NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Verslag van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering over het boekjaar 2013 op 1 3 /05/201 4
Raad van Bestuur voorzitter: JeanPaul Vermeire gedelegeerd bestuurder: Herman Hendrickx voorzitter directiecomité gedelegeerd bestuurder: Monique Leys lid directiecomité bestuurders: Marleen Dierickx lid directiecomité Wilfried Dierickx erevoorzitter Bart Dierickx, Paul Deherdt en van Dyck Willem commissaris: Philip Callens, erkend revisor NBB (Callens, Pirenne & Co)
Corporate governance Drie bestuurders vertegenwoordigen 85% van de 80.700 aandelen. Twee bestuurders hebben geen familiale banden met de aandeelhouders en zijn geen aandeelhouder. Drie bestuurders van de zeven vormen het directiecomité. In de schoot van de Raad van Bestuur is geen auditcomité opgericht maar de raad oefent deze functie zelf uit. In 2013 vergaderde de Raad van Bestuur vijf maal. Het directiecomité vergaderde wekelijks en nam alle beslissingen eensgezind. De Raad van Bestuur keurde op 29 januari 2014 volgende verslagen goed: • verslag van de complianceofficier over de werking van het interne controlesysteem in 2013 • verslag van de complianceofficier over het integriteitsbeleid en de witwaspreventie in 2013 • verslag van de complianceofficier over de beleggingsdiensten en activiteiten in 2013. De Raad van Bestuur evalueert jaarlijks het beloningsbeleid. De beleidsnota betreffende de principes van het beloningsbeleid werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 2612012. Er werd geen wijziging aangebracht aan deze beleidsnota in 2013. De variabele beloning is gerelateerd aan competentieschalen, bestaat volledig uit geldelijke premies en is gedeeltelijk resultaatsgebonden en gedeeltelijk prestatiegebonden. De prestatiegebonden verloning voor de werknemers is gebaseerd op objectieve criteria inzake algemene functionering en is niet gebaseerd op persoonlijke bijdrage tot omzet of opbrengsten. De resultaatsgebonden variabele verloning bestaat uit een winstparticipatie die voor de werknemers kadert in de wet van 132002 en een nietrecurrente resultaatsgebonden bonus voor de werknemers die kadert in de CAO van 20122007. De verhouding van de variabele verloning tegenover de vaste verloning bedroeg in 2013 ongeveer 20%. In de loop van het jaar nam de Raad van Bestuur kennis van de verslagen en de opmerkingen van de commissaris en van de aanbevelingen van de prudentiële overheden (NBB en FSMA). De directie nam de vereiste maatregelen. Dierickx, Leys effectenbank in de e conomische omgeving van 2013 Zoals elke speler in een open marktomgeving is het succes van de bank afhankelijk van de strategie die zij uitstippelt om haar doel te bereiken en van de algemene marktomstandigheden. De missie van de bank is: “ op deskundige wijze actief zijn in diverse beleggingsdiensten en hierbij een voldoende toegankelijke en kwalitatief hoogstaande service bieden gericht op de particuliere cliënt.” Om dit doel te bereiken openden we in 2013 een kantoor in SintMartensLatem, versterkten we de interne werking van de bank met de aanwerving van een aandelenanalist en een medewerker in de ITafdeling. Verder organiseerden we diverse marketingcampagnes en informatieavonden. Het nieuwe kantoor, met twee voltijdse medewerkers in dienst, in de economisch interessante omgeving van Gent, is een onderdeel van de strategie van de bank om de dienstverlening geografisch uit te breiden. De gevolgen van de financiële economische crisis, nu bijna zeven jaren geleden, zijn nog steeds voelbaar. De abrupte stilval van de wereldgroei in 2008 sluimert nog steeds verder in het economisch weefsel. Net zoals het ontwaken uit een diepe narcose. De gevolgen zijn: een verwaarloosbare groei in Europa, een hoge schuldenlast, de extreem lage rente zowel op korte als op lange termijn en een Europese banksector die er niet in slaagt om het goedkope geld terug in het circuit te brengen. Gelukkig merkten we in 2013 stilaan prille tekenen van verbetering. De rente in de probleemlanden daalde en de spread met de Duitse rente nam gevoelig af. De Amerikaanse economie, gesteund door een herneming in de huizenmarkt en de ontginning van goedkoop schaliegas, presteerde behoorlijk. Ook enkele Europese landen tekenden voor een positieve groei. 2013 zal ongetwijfeld in het geheugen blijven als het jaar waarin de Amerikaanse centrale bank voor het eerst sprak over de vermindering (tapering) van de geldcreatie, door aankopen van overheidsobligaties. Het effect was merkbaar op de wisselkoersen van de groeilanden en een licht aantrekkende rente. De rente op de 10 jarige overheidsobligaties in België steeg van 2,3% begin 2013 naar 2,91% in september, om uiteindelijk het jaar af te sluiten op 2,68%. De beurzen presteerden sterk en sloten met mooie jaarwinsten af: BEL20 + 18%, STOXX50 +25%, DowJones +26,5% en de S&P500 met + 29%. De reden is niet ver te zoeken: beleggers, teleurgesteld door de extreem lage rente, vinden aandelen terug aantrekkelijk. Het hoeft niet gezegd dat de TINA strategie (er is geen alternatief) in het verleden tot overdrijvingen van de beurskoersen heeft geleid. Beleggers kiezen ervoor om hun strategie aan te passen en te beleggen in meer risicodragende producten. In deze marktomstandigheden heeft de bank de geconsolideerde winst voor het zesde opeenvolgende jaar verbeterd. Het geconsolideerd resultaat na belastingen bedraagt 4,57 miljoen euro (+3%). De waarde van de effecten in bewaring daalde met 4,2% tot 1,98 miljard euro, deels als gevolg van de hogere rente op langere termijn.
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Commentaar op de jaarrekening Dierickx,Leys België (nietgeconsolideerd) Investeringen De investeringen stegen met 242% tot 178.726 euro. De belangrijkste posten betreffen de inrichting van de gebouwen, kantoormeubelen en installaties, als gevolg van de oprichting van een kantoor in SintMartensLatem. De investering in een directiewagen en bedrijfsfietsen bedroeg samen 53.832 euro. Resultaten Na vier opeenvolgende jaren van stijging bleven de resultaten nagenoeg onveranderd. De nettowinst na belastingen daalde met 29.402 euro (–0,7%) tot 4,06 miljoen euro (4,09 miljoen euro in 2012). Inkomsten en Uitgaven Onderstaande tabel geeft een overzicht van de verdeling van de netto inkomsten uit de belangrijkste activiteiten : Het relatief belang van de hoofdactiviteiten
2013
2012
2011
Netto uit effectenoperaties
75,03%
75,19%
73,50%
Netto renteopbrengsten
19,95%
20,15%
22,30%
Netto uit wisselverrichtingen en trading
5,03%
4,66%
4,30%
100,00%
100,00%
100,10%
Financiële dienstverlening De bruto ontvangsten uit de financiële dienstverlening bedroegen 8,94 miljoen euro tegenover 8,63 miljoen euro in 2012 (+ 3,5%). De courtages uit effectentransacties blijven de belangrijkste bron van inkomsten: 5,53 miljoen euro en stegen licht met 0,9% (+ 51.383 euro). De vergoedingen voor de bewaring en het beheer van de fondsen van Transparant en InterBeursHermes namen ook dit jaar toe (+ 5,2%) en bedroegen 2,11 miljoen euro. Het totale vermogen van alle fondsen in beheer daalde, als gevolg van de moeilijke renteomgeving, voor het eerst sinds de bank haar eigen fondsen lanceerde. De daling bedroeg 10,04 miljoen euro (2,97%) na een forse stijging in 2012 van 19,4%.
Overzicht beheerd vermogen fondsen in euro Transparant Balance Transparant B Bond Transparant B Corporate Transparant B Cash Transparant B Equity Totaal Transparant
2013 96.592.272 41.048.358 110.806.141 18.762.715 24.475.163 291.684.649
2012 92.101.902 61.085.464 103.942.766 30.035.813 17.926.009 305.091.954
+/ 4.490.370 20.037.106 6.863.375 11.273.098 6.549.154 13.407.305
+/ in % 4,88% 32,80% 6,60% 37,53% 36,53% 4,39%
InterBeursHermes
36.029.704 327.714.353
32.665.954 337.757.908
3.363.750 10.043.555
10,30% 2,97%
TOTAAL
De inkomsten uit de omzetting van deviezen uit effectentransacties verminderden met 16,2% tot 348.911 euro. De sterke Euro verminderde de appetijt voor beleggingen in vreemde munten. Handels en beleggingsportefeuille Het resultaat van transacties in de handelsportefeuille daalde in 2013 met 3.124 euro tot 2.736 euro. De beleggingsportefeuille leverde een aanzienlijk minwaarde op van 271.590 euro, tegenover een meerwaarde van 29.970 euro in 2012. Dit is het resultaat van enerzijds een gerealiseerde meerwaarde van 155.165 euro en anderzijds een nietgerealiseerde (maar wel in de resultaten opgenomen) minwaarde op de belegging in Transparant B Bond van 426.755 euro. De minwaarde is het gevolg van de licht aantrekkende rente op langere termijn. De nietgerealiseerde meerwaarde in de beleggingsportefeuille bedroeg 488.472 euro tegenover 1,98 miljoen euro in 2012. Intresten en dividenden De intrestvoeten op alle looptijden bleven op een historisch laag niveau door de politiek van goedkoop geld, die de ECB sedert enkele jaren voert. De ontvangen intresten, inclusief de dividenden van de Transparant Fondsen, daalden met 347.570 euro (– 11,6%) tot 2,66 miljoen euro. De ontvangen intresten op voorschotten aan cliënten namen af met 5% tot 119.072 euro. Tegenover de gedaalde opbrengsten stond een grotere daling ( 406.415 euro) van de uitbetaalde rente tot 645.996 euro. Het nettoresultaat van het beheer van de deposito’s steeg met 3% tot 2,01 miljoen euro (+ 58.845 euro). In 2013 ontving de bank 837.665 euro dividend van Dierickx, Leys Luxemburg SA (709.716 euro in 2012).
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Andere uitgaven De kosten gerelateerd aan de omzet stegen licht en bedroegen 1,37 miljoen euro (+ 2,1%). De bezoldigingen en sociale lasten vermeerderden met 8,2% tot 3,67 miljoen euro, inbegrepen de vergoedingen van de bestuurders die geboekt zijn onder de rubriek “overige beheerskosten”. De afschrijvingen bleven nagenoeg onveranderd op 292.791 euro en maken 6,7% uit van de cashflow. De overige bedrijfskosten en beheerskosten verhoogden met 3,4 % tot 1,72 miljoen euro. In tegenstelling tot 2012 daalden de bijdragen voor het beschermingsfonds voor deposito's door de éénmalige terugbetaling van middelen uit het vorige waarborgfonds. Uitzonderlijke resultaten In 2013 boekte de bank een beperkt uitzonderlijk resultaat van 6.929 euro. Nettoresultaat Het totaal van de opbrengsten bedroeg 13,70 miljoen euro tegenover 13,17 miljoen euro in 2012, een verbetering met 524.752 euro (+ 4%). De totale uitgaven namen toe met 385.4171 euro (+ 5%), tot 8,13 miljoen euro. Het resultaat vóór belastingen steeg met 2,6% en bedroeg 5,57 miljoen euro tegenover 5,43 miljoen euro in 2012. De vennootschapsbelasting nam toe met 12,6% tot 1,51 miljoen euro. De belastingdruk steeg van 24,7% naar 27,1%. De toepassing van de notionele intrest leverde een belastingbesparing op van 306.084 euro (2%). Het nettoresultaat daalde met 29.401 euro (0,7%) tot 4,06 miljoen euro. Winstverdeling Aan de Algemene Vergadering van de aandeelhouders wordt voorgesteld om 1,69 miljoen euro van de winst van het boekjaar 2013 uit te keren aan de aandeelhouders. Dit betekent een ongewijzigd bruto dividend van 21 euro. De uitkering aan de werknemers, in het kader van het werknemersparticipatieplan, bedraagt 5% van de winst (203.102 euro). Eigen Vermogen Na reservering van 2,16 miljoen euro bedraagt het nietgeconsolideerd eigen vermogen van de bank 35,83 miljoen euro tegenover 33,66 miljoen euro in 2012. Vaste Activa De Financiële Vaste Activa (99,96 % participatie in Dierickx,Leys Luxemburg) bleven onveranderd en bedroegen 821.176 euro. De Materiële Vaste Activa daalden met 3,8% en bedroegen 2,9 miljoen euro ( 114.067 euro). Tegoeden cliënten Op 31 december 2013 bewaarde de bank voor 1,99 miljard euro effecten en cash van cliënten, een lichte stijging met 0,2% tegenover 2012. Tegoeden van cliënten België in 000 euro Totaal bedrag in cash (000) Totaal bedrag in effecten (000) Totaal tegoeden van cliënten
2013 178.483 1.813.163 1.991.646
2012 166.088 1.822.480 1.988.568
+/ 12.395 9.317 3.078
+/ in % 7,5% 0,5% 0,2%
Personeel Het aantal werknemers bij de bank steeg van 41 naar 43, waarvan 30 voltijds en 13 deeltijds. De drie directieleden zijn hier niet inbegrepen. Uitgedrukt in voltijds equivalenten is het gemiddeld aantal werknemers toegenomen tot 38,7 ( 36,4 VTE in 2012). Het aantal daadwerkelijk gepresteerde uren steeg tot 65.363 uren. Het personeelsbestand bestaat uit 23 mannelijke en 20 vrouwelijke werknemers. Het merendeel van de werknemers (27 van de 43) heeft een hoger nietuniversitair of universitair diploma. Enkele ratio’s voor 2013 (nietgeconsolideerd) De solvabiliteitsratio, gewogen volgens het kredietrisico, meet de verhouding tussen het eigen vermogen van de bank en het gewogen risico van de activa. Einde 2013 bedroeg deze ratio (exclusief de winst van 2013) 31,4%. Deze hoge waarde betekent dat de bank kiest om de deposito’s van de cliënten bijzonder veilig te herbeleggen. De gangbare norm voor deze ratio bedraagt 11%. Bij een lagere waarde ontstaat een gevaarlijke situatie voor de depositohouders van de bank. Return On Capital van 20 10 tot 2013 (in 000 euro) (nietgeconsolideerd) : Eigen Vermogen (bij aanvang boekjaar)
2013 33.663
2012 31.470
2011 29.375
2010 27.936
Return on Capital na belastingen Eigen Vermogen (Einde boekjaar na winstuitkering) Solvabiliteitsratio
12,07% 35.827 31,39%
13,00% 33.663 33,80%
13,29% 31.470 40,91%
13,19% 29.375 44,40%
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Rendabiliteitsverhoudingen van 20 10 tot 2013 (in 000 euro) (nietgeconsolideerd) :
RENDABILITEITSVERHOUDINGEN 2013
2012
2011
2010
Renteresultaat
2.012
1.953
2.116
1.920
Diverse inkomsten Bankproduct
11.033 13.045
10.167 12.120
9.523 11.639
8.480 10.400
- Bedrijfskosten Bruto-bedrijfsresultaat voor belastingen
-7.480 5.565
-6.688 5.432
-6.448 5.191
-5.827 4.573
- Waardecorrecties mbt de normale bankactiviteit Netto-bedrijfsresultaat voor belastingen
0 5.565
0 5.432
0 5.191
0 4.573
+ Uitzonderlijk resultaat Resultaat van het boekjaar voor belastingen
7 5.572
0 5.432
-11 5.180
6 4.579
- Belastingen op het resultaat
-1.510
-1.341
-1.276
-966
Winst van het boekjaar
4.062
4.091
3.904
3.613
Rentemarge Diverse Inkomsten/bankproduct
2,89 84,58%
2,26 83,89%
2,21 81,82%
2,33 81,54%
Cost-income ratio
57,34%
55,18%
55,40%
56,03%
Personeelskosten/bedrijfskosten Winstmarge (ROA)
49,02% 1,86%
50,69% 2,01%
51,21% 2,16%
52,47% 1,99%
Rendement Eigen Vermogen (ROE)
12,07%
13,00%
13,29%
13,19%
Toelichting resultaten en gebeurtenissen 1 e trim 20 1 4 (t.o.v. 31.3.2013) (nietgeconsolideerd) Tijdens de eerste drie maanden van 2014 steeg het nettoresultaat uit de inkomsten gerelateerd aan de effectenhandel met 301.954 euro (+ 22,7%) tot 1,64 miljoen euro. Het nettoresultaat uit intresten verminderde met 96.644 euro (8,8%) tot 1,01 miljoen euro. De bezoldigingen stegen met 7,8% tot 868.277 euro. In dezelfde periode realiseerde de bank een meerwaarde in de beleggingsportefeuille van 251.637 euro (+ 146.056 euro). Als gevolg hiervan nam het resultaat voor belastingen toe met 338.159 euro (+19,3%) tot 2,09 miljoen euro. Na verrekening van belastingen bedroeg de nettowinst 1,43 miljoen euro (+ 17,3%) in het eerste trimester van 2014. De daling van het resultaat uit intresten zet zich bij een ongewijzigde rentecurve verder door. Bijkomend stuurt de ECB aan op een verdere versoepeling van de monetaire politiek met een daling van de rentemarge tot gevolg. Een eventuele lang aanslepende vorming van een regering in België kan de rente op onze staatsleningen doen stijgen. De (voorlopig) positieve markten laten toe om uit de omzet uit effectenactiviteiten een stabiel tot licht stijgend resultaat op te tekenen. Dezelfde tendens verwachten we voor de vergoedingen uit het vermogensbeheer en het fondsenbeheer. In 2014 kan de bank niet meer rekenen op een verdere terugbetaling uit het vroegere CIF (waarborgfonds.) Daar staat tegenover dat de bijdrage voor het nieuwe garantiefonds lager zijn. Voor de diverse uitgaven voorzien we geen bijzondere veranderingen in 2014 tegenover 2013. De uitgaven voor marketing houden we stabiel. De lonen stijgen met 3 tot 5% als gevolg van de aanpassing aan de index, bijkomende aanwervingen in 2013 en aanpassingen voor categoriewijzigingen. De afschrijvingen nemen toe als gevolg van verfraaiingen aan de gebouwen te Antwerpen en de voorziene afbraak en heropbouw van het (vervallen) pand in de Kasteelpleinstraat 50. De Algemene Vergadering van Dierickx, Leys Luxemburg S.A. heeft beslist over het boekjaar 2013 een dividend van 750.000 euro uit te keren ( 838.000 euro over het boekjaar 2013). Globaal gaan we uit van een stabiel resultaat in 2014 in vergelijking met 2013.
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Dierickx,Leys Luxemburg Resultaten De nettowinst na belasting bedroeg 1,12 miljoen euro, een daling van 10,8% ( 136.462 euro). Inkomsten en Uitgaven Onderstaande tabel geeft een overzicht van de verdeling van de inkomsten uit de belangrijkste activiteiten : Inkomsten en Uitgaven Het relatief belang van de hoofdactiviteiten
2013
2012
2011
Netto uit effectenoperaties
91,5%
91,8%
90,9%
Netto renteopbrengsten Netto uit wisselverrichtingen en trading
6,5% 2,0%
6,5% 1,8%
7,6% 1,5%
100,00%
100,00%
100,00%
Financiële dienstverlening De bruto ontvangsten uit de financiële dienstverlening bedroegen 2,22 miljoen euro tegenover 2,32 miljoen euro in 2012 ( 5,1%). De courtages uit effectentransacties blijven de belangrijkste bron van inkomsten: 1,84 miljoen euro in 2013, een kleine stijging van 0,43%. De vergoedingen uit vermogensbeheer vielen fors terug met 36,2% tot 143.748 euro, evenals de inkomsten voor bewaring van effecten: een terugval van 29.4% tot 153.114 euro. Beide inkomstenbronnen hadden sterk te leiden onder de versoepeling van het bankgeheim in Luxemburg, die een belangrijke opvraging van assets tot gevolg had. De netto inkomsten uit de omzetting van deviezen uit effectentransacties steeg met 7% tot 47.653 euro. Handels en beleggingsportefeuille De inkomsten uit deze beide portefeuilles waren nihil. Intresten en dividenden De netto inkomsten uit intresten daalden, als gevolg van de lage rentestand en de daling van liquide middelen, met 11.953 euro ( 7,3%) tot 151.303 euro. Andere uitgaven De kosten gerelateerd aan de omzet daalden sterk met 88,4% tot 10.321 euro. De bezoldigingen en sociale lasten verhoogden met 4,3% en bedroegen 576.935 euro, de afschrijvingen stegen (+ 5,2%) tot 35.748 euro. De overige bedrijfskosten stegen met 7.968 euro (+ 3,9%) tot 214.558 euro. Uitzonderlijke resultaten De uitzonderlijke opbrengsten waren beperkt en bedroegen 2.802 euro. Nettoresultaat Het resultaat vóór belastingen daalde met 10,8% en bedroeg 1,57 miljoen euro (1,76 miljoen euro in 2012). De vennootschapsbelasting verminderde met 10,8% tot 451.680 euro en het nettoresultaat daalde eveneens met 10,8% tot 1,12 miljoen euro ( 1,25 miljoen euro in 2012). Winstverdeling Dierickx,Leys Luxemburg keert over 2013 een dividend van 750.000 euro uit aan de moederonderneming en voegt 336.652 euro toe aan de reserves. Eigen Vermogen Na reservering bedraagt het eigen vermogen van Dierickx, Leys Luxemburg 4,79 miljoen euro. Tegoeden cliënten Tegoeden van cliënten Luxemburg in 000 euro Totaal bedrag in cash Totaal bedrag in effecten Totaal tegoeden van cliënten
2013 28.344 161.919 190.263
2012 13.817 244.990 258.807
+/14.527 -83.071 -68.544
+/- in % 105,1% -33,9% -26,5%
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Dierickx,Leys geconsolideerde cijfers over 2013 Resultaten De geconsolideerde winst, volgens IASnormen, bedroeg 4,57 miljoen euro tegenover 4,43 miljoen euro in 2012 ( + 3,1%). Het verschil tussen het geconsolideerd resultaat enerzijds en de som van de resultaten van Dierickx, Leys België (4,06 miljoen euro) en Dierickx, Leys Luxemburg (1,12 miljoen euro) anderzijds, bedraagt 614.012 euro. De verklaring hiervoor is het verschil in rapporteringsvorm tussen Belgian GAAP en IFRS. De verklaring van dit verschil zijn de ontvangen dividenden van Dierickx,Leys Luxemburg (+ 837.665 euro), de werknemersparticipatie (+ 203.102 euro) en de geboekte (niet gerealiseerde) minwaarde op de beleggingsportefeuille (426.755 euro). Eigen Vermogen Het geconsolideerd eigen vermogen, volgens IASnormen, bedraagt 43,40 miljoen euro, een stijging met 1,62 miljoen euro ( 41,78 miljoen euro in 2012). Deze toename is het resultaat van de reservering van de winst van 2013 (2,87 miljoen euro) en de afname van de herwaarderingsreserve met 1,25 miljoen euro. De herwaarderingsreserve bedraagt 730.345 euro in 2013 tegenover 1,98 miljoen euro in 2012 (1,25 miljoen euro). Deze reserve is het resultaat van de nietgerealiseerde meerwaarde op de beleggingsportefeuille van 394.169 euro, verminderd met de latente belasting ( 137.382 euro) en toevoeging van de actuariële rendementscorrectie ( 473.345 euro). Het gekwalificeerd eigen vermogen (29,20 miljoen euro) is ruim voldoende voor de activiteiten die de bank uitvoert. De solvabiliteitsratio bedroeg op geconsolideerde basis (exclusief de winst van 2013) 32,2%. Een ratio van 32,2% is bijzonder hoog en duidt op een zeer hoge solvabiliteit. De minimaal vereiste verhouding bedraagt 11%. De bank is uitermate gewapend om te voldoen aan de nieuwe normen die de prudentiële overheden in de toekomst aan de bankwereld wensen op te leggen. Personeel Op het einde van 2013 had de bank in België en Luxemburg samen 50 medewerkers in dienst, directieleden inbegrepen. In voltijds equivalenten bedraagt het aantal personeelsbestand in dienstverband 43,8 tegen 40,6 in 2012. Enkele ratio’s voor 2013 (geconsolideerd) Return On Capital van 20 10 tot 2013 (in 000 euro) (geconsolideerd) : ROC Eigen Vermogen (bij aanvang boekjaar)
2013 41.780
2012 37.300
2011 34.902
2010 32.601
Return on Capital na belastingen Eigen Vermogen (Einde boekjaar voor winstuitkering)
10,93% 43.397
11,87% 41.780
12,01% 37.300
11,35% 34.902
2013
2012
2011
2010
Renteresultaat Diverse Inkomsten Bankproduct
2.164 11.068 13.232
2.116 10.488 12.604
2.294 9.649 11.943
2.126 8.611 10.737
-Bedrijfskosten Bruto-bedrijfsresultaat voor belastingen
-6.705 6.527
-6.398 6.206
-6.014 5.929
-5.697 5.040
-Waardecorrecties mbt normale bankactiviteiten Netto-bedrijfsresultaat voor belastingen
0 6.527
0 6.206
0 5.929
0 5.040
- Belastingen
-1.962
-1.777
-1.737
-1.341
-belang van derden Winst van het boekjaar
0 4.565
0 4.429
0 4.192
0 3.699
Rentemarge Diverse inkomsten/bankproduct
2,79 83,65%
2,17 83,21%
2,14 80,79%
2,45 80,20%
Cost-Income Ratio Personeelskosten/bedrijfskosten Winstmarge (ROA) Rendement op EV (ROE)
50,67% 66,56% 1,91% 10,52%
50,76% 61,88% 2,02% 10,60%
50,36% 66,89% 2,16% 11,24%
53,06% 65,32% 1,85% 10,60%
Rendabiliteitsverhoudingen van 20 10 tot 2013 (in 000 euro) (geconsolideerd) : RENDABILITEITSVERHOUDINGEN
NR. 0413.564.943
jaarverslag per 31/12/2013
VOL-inst 8
Risicobeheer (geconsolideerd) Het wisselrisico De bank is momenteel niet blootgesteld aan enig wisselrisico. Dagelijks dekt de bank de tekorten in of verkoopt ze de overschotten die voortkomen uit transacties in vreemde munten. De bank maakt geen gebruik van financiële instrumenten voor de afdekking van eventuele valutarisico's. De bank treedt op als tegenpartij voor cliënten die wisseltermijncontracten afsluiten, maar dekt zich onmiddellijk op de markt in voor deze verrichtingen (backtoback operatie). Het risico van de materiële vaste activa Het risico dat de gebouwen worden vernield door brand of andere rampen is verzekerd voor een totale waarde van 4,55 miljoen euro. Operationeel risico Het risico op ernstig inkomstenverlies als gevolg van het vertrek van enkele zeer vermogende of actieve cliënten is beperkt. De bank bewaarde per einde 2013 effecten en cash gelden voor meer dan 8.800 cliënten. De strenge vereisten inzake waarborg voor het aanhouden van opties en het uitvoeren van orders in combinatie met een adequaat bewakingssysteem beperken in voldoende mate het risico van het eventuele verlies uit effecten of kredietoperaties. Het financiële risico Het eigen vermogen is ruim voldoende voor de activiteiten die de bank uitvoert. Bewust doet de bank niet aan marketmaking en heeft zij geen eigen posities in aandelen. Het eigen vermogen wordt niet belegd in risicodragende producten en het maximumbedrag dat de bank in cash en effecten belegt bij andere financiële instellingen bedraagt maximaal 20 miljoen euro per bank. Het beperkt financiële risico is af te leiden uit de Cookratio die 32,2% bedraagt. De bank maakt geen gebruik van financiële instrumenten voor de afdekking van eventuele krediet of renterisico’s. Het risico verbonden aan het verleden Er zijn geen belangrijke klachten of lopende rechtszaken in België of Luxemburg tegen de bank. Auditcomité De Raad van Bestuur heeft geen auditcomité opgericht maar oefent die functie zelf uit. Minstens één van de onafhankelijke bestuurders beschikt, op basis van professionele ervaring, over voldoende financiële kennis en deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit. Vermelding externe mandaten van de bestuurders buiten de groep Dierickx,Leys en Cie Dierickx Bart: Deherdt Paul:
gedelegeerd bestuurder bij CAELESTE cvba
Hendrickx Herman
gedelegeerd bestuurder bij TOTABA bvba gedelegeerd bestuurder bij RIVIERA nv bestuurder bij POPEYE bvba bestuurder bij CAPENBERG OXACO CENTER vzw bestuurder bij DENNENHOF vzw bestuurder bij TRIODE vzw bestuurder bij ANDANTE vzw
Tot slot De Raad van Bestuur dankt alle werknemers voor hun inzet tijdens het jaar 2013.
