5
2. TINJAUAN PUSTAKA Keuangan Mikro Craig dan Cheryl dalam ‗Making Microfinance Work (2006) berpendapat bahwa: Microfinance is the provision of finansial services to the poor on a sustainable basis. it embodies, like few development strategies, a viable combination of equity and efficiency because acces to financial services both protected and empowers the poor by giving them choices. Target jangkauan pelayanan keuangan mikro mencakup 6 hal (Schreiner 2006) yaitu : Worth to Client 1. Manfaat tergantung kepada desain pinjaman atau tabungan, maupun preferensi nasabah, hambatan dan kemudahan. Untuk pinjaman, manfaat bertambah bila nilai pinjaman mendekati permintaan. Bagi tabungan, manfaat bertambah bila bagi hasil/bunga semakin meningkat dan mudahnya akses kepada produk tabungan, seperti kemudahan membuka rekening tabungan serta menyetor dan menarik tabungan. Cost to Client 2. Biaya bagi nasabah mencakup sejumlah suku bunga, seperti bunga/margin, fee, dan biaya transaksi. Biaya transaksi meliputi opportunity cost seperti waktu terbuang untuk pertemuan kelompok, dan biaya akses langsung seperti biaya transportasi, dokumen dan pungutan yang diperlukan untuk mendapat akses pinjaman dan tabungan. 3. Depth Kedalaman jangkauan merujuk pada tingkat kemiskinan nasabah LKM. Seperti pemilihan desa, kaum perempuan, berpendidikan rendah, etnis minoritas, perumahan kecil, plafond pinjaman kecil sebagai sasaran utama kriteria nasabah LKM. 4. Breadth Keluasan jangkauan adalah jumlah nasabah. Ini penting, karena adanya keterbatasan anggaran di satu sisi, sementara kebutuhan dan keinginan masyarakat miskin melebihi anggaran yang tersedia. 5. Length Keberlanjutan jangkauan jangka waktu beroperasinya LKM. Kriteria keberlanjutan dipenuhi apabila LKM dapat menyediakan jasa keuangan untuk periode yang panjang. Laba yang diperoleh LKM menunjukkan kemampuan dari LKM untuk terus bisa beroperasi dalam jangka waktu lama. 6. Scope Menunjukkan berbagai jenis jasa keuangan yang ditawarkan LKM. Produk yang disediakan LKM tidak terbatas pada pinjaman untuk usaha saja, tetapi juga bisa untuk pinjaman darurat/konsumtif, pinjaman perumahan, sewa, tabungan, asuransi, jasa pembayaran dan jasa non keuangan.
6
Lembaga Keuangan Mikro Menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 1 tahun 2013 tentang Lembaga Keuangan Mikro (LKM) Bab 1 Pasal 1, LKM adalah lembaga keuangan yang khusus didirikan untuk memberikan jasa pengembangan usaha dan pemberdayaan masyarakat, baik melalui pinjaman atau pembiayaan dalam usaha skala mikro kepada anggota dan masyarakat, pengelolaan simpanan, maupun pemberian jasa konsultasi pengembangan usaha yang tidak semata-mata mencari keuntungan. LKM didirikan dengan tujuan meningkatkan akses pendanaan skala mikro bagi masyarakat, membantu peningkatan pemberdayaan ekonomi dan produktivitas masyarakat dan membantu peningkatan pendapatan dan kesejahteraan masyarakat; terutama masyarakat miskin dan/atau berpenghasilan rendah. Badan hukum LKM adalah koperasi atau Perseroan Terbatas. Keuangan Mikro dan LKM di Indonesia Jumlah LKM menurut Aries Mufti dalam Gerakan bersama Pengembangan Keuangan Mikro Indonesia (Gema PKM 2003) menyebutkan ada 5345 BKD, 2272 LDKP dan 2914 BMT sebagai penyedia kredit mikro pada tahun 2000. Jumlah LKM di Indonesia ada 637.838 LKM yang terbagi menjadi 31.363 LDKP, BKD dan LKM yang didirikan atas inisiatif masyarakat serta 606.475 LKM pendukung program pemerintah (Siregar 2014). Beberapa program kredit mikro diantaranya sebagai berikut : 1. Program PNPM kepada masyarakat miskin yang disalurkan dengan dana IDB dan Word Bank pada Desember 2013 telah mencapai 3.167.599 orang dengan saldo kredit sebesar Rp1,109 trilyun dengan sasaran masyarakat miskin 94,9 %. 2. Mitra Bisnis Keluarga (MBK) ventura , pada bulan Desember 2013 memiliki saldo pembiayaan sebesar Rp475 milyar dengan jumlah nasabah 330.354 orang. 3. Koperasi Baitul Ikhtiar selama kurun waktu tahun 2008 sampai dengan 2013 telah menyalurkan pembiayaan mikro kepada 73.485 orang posisi saldo pembiayaan pada bulan Desember 2013 Rp17,49 milyar. 4. Credit Union, pada bulan Juni 2006 melalui 1011 unit mempunyai anggota 668.346 orang dengan saldo pinjaman Rp 1,866 trilyun. Kredit Kata kredit berasal dari bahasa Yunani, yaitu ―Credete‖ berarti kepercayaan. Dalam Ensiklopedia Umum, kredit dijelaskan sebagai sistem keuangan untuk memudahkan pemindahan modal dari pemilik kepada pemakai dengan harapan akan mendapat keuntungan. Menurut Undang–Undang RI No 7 Tahun 1992 tentang Perbankan, pengertian baku tentang kredit seperti tercantum dalam Pasal 1 Butir 12 adalah penyediaan atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga.
7
Dalam terminologi keuangan syariah, istilah kredit digantikan dengan istilah pembiayaan. Pendapat ini disampaikan oleh Syafi‘i Antonio (2001) sebagai berikut : ―dalam perbankan syari'ah sebenarnya penggunaan kata pinjam meminjam kurang tepat digunakan disebabkan dua hal : pertama, pinjaman merupakan salah satu metode hubungan finansial dalam Islam. Kedua, pinjam meminjam adalah akad non komersial yang artinya bila seseorang meminjam sesuatu ia tidak boleh diisyaratkan untuk memberikan tambahan atas pokok pinjamannya, karena setiap pinjaman yang menghasilkan manfaat adalah riba, sedangkan para ulama sepakat bahwa riba itu haram. Oleh karena itu dalam perbankan syari'ah, pinjaman tidak disebut kredit tapi disebut pembiayaan‖. Klasifikasi kredit dibagi menurut berbagai hal, berdasar besar plafond atau pagu kredit, berdasarkan jangka waktu dan berdasar pengunaanya. Bank Indonesia membagi kredit berdasarkan plafond, sektor ekonomi dan jenis pengunaan. Pendapat lain tentang penggolongan kredit adalah menurut jangka waktu (maturity), barang jaminan (collateral) , segmen usaha, tujuan kredit dan penggunaan kredit (Siamat 2005). Kategori kredit menurut Bank Indonesia (2012) diantaranya sebagai berikut: 1. Berdasarkan besar plafond: Kredit digolongkan menjadi 4 jenis kredit yaitu: a. Kredit mikro, yaitu kredit dengan plafon sampai dengan Rp50 juta. Kredit kecil, yaitu kredit dengan plafon diatas Rp50 juta sampai b. dengan Rp500 juta. c. Kredit menengah, yaitu kredit dengan plafon diatas Rp500 juta sampai dengan Rp5 milyar. d. Kredit besar, yaitu kredit dengan plafon kredit lebih dari Rp5 milyar. 2. Berdasarkan klasifikasi usaha: a. Kredit usaha mikro b. Kredit usaha kecil c. Kredit usaha menengah 3. Berdasarkan sektor ekonomi digolongkan menjadi Kredit Sektor Pertanian, Perburuan dan Kehutanan, Sektor Perikanan, Sektor Pertambangan dan Penggalian, Sektor Industri Pengolahan, Sektor Listrik, Gas dan Air, Sektor Kontruksi, Sektor Perdagangan Besar dan Eceran, Sektor Penyediaan Akomodasi dan Penyediaan Makan Minum, Sektor Transportasi, Pergudangan dan Komunikasi, Sektor Perantara Keuangan, Sektor Real Estate, Usaha Persewaan dan Jasa Perusahaan, Sektor Administrasi Pemerintahan, Pertahanan dan Jaminan Sosial Wajib, Sektor Jasa Pendidikan, Sektor Jasa Kesehatan dan Kegiatan Sosial, Jasa Kemasyarakatan, Sosial Budaya, Hiburan dan Perorangan Lainnya, Sektor Jasa Perorangan yang Melayani Rumah Tangga , Sektor Badan Internasional dan Badan Ekstra Internasional Lainnya dan sektor lain-lain. Adapun penggolongan kredit menurut Siamat (2005) diantaranya : 1. Kredit dibagi menjadi tiga jenis, yaitu: a. Kredit jangka pendek (short term loan) yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya kurang dari satu tahun.
8
Kredit jangka menengah (medium term loan) yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya antara 1 sampai dengan 3 tahun. c. Kredit jangka panjang (long term loan) yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliaanya atau jatuh temponya lebih dari 3 tahun. Berdasarkan tujuan Kredit dibagi menjadi : a. Kredit komersil Kredit yang diberikan untuk memperlancar usaha di bidang perdagangan. Seperti kredit ekspor dan kredit leverensir. b. Kredit Konsumtif Kredit untuk memenuhi keperluan konsumtif. Misalnya kredit perumahan rakyat (KPR) dan kredit pembelian mobil atau motor. c. Kredit Produktif Kredit untuk memenuhi kebutuhan modal kerja. Berdasarkan penggunaan a. Kredit modal kerja Kredit untuk menambah modal kerja yang habis dalam satu siklus usaha. Seperti kredit untuk kontraktor bangunan. b. Kredit investasi Kredit yang digunakan untuk berinvestasi dengan membeli barangbarang modal. Berdasarkan barang jaminan Kredit dibagi menjadi : a. Kredit dengan jaminan (secured loan) b. Kredit dengan tanpa jaminan (unsecured loan) b.
2.
3.
4.
Risiko Ada berbagai macam definisi risiko. Djohanputro (2006) menjelaskan risiko sebagai ketidakpastian hasil sebagai akibat keputusan, atau situasi saat ini. Risiko merupakan ukuran kuantitas, atau ukuran empiris yang dapat mengukur kemungkinan nilai suatu kejadian dengan fluktuasinya. Risiko memiliki data pendukung (pengetahuan) mengenai kemungkinan kejadian. Hanafi (2012) menjelaskan risiko sebagai sesuatu yang mempunyai konotasi negatif, kejadian yang merugikan dan muncul karena ada kondisi ketidakpastian. Hal ini bisa tercermin dari fluktuasi pergerakan yang tinggi. Semakin tinggi fluktuasi semakin besar tingkat ketidakpastiannya. Hanafi (2012), membagi risiko ke dalam risiko murni dan risiko spekulatif. Risiko murni adalah risiko yang memungkinkan kerugian ada, tetapi kemungkinan keuntungan tidak ada. Risiko spekulatif adalah risiko saat kita mengharapkan keuntungan dan juga kerugian.
9
Risiko Kredit Menurut Coyle (2000), risiko kredit adalah suatu kerugian yang berpotensi menimbulkan penolakan, atau ketidakmampuan konsumen kredit untuk membayar hutangnya secara penuh dan tepat waktu. Hanafi (2007), mendefinisikan risiko kredit sebagai risiko karena counter party gagal memenuhi kewajibannya kepada perusahaan. Djohanputro (2006), mendefinisikan risiko kredit sebagai risiko ketika debitur atau pembeli secara kredit tidak dapat membayar utang dan memenuhi kewajiban seperti tertuang dalam kesepakatan, atau turunnya mutu debitur atau pembeli, sehingga persepsi mengenai kemungkinan gagal bayar semakin tinggi. Definisi yang agak berbeda dikemukakan Crouhy (2001), yang mendefinisikan risiko kredit sebagai berikut: ― credit risk is the risk that a change in the credit quality of a counterparty will affect the value of a bank’s position‖, disini Crouhy melihat risiko kredit dari dampaknya terhadap posisi nilai suatu bank. Ada tiga jenis risiko dalam risiko kredit (Djohanputro 2006) yaitu : a. Risiko gagal bayar, adalah probability terjadinya gagal bayar pada periode tertentu. b. Risiko exposure,adalah risiko yang melekat pada besarnya kredit yang akan memasuki risiko gagal bayar. c. Risiko recovery, adalah risiko berkaitan dengan terjadinya gagal bayar dari konsumen. Bila kredit memasuki risiko gagal bayar, maka perusahaan akan berupaya agar ada pengembalian sehingga nominal kredit berkurang. Jaminan biasanya dijadikan sebagai alat bayar untuk mengurangi nominal kredit yang macet. Risiko recovery dinyatakan dalam bentuk persentase kemungkinan recovery dari kredit macet. Pengukuran Risiko Kredit Salah satu pilar yang harus dilakukan dalam managemen risiko kredit adalah bagaimana mengukur risiko kredit itu sendiri. BI tidak menetapkan secara spesifik pendekatan pengukuran risiko kredit yang harus dijalankan oleh bank. Meskipun demikian, BI mengacu kepada Basel Comimitee Accord sebagai kesepakatan internasional dalam melakukan pengaturan operasional bank. (Idroes 2008) The Basel Commite didirikan Januari 1975 oleh gubernur sentral Negara G10 sebagai respon terhadap gangguan pasar keuangan akibat kegagalan beberapa bank di Eropa dan Amerika dalam megelola valuta asing. Tujuannya adalah dan untuk meningkatkan stabilitas keuangan internasional dengan meningkatkan pengetahuan dan keterampilan pengawasan dan kualitas pengawasan perbankan di seluruh dunia (BCBS 2013). Tahun 1988, Komite Basel mempublikasikan Kesepakatan Basel Pertama (The First Basel Committee Accord - Basel I) yang isinya menyerukan rasio modal minimum terhadap aktiva yang dibobot menurut risikonya sebesar 8% . Ketetapan ini diserukan untuk dilaksanakan pada akhir tahun 1992. Bobot risiko untuk aktiva yang diatur Basel I (Benzin 2003) sebagai berikut: 1. Pinjaman pemerintah yang tergabung dalam OECD : 0 % 2. Penempatan Pada Bank kawasan OECD : 20% 3. Kredit Perumahan : 50%
10
Kredit Individu/perusahaan : 100% Basel melakukan penyempurnaan untuk perhitungan MCR pada Januari 2001 yang dipublikasikan dalam The Market Risk Amandement to the Original Accord. Dengan amandemen tersebut, perhitungan modal berkembang mencakup risiko kredit dan risiko pasar. Dalam New Basel Accord 2001 atau dikenal sebagai Basel II, pendekatan penghitungan MCR disesuaikan dalam bentuk diterapkannya tiga pilar utama yaitu penekanan pada penggunaan internal model untuk mengukur risiko dan menghitung kebutuhan modal, penekanan fungsi regulator sebagai supervisory review dan kewajiban untuk memberikan informasi risiko kepada publik (market discipline). Perbedaan Basel I dan Basel II dijelaskan dalam Tabel 2 berikut (Benzin et al 2003): 4.
Tabel 2. Perbandingan Basel I dan Basel II Basel I Accord Fokus pada satu pengukuran risiko One size fits all Broad brush structure
Basel II Accord Penekanan pada metodolgi internal bank, Supervisory review dan market disipline Fleksible, banyak pendekatan, memberikan insentife untuk managemen risiko yang lebih baik More risk sencitive
Sumber : (Benzin 2003)
Untuk penghitungan MCR dalam Basel II dirumuskan dalam rasio modal sebagai berikut (Benzin 2003 et al): total capital ═ —————————————————————————————— Capital Ratio ……….(1) Credit risk + Market risk + operasiotional Risk Pengukuran risiko kredit sendiri dilakukan dengan (Benzin et all 2003) : a. The standardized approach (STD). b. The internal ratings based (IRB) approach, yang terdiri dari The IRB model foundation approach dan The advanced IRB model approach. Pendekatan The Standardized Approach meminta bank menggunakan external credit rating yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat. Dalam IRB approach baik foundation model maupun advanced model, bank diminta untuk mengembangkan credit rating system sendiri (internal credit rating). Dengan adanya credit rating assessment ini, bobot risiko yang akan dibebankan pada masing-masing eksposure kredit disesuaikan dengan kondisi peringkat masingmasing debitur. Debitur dengan peringkat tinggi/bagus akan dikenakan bobot risiko yang rendah, sehingga capital charge yang harus disediakan bank untuk menyerap risiko kredit tersebut akan rendah pula, demikian pula sebaliknya. Bank Indonesia mengkategorikan capital atau modal terdiri dari modal inti dan modal pendukung (BI 2013). Modal inti adalah setoran dari pemilik, hibah dan laba ditahan. Modal pendukung adalah modal penyertaan, pinjaman dan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP). Menurut Microsave (2008), ekuitas LKM atau kekayaan bersih mewakili apa saja yang LKM miliki.
11
Capital terdiri dari dua komponen: modal disetor seperti dana hibah, modal saham, atau modal swasta yang diinvestasikan. Yang kedua adalah akumulasi laba / defisit dari operasi. Tidak seperti kewajiban, ekuitas atau kekayaan bersih tidak harus dibayar kembali. Aktiva produktif dalam lembaga keuangan adalah kredit/pembiayaan, Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI)/ SBI dan penempatan dana pada bank lain. Kualitas pembiayaan berdasarkan besarnya tunggakan angsuran pembiayaan digolongkan menjadi lancar, kurang lancar, diragukan dan macet. Pada BPR/BPRS, klasifikasi ini dikenal dengan istilah kolektibiltas. Adapun kriteria kolektibiltas sebagai berikut (BI 2006a) : 1. Lancar adalah pembiayaan dengan maksimal 1 bulan tunggakan angsuran untuk masa angsuran kurang dari 1 bulan atau tunggakan angsuran maks 3 kali untuk masa angsuran 1 bulan atau lebih. 2. Kurang Lancar adalah pembiayaan dengan tunggakan angsuran lebih dari 1 sampai 3 bulan untuk masa angsuran kurang dari 1 bulan atau tunggakan angsuran lebih dari 3 kali sampai 6 kali untuk masa angsuran 1 bulan atau lebih. 3. Diragukan adalah pembiayaan dengan tunggakan angsuran lebih dari 3 sampai 6 bulan untuk masa angsuran kurang dari 1 bulan atau tunggakan angsuran lebih dari 6 kali sampai 12 kali untuk masa angsuran 1 bulan atau lebih. 4. Macet adalah pembiayaan dengan tunggakan angsuran lebih dari 6 bulan untuk masa angsuran kurang dari 1 bulan atau tunggakan angsuran lebih dari 12 kali untuk masa angsuran 1 bulan atau lebih. Perhitungan PPAP dari baki debet pembiayaan bulan sebelumnya dengan cara terlebih dahulu baki debet pembiayaan dikurangi nilai jaminan kemudian dikali tarifnya. Perhitungan PPAP sebagai berikut (BI 2006b) : 0,5% baki debet pembiayaan yang tergolong Lancar 10% baki debet pembi5ayaan yang tergolong Kurang Lancar 50% baki debet pembiayaan yang tergolong Diragukan 100% baki debet pembiayaan yang tergolong Macet Pada LKM, pengolongan kolektibilitas menggunakan istilah yang berbeda yaitu PAR (Portofolio At Risk). Sebagian besar LKM di dunia menggolongkan PAR berdasarkan kelipatan setiap 30 hari tunggakan. menggolongkan PAR sebagai berikut (Microsave 2008): : tunggakan 0 1. PAR 0 hari 2. PAR 1- 30 hari : tunggakan 1 sd 30 hari 3. PAR 31-90 hari : tunggakan 31 sd 90 hari 4. PAR 91-180 hari : tunggakan 31 sd 90 hari 5. PAR > 180 hari : tunggakan lebih180 hari Penghitungan PPAP sebagai berikut : 1. 0% saldo kredit PAR 0 2. 10% saldo kredit PAR 30 3. 30% saldo kredit PAR 90 4. 60% saldo kredit PAR 180 5. 100% saldo kredit PAR > 180 Kredit digolongkan kepada Non Performing Loan (NPL) apabila termasuk
12
kredit dengan kategori PAR > 30 Penilaian Kelayakan Kredit Menurut Hanafi (2007), penilaian kelayakan kredit bagi calon nasabah bank berguna untuk menganalisis kemampuan melunasi kewajiban dari calon nasabah bank. Bank sering mengunakan pedoman 3R dan 5C. Pedoman 3R adalah penilaian berdasar Returns (keuntungan), Repayment Capacity (kemampuan bayar) dan Risk bearing Ability (kemampuan mengcover risiko). Pedoman 5C mendasarkan penilaian pada Charakter (karakter), Capacity (kapasitas pembayaran), Capital (modal yang dimiliki), Chollateral (agunan yang dimiliki) dan Condition of macro ekonomy (situasi makro ekonomi). Dalam metode Grameen Bank , penilaian kelayakan kredit didasarkan atas kesediaan secara menanggung dalam satu kelompok nasabah atau tanggung renteng. Debitur Grameen Bank adalah perempuan miskin yang minimal berumur 18 tahun. Proses penilaian kelayakan kredit dilakukan bertahap sebagai berikut (Alam 2010) : 1. Assestment wilayah Kegiatan ini adalah kegiatan pemetaan secara umum wilayah pemukiman. Kegiatan ini meliputi pengumpulan data kepadatan penduduk/pemukiman, fasilitas umum, data monografi desa, jenis usaha dominan, sosialisasi & kontak person dan Pendaftaran calon penerima kredit. Penilaian dilakukan dengan metode Grameen Bank’s “Means Test” , The Cashpor Housing Index and Asset Test , Sef’s Participatory Wealth Ranking , Grameen Foundation’s Progress Out of Poverty Index . 2. Pembentukan kelompok dari calon nasabah . Kelompok terdiri dari 5 orang perempuan yang memiliki kesamaan umur, tempat tinggal, pendidikan dan strata ekonomi. Tidak boleh ada hubungan saudara dalam satu kelompok. Seleksi anggota kelompok dilakukan oleh kelompok sendiri karena mereka harus meyakini bahwa anggotanya bisa dan mau membayar kredit. Sebab kewajiban kredit anggota akan beralih kepada anggota kelompok lain bila anggota tersebut tidak bisa membayar dengan alasan apapun. 3. Mini Meeting sebelum Latihan Wajib Kelompok. Adalah kegiatan pengenalan lembaga secara umum dan skim kredit yang akan diberikan kepada calon debitur. 4. Latihan Wajib Kelompok dalam center meeting. Center Meeting adalah rancangan tempat dan waktu pertemuan mingguan yang diikuti 25 – 50 orang. Sebelum mendapat kredit, untuk kelompok yang berdekatan dilakuan Latihan wajib kelompok (LWK) selama 7 hari berturutturut selama antara 1-2 jam per hari. Materi yang diberikan adalah: Compulsory savings Seleksi Ketua kelompok Verifikasi ‗status‘ kemiskinan calon anggota Pengertian tanggung renteng, kelompok dan skim kredit yang akan diperoleh. 5. Group Recognition Test (GRT) Setelah melalui training, maka anggota kelompok akan diverifikasi tentang status kemiskinannya , saling mengenal dengan sesama anggota kelompok serta pemahaman dan persetujuannya terhadap program Grameen. Bila lolos GRT,
13
kelompok diterima dan dilanjutkan ke pertemuan mingguan sebagai mekanisme transaksi dan pelayanan kepada anggota. Pertemuan mingguan di Center Meeting 6. Dilakukan pencairan kredit, pembayaran angsuran dan transaksi keuangan lainnya. CreditRisk+ Pengukuran risiko kredit dengan menggunakan metode ini diperkenalkan oleh Credit Suisse First Brown (CSFB) pada akhir tahun 1997. CreditRisk+ bertujuan untuk menghitung distribusi kegagalan dari suatu kredit portofolio yang berdasarkan metodologi matematika. Dengan mengetahui distribusi kegagalan akan diketahui nilai risiko dari suatu portfolio kredit dan akhirnya dapat diketahui potensi risiko kredit jangka pendek. CreditRisk+ digunakan untuk mencari peluang jumlah debitur yang default dalam suatu periode tertentu. Peluang jumlah debitur default ini dinyatakan dengan distribusi Poisson. Model ini menjadikan tingkat default sebagai peubah acak dan memasukan keragaman tingkat default untuk mengatasi ketidakpastian. Metode ini didasarkan pada pendekatan credit default model yang menggambarkan informasi jumlah dan batas waktu eksposure dan pengukuran risiko kredit sistematis dari debitur. Metode CreditRisk+ memiliki kelebihan, yaitu relatif mudah untuk diimplementasikan dan kemudahan dalam ketersedian data. CreditRisk+ juga memfokuskan pada kondisi default yang dibutuhkan untuk mengestimasi potensi risiko. Data yang dibutuhkan hanya probability default, eksposur dan recovery rate (tingkat penerimaan kembali piutang yang sudah dihapusbukukan). CreditRisk+ memposisikan pada kondisi debitur tidak mampu membayar kewajiban yang dibutuhkan untuk mengestimasi potensi risiko. Analisis Lingkungan Perusahaan Lingkungan perusahaan terdiri dari lingkungan internal dan lingkungan eksternal. Lingkungan internal terdiri dari variable-variabel kekuatan dan kelemahan yang berasal dari dalam perusahaan yang masih dapat dikendalikan perusahaan, sedangkan lingkungan eksternal merupakan variable-variabel peluang dan ancaman yang dating dari luar perusahaan sehingga tidak dapat dikendalikan perusahaan (Wheelen dan Hunger 2008). Analisis Lingkungan Internal Analisis lingkungan internal adalah kegiatan identifikasi ke dalam internal perusahaan yaitu kekuatan dan kelemahan yang dimiliki dalam upaya mengatasi ancaman dan memanfaatkan peluang yang ada. Analisis internal sangat berhubungan erat dengan evaluasi sumber daya organisasi (Wheelen dan Hunger 2008). Kekuatan internal dan kelemahan internal adalah aktivitas dalam kendali organisasi yang prestasinya luar biasa baik atau buruk. Kekuatan dan kelemahan tersebut muncul dalam aktivitas manajemen, pemasaran, keuangan/ akunting, operasi/produksi, penelitian dan pengembangan dan system informasi computer suatu bisnis. Mengenali dan mengevaluasi kekuatan dan kelemahan organisasi
14
dalam berbagai bidang fungsional dari bisnis adalah aktivitas manajemen srtategis yang penting, organisasi berusaha keras untuk mengejar strategi yang memanfaatkan kekuatan internal dan memperbaiki kelemahan internal (David 2002) Analisis Lingkungan Eksternal Tujuan dari analisis lingkungan eksternal adalah mengembangkan daftar terbatas peluang yang dapat dimanfaatkan perusahaan serta ancaman yang dapat dihindari. Perusahaan harus dapat menjawab baik dengan menyerang maupun bertahan terhadap faktor-faktor dengan merumuskan strategi yang memanfaatkan peluang eksternal atau yang meminimalkan dampak ancaman potensial (David 2002). Kekuatan kunci eksternal yang dapat menjadi peluang ataupun ancaman adalah 1) Kekuatan ekonomi; 2) Kekuatan sosial, budaya, demografi dan lingkungan; 3) Kekuatan politik, pemerintah dan hokum; 4) Kekuatan teknologi; 5) Kekuatan pesaing (David 2002). Analisis Perumusan Strategi Menurut David (2002) , teknik perumusan strategi dapat diintegrasikan ke dalam kerangka pengambilan keputusan tiga (3) tahap yaitu tahap input, tahap pencocokan dan tahap keputusan. Tahap Input terdiri dari pembuatan matriks Evaluasi Faktor Eksternal atau Matriks EFE (External Factor Evaluation) yang digunakan untuk mengetahui faktor-faktor eksternal sebagai peluang dan ancaman bagi perusahaan dan matrik Evaluasi Faktor Internal atau matriks IFE (Internal Factor Evaluation) yang digunakan untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan yang dimiliki perusahaan sebagai faktor internal. Tahap selanjutnya adalah tahap Pencocokan. Tahap pencocokan dari kerangka perumusan mengunakan metode analisa SWOT. Analisis SWOT membandingkan antara faktor internal yaitu strengths dan opportunities dengan faktor eksternal yaitu weaknesses dan threats untuk menghasilkan berbagai kemungkin alternatif strategi . Analisis SWOT terdiri dari empat (4) faktor, yaitu : 1. Strengths Kondisi kekuatan yang terdapat dalam organisasi, proyek atau konsep bisnis yang ada. Kekuatan yang dianalisis merupakan faktor yang terdapat dalam tubuh organisasi, proyek atau konsep bisnis itu sendiri. 2. Weaknesses Kondisi kelemahan yang terdapat dalam organisasi, proyek atau konsep bisnis yang ada. Kelemahan yang dianalisis merupakan faktor yang terdapat dalam tubuh organisasi, proyek atau konsep bisnis itu sendiri. 3. Opportunities Kondisi peluang berkembang di masa datang yang terjadi. Kondisi yang terjadi merupakan peluang dari luar organisasi, proyek atau konsep bisnis itu sendiri, misalnya kompetitor, kebijakan pemerintah, kondisi lingkungan sekitar.
15
Threats Kondisi yang mengancam dari luar. Ancaman ini dapat mengganggu organisasi, proyek atau konsep bisnis itu sendiri. Strategi analisa SWOT dibuat menjadi matriks empat jenis strategi yang dkenal sebagai matriks TOWS yaitu: (1) Strategi SO (kekuatan-peluang) adalah strategi menyerang untuk memanfaatkan kekuatan internal perusahaan dalam menarik keuntungan dari peluang eksternal. (2) Strategi WO (kelemahan-peluang) sebagai strategi yang bertujuan untuk memperbaiki kelemahan internal dengan cara menarik keuntungan dari peluang eksternal; (3) Strategi ST (kekuatan-ancaman) untuk menggunakan kekuatan perusahaan dalam upaya menghindari atau mengurangi dampak ancaman eksternal. (4) Strategi WT (kelemahan-ancaman) merupakan strategi defensif yang diarahkan untuk mengurangi kelemahan internal dan menghindari ancaman eksternal. Setelah merumuskan 4 strategi tersebut, selanjutnya dibuat matriks Internal-Eksternal (IE). Matriks ini memposisikan berbagai suatu organisasi dalam tampilan sembilan sel yang didasarkan pada dua dimensi kunci yaitu skor bobot IFE total pada sumbu x dan skor bobot EFE total pada sumbu y. Matriks IE dapat dibagi menjadi tiga bagian besar yang mempunyai implikasi strategik yang berbeda-beda, yaitu : (1) Grow and build : Organisasi yang masuk dalam sel I, II, atau IV dapat digambarkan sebagai tumbuh dan membangun. (2) Hold and maintain : Organisasi yang masuk ke dalam sel III, V, atau VII dapat ditangani dengan baik melalui strategi menjaga dan mempertahankan; (3) Harvest or divest : Organisasi yang masuk ke dalam sel VI, VIII, atau IX adalah panen atau divestasi. Tahap terakhir adalah Tahap pengambilan Keputusan. Tahap ini dapat Model atau menggunakan Matriks Perencanaan Strategis Kuantitatif Quantitative Strategic Planning Model (QSPM). 4.
Matriks Quantitative Strategic Planning Model Pemilihan strategi pilihan dari beberapa alternatif strategi yang dihasilkan melalui analisis SWOT, matriks IFE dan EFE, dilakukan dengan menggunakan analisis Quantitative Strategic Planning Model (QSPM). QSPM merupakan suatu teknik yang secara objektif mengindikasikan alternatif strategi mana yang terbaik. QSPM memungkinkan evaluasi alternatif strategi berdasarkan faktor eksternal dan internal strategik yang telah diidentifikasi sebelumnya. Penggunaan QSPM membutuhkan penilaian intuitif yang baik. Secara konsep, QSPM menentukan daya tarik relatif dari berbagai strategi (David 2002). Komponen penting dalam QSPM adalah bobot dari masing-masing faktor eksternal dan internal yang telah diidentifikasi sebelumnya serta attractiveness score (AS) yaitu nilai yang menunjukkan kemenarikan atau daya tarik relatif untuk masingmasing strategi yang dipilih. Nilai AS juga ditetapkan dengan cara meneliti masing-masing faktor eksternal dan internal. Pemilihan suatu strategi didasarkan pada nilai perkalian bobot dan AS atau disebut total attractiveness score (TAS).
16
Nilai TAS yang paling tinggi menunjukkan alternatif strategi yang menjadi pilihan utama. Alternatif Strategi Strategi Porter mengatakan bahwa ada 3 macam strategi dasar yang bisa membuat perusahaan unggul dalam persaingan. Strategi itu adalah kepemimpinan biaya, diferensiasi dan fokus (David 2002). David (2002) juga mengemukan ada berbagai strategi alternatif dalam penerapan manajemen strategis. Strategi ini dapat dikelompokkan menjadi 13 tindakan serta strategi kombinasi. Adapun 13 strategi ini adalah : 1) Integrasi ke depan; 2) Integrasi ke belakang; 3) Integrasi horisontal; 4) Penetrasi 6) Pengembangan Produk; 7) Diversifikasi pasar; 5) Pengembangan pasar; konsentrik; 8) Diversifikasi konglomerat; 9) Diversifikasi horizontal; 10) Usaha Patungan; 11) Penghematan; 12 ) Divestasi; 13) Likuidasi; Kepemimpinan Biaya Strategi ini menekankan pada membuat produk standar dengan membuat biaya per unit sangat rendah untuk konsumen yang peka terhadap perubahan harga. Ide dasar dari strategi ini adalah menetapkan harga yang lebih rendah dari pesaing dan oleh karena itu menguasai pangsa pasar dan penjualan, menggusur beberapa pesaing dari pasar sama sekali. Perusahaan yang memakai strategi dasar ini biasanya memiliki efisiensi yang tinggi, biaya administrasi rendah, rentang kendali lebar, penghargaan dikaitkan dengan biaya dan partisipasi karyawan lebih luas dalam usaha pengendalian biaya. Berbagai tipe strategi integrasi adalah contoh strategi ini (David 2002). Diferensiasi Diferensiasi adalah strategi dengan tujuan membuat produk atau jasa yang dianggap unik dan ditujukan kepada konsumen yang relatif tidak peka terhadap perubahan harga. Strategi ini menawarkan beberapa tingkat pembedaan. Diferensiasi yang sukses berarti fleksibilitas produk/jasa yang lebih besar, biaya yang lebih rendah, pelayanan yang lebih baik, pemeliharaan yang kurang, lebih nyaman atau menonjol. Pengembangan produk merupakan contoh strategi yang menawarkan keunggulan diferensiasi (David 2002). Fokus Fokus berarti membuat produk dan menyediakan jasa yang memenuhi keperluan kelompok kecil konsumen. Strategi fokus paling efektif bila konsumen mempunyai pilihan yang nyata atau persyaratan dan ketika perusahaan pesaing tidak berusaha melakukan spesialisasi dalam segmen yang sama (David 2002). Penetrasi Pasar Strategi ini berusaha meningkatkan pangsa pasar untuk produk atau jasa yang sudah ada melalui usaha pemasaran yang lebih gencar. Penetrasi pasar termasuk menambah jumlah wiraniaga, menambah belanja iklan, promosi penjualan ekstensif atau menambah usaha publisitas. Penetrasi pasar cocok diantaranya bila pasar belum jenuh, atau bila tingkat penggunaan produk/jasa
17
yang sudah ada dapat ditingkatkan secara signifikan dan bila skala ekonomis perusahaan meningkat sehingga menyediakan keunggulan bersaing yang besar (David 2002). Pengembangan Pasar Usaha untuk meningkatkan pangsa pasar dengan memperkenalkan produk atau jasa yang sudah ada ke wilayah geografi baru. Pengembangan pasar cocok diterapkan diantaranya bila perusahaan sangat sukes, ada pasar baru yang belum jenuh dan belum digarap, serta organisasi mempunyai modal dan SDM yang diperlukan untuk mengelola perluasan operasi (David 2002). Pengembangan Produk Strategi ini adalah upaya meningkatkan penjualan dengan memperbaiki atau memodifikasi produk atau jasa yang sudah ada. Pengembangan produk cocok untuk beberapa situasi seperti bersaing dalam industry dengan pertumbuhan tinggi, produk yang dimiliki dalam tahap dewasa dalam siklus daur hidup produk dan bila pesaing utama menawarkan produk dengan mutu yang lebih baik dengan harga yang pantas (David 2002). Hasil Penelitian Terdahulu yang Relevan Hasil penelitian terdahulu yang releven disusun dalam rangka mengetahui dan melihat kerangka penelitian teori, baik untuk memperkuat, menguji, memodifikasi dan membuat hal yang baru. Dibandingkan dengan penelitianpenelitian terdahahulu mengenai risiko kredit, penelitian yang dilakukan ini mengambil obyek LKMS replikasi Grameen Bank sebagai sasaran penelitian. Selain menghitung risiko kredit, penelitian ini juga menganalisis manajemen strategi yang dilakukan LKMS KSB. Adapun beberapa penelitian terdahulu disusun dalam tabel yang ada pada Lampiran 1.
