2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Konszolidált beszámoló

1.

Richter-csoport

A Csoport fő tevékenységét, azaz gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését számos leányvállalat, közös vezetésű és társult vállalat támogatja. A hagyományos piacainkon működő termelő leányvállalataink, valamint saját, specializált marketinghálózatunk kiépítése és folyamatos bővítése alapozta meg a Csoport regionális vezető szerepét. A Csoport fő vállalatainak körét az 1. számú Függelék mutatja be (15. oldal).

2.

Összefoglalás

A Csoport árbevétele 2008 első kilenc hónapjában 171.368 MFt-ot (694,1 M€-t) tett ki, ami 2,2 %-os (euróban kifejezve 3,7 %-os) emelkedést jelent a 2007. év hasonló időszakához viszonyítva. A magyarországon kívüli piacokon elért teljesítményünk összetett képet mutatott a vizsgált időszakban. A magyarországi értékesítésünkre ugyanakkor a kedvezőtlen piaci körülmények továbbra is negatív hatást gyakoroltak. Ezek eredőjeként sikerült egy mérsékelt ütemű forgalom növekedést elérnünk. Magyarországon 2008 első háromnegyed évében 22.857 MFt (92,6 M€) árbevételt értünk el. A Medimpex nélküli, korrigált konszolidált bázisidőszaki árbevételhez viszonyított 5,8 %-os (euróban kifejezve 4,4 %-os) csökkenést elsősorban az egészségbiztosítási rendszerben 2007 elejétől bevezetett változtatások 2008 első kilenc hónapjára átnyúló hatásai magyarázzák. A Hungaropharmának értékesített Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt. forgalmát is beleszámítva, a Csoport konszolidált árbevétel-csökkenése 36,3 % (euróban kifejezve 35,3 %) volt. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2008 első kilenc hónapjában 601,5 M€ volt, ami 75,4 M€-s, azaz 14,3 %-os emelkedést mutat az előző év azonos időszakához képest. A FÁK-tagállamokban 225,0 M€ (342,2 M$) forgalmat realizáltunk, ami 6,3 %-os (dollárban kifejezve 20,2 %-os) növekedést jelent. A régió országaiban és a terápiás területek többségében tapasztalható forgalomnövekedést részben ellensúlyozta az oroszországi értékesítésben bekövetkezett visszaesés, amely a 2007 második felében történt előszállításokkal, valamint azzal magyarázható, hogy nagykereskedők jelentős mértékben csökkentették készleteiket 2008-ban. A DLO program keretén belül a Richter minimális árbevételt ért el a 2008 első háromnegyedéve során. Az Európai Unió országaiban történt eladások jelentősen, euróban kifejezve 30,3 %-kal (a nagy- és kiskereskedelmi szegmenst kiszűrve 12,9 %-kal) emelkedtek. Romániában a felvásárolt nagy- és kiskereskedelmi vállalatoknak a konszolidációba történő bevonása miatt 2007 azonos időszakához képest jelentős árbevétel-növekedésről adhatunk számot. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 3,0 %-kal emelkedett, mivel a profitmegosztási megállapodásokból számottevő jövedelem származott. Az „Egyéb országok” kategóriában a forgalom euróban kifejezve 2,0 %-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2008 első kilenc hónapjában 27.790 MFt (112,6 M€) volt, ami 751 MFt-tal (2,6 %-kal) volt alacsonyabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok (€/Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Euróban számítva 1,3 M€ (1,1 %) csökkenésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban a bázisidőszaki 17,0 %-ról 16,2 %-ra csökkent. A mérleg szerinti eredmény az első háromnegyed évben 27.423 MFt (111,1 M€) volt, ami 3,1 %os (euróban számítva 4,7 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első háromnegyed évben 1.471 Ft/részvény (5,96 €/részvény) volt, ami 3,1 %-os (euróban számítva 4,7 %-os) növekedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest.

2

2008. I-III. negyedév – Konszolidált

A mérlegfőösszeg 2008. szeptember 30-án 367.632 MFt volt, ami 19.669 MFt-tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak.

3.

A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása MFt

2008

2007

Változás

Magyarország EU (1)

22.857 70.972

35.885 55.293

-13.028 15.679

% -36,3 28,4

Lengyelország Románia EU 9 EU 15

17.514 28.070 13.542 11.846

14.872 16.756 12.199 11.466

2.642 11.314 1.343 380

17,8 67,5 11,0 3,3

55.541

53.064

2.477

4,7

36.196 8.477 10.868

38.119 6.295 8.650

-1.923 2.182 2.218

-5,0 34,7 25,6

13.311 8.687 171.368

14.857 8.657 167.756

-1.546 30 3.612

-10,4 0,3 2,2

M€

2008

2007


92,6 287,4

143,1 220,6

-50,5 66,8

-35,3 30,3


70,9 113,6 54,9 48,0

59,3 66,8 48,7 45,8

11,6 46,8 6,2 2,2

19,6 70,1 12,7 4,8

225,0

211,7

13,3

6,3

146,6 34,3 44,1

152,1 25,1 34,5

-5,5 9,2 9,6

-3,6 36,7 27,8

53,9 35,2 694,1

59,3 34,5 669,2

-5,4 0,7 24,9

-9,1 2,0 3,7

246,9

250,7

-3,8

-1,5

1-9. hó

FÁK Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK

USA Egyéb országok Összesen

Változás %

1-9. hó


USA Egyéb országok Összesen Átlagárfolyam (€ / Ft)(2) Megjegyzések:

(1) (2)

A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 246,9 €/Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban.

A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott €/Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 16. oldalon közöljük.

3

4.

Üzleti szegmensinformációk

A Beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. MFt

Összes árbevétel Üzleti tevékenység eredménye Társult vállalkozásoktól származó eredmény Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő)

Gyógyszergyártás 2008 2007 1-9. hó 147.379 143.608

Gyógyszer nagy- és kiskereskedelem 2008 2007 1-9. hó 26.947 26.425

Szegmensek közötti kiszűrés 2008 2007 1-9. hó (2.958) (2.277)

Csoport összesen 2008 2007 1-9. hó 171.368 167.756

29.723

29.403

(1.761)

(856)

(172)

(6)

27.790

28.541

-

11

692

675

-

-

692

686

-

-

10.501

8.781

8.585

1.720

763

9.348

A Csoport üzleti eredménye teljes mértékben a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 1,1 %-kal nőtt 2008. első háromnegyed évében az előző év azonos időszakához képest. A gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen hozzávetőleg 1 milliárd Ft veszteség volt a vizsgált időszakban. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok (€/Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Az üzleti tevékenység csoportszintű eredményét valamelyest csökkentette a nagy- és kiskereskedelmi szegmens bázisidőszakihoz képest nagyobb mértékű vesztesége.

4.1

A gyógyszergyártási szegmens értékesítése

2008 első háromnegyed évében a csoportszintű eladások 147.379 MFt-ot (596,9 M€) tettek ki, amely 2,6 %-os (euróban kifejezve 4,2 %-os) növekedésnek felel meg. A forgalom alakulásában szerepet játszott, hogy a magyar piacon továbbra is gyenge teljesítményt értünk el, valamint az orosz piacon csökkent az árbevételünk. Ez utóbbi a 2007 második felében történt előszállításokkal, illetve azzal magyarázható, hogy a nagykereskedők idén jelentősen csökkentették készleteiket. Emellett a $/€, illetve $/Ft árfolyam csökkenése is kedvezőtlenül befolyásolta az euróban, illetve forintban kifejezett árbevételt az USA-ban, illetve azokban a FÁK-köztársaságokban, ahol a Richter továbbra is dollárban számláz.

4


A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása MFt

2008

2007

Változás %

1-9. hó


22.670 47.587

24.214 42.819

-1.544 4.768

-6,4 11,1


17.514 4.685 13.542 11.846

14.872 4.317 12.199 11.431

2.642 368 1.343 415

17,8 8,5 11,0 3,6

55.124

53.064

2.060

3,9

36.196 8.267 10.661

38.119 6.295 8.650

-1.923 1.972 2.011

-5,0 31,3 23,2

13.311 8.687 147.379

14.857 8.654 143.608

-1.546 33 3.771

-10,4 0,4 2,6

2008

2007



M€

Változás %

1-9. hó

Magyarország EU (1) Lengyelország Románia EU 9 EU 15



(1) (2)

91,8 192,8

96,6 170,8

-4,8 22,0

-5,0 12,9

70,9 19,0 54,9 48,0

59,3 17,2 48,7 45,6

11,6 1,8 6,2 2,4

19,6 10,5 12,7 5,3

223,2

211,6

11,6

5,5

146,6 33,5 43,1

152,0 25,1 34,5

-5,4 8,4 8,6

-3,6 33,5 24,9

53,9 35,2 596,9

59,3 34,5 572,8

-5,4 0,7 24,1

-9,1 2,0 4,2

246,9

250,7

-3,8

-1,5

A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 246,9 €/Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban.

A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 16. oldalon.

4.1.1 Magyarország A Csoport 2008 első háromnegyed évében 22.670 MFt (91,8 M€) árbevételt realizált, ami 6,4 %kal (euróban mérve 5,0 %-kal) kevesebb, mint az előző év azonos időszakában. A csökkenés az egészségügyi rendszer változtatásának áthúzódó hatásával magyarázható, amely 2007. év kezdete óta érinti kedvezőtlenül magyarországi árbevételünket. Az árcsökkentések – az előző éves mértéknél valamelyest mérsékeltebb ütemben – 2008 januárjában, áprilisában, júliusában és októberében is folytatódtak. Az árbevétel-visszaesés első kilenc havi üteme elmaradt az előző év

5

azonos időszakában tapasztalt mértéktől, és a harmadik negyedévben elért árbevétel már 7,4 %-kal meg is haladta a bázisidőszaki értéket. A 2007. év során, valamint 2008 januárjában, áprilisában és júliusában bekövetkezett árcsökkentések negatív hatást gyakoroltak a beszámolási időszak forgalmára az előző év első kilenc hónapjához viszonyítva. 2008 első kilenc hónapjában több készítményünk árbevétele jelentősen csökkent: a Normodipine 40%-kal, az Ednyt 33%-kal, a Mydeton 18 %-kal és a Quamatel 15%-kal. A kedvezőtlen piaci körülmények ellenére bizonyos termékek jó eredményt értek el a vizsgált időszak folyamán, mindenekelőtt a Lisonorm, az Avonex, a Portiron és az Atorvox, valamint az orális fogamzásgátlók többsége. A magyar piacon a vizsgált időszakban került bevezetésre egy szív- és érrendszeri készítmény, a a vérnyomáscsökkentő Emren, továbbá az Azalia márkanevű fogamzásgátló. A nem támogatott készítményeknél a portfolió csaknem teljes körében a Társaság mérsékelt ütemű áremelést hajtott végre 2008 harmadik negyedévében. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás – gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított – éves összegének 12 %-át. Mivel az Országos Egészségbiztosítási Pénztár eltérő módon értelmezi a gyógyszer-gazdaságossági törvényt, januárban jelentősen megnövekedett a Richter támogatott termékeire vonatkozó adófizetési kötelezettsége. Bár a gyártók vitatják a jogértelmezés terén történt kedvezőtlen változást, a Társaság az év egészére magasabb adófizetési kötelezettséggel számol. A 12 %-os kötelezettséghez kapcsolódó kiadások az év első kilenc hónapjában 1.086 MFt-t tettek ki. Az Alkotmánybíróság 2008. június 16-ától eltörölte az orvoslátogatói díjat, amelynek kapcsán ezen időpontig a Richternek 301 millió Ft fizetési kötelezettsége keletkezett. Piacelemzők (IMS) 2008 első kilenc hónapjára vonatkozó adatai alapján – elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként – a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon 5,7 %-os részesedéssel.

4.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2008 első háromnegyed évében 47.587 MFt (192,8 M€) volt, ami forintban mérve 11,1 %-os (euróban mérve 12,9 %-os) növekedésnek felel meg 2007 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva 11,0 %-kal nőtt a bázis időszakhoz képest, és 2008 első háromnegyed évében e termékcsoport 28 %-kal részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. A Csoport üzletmenetét tekintve az Európai Unió két nagy országcsoportot foglal magában: azokat az újonnan csatlakozott tagállamokat, amelyek 2004. május elsején vagy 2007. január elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz (ideértve Magyarországot, Lengyelországot és Romániát), valamint az EU korábbi 15 tagállamát. A két térség gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Csoport e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. Mivel a Richter évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, valamint a vizsgált időszak folyamán tovább növeltük az

6


orvoslátogatók létszámát. Mindezek nagyban hozzájárultak a jó eredmények eléréséhez a beszámolási időszakban. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 70,9 M€ forgalmat realizáltunk, amely jelentősen, 19,6 %-kal haladja meg a 2007 első háromnegyed évi árbevételt. A lengyel piacon 2008 első kilenc hónapjában elért számottevő növekedés elsősorban a Verospiron, a licenszbe vett Avonex, valamint az orális fogamzásgátlók, köztük a Novynette árbevétel-emelkedésének köszönhető. A lengyel piacon a 2008 júliusában Tysabri márkanéven új, a sclerosis multiplex kezelésére szolgáló licenszkészítmény került bevezetésre. Romániában 19,0 M€ forgalomról számolhatunk be, amely 10,5 %-os emelkedést jelent a 2007 első háromnegyed éves bázisértékhez képest. A növekedéshez leginkább a Postinor, a Mydocalm, a Zeplan és a Quamatel járult hozzá, de a Lindynette forgalmának emelkedése is jelentős volt. A harmadik negyedévben a Richter két új terméket is bevezetett Romániában: a Sporilin márkanevű antimikotikumot, valamint a Tineril márkanevű antidiabetikumot. Az EU 9 piacán 54,9 M€ forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapjában, amely euróban mérve 12,7 %-kal magasabb, mint a bázis időszakban. Az ezen országokban 2008 első háromnegyed évében realizált forgalom az európai uniós árbevétel 28 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények között értük el. A Csoportnak egyre erősödő versennyel kell szembenéznie, valamint azzal, hogy az egyes kormányzatok folyamatosan nyomás alatt tartják az árak és a társadalombiztosítási támogatások szintjét, amelyek így évről évre csökkennek. Csehországban euróban mérve 8,6 %-os forgalomnövekedés mellett 18,6 M€ árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed éve során. A bővülés főként a Lindynette, az Azalia és a Milligest sikerének köszönhető. Szlovákiában a forgalom 15,9 M€ volt a vizsgált időszakban, ami euróban számítva 5,8 %-os növekedést jelent a 2007. év azonos időszakához képest. Az elért eredmény elsősorban a Mydocalm, a Lindynette, a Mollome, az Escapelle és az Aflamin forgalomnövekedésének köszönhető. 2008. júniusától az Avonex értékesítésére vonatkozó licensz-szerződés Csehországban és Szlovákiában megszünt, így mindkét országban csökkent a forgalom növekedési üteme. A Balti államokban a Csoport 11,0 M€ árbevételt realizált 2008 első kilenc hónapjában. Mindenekelőtt az Avonex licensztermék árbevétele járult hozzá az elért forgalomnövekedéshez. Bulgáriában az értékesítés 9,1 M€ volt 2008 első háromnegyed évében, ami 41,9 %-os emelkedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. A növekedést elsősorban a Cavinton és az Escapelle jó teljesítménye, valamint a vizsgált időszak végén történt bizonyos mértékű előszállítás magyarázza. A 15 korábbi EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek közepén a Richter egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet számos országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalattal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért továbbra is partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A Csoport mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és – a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel – a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 48,0 M€ forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapja során, amely euróban mérve 5,3 %-kal több, mint egy évvel korábban. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 25 %-át adta a vizsgált időszakban. A nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny és árszínvonal csökkenés Csoportunk termékeinek árbevételére is hatással van.

7

Németországban 2008 első kilenc hónapjában a Csoport 16,9 M€ árbevételt ért el, ami 20,7 %-os emelkedést jelent az egy évvel korábbi forgalomhoz képest. A bővülés főleg a Richter-Helm BioLogic bevételeinek a konszolidációba történt 2007. végi bevonásával magyarázható. Franciaországban 13,0 M€ árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 18,1 %-kal haladja meg a bázisidőszaki szintet. Egyes orális fogamzásgátlók, elsősorban a Lindynette, a Rigevidon, a Tri-Regol és az Escapelle forgalma jelentősen nőtt a bázisidőszaki értékesítésekhez képest.

4.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban a 2008 első kilenc hónapjában realizált forgalom 223,2 M€ (339,6 M$) volt, amely 5,5 %-os (dollárban 19,3 %-os) növekedést mutat 2007 azonos időszakához képest. Az árbevétel Ukrajnában és néhány egyéb tagköztársaságban a régió átlagánál jóval nagyobb mértékben emelkedett, míg Oroszországban a növekedés dinamikája mérséklődött az előző évben elért magas bázishoz képest. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 21,1 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből. A fogamzásgátlók forgalma 2008 első háromnegyed évében csökkent, ami elsősorban azzal magyarázható, hogy Oroszországban a nagykereskedők 2007 második felében jelentős készleteket halmoztak fel. Oroszországban 2008 első kilenc hónapjában 146,6 M€ (223,1 M$) árbevételről számolhatunk be, ami 3,6 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 9,1 %-os emelkedést) jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A vizsgált időszakban a Csoport részvétele az átalakított DLO-programban elhanyagolható volt. Piaci információk szerint a Richter-termékek kiskereskedelmi forgalma a beszámolási időszak során kedvezően alakult. Az oroszországi forgalom visszaesése elsősorban készletezési hatásokkal magyarázható. 2007 második felében a nagykereskedők jelentős készleteket halmoztak fel, a beszámolási időszakban azonban nagymértékben csökkentették készleteiket a bizonytalan és kiszámíthatatlan pénzügyi környezet hatására. A Richter továbbra is kiemelt figyelmet fordít a fizetési fegyelemre, tekintettel a kedvezőtlen pénzügyi helyzetre. A 2008 első háromnegyed évi árbevétel-növekedés mögött elsősorban a Diroton, a Panangin, a Suprax, a Mydocalm és az Ekvator forgalomnövekedése állt. Stratégiánk fontos eleme a termékportfólió megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2008 harmadik negyedévében Oroszországban bevezettük az Airtal márkanevű nem-szteroid gyulladásgátlót, a Sonizin márkanevű urológiai készítményt, valamint az Ostalon márkanéven forgalmazott csontritkulás elleni készítményt. Ukrajnában 50,9 M$ (33,5 M€) árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed éve során, amely számottevő, 50,6 %-os (euróban 33,5 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakának magas bázisához képest. A kiváló eredmény főként az orális fogamzásgátlók, a Cavinton, a Nyfuroksazyd, a Panangin és a Mydocalm növekvő árbevételének köszönhető, de a Diroton is jelentősen hozzájárult a jó teljesítményhez. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a 2007. évi nagyon magas bázisról indulva további, számottevő növekedést értünk el. A vizsgált időszakban 65,6 M$ (43,1 M€) árbevételt realizáltunk, amely a 2007 első kilenc havi forgalomnál 41,4 %-kal (euróban kifejezve 24,9 %-kal) magasabb. A növekedés hajtóerejét a különböző orális fogamzásgátlók, a Lisopress, a Panangin, a Mydocalm és a Quamatel adta. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztánban értük el, ahol 2008 első háromnegyed évében 15,0 M€ volt a forgalom. A számlázási rendszerben történt változások miatt a bázisidőszakban felmerült 4,2 M€, egyszeri bevétellel korrigált forgalom mellett a kazahsztáni árbevétel növekedése 28,2 %-ot tett ki. 2008. február 1-jétől Kazahsztánban is áttértünk a dollár

8


alapú számlázásról az euró alapú számlázásra. Alacsony bázisról ugyan, de kiemelkedő növekedést értünk el Üzbegisztánban, Moldáviában és Belorussziában. E három tagköztársaságban 2008 első háromnegyed évében 25,0 M$ (16,4 M€) forgalmat realizáltunk.

4.1.4 USA Az USA-ban 2008 első kilenc hónapjában 82,1 M$ (53,9 M€) árbevételt realizáltunk, ami 9,1 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 3,0 %-os növekedést) jelent az előző év azonos időszakában elért magas bázishoz képest. A hatóanyag-értékesítés az éles verseny, illetve a termék-életgörbe érett szakaszába ért készítmények körében bekövetkezett árcsökkenések nyomán jelentősen mérséklődött. Ezt azonban – dollárban kifejezve – ellensúlyozni tudta a Plan B márkanevű sürgősségi fogamzásgátló kismértékű forgalomnövekedése, valamint a profitmegosztási szerződések alapján a Barr Laboratories-től kapott bevétel. A nőgyógyászati termékcsoport, ideértve a drospirenone-nal összefüggő profitmegosztásból származó bevételt is, az USA árbevételünk 81 %-át tette ki.

4.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 53,5 M$ (35,2 M€) árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 15,3 %-os (euróbanban kifejezve 2,0 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Hatóanyag-értékesítésünkben bekövetkezett visszaesést ellensúlyozni tudta késztermékeink, különösen az orális fogamzásgátlók és a Cavinton bővülő exportja. Jelentős – bár alacsony bázisról induló – növekedést értünk el Kínában, ahol 2,7 M€ árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed évében. Említésre méltó növekedés történt Szerbiában, Vietnamban és Brazíliában is, ahol 2,1 M€, 4,9 M€, illetve 1,7 M€ forgalmat értünk el. Japánban 3,5 M$ árbevételt realizáltunk 2008 első kilenc hónapjában, a visszaesést elsősorban az alacsonyabb hatóanyag-eladások magyarázzák.

4.2

Nagy- és kiskereskedelmi tevékenység árbevétele

MFt

2008

2007

Változás

1-9. hó Magyarország Románia EU15 FÁK Egyéb országok

Összesen M€

%

189 25.658 1.100 -

12.511 13.876 35 3

-12.322 11.782 -35 1.100 -3

-98,5 84,9 -100,0 n. a. -100,0

26.947

26.425

522

2,0

2007

Változás

2008 1-9. hó

%

Magyarország Románia EU15 FÁK Egyéb országok

0,7 103,9 4,5 -

49,9 55,4 0,1 0,0

-49,2 48,5 -0,1 4,5 0,0

-98,6 87,5 -100,0 n. a. -100,0

Összesen

109,1

105,4

3,7

3,5

A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Ezen tagvállalatok felsorolását a PK2-es adatlap tartalmazza.

9

2008 első háromnegyed évében a magyarországi árbevétel az egy évvel korábbi értékhez képest 12.322 MFt-tal 189 MFt-ra csökkent. A csökkenés szinte teljes egészében a Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt.-ben meglévő 50 %-os Richter-részesedés eladására vezethető vissza. Romániában ezen üzleti szegmens forgalma az egy évvel korábbi 55,4 M€-ról az idei első háromnegyed évben 103,9 M€-ra emelkedett. A kiemelkedő növekedést a 2007. év folyamán felvásárolt nagy-, illetve kiskereskedelmi vállalatok konszolidációba történő bevonása magyarázza.

5.

Fő pénzügyi mutatószámok

Összes árbevétel Bruttó fedezet Üzleti eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Mérleg szerinti eredmény

2008

MFt 2007

171.368 93.393 27.790 964 29.446 27.423

1-9. hó 167.756 89.111 28.541 (426) 28.801 26.605

%

Változás % 2,2 4,8 -2,6 n.a. 2,2 3,1

M€ 2007

2008 1-9. hó 694,1 378,3 112,6 3,9 119,3 111,1

2008

669,2 355,5 113,9 (1,7) 114,9 106,1

Változás % 3,7 6,4 -1,1 n.a. 3,8 4,7

2007 1-9. hó

Fedezeti hányad Üzleti eredményhányad Mérleg szerinti eredményhányad

6.

54,5 16,2 16,0

53,1 17,0 15,9

Költségek, ráfordítások, eredmény

Az értékesítés költségei 77.975 MFt-ot (315,8 M€-t) tettek ki, 0,9 %-kal kevesebbet (euróban 0,7 %-kal többet), mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 53,1 %-ról 54,5 %-ra emelkedett elsősorban a gyógyszergyártási szegmens javuló fedezetének eredményeképpen. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 36.891 MFt-ot (149,4 M€-t) értek el a vizsgált időszakban, amely 15,1 %-os (euróban 16,8 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 21,5 %-ra emelkedett. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 11.278 MFt-ot (45,7 M€-t) tett ki a vizsgált időszakban, ami 4,5 %-os (euróban mérve 6,3 %-os) emelkedést jelent az előző év első kilenc hónapjához képest. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2008 első háromnegyed évében 8,2 %, értéke pedig 14.061 MFt (56,9 M€) volt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 4.199 MFt-ról (16,8 M€-ról) 3.373 MFt-ra (13,7 M€-ra) csökkentek 2008 első kilenc hónapjában.

10


Az üzleti tevékenység eredménye 2,6 %-kal (euróban 1,1 %-kal) 27.790 MFt-ra (112,6 M€-ra) csökkent. A konszolidált üzleti eredményhányad így az előző év azonos időszakában elért 17,0 %ról 16,2 %-ra mérséklődött. Az adózás előtti eredmény 29.446 MFt (119,3 M€) lett, ami 645 MFt-os (4,4 M€) emelkedést jelent a 2007-es év ugyanezen időszakához viszonyítva. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 27.678 MFt-ot (112,1 M€) tett ki, ami a 2007 első háromnegyed éves csoportszintű értéket 425 MFt-tal (3,4 M€-val) múlja felül. A külső tulajdonosok részesedése az adózott eredményből 2008. első háromnegyed évében 255 MFt (1,0 M€) volt. 2008. harmadik negyedévében a GZF Polfa állami tulajdonban lévő részesedését a Richter kivásárolta. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 818 MFt-os (5,0 M€) növekedés után 2008. első háromnegyed évének végére 27.423 MFt-ot (111,1 M€-t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya a bázisidőszaki 15,9 %-os szinthez képest gyakorlatilag változatlan maradt (16,0 %). A konszolidált mérleg szerinti eredményt kedvezően érintette a pénzügyi tevékenység eredménye 2008 első háromnegyed évében.

7.

Pénzügyi eredmény

A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt 2007

2008

M€ 2007

2008 Változás

1-9. hó Nem realizált tételek Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése Devizakölcsönök átértékelése Egyéb devizás tételek átértékelése Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény Realizált tételek Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége Devizaátváltás árfolyamvesztesége Osztalékbevétel Nettó kamatbevétel Egyéb Pénzügyi tevékenység eredménye

Változás 1-9. hó

946 1.004 21 (79)

(3.682) (1.186) (112) (815)

4.628 2.190 133 736

3,8 4,0 0,1 (0,3)

(14,7) (4,7) (0,4) (3,3)

18,5 8,7 0,5 3,0

-

(1.569)

1.569

-

(6,3)

6,3

18

3.256

(3.238)

0,1

13,0

(12,9)

-

2.029

(2.029)

-

8,1

(8,1)

(2.398) (367) 45 2.119 619 964

(1.031) (115) 51 2.115 207 (426)

(1.367) (252) (6) 4 412 1.390

(9,7) (1,5) 0,2 8,6 2,5 3,9

(4,1) (0,5) 0,2 8,5 0,8 (1,7)

(5,6) (1,0) 0,0 0,1 1,7 5,6

11

8.

Egy részvényre jutó eredmény Ft 2007 1-9. hó 1.475 1.429 1.471 1.427 2008

Alap Hígított

Változás % 3,2 3,1

€ 2007 1-9. hó 5,97 5,70 5,96 5,69

2008


Az egy részvényre jutó eredmény „alap” formája a vizsgált időszakban 1.475 Ft/részvény (5,97 €/részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 3,2 %-os, euróban kifejezve 4,7 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első háromnegyed évében 18.595.623, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló időszakban 18.615.515 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első hat hónapja során 1.471 Ft/részvény (5,96 €/részvény) volt. Ez az érték a 2007 első háromnegyed évében elért 1.427 Ft/részvény (5,69 €/részvény) eredményhez képest forintban számolva 3,1 %-os, euróban kifejezve pedig 4,7 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis félévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt.

9.

Mérleg

2008. szeptember 30-án a Csoport mérlegfőösszege 367.632 MFt volt, ami 19.669 MFt-tal, azaz 5,7 %-kal haladta meg a 2007. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2008. szeptember 30-án 171.301 MFt volt, ami 2,4 %-kal alacsonyabb, mint a 2007. december 31-i érték. A forgóeszközök értéke 2008. szeptember 30-án 23.855 MFt-os (13,8 %-os) növekedés után 196.331 MFt-on állt, elsősorban a vevő-, illetve az értékpapír-állomány emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje 324.651 MFt, amely a nyitó egyenleghez képest 18.468 MFt-os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2008. szeptember 30-án 39.027 MFt-ot tettek ki, azaz 22,5 %-kal növekedtek a 2007. december 31-i állományhoz képest, elsősorban a magasabb szállítói állomány miatt.

12


A konszolidált saját tőke változása

Egyenleg 2007. dec. 31-én Forintosításból adódó árfolyamkülönbözet Elsőbbségi részvények átváltása Kiadott és vásárolt saját részvények Mérleg szerinti eredmény Törzsrészvények után járó osztalék Valós értékelés értékelési tartalék Egyenleg 2008. szeptember 30-án

10.

Részvényázsió

Jegyzett tőke

MFt

Saját részvény

Tőketartalék

Valós értékelés értékelési tartalék

Összesen

Eredménytartalék

Átértékelési tartalék

18.638

15.212

3.475

(1.718)

25

(3.562)

274.113

306.183

-

-

-

-

-

(927)

-

2

-

-

-

-

-

2

-

-

-

264

-

-

-

264

-

-

-

-

-

-

27.423

27.423

-

-

-

-

-

-

(8.362)

(8.362)

-

-

-

-

68

-

-

68

18.638

15.214

3.475

(1.454)

93

(4.489)

293.174

324.651

-

(927)

Beruházás

A Csoport beruházásainak összege 2008 az első háromnegyed évében 12.312 MFt (49,9 M€) volt, szemben a bázisidőszaki 15.338 MFt (61,2 M€) értékkel.

11.

A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk

11.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 11.1.1. A részvények darabszáma 2008. szeptember 30-án a 2008. június 30-i állapothoz képest nem változott. 2008. szeptember 30. Névérték eFt Darab Törzsrészvény

18.637.486

18.637.486

2008. június 30. % 100,0

Darab 18.637.486

Névérték eFt 18.637.486

% 100,0

11.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma a 2008. harmadik negyedév folyamán kismértékben nőtt. Törzsrészvények Darab Névérték eFt Nyilvántartási érték eFt

2008. szeptember 30. 37.793 37.793 1.409.397

2008. június 30. 37.098 37.098 1.387.403

2007. december 31. 43.998 43.998 1.672.792

A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2008. szeptember 30-án is 10.550 darab volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott „Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program” szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt a harmadik negyedév folyamán 695 darab részvényt vett vissza a munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól. A Richter Gedeon Igazgatósága 1996. évben határozott egy ún. bónuszrészvény-juttatási rendszer bevezetéséről. A kedvezményezetti körbe (406 fő) tartoznak az osztályvezetőktől felfelé a

13

Társaság vezetői, valamint egyes kulcsfontosságú munkakört betöltő alkalmazottak. A részvényjuttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A 2008. második félévi juttatás várhatóan 486 MFt-nak megfelelő részvénymennyiség lesz. A Társaság Igazgatósága úgy határozott, hogy a Pénzügyminisztérium által 2006-2008. évekre nyilvántartásba vett elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programot a Társaság 2008. évben is a korábban elfogadott szabályzat szerint működtesse. A határozat alapján a várhatóan 4.616 fő részére juttatandó részvénymennyiség értéke 1.674 MFt lesz, az átadást decemberben tervezzük. Az első kilenc havi jelentésünk a részvényalapú juttatások időarányos részét tartalmazza.

11.2 Egyéb információk A Richter Gedeon Nyrt. és a Forest Laboratories, Inc. 2008. szeptember 30-án közzétette a cariprazine nevű (RGH-188) fejlesztés alatt álló antipszichotikus gyógyszerével bipoláris I zavarhoz társult akut mániában szenvedő betegek körében végzett fázis II klinikai vizsgálatának előzetes eredményeit a fő vizsgálati paraméterek vonatkozásában. Az elsődleges végpont, az YMRS skála (Young Mania Rating Scale) vonatkozásában az adatok szerint az akut mániás epizódban szenvedő betegek közül a cariprazine-nal kezeltek szignifikáns javulást mutattak a kezelés első hetén belül, és minden ezt követő vizsgálati időpontban a placebóval kezeltekhez képest. A cariprazine jelenleg skizofrénia indikációban is klinikai vizsgálat alatt áll. A Richter 2008. július 15-én bejelentette, hogy a Genefar képviselőinek távolmaradása miatt nem került sor a 2008. július 14-ére tervezett zárásra és részvényjegyzésre. A Richter ezt követően azonnal megbeszélést kezdeményezett a peren kívüli megegyezés és a tervezett tranzakció véghezvitele érdekében. Ezen tárgyalások azonban a Richter erőfeszítései ellenére sikertelenül végződtek, mivel a Genefar nem tartotta be a korábban aláírt megállapodást. Ezért a Richter – Polpharma kombináció nem fog megvalósulni. A Richter megteszi a szükséges jogi lépéseket a Genefarral szemben jogai érvényesítése iránt.

14


1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai A.

Gyógyszergyártó vállalatok

Anyavállalat: Richter Gedeon A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatássalfejlesztéssel, gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat jelenleg a Richter Csoport részére gyárt intermediereket. A későbbiekben a vállalat hatóanyagok gyártására és fejlesztésére is megbízást kap. Richter-Helm BioLogic 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik.

B.

Nagy- és kiskereskedelmi vállalatok

Dita Import Export és Pharmafarm Nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Termékpalettájukban azonban a legfontosabb külföldi gyártók romániai piacra szánt termékei is megtalálhatók. Gedeon Richter Farmacia A 132 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása.

15

2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Aflamin / Airtal* Atorvox* Avonex* Azalia Cavinton Ednyt Ekvator / Lisonorm Emren* Escapelle Jarvis / Mollome* Lindynette Lisonorm Lisopress / Diroton Milligest Mydeton / Mydocalm Normodipine Novynette Nyfuroksazyd Ostalon Panangin Portiron Postinor / Plan B Quamatel Rigevidon Sonizin Sporilin Suprax* Tineril Tri-Regol Tysabri* Verospiron Zeplan

Hatóanyag

Terápiás terület

aceclofenac atorvastatin interferon béta-1a desogestrel vinpocetine enalapril lisinopril + amlodipine ramipril levonorgestrel

Nem-szteroid gyulladáscsökkentő Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő Sclerosis multiplex Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Központi idegrendszer Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Központi idegrendszer, antidepresszáns Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Izomrelaxáns Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás

venlafaxine gestodene + ethinyl ösztradiol lisinopril + amlodipine lisinopril gestodene + ethinyl ösztradiol tolperisone amlodipine desogestrel + ethinyl ösztradiol nifuroxazide alendronate asparaginátok losartan levonorgestrel famotidine levonorgestrel + ethinyl ösztradiol tamsulosine itraconazol cefixime glimepirid levonorgestrel + ethinyl ösztradiol natalizumab spironolactone simvastatin

Gasztrointesztinális Csontritkulás elleni Szív- és érrendszer, kardioterápia Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Gasztrointesztinális, fekélyellenes Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Gombaellenes Fertőzésellenes Antidiabetikum Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Sclerosis multiplex Szív- és érrendszer, vizelethajtó Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő

* Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények

3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok € / Ft $ / Ft €/$

16

2007. 1-9. hó 250,7 186,4 1,34

2007. 1-12. hó 251,2 183,2 1,37

2008. 1-3. hó 259,4 173,1 1,50

2008. 1-6. hó 253,4 165,5 1,53

2008. 1-9. hó 246,9 162,3 1,52


4. Függelék A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása dollárban M$

2008

2007 1-9 hó

Változás %


140,8 437,3

192,5 296,7

-51,7 140,6

-26,9 47,4


107,9 172,9 83,5 73,0

79,8 89,9 65,4 61,6

28,1 83,0 18,1 11,4

35,2 92,3 27,7 18,5

342,2

284,7

57,5

20,2

223,1 52,2 66,9

204,5 33,8 46,4

18,6 18,4 20,5

9,1 54,4 44,2

82,1 53,5 1.055,9

79,7 46,4 900,0

2,4 7,1 155,9

3,0 15,3 17,3

162,3

186,4

-24,1

-12,9


USA Egyéb országok Összesen Átlagárfolyam ($ / Ft)(2) Megjegyzések:

(1) (2)

A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest bekövetkezett felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 162,3 $/Ft-os átlagárfolyam 12,9 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban.

17

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév

Telefon: +36-1-431-5764 Fax: +36-1-261-2158 E-mail: [email protected] Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin

1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált:

Nem Igen

Számviteli elvek:

IFRS

PK2. Konszolidált vállalatok Név

Törzs / Alaptőke (MFt)

Tulajdoni hányad %

9.738

100,00

100,00 Gyógyszeripari gyártás

Románia

18.344

99,45

99,45 Gyógyszeripari gyártás

Lengyelország India Németország

15.585 596 10

99,85 51,00 100,00

USA

23

100,00

Franciaország

19

99,99

Magyarország

328

100,00

1.852

98,10

99,85 Gyógyszeripari gyártás 51,00 Gyógyszeripari gyártás 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 99,99 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Pénzügyi-számviteli és controlling tevékenység 98,10 Gyógyszeripari gyártás

Lengyelország

58

99,50

Gedeon Richter UK Ltd. Gedeon Richter Iberica S.A. Medimpex Hong-Kong Ltd. Nedermed B.V.

Nagy-Britannia

0,0004

100,00

Spanyolország

15

100,00

0,0001

100,00

5

100,00

Medimpex Japan Co. Ltd. Medimpex Jamaica Ltd. Medimpex West Indies Ltd. Humanco Kft. Pesti Sas Holding Kft. Richter Szolgáltató Kft. Reflex Kft. Cito-Trans Kft. Armedica Trading S.R.L.

Japán

99

90,90

Jamaica

2

60,00

Jamaica

0,01

60,00

3 142,5 6 235 15 3.875

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,45

Leányvállalatok ZAO Gedeon Richter-RUS Gedeon Richter Romania S.A. GZF Polfa Sp. z o.o. Richter Themis Ltd. Gedeon Richter Pharma GmbH Gedeon Richter USA Inc. Medimpex France S.A.R.L. RG Befektetéskezelő Kft. Gedeon Richter UA V.A.T. Biowet Drwalew S.A.

18

Ország

Oroszország

Ukrajna

Hong Kong Hollandia

Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Románia

Szavazati Tevékenység jog (1) %

99,50 Állatgyógyászati termékek gyártása 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 90,90 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 60,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 60,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Szociális, jóléti szolgáltatás 100,00 Vagyonkezelés 100,00 Étkeztetés 100,00 Szállítmányozás, fuvarozás 100,00 Gépjármű kölcsönzés 99,45 Vagyonkezelés


Tulajdoni hányad %

Románia

Törzs / Alaptőke (MFt) 8,1

Románia

512,5

99,25

Románia

0,02

99,26

Románia

0,01

94,29

8,2

99,67

18,12

51,00

Németország

374,64

70,00

Németország

6,38

70,00

Szavazati Tevékenység jog (1) % 99,45 Gyógyszeripari nagykereskedelem 99,25 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 99,26 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 94,29 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 99,67 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 51,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 70,00 Biotechnológiai gyártás és fejlesztés 70,00 Vagyonkezelés

Magyarország

12

66,67

66,67 Mérnöki szolgáltatás

Magyarország

101

66,00

Gedeon Richter Aptyeka sp.O.O.O (4) Pharmafarm S.A. (4)

Örményország

28,1

51,00

Románia

213,9

95,68

Pharmanet S.R.L.(4)

Románia

0,47

95,68

Gedeon Richter Ukrfarm O.O.O. (4) Hippokrat O.O.O. (4)

Ukrajna

180,6

100,00

Ukrajna

1,4

99,00

Név Dita Import Export S.R.L. Gedeon Richter Farmacia S.A. Magnolia S.R.L. Pharmaplus S.R.L. Gedeon Richter France S.A.R.L. Gedeon Richter-Retea Farmaceutica S.R.L. Richter-Helm BioLogic Co. & KG Richter-Helm BioLogic Management GmbH Chemitechnik Pharma Kft. GYEL Kft.

Név

Ország

Franciaország Moldávia

Ország

Közös vezetésű vállalatok(2) Medimpex UK Ltd. Nagy-Britannia

99,45


Tulajdoni hányad %

39

50,00

Medimpex Irodaház Kft. Pesti Sas Patika Bt.

Magyarország Magyarország

606 0,05

50,00 74,00

Farnham Laboratories Ltd. Tacto-Logic Kft. Westpharma S.R.L. Richter-Helm BioTec Management GmbH Richter-Helm BioTec Co. & KG (4)

Nagy-Britannia

0,001

50,00

Magyarország Románia Németország

3 0,08 6,33

33,33 50,00 50,00

Németország

515,8

50,00

66,00 Minőségellenőrzési szolgáltatás 51,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 95,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem 95,68 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek nagy- és kiskereskedelme 99,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme

Szavazati Tevékenység jog (1) % 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 50,00 Ingatlan bérbeadás 50,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 33,33 Kutatás-fejlesztés 50,00 Informatikai szolgáltatás 50,00 Vagyonkezelés 50,00 Biotechnológiai termékek kereskedelme

19

Név

Ország


Tulajdoni hányad %

Társult vállalatok (3) Hungaropharma Zrt.

Magyarország

6.019

30,68

Magyarország Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt. (5) Pannonmedicina Zrt. Magyarország

2.000

30,68

420

26,82

Salvia-Med Bt.

Magyarország

0,09

13,04

Szondi Bt.

Magyarország

5

33,00

Gyulai Fodormenta Bt. Top Medicina Bt.

Magyarország

0,1

20,00

Magyarország

2

20,00

Medservice-Richter O.O.O. Pharmarichter O.O.O.

Kazahsztán

3

49,00

Oroszország

0,37

49,00

P.S.P. Richter O.O.O.

Grúzia

4

49,00

Richpangalpharma O.O.O. RichterLambron O.O.O. Vita-Richter O.O.O.

Moldávia

43

49,00

Örményország

131

49,00

Azerbajdzsán

43

49,00

ZAO Farmograd

Oroszország

0,07

45,00

Farmacia nr. 41. din Telenesti S.R.L(4)

Moldávia

0,6

40,51

Szavazati Tevékenység jog (1) % 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem 26,82 Gyógyszeripari nagykereskedelem 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 33,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek promóciója 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 45,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Gyógyszeripari termékek 40,51 kiskereskedelme

Megjegyzések: (1) A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (2) A közös vezetésű vállalatok részarányosan kerültek bevonásra a konszolidációba. (3) A társult vállalatok equity módszerrel kerültek bevonásra a konszolidációba. (4) Konszolidációba újonnan bevont, saját alapítású és vásárolt részesedései. (5) A Richter Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben lévő 50%-os részesedését értékesítette a Hungaropharma Zrt.-nek, mely tranzakció 2008. február 29-én lezárult. A közvetett részesedés a társult vállalatok közé került átsorolásra.

20




PK3. Mérleg 2007. dec. 31. Auditált MFt 347.963 175.487 144.863 7.747 762 10.388 6.032 789 3.892 1.014 172.476 52.874 55.453 6.140 208 5.400 49.831 2.570 347.963 306.183 18.638 15.212 3.475 (1.718) (3.562) 25 274.113 8.198 1.712 463 725 524 31.870 392 18.083 11.287 1.020 1.088

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések Immateriális javak Befektetési célú ingatlanok Befektetett pénzügyi eszközök Részesedés társult vállalatokban Halasztott adó-eszközök Goodwill Adott kölcsönök Forgóeszközök Készletek Vevők Egyéb rövid lejáratú követelések Adókövetelés Értékpapírok Készpénz és pénz egyenértékű eszközök Értékesítésre tartott eszközök FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvények Átértékelési tartalék Valós értékelés értékelési tartalék IFRS 2 tartalék Eredménytartalék Külső tulajdonosok részesedése Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Halasztott adó kötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Szállítók Egyéb kötelezettségek Céltartalékok Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek

2008. szept. 30. Nem auditált MFt 367.632 171.301

2007. szept. 30. Nem auditált MFt 343.087 167.324


141.315 9.469 752 5.483 6.206 791 5.432 1.853 196.331 58.393 67.329 6.530 14.496

136.127 4.248 762 15.292 5.706 1.026 3.059 1.104 175.763 51.148 59.756 8.676 7.892

3,8 122,9 -1,3 -64,1 8,8 -22,9 77,6 67,8 11,7 14,2 12,7 -24,7 83,7

47.408 2.175 367.632 324.651 18.638 15.214 3.475 (1.454) (4.489)

45.590 2.701 343.087 300.997 18.638 15.212 3.475 (1.183) (3.995)

4,0 -19,5 7,2 7,9 0,0 0,0 0,0 22,9 12,4

93 293.174 3.051 903 128 685

9 1.753 267.088 6.399 1.874 439 165

n.a. -100,0 9,8 -52,3 -51,8 -70,8 n.a.

90 39.027 434 22.728 14.097 847

1.270 33.817 174 16.599 14.993 814

-92,9 15,4 149,4 36,9 -6,0 4,1

921

1.237

-25,5

Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

21



PK4. Eredménykimutatás január – december 12 hó

január – szeptember 9 hó

2007 Auditált MFt 223.624 452 224.076 (104.379) 119.697 (43.308) (14.900) (18.063) (7.143) 36.283 735 (1.238) 35.780 (779) (1.030) 33.971 (635) 33.336

Ft 1.792 1.789

2008 Nem auditált MFt

2007 Nem auditált MFt

Változás

171.215

167.340

2,3

153

416

-63,2

171.368

167.756

2,2

(77.975)

(78.645)

-0,9

93.393

89.111

4,8

(36.891)

(32.063)

15,1

(11.278) (14.061)

(10.789) (13.519)

4,5 4,0

(3.373)

(4.199)

-19,7

27.790

28.541

-2,6

Társult vállalkozásoktól származó eredmény

692

686

0,9

Pénzügyi tevékenység eredménye

964

(426)

n.a.

29.446

28.801

2,2

(843) (925)

(522) (1.026)

61,5 -9,8

27.678

27.253

1,6

(255)

(648)

-60,6

27.423

26.605

3,1

Ft 1.475 1.471

Ft 1.429 1.427

% 3,2 3,1

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költségei Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye

Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Külön adó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított


22

%






2007 Auditált M€ 890,2 1,8 892,0 (415,5) 476,5 (172,4) (59,3) (71,9) (28,5) 144,4 2,9 (4,9) 142,4 (3,2) (4,0) 135,2 (2,5) 132,7 251,2 € 7,13 7,12

2008 Nem auditált M€ Értékesítés nettó árbevétele

2007 Nem auditált M€

Változás %

693,5

667,5

3,9

0,6

1,7

-64,7

694,1

669,2

3,7

(315,8)

(313,7)

0,7

378,3

355,5

6,4

(149,4)

(127,9)

16,8

(45,7) (56,9)

(43,0) (53,9)

6,3 5,6

(13,7)

(16,8)

-18,5

112,6

113,9

-1,1


2,8

2,7

3,7


3,9

(1,7)

n.a.

119,3

114,9

3,8

(3,4) (3,8)

(2,1) (4,1)

61,9 -7,3

112,1

108,7

3,1

(1,0)

(2,6)

-61,5

111,1

106,1

4,7

246,9

250,7

-1,5

€ 5,97 5,96

€ 5,70 5,69

% 4,7 4,7

Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költségei Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye

Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Külön adó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény Átlagárfolyam (€ / Ft) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított


23





2007 Auditált M$ 1.220,6 2,5 1.223,1 (569,7) 653,4 (236,4) (81,3) (98,6) (39,0) 198,1 4,0 (6,8) 195,3 (4,3) (5,6) 185,4 (3,4) 182,0 183,2 $ 9,78 9,76

2008 Nem auditált M$

2007 Nem auditált M$

1.055,0

897,8

17,5

0,9

2,2

-59,1

1.055,9

900,0

17,3

(480,5)

(421,9)

13,9

575,4

478,1

20,4

(227,3)

(172,0)

32,2

(69,5)

(57,9)

20,0

(86,6)

(72,5)

19,4

(20,8)

(22,6)

-8,0

171,2

153,1

11,8


4,3

3,7

16,2


5,9

(2,3)

n.a.

181,4

154,5

17,4

(5,2) (5,7)

(2,8) (5,5)

85,7 3,6

170,5

146,2

16,6

(1,6)

(3,5)

-54,3

168,9

142,7

18,4

186,4

-12,9

$ 7,67 7,66

% 18,4 18,4

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költségei Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye

Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Külön adó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény Átlagárfolyam ($ / Ft) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított

162,3 $ 9,08 9,06


24

Változás %




PK4. Eredménykimutatás július – szeptember 3 hó

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye

2008 MFt

2007 MFt

56.494

56.411

0,1

240,7

224,1

7,4

40

108

-63,0

0,2

0,5

-60,0

56.534

56.519

0,0

240,9

224,6

7,3

(26.412) (27.618)

-4,4

(112,3)

(109,8)

2,3

28.901

4,2

128,6

114,8

12,0

(12.795) (10.285)

24,4

(54,3)

(40,9)

32,8

30.122

Változás %

2008 M€

2007 M€

Változás %

(3.965) (4.641)

(3.622) (4.174)

9,5 11,2

(16,9) (19,7)

(14,4) (16,5)

17,4 19,4

(209)

(1.083)

-80,7

(1,2)

(4,3)

-72,1

Üzleti tevékenység eredménye

8.512

9.737

-12,6

36,5

38,7

-5,7

Társult vállalkozástól származó eredmény

235

230

2,2

1,0

0,9

11,1

5.733

(1.324)

n.a.

22,7

(5,3)

n.a.

14.480

8.643

67,5

60,2

34,3

75,5

(38) (271)

(172) (254)

-77,9 6,7

(0,2) (1,2)

(0,7) (1,0)

-71,4 20,0

14.171

8.217

72,5

58,8

32,6

80,4

118

(153)

n.a.

0,5

(0,6)

n.a.

14.289

8.064

77,2

59,3

32,0

85,3

241,0

252,0

-4,4

Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Különadó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény

Átlagárfolyam (€ / Ft) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított

Ft

Ft

%

€

€

%

769 766

433 432

77,6 77,2

3,18 3,18

1,72 1,71

85,0 85,3


25



PK5. Cash flow kimutatás 2007. dec. 31. 12 hó Auditált MFt 36.283 20.213 (1.753) 316 250 (8.252) (158) 166 (1.536) 213 991 1.750 (1.482) 47.001

(23.197) (10.679) 645 (1.507) 2.493 (818) 2.797 70 (30.196) 3 (1.180) (12.816) (4.105) (39) (18.137) (1.332) 51.208 (45) 49.831

2008. szept. 30. 2007. szept. 30. 9 hó 9 hó Nem auditált Nem auditált MFt MFt Üzleti tevékenység Üzleti tevékenység nettó eredménye Értékcsökkenési leírás Részvényjuttatásra képzett tartalék állományváltozása Részvényjuttatásra képzett tartalék visszavétele Vállalatok megszerzésével kapcsolatos módosítás Követelések állományváltozása Készletek állományváltozása Kötelezettségek és egyéb tételek állományváltozása Fizetett adó Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések változásának eredménye Külső tulajdonosokra jutó változás Társult vállalkozásoktól származó eredmény Részesedés értékesítésének eredménye Értékesítésre tartott eszközök és kapcsolódó kötelezettségek Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések, immateriális javak beszerzése Új vállalatok bevonása miatti tárgyi eszköz korrekció Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele Befektetett pénzügyi eszközök állományváltozása Értékpapírok állományváltozása Adott kölcsönök állományváltozása Kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék Részesedés értékesítése Leányvállalat megszerzése Befektetési tevékenység nettó cash flow hatása Pénzügyi tevékenység Elsőbbségi részvény átváltás hozama Saját részvények állományváltozása Fizetett osztalék Egyéb pénzügyi tevékenységből származó ráfordítás Hitelek nettó törlesztése Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow hatása Készpénz és pénz egyenértékű eszközök csökkenése Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak elején Árfolyamváltozás hatása Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak végén

27.790 15.190 (3.190) (5.547) (2.969) (1.791) (1.692) -

28.541 14.795 272 (15.120) 1.568 2.818 (1.520) -

1.645 22 692 (18)

342 (62) -

(1.254) 28.878

(1.464) 30.170

(12.312) -

(15.338) -

496

409

1.866 (6.163) (839) 2.119 45 1.500 (7.451) (20.739)

(5.301) (15) (908) 2.115 51 (18.987)

2 264 (8.396) (1.199) (306) (9.635) (1.496) 49.831 (927) 47.408

3 (645) (12.808) (2.592) (281) (16.323) (5.140) 51.208 (478) 45.590


26




PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek * Megnevezés -

Érték (Ft) -

* Megjegyzés: Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.)

27



1.1 Adatlapok a részvénystruktúrához, tulajdonosi körhöz RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és a szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése 2008. január 1. %(2) %(1) Belföldi intézményi / társaság Külföldi intézményi / társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos(3) Nemzetközi Fejlesztési Intézmények(4) Egyéb Összesen Megjegyzések:

8,91 62,88 2,70 0,02 0,07 0,29 25,12 0,00 0,01 100,00

8,93 63,07 2,71 0,02 0,07 0,00 25,19 0,00 0,01 100,00

Teljes alaptőke 2008. szeptember 30. db db %(2) %(1)

1.660.270 11.719.502 502.132 4.633 13.448 54.548 4.680.998 0 1.955 18.637.486

9,69 62,34 2,25 0,02 0,08 0,26 25,12 0,00 0,24 100,00

9,72 62,50 2,26 0,02 0,08 0,00 25,18 0,00 0,24 100,00

1.807.156 11.618.697 420.060 4.141 14.003 48.343 4.680.898 0 44.188 18.637.486

(1)

Tulajdoni hányad A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (3) Pl.: MNV Zrt., TB, Önkormányzat, stb. (4) Pl.: EBRD, EIB, stb. (2)

RS2. A Társaság saját tulajdonában lévő részvények (db) mennyisége Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen

Január 1.

Március 31.

Június 30.

Szeptember 30.

43.998 10.550 54.548

44.513 10.550 55.063

37.098 10.550 47.648

37.793 10.550 48.343

December 31.

Fel kell tüntetni ebben a részben – a tény feltüntetése mellett –, ha a 100 %-os tulajdonban lévő leányvállalatoknak vannak részvényei a Kibocsátótól.

RS3/2. Az 5 %-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. The Bank of New York Megjegyzések:

28

(1)

Nemzetiség(1) B

Tevékenység(2) Á

Mennyiség (db) 4.680.898

Részesedés %(3) 25,12

K

L

1.873.450

10,05

Szavazati Megjog %(3),(4) jegyzés(5) 25,18 10,08 Globális letétkezelő

Belföldi (B), Külföldi (K) Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) (3) Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni (4) A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (5) Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. (2)




1.2 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ1. Foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége (2007. szeptember 30.)

Tárgyév eleje (2008. január 1.)

6.197 9.348

6.194 9.528

Társasági szinten Csoport szinten

Tárgyidőszak vége (2008. szeptember 30.) 6.212 10.501

TSZ2. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak(1) Jelleg Név IT(1) IT IT IT IT IT IT IT IT IT

Beosztás

William de Gelsey, elnök Bogsch Erik Dr. Bíró György Dr. Kovács László Dr. Perjés Gábor Christopher W. Long Dr. Koltay Jenő Dr. Mészáros Tamás Somkuti István Prof. Dr. Vizi E. Szilveszter

vezérigazgató

Megbízás kezdete

Megbízás vége

1995. április 1999. április 1992. november 1998. április 1992. november 1992. május 1998. április 1998. április 2006. április 2004. április 2008. április

2011. április 2011. április 2010. április 2011. április 2011. április 2010. április 2010. április 2011. április 2010. április 2011. április

Saját részvénytulajdon összesen: 6.926 FB FB FB FB FB FB FB FB

Dr. Chikán Attila, elnök Jánokiné dr. Balogh Mária Erős József Dr. Simon Kis Gábor Tóth Gábor Sedlák Vencelné Sugár S. András Fodor Jenő Saját részvénytulajdon összesen: 1.259

2000. április 1991. november 1991. november 1998. április 1990. november 2001. április 2004. április 2006. április

2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április

SP SP SP SP SP SP

Dr. Gulácsi Gábor gazdasági vezérigazgató-h. Kovács Lajos műszaki igazgató Kováts Sándor kereskedelmi igazgató Radó András termelési és logisztikai vezérig.-h. Dr. Szombathelyi Zsolt kutatási igazgató Dr. Thaler György fejlesztési igazgató Saját részvénytulajdon összesen: 5.818

2000. 2005. 2006. 1995. 2000. 1993.

határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan

Megjegyzések: Az IT, FB tagok feltüntetésénél a testületek elnökeit kell szerepeltetni az első helyen. (1)

Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), Felügyelő Bizottsági tag (FB)

29

2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Nem konszolidált beszámoló

2008. I-III. negyedév

1. Összefoglalás A 2008 első kilenc hónapjában elért árbevétel 130.320 MFt volt, ami 1,6 %-kal magasabb a bázisidőszaki értéknél. Az euróban mért árbevétel 527,8 M€ volt, ami 3,1%-os növekedést jelent. Az üzleti eredmény 2008 első kilenc hónapjában 26.397 MFt (106,9 M€) volt, ami 257 MFt-tal (1,0 %) volt magasabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Euróban számítva 2,7 M€-os (2,6 %) emelkedésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban a bázisidőszakival közel azonos szinten, 20,3 %-on maradt. Az adózott eredmény az első háromnegyed évben 27.265 MFt (110,4 M€) volt, ami 7,0 %-os (euróban számítva 8,8 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első háromnegyed évben 1.463 Ft/részvény (5,93 €/részvény) volt, ami 7,0 %-os (euróban számítva 8,8 %) növekedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. A mérlegfőösszeg 2008. szeptember 30-án 346.665 MFt volt, ami 20.399 MFt-tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Társaság pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak.

31

2.

Értékesítés

2.1.

Az értékesítés régiók szerinti megoszlása

MFt

2008

2007

Változás

1-9. hó

%


21.943 35.201

23.428 33.132

-1.485 2.069

-6,3 6,2


9.337 2.763 13.511 9.590

7.870 2.312 12.190 10.760

1.467 451 1.321 -1.170

18,6 19,5 10,8 -10,9

52.776

49.676

3.100

6,2

34.285 8.108 10.383

34.973 6.213 8.490

-688 1.895 1.893

-2,0 30,5 22,3

13.222 7.178 130.320

14.505 7.552 128.293

-1.283 -374 2.027

-8,8 -5,0 1,6



M€

2008




(1) (2)

2007 1-9. hó 88,9 93,4 142,6 132,1

Változás -4,5 10,5

% -4,8 7,9 20,4 21,7 12,8 -9,6

37,8 11,2 54,8 38,8

31,4 9,2 48,6 42,9

6,4 2,0 6,2 -4,1

213,7

198,2

15,5

7,8

138,9 32,8 42,0

139,5 24,8 33,9

-0,6 8,0 8,1

-0,4 32,3 23,9

53,5 29,1 527,8

57,9 30,1 511,7

-4,4 -1,0 16,1

-7,6 -3,3 3,1

246,9

250,7

-3,8

-1,5

A 2004. május 1 és 2007. január 1 után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázis időszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyedévében a 246,9 €/Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázis időszakban.

A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott €/Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 16. oldalon közöljük.

Az értékesítés régiónkénti alakulásának elemzését a konszolidált beszámoló tartalmazza.

32


3.

Fontosabb pénzügyi mutatószámok

Összes árbevétel Bruttó fedezet Üzleti eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény

%

MFt 2008. 2007. 1-9. hó 130.320 128.293 80.816 76.500 26.397 26.140 1.784 355 28.181 27.265

Változás % 1,6 5,6 1,0 402,5

26.495 25.473

6,4 7,0

M€ 2008. 2007. 1-9. hó 527,8 511,7 327,3 305,1 106,9 104,2 7,2 1,4 114,1 110,4

2008

105,6 101,5

Változás % 3,1 7,3 2,6 414,3 8,0 8,8

2007 1-9. hó

Fedezeti hányad Üzleti eredményhányad Adózott eredményhányad

4.

62,0 20,3 20,9

59,6 20,4 19,9

Költségek, ráfordítások, eredmény

Az értékesítés költségei 49.504 MFt-ot tettek ki (200,5 M€), 4,4 %-kal (euróban számítva 3,0 %-kal) kevesebbet, mint az előző év azonos időszakában. A bruttó fedezet 2008 első háromnegyed évében 80.816 MFt (327,3 M€) volt, szemben a bázisidőszaki 76.500 MFt-tal (305,1 M€). A fedezeti hányad 62,0 %-ra emelkedett a tavalyi év első kilenc hónapjában elért 59,6 %-ról. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 29.002 MFt-ot (117,5 M€) tettek ki a vizsgált időszakban, amely 9,1 %-os (euróban mérve 10,7 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 22,3 % volt. Ez az érték tartalmazza a belföldi orvoslátogatói regisztrációs díjra a 2008. január-június időszakra elszámolt 301 MFt-ot. 2008. június 16-án az Alkotmánybíróság megsemmisítette az orvoslátogatói regisztrációs díjra vonatkozó törvényi rendelkezést. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 8.322 MFt-ot (33,7 M€) tett ki a vizsgált időszakban, amely 14,1 %-kal (euróban számítva 15,8 %) magasabb a 2007 első kilenc hónapjában elért 7.293 MFt-hoz (29,1 M€) képest. A költség növekedés elsősorban a RichterPolpharma-társuláshoz kapcsolódó tanácsadói díjak elszámolásából adódik (lásd a 11.2 Egyéb információk című részben, a 14. oldalon). A kutatás-fejlesztési költségek 13.585 MFt-ot (55,0 M€) értek el, szemben a 2007 első háromnegyed évében megvalósult 12.650 MFt-tal (50,5 M€). A kutatás-fejlesztési költségek a vizsgált időszakban az árbevétel 10,4 %-át tették ki. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 3.822 MFt-ról 3.510 MFt-ra csökkentek 2008 első kilenc hónapjában, amely 8,2 %-os csökkenésnek felel meg. Ez az összeg tartalmazza a gyógyszergazdaságossági törvényben előírt 12 %-os adófizetési kötelezettségnek a beszámolási időszakra történő elszámolásából eredő 1.086 MFt-ot. Üzleti eredményünk 2008 első kilenc hónapjában 26.397 MFt volt, ami 257 MFt-os, 1,0 %-os növekedést jelent a tavalyi év azonos időszakában elért 26.140 MFt-hoz képest. Euróban számítva

33

az üzleti eredmény 106,9 M€ volt, ez 2,7 M€-val (2,6 %-kal) magasabb, mint a 2007 első háromnegyed évében elért 104,2 M€-os eredmény. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 20,3 % volt, gyakorlatilag azonos a 2007 első kilenc hónapjában realizált 20,4 %-kal. A pénzügyi tevékenység eredménye 2008 első kilenc hónapjában 1.784 MFt (7,2 M€) volt, szemben a 2007. azonos időszakában elért 355 MFt-tal (1,4 M€), ami 1.429 MFt (5,8 M€) növekedést jelent. A pénzügyi tevékenység eredményének összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre:

2008 Nem realizált tételek Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése Adott devizakölcsönök átértékelése Egyéb devizás tételek átértékelése Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény Realizált tételek Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége Devizaátváltás árfolyamvesztesége / -nyeresége Részesedés értékesítésének árfolyamnyeresége Osztalékbevétel Nettó kamatbevétel Egyéb Pénzügyi tevékenység eredménye

MFt 2007 1-9. hó

Változás

2008

M€ 2007 1-9. hó

Változás

403 1.121 (779) 61

(4.113) (1.081) (729) (734)

4.516 2.202 -50 795

1,6 4,5 (3,2) 0,3

(16,4) (4,3) (2,9) (2,9)

18,0 8,8 -0,3 3,2

1.381

(1.569) 4.468

1.569 -3.087

5,6

(6,3) 17,8

6,3 -12,2

-

2.029

-2.029

-

8,1

-8,1

(2.356)

(1.088)

-1.268

(9,5)

(4,3)

-5,2

(414)

28

-442

(1,7)

0,1

-1,8

419 919 2.819 (6) 1.784

910 2.626 (37) 355

419 9 193 31 1.429

1,7 3,7 11,4 (0,0) 7,2

3,6 10,5 (0,2) 1,4

1,7 0,1 0,9 0,2 5,8

A harmadik negyedév végi átértékelések nyeresége 403 MFt-ot tett ki, szemben a 2008. június 30-i időpontban számított 7.963 MFt-os veszteséggel. Az árfolyamok alakulását az alábbi táblázat mutatja:

€ / Ft $ / Ft

2007. 09. 30. 250,45 176,53

2007.12.31. 253,40 172,57

2008.03.31. 259,30 164,05

2008.06.30. 235,85 148,92

2008.09.30. 243,95 170,45

A beszámolási időszakban a Társaság nem rendelkezett 2008. évre vonatkozó határidős ügylettel. A kamatbevétel 2008 első kilenc hónapjában 2.819 MFt (11,4 M€) volt az elmúlt év azonos időszakában elért 2.626 MFt-tal (10,5 M€) szemben.

5.

Társasági és különadó

A különadó-fizetési kötelezettség 2008 első háromnegyed évében 914 MFt-ot (3,7 M€-t) tett ki. Ezen felül a Társaságnak 2 MFt (0,01 M€) halasztott adófizetési követezettsége keletkezett.

34


6.

Adózott eredmény

Az adózott eredmény 2008 első kilenc hónapjában 27.265 MFt (110,4 M€) volt, ami forintban számolva, 7,0 %-os, euróban mérve 8,8 %-os emelkedést jelent.

7.

Egy részvényre jutó eredmény Ft 2007 1-9. hó 1.466 1.368 1.463 1.367 2008

Alap Hígított


€ 2007 1-9. hó 5,94 5,45 5,93 5,45

2008


Az egy részvényre jutó eredmény „alap” formája a vizsgált időszakban 1.466 Ft/részvény (5,94 €/részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 7,2 %-os, euróban kifejezve 9,0 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első kilenc hónapjában 18.595.623, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló kilenc hónapban 18.615.515 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első kilenc hónapja során 1.463 Ft/részvény (5,93 €/részvény) volt. Ez az érték a 2007 első háromnegyed évében elért 1.367 Ft/részvény (5,45 €/részvény) eredményhez képest forintban számolva 7,0 %-os, euróban kifejezve pedig 8,8 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis félévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt.

8.

Mérleg

A Társaság mérlegfőösszege 2008. szeptember 30-án 346.665 MFt-os értéket mutatott, ami a 2007. év végi záró állománynál 20.399 MFt-tal magasabb. A befektetett eszközök értéke 192.605 MFt volt 2008. szeptember 30-án, ami az év végi záró állománynál 6.569 MFt-tal magasabb. A forgóeszköz-állomány 2008. szeptember 30-i 154.060 MFt-os értéke 13.830 MFt-tal volt magasabb a 2007. december 31-i állapothoz képest, elsősorban az értékpapírok, illetve a vevők állományában bekövetkezett növekedésnek köszönhetően. A saját tőke állomány a vizsgált időszakban 6,3 %-kal növekedett a 2007. év végi értékhez képest, és 325.190 MFt-os szinten állt 2008. szeptember 30-án. Az emelkedés az eredménytartalék növekedésére vezethető vissza. A rövid lejáratú kötelezettségek 2008. szeptember 30-i értéke 21.475 MFt volt. Ez a tétel 5,7 %os növekedést jelent a 2007. december 31-i állapothoz képest, az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek emelkedése következtében.

35

9.

Folyamatban lévő peres ügyek

A Richter Gedeon Nyrt. és a Merck & Co. (MSD) egyezség útján rendezte a Fővárosi Bíróság előtt az alendronate hatóanyagú termékre vonatkozó folyamatban lévő szabadalmi jogvitáját. A Merck szabadalma 2006-ban visszamenőleges hatállyal megsemmisítésre került. Az egyezségkötéssel a Fővárosi Bíróság előtt folyamatban lévő per 2008. szeptember 8. napján lezárult, és a felek lemondtak minden egymással szembeni követelésről. Az egyezség semmilyen módon nem érinti az alendronate hatóanyagú készítmények gyártását és forgalmazását.

A gyorsjelentésben közölt változásokon felül a tulajdonosi szerkezettel, a részvényekhez fűződő jogokkal, a Társaság alkalmazottaival, valamint szervezetével kapcsolatban egyéb lényeges változások információink szerint nem következtek be. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2008. november 11.

Bogsch Erik vezérigazgató

A Richter Gedeon Nyrt. („Társaság” vagy „Richter") pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra €/Ft átlagárfolyamon. A 2007-es éves konszolidált adatok auditálásra kerültek. A 2007. szeptember 30-ával és a 2008. szeptember 30-ával végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámolók adatai nem auditáltak.

36


5. Függelék A nem konszolidált árbevétel régiónkénti megoszlása dollárban M$

2008



USA Egyéb országok Összesen Átlagárfolyam ($ / Ft)(2) Megjegyzések:

(1) (2)

2007 1-9. hó

Változás %

135,2 216,9

125,7 177,8

9,5 39,1

7,6 22,0

57,5 17,0 83,3 59,1

42,2 12,5 65,4 57,7

15,3 4,5 17,9 1,4

36,3 36,0 27,4 2,4

325,2

266,5

58,7

22,0

211,2 50,0 64,0

187,6 33,3 45,6

23,6 16,7 18,4

12,6 50,2 40,4

81,5 44,2 803,0

77,8 40,5 688,3

3,7 3,7 114,7

4,8 9,1 16,7

162,3

186,4

-24,1

-12,9

A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyedévben a 162,3 $/Ft-os átlagárfolyam 12,9 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban.

37



1.3 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált:

Nem

Konszolidált:

Nem

Számviteli elvek:

IFRS

38

2008. I-III. negyedév Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév


PK3. Mérleg 2008. szept. 30. MFt

2007. szept. 30. MFt

Változás %

346.665 192.605

318.791 180.807

8,7 6,5

106.844 3.230 54.023 642 27.866

109.274 2.694 47.733 637 20.469

-2,2 19,9 13,2 0,8 36,1

Forgóeszközök Készletek Vevők Egyéb rövid lejáratú követelések Adókövetelés Értékpapírok Készpénz és pénzegyenértékű eszközök Értékesítésre tartott eszközök

154.060 41.841 50.401 5.514 14.236

137.984 41.083 45.356 7.302 7.207

11,7 1,8 11,1 -24,5 97,5

42.068 -

35.936 1.100

17,1 -100,0

FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Valós értékelés értékelési tartalék IFRS 2 tartalék Saját részvények Eredménytartalék

346.665 325.190 18.638 15.214 3.475

318.791 297.869 18.638 15.212 3.475

8,7 9,2 0,0 0,0 0,0

91 (1.409) 289.181

8 1.753 (1.138) 259.921

n.a. -100,0 23,8 11,3

-

-

-

21.475 9.043 12.184 248

20.922 7.883 12.980 59

2,6 14,7 -6,1 320,3

2007. dec. 31. MFt 326.266 186.036 111.035 2.704 48.620 644 23.033 140.230 40.985 45.139 5.314 208 4.700 42.784 1.100 326.266 305.953 18.638 15.212 3.475 23 (1.673) 270.278 20.313 10.723 9.317 273

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések Immateriális javak Befektetett pénzügyi eszközök Halasztott adóeszközök Adott kölcsönök

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Rövid lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Szállítók Egyéb kötelezettségek Céltartalékok


39





2007 MFt

2008 MFt

170.735 481 171.216 (69.137) 102.079 (35.151) (9.684) (17.051) (5.399) 34.794 1.724 36.518 11 (1.015) 35.514

Ft 1.909 1.906

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Különadó Adózott eredmény


2007 MFt

130.153

127.857

1,8

167

436

-61,7

130.320

128.293

1,6

(49.504)

(51.793)

-4,4

80.816

76.500

5,6

(29.002)

(26.595)

9,1

(8.322) (13.585)

(7.293) (12.650)

14,1 7,4

(3.510)

(3.822)

-8,2

26.397

26.140

1,0

1.784

355

402,5

28.181

26.495

6,4

(2) (914)

4 (1.026)

n.a. -10,9

27.265

25.473

7,0

Ft 1.466 1.463

Ft 1.368 1.367


40

Változás %

% 7,2 7,0



PK4. Eredménykimutatás január – december 12 hó 2007 M€ 679,7 1,9 681,6 (275,2) 406,4 (139,9) (38,6) (67,9) (21,5) 138,5 6,9 145,4 0,0 (4,0)

január – szeptember 9 hó 2008 M€ Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Különadó

2007 M€

Változás %

527,2

509,9

3,4

0,6

1,8

-66,7

527,8

511,7

3,1

(200,5)

(206,6)

-3,0

327,3

305,1

7,3

(117,5)

(106,1)

10,7

(33,7) (55,0)

(29,1) (50,5)

15,8 8,9

(14,2)

(15,2)

-6,6

106,9

104,2

2,6

7,2

1,4

414,3

114,1

105,6

8,0

(0,0) (3,7)

0,0 (4,1)

n.a. -9,8

141,4

Adózott eredmény

110,4

101,5

8,8

251,2

Átlagárfolyam (€ / Ft)

246,9

250,7

-1,5

€ 5,94 5,93

€ 5,45 5,45

€ 7,60 7,59


% 9,0 8,8


41



PK4. Eredménykimutatás január – december 12 hó 2007 M$ 932,0 2,6 934,6 (377,4) 557,2 (191,9) (52,8) (93,1) (29,5) 189,9 9,4 199,3 0,1 (5,5)

január – szeptember 9 hó 2008 M$ Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Különadó

2007 M$

Változás %

802,0

686,0

16,9

1,0

2,3

-56,5

803,0

688,3

16,7

(305,1)

(277,9)

9,8

497,9

410,4

21,3

(178,7)

(142,7)

25,2

(51,3)

(39,1)

31,2

(83,7)

(67,9)

23,3

(21,6)

(20,5)

5,4

162,6

140,2

16,0

11,0

1,9

478,9

173,6

142,1

22,2

(0,0) (5,6)

0,1 (5,5)

n.a. 1,8

193,9

Adózott eredmény

168,0

136,7

22,9

183,2

Átlagárfolyam ($ / Ft)

162,3

186,4

-12,9

$

$

%

9,03 9,01

7,34 7,33

23,0 22,9

$ 10,42 10,40



42



PK4. Eredménykimutatás július – szeptember 3 hó

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Különadó Adózott eredmény

2008 MFt

2007 MFt

Változás %

43.597

43.653

-0,1

185,6

173,4

7,0

47

112

-58,0

0,1

0,5

-80,0

43.644

43.765

-0,3

185,7

173,9

6,8

(16.663) (18.764)

-11,2

(70,9)

(74,6)

-5,0

2007 M€

Változás %

26.981

25.001

7,9

114,8

99,3

15,6

(9.875)

(8.447)

16,9

(42,0)

(33,6)

25,0

(3.082) (4.487)

(2.463) (3.816)

25,1 17,6

(13,0) (19,1)

(9,8) (15,2)

32,7 25,7

(533)

(1.016)

-47,5

(2,4)

(4,0)

-40,0

9.004

9.259

-2,8

38,3

36,7

4,4

7.389

(126)

n.a.

29,3

(0,5)

n.a.

16.393

9.133

79,5

67,6

36,2

86,7

(5) (272)

(1) (254)

400,0 7,1

(0,0) (1,2)

(0,0) (1,0)

n.a. 20,0

16.116

8.878

81,5

66,4

35,2

88,6

241,0

252,0

-4,4

Átlagárfolyam (€ / Ft) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított

2008 M€

Ft

Ft

%

€

€

%

866 865

477 477

81,6 81,5

3,57 3,57

1,89 1,89

88,9 88,6


43



PK5. Cash flow kimutatás 2007. dec. 31. 12 hó MFt

34.794 213 16.825 (1.753) 316 (1.402) 2.394 (4.053) 261 47.595

(17.818) 313 (9.890) 2.643 (12.005) 8.036 922 (27.799)

3 (1.180) (7.234) (12.816) (21.227)

2008. szept. 30. 9 hó MFt Üzleti tevékenység Üzleti tevékenység eredménye Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék Értékcsökkenési leírás Részvényjuttatásra képzett tartalék állományváltozása Részvényjuttatásra képzett tartalék visszavétele Követelések állományváltozása Készletek állományváltozása Kötelezettségek és egyéb tételek állományváltozása Fizetett adó Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések csökkenésének eredménye Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések, immateriális javak beszerzése Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések értékesítésének bevétele Befektetett pénzügyi eszközök állományváltozása Értékpapírok állományváltozása Adott kölcsönök állományváltozása Kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék Befektetési tevékenység nettó cash flow hatása Pénzügyi tevékenység Elsőbbségi részvény átváltás hozama Saját részvények állományváltozása Egyéb pénzügyi tevékenységből származó ráfordítás Fizetett osztalék Hosszú lejáratú hitelek nettó törlesztése Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow hatása

(1.431)

Pénz és pénz egyenértékű eszközök csökkenése

44.215 (2.484) 1.053

Készpénz és pénz egyenértékű eszközök év elején Csökkenés Árfolyamváltozás hatása Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak végén

42.784

2007. szept. 30. 9 hó MFt

26.397

26.140

12.406 (5.254) (856) 284 -

12.472 (3.399) 2.296 (3.339) -

63 33.040

99 34.269

(8.890)

(11.340)

86 (4.305) (9.468) (4.833) 6.792 919 (19.699)

121 (8.914) 121 (9.441) 6.923 910 (21.620)

2 264 (5.927) (8.396) -

3 (645) (7.478) (12.808) -

(14.057)

(20.928)

(716)

(8.279)

42.784 (1.208) 492

44.215 (8.860) 581

42.068

35.936


44

2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

Recommend Documents