2008. I. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

2008. I. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Konszolidált beszámoló

1.

A beszámoló szerkezeti változásai

Jelen beszámolási időszakkal kezdődően több ponton megváltoztattuk a negyedéves tőzsdei jelentés szerkezetét. A hangsúly a korábban részletesen bemutatott anyavállalati teljesítményről áthelyeződik a konszolidált adatok ismertetésére és szegmensinformációkkal bővített elemzésére. A megnövekedett euró-alapú forgalom miatt tájékoztató jelleggel az előző időszakokban dollárra átváltott számokat 2008. első negyedévétől euróban tesszük közzé. A korábbi adatok átalakításának megkönnyítése érdekében a jelentés 15. oldalán, a 3. számú Függelékben feltüntettük az elmúlt időszakok átlagos dollár és euró árfolyamait.

2.

Richter-csoport

A Csoport fő tevékenységét, azaz gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését számos leányvállalat, közös vezetésű és társult vállalat támogatja. A hagyományos piacainkon működő termelő leányvállalataink, valamint saját, specializált marketinghálózatunk kiépítése és folyamatos bővítése alapozta meg a Csoport regionális vezető szerepét. A Csoport fő vállalatainak körét az 1. számú Függelék mutatja be (14. oldal).

3.

Összefoglalás

Egyes piacainkon jelentős növekedést értünk el, amit mérsékelt a kedvezőtlen makrogazdasági és iparági feltételek nyomán Magyarországon bekövetkezett forgalomcsökkenés. A Csoport árbevétele 2008 első három hónapjában 57.026 MFt-ot (219,8 M€-t) tett ki, ami 11,8 %-os (euróban kifejezve 8,8 %-os) emelkedést jelent a 2007. év hasonló időszakához viszonyítva. Magyarországon 2008. első negyedévében 7.422 MFt (28,6 M€) árbevételt értünk el. A Medimpex nélküli, korrigált konszolidált árbevétel bázisidőszakhoz viszonyított 14,3 %-os (euróban kifejezve 16,5 %-os) csökkenését elsősorban az egészségbiztosítási rendszerben 2007 elejétől bevezetett változtatások 2008 első negyedévére átnyúló hatásai indokolják. A Hungaropharmának értékesített Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt. forgalmát is beleszámítva, a Csoport konszolidált árbevétel-csökkenése 41,0 % (euróban kifejezve 42,6 %) volt. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2008 első három hónapjában 191,2 M€ volt, ami 39,0 M€-s, azaz 25,6 %-os emelkedést mutat az előző év azonos időszakához képest. A FÁK-tagállamokban 72,7 M€ forgalmat realizáltunk, ami 9,7 %-os növekedést jelent. A dollár árfolyamváltozásából adódó kockázat csökkentése érdekében a Richter a számlázás devizanemét 2008. február 1-jétől Kazahsztánban is euró alapúra változtatta az Oroszországban 2007. július 1jén történt hasonló lépést követően. A régió országaiban és a terápiás területek többségén tapasztalható erőteljes forgalomnövekedést részben ellensúlyozta a nőgyógyászati termékeladások terén – 2007. utolsó negyedévében történt előszállítások miatt – bekövetkezett csökkenés. A DLO támogatási program keretében – annak tulajdonképpeni megszüntetése miatt – jelentéktelen árbevételt realizáltunk. Az Európai Unió országaiban történt eladások jelentősen, euróban kifejezve 57,6 %-kal emelkedtek. Romániában az összeolvadó nagy- és kiskereskedelmi vállalatoknak a konszolidációba történő bevonása miatt 2007 azonos időszakához képest jelentős árbevétel-növekedésről adhatunk számot. Az USA régió értékesítése a szállítások eltérő ütemezése miatt dollárban számítva 14,1 %-kal csökkent. Az „Egyéb országok” kategóriában a forgalom euróban kifejezve 11,8 %-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2008 első három hónapjában 10.096 MFt (38,9 M€) volt, ami 797 MFt-tal (8,6 %-kal) volt több az előző év azonos időszakában elért összegnél. Euróban számítva 2,1 M€ (5,7 %) növekedésről számolhatunk be.

2

2008. I. negyedév – Konszolidált

Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 17,7 % volt, szemben a bázis időszakban megvalósult 18,2 %-kal. A mérleg szerinti eredmény az első negyedévben 10.221 MFt (39,4 M€) volt, ami 28,0 %-os (euróban számítva 24,7 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első negyedévben 549 Ft/részvény (2,12 €/részvény) volt, ami 28,0 %-os (euróban számítva 24,7 %-os) növekedést jelent 2007 első három hónapjához képest. A mérlegfőösszeg 2008. március 31-én 360.899 MFt volt, ami 12.936 MFt-tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak.

4.

A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása MFt

2008

2007

Változás

7.422 24.705

12.580 15.252

-5.158 9.453

% -41,0 62,0

5.605 9.626 4.902 4.572

5.373 2.221 4.007 3.651

232 7.405 895 921

4,3 333,4 22,3 25,2

18.855

16.745

2.110

12,6

12.631 2.642 3.582

11.065 2.324 3.356

1.566 318 226

14,2 13,7 6,7

2.849 3.195 57.026

3.675 2.765 51.017

-826 430 6.009

-22,5 15,6 11,8

1-3. hó

Magyarország EU (1) Lengyelország Románia EU 9 EU 15

FÁK Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK

USA Egyéb országok Összesen M€

2008

2007

Változás %

1-3. hó

Magyarország EU (1)

28,6 95,2

49,8 60,4

-21,2 34,8

-42,6 57,6

Lengyelország Románia EU 9 EU 15

21,6 37,1 18,9 17,6

21,3 8,8 15,9 14,4

0,3 28,3 3,0 3,2

1,4 321,6 18,9 22,2

72,7

66,3

6,4

9,7

48,7 10,2 13,8

43,8 9,2 13,3

4,9 1,0 0,5

11,2 10,9 3,8

11,0 12,3 219,8

14,5 11,0 202,0

-3,5 1,3 17,8

-24,1 11,8 8,8

259,4

252,5

6,9

2,7


USA Egyéb országok Összesen Átlagárfolyam (EUR / HUF)(2) Megjegyzések:

(1) (2)

A 2004. május 1 és 2007. január 1 után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázis időszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt leértékelődését tükrözi. 2008 első negyedévében a 259,4 €/Ft-os átlagárfolyam 2,7 %-kal volt erősebb, mint a bázis időszakban.

3

5.

Üzleti szegmensinformációk

A Beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. MFt

Gyógyszer nagy- és kiskereskedelem 2008 2007

Gyógyszergyártás 2008

2007

1-3. hó Összes árbevétel Üzleti tevékenység eredménye Részesedés a társult vállalatok eredményéből Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő)

1-3. hó

Szegmensek közötti kiszűrés 2008

Csoport összesen

2007

2008

1-3. hó

2007

1-3. hó

49.134

46.032

9.072

5.568

(1.180)

(583)

57.026

51.017

10.425

9.520

(339)

(195)

10

(26)

10.096

9.299

(1)

2

295

246

-

-

294

248

8.784

8.336

1.331

403

-

-

10.115

8.739

A Csoport üzleti eredménye teljes mértékben a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 9,5 %-kal nőtt 2008. első negyedévében az előző év azonos időszakához képest. A gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, továbbá az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen nullszaldó közeli.

5.1

A gyógyszergyártási szegmens értékesítése

2008. első negyedévében a csoportszintű eladások 49.134 MFt-ot (189,4 M€) tettek ki, amely 6,7 %-os (euróban kifejezve 3,9 %-os) növekedésnek felel meg. A forgalom alakulásában szerepet játszott a magyar és az USA piacokon elért viszonylag gyengébb teljesítmény. Emellett, a $/€, illetve $/Ft árfolyam csökkenése is kedvezőtlenül befolyásolta az euróban, illetve forintban kifejezett árbevételt az USA, illetve azon FÁK-köztársaságok piacai tekintetében, ahol a Richter továbbra is dollárban számláz.

4


A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása MFt

2008

2007

Változás %

1-3. hó

Magyarország EU (1) Lengyelország Románia EU 9 EU 15


USA Egyéb országok Összesen

M€

7.359 16.879

8.636 14.211

-1.277 2.668

-14,8 18,8

5.605 1.800 4.902 4.572

5.373 1.193 4.007 3.638

232 607 895 934

4,3 50,9 22,3 25,7

18.852

16.745

2.107

12,6

12.631 2.668 3.553

11.065 2.324 3.356

1.566 344 197

14,2 14,8 5,9

2.849 3.195 49.134

3.675 2.765 46.032

-826 430 3.102

-22,5 15,6 6,7

2008

2007

Változás %

1-3. hó


28,4 65,0

34,2 56,3

-5,8 8,7

-17,0 15,5


21,6 6,9 18,9 17,6

21,3 4,7 15,9 14,4

0,3 2,2 3,0 3,2

1,4 46,8 18,9 22,2

72,7

66,3

6,4

9,7

48,7 10,3 13,7

43,8 9,2 13,3

4,9 1,1 0,4

11,2 12,0 3,0

11,0 12,3 189,4

14,5 11,0 182,3

-3,5 1,3 7,1

-24,1 11,8 3,9

259,4

252,5

6,9

2,7



(1) (2)


A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 15. oldalon.

5.1.1 Magyarország A Csoport 2008 első negyedévében 7.359 MFt (28,4 M€) árbevételt realizált, ami 14,8 %-kal (euróban mérve 17,0 %-kal) kevesebb, mint az előző év azonos időszakában. A csökkenés az egészségügyi rendszer változtatásának áthúzódó hatásával magyarázható, amely 2007. év kezdete óta érinti magyarországi árbevételünket. A 2008. év első negyedévében bekövetkezett fogalomcsökkenés részben az előző év első két hónapjában realizált viszonylag kedvező eredmény bázishatásával magyarázható, tekintettel arra, hogy az árcsökkentéseket 2007

5

áprilisában hajtottuk végre. Néhány disztribúciós szerződés megszüntetése szintén kedvezőtlen hatást gyakorolt a beszámolási időszak eredményére. Az árcsökkentések – az előző éves mértéknél valamelyest mérsékeltebb ütemben – 2008 januárjában és áprilisában is folytatódtak. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás – gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított – éves összegének 12 %-át. Mivel az Országos Egészségbiztosítási Pénztár eltérő módon értelmezi a gyógyszer-gazdaságossági törvényt, januárban jelentősen megnövekedett a Richter támogatott termékeire vonatkozó adófizetési kötelezettség. Bár a gyártók vitatják a jogértelmezés terén történt kedvezőtlen változást, a Társaság az év egészére magasabb adófizetési kötelezettséggel számol. A Társaság egyes nem támogatott készítményeinek árát kismértékben növelte 2008 első negyedévében. A 2007. év során, valamint 2008 januárjában bekövetkezett árcsökkentések negatív hatást gyakoroltak a beszámolási időszak forgalmára az előző év első negyedévéhez viszonyítva. 2008 első negyedévében több készítményünk árbevétele jelentősen csökkent: Normodipine és Ednyt 43-43 %-kal, Mydeton 22 %-kal és Quamatel 20 %-kal. A kedvezőtlen piaci körülmények ellenére bizonyos termékek jó eredményt értek el a vizsgált időszak folyamán, mindenekelőtt a Lisonorm, az Avonex és az orális fogamzásgátlók. A magyar piacon a vizsgált időszakban került bevezetésre a Jarvis elnevezésű antidepresszáns. Piacelemzők (IMS) 2008 első három hónapjára vonatkozó adatai alapján – elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként – a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon, 5,8 %-os részesedéssel.

5.1.2 Európai Unió A tőzsdei jelentés szerkezeti változtatásaira való tekintettel a Richter módosítja az árbevétel régiók szerinti bemutatását. Az összehasonlítás alapjául szolgáló időszak adatait az év folyamán folyamatosan alakítjuk át. Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2008 első negyedévében 16.879 MFt (65,0 M€) volt, ami forintban mérve 18,8 %-os (euróban mérve 15,5 %-os) növekedésnek felel meg 2007 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva 13,5 %-kal nőtt a bázis időszakhoz képest, és 2008 első negyedévében e termékcsoport 24,8 %-ban részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. A Csoport üzletmenetét tekintve az Európai Unió két nagy országcsoportot foglal magában: azokat az újonnan csatlakozott tagállamokat, amelyek 2004. május elsején vagy 2007. január elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz (ideértve Magyarországot, Lengyelországot és Romániát), valamint az EU korábbi 15 tagállamát. A két térség gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Csoport e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. Mivel a Richter évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, valamint a vizsgált időszak folyamán tovább növeltük az orvoslátogatók létszámát. Mindezek nagyban hozzájárultak a jó eredmények eléréséhez a beszámolási időszakban.

6


Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 21,6 M€ forgalmat realizáltunk, ami a 2007 első negyedévi eredményhez képest euróban számítva 1,4 %-os emelkedést jelent a bázis időszak viszonylag magas árbevételéhez képest. A lengyel piacon 2008 első három hónapjában elért kismértékű növekedés elsősorban az Omsal, valamint a licencbe vett Avonex árbevétel-emelkedésének köszönhető. A lengyel piacon a 2008 februárjában bevezetésre került a Jarvis márkanevű antidepresszáns. Romániában 6,9 M€ forgalomról számolhatunk be, amely jelentős, 46,8 %-os emelkedést jelent a 2007 első negyedéves alacsony bázisértékhez képest. A növekedéshez leginkább egyes orális fogamzásgátlók, valamint a Lisopress járult hozzá. Az EU 9 piacán 18,9 M€ forgalmat bonyolítottunk le 2008 első három hónapjában, amely euróban mérve 18,9 %-kal több, mint a bázis időszakban. Az ezen országokban 2008 első negyedévében realizált forgalom az európai uniós árbevétel 29 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények közepette értük el. A Csoportnak egyre erősödő versenypiaci környezettel, valamint az árak és a társadalombiztosítási támogatások csökkentését célzó folyamatos kormányzati törekvéssel kell szembenéznie. Stratégiánk fontos eleme a termékportfolió folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban az első negyedév során a Cseh Köztársaságban Lekoprost (finasteride) elnevezésű urológiai készítményünket, valamint Azalia (desogestrel) orális fogamzásgátlónkat vezettük be. Az Azalia Szlovákiában is bevezetésre került, sürgősségi fogamzásgátló készítményünkkel, az Escapelle-lel együtt. Csehországban euróban mérve 24,9 %-os forgalomnövekedés mellett 7,1 M€ árbevételt értünk el 2008 első negyedéve során. A bővülés főként az orális fogamzásgátlóknak és az Avonex licenctermékünk jó teljesítményének köszönhető. Szlovákiában a forgalom 5,6 M€ volt a vizsgált időszakban, ami euróban számítva 20,9 %-os növekedést jelent a 2007. év azonos negyedévéhez képest. Az elért eredmény elsősorban a licenctermékként átvett Avonex, valamint az Escapelle és Lindynette fogamzásgátlók sikerének tudható be. A Balti államokban a Csoport 3,6 M€ árbevételt realizált 2008 első három hónapjában. Mindenekelőtt az Avonex és a Cavinton járult hozzá az elért eredményhez. Bulgáriában az értékesítés 2,4 M€ volt 2008 első negyedévében, ami 7,9 %-os emelkedést jelent 2007 első három hónapjához képest. A növekedést elsősorban a Cavinton és az Escapelle jó teljesítménye magyarázza. A korábbi 15 EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek közepén a Richter egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet számos országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalattal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért továbbra is partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A Csoport mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és – a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel – a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. A korábbi 15 EU-tagállam piacain 17,6 M€ forgalmat bonyolítottunk le 2008 első három hónapja során, amely euróban mérve 22,2 %-kal több, mint egy évvel korábban. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 27 %-át adta a vizsgált időszakban. Csoportunk termékeit továbbra is érinti az árszínvonal csökkenése, ami a nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny következménye. Németországban 2008 első három hónapjában a Csoport 5,8 M€ árbevételt ért el, ami 12,7 %-os emelkedést jelent az egy évvel korábbi teljesítményhez képest. A bővülés főleg a terbinafine és a fluconazol megnövekedett forgalmának köszönhető. Franciaországban 4,4 M€ árbevételt értünk

7

el 2008 első negyedévében. A forgalombővülés elsősorban a terbinafine sikerének tudható be, amit részben mérsékelt az orális fogamzásgátlók értékesítésének kismértékű csökkenése.

5.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban a 2008. első három hónapjában realizált forgalom 72,7 M€ (108,9 M$) volt, ami számottevő, 9,7 %-os (dollárban 25,3 %-os) növekedés 2007 azonos időszakához képest. Az árbevétel Oroszországban és Ukrajnában egyaránt a régió átlaga felett emelkedett, míg a térség más államaiban – az előző évben elért kiemelkedően magas árbevétel következtében – valamelyest mérsékeltebb volt. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 17,8 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből. A 2007-ben tapasztalt, bizonyos mértékű előszállításokat is tartalmazó, kiemelkedő forgalombővülés mögött elmaradt e termékcsoport árbevétele az idei első negyedévben, és Oroszországban mindössze 13,0 M€ összeget tett ki. Oroszországban 2008 első három hónapjában 48,7 M€ (73,0 M$) árbevételről számolhatunk be, ami 11,2 %-os (dollárban kifejezve 27,2 %-os) emelkedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A vizsgált időszakban a Csoport részvétele a DLO-projektben minimálissá vált, miután a központi forrásokat a régiókhoz csoportosították át. 2008 első negyedévében a portfolió termékei többsége, különösen a Diroton, a Panangin és a Normodipine esetében árbevétel növekedés volt tapasztalható, amit részben mérsékelt néhány orális fogamzásgátló: a Postinor, a Regulon és a Rigevidon negatív teljesítménye. Ukrajnában 10,3 M€ (15,3 M$) árbevételt realizáltunk 2008 első negyedéve során, amely számottevő, 12,0 %-os (dollárban 26,4 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakának magas bázisához képest. A Lisonorm és a Mydeton nagyobb forgalma mellett a Novynette és a Regulon eladásai is enyhe növekedést mutatnak. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a 2007. évi nagyon magas bázisról indulva további, kismértékű növekedést értünk el. A vizsgált időszakban 13,7 M€ (20,6 M$) árbevételt realizáltunk, amely a 2007 első három hónapjában megvalósult forgalomnál 3,0 %-kal (dollárban kifejezve 18,4 %-kal) magasabb. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztán esetében értük el, ahol 2008 első negyedévében 4,7 M€ (7,1 M$) volt a forgalom. A számlázási rendszerben történt változások miatt a bázisidőszakban felmerült 4,2 M€, egyszeri bevétellel korrigált forgalom mellett Kazahsztánban jelentős, 14,6 %-os növekedés következett be. 2008. február 1-jétől a Richter Kazahsztánban is áttért a dollár alapú számlázásról az euró alapú számlázásra. Ukrajnában és Kazahsztán kivételével az összes többi FÁK tagállamban továbbra is dollárban számlázunk. A többi FÁK államban elért jó teljesítmény elsősorban a Mydeton, a Quamatel és a Panangin növekvő forgalmának volt köszönhető.

5.1.4 USA Az USA-ban 2008 első három hónapjában 11,0 M€ (16,4 M$) árbevételt realizáltunk, ami 24,1 %-os (dollárban kifejezve 14,1 %-os) csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest. A visszaesés részben a kiszállítások ütemezésének és a 2007. év végi bizonyos mértékű készletezésnek tudható be. A termék-életgörbe érett szakaszába ért készítményeink körében az élesedő verseny miatt bekövetkező árszínvonal mérséklődés ugyancsak negatív hatást gyakorolt árbevételünkre. A nőgyógyászati termékcsoport az USA árbevételünk 65 %-át tette ki. A hatóanyag-eladások értéke a vizsgált időszakban 8,4 M€ (12,5 M$) volt, 33,9 %-kal (dollárban kifejezve 25,1 %-kal) alacsonyabb, mint 2007 első negyedévében.

8


5.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 12,3 M€ (18,5 M$) árbevételt értünk el 2008 első negyedévében, ami 11,8 %-os (dollárban kifejezve 28,5 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Kínában 1,2 M€ (1,9 M$) árbevételt realizáltunk 2008 első negyedévében. Vietnamban az előző év ugyanazon időszakához viszonyítva hasonló nagyságrendű árbevételt értünk el 1,0 M€ (1,6 M$) értékben. Japánban 0,9 M€ (1,3 M$) árbevételt realizáltunk 2008 első három hónapjában. Az előző év azonos negyedévéhez viszonyított jelentős visszaesés nagyrészt a szállítások időzítése miatt következett be.

5.2

Nagy- és kiskereskedelmi tevékenység árbevétele

MFt

2008

2007

Változás

1-3. hó

%

Magyarország Románia FÁK

63 8.605 404

4.284 1.284 -

-4.221 7.321 404

-98,5 570,2 n. a.

Összesen

9.072

5.568

3.504

62,9

M€

2008

2007

Változás

1-3. hó

%

Magyarország Románia FÁK

0,2 33,2 1,6

17,0 5,1 -

-16,8 28,1 1,6

-98,8 551,0 n. a.

Összesen

35,0

22,1

12,9

58,4

A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok felsorolását a PK2-es adatlap tartalmazza. Ezen tagvállalatok működésének elsődleges célja, hogy a Csoport meghatározott hagyományos piacain termékeink értékesítését támogassa. 2008 első negyedévében a magyarországi árbevétel az egy évvel korábbi értékhez képest 4.221 MFt-tal 63 MFt-ra csökkent. A csökkenés szinte teljes egészében a Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben meglévő 50 %-os Richter-részesedés eladására vezethető vissza. Romániában ezen üzleti szegmens forgalma az egy évvel korábbi 5,1 M€-ról az idei első negyedévre 33,2 M€-ra emelkedett. A kiemelkedő növekedést a 2007. év folyamán felvásárolt nagy-, illetve kiskereskedelmi vállalatok konszolidációba történő bevonása magyarázza.

9

6.

Fő pénzügyi mutatószámok

Összes árbevétel Bruttó fedezet Üzleti eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Mérleg szerinti eredmény

MFt 2008 2007 1-3. hó 57.026 51.017 31.794 29.021 10.096 9.299 1.038 (583) 11.428 8.964 10.221 7.987

Változás % 11,8 9,6 8,6 n.a. 27,5 28,0

M€ 2007

2008 1-3. hó 219,8 122,5 38,9 4,0 44,0 39,4

2008

202,0 114,9 36,8 (2,3) 35,5 31,6

Változás % 8,8 6,6 5,7 n.a. 23,9 24,7

2007 1-3. hó

Fedezeti hányad Üzleti eredményhányad Mérleg szerinti eredményhányad

7.

55,8 % 17,7 % 17,9 %

56,9 % 18,2 % 15,7 %

Költségek, ráfordítások, eredmény

Az értékesítés költségei 25.232 MFt-ot (97,3 M€-t) tettek ki, 14,7 %-kal (euróban 11,7 %-kal) többet, mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 56,9 %-ról 55,8 %-ra csökkent a nagy- és kiskereskedelmi forgalom részarányának növekedése miatt. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 11.476 MFt-ot (44,2 M€-t) értek el a vizsgált időszakban, amely 12,6 %-os (euróban 9,4 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az árbevételhez viszonyított arányuk (20,1 %) a vizsgált időszak során a bázisidőszakéval közel azonos szinten maradt. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 3.678 MFt-ot (14,2 M€-t) tett ki a vizsgált időszakban, ami 8,0 %-os (euróban mérve 5,2 %-os) emelkedést jelent az előző év első három hónapjához képest. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2008 első negyedévében 8,2 %, értéke pedig 4.648 MFt (17,9 M€) volt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 1.695 MFt-ról 1.896 MFt-ra (7,3 M€-ra) növekedtek 2008 első három hónapjában. Az üzleti tevékenység eredménye 8,6 %-kal nőtt (10.096 MFt-ra), míg a konszolidált üzleti eredményhányad 18,2 %-ról 17,7 %-ra csökkent. Euróban mérve, az üzleti tevékenység eredménye 38,9 M€-t tett ki, míg a bázis időszakhoz viszonyított növekedés 5,7 %-os volt. Az adózás előtti eredmény 11.428 MFt (44,0 M€) lett, ami 2.464 MFt-os (8,5 M€) növekedést jelent a 2007-es év ugyanezen időszakához viszonyítva. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 10.591 MFt-ot (40,8 M€) tett ki, ami a 2007 első negyedéves csoportszintű értéket 2.205 MFt-tal (7,6 M€-val) haladta meg.

10


A külső tulajdonosok részesedése az adózott eredményből 2008. első negyedévében 370 MFt (1,4 M€) volt. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 2.234 MFt-os (7,8 M€) növekedés után 2008. első negyedévének végére 10.221 MFt-ot (39,4 M€-t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya a bázisidőszaki 15,7 %-kal szemben 17,9 % volt.

8.

Egy részvényre jutó eredmény Ft 2007 1-3. hó 550 429 549 429

2008 Alap Higított

Változás % 28,2 28,0

€ 2007 1-3. hó 2,12 1,70 2,12 1,70

2008


Az egy részvényre jutó eredmény „alap” formája a vizsgált időszakban 550 Ft/részvény (2,12 €/részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 28,2 %-os, euróban kifejezve 24,7 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első negyedévében 18.593.231 míg az összehasonlítás alapjául szolgáló negyedévben 18.621.605 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első három hónapja során 549 Ft/részvény (2,12 €/részvény) volt. Ez az érték a 2007 első negyedévében elért 429 Ft/részvény (1,70 €/részvény) eredményhez képest forintban számolva 28,0 %-os, euróban kifejezve pedig 24,7 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis negyedévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt.

9.

Mérleg

2008. március 31-én a Csoport mérlegfőösszege 360.899 MFt volt, ami 12.936 MFt-tal, azaz 3,7 %-kal haladta meg a 2007. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2008. március 31-én 174.036 MFt volt, ami 0,8 %-kal alacsonyabb mint a 2007. december 31-i érték. A forgóeszközök értéke 2008. március 31-én 14.387 MFt-os (8,3 %-os) növekedés után 186.863 MFt-on állt, elsősorban a vevő-, illetve az értékpapír állomány emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje 316.652 MFt, amely a nyitó egyenleghez képest 10.469 MFt-os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2008. március 31-én 33.910 MFt-ot tettek ki, azaz 6,4 %-kal növekedtek a 2007. december 31-i állományhoz képest, elsősorban a magasabb szállítói állomány miatt.

11

A konszolidált saját tőke változása

Egyenleg 2007. dec. 31-én Forintosításból adódó árfolyamkülönbözet Elsőbbségi részvények átváltása Kiadott és vásárolt saját részvények Mérleg szerinti eredmény Törzsrészvények után járó osztalék Valós értékelés értékelési tartalék IFRS 2 hatás Romániai vállalatok megszerzésével kapcsolatos módosítás Egyenleg 2008. márc. 31-én

10.

Eredménytartalék

Összesen

274.113

306.183

Átértékelési tartalék

(1.718)

25

(3.562)

-

-

-

-

303

-

1

-

-

-

-

-

-

1

-

-

-

(19)

-

-

-

-

(19)

-

-

-

-

-

-

-

10.221

10.221

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(37)

-

-

-

(37)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

18.638

15.213

3.475

(1.737)

(12)

(3.259)

-

284.334

316.652

Tőketartalék

18.638

15.212

3.475

-

-

-

Saját részvény

IFRS 2 tartalék

Valós értékelés értékelési tartalék

Részvényázsió

Jegyzett tőke

MFt

-

303

Beruházás

A Csoport beruházásainak összege 2008. első negyedévében 2.438 MFt (9,4M€) volt, szemben a bázis időszaki 4.115 MFt (16,3 M€) értékkel. A beruházások első negyedéves értéke nem tekinthető a 2008-ra tervezett éves beruházás időarányos részének.

11.

A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk

11.1 Osztalék A részvényesek a Richter Gedeon Nyrt. 2008. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlésén a 2007. évben képződött eredmény terhére összesen 8.362 MFt (32,2 M€) osztalék kifizetését határozták el. A törzsrészvényekre jutó osztalék részvényenként 450 Ft, ami a névérték 45 %-ának felel meg. Az osztalékfizetés rendjével kapcsolatos információkat a Társaság külön hirdetményben 2008. május 27-ig teszi közzé. Az osztalékfizetés kezdő napja várhatóan 2008. június 16. lesz.

11.2 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 11.2.1. A részvények darabszáma 2008. március 31-én a 2007. december 31-i állapothoz képest nem változott.

Darab Törzsrészvény

12

18.637.486

2008. március 31. Névérték eFt 18.637.486

2007. december 31. % 100,0

Darab 18.637.486

Névérték eFt 18.637.486

% 100,0


11.2.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2008. első negyedéve során kis mértékben növekedett. Törzsrészvények Darab Névérték eFt Nyilvántartási érték eFt

2008 március 31. 44.513 44.513 1.692.081

2007. december 31. 43.998 43.998 1.672.792

A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2008. március 31-én 10.550 darab volt. A Richter Gedeon a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapírjuttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 515 db részvényt vett vissza az Anyavállalattal fennálló munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól az első negyedév folyamán. A Richter Igazgatósága 1996-ban határozott egy úgynevezett bónuszrészvény juttatási rendszer Anyavállalatnál történő bevezetéséről. A kedvezményezett körbe tartoznak az osztályvezetőktől felfelé a Társaság vezetői, valamint egyes kulcsfontosságú munkát betöltő alkalmazottak. A részvény-juttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A 2008. első félévi juttatás várhatóan 489 MFt-nak megfelelő részvénymennyiség lesz.

11.3 A Richter Gedeon testületeire vonatkozó információk A Társaság 2008. április 28-án tartott éves rendes közgyűlése a 2011. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 éves időtartamra igazgatósági taggá újraválasztotta: William de Gelsey Bogsch Erik Dr. Kovács László Dr. Mészáros Tamás Dr. Perjés Gábor urakat. A közgyűlés a 2011. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 éves időtartamra igazgatósági taggá választotta Dr. Vizi E. Szilveszter urat.

13

1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai A.

Gyógyszergyártó vállalatok

Anyavállalat: Richter Gedeon A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatássalfejlesztéssel, gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat jelenleg a Richter Csoport részére gyárt intermediereket. A későbbiekben a vállalat hatóanyagok gyártására és fejlesztésére is megbízást kap. Richter – Helm Biologics 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik.

B.

Nagy- és kiskereskedelmi vállalatok

Dita Import Export és Pharmafarm Nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Termékpalettájukban azonban a legfontosabb külföldi gyártók romániai piacra szánt termékei is megtalálhatók. Gedeon Richter Farmacia 2008 elején 165 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc, amely klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása.

14


2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben:

Termék

Hatóanyag

Terápiás terület

Avonex * Azalia Cavinton Ednyt

interferon béta-1a desogestrel vinpocetine enalapril

Escapelle

levonorgestrel

Jarvis* Lindynette Lisonorm

venlafaxine gestodene + ethinyl ösztradiol lisinopril + amlodipine

Lisopress / Diroton

lisinopril

Mydeton Normodipine

tolperisone amlodipine

Novynette

desogestrel + ethinyl ösztradiol asparaginátok levonorgestrel

Sclerosis multiplex Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Központi idegrendszer Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Antidepresszáns Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Izomrelaxáns Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás

Panangin Postinor / Plan B Prosterid / Zasterid / Lekoprost Quamatel Regulon Rigevidon Tamsol / Omsal / Damurgin

finasterid famotidine desogestrel + ethinyl ösztradiol levonorgestrel + ethinyl ösztradiol tamsulosine

Szív- és érrendszer Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Gasztrointesztinális, fekélyellenes Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Jóindulatú prosztata megnagyobbodás

* Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények

3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok

€ / Ft $ / Ft

2007. 1-3. hó 252,5 192,7

2007. 1-6. hó 250,2 188,1

2007. 1-9. hó 250,7 186,4

2007. 1-12. hó 251,2 183,2

2008. 1-3. hó 259,4 173,1

15

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: 2008. I. negyedév

Telefon: +36-1-431-5764 Fax: +36-1-261-2158 E-mail: [email protected] Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin

1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált:

Nem Igen

Számviteli elvek:

IFRS

PK2. Konszolidált vállalatok Név

Szavazati Tevékenység jog (1) %

Törzs / Alaptőke (MFt)

Tulajdoni hányad %

9.738

100,00

100,00 Gyógyszeripari gyártás

Románia

16.797

99,37

99,37 Gyógyszeripari gyártás

Lengyelország India Németország

15.585 596 10

70,20 51,00 100,00

USA

23

100,00

Franciaország

19

99,99

Magyarország

328

100,00

1.852

98,10

70,20 Gyógyszeripari gyártás 51,00 Gyógyszeripari gyártás 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 99,99 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Pénzügyi-számviteli és controlling tevékenység 98,10 Gyógyszeripari gyártás

Lengyelország

58

69,95

Gedeon Richter UK Ltd. Gedeon Richter Iberica S.A. Medimpex Hong-Kong Ltd. Nedermed B.V.

Nagy-Britannia

0,0004

100,00

Spanyolország

15

100,00

0,0001

100,00

5

100,00

Medimpex Japan Co. Ltd. Medimpex Jamaica Ltd. Medimpex West Indies Ltd. Humanco Kft. Pesti Sas Holding Kft. Richter Szolgáltató Kft. Reflex Kft. Cito-Trans Kft. Armedica Trading S.R.L.

Japán

99

90,90

Jamaica

2

60,00

Jamaica

0,01

60,00

3 142,5 6 235 15 3.875

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,37

Leányvállalatok ZAO Gedeon Richter-RUS Gedeon Richter Romania S.A. GZF Polfa Sp. z o.o. Richter Themis Ltd. Gedeon Richter Pharma GmbH Gedeon Richter USA Inc. Medimpex France S.A.R.L. RG Befektetéskezelő Kft. Gedeon Richter UA V.A.T. Biowet Drwalew S.A.

16

Ország

Oroszország

Ukrajna

Hong Kong Hollandia

Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Románia

69,95 Állatgyógyászati termékek gyártása 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 90,90 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 60,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 60,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 100,00 Szociális, jóléti szolgáltatás 100,00 Vagyonkezelés 100,00 Étkeztetés 100,00 Szállítmányozás, fuvarozás 100,00 Gépjármű kölcsönzés 99,37 Vagyonkezelés


Név

Tulajdoni hányad %

Románia

Törzs / Alaptőke (MFt) 8,1

Románia

512,5

99,17

Románia

0,02

99,18

Románia

0,01

94,21

8,2

99,67

18,12

51,00

Németország

374,64

70,00

Németország

515,8

70,00

Magyarország

12

66,67

Magyarország

101

66,00

Gedeon Richter Aptyeka sp.O.O.O (4) Pharmafarm S.A. (4)

Örményország

28,1

51,00

Románia

213,9

95,61

Pharmanet S.R.L. (4)

Románia

0,47

95,61

Gedeon Richter Ukrfarm O.O.O. (4) Hippokrat O.O.O. (4)

Ukrajna

52,3

100,00

Ukrajna

1,4

99,00

Dita Import Export S.R.L. Gedeon Richter Farmacia S.A. Magnolia S.R.L. Pharmaplus S.R.L. Gedeon Richter France S.A.R.L. Gedeon Richter-Retea Farmaceutica S.R.L. Richter Helm Biologics Co. & KG Richter Helm Biotech Co. & KG (4) Chemitechnik Pharma Kft. GYEL Kft.

Név

Ország

Franciaország Moldávia

Ország

Közös vezetésű vállalatok(2) Medimpex UK Ltd. Nagy-Britannia

99,37


Tulajdoni hányad %

39

50,00

Szavazati Tevékenység jog (1) % 99,37 Gyógyszeripari nagykereskedelem 99,17 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 99,18 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 94,21 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 99,67 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 51,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 70,00 Biotechnológiai gyártás és fejlesztés 70,00 Biotechnológiai termékek kereskedelme 66,67 Mérnöki szolgáltatás 66,00 Minőségellenőrzési szolgáltatás 51,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 95,61 Gyógyszeripari nagykereskedelem 95,61 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 100,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 99,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme

Szavazati Tevékenység jog (1) %

Medimpex Irodaház Kft. Pesti Sas Patika Bt.

Magyarország Magyarország

606 0,05

50,00 74,00

Farnham Laboratories Ltd. Tacto-Logic Kft. Westpharma S.R.L. Richter Helm Biotech Management GmbH Richter Helm Biologics Management GmbH

Nagy-Britannia

0,001

50,00

Magyarország Románia Németország

3 0,08 6,33

33,33 50,00 50,00

50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 50,00 Ingatlan bérbeadás 50,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme 33,33 Kutatás-fejlesztés 50,00 Informatikai szolgáltatás 50,00 Vagyonkezelés

Németország

6,38

50,00

50,00 Vagyonkezelés

17

Név

Ország


Tulajdoni hányad %

Társult vállalatok (3) Hungaropharma Zrt.

Magyarország

6.019

30,54

Magyarország Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt. (5) Pannonmedicina Zrt. Magyarország

2.000

30,54

420

26,43

Salvia-Med Bt.

Magyarország

0,09

13,04

Szondi Bt.

Magyarország

5

33,00

Gyulai Fodormenta Bt. Top Medicina Bt.

Magyarország

0,1

20,00

Magyarország

2

20,00

Medservice Richter O.O.O. Pharmarichter O.O.O.

Kazahsztán

3

49,00

Oroszország

0,37

49,00

P.S.P. Richter O.O.O.

Grúzia

4

49,00

Richpangalpharma O.O.O. RichterLambron O.O.O. Vita-Richter O.O.O.

Moldávia

43

49,00

Örményország

131

49,00

Azerbajdzsán

43

49,00

ZAO Farmograd

Oroszország

0,07

45,00

Megjegyzések:

(1)

Szavazati Tevékenység jog (1) % 30,54 Gyógyszeripari nagykereskedelem 30,54 Gyógyszeripari nagykereskedelem 26,43 Gyógyszeripari nagykereskedelem 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 33,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek promóciója 49,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 49,00 Gyógyszeripari termékek nagykereskedelme 45,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme

A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (2) A közös vezetésű vállalatok részarányosan kerültek bevonásra a konszolidációba. (3) A társult vállalatok equity módszerrel kerültek bevonásra a konszolidációba. (4) Konszolidációba újonnan bevont, saját alapítású és vásárolt részesedések. (5) A Richter Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben lévő 50%-os részesedését értékesítette a Hungaropharma Zrt.-nek, mely tranzakció 2008. február 29-én lezárult. A közvetett részesedés a társult vállalatok közé került átsorolásra

18




PK3. Mérleg 2007. dec. 31. Auditált MFt 347.963 175.487 144.863 7.747 762 10.388 6.032 789 3.892 1.014 172.476 52.874 55.453 5.140 208 5.400 49.831 2.570 347.963 306.183 18.638 15.212 3.475 (1.718) (3.562) 25 274.113 8.198 1.712 463 725 524 31.870 392 18.083 11.287 1.020 1.088 Megjegyzés:

(1)

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések Immateriális javak Befektetési célú ingatlanok Befektetett pénzügyi eszközök Részesedés társult vállalatokban Halasztott adó-eszközök Goodwill Adott kölcsönök Forgóeszközök Készletek Vevők Egyéb rövid lejáratú követelések Adókövetelés Értékpapírok Készpénz és pénz egyenértékű eszközök Értékesítésre tartott eszközök FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvények Átértékelési tartalék Valós értékelés értékelési tartalék IFRS 2 tartalék Eredménytartalék(1) Külső tulajdonosok részesedése Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Halasztott adó kötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Szállítók Egyéb kötelezettségek(1) Céltartalékok Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek

2008. márc. 31. Nem auditált MFt 360.899 174.036

2007. márc. 31. Nem auditált MFt 329.167 160.133


143.724 9.109 759 7.800 6.191 821 4.657 975 186.863 57.065 62.173 6.238 11.330

135.434 4.375 768 10.985 5.966 1.070 1.071 464 169.034 53.158 46.797 9.104 9.028

6,1 108,2 -1,2 -29,0 3,8 -23,3 n.a. 110,1 10,5 7,3 32,9 -31,5 n.a. 25,5

50.057 360.899 316.652 18.638 15.213 3.475 (1.737) (3.259) (12) 284.334 8.757 1.580 72 734 774 33.910 537 21.676 10.660 1.037

50.947 329.167 295.938 18.638 15.209 3.475 (551) (3.674) 49 1.753 261.039 6.135 2.049 486 179 1.384 25.045 289 10.835 13.063 858

-1,7 9,6 7,0 0,0 0,0 0,0 215,2 -11,3 n.a. -100,0 8,9 42,7 -22,9 -85,2 n.a. -44,1 35,4 85,8 100,1 -18,4 20,9

-

-

-

A 2008. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlés határozata szerint a törzsrészvényekre fizetendő osztalék összege 8.362 MFt (32,2 M€), amelyet a 2008. március 31-i mérleg nem tartalmaz.

Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

19



PK4. Eredménykimutatás január – december 12 hó

január – március 3 hó

2007 Auditált MFt

2008 Nem auditált MFt

223.624 452 224.076 (104.379) 119.697 (43.308) (14.900) (18.063) (7.143) 36.283

735 (1.238) 35.780 (779) (1.030) 33.971

(635) 33.336

Ft 1.792 1.789

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költségei Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Társult vállalkozásoktól származó eredmény Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Külön adó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Higított


%

56.962

50.776

12,2

64

241

-73,4

57.026

51.017

11,8

(25.232)

(21.996)

14,7

31.794

29.021

9,6

(11.476) (3.678) (4.648) (1.896)

(10.195) (3.405) (4.427) (1.695)

12,6 8,0 5,0 11,9

10.096

9.299

8,6

294

248

18,5

1.038

(583)

n.a.

11.428

8.964

27,5

(446) (391)

(142) (436)

214,1 -10,3

10.591

8.386

26,3

(370)

(399)

-7,3

10.221

7.987

28,0

Ft 429 429

28,2 28,0

Ft 550 549


20

Változás






2007 Auditált M€

2008 Nem auditált M€

890,2 1,8 892,0 (415,5) 476,5 (172,4) (59,3) (71,9) (28,5) 144,4

2,9 (4,9) 142,4 (3,2) (4,0) 135,2

(2,5) 132,7 251,2 € 7,13 7,12

Értékesítés nettó árbevétele


Változás %

219,6

201,1

9,2

0,2

0,9

-77,8

219,8

202,0

8,8

(97,3)

(87,1)

11,7

122,5

114,9

6,6

(44,2) (14,2) (17,9) (7,3)

(40,4) (13,5) (17,5) (6,7)

9,4 5,2 2,3 9,0

38,9

36,8

5,7

Társult vállalkozásoktól származó eredmény

1,1

1,0

10,0

Pénzügyi tevékenység eredménye

4,0

(2,3)

n.a.

44,0

35,5

23,9

(1,7) (1,5)

(0,6) (1,7)

183,3 -11,8

40,8

33,2

22,9

(1,4)

(1,6)

-12,5

39,4

31,6

24,7

259,4

252,5

2,7

€ 2,12 2,12

€ 1,70 1,70

24,7 24,7

Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költségei Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye

Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Külön adó Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Mérleg szerinti eredmény Átlagárfolyam (€ / Ft) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Higított


21



PK5. Cash flow kimutatás 2007. dec. 31. 12 hó Auditált MFt 36.283 20.213 (1.753) 316 250 (8.252) (158) 166 (1.536) 213 991 1.750 (1.482) 47.001

(23.197) (10.679) 645 (1.507) 2.493 (818) 2.797 70 (30.196) 3 (1.180) (12.816) (4.105) (39) (18.137) (1.332) 51.208 (45) 49.831

2008. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt Üzleti tevékenység Üzleti tevékenység nettó eredménye Értékcsökkenési leírás Részvényjuttatásra képzett tartalék állományváltozása Részvényjuttatásra képzett tartalék visszavétele Új romániai vállalatok megszerzésével kapcsolatos módosítás Követelések állományváltozása Készletek állományváltozása Kötelezettségek és egyéb tételek állományváltozása Fizetett adó Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések csökkenésének eredménye Külső tulajdonosokra jutó változás Társult vállalkozásoktól származó eredmény Részesedés értékesítésének eredménye Értékesítésre tartott eszközök és kapcsolódó kötelezettségek állományváltozása Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések, immateriális javak beszerzése Új vállalatok bevonása miatti tárgyi eszköz korrekció Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele Befektetett pénzügyi eszközök állományváltozása Értékpapírok állományváltozása Adott kölcsönök állományváltozása Kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék Részesedés értékesítése Leányvállalat megszerzése Befektetési tevékenység nettó cash flow hatása Pénzügyi tevékenység Elsőbbségi részvény átváltás hozama Saját részvények állományváltozása Fizetett osztalék Egyéb pénzügyi tevékenységből származó bevétel/(ráfordítás) Hitelek nettó törlesztése Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow hatása Pénz és pénz egyenértékű eszközök csökkenése Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak elején Árfolyamváltozás hatása Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak végén

10.096 5.327 (3.190) (129) (1.641) (5.341) (781) -

9.299 4.956 (2.629) (442) (5.209) -

(44) 121 294 (18)

(123) (77) -

4.694

5.775

(2.438) -

(4.115) -

118 2.429 (5.967) 39 375 2 1.500 (1.184) (5.126)

50 296 (1.111) (268) 677 3 (4.468)

1 (19) (29) 661 (259) 355 (77) 49.831 303 50.057

(13) (16) (1.263) (119) (1.411) (104) 51.208 (157) 50.947


22

2007. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt




PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek * Megnevezés -

Érték (Ft) -

* Megjegyzés: Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség stb.)

23



1.1 Adatlapok a részvénystruktúrához, tulajdonosi körhöz RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és a szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése 2008. január 1. %(3) %(2) Belföldi intézményi / társaság Külföldi intézményi / társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos(4) Nemzetközi Fejlesztési Intézmények(5) Egyéb Összesen

8,93 63,07 2,71 0,02 0,07 0,00 25,19 0,00 0,01 100,00

1.660.270 11.719.502 502.132 4.633 13.448 54.548 4.680.998 0 1.955 18.637.486

9,73 61,99 2,75 0,02 0,07 0,30 25,12 0,00 0,02 100,00

9,76 62,18 2,76 0,02 0,07 0,00 25,19 0,00 0,02 100,00

Belföldi intézményi / társaság Külföldi intézményi / társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos(4) Nemzetközi Fejlesztési Intézmények(5) Egyéb Összesen

8,91 62,88 2,70 0,02 0,07 0,29 25,12 0,00 0,01 100,00

8,93 63,07 2,71 0,02 0,07 0,00 25,19 0,00 0,01 100,00

1.660.270 11.719.502 502.132 4.633 13.448 54.548 4.680.998 0 1.955 18.637.486

9,73 61,99 2,75 0,02 0,07 0,30 25,12 0,00 0,02 100,00

9,76 62,18 2,76 0,02 0,07 0,00 25,19 0,00 0,02 100,00

db

1.812.698 11.554.184 512.173 4.564 13.583 55.063 4.680.898 0 4.323 18.637.486

Bevezetett sorozat(1) 2008. január 1. 2008. március 31. db %(2) %(3) %(3) %(2)

Tulajdonosi kör megnevezése

Megjegyzések:

8,91 62,88 2,70 0,02 0,07 0,29 25,12 0,00 0,01 100,00

Teljes alaptőke 2008. március 31. db %(3) %(2)

db

1.812.698 11.554.184 512.173 4.564 13.583 55.063 4.680.898 0 4.323 18.637.486

(1)

Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a BÉT-re, kérjük, minden sorozat esetén adják meg a tulajdonosi struktúrát. (2) Tulajdoni hányad (3) A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati jog megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani / közzétenni a tény feltüntetése mellett! Ha a tulajdoni hányad és a szavazati arány megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/ megjelentetni a tény feltüntetése mellett! (4) Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. (5) Pl.: EBRD, EIB, stb.

RS2. A Társaság saját tulajdonában lévő részvények (db) mennyisége Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen

Január 1.

Március 31.

43.998 10.550 54.548

44.513 10.550 55.063

Június 30.

Szeptember 30.

December 31.

Fel kell tüntetni ebben a részben – a tény feltüntetése mellett –, ha a 100 %-os tulajdonban lévő leányvállalatoknak vannak részvényei a Kibocsátótól.

24




RS3/1. Az 5 %-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra vonatkozóan Név

Nemzetiség(1)

Magyar Nemzeti B Vagyonkezelő Zrt. The Bank of New York K

Tevékenység(2) Á

Mennyiség (db) 4.680.898

Részesedés %(3) 25,12

L

2.111.971

11,33

Szavazati Megjog %(3),(4) jegyzés(5) 25,19 11,37 Globális letétkezelő

Megjegyzések: A tulajdoni hányad megállapítása során a „Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról” szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelőknél lévő mennyiségből valamely személy 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt – akár összevontan, %-os formában - is meg kell adni. Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni az adatokat. Ha a részesedés és a szavazati jog megegyezik, csak a részesedés oszlopot kell kitölteni és benyújtani/közzétenni a tény feltüntetése mellett! (1)

Belföldi (B), Külföldi (K) Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) (3) Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni (4) A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (5) Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. (2)

RS3/2. Az 5 %-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a teljes alaptőkére vonatkozóan Név

Nemzetiség(1)

Magyar Nemzeti B Vagyonkezelő Zrt. The Bank of New York K

Tevékenység(2) Á

Mennyiség (db) 4.680.898

Részesedés %(3) 25,12

L

2.111.971

11,33

Szavazati Megjog %(3),(4) jegyzés(5) 25,19 11,37 Globális letétkezelő

Megjegyzések: A tulajdoni hányad megállapítása során a „Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról” szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelőknél lévő mennyiségből valamely személy 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt – akár összevontan, %-os formában - is meg kell adni. Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni az adatokat. Ha a részesedés és a szavazati jog megegyezik, csak a részesedés oszlopot kell kitölteni és benyújtani/közzétenni a tény feltüntetése mellett! (1)

Belföldi (B), Külföldi (K) Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) (3) Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni (4) A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (5) Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. (2)

25

1.2 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Foglalkoztatottak számának alakulása (fő)

Társasági szinten Csoport szinten

26

Bázis időszak vége (2007. március 31.)

Tárgyév eleje (2008. január 1.)

Tárgyidőszak vége (2008. március 31.)

6.141 8.739

6.194 9.528

6.214 10.115




TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak(1) Jelleg Név IT(2) IT IT IT IT IT IT IT IT IT

Beosztás

William de Gelsey, elnök Bogsch Erik Bojár Gábor Dr. Kovács László Dr. Perjés Gábor Christopher W. Long Dr. Koltay Jenő Dr. Mészáros Tamás Dr. Bíró György Somkuti István

vezérigazgató

Megbízás kezdete

Megbízás vége

1995. április 1999. április 1992. november 1995. április 1992. november 1992. május 1998. április 1998. április 2006. április 1998. április 2004. április

2008. április 2008. április 2008. április 2008. április 2008. április 2010. április 2010. április 2008. április 2010. április 2010. április

Saját részvénytulajdon összesen: 6.910 FB FB FB FB FB FB FB FB

Dr. Chikán Attila, elnök Jánokiné dr. Balogh Mária Erős József Dr. Simon Kis Gábor Tóth Gábor Sedlák Vencelné Sugár S. András Fodor Jenő Saját részvénytulajdon összesen: 1.181

2000. április 1991. november 1991. november 1998. április 1990. november 2001. április 2004. április 2006. április

2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április 2009. április

SP SP SP SP SP SP

Dr. Gulácsi Gábor gazdasági vezérigazgató-h. Kovács Lajos műszaki igazgató Kováts Sándor kereskedelmi igazgató Radó András termelési és logisztikai vezérig.-h. Dr. Szombathelyi Zsolt kutatási igazgató Dr. Thaler György fejlesztési igazgató Saját részvénytulajdon összesen: 5.492

2000. 2005. 2006. 1995. 2000. 1993.

határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan

Megjegyzések: Az IT, FB tagok feltüntetésénél a testületek elnökeit kell szerepeltetni az első helyen. (1) (2)

A 2008. április 28-i éves rendes közgyűlés által jóváhagyott, a Társaság testületeit érintő változások a 11.3-as fejezetben, a 13. oldalon olvashatók. Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), Felügyelő Bizottsági tag (FB)

27

2008. I. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Nem konszolidált beszámoló

2008. I. negyedév

1. Összefoglalás A 2008. első három hónapjában elért árbevétel 43.259 MFt volt, ami 5,3 %-kal magasabb a bázisidőszaki értéknél. Az euróban mért árbevétel 166,8 M€ volt, ami 2,5%-os növekedést jelent. Az üzleti eredmény 2008 első három hónapjában 8.691 MFt (33,5 M€) volt, ami 488 MFt-tal (5,9 %) volt magasabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Euróban számítva 1,1 M€-os (3,4 %) emelkedésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 20,1% volt, szemben a bázis időszakban megvalósult 20,0 %-kal. Az adózott eredmény az első negyedévben 10.183 MFt (39,3 M€) volt, ami 41,7 %-os (euróban számítva 37,9 %) emelkedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első negyedévben 546 Ft/részvény (2,11 €/részvény) volt, ami 41,7 %-os (euróban számítva 37,9 %) emelkedést jelent 2007 első három hónapjához képest. A mérlegfőösszeg 2008. március 31-én 332.637 MFt volt, ami 6.371 MFt-tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Társaság pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak.

29

2.

Értékesítés

2.1.

Az értékesítés régiók szerinti megoszlása

MFt

2008

2007

Változás

1-3. hó Magyarország EU (1) Lengyelország Románia EU 9 EU 15


USA Egyéb országok Összesen

M€




7.172 12.707

8.366 10.901

-1.194 1.806

-14,3 16,6

2.827 1.027 4.896 3.957

3.001 552 3.999 3.349

-174 475 897 608

-5,8 86,1 22,4 18,2

17.891

15.811

2.080

13,2

11.825 2.611 3.455

10.207 2.294 3.310

1.618 317 145

15,9 13,8 4,4

2.768 2.721 43.259

3.585 2.424 41.087

-817 297 2.172

-22,8 12,3 5,3

2008


(1) (2)

%

1-3. hó 27,6 49,0

2007

Változás

33,1 43,2

-5,5 5,8

% -16,6 13,4

10,9 4,0 18,8 15,3

11,9 2,2 15,8 13,3

-1,0 1,8 3,0 2,0

-8,4 81,8 19,0 15,0

69,0

62,6

6,4

10,2

45,6 10,1 13,3

40,5 9,1 13,0

5,1 1,0 0,3

12,6 11,0 2,3

10,7 10,5 166,8

14,2 9,6 162,7

-3,5 0,9 4,1

-24,6 9,4 2,5

259,4

252,5

6,9

2,7


Az értékesítés régiónkénti alakulásának elemzését a konszolidált beszámoló tartalmazza.

30

2008. I. negyedév

3.

Fontosabb pénzügyi mutatószámok

43.259 26.531 8.691 1.877

MFt 2007. 1-3. hó 41.087 24.974 8.203 -618

Változás % 5,3 6,2 5,9 n. a.

10.568 10.183

7.585 7.188

39,3 41,7

2008. Összes árbevétel Bruttó fedezet Üzleti eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény

M€ 2008. 2007. 1-3. hó 166,8 162,7 102,3 98,9 33,5 32,4 7,2 -2,4 40,7 39,3

2008

30,0 28,5

Változás % 2,5 3,4 3,4 n. a. 35,7 37,9

2007 1-3. hó

Fedezeti hányad Üzleti eredményhányad Adózott eredményhányad

4.

61,3 % 20,1 % 23,5 %

60,8 % 20,0 % 17,5 %

Költségek, ráfordítások, eredmény

Az értékesítés költségei 16.728 MFt-ot tettek ki (64,5 M€), 3,8 %-kal (euróban számítva 1,1 %-kal) többet, mint az előző év azonos időszakában. A bruttó fedezet 2008 első negyedévében 26.531 MFt (102,3 M€) volt, szemben a bázis időszakban elért 24.974 MFt-tal (98,9 M€). A fedezeti hányad kis mértékben emelkedett 61,3 %-ra a tavalyi év első három hónapjában elért 60,8 %-ról. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 8.997 MFt-ot (34,7 M€) értek el a vizsgált időszakban, amely 4,2 %-os (euróban mérve 1,5 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 20,8 % volt. Ez az érték tartalmazza a belföldi orvoslátogatói regisztrációs díjra elszámolt 167 MFt-ot. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 2.601 MFt-ot (10,0 M€) tett ki a vizsgált időszakban,amely 13,2 %-os (euróban számítva 9,9%) növekedést jelent 2007 első három hónapjában elért 2.297 MFt-hoz (9,1 M€) képest. A kutatás-fejlesztési költségek 4.456 MFt-ot (17,2 M€) értek el, szemben a 2007 első negyedévében megvalósult 4.210 MFt-tal (16,7 M€). A kutatás-fejlesztési költségek a vizsgált időszakban az árbevétel 10,3 %-át tették ki. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 1.629 MFt-ról 1.786 MFt-ra emelkedtek 2008 első három hónapjában, amely 9,6 %-os növekedésnek felel meg. Ez az összeg tartalmazza a gyógyszergazdaságossági törvényben előírt 12 %-os adófizetési kötelezettségnek a beszámolási időszakra történő elszámolásából eredő 343 MFt-ot. Üzleti eredményünk 2008 első három hónapjában 8.691 MFt volt, ami 488 MFt-os, 5,9 %-os növekedést jelent a tavalyi év azonos időszakában elért 8.203 MFt-hoz képest. Euróban számítva az üzleti eredmény 33,5 M€ volt, ez 1,1 M€-val (3,4 %) magasabb, mint a 2007 első negyedévében elért 32,4 M€-os eredmény. Az üzleti eredményhányad a vizsgált negyedévben 20,1 % volt, szemben a 2007 első három hónapjában realizált 20,0 %-kal.

31

A pénzügyi tevékenység eredménye 2008 első negyedévében 1.877 MFt (7,2 M€) volt, szemben a 2007 azonos időszakában elért -618 MFt-tal (-2,4 M€), ami 2.495 MFt (9,6 M€) növekedést jelent. A pénzügyi tevékenység eredményének összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt 2007 1-3. hó -241 -2.272 -321 -928 36 -449 44 -751

2008 Nem realizált tételek Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése Adott devizakölcsönök átértékelése Egyéb devizás tételek átértékelése Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény Realizált tételek Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi nyeresége / -vesztesége Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége / -vesztesége Devizaátváltás árfolyamnyeresége Részesedés értékesítésének árfolyamnyeresége Osztalékbevétel Nettó kamatbevétel Egyéb Pénzügyi tevékenység eredménye

2.031 607 485 795

-0,9 -1,2 0,1 0,2

M€ 2007 1-3. hó -9,0 -3,7 -1,8 -3,0

Változás

2008

Változás

8,1 2,5 1,9 3,2

-

-144

144

-

-0,5

0,5

2.118

1.654

464

8,1

6,6

1,5

-

669

-669

-

2,7

-2,7

379 327

-15 164

394 163

1,4 1,2

-0,1 0,6

1,5 0,6

419

-

419

1,6

-

1,6

72 927 -6 1.877

9 827 -618

63 100 -6 2.495

0,3 3,6 7,2

0,1 3,3 -2,4

0,2 0,3 9,6

A pénzügyi nem realizált eredményt kevésbé befolyásolta a 2008. március 31-i 164,05 $/Ft-os és a 259,30 €/Ft-os árfolyamon történő átértékelések vesztesége, amely 241 MFt-os pénzügyi eredményromlást okozott. A kamatbevétel 2008. első negyedévében 927 MFt (3,6 M€) volt az elmúlt év azonos időszakában elért 827 MFt (3,3 M€) szemben. Az árfolyamok alakulását az alábbi táblázat mutatja:

€ / Ft $ / Ft

2007. 03. 31. 247,55 185,83

2007. 06. 30. 246,60 182,71

2007. 09. 30. 250,45 176,53

2007.12.31. 253,40 172,57

2008.03.31. 259,30 164,05

A 2008. évre a Társaságnak nincs határidős ügylete. 2008 első három hónapjában az időszakonkénti kedvezőbb árfolyam alakulások (pl. forint gyengülés) járultak hozzá az árfolyamnyereségek realizálásához, így a pénzügyi eredmény növekedéséhez. A Társaság a Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt-ben meglévő 50 %-os részvénytulajdonát a Hungaropharma Gyógyszerkereskedelmi Zrt. részére értékesítette, a tranzakció lezárása 2008. február 29-én megtörtént. Az értékesítés nyeresége 400 MFt volt.

32

2008. I. negyedév

5.

Társasági és különadó

A különadó fizetési kötelezettség 2008 első negyedévében 389 MFt-ot (1,5 M€-t) tett ki. Ezen felül a Társaságnak 4 MFt (0,1 M€) halasztott adó követelése keletkezett.

6.

Adózott eredmény

Az adózott eredmény 2008 első három hónapjában 10.183 MFt (39,3 M€) volt, ami forintban számolva, 41,7 %-os, euróban mérve 37,9 %-os növekedést jelent.

7.

Egy részvényre jutó eredmény Ft 2007 1-3. hó 548 386 546 386

2008 Alap Higított


€ 2007 1-3. hó 2,11 1,53 2,11 1,53

2008


Az egy részvényre jutó eredmény „alap” formája a vizsgált időszakban 548 Ft/részvény (2,11 €/részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 41,9 %-os, euróban kifejezve 37,9 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első negyedévében 18.593.231, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló negyedévben 18.621.605 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első három hónapja során 546 Ft/részvény (2,11 €/részvény) volt. Ez az érték a 2007 első negyedévében elért 386 Ft/részvény (1,53 €/részvény) eredményhez képest forintban számolva 41,7 %-os, euróban kifejezve pedig 37,9 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis negyedévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt.

8.

Mérleg

A Társaság mérlegfőösszege 2008. március 31-én 332.637 MFt-os értéket mutatott, ami a 2007. év végi záró állománynál 6.371 MFt-tal magasabb. A befektetett eszközök értéke 186.721 MFt volt 2008. március végén, ami az év végi záró állománynál 685 MFt-tal magasabb. A forgóeszköz állomány 2008. március 31-i 145.916 MFt-os értéke 5.686 MFt-tal volt magasabb a 2007. december 31-i állapothoz képest, elsősorban az Értékpapírok állományában bekövetkezett növekedésnek köszönhetően. A saját tőke állomány a vizsgált időszakban 3,3 %-kal növekedett a 2007. év végi értékhez képest, és 316.081 MFt-os szinten állt 2008. március 31-én. Az emelkedés az Eredménytartalék növekedésére vezethető vissza.

33

A rövid lejáratú kötelezettségek 2008. március 31-i értéke 16.556 MFt volt. Ez a tétel 18,5 %-os csökkenést jelent a 2007. december 31-i állapothoz képest, elsősorban a szállítóállomány csökkenésének következtében.

9.

Folyamatban lévő peres ügyek

Merck & Co., Inc., mint felperes a Fővárosi Bíróságon 2005. április 7-én a Társaság, mint alperes ellen benyújtott keresetének ügyében a 2008. február 12-én kiadott gyorsjelentésünk óta lényegi változás nem történt.

A gyorsjelentésben közölt változásokon felül a tulajdonosi szerkezettel, a részvényekhez fűződő jogokkal, a Társaság alkalmazottaival, valamint szervezetével kapcsolatban egyéb lényeges változások információink szerint nem következtek be. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír.

Budapest, 2008. május. 9.

Bogsch Erik vezérigazgató

A Richter Gedeon Nyrt. („Társaság” vagy „Richter") pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra €/Ft átlagárfolyamon. A 2007-es éves adatok auditálásra kerültek. A 2007. március 31-ével és a 2008. március 31-ével végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámolók adatai nem auditáltak.

34

2008. I. negyedév Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: 2008. I. negyedév


1.3 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált:

Nem

Konszolidált:

Nem

Számviteli elvek:

IFRS

35



PK3. Mérleg 2007. dec. 31. Auditált MFt 326.266 186.036 111.035 2.704 48.620 644 23.033 140.230 40.985 45.139 5.314 208 4.700 42.784 1.100 326.266 305.953 18.638 15.212 3.475 23 (1.673) 270.278 20.313 10.723 9.317 273 Megjegyzés:

(1)

2008. márc. 31. Nem auditált MFt

2007. márc. 31. Nem auditált MFt

Változás

312.123 167.646

6,6 11,4

108.150 2.809 48.744 648 26.370

108.996 2.867 39.781 672 15.330

-0,8 -2,0 22,5 -3,6 72,0

Forgóeszközök Készletek Vevők Egyéb rövid lejáratú követelések Adókövetelés Értékpapírok Készpénz és pénz egyenértékű eszközök Értékesítésre tartott eszközök

145.916 41.951 44.046 6.482 10.683

144.477 44.606 39.335 9.805 8.431

1,0 -6,0 12,0 -33,9 26,7

42.754 -

42.300 -

1,1 -

FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Részvény ázsió Tőketartalék Valós értékelés értékelési tartalék IFRS 2 tartalék Saját részvények Eredménytartalék(1)

332.637 316.081 18.638 15.213 3.475

312.123 293.095 18.638 15.209 3.475

6,6 7,8 0,0 0,0 0,0

(14) (1.692) 280.461

48 1.753 (505) 254.477

-100,0 235,0 10,2

-

-

16.556 7.805 8.478 273

19.028 7.971 10.986 71

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések Immateriális javak Befektetett pénzügyi eszközök Halasztott adó-eszközök Adott kölcsönök

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Rövid lejáratú kötelezettségek Hitel / kölcsön Szállítók Egyéb kötelezettségek(1) Céltartalékok

332.637 186.721

-13,0 -2,1 -22,8 284,5

A 2008. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlés határozata szerint a törzsrészvényekre fizetendő osztalék összege 8.362 MFt (32,2 M€), amelyet a 2008. március 31-i mérleg nem tartalmaz.


36

%





2007 Auditált MFt


170.735 481 171.216 (69.137) 102.079 (35.151) (9.684) (17.051) (5.399) 34.794 1.724 36.518 11 (1.015) 35.514

Ft 1.909 1.906

Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági adó Különadó Adózott eredmény

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított


Változás %

43.187

40.839

5,7

72

248

-71,0

43.259

41.087

5,3

(16.728)

(16.113)

3,8

26.531

24.974

6,2

(8.997)

(8.635)

4,2

(2.601) (4.456)

(2.297) (4.210)

13,2 5,8

(1.786)

(1.629)

9,6

8.691

8.203

5,9

1.877

(618)

n.a.

10.568

7.585

39,3

4 (389)

39 (436)

-89,7 -10,8

10.183

7.188

41,7

Ft 548 546

Ft 386 386

41,9 41,7


37



PK4. Eredménykimutatás január – december 12 hó 2007 Auditált M€ 679,7 1,9 681,6 (275,2) 406,4 (139,9) (38,6) (67,9) (21,5) 138,5 6,9 145,4 0,0 (4,0)

január – március 3 hó 2008 Nem auditált M€ Értékesítés nettó árbevétele Nettó royalty bevételek Összes árbevétel Értékesítés költségei Bruttó fedezet Értékesítési és marketing költségek Igazgatási és egyéb működési költségek Kutatás-fejlesztés költsége Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Társasági adó Különadó

141,4

Adózott eredmény

251,2

Átlagárfolyam (€ / Ft)

€ 7,60 7,59

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Alap Hígított


%

166,5

161,7

3,0

0,3

1,0

-70,0

166,8

162,7

2,5

(64,5)

(63,8)

1,1

102,3

98,9

3,4

(34,7)

(34,2)

1,5

(10,0) (17,2)

(9,1) (16,7)

9,9 3,0

(6,9)

(6,5)

6,2

33,5

32,4

3,4

7,2

(2,4)

n.a.

40,7

30,0

35,7

0,1 (1,5)

0,2 (1,7)

-50,0 -11,8

39,3

28,5

37,9

259,4

252,5

2,7

€ 2,11 2,11

€ 1,53 1,53

37,9 37,9


38

Változás



PK5. Cash flow kimutatás 2007 jan. – dec. 12 hó Auditált MFt

34.794 213 16.825 (1.753) 316 (1.402) 2.394 (4.053) 261 47.595

(17.818) 313 (9.890) 2.643 (12.005) 8.036 922 (27.799)

3 (1.180) (7.234) (12.816) (21.227)

2008. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt Üzleti tevékenység Üzleti tevékenység eredménye Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék Értékcsökkenési leírás Részvényjuttatásra képzett tartalék állományváltozása Részvényjuttatásra képzett tartalék visszavétele Követelések állományváltozása Készletek állományváltozása Kötelezettségek és egyéb tételek állományváltozása Fizetett adó Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések csökkenésének eredménye Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések, immateriális javak beszerzése Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések értékesítésének bevétele Befektetett pénzügyi eszközök állományváltozása Értékpapírok állományváltozása Adott kölcsönök állományváltozása Kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék Befektetési tevékenység nettó cash flow hatása Pénzügyi tevékenység Elsőbbségi részvény átváltás hozama Saját részvények állományváltozása Egyéb pénzügyi tevékenységből származó ráfordítás Fizetett osztalék Hosszú lejáratú hitelek nettó törlesztése Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow hatása

(1.431)

Pénz és pénz egyenértékű eszközök csökkenése

44.215 (2.484) 1.053

Készpénz és pénz egyenértékű eszközök év elején Csökkenés Árfolyamváltozás hatása Készpénz és pénz egyenértékű eszközök időszak végén

42.784

2007. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt

8.691

8.203

4.349 133 (966) (4.117) -

4.203 119 (1.227) (4.506) -

51 8.141

48 6.840

(1.627)

(2.810)

7 976 (6.020) (3.337) 3.098 72 (6.831)

16 50 (1.063) (4.302) 2.093 9 (6.007)

1 (19) (1.293) (29) -

(12) (2.720) (16) -

(1.340)

(2.748)

(30)

(1.915)

42.784 (303) 273

44.215 (2.552) 637

42.754

42.300


39

2008. I. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

Recommend Documents