S t i c h t i n g C o n t r ac t s p e l e r s f o n d s K N V B
Jaarverslag 2012/2013 Samenvatting
Het boekjaar in vogelvlucht 2012/2013
Het CFK biedt je de gelegenheid om je na je voetballoopbaan in alle rust voor te bereiden op een maatschappelijke carrière. Met de overbruggingsuitkering kan je gedurende die periode geheel of gedeeltelijk in je levensonderhoud voorzien. Je deelnemersfonds wordt belegd samen met de fondsen van 435 andere ex-voetballers. Zij ontvangen net als jij een maandelijkse uitkering uit hun fonds. De fondsen van al deze deelnemers vormen samen een beleggingsportefeuille van ruim € 170 miljoen. In dit verslag informeren wij je over de beleggingen en het hiermee behaalde rendement in het seizoen 2012/2013. Daarnaast gaan we in op enkele ontwikkelingen binnen het CFK die voor jou van belang kunnen zijn.
doelstelling beleggingen netto rendement
We streven ernaar om met een beperkt risico een netto rendement (dus na aftrek van gemaakte kosten) te behalen van minimaal 4% per jaar. Waarom 4%? Omdat we destijds bij de berekening van je uitkering er al vanuit zijn gegaan dat we elk jaar minimaal 4% rendement halen. In de hoogte van je huidige uitkering zit dus al een jaarlijks rendement van 4% ‘ingerekend’. Als we daadwerkelijk een rendement van 4% halen, blijft je uitkering dus op hetzelfde niveau. Als het rendement hoger is dan 4%, ontstaat er een reserve in je fonds. Als het rendement lager is, ontstaat er een tekort en kan het zijn dat je uitkering verlaagd moet worden. Gelukkig is dat met de gemaakte rendementen tot nu toe niet aan de orde.
2
3
rendement 2012/2013
Eenmaal per jaar (per 30 juni) wordt het rendement vastgesteld. Het bruto rendement op de beleggingen over 2012/2013 is uitgekomen op 5,14%. Als we van het bruto rendement de kosten van het CFK (0,20%) en de kosten van het vermogensbeheer (0,13%) afhalen, komen we uit op een netto rendement van 4,81%. Dit jaar is dus net als voorgaande jaren de beleggingsdoelstelling ruimschoots gehaald, wat blijkt uit het onderstaande staatje:
Rendementen CFK (netto) 5
4,49
4,79
4,82
4,81
4 3 2 1 0 2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
Het rendement is inmiddels op je fondssaldo bijgeschreven. Je kunt de actuele stand van je fonds vinden op www.mijncfk.nl. Zoals je ziet is de afgelopen vier jaar een kleine reserve gevormd in je fonds, doordat het netto rendement in al deze jaren boven de 4% lag. Afhankelijk van de resterende duur van je uitkering blijft deze reserve staan om toekomstige tegenvallers op te kunnen vangen, óf is deze al gebruikt om je uitkering tussentijds te verhogen. Als er op de dag van je laatste uitkering nog steeds een reserve in je fonds aanwezig is, dan wordt deze op dat moment in één keer aan je uitgekeerd.
De beleggingsportefeuille spreiding risico
Ongetwijfeld herinner je je de paniek die uitbrak op de financiële markten tijdens de kredietcrisis in 2008, nu precies vijf jaar geleden. Diverse banken dreigden failliet te gaan en het financiële stelsel als geheel leek in te storten. Een systeemcrisis werd voorkomen doordat centrale overheden in Amerika en Europa besloten om garant te staan voor zo’n beetje alle schulden van alle banken.
4
De enorme koersdalingen op aandelen (-40% in 2008) gaven een indruk van de paniek in die tijd. Ook koersen van een andere categorie beleggingen, bedrijfsobligaties, daalden in 2008 fors. Bedrijfsobligaties zijn leningen aan bedrijven met een vaste looptijd, waarover gedurende de looptijd een vaste jaarlijkse rente wordt vergoed. Aan het einde van de looptijd moet de lening door het bedrijf worden afgelost. De koersdalingen op bedrijfsobligaties werden veroorzaakt doordat beleggers erop rekenden dat er nogal wat bedrijven failliet zouden gaan. Het risico dat zij hun geld niet zouden terugkrijgen, werd hierdoor hoger. Als compensatie eisten zij een hogere rentevergoeding op deze obligaties, wat een koersdaling als direct gevolg had. De rentevergoeding op bedrijfsobligaties steeg zo fors, dat leningen aan zeer goede Europese bedrijven erg interessant werden. Het CFK heeft toen besloten om een portefeuille bedrijfsobligaties van goede kwaliteit samen te stellen. De bedrijven zijn geselecteerd op basis van hun financiële gezondheid en goede vooruitzichten. Om het risico laag te houden, zijn de obligaties verdeeld over verschillende bedrijfssectoren, zoals industrie, nutsbedrijven en telecom, en verschillende Europese landen, waardoor het risico gespreid wordt. Om het risico verder te beperken, letten we continu op de financiële ontwikkeling van de bedrijven waaraan is geleend. In principe worden de obligaties aangehouden tot de aflossingsdatum. Alleen in specifieke omstandigheden kan besloten worden om een obligatie tussentijds te vervangen, maar daarvoor is afgelopen jaar geen aanleiding geweest. De kwaliteit van obligaties wordt continu beoordeeld door externe bureaus, zoals Moody’s en S&P. We zorgen ervoor dat de gemiddelde kwaliteit (‘rating’) van de CFK-portefeuille gelijk of hoger is dan A3 (Moody’s) of A- (S&P). De ratingverdeling van de portefeuille was per 30 juni 2013 als volgt:
De kwaliteit van de obligaties Aaa 7% Aa 17% A 43% Baa 29% Ba 1% Geen rating 3%
Totaal
100%
De portefeuille bestond aan het begin van het seizoen 2012/2013 uit 49 obligaties. Tijdens het seizoen is één obligatie afgelost, waardoor de portefeuille per 30 juni nog uit 48 obligaties bestond. Verder wordt een gering deel van de portefeuille in liquiditeiten (cash) aangehouden. Belangrijk is te weten dat het CFK de liquiditeiten uitsluitend onderbrengt bij veilige banken, zoals ABN AMRO en de Rabobank.
5
eerste tekenen van herstel DE ECONOMIE
de structuur van het CFK
www.mijncfk.nl
we t
ge
vi
ng
)
Compliancecommissie Ingeborg Meijssen (CLCS)
e od sc dr ag
ja Toezicht
ng
Deelnemersraad Arco Jochemsen Robbie Wielaert Marcel Meeuwis Beleidsadvies Harald Berendsen Joep van den Ouweland Jonathan Vosselman Vacature
ni ke re
ar
6
ht
Speciaal van belang voor deelnemers is de deelnemersraad. Deze raad bestaat uit actieve voetballers en ex-voetballers, die het bestuur adviseren over allerlei zaken die het CFK aangaan. Op deze manier kunnen CFK-deelnemers invloed uitoefenen op de besluiten die genomen worden.
Auditcommissie Martin Snoeck Peter Vogelzang ic ez To
Het CFK wordt geleid door een bestuur van twee personen en had per 30 juni 2013 acht werknemers (6,77 fte) in dienst, inclusief de bestuursleden. De Raad van Toezicht controleert en adviseert het bestuur. Extern toezicht is er ook: het CFK valt onder de Autoriteit Financiële Markten (AFM), die toezicht houdt op de gehele financiële marktsector.
Raad van Toezicht Ruud Vreeman (onafhankelijk) Martin Snoeck (VVCS) Geert Hofman (VVCS) Daan Hermes (ProProf ) Serve Kuijer (FBO) Hans Pontier (FBO) Peter Vogelzang (FBO/KNVB) )
ge
Het CFK heeft de vorm van een stichting en streeft niet naar winst. Alle opbrengsten minus de kosten worden als rendement doorgegeven aan de deelnemers (zie onder het kopje ‘Rendement 2012/2013’).
Geschillencommissie Anouk Bollen (onafhankelijk) Manfred Nan (VVCS/ProProf ) Louis Palmen (FBO)
&
Ontwikkelingen binnen het CFK
Om een vacature in te vullen zijn het afgelopen jaar verkiezingen gehouden onder uitkeringsgerechtigde deelnemers. Arco Jochemsen kreeg de meeste stemmen en werd lid van de deelnemersraad. Cees Marbus nam afscheid als lid en voorzitter van de deelnemersraad. Cees is sinds 2003 bij de deelnemersraad betrokken geweest. Wij zijn hem zeer erkentelijk voor zijn inspanningen voor het CFK. Cees is als voorzitter opgevolgd door Arco Jochemsen.
es (
De situatie voor Europese bedrijven is duidelijk verbeterd doordat veel bedrijven afgelopen jaren sterk op de kosten hebben gelet en daardoor veel geld in kas hebben. We zien bovendien het begin van een aantrekkende wereldwijde vraag naar goederen.
Het afgelopen jaar heeft de deelnemersraad het CFK onder meer geadviseerd over de begroting, de ontwikkeling van www.mijncfk.nl, de jaarrekening en de mogelijkheden die deelnemers krijgen om zich voor te bereiden op hun maatschappelijke loopbaan.
vi
Na vijf jaar van crisis laat het afgelopen seizoen namelijk voor het eerst weer tekenen van beginnend herstel van de wereldeconomie zien. In Amerika stegen de huizenprijzen en daalde de werkloosheid. In Japan was er voorzichtige groei in de industriële productie waar te nemen. Het lastigst was het in Europa, waar de economie nog steeds nauwelijks groeide. Toch laat ook Europa lichtpuntjes zien, want de grote financiële crisis in de landen in Zuid-Europa is bezworen. Deze landen, waarover we vorig jaar nog schreven dat ze alleen nog maar konden lenen tegen een onhoudbaar hoge
rente, hebben zich inmiddels enigszins hersteld. Dat is vooral te danken aan de Europese Centrale Bank, die heeft aangegeven dat ze alle Europese landen zal blijven steunen. In geval van nood stelt de bank onbeperkt geld beschikbaar. Door deze mededeling zakte de rente weer naar een aanvaardbaar niveau. Landen als Spanje, Portugal en Italië konden vanaf dat moment weer lenen en inmiddels groeit de economie er zelfs weer een beetje.
Ad
In het algemeen kan gesteld worden dat de wereldwijde economische ontwikkeling van het afgelopen seizoen gunstig is geweest voor bedrijven en daarmee voor bedrijfsobligaties.
Bestuur Ben-Ivar Kolster Arco van der Veer
Beleggingscommissie Marcel Roberts René Koppert Beleggingsadvies Frans Ballendux Henk Eggens Jelle Koolstra
Bureau: 8 medewerkers (inclusief bestuursleden)
7
de belangrijkste taken van het cfK zijn het innen van de premies via de clubs, het administreren van de gegevens van deelnemers en het doen van uitkeringen aan ex-profvoetballers. het cfK is bovendien verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid en wordt daarover geadviseerd door een onafhankelijke beleggingscommissie. de dagelijkse werkzaamheden voor de beleggingsportefeuille waren in het afgelopen jaar uitbesteed aan de vermogensbeheerder lombard odier. het cfK streeft ernaar de deelnemers, de clubs en andere betrokkenen steeds zo goed mogelijk voor te lichten over alle aspecten van de regeling. het afgelopen jaar hebben we www.mijncfk.nl geïntroduceerd. het is een beveiligde website waarop je op elk moment de meest actuele stand van je deelnemersfonds vindt, je gegevens kunt aanpassen en informatie over de beleggingen vindt. naast de overbruggingsregeling voert het cfK een aantal taken uit voor andere aan sport gerelateerde regelingen, onder meer voor de wielrenners en de oefenmeesters. de vergoeding die hiervoor ontvangen wordt, komt in mindering op de kosten van de overbruggingsregeling voor de voetballers. het cfK houdt de kosten van de organisatie zo laag als mogelijk. het afgelopen jaar bedroegen de kosten 0,20% van het belegde vermogen. de ontwikkeling van de kosten vanaf het seizoen 2004/2005 laat een dalende trend zien:
organisatiekosten (% van vermogen) 0,40
0,38
0,35
0,32
0,30
0,28
0,29
aFspraak maken? 0182-571171
Wij kunnen ons voorstellen dat je uitgebreider geïnformeerd wilt worden over de mogelijkheden die de overbruggingsregeling biedt. daarbij spelen je eigen wensen en je persoonlijke financiële situatie een grote rol. het cfK beantwoordt graag alle vragen die je hebt. dit kan bijvoorbeeld door een gesprek aan
te vragen. in dat gesprek kunnen we uitgebreid ingaan op consequenties van persoonlijke zaken, zoals de gevolgen van de beëindiging van de carrière, scheiding, buitenlandverblijf of overlijden. We nodigen je van harte uit om een afspraak te maken.
0,26
0,25
0,22
0,20
0,19*
0,19
10/11
11/12
0,20
0,15 0,10 0,05 0,00 04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
12/13
* exclusief incidentele bate van 0,06%
8
9
Contact In dit verslag hebben we globaal aangegeven wat er zich het afgelopen seizoen zoal in en rond het CFK heeft afgespeeld. Vanzelfsprekend is dit slechts een beknopte weergave. Als je geïnteresseerd bent in een compleet overzicht, dan kan je het officiële jaarverslag 2012/2013 downloaden op de website www.cfk.nl. Als je vragen of opmerkingen hebt, neem dan contact met ons op. Wij zijn telefonisch bereikbaar op 0182-571171. Per mail kun je ons bereiken via
[email protected] en
[email protected].
CFK Stichting Contractspelersfonds KNVB Harderwijkweg 5 2803 PW Gouda Telefoon 0182 - 57 11 71 Fax 0182 - 53 27 32 E-mail
[email protected] Internet www.cfk.nl Concept, realisatie en fotografie Het Hoofdkantoor, Amsterdam Tekst Arco van der Veer Ben-Ivar Kolster Drukwerk Ipskamp Groep oktober 2013
10
11
