,00

Verplichtingen (in EUR) 987 000,00 Totaal:

Latente winst (verlies) (in EUR) 15 040,00 15 040,00

Tegenpartijen bij opties: BNP Paribas Securities Services

Toelichting 14 - Effectenleningen Inkomsten uit effectenleningen staan apart vermeld op de winsten verliesrekening. De leningen op de balans per 31 december 2013 hebben een marktwaarde van: Subfonds

Valuta

Bond Europe Plus Equity Euro Equity Europe Equity Netherlands OBAM Equity World

EUR EUR EUR EUR EUR

Effectenleningen Marktwaarde 46 129 722 19 456 002 27 739 425 13 807 486 1 976 708

Per 31 december 2013 bestond de geleverde garantie uit verpande effecten, geboekt op de tripartiete rekeningen bij JP Morgan Chase op naam van BNP Paribas Investment Partners Luxembourg namens de fondsen, conform Circulaire 08/356. De marktwaarde van de garanties bedraagt tenminste 107,23% van de geleende effecten. Tegenpartijen bij effectenleningen: ABN Amro N.V. BNP Paribas Arbitrage BNP Paribas Securities Services Deutsche Bank AG Londen Merrill Lynch International Morgan Stanley International & Co PLC

Pagina 154

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Société Générale UBS Limited Tijdens het op 31 december 2013 afgesloten boekjaar heeft het fonds de volgende inkomsten uit effectenleningen gegenereerd: Subfonds Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World) Bond Europe Plus Bond Euro High Yield Bond World Emerging Local Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe Equity Netherlands Equity USA Core Equity World Equity World Emerging Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 OBAM Equity World Real Estate Securities Europe Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Safe Conservative W1 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Conservative W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4

Nettoresultaat

Kosten en vergoedingen

Brutoresultaat

EUR

1 570

1 918

3 488

EUR EUR USD

115 442 10 410 6 737

135 090 12 723 8 234

250 532 23 133 14 971

EUR

2 182

2 666

4 848

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

114 889 20 970 14 579 76 946 52 952 16 003 14 565 260 344 772 899 151 385 56 957 7 425 60 919 1 360 4 649 7 446 6 678 6 171 450 5 484 54 131 87 971 37 184 13 482 61 646 103 684 20 620 14 919 33 834 25 689 79 44 88 91 18 216 6 770

140 420 25 630 17 819 94 046 64 720 19 560 17 801 236 936 919 402 176 047 69 615 9 075 74 456 1 662 5 656 9 051 8 110 7 492 549 6 679 65 886 107 232 45 340 16 438 74 196 126 726 25 201 18 234 41 353 31 398 96 53 108 112 22 263 8 274

255 309 46 600 32 398 170 992 117 672 35 563 32 366 497 280 1 692 301 327 432 126 572 16 500 135 375 3 022 10 305 16 497 14 788 13 663 999 12 163 120 017 195 203 82 524 29 920 135 842 230 410 45 821 33 153 75 187 57 087 175 97 196 203 40 479 15 044

Valuta

Pagina 155

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Safe Stability W10

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Nettoresultaat 11 166 13 712 1 257 222 904 1 188 8 828 5 897 13 808 10 538

Kosten en vergoedingen 13 648 16 758 1 537 272 1 104 1 452 10 789 7 208 16 877 12 879

Brutoresultaat 24 814 30 470 2 794 494 2 008 2 640 19 617 13 105 30 685 23 417

Voor effectenleningen zijn vanaf 1 oktober 2013 alleen vergoedingen verschuldigd aan de kantoren (van BP2S), ter hoogte van 20%.

Toelichting 15 - Globaal overzicht van de per subfonds aangehouden zekerheden Per 31 december 2013 gaf de SICAV de volgende zekerheid (contanten) in onderpand ten gunste van tegenpartijen bij financiële instrumenten: Subfonds Bond Euro Premium Bond Europe Plus Bond World Plus Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Growth W1 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

OTC-onderpand 1 160 000 4 940 000 3 530 000 58 112 61 888 20 000 20 000 100 000 20 000 90 000 10 000 130 000

Per 31 december 2013 gaven de tegenpartijen bij financiële instrumenten de volgende zekerheid (contanten) in onderpand ten gunste van de SICAV: Subfonds Bond Europe Plus Bond World Plus Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR

OTC-onderpand 7 430 000 1 770 000 53 270 56 730 920 000

Toelichting 16 - Gezamenlijk beheer Per 31 december 2013 werd een deel van het nettovermogen van de vennootschap gezamenlijk beheerd met de activa van een of meer andere Luxemburgse instellingen voor collectieve belegging. Ook wordt een deel van de activa van diverse subfondsen van de vennootschap gezamenlijk beheerd met andere subfondsen. Sommige posities in de overgenomen portefeuilles worden gezamenlijk beheerd in verhouding tot het nettovermogen van elk subfonds en tot de totale waarde van de gezamenlijk beheerde activa.

Pagina 156

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Fracties in de effectenportefeuilles van gezamenlijk beheerde effecten zijn het gevolg van de techniek van gezamenlijk beheer. De prijzen van dergelijke fracties zijn gebaseerd op de marktwaarde van de betrokken effecten aan het eind van het jaar.

Toelichting 17 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille De lijst van wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille is tijdens het jaar kosteloos verkrijgbaar in de statutaire zetel van de vennootschap en bij het betaal- en informatiekantoor in Duitsland.

Toelichting 18 - Lijst van fondsbeheerders per 31 december 2013 • • • • • • • • • • • • • • •

BNP Paribas Asset Management S.A.S., afgekort BNPP AM France BNP Paribas Asset Management, Inc., afgekort BNPP AM Inc BNP Paribas Investment Partners Asia Limited, afgekort BNPP IP Asia BNP Paribas Investment Partners Belgium, afgekort BNPP IP Belgium BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd., afgekort BNPP IP Japan BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., afgekort BNPP IP Netherlands BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited, afgekort BNPP IP Singapore BNP Paribas Investment Partners UK Limited, afgekort BNPP IP UK Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., afgekort FFTW UK Fischer Francis Trees & Watts US Inc., afgekort FFTW US Impax Asset Management Limited, afgekort Impax Neuflize OBC Investissements, afgekort NOI Neuflize Private Assets S.A., afgekort NPA River Road Asset Management LLC, afgekort River Road THEAM S.A.S. Subfonds Equity Asia Emerging (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Best Selection Asia ex-Japan (overgenomen op 21 mei 2013) Equity China (overgenomen op 21 mei 2013) Equity High Dividend Pacific (overgenomen op 21 mei 2013) Equity India (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Indonesia (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Pacific ex-Japan (overgenomen op 25 maart 2013)

Fondsbeheerders

BNPP IP Asia

Bond Euro High Yield Convertible Bond World

BNPP AM France Delegeert het beheer van contanten in vreemde valuta's (service 1/3) aan BNPP IP UK. BNPP IP UK (Beheer vreemde valuta) (vanaf 1 december 2013)

Equity Europe Emerging (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Europe Health Care (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Turkey (overgenomen op 27 mei 2013)

BNPP AM France Delegeert het beheer van contanten in vreemde valuta's (service 1/3) aan BNPP IP UK.

Pagina 157

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Equity Europe Energy (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Materials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Germany (overgenomen op 27 mei 2013) Equity Russia (overgenomen op 21 mei 2013) Green Tigers (overgenomen op 27 mei 2013) Sustainable Bond Euro (overgenomen op 25 maart 2013) World Commodities (overgenomen op 27 mei 2013) Bond Euro Premium Equity Europe Consumer Durables (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Consumer Goods (overgenomen op 3juni 2013) Equity Europe Finance (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Industrials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Technology (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Telecom (overgenomen op 3 juni 2013) Equity Europe Utilities (overgenomen op 27 mei 2013) World Volatility (overgenomen op 25 maart 2013) Equity World Low Volatility (overgenomen op 21 mei 2013) Equity Netherlands OBAM Equity World Real Estate Securities World (overgenomen op 27 mei 2013) Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific (overgenomen op 27 mei 2013) Bond Euro Long Term (overgenomen op 25 maart 2013) Equity Europe Growth (overgenomen op 27 mei 2013) Bond Asia ex-Japan (overgenomen op 21 mei 2013) Bond Best Selection World Emerging (overgenomen op 21 mei 2013) Bond World Emerging Corporate (overgenomen op 27 mei 2013) Bond World Emerging Local Bond Europe Emerging (overgenomen op 27 mei 2013)

Fondsbeheerders

BNPP AM France

THEAM

BNPP AM Inc tot 31 maart 2013 THEAM per 1 april 2013 BNPP IP Netherlands BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Money Market Euro" belegde activa. BNPP IP UK BNPP IP Singapore FFTW UK voor het beheer van de activa. FFTW US treedt daarbij op als co-manager. BNPP IP Singapore treedt op als co-manager. (tot 4 november 2013). BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Money Market Euro" belegde activa. BNPP IP UK (Beheer vreemde valuta) (vanaf 1 december 2013) FFTW UK voor het beheer van de activa. FFTW US treedt daarbij op als co-manager.

Pagina 158

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Subfonds Equity World

Equity World Aqua Equity USA Core

Bond World High Yield (overgenomen op 21 mei 2013)

Fondsbeheerders BNPP AM Inc tot 31 maart 2013 en THEAM sinds 1 april 2013 voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro" (tot 20 september 2013). Impax BNPP AM Inc voor de assetallocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro" (tot 20 september 2013). FFTW UK tot 7 maart 2013 voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa FFTW US tot 7 maart 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa BNPP IP Singapore tot 7 maart 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa BNPP AM Inc voor de assetallocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. Delegeert het beheer van contanten in vreemde valuta's (service 1) aan BNPP IP UK.

Equity Best Selection USA (overgenomen op 27 mei 2013) Equity USA Growth (overgenomen op 21 mei 2013) Equity USA Small Cap (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Consumer Durables (overgenomen op 27 mei 2013) Equity World Consumer Goods (overgenomen op 3 juni 2013) Equity World Emerging Equity World Energy (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Finance (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Health Care (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Industrials (overgenomen op 3 juni 2013) Equity World Materials (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Technology (overgenomen op 21 mei 2013) Equity World Telecom (overgenomen op 27 mei 2013) Equity World Utilities (overgenomen op 21 mei 2013)

BNPP AM Inc


NOI BNPP IP UK voor het beheer van contanten in vreemde valuta's (service 2).

Opportunities USA (overgenomen op 21 mei 2013) Equity High Dividend USA (overgenomen op 27 mei 2013)

NPA River Road

Pagina 159

BNP Paribas L1


Absolute Return Balanced (overgenomen op 25 maart 2013) Absolute Return Growth (overgenomen op 25 maart 2013) Absolute Return Stability (overgenomen op 25 maart 2013)

Bond Europe Plus Bond World (overgenomen op 27 mei 2013)

Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World) Bond USD (overgenomen op 21 mei 2013) V350 (overgenomen op 27 mei 2013)

Fondsbeheerders BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro" en tot 1 februari 2013 voor het beheer van activa belegd in "Bond Euro High Yield", "Equity Japan", "Equity Europe Small Cap", "Bond Euro Corporate", "World Commodities" en "Convertible Bond Global Restricted". Delegeert tot 1 februari 2013 aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1), "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1). Tot 1 februari 2013 BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe" en "Real Estate Securities Pacific". BNPP IP Singapore tot 1 februari 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. BNPP IP Japan tot 1 februari 2013 voor de ondersteuning van het beheer (uitvoering van orders) van in "Equity Japan" belegde activa. FFTW UK tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. BNPP AM Inc tot 1 februari 2013 voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging" en tot 4 januari 2013 voor het beheer van activa belegd in "Equity World". FFTW US tot 1 februari 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. FFTW UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. FFTW US treedt daarbij op als co-manager. BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Bond Euro High Yield" en "Money Market Euro" belegde activa. Delegeert aan BNPP IP UK tot 1 februari 2013 het beheer van contanten in buitenlandse valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1). BNPP AM Inc tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Bond USD High Yield" belegde activa. BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP AM S.A.S. FFTW UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. FFTW US treedt daarbij op als co-manager. BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Money Market Euro" belegde activa. BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP AM S.A.S.

Pagina 160

BNP Paribas L1


Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability

Fondsbeheerders BNPP IP Belgium voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Equity Japan", "Equity Europe Small Cap", "Bond Short Term Euro", "Bond Euro Corporate", "Bond Euro Government" (tot 1 februari 2013 voor Diversified Active Click Balanced), "World Commodities", "Convertible Bond Global Restricted" en tot 1 februari 2013 in "Bond Euro High Yield", "Bond Euro Collateralized", "Money Market Euro" (tot 20 september 2013). Delegeert aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta's belegd in "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1) en tot 1 februari 2013 in "Bond Euro High Yield" (Service 1) (tot 6 december 2013). BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe", "Real Estate Securities Pacific", "Real Estate Securities US" (tot 6 december 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP IP Japan tot 20 september 2013 voor de ondersteuning van het beheer (uitvoering opdrachten) voor activa belegd in "Equity Japan". BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Europe Large Cap", "Bond EMU Government Leveraged", "Bond InflationLinked" en tot 27 juni 2013 in "Tactical Strategy". FFTW UK voor het beheer van activa belegd in "Strategy Active Click Global Fixed Income", "Bond Emerging". BNPP AM Inc voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging", "Bond USD High Yield"(tot 20 september 2013). FFTW US voor het beheer van activa belegd in "Strategy Active Click Global Fixed Income", "Bond Emerging". THEAM voor de allocatie en het beheer van activa die niet zijn belegd in "Equity EuroStoxx 50".

Pagina 161

BNP Paribas L1


Diversified World Balanced Diversified World Growth Diversified World Stability

Sustainable Active Allocation Sustainable Diversified Europe Balanced (overgenomen op 25 maart 2013) Sustainable Diversified Europe Growth (overgenomen op 25 maart 2013)

Fondsbeheerders BNPP IP Belgium voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Bond Euro High Yield", "Money Market Euro", "Equity Japan", "Equity Europe Small Cap", "Bond Euro Corporate", "Bond Euro Government", "Bond Euro Collateralized", "World Commodities", "Convertible Bond Global Restricted" en "Bond Short Term Euro" (tot 20 september 2013). Delegeert tot 1 februari 2013 aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1), "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1) (tot 20 september 2013). BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe", "Real Estate Securities Pacific", (tot 1 februari 2013 voor Diversified World Stability), "Real Estate Securities US" (tot 20 september 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP IP Japan tot 20 september 2013 voor de ondersteuning van het beheer (uitvoering opdrachten) voor activa belegd in "Equity Japan". BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Europe Large Cap", "Bond EMU Government Leveraged", "Bond InflationLinked" en tot 27 juni 2013 in "Tactical Strategy". FFTW UK voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP AM Inc voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging", "Bond USD High Yield"(tot 20 september 2013). FFTW US voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 20 september 2013). THEAM tot 1 februari 2013 voor de assetallocatie van de in "Currency Hedge Balanced", "Currency Hedge Growth" en "Currency Hedge Stability" belegde activa. BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Sustainable Bond Euro", "Sustainable Equity Europe" en "Money Market Euro" (tot 1 februari 2013) belegde activa.

Pagina 162

BNP Paribas L1



Equity Best Selection Euro (overgenomen op 27 mei 2013)

Equity Best Selection Europe (overgenomen op 21 mei 2013)

Equity Best Selection Europe ex-UK (overgenomen op 25 maart 2013)

Equity Euro

Equity Europe

Equity High Dividend World (overgenomen op 27 mei 2013)

Fondsbeheerders BNPP IP Belgium voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro", "Equity Japan", "Equity Europe Small Cap", "World Commodities" (tot 20 september 2013). Delegeert tot 1 februari 2013 aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1) (tot 20 september 2013). BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe", "Real Estate Securities Pacific", "Real Estate Securities US" (tot 20 september 2013). BNPP IP Japan tot 20 september 2013 voor de ondersteuning van het beheer van in "Equity Japan" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Europe Large Cap" en tot 27 juni 2013 in "Tactical Strategy" (tot 20 september 2013). BNPP AM Inc voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging" (tot 20 september 2013). BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Equity Best Selection Euro" die niet toevertrouwd zijn aan BNPP IP UK. BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Equity Best Selection Europe" die niet toevertrouwd zijn aan BNPP IP UK. BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Equity Best Selection Europe ex-UK" die niet toevertrouwd zijn aan BNPP IP UK. BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van in "Money Market Euro" en "Equity Euro" belegde activa die niet toevertrouwd zijn aan BNPP IP UK. Delegeert aan BNPP IP UK tot 1 maart 2013 het beheer van contanten in buitenlandse valuta belegd in "Equity Euro" (Service 3). BNPP IP UK voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Equity Europe" die niet toevertrouwd zijn aan BNPP IP UK. Delegeert aan BNPP IP UK vanaf 7 juni 2013 het beheer van vreemde valuta (Service 3). BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP IP Asia voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend Pacific". River Road voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend USA".

Pagina 163

BNP Paribas L1


Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035

Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6

Fondsbeheerders BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP IP Asia voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend Pacific" (tot 6 december 2013). BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro", "Bond Euro Corporate" en tot 1 februari 2013 in "Bond Euro High Yield" (tot 20 september 2013). Delegeert aan BNPP IP UK tot 1 februari 2013 het beheer van contanten in buitenlandse valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1). BNPP IP UK voor het beheer van in "Bond Euro" belegde activa (tot 6 december 2013). River Road voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend USA" (tot 6 december 2013). BNPP AM Inc tot 31 maart 2013 en THEAM vanaf 1 april 2013 voor het beheer van activa belegd in "Equity Global" (tot 6 december 2013). FFTW UK voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013). FFTW US voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013). BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP IP Asia voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend Pacific" (tot 6 december 2013). BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro", "Bond Euro Corporate" en tot 1 februari 2013 in "Bond Euro High Yield" (tot 20 september 2013). Delegeert aan BNPP IP UK tot 1 februari 2013 het beheer van contanten in buitenlandse valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1). BNPP IP UK voor het beheer van in "Bond Euro" belegde activa (tot 6 december 2013). River Road voor het beheer van activa belegd in "Equity High Dividend USA" (tot 6 december 2013). BNPP AM Inc tot 31 maart 2013 en THEAM vanaf 1 april 2013 voor het beheer van activa belegd in "Equity Global"(tot 6 december 2013). FFTW UK voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013). FFTW US voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 6 december 2013).

Pagina 164

BNP Paribas L1


Opportunities World (overgenomen op 27 mei 2013)

Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4 Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Safe Stability W10

Fondsbeheerders FFTW UK tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. BNPP IP Netherlands voor de allocatie en het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France tot 1 februari 2013 voor het beheer van in "Bond Euro High Yield" en "Money Market Euro" belegde activa. Delegeert aan BNPP IP UK tot 1 februari 2013 het beheer van contanten in buitenlandse valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1). FFTW US tot 1 februari 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. BNPP IP Singapore tot 1 februari 2013 voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa. BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Tactical Strategy". BNPP IP Belgium voor het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Bond Euro High Yield", "Money Market Euro", "Equity Japan" "Equity Europe Small Cap", "Bond Euro Corporate" (voor Safe Balanced W10, voor alle andere subfondsen tot 1 februari 2013), "Bond Euro Government", "Bond Euro Collateralized" (voor Safe Balanced W10, voor alle andere subfondsen tot 1 februari 2013), "World Commodities", "Convertible Bond Global Restricted", "Bond Short Term Euro" en tot 1 februari 2013 voor het beheer van activa belegd in "Bond USD Corporate". Delegeert tot 1 februari 2013 aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1), "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1) (tot 12 september 2013). BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe", "Real Estate Securities Pacific", "Real Estate Securities US" (tot 12 september 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). BNPP IP Japan tot 12 september 2013 voor de ondersteuning van het beheer (uitvoering opdrachten) voor activa belegd in "Equity Japan". BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Europe Large Cap", "Bond Inflation-Linked", "Bond EMU Government Leveraged" en tot 27 juni 2013 voor het beheer van activa belegd in "Tactical Strategy" (tot 12 september 2013). FFTW US voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). THEAM voor de assetallocatie. FFTW UK voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). BNPP AM Inc voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging", "Bond USD High Yield"(tot 12 september 2013).

Pagina 165

BNP Paribas L1


Safe Conservative W1 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Conservative W10

Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10

Fondsbeheerders BNPP IP Belgium voor het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Bond Euro High Yield", "Money Market Euro", "Bond Euro Government", "Convertible Bond Global Restricted", "Bond Short Term Euro" en tot 1 februari 2013 voor het beheer van activa belegd in "Bond Euro Corporate", "Bond Euro Collateralized", "Bond USD Corporate" (tot 12 september 2013). Delegeert tot 1 februari 2013 aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Bond Euro High Yield" (Service 1) en "Convertible Bond Global Restricted" (Service 1) (tot 12 september 2013). BNPP IP UK voor het beheer van in "Bond Inflation-Linked", "Bond EMU Government Leveraged" belegde activa (tot 12 september 2013). FFTW UK voor het beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). BNPP AM Inc voor het beheer van in "Bond USD High Yield" belegde activa (tot 12 september 2013). FFTW US voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). BNPP IP Singapore voor het gezamenlijk beheer van in "Bond Emerging" belegde activa (tot 12 september 2013). THEAM voor de assetallocatie. BNPP IP Belgium voor het beheer van activa die niet aan andere fondsbeheerders zijn toevertrouwd. BNPP AM France voor het beheer van activa belegd in "Money Market Euro", "Equity Japan", "Equity Europe Small Cap", "World Commodities" (tot 20 september 2013). Delegeert aan BNPP IP UK het beheer van contanten in vreemde valuta belegd in "Equity Japan" (Service 3), "Equity Europe Small Cap" (Service 3) (tot 20 september 2013). BNPP IP Netherlands voor het beheer van activa belegd in "Real Estate Securities Europe", "Real Estate Securities Pacific", "Real Estate Securities US" (tot 20 september 2013). BNPP IP Japan tot 20 september 2013 voor de ondersteuning van het beheer van in "Equity Japan" belegde activa (tot 20 september 2013). BNPP IP UK voor het beheer van activa belegd in "Europe Large Cap" en tot 27 juni 2013 voor het beheer van activa belegd in "Tactical Strategy" (tot 20 september 2013). BNPP AM Inc voor het beheer van activa belegd in "Equity USA", "Equity USA Small Cap", "Equity Emerging" (tot 20 september 2013). THEAM voor de assetallocatie.

Toelichting 19 - Transactiekosten De transactiekosten die het Fonds betaalt bij aankoop of verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of andere in aanmerking komende activa bestaan hoofdzakelijk uit standaardkosten, diverse transactiekosten, zegelrechten, makelaarslonen, bewaarlonen, btw, beurskosten, alsmede vergoedingen voor ontvangst en doorzending van orders (RTO, Reception and Transmission of Orders). Conform de praktijken op de obligatiemarkt wordt op de koop en verkoop van deze effecten een percentage (bid-offer spread) toegepast. Bijgevolg verschilt voor elke transactie de aankoopprijs van de verkoopprijs die de makelaar vermeldt. Dat verschil is de vergoeding voor de makelaar.

Pagina 166

BNP Paribas L1

Toelichtingen bij de financiële staten per 31/12/2013 Toelichting 20 - Gebeurtenissen na de afsluitingsdatum In het kader van de rationalisering van het fondsenaanbod en de daarbij horende kosten van de BNP Paribas-groep heeft de raad van bestuur van de ICBE's naar Luxemburgs recht BNP Paribas L 1 en Parvest (de Vennootschappen) overeenkomstig artikel 32 van de Statuten van de Vennootschappen en hoofdstuk 8 van de Luxemburgse wet op ICB's van 17 december 2010 besloten het overgenomen subfonds zonder liquidatie te ontbinden door alle activa en passiva daarvan over te dragen aan het overnemende subfonds in ruil voor de uitgifte aan de houders van die aandelen van nieuwe aandelen van het overnemende subfonds en wel als volgt. Subfonds Real Estate Securities Europe

Datum 3 februari 2014

Gebeurtenis Overgenomen door PARVEST Real Estate Securities Europe

Lancering van subfondsen: Subfonds Bond Euro Corporate Bond USA High Yield Bond USD Bond World Emerging Opportunities World Real Estate Securities World

Datum 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014 31 januari 2014

Pagina 167

Gebeurtenis Lancering van het subfonds Lancering van het subfonds Lancering van het subfonds Lancering van het subfonds Lancering van het subfonds Lancering van het subfonds

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage Stemrechten - Goed bedrijfsbestuur en stembeleid a) Inleiding BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) is van oordeel dat de bevordering van goede praktijken op het gebied van bedrijfsbestuur een wezenlijk bestanddeel van onze verantwoordelijkheid als eigenaar vormt. Bedrijfsbestuur heeft te maken met de manier waarop een bedrijf geleid en gecontroleerd wordt. Het betreft het bestuur, het toezicht en de controlemechanismen, alsook de relaties met belanghebbenden. Goed bedrijfsbestuur creëert het kader waardoor de vennootschap met het oog op de belangen van de aandeelhouders op lange termijn wordt beheerd. BNPP IP verwacht dat alle bedrijven waarin het belegt aan de beste praktijken op het gebied van bedrijfsbestuur beantwoorden. Het stemmen tijdens algemene vergaderingen speelt een belangrijke rol in de dialoog met de bedrijven waarin wij namens onze cliënten beleggen. Het vormt dan ook een integraal onderdeel van de bestuursprocessen van BNPP IP. BNPP IP zorgt ervoor dat het zijn stemrechten uitoefent rekening houdend met de specifieke situatie van het bedrijf. Ons stembeleid en onze richtlijnen worden jaarlijks aangepast aan de wijzigingen van de gedragscodes voor bedrijfsbestuur en van de marktpraktijken. Zij worden goedgekeurd door de raad van bestuur van BNPP IP. Ons stembeleid is van toepassing voor alle bestuursactiviteiten van BNPP IP en voor alle entiteiten die BNPP IP stemvolmacht verlenen. De entiteiten waaraan wij het vermogensbeheer uitbesteden, moeten hun stemrecht conform onze verwachtingen en de marktpraktijken uitoefenen en regelmatig verslag uitbrengen over de bereikte resultaten. b) Bedrijfsbestuur en stemprincipes De volgende principes beschrijven wat BNPP IP verwacht van de beursgenoteerde bedrijven waarin wij beleggen. Ze vormen een gedragscode voor de uitvoering van opdrachten namens BNPP IP. i.

Handelen in het belang van de aandeelhouders op lange termijn

Bedrijven moeten in de eerste plaats waarde voor de aandeelhouders op lange termijn nastreven. De bestuurspraktijken van het bedrijf moeten ervoor zorgen dat de raad van bestuur zijn aandacht op deze doelstelling richt. Daartoe moet een duidelijke strategie worden gevolgd en rekening worden gehouden met alle belangrijke belanghebbenden. ii.

De rechten van de aandeelhouders beschermen

Alle aandeelhouders moeten kunnen stemmen over besluiten die fundamentele veranderingen in het bedrijf betreffen. De bedrijven moeten waarborgen dat de rechten van de beleggers beschermd worden en dat deze gelijk behandeld worden, met name door het principe één aandeel - één stem - één dividend in acht te nemen. Kapitaalverhogingen moeten zo geregeld worden dat voor de bestaande aandeelhouders het risico van verwatering tot een minimum wordt beperkt. De mechanismen ter afwending van overnamebiedingen mogen niet worden gebruikt om bestuurders van hun verantwoordelijkheid te bevrijden. iii.

Zorgen voor een onafhankelijke, doeltreffende adviesstructuur

In de raad van bestuur en de comités moet voor een doeltreffende controle op het management een aanzienlijke vertegenwoordiging van niet-uitvoerende bestuurders opgenomen zijn. De bestuurders moeten de bekwaamheid en betrokkenheid bezitten die nodig zijn om de doeltreffendheid van de raad van bestuur te verbeteren. Ten slotte moeten de bestuurders zo gekozen worden dat de raad van bestuur voldoende diversiteit vertoont. iv.

De vergoedingsstructuren afstemmen op het belang van de aandeelhouders op lange termijn

De bezoldigingen moeten afgestemd zijn op het langetermijnrendement van het bedrijf. Het vergoedingenbeleid mag het bedrijf op geen enkele manier hinderen bij het aantrekken en behouden van bestuurders. Het beleid moet overeenkomen met de beste marktpraktijken en de aandeelhouders duidelijk en uitvoerig meegedeeld worden.

Pagina 168

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage v.

Nauwkeurig en tijdig de juiste informatie bekendmaken

De bedrijven moeten ervoor zorgen dat de financiële en bedrijfsresultaten en de informatie over de kapitaalsamenstelling en de verwezenlijkingen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur tijdig en correct meegedeeld worden. In alle bedrijven moet jaarlijks een controle op de financiële staten worden verricht door een onafhankelijke externe accountant. vi.

Goede prestaties op het gebied van milieu en maatschappij leveren

De bedrijven moeten met alle belanghebbenden verantwoord omgaan en zich aan de beste praktijken houden op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur om de belangen op lange termijn van de aandeelhouders te beschermen. De bedrijven moeten informatie verstrekken over hun CO2-uitstoot en hun inzet in de strijd tegen de klimaatverandering. c) i.

Stemprocedures in de praktijk De cliënt

BNPP IP adviseert zijn cliënten om hun stemrechten aan BNPP IP over te dragen om de vennootschap in staat te stellen om de belangen van de aandeelhouders te vrijwaren. BNPP IP stemt uitsluitend in het belang van zijn cliënten en de uiteindelijke begunstigden van de fondsen waarvoor het verantwoordelijk is. BNPP IP mag de belangen van zijn cliënten niet ondergeschikt maken aan andere doelstellingen. Voor cliënten die hun stemrechten aan BNPP IP hebben overgedragen, zal BNPP IP erop toezien dat de volmachten worden ontvangen en dat de stemming verloopt conform onze richtlijnen. Alle cliënten van BNPP IP worden op de hoogte gesteld van dit beleid en deze stemprocedures. ii.

Stemcomité

BNPP IP heeft een stemcomité benoemd ("Proxy Voting Committee", PVC) dat het stembeleid uitstippelt en de navolging van dit beleid en de procedures controleert. Aangezien de stemming integraal deel uitmaakt van het beleggingsproces, berust de eindverantwoordelijkheid voor de stemming bij de fondsbeheerder. iii.

Uitoefening van het stemrecht

De effecten waarover BNPP IP stemrechten uitoefent, worden met een dubbele doelstelling voor ogen geselecteerd: onze inspanningen concentreren op posities die een groot deel van onze beheerde activa uitmaken en de algemene aandeelhoudersvergaderingen bijwonen van de bedrijven waarin onze fondsen een aanzienlijk deel van het kapitaal bezitten. Wij stemmen over bedrijven waarin al onze posities samen aan de volgende twee criteria beantwoordt: • • iv.

Ze zijn goed voor 90% van het gecumuleerde totaal van onze aandelenposities. Ze zijn goed voor ten minste 1% van de beurskapitalisatie van het bedrijf. Stemprocedure

De volgende punten geven de belangrijkste stappen van de stemprocedure per mail weer, vanaf de bekendmaking van de agenda voor gewone algemene vergaderingen (GAV) of buitengewone algemene vergaderingen (BAV) tot aan de feitelijke stemming: • • • • • •

Het bedrijf kondigt de GAV/BAV en de agenda aan. De depotbank verzendt de stemformulieren naar het stemplatform. Uitgeleende effecten worden opgevraagd of het lenen wordt beperkt wanneer men meent dat de stemming belangrijk is voor het bedrijf of er te veel effecten uitgeleend zijn. Het SRI-team en onze dienstverlener voor stemmingen analyseren de agenda en doen aanbevelingen volgens onze stemrichtlijnen. Er worden ad hoc gesprekken met emittenten georganiseerd. De fondsbeheerder of het stemcomité geeft steminstructies en de stemming vindt plaats op ons platform.

Pagina 169

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage v.

Belangenconflicten

In de volgende situaties zou de vrije uitoefening van stemrechten door BNPP IP waarschijnlijk in het gedrang komen: •

Een personeelslid heeft persoonlijke of professionele banden met het bedrijf over de aandelen waarvan wordt gestemd; Er bestaan commerciële relaties tussen het bedrijf waarvoor gestemd wordt en een andere entiteit van BNP Paribas Groep; De uitgeoefende stemrechten hebben betrekking op aandelen van BNP Paribas Groep of aanzienlijke belangen van de groep.

• •

Een aantal mechanismen heeft tot doel potentiële belangenconflicten te voorkomen: •

Het stembeleid bepaalt dat de stemming moet uitgevoerd worden "in het exclusieve belang van onze cliënten en volmachtgevers" en het beklemtoont de onafhankelijkheid van BNPP IP van de BNP Paribas Group en diens business lines en dochtermaatschappijen; De stemrichtlijnen, die een kader bieden voor de besluitvorming in verband met de uitoefening van de stemrechten, zijn goedgekeurd door de raad van bestuur van BNPP IP; Ontwerp-besluiten worden geëvalueerd aan de hand van analyses door onafhankelijke externe consultants; Personeelsleden zijn verplicht, de procedures voor persoonlijke geschenken en extralegale voordelen na te leven en elke andere professionele activiteit te declareren; De "Chinese muur", die BNPP IP scheidt van de andere entiteiten van de groep, garandeert dat de medewerkers van BNPP IP onafhankelijk blijven terwijl zij zich van hun opdrachten en verantwoordelijkheden kwijten.

• • • •

Van alle potentiële belangenconflicten en de oplossing ervan wordt een dossier bijgehouden bij de verslagen van het stemcomité. Onvermijdelijke belangenconflicten worden opgelost via een escalatiemechanisme waarbij het bestuur van BNPP IP betrokken wordt, namelijk: i. ii. iii. vi.

de fondsbeheerder, de compliance officer en de interne accountants, de voorzitter. Transparantie en verslaglegging

BNPP IP is transparant met betrekking tot zijn stembeleid en -procedures: • • •

U vindt een beschrijving van dit beleid op de website van BNPP IP. Er wordt een jaarverslag gepubliceerd, met een overzicht van ons stemgedrag. Op verzoek kunnen onze cliënten meer informatie krijgen over ons stemgedrag, besluit per besluit. d) Stemrichtlijnen

Deze stemrichtlijnen vullen het stembeleid aan ten aanzien van het stemmen tijdens algemene aandeelhoudersvergaderingen van beursgenoteerde vennootschappen van BNPP IP. De voornaamste soorten besluiten waarover wij te stemmen hebben, zijn in te delen in vier categorieën: i. ii. iii. iv.

Goedkeuring van financiële staten Financiële transacties Benoeming en bezoldiging van bestuurders en kaderleden Overige besluiten (bv. aan voorschriften gebonden overeenkomsten)

Voor elk soort besluit geven de richtlijnen de beste praktijken aan en wijzen ze op situaties die tijdens de stemming kunnen leiden tot tegenstemmen of onthoudingen. Bij het stemmen worden de volgende principes gehanteerd: • •

"Voor": het besluit sluit aan bij of berust op de beste praktijk en is in het belang van de aandeelhouders op lange termijn. "Onthouding ": het besluit stelt volgens de aandeelhouders een probleem aan de orde. "Tegen ": het besluit is onaanvaardbaar en niet in het belang van de aandeelhouders op lange termijn.

Pagina 170

BNP Paribas L1

Niet-gecontroleerde bijlage Inachtneming van milieu-, sociale en governance- (ESG-) criteria BNP Paribas Asset Management voert een verantwoord beleggingsbeleid dat een aantal criteria voor onze beleggingsbeslissingen omvat op milieu- en sociaal gebied en inzake goed bedrijfsbestuur ofwel "governance" (ESGcriteria). Dit beleid is gebaseerd op de criteria van het Global Compact van de Verenigde Naties, een internationaal kader dat stoelt op internationale verdragen inzake mensenrechten, arbeid, milieu en corruptiebestrijding. In aanvulling op dit internationale initiatief gelden criteria die beleggingen in bepaalde bedrijfstakken, zoals kern- en steenkoolcentrales, beperken en, in het geval van controversiële producten als antipersoonsmijnen en clusterbommen, verbieden. De beleggingscriteria en de uitvoeringsbeginselen van ons verantwoord beleggingsbeleid zijn te vinden op onze website www.bnpparibas-ip.com. Voor deze ICBE volgt BNP Paribas Asset Management bovendien een maatschappelijk verantwoord beleggingsbeleid. De beginselen daarvan staan beschreven in de transparantierichtlijn van AFG, FIR en Eurosif, die te vinden is op onze website www.bnpparibas-ip.com. Dit beleid geldt met name voor het volgende subfonds: Sustainable Active Allocation

Totale blootstelling aan marktrisico Na een beoordeling van het risicoprofiel kiest de beheermaatschappij van het Fonds voor de 'commitment approach' of het VaR-model (99%, 1 maand) om de totale blootstelling aan marktrisico's te bepalen. De toepassing van de VaR-limiet (minimaal, maximaal en gemiddeld) wordt berekend door de dagelijkse VaR te delen door de limiet voor de dagelijkse VaR (20% voor VaR-subfondsen met een absoluut rendement, en 2 maal de benchmark-VaR voor VaR-subfondsen met een relatief rendement). De gegevens over de totale blootstelling aan marktrisico in het per 31 december 2013 afgesloten boekjaar worden hieronder weergegeven:

Subfonds

Bond World Plus (voorheen Bond Currencies World)

Methode voor de berekening van het totale risico

Relatieve VaR

Gemiddeld Limiet hefboomgemiddelde niveau toepassing tijdens het VaR jaar

VaRmodel

Referentieportefeuille

VaRlimiet

Laagst toegestane toepassing VaR

Historische VaR

JPM (60% GBIindices + 33% ELMI-indices) + 7% JPM EMU Aggregate All Mats -- (RI)

2 maal de benchmarkVaR

32,04%

73,25%

45,66%

413%


44,59%

62,79%

53,26%

9%

Hoogst toegestane toepassing VaR


Relatieve VaR

Historische VaR

ML - BB B European Currency Non Financial HY Constrained-index (HP4N)

Bond Europe Plus

Relatieve VaR

Historische VaR

JPM GBI Europe Gross Return-index


35,48%

62,37%

48,82%

454%


Relatieve VaR

Historische VaR

UBS Convertible Europe (EUR) RI


30,03%

48,99%

39,59%

77%


Relatieve VaR

Historische VaR

UBS Convertible Global Focus Vanilla (afgedekt in EUR) (EUR) RI


30,26%

44,90%

36,66%

77%

Historische VaR

20% Global Equity + 47,5% EMU Gov Bd + 7,5% Global Real Estate + 25% Cash EUR


2,87%

26,52%

20,42%

4%

Lifecycle 2015

Relatieve VaR

Pagina 171

BNP Paribas L1


Subfonds

Lifecycle 2020

Lifecycle 2025

Lifecycle 2030

Lifecycle 2035

Model 1

Model 2

Model 3

Model 4

Model 5

Model 6


Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Relatieve VaR

Gemiddeld Limiet hefboomgemiddelde niveau toepassing tijdens het VaR jaar

VaRmodel


VaRlimiet


Historische VaR

47,5% Global Equity + 35% EMU Gov Bd + 7,5% Global Real Estate + 10% Cash EUR


13,73%

39,00%

31,38%

4%

Historische VaR

MSCI (35% World + 5% EM) + 35% S&P HI World + 10% EPRA Glob + 15% Citi WGBI EMU


18,85%

42,86%

35,05%

4%

Historische VaR



25,47%

52,06%

44,41%

3%

Historische VaR



24,55%

52,10%

44,24%

3%

Historische VaR

60% Citi WGBI EMU All Mats (RI) + 40% maandelijks geaccumuleerde driemaandse Euribid (RI)


27,09%

54,13%

43,19%

3%

Historische VaR

50% Citi WGBI EMU + 7,5% MSCI World +7,5% S&P/CG HI World + 5% GPR 250 + 30% Cash


11,95%

54,46%

41,19%

3%

Historische VaR

50% Citi WGBI EMU + 15% MSCI World + 15% S&P/CG HI World + 10% GPR 250 + 10% Cash


16,43%

71,59%

45,94%

3%

Historische VaR

35% Citi WGBI EMU + 25% MSCI World + 25% S&P/CG HI World + 10% GPR 250 + 5% Cash


22,22%

57,11%

44,07%

5%

Historische VaR

MSCI (35% World + 5% EM) + 35% S&P/CG HI World + 10% EPRA Glob + 15% Citi WGBI EMU


28,66%

65,03%

52,08%

4%

Historische VaR

47,5% MSCI World + 5% MSCI Emerging Markets + 47,5% S&P/CG High Income World


16,06%

54,05%

42,63%

1%

Pagina 172


BNP Paribas L1


Subfonds


VaRmodel


OBAM Equity World

Relatieve VaR

Historische VaR

MSCI AC Index

VaRlimiet




53,02%

62,61%

Gemiddeld Limiet hefboomgemiddelde niveau toepassing tijdens het VaR jaar 56,65%

De subfondsen die niet in bovenstaande tabel worden vermeld, maken gebruik van de commitment approach om de totale blootstelling te meten en te volgen.

Pagina 173

0%

Wereldwijd aanwezig Europa België Duitsland Frankrijk Griekenland Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Verenigd Koninkrijk Zwitserland Noord-Amerika Canada Verenigde Staten van Amerika Latijns-Amerika Argentinië Brazilië Chili Colombia Mexico Uruguay Zuidoost-Azië Australië Brunei China Hongkong India Indonesië Japan Maleisië Singapore Taiwan Zuid-Korea

De kantooradressen vindt u in de rubriek ‘Over onszelf’ van www.bnpparibas-ip.com.

14, rue Bergère - 75009 Parijs - Frankrijk

December 2012 - Design:

EEMEA Bahrein Koeweit Marokko Rusland Tsjechië Turkije

- P1211105_NL

Noordse landen Denemarken Finland Noorwegen Zweden

2013. R.C.S Luxembourg B

Recommend Documents