07 JAK M ŽETE UŠET IT NA CESTOVÁNÍ. Telefonní bankovnictví. Pracovní trh v Evropské unii

H Í JŠ ÍC NĚ NC TE NA Jÿ FI NE IS O P SO ÿA

JAK MŢŽETE UŠETŐIT NA CESTOVÁNÍ Vychází 2. dubna 2007 • 49,90 Kč • 69 Sk

ČASOPIS, SE KTERÝM BUDETE MÍT VÍC PENĚZ

4

/07

CHCETE VÍCE PENĚZ?

INVESTUJTE!

Jaké jsou výhody oproti internetu

Otevírají se nové příležitosti

Švarcsystém

Cashback

Proč je jedním z hlavních problémů ekonomiky

Jaký je zájem o výběr hotovosti na pokladně

www.cpress.cz

Pracovní trh v Evropské unii

vydává Computer Press

Telefonní bankovnictví

w w w. f i n ex p e r t . c z

podílové fondy životní pojištění

Volejte zákaznickou linku

568 845 000

nav‰tivte

www.vybersidum.cz

Objednáváme na dobírku barevnou publikaci za 179,- Kã + po‰tovné + balné, moÏno objednat i telefonicky, mailem, faxem

G SERVIS CZ, s.r.o. Centrum pro bydlení Karlovo námûstí 25, 674 01 Tfiebíã tel. 568 845 000, fax 568 840 182

Jméno a pfiíjmení

.........................................................................................................

Ulice, ãíslo domu

.........................................................................................................

Mûsto (obec)

.......................................................................

PSâ

...............................

Osobní finance obalka 4/07

✁

ÚVODNÍK

Osobní finance 4/07

D

o redakce v poslední době dostáváme velké množství dopisů, ve kterých se nás ptáte na výhody či nevýhody investičního a kapitálového životního pojištění. V drtivé většině případů jsou vám tyto produkty nabízeny vašimi finančními poradci, kteří vám je často prezentují jako výhodnou alternativu kombinující spoření a pojištění. A vy jim ze začátku nemáte důvod nevěřit. Vysvětlí vám, že mají důkladně prozkoumaný trh, vyznají se v investování, znají vaše potřeby, ale především po vás za svou radu nikdy nebudou chtít žádné peníze. Přesto si na vás kdykoliv udělají čas a pomohou vám s jakýmkoliv finančním problémem. Poradí vám s hypotékou, úrazovým pojištěním, investováním do podílových fondů. Často však mají jednu nezveřejňovanou podmínku – musíte s nimi uzavřít nějakou formu životního pojištění. Pokud o tento produkt zájem nemáte, často přestanou mít tito neseriozní finanční poradci zájem o vás. Jak tedy získat jistotu kvalitního finančního poradenství? Zeptejte se někdy svého finančního poradce na jeho vzdělání v oboru a předchozí zkušenosti. Můžete být nemile překvapeni. S financemi v řádech milionů korun vám totiž možná radí herci na volné noze či krupiéři, kteří si přes den finančním poradenstvím pouze přivydělávají. O finančním trhu mají zkreslenou představu a jejich hlavní prioritou je z vašich smluv pořádně vydělat. Podezřelý je už samotný fakt, že jsou vám nabízeny poradenské služby zdarma. Je přeci obecně známo, že se za dobrou radu platí. Češi proto v oblasti finančního poradenství jednoznačně doplácejí na své šetření. Peníze investované do kvalitního poradce se jim totiž velmi rychle vrátí. Zvláště v případě statisíců či milionů korun investovaných do nevýhodných produktů, ze kterých si zdarma radící finanční poradci berou obrovské provize. Ani naše rady přece nejsou zdarma. Pokud máte zájem o nezávislé a odborné informace, musíte si časopis Osobní finance zaplatit. My si vaší důvěry vážíme a vracíme vám ji seriozními a podloženými fakty. V tomto čísle jsme se tedy zaměřili právě na kapitálové životní pojištění, které na rozdíl od některých finančních poradců rozhodně nedoporučujeme.

Petr Lesenský šéfredaktor

DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 3

OBSAH

4/07

6

22

Výběr hotovosti na pokladně

28

Pracovní příležitosti v EU

52

Daň z přidané hodnoty

60

Portfolio vyváženého investora

Novinky

PENÍZE 10 16 19 21 22 25 26

Kapitálové životní pojištění Telefonní bankovnictví Telebanking jinak Profil: Volksbank CZ Cashback Seriál: Spočítejte si sami Poradna

ŽIVOT 28 32 34 38 42 45 46

Práce v EU Práce v zahraničí Americké hypotéky Náklady různých forem bydlení Jak ušetřit na cestování Vždyť létat je tak levné Poradna

PRÁCE 48 52 56 58

Švarcsystém Přiznání k DPH Seriál: Pronikněte do účetnictví Poradna

INVESTOVÁNÍ 60 62 63 64 66 68 70 72 74

Jak investuje vyvážený investor BCPP, RM-Systém: Devizové trhy BCPP, RM-Systém:Akciové trhy Vývoj fondů Vývoj zahraničních akcií Vývoj komodit Seriál: Jak investovat Modelové portfolio Poradna

76

Servis

Víte, co všechno byste si mohli koupit za ušetřené bankovní poplatky?

Běžný účet opravdu zdarma

existuje!

Fio, družstevní záložna - OBCHODNÍ MÍSTA: Praha, Senovážné náměstí 24; Plzeň, Americká 49, Atrium domu kultury; Brno, Koliště 13; Ostrava, Masarykovo náměstí 20; Hradec Králové, Střelecká 214; Olomouc, Dolní náměstí 20; České Budějovice, Náměstí Přemysla Otakara II. 32; Přelouč, Hradecká 40

Služby Fio, družstevní záložny naleznete nově i na všech obchodních místech RM-SYSTÉM.

zalozna.fio.cz info linka: 800 100 339

NOVINKY Rumun s kreditkou Cetelem / Dacia

Pokud toužíte po Dacii Logan, můžete ji získat prostřednictvím Cetelem na úvěr s možností nulové přímé platby a bez jakýchkoliv poplatků za vyřízení úvěru nebo správu úvěrového účtu. Úvěr nabízí přímou platbu v rozmezí 0 až 80 %, délka splatnosti se pohybuje od 1 roku do 7 let. Nabídka platí pro soukromé osoby i podnikatele, a to pro smlouvy uzavřené do 15. května 2007. Financované vozidlo může být předáno až do 3 měsíců po skončení nabídky, tj. do 15. srp-

na 2007. Havarijní pojištění je nutné sjednat pouze u úvěrů nad 300 000 Kč u soukromých osob a nad 150 000 Kč pro podnikatele. Lze sjednat i pojištění schopnosti splácet v případě nepříznivých životních situací, jako je dlouhodobá nemoc, trvalá invalidita, smrt nebo ztráta zaměstnání. Jako bonus dostanou soukromé osoby kreditní kartu Aura MasterCard s celkovým limitem čerpání 20 000 Kč a až 50denním bezúročným obdobím. Tato karta navíc nabízí úrok 0 % na nákup pohonných hmot na čerpacích stanicích a na příslušenství a služby v autosalonu, kde bylo vozidlo zakoupeno.

HODNOCENÍ Úvěr konkuruje nabídce Dacia Finance od Renault Leasing (součást skupiny CAC Leasing), ale ne každému vyhovuje forma leasingu, proto je úvěr Cetelem vítaným zpestřením. Patříte-li mezi fandy Dacie, nechejte si nabídky porovnat a vezměte si tu výhodnější.

Karta podle vašich představ

Stránku připravila redakce Osobních financí

Komerční banka, ČSOB Mít platební kartu s vlastním designem by se líbilo asi téměř každému. Během několika měsíců umožní ČSOB a Komerční banka svým držitelům platebních karet zvolit si vlastní design platební karty. ČSOB nabídne personalizovanou kartu nejprve svým nejlepším klientům a teprve v období letních prázdnin i ostatním klientům. Komerční banka umožní zájemcům o vlastní design platební karty na portálu www.mojekarta.cz jeho vlastnoruční navržení. Do této aplikace si nahrajete vlastní obrázek a budete jej moci sami jednoduše upravit. Aplikace zkontroluje, zda je fotografie dostatečně kvalitní, a ukáže náhled finální podoby karty. Vlastní design bude možné použít jak na debetní, tak na kreditní karty Mastercard/Maestro a VISA/VISA Electron. U platebních karet Diners Club a American Express personalizace není možná. Změnit design nebude možné ani u co-brandových karet s Benzinou (Visa Electron) a Makrem (MasterCard). Na platební kartu nebude možné umístit obrázky se sexuálními nebo rasovými motivy a vzhledem k tomu, že jde o kartu mezinárodní, i motivy náboženské. Na kartu nedostanete ani loga firem a obrázky chráněné autorským právem. Dozor nad designem bude mít u Komerční banky specializovaná firma, ČSOB naopak bude mít vlastní komisi.

HODNOCENÍ Služba u obou bank je teprve před spuštěním, takže se k ní po jejím zavedení určitě vrátíme. Tyto první vlaštovky mohou výrazně oživit trh často designově nudných platebních karet. Máme se na co těšit.

6 | OSOBNÍ FINANCE | DUBEN 2007 | WWW.FINEXPERT.CZ

Drážní pojízdná půjčovna České dráhy / Alimex Patříte-li mezi cestující vlakem SC Pendolino, můžete využít partnerskou nabídku Českých drah a půjčovny Alimex na cenově zvýhodněné půjčení osobních automobilů. Zájemci si mohou rezervovat automobily telefonicky nebo prostřednictvím aktivního prolinku na stránkách www.scpendolino.cz. Autopůjčovna zajišťuje přistavení, zapůjčení, vrácení a odstavení vozidel v místech zastavování vlaků SC, a to podle požadavku cestujícího. Automobil je možné zapůjčit i v Bratislavě či ve Vídni prostřednictvím místních poboček. Každý zájemce se při uzavírání smlouvy o půjčce automobilu musí prokázat jízdním dokladem, že v daný den cestuje/cestoval vlakem SC, čímž získává nárok na využití služby za zvýhodněnou cenu. Auto si lze vypůjčit prakticky na libovolný počet dnů, ale také na jeden měsíc, na víkend či pouze přes noc. Pro cestující vyznávající luxusnější vozy je připravena mimo jiné Škoda Superb 1.9 TDi za 1 844 Kč bez DPH na den (resp. 23 800 Kč bez DPH na měsíc). Pro nenáročné cestující je připravena například Škoda Fabia Junior 1.2i již od 653 Kč bez DPH na 1 den. Vypůjčit si stejné vozidlo na jeden měsíc vyjde na 9 891 Kč bez DPH.

HODNOCENÍ Nabídka půjčení osobního vozidla výborně doplňuje cestování vlaky SC Pendolino. Nejde tak už jen o styl cestování, ale o ucelený rozsah služeb pro zákazníky Českých drah. Na rozdíl od dalších známých půjčoven světového formátu patří Alimex mezi cenově příjemné půjčovny, takže si u něj může dovolit půjčit automobil prakticky každý, kdo preferuje vlaky SC Pendolino.

NOVINKY Poštovní podnikatelská kreditka Poštovní spořitelna Novou kreditní kartu pro podnikatele najdete nově u Poštovní spořitelny. Kreditka je dostupná ve dvou verzích. Podnikatelé si mohou vybrat mezi embosovanou MasterCard Standard s limitem 30 000– 500 000 Kč a neembosovanou MasterCard s limitem 15 000–50 000 Kč. Výše úvěru u jednotlivých podnikatelů může dosahovat až 10 % z ročního obratu v posledním zdaňovacím období. K úvěrovému účtu je možné pořídit si neomezený počet kre-

ditních karet. Minimální měsíční splátka úvěru je 5 %, bezúročné období trvá max. 45 dnů a vztahuje se i na výběry hotovosti (max. 90 % úvěrového limitu). Embosovaná MasterCard Standard přijde ročně na 500 Kč, elektronická MasterCard Unembossed stojí 250 Kč ročně. Úroková sazba je 19,20 % p.a. pro klienty Poštovní spořitelny a 21,60 % p.a. pro ostatní. Máte-li elektronické bankovnictví, uvidíte v něm průběžně transakce kreditní kartou.

HODNOCENÍ Je pěkné, že Poštovní spořitelna myslí na podnikatele a živnostníky. Přesně takto na ně myslí i GE Money Bank a Komerční banka, kde také získáte „podnikatelskou kreditku“. Pouze však v Komerční bance a v ČSOB/ Poštovní spořitelně si můžete vychutnat bezúročné období i pro výběry hotovosti (ale poplatku za výběr neuniknete).

Motorkářský úvěr se slevou

Hypotéka na hypotéku GE Money Bank Hypotéku si můžete nechat přefinancovat už i od GE Money Bank. Po doložení požadovaných dokumentů (zvláště ocenění nemovitosti) můžete u GE odcházet během hodiny se schválenou hypotékou. U ostatních bank se o schválení dozvíte do druhého dne. Přefinancování pak probíhá hladce. Své stávající bance oznámíte, že chcete během výročí fixace hypotéku splatit, a banka vám sdělí přesnou výši dlužné

částky. Tuto částku uhradí vaše nová banka, která po uvolnění zástavy původní bankou požádá katastrální úřad o záznam do katastru nemovitostí. Tento proces však již nevnímáte, jde “mimo vás”, pouze k němu udělujete souhlas. Přestože celá věc vypadá složitě, v praxi to vypadá asi takto: v lednu zaplatíte poslední řádnou splátku hypotéky, v únoru doplatí vaše nová banka zbývající část hypotéky a v březnu splácíte novou splátku vaší nové bance. Neplatíte za nic, služba je zdarma, platíte až za vedení úvěrového účtu 150 Kč měsíčně. Banka dokonce uznává i původní znalecký posudek na ocenění nemovitosti.

HODNOCENÍ Přefinancovat hypotéku teoreticky umí každá banka, ale celý proces se moc neliší od běžného sjednání hypotéky, takže spolehlivě každého zájemce odradí. Oproti konkurenci je u GE velkou výhodou, že zpracování hypotéky je zdarma, poplatek není ukryt ani v úrokové sazbě. Ve spojení se službou, kdy GE vám pomůže s převedením běžného účtu u vaší stávající banky k GE, je nabídka refincování hypoték silným konkurenčním nástrojem.

Pokud pro financování motocyklu Kawasaki využijete úvěr od Cetelem, obdržíte na motorku slevu 10 000 Kč. Nabídka se týká všech typů silničních motocyklů a čtyřkolek, ale nevztahuje se na motokrosové motocykly. Mimořádná sleva 10 000 Kč je v nabídce až do odvolání. Kawasaki Credit, úvěr určený na financování motocyklů Kawasaki, je klasický spotřebitelský úvěr od 50 000 do 500 000 Kč, přímá platba v prodejně se může pohybovat od 10 do 80 % z ceny motocyklu. Motocykl se stává ihned vaším majetkem a Cetelem na něj nepožaduje žádné zajištění. Pro úvěry do 300 000 Kč není nutné ani havarijní pojištění motocyklu (pro právnické osoby pro úvěry do 150 000 Kč). Při vyřízení úvěru lze sjednat havarijní pojištění a povinné ručení od společnosti Kooperativa a můžete využít pojištění schopnosti splácet úvěr, který vás ochrání v případě nepříznivých životních událostí, jako je např. dlouhodobá pracovní neschopnost nebo ztráta zaměstnání. Toto pojištění zajišťuje pojišťovna Cardif Pro Vita.

HODNOCENÍ Každá sleva potěší, takže pokud toužíte po motorce Kawasaki a nemáte potřebné finance, nabídku Cetelem rozhodně při zkoumání možností nevynechejte. Žádné záludnosti tam nejsou.



Cetelem

NOVINKY Čtyřicetiprocentní zajišťovák Česká spořitelna Nový ESPA-ČS zajištěný fond 25 najdete u České spořitelny. Fond nabízí zhodnocení investice až 8 % ročně a prodej potrvá do 26. dubna 2007. Funguje tak, že výnos za každé z pěti sledovaných období se uzamkne, takže se již po tomto uplynulém období nebude měnit. Uzamčené výnosy se na konci pětiletého období trvání fondu sečtou a vytvoří výnos, který bude investorům vyplacen. Fond je kombinací zajištění plné návratnosti investované částky a možnosti slušného zhodnocení. Výnos fondu závisí na vývoji kurzu akcií 25 velkých světových firem během daného roku.

HODNOCENÍ Fond zajišťuje plnou návratnost vložené částky a je určen pro investici na dobu pěti let. Výhodou je, že Česká spořitelna ho prodává bez vstupního poplatku po celé upisovací období a výstupní poplatek při setrvání ve fondu do 30. dubna 2012 je 0 %. Fondy České spořitelny patří mezi stabilní a kvalitní fondy.

Každoroční zhodnocení investice může být až 8 %, což je nejvýše 40 % za 5 let. Na počátku každého sledovaného období se vychází z aktuálních hodnot 25 podkladových akcií. Pokud kurz žádné ze sledovaných akcií nikdy během následujících 12 měsíců neklesne pod stanovenou bariéru, připíší si investoři 8 % zhodnocení. Při poklesu právě jedné ze sledovaných akcií si investoři připíší 6 % zhodnocení, při poklesu právě dvou akcií 4% zhodnocení, při poklesu právě tří akcií 2% zhodnocení. V případě poklesu čtyř a více sledovaných akcií si investoři nepřipíšou za daný rok žádné zhodnocení. Každá akcie, která kdykoli během sledovaného období klesne pod bariéru, sníží výnos fondu v daném období o dva procentní body. Bariéra bude stanovena procentem ze závěrečných cen akcií ze dne 2. května 2007, nejvýše však může být na úrovni 69 %.

Dodatková vyšší třída


Diners Club Každý, kdo si ke své stávající osobní kartě Diners Club pořídí dodatkovou kartu, zaplatí za vydání dodatkové karty jen 500 Kč. Standardní cena je přitom 2 500 Kč. Výhodný poplatek platí jen pro žádosti o dodatkovou kartu zaslané do konce dubna 2007. K základní kartě Diners Club je možné vydat až devět dodatkových karet. Všechny karty přitom mají stejné parametry, pokud jde o doplňkové služby a kvalitní pojištění. Karty Diners Club patří mezi tzv. charge karty, tj. karty s odloženou splatností až 55 dnů. Vyčerpanou částku je nutné vždy uhradit do 25. dne následujícího měsíce.

HODNOCENÍ Platební karty Diners Club se řadí mezi špičkové platební nástroje pro náročnou klientelu. Motivovat držitele platebních karet k pořízení dodatkové karty za zvýhodněných podmínek rozhodně není na našem trhu běžné, zvláště pokud jde o nabídku srovnatelnou se zlatými kartami. Patříte-li mezi držitele karty Diners Club, nabídku doporučujeme.


Expresní úvěr pro podnikatele GE Money Bank Úrokové sazby u podnikatelských úvěrů nazvaných Expres Business snížila pro podnikatele a živnostníky GE Money Bank. Jde o neúčelový úvěr, takže podnikatelé nedokládají záměr financování. Současně banka prodloužila maximální dobu splatnosti z 60 až na 84 měsíců. Neúčelové úvěry banka poskytuje až do výše 1 milionu Kč jako nezajištěné. Finanční prostředky máte k dispozici do druhého dne. Vyřízení a schválení úvěru Expres Business je zdarma. Banka slibuje, že se do 20 minut dozvíte, kolik si můžete půjčit, a do druhého dne pak máte peníze k dispozici na svém účtu u GE Money Bank. K tomu potřebujete přinést daňové přiznání, občanský průkaz a doklad o podnikání. Podle výše úvěru se základní úroková sazba pohybuje v rozmezí 8,9 %–11,9 % ročně. Kromě předčasného splacení úvěru (za poplatek) GE Money Bank také podnikatelům nově nabízí možnost jednorázové mimořádné splátky. Banka se rozhodla u živnostníků s dvouletou historií podnikání zrušit povinnost dokládat pevnou telefonní linku při schvalování půjčky, postačí jim předložit mobilní telefon s platnou paušální smlouvou.

HODNOCENÍ Nejde o zásadní novinku, ale jen o vylepšení stávající nabídky. Úrokové sazby patří mezi přijatelné. Mezi výhody patří „expresní“ rychlost. Uvažujete-li o úvěru, nabídku GE Money Bank nevynechejte.

Citroën C-Crosser Automobilky si na svém prvním kroku v dosud nevyzkoušeném segmentu dávají záležet. Jak je na tom Citroën s novým SUV C-Crosser? Samotné záměry automobilky vstoupit do segmentu SUV byly známy již dlouho. C-Crosser bude uveden ve třetím čtvrtletí tohoto roku na český trh.. Dominantou nového designu bude nesporně přední část C-Crosseru. Mohutný nasávací otvor, ostré linky jednotlivých prvků a nezvykle tvarované přední světlomety si určitě jen tak s něčím nespletete. Při pohledu zboku zaujme zvyšující se spodní hrana bočních oken, vzadu se ovšem přílišných výstředností nedočkáte. Největším lákadlem bude nesporně vysoká variabilita interiéru spolu se sedmi místy na sedění. Poslední dvojice sedadel bude sklopná do podlahy a prostřední lavice bude umožňovat podlouhlé rozložení sedadel s mezerami až 80 mm. Sedadla

dělená v poměru 60:40 budou na přání elektricky sklopná pomocí dvou ovládačů v zavazadlovém prostoru. Jejich sklopením tak vznikne zcela rovná podlaha, což usnadní přepravu velkých předmětů. Nakládání bude ulehčeno dvojitými dveřmi zavazadlového prostoru, jejichž spodní díl s nosností 200 kg se bude určitě také někdy hodit. Citroën C-Crosser bude 4,64 m dlouhý, 1,81 m široký a 1,73 m vysoký, přičemž rozchod kol dosáhne 2,67 m. Podvozek bude podle automobilky laděný velice komfortně, vpředu najdeme zavěšení McPherson, vzadu se objeví zavěšení víceprvkové. U modelu C-Crosser si může řidič vybrat mezi trojicí režimů, v závislosti na stavu vozovky a jízdním stylu:

pohon čtyř kol, pohon předních kol a pohon čtyř kol s uzávěrkou pro podmínky s nízkou adhezí. Všechny režimy mohou být použity prostřednictvím ovladače u řadicí páky. Při uvedení na trh bude francouzská novinka k dispozici s vylepšeným motorem 2,2 HDI s výkonem 115 kW (156 k) a točivým momentem 380 Nm. Svoji sílu bude přenášet přes šestistupňovou manuální převodovku a sériově bude dodávaný filtr pevných částic. Invaze francouzských automobilek do segmentu SUV je v současnosti v začátcích, avšak v blízké době se bude stupňovat rychlým tempem. O tvrdou konkurenci tak nouze určitě nebude. Příkladem může být v přibližně stejném období uvedený sesterský Peugeot 4007.

PENÍZE

PRODUKT PRO NIKOHO KAPITÁLOVÉ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ Kapitálové životní pojištění bývá často prezentováno jako produkt, pomocí kterého můžete dobře zhodnotit své prostředky. Ale pozor, jedná se především o pojištění! Pokud v něm chcete zhodnocovat své peníze, je to, jako byste kopali studnu polévkovou lžící, dlouho to trvá a výsledek je nevalný.

Jaroslav Bartoš

řestože je kapitálové životní pojištění produktem, který má především zabezpečit pojištěného v případě nenadálých událostí, je v poslední době mylně využíváno jako spořící produkt. Bohužel tuto mylnou představu o produktu podporují především samotné pojišťovny svými reklamními kampaněmi a také finanční zprostředkovatelé. O důvodech nemusíme vůbec pochybovat. Životní pojištění s kapitálovou složkou je totiž velmi dobrý obchod. A jelikož je zde pojistné vyšší než u rizikové životní pojistky, která kryje úplně stejná rizika, a jsou tedy pro pojišťovny logicky výnosnější, rozhodly se pojišťovny vyzdvihnout vedlejší parametr pojistek, tedy výnosy. Dnes je tento produkt v podstatě již zastaralý a pomalu a jistě je vytlačován modernějším investičním životním pojištěním, na které pojišťovny své reklamní kampaně přeorientovaly. Jedná se však hlavně o pojištění a spořící efekt je tady spíše jako bonus. A toto by měli mít na paměti ti z vás, kteří o tomto pojištění uvažujete nebo na ně již spoříte a očekáváte vysoké zhodnocení, které vám bylo kdysi v minulosti slibováno. Při ukončení smlouvy budete patrně velice rozčarováni. Až tedy uslyšíte z televize neotřelé „až budou děti starší, dáme to více na spoření“, raději si přepněte stanici.

P

Není životka jako životka Přestože by se mohlo zdát, že na trhu lze vybírat z několika typů životního pojištění, ve skutečnosti existují pouze tři, a to kapitálové životní pojištění (KŽP), investiční životní pojištění (IŽP) a rizikové životní pojištění (RŽP). Jakékoliv další pojistné produkty s přívlastkem životní jsou jen upravenou formou, popř. z marketingových důvodů líbivějším jménem pojmenovanou kopií výše uvedených. To, která rizika lze připojistit, je však odvislé od konkrétního produktu dané

pojišťovny. To, co lze připojistit u jedné, nemusí jít automaticky u konkurence.

Základní parametry KŽP Pojistné, které je ve smlouvě sjednáno, je rozděleno na dvě části. Jedna část slouží jako pojistné pro krytí rizik nahodilých událostí, ta druhá je pak určena k vytváření rezervy, která je použita k vyplacení sjednané pojistné částky. Výši pojistné částky vám pojišťovna garantuje a je součástí smlouvy. Často uslyšíte ve spojení s KŽP o garantovaném zhodnocení. Lépe to produkt prodává, ale fakticky je to nesmysl. Údajně garantované zhodnocení je totiž ve skutečnosti tzv. technická úroková míra, která slouží pojišťovně při pojistně-technických výpočtech, nemá však žádný přímý vztah k pojistnému nebo pojistné částce. Ať je skutečné zhodnocení jakékoliv, vy máte jistotu, že vám po řádném skončení smlouvy společnost vyplatí minimálně částku dohodnutou ve smlouvě. Technická úroková míra se u současných pojistek pohybuje v rozmezí 2 až 2,4 %. Dřívější pojistky uzavírané v devadesátých letech minulého století vám často zaručovaly zhodnocení i ve výši 5 a více procent. Těmto závazkům však nedokázaly pojišťovny dostát, a tak muselo Ministerstvo financí regulovat výši technické úrokové míry, která je od roku 2004 maximálně 2,4 %. Garance pojistné částky mimo jiné nutí pojišťovny, aby investovaly do bezpečných aktiv. Pokud však pojišťovna hospodaří lépe, než očekávala při počátečním výpočtu pojistného, o část své-


ho zisku se podělí s klienty. Můžete se tedy dočkat toho, že konečná vyplacená částka je vyšší, než jakou jste očekávali. Co se týče samotného pojištění rizik, pojistné, které je také sjednáno ve smlouvě, propadá v celé výši ve prospěch pojišťovny. Aby pojišťovna mohla správně určit vaši rizikovost, je součástí smlouvy i zdravotní dotazník.

Kapitálové životní pojištění POJISTNÁ RIZIKA Jako hlavní rizika každé kapitálové životní pojištění kryje riziko smrti a riziko dožití. Pokud tedy pojištěný zemře, je pojistná částka vyplacena oprávněné osobě uvedené ve smlouvě. Životní pojištění tedy nepodléhá dědickému řízení. Optimističtější variantou je, že se ve zdraví dožijete konce smlouvy a pak je vám vyplacena sjednaná částka pro případ dožití. Pojistná částka pro případ smrti i případ dožití bývají zpravidla stejné, ale nemusí to být pravidlem. Lze sjednat tato připojištění: Připojištění zproštění od placení pojistného v případě trvalé invalidity – pojišťovna přebere placení celého pojistného po dobu, na kterou je pojistná smlouva sjednána, v případě, že byl pojištěnému přiznán plný invalidní důchod. Pojištěný je nadále pojištěn na rizika, proti

Stát pojištění zvýhodňuje Zákon o daních z příjmů umožňuje odepisovat ze základu daně z příjmů zaplacené pojistné ve zdaňovacím období na jeho soukromé životní pojištění. Osoba poplatníka daně tedy musí být shodná s osobou plátce pojištění a pojištěného. Odpočet ze základu daně však lze uplatnit za předpokladu, že výplata pojistného plnění, tedy důchodu nebo pojistné částky, je ve smlouvě sjednána až po šedesáti měsících od uzavření smlouvy a současně nejdříve v kalendářním roce, v jehož průběhu dosáhne poplatník věku šedesáti let. U pojistných smluv s pevně sjednanou pojistnou částkou pro případ dožití musí být navíc tato minimální pojistná částka u smluv s pojistnou dobou od 5 do 15 let 40 000 Kč

kterým si sjednal pojistnou ochranu, včetně pojištění pro případ dožití. Pojištěný tedy nadále pokračuje ve spoření. Připojištění pro případ plné invalidity – k pojistnému plnění dochází stejně jako v předešlém případě tehdy, je-li pojištěnému přiznán plný invalidní důchod. Rozdíl je v tom, že navíc dostává ještě bolestné, které si ve smlouvě pro tuto situaci sjednal. Doplňkové rizikové pojištění – vhodné, pokud potřebujete zvýšit pojistnou ochranu pro případ smrti, např. z důvodu čerpání půjčky, a to na omezenou dobu. Připojištění pro případ civilizačních chorob – pojištění slouží především na hrazení nákladů spojených s léčením civilizačních chorob. Pojištěný si může dovolit nadstandardní formy léčení, které nehradí jeho zdravotní pojišťovna. Připojištění pro případ smrti způsobené úrazem – připojištění se používá pro zvýšení a u smluv s pojistnou dobou nad 15 let 70 000 Kč. Maximální odečitatelná částka činí jak pro zaměstnance, tak i pro osoby samostatně výdělečně činné 12 000 Kč ročně. Pokud uzavřete více pojistných smluv, částky pro odpočet se sčítají. V součtu však nesmíte překročit oněch 12 000 Kč. O zaplaceném pojistném pro účely daně z příjmů vám musí pojišťovna poslat potvrzení, které předáte v zaměstnání mzdové účetní nebo jej dáte jako přílohu k daňovému přiznání, pokud máte povinnost ho podávat.

Kdo by měl pojištění zvažovat Na kapitálové životní pojištění okamžitě zapomeňte, pokud ho zvažujete jako spoří-

KŽP VERSUS IŽP VERSUS OPF KŽP

IŽP

RŽP+OPF

Pojištění

ano

+

ano

+

ano

+

Výnos

nízký

-

vysoký

+

vysoký

+

Garance konečné částky

ano

+

ne

-

ne

-

Poplatky za vedení a správu

vysoké

-

vysoké

-

nízké

+

Provize zprostředkovateli

vysoká

-

vysoká

-

nízká

+

Likvidita bez sankcí

ne

-

ne 1)

-

ano

+

Přehlednost poplatků

ne

-

ne

-

ano

+

Přehled o vývoji hodnoty vložených prostředků 2)

ne

-

ne

-

ano

+

Možnost odpočtu od základu daně

ano

+

ano

+

ne

-

Daň z příjmů

15 %

-

15 %

-

0 % 3)

+

Ukončení bez sankcí

ne

-

ne

-

ano

+

Variabilita

ne

-

ano

+

ano

+

1) U investičního pojištění je možné po určité době činit výběry 2) Pokud splňujete nárok na odpočet pojistného od základu daně, je pojišťovna povinna na začátku roku poslat výpis o zaplaceném pojistném; u otevřených podílových fondů vám může chodit výpis po každém pohybu na účtu nebo lze kontrolovat přes internet.

pojistné částky pro případ smrti, ale k pojistnému plnění dochází tehdy, nastane-li smrt výlučně následkem úrazu. Připojištění pro případ trvalých následků způsobených úrazem – pojišťovna vyplácí finanční odškodnění ve výši, která odpovídá rozsahu poškození následkem úrazu. Připojištění denního odškodného v případě úrazu – pojištěný si zajišťuje náhradu mzdy v podobě denní dávky v případě pracovní neschopnosti z důvodu úrazu. Připojištění pro případ pobytu v nemocnici – denní dávka se vyplácí za dny, po které je pojištěný hospitalizován v nemocnici. Můžete si tak zajistit nadstandardní nemocniční péči, popř. sjednat pomoc v domácnosti v době své nepřítomnosti. Pokud jste z daleka, můžete z pojištění hradit náklady na cestovné při návštěvách. A další méně častá připojištění.

TYPY ŽIVOTNÍCH POJIŠTĚNÍ Kapitálové životní pojištění Produkt kryje především riziko smrti a v případě uplynutí doby, na kterou je pojištění sjednáno, je pojištěnému vyplacena garantovaná částka popř. důchod. Z části pojistného je vytvářena rezerva. Lze sjednat různá připojištění. Investiční životní pojištění Pojištění se zdá na první pohled velice podobné jako kapitálové životní pojištění. Zásadní rozdíl je dán ve spořící složce produktu. Spořící složka je pojišťovnou evidována na fiktivním účtu, který vzniká nákupem podílových jednotek otevřených podílových fondů. Zjednodušeně se dá říci, že investujete do podílových fondů přes pojišťovnu. Z tohoto důvodu zde není garantována částka při dožití konce smlouvy. I zde lze připojistit další rizika. Rizikové životní pojištění Pojištění slouží především ke krytí rizika smrti. Pojistnou událostí je smrt pojištěného z jakékoliv příčiny. Základní pojištění bývá někdy automaticky rozšířeno o tzv. zproštění od placení pojistného, jehož pojistnou událostí je přiznání plného invalidního důchodu pojištěnému nebo pojistníkovi a osvobození od placení pojistného. Pojistnou ochranu lze často rozšířit o krytí dalších rizik. Při rizikovém životním pojištění se nevytváří žádná rezerva a zaplacené pojistné plně propadá ve prospěch pojišťovny.

3) Výnosy jsou osvobozeny od daně v případě držení podílových listů po dobu delší než šest měsíců


PENÍZE cí produkt. Jestli jste stále na pochybách, přeskočte rovnou na odstavec týkající se výnosů. O pojištění nenadálých rizik, která postihují vaše zdraví, byste měli přemýšlet tehdy, jste-li rodiče nezletilých dětí nebo žijete s partnerem. Vaší smrtí, úrazem či dlouhodobým pobytem v nemocnici se totiž vašim nejbližším může rapidně snížit životní úroveň v důsledku ztráty části nebo celého vašeho příjmu. V případě kapitálového životního pojištění byste však měli správně nastavit poměr mezi rizikovou a spořící složkou. Pokud však zvažujete pojištění, je pro vás nejlepší variantou založení rizikového životního pojištění bez spořící složky. Samotné rizikové pojištění je sice o něco dražší, než část pojistného určená na pojištění rizik u kapitálového životního pojištění, nicméně to, co byste ušetřili na pojištění, ztratíte na poplatcích. Pojištění životních rizik byste ale rozhodně neměli opomíjet v případě, že splácíte úvěr, leasing nebo hypotéku. Pokud ovšem nechcete, aby se vaše rodina v případě pojistné události dostala do finanční tísně a přišla tak o automobil, který je v majetku leasingové společnosti, nebo o střechu nad hlavou, která je v zástavě na hypotéku. Z pojistného plnění pak můžou vaši blízcí vzniklé dluhy splatit. Ale i když jste v životě sám, nemusíte se tomuto pojištění vyhnout. Některé banky či leasingové společnosti totiž založení životního pojištění po svých klientech přímo vyžadují jako jeden ze způsobu krytí půjčených peněz.

KŽP a výnosy Už jsme se dověděli, že spořit s KŽP rozhodně ne. Co však dělat, když se chci pojistit a zároveň si chci i spořit? Přestože kapitálové životní pojištění se tváří, že je k tomu přímo určeno, opak je pravdou. Spořící složka je zhodnocována velice nízkým úrokem kvůli garanci pojistné částky. Důležitějším faktorem však je, že z placeného pojistného vám velmi podstatnou část ukrojí provize zprostředkovateli a poplatky pojišťovně. A k tomu všemu podléhají výnosy při vyplacení konečné částky dani z příjmů ve výši patnácti procent. To vše dělá z kapitálového životního pojištění velmi nezajímavý a předražený produkt s nulovou likviditou (pokud nechceme tedy platit žádné sankční poplatky), který nemůže rozumný finanční poradce nikomu nabídnout. Lepší variantou kombinace spoření a pojištění je investiční životní pojištění, které je sice variabilnější a výnosnější než KŽP, přesto je zatížené vysokými poplatky a daní z výnosů. Nejvhodnější variantou se tedy jeví kombinace rizikového životního pojištění a přímého investování do otevřených podílových fondů. Přestože je rizikové pojištění mírně dražší, rozhodně nedosáhne celkových nákladů jako rezervotvorná životní pojištění. Výhodou investice do podílových fondů je její osvobození od daně z příjmů v případě držení podílových listů po dobu delší než šest měsíců. Další výhodou je velmi

PŘIBLIŽNÁ HONDOTA INVESTICE PO 20 LETECH PŘI PRAVIDELNÉM MĚSÍČNÍM VKLADU 1 000 KČ

Kapitálové životní pojištění Stavební spoření Penzijní připojištění Investiční životní pojištění Otevřené podílové fondy 200 000

400 000

600 000

800 000

ROČNÍ ÚSPORA NA DANI PRO PŘÍJEM V KČ Měsíční pojistné

Roční daňová úleva

od 0

od 121 200

od 218 400

do 121 200

do 218 400

do 331 200

nad 331 200

100 Kč

1 200 Kč

144 Kč

228 Kč

300 Kč

200 Kč

2 400 Kč

288 Kč

456 Kč

600 Kč

384 Kč 768 Kč

300 Kč

3 600 Kč

432 Kč

684 Kč

900 Kč

1 152 Kč

400 Kč

4 800 Kč

576 Kč

912 Kč

1 200 Kč

1 536 Kč

500 Kč

6 000 Kč

720 Kč

1 140 Kč

1 500 Kč

1 920 Kč

600 Kč

7 200 Kč

864 Kč

1 368 Kč

1 800 Kč

2 304 Kč

700 Kč

8 400 Kč

1 008 Kč

1 596 Kč

2 100 Kč

2 688 Kč

800 Kč

9 600 Kč

1 152 Kč

1 824 Kč

2 400 Kč

3 072 Kč

900 Kč

10 800 Kč

1 296 Kč

2 052 Kč

2 700 Kč

3 456 Kč

1 000 Kč

12 000 Kč

1 440 Kč

2 280 Kč

3 000 Kč

3 840 Kč

nad 1 000 Kč

12 000 Kč

1 440 Kč

2 280 Kč

3 000 Kč

3 840 Kč

PTALI JSME SE ZA VÁS Marek Vích Kooperativa, pojišťovna Nemyslíte si, že produkt Kapitálové životní pojištění je již zastaralý a měl by své místo uvolnit modernějšímu Investičnímu životnímu pojištění? Rozhodně ne. Určitě existují konzervativní klienti, kteří nechtějí nést investiční riziko a dávají přednost jisté garanci výše pojistného plnění (vyplacených peněz) na konci pojištění. Kdo by měl o těchto pojištěních uvažovat, resp. kterému klientovi byste je doporučil? Investiční životní pojištění je vhodnější pro klienty - “investory“ s menší averzí vůči riziku, tedy pro klienty, kteří chtějí zároveň s pojistným krytím využít možnost dosažení vyššího zhodnocení „spořící části“ pojistného, než


u klasického kapitálového pojištění. Investiční životní pojištění navíc dokáže flexibilněji reagovat na změnu klientovy životní situace a potřebu většího, či menšího krytí možných rizik (úprava pojistného krytí, přidání/ odebrání například úrazového připojištění apod.). Není pro klienta výhodnější samotné rizikové pojištění a volné prostředky investovat např. do podílových fondů? Srovnání životního pojištění s investicí do podílových fondů se provádí těžko, je-li to vůbec možné a korektní. V rámci životního pojištění může klient využít určitý komfort „balíčku“, možnost měnit poměr rizikové a spořící resp. investiční složky v produktu, servis poskytovaný pojišťovnou. Samostatná riziková pojištění budou navíc dražší, než doplňková pojištění sjednávaná v rámci rezervotvorných životních pojištění. Správa smluv životních pojištění se všemi možnými službami je na druhé straně výrazně nákladnější, než prosté investování do podílových fondů.

Kapitálové životní pojištění vysoká likvidita (u některých fondů jenom tři dny) a především máte své spoření resp. investování plně pod kontrolou. RŽP si sjednáte na tak dlouho, jak potřebujete, a když smlouvu chcete vypovědět dříve, jednoduše přestanete platit. Náklady na vedení a správu podílových listů jsou mnohem nižší než u životních pojištění a hlavně znáte jejich výši. U investičního a kapitálového životního pojištění se o poplatcích nic nedozvíte, a pokud ano, tak ani pořádně nevíte, čeho se týkají. Pokud nejste s fondem spokojeni, lehce jej zaměníte. Nabídka je velice rozsáhlá, takže vaše portfolio může být velice pestré jak z regionálního hlediska, tak oborového, měnového nebo z pohledu podkladového aktiva. Nemáte-li peníze na spoření, klidně pár měsíců podílové listy nenakupujete a nemusíte za to platit žádné sankce. Velmi zajímavým faktorem je i samotné vlastnictví podílových listů. Investiční společnost účtuje zvlášť o svém majetku a zvlášť o majetku podílníků. Pokud by náhodou společnost zkrachovala, převezme správu fondu jiná společnost, a podílník tak o své peníze nepřijde. Pokud investujete do podílových fondů přes investiční životní pojištění, je to úplně naopak. Vaše podílové jednotky jsou majetkem pojišťovny.

KOMENTÁŘ AUTORA Obchodní taktiky mnoha finančních poradců jsou někdy opravdu k neuvěření. „Při určitém nastavení vašich produktů můžete získat až 12 480 korun od státu“, sdělí vám finanční poradce, který sotva pochopil, že existuje nějaký finanční trh a už se vydává za finančního odborníka. Nic na tom, že po jednom nebo dvou školeních své mateřské firmy je spíše finančním embryem než fundovaným odborníkem. Možná ani netuší, jak se k oné částce vůbec došlo. Možná, že kdyby tušil, ani by vám to jako „odborník“ nevykládal. Na to, abyste skutečně tuto částku od státu získali, musí se váš měsíční příjem pohybovat na úrovni třiceti tisíc. Zároveň byste museli vložit na různé finanční produkty kolem 4200 korun. I kdybyste však toto splňovali, nelze říct, že jste udělali dobře.

Podstatnou část (3840 Kč) ze zmíněné bonusové částky od státu tvoří možná daňová úleva při odpočtu pojitného na životní pojištění od základu daně. Poradce už vám ale nepoví, že celková suma, kterou získáte od státu na úlevách, zdaleka nepokryje vysoké náklady pojistného, jejichž podtstatnou část tvoří právě jeho provize. Teprve za několik let dosáhne hodnota účtu na KŽP nebo IŽP hodnoty toho, co jste tam skutečně vložili. Tedy pokud budete mít štěstí. Produkt totiž začíná být „výnosný“ až po několika letech, a jeho výnosnost je odvislá od hospodaření pojišťovny resp. od vývoje na finančních trzích. A aby toho nebylo málo, při ukončení smlouvy musíte kapitálové výnosy zdanit. To vám také jaksi zapomněl pan finanční poradce sdělit. Proto vám jednoznačně doporučuji, pokud se potřebujete pojistit, využijte rizikové životní pojištění a volné prostředky investujte do otevřených podílových fondů. Pokud si pořídíte KŽP nebo IŽP, jen vyhazujete peníze oknem.

inzerce

PojištČní mĤžete spojit se zajímavou investicí Podle údajů z letošního a loňského roku se na špici zájmu klientů stále drží investiční životní pojištění... To je určitě pravda. Značná část nově sjednaných pojistek tvoří investiční životní pojištění. Klienti se orientují čím dál více směrem, který jim umožňuje aktivně se podílet na rozhodování o tom, jak a kam budou jejich investice směřovat, a také chtějí aktivně pracovat s riziky – měnit pojistnou ochranu podle aktuální životní situace. Kooperativa například úspěšně uvedla na trh produkt tohoto typu s názvem Perspektiva. U klientů slaví úspěch i proto, že neplatí žádný poplatek za správu fondů. Podle dostupných údajů si klienti na investičním životním pojištění cení především variability, kterou nabízí… Vysoká variabilita, tedy možnost přizpůsobit parametry vždy klientovi„na míru“, je jednou z klíčových vlastností těchto produktů - je možné v průběhu pojištění měnit téměř všechny parametry, jako je například pojistná částka, výše pojistného, a vybrat si z široké škály připojištění. Klienti by mohli investovat do podílových fondů i přímo, avšak oproti tomu má investiční životní pojištění řadu výhod – za největší plus lze bezesporu považovat pojistnou ochranu. Jsou kryta rizika smrti nebo dožití, vedle nich pak úraz, závažná onemocnění, pracovní neschopnost, pobyt v nemocnici a podobně. Nezanedbatelná je i možnost snížit daňový základ o zaplacené pojistné. Na tyto produkty tedy můžeme pohlížet tak, že se jedná o plnohodnotné životní i úrazové pojištění, které je spojeno se zajímavou investicí.

Hana Machačová členka představenstva Kooperativy

Není ale potřeba, aby se klient dobře orientoval na finančních trzích? Detailně znát podmínky na finančních trzích nezbytné není. V tomto směru je náš pojišťovací poradce připraven zodpovědět jakýkoli dotaz, poskytnout všechny informace a komplexní poradenství tak, aby si klient zvolil investiční strategii, která vyhovuje jeho povaze – konzervativní, dynamickou nebo progresivní – podle toho, jak je kdo ochoten riskovat. Ke snížení rizika přispívá i délka – tento produkt slouží jako dlouhodobá investice na deset a více let. Je taková investice výhodná a dostatečně bezpečná? Pro větší výnos logicky musí být klient ochoten více riskovat, nicméně případným nepříznivým vlivům investovaní se pojišťovny snaží předejít především vhodnou volbou investičního portfolia, které je řízeno jejich investičními profesionály. To znamená, že investice není vložena přímo do jednotlivého fondu, jehož výkonnost je závislá na určité komoditě nebo regionu. Ve většině případů se jedná o tzv. fond fondů. Prostředky tedy nejsou investovány do jednoho konkrétního akciového nebo dluhopisového titulu, ale do fondů, které jich sdružují desítky. Tím pádem

se rozloží riziko na nejmenší možnou míru. V praxi to znamená, že když se zrovna nedaří americkým akciovým fondům, dorovná vzniklý propad ve výkonnosti například fond investující do farmaceutiky v Evropě. Navíc v dnešní době je již standardem, že složení jednotlivých fondů se neustále mění, a přizpůsobuje se tak situaci na světových trzích. Možná to zní trochu složitě, ale není to tak – stačí se nebát objevit v sobě investora. Navíc odborníci v pojišťovnách vždy a rádi klientům poradí a zodpoví veškeré otázky. A ptáte se, jestli je taková investice bezpečná? Jenom ve fondech zpravovaných investiční společností ERSTE Sparinvest jsou vloženy prostředky v celkovém objemu 30 miliard eur, což je 840 miliard korun. Pro některé klienty jsou ale přesto zajímavější produkty, které zaručují garantovaný výnos. Můžete je stručně představit? Pro takové zájemce máme například pojištění Renta Profit. Jeho princip spočívá v tom, že klient složí určitou částku na pevně stanovenou pojistnou dobu (5-8 let) a před jejím uplynutím se rozhodne, jakým způsobem mu Kooperativa peníze vyplatí. Má na výběr mezi jednorázovou výplatou pojistné částky, nebo rentou, kterou mu budeme vyplácet 5 nebo 10 let. Výhodou je, že Kooperativa po celou dobu klientovy peníze zhodnocuje a připisuje k nim i podíly na zisku společnosti. Kooperativa garantuje zhodnocení úspor od 2,43 do 3,37 % p. a., a to podle délky trvání pojištění, věku a pohlaví klienta. I s podíly na zisku dosahujeme pravidelně zhodnocení více než 4 %, což je na dnešní poměry velmi nadstandardní. Pokud bych to měla shrnout, pojištění Renta Profit je ideálním způsobem, jak bezpečně za kratší dobu zhodnotit volné finanční prostředky a přitom mít možnost se na konci pojištění rozhodnout pro optimální způsob výplaty. Ne každý člověk má ale k dispozici dostatečně velký obnos, aby byl výsledný efekt tohoto pojištění zajímavý… To si samozřejmě uvědomujeme. Pro klienty, kteří upřednostňují pravidelné platby po menších částkách, je určeno pojištění Renta Garant. Peníze jsou opět zajímavě zhodnocovány a renta je zde klientům vyplácena buď jednorázově, nebo doživotně. Navíc si můžete zvolit garantovanou dobu výplaty 5-20 let, což znamená, že pokud by renta nemohla být vyplácena přímo vám, Kooperativa ji bude vyplácet po stanovenou dobu vašim blízkým. Ještě bych dodala, že výhodou je možnost odpočíst pojistné od daňového základu, a to až do výše 12 000 Kč ročně, a možnost připojistit se pro případ invalidity – to znamená, že i když je klient v invalidním důchodu, pojištění běží dál, ale klient už nic nehradí – platí za něj pojišťovna.

PENÍZE PTALI JSME SE ZA VÁS Petra Vachová IBS - Invest Brooker Service, vedoucí servisního oddělení

dy to, co klient požaduje. Celkové konečné zhodnocení vložených prostředků se pohybuje od 1 do 2 %. Sjednávat produkty zastaralé a nevýhodné pro klienta není cílem naší společnosti.

Vaše společnost ve své produktové nabídce nemá kapitálové životní pojištění (KŽP). Co je důvodem?

Mezi klienty stále převládá kapitálové životní pojištění před investičním životním pojištěním. Myslíte si, že je KŽP vhodným produktem k naspoření finančních prostředků na stáří? Je to jedna z forem možného spoření na stáří, ale z mého pohledu již nejméně vhodná, pokud tedy pominu peníze na termínovaných vkladech a podobných formách „zhodnocení“. KŽP není nejvhodnějším produktem na zajištění prostředků na stáří. Dokonce bych řekla, že je jednou z nejnevýhodnějších forem. Klient je sice po celou dobu životně pojištěn, ale pojistné částky jsou tak nízké, že se nedá vůbec hovořit o kvalitním zajištění. Klienti jsou však na něj již zvyklí, využívají ho po desetiletí a velmi málo jsou ochotni něco na zavedených zvyklostech měnit. Je to také tím, že jsou velmi

KŽP jako takové hodnotíme jako již zastaralý produkt, a to hned z několika důvodů. Klient nemůže ovlivnit investování svých vložených prostředků a veškerou zodpovědnost tak nechává na pojišťovně. To se dále projevuje v nižším zhodnocení, než je v dnešní době obvyklé. Z pohledu daňových úlev musí klient splňovat podmínku minimální pojistné částky. V případě nečekané události, kdy klient potřebuje sáhnout na své peníze, dostává celé odbytné a to nemusí být mnoh-

málo informováni o jiných a modernějších způsobech zhodnocování prostředků. Nemalou roli v tom hraje reklama od známých pojišťoven na nejlepší produkty na trhu. Jedná se ale stále o KŽP. Je to ovšem na rozsáhlejší vyjádření, proč se tak děje ze strany pojišťoven. Na druhou stranu je nutné dodat, že pojišťovny stále více nabízejí IŽP, ale přeorientování se na nové a výhodnější možnosti spoření je dlouhodobý proces. Důvodem, proč lidé stále využívají více KŽP, je pravděpodobně neznalost produktů, které trh nabízí. Mohli bychom se pustit do dlouhé debaty, proč poradci neinformují o IŽP a jiných možných formách spoření na stáří. Mám-li to však shrnout v pár bodech, domnívám se, že tomu tak je proto, že KŽP je jednodušší na vysvětlení pro poradce a snadnější na pochopení pro klienta. Významnou roli hraje provizní motivace pro poradce a garantovaná výplata pojistné částky pro klienta. Významný vliv mají také historicky sepsané smlouvy, které je mnohdy nevhodné přepracovávat.

Ptali jsme se vás

Máte uzavřené životní pojištění? Martina, 30 let, na mateřské dovolené Životní pojištění mám, počítám s tím, že tu naspořenou částku za čas vyberu. Spořím od 18 let a dávám tisíc korun měsíčně.

Lucie, 25 let, barmanka Nemám životní pojištění. Ještě jsem na to nemyslela, ale peníze investuji do stavebního spoření. O životní pojištění se ale v budoucnu zajímat budu.

Petr, 34 let, podnikatel Žádné životní pojištění jsem dosud neuzavřel a nemám to v budoucnu v plánu. Vlastní peníze totiž investuji výhradně do akcií.

Ivo, 30 let, právník Životní pojištění nemám. Myslím si, že se mi nevyplatí finanční prostředky investovat takovým způsobem. Peníze dávám do bydlení.

Radovan, 35 let, stavbyvedoucí Takové pojištění mám, kvůli krytí hypotéky, to znamená je tam nějakých asi 200 -300 tisíc jako cílová částka. Ale jinak bych se o to nezajímal.

Milena, 41 let, na mateřské dovolené Životní pojištění mám. Až mi bude 60 let, dostanu 350 tisíc korun. Zřídila jsem si ho také proto, kdyby se mi něco stalo. Syn by dostal finační hotovost.


PENÍZE

BANKA PŘES TELEFON Telefonní bankovnictví při souboji s jeho internetovým rivalem ještě nemá „odzvoněno“. Naopak, za určitých situací budete velmi rádi, že tuto možnost u své banky naleznete.

Dalibor Chvátal

elefonní bankovnictví patří mezi nejstarší formy přímého bankovnictví. V dobách, kdy byl internet ještě v plenkách, mobilní sítě GSM teprve vnikaly v plánech inženýrů, byl telefon jedinou dostupnou alternativou, jak se spojit s bankou bez nutnosti návštěvy pobočky. V současné době většina bank maximálně preferuje internetové bankovnictví. Jde o celosvětový trend, protože internetové bankovnictví umí nabídnout velmi přehledné a pohodlné ovládání bankovního účtu. Zatímco při telefonickém rozhovoru s operátorem banky musíte mít připravené instrukce pro banku dopředu, ať už na papíře nebo ve své hlavě, u internetového bankovnictví toto neřešíte. Svůj účet máte před sebou, stránky jsou dobře graficky zpracované a na potvrzení transakce máte dostatek času. Když pomineme bezpečnost internetového bankovnictví, která je spíše otázkou kompromisu mezi uživatelským pohodlím a skutečným bezpečím, zásadní nevýhodou internetového bankovnictví je, že k němu potřebujete přístup na internet. A to může být někdy problém. Kdo někdy zažil potřebu naléhavě zjistit stav účtu, ověřit transakci nebo dokonce urgentně zadat příkaz k úhradě a neměl zrovna u sebe notebook s internetovým připojením, by mohl povídat. Záchranou může být pro tyto případy mobilní bankovnictví, protože bankovní SMS poslaná z mobilního telefonu se snáze „protlačí“ i horším signálem, a to i v zahraničí. Potřebujete-li však něco se svojí bankou podrobněji rozebrat, pomůže vám jedině telefonní bankovnictví.

T

Dostupnost odkudkoliv Mezi výhody telefonního bankovnictví patří jeho jednoduchost a dostupnost. Zatímco k internetovému bankovnictví je přece jen potřeba alespoň uživatelsky znát základy internetové komunikace, bezpečnostní minimum při spojení počítače s bankou a u některých starších osob zase vznikají problémy se správným pochopením zadání parametrů bankovní SMS u mobilního bankovnictví, u telefonního bankovnictví tyto starosti odpadají. Nejenže (až na jedinou výjimku) jste spojeni s živým operátorem, takže se

s ním už nějak domluvíte, ale hlavní je, že telefonovat zvládne každý. Telefonní bankovnictví oceníte i v zahraničí, potřebujete-li se spojit s bankou. Přestože telekomunikační poplatky budou samozřejmě dražší, dovoláte se na zástupce vaší banky a s ním vyřešíte potřebné požadavky. A o to přesně jde.

Vyčkejte, prosím, jste v pořadí… Každá služba může být úžasná a skvělá, pokud funguje, jak má. I telefonní bankovnictví umí být vaším pomocníkem, ale musíte se dovolat. To je zásadní předpoklad úspěchu. Právě úspěšností dovolání se operátora, čekací dobou a kvalifikovanou reakcí pracovníka zákaznického servisu banky se měří spolehlivost této služby. A zde panují mezi bankami významné rozdíly. Mezi rozhodující faktory patří i doba, ve kterou voláte do banky. Jiná situace je během dne, případně během nejvytíženějších hodin okolo poledne, a jiná v noci, kdy v telefonním centru pracuje méně lidí. Na hodině vašeho telefonátu závisí i úspěšnost vyřešení vašeho požadavku. Zatímco příkaz k úhradě nebo malé změny zvládne jakýkoliv operátor, pomoc s vydáním nouzové karty v zahraničí nebo nouzové hotovosti může být pro něj nepřekonatelným problémem a vyřeší to s vámi jen pracovník denní směny, protože se může obrátit na další specialisty v bance (a ti v noci spí, viz minulé číslo OF o ztrátě platební karty v zahraničí). Velké rozdíly jsou i ve způsobu autentizace klienta. To je identifikační proces banky, kterým klient při telefonickém kontaktu s operátorem prokazuje, že je to opravdu on, kdo s bankou komunikuje. Zatímco v Komerční bance se bez přihlašovacích údajů k živému operátorovi nedostanete, v ostatních bankách se s ním můžete spojit přímo.

Přímé bankovnictví šetří bance náklady V rámci studie Multi-Channel Banking oslovila společnost Campgemini v roce 2006 vedoucí představitele 41 retailových bank z celého světa (16 bank v eurozóně, 15 mimo eurozónu, 5 v Číně a 5 v Severní Americe).


Výzkum potvrdil rostoucí význam, který přisuzují bankéři kanálům přímého bankovnictví, a to jak z hlediska míry využívání přímého bankovnictví klienty, tak i z hlediska tržeb, které kanály přímého bankovnictví generují. Mezi dotázanými bankami je v současnosti v průměru poskytováno 18 % veškerých služeb prostřednictvím internetu a 9 % přes telefon. Podle odhadů vzroste tento podíl do roku 2010 na 28 % transakcí prostřednictvím internetu a 12 % prostřednictvím telefonu. Podíl transakcí uskutečněných přímo na pobočce klesne do roku 2010 ze současných 42 % na přibližně 30 %.

Telefonní bankovnictví v Česku Telefonní bankovnictví v České republice pomalu dává přednost internetovému přístupu do banky až na jednu výjimku, a tou je Komerční banka. Té klienti využívající telefonní bankovnictví naopak přibývají. Je to do jisté míry způsobeno její historií i firemními zákazníky, kteří u Komerční banky tento kanál často preferují. Službu telefonního bankovnictví najdete pouze u několika bank.

Citibank Prostřednictvím služby CitiPhone můžete provádět s účtem všechny operace bez omezení. Dlužno dodat, že některé operace můžete provést jedině prostřednictvím telefonního bankovnictví. Citibank umí zadat povolení k inkasu prostřednictvím internetového bankovnictví, ale jeho změnu nebo zrušení už musíte provést telefonicky (a patřičně za to zaplatit). Klienti CitiGold mají svoji vlastní telefonickou linku a speciální podporu CitiGold s číslem 233 062 424. Nijak nepřeháním, pokud napíšu, že po založení účtu u Citibank už nikdy nemusíte na její pobočku. Citibank si na telefonním bankovnictví hodně zakládá a jeho prostřednictvím často vyřídíte více, než na pobočce – svoje know-how si přivezla od své matky z USA. Bohužel, právě při využívání „světového“ telefonního bankovnictví CitiPhone od české Citibank je někdy k úspěšnému vyřešení problému potřeba trpělivost. Rekla-

Telefonní bankovnictví maci či požadavek totiž telefonní bankéř nevyřizuje přímo, ale záležitost jen předá na klientský servis. Přístup k účtu je zajištěn číslem debetní nebo kreditní karty CitiCard a kombinací dvou znaků šestimístného číselného kódu T-PIN. Další ověření pak pro vyšší bezpečí provede telefonní bankéř. Transakce nebo změna zadaná přes telefon je vždy o 9 Kč dražší než přes Internetové bankovnictví, (tj. příkaz k úhradě, trvalé platby, inkaso apod.). Klientské centrum CitiPhone sídlí v Praze.

Česká spořitelna Když jako první banka v zemi spustila Česká spořitelna telefonní bankovnictví, službu Sporotel, ta měla jen málo společného se současnou službou Servis 24, která svoji činnost zahájila v srpnu 2001. Klientské centrum provozuje bezplatnou poradenskou linku a e-mailovou schránku, telefonní bankovnictví i speciální linky pro pomoc s přímým bankovnictvím. Prostřednictvím služby Servis 24 můžete bez omezení provádět všechny tuzemské a zahraniční platby včetně některých nastavení platebních karet. Pro zásadní změny už musíte na pobočku, ale pro běžné potřeby vám Servis 24 běžně nahradí jakýko-

liv jiný přímý kanál nebo pobočku. Přístup k účtům po telefonu je zabezpečen klientským číslem a bezpečnostním heslem, případně bezpečnostním kódem. Jejich zadáním vždy před zahájením pasivních a aktivních transakcí na účtu je provedena vaše identifikace a ověřena vaše totožnost. Tuzemský příkaz k úhradě zadaný prostřednictvím hlasového automatu stojí stejně jako při zadání přes internet, tedy 2 Kč, živý telefonní bankéř je pak o 1,50 Kč dražší. Trvalé příkazy, inkasa a SIPO lze telefonicky zadávat, měnit i rušit bez poplatku. Klientské centrum sídlí v Prostějově.

Československá obchodní banka Linka 24 je automatickou součástí balíčků služeb, jedinou výjimkou je běžný účet, kde je zpoplatněna. Systém bezpečnosti se skládá ze dvou částí. Tou první je identifikace na základě sdělení vašeho identifikačního čísla, které je z důvodu bezpečnosti odlišné od čísel vašich účtů a bude vám přiděleno při zřízení. Po úspěšné identifikaci následuje autentizace na základě vašeho PINu a hesla, kde z těchto údajů sdělujete pouze vybrané znaky. Identifikační číslo je vždy osmimístné číslo, PIN

je vždy pětimístné číslo, heslo si můžete zvolit a jde o šesti- až desetimístný alfanumerický údaj (možná je kombinace písmen a číslic, pouze písmen nebo pouze číslic, přičemž se rozlišují malá a velká písmena). Pro odblokování se z důvodu bezpečnosti musíte osobně dostavit do kterékoli pobočky ČSOB. Prostřednictvím Linky 24 můžete provádět všechny běžné tuzemské a zahraniční transakce. ČSOB disponuje i řadou specializovaných linek zvláště pro služby přímého bankovnictví a platebních karet. Ani ČSOB nerozlišuje cenu za změny parametrů trvalých příkazů a inkas, ale rozlišuje způsob, jakým byl trvalý příkaz zadán nebo změněn. Pokud zadáte trvalý příkaz přes internet, vždy vás následná platba přijde na 3 Kč. Jestli pro jeho zadání využijete Linku 24, budete následně vždy platit 6 Kč za další platby téhož příkazu. Klientské centrum sídlí v Pardubicích.

eBanka Telefonní bankovnictví bylo v eBance vždy nedílnou součástí účtu již od začátků působení banky v květnu 1998. Přesto vzhledem k cenové strategii je vnímáno spíše jako doplňkový kanál, protože až na jednu výjimku při použití tohoto kanálu zaplatíte příinzerce

PENÍZE platek 20 Kč k ceně transakce. Výjimkou je speciální cenový program eLinka, který je prioritně určen pro využívání telefonického bankovnictví (příplatek 4 Kč k ceně transakce), ale na druhé straně draze zpoplatní použití internetu (příplatek 20 Kč). V eBance se telefonicky prokazujete buď autentizačním kódem zaslaným na mobilní telefon, nebo prostřednictvím osobního elektronického klíče. Klientské centrum sídlí v Olomouci.

GE Money Bank Využívat telefonní bankovnictví GE Money Bank je jen pro velké fandy, kteří mají rádi komunikaci s hlasovým automatem. Pro bankovní transakce GE Money Bank nemá živého bankéře a vše plně obstarává automat. Jeho prostřednictvím lze zadat jen tuzemský korunový příkaz (3 Kč). Cena se neliší od použití internetového bankovnictví a ve spojení s placenou linkou telefonního bankovnictví je tato služba spíše jen nouzovým kanálem, než hlavní transakční žilou. Služba je zpoplatněna měsíčně ve výši 39 Kč, ale v rámci konta Genius a Genius Aktiv je telefonní bankovnictví v ceně balíčků služeb. Přístup je zabezpečen zadáním identifikačního čísla a šesti- nebo až osmimístného PIN. Mimo to má GE Money Bank i další dceřiné společnosti GE Money Multiservis a GE Money Auto zákaznickou linku, na které se můžete dozvědět základní informace o produktové nabídce. Protože GE Money Multiservis nemá vlastní pobočkovou síť, můžete řešit požadavky na změny a další potřeby přímo se zákaznickým servisem této společnosti. Klientské centrum sídlí v Ostravě a další část ještě v Praze, během letošního roku však budou všechny zákazníky společnosti GE Money obsluhovat už výhradně ostravští telefonní specialisté.

HVB Bank Telefonní bankovnictví HVB Bank umožňuje všechny běžné tuzemské a zahraniční platby včetně zadání, změny a rušení trvalých příkazů a inkas. Jeho vedení je automatickou součástí balíčků služeb Konta Pohoda, Rodina a Komfort, pouze u běžného účtu je zpoplatněno částkou 50 Kč (resp. u konta Pohoda, pokud si majitel balíčku vybral dva jiné typy přímého bankovnictví). Tuzemský příkaz k úhradě zadaný přes telefon je dražší o 3,50 Kč (celkem tedy 7 Kč), ale u ostatních plateb banka způsob zadání nerozlišuje a telefonní bankovnictví lze používat jako plnohodnotnou náhradu přístupu přes internet. K telefonnímu bankéři se „prokoušete“ přes automat po zadání identifikačního čísla, dvou náhodných číslic vám přiděleného číselného hesla pro telefonní bankovnictví a pak vás ještě ověří telefonní bankéř podle hesla, které jste zadali na pobočce při zřízení

služby. Automat neumí zadat příkaz k úhradě, ale umí nahlásit posledních 15 transakcí na účtu. Klientské centrum HVB Bank sídlí v Praze.

Komerční banka Jako jedna z mála bank se může Komerční banka chlubit narůstajícím počtem zájemců o využívání jejího telefonního bankovnictví. Jeho prostřednictvím můžete provádět všechny běžné tuzemské a zahraniční platby včetně změn. Za telefon se u KB připlácí, takže se vám příkazy k úhradě takto zadané prodraží o tři koruny oproti zadání přes internet (tj. celkem 6 Kč). Telefonní bankovnictví stojí 55 Kč měsíčně, ale je součástí mnoha balíčků služeb. Specialitou je internetová verze Expresní linka plus, která za příplatek 10 Kč měsíčně umožňuje i základní ovládání účtu přes internet při stejném způsobu zabezpečení jako u Expresní linky. Ta je zabezpečena pomocí vstupního PINu a hesla, nebo lze využít i vyšší zabezpečení pomocí karty optického klíče (klíč stojí jednorázově 1 000 Kč, případně je v ceně balíčku A-konto). Za nefér lze považovat účtování poplatku za zřízení a změnu povolení k inkasu přes telefonní bankovnictví, protože online alternativa neexistuje (dobrou zprávou je, že by měla existovat od 9. května 2007). Klientské centrum Komerční banky patří mezi největší a je v Liberci.

Poštovní spořitelna Zjistit stav účtu prostřednictvím telefonu umožňovala Poštovní spořitelna vždy, ale využít telefonní bankovnictví k aktivním transakcím je možné teprve od listopadu 2006. Telefonní bankovnictví i s živým operátorem je dostupné nepřetržitě. Pro přístup do služby zadáte své identifikační číslo a několik znaků z PINu a hesla. Jsou zde tedy tři bezpečnostní prvky. Přes telefon lze zadávat všechny běžné příkazy k úhradě a změny včetně dobíjení předplacených čísel mobilních operátorů. Za zřízení ani za používání služby neplatíte, je zadarmo, ale je nutné o ni požádat. Pět dotazů měsíčně prostřednictvím automatu na zůstatek účtu je zdarma, za šestý a další se platí 10 Kč za dotaz kromě cenových programů Mini, Plus a Handicap, které to mají zdarma. Ostatní ceny jsou velmi lidové, takže je telefonní bankovnictví PS použitelné jako alternativa internetového bankovnictví, aniž by vás jeho časté používání zruinovalo. Příkaz k úhradě v rámci ČR je zdarma. Počet klientů, kteří využívají telefonní bankovnictví Poštovní spořitelny, vzrostl v porovnání s předchozím rokem o 17 %. Max Phone PS tak má v současnosti už každý čtvrtý klient s běžným účtem. Klientské centrum je totožné s ČSOB, která ho provozuje v Pardubicích.


Raiffeisenbank Prostřednictvím telefonního bankovnictví můžete účet ovládat bez potíží, Raiffeisenbank navíc má jen „živé“ operátory, což potěší ty, kteří nemají rádi automat. Telefonní bankovnictví Raiffeisenbank patří mezi nejjednodušší, ale přesto vám nabídne všechny běžně potřebné transakční služby, jinými slovy, v jednoduchosti je krása. Vaše totožnost se ověřuje zadáním přihlašovacího jména a jednoho znaku z hesla pro přihlášení, které náhodně vybere systém. Pro potvrzení aktivních operací slouží jednorázové transakční heslo, které si vyberete z obálky s jednorázovými transakčními hesly; tu obdržíte od banky při zřízení služby. Telefonní bankovnictví přijde měsíčně na 35 Kč, ale je často součástí balíčků služeb. Raiffeisenbank rozlišuje ceny za jednotlivé kanály přímého bankovnictví, takže kontakt přes telefon se vám vždy oproti internetu prodraží. Příkaz je dražší o 2–3 Kč, za změnu parametru trvalých příkazů zaplatíte 20 Kč (oproti nule přes internet). Klientské centrum se nachází v Teplicích.

Volksbank Volksbank má pouze pasivní telefonní bankovnictví. Pokud si zřídíte ke svému účtu heslo, můžete si zavoláním na bezplatnou linku zjistit stav účtu nebo jeho pohyby. Nic víc zrealizovat nemůžete. Dobrou zprávou je, že banka chystá do konce roku i aktivní zadávání transakcí přes telefonní bankovnictví.

Živnostenská banka Abecedně poslední banka, která aktivně nabízí telefonní bankovnictví (TeleBanka), má pro jeho použití netradiční poplatek. Každé spojení s živým operátorem, při kterém dojde k autentizaci klienta, banka zpoplatní 6 Kč, spojení s automatem pak 3 Kč. Mimo to se platí ceny za transakce prostřednictvím telefonického bankovnictví. Živnobanka rozlišuje cenu podle typu účtu, v rámci balíčků jsou telefonické transakce v ceně paušálu. Ověření klienta probíhá prostřednictvím uživatelského jména a jedné náhodně vygenerované pozice hesla. Transakce se poté potvrzují jednotlivými kódy TAN, které vám vygeneruje a zašle banka. Klientské centrum Živnostenské banky sídlí v Liberci. inzerce

JAK PRONAJÍMAT BYTY Jak najít a koupit byt s výraznou slevou, bezpečně jej pronajmout a získat maximální nájem. Zkušenosti, právní tipy, daňové úspory. ZDARMA články, příklady a smlouvy na www.JakPronajimatByty.cz

STRUČNĚ

TELEBANKING JINAK ANEB ŽIVOT V CALL CENTRU Když voláte na klientskou linku vaší banky, jsou na druhé straně živí lidé. Lidé, kteří profesionálně musejí vyřešit vaše požadavky, ale zároveň jsou součástí týmu, který často nekončí jen odchodem z pracoviště.

Dalibor Chvátal

dyž jsme připravovali toto téma, chtěli jsme se podívat na službu telefonického bankovnictví i z „druhé strany“. Zkrátka vidět, kdo všechno stojí za jedním číslem, které vytáčejí tisíce klientů, aby mohli vyřešit svoje finanční potřeby. Proto jsme požádali o spolupráci tři banky. Všechny tři nám vyšly vstříc a umožnily nám nahlédnout „pod pokličku“ telefonického centra služeb.

K

CitiPhone – telefonní call centrum Citibank Telefonické call centrum Citibank sídlí ve stejné budově jako banka sama, na ulici Evropská 178 v Praze. Uspořádání call centra je v americkém stylu, každý operátor má svůj box vybavený počítačem a speciálním telefonickým přístrojem, který se podobá malé ústředně. Lidé pracující na lince CitiPhone se nazývají telefonní bankéři, protože musejí zvládnout veškeré operace, které souvisejí s účtem u Citibank nebo s kreditní kartou. Citibank má na své pracovníky přísnější nároky a jedním z předpokladů, aby mohl zájemce pracovat na CitiPhone, je znalost anglického jazyka. V call centru pracuje mnoho týmů, každý tým má okolo 12 telefonických bankéřů a má také svůj jedinečný název a svého maskota, takže zde uvidíte tým červených trpaslíků, pirátů, tým žraloků i tým New Age. Psychicky náročnou práci každý nevydrží, ale práce na CitiPhone je dobrou vstupní referencí a zaměstnanci call centra často dál pokračují v kariéře v rámci této banky. Mezi nejvytíženější časy patří dopolední a odpolední hodiny, naopak v noci najdete v telefonním centru pouze dva bankéře. Speciální tým pracovníků call centra má na starosti VIP klienty CitiGold. Separátní tým je Zákaznický servis. Ten má na starosti požadavky, které nespadají pod kompetence CitiPhone. Na telefonického bankéře CitiPhone jsou kladeny vysoké nároky i po prodejní stránce, takže musí znát nabídku služeb, které banka nabízí, a umět je prostřednictvím telefonu prodat.

Klientské centrum GE Money K návštěvě telefonického centra jsme se vypravili do Ostravy. Call centrum GE

Money je zatím nejmladší z telekomunikačních center, bylo postaveno a uvedeno do provozu teprve v loňském roce. Na počátku zde pracovalo okolo 45 lidí, v současné době zde mají okolo 170 zaměstnanců, do konce roku se předpokládá 400 lidí, ale konečný stav bude okolo 500 lidí. Zaměstnanci patří pravděpodobně mezi spokojené, protože zatím ještě nikdo neodešel za lepší nabídkou. Když vytočíte nějakou ze zelených linek GE Money Bank, Multiservis nebo Auto, dovoláte se až na výjimky právě do Ostravy. Mezi výjimky patří speciální telefonické linky pro podporu Internet Banky a Mobil Banky, ale i tyto informační linky se brzy do Ostravy přestěhují. Operátor call centra GE Money má na starosti většinou více produktů v rámci finanční skupiny GE Money, nejčastější kombinací je GE Money Bank a GE Money Multiservis. V operátorském centru jsou i specialisté, kteří mají na starosti pouze prodej produktů (tzv. telesales). Většinou se jedná o brigádníky, kteří dorazí odpoledne do call centra a do 21 hod. obvolávají potencionální zákazníky. Poté mají volno. Práce na infolince není jednoduchá. Call centrum GE Money leží v průmyslové zóně CT parku Hrabová a spojení veřejnou dopravou je zde poměrně žalostné. Pracovní doba začíná v 8 hodin ráno a končí ve 21 hodin (infolinka se pro zákazníky uzavírá ve 20 hodin), často musí pracovník call centra čekat hodinu na nejbližší přípoj autobusu nebo je naopak v práci o hodinu dříve. Tým pracovníků je tvořen 15–20 lidmi a každému týmu šéfuje vedoucí týmu (team leader). Kdo se dostane na základní pozici asistenta zákaznických služeb, má postupem času šanci vypracovat se na senior asistenta, případně i team leadera. Mezi nejstarší pracovníky patří paní předdůchodového věku, která je pomyslnou „mámou“ a skvělým tmelem mezipracovních vztahů. Padesátníci patří mezi vyhledávané a vážené pracovníky call center, problém je spíše v tom, že se sami aktivně o takováto místa nehlásí. Během běžného pracovního dne pracuje v call centru okolo 60 lidí, o víkendu je to okolo 15. Mezi měsíce, kdy je call centrum vytíženo na maximum, patří především podDUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 19

Belgická KBC Bank zřejmě plně ovládne největší tuzemskou banku ČSOB a stane se jediným jejím akcionářem. Česká národní banka povolila Belgičanům odkup zbývajících akcií ČSOB. Jedná se zhruba o 2,5 % akcií. Z rozhodnutí České národní banky vyplývá, že za jednu kmenovou akcii o jmenovité hodnotě 1 000 korun KBC zaplatí 36 298 korun. Svůj současný podíl 97,44 % má KBC od prosince loňského roku poté, co uplatnila opční právo vůči Evropské bance pro obnovu a rozvoj a odkoupila od ní 381 365 akcií ČSOB. Pojištění ke spotřebitelským úvěrům si můžete sjednat u Poštovní spořitelny. Pojistit se je možné proti neschopnosti splácet z důvodu ztráty zaměstnání nebo pracovní neschopnosti. Pojištění proti ztrátě zaměstnání nebo pracovní neschopnosti tak doplňuje stávající pojištění proti smrti a trvalé invaliditě. Cena pojištění ke spotřebitelskému úvěru začíná od 1 % z výše poskytnutého úvěru a Poštovní spořitelna při sjednávání pojištění nezkoumá zdravotní stav žadatele. Od října 2006 do března letošního roku probíhal již čtvrtý ročník programu Partnerství s MasterCard, v jehož rámci byly oceňovány ty prodejny, ve kterých došlo k nejvyššímu průměrnému procentuálnímu nárůstu objemu transakcí kartami MasterCard, MasterCard Electronic a Maestro oproti minulému roku. Program si klade za cíl mimo jiné rozšířit povědomí o všech výhodách, které může obchodníkům přinést akceptace platebních karet. Spotřebitelům nabízejí více pohodlí a bezpečí, pro majitele obchodů pak mohou představovat například zvýšení tržeb, či snížení nákladů spojených s manipulací s hotovostí. Podle evidence Ministerstva financí si během loňského roku pořídilo penzijní připojištění o 300 tisíc lidí více než v předcházejícím roce. Na stáří si tak již spoří v penzijních fondech na tři a půl miliónu lidí. Průměrný měsíční vklad je 431 korun. Přestože se jedná o meziroční nárůst o 5,6 %, je tento příspěvek stále nízký. Na milión uzavřených smluv o penzijním připojištění přispívá účastníkům jejich zaměstnavatel. Podle Asociace penzijních fondů dosáhl objem prostředků penzijních fondů evidovaných ve prospěch účastníků penzijního připojištění 136,1 miliardy korun, tedy o 23,5 miliardy více než v roce předcházejícím.

PENÍZE zimní měsíce. V loňském listopadu obsloužilo přes 117 000 příchozích hovorů a za měsíc je to průměrně okolo 100 000 hovorů. Tým telefonních operátorů spolu drží při sobě i po pracovní době. GE Money často pro své zaměstnance organizuje různé akce, soutěže i dobrovolné dobročinné příležitosti, takže parta těchto lidí se zná nejen pracovně a umí se vzájemně podržet i mimo práci.

inzerce

Servis 24 – Klientské centrum České spořitelny Srdce telefonního bankovnictví České spořitelny má speciální budovu, která je však propojena s hlavní pobočkou banky v centru Prostějova. V samotném telefonickém centru život běží jako ve včelím úlu. Běžný klient ani neví, že volá do hanáckého kraje, a hanácký přízvuk u telefonního operátora neuslyšíte (podobně jako „ostravštinu“ u operátorů GE Money). Česká spořitelna má spokojené zaměstnance, takže fluktuace zde není tak častá. Ze 71 přijímaných zaměstnanců v roce 2001, kdy ČS spustila službu Servis 24, jich v Prostějově stále pracuje přes 45 z celkového počtu stávajících více než 250 zaměstnanců, což je úctyhodný počet s ohledem na psychický tlak, kterému jsou zaměstnanci call center obecně denně vystaveni. I v call centru České spořitelny pracují týmy telefonních bankéřů, kteří mají vedoucího své skupiny. Pojmenování týmů v ČS nenajdete, přece jen je zde znát spořádaný duch rakouské matky Erste. Život pracovníka call centra se dělí doslova na minuty a v České spořitelně dbají i na přesné využití max. 30minutové přestávky na oběd. Během této doby není pro mnoho zaměstnanců call centra možné zajít si na teplý oběd, takže často musejí přijmout studenou stravu v podobě obložené bagety nebo salátů z automatů, které nechala ČS do call centra instalovat. Je to způsobeno tím, že sebemenší zpoždění z přestávky může významně ovlivnit plynulost celého telefonického centra služeb a zákazník České spořitelny nesmí sebemenší nijak výpadek pocítit. Mezi největší špičky patří doba mezi 9.–11., 14.– 16. a 19.–20. hodinou. V poslední době stoupá i počet telefonátů do 0:30 hodiny v noci, ale poté se hovory dají spočítat na prstech ruky. Ještě do půlnoci najdete na call centru 15 lidí, po půlnoci už jen tři. Jen v roce 2006 obsloužilo telefonické call centrum ČS přes 2,81 milionů hovorů s operátorem. Mimo to vybraní pracovníci (většinou vedoucí týmu) odpovídají na e-maily, těch přišlo v loňském roce přes 52,5 tisíce. Podíl telefonního bankovnictví na celkové službě Servis 24 přitom činí jen necelá 4 % a přes 84 % vévodí v transakcích internetové bankovnictví. Že telefonické centrum služeb banky nemusí sloužit jen k řešení finančních potřeb, ukazuje následující příklad. Na podzim loňského roku probíhala reklamní televizní kampaň dětského fondu OSN UNICEF, jejíž součástí bylo i číslo na infolinku UNICEF. Česká spořitelna teh-

PŘEDPOKLADY PRO ÚSPĚŠNÝ VÝKON PROFESE PRACOVNÍKA CALL CENTRA Umět mluvit, být komunikativní, rychle reagovat na otázky, umět být součástí týmu a pracovat v kolektivu lidí, mít prodejního ducha. Zájemce nemůže mluvit dialektem. Samozřejmostí je uživatelská znalost počítače a umět aktivně na internetu a intranetu rychle vyhledat potřebné informace (např. cenu služby, úrokové sazby, podrobné podmínky apod.). Banky vyžadují maturitu a v případě Citibank i angličtinu. Ženské pohlaví je v tomto odvětví přibližně v 80% přesile oproti mužům. Po úspěšném absolvování náboru prochází nový zaměstnanec školením, které trvá v průměru tři týdny a liší se hlavně podle oboru, ve kterém bude působit. Většinou na počátku začíná operátor na transakcích s účtem a později se propracuje ke specializaci, která mu více „sedí“ (takto je to např. v ČS).

PRACOVNÍ DOBA V CALL CENTRU Běžně trvá pracovní doba okolo 7–8 hodin. Časté jsou i poloviční úvazky, které s oblibou využívají matky na mateřské dovolené nebo studenti. Na poloviční úvazek často pracují hlavně prodejci, kteří telefonicky obvolávají nové i stávající zákazníky. Pracovní doba je hodně nestálá a několikrát měsíčně dochází k její změně podle vytíženosti call centra. dy přišla s nabídkou pro zaměstnance call centra, zda by byli ochotni dobrovolně se zúčastnit této dobročinné akce ve vlastním volnu. Technickým řešením se přepojily linky do klientského centra České spořitelny v Prostějově a více než 60 zaměstnanců ČS se dobrovolně stalo operátory UNICEF. Volající vůbec neměli tušení, že volají do stejného klientského centra, kde se o pár metrů dále provádějí telefonické transakce z účtů klientů ČS.

Buďme k sobě ohleduplní Pracovník call centra je také jen člověk se svými každodenními starostmi. Přestože prochází speciálním školením, kde se učí komunikovat prostřednictvím telefonu se zákazníky, mějme na paměti, že právě on je často tím prvním člověkem, na kterého vychrlíme požadavky. Právě tak tito lidé slouží jako hromosvod pro stížnosti a reklamace, které přitom nezavinili (a ani o nich nevědí). Říká se, že nejhorší situace pro pracovníka call centra je v momentě, kdy na druhé straně hovoří s klientem, který je rozezlen oprávněně. Je proto potřeba stále nacházet vzájemné kompromisy, abychom se mohli přátelsky a klidně domluvit.


Profil banky

VOLKSBANK CZ: KONZERVATIVNÍ INOVÁTOR Název „Volksbank“ má v Rakousku a Německu velmi dlouhou tradici a v překladu doslova znamená „lidová banka“. Má charakterizovat poplatkově příjemnou a přátelskou banku, která je otevřena všem klientům a kde si klienti, na rozdíl od ostatních bank, mohou vychutnat „domácí atmosféru“ a individuální přístup. olksbank CZ začala na českém trhu působit v roce 1993 nejprve jako pobočka mateřské společnosti Österreichische Volksbanken AG, od října 1997 pak vystupuje jako samostatná banka s vlastní licencí. Jejím akcionářem a matkou je rakouská Volksbank International AG, dceřiná společnost Österreichische Volksbanken AG. Na počátku disponovala Volksbank CZ jen velmi omezenou sítí poboček, zastoupení měla hlavně na jižní Moravě a například pro celý tehdejší severomoravský kraj byla k dispozici jediná poboč-

V

ka v Olomouci. Volksbank později chytře využila pádu Pragobanky a nastěhovala se do některých jejích poboček, čímž i rozšířila svoji síť. V dobách před deseti lety, kdy bylo internetové bankovnictví realitou jediné banky, měla Volksbank pro své klienty řešení v podobě elektronického bankovnictví Gemini, což je jinými slovy homebanking, který funguje dodnes. Pro občany ho tenkrát nabízela za jednorázových 500 Kč, přestože licence programu stála banku mnohonásobně více. U ostatních bank pořízení tohoto programu vyžadovalo doslova tisíce korun a stokoruny jste vydáva-

ZÁKLADNÍ ÚDAJE

POPLATKY ZA VYBRANÉ SLUŽBY

Název banky

Volksbank CZ, a. s.

Výtah z některých cen pro občany

Sídlo

Lazarská 8, Praha 2, 120 00

Vedení účtu měsíčně

30 Kč / 89 Kč / 0 Kč

25083325, CZ25083325

Příkaz k úhradě přes internet do jiné banky

3 Kč/ 3 Kč / 6 Kč

Trvalý příkaz k úhradě do jiné banky (realizace)

3 Kč/ 3 Kč / 6 Kč

Inkaso z jiné banky

3 Kč/ 3 Kč / 6 Kč

IČ, DIČ Telefon na centrálu / fax Zelená linka

221 969 911 / 221 969 951 800 133 444

E-mail

[email protected]

WWW

www.volksbank.cz

Akcionář Dlouhodobý rating Aktiva celkem

Volksbank International AG (96,07 %) -

Příchozí platba z jiné banky Výběr z bankomatu vlastní banky

25,414 miliardy CZK

Dceřiné společnosti

nemá

Počet klientů banky

37 100

Výběr z bankomatu ostatních bank

Počet poboček

38

Výběr z bankomatu v zahraničí

Průměrný počet zaměstnanců

500

Cash Advance v ČR

Počet vydaných karet

21 500 (bez karet Diners Club)

Počet bankomatů

42 bankomatů Volksbank + 593 bankomatů ČSOB

Bankovní služby

plný rozsah bankovních služeb pro klienty všech skupin

Vydávané platební karty

debetní, charge

Podporované asociace

MasterCard, Visa, Diners Club

Číslo pro blokace karet

495 800 111

Přímé bankovnictví Vydávané šeky

Internetbanking, Homebanking klientské šeky Volksbank CZ

Typy úvěrů

hypoteční, spotřebitelské, kontokorent k účtu, podnikatelské a investiční úvěry

Typy účtů

běžný, studentský, dětský, podnikatelský, korporátní

Údaje jsou k 10. 3. 2007

Běžný účet / Styl konto / Aktiv konto

6 Kč / 6 Kč / 0 Kč 2,50 Kč z bankomatů Volksbank, 5 Kč z bankomatů ČSOB 25 Kč 75 Kč + 0,5 % z částky, Holiday karta má paušál 29 Kč 1 % min. 50 Kč

Cash Advance v zahraničí

180 Kč + 1 % z částky

Zahraniční příkaz k úhradě přes internet v EU

1 % min. 300, max. 1 700 Kč, plus 200 Kč při papírové formě

Zahraniční příkaz k úhradě přes internet mimo EU

1 % min. 300, max. 1 700 Kč, plus 200 Kč při papírové formě

Příchozí platba ze zahraničí v rámci EU

0,5 % min. 100, max. 750 Kč

Příchozí platba ze zahraničí mimo EU

0,5 % min. 100, max. 750 Kč

Vklad hotovosti na účet

10 Kč

Výběr hotovosti z účtu

30 Kč

Bankovní šek v zahraniční měně Soukromý šek

0,5 % min. 500, max. 5.000 Kč 3 Kč

Inkaso šeku

1 % min. 500, max. 2 000 Kč + výlohy cizích bank

Měsíční výpis z účtu zaslaný poštou

15 Kč / 0 Kč / nelze (výpis na infoterminálu je vždy zdarma)

li za další vedení služby. S Volksbank se tak od počátku bylo možné spojit na dálku, aniž byste museli chodit s příkazy na pobočku, a ceny byly vskutku lidové. V roce 2001 vznikla z podnětu České spořitelny mezibankovní diskuze o výši poplatků, které platí banky sobě navzájem za využití bankomatu, a následně došlo k jejich plošnému zdražení. Volksbank tehdy účtovala pro své klienty za výběr z bankomatu paušální cenu 5 Kč bez ohledu na majitele bankomatu a tuto cenu opět chytře využila v reklamní kampani v boji o nové klienty. Reklama však netrvala dlouho a za pár týdnů po ní nastalo nepříjemné a tiché zdražení. V přizpůsobování cen konkurenci Volksbank pokračovala i v následujících letech, takže bylo obtížné najít její lidové „základy“. Nakonec se ale Volksbank CZ přece jen podařilo uvést na český trh velmi konkurenční služby. Ještě s mobilním operátorem Oskar (dnes Vodafone) zavedla banka platby z mobilu, kdy bylo možné použít platební karty Volksbank pro úhradu vyúčtování a služeb jen pouhým zasláním šifrované SMS zprávy. Jednou ze specialit Volksbanky je debetní platební karta Holiday Card, která jako jediná v Česku nabízí paušální cenu za výběr hotovosti v zahraničním bankomatu – přijde vás jen na 29 Kč, což je téměř „za hubičku“. U některých českých bank za tuto cenu nevyberete hotovost z bankomatu ani na našem území. Dalším, velmi nestandardním krokem na konzervativní banku bylo otevření tzv. VolksbankShopů v obchodech řetězce Kaufland. Do roku 2008 byste takovéto VolksbankShopy měli potkat v každém Kauflandu. Jejich otevření se Volksbank opět podařilo dobře načasovat do probíhající diskuze o výši bankovních poplatků. Pouze na těchto kontaktních místech si můžete otevřít speciální účet nazvaný Aktiv konto, který má v základu všechny potřebné služby zdarma. Zdarma je jeho zřízení, vedení, jedna debetní elektronická karta, měsíční výpis z účtu, elektronické bankovnictví, úvěrový rámec. Příchozí tuzemské platby jsou rovněž zdarma. Platí se jen za odchozí platby, každá přijde na férových 6 Kč a platíte za výběr z bankomatu. Dalibor Chvátal DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 21

PENÍZE JAK JSME NA TOM

S CASHBACKEM?

Na doslovný překlad anglického výrazu „hotovost zpět“ si již pomalu zvykáme. Můžeme za to poděkovat především Československé obchodní bance, která cashback loni spustila, byť s omezením pouze pro držitele karet, které vydává ČSOB. David Korbel, Dalibor Z. Chvátal ashback je rozšířen především v USA, Kanadě, severských státech Evropy, ve Velké Británii, v Jižní Africe a v Singapuru. V loňském roce byl spuštěn i v Itálii (hnacím motorem byly olympijské hry) a v Polsku. Tam, kde je tato služba funkční, je velmi oblíbená. Ale i zde má svá pravidla: nakupující si například v Anglii mohou vybrat nejvýše 50 liber (cca 2 200 Kč) a kupříkladu v USA je maximální horní hranice 200 USD (cca 4 400 Kč). V praxi jsou však výběry nižší. Podle statistik je ve Velké Británii prostřednictvím cashbacku vybírána průměrná hotovost 23 GBP (cca 1 012 Kč) a ve Spojených státech 20 USD (cca 440 Kč). Služby přitom v USA pravidelně využívá přes 50 % všech držitelů debetních karet, z toho přes 27 % tvoří majité karet VISA. Cashback je většinou dostupný u obchodníků, kde je velká selekce zákazníků a kde je předpoklad jejich velké frekvence. Mezi takováto místa patří zvláště hypermarkety, supermarkety, obchody s potravinami a různé baumarkty a hobby obchody. Ovšem nabídnout tuto službu

C

může v podstatě kdokoliv a získat tak zajímavou konkurenční výhodu. Odvod hotovosti prostřednictvím služby cashback přitom není pro obchodníka nezajímavý, protože se tak průběžně zbavuje hotových peněz, jejichž příjem je v naprosté většině bankami zpoplatněn. V České republice můžete službu cashback využít v celé síti obchodů společnosti Ahold, tj. v hypermarketech Hypernova a supermarketech Albert. V současné době je služba omezena jen pro držitele karet, které vydala ČSOB. To je způsobeno především tím, že Ahold je zároveň obchodníkem, který prostřednictvím ČSOB přijímá platební karty, takže ČSOB může tuto službu nabízet v rámci vlastního interního prostředí a nemusí čekat na oficiální podporu karetních společností MasterCard a Visa. Transakce kartou probíhají uvnitř systému ČSOB, což znamená také minimální náklady. Pokud by ČSOB povolila cashback i pro karty, které vydávají konkurenční banky, musela by se s nimi nejprve domluvit na způsobu vzájemného vyúčtování poplatků, což by bylo přinejmenším velmi komplikované.


Ještě stokorunu, prosím Při platbě v obchodě Albert nebo Hypernova jednoduše požádáte pokladní před zaplacením zboží o výdej hotovosti v částce od 100 do 1 500 Kč (v násobcích sta). Jedinou podmínkou je utratit za zboží aspoň 300 Kč,

O CASHBACK BYL PŘED VÁNOCI VELKÝ ZÁJEM V předvánočním týdnu byl cashback využíván o bezmála čtvrtinu více, než kolik činí průměr za předchozí období. Držitelé platebních karet ČSOB uskutečnili bezmála 1 500 výběrů. To je o 24 % více než v předchozím období. Statistika tak potvrzuje, že o novou službu je zájem. Nejvýraznějším dnem co do počtu transakcí byl pátek, kdy klienti ČSOB provedli 335 výběrů. Jen za tento jeden den klienti vybrali na pokladnách Albertů a Hypernov přes 400 tisíc korun. Jak vypadá cashback: mms://netshow.play. cz/ahold/cashback350.wmv

Cashback POHLED Z PRAXE Pokud půjdete k pokladně cashback vyzkoušet, je třeba vědět několik skutečností: výběr hotovosti bude povolen pouze v případě, že částka bezhotovostního nákupu bude alespoň 300 Kč. Výběr hotovosti tedy neprovedete k nákupu jednoho balení žvýkaček. A také částka hotovostního výběru je omezená na rozmezí od 100 do 1 500 Kč. Vybaven těmito teoretickými znalostmi, vypravil jsem se jako první skutečný zákazník nejdříve se svou embosovanou platební kartou MasterCard od ČSOB k pokladně Hypernovy v Teplicích, která službu už měla nainstalovanou. S touto svou kartou jsem vždycky pouze platil, což je transakce, u které nezadávám PIN, a proto jsem si PIN k této kartě ani nepamatoval. Při pokusu o platbu jsem jako první vyděsil prodavačku, která nebyla na školení, protože měla zrovna dovolenou, a o cashbacku slyšela jen z dálky. Ale spolu s prodavačkou od vedlejší pokladny a za nevybíravých slov od čekajících zákazníků za mnou ve frontě se jim akceptace karty po chvíli podařila a zaznělo ono nečekané: „Zadejte prosím PIN.“ V této chvíli jsem byl

jinak cashback využít nemůžete. Při využití cashbacku musíte vždy zadat PIN a tento požadavek je platný i pro nečipové karty. Má to zamezit případným podvodům se ztracenými a ještě nezablokovanými kartami, které nevyžadují zadání PINu. Služba je prozatím zdarma a je vnímána jako platba kartou, tj. ne výběr hotovosti. Je dostupná pro držitele kreditních i debetních karet. Podle sazebníku ČSOB však bude cashback letos zpoplatněn. Od 1. 8. 2007 bude pro debetní karty nadále zdarma, ale u kreditních karet bude zpoplatněn částkou 5 Kč + 1 % z částky, tj. jako při výběru z bankomatu.

Cashback nabídne i Komerční banka Vybírat hotovost na pokladnách prodejen už nebude výsadou ČSOB. Tuto službu nabídne u svých vybraných obchodníků Komerční banka. Bude dostupná na začátku léta pouze pro držitele karet Komerční banky a banka ji plánuje zavést i u menších obchodníků v místech, kde např. chybí bankomat. Mezi velké řetězce, kde lze tuto službu očekávat, se řadí např. Tesco, jehož terminály patří Komerční bance. Cenová politika zatím není detailně stanovena, ale podle Komerční banky je pravděpodobné, že bude zpoplatněna.

Cashback trochu jinak Přestože se v poslední době mluví o službě cashback z pohledu výběru hotovosti na

vyděšen zase já, protože na PIN k této kartě si ne a ne vzpomenout. První pokus o cashback mi nevyšel, následoval proto pokus druhý. U transakcí spojených s cashbackem je PIN z bezpečnostních důvodů vždy vyžadován. Podruhé jsem na pokladnu při dalším nákupu přišel už připraven, se znalostí PINu, nicméně i prodavačka, která byla na školení, měla zatím s cashbackem potíže. Nebylo to ani kvůli závadě na technice ani kvůli komplikované obsluze. Prostě si jen nemohla vzpomenout, které tlačítko zvolit. A když si ani prodavačka od vedlejší pokladny nebyla jistá, byla přivolána také hlavní pokladní. Snaha personálu byla korunována úspěchem, přivolané tři přihlížející prodavačky nakonec společně potvrdily správnost transakce, která se tentokrát podařila. Na účtence z karetního terminálu jsou rozepsané obě položky, částka nákupu a výše vybrané hotovostní částky. Naopak na výpisu z účtu se transakce projeví jako jediná souhrnná položka. Transakce je v bankovním systému považována za platbu kartou, to zna-

mená, že z pohledu klienta nejsou účtovány žádné poplatky. Při dalším pokusu jsem místo debetní karty použil kartu kreditní. Přestože se jedná o výběr hotovosti, výběr ani u kreditní karty není zpoplatněn a celková částka je standardně zahrnuta do bezúročného období. Jestliže použijete kartu čipovou, například Maxkartu Poštovní spořitelny, a obchodník kartu projede čtečkou na místě magnetického proužku, jak byl zvyklý, transakce nebude povolena. U čipových karet musí pokladní vždy použít čip. Společnost Ahold ve svých Hypernovách často provozuje také benzínové pumpy. Cashback se dá použít i na těchto čerpacích stanicích při nákupu pohonných hmot. Pokud tedy uvažujete o cashbacku, obrňte se zpočátku trpělivostí. Jako každé nové služby, je i zde potřeba vychytat mouchy, a to zatím v podobě nezkušeného personálu. Nicméně cashback je nepochybně služba správným směrem, tím spíš, že se jedná o službu pro klienta banky zcela bezplatnou. David Korbel

pokladně obchodníka akceptujícího platební karty, v zahraničí je znám ještě další druh cashacku – vrácení určitého procenta zpět na karetní účet zákazníka při platbě kartou. Tento typ cashbacku má motivovat držitele kar-

ty k většímu utrácení prostřednictvím platební karty a zároveň mu část prostředků vrátit zpět ve formě procentuálního benefitu. Tento benefit české banky nenazývají přímo cashbackem, byť se jedná o totožnou službu ve srovnání se zahraničními kartami, ale možná vás překvapí, že se s ní setkáte i u nás. Cashback ve formě vrácení procentuální části z utracených peněz najdeme u dvou českých bank. HVB Bank tuto službu nabízí u třech typů kreditních karet. Cobrandová kreditní karta HVB/Generali vrátí 0,3 % z každé transakce, cobrandová kreditní karta HVB/Winterthur Visa Classic 0,2 % z každé transakce a cobrandová platební karta HVB/Winterthur Visa Electron vrátí 0,3 % z každé platby a u vybraných obchodníků jde dokonce o 1 – 6 % z platby. Poslední jmenovaná karta je navíc vskutku zajímavá. Umí v sobě skloubit dvě alternativy: buď jde o předplacenou kartu, nebo o kreditní kartu. V obou případech navíc tento cashback nedostane přímo držitel karty, nýbrž banka ho přepošle na účet penzijního připojištění, které má držitel karty sjednané u penzijního fondu Winterthur. (Pozn.: Skupinu Winterthur koupila společnost AXA, takže v nejbližší době dojde k přejmenování jak názvu českých zastoupení, tak i těchto cobrandových karet.) Další cashback najdete u cobrandové kreditní karty Citibank/Shell, kde za každou platbu získáváte zpět 1 % z transakce a při platbě na čerpacích stanicích Shell dokonce 3 %. Získané slevy poté můžete využít na nákup u Shellu. DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 23

PENÍZE Pohled z Polska Služba cashback zažívá boom i v Polsku. U našich sousedů byla spuštěna v září 2006. Oficiálně je zavedena pod hlavičkou karetní asociace Visa Europe, ale způsob použití je obdobný jako u nás, to znamená, že ji mohou využít pouze držitelé platebních karet Visa, které vydaly polské banky a na tuto službu samy přistoupily. Pro držitele české karty je cashback v Polsku podobně nedostupný jako pro držitele polské karty, který platí v české Hypernově (v Polsku jsou prodejny Hypernova a Albert také). V Polsku ke službě cachback pomalu přistupují všechny banky, které mají retailové klienty. Jednou z prvních bank byla PKO Bank Polski, která cashback spustila 1. září 2006 pro debetní karty VISA, které vydává (tato banka je svojí velikostí obdobou naší České spořitelny a patří mezi největší polské vydavatele karet). Do 31. srpna 2007 je tato služba bez poplatku, poté ji PKO Bank zpoplatní cenou 1 PLN za výběr (cca 7,20 Kč). Jen o pár týdnů později stejnou službu umožnila svým klientům využívat další banka, ING Bank Śląski. Službu mohou bezplatně

vychutnávat držitelé debetní karty Visa Electron do konce května 2007. Majitelé dražších bankovních balíčků služeb ji mají nadále zdarma, ale ostatní za využití služby cashback zaplatí 0,5 PLN (cca 3,60 Kč). V současné době je službu VISA Cashback možné využívat na mnoha obchodních místech a nejde zdaleka jen o velké obchodní řetězce hypermarketů. Se službou se běžně setkáte i na čerpacích stanicích BP nebo u obchodníka s hudebninami EMPiK. Zda obchodník umožňuje cashback, pozná polský držitel karty podle vylepené nálepky, která ho o této službě informuje. Princip využití služby je podobný jako u nás. Maximální možná výplata hotovosti je 200 PLN (cca 1 440 Kč) a transakce se potvrzuje buď PINem, nebo podle podpisového vzoru na kartě.

Cashback podle Datartu V České republice jako první ohlásila spuštění služby cashback společnost Datart ve spolupráci s firmou Cetelem, která je vydavatelem kreditních karet Aura (MasterCard Unembossed). Nejedná se však o cashback

VÝHODY CASHBACKU Klienti Mají více možností dostat se ke své hotovosti Šetří za výběry z bankomatů Mohou jednoduše vybírat menší částky pro každodenní potřebu Peníze jsou v bezpečí, vyžaduje se PIN

Obchodníci

Banky

Zvyšují komfort při nakupování

Rozšiřují škálu atraktivních služeb

Rozšiřují nabídku svých doplňkových služeb

Jdou za svými klienty tam, kde je klienti potřebují

Zvyšují zájem o nákup ve svých prodejnách

Zvyšují používání platebních karet

Snižují objem hotovosti přímo na pokladnách, a tím riziko krádeže nebo loupeže

v pravém slova smyslu, ale spíše o vylepšení služby pro zákazníky Datartu a zároveň držitele kreditních karet Cetelem. Tuto službu v prodejnách Datartu mohou využít výhradně držitelé cobrandových karet Cetelem/Datart, ostatní držitelé karet Aura, resp. karet bankovních asociací si o výběru hotovosti v Datartu mohou nechat jen zdát. Služba je tedy dostupná velmi omezenému množství zákazníků. Pokud máte cobrandovanou kartu Aura Datart/Cetelem, můžete v prodejnách Datartu vybírat hotovost v částkách od 200 do 5 000 Kč a mělo by se jednat o násobky 200 korun. Výběr hotovosti není podmíněn nákupem zboží, což tuto službu výrazně odlišuje. Hotovost obdržíte zdarma, ale výběr je ihned úročen podle standardní úrokové sazby Cetelemu, nevztahuje se na něj bezúročné období. Cashback je velmi dobrou službou, která se hodí pro získání nízkých částek řádově do tisícikoruny. V Česku je omezena zatím na jediný obchodní řetězec a teprve jejím postupným zaváděním ze strany dalších českých bank si ji budeme moci bez omezení vychutnat. Karetní společnosti Visa a MasterCard usilují o to, aby byla služba plošně umožněna všem držitelům jejich karet, ale konečné slovo budou mít české banky. Můžeme se tak dočkat situace, kdy cashback využijeme jen tam, kde „vaše“ banka bude mít dohodu se svým obchodníkem (např. ČSOB-Ahold, Komerční banka-Tesco, Česká spořitelna-Interspar apod.) anebo převezmeme polský model a služba bude u obchodníka poskytujícího cashback umožněna plošně pro všechny držitele českých karet.

POHLED Z PRAXE Službu cashback jsem vyzkoušel o pár týdnů později než můj kolega a bylo znát, že pro většinu pokladních je již naprostou samozřejmostí. Narazil jsem však na dva zajímavé problémy. Při použití platební karty s designem od ČSOB proběhlo vše v pořádku, ale jakmile jsem se pokusil použít kartu Fio záložny, která má vlastní design, ale přesto je jejím vydavatelem ČSOB, cashback mi byl pokladní automaticky odmítnut. Po chvíli přesvědčování „že to opravdu jde“ pokladní s obavami transakci zkusila, a když následně opravdu byla terminálem potvrzena, znatelně si oddychla. Platební karty Volksbank sice vydává ČSOB, ale nelze je pro službu cashback využít. Karty některých jiných bank, které rovněž vydává ČSOB, pro tuto službu využívat lze. Jde zvláště o karty Waldviertler Sparkasse von 1842, IC Banky a Fio záložny. U ostatních karet nemáme ověřeno, zda lze službu využít (zvláště karty Oberbank a Raiffeisenbank im Stiftland).

Druhý problém je jiný. Přestože je využití služby cashback zdarma, může vás přesto přijít tato služba docela draho. Nejde však o službu jako takovou, ale běžný rozdíl v cenách konkurence. Pro tyto účely jsem podnikl zkušební nákup stejného sortimentu zboží. V ostravské Hypernově jsem nakoupil 2 balení polotučných mlék po 12 kusech, tj. celkem 24 polotučných mlék s označením Euroshopper, což je univerzální značka Aholdu pro cenově nejvýhodnější zboží. Jedno mléko stálo 10,90 Kč, takže za všechna jsem zaplatil 261,60 Kč. Poté jsem dokoupil další drobnosti, abych překročil potřebnou částku nad 300 Kč pro využití služby cashback. Při placení na pokladně Hypernovy jsem předložil platební kartu Maestro od Fio záložny a požádal o vydání stokoruny v rámci služby cashback. Transakce se provedla bleskově po potvrzení PINu. Poté jsem navštívil konkurenční hypermarket Tesco. Prostým pohledem jsem zjistil, že cena obdobného mléka zde činí 7,90 Kč a „bez akce“.


Jednoduchou matematikou je cenový rozdíl v kupovaném balení přesně 72 Kč. Tolik mě pomyslně stál výběr stokoruny na pokladně Hypernovy. A přesně o to v případě služby cashback jde: má za účel přilákat zákazníka k obchodníkovi další přidanou hodnotou a ideálně vytvořit i loajální vztah. Proto myšlenka na výběr hotovosti u obchodníka by měla být často kriticky podrobena otázce, zda mě tento výběr nepřijde dráž, než když nakoupím potřebné zboží u konkurence a potřebnou částku vyberu z bankomatu. Cashback není nějakou milou službou pro držitele platebních karet, ani není dalším nástrojem, jak obrat „chudého“ obchodníka o bankovní poplatky, nýbrž má docílit zvýšení zájmu o jeho zboží a tímto dalším lákadlem dosáhnout vyššího obratu. Banka je pak partnerem, který mu to zprostředkuje. V konečném důsledku jsou spokojeni všichni: obchodník, banka, držitelé platebních karet i zákazníci obchodníka. Dalibor Z. Chvátal

Spočítejte si sami

OSOBNÍ FINANCE A MATEMATIKA SPOŘÍŠ, SPOŘÍM, SPOŘÍME Následujících několik dílů seriálu se bude věnovat velice zajímavému a praktickému užití finanční matematiky, a to konkrétně v oblasti spoření. pořením se obecně rozumí ukládání stejné částky (úložky) v pravidelných časových intervalech po určité období. V základním vztahu pro spoření se poté kvantifikuje, kolik finančních prostředků, včetně úroků, se za toto období naspoří.

S

Základní vztah pro spoření Výše naspořené částky (včetně úroků) je poté závislá jednak na výši pravidelné úložky, na výši úrokové sazby (popř. čisté úrokové sazby), na okamžiku ukládání úložky, na intervalech spoření, na délce spoření a také na úrokovacím období. Formátu úrokovacího období je poté při užití vztahů pro spoření nutno přizpůsobit úrokovou sazbu, intervaly spoření a délku spoření. Základní vztah pro spoření, který je možno univerzálně používat, má následující tvar: ⎛ m ± 1 ⎞ (1 + r )n − 1 ⋅ r⎟ ⋅ Kc = K ⋅ m ⋅ ⎜⎜1 + 2 ⋅ m ⎟⎠ r ⎝ kde: Kc = naspořená částka, K = výše pravidelné úložky, m = počet úložek K za jedno

úrokovací období, r = úroková sazba za úrokovací období (popř. očištěná o daň z příjmů) a n = počet úrokovacích období ukládání úložky K. Znaménko plus je ve vzorci užito v případě tzv. předlhůtního spoření, neboli pokud je úložka K pravidelně ukládána vždy na počátku určitého časového intervalu (měsíce, čtvrtletí, pololetí, roku apod.), a znaménko mínus je užito v případě polhůtního spoření, neboli při ukládání úložky K vždy na konci tohoto intervalu. Jak vyplývá z výše uvedeného vztahu, klíčovou úlohu při výpočtu spoření hraje formát úrokovacího období, neboli v jakých časových intervalech dochází k připisování úroků. Na formátu úrokovacího období jsou poté závislé proměnné r, m a n. Proto je tyto proměnné nutno formátu úrokovacího období přizpůsobit. Úrokovou sazbu je v případě potřeby také nutno očistit o daň z úrokových příjmů tím způsobem, že bude kvantifikována čistá úroková sazba za dané úrokovací období. Taktéž je z příkladu patrné, že v případě ukládání úložky na začátku měsíce, tzn. v případě předlhůtního spoření, je naspořená částka vyšší než v případě ukládání úložky na

PŘÍKLAD 1 Jakou částku naspoříte za 5 let, pokud spoříte na konci každého měsíce částku 500 Kč, a to při neměnné úrokové sazbě 3 % p. a. a při pololetním připisování úroků? Sazba daně z příjmů pro úrokové příjmy činí 15 %. Vyčíslete naspořenou částku i pro případ, že by úložka byla ukládána vždy na začátku každého měsíce. Řešení Zásadní informací v zadání příkladu je formát úrokovacího období. V tomto případě jsou úroky připisovány každé pololetí, jedná se tedy o pololetní úrokovací období. Úrokovací období = pololetí, tedy: r = 3,00 % p. a. » 1,50 % p. s. » po zdanění 1,275 % p. s., m = 6 úložek za jedno úrokovací období, n = 10 úrokovacích období; dále K = 500 Kč, Kc = ? [Kč]. Výše naspořené částky v případě polhůtního spoření: ⎛ m −1 ⎞ (1 + r )n − 1 ⎛ 6 −1 ⎞ (1 + 0,01275)10 − 1 Kc = K ⋅m⋅⎜⎜1 + ⋅ r ⎟⎟ ⋅ = 500⋅6⋅⎜⎜1 + ⋅0,01275 ⎟⎟ ⋅ = 31 950 K 2⋅ m ⎠ r 2⋅6 0,01275 ⎝ ⎝ ⎠

konci měsíce, tzn. než v případě polhůtního spoření. Je tomu tak z toho důvodu, že v případě předlhůtního spoření se jednotlivé úložky úročí delší dobu, a jsou tedy na účet připisovány vyšší úroky než v případě polhůtního spoření, kde např. poslední úložka je vložena na účet přesně v den ukončení spoření, takže není úročena vůbec. Pokud by ale byla počítána výše úložky K, bylo by tomu, při ostatních stejných vstupních podmínkách, přesně naopak. To znamená, že úložka v případě předlhůtního spoření by byla nižší než v případě polhůtního spoření, a to z toho důvodu, že jelikož u předlhůtního spoření jsou připsané úroky vyšší než v případě polhůtního spoření, je možno pro naspoření stejné částky dávat na účet nižší úložku než v případě polhůtního spoření. Viz následující příklad. Příští díl seriálu bude pokračovat ve finanční matematice v oblasti spoření. Oldřich Šoba

PŘÍKLAD 2 Kolik musíte uložit na začátku každého čtvrtletí, abyste za dobu 4 let naspořili částku 150 000 Kč? Úložky jsou ukládány na účet úročený sazbou 2 % p. a. a úroky jsou připisovány v ročních intervalech. Sazba daně z úrokových příjmů činí 20 %. Vyčíslete výši úložky i v případě polhůtního spoření. Řešení Zásadní informací v zadání příkladu je opět formát úrokovacího období. V tomto případě jsou úroky připisovány každý rok, jedná se tedy o roční úrokovací období. Úrokovací období = rok, tedy: r = 2,00 % p. a. » po zdanění 1,60 % p. a., m = 4 úložky za jedno úrokovací období, n = 4 úrokovací období; dále Kc = 150 000 Kč, K = ? [Kč]. Výše úložky v případě předlhůtního spoření: ⎛ 4+1 ⎞ (1 + 0,0160)4 − 1 150 000 = K ⋅ 4⋅⎜⎜1 + ⋅ 0,0160 ⎟⎟ ⋅ ; K = 9 062 K 2⋅ 4 0,0160 ⎝ ⎠

Výše naspořené částky v případě předlhůtního spoření:

Výše úložky v případě polhůtního spoření:

⎛ m + 1 ⎞ (1 + r )n − 1 ⎛ 6 +1 ⎞ (1 + 0,01275)10 − 1 ⋅r ⎟ ⋅ = 500⋅6⋅⎜⎜1 + ⋅0,01275 ⎟⎟ ⋅ Kc = K ⋅m⋅⎜⎜1 + = 32 017 K 2⋅ m ⎟⎠ r 2⋅6 0,01275 ⎝ ⎝ ⎠

⎞ (1 + 0,0160 )4 − 1 ⎛ 4 −1 150 000 = K ⋅ 4 ⋅⎜⎜1 + ; K = 9 098 K ⋅ 0,0160 ⎟⎟ ⋅ 0,0160 2⋅ 4 ⎠ ⎝

Za 5 let bude tedy naspořeno 31 950 Kč v případě, že úložka 500 Kč bude ukládána vždy na konci každého měsíce, a 32 017 Kč v případě, že tato úložka bude ukládána vždy na začátku každého měsíce. V případě, že by byla úložka ukládána např. vždy ke 20. dni daného měsíce, bylo by možné naspořenou částku aproximovat jako 20/30 × 31 950 Kč + 10/30 × 32 017 Kč = cca 31 972 Kč.

Musíte tedy po dobu 4 let za výše uvedených podmínek spořit buď 9 062 Kč na začátku každého čtvrtletí, nebo 9 098 Kč na konci každého čtvrtletí.


60 LET O PÁR MĚSÍCŮ POZDĚJI Bojím se, že jsem si správně nenastavila dobu kapitálového životního pojištění. Jedná se o možnost odečítat si úroky na daních. Pojistku mám uzavřenou do 60 let, ale tohoto věku dosáhnu až několik měsíců po ukončení smlouvy. Splňuji podmínky pro daňové odpočty?

PORADNA

Osobních financí

?

Můžete být klidná, pokud vám pojištění skončí na začátku roku (například v lednu), v jehož průběhu (například v září) dosáhnete šedesáti let. Podle zákona o daních z příjmů si můžete od základu daně odečíst pojistné mimo jiné, když pojištění trvá minimálně do kalendářního roku, během kterého dosáhne poplatník věku 60 let. Jestli je tohle váš případ a splňujete i další podmínky, můžete si ročně odečítat částku až 12 000 Kč. (red)

RYCHLE OD PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ Mám uzavřeno penzijní připojištění, které mi končí v 50 letech. Chtěl bych poté peníze převést hned někam jinam. Kdy nejdříve to mohu udělat? Je tam nějaká výpovědní lhůta?

?

Proces výběru peněz můžete urychlit maximálně o pár měsíců. V penzijním plánu vaší smlouvy by měla být uvedena výpovědní lhůta. Pokud bude

kupříkladu tři měsíce, můžete zažádat o ukončení o tuto dobu dříve. Aby nedošlo k nějakým nesrovnalostem, důrazně upozorněte na tuto skutečnost pracovníka příslušného penzijního fondu, se kterým budete sepisovat žádost o výplatu. Ještě dříve, než to provedete, zvažte, jaký máte sklon k riziku. Pokračovat ve spoření u vašeho penzijního fondu je totiž určitě bezpečnější, než investovat třeba do akcií. (red)


LEASING NEBO PŮJČKA Budu si kupovat automobil a rozhoduji se mezi půjčkou a leasingem. Jak je to u spotřebitelského úvěru se zajištěním? Jaké jsou případné možnosti klienta prodat vozidlo třetí osobě? Jaký je postup proti klientům, kteří nesplácí půjčku?

?

Většině leasingových společností stačí před schválením spotřebitelského úvěru ověření bonity klienta. Klient musí dále výpisem z účtu nebo potvrzením od zaměstnavatele doložit, že je schopen splácet. Jen některé leasingovky si navíc chtějí ponechat v úschově tzv. velký technický průkaz i při financování úvěrem nebo požadují zajišťovací převod práv. Tento převod práv využívají zejména společnosti poskytující účelový úvěr na vybrané značky aut. Klientovi tím do určité míry omezují možnosti nakládání s financovaným předmětem, především nelze vozidlo bez souhlasu leasingové společnosti prodat. V případě nesplácení dohodnutých splátek to ovšem může učinit leasingovka, aby pokryla své pohledávky vůči neplatiči. Jednoduše požádá příslušný odbor magistrátu o přepis vozidla na základě uzavřené smlouvy o zajišťovacím převodu práva, která se uzavírá současně se smlouvou o úvěru. Na ostatní práva vlastníka, například používání věci nebo její pronájem, leasingovka právo nemá. Podrobnosti převodu práv jsou vždy dojednány ve zmíněné smlouvě o převodu práva. Pavel Holík DS Leasing

POTVRZENÍ PŘÍJMŮ U LEASINGU

?

Je pravda, že v případě leasingu se neověřují příjmy klienta? Vím, že u úvěrů musím nosit potvrzení příjmů. Byl bych toho u leasingu úplně zproštěn, nebo nejsou jenom tak přísné limity?

Ne, všichni poskytovatelé leasingu mají stejnou obchodní politiku. Pokud si chcete pořídit dražší vůz, nebo žádáte nízkou „akontaci“ (nultou navýšenou splátku), pravděpodobně budete muset příjmy doložit. Naopak od určité výše „akontace“ již předmět leasingu ručí svou hodnotou a leasingovou společnost již tolik nezajímá bonita žadatele. Obecně lze ale říci, že požadavky na žadatele o leasing jsou shovívavější než na žadatele o úvěr. Leasingová společnost je po celou dobu trvání leasingu majitelem vozidla, což pro ni znamená menší obchodní riziko. Pavel Holík, DS Leasing

JAK UŠETŘIT NA HYPOTÉCE Pořizujeme si s manželkou byt do osobního vlastnictví a nechceme zaplatit zbytečně více na úrocích. Za byt máme dát 1 600 000 Kč. Jaký hypotéční úvěr máme šanci uzavřít při mém čistém měsíčním příjmu 20 000 Kč? Co dělat, abychom snížili maximálně úroky? Myslíte, že se úrokové sazby hypoték budou v budoucnu snižovat?

?

Částka, na kterou dosáhnete, se bude lišit podle konkrétní banky. Orientačně to při vašem příjmu bude kolem 1 500 000 Kč. Do výše úrokové sazby se pozitivně promítnou vlastní prostředky – pokud byste do vlastního bytu mohli nějaké vložit. V takovém případě si totiž půjčíte jen kupříkladu do hodnoty 70 % zastavené nemovitosti. Zvýšení délky splácení úvěru úrokové sazby taky lehce sníží. Berte to jen jako spekulaci, ale úrokové sazby hypoték se v příštím roce budou pravděpodobně zvedat. Ovlivňují je totiž především základní úrokové sazby stanovené ČNB. Ty se v letošním roce dvakrát zvedly kvůli rostoucí inflaci. (red)

SPOLEČNÉ DAŇOVÉ PŘIZNÁNÍ

?

Letos budu uplatňovat společné zdanění manželů. Musím si v takovém případě sám podat daňové přiznání? Nebo když o tom informuji zaměstnavatele, zaúčtuje mi to on?

Společné zdanění manželů s sebou kromě možné úspory na daních nese i dodatečnou práci na daňovém přiznání. Zaměstnavatel vám vystaví pouze Potvrzení o zdanitelných příjmech. Vy si pak s manželkou sami v daňovém přiznání zúčtujete zálohy odvedené na daň z příjmů fyzických osob za zdaňovací období. (red)

PENÍZE DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 27

ŽIVOT

EVROPA NABÍZÍ NOVÉ ŠANCE Před pár týdny obletěla svět zpráva, že Belgie má v plánu vyžadovat víza od občanů nových členských států Evropské unie, kteří do země přijeli pracovat dlouhodobě. Toto opatření se přitom nemělo týkat jen „nováčků“ z minulého roku, ale třeba i České republiky. Petra Nováková eši se nakonec pracovních víz v Belgii nedočkají. Kritika evropských zemí i samotných evropských institucí, které označily postup Belgie za diskriminační, byla velmi tvrdá. Belgičané by totiž tímto rozhodnutím porušili volný pohyb osob. Pro politiky, obhájce lidských práv, ale i běžné občany to však byl jasný impuls k otevřené diskuzi o tom, jak je vlastně v současné době možné a výhodné v rámci Evropské unie pracovat. Jaké tedy vlastně máme pracovní možnosti v Evropské unii? Pokud máte zájem v některé ze zemí EU pracovat, je žádoucí být předem obeznámen s konkrétním pracovním trhem přísluš-

Č

né země. Rozdíly v jednotlivých evropských zemích jsou velké.

Kroky vedoucí ke zdárnému cíli 1 Specifikujte si své požadavky a definujte vlastní pozici na trhu práce. Ta se obecně hodnotí podle dosaženého vzdělání, pracovních možností v zemi, výdělku, životní úrovně, dosavadních kontaktů a vlastních duševních dispozic. 2 Rozhodněte se zda, vyhledáte zprostředkovatele práce (inzerát, agentura apod.), nebo si najdete práci sami.


a) získání práce před odjezdem: Nejenom kvalifikovaní lidé mají šanci zařídit si práci předem. Zdravotní sestry, instalatéři, architekti, mechanici, učitelé, potápěči, sekretářky a počítačoví programátoři mohou najít práci v zahraničí v rámci své profese odpovídáním na inzeráty, napsáním přímo zaměstnavateli anebo registrací v příslušné profesionální asociaci. Většina lidí, kteří chtějí získat práci v různých koutech světa, však nemá profesionální nebo obchodní kvalifikaci. Obvykle se jedná o studenty, kteří jsou právě na cestě k získání kvalifikace, jsou netrpěliví, beze strachu a touží si rozšířit svoje horizonty ještě před dokončením studia.

Práce v EU

3 Pokud vhodnou práci najdete, sepište v prvé řadě pracovní smlouvu, poté si vyřiďte pracovní povolení, pracovní vízum, v případě nutnosti uhraďte poplatky, zajistěte si dopravu a pojištění, ubytování a obstarávání dalších informací (např. vrácení daní).

Ten umí to a ten zas tohle … Mezi největší zdroje placené práce v EU se řadí turistický průmysl a zemědělství, které potřebují velký počet pomocníků na kratší období. Turistický průmysl hledá tisíce pracovníků do stravovacích zařízení, která uspokojují potřeby zákazníků. Světová rada cestování a turistiky odhaduje, že v roce 2007 bude v turistické oblasti pracovat 400 miliónů lidí. Zemědělský obor v historii zaměstnával největší množství příležitostných pracovníků. Život a práce na venkově je navíc podle doporučení personálních agentur autentičtější způsob, jak poznat místní kulturu, v porovnání s prací v turistickém ruchu. Mnoho lidí, které pronásleduje problém s pracovním povolením, také počítá s tím, že neodkladnost farmářových potřeb v mnoha případech překoná impuls držet se předpisů. Farmáři upřednostňují zaměstnávat lidi, kteří jsou přímo na místě. Vybírají si z těch, kteří se přímo ptají na práci nebo kteří využívají místní zaměstnanecké úřady, anebo navštěvují blízké mládežnické ubytovny. Je to pro ně jednodušší než jednat se žadateli pomocí pošty nebo telefonu. To platí hlavně pro sběr úrody: Farmáři často vědí až na poslední chvíli, kolik lidí budou potřebovat. Úspěš-

STÁTY, KDE LZE PRACOVAT BEZ OMEZENÍ: Velká Británie, Irsko, Švédsko, Španělsko, Portugalsko, Finsko, Řecko, Slovensko, Irsko, Maďarsko, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Slovinsko, Kypr, Malta.

STÁTY, KDE JE NADPRŮMĚRNÝ PŘÍSTUP K PRÁCI: Francie, Belgie, Dánsko, Lucembursko, Itálie, Nizozemsko

STÁTY, KDE JE NUTNÉ PRACOVNÍ POVOLENÍ: Německo, Rakousko

né může být i navštěvování pracovních úřadů a sledování inzerátů. V takových případech je ovšem potřeba alespoň základní znalost jazyka.

Výhody a nevýhody při hledání práce 1 Student/nestudent: v některých státech nemusí váš studentský status o ničem rozhodovat, ale ve většině států je výhodou, někdy přímo nutností. Stát od státu se situace liší. Některé se jistí před možností, že tam zůstanete pracovat, a žádají potvrzení školy o vašem studiu. 2 Věk: to je poměrně důležité kritérium. Spodní hranici, až na ojedinělé případy, tvoří 18 let. Mladší osmnácti let mají šanci spíše přes středoškolské výměny nebo na nevýdělečnou práci, výjimky jsou však samozřejmě možné. Horní hranice většinou nehraje velkou roli. 3 Obor studia: není až tak relevantní. Může být výhodou, pokud chcete pracovat v oboru. Studenti zemědělství mají např. přednost v britské agentuře HOPS při práci na farmách. Studenti jazyků a informatiky se dobře uplatní jako lektoři. Pro některé profese jakoby navíc neexistují hranice: zdravotní sestry, lékaři a učitelé (pokud znají jazyk). Pro práci v oboru, obzvlášť studentům, doporučují personalisté poptat se i na vlastní škole na možnosti stipendií, stáží apod. 4 Znalosti jazyků a odborné kvalifikace: agentura vás zpravidla sama informuje, jaké kvalifikace vyžaduje. Obecně platí: čím více toho umíte, tím lépe. A kdo umí, musí to také dokázat. Schopnosti se na dálku prověřují docela těžko, takže se vyžadují doklady o provedení odborných zkoušek. Čím mezinárodně známější zkouška, tím větší šance. U jazyků je lepší mít např. osvědčení TEFL 1. Certificate než českou státní zkoušku. 5 Termín a délka pobytu: nejvýhodnějším termínem je sezóna. Na jablka a víno je to září–říjen, na třešně, jahody a dětský tábor červen–červenec, na zemědělské práce léto, do hotelu jaro–podzim, v lyžařských střediscích zima. Agentury uvádí u každé práce termín i minimální délku práce. Nedělejte si příliš velké iluze o práci na 14 dní nebo na jeden měsíc. Přednostně se berou lidi na celou sezónu (třeba i 6 a více měsíců) a pak podle toho, jak je tam kdo dlouho ochoten zůstat. Spíše vám doporučujeme počítat s celými prázdninami a cestování odložit na podzim nebo na další rok. Krátká doba pobytu je handicapem, navíc si připočtěte náklady na cestu, na zprostředkování práce, na jídlo atd. 6 Státní příslušnost ČR: největší překážkou může být získání pracovního povolení. Výjimkou jsou Irsko, Švédsko a Velká Británie, kam


inzerce

b) získání práce po příjezdu: Odjíždíte-li bez předem zařízené práce, budete muset projevit mnohem více iniciativy. Spousta sezónních pracovníků zjistí, že je pro ně jednodušší najít práci na venkově než ve městě a mimo studentských prázdnin. Ve městech je to však pochopitelně také možné, a to na stavbách, v restauracích nebo v továrnách. Příležitostná práce je už svou povahou nestálá a nepředvídatelná a nejlépe na ni narazíte přímo na místě.

ŽIVOT PŘÍKLADY MINIMÁLNÍCH A PRŮMĚRNÝCH MEZD V EU Minimální mzda

Průměrná mzda

Nizozemsko

1 265

2 705

Velká Británie

1 228

2 666

Francie

1 154

2 128

610

1 560

Stát

Kypr Španělsko

513

1 493

Řecko

605

1 044

Slovinsko

484

940

Portugalsko

375

742

Česko

268

603

Polsko

208

525

Pozn. za Polsko se řadí ještě Maďarsko, Slovensko, Estonsko, Litva a Lotyšsko Zdroj : Euroskop (mzdy jsou uváděny v eurech)

nepotřebujme pracovní povolení. Výhodou může být např. v některých hotelech, které mají smlouvu s českými cestovními kancelářemi a chtějí někoho, kdo bude rekreantům rozumět. Počet: s umísťováním více lidí na jedno místo (farmu, tábor apod.) může být problém. Pokud vás chce jet více, odpovězte si na otázku, zda byste jeli i jednotlivě (každý na jiné místo). Napsat agentuře „chceme jet dva spolu a basta“ podstatně snižuje vaše šance. 7

Jaké jsou podmínky v evropských zemích? Od 1. května 2005 nepotřebují Češi pracovní povolení ve Španělsku, Portugalsku, Finsku a Řecku. Tyto státy se přidaly k Velké Británii, Irsku a Švédsku, které své pracovní trhy uvolnily už při našem vstupu do EU. Francie i Belgie tehdy slíbily otevřít pracovní trhy u profesí, ve kterých se jim nedostává vlastních pracovních sil. Zmíněné země potřebují posily například ve zdravotnictví, dopravě, stavebnictví a úklidových službách. Občané „nových“ členských zemí Unie se dočkají též více než stoprocentního navýšení pracovních povolení v Itálii na 170 tisíc ročně, zmírnění administrativy při vyřizování práce v Dánsku a automatického pracovního povolení u zemědělských, vinařských a hoteliérských profesí v Lucembursku. Uvolnění určitých oblastí pracovního trhu plánuje také Nizozemsko, všechna omezení pak chce zrušit od začátku příštího roku. Postupné odstraňování překážek oznámily i některé země mimo EU, konkrétně Švýcarsko a Island. Naopak Rakousko a Německo hodlají ochranná opatření používat nejméně do roku 2009. Mzdy v EU kolísají. Minimální mzda v České republice patří k nejnižším v Evropské unii, a to nejen nominálně, ale zejména v poměru k průměrnému českému platu. Naopak nejvyšší minimální mzda je

v Lucembursku a rozdíl mezi minimálním a průměrným platem je nejmenší ve Francii. Vyplývá to ze srovnávací studie, kterou v Bruselu zveřejnil německý Institut pro hospodářský a sociální výzkum. Platové otázky však nejsou v kompetenci EU, ale členských zemí. Minimální mzdu ze zákona zná 18 z 25 zemí EU, zatímco ve Skandinávii, v Německu, v Rakousku, v Itálii a na Kypru se určuje jen v kolektivních smlouvách po jednotlivých sektorech a nepokrývá všechny pracující. V bývalé „patnáctce“ EU se nejnižší platy týkaly asi 15 procent pracujících, tedy asi 20 milionů lidí.

Která povolání jsou v EU zvýhodněná? V každé zemi najdete nějakou profesi, ve které chybí odborný personál. Pokud chcete pracovat v zahraničí nebo vás jen zajímá, kam byste mohli v případě zájmu odejít pracovat, následující informace určitě nepřehlédněte. 1 Belgie Žádáni jsou manažeři, počítačoví experti, inženýři se specializací na stavebnictví, pracovníci v oblasti telekomunikace, hutnictví, stavebnictví, elektrotechniky a strojírenství. Belgie má nedostatek zdravotních sester, uklízeček, řidičů kamionů a nákladních vozidel. 2 Dánsko Žádáni jsou kuchaři, číšníci, účetní, elektrikáři, instalatéři, pokrývači, zahradníci, lakýrníci, automechanici, stavbaři. Ve zdravotnictví převládá nedostatek kvalifikovaných zdravotních sester, lékařů, porodních asistentek, laborantů a fyzioterapeutů. 3 Estonsko V zemi je v současnosti nedostatek kvalifikovaných pracovníků v sektoru služeb. Konkrétně turistický sektor potřebuje více kuchařů a číšníků. 4 Finsko Nejvíce volných pracovních míst je v sektoru služeb, především ve zdravotnictví. Volná místa jsou v oblasti obchodu a dopravy. Co se týče sezónní práce, volná místa lze nalézt ve stavebnictví a lesnictví. 5 Francie Na pracovním trhu chybějí systémoví analytici a vědci. Ve stavebnictví se lze uplatnit jako kvalifikovaný pracovník, ve strojírenství chybí manažeři na středních a vyšších pozicích. Mnoho volných míst je pro inženýry (techniky, elektrikáře), řídící pracovníky ve velkoobchodech, pekaře a ostatní potravinářské profese, personalisty, úředníky, zdravotní sestry, ošetřovatelky, porodní asistenty, obchodní reprezentanty a vědce v oblasti chemie a fyziky.


6 Nizozemsko V této zemi je nadále poměrně snadné najít uplatnění v zemědělském sektoru, především při hledání nekvalifikované a sezónní práce. Najít zaměstnání by také nemělo být problémem pro kvalifikované zdravotní sestry, lékaře, instalatéry, mechaniky průmyslových a zemědělských strojů, zemědělce, prodavače, zaměstnance v poštovních službách, ošetřovatele, programátory a analytiky počítačových systémů. 7 Irsko Žádáni jsou inženýři, vědci, manažeři, odborníci na informační technologie a elektrotechnici. Momentálně má Irsko také nedostatek architektů, stavbařů, číšníků, instalatérů, hotelového personálu, řidičů, personalistů a úředníků ve státní správě. 8 Itálie V sektoru informačních technologií jsou stále volná místa. Po uchazečích v tomto sektoru se však vyžaduje ukončené vysokoškolské vzdělání a dlouholetá pracovní zkušenost. Na severu Itálie je poptávka po elektroinženýrech. Strojírenské podniky trpí nedostatkem strojních inženýrů, žádaní jsou i stavební inženýři. 9 Kypr Momentálně jsou velice žádáni pracovníci pro hotely a restaurace, na stavbách, farmách, obchodech a skladech. Uplatnit se mohou i vyučení kuchaři, číšníci, automechanici, svářeči, soustružníci, řidiči, malíři, údržbáři, plavčíci, zdravotní sestry a ošetřovatelé. 10 Litva Inženýři, technici, účetní, auditoři, programátoři, správcové informačních sítí, elektrotechnici, dřevorubci, bankovní úředníci, kuchaři, číšníci, automechanici, krejčí, obchodní a marketingoví manažeři jsou žádaní. Kvalifikovaná pracovní síla chybí především ve stavebnictví a dopravě. V sektoru služeb mají zaměstnavatelé zájem o zpěváky a hudebníky, o učitele mateřských a základních škol a zdravotní sestry. 11 Lotyšsko Nejvíce se rozvíjí sektor služeb, zatímco zemědělský sektor upadá. 12 Lucembursko Největší uplatnění je v obchodě, komerčních službách a ve stavebnictví. Přetrvává nedostatek pracovních sil v oblasti informačních technologií, ve výrobě, cestovním ruchu a zdravotnické péči. V současnosti také přibývají místa v bankovnictví a průmyslu. 13 Maďarsko Nejvíce volných míst je ve zpracovatelském průmyslu, stavebnictví, obchodě a ve služ-

STRUČNĚ bách. Uplatnění by měli nalézt také strážníci, krejčí, kloboučníci, zemědělci, prodavači a sekretářky. 14 Malta V tomto ostrovním státě jsou nejvíce žádáni kuchaři, číšníci, hotelový personál, zdravotní sestry a lékaři. 15 Německo Povolání zaměřená na média, informační technologie, finanční služby, cestovní ruch, výzkum a zdravotnictví trpí nedostatkem pracovních sil. Najít práci by také neměli mít potíže pracovníci v gastronomii a zemědělství. 16 Polsko Na pracovním trhu jedné z největších evropských zemí jsou žádaní hlavně počítačoví experti. O odborníky na získávání peněz z nejrůznějších evropských fondů je zde však také vysoký zájem. 17 Portugalsko Největší šanci získat práci mají převážně kvalifikovaní stavební dělníci. Žádáni jsou však také kuchaři a číšníci. Především v okolí hlavního města Lisabonu je nedostatek prodavačů a hostesek. V regionu Alenteio je vysoká poptávka po lékařích a zdravotních sestrách. Uplatnění mohou také nalézt počítačoví experti. 18 Rakousko Nejvíce pracovních míst vzniká v administrativě, sociální a zdravotní péči. Žádáni jsou odborníci z oblasti výpočetní techniky a médií, zdravotní sestry, lékaři a kvalifikovaní opatrovníci. Ošetřovatelé jsou vysoce žádaní – dle rakouských úřadů bude stát do 10 let potřebovat až 30 tisíc nových ošetřovatelů (jejich průměrná mzda je 1380 eur). Poptávka je vysoká po strojvedoucích, zahradnících a kvalifikovaných zaměstnancích do vyšších pozic v reklamních agenturách. Velmi často se také nabízejí sezónní práce především v rozmanitém turistickém sektoru, zemědělství a lesnictví.

21 Slovinsko

Na pracovním trhu je nedostatek stavebních mistrů, řemeslníků a odborníků v oblasti zpracovávání kovů (svářeči, instalatéři, nástrojáři a soustružníci). Velice žádáni jsou kvalifikovaní strojní a stavební inženýři, elektroinženýři, experti na výpočetní techniku a programování a odborníci z oblasti chemie a farmacie. Uplatnění lehce najdou učitelé základních škol, zdravotní sestry, lékaři a porodní asistentky. 22 Španělsko V této zemi chybí pracovní síly především v průmyslu, službách, stavebnictví a zemědělství. Dle prognóz by se měl rozvíjet především sektor informačních technologií. Volné pracovní sezónní pozice jsou i v cestovním ruchu. 23 Švédsko Nalézt práci by neměli mít problémy vzdělaní lidé s aspoň minimálními zkušenostmi a se znalostí švédského jazyka. Vysoce žádaní jsou především opatrovníci postižených. 24 Velká Británie Žádáni jsou kvalifikovaní pracovníci ve strojírenství a stavebnictví, řidiči kamionů, autobusů a těžké stavební techniky. V hlavním městě je nedostatek sociálních pracovníků, učitelů a zdravotních sester. Ve službách jsou volná místa v kadeřnictví, ve veřejném stravování a cestovním ruchu. V komerčním a finančním sektoru chybí zkušení manažeři. Zájem je také o kvalifikované odborníky, programátory, inženýry a lékaře.

PŘEHLED ZAMĚSTNANOSTI OBČANŮ ČR Státy EU

rok 2006

Velká Británie

17 400

Německo (roční i sezónní)

12 404

Rakousko

6 680

Irsko

4 524

Itálie

4 115

19 Řecko

Španělsko

2 944

V tomto státě u Středozemního moře jsou v současné době velice žádáni převážně pracovníci v sektorech telekomunikace, v bankovních a finančních službách, dopravě, energetice, chemickém průmyslu, při zpracování potravin, ve strojírenském průmyslu a při zpracování železa.

Belgie

1 593

Nizozemsko

1 394

Slovensko

1 065

20 Slovensko Nejvíce jsou žádáni kvalifikovaní pracovníci do automobilového průmyslu, uchazeči o pozice ve středním managementu, manažeři, počítačoví odborníci, IT specialisté, odborníci přes finance, účetní a zdravotní personál.

Kypr

219

Polsko

205

Švédsko

140

Island

140

Slovinsko

128

Maďarsko

118

Francie

82

Malta

61

Norsko

36

Finsko Celkem ČR

11 54 699


Od 1. února 2007 mají zákazníci SkyEurope možnost rezervovat si prostřednictvím internetové stránky www.skyeurope.com spolu s letenkou i automobil z půjčovny Avis. V každé destinaci, kam SkyEurope létají, včetně Prahy, Vídně, Bratislavy, Říma, Barcelony, Londýna a Menchesteru, nabízí Avis zákazníkům SkyEurope vyzvednutí auta přímo v místě přistání. V dubnu 2007 je připravena sleva 10 % z ceny pronájmu vozidla (mimo období 1.–9. dubna) a vztahuje se jen na zákazníky, kteří využili let společnosti SkyEurope. Při rezervaci je potřebné uvést Avis kód slevy a při vyzvednutí vozidla ukázat svou palubní vstupenku od SkyEurope. Minimální délka pronájmu vozidla činí 3 dni. Poté, co Evropská unie uznala za chráněné značky i Žatecký chmel a Pohořelického kapra, chrání již celkem šest českých výrobků. Procedura přijetí mezi chráněné značky oficiálně skončí zveřejněním registrace ve věstníku komise, které by mělo proběhnout do několika měsíců. Celkový počet žádostí České republiky o unijní ochranné známky dosahuje téměř třiceti, což je nejvíce z nových členů. Jedná se např. o Hořické trubičky, Březnický ležák, Jihočeská Niva, Starobrněnské pivo, Olomoucké tvarůžky, Karlovarské oplatky a další. Ve vyspělé západní Evropě je naprosto běžnou záležitostí placení načerpaných pohonných hmot přímo u tankovacích stojanů pomocí platební karty. U nás tuto službu zatím příliš neznáme, a to i přesto, že by ji dle průzkumu, který si vyžádal výrobce výdejních stojanů s integrovaným platebním systémem Adamov-Systém, uvítaly více jak ¾ zákazníků čerpacích stanic. Jedná se tedy o výraznou tržní mezeru, kterou se zatím chystají obsazovat pouze Česká spořitelna a HVB Bank, zatím však čekají na poptávku čerpacích stanic. České aerolinie končí spolupráci s Českými drahami. Dosud ČSA využívaly osm míst v první třídě ve vlaku Pendolino a své cestující přepravovaly z pražského a ostravského letiště do Olomouce a Pardubic. Vzhledem k nízkému využití této služby a tedy nevýhodnosti pro České aerolinie se společnost rozhodla spolupráci ukončit k prvnímu dubnu letošního roku. Vlakem Pendolino cestovali v průměru pouze dva cestující denně.

ŽIVOT NEJVĚTŠÍ ZÁJEM O PRÁCI MÁME

ZA „MALOU“ LOUŽÍ Podle průzkumů statistických úřadů mají Češi největší zájem o práci ve Velké Británii, která 1. května 2004 umožnila práci příslušníkům všech nových členských států bez jakýchkoli omezení. Jako jedna ze tří zemí Evropské unie tak učinila ihned po vstupu ČR do EU. aždý zájemce o zaměstnání ve Velké Británii má právo pracovat legálně. To současně znamená povinnost platit daně a pojištění (tzv. National Insurance, NI - zahrnuje sociální i zdravotní pojištění). Skutečnost, že pracovník platí pojištění, pro něj znamená, že bude moci získat nárok na příspěvkové dávky, respektive že tím nebude dotčeno jeho právo na vyplácení penze. Právo na práci v Británii ale nemusí nutně opravňovat pracovníka k získání britských sociálních dávek. Britská vláda zrušila pro občany členských zemí EU pracovní povolení, ale zavedla registr (Worker Registration Scheme), kde se musí povinně hlásit. K registraci bude třeba doložit kopii dopisu od zaměstnavatele potvrzujícího zaměstnání, 2 fotografie, platný cestovní pas nebo občanský průkaz a 50 liber na poplatek (nikoli v hotovosti, způsoby platby jsou popsány ve vysvětlivkách registračního formuláře). Poté bude občanovi vystaveno registrační osvědčení, které mu umožní žít a pracovat v Británii po dobu výkonu práce. Pokud práci změní před uplynutím 12 měsíců, bude se muset registrovat znovu. V tomto případě se předkládají všechny výše uvedené doklady, ale již bez poplatku 50 liber. Zaměstnavatelé jsou povinni registraci kontrolovat.

K

Registrační postupy ve Velké Británii jsou i ve srovnání s ostatními zeměmi EU poměrně liberální. V členské zemi EU je obvyklé registrovat se při pobytu delším než tři měsíce, britská ambasáda v České republice však uvádí, že občan jiného členského státu EU, pobývající v Británii, může na jejím území zůstat, jak dlouho chce. A to bez povolení k pobytu nebo policejní registrace. Pokud má však občan zájem, může požádat o povolení k pobytu. Právo k pobytu ve Velké Británii má po 1. květnu 2004 každý občan České republiky, který tam pracuje nepracuje, ale má dostatek prostředků, aby se uživil (přitom nepobíral dávky sociální pomoci)

Číslo pět žije ve Velké Británii Rodinní příslušníci (manžel/manželka a nezaopatřené děti) mají stejné právo žít a pracovat v Británii za předpokladu, že jsou také občany některého z členských států EU. Ve Velké Británii vám bude přiděleno tzv. NI Number (National Insurance number = číslo státního pojištění), které se používá pro účely správné evidence veškerých příspěvků do fondu státního pojištění. Zaměstnavatel vám v této


záležitosti možná pomůže, ale požádat o číslo státního pojištění je vaše povinnost. Slouží pro účely čerpání sociálních dávek, příspěvků apod. Není to průkaz identity. Všichni zaměstnanci a osoby samostatně výdělečně činné, které jsou starší 16 let, musí po dosažení určité výše příjmu platit daň a příspěvek do fondu státního pojištění. Tento odvod zajišťuje zaměstnavatel. Ten také obvykle strhává příslušnou částku z platu. Dávky financované z daní a odvozené od příjmu (sociální příplatek, dávky v nezaměstnanosti, příspěvek na bydlení, příplatek na místní daň a penzijní bonus) mohou v současnosti pobírat pouze lidé s trvalým pobytem v Británii. Podmínka trvalého pobytu je pojistkou proti tzv. „sociální turistice“, aby lidé přijíždějící do Británie neměli hned přístup k dávkám financovaným z daní a odvozeným od příjmu. Pokud občan některého z nových států EU přijede do Británie a začne pracovat, může v závislosti na konkrétních okolnostech získat po dobu zaměstnání přístup k následujícím dávkám: daňový odpočet na dítě, dětský přídavek, daňové zvýhodnění pro pracující rodiny, příspěvek na bydlení, příplatek na místní daň, penzijní bonus, pomoc lidem bez domova. To vše ale pouze v případě, že pracuje legálně a splňuje patřičná kritéria.

Práce v zahraničí Pokud daná osoba pracovat přestane a nepracovala nepřetržitě alespoň 12 měsíců, nebude mít nárok na žádné dávky. Pokud najde jinou práci, bude se muset znovu zaregistrovat. Pracovala-li nepřetržitě alespoň 12 měsíců, bude mít plná práva vyplývající z přistoupení a nárok na všechny sociální dávky jako jiní občané EU. To zahrnuje sociální příplatek i dávky v nezaměstnanosti. Obecně platí, že nezaměstnaný, který je registrová u českého úřadu práce a pobírá dávky hmotného zabezpečení v nezaměstnanosti alespoň po dobu 4 týdnů, získává právo požádat o transfer podpory v nezaměstnanosti do Velké Británie, zatímco v této zemi hledá zaměstnání. Dávky jsou vypláceny nejvýše po dobu tří měsíců.

MINIMÁLNÍ MZDA Minimální mzda ve Velké Británii činí od 1. října 2004: ve věku 18–21: asi 4,10 £/hodina, nad 22 let: asi 4,85 £/hodina.

Uznávání pracovních kvalifikací Británie uznává pracovní kvalifikace ze zahraničí. Svou kvalifikaci může zájemce porovnat s příslušnou britskou pracovní kvalifikací tak, že se obrátí na britské Informační středisko pro uznávání kvalifikací National Recognition Information Centre (www.naric.org. uk). Zájemce by si však měl být vědom toho, že britské vzdělávací instituce, zaměstnavatelé a profesní sdružení rozhodují o přijatelnosti kvalifikací samostatně. V některých profesích, kde je uznání kvalifikace a způsobilosti vyžadováno zákonem, bude mít žadatel nárok na uznání diplomu v souladu s příslušnými direktivami Evropské unie. Ve Velké Británii se v následujících profesích požaduje získání britského dokladu o kvalifikaci: právníci, učitelé na státních školách, úředníci pro oblast obchodního loďstva, instruktoři autoškol, optici a pracovníci ve státem regulovaných zdravotnických profesích jako fyzioterapie a pedikúra. V ostatních případech mohou zájemci zažádat o práci běžným způsobem. Jak a zda kvalifikace odpovídá a zapadá do britského systému, je možné ověřit na stránkách National Reference Point (www.uknrp.org.uk)

Hledání zaměstnání a cenný systém Eures Veřejné služby zaměstnanosti všech členských zemí EU/EHP spolupracují při výměně informací o životních pracovních podmínkách jednotlivých zemí, které lze nalézt na portále http://europa.eu.int/eures. Síť EURES disponuje také databází volných pracovních

míst, která je zde přístupná. Personální zázemí služby EURES tvoří poradci, kteří v rámci České republiky působí na pověřených Úřadech práce v krajských městech. Pracovníci všech úřadů práce v ČR by měli být schopni žadateli o informace tohoto typu poskytnout základní informace o EURES a zprostředkovat kontakt na nejbližšího EURES poradce. Seznam EURES poradců ve Velké Británii je k dispozici na internetové adrese http:// www.europa.eu.int/eures v sekci „search for EURES advisers“. veřejné služby zaměstnanosti Informace o pracovních příležitostech najdete na stránkách Job Centre Plus (http://www. jobcentreplus.gov.uk/). Tato agentura je součástí britského ministerstva práce a důchodů a vykonává funkci Veřejných služeb zaměstnanosti Velké Británie. a

b privátní personální agentury Soukromé zprostředkovatelské agentury patří k důležitým zdrojům nabídky volných pracovních míst. Ve „Zlatých stránkách“ (Yellow pages – http://www.yell.co.uk/) lze jejich seznam a kontakty na ně nalézt v sekci „Employment agencies“ nebo „Personnel consultants“. Některé z těchto agentur, které se zabývají i náborem pracovních sil ze zahraničí, se organizují v REC (Recruitment Employment Confederation), profesním sdružení personálních agentur, které mohou napomoci při vyhledání vhodné zprostředkovatelské agentury. Pokud zájemce při kontaktu s REC předem definuje okruh profesí, v nichž se uchází o zaměstnání, je REC schopno poskytnout seznam doporučených státem licencovaných agentur. http:// www.rec.uk.com/ c volná pracovní místa na internetu Existuje mnoho internetových databází, nabízejících zaměstnání ve Velké Británii. Následující seznam kontaktů vychází z informací a doporučení britských veřejných služeb zaměstnanosti. Reed Online – informace a nabídka volných pracovních míst agentury Reed: http://www. reed.co.uk/ Fish4jobs – nabídky volných pracovních míst v celostátním a regionálním tisku: http://www.fish4jobs.co.uk/ Top Jobs on the Net – vyšší technické profese a manažerské pozice: http://www.topjobs. co.uk/ Monster – pracovní místa, on-line životopisy a poradenství pro pohovory, včetně odkazu na Mortar Board, která je zaměřena na absolventy škol: http://www.monster.co.uk/ Adecco – volná místa personální agentury Adecco: http://www.adecco.co.uk/ d denní tisk Všechny významné britské listy jako The Guardian, The Times, The Independent, The Telegraph a The Financial Times pravidel-

WORKER REGISTRATION SCHEME Formulář je možné získat na adrese Worker Registration Team, Home Office, Walsal Road, Cannock, WS11 0WS nebo na www. workingintheuk.gov.uk v sekci „Schemes and Programmes a dále „Worker Registration Scheme“ nebo volejte na telefonní číslo +44 (0) 8705 210 224. ně otiskují nabídku volných pracovních míst. Tyto pozice jsou zpravidla ve specializovanějších profesích typu vzdělávání, obchod, právo nebo sociální práce. Tyto inzeráty lze nalézt i na internetových mutacích zmíněných deníků: The Guardian: http://recruitment.guardian. co.uk/ a http://www.jobsunlimited.co.uk/ The Independent: www.independent.co.ukk/ The Times: www/the-times.co.uk/ The Daily Telegraph: http://www. appointments-plus.co.uk/ Existuje množství specializovaných tiskovin, časopisů a žurnálů, vhodné tituly doporučí zájemci v každé větší britské prodejně tiskovin. Jejich vydavatelé často na požádání zašlou číslo zdarma a po zvážení si zájemce takový časopis může objednat. Specializované publikace lze zpravidla sehnat i ve větších knihovnách. e sezónní práce Sezónní práce ve Velké Británii jsou v nabídce zejména v letních měsících a jedná se nejčastěji o práce v hotelích, továrnách, na zemědělských farmách, zábavních střediscích a podobně. Informace o sezónních pracích v Británii lze nalézt především ve specializovaných publikacích, které jsou k sehnání v každém knihkupectví nebo v knihovně. Na stránkách Evropského portálu pro mladé http://europa.eu.int/youth lze rovněž nalézt informace o prázdninových brigádách. f spekulativní žádosti o zaměstnání Zájemci o zaměstnání v Británii mohou zkusit zaslat spekulativní žádost o zaměstnání společnosti, u níž mají zájem sehnat zaměstnání. Životopis (CV – Curriculum Vitae) by měl být vytištěn na počítači a měl by jej uvádět motivační dopis. Někteří zaměstnavatelé předem upozorňují, že vyžadují jeho ručně psanou formu. Fotografii není nutné přikládat. Spekulativní žádosti o zaměstnání se zpravidla zasílají velkým zaměstnavatelům nebo organizacím, působícím na britském území. Doporučovaný vzor životopisu v angličtině (nebo v jiných jazycích) lze nalézt na webové adrese: http://www.cedefop.eu.int/ transparency/cv.asp Petra Nováková


ŽIVOT

AMERICKÉ HYPOTÉKY PŮJČKY I NA CESTU KOLEM SVĚTA Tomáš Skolek talo se vám někdy, že jste si potřeVýhodou americké hypotébovali půjčit hodně peněz? Bankovní domy už téměř třetí rok nabízejí ky je skutečnost, že si za ni pod různými názvy produkt, který má zásadní vlastnost: půjčené penímůžete pořídit cokoli. Limize můžete použít na cokoli. Kupte si za ně továni jste pouze vaší fantazií nové drahé auto. Užijte je na financování studijního pobytu v zahraničí. Nebo je vložte a vlastnictvím nemovitosti. třeba do podnikání. Banky se vás ptát nebudou, ale za bezúčelovost a v porovnání se spoPrávě tato maličkost však třebitelskými úvěry nižšími úroky budou na oplátku požadovat zajištění vaší vlastní nemomůže udělat ze zajímavévitostí. ho produktu nebezpečnou past. Nezanedbatelné úroky Produkt, co tu vždy byl? Pro ty, kteří potřebují hodně peněz na invesa hrozba exekuce velí vše tice nebo spotřebu mimo realitní trh, vyvifinanční instituce produkt s názvem důkladně dopředu promyslet. nuly americká hypotéka (AH). Lépe řečeno, díky

S


novelizaci zákona o podílových listech z roku 2004 se název AH začal oficiálně používat pro neúčelové úvěry zajištěné vlastní nemovitostí. Do dubna 2004 se v České republice pod jménem hypotéční úvěr (HÚ) rozuměla pouze půjčka spjatá pevně s pořizováním vlastní nemovitosti. O měsíc později již kupříkladu Živnostenská banka nebo Raiffeisenbank začaly půjčovat na hypotéční zástavní listy bez jakéhokoli omezení. Zachována však zůstala povinnost ručení nemovitostí. Nejednalo se nicméně o žádnou převratnou novinku, vyšší úvěry zajištěné nemovitostí nabízela v České republice už předtím například Komerční banka. Nemluvě pak o zahraničí, kde je „půjčování si na dům“ například za účelem koupě nového automobilu zcela normální. Samotný název finančního produktu napovídá o zemi jeho největší obliby. Shrnuto

Americké hypotéky CO NAPŘÍKLAD LZE AMERICKOU HYPOTÉKOU FINANCOVAT: převod družstevního bytu investice do podnikání nákladná operace drahý automobil zahraniční studium zařizování domova rekonstrukce domova cestování vyplacení stávajících úvěrů (tzv. restrukturalizace úvěrového portfolia) koupě pozemku vypořádání při rozvodu předplacení nájemného a podtrženo, americká hypotéka je zjednodušeně obdobou neúčelového spotřebitelského úvěru, s vyšším limitem splatnosti a objemem půjčky.

Podmínky a omezení Pokud jste rozhodnuti, že půjdete do americké hypotéky, nejspíše na vašem běžném účtu přibude za chvilku nemalá suma peněz. Připravte se však na to, že vás banky nebudou šetřit. Ručit nemůžete obecním ani družstevním bytem. Na nemovitosti nesmí váznout zástavní právo třetí osoby, výjimkou je pouze zástava ve prospěch úvěru ze stavebního spoření nebo úvěru poskytnutého Státním fondem rozvoje bydlení na družstevní bytovou výstavbu. Jako vhodný předmět k zajištění uvádí například Citibank pouze dokončený, tj. zkolaudovaný rodinný dům, bytovou jednotku nebo bytový dům, případně nemovitost s rozestavěností minimálně 90 %. Nemovitost musí být ve vlastnictví žadatele (možno

PŘÍKLADY POTŘEBNÉHO PŘÍJMU AH 700 000 Kč na 12 let s fixací na 3 roky: potřebný čistý měsíční příjem jednotlivce 15 581 Kč (Citibank) AH 700 000 Kč na 12 let s fixací na 3 roky: potřebný čistý měsíční příjem jednoho žadatele 15 452 Kč; bezdětné rodiny dohromady (2 dospělé osoby) 18 462 Kč (ČSOB) AH 700 000 Kč na 12 let s fixací na 3 roky: potřebný čistý příjem bezdětné rodiny dohromady (2 dospělé osoby) 18 562 Kč (Hypoteční banka) Předpokládá se, že klienti nemají žádné další pravidelné výdaje zahrnuté v životním minimu (např. splátky jiných úvěrů, životní pojištění, stavební spoření atd.)

i podílovém), ve vlastnictví rodičů žadatele, popřípadě jeho dětí. Věcná břemena typu práva doživotního užívání nebo předkupního práva sice nejsou skutečností, pro kterou nelze AH sjednat, banky je však zpravidla nevidí rády. Mohou tak mít vliv na stanovení tržní ceny nemovitosti. I přes to, že zákon o dluhopisech říká, že zastavovaná nemovitost se může nacházet kdekoli na území členských států EU, bankovní domy po vás budou často požadovat nemovitost výhradně na území České republiky. Na rozdíl od přístupu v zahraničí, kde se banky většinou uspokojí zastavenou nemovitostí, administrativa v Česku pokračuje. Opatrné bankovní domy budou detailně zkoumat váš příjem a vy musíte bez zaváhání prokázat svou schopnost úvěr dlouhodobě splácet. V případech, kdy nemovitost má několikanásobně vyšší cenu, než je výše úvěru, se tato bezpečnostní opatření jeví jako nadbytečná.

Pouze plnoletým Nejmladší žadatelé mohou být odmítnuti i kvůli věku. I přes to, že jsou AH obvykle poskytovány fyzickým osobám s trvalým pobytem na území České republiky starším 18 let, některé ústavy posunuly hranici až na věk 21. Svým způsobem je to stylové: americký produkt s americkou hranicí plnoletosti. O AH mohou žádat současně až čtyři žadatelé ve dvou domácnostech. Manželé mající společné jmění manželů musí žádat o úvěr společně. Dokumenty potřebné pro poskytnutí AH bývají zpravidla obdobou dokumentů potřebných pro vyřizování klasické hypotéky. Obvykle tak po vás bude požadován minimálně jeden doklad totožnosti, aktuální výpis z katastru nemovitostí, nabývací titul k nemovitosti, odhad její ceny a pojistná smlouva. Bývá totiž pravidlem, že zastavovaná nemovitost musí být pojištěna proti živelným pohromám. Oproti tomu není psáno, že byste měli uzavírat k AH životní pojistku. Příjem prokazují zaměstnanci potvrzením od zaměstnavatele o průměrném měsíčním příjmu, podnikatelé pak daňovým přiznáním minimálně za předchozí rok a čestným prohlášením či potvrzením, že nedluží finančnímu úřadu ani České správě sociálního zabezpečení. K příjmům lze započítat i některé dávky sociálního charakteru jako rodičovský příspěvek, příspěvek na bydlení či starobní nebo invalidní důchody. Pročtěte si proto vždy pečlivě smlouva, ať nejste na příjmu pokráceni.

Schváleno Mohou nastat chvíle, kdy si zkrátka půjčit musíme. Nebo prostě chceme. Poté už většinou zbývá se jen správně rozhodnout, jaký finanční produkt je vhodný. Nespornou výhodou amerických hypoték je široké spektrum jejich použití. V podstatě je neome-

VÝŠE MĚSÍČNÍCH SPLÁTEK AH 700 000 KČ NA 12 LET S FIXACÍ NA 3 ROKY Banka

Možnosti Splátka v Kč fixace úrokových sazeb

Bawag Bank

6 749

1–5, 10, 15, 20 let

Citibank

7 274

1, 3, 5 let

s garantovanou úrokovou sazbou na celou dobu: 7 649

fixovaná sazba po celou dobu trvání

ČSOB

7 255

1, 3, 5 let

eBanka

7 165

1–7 let

GE Money Bank

5 133

1, 3, 5 let

HVB Bank

6 550

1, 3, 5, 10, 15 let

Hypoteční banka

7 255

1, 3, 5 let

Komerční banka

splatnost 10 let, fixace 10 let: 8 317

fixovaná sazba po celou dobu trvání

Česká spořitelna

Oberbank

6 619

1, 2, 3, 4, 5 let

Raiffeisenbank

6 977

1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15 let

Volksbank CZ

6 935

1, 3, 5 let

fixace 5 let: 7 217

5 let

7 040

1, 3, 5, 10 let

Wüstenroth hypoteční banka Živnostenská banka

Zdroj: Nabídka bank z března 2007

zené. Dalším plusem tohoto produktu jsou příznivé úrokové sazby v porovnání s jinými neúčelovými půjčkami (srovnejte se spotřebitelskými úvěry v Osobních financích č. 3). V případě půjček nad 300 000 Kč se na nižší úrokové sazby než u AH dostanete jen u klasických hypotéčních úvěrů. Ty jsou však samozřejmě účelové. Příjemné na AH je i široké rozpětí doby splatnosti. Splácení lze protáhnout až na 30 let, běžně banky povolují let 20. Bankami nabízeným standardem je také možnost předčasného splacení. Statisticky ji využívá více než 10 % klientů a je značnou předností oproti běžnému hypotečnímu úvěru, který lze předčasně splatit pouze při změně úrokové fixace. Většina bankovních domů umožňuje i bezplatné mimořádné splátky. Pokud použijete americkou hypotéku k financování bydlení (převodu družstevního bytu), máte navíc možnost ji dále zlevnit odečítáním úroků z daní.

Co hovoří v neprospěch Pohříchu největším mínusem je to, co stojí za výhodami nižších úrokových sazeb a delší doby splatnosti – nutnost zastavení nemovitosti. Odjet si na nákladnou dobrodružnou dovolenou s pocitem, že v sázce je rodinný domek, nemusí psychicky každý zvládnout. Se zajištěním nemovitostí je spojená i poměrně složitá agenda. Jedná se o náležitosti typu odhadu nemovitosti či zápisu zástavního práva do katastru nemovitostí. V situaci, kdy si potřebujeme půjčit peníze na koupi auta, dává většina lidí DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 35

ŽIVOT AH 700 000 KČ S ÚROKOVOU SAZBOU GARANTOVANOU NA CELOU DOBU SPLÁCENÍ Garant (KB) Splatnost 10 let

Hotovostní AH (ČS) Splatnost 12 let

úroková sazba

7,39 % p.a.

úroková sazba

měsíční splátka

8 317 Kč

měsíční splátka

počet splátek

119 měsíčních splátek

poplatek za uzavření

8,00 % p.a. 7 649 Kč

počet splátek

6 000 Kč

144 měsíčních splátek

poplatek za uzavření

5 600 Kč

poplatek za vedení účtu

150 Kč

poplatek za vedení účtu

97 Kč

RPSN

8,30 %

RPSN

8,60 %

Zdroj: Komerční banka, březen 2007

Zdroj: Česká spořitelna, březen 2007

Technické detaily pro kutily

přednost leasingu právě díky nesrovnatelně jednodušší administrativě. U vyšších objemů amerických hypoték se setkáte s relativně vysokými poplatky za poskytnutí úvěru, které mohou dosahovat až desítek tisíc. U částek kolem půl miliónu počítejte „pouze“ s několika tisíci. V případech, kdy si pořizujete vlastní bydlení a máte možnost získat klasický hypotéční úvěr, neváhejte. AH mají kvůli neúčelovosti stále o něco vyšší úrokové sazby a v neposlední řadě se poskytují do menšího podílu zastavené nemovitosti. Rozpětí bankovních domů je běžné od 60 do 90 % hodnoty objektu, a tím pádem je obvykle nutné mít při pořizování bydlení na AH vyšší podíl vlastních prostředků.

Jakoby se banky nemohly ani po třech letech nabízení stále shodnout na podobě americké hypotéky. Mezi nabízenými produkty panují poměrně velké rozdíly. Svými parametry se určité AH blíží spíše spotřebitelským úvěrům (Komerční banka), a nebo naopak klasickým hypotéčním úvěrům (Raiffeisenbank). Tyto rozdíly jsou pěkně ilustrovány například na možnostech fixace úrokové sazby. Určité bankovní domy fixují úrokovou sazbu na celou dobu splácení, většina pak dovoluje výběr 1,3 nebo 5 let a některé dokonce umožňují i zatím neobvyklé fixování na 4, 7 či 15 let. Obecně platí, že s délkou fixace roste i úroková sazba, což ilustruje graf níže. Toto pravidlo však někdy bývá porušeno právě u nadstandard-

AMERICKÉ HYPOTÉKY Banka

Název produktu

Výše úvěru v Kč

Doba splatnosti v letech

min.

max.

min.

max.

Bawag Bank

Neúčelový hypoteční úvěr, americká hypotéka

250 000

dána bonitou klienta a hodnotou zajištění

4

30

Citibank

Neúčelová hypotéka **

200 000

5 000 000 (max. do 70 % zajištění)

3

20

Americká hypotéka: spotřebitelská a hotovostní

150 000

do 90 % zajištění

1

20

ČSOB

ČSOB Americká hypotéka

200 000

5 000 000

3

20

eBanka

Americká hypotéka***

150 000


3

20

GE Money Bank

Americká hypotéka

200 000

1 500 000

5

20

HVB Bank

Majordomus Speciál

400 000


5

15

Hypoteční banka

Americká hypotéka

200 000


3

20

200 000


1

10

Česká spořitelna

Komerční banka Oberbank

Garant Oberbank FlexiHypotéka

100 000


5

20

Raiffeisenbank

Americká hypotéka Univerzál

250 000


5

20

Volksbank CZ

Americká hypotéka

200 000


5

15

Wüstenrot hypoteční banka

Flexibilní hypotéka

150 000


5*

20

Hypoteční úvěr neúčelový

200 000


1

20

Živnostenská banka

* v případě úvěru ve výši 150 000–300 000 Kč lze poskytnout i kratší dobu splatnosti ** Neúčelový hypoteční úvěr je poskytován ve spolupráci s Hypoteční bankou ***od 1. 4. začíná eBanka poskytovat hypotéky pod Raiffeisenbank Zdroj: Nabídka bank z března 2007


ních možností fixace. Například u Oberbank vám nabídnou na 5 let o něco nižší úrok než na 4 roky. Zcela výjimečně se vám také může stát, že když prokážete účel čerpání, bude vám nabídnuta o něco nižší roční úroková sazba. Tento benefit vymizel zřejmě proto, že AH jsou dnes propagovány jako ryze neúčelové, proto by dokládání účelu fungovalo proti podstatě tohoto produktu. Stále však platí, že výhodněji se můžete domluvit v bance, kde máte běžný účet a několikaletou historii. Proto berte příklady nabídek bankovních domů v tabulkách pouze orientačně. Bankovní ústavy se liší také v délce splatnosti AH. Limitována bývá AH zdola i shora. Dolní hranice je nabízena v rozmezí 1–4 roků, horní mez se pohybuje od 10 do 30 let. Banky požadují, aby AH byla splacena v okamžiku ukončení aktivního věku nejstaršího z klientů, zpravidla do 65–75 let. Tento limit lze v některých případech posunout mladším spoludlužníkem jako u standardní hypotéky. V praxi to znamená skutečnost, že do spoludlužnického závazku vstoupí například spolu s rodiči potomek, který ještě nemusí být ani výdělečně činný. Garantuje tak splacení úvěru i po produktivním věku rodičů, a to i z titulu potenciálního neopomenutelného dědice. AH jsou standardně spláceny pravidelnými měsíčními splátkami, tzv. anuitami. A kolik vám banky vlastně půjčí? Nejméně 100–400 000 Kč, nejvíce 1– 30 000 000 Kč. Je potřeba vzít na vědomí, že právě výše poskytnutého úvěru závisí na hodnotě zastavené nemovitosti. Procento, do kterého banky půjčují, se oproti klasickým HÚ snižuje z 90 na 70 %. I zde jsou rozdíly u konkrétních ústavů. HVB Bank poskytuje AH pouze do 60 %, Živnostenská banka do procent 80 a Česká spořitelna neváhá ani nad 90% úvěrem. Nenechte se však ošálit pouze těmito čísly. Jak už bylo zmíněno výše, v České republice je běžné rozhodovat o maximální výši úvěru pomocí bonity klienta. Výsledná poskytnutá částka se tedy od procentuální hodnoty nemovitosti může značně lišit.

Zajímavosti z bankovních domů Bawag Bank umožňuje dobu splatnosti až 30 let, čímž ji staví na úroveň klasickým HÚ. U podmínek pro získání AH uvádí minimální čistý měsíční příjem 10 000 Kč u zaměstnance a 15 000 Kč u OSVČ. Klient nesmí být ve výpovědní ani zkušební lhůtě. Citibank spolupracuje na poskytování AH s Hypotéční bankou, tudíž nabízí podobné parametry. Česká spořitelna se u svých AH vyznačuje fixní úrokovou sazbou po celou dobu splácení úvěru, a to bez závislosti na délce splatnosti. Do 500 000 Kč nevyžaduje

Americké hypotéky VLIV DÉLKY FIXACE NA VÝŠI ÚROKOVÉ SAZBY U AH 700 000 KČ

ZAHRANIČNÍ ZKUŠENOSTI

Výše úrokové sazby v % p.a.

8,00

Jan Jelínek AWD ČR 7,00

6,00

5,00

1 rok

2 roky

3 roky

4 roky

5 let

6 let

7 let

10 let

15 let

Zdroj: Raiffeisenbank, březen 2007

znalecké ocenění zástavy, postačí 2 fotografie a výpis z listu vlastnictví z katastru nemovitostí. Klienti, kteří u ní mají účet, nemusí dokládat příjem.

kou dobu splatnosti a nízký limit pro půjčku vyvažuje příjemně nízkou úrokovou sazbou garantovanou po celou dobu splatnosti.

ČSOB nevybočuje ze standardu možností fixací a délky splatnosti, nicméně povoluje maximální věk splacení 70 let.

Oberbank nabízí AH pouze klientům, kteří u ní mají zřízen privátní účet. Na oplátku jim půjčuje už od 100 000 Kč a až do 80 % zastavené nemovitosti. Nadstandardně umožňuje i fixace na 2 a 4 roky.

eBanka začíná od 1. dubna nabízet hypotéky Raiffeisenbank. Parametry AH, jako délka fixace nebo doba splatnosti, by se měly pravděpodobně shodovat. Údaje platné do konce března, najde v přehledové tabulce. GE Money Bank posouvá věk, ve kterém je možno o AH zažádat, na 21 let. Upozorňuje, že ručit lze i více nemovitostmi najednou, a nabízí nízké úrokové sazby. HVB Bank pojímá AH vyloženě jako vysokoobjemovou půjčku. Minimálně si musíte půjčit 400 000 Kč a limit pro strop je dán 60 % hodnoty zastavené nemovitosti a schopností klienta splácet úvěr. Úrokovou sazbu si můžete zafixovat mezi 1–15 roky. Hypoteční banka se nikterak nevychyluje z běžných parametrů AH. Zdůrazňuje, že u ní nemusíte mít běžný účet, a kromě standardních fixací na 1,3,5 let nabízí i specifickou sazbu P Plus. Komerční banka zvolila pro AH podobu připomínající spotřebitelské úvěry. Krát-

Raiffeisenbank překvapuje řadou výjimečností. Umožňuje půjčit titánský objem až 30 000 000 Kč, prodlužuje minimální i maximální věk na 21, resp. 70 let a nově zavádí fixace na 2, 4, 6 a 7 let. Volksbank šla v případě AH velmi tradiční cestou a parametry se nikterak neodlišuje. Zdůrazňuje výhodnější sazby pro vlastní klienty. Zvýhodňuje je také mírnějšími podmínkami při získávání úvěru (kupříkladu po nich nepožaduje prokázání příjmu). Wüstenrot hypoteční banka potěší poměrně nízkou minimální částkou 150 000 Kč. Na druhou stranu uvádí standardní fixaci jen na 5 let (s možností individuálních výjimek). Živnostenská banka se odlišuje především 80% hranicí zastavené nemovitosti, pomocí které se určuje maximální poskytnutelná půjčka.

POROVNEJTE SI S AMERICKOU HYPOTÉKOU Finanční leasing na nové osobní vozidlo za 700 000 Kč na 6 let Náklady v Kč Mimořádná splátka

(0 %) 0

(10 %) 70 001

(20 %) 140 000

Měsíční splátka vč. pojištění

12 713

11 669

10 624

(30 %) 210 000 9 580

Celkové náklady

915 336

910 169

904 928

899 760

Ve vyspělých zemích je americká hypotéka velice známý bankovní produkt, který využívá značné množství klientů. Zejména v USA jsou banky v tomto ohledu flexibilnější než evropské banky a dokáží vyjít vstříc i rizikovějším klientům, byť za cenu vyšších úrokových sazeb. V České republice si banky i klienti na tento produkt teprve zvykají. Je to pochopitelné, hypotéční trh je u nás prozatím na počátku (byť každoročně prudce roste) a nejsou k dispozici dlouhodobá statistická data o schopnosti dlužníků dostát svým závazkům a o výtěžnosti realizace zástav. V České republice se musíme připravit na další a další modifikace klasických hypotéčních úvěrů. Jedná se například o britský „endowment mortgage“, kdy se po dobu hypotéky splácí pouze úrok a jistina je splacena z životního pojištění nebo z penzijního fondu. Nebo o produkt prudce se šířící v USA, tzv. „Home equity Conversion Mortgage Program“, který starším vlastníkům nemovitosti poskytuje možnost odprodat nemovitost hypotéční bance a zároveň v nemovitosti nadále bydlet. Nové produkty budou s přitvrzující se konkurencí mezi hypotéčními bankami dozajista směřovat směrem ke klientům a budou se snažit na trhu najít zajímavou cílovou skupinu.

KOMENTÁŘ AUTORA Americké hypotéky svádí k velkolepému utrácení. Stačí mít nemovitost k zastavení a banky vám umožní přístup k lákavým sumám peněz. Problém je, že nikdo z nás dopředu neví, v jakých životních podmínkách bude za 10–15 let. Doporučuji půjčovat si jen na investice, které se budou časem zhodnocovat, a pokrývat tak úroky z úvěru. K těm patří například podnikání, studium, bydlení, ale i například restrukturalizace dosavadních úvěrů (díky příznivějším úrokovým sazbám a delší splatnosti). Určitě dejte přednost bankovním domům, které i přes někdy vyšší úroky oproti konkurenci nic netají a vše vám detailně vyčíslí. Chtějte vždy znát RPSN, dodatečné poplatky za pojištění či administrativu a kolik všehovšudy zaplatíte po splacení.

Zdroj: VB Leasing, březen 2007


ŽIVOT FORMY BYDLENÍ: ZAMĚŘENO NA FINANCE Je pravda, že nájemní bydlení je výhodné jen z krátkodobého hlediska? Od kdy vám začne šetřit vlastní nemovitost pořízená na hypotéku? Na tyto otázky je dobré si umět odpovědět co nejdříve. S přibývajícím věkem se zužují možnosti úvěrů a celkové útraty za nájem rostou. Tomáš Skolek

aká forma vlastnictví je pro vás, člověka v určitém věku přemýšlejícím nad bydlením, finančně výhodná? Je rozumné se zadlužit a splácet několik (desítek) let hypotéční úvěr (HÚ), nebo dávat do konce života peníze za nájem „někomu dalšímu“? Vypočítáme a ukážeme si, kolik zaplatíte za bydlení v obecním bytě, vlastním bytě (domě) a bytě družstevním. Zajímat nás budou také náklady pořizovací a náklady na nájem či průběžné užívání. Jednotlivé výsledky budeme porovnávat s hypotékami, splácenými v různých časových obdobích a v různém věku. Otázku bydlení je dobré řešit co možná nejdříve. S přibývajícími roky se totiž zkracuje doba, po kterou HÚ můžete čerpat, a odpovídajícím způsobem rostou i jeho pravidelné splátky. Tato možnost se tedy více a více omezuje na lidi s vyššími příjmy, případně dostatečnými prostředky, které umožní čerpat menší úvěr a zaplatit větší částku ze svých úspor.

J

První kroky Uvědomili jste si někdy při uvažování o hypotéčních úvěrech, jak je důležité, v jaké lokalitě si chcete nemovitost pořídit? A že je stejně tak důležité, kde v tu chvíli bydlíte a platíte nájem? Výše nákladů na HÚ, tedy úroky a administrativa, je totiž celorepublikově stejná, zatímco výše nájemného a ceny nemovitostí na prodej se liší kraj od kraje. Pro srovnání výdajů na bydlení jsme si vybrali město Brno. Výše měsíčních plateb za obecní byt 3+1 se pohybuje kolem 6 500 Kč včetně inkasa, tržní nájem stejného bytu pak kolem 9 500 Kč. Do nákladů nepočítáme poplatky za internet a telefon, v příslušných tabulkách je jinak detailně rozepisujeme. Pořízení vlastního bytu 3+1 vychází aktuálně na přibližně 2 000 000 Kč, převod práv na byt družstevní přibližně 1 500 000 Kč. Měsíční náklady se potom odlišují podle výše příspěvků do fondu oprav a pohybují se přibližně mezi 3–5 000 Kč. Ceny rodinných domků mají obecně velký rozptyl, což je pochopitelné. Nemovitosti v našich modelových příkladech mají odhadnutou hodnotu na 5 000 000 Kč. Bydlení v nich přichází na 3–7 000 Kč za měsíc v závislosti na úspoře energie, převáž-

ně tepla. Je důležité hned na začátku zdůraznit, že výše uvedené částky budou například v Praze o 20 až 50 % vyšší a naopak v malých městečkách proporcionálně nižší. Náklady na HÚ jsou ovšem v celé ČR stejné. Můžeme proto vyslovit následující závěr: Čím vyšší nájemné platíte a čím nižší je kupní cena nemovitosti, tím výhodnější je hypotéční úvěr z dlouhodobého hlediska.

Nájemní bydlení Nájemní bydlení se mezi sebou finančně odlišuje především kvůli rozsáhlé paletě pronajímatelů. Zjednodušeně jsou byty pronajímány buď státem, a to většinou na komunální úrovni obcemi, nebo soukromými subjekty za komerčním účelem. Klady či zápory v současné době probíhající deregulace nájemného nejsou předmětem tohoto článku, ale rozhodně se jim budeme věnovat v některém z budoucích čísel Osobních financí. Obecně platí, že tržně stanovené nájemné je momentálně vyšší, než například nájemné obecní. V praxi se i přes

legislativní překážky setkáváme také s jejich kombinacemi: osoba mající právo v obecním bytě (OB) bydlet, byt dál s marží pronajímá. V tabulce Nájemní bydlení: byt 3+1 uvádíme konkrétní rozpis nákladů za obecní byt a za třetí osobou OB dále pronajímaný. Tato druhá možnost se dá bez většího zkreslení považovat právě za nájemné stanovované soukromými subjekty za účelem zisku. Specifickou formou nájemního bydlení je družstevnictví, kterému věnujeme samostatnou část. Jak získáme obecní byt? Pořizovací náklady jsou v tomto případě nulové. Nicméně sehnat takové byty nemusí být vůbec lehké. Obecní byty jsou většinou přidělovány na základě sociální potřebnosti. To v praxi znamená, že existuje pořadník a čekací fronty jsou nezanedbatelné. Obecní byt je pak nabýván tzv. dekretem. Často je v něm už určité vybavení, například kuchyňská linka či sporák, které je pak započítáno do nájemného. Výhodou obecních bytů je možnost jejich získání bez jakýchkoli počátečních prostředků a v neposlední řadě téměř

NÁJEMNÍ BYDLENÍ: BYT 3+1 Měsíční náklady v Kč Pronajímán obcí

Pronajímán komerþnČ

Celkové náklady

Nájemní náklady

Celkové náklady

Nájemní náklady

2 284

2 284

2 284

2 284

Nájemní cena za vybavení

143

143

143

143

Studená voda

787

x

787

x

1 322

x

1 322

x

Čistý nájem

Teplo Teplá voda

600

x

600

x

Úklid

290

290

290

290

Elektřina za společné prostory

25

25

25

25

Společná televizní anténa

6

6

6

6

Elektřina

800

x

800

x

ČT poplatek

120

x

120

x

ČRo poplatek

45

x

45

x 3 000

Marže Měsíčně celkem za 40 let (480 měsíců)

x

x

3 000

6 422

2 748

9 422

5 748

3 082 560

1 319 040

4 522 560

2 759 040 2 069 280

za 30 let (360 měsíců)

2 311 920

989 280

3 391 920


1 926 600

824 400

2 826 600

1 724 400


1 155 960

494 640

1 695 960

1 034 640


Zdroj: Brno, březen 2007

Formy bydlení BYDLENÍ V RODINNÉM DVOUPODLAŽNÍM DOMKU

Elektřina ČRo poplatek ČT poplatek

Rodina A, měsíční náklady v Kč

Rodina B, měsíční náklady v Kč

1 570

850

45

45

120

120

3 900

1 500

Vodné

500

670

Daň z nemovitosti (placen ročně)

40

40

Plyn

Celkem

6 175

3 225


2 964 000

1 548 000

za 30 let (za 360 měsíců)

2 223 000

1 161 000


1 852 500

967 500


1 111 500

580 500


žádné náklady na údržbu. Případné rekonstrukce hradí plně obec, a může tak docházet ke zvelebování a zhodnocování nemovitosti, aniž byste museli sáhnout do vlastní kapsy. Nevýhody jsou především dvě: nemožnost vlastních úprav (stavebních zásahů) a nájemné. V tabulce Nájemní bydlení je OB 3+1

s vyčíslenými náklady pro dva základní případy. V prvních dvou sloupcích tabulky je byt pronajímán přímo obcí. Když v něm bude rodina bydlet po 40 let (řekněme od 20 do 60), zaplatí 3 082 560 Kč. Z toho na nájemních položkách zaplatí 1 319 040 Kč a na provozních nákladech 1 763 520 Kč. Třetí a čtvrtý sloupec ilustrují fakt, že ne každý zájemce má to štěstí získat byt od obce. Často seženeme bydlení jen přes třetí osoby, které si nájemným přivydělávají. K nájmu si připočítají marži několik tisíc, což často vyžene výslednou částku do závratných výšin. Tento modelový příklad tak zastřešuje nejen obecní byty, ale jakékoli byty pronajímané za účelem zisku. Za 40 let bychom zaplatili 4 522 560Kč. Z toho 2 759 040 Kč na nájemném a 1 763 520 Kč na provozních nákladech. Čísla si zapamatujte, níže se k nim vrátíme. Pro úplnost musíme dodat, že výše nájemních položek se samozřejmě bude lišit podle typu, rozlohy bytu a jeho lokality. Provozní náklady jsou individuální záležitostí, náš příklad by však měl ilustrovat „obvyklou“ spotřebu.

Osobní vlastnictví Osobní vlastnictví bylo a vždy bude nejdražší formou bydlení. Důkladně se mu věnuje-

BYDLENÍ VE VLASTNÍM BYTĚ 2+1 Měsíční náklady v Kč Celkové

Společné

Teplo

392

x

Ohřev teplé vody

452

x

Vodné a stočné teplé vody

175

x

Vodné a stočné studené vody

326

x

Osvětlení chodeb

50

50

Úklid

120

120

Domovník

49

49

Fond oprav

26

26

Správa domu

525

525

Pojištění

4

4

Plyn

50

774

Elektřina Měsíčně celkem

860

x

3 029

774


1 453 920

371 520


1 090 440

278 640


908 700

232 200


545 220

139x320


me v únorových Osobních financích. Zatímco provozní náklady na teplo, vodu, elektřinu apod. se moc lišit nebudou, do hry vstupují nově náklady na pořízení. A ty dosahují inzerce

ŽIVOT ZÁVISLOST MĚSÍČNÍ SPLÁTKY NA DOBĚ SPLATNOSTI A VLASTNÍCH ZDROJÍCH Klient

Věk klienta v letech

Našetřeno

Hodnota nemovitosti

Výše úvěru

Typ hypotéky

Splatnost v letech

Úroková sazba, platnost 5 let (min.)

Měsíční splátka

A

20

0 Kč

1 500 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 100

30

4,75 %

7 825 Kč

B

40

0 Kč

1 500 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 100

25

4,75 %

8 552 Kč

C

55

0 Kč

1 500 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 100

15

4,75 %

11 668 Kč

A*

20

700 000 Kč

2 200 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 70

40

4,35 %

6 600 Kč

B*

40

400 000 Kč

1 900 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 85

25

4,35 %

8 210 Kč

C*

55

800 000 Kč

2 300 000 Kč

1 500 000 Kč

Hypotéka 70

15

4,35 %

11 360 Kč

Zdroj: Hypoteční banka, orientační výpočty, březen 2007

CELKOVÉ NÁKLADY NA HYPOTÉKU Věk klienta v době splacení v letech

Klient

Doba splácení v letech

A

30

50

B

25

65

C

15

70

A*

40

60

B*

25

65

C*

15

70

Poplatek za zpracování úvěru

Poplatek za správu úvěru (celkem za splatnost)

Životní pojištění (celkem za splatnost)

Pojištění domácnosti (celkem za splatnost)

Celkem (za splatnost)

2 816 860 Kč

10 500 Kč

54 000 Kč

0 Kč

44 640 Kč

2 926 000 Kč

2 565 492 Kč

10 500 Kč

45 000 Kč

0 Kč

37 200 Kč

2 658 192 Kč

2 100 134 Kč

10 500 Kč

27 000 Kč

0 Kč

22 320 Kč

2 159 954 Kč

3 167 667 Kč

10 500 Kč

72 000 Kč

0 Kč

59 520 Kč

3 309 687 Kč

2 463 059 Kč

10 500 Kč

45 000 Kč

0 Kč

37 200 Kč

2 555 759 Kč

2 044 839 Kč

10 500 Kč

27 000 Kč

0 Kč

22 320 Kč

2 104 659 Kč

Splátky jistiny a úroků (celkem za splatnost)

Zdroj: Hypoteční banka, orientační výpočty, březen 2007

PODMÍNKY HYPOTÉČNÍHO ÚVĚRU Z TABULEK VÝŠE: Účelem úvěru je koupě bytu, úvěr bude zajištěn touto nemovitostí. Min. úroková sazba s fixací na 5 let. Pro zjednodušení předpokládáme, že se úroková sazba nebude po dobu splatnosti měnit a hodnota nemovitosti stanovená bankou je stejná jako kupní cena. Anuitní splácení. Neuvažujeme placené úroky od doby čerpání do doby řádného splácení anutiní splátky. Uvažujeme pouze základní poplatky (viz tabulka). Pojištění domácnosti na pojistnou částku 300 tis. Kč u ČSOB Pojišťovny, roční pojistné ve výši 1 488 Kč (vč. slev za hrazení pojistného ročně pro klienty Hypoteční banky). miliónů korun, někdy i desítek. Do vlastnictví si můžete převést družstevní byt pořízený kolem miliónu korun. Máte možnost koupit luxusní byt za deset miliónů korun. Nebo si pořídit domek za částku kdekoli „mezi“ či „nad“ výše uvedenými. Je důležité si hlavně uvědomit, že prvotním pořízením vlastní nemovitosti placení nekončí. V tabulce Bydlení v rodinném dvoupodlažním domku uvádíme příklad výdajů dvou brněnských rodin bydlících v dvoupodlažním domku. Náklady na pořízení domů jsou aktuálně odhadovány na 5 000 000 Kč. Dům A je obydlen dvougeneračně, tedy náklady se dělí napůl. Obecně lze říci, že provozní nákla-

dy jsou v případě rodinných domů o něco vyšší než u bytů. Převážně je to způsobeno vyššími částkami za vytápění. Ve městech je potřeba počítat s minimálně 3 000 Kč měsíčně. Vzhledem k tomu, že rekonstrukce a opravy jsou zcela v rukou vlastníka, dříve či později je nutno brát v potaz další náklady (opravy střechy, omítky apod.). Oproti tomu nájemní náklady jsou v podstatě nulové (v rámci naší klasifikace do nich lze zahrnout jenom daň z nemovitosti – „nájem“ obci). Roční náklady bydlení v rodinném domku zahrnují oproti výpočtům níže ještě většinou pojištění stavení a domácnosti a pohybují se ve městech obvykle mezi 40–100 000 Kč. V tabulce Bydlení ve vlastním bytě 2+1 je příklad bytu v osobním vlastnictví. Aktuální pořizovací cena nemovitosti s rozlohou 63m2 se pohybuje kolem 2 000 000 Kč. Částka odráží modernost domu, který je nový a dobře zateplen. Byt je situován v domě postaveném za komerčními účely firmou Šlapeto, s.r.o. Majitel bytu je ze zákona členem Společenství vlastníků jednotek (SVJ), které v domě od počátku působí. Kromě provozních nákladů na teplo, elektřinu či vodu tak platí i poplatky do fondu oprav a za společné služby. I přes osobní vlastnictví zaplatí měsíčně navíc přes 700 Kč. Vzhledem k novotě stavení se částka (odvozovaná od plochy bytu) může s jejím stárnutím v budoucnu zvyšovat. V nově postavených moderních budovách jsou výhodou relativně nízké provozní náklady díky účinným zateplovacím technologiím.

Když platíme navíc hypotéku Jednou z klíčových otázek je finanční porovnání nákladů na nájemní bydlení a bydle-


ní ve vlastním bytě pořízeném na hypotéku. Připomeňme si náklady na nájemní bydlení. V obecním bytě měsíčně zaplatíte třeba 6 422 Kč, z toho 2 748 Kč na nájemném. Na hypotéce za vlastní byt (klient A* z tabulky Závislost měsíční splátky na době splatnosti a vlastních zdrojích) odpovídající bytu obecnímu budete platit třeba 6 600 Kč měsíčně. K tomu musíte připočíst společné náklady na vrub SVJ z tabulky Bydlení ve vlastním bytě 2+1 a samozřejmě náklady na provoz. Pohybujete se na 9 629 Kč měsíčně. V případě tržně stanoveného nájemného 9 422 Kč se dostáváme na téměř totožné částky. Porovnejme si teď údaje v dlouhém časovém horizontu. Za 40 let splácení hypotéky při zjednodušeně stanovených parametrech z tabulek Závislost měsíční splátky na době splatnosti a vlastních zdrojích a Celkové náklady na hypotéku zaplatíte na konci 3 309 687 Kč. Po 40 letech bydlení v obecním bytě zaplatíte 3 082 560 Kč. Za 40 let splácení hypotéky a bydlení ve vlastním bytě zaplatíte 3 309 687 + 1 453 920 = 4 763 607 Kč. Za 40 placení tržního nájmu zaplatíte třeba 4 522 560 Kč. Co vyplývá z těchto jednoduchých výpočtů? Když si vezmeme, že průměrný věk dožití je 75 let, průměrný věk začátku samostatného bydlení je 25 let, tedy řekněme, že platíme za bydlení za život průměrně 50 let, vyjde nám: Během jednoho života, ve kterém máme možnost bydlet v obecním bytě, se pořízení vlastní nemovitosti nevyplatí. I když z tabulky Celkové náklady na hypotéku vezmeme nejnižší konečné náklady klienta C*, budeme uvažovat, že klient splatí hypotéku dřív (čímž sníží celkové náklady), bude si odečítat úroky na daních, a na-

Formy bydlení ši kalkulaci rozšíříme na 50 let, pořád se dostáváme k částce o něco vyšší, maximálně podobné, jako za bydlení v obecním bytě. V případě, že platíte za bydlení přes 9 000 Kč měsíčně, jako je tomu u našeho modelového příkladu komerčního nájmu, a zvažujete hypotéku na vlastní byt, v průběhu života se vám náklady přibližně vyrovnají. Z modelových situací výše se dá odvodit, že čím více než 6 000 Kč za měsíc platíte za nájemní bydlení a zároveň čím méně než 2 000 000 Kč stojí poptávaná nemovitost, tím roste v rámci průměrné délky života výhodnost hypotéčních úvěrů. Pořízení vlastní nemovitosti na HÚ má však jednu obrovskou a pro mnohé podstatnou výhodu: další generace, naše děti, už bude bydlet ve vlastním a platit méně. A proto, i přes fakt, že na vlastním bytě, spláceném HÚ během života, v porovnání s nájmem většinou neušetříme, existuje silný motiv na jeho pořízení.

Družstevní bydlení Aspektům družstevního bydlení se podrobně věnuje článek v březnových Osobních financích. Družstevním bytem se označuje byt, jehož vlastníkem je konkrétní právnická osoba - bytové družstvo. Bytové družstvo (BD) pak dává svým členům jednotlivé byty do nájmu, a to za účelem uspokojování jejich bytových potřeb. Družstevní bydlení je tedy formou nájemního bydlení, kdy nájemce bytu je současně členem bytového družstva, které je vlastníkem příslušného domu. I přes to, že jde o nájemní bydlení, je situace v bytových družstvech velmi specifická a především pokaždé trochu jiná. Když se

podíváte do tabulky Bydlení v družstevním bytě, uvidíte, že nájemné v obvyklém slova smyslu družstvu vůbec neplatíte. S BD jsou také v současnosti nerozlučně spjaty SVJ. Dochází k tzv. smíšenému vlastnictví, kdy v jedné budově bydlí vlastníci i družstevní nájemníci. Náklady na převod práv k družstevním bytům rostou rok od roku, přesto zůstávají nižší oproti komerčním bytům. U stavebních bytových družstev, která vznikla pro uspokojení potřeby bydlení svých členů s nezanedbatelnou pomocí státu, se cena převodu pohybovala před 20 lety v desítkách tisíc korun. Odlišné finanční podmínky existovaly u družstev, vzniklých za účelem privatizace bytových domů bez státní finanční výpomoci. V tabulce Bydlení v družstevním bytě stál například převod práv k bytu A v roce 1984 33 000 Kč. Družstvo dále nárokovalo poplatek 5 000 Kč. V současnosti by převod takového bytu vycházel na zhruba 1 500 000 Kč. Samotný provoz bytu pak závisí na úrovni zateplení, způsobu vytápění a míře probíhajících rekonstrukcí. Rozdílnost je charakterizována třemi různými byty v tomtéž družstvu. Družstevní bydlení má oproti vlastnímu bydlení výhodu možnosti státních podpor. Leží tak někde uprostřed mezi obecními byty, které mají rekonstrukce plně hrazeny, a vlastními byty, jež si platí vše z vlastní kapsy. Převod družstevního bytu do vlastnictví znamená splacení zůstatku investičního úvěru, což je v tabulce uvedeno jako anuita. U bytu A činí například 13 000 Kč plus po splacení poplatek družstvu asi 2 000 Kč. Jak vidno z tabulky, náklady se pohybují mezi 3,5–5 000 Kč za měsíc. Byt A má zvýšenou tvorbu záloh, protože plánuje

BYDLENÍ V DRUŽSTEVNÍM BYTĚ Měsíční náklady v Kč Byt A: 4+1

Byt B: 3+1

Byt C: 3+1

Celkové

Společné

Celkové

Společné

Celkové

Anuita

184

x

140

x

230

x

Provozní výdaje

14

14

11

11

76

76

Pojištění

30

30

23

23

20

20

Daň z nemovitosti

33

33

27

27

26

26

Odměny samosprávy

30

30

30

30

50

50

1 571

1 571

210

210

770

770

Správa

155

155

160

160

155

155

Úklid

174

174

93

93

134

134

Elektřina společných prostor

59

59

63

63

75

75

Studená voda

270

x

391

x

226

x

Teplá užitková voda

972

x

1 310

x

680

x

Teplo – vytápění bytu

1 418

x

840

x

1 038

x

x

x

1 416

1 416

x

x

Měsíční úhrada celkem

4 910

2 066

4 714

2 033

3 480

1 306


2 356 800

991 680

2 262 720

975 840

1 670 400

626 880

za 30 let (za 360 měsíců)

1 767 600

743 760

1 697 040

731 880

1 252 800

47 0160


1 473 000

619 800

1 414 200

609 900

1 044 000

391 800


883 800

371 880

848 520

365 940

626 400

235 080

Záloha na opravy domu

Komerční úvěr

Společné

generální rekonstrukci. Byt B již má za sebou komplexní regeneraci a splácí úvěr od banky po dobu 15 let. Byt C si postupně šetří na menší opravy. Značnou nevýhodou při získávání družstevního bytu je komplikace vyřízení klasického HÚ, musíte vybírat v řadách amerických hypoték a zajistit si jinou nemovitost na ručení. V případě BD je vyčíslování nějakých „obvyklých nákladů“ velice ošidné. Jak sami vidíte z výše uvedeného, panují velké rozdíly. S klidným srdcem však můžeme konstatovat, že pokud si najdete cestu do „správného“ družstva, zaplatíte na nájemních položkách o poznání méně než u obecního, potažmo komerčního nájmu a na pořizovacích nákladech také ušetříte. Družstevní bydlení je tak velmi příznivou alternativou pro mladé lidi, kteří se nechtějí zadlužovat, a stejně tak i pro seniory, kteří nemají na vysoké nájmy.

KLADY A ZÁPORY Karel Potměšil Cyrrus Mezi kladné stránky osobního vlastnictví patří skutečnost, že je nejvíce chráněno zákonem. U nemovitosti není nutné platit nájem, na její pořízení lze využít hypoteční úvěr, může být libovolně pronajímána, přestavována, zastavena na úvěr i prodána. Nevýhodou této formy je nemalá pořizovací cena a byrokratická zdržení při zápisu do katastru nemovitostí. Při pořízení s využitím hypotéky nás finančně zatěžují nejen její splátky, ale i požadované pojistné a údržba nemovitosti (u bytu poplatky spojené s existencí SVJ). Výhodou nájemního bydlení je nulová počáteční investice. Můžete tak začít rychle bydlet s relativně málo prostředky. Zvláště v případech tržně stanoveného nájemného za něj však nenávratně platíte vysoké částky a v bytě/domě nemůžete provádět žádné úpravy. Na druhou stranu, je-li placené nájemné nižší než finanční toky spojené s financování vlastního bydlení na úvěr, je vhodné zvážit možnost investovat rozdíl mezi placeným nájemným a předpokládanými náklady na hypotéku. Prostředky získané z této investice pak v budoucnu mohou kompenzovat rozdíl, kdy by již byla splacena případná hypotéka, ale pokračuje placení nájemného. U družstevního bydlení není nutné sepsání kupní smlouvy a také odpadá zápis do katastru nemovitostí. Pořízení družstevního bytu je o něco levnější než bytu do vlastnictví. Problémem může být omezení nakládání s bytem, který nesmí být bez souhlasu družstva pronajat a nelze jej ani zastavit. Možnost vzít si na družstevní byt hypotéku existuje, ovšem ručit se musí nějakou jinou nemovitostí. Tato možnost tak nepřipadá v úvahu u těch lidí, kteří žádnou nemovitost nevlastní a nemají nikoho, kdo by se svou nemovitostí za jejich hypotéku zaručil.

Zdroj: Bytové družstvo Mír, Brno, 2007


ŽIVOT

NECHTE SE OŠKUBAT AŽ DOMORODCI PŘI VÝBĚRU LETNÍ DOVOLENÉ MŮŽETE CITELNĚ UŠETŘIT Přichází čas plánování letních dovolených. Ať už patříte mezi dobrodruhy a lákají vás hory či asijská džungle, nebo preferujete línou plážovou relaxaci, vhodnou přípravou cesty můžete ušetřit spoustu peněz. Michal Doležel tu nejlínější dovolenou strávenou se sklenicí vína na chorvatské či španělské pláži se vyplatí dobře promyslet. Ačkoli je situace na trhu cestovního ruchu už téměř stabilizovaná a vlnu krachů cestovních kanceláří a s ní spojené nepříjemné noci na řeckých letištích snad už máme za sebou. Přesto se vyplatí být obezřetní a začít o letní dovolené přemýšlet dopředu. Nemáte-li ještě nic naplánováno, je nejvyšší čas.

I

Zvolte si kam Znatelně ušetřit můžete vhodnou volbou destinace. Zajímat by vás měla nejen cena celého zájezdu, případně hotelu a dopravy, ale také celková ekonomická situace a ceny v zemi, do níž míříte. Přece jen nebudete trávit všechen čas v hotelu, ale občas si budete chtít vyrazit na nákupy nebo do restaurace. Z tohoto pohledu je evergreenem Chorvatsko. Cestovní kanceláře se navzájem překonávají v nabídce levných a zdánlivě atraktivních zájezdů. Pamatujte ale, že co ušetříte na ubytování, můžete zaplatit na drahých dalších službách. Právě proto zvažte i třeba trochu exotičtější destinace, jako je třeba Egypt nebo Portugalsko. Výborné a levné služby vám dražší cestu bohatě vynahradí. Současným hitem mezi zákazníky orientovanými na rozpočet je také Bulharsko a Rumunsko. Zapomeňte na masové socialistické rekreace ve špinavých kempech – úroveň hotelů a služeb v těchto donedávna nepříliš atraktivních zemích vás určitě příjemně překvapí. A navíc: na rozdíl od Chorvatska nejsou v těchto zemích čeští turisté zákazníky druhé kategorie.

Na poslední chvíli? Další možností, jak na letní dovolené ušetřit, je promyšlená volba termínu cesty. Obecně platí, že hotely a služby jsou v cílových zemích nejdražší v červenci a v srpnu. Pokud tedy svoji dovolenou přesunete do dřívějšího či pozdějšího termínu, můžete znatelně ušetřit. Toto doporučení se hodí také těm z vás, kdo svůj letní pobyt chtějí strávit aktivním způsobem. S koncem hlavní sezóny totiž drasticky klesají ceny za pronájem plachetnic, motorových člunů, skútrů, jízdních kol, cesty na oslovi či velbloudovi atd. S volbou termínu dolovené také souvisí problematika last minute zájezdů. Termín „last minute“ původně vznikl jako označení zájezdů, jejichž datum odjezdu bylo v horizontu jednoho týdne. Pokud má totiž cestovní kancelář těsně před odjezdem ještě volné kapacity, zcela logicky se je snaží prodat levněji. Vaše rychlé rozhodnutí je tak oceněno někdy i výraznou slevou. V současnosti se ale last minute trochu zprofanovalo a cestovky tímto pojmem označují všechno možné. V žádném případě už proto automaticky neplatí, že last minute = skvělá cena.

I u last minute máte svá práva Je nutné připomenout, že last minute není právní pojem a cestovní kancelář vůči vám nezbavuje jakýchkoli povinností. I při prodeji last minute zájezdu má cestovka povinnost s vámi sepsat cestovní smlouvu a klienti mají stejná práva jako u běžných zájezdů. Je naprosto nepřípustné, aby cestovní kancelář odmítla klientovi sdělit některé sku-


tečnosti – například jméno hotelu – s tím, že se je dozví až na místě, protože si kupuje last minute. Zájezdy na poslední chvíli kladou před zákazníka ještě jednu záludnost. Jejich prodej totiž nezřídka probíhá v časové tísni, a mohou vám tedy uniknout některé závažné skutečnosti uvedené v cestovní smlouvě. Může se proto stát, že místo nabízeného čtyřhvězdičkového hotelu budete ubytováni v zařízení nižší kategorie, kam vás podle smlouvy mohla cestovka v případě plné obsazenosti hotelu přestěhovat. Pokud vám je jedno, kam pojedete na dovolenou, můžete mezi last minute zájezdy najít opravdu velmi výhodné nabídky. Máteli vybráno konkrétní místo, čekat na poslední chvíli rozhodně nedoporučujeme. Opakem last minute jsou takzvané „first minute“ zájezdy. Jedná se o cesty, které zaplatíte dostatečně dlouho dopředu, a cestovní kancelář vám tak může dát slevu. Takový zájezd ale musíte objednat skutečně s velkým předstihem, také ne všechny cestovky tuto slevu poskytují.

Doprava V ceně zájezdu je většinou zahrnuta doprava autobusem nebo charterovým letem cestovní kanceláře. Cestovky však také nabízejí možnost vlastní dopravy na místo zájezdu. Pokud máte kvalitní a úsporný automobil a jste ochotni několik hodin řídit, tuto možnost rozhodně zvažte. Auto také oceníte přímo na místě pro různé výlety a vyjížďky. Stále více Čechů se také vydává na letní dovolenou individuálně bez služeb cestovní kanceláře. Ubytování si totiž snadno můžete

Náklady na cestování najít na internetu, nebo přímo na místě pomocí turistické agentury.

Autem? Svobodnější i levnější Cestování osobním autem má své výhody a nevýhody. Cesty vlastním automobilem jsou nejen levnější, ale také svobodnější. Když se vám po cestě bude nějaké místo líbit, můžete se na něm zastavit, podle vašich aktuálních zájmů lze také bez problémů cestu změnit. Cesty autem však vyžadují více plánování a pozornosti. Ačkoli podle nejnovějších statistik už Česká republika není vrakovištěm Evropy, měli byste kriticky zhodnotit, zda je váš automobil dostatečně spolehlivý a cestu zvládne. Může se to zdát jako banalita, ale mějte na paměti, že i při běžné cestě do Chorvatska překonáváte poměrně vysoká pohoří (například Velebit) a na dlouhých serpentinách může mít plně naložená Felicie problémy. Také nepodceňte přípravu itineráře a pokuste se informovat o případných objížďkách a uzavírkách. Například noční bloudění po silničkách ve slovinských horách je příjemně dobrodružné jen první hodinu. Obecně lze říci, že použitím vlastního automobilu pro cestu na dovolenou znatelně ušetříte. Nízkonákladové aerolinky, které jediné dokážou automobilům konkurovat, totiž zdaleka do všech oblíbených letních destinací nelétají, navíc jejich lety bývají v sezóně beznadějně vyprodány. Pokud tedy cestujete na vlastní pěst, jeví se auto jako dobrá volba. Při kalkulaci cesty autem musíte vedle nákladů na benzín vzít také v úvahu dálniční poplatky. Pro jejich vybírání existuje několik způsobů – nejpoužívanější je průjezdné mýto, jak jej znáte například z Francie, nebo klasické dálniční známky (Slovensko, Maďarsko). Je nutné se připravit na to, že dálniční poplatky jsou poměrně drahé. Například ve Francii počítejte s částkou okolo 6 EUR na 100 kilometrů, průjezd velmi frekventovanou chorvatskou dálnicí Zábřeh – Split stojí

přes 600 Kč. Dále berte v úvahu ceny tunelů (hlavně ve Švýcarsku) a případných trajektů. Pro placení mýtného mějte v pohotovosti mezinárodní platební kartu, případně dostatek mincí a bankovek menších hodnot. Informace o mýtném v jednotlivých evropských zemích a jejich ceny najdete na internetových stránkách Ústředního automotoklubu – www.uamk.cz.

Najděte si spolujezdce Pokud máte volné místo v autě, existuje jeden výborný způsob, jak na cestě ušetřit – spolujízda. Volné místo prostě nabídnete někomu, kdo má v tu chvíli stejnou cestu, a spolujezdec vám přispěje na náklady.

Spolujízdu organizují agentury, které vedou databáze nabídky a poptávky po cestách. Svého spolujezdce nebo řidiče najdete třeba na stránkách www.spolujizda.cz. Tento způsob cestování má ale i jiné výhody, než jen pozitivní ekonomický efekt. Svého spolujezdce si můžete dopředu „oťukat“, a necestujete tak s úplně neznámým člověkem. Cesta se spolujezdcem také bývá zábavnější a povídání s lidmi, se kterými vás spojuje cíl cesty, pomůže ukrátit dálniční nudu. Nezanedbatelné jsou i efekty ekologické v podobě lépe vytíženého automobilu. Ze spolujízdy tedy těží jak majitel auta (snížené náklady), tak i spolujezdec, který získá levný a rychlý způsob dopravy.

SLOVNÍČEK Cestovní smlouva: je písemná úmluva, v níž se dodavatel (cestovní kancelář) zavazuje odběrateli (zákazník) k plnění služeb, které jsou ve smlouvě uvedeny. Proto si vždy velmi pečlivě zkontrolujte, co podepisujete. Cestovní smlouva je v případě sporu velmi důležitým dokumentem a to, co je v ní uvedeno, je závazné. Každá cestovní kancelář může mít jinou cestovní smlouvu, ale každá cestovní smlouva by měla kromě jiného obsahovat: jméno cestovní kanceláře (pořadatele zájezdu), termín konání zájezdu a druh dopravy. Trvejte také na přesném znění názvu ubytovacího zařízení. Cestovní pojištění: není povinné, ale jednoznačně jej doporučujeme pro každou cestu do zahraničí. U některých náročnějších sportovních zájezdů a expedic jej dokonce cestovní kancelář může vyžadovat. Na trhu naleznete mnoho druhů a typů pojištění, záleží jen na vás a náročnosti vaší cesty. Pojistku můžete uzavřít například proti úrazu, nemoci, připojistit se lze proti ztrátě zavaza-

del, škodě na majetku, krádeži atd. U pojištění, které je již zahrnuto v ceně zájezdu, doporučujeme velmi pečlivě prostudovat, jaké nabízí krytí a podmínky pojistného plnění. Některé cestovky ve snaze snížit náklady zahrnují do zájezdu nejnižší druhy pojištění, které téměř nic nekryjí, a používají jej spíše jako marketingový tah, než jako opravdovou snahu ochránit klienta. All inclusive: volně přeloženo znamená „vše zahrnuto“. Tento systém používají především větší hotelové a plážové komplexy. Pokud si takto označený pobyt zakoupíte, v ceně máte zahrnuto veškerou nabídku stravování během dne, nealkoholické nápoje a často také lehčí alkoholické nápoje (pivo, víno) místní provenience. Můžete také neomezeně užívat sportovních služeb hotelu – fitness centra, tenisové kurty atd. Nabídka all inclusive se v konkrétních hotelech může lišit, vždy se proto informujte, co všechno „inclusive“ opravdu je. Za all inclusive si také musíte většinou připlatit – obvykle několik tisícovek.

inzerce

ŽIVOT PŘI CESTĚ VLAKEM: InterRail Zejména pro delší cestování se hodí jízdenka InterRail. V systému InterRailu je Evropa rozdělena do osmi geografických zón po cca čtyřech zemích a jízdenka platí vždy pro libovolnou jednu, dvě, tři, nebo všechny z nich. Tato jízdenka neplatí na území státu, kde byla zakoupena, na cestování mezi jednotlivými zónami, pokud mezi sebou nesousedí, máte slevu 50 %. V ceně jízdenky je pouze základní jízdné, jakékoli příplatky musíte hradit zvlášť v plné výši. Na InterRail můžete mít slevu také na různých lodních a autobusových linkách. Zóna:

Země:

A

Irsko a Velká Británie

B

Norsko, Švédsko a Finsko

C

Dánsko, Německo, Rakousko a Švýcarsko (soukromé BLS, BN, BT, FART, MOB, MThB, RhB, SEZ, SOB, SSIF)

D

Polsko, Česká republika, Slovensko, Maďarsko (vč. soukromé žel. GySEV) a Chorvatsko

E

Nizozemsko, Belgie, Lucembursko a Francie

F

Španělsko, Portugalsko a Maroko

G

Slovinsko, Itálie, Řecko, Turecko a lodní linky společností „Adriatica“ a „HML“ Brindisi-Patras

H

Jugoslávie, Rumunsko, Bulharsko a Makedonie

EuroDomino Dražší jízdenka než InterRail, která vám umožňuje ve vybrané zemi cestovat zvolený počet dní i ve vlacích IC, EC. Na vysokorychlostní vlaky máte výraznou slevu (často platíte pouze poplatek za místenku).

CENY Počet zón:

InterRail- InterRail- InterRail Dítě 26 26+ (4–12 let) (12–26 let) (nad 26 let)

1 zóna (platnost 22 dní)

108 EUR

2 zóny (platnost 30 dní)

140 EUR 200 EUR 280 EUR

151 EUR

216 EUR

3 zóny (platnost 30 dní)

160 EUR 228 EUR 320 EUR

Global (platnost 30 dní)

183 EUR 260 EUR 366 EUR

Ceny se v různých zemích liší, pro ilustraci uvádíme ceny v eurech za týdenní jízdenku. Ceny platí pro osoby starší 26 let. Francie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 EUR Španělsko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 EUR Itálie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 EUR Velká Británie. . . . . . . . . . . . . . . . . 260 EUR Norsko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 EUR Švédsko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 EUR Polsko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 EUR Turecko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 EUR

Autobus? Levný, ale méně pohodlný Cestování autobusem může být pro někoho nádherné dobrodružství, pro jiného noční můrou. Ačkoli nás cestovní kanceláře už většinou netrápí starými Karosami bez klimatizace a toalet, stále je cestování autobusem těžkou zkouškou pro vaše záda a klouby. Bohužel i nadále však platí, že autobus je pro méně majetné cestovatele bez vlastního automobilu nejlevnějším druhem dopravy. Na cenách jízdenek do evropských měst se velmi pozitivně projevil vliv rostoucí konkurence nízkonákladových leteckých společností. Ceny jízdenek se snížily na zlomek jejich hodnot před několika lety a dopravci navíc lákají zákazníky na různé další služby – nápoje a občerstvení zdarma, promítání filmů, možnost telefonování atd. Co mají naopak autobusoví dopravci s aerolinkami společného, je cenová politika. Často se totiž v nabídce objevují jízdenky za velmi nízké ceny – například cesty do Paříže za 300 Kč atd. – a přitom jde o úplně stejný trik, který na vás používají nízkonákladové společnosti. Senzační cena totiž většinou platí při koupi jízdenky dlouho dopředu, případně je omezena věkem cestujícího. Při individuálních cestách do oblíbených přímořských letovisek se také informujte v cestovních kancelářích, většina z nich vám ráda prodá jízdenku do svého autobusu, aniž byste si u ní museli zaplatit i pobyt. Cestovky totiž mívají často nějaká místa v autobusech volná a jsou rády, že na nich bude sedět platící cestující. Cena za takovou jízdenku bývá srovnatelná, nebo maličko nižší, než u běžných dopravců. Pokud cestujete například do Bulharska, Rumunska či Ukrajiny, zkuste využít některého z místních dopravců, kteří k nám jezdí. Jejich výhodou jsou nižší ceny a kupodivu také rychlejší cesta. Místní dopravci totiž mají výhodu „znalosti prostředí a komunikačního kódu“. Vědí prostě o různých zkratkách, který méně frekventovaný hraniční přechod použít atd. Nevýhodou většinou bývá starší, méně kvalitní autobus, a tedy i nižší komfort cestování.

Po kolejích? Drahé, ale pohodlné Jízda vlakem má pro mnoho lidí své kouzlo a může mít mnoho podob – od „leteckých“ kvalit rychlovlaků TGV a EuroStar, přes týdenní expedici po Bajkalsko-amurské magistrále, až po cesty lokálkami v rumunských horách. Obecně platí, že cestování vlakem je výhodnější při cestách na východ. V západní Evropě je velmi drahé. Vlaky jsou zde totiž pokládány za pohodlný a rychlý dopravní prostředek, za který si odpovídajícím způsobem zaplatíte.


Velkou výhodou vlaků je možnost přepravy jízdních kol či motocyklů, někdy dokonce i automobilů. České dráhy jako každý rok začnou v sezóně vypravovat oblíbený rychlík Jadran – vlak z Prahy přes Brno do Splitu, který přepravuje rovněž osobní automobily. Jízdenka při využití skupinové slevy přijde na 2 038 Kč a za dopravu automobilu zaplatíte 1 611 korun. Jak je tedy vidět, při cestování tímto vlakem oproti automobilu příliš neušetříte, na místo však nepřijedete zdaleka tak unaveni jako po dlouhém řízení rozpáleným letním Chorvatskem. Dále je třeba počítat s tím, že nakládka automobilů je možná pouze v Praze (ačkoli vlak zastavuje také v Brně), mimopražští cestovatelé tedy musí k cestě připočítat náklady na dopravu do hlavního města. Při cestách vlakem věnujte velkou pozornost různým slevám (viz boxíky) – téměř všechny dráhy nabízí různé druhy skupinových slev, hodně ušetřit také můžete zakoupením otevřené zpáteční jízdenky. Rovněž u cen zejména vysokorychlostních vlaků (TGV, Eurostar) platí, že čím dříve jízdenku koupíte, tím je levnější.

Letadlem? Levnější už to nebude Největším hitem v individuálním cestování jsou levné letenky. V mnoha případech jsou dokonce levnější než cesta autobusem, o jízdě vlakem ani nemluvě. Levné aerolinky v současné době zažívají mohutný rozvoj – například z pražského letiště odlétá mnoho linek do celé Evropy, které provozují více než dvě desítky levných leteckých společností. Charterové lety cestovních kanceláří navíc často odlétají i z Brna a Ostravy – pokud to máte na tato letiště blíže, o tuto možnost se zajímejte. Nezapomeňte se ale informovat také na cílové letiště zpáteční cesty. Může se totiž stát, že místo do Brna přiletíte do Ostravy, což vám může zpáteční cestu zkomplikovat (podrobněji na str. 45).

Na cestách nešetřete Počítání nákladů na cestování ale není jen záležitost prostého součtu ceny dopravy a ubytování. Je také nutné brát v úvahu pojištění, víza, případná očkování (například při cestách do Asie či Jižní Ameriky), dobrého knižního průvodce atd. Musíte mít také patřičnou zásobu volné hotovosti – ideální je mezinárodní platební karta. Smiřte se prostě s tím, že cestování je drahé. Nechtějte ušetřit za každou cenu a na cestách si nic neodpírejte. Šetření na nepravém místě se totiž projeví ve sníženém komfortu ubytování a služeb a vašem zbytečném rozčilování. Za dovolenou raději utraťte více peněz, ale chtějte za ně odpovídající služby.

Náklady na cestování

VŽDYŤ LÉTAT JE TAK LEVNÉ… Inzeráty v tisku a na internetu se předbíhají v senzačních nabídkách levných letenek. Do velkých evropských metropolí se prý můžete dostat za několik stovek, výjimkou nejsou ani nabídky na let například do Londýna za 1 korunu. Jedná se snad o klamavou reklamu? etenky jsou v současnosti opravdu levné, ale za tak malou částku, jakou slibují inzeráty, nepoletíte téměř nikdy. V žádném případě to však neznamená, že by až podezřele výhodné nabídky nízkonákladových společností byly lstí na zákazníka. Do nejznámějších evropských destinací se skutečně můžete dostat velmi levně, musíte jen dodržet několik pravidel, mít připojení na internet, s nákupem letenek neotálet a svoji cestu pečlivě dopředu naplánovat.

L

Kdo naučil Čechy létat? Za levnými letenkami stojí nízkonákladové letecké společnosti (low-cost). Ty začaly vznikat koncem osmdesátých let minulého století jako konkurence drahým zavedeným aerolinkám, ve větší míře se ale začaly prosazovat krátce po roce 2000. Jejich obchodní strategie je jednoduchá: co nejvíce snížit cenu letenek, a umožnit tak cestování letadlem co nejvíce zákazníkům. Nízká cena je však vykoupena nižším komfortem cestování. O lety nízkonákladových aerolinek je přesto obrovský zájem – odborníci hovoří přímo o boomu – a každý rok na světě vznikne několik nových společností. Také v České republice můžeme tento překotný rozvoj pozorovat. Z Prahy už do celé Evropy létá přes dvacet takovýchto společností. Díky nízkonákladovkám také ožilo brněnské letiště, nemluvě o tom, že pro mnoho Čechů není problém využít odlet z Bratislavy, Vídně či Katowic. Česko také trochu těží ze své geografické polohy ve středu kontinentu, pražské letiště se tak k velké radosti českých cestovatelů během posledních let stalo doslova rejdištěm nejvýznamnějších evropských low-costů.

Za málo peněz málo jídla Ptáte se, jak je možné, že letenka může stát méně než cesta autobusem? Je to tím, že tyto aerolinky doslova šetří, kde se dá, a drasticky tak snižují své náklady. Veškerá komunikace s nimi probíhá elektronicky, letenky se objednávají a platí přes internet nebo přes telefon. Telefonní linky však často bývají zpoplatněny, a pokud se telefonát protáhne – například nemáte-li dopředu nalezený vhodný spoj a operátorka jej musí vyhledat – můžete za něj zaplatit klidně i stovky korun.

Cestující, kteří nemají přístup k internetu, jsou tedy trochu znevýhodněni, někomu může navíc vadit, že neobdrží klasickou papírovou letenku. Po jejím zaplacení totiž dostanete pouze identifikační kód (všechna potřebná data jsou již zanesena v rezervačním systému) a ten poté spolu s cestovním pasem předložíte u odbavovací přepážky. Snižování nákladů se projeví i na palubě letadla. Stroje jsou hodně vytížené, nezřídka se stává, že letadlo ihned po příletu a vystoupení cestujících odlétá do další destinace a personál v nich nestihne uklidit. Rozloučit se můžete také s jakýmkoli občerstvením a kávou v ceně letenky. Vše si musíte případně dokoupit. Kelímek nedobré „letecké“ kávy stojí většinou okolo 2 EUR. Informujte se také na maximální možnou váhu zavazadla. Některé nízkonákladové společnosti ji snižují, a za kila navíc musíte zaplatit. Další věcí, kterou při plánování svých cest musíte vzít v úvahu, jsou cílová letiště. Aby ušetřily, létají levné aerolinky často na menší a vzdálenější letiště – například v Londýně se místo na Heathrow či Gatwick často létá na Stansted, odkud je trochu komplikovanější a hlavně dražší doprava do centra města. V extrémních případech může dokonce cesta z letiště stát více než samotná letenka.

Jak na levnou letenku Téměř vždy za letenku zaplatíte více, než je cena uváděná v nabídkách a inzerátech. Všichni dopravci až na řídké výjimky (například španělská společnost Clickair – létající z Prahy do Barcelony) totiž uvádějí ceny bez letištních poplatků a dalších tax. Tyto poplatky navýší cenu letenky o částku od několika set do cca dvou tisíc korun. Právě letištní poplatky jsou důvodem, proč levné aerolinky létají na menší a vzdálenější letiště. I tak vám ale letištní taxa cenu letenky citelně zvýší.

KDE HLEDAT LEVNÉ LETENKY Synonymem levných letenek je internet, a proto při jejich hledání budou vaše kroky směřovat k počítači. Vyzkoušejte některou z následujících stránek: www.levneletenky. cz, www.letenky.cz, www.letame.cz, nebo přímo stránky rezervačního systému Letuška www.letuska.cz.

Základním pravidlem při objednávání letenek je včasnost. Čím dříve dopředu si cestu objednáte, tím méně budete platit. Opravdu levných míst je totiž v letadle jen omezený počet. A když říkáme dopředu, myslíme tím opravdu dopředu. Nejnižší cenu vám zaručí rezervace a zaplacení letenky dva měsíce a v sezoně dokonce čtyři až pět měsíců před plánovanou cestou.

Je to bezpečné? Otázka: „Jak moc jsou bezpečná letadla společností, které šetří na každém kroku?“, asi napadne každého. Jak je to tedy s bezpečností nízkonákladovek doopravdy? Obecně platí, že jakékoli bezpečnostní předpisy mezi leteckými společnostmi nerozlišují. Letadla tedy musí splňovat stejné bezpečnostní požadavky a prochází stejným servisem, ať už jde o British Airways nebo SmartWings. Totéž samozřejmě platí o odborné způsobilosti personálu. Hrozba ztráty licence je natolik zásadní, že si žádná společnost nemůže dovolit cokoli v servisu letadel a bezpečnosti provozu zanedbat. Obecně se také tvrdí, že levné společnosti mají modernější letadla než velcí dopravci. Má to svoji logiku, protože vzhledem k jejich obrovskému rozvoji v posledních letech mnoho z nich zakoupilo moderní úsporné typy letadel. Pravděpodobnost, že poletíte „vychytaným“ Boeingem 767, by teda měla být u nízkonákladovek trochu vyšší. S největší pravděpodobností se však setkáte spíše s klasickými Airbusy.

Budeme létat ještě levněji? Podle různých analytických zpráv už ceny letenek i vzhledem ke zvyšujícím se cenám ropy příliš klesat nebudou a jednotlivé aerolinky si začnou zákazníky přetahovat spíš lepší nabídkou služeb. Také tradiční letečtí přepravci se s low-costy pustili do boje a už nyní při využití různých slev a věrnostních programů a včasném zakoupení letenky jim mohou cenově konkurovat. Aerolinkám nadto budou konkurovat také pohodlné rychlovlaky, své poslední slovo neřekli ani tradiční autobusoví dopravci. Nic to však nemění na tom, že je nejvyšší čas naplánovat si letní cestu, levnější už lety asi nebudou. Michal Doležel DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 45

DROBNÉ SI NECHTE Nedávno se mi v obchodě přihodila situace, která mě poměrně rozčarovala. Nakupovala jsem potraviny a u pokladny se chtěla zbavit drobných. Prodavač mi však řekl, že drobné nebere. Existuje nějaký zákon, který by takové situace upravoval? Mám právo drobnými zaplatit?

?

PORADNA

Osobních financí

Situace, do které jste se dostala, je známa asi mnohým z nás. Spousta prodávajících

totiž neví, že skutečně existuje pravidlo, podle kterého musejí vzít od zákazníka mince. Můžete totiž platit až deseti stejnými mincemi. V praxi to znamená, že v obchodě můžete vyklopit až 85 Kč v drobných (10× 0,5; 10× 1; 10× 2; 10× 5; za drobné považujeme mince do 5 Kč). Nutno poznamenat, že i když na to máte právo, kupříkladu číšníky v restauracích tím asi moc nepotěšíte. (red)

ZRUŠENÍ DAROVACÍ DANĚ Moje matka na mne plánuje převést dům tím, že mi ho daruje. V této souvislosti jsem se dozvěděl, že vláda chystá zrušení darovací daně. Chtěl bych se proto zeptat, kdy by se tak mohlo stát? Abychom případně s darováním zbytečně nespěchali, a ušetřili tudíž na zaplacení dnes stále ještě platné daně.

?

Koncept daňové reformy je dosud ve fázi přípravy, a pokud je mi známo, dosud nebyl na jednání vlády předložen. Mělo

by se tak ale stát v nejbližších týdnech, protože legislativní proces je poměrně zdlouhavá záležitost a pro změny, které by měly platit již od 1. ledna 2008, je nejvyšší čas. Se zrušením darovací daně se uvažuje, doporučuji ještě chvíli vydržet, pokud v rodině nedojde ke změně záměru dům darovat. Osobně si myslím, že již od roku 2008 by zrušení daně darovací mohlo platit. Miloš Hovorka, daňový poradce

JAK PLATIT MÉNĚ Před třemi lety jsem si koupil nový automobil. Sjednal jsem si na něj havarijní pojištění, které nebylo zrovna levné. Platím pořád stejně, není možné se dostat na nižší částku?

?

Málokdo ví, a pojišťovny to samozřejmě nezdůrazňují, že se stárnutím automobilu se snižuje i hodnota, pod kterou ho pojišťovny evidují. Co to znamená? Pokud jste si původně pojistil automobil například za 500 000 Kč, po dvou letech už je jeho cena třeba 300 000 Kč. Pokud by došlo k pojistné události, mohl byste být překvapen, když vám bude uhrazena „jen“ částka odpovídající právě ceně po letech užívání. Pojišťovny to vědí, a když proto zažádáte o snížení vašich plateb odpovídající aktuální hodnotě automobilu, musí vám vyhovět. (red)


DĚDICTVÍ KOMPLIKUJE PŘEVOD Dostal jsem se do nepříjemné situace při převodu družstevního bytu. Vyřizovala ho realitní kancelář a majitele bytu zastupovala jeho dcera. Při vyřizování smlouvy, kterou potřebuji pro zařízení úvěru u stavební spořitelny, majitel bytu zemřel. Nevím, zda převod může pokračovat, nebo je potřeba počkat na vyřízení dědictví? Realitní kancelář mi tvrdí, že je vše v pořádku – vypracuje novou smlouvu, se kterou znovu požádám o úvěr. Mám obavy, že byt zaplatím a nakonec ho v dědickém řízení dostane někdo jiný.

?

Doporučuji v každém případě počkat na výsledky dědického řízení. Nejde o koupi družstevního bytu, ale o úplatný převod členství v bytovém družstvu, včetně práv a povinností. Byt v daném případě převádějte určitě až po skončení dědického řízení. Bližší podrobnosti by bylo možné popsat pouze po pro-

studování textu plné moci a návrhu dohody o převodu členství. Realitní kancelář s jejími nápady odmítněte. Jedná neseriózně a mohl byste mít kvůli ní v budoucnu problémy. Milan Taraba Sdružení nájemníků ČR

MUSÍME DOPLÁCET Obávám se, že se s majitelem nedomluvíme na vyúčtování služeb. Rozepsal nám do smlouvy měsíční platby za nájemné a zálohy na služby s nájmem spojené. Zálohu rozepsal na jednotlivé služby, jejichž součet dává její výši. Nově po nás chce doplatek 500 Kč/m za osvětlení společných prostor, výtah, úklid, fond oprav, správní poplatek a pojištění bytu. Má právo ho po nás požadovat, i když není zmíněn ve smlouvě?

?

Pronajímatel má právo požadovat na základě rozúčtování záloh za služby poskytované s užíváním bytu případný nedoplatek jako rozdíl mezi skutečnou cenou služeb a uhrazenými zálohami. Mezi služby však nepatří fond oprav, správní poplatek a pojištění bytu, pokud se na tom nájemce s pronajímatelem ve smlouvě nedohodli. Obzvláště proti pojištění se můžete důrazně bránit, do poplatků v žádném případě nepatří. Milan Taraba Sdružení nájemníků ČR

?

Zvažuji koupi staršího automobilu na leasing. Když jsem procházel nabídky leasingových společností, překvapily mě rozdíly v navýšení. Jak to, že je navýšení u „ojetých“ vozů vyšší než navýšení u nových?

Rozdíl v navýšení je dán v zásadě dvěma faktory. Součástí splátek je havarijní pojištění. Je běžné, že u nových vozů jsou obchodní akce typu havarijní pojištění k leasingu „zdarma“. U starých vozů tyto výhody odpadají. Druhý rozdíl spočívá v tom, že součástí ceny již použitých vozů je DPH. Zatímco u nových automobilů leasingové společnosti DPH nefinancují, což dále snižuje také jejich cenu. (red)


ŽIVOT

STARŠÍ AUTOMOBIL VYJDE DRÁŽ

PRÁCE

ŠVARCSYSTÉM POHROMA PRO STÁTNÍ ROZPOČET Vít Doležálek

Každý ho zná, ale málokdo ví, jak vznikl. Nabízíme malý exkurs do historie i současnosti jednoho z hlavních problémů podnikání. o sametové revoluci začal na území tehdejšího Československa podnikatelský boom. Byť určité podnikatelské vlaštovky se začaly objevovat již okolo roku 1988, skutečný rozmach podnikání nastal až po roce 1990. Jelikož do té doby byla drtivá většina práceschopného obyvatelstva zaměstnána, nebylo nutné se zabývat problémem odlišného zatížení práce zaměstnance a osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ), tedy podnikatele. S rozmachem podnikání se však ukázala slabina systému: práce, kterou pro podnikatele vykonal jeho zaměstnanec, byla pro něj mnohem nákladnější než stejná práce, kterou si objednal u jiného podnikatele. A tak začal fenomén „zaměstnávání pracovníků na živnostenský list“. Obecně se za osobu, která nákladové disproporce využila poprvé, označuje Miroslav Švarc. Od jeho jména je odvozen název problematiky.

P

Jak je to možné Důvody tohoto velkého rozdílu v příjmech a zdanění vycházejí z povahy rozdílu podnikání a zaměstnání. Jako zaměstnanec je pan Novák ze zákona vybaven od zaměstnavatele všemi pracovními pomůckami a materiálem k práci. Pokud používá své vlastní nástroje, pak za jejich užití dostává od zaměstnavatele náhradu, která není předmětem zdanění. Naproti tomu pan Novák jako OSVČ má uzavírat smlouvy s třetími sub-

jekty, v nichž se zavazuje nikoliv k vykonávání práce, ale ke zhotovení díla, v našem případě např. k postavení garáže. Pan Novák jako OSVČ musí koupit cihly, písek, vápno, cement a další věci na to, aby mohl garáž vystavět. Aby zákonodárce ušetřil drobným podnikatelům administrativní práci, umožnil jim odečítat z příjmů výdaje nikoliv podle jejich skutečné výše, ale paušálně. V tom případě nemají OSVČ povinnost předklá-


dat finančnímu úřadu ke kontrole účtenky za nákupy materiálu. Od 1. ledna 2005 došlo ke zvýšení paušální odečitatelné částky na výdaje z 25 % na 50 % v případě neřemeslných živností a na 60 % v případě řemeslných živností. Tento počin zákonodárce však zároveň ještě více zvýhodnil švarcsystém. V případě, kdy je pan Novák „pseudopodnikatelem“ a de facto je zaměstnán společností První zednická, a. s., tato společ-

Švarcsystém nost nakoupí veškerý potřebný materiál a pan Novák pouze garáž postaví. Přesto si však může ze zákona odečíst 60 % vyfakturovaných příjmů jako paušální výdaj. Druhým důvodem, proč je práce podnikatele zatížena menšími povinnými platbami než práce zaměstnance, je způsob určování výše pojistného. Zatímco pojistné zaměstnance se počítá z hrubé mzdy, pojistné podnikatele se počítá z vyměřovacího základu. Vyměřovacím základem je 50 % rozdílu mezi příjmy a výdaji (skutečnými nebo paušálními) podnikatele. Podnikatel si na rozdíl od zaměstnance může od hrubých příjmů odečíst výdaje (v případě švarcsystému jsou tyto výdaje fiktivní) a pojistné platí pouze z 50 % ze zbytku po odečtení výdajů. Proto je jeho příjem zatížen mnohem méně než příjem zaměstnance. V praxi se však na výhodách švarcsystému podílí oba dva subjekty – pan Novák i První zednická, a.s. Pan Novák měsíčně fakturuje méně než 35 000 Kč, ale současně má čistý měsíční příjem vyšší, než jaký by měl, kdyby byl zaměstnancem. A záleží už na mnoha neprávních okolnostech, jak vysokou odměnu si pan Novák u První zednické , a. s. „vybojuje“.

Stát rychle zakročil Jak bylo již výše zmíněno, švarcsystém poprvé použil Miroslav Švarc a jeho příkladu velmi rychle následovalo mnoho dalších podnikatelů. Jelikož takový postup má obrovský dopad na státní rozpočet, na konci roku 1991 přijalo Federální shromáždění ČSFR novelu zákona o zaměstnanosti, kterou byl od 1. ledna 1992 švarcsystém zakázán. Zákon byl přijat 21. prosince 1991 a zákonodárce vtělil zákaz švarcsystému do zákona o státním rozpočtu na rok 1992. Bohužel ani zákazem švarcsystému v zákoně nebylo dosaženo jeho vymýcení, přestože státní orgány hrozily kontrolami a přísnými postihy v případě jeho zjištění. Jenže švarcsystém bylo tehdy a je i dnes velmi obtížné prokázat. V roce 2004 byl přijat nový zákon o zaměstnanosti, který vesměs převzal dosavadní zákaz švarcsystému s tím, že přidal nový příkaz. V proslulém § 13 zákona byla stanovena povinnost svěřovat plnění běžných úkolů jen zaměstnavateli, který má činnosti (úkoly), které mu mají být svěřeny, zahrnuty v předmětu své činnosti a který je bude zajišťovat svými zaměstnanci, jež k tomu účelu zaměstnává v pracovněprávních vztazích podle zákoníku práce. Fakticky tím bylo znemožněno zadávat plnění běžných úkolů živnostníkům bez zaměstnanců. Za porušení tohoto zákazu hrozily velké pokuty. To vyvolalo velkou a oprávněnou bouři nevole a již o necelý rok později byl zákaz přeformulován v tom smyslu, že lze zadávat činnosti i osobám bez zaměstnanců, nesmí se však jednat o zastřený pracovněprávní vztah (švarcsystém) a tato činnost podni-

V ČEM TO VĚZÍ Odpověď je jednoduchá: v penězích. Nejlépe je možné výhodu švarcsystému ukázat na příkladu (ilustrativní příklad, použita metodika výpočtu používaná v roce 2006). Zaměstnanec Pan Novák je zedník, který pracuje pro společnost První zednická, a.s. Jeho zaměstnavatel si práci pana Nováka cení na 35 000 Kč měsíčně, tedy 420 000 Kč ročně. Nejprve byl pan Novák zaměstnán a jeho hrubá mzda činila 25 926 Kč, neboť zbytek do 35 000 Kč zaplatil jeho zaměstnavatel na zdravotním a sociálním pojištění. Za rok si pan Novák vydělal 311 112 Kč hrubé mzdy. Z ní zaplatil pojistné na sociální zabezpečení ve výši 8 % a pojistné na zdravotní pojištění ve výši 4,5 % a zbylo mu 272 223 Kč. Tuto sumu pak zdanil, zaplatil daň z příjmů ve výši 39 262 Kč a čistý roční příjem činil 232 961 Kč, tedy téměř o 200 000 Kč méně, než kolik byl náklad na jeho práci, který účtoval zaměstnavatel. Měsíční mzda v přepočtu dosáhla částky 19 413 Kč. Živnostník Na základě této skutečnosti se pan Novák dohodl s První zednickou, a.s., že si za 1 000 Kč na správní poplatek vyřídí živnostenský list. Poté začal podnikat a provedenou práci začal První zednické, a.s. fakturovat. Faktury zněly na 35 000 Kč měsíčně. Za rok

tak První zednické, a.s. vyfakturoval částku 420 000 Kč a První zednická, a.s. měla stejný náklad na jeho práci jako v případě, kdy byl pan Novák jejím zaměstnancem. Poté pan Novák využil možnosti uplatnit své výdaje na podnikání procentem z příjmů. Jelikož vykonává řemeslnou živnost, může si ze zákona odečíst 60 % svých příjmů jako paušální výdaj na náklady spojené s podnikáním. Jeho „hrubý“ příjem činí pouhých 168 000 Kč, z nichž musí zaplatit sociální a zdravotní pojištění. Jelikož si zvolil, že se i nemocensky pojistí, bude platit sociální pojištění ve výši 34 % a zdravotní pojištění ve výši 13,5 % z vyměřovacího základu. Vyměřovacím základem je pro něj 50 % z rozdílu mezi příjmy a výdaji, tj. 84 000 Kč. Na zdravotním pojištění by zaplatil 11 340 Kč a na sociálním pojištění 28 560 Kč. Jelikož však vyměřovací základ nedosáhl potřebné výše, bude se mu pojistné na zdravotní pojištění počítat z vyšší částky. V praxi tak zaplatí na zdravotním pojištění 15 094 Kč. Jeho příjem před zdaněním bude činit 124 346 Kč, daňová povinnost je 15 133 Kč. Odečteme-li od celkové vyfakturované částky daň z příjmů, sociální a zdravotní pojištění, dojdeme k čistému příjmu 361 213 Kč za rok, tedy 30 101 Kč měsíčně. Jako OSVČ si tedy pan Novák vydělá o 10 688 Kč měsíčně více než jako zaměstnanec.

JUDIKATURA

ZÁKAZ ŠVARCSYSTÉMU

O závislou činnost (tedy zaměstnání) zpravidla nejde, pakliže se jedná o specializovanou činnost vykonávanou pouze krátkodobě či nesoustavně, a kdy je její výkon podmíněn faktory do značné míry nezávislými na vůli zadavatele.

Ze zákona č. 1/1991 Sb., o zaměstnanosti: Právo občana na zaměstnání se zabezpečuje především jeho pracovním uplatněním v zaměstnání umožňujícím mu výkon práce v pracovním vztahu. Právnická nebo fyzická osoba je povinna plnění běžných úkolů vyplývajících z předmětu její činnosti zajišťovat svými zaměstnanci, které k tomu účelu zaměstnává v pracovních vztazích podle zákoníku práce; to neplatí o plnění běžných úkolů, které fyzická osoba zajišťuje sama nebo s pomocí svého manžela nebo dětí anebo právnická osoba prostřednictvím svých společníků nebo členů. Běžnými úkoly vyplývajícími z předmětu činnosti se pro tyto účely rozumí zejména úkoly přímo související se zajištěním výroby nebo poskytováním služeb a obdobnou činností při podnikání podle zvláštních předpisů, které právnická nebo fyzická osoba provádí v zařízeních určených pro tyto činnosti nebo na místech obvyklých pro jejich výkon, pod vlastním jménem a na vlastní odpovědnost.

katele musí naplňovat znaky podnikání podle obchodního zákoníku. Oba dva zákony o zaměstnanosti však obsahovaly výjimky, při jejichž splnění nebylo nutné běžné činnosti vykonávat prostřednictvím zaměstnanců. Šlo o případy, kdy se na činnosti podílela fyzická osoba sama nebo za pomoci svého manžela či dětí, popř. právnická osoba za pomoci svých členů a společníků a dále za pomoci přidělených zaměstnanců pracovních agentur. Poslední výjimkou je tzv. outsourcing, tedy převod části činnosti, která není pro podnikatele klíčová, jinému zaměstnavateli, který má tuto činnost v předmětu svého podnikání (např. převod vedení účetnictví stavební společnosti účetní kanceláři). Začátkem letošního roku nabyl účinnosti nový zákoník práce, který mj. zrušil § 13 zákona o zaměstnanosti, jenž zakazo-


PRÁCE KDO JE MIROSLAV ŠVARC Podnikatel, bankéř, fotbalový mecenáš, ale taky vězeň. Vším tím byl Miroslav Švarc, muž, který dal jméno zastřenému zaměstnaneckému poměru. Na konci roku 1990 začal podnikat jako fyzická osoba ve stavebnictví pod obchodním jménem ŠVARC – stavební firma, služby a obchodní činnost. Krátce po zahájení podnikání propustil všechny své zaměstnance a ihned poté s nimi uzavřel smlouvu o dílo na základě živnostenských oprávnění, které si všichni vyřídili. Až do začátku roku 1992 tak velmi úspěšně podnikal. Později s několika dalšími lidmi (mezi nimi byli tehdejší šéf Svazu podnikatelů Rudolf Baránek a prezident Hospodářské komory Zdeněk Somr) založil Podnikatelskou banku. Ta se v polovině devadesátých let dostala do existenčních problémů, ČNB v ní

val švarcsystém. Nyní je zákaz švarcsystému upraven přímo v zákoníku práce. Bohužel výjimky, na které se zákaz švarcsystému nevztahoval, nebyly do zákoníku práce přeneseny a díky tomu došlo mimoděk k dalšímu zpřísnění celé problematiky.

v červnu 1996 zavedla nucenou správu, později prošla vyrovnáním a jako jediná z malých bank krizi ustála. V dubnu 1998 ji koupila slovenská finanční skupina J & T a dnes ji známe pod názvem J & T BANKA. Nejvíce se ale Miroslav Švarc proslavil mohutnými investicemi do fotbalového klubu FK Benešov, který se za jeho éry dostal v sezoně 1994/1995 do 1. fotbalové ligy, a Miroslav Švarc s ním měl megalomanské záměry. V 1. lize však skončil FK Benešov na posledním místě a sestoupil do druhé ligy. V té době se již Miroslav Švarc potýkal se zákonem, byl odsouzen za neodvádění pojistného a daně z příjmů za své zaměstnance k trestu odnětí svobody v délce tři a půl roku. Z trestu si odpykal 9 měsíců a dnes žije v ústraní.

Hranice jsou velmi těsné Existují nejméně tři druhy činností, které jsou si navzájem velmi podobné a u nichž je velmi těžké rozlišit, o kterou z nich se v daném případě jedná: nelegální švarcsys-

tém, legální subdodávky a rovněž legální outsourcing. Relativně snadná je definice outsourcingu – jeho prostřednictvím podnikatel „vytěsňuje“ činnosti, které nejsou pro jeho podnikání klíčové nebo příznačné, k jinému podnikateli, jenž má právě tyto činnosti jako hlavní náplň práce. Zároveň jsou však tyto činnosti pro chod jeho podnikání nezbytné a musí je nějakým způsobem zajišťovat. Jde např. o vedení účetnictví, správu počítačového systému, úklid kanceláří apod. Legální subdodávkou jsou případy, kdy z rozličných důvodů není podnikatel schopen zajistit splnění svých závazků prostřednictvím vlastních zaměstnanců, a proto na základě obchodněprávního vztahu (např. smlouva o dílo) sjedná splnění svého závazku prostřednictvím třetí osoby. Na rozdíl od outsourcingu se zde jedná o činnost, která je pro oba podnikatele jejich hlavní činností. V případě, že tyto subdodávky dosáhnou určité vyšší úrovně, se již jedná o zakázaný švarcsystém.

Atributy švarcsystému Ministerstvo práce a sociálních věcí České republiky vydalo metodický pokyn úřadům práce, jak postupovat v případě posuzování švarcsystému. Tento pokyn je komentářem § 13 zákona o zaměstnanosti, který je již dnes

Ptali jsme se vás

Myslíte si, že švarcsystém je výhodný i pro zaměstnance? Tomáš, 21 let, instalatér O švarcsystému toho moc nevím, ale v mém oboru by bylo spíše výhodou pracovat na živnostenský list pro nějakou firmu. Takže já bych se tomu asi moc nebránil a líbí se mi to.

Jiří, 53 let, pedagog Jestli je výhodné pro zaměstnance, aby pracoval na živnostenský list, tak ať to dělá. Měl by ale fungovat volný výběr, jakou formou se nechat zaměstnat.

Hana, 33 let, na mateřské dovolené Manžel i já jsme takto byli zaměstnáni, máme s tím tedy osobní zkušenost. Myslím si, že je to mnohem výhodnější, než být v zaměstnaneckém poměru.

Oldřich, 52 let, pracuje v lesnictví Švarcsystém tady funguje už dlouho. Kdyby se stát choval jako hospodář, tak by to nedopustil. Švarcsystém není výhodný, celá exekutiva o tom ví a slepě to schvaluje.

Lenka, 42 let, živnostník Myslím si, že to může být výhodné pro ty, kteří mají hodně práce. Mám ale pocit, že v dnešní době je mnohem jistější a celkově lepší být v dobrém pracovním poměru.

Zuzana, 32 let, na mateřské dovolené Já jsem teď na mateřské, normálně pracuji ve státní správě. Za tři týdny jdu sama na sebe na živnostenský list. Pracovní poměr je vykořisťování ze strany zaměstnavatele.


STRUČNĚ zrušen. Přesto však je možné z něj vycházet, protože podstata švarcsystému se nemění. Při posuzování, zda se jedná o švarcsystém či o obchodně právní vztah, je třeba využít následujících pravidel:

1 Za porušení povinnosti právnické nebo fyzické osoby zajišťovat své běžné úkoly vlastními zaměstnanci lze považovat jen takový stav, v jehož důsledku není právo fyzické osoby na zaměstnání naplněno, tzn. tehdy, kdy právnická nebo fyzická osoba (zaměstnavatel) neumožní fyzické osobě výkon práce v pracovněprávním vztahu, přestože pro právnickou nebo fyzickou osobu zajišťuje běžné úkoly vyplývající z předmětu její činnosti a je při plnění zadávaných pracovních úkolů v obdobně závislém postavení jako zaměstnanci. 2 Dále se nejedná o švarcsystém, jestliže podnikatel musí využít specializované činnosti nebo z kapacitních důvodů není krátkodobě schopen pokrýt své závazky vlastními silami. Je však důležité, aby se jednalo o nahodilé stavy či potřeby, nikoliv pravidelně opakované události. Významným vodítkem zde může být ekonomika činnosti – zda se vyplatí pro danou činnost disponovat vlastními prostředky. 3 Protože se jedná o obchodněprávní vztah, nesmí být předmětem smlouvy vykonávání činnosti, ale zhotovení díla nebo jeho části při vnesení nejen práce, ale i další hodnoty, jako např. použití vlastního nástroje či upotřebení vlastního materiálu. 4 Mezi oběma účastníky není vztah nadřízenosti a podřízenosti (což je vlastnost typická pro pracovněprávní vztah), ale oba subjekty jsou si obecně navzájem rovny. Jedna ze stran se zaváže k tomu, že do určité doby vykoná určitou činnost a protistraně předá výsledek činnosti, který je bez vad. Naproti tomu v rámci pracovněprávního vztahu zaměstnanec poskytuje zaměstnavateli svou práci, která vede ke zhotovení díla. V konečném důsledku není zaměstnanec odpovědný za kvalitu díla, nýbrž za kvalitu své práce.

5 Při výkonu činnosti vystupuje podnikatel vůči třetím osobám svým jménem. Jestliže by vystupoval jménem jiné právnické či fyzické osoby, pak by se jednalo o švarcsystém. Opět je třeba zdůraznit, že se musí jednat o typickou činnost podnikatele, nikoliv o vedlejší činnosti, které mohou být předmětem outsourcingu. 6 Odpovědnost za škodu na předmětu činnosti má v pracovněprávním vztahu zaměstnanec pouze v omezené míře, zatímco v rámci podnikání není u OSVČ odpo-

vědnost nijak omezena a za způsobenou škodu odpovídá OSVČ celým svým majetkem.

7 Jednou z významných okolností důležitých při posuzování existence švarcsystému je počet subjektů, pro něž domnělý zaměstnanec vykonává svou činnost. Pakliže pracuje pouze pro jednoho objednatele, s největší pravděpodobností se jedná o švarcsystém. S rostoucím počtem „odběratelů činností“ pak rychle klesá možnost podezření ze švarcsystému (nelze předpokládat, že jedna osoba je během 1 kalendářního roku zaměstnána u 10 různých zaměstnavatelů). Naopak existenci pouze jediného zdroje příjmu lze považovat za zastřený pracovněprávní poměr.

Kontrolují i finanční úřady Kontrola dodržování zákazu švarcsystému spočívá v prvé řadě na úřadech práce. Ovšem i finanční úřady mohou svým způsobem švarcsystém postihovat. Sice nemají oprávnění postihovat porušování pracovněprávních předpisů, ovšem v případě švarcsystému se jedná i o daňové delikty, protože dochází ke krácení daně díky fingovanému podnikání (jak bylo výše naznačeno). Finanční úřady mohou v daňovém řízení zdroj příjmů překlasifikovat a rozhodnout, že daňový poplatník se dopustil porušení zákona o daních z příjmů tím, že příjmy ze závislé činnosti zdanil jako příjmy osoby samostatně výdělečně činné.

Bez dovolené Švarcsystém má však i své negativní stránky. Takto pracující člověk nemá ze zákona nárok na dovolenou a za dny „dovolené“ nemůže čerpat náhradu mzdy. Dále nemá nárok na poskytnutí pracovních pomůcek a materiálu, nemá nárok na přestávku na oběd, v případě ukončení spolupráce nemá nárok na odstupné (pokud si jej smluvně nesjedná). V případě pracovního úrazu může být odškodněn pouze z vlastní úrazové pojistky, nevztahuje se na něj zákonné pojištění zaměstnavatele. Švarcsystém vznikl z důvodu vysokého zatížení lidské práce v pracovněprávním procesu. Přesto jej někteří levicově zaměření teoretici považují za novodobou formu nádenictví, za systém, který odbourává vše, co si zaměstnanci za dlouhá desetiletí vybojovali. V rámci naší domácí politické mapy se pohybujeme od krajně liberálního postoje ODS, která by nejraději švarcsystém zlegalizovala, po značně sociálně-konzervativní postoj ČSSD a KSČM, které mimo vyšších příjmů státu určených k jejich následnému přerozdělení považují švarcsystém za neetický, neboť neumožňuje dostatečnou ochranu prostých pracujících. DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 51

Počátek března měl být termínem pro uvolnění nizozemského trhu práce. Ke slibovanému uvolnění však doposud nedošlo. Důvodem je rozhodnutí komise zodpovědné za fungování mechanismů nizozemského vnitřního pracovního trhu, která rozhodla, že o tomto záměru bude znovu jednat nizozemský parlament a vláda. Nadále tedy platí, že naši občané musí získat pro práci v Nizozemsku pracovní povolení. Pro tzv. Malý splátkový úvěr do výše až 750 tisíc nebo 20–30 % z obratu (rozhodující je menší částka) si mohou přijít podnikatelé, živnostníci a malé a střední podniky do Citibank. Úvěr je poskytován i podnikatelům či firmám s krátkodobou historií a s nízkým ročním obratem a lze ho získat již po ročním působení na trhu. Citibank slibuje snadnou dostupnost a rychlé schválení. Předschválení úvěru zajistí a úvěrovou smlouvu sepíše firemní bankéř se zákazníkem ihned při první návštěvě u klienta. Následně Citibank garantuje, že úvěr bude finálně zpracován do 24 hodin. Pokud jde o vyřízení žádosti o úvěr, stačí pouze dodat výpis z obchodního rejstříku nebo živnostenský list, daňové přiznání za poslední rok včetně finančních výkazů a kopii občanského průkazu. Úvěr je poskytován na financování provozních a investičních potřeb. Doba splatnosti je jeden rok až pět let, přičemž úvěr lze po dohodě s bankou splatit předčasně. Úrokové sazby se v současné době pohybují od 9,9 % p.a. Češi svou kupní silou pomalu dohání západní Evropu. Svědčí o tom další nárůst průměrné měsíční hrubé mzdy, která za minulý rok vzrostla o 1 226 korun na 20 211 Kč. K poslednímu čtvrtletí loňského roku činila průměrná hrubá mzda dokonce necelých 22 000 Kč. Češi tak mají po přepočtu na českou měnu nejvyšší mzdy ve střední Evropě. Následují je Poláci s 19 tisíci, dále s necelými 17 tisíci Slováci a nakonec Maďaři s 15 600 korunami. Čtyřicet tisíc legálně pracujících cizinců je meziroční nárůst na českém pracovním trhu. Bez pracovního povolení mohou v tuzemsku pracovat pouze občané Evropské unie nebo některých států Evropského hospodářského prostoru, jako např. Norska nebo Islandu. Ke konci roku pracovalo legálně v České republice téměř 188 tisíc cizinců. Největší skupinu tvoří Slováci, kterých je evidováno přes 90 tisíc. To je meziroční nárůst o téměř 17 tisíc. Druhou nejpočetnější skupinou jsou Ukrajinci, kterých je v tuzemsku legálně evidováno přes 46 tisíc. Za Slováky a Ukrajinci následují Poláci.

PRÁCE

PŘIZNÁNÍ K DPH SE MŮŽE TÝKAT I VÁS

Miloš Hovorka

Při splnění určitých podmínek vám vzniká povinnost zaregistrovat se k dani z přidané hodnoty. Tuto skutečnost však vůbec nemusíte z různých důvodů zaznamenat. Abyste tomu úspěšně předcházeli, nabízíme vám souhrn informací potřebných k podání daňového přiznání k dani z přidané hodnoty. ovinnost podat přiznání k DPH má plátce, kterým je osoba povinná k dani z přidané hodnoty registrovaná v tuzemsku. Osobou povinnou k dani se rozumí fyzická nebo právnická osoba, která samostatně provozuje soustavnou činnost výrobců, obchodníků a osob poskytujících služby, včetně důlní činnosti a zemědělské výroby, anebo soustavnou činnost vykonávanou podle zvláštních právních předpisů. Sem patří zejména nezávislé činnosti vědecké, literární, umělecké, vychovatelské nebo učitelů, jakož i nezávislé činnosti lékařů, právníků, inženýrů, architektů, dentistů a účetních znalců. Osobou povinnou k dani je i osoba, která využívá hmotné-

P

ho a nehmotného majetku za účelem získání příjmů, pokud je tento majetek využíván soustavně. Jako osoba povinná k dani musíte podat přihlášku k registraci do 15 dnů po skončení kalendářního měsíce, ve kterém došlo k tomu, že váš obrat za nejbližších 12 předcházejících po sobě jdoucích kalendářních měsíců přesáhl částku 1 000 000 Kč. Obratem se pro účely ZDPH rozumí výnosy za uskutečněná plnění s výjimkou plnění, která jsou osvobozená od daně bez nároku na odpočet daně, u osob, které mají povinnost vést účetnictví nebo účetnictví vedou dobrovolně, nebo příjmy za uskutečněná plnění, s výjimkou plnění, která jsou osvobozená od daně bez náro-


ku na odpočet daně u ostatních osob. Do obratu se také zahrnují výnosy nebo příjmy z převodu a nájmu pozemků, staveb, bytů a nebytových prostor, které jsou osvobozeny od daně bez nároku na odpočet daně, které nejsou příležitostnou činností osoby povinné k dani, a výnosy nebo příjmy z finančních činností a pojišťovacích činností, které jsou osvobozeny od daně bez nároku na odpočet daně podle § 54 a 55, které nejsou příležitostnou nebo doplňkovou činností osoby povinné k dani. Do obratu se nezahrnují výnosy nebo příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a dlouhodobého nehmotného majetku, který je obchodním majetkem.

Daň z přidané hodnoty PŘÍKLAD Klempíř nevedoucí účetnictví, ale daňovou evidenci podle § 7b zákona o daních z příjmů 10. května 2007 zjistil, že za duben 2007 a dalších 11 předchozích kalendářních měsíců dosáhl jeho obrat částky 1 100 000 Kč. Je proto povinen do 15. května 2007 podat přihlášku k registraci plátce DPH a stane se jím od prvního dne třetího měsíce následujícího po měsíci, ve kterém obrat překročil 1 000 000 Kč, tedy od 1. července 2007.

Jestliže byste z různých důvodů svůj obrat špatně spočítali, a nesplnili tedy svou registrační povinnost, stanete se plátcem DPH dnem účinnosti registrace uvedeným na osvědčení na registraci. Jinými slovy, pokud finanční úřad podle údajů z daňového přiznání k dani z příjmů fyzických osob a po následné kontrole dojde k závěru, že vám vznikla registrační povinnost k DPH již před půl rokem, tak vás nebude registrovat zpětně, nýbrž neprodleně k nejbližšímu dni po provedené kontrole. Tento den pak bude uveden na vašem osvědčení k registraci plátce DPH. To také znamená, že vám finanční úřad nebude zpětně doměřovat DPH k plněním, která jste za půl roku uskutečnili. Bez následků však toto vaše prodlení nezůstane, protože finanční úřad vám vyměří tzv. náhra-

NEPŘEHLÉDNĚTE! Jestliže vám finanční úřad takovouto náhradu za neuplatnění DPH vyměří, je považována za daňově uznatelný výdaj. Pokud nevedete účetnictví, ale daňovou evidenci, jde samozřejmě o daňový výdaj až potom, co tuto náhradu zaplatíte.

du za neuplatnění DPH při nesplnění zákonné registrační povinnosti, která může činit až 10 % z celkových příjmů za zdanitelná plnění, která jste uskutečnili bez DPH. Celková částka se počítá od data, kdy jste se měli stát plátcem, až do data, kdy jste byli zaregistrováni. Zákon o dani z přidané hodnoty stanoví v § 94 celou řadu situací, kdy je jedno, že nebyla překročena hranice obratu 1 000 000 Kč, a přesto se stanete plátcem DPH. Jestliže jako neplátce DPH uzavřete smlouvu o sdružení s jiným živnostníkem, který již plátcem DPH je, tak se dnem uzavření smlouvy stáváte plátcem DPH. Nebo pokud si pořizujete pro své podnikání zařízení nebo materiál v jiném státě Evropské unie, stáváte se plátcem DPH dnem, kdy hodnota pořízeného zboží bez DPH v běžném kalendářním roce převýší částku 326 000 Kč. Ještě horší je situace v případě, že vám poskytuje službu zahraniční firma. Lehce potom dojde k tomu, že jsou splněny podmínky § 94 odst. 8 ZDPH a vy se stanete plátcem DPH již dnem poskytnutí služby. Na to, aby se z neplátce DPH stal plátce DPH, například stačí, aby vám nemovitost, ve které podnikáte, opravila firma registrovaná k DPH na Slovensku nebo aby vám materiál přepravila firma registrovaná k DPH v Polsku. Dovedeno do krajního případu stačí, abyste se vraceli do České republiky ze služební cesty v Německu vlakem, který provozuje firma registrovaná k DPH v Německu, a je z vás v České republice rázem nový plátce DPH, aniž byste to vůbec tušili. V takovém případě jste totiž za trasu na českém území přijali přepravní službu od osoby registrované k DPH v jiném státě Evropské unie. Pozor byste si měli dát i na přijímání různých služeb od zahraničních subjektů přes internet. Zde už lze hovořit o tom, že do daňové pasti, kdy se z někoho

PŘÍKLAD Živnostník, plátce DPH, provedl ke dni 15. února 2007 opravu střechy rodinného domu. Za svou službu požadoval 50 000 Kč, a to včetně materiálu použitého pro opravu. Základem daně bude 50 000 Kč a DPH bude vypočtena ve výši 2 500 Kč, protože se u opravy rodinného domu uplatní snížená 5% sazba. Jestliže by k 20. březnu 2007 provedl v tuzemsku opravu střechy sídla s. r. o. a požadoval za službu včetně materiálu bez DPH 100 000 Kč, bude základem daně 100 000 Kč a DPH bude vypočtena ve výši 19 000 Kč,

protože se zde musí uplatnit základní 19 % sazba DPH (nejde o opravu rodinného domu, bytového domu nebo bytu, kde se uplatňuje 5% sazba DPH). Pokud by živnostník podával přiznání k DPH čtvrtletně a jiná zdanitelná plnění již za první čtvrtletí neuskutečnil a sám nepřijal taková plnění od zahraničních subjektů, u nichž by měl jako příjemce těchto plnění povinnost přiznat DPH na výstupu, tak by struktura údajů v jeho daňovém přiznání za první čtvrtletí 2007, u nichž je povinen přiznat DPH na výstupu, vypadala takto:

PŘÍKLAD Finanční úřad na základě daňové kontroly zjistil, že živnostník se měl stát plátcem DPH z důvodu překročení hranice obratu 1 000 000 Kč již od 1. září 2006. Učinil rozhodnutí, na základě kterého se stal živnostník plátcem od 1. listopadu 2007 (zpětná registrace k 1. září 2007 není možná). Finanční úřad zjistil, že za období od 1. září 2007 do 31. října 2007 živnostník obdržel příjmy ve výši 200 000 Kč za zdanitelná plnění, která uskutečnil bez uplatnění DPH. Jako náhradu za neuplatnění DPH při nesplnění zákonné registrační povinnosti může proto živnostníkovi vyměřit až 20 000 Kč (10 % z 200 000 Kč). nechtěně stane plátce DPH, spadlo značné množství podnikatelů.

Povinnost přiznat DPH na výstupu Samotné daňové přiznání k DPH vypadá na první pohled jednoduše a tvoří ho pouhý jeden dvoulist. Přední strana přiznání (oddíl A) slouží v podstatě k vypsání identifikačních údajů o plátci, který přiznání podává, a zadní strana zase k jeho podpisu (oddíl C). Klíčová se tak stává vnitřní strana daňového přiznání (oddíl B) a je samozřejmě vhodné si kromě tiskopisu daňového přiznání vyžádat na finančním úřadě i pokyny pro jeho vyplnění. Nejdříve je v oddílu B vyčleněn prostor pro údaje o plněních, u kterých vzniká plátci povinnost přiznat DPH na výstupu. Tato plnění se člení na dvě základní skupiny. První skupinou jsou plnění v České republice, která plátce sám poskytuje a je povinen při jejich uskutečnění přiznat DPH. Do druhé skupiny se zahrnují plnění v České republice, která poskytují plátci zahraniční poskytovatelé. Český plátce jako příjemce jejich plnění je povinen přiznat v tuzemsku českou DPH. Jde zde tedy hlavně o přenos povinnosti přiznat DPH z poskytovatele plnění na příjemce tohoto plnění, kterému se v Evropské unii říká „reverse charge“. Pro jednotlivé druhy plnění, u nichž je plátce povinen přiznat DPH, v daňovém přiznání slouží speciální řádky, které se člení dále na to, jestli se u plnění přizná základní sazba 19 % nebo snížená sazba 5 %. Pro konkrétní výpočet DPH slouží dva sloupce, první k vyčíslení základu daně a druhý potom pro vyčíslení DPH na výstupu. V daňovém přiznání se tedy objevují souhrnné údaje o všech plněních za zdaňovací období, u kterých je plátce povinen přiznat DPH na výstupu. Souhrnné údaje uváděné v daňovém přiznání musí mít plátce doloženy „položkově“ podle jednotlivých plnění, která má mít zaevidována ve své evidenci pro účely DPH. DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 53

PRÁCE PŘÍKLAD Živnostník pořídil nářadí v Rakousku 10. března 2007 a k tomuto datu mu byl rakouskou firmou vystaven daňový doklad na částku po přepočtu dle platného kurzu k tomuto datu 200 000 Kč. Základ daně tak činí 200 000 Kč (to je částka, kterou za plnění rakouská firma obdržela) a vypočtená DPH je 38 000 Kč (200 000 × 0,19), protože se zde musí uplatnit 19 % sazba DPH. Základ DPH přepočtený na Kč a českou DPH, které si sám musí živnostník vypočítat, je povinen doplnit na obdrženém daňovém dokladu nebo v daňové evidenci pro účely DPH. V praxi se hovoří o „samovyměření“ DPH plátcem.

Pro správné uplatnění DPH v praxi je třeba vědět nejen to, u jakých plnění je DPH třeba přiznat, z jakého základu a s jakou sazbou DPH, ale také kdy. Zvláštností je zde například u osob vedoucích účetnictví to, že oni jsou povinni přiznat DPH již ke dni přijetí platby, pokud ji obdrží před vlastním dodáním zboží nebo poskytnutím služby. Když uplatníte u vámi poskytnutého plnění DPH ke správnému dni (DPH musíte uvést na daňovém dokladu, který jste povinni ve stanovené 15denní lhůtě vystavit), musí se toto plnění objevit v úhrnu údajů o plněních za zdaňovací období, do kterého svým datem uskutečnění zdanitelného plnění patří. Pokud budete povinni přiznat DPH ke dni poskytnutí služby, kterým bude 20. duben 2007, bude toto plnění uvedeno mezi souhrnnými údaji o uskutečněných zdanitelných plněních za měsíc duben, pokud jste plátci s měsíčním zdaňovacím obdobím, popř. v daňovém přiznání za druhé čtvrtletí roku 2007, pokud jste plátci se čtvrtletním zdaňovacím obdobím.

Pokud by se živnostník rozhodl nakoupit pro svou živnost nářadí u firmy registrované k DPH v Rakousku a firmě prokáže, že je plátcem DPH, registrovaným v České republice, je rakouská firma oprávněna mu dodat toto nářadí bez rakouské DPH. Z jejího pohledu jde o dodání do jiného členského státu Evropské unie, které je podle pravidel pro DPH v EU osvobozeno od uplatňování DPH. Na druhou stranu, protože živnostník si přiveze toto nářadí do České republiky, je povinen jako příjemce tohoto plnění v tuzemsku přiznat DPH. V řadě případů je plátce povinen přiznat DPH na výstupu u služby, kterou mu poskytne s místem plnění v tuzemsku zahraniční poskytovatel. Kdy je povinen přiznat u služby DPH na výstupu český plátce jako její příjemce a nikoliv její zahraniční poskytovatel, je velmi přehledně stanoveno v § 15 ZDPH. V daňovém přiznání pro to potom slouží řádky 230 a 235 pro poskytnutí služby osobou registrovanou k DPH v jiném státě Evropské unie a řádky 270 a 275 pro poskytnutí služby zahraniční osobou povinnou k dani (tj. osobou, která nemá na území Evropské unie sídlo, místo podnikání nebo provozovnu). Pokud si plátce pořídí do České republiky zboží ze země, která není členem Evropské unie, tak uskutečňuje tzv. dovoz zboží a je povinen postupovat podle příslušných celních předpisů a u dovozu zboží přiznat DPH na výstupu. K tomu slouží v daňovém přiznání řádky 260 a 265.

Nárok na odpočet DPH na vstupu Kdyby daňové přiznání živnostníka vypadalo za první čtvrtletí 2007 jenom tak, jak je uvedeno v příkladech, bylo by to pro něj špatné, protože z něj vyplývá jenom jeho povinnost přiznat DPH na výstupu, a to ve výši celkem 59 500 Kč (19 000 + 2 500 + 38 000 ). Zákon o dani z přidané hodnoty samozřejmě

PŘÍKLAD Stejný živnostník jako v předešlých příkladech nakoupil od jiných plátců v prvním čtvrtletí 2007 materiál v úhrnné hodnotě 50 000 Kč, za který mu plátci naúčtovali celkovou DPH při 19% sazbě ve výši 9 500 Kč. V tomto případě

má nárok na odpočet. A protože u nářadí, které nakoupil v Evropské unii, má také plný nárok na odpočet DPH, budou v jeho daňovém přiznání vyplněny příslušné řádky a sloupce pro uplatnění nároku na odpočet DPH takto:

Celková suma plného nároku na odpočet DPH potom činí 47 500 Kč a uvádí se do řádku 390 přiznání k DPH. 54 | OSOBNÍ FINANCE | DUBEN 2007 | WWW.FINEXPERT.CZ

PŘÍKLAD Pokud plátce bude budovu pronajímat pouze neplátcům DPH, nebude u nájmu účtovat nájemníkům DPH, protože takový nájem je od uplatňování DPH na výstupu osvobozen. Na druhou stranu u přijatých zdanitelných plnění souvisejících výhradně s tímto osvobozeným plněním nemá plátce nárok na odpočet DPH. To například znamená, že pokud by byla tato budova opravena, tak u této opravy nemá plátce nárok na to, aby si uplatnil odpočet DPH z přijatých daňových dokladů. Pokud by však byla budova pronajímána nejen neplátcům DPH, ale i plátcům DPH, kde by vůči nim plátce na výstupu DPH uplatňoval, má plátce u přijaté opravy takto pronajímané budovy nárok na odpočet DPH, nikoli ovšem v plné výši, ale v krácené výši. Proto tedy existuje v daňovém přiznání k DPH i třetí sloupec nazvaný „Daň na vstupu (krácený nárok)“. umožňuje, aby si zase mohl plátce v daňovém přiznání uplatnit nárok na odpočet DPH, kterou mu účtují jiní plátci DPH. Za stanovených podmínek je samozřejmě také nárok na odpočet i u DPH, kterou musel na výstupu plátce přiznat jako příjemce plnění od zahraničních dodavatelů. Pro nárok na odpočet DPH je v daňovém přiznání vyčleněn oddíl III. s tím, že struktura řádků je zde v členění podle přijatých druhů plnění obdobně, jako je tomu u přiznávání DPH na výstupu. Sloupce jsou tři, z toho první pro základ daně, druhý pro výpočet nároku na odpočet DPH na vstupu v plné výši, třetí pro výpočet nároku na odpočet DPH na vstupu v krácené výši. Pro nárok na odpočet DPH u plnění od českých plátců DPH platí, že plátce prokazuje nárok na odpočet DPH daňovým dokladem, který byl vystaven plátcem. Nárok na odpočet DPH lze uplatnit nejdříve v daňovém přiznání za zdaňovací období, ve kterém se uskutečnilo přijaté zdanitelné plnění nebo ve kterém byla přijata platba plátcem, jenž uskutečňuje zdanitelné plnění, pokud k přijetí došlo před uskutečněním zdanitelného plnění. Pro nárok na odpočet DPH při pořízení zboží z jiného státu Evropské unie platí, že plátce má nárok, pokud mu při tomto pořízení vznikla povinnost přiznat DPH. Nárok na odpočet prokazuje daňovým dokladem, který byl vystaven osobou registrovanou k DPH v jiném státě Evropské unie. Nárok na odpočet DPH lze uplatnit nejdříve v daňovém přiznání za zdaňovací období, ve kterém vznikla plátci povinnost přiznat DPH na výstupu. V obou případech musí být daňový doklad řádně zaúčtován u toho, kdo vede účetnictví podle účetních předpisů. U toho, kdo účetnictví nevede, musí být zaevidován v daňové evidenci pro úče-

Přiznání k DPH ly DPH. Nárok na odpočet DPH lze uplatnit v řádném daňovém přiznání nejpozději za poslední zdaňovací období kalendářního roku, ve kterém mohl být nárok na odpočet daně nejdříve uplatněn. Po uplynutí této lhůty lze nárok na odpočet uplatnit v dodatečném daňovém přiznání za zdaňovací období roku, ve kterém mohl být nárok nejdříve uplatněn. Nárok na odpočet nelze uplatnit po uplynutí 3 let od konce zdaňovacího období, v němž mohl být nárok nejdříve uplatněn.

Kdo nemá nárok na odpočet Ne u všech přijatých zdanitelných plnění má plátce nárok na odpočet DPH. Například plátce nemá nárok na odpočet DPH při pořízení osobního automobilu a při technickém zhodnocení osobního automobilu (zákaz odpočtu se nevztahuje na nákup osobních automobilů plátcem za účelem jejich dalšího prodeje a finančního pronájmu a nevztahuje se rovněž na pořízení osobních automobilů určených na vývoz plátcem). Plátce nemá dále nárok na odpočet DPH u přijatých zdanitelných plnění, která použije výhradně pro účely svých plnění, u nichž nebude uplatňovat DPH

na výstupu, protože jde o plnění osvobozená od DPH na výstupu bez nároku na odpočet DPH na vstupu. Patří sem například pojišťovací činnosti, vzdělávací činnost, zdravotnické služby nebo pronájem pozemků, staveb, bytů či nebytových prostor.

Ostatní údaje Plátce má nárok na odpočet DPH také u přijatých zdanitelných plnění, která použije pro účely uskutečňování plnění osvobozených od DPH na výstupu s nárokem na odpočet DPH na vstupu. U těchto plnění tedy jednoduše řečeno plátce nebude fakturovat DPH, a přitom u přijatých souvisejících zdanitelných plnění nárok na odpočet DPH má. Uskutečněná plnění osvobozená od DPH s nárokem na odpočet DPH je však třeba také v přiznání k DPH uvést. K tomu slouží v oddílu B část IV, kde se uvádí za zdaňovací období uskutečněné dodání zboží do jiného státu Evropské unie, a to na řádku 410, na řádku 430 zase například vývoz zboží, tedy dodání zboží do státu, který není členem Evropské unie. Část V. až VIII. Přiznání k DPH potom slouží pro agregaci údajů o uskutečněných

NEPŘEHLÉDNĚTE! Přiznání k DPH není jenom záležitostí živnostníků nebo jiných podnikajících osob. Pokud si pro svou soukromou potřebu pořídíte v jiném státě Evropské unie nový dopravní prostředek, který bude registrován k provozu v tuzemsku, jste pro tento případ povinni předložit přiznání k DPH, ke kterému přiložíte kopii daňového dokladu a hlášení o pořízení nového dopravního prostředku, a to do 10 dnů ode dne pořízení. Na základě tohoto daňového přiznání vám finanční úřad vyměří příslušnou výši daně, kterou jste povinni zaplatit do 25 dnů ode dne vyměření. plněních celkem, krácení nebo jinou úpravu odpočtu DPH a výpočet konečné daňové povinnosti. U živnostníka z výše uvedeného příkladu by to potom znamenalo, že celková DPH na výstupu za první čtvrtletí 2007 u něj činí 59 500 Kč, nárok na odpočet DPH celkem 47 500 Kč a výsledná daňová povinnost nakonec rozdíl, tedy 12 000 Kč. Daňové přiznání je živnostník povinen podat do 25. dubna 2007 a v tomto termínu i částku 12 000 Kč zaplatit. inzerce

PRÁCE

PRONIKNĚTE DO ÚČETNICTVÍ ÚČTY A VŠE O NICH Účet je základním prvkem účetnictví. Podle základního třídění účtů máme účty rozvahové, výsledkové, závěrkové a podrozvahové. Z pohledů různého stupně podrobnosti rozeznáváme účty syntetické a analytické. Vymezení jednotlivých účtů a rozdíly mezi nimi tvoří obsah tohoto dílu. Petra Mísařová minulém dílu jsme si ukázali sestavování rozvahy a jistě všichni uznáte, že je to práce náročná. Sestavovat rozvahu po každé účetní operaci by bylo zcela nemožné. Jak jsme si uvedli, rozvahu sestavujeme zpravidla na začátku podnikání, na začátku roku, na konci podnikání, ale nejčastěji na konci účetního období. Rozvahou vrcholí účetní práce ve vaší účetní jednotce za dané účetní období, ale slouží také jako podklad pro posouzení finanční situace účetní jednotky. Jak jsme si již uvedli, dává nám rozvaha obraz stavu majetku v peněžním vyjádření, v dané struktuře k určitému okamžiku.

V

DEFINICE ÚČTU Účet je základní metodický prvek účetnictví, který slouží k systematickému třídění a zaznamenávání údajů v peněžní formě vyjadřujících stav a pohyb objektu účtování ve vzájemných vazbách.

Když se zamyslíte nad chodem vaší společnosti, zjistíte, že v každém okamžiku nakupujete materiál, přijímáte a vydáváte peněžní prostředky, vznikají vám závazky vůči dodavatelům a jiným subjektům nebo pohledávky atd. Sestavování rozvahy po každém takovém pohybu je zcela nemožné. Z tohoto důvodu máte v účetnictví nástroj pro zaznamenávání tohoto pohybu ve vašem účetnictví. Tímto nástrojem je účet, který zaznamenává změny jednotlivých rozvahových položek (vyjdeme-li

na začátek z rozvahy, kterou již známe). Při pohledu na rozvahu můžeme říci, že každý řádek rozvahy, každá položka rozvahy je jeden účet. Každý účet má svou funkci, která záleží především na vymezení konkrétního objektu záznamů, jenž má být na daném účtu sledován. Obsah každého účtu je stručně vyjádřen jeho názvem, podrobně je určen směrnicemi a dalšími vašimi pravidly a předpisy. Všechny účty potřebné k zaúčtování všech účetních případů a k sestavení účetní závěrky máte povinnost mít ve vašem účtovém rozvrhu. Každý z vás si sestavuje účtový rozvrh podle směrné účtové osnovy. Směrnou účtovou osnovou se budeme zabývat samostatně v příštím dílu. Počet účtů ve vašem účtovém rozvrhu bude záviset na potřebách vaší účetní jednotky, na rozsahu informací, které vyžadují příslušné předpisy a vy osobně. Nejjednodušší úpravou účtu je tzv. dvoustranný účet neboli „T-účet“. Každý účet má dvě strany. Na jedné straně vyjadřujete zvyšování stavu určitých prostředků, na druhé

SCHÉMA ÚČTU Má dáti strana dlužnická strana debetní zápis na vrub


Název účtu

straně snižování tohoto stavu. Levá strana se označuje jako strana Má dáti, pravá strana jako strana Dal. Kromě těchto dvou výrazů je možno používat i další výrazy stejného významu. Z předešlých dílů víte, že vždy musí být zachována bilanční rovnice. Z toho vyplývá, že každá změna v rozvaze se promítne vždy do pohybu ve dvou rozvahových položkách.

NÁLEŽITOSTI ÚČTU Dal

Každý váš účet musí obsahovat: Číslo a název účtu

strana věřitelská strana kreditní zápis ve prospěch

Datum

Účetní doklad

Částka Text MD

D

Abeceda účetnictví SCHÉMA ROZVAHOVÝCH ÚČTŮ MD

Aktivní účet

D

PS Přírůstek (+)

Úbytek (-)

KZ

SCHÉMA ROZVAHOVÝCH ÚČTŮ MD

Pasivní účet

D

PS Přírůstek (+)

Úbytek (-)

ZÁKLADNÍ TŘÍDĚNÍ ÚČTŮ 1. rozvahové a) aktiv – obsahují majetek podle druhu, formy, složení b) pasiv – účtují se na nich zdroje financování, neboli krytí aktiv 2. výsledkové a) nákladů b) výnosů 3. závěrkové – Počáteční účet rozvažný, Konečný účet rozvažný, Účet zisku a ztráty 4. podrozvahové

KZ

Jinými slovy dojde k ovlivnění minimálně dvou účtů. Účetní zápis bude proveden podvojně. Účty rozvahové mají vazbu na vaši rozvahu. Ve vaší rozvaze jsou aktiva a pasiva, tudíž účty z ní vyvozené mají podobu účtů aktivních a účtů pasivních. Stavy jednotlivých aktiv a pasiv, které přebíráme z rozvahy, označujeme jako počáteční stavy daného účtu. A nyní si musíme odpovědět na otázku, na které straně bude počáteční zůstatek příslušného účtu, protože víme, že každý účet má dvě strany. Abychom mohli kvalifikovaně odpovědět, musíme vědět, zda je účet aktivní nebo pasivní. Aktiva jsou ve vaší rozvaze na levé straně, proto počáteční stav aktivního účtu bude na straně Má dáti. U pasiv to bude obráceně. Pasiva jsou v rozvaze na pravé straně, proto počáteční stav pasivního účtu bude na straně Dal. Z uvedeného vidíme, že každý účetní musí v první řadě bezpečně vědět, zda daná položka je aktivní nebo pasivní, aby dokázal správně otevřít účty. Informace o tom, zda je účet aktivní nebo pasivní, je nutná i k tomu, abychom věděli, jak zaúčtovat přírůstky a úbytky jednotlivých účtů. Všechny vaše účetní zápisy musí být podvojné. Tím pádem k otevření jednotlivých účtů z rozvahy nám slouží Počáteční účet rozvažný, aby i otevření vašich účtů proběhlo podvojným zápisem a nebyl jakkoli dotčen vás účetní výkaz – rozvaha. Na konci účetního období všechny účty musíme uzavřít a převést konečné zůstatky rozvahových účtů na Konečný účet rozvažný. Tento váš konečný účet rozvažný slouží k tomu, abyste dodrželi podvojnost, i pokud jde o účet-

SCHÉMA ZÁVĚRKOVÝCH ÚČTŮ MD

Počáteční účet rozvažný

Pasiva

D Aktiva

SCHÉMA ZÁVĚRKOVÝCH ÚČTŮ MD Aktiva

Konečný účet rozvažný

D Pasiva

ní zápisy, kterými se uzavírají rozvahové účty. Jedná se o závěrkový účet. Podvojným zápisem konečných zůstatků na tento Konečný účet rozvažný jsou rozvahové účty vyrovnány. Zůstatky na konci účetního období zjistíme z počátečního zůstatku + přírůstky – úbytky. Zajisté víte, že při vaší podnikatelské činnosti byste pouze s účty rozvahovými nevystačili. Při vašem podnikání se vám vyskytují účetní případy, které nelze zachytit na účtech

SCHÉMA ÚČTU ZISKU A ZTRÁTY MD Náklady

Účet zisku a ztráty

D Výnosy

rozvahových. Jedná se např. o spotřebu materiálu, energií, pohonných hmot atd. K jejich zachycení slouží účty výsledkové. Na těchto účtech se zachycují přírůstky aktiv a úbytky závazků čili výnosy či úbytky aktiv nebo přírůstky závazků čili náklady. Je na místě zde připomenout, že je velký rozdíl mezi výnosem a příjmem a také mezi nákladem a výdajem. V okamžiku, kdy vám vzniká výnos, nemusí to představovat také příjem. Stejně tak u nákladů. I náklad může vznikat, a často vzniká, v jiném okamžiku než výdaj. Obdobně jako aktiva mají přírůstky na straně Má dáti a úbytky na straně Dal, je tomu tak i u nákladů. Výnosy jsou zrcadlově obrácené a mají přírůstky na straně Dal a úbytky na straně Má dáti. Porovnáním celkových nákladů a celkových výnosů na konci vašeho účetního období dostanete výsledek hospodaření vaší účetní jednotky za dané období. Vaší podnikatelskou činností vám může jako výsledek vzniknout zisk nebo ztráta. Zisk vám vznikne v případě, že výnosy jsou větší než náklady, a ztráta vzniká za situace, že náklady převyšují výnosy. Účty výsledkové na rozdíl od účtů rozvahových nemají počáteční zůstatek, celý obrat tvoří konečný zůstatek, který se při určování hospodářského výsledku přenese na Účet zisku a ztráty. Vaše dosažené výnosy znamenají, že jste si zvýšili stav vašeho majetku. Výnosy jsou

zdrojem přírůstku majetku nebo snížením závazků. Naproti tomu vaše náklady působí tak, že majetek snižují nebo zvyšují závazky. Výsledek hospodaření je pasivní položkou a představuje nový vlastní zdroj financování, především pokud jste hospodařili se ziskem. Již v prvním díle našeho seriálu jsme si vymezili, co tvoří účetní závěrku – rozvaha, výkaz zisku a ztráty a příloha. Výkaz zisku a ztráty je účetní výkaz, v němž si na konci účetního období přehledně uspořádáte náklady a výnosy, abyste mohli zjistit výsledek hospodaření. Výsledek hospodaření je poté přenesen do rozvahy, protože vám tvoří vlastní zdroj financování. Jak na účtech rozvahových, tak na účtech výsledkových můžete zjišťovat úhrn přírůstků a úbytků, který se označuje jako obrat. Obrat představuje souhrn změn na konkrétním účtu, proto se do něho nezahrnuje počáteční zůstatek. Rozeznáváme obrat strany Má dáti a obrat strany Dal. Abychom si vymezili všechny kategorie účtů, zbývají nám podrozvahové účty, protože o závěrkových účtech jsme se zmiňovali v průběhu textu. Na těchto podrozvahových účtech se vám objevují majetkové složky, které používáte, ale nevlastníte je. Např. majetek na finanční nebo operativní leasing, majetek přijatý do úschovy atd. Dále na těchto účtech účtujete o finančních nástrojích, zástavách, věcných břemenech a jiných pohledávkách a závazcích. Zůstatky těchto účtů nejsou vykazovány v rozvaze. Z jiného pohledu podle různého stupně podrobnosti souvztažných zápisů rozeznáváme dva druhy účtů, a to účty syntetické a analytické. Syntetické účty tvoří soubor účtů rozvahových a výsledkových, na nichž se zaznamenávají aktiva, pasiva, náklady a výnosy souhrnně neboli synteticky. Syntetické účty vytvářejí uzavřený systém, jehož úkolem je na základě počátečních stavů, přírůstků, úbytků a konečných stavů zaúčtovat všechny účetní případy, které v průběhu účetního období nastaly. Mnohdy ale potřebujete o konkrétním analytickém účtu více podrobností. Nestačí vám vědět, že máte zboží, ale chcete vědět, kterého zboží máte kolik kusů. K těmto konkrétnějším hlediskům slouží tzv. analytické účty, které se zřizují vždy k určitému syntetickému účtu. Analytické účty si můžete tvořit jak k účtům rozvahovým, tak k účtům výsledkovým. Co je to a k čemu slouží účet, již víme a v příštím dílu se zaměříme na propojení jednotlivých účtů a na směrnou účtovou osnovu a z ní vyplývající účtový rozvrh.

VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ MD Aktiva

Rozvaha

D MD

Výkaz zisku a ztráty

Pasiva Náklady

D

Výnosy

Zisk Zisk


RŮZNÉ ZDAŇOVÁNÍ Pracuji u dvou firem, přičemž u jedné z nich mám každý měsíc velmi různý příjem, pohybující se od 2 000 do 8 000 Kč. Doposud mi zde byla srážena 20% zálohová daň, bez ohledu na výši dosažené hrubé mzdy. Jak to bude se zdaňováním podle nového systému? V měsících, kdy bude hrubá mzda nižší než 5 000 Kč, mi bude srážena 15% srážková daň? V měsících nad touto částkou zase 20% zálohová daň? Jestliže ano, nebude to poněkud nepřehledné při dokládání takovýchto příjmů a zaplacených záloh na dani při ročním zúčtování daní v daňových přiznáních?

PORADNA

Osobních financí

?

I v minulosti platilo a nadále i v roce 2007 platí, že pokud u zaměstnavatele nepodepíšete tzv. prohlášení k dani a úhrnná výše příjmů od něj za měsíc nepřekročí částku 5 000 Kč, tak on nemá volbu a musí vám srazit z příjmu, který vám přísluší (sníženého o sociální a zdravotní pojištění), konečnou tzv. srážkovou daň ve výši 15 %. Pokud příjem překročí 5 000 Kč, je zase povinen srazit zálohu na daň ve výši podle příslušných tabulek v zákoně o daních z příjmů, nejméně však vždy ve výši 20 % z částky příjmu

MÉNĚ PRÁCE, MÉNĚ DOVOLENÉ Na začátku tohoto roku jsem uzavřel pracovní smlouvu na dobu dvou let s obvyklým počtem hodin za měsíc – 160. Problém je v tom, že zaměstnavatel nás nechá pracovat menší počet hodin, než jaký je udaný ve smlouvě. K tomu nám započítává i méně hodin za den na dovolenou. Může zaměstnavatel takto jednat?

?

Pokud máte podepsanou smlouvu na 8 hodin denně, resp. 40 hodin týdně, resp. 160 hodin za měsíc, máte právo na přesně takový pracovní úvazek. Z vašeho dotazu nevyplývá, jestli vás zaměstnavatel krátí kvůli menšímu počtu hodin i na mzdě. Každopádně náhradu mzdy za dovolenou by vám měl proplácet dle úvazku v pracovní smlouvě, tedy ne méně. V případě, že zaměstnavatel pro vás nemá dostatek práce, můžete se vzájemně domluvit na zkrácení pracovního úvazku. Jinak se jedná o placené překážky v práci ze strany zaměstnavatele. (red)


po snížení o pojistné. Pozor na fakt, který uvádíte ve svém dotazu, že v některých měsících máte vedle příjmu z jednoho zaměstnání v druhém zaměstnání příjmy až 8 000 Kč, to znamená větší než 5 000 Kč. Platí totiž obecně princip, že pokud jako zaměstnanec nemáte jiné zdanitelné příjmy větší než 6 000 Kč a hlavně pouze pokud máte za kalendářní rok příjmy ze zaměstnání postupně od různých zaměstnavatelů, můžete požádat posledního zaměstnavatele o roční zúčtování záloh na daň u příjmů ze zaměstnání. Pokud jste však měl příjmy souběžně od dvou zaměstnavatelů, jste za takový rok povinen podat daňové přiznání. Zde už se ale neuvádí příjmy ze zaměstnání, u nichž bylo provedeno zdanění konečnou 15 % srážkovou daní (jde tedy o výše uvedené příjmy nepřekračující za měsíc 5 000 Kč). Příjmy nad 5 000 Kč, u nichž „vedlejší“ zaměstnavatel srazil zálohu na daň, jste povinen uvést v daňovém přiznání. Stejně tak příjmy od hlavního zaměstnavatele. Je proto třeba potom mít od obou potvrzení o příjmech, které vám byly za kalendářní rok vyplaceny, a o zálohách na daň, které vám byly sraženy. Na základě něho vyplníte daňové přiznání a originál těchto potvrzení k němu přiložíte jako jeho součást. Miloš Hovorka, daňový poradce

ÚLEVY PRO ZDRAVOTNÍ SESTRY Dcera pracuje jako zdravotní sestra a studuje dálkově soukromou zdravotní školu. Zákon požaduje, aby zdravotní sestry získávaly pro svoji registraci kredity. Tyto kredity získá studiem školy nebo různými placenými semináři. Za minulý rok zaplatila 7 000 Kč školné. Může v ročním vyúčtování daní žádat z této částky úlevu na daních?

?

Podle současného znění zákona o daních z příjmů není možné, aby se v rámci ročního zúčtování záloh školné u zaměstnance zohlednilo. Od 1. 8. 2007 však bude platit nové ustanovení § 15 odst. 8 tohoto zákona, podle něhož bude platit, že od základu daně ve zdaňovacím období lze odečíst úhrady za

zkoušky ověřující výsledky dalšího vzdělávání podle zákona o ověřování a uznávání výsledků dalšího vzdělávání, pokud nebyly hrazeny zaměstnavatelem, nejvýše však 10 000 Kč. U poplatníka, který je osobou se zdravotním postižením, lze za zdaňovací období odečíst až 13 000 Kč, a u poplatníka, který je osobou s těžším zdravotním postižením, až 15 000 Kč. Jednoduše řečeno bude možné v rámci ročního zúčtování záloh zaměstnanci zohlednit úhradu za zkoušky ověřující výsledky vlastního vzdělávání a nikoliv vlastní školné, a to na základě potvrzení o zaplacení těchto zkoušek, které předloží svému zaměstnavateli. Miloš Hovorka, daňový poradce

DAŇOVÝ BONUS ZA INVALIDITU Jsem držitelkou průkazu ZTP/P a i přes plnou invaliditu si přivydělávám 20 hodin týdně. Hrubý příjem mám pod hranicí povinnosti placení daně. Zajímalo by mě proto, jestli bych neměla mít nárok na doplatek ve výši rozdílu mezi vypočtenou daní a daňovými úlevami?

?

Ptáte se nejspíše na nárok na tzv. daňový bonus. Tento nástroj skutečně umožňuje i doplacení peněz v případě záporného rozdílu. V České republice se však používá pouze u daňového zvýhodnění na vyživované dítě v domácnosti. Vy máte, jak naznačujete, měsíčně nárok na slevy na dani: ZTP/P 800 Kč, plný invalidní důchod 250 Kč a poplatníka 600 Kč. Tyto daňové úlevy lze uplatnit pouze do výše daně, nikoli jako bonus. (red)

PRÁCE

DVA HLAVNÍ PRACOVNÍ POMĚRY?

?

Chtěl bych se zeptat, jestli mohu mít u jednoho zaměstnavatele dva hlavní pracovní poměry. Dále by mě zajímalo, jestli když mi zaměstnavatel vyplácí příjem převážně formou odměn, mě tím nějak nepoškozuje. Nemám příjem takto více zdaněn?

Více pracovních poměrů uzavřených mít můžete. Dva hlavní pracovní poměry by však fakticky znamenaly až 16 hodin práce denně. Kromě toho, u jednoho zaměstnavatele nemůžete mít dva plné úvazky. Zdaňování odměn není podle zákona o daních z příjmů nikterak znevýhodněno oproti základní mzdě. Postup je totiž následující: Sečtete základní mzdu a odměny po odečtení pojistného – a dostanete základ daně. Z tohoto základu daně se pak odvádí záloha na daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti (red)


INVESTOVÁNÍ

ZLATÁ STŘEDNÍ CESTA Přestože jsme si již vymezili konzervativní a dynamické portfolio, podíl jednotlivých aktiv se v nich může lišit podle preferencí konkrétního investora. Vyvážené portfolio je pro opatrného investora, který se však nechce držet zpátky a své portfolio přímo vztahuje ke svým střednědobým cílům. Jaroslav Bartoš

onzervativní portfolio vyhovuje takovým investorům, kteří chtějí omezit riziko na nejmenší možnou míru. Hodnota portfolia by neměla zaznamenat přílišné výkyvy. Konzervativní investor se tak zcela zbytečně vzdává potenciálu vysokých výnosů. Většinu prostředků portfolia tvoří instrumenty peněžního trhu. Takovéto portfolio je zaměřené především na zachování tržní hodnoty investovaného kapitálu. Oproti domu dynamický investor do svého portfolia zařazuje především akcie. Takovéto složení portfolia je vhodné pro dlouhodobé investory, které se zaměřují na kapitálové zhodnocení, tedy dlouhodobý růst tržní hodnoty v čase. Čím vyšší chce kapitálový výnos, tím více musí riskovat. Akciová složka se dá rozložit na více a méně rizikové akcie. Relativně stabilní růst vykazují konzervativní akcie renomovaných firem s vysokým ratingem. Čím více je investor agresivní, tím větší podíl akcií tvoří nedávno založené podniky a akcie společností půso-

K

bících na nově vznikajících trzích. Kam tedy zařadit vyvážené portfolio?

Vyvážený investor Jedná se o obezřetného investora, který se nedrží zpět, ale ani nechce přehnaně riskovat. Své prostředky rozděluje rovnoměrně mezi akcie a dluhopisy. Nepatrnou část portfolia může tvořit likvidní část umístěná v peněžních instrumentech. Akciová složka je tvořena především konzervativními akciemi. Pilířem dluhopisové složky jsou dluhopisy státní a podnikové. Do vyváženého portfolia investují lidé se střednědobým investičním horizontem (3–5 let).

Zkuste to s profilovými fondy Pokud si nejste jisti, jak sestavit své portfolio a nechcete tomu věnovat příliš moc času, nabízejí se na trhu tzv. profilové fondy. Již podle názvu je patrné, že fondy jsou nastaveny podle investičního profilu. Nejedná se


tedy o žádné zvláštní druhy fondů, ale spíše o chytré marketingové označení. Fondy se vymezují podle investičního rizika, na jehož úrovni chtějí investovat, a prakticky se jedná o smíšené fondy. Profilové fondy najdete dnes téměř u každé investiční společnosti a jedná se dnes o jedny z nejprodávanějších fondů.

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Za jakou dobu hodláte použít nyní investované peníze? Jak důležitá je možnost investici rychle přeměnit na hotové peníze? Dáváte přednost velikosti výnosu, nebo jistotě? Jaký roční výnos v procentech ze své investice považujete za reálný? Jaké máte zkušenosti s obchodováním na finančním trhu? Jak ovlivní vaši finanční situaci významný pokles hodnoty investice?

Investiční portfolio KONZERVATIVNÍ PORTFOLIO

VYVÁŽENÉ PORTFOLIO

DYNAMICKÉ PORTFOLIO

Investiční horizont: 1–3 roky Kolísavost: velmi nízká Možný výnos: 1–3 %

Investiční horizont: 3–5 let Kolísavost: střední Možný výnos: 3–10 %, ale i více

Investiční horizont: 5 a více let Kolísavost: velmi vysoká Možný výnos: i několik desítek procent

30 %

10 %

30 %

10 %

30 %

50 %

20 %

60 % Nástroje peněžního trhu v referenční měně

Dluhopisy Akcie

Výhodou je veliké zjednodušení pro zájemce z řad investorů, kteří problematice investování tolik nerozumí. Při příchodu do investiční společnosti vyplníte dotazník, na jehož základě bude zjištěn váš investiční profil, ke kterému se dá automaticky přiřadit profilový fond. Pak už jen stačí převést peníze. Z uvedeného je patrné, že profilové fondy vznikly z důvodů zjednodušení a zkrácení rozhodovacího a prodejního procesu. Pro alespoň mírně zkušené investory se však nejedná o vhodnou investici, jelikož nemají vliv na tvorbu svého portfolia.

Jak sestavovat své portfolio Než převedete poprvé peníze na účet některého z fondů nebo nakoupíte cenné papíry přes obchodníka s cennými papíry, měli byste svou investici řádně promyslet. Každá investice vykazuje tři parametry, a to výnos, riziko a likvidnost. Zjednodušeně lze říci, že likvidnost znamená, jak rychle je možné cenné papíry převést na hotovost. Pokud máte ve svém portfoliu akcie běžně aktivně obchodované na burze (tj. že se s nimi skutečně obchoduje) nebo investujete přes podílové fondy, je likvidnost zpravidla velice vysoká. Důležitější roli tedy hrají další dva faktory. Riziko investice a výnos jdou ruku v ruce. Čím vyššího výnosu chcete dosáhnout, tím vyšší riziko musíte podstoupit. Za účelem zjištění vašeho postoje k riziku a očekávaným výnosům je vhodné určit si svůj investiční profil. Ten se dá lehce zjistit z internetových stránek vyplněním jednoduchého dotazníku, ve kterém jsou vždy nějakým podobným způsobem formulovány otázky uvedené v barevném rámečku. Pokud jde o výnos, nejvyšší vykazují akcie, nejnižší pak instrumenty peněžního trhu. S rizikem je to naopak. Není ovšem akcie jako akcie. Je rozdíl investovat do akcií renomované společnosti existující na trhu několik let, nebo do nové společnosti vzniklé ve východní Evropě. O investici se dá říci, že

Nástroje peněžního trhu v referenční měně

60 %

Dluhopisy Akcie

její riziko klesá s délkou předpokládané investice, a to tím rychleji, čím více zahrnuje méně rizikové instrumenty. Je tedy důležité říct si, na jak dlouhou dobu chcete peníze investovat. Čím delší investiční horizont, tím více můžete do portfolia zahrnout akcie. Riziko investice také snižuje pravidelné investování. Při růstu trhů roste hodnota vašeho portfolia, při poklesu trhů nakupujete levněji, což znamená při dalším příznivém vývoji razantnější nárůst hodnoty portfolia. Při investici byste měli samozřejmě zvážit také své možnosti.

Nástroje peněžního trhu v referenční měně

Dluhopisy Akcie

Pravidelné investování do fondů je vhodné pro drobné investory, kteří si tak „spoří“ na splnění budoucích cílů, ať už se jedná o bydlení nebo zajištění stáří. Na druhou stranu více movití investoři si mohou dovolit vyšší riziko a při investování vyšších částek je pro ně výhodnější využít obchodníka s cennými papíry a investovat přímo do cenných papírů. A pokud si stále po zralé úvaze nejste jisti, neváhejte využít rady odborníka. Při dlouhodobé investici či investici vyšší částky tím můžete jenom získat.

VÝVOJ PROFILOVÝCH FONDŮ ČSOB 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95

2. 1. 2003

ČSOB dynamický fond

6. 11. 2003

9. 9. 2004

ČSOB konzervativní fond

14. 7. 2005

18. 5. 2006

ČSOB vyvážený fond

VÝVOJ FONDU ISČS-VYVÁŽENÝ MIX 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95

2003

2004

2005

2006

2007


INVESTOVÁNÍ PROPADY AKCIÍ ZASÁHLY I DO OBCHODOVÁNÍ S DEVIZAMI Propad akciových trhů, který odstartoval v Číně, prokázal provázanost finančních trhů. V prostředí vysoké mobility kapitálu a za existence moderních finančních instrumentů dochází k přesunu kapitálu ve velmi krátké době. ní a východní Evropy snižují nebo již snížily daňové zatížení bez ohledu na to, jestli se profilují jako pravicové nebo levicové. Umožňuje jim to rychlý růst ekonomik z posledních let. V příštích týdnech by se koruna stále měla držet kolem 28,00 CZK/EUR a bude patřit ke slabším měnám regionu střední Evropy. Tahounem bude pravděpodobně polský zlotý, který by mohl atakovat vůči euru pětiletá maxima. Očekává se, že polská centrální banka bude nucena z důvodu vysokého růstu HDP a rostoucí inflace zvyšovat úrokovou míru na zlotém. Tomáš Mikulec CITCO – Finanční trhy a.s.

VÝVOJ KURZU CZK/EUR 28,5 28,4 28,3 CZK/EUR

V

natelně nižší. To z dlouhodobé perspektivy ale není nejdůležitějším motivem. S rozvojem hospodářství bude samozřejmě i tady docházet k výraznému růstu mezd. Důležitějším aspektem je, že v těchto zemích během transformace došlo k rozbití tradičních odborových struktur. Odbory mají v Evropě dlouholetou tradici a velmi silnou pozici. Postavení odborů v nových zemích Evropské unie je v současnosti výrazně slabší. Investoři si tuto skutečnost uvědomují, a proto jsou pro ně nové země Evropské unie tak atraktivní. Rovněž daňová zátěž je ve starých zemích Evropské unie příliš vysoká. Markantní je rozdíl zejména u zdanění právnických osob. V podstatě všechny vlády států střed-

28,2 28,1 28,0 27,9 27,8

15. 2. 2006

20. 2. 2006

23. 2. 2006

28. 2. 2006

5. 3. 2007

8. 3. 2006

13. 03. 2006

16. 3. 2007

1. 3. 2007

5. 3. 2007

8. 3. 2006

13. 03. 2006

16. 3. 2007

1. 3. 2007

VÝVOJ KURZU CZK/USD 21,7 21,6 21,5 CZK/USD

ývoj na devizových trzích v uplynulém období koreloval s vývojem na akciových trzích. Výprodejní vlna započala v Číně a během několika hodin zasáhla prakticky všechny světové trhy včetně pražské burzy. Čínský akciový trh je přitom relativně malý a objemy emitovaných akcií oproti trhům v USA nebo Japonsku jsou o několik řádů nižší. Za jeden obchodní den došlo k propadu akciových indexů až o 10 %. Reakce devizových trhů přišla vzápětí. Investoři se začali stahovat z emerging markets a navázali na výprodeje z minulého měsíce. Koruna tentokrát zasažena nebyla. Díky svému nízkému úročení není atraktivní pro krátkodobé spekulativní investice. Růst českého HDP byl stejně jako v roce 2005 6,1 %. Tento rok se čeká mírné ochlazení ekonomiky. Velmi však bude záležet na vývoji německé ekonomiky. Údaje z předchozích období vypovídají o nárůstu dynamiky německého HDP, což by mělo oživit českou exportní aktivitu. Export v posledních čtvrtletích uvadá, o čemž svědčí prohlubující se negativní příspěvek čistých exportů platební bilanci České republiky. Evropská centrální banka podle očekávání analytiků zvýšila základní úrokovou sazbu o 25 bps na 3,75 %. Tento rok by ECB měla zvýšit sazbu ještě jednou, a tím by měla cyklus zvyšování sazeb na euru ukončit. Ekonomika eurozóny je na vzestupu, nicméně potenciál jejího růstu je omezený. Eurozóna trpí chronickými problémy trhu práce a daňového systému. Zejména německé a francouzské odborové svazy si vymohly takové podmínky na pracovním trhu, že velké podniky ztrácejí svoji konkurenceschopnost. Před nedávnem se zástupci odborů některých významných německých podniků poplácávali po ramenou, jaká valorizace mezd se jim podařila vyjednat v nových kolektivních smlouvách. Z delší perspektivy to může být Pyrrhovo vítězství. Vzpomeňme si, jak koncern Continental uzavřel svou výrobu v Rakousku a přesunul ji do bývalého Barumu v Otrokovicích. Investoři přesouvají své aktivity do střední Evropy stále častěji. Jednotkové mzdové náklady jsou tam nesrov-

21,4 21,3 21,2 21,1 21,0 20,9

15. 2. 2006


20. 2. 2006

23. 2. 2006

28. 2. 2006

BCPP, RM-SYSTÉM

ANI TUZEMSKÝ TRH SE ZTRÁTÁM NEVYHNUL Akciové trhy mají za sebou asi nejzajímavější měsíc od začátku roku. Faktor zvýšení japonských úrokových sazeb a propad čínského akciového trhu zapůsobil na kurzy akcií téměř po celém světě jako cihla na noze plavce. ajímavé byly oznámené výsledky hospodaření velkých českých společností. Index RM poklesl během měsíce o více jak 3 %. Rovněž index pražské burzy v porovnání s polovinou února zaznamenal podobný propad. Dodejme, že trhy velkou část ztrát během druhé poloviny období dohnaly, protože levnější akcie byly velkým lákadlem pro kupce, kteří takto doplňovali svá portfolia. Stále je znát zvýšená nervozita a přecitlivělost na jakékoliv podněty, ať pozitivní nebo negativní. Nejvíce korekce zakousla do akcií Unipetrolu, které poklesly až o 14 % k 210 Kč. Pevnou půdu pod nohama našly ke konci období, když se vrátily do pásma kolem 235 Kč. Propadu nezabránily ani lepší než očekávané výsledky hospodaření za uplynulý rok. Unipetrol vykázal v roce 2006 zisk přes 1,6 mld. Kč. V porovnání s předešlým obdobím je toto číslo o 52 % horší vlivem jednorázových položek započtených v posledním kvartálu roku 2006. Za všechny zmiňme prodej Kaučuku a Spolany, který vytvořil účetní ztrátu přes 2 mld. Kč. Vedle globálních vlivů by investoři měli sledovat také očekávané akvizice Unipetrolu. Generální ředitel PKN Orlen v uplynulém týdnu sdělil, že Unipetrol zřejmě využije předkupní právo na koupi 16,3 % podílu Conoca v České Rafinerské, kde již Unipetrol vlastní 51 %. Otázkou je cena, kterou bude Conoco za akcie podniku požadovat.

Z

Prodá, nebo neprodá? Zajímavou informací je bezesporu oznámení o prodeji 7% státního podílu v ČEZu přes kapitálový trh. Koupit je má sám ČEZ, což rozptýlilo obavy z velkého převisu nabídky nad poptávkou a s tím spojené možnosti poklesu kurzu. Po oznámení této informace sice kurz akcie poklesl až k 822 Kč, ale bylo to spíše důsledkem zahraničních faktorů. Konečné rozhodnutí, jak se část ČEZu

bude privatizovat, mělo padnout v průběhu března. K zamyšlení je fakt, že vedle prodeje části české energetiky existuje možnost, jak by vláda mohla získat potřebných 31 mld. Kč a nic by prodávat nemusela. Stát, jakožto majoritní akcionář ČEZu, by si formou dividendy mohl vytáhnout z podniku část nerozděleného zisku, kterého je v ČEZu v současné době přes 140 mld. Kč. Při dividendě 77 Kč z jedné akcie by celková dividenda státu dala požadovaných 31 mld. Kč. Navíc by stát dostal 2,25 mld. Kč na daních z dividend od minoritních akcionářů. Období akcie společnosti uzavřely na hodnotě 872 Kč.

Investoři sázejí na dividendu V dobách vyšší volatility trhu dávají investoři přednost spíše titulům, které vyplácejí dividendu. Srovnáme-li si podle tohoto parametru akcie na trhu RM-SYSTÉM a BCPP, vychází v poměru s tržní cenou akcie nejlépe Telefónica O2, kde management již oznámil záměr vyplatit 50 Kč dividendu na jednu akcii. Při současném kurzu 540 Kč činí dividendový výnos 9,3 %. Philip Morris ČR, který byl několik posledních let hlavní dividendovou hvězdou českého trhu, vypla-

tí v absolutním čísle dividendu bezesporu nižší než v roce 2006. Tehdy akcionáři dostali výnos 1 112 Kč z jedné akcie. Letos se očekávání analytiků pohybuje kolem 800 Kč a v poměrném vyjádření, vzhledem k aktuálnímu kurzu 10 620 Kč, činí dividendový výnos 7,5%. S odstupem se drží akcie Komerční banky nebo České spořitelny. První jmenovaná vyplatí dle vyjádření managementu 150 Kč (4,2 %). Druhá banka vyplácí dlouhodobě výnos 30 Kč (3,5 %) z jedné akcie, ale tato částka není ještě potvrzena. Na dividendu se mohou pravděpodobně těšit i akcionáři Třineckých železáren, které minulý rok vyplatily 100 Kč na akcii. Kdyby letos byla dividenda ve stejné výši jako v předešlém roce, činil by výnos 5,3%. Odhady trhu na dividendu Orco se pohybují kolem 1 euro, u Erste by dle analytiků měla dividenda dosahovat 0,65 eura a dividendu Zentivy odhaduje trh na 11 Kč z jedné akcie. Ti, kteří chtějí mít nárok na dividendu vyplacenou v letošním roce, musí akcie vlastnit v rozhodný den, který určuje každá společnost jinak. Obvykle je shodný s konáním jarních valných hromad, které rozhodují o zisku za předešlý rok. Roman Jandík, RM-SYSTÉM

VÝVOJ AKCIÍ NA BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ PRAHA Tituly BCPP

aktuální hodno- aktuální hod- změna za sledota 20. 2. 2007 nota 20. 3. 2007 vané období

52týdenní max

52týdenní min 1 158,00

CETV

1 848,00

1 767,00

© 0,22 %

1 930,00

ČEZ

886,50

892,30

ª -4,46 %

1 010,00

565,50

ECM

1 655,00

1 774,00

© 13,43 %

1 790,00

1 393,00 1 130,00

ERSTE BANK

1 667,00

1 610,00

ª -0,66 %

1 711,00

KOMERČNÍ BANKA

3 591,00

3 544,00

© 11,18 %

3 667,00

2 815,00

ORCO

3 662,00

3 303,00

© 12,61 %

3 706,00

2 044,00

705,50

730,50

ª -6,80 %

784,00

678,80

11 040,00

10 556,00

ª -1,61 %

17 560,00

8 873,00

TELEFÓNICA O2 C.R.

548,30

550,50

© 5,69 %

565,10

417,20

UNIPETROL

239,70

233,70

© 1,52 %

282,80

156,80

1 293,00

1 472,00

© 0,47 %

1 472,00

843,00

PEGAS NONWOVENS PHILIP MORRIS ČR

ZENTIVA


INVESTOVÁNÍ KOREKCE AKCIOVÝCH TRHŮ OVLIVNILA I PODÍLOVÉ FONDY Přelom února a března, světovými burzami se přelévá čínskými soudruhy zažehnutá korekce a trpí jí i majitelé akcií a podílových listů v dalekém Česku. Ukázka globalizace jako z učebnice světové ekonomiky. ohled do měsíčních statistik českých podílových fondů je dostatečně výmluvný, na předních místech najdeme s mizerným výnosem plejádu konzervativních fondů v čele s relativně novým a málo známým dluhopisovým fondem fondů z dílny Investiční společnosti České spořitelny. Akciové a smíšené fondy se červenají ztrátou. Je to již skoro celý rok od posledního pořádného dunění na burzách napříč světem, a tak se chce trochu škodolibě říct, že byl nejvyšší čas opět všem investorům připomenout staré známé pravdy a poučky o investování. Že už jste slyšeli o diverzifikaci rizika i o časování trhu? A dodržujete tyto po staletí známé pravdy o vajíčkách v jednom košíku? Pokud ano, tak

P

FONDY MIMO AFAM Fondy peněžního trhu v Kč

měsíc

rok

CONSEQ INV.CONS. BOND F. CLASS A

0,19 %

1,95 %

HVB FOND PEN.TRHU PLUS-PLNĚ REINV.

0,19 %

1,74 %

KBC MULTI CASH CSOB CZK

0,16 %

1,64 %

ING CZECH MONEY MARKET CAP

0,12 %

1,43 %

PENEZNIHO TRHU EB/VT

0,18 %

0,56 %

Dluhopisové fondy v Kč 3,56 %

si poslední poklesy akciových trhů nemusíte brát tragicky, ztráty nejsou jistě nijak závratné jako v případě sázky na jednu akciovou kartu.

Fond měsíce

2 % pro peněžní trh Fondů peněžního trhu se korekce akciových trhů samozřejmě netýká. Proto i v březnu přidaly ke svému zhodnocení další desetinku či dvě. To je v období nízkých sazeb logický výsledek. První zástupce této kategorie se v uplynulém měsíci znovu vyškrábal nad laťku dvou procent ročního zhodnocení – IKS peněžní trh PLUS si připsal 2,02 procenta. Ostatní pole je srovnané v závěsu, a tak hlavním kritériem pro výběr tohoto typu fondu nebude roční výkonnost, ale spíše poplatková struktura – každá desetinka na vstupu či výstupu je dneska znát. Úplně bez vstupního poplatku lze dnes pořídit kromě výše jmenovaného ještě ČPI – OPF peněžního trhu.

V dluhopisech vládne ISČS Po lednové a únorové nadvládě dluhopisových fondů s širším investičním zaměřením se v březnu na výkonnostní špici opět dostaly fondy, jejichž hlavním investičním teritoriem je Česká republika. Největší dluhopisový fond v zemi, téměř třináctimiliardový Sporobond, si polepšil za měsíc o 0,19 %, a nechal tak za sebou celou konkurenci. Výnos celé kategorie však oproti předchozímu období dále zeslábl, a dosá-

CONSEQ INVEST NOVÉ EVROPY A

-0,08 %

BOND EUR,HIGHY V KC

-0,80 %

2,70 %

CONSEQ INVEST BOND FUND CLASS A

0,13 %

2,56 %

BOND EMERG,MARK,V KC

0,03 %

2,54 %

KBC MULTI CASH CSOB CZK MEDIUM

0,15 %

1,79 %

RAIFFEISEN ČESKÝ

0,15 %

1,55 %

WIOF GREECE-CYPRUS OPPORTUNITIES FUND

-5,02 %

35,27 %

AVIVA EUROPEAN CONVERGENCE EQUITY FU

-3,85 %

27,79 %

EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND

-2,73 %

26,07 %

F EUROPEAN SMALL-MID CAP GROWTH N ACC

-1,05 %

24,46 %

0.9975

AVIVA EUROPEAN PROPERTY FUND - R1

-7,14 %

23,35 %

0.9950

Zdroj: AKAT ČR.

0.9925

hl tak úrovně výnosů korunových fondů peněžního trhu.

Málokdy se v přehledech zmiňujeme o fondech fondů, i když nabídka se na českém trhu stále rozrůstá. Fondy fondů investují převážnou část svých prostředků do podílových listů dalších podílových fondů, výhodou je tak především zajímavá diverzifikace, nevýhodou často bývají vyšší náklady. Nelze však říci, že by fondy fondů byly méně rizikové než například akciové fondy. Příkladem může být fond fondů GLOBAL STOCKS, který nakupuje akciové fondy a za uplynulý měsíc ztratil více jak 6 % svého zhodnocení. Měřeno měsíčním přírůstkem výnosu, nejlépe vyšel z posledních korekcí na akciových trzích dluhopisový fond fondů ISČS – HIGH GRADE dluhopisový FF. Cílem investiční politiky tohoto fondu je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do cenných papírů dluhopisových fondů kolektivního investování, které investují především do podnikových, komunálních, bankovních a státních dluhopisů, jejichž emitentům byl přidělen rating dlouhodobé zadluženosti Standard & Poor‘s nebo Moody‘s na investičním stupni. Jedná se zejména o emitenty ze zemí západní Evropy a ze Spojených států amerických. Portfolio fondu tvoří v současné době především cenné papíry pěti fondů, tří denominovaných v EUR

GRAF VÝKONNOSTI ISČS – HIGH GRADE 1.0075

Akciové fondy v EUR

1.0050

CZK/EUR

1.0025 1.0000

Pozn. Data jsou k 15. 2. 2007. 07/2006


09/2006

11/2006

01/2007

03/2007

Vývoj fondů NEJHORŠÍ FONDY Za uplynulý měsíc

NEJLEPŠÍ FONDY

Za uplynulý rok

Za uplynulý měsíc

Fondy peněžního trhu

Dluhopisové fondy ČPI – OPF korporát-0,21 % Pioneer obligační ních dluhopisů

Za uplynulý rok

0,75 %

ISČS – SPOROINVEST

0,18 %

ISČS – ČS korporát-0,19 % IKS dluhopisový ní dluhopisový

0,95 %

IKS peněžní trh PLUS

0,16 % ISČS–Sporoinvest

Pioneer obligační fond

1,31 %

Pioneer – SPOROPioneer – Sporo0,13 % KONTO konto

1,34 %

ČPI – OPF peněžního trhu

0,02 %

ISČS – BONDINVEST

IKS dluhopisový PLUS

0,03 % ČSOB bond mix

ČSOB dluhopisových přiležitostí

0,07 %

2,02 % 1,73 % 1,71 %

ČPI – OPF peněžní0,11 % 1,67 % ho trhu Dluhopisové fondy

Smíšené fondy PROSPERiTA OPF globální 1)

-5,04 %

AKRO balancovaný fond

-0,96 %

ČPI – Zlatý OPF

-4,14 %

AKRO progresivních spol.

-0,61 %

Pioneer dynamický AKRO globální -3,66 % fond akciový fond

-0,54 %

ČSOB středoevropský

ISČS – fond -2,97 % řízených výnosů

0,56 %

IKS balancovaný – dynamický

-2,82 %

Pioneer – růstový fond

IKS světových indexů

-6,35 %

ČSOB realitní mix

ČPI – OPF nových -5,59 % ekonomik

ČSOB akciový mix

-5,23 %

ISČS – BONDINVEST

0,20 %

IKS dluhopisový PLUS

3,53 %

ISČS – SPOROBOND

0,19 %

ISČS – TRENDBOND

2,18 %

IKS dluhopisový

ISČS – ČS korpo0,17 % rátní dluhopisový OPF

1,90 %

ISČS – TRENDBOND

0,14 %

ČSOB dluhopisových příležitostí

1,90 %

ČSOB BOND MIX

0,09 %

ISČS – SPOROBOND

1,89 %

1,28 %

Akciové fondy ČPI – OPF farmacie -4,40 % a biot. -4,15 %

IKS fond světových 0,74 % indexů

ČPI – OPF ropného ČPI – OPF farmacie 2,71 % -5,16 % a biotechnologie a en.pr. Pioneer akciový fond

IKS peněžní trh PLUS

Smíšené fondy ČSOB bytových družstev

0,19 %

J&T OPPORTUNITY CZK

13,78 %

ČSOB nadační

0,10 %

ČSOB středoevropský

7,20 %

AKRO globální akciový fond

IKS balancovaný 0,00 % – dynamický

6,96 %

AKRO fond progresívních spol.

-0,01 % ČPI – OPF smíšený

4,13 %

AKRO balancovaný fond

J&T AM PERSPEK3,72 % -0,05 % TIVA

-4,62 %

Pozn. Data jsou k 16. 3. 2007. Zdroj: AFAM ČR. 1) není členem AFAM ČR

a dvou v USD. Měnové riziko je však z převážné části zajišťováno pomocí standardních zajišťovacích operací. Fond byl založen v loňském srpnu a patří zatím mezi nejmenší na českém trhu. Jeho zajímavá investiční strategie včetně měnového zajištění do české koruny si však zaslouží pozornost.

Ztráty smíšených a akciových fondů Korekce na všech světových burzách samozřejmě zanechala stopy na smíšených a akciových fondech. Mezi smíšenými se beze ztrát v posledním měsíci obešly pouze naprosto konzervativní fondy s minimálním množstvím akcií, které jsou určeny spíše institucionálním investorům. Klasické akciové či smíšené fondy si připsaly měsíční ztráty v rozmezí mezi 2 až 6 %. To je v porovnání s poslední korekcí v loňském květnu a červnu znatelně méně. Nicméně burzy nemají stále jasný trend, a tak není vyloučen ani pesimistický scénář, že přelom února a března byl pouhou předzvěstí dalších a daleko hlubších propadů. Proto bychom opětovně upozornili investory, aby svá portfolia skládali i z konzervativně zaměřených fondů, rozvíjející se

Akciové fondy AKRO akciový fond nových ekonomik

AKRO akciový -2,03 % fond nových ekonomik

20,41 %

ISČS – TOP STOCKS

-2,08 % ČSOB akciový mix

4,93 %

ČPI – OPF ropného a energetického průmyslu

-2,47 %

Pioneer akciový fond

4,44 %

ČPI – OPF nových ČPI – OPF globál-4,10 % ekonomik ních značek

4,09 %

ČPI – OPF globálních značek

3,39 %

-4,25 %

ISČS – SPOROTREND

Fondy fondů ISČS – HIGH GRADE dluhopisový FF

0,57 % IKS Fénix smíšený

ISČS – OPATRNÝ MIX FF

0,12 %

ISČS – OPATRNÝ MIX FF

1,78 %

IKS Fénix konzervativní

ISČS – KONZER0,10 % VATIVNÍ MIX FF

1,71 %

IKS – MAX 5

-0,38 % IKS – MAX 1

1,44 %

ISČS – konzervativní mix FF

-0,44 %

2,75 %

IKS – Fénix konzer1,27 % vativní

Pozn. Data jsou k 16. 3. 2007. 1) není členem AFAM ČR Zdroj: AFAM ČR.

trhy používali jako nepostradatelnou, ale přiměřenou součást svých strategií a nesnažili se příliš časovat trh. Založení pravidelné investice můžeme poradit jako nejlepší řešení pro aktuální tržní situaci. Marek Janšta www.fondmarket.cz, www.ifondy.cz DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 65

STRUČNĚ Klienti Winterthur penzijního fondu nyní mohou kdykoliv zjišťovat stav svého účtu penzijního připojištění, včetně detailů jednotlivých plateb. Své osobní informace má tak připojištěný k dispozici 24 hodin denně. Podobnou službu budou moci navíc v brzké době využít i klienti Winterthur životní pojišťovny. Pokud si o službu zažádáte, můžete sledovat stav svého účtu penzijního připojištění včetně detailů plateb – účastníka, zaměstnavatele, 3. osoby, státního příspěvku a zhodnocení vložených prostředků. O internetový přístup k účtu můžete snadno požádat vyplněním jednoduché žádosti na internetových stránkách www.winterthur.cz a již nyní i na adrese www.axa.cz. Zažádat o něj může také na kterékoliv pobočce Winterthur. Pro zajištění bezpečnosti osobních údajů vám bude následně doručen poštou do vlastních rukou vstupní PIN a službu bude možné poté začít ihned využívat. Energetická skupina ČEZ vstoupila na skandinávskou energetickou burzu Nordpool, která je druhou nejstarší burzou tohoto druhu v Evropě. Nordpool je po německé burze v Lipsku další zahraniční energetickou burzou, kde ČEZ figuruje. V průběhu roku by měla zahájit svou činnost i Pražská energetická burza, na kterou ČEZ rovněž plánuje vstoupit. Burzovní obchodování s elektřinou je velice průhledné a burza má za úkol jen poskytovat technické zázemí pro obchod a umožnit snadný střet nabídky a poptávky. Pro začínající investory spustila nový web pražská burza. Internetové stránky www.px.cz mají jednoduchým a srozumitelným způsobem seznámit širokou veřejnost s činností burzy, její roli na kapitálovém trhu a zejména s fungováním investičních nástrojů, které jsou na burze obchodovány. Nový web je členěn do čtyř kapitol, které obsahově vycházejí ze série informačních brožur, které burza připravila. V úvodní části se zájemci dozví něco o historii burzy, o jejím fungování a budou seznámeni se základními investičními možnostmi. V následující kapitole „Produkty“ jsou pak detailně a přitom srozumitelně popsány jednotlivé investiční nástroje a jejich specifické vlastnosti. Po této úvodní teoretické přípravě je možno v kapitole „Mohu si to vyzkoušet“ díky jednoduchým simulacím obchodování pochopit fungování a chování jednotlivých investičních nástrojů. Poslední kapitola s názvem „Kde mohu nakoupit“ informuje o tom, kteří členové burzy nabízejí zprostředkování obchodů s jednotlivými typy investičních nástrojů.

INVESTOVÁNÍ

ZDRAVÁ KOREKCE, NEBO ZMĚNA TRENDU? Dlouho očekávaná korekce se na akciové trhy přece jenom dostavila. Investoři našli záminku k vybírání předchozích zisků v Číně a následně na americkém hypotečním trhu. Příchod výprodejů nikoho nepřekvapil, jejich razance však ano. ěhem jediného dne (27. února) poklesl hlavní americký index S&P 500 o 3,5 procenta, což znamená největší propad v rámci jediného dne od 11. září 2001. Obdobný vývoj na ostatních trzích znamenal, že během tohoto osudového dne se z trhů „vypařil“ více než jeden bilion amerických dolarů. Po několika dalších poklesech přišla tradiční stabilizace, a indexy se tak v době psaní tohoto článku pohybovaly přibližně na úrovni poloviny propadů, které jsme

B

rostl ze všech nejvíce, a v tomto smyslu se tedy nejedná o žádné překvapení.

Není korekce jako korekce Rozdílů oproti květnu je však velmi mnoho, a srovnání s touto bolestnou korekcí proto značně pokulhává. Jen připomeňme, že loňské poklesy se odehrávaly v prostředí rostoucích úrokových sazeb v USA i v eurozóně. Investoři se obávali, že příliš razantní zpřísňování měnových politik utlumí globální růst

Propady akciových trhů zatím nedosahují razantnosti těch z minulého roku. zaznamenali při loňské květnové korekci. Tradičně stabilnější americké indexy za uplynulý měsíc poklesly o necelých 5 %, v Evropě jsou poklesy o něco větší, a to zvláště na německém trhu. Ten v minulých měsících

a sníží hodnotu jejich investic v akciích. To vedlo k masivnímu odlivu prostředků z akciových trhů (především těch rozvíjejících se) a částečné realokaci těchto zdrojů do obligací, jejichž výnos rostl. Dnes jsme v poněkud jiné

situaci. Úrokové sazby v USA stagnují a zhoršující se výkonnost americké ekonomiky zřejmě neumožní FEDu jejich další zvyšování a v eurozóně jsme se zřejmě také ocitli na dohled konci cyklu zdražování peněz ze strany Evropské centrální banky. To, oč tu nyní běží, tak nejsou sazby, ale naopak ekonomický růst. A v centru pozornosti jsou pochopitelně Spojené státy.

Americký hypotéční trh zamíchal kartami Poklesy sice začaly propadem čínského trhu poté, co se objevily spekulace o snahách tamní vlády a centrální banky o ochlazení rychlého ekonomického růstu, mnohem vážnější problémy se však začaly o několik dní později rýsovat na americkém hypotečním trhu. Na něm v poslední době zkrachovalo několik hypotečních bank, které se soustředí na tzv. „subprime“ segment, jinými slovy půjčují na bydlení osobám, které již v minulosti měly se splácením svých dluhů problémy. Podle Asociace hypotečních bank je podíl nesplácených hypoték v tomto rizikovém segmentu nejvyšší za poslední čtyři roky. Část trhu se obává, že

VYBRANÉ AKCIE A JEJICH VLIV NA SVĚTOVÉ BURZY Nejziskovější a nejztrátovější akcie Největší zisk Dow Jones Industrial Average

DAX 30

Dow Jones Euro Stoxx 50

Akcie, které nejvíce ovlivnily příslušný index

Největší pokles

Největší zisk

Největší pokles

Boeing Company

0,2%

General Motors

-18,1%

Boeing Company

1,7%

General Motors

-52,8%

AT&T

-0,6%

Home Depot

-10,3%

AT&T

-1,7%

IBM

-47,2%

3M

-1,2%

Intel

-9,4%

Alcoa

-3,3%

Johnson&Johnson

-41,9%

Volkswagen

16,6%

HypoRealEstate

-13,9%

Volkswagen

20,8%

Deutsche Bank

-70,5%

DaimlerChrysler

4,3%

Deutsche Bank

-13,2%

DaimlerChrysler

20,2%

E.ON

-61,8%

Deutsche Boerse

1,1%

Deutsche Postbank

-11,8%

Deutsche Boerse

1,7%

Siemens

-46,2% -15,1%

Carrefour

12,4%

Deutsche Bank

-13,1%

ABN Amro

4,3%

Vodafone

ABN Amro

7,9%

ING

-13,0%

Carrefour

4,2%

Barcleys

-11,9%

DaimlerChrysler

4,3%

Aviva

-12,9%

DaimlerChrysler

2,3%

GlaxoSmithKline

-11,2%


Vývoj zahraničních akcií

Nic není tak černé, jak se zdá Situace na hypotečním trhu v USA a akciových trzích však zřejmě není tak vážná, jak někteří tvrdí. Potvrzují to mimo jiné i prohlášení dvou největších emitentů hypotečních zástavních listů v USA – investičních bank Bear Stearns a Lehman Brothers – které na trhu s hypotékami nevidí příchod krize. Ostatní sektory sice procházejí určitým zpomalením, nicméně příchodu recese zatím nic nenasvědčuje. Firemní výsledky za loňský rok dopadly na obou stranách Atlantiku velmi dobře stejně jako výhledy na letošní rok. Z evropských firem se z hlediska výsledků dařilo například utilitám, když firmy jako E.ON, RWE či Electricite de France překonaly očekávání trhu. Také v bankovním sektoru byla jednoznačná převaha solidních čísel, zaujaly především německá Commerzbank nebo Erste Bank, jejíž akcie se obchodují i na pražské burze. Přitom právě bankovní sektor byl posledními poklesy zasažen nejvíce. Přispěl k tomu jednak negativní sentiment přicházející z USA, jednak to, že právě banky patřily v minulých měsících k nejrůstovějším titulům. Příznivé podmínky na trhu (rychlý růst evropských ekonomik, očekávaná stabilizace úrokových sazeb) podle mého názoru i letos zajistí bankovnímu sektoru jedno z čelních míst v žebříčku nejvíce rostoucích odvětví.

Automobilový průmysl bez následků Nejlépe se v uplynulém měsíci vedlo (možná trochu překvapivě) automobilovému sektoru. Akcie Volkswagenu prakticky ignorovaly propady na trzích a vytrvale rostou. K dobrým hospodářským výsledkům se pravděpo-

dobně přidávají někteří velcí investoři, kteří akcie VW na trhu průběžně nakupují. V této souvislosti se hovoří především o konkurenční automobilce Porsche, která je v současné době největším akcionářem koncernu, pod jehož křídla patří i Škoda. V solidní výkonnosti pokračovaly i akcie DaimlerChrysler, když trh neustále spekuluje nad možnými zájemci o divizi Chrysler, která je na prodej. Ve Spojených státech patřily k nejúspěšnějším titulům akcie výrobce letadel Boeing. Firma v poslední době doslova válcuje svého evropského konkurenta EADS, který i za loňský rok vykázal ztrátu a pravděpodobně ani letos se toto „dítě evropských politiků“ nedostane do černých čísel. Nejistota na trzích přetrvává, o tom, jak dlouho ještě, se na trhu vedou ostré spory. Pravdou je, že situaci na americkém

hypotečním trhu nelze podceňovat, a není vyloučeno, že bude akciové trhy tížit ještě nějakou dobu. Existuje však spousta důvodů k optimismu. Ve světě v současné době existuje obrovský přebytek likvidity. Výnosy obligací nejsou nikterak závratné a ceny komodit jsou volatilní a do značné míry nepredikovatelné. Růst evropských a asijských ekonomik má solidní základy, stejně jako zisky jednotlivých společností. Na trhu není žádná cenová bublina, naopak tržní ocenění akcií je v současné době v okolí historických průměrů i přes již téměř pětiletý býčí trh. Investoři se tak podle mého názoru do akcií brzy vrátí a využijí současných propadů ke zvýšení podílu akcií ve svých portfoliích. Marek Hatlapatka Analytik společnosti Cyrrus

VÝVOJ INDEXU S&P 500 1480 1460 1440 Body

se tyto problémy mohou přenést do celé americké a potažmo globální ekonomiky (jedním z těch, kdo zastávají obdobný názor, je bývalý šéf FEDu Alan Greenspan). Logika věci je taková, že zmíněné problémy se mohou promítnout do dalšího poklesu cen nemovitostí, jejichž vlastníci se budou cítit méně bohatí a omezí svoji spotřebu. A jak známo, na spotřebě domácností stojí celá americká ekonomika a velká část evropského a japonského vývozu.

1420 1400 1380 1360

15. 2. 2006

21. 2. 2006

26. 2. 2006

1. 3. 2006

6. 3. 2007

9. 3. 2006

14. 3. 2006

VÝVOJ VYBRANÝCH SEKTORŮ ZA POSLEDNÍ MĚSÍC 4% 2% 0% -2 % -4 % -6 % -8 % -10 %

15. 2. 2006

utility

21. 2. 2006

automobily

26. 2. 2006

farmacie

1. 3. 2006

technologie

6. 3. 2007

banky

9. 3. 2006

14. 3. 2006

telekomy

VÝVOJ HLAVNÍCH SVĚTOVÝCH INDEXŮ Země

aktuální hodnota 15. 2. 2007

aktuální hodnota 15. 3. 2007

změna za sledované období

52-týdenní max

52-týdenní min

Dow Jones Industrial Average

Spojené státy

12 765,01

NASDAQ Composite

Spojené státy

2 497,10

12 157,44

ª -4,76%

12 795,80

10 683,30

2 374,99

ª -4,89%

2 531,42

S&P 500

Spojené státy

2 012,78

1 456,81

1 392,53

ª -4,41%

1 461,57

1 219,29

Německo

6 958,62

6 563,09

ª -5,68%

7 040,20

5 243,71

FTSE 100

Velká Británie

6 433,30

6 105,60

ª -5,09%

6 451,40

5 467,40

DJ Stoxx 50

Evropská unie

3 831,16

3 554,83

ª -7,21%

3 852,08

3 183,00

Japonsko

17 897,23

16 676,89

ª -6,82%

18 300,30

14 045,50

DAX 30

Nikkei


INVESTOVÁNÍ

ŽLUTÉ I ČERNÉ ZLATO NABRALY KLESAJÍCÍ TREND Podívejme se na nejzajímavější dění z komoditních trhů za poslední měsíc. Žlutý kov spolu s kávou ztrácejí na své hodnotně, černé zlato se počátkem března připojilo.

P

Pokles akciových trhů ovlivnil cenu zlata Cena zlata sledovala za poslední měsíc nejdříve rostoucí, pak klesající trend. V druhé polovině února posilovala hodnota této komodity především kvůli nárůstu cen ener-

gií, což způsobilo posílení poptávky po vzácném kovu kvůli zajištění proti inflaci. Dalším důvodem posilování hodnoty žlutého kovu bylo vyhlášení aktuální americké inflace 21. února, podle kterého Index spotřebních cen vzrostl za předchozí měsíc o 0,2 %, což byl vyšší nárůst, než většina analytiků očekávala. Investoři se v této situaci obraceli k zajištění proti růstu cen, zlato se v tento den obchodovalo na chicagské burze i za hodnotu vyšší než 700 dolarů za trojskou unci. Od konce měsíce února začalo zlato s mírnou korekcí oslabovat kvůli likvidacím dlouhých pozic v této komoditě ze strany investorů, aby pokryli ztráty způsobené prudkým propadem na světových akciových trzích. Tento propad začal 27. února, kdy se zahájil výprodej čínských akcií následovaný největším poklesem amerických akciových trhů za poslední čtyři roky. K poklesu ceny vzácného kovu přispělo i posilování americké měny, která se jevila jako zajímavější příležitost pro vstupování do dlouhých pozic. V půlce března se cena žlutého kovu s dodáním v dubnu, obchodovaného na Chicago Board of Trade, pohybovala kolem hodnoty 645 dolarů za trojskou unci.

Příznivé počasí snižuje cenu kávy Vývoj ceny kávy za minulý měsíc zažíval s mírnými korekcemi atakování nejnižších hodnot této komodity od listopadu minulého roku. Hlavním důvodem pro oslabování jsou zprávy, že světové zásoby kávy jsou více než postačující. K vytvoření rekordních světových zásob přispívá ve velké míře Brazílie, kde současný déšť bude mít pozitivní dopad pro velikost sklizně, která začíná příští měsíc. Brazílie je největším producentem kávy na světě. Úhrn srážek za posledních třicet dnů v některých brazilských regionech byl víc než 100 mm nad dlouhodobým průměrem. Očekává se, že Brazílie vypěstuje pro obchodní rok 2007/2008 34 miliónů žoků kávy. Brazilská vláda v prosinci minulého roku předpokládala úrodu od 31,1 do 32,3 miliónů žoků. Cena kontraktu kávy s dodáním v květnu, obchodovaného na Chicago Board of Trade, oslabila za poslední měsíc o 6,45 % a v půlce března se obchodovala kolem hodnoty 1,1025 dolaru za váhovou libru. Martin Urban analytik společnosti Colosseum

VÝVOJ CEN KÁVY 135 130 Centů za libru

o stagnaci ceny americké lehké ropy kolem hranice 58,50 dolarů za barel v půlce minulého měsíce zamířila hodnota této komodity směrem vzhůru. Determinantů, jež za tímto vývojem stály, bylo několik. Jednak v půlce února došlo k teroristickým útokům na rafinérie v Nigérii, ze kterých jsou zásobovány Spojené státy americké. Nigérie je největším africkým producentem ropy a zároveň pátým největším dodavatelem ropy do USA. Spekulovalo se pak, že útoky se mohou rozšířit také do ostatních oblastí. Dalším faktorem pak bylo zveřejnění pravidelného týdenního reportu amerického ministerstva energetiky o vývoji komerčních zásob energií pro týden končící 16. únorem. Statistiky totiž ukázaly, že zásoby destilátů, kam patří i topný olej, klesly ve sledovaném týdnu o více než pět miliónů barelů. Tento pokles byl největší od září 2005. Přibližně od začátku měsíce března cena černého zlata obrátila svoje plachty a zamířila na jih. Na jedné straně příčin stály spekulace, že světový ekonomický růst se zpomalí, což by znamenalo pokles poptávky po ropě. Na druhé straně, cena této komodity klesala kvůli teplejšímu počasí v některých částech USA a tím pádem kvůli oslabení poptávky po energiích. Hodnotu ropy poslaly dolů také zprávy o tom, že se členové kartelu OPEC nechystají na zasedání 15. března ve Vídni přistoupit k dalšímu omezení produkce, jako tomu bylo na předešlých dvou schůzkách. Cena lehké ropy s dodáním v dubnu na newyorské burze se v půlce března pohybovala kolem hodnoty 58,30 dolarů za barel.

125 120 115 110 105 100

15. 3. 2006


27. 4. 2006

9. 6. 2006

24. 7. 2006

5. 9. 2006

17. 10. 2006

30. 11. 2006

17. 1. 2007

1. 3. 2007

a trik y ší tipy Nejlep

o Āí t aĀ

VID

AnimovEOKURZ Y jasně odané návody vá

Nepotře halí celý po m bujete žá st dný přeh up rávač

52 s t r an p r o p r á c p o s t up ţ i s W ind ow s

Skype, an eb jak tele fonovat př Kompletní es intern et do počíta průvodce úprava če až po m tis k dokonai fotografií od staž Vše o e-m lý ení ch fotek nastavit poailu: jak si založi t schránku štovní prog a sp ra Montáž a m rávně měření kv zapojení DVD vypa ality vypa lování lovačky,

in ternet

| bezpeĀ no

ý kancelářsk a! m ar zd ík bal

s t | foto a v id

eo

stran s nejlepšími návody srozumitelnými i pro úplné začátečníky

278

700 MB

přibaleno CD s nejoblíbenějšími programy kancelářský balík ZDARMA skvělé animované videokurzy na CD

Vše jen z

199 Kč

Speciál 20 07

oblíbenější pro sopisu JNP gramy

my k návodů m urzy k návodů m vělé program y

V prodeji na stáncích od 5. dubna

ancelářský lík zdarma! VIDEOKURZ

animované ná

Y

a

ř celá k an k z d balí čit

ne

Srozumite Nejlepší n lné i pro začátečník Podrobný ávody pro kancelá y řs obrazový materiál ké programy

k m ramy k návodů Prog ram kurzy Video vělé prog sk Další

dě pa

278 psrtoravnáštippţ a trikţ

S

ější líben Nejobsopisu JN z ča návodům

pří

č

č

V ky.

počít a

ZDAR AN ProgramM y k ná Názorné videok Další vě lé progrask my

ani ech om

Jak na

cena: 19 9K

NÁVODY K ROK ZA K R

íd ložen tí po v

64 návodů pro kancelářské programy 48 stran postupů pro Windows a počítačové doplňky

2007

CD se spus

Pomocník pro práci78 s počítačem, bez kterého se neobejdete

SPECIÁL

Speciá

l 2007

Speciál 2007

eln os

ti z ašl e

te C Dn

Ka Sy

a Od děle ní d

INVESTOVÁNÍ

JAK KOLEKTIVNĚ INVESTOVAT Neorientujete se v záplavě cenných papírů a přitom chcete investovat? Stačí vám pár stovek a můžete je vložit do podílových fondů. Existuje jich však mnoho typů, a proto je třeba vždy zvažovat výhody a rizika. okud nechcete sami rozhodovat, do jakých konkrétních cenných papírů a kdy budete investovat své peníze, můžete využít kolektivního investování. Jeho nejběžnějším typem jsou otevřené podílové fondy. Fondy shromažďují finanční prostředky od investorů, za které pak profesionální správce, jímž je investiční společnost, nakupuje ve větších objemech různé cenné papíry, čímž rozkládá riziko a tak ho každý poplatník nese méně, než kdyby investoval sám. Každý investor obdrží podle investované částky odpovídající počet podílových listů. Správce fondu se při rozhodování o investicích řídí statutem fondu.

P

Co je otevřený podílový fond? Otevřený podílový fond vzniká tak, že řada menších investorů investuje své úspory společně a svěří je do správy profesionálnímu správci – investiční společnosti. Z malých částek se tak složí velká suma peněz, kterou správce investuje do cenných papírů, například do akcií nebo dluhopisů, ale i do jiných typů investic dle konkrétního zaměření fondu. Častým mylným názorem je, že podílový fond je samostatnou investicí stejně jako akcie, dluhopisy či jiné investiční nástroje. Podílový fond přitom žádný nový druh investice nevytváří, ale pouze sdružuje stávající investiční instrumenty (akcie, dluhopisy, nástroje peněžního trhu) a vytváří tak různé typy fondů. Podílník tak získává možnost vstoupit do podílového fondu i s relativně malou částkou, řekněme s několika sty či tisíci korunami, a přitom se může podílet na výnosech z investičních produktů, do kterých by musel v případě přímé investice vložit stovky tisíc či dokonce miliony korun. Podílové fondy tak představují jakési „investiční balíčky“, které mohou mít různé složení. Podle tohoto složení si pak investor může vybírat, jaký typ investice na trhu vlastně hledá.

Základní členění fondů podle rizika jednotlivých investic Fondy peněžního trhu investují zejména do krátkodobých, vysoce bezpečných dluhopisů tak, aby jejich průměrná doba splatnosti

byla kratší než jeden rok. Pro své investování mohou rovněž využít termínovaných vkladů u bank. Kolísání kurzu bývá zpravidla nízké, za vysokou míru bezpečí však investor platí relativně nízkým dlouhodobým výnosem. Tyto fondy se hodí pro krátkodobé investice a úložky peněz.

Akciové fondy mají minimálně 66 % svého majetku investováno do akcií. Vyznačují se výrazným kolísáním kurzu, třeba i desítek procent v několika měsících. Jsou to rizikové fondy vhodné pro nejdelší investiční horizont, protože dlouhodobě mají nejvyšší zhodnocení.

Dluhopisové fondy (obligační) investují hlavně do dluhopisů, podíl akcií nesmí překročit 10 %. Dlouhodobé zhodnocení bývá zpravidla vyšší než u fondů peněžního trhu, ale nižší než u akciových fondů. Jsou vhodné pro střednědobý investiční horizont.

Smíšené fondy (balancované) stojí mezi fondy akciovými a dluhopisovými. Investují do akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu současně a manažer portfolia přizpůsobuje v rámci statutu rozložení investic aktuální situaci na trhu. Investiční politika některých balancovaných fondů

1

INVESTOR A ROZHODOVÁNÍ O TYPU INVESTICE 2

Fondy peněžního trhu

Fondy dluhopisové

Fondy smíšené

Fondy akciové

3

Termínované vklady čím větší částka vkladu, tím vyšší úrok

Pokladniční poukázky nominální hodnota v mil. Kč – určeny pro potřeby institucionálních investorů Dluhopisy nominální hodnota ve statisících a milionech korun – určeny pro institucionální investory Akcie investice možná v tisících nebo desetitisících korun, ale min. poplatky často omezují min. investici – zvláště u zahraničních akcií kolem 25 USD za každý jednotlivý obchod

1. Fáze investičního rozhodování – kam budu investovat, jaké částky a na jak dlouho (investiční horizont) 2. Výběr přímého pořízení investice (akcie, termínované vklady atd.) 3. Výběr „balíčku“, tj. konkrétního typu podílového fondu podle toho, do čeho investujeme Poznámka: Toto schéma znázorňuje typické nebo převládající investice, neznamená to, že například akciový fond nemůže mít část prostředků uložených v dluhopisech nebo na termínovaných vkladech. Fond peněžního trhu se v zásadě podobá dluhopisovému fondu s tím, že se více blíží principu termínovaného vkladu, tj. dosahuje stabilního zhodnocení prostředků, a tento typ fondu nesmí investovat do akcií.


Investiční seriál VLIV DÉLKY FIXACE NA VÝŠI ÚROKOVÉ SAZBY U AH 700 000 KČ

je velmi flexibilní, čímž však může být pro investora málo předvídatelná. Tyto fondy mají střední až vysoké investiční riziko a tomu odpovídající dlouhodobé zhodnocení. Jsou vhodné pro delší investiční horizont.

900 000 800 000 700 000

Garantované fondy jsou fondy, které garantují investorovi návratnost části nebo celé investice a někdy i minimální zaručený výnos v přesně daném investičním období (většinou několik let). Výhodou je omezení možnosti ztráty, nevýhodou delší doba vázání investičních prostředků. V příštím díle investičního seriálu rozšíříme ještě členění fondů podle kritéria distribuce zisku a zaměříme se na to, co je to podílový list, a na podrobnější charakteristiku otevřených podílových fondů. Zdroj: Komise pro cenné papíry

Kč

600 000

Fondy fondů jsou fondy, které neinvestují přímo do akcií nebo dluhopisů, ale vytvářejí portfolio složené ze specializovaných fondů. Investice do podílových listů jiných fondů znamená pro podílníky lepší rozložení rizika spojeného s investováním.

500 000 400 000 300 000 200 000 100 000

2 rok

4 roky

6 let

8 let

10 let

12 let

14 let

16 let

18 let

20 let

22 let

24 let

26 let

28 let

30 let

ZÁKLADNÍ PŘEHLED TYPU FONDŮ Typ fondu

Riziko

Minimální investiční horizont

Kurs

Dlouhodobý možný výnos

peněžního trhu

minimální

6 měsíců

stabilní

nízký

dluhopisové smíšené (balancované) akciové fondy

malé až střední

2 roky

mírně kolísavý

nízký až střední

střední až vysoké

3 roky

kolísavý

střední až vysoký

vysoké

5 let

velmi kolísavý

vysoký

inzerce

INVESTOVÁNÍ DLOUHODOBÉ PORTFOLIO Z FONDŮ

CREDIT SUISSE Fondy Credit Suisse nemají v České republice příliš mnoho distribučních míst. Množství fondů v nabídce však dokáže uspokojit i investory s nejnáročnějšími požadavky na diverzifikaci portfolia. Častým rysem fondů je svázanost s benchmarkem a podvýkonnnost kvůli nákladům. Této nevýhodě se dokázaly vyhnout fondy fondů. abídka otevřených podílových fondů z dílny švýcarské finanční skupiny Credit Suisse je v České republice skutečně široká. Téměř nelze najít třídu aktiv, region či sektor, v němž by Credit Suisse neměla svého zástupce. Tuzemský investor nemá v této rodině fondů problém s výběrem hlavních ani vedlejších pozic. Otevřené podílové fondy Credit Suisse zůstávají i po nedávných majetkových změnách v Credit Suisse Group. Penzijnímu fondu a pojišťovně Credit Suisse byl v České republice vrácen původní název Winterthur a poté byly prodány francouzské finanční skupině AXA.

N

Kde nakoupit Kontaktní bankou pro otevřené podílové fondy Credit Suisse je v tuzemsku Československá obchodní banka (ČSOB). Distribuce fondů ale v současné době probíhá zejména na pobočkách Citibank. Dalším prodejním místem jsou vybrané pobočky České spořitelny. Na výslovné přání klienta by měly být schopny zprostředkovat nákup a prodej podílových listů fondů Credit Suisse. Týká se to ale jen fondů s lucemburským domicilem. V Bawag Bank lze pořídit naopak pouze „české“ fondy Credit Suisse, tj. čtyři fondy s českým domicilem spravované v Praze. Nevýhodou fondů Credit Suisse byl až donedávna vysoký minimální objem investice ve výši 50 000 Kč. V letošním roce však došlo ke změně. V Citibank lze pořídit fondy Credit Suisse s lucemburským domicilem s minimálním vkladem 25 000 Kč a fondy Credit Suisse s českým domicilem od 5 000 Kč. Uvedené minimální částky platí pro první i následné vklady do každého fondu. Fondy Credit Suisse se proto nehodí k pravidelnému investování menších částek. Naopak investoři, kteří hodlají jednorázově sestavit diverzifikované portfolio z otevřených podílových fondů, mohou být osloveni

širokou nabídkou fondů různých investičních strategií. Sestavit modelové portfolio z fondů Credit šlo téměř bez problému. V seriálu představujeme jednoduchá modelová portfolia sestavená z fondů jedné fondové rodiny. Portfolio je určeno pro investora s referenční měnou CZK, dlouhým investičním horizontem (více než 5 let) a částkou určenou k alokaci ve výši 250 000 až 500 000 Kč. Sestavujeme dvě modelová portfolia, jedno pro dynamického investora, druhé pro konzervativního. Dynamický investor snese vyšší volatilitu (kolísavost hodnoty portfolia). Je připraven na to, že hodnota jeho portfolia může i několik let klesat. Dynamické portfolio se skládá ze 30 % z dluhopisových fondů a ze 70 % z akciových fondů. Konzervativní investor nemá rád poklesy tržní hodnoty svého portfolia, dává přednost klidnějšímu průběhu. Jeho portfolio je složeno ze 70 % z dluhopisových fondů a ze 30 % z akciových fondů. Potenciální výkonnost konzervativního portfolia je na delším časovém horizontu nižší než potenciální výkonnost dynamického portfolia.

Dluhopisová složka Obecně lze za základní stavební kámen dluhopisové složky portfolia považovat fond korunových dluhopisů s průměrnou durací portfolia 3 až 5 let. V Credit Suisse existo-

val až do února letošního roku fond těchto parametrů s názvem CS Bond Czech Fund. Jednalo se o fond převážně státních dluhopisů. K březnu došlo k radikální změně investiční strategie. Fond se nově jmenuje CS Soft Click Fund OPF. Investiční strategie fondu sestává ze dvou částí. První část portfolia fondu je ochranná. Devadesát až sto procent objemu majetku bude investováno do dluhových instrumentů s vazbou na výnosy peněžního trhu. Druhá část, výnosová (0 % až 10 % objemu), může být investována do finančních derivátů nebo jiných instrumentů s expozicí na vývoj různých finančních indexů. Přestože ČNB fondu povolila navázat historii a pokračovat pod stejným číslem ISIN, jedná se o zcela odlišný fond. Již nemá charakter dluhopisového fondu, ale fondu s ochranou kapitálu. V období, v němž dluhopisové trhy stagnují a akciové trhy rostou, dosahuje popsaná nová konstrukce vyšší výkonnosti než klasický dluhopisový fond. Až budoucnost ale ukáže, zda se v dlouhém časovém horizontu jedná o výhodnější alternativu. Některým investorům však fond korunových dluhopisů jistě bude chybět. Doplňkovou funkci v dluhopisové složce portfolia plní CS BF (Lux) Emerging Markets. Jak název napovídá, jedná se odluhopisový fond (Bond Fund, BF) registrovaný v Lucembursku (Lux), který nakupuje do

STRUKTURA PORTFOLIA Fondy zařazené do modelového portfolia

Typ fondu

Dynamické portfolio

Konzervativní portfolio

CS Soft Click Fund OPF

dluhopisový

20 %

60 %

CS BF (Lux) Emerging Markets

dluhopisový

10 %

10 %

CS MF (Lux) Constellation Global

akciový

30 %

10 %

CS MF (Lux) Equity Europe

akciový

30 %

15 %

CS EF (Lux) Emerging Markets

akciový

10 %

5%

Pro korunového investora s dlouhodobým investičním horizontem (5 let a více). Portfolio je navrženo pro objem 250 tis. Kč až 500 tis. Kč. V případě větších portfolií by bylo výhodnější diverzifikovat do více fondů.


Modelové portfolio VÝKONNOST FONDŮ (3 ROKY, CZK) 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80

02/2004

07/2004

CS Soft Click Fund OPF

12/2004

05/2005

10/2005



03/2006

08/2006

01/2007



VÝVOJ HODNOTY PORTFOLIA (3 ROKY, CZK) 140 130 120 110 100 90

02/2004

07/2004

Dynamický

12/2004

05/2005

10/2005

03/2006

08/2006

01/2007

Konzervativní

portfolia dluhopisy vydané v rozvíjejících se zemích (Emerging Markets). Dluhopisy vydané vládami a institucemi v rozvíjejících se zemích jsou zpravidla spojeny s vyšším výnosem do splatnosti než bezpečnější dluhopisy vydané rozvinutými zeměmi, investoři vyžadují vyšší rizikovou prémii. Fond CS BF (Lux) Emerging Markets je do portfolia zařazen jako potenciálně výkonnější, ale také volatilnější než CS Soft Click OPF. Investice jsou prováděny převážně do dluhopisů denominovaných v lokálních měnách. Fond je denominován v USD. Korunový investor nese měnové riziko. Obecně lze říci: Posilování měn rozvíjejících se zemí vůči koruně bude mít pozitivní vliv na výkonnost fondu z pohledu korunového investora a obráceně.

Akciová složka Základními stavebními kameny akciové složky navrženého portfolia jsou dva fondy – CS MF (Lux) Constellation Global a CS MF (Lux) Equity Europe. Doplňkově je zařazen CS EF (Lux) Emerging Markets. Benchmarkem fondu CS MF (Lux) Constellation Global je MSCI AC World. Jedná se o fond fondů (Multi Fund, MF) regionálně zaměřený na akciové trhy celého světa. Do své-

ho portfolia nakupuje akciové fondy od různých správců, které byly analytickým týmem vyhodnoceny jako nejkvalitnější. Portfolio manažer nakupuje fondy převážně podle jejich regionálního zaměření, nikoli sektorového. Hledá nejlepší fondy na Velkou Británii, kontinentální Evropu, Severní Ameriku, Japonsko, rozvíjející se trhy. I v tomto fondu nese korunový investor měnové riziko. Fondy fondů mají většinou vyšší nákladovost. Dochází v nich k řetězení poplatků – na úrovni jednotlivých fondů plus poplatek na úrovni fondu fondů. Ukazatel celkové nákladovosti (total expense ratio, TER) ve výši 1,67 % ročně u CS MF (Lux) Constellation Global však lze považovat za přijatelný. Vybraný fond výkonností poráží ostatní fondy zařazené do skupiny „Akcie – Svět“ a překonává i benchmark. Je to způsobeno převážně tím, že byl v posledních letech zaměřen na rozvíjející se trhy, zejména má vyšší expozici v jihovýchodní Asii (aktuálně 10 %). Jako alternativu za CS MF (Lux) Constellation Global lze u Credit Suisse použít fondy CS EF (Lux) World nebo CS EF (Lux) Global Sustainability. Oba fondy ovšem nedosáhly na periodě posledních čtyř let výkonnosti benchmarku a ztrácí i za průměrnou výkonností konkurence. Jedním z důvodů bude relativně vyso-

ká nákladovost obou fondů (TER 2,1 %, resp. 2,0 %). Benchmarkem fondu CS MF (Lux) Equity Europe je MSCI Europe. Jedná se o fond fondů regionálně zaměřený na akciové trhy Evropy. Portfolio manažer se snaží do portfolia nakoupit podílové listy nejkvalitnějších akciových fondů regionálně zaměřených na Evropu. I tento fond fondů si vede dobře ve srovnání s benchmarkem a výkonností konkurence. Portfolio manažerovi se skutečně daří vybírat kvalitní fondy a navíc dokáže držet náklady na přijatelné úrovni (TER 1,68 %). U CS MF (Lux) Equity Europe, stejně jako u CS MF (Lux) Constellation Global, je vyšší výkonnost kompenzována mírně vyšší volatilitou v porovnání s benchmarkem i konkurencí. Korunový investor by dále neměl zapomínat, že nese měnové riziko, převážně CZK/EUR. Jako alternativu lze u Credit Suisse použít CS EF (Lux) European Blue Chips, CS EF (Lux) Dividend Europe, CS EF (Lux) Style Invest Europe nebo CS EF (Lux) European Alpha Max. Ani jeden z nich však v posledních letech nedosáhl výkonnosti CS MF (Lux) Equity Europe. Benchmarkem fondu CS EF (Lux) Emerging Markets je MSCI Emerging Markets. Jedná se o akciový fond (Equity Fund, EF) zaměřený na všechny rozvíjející se trhy (Emerging Markets). Rozložením portfolia se nijak výrazně neodklání od složení benchmarku. Největší pozice v portfoliu zabírají akcie firem z Jižní Koreje, Brazílie, Tchaj-wanu, Číny a Ruska. Fond nezajišťuje měnová rizika. Případné posilování lokálních měn bude mít pozitivní vliv na výkonnost fondu. Na rozdíl od předchozích dvou představených fondů je CS EF (Lux) Emerging Markets oproti benchmarku a průměru konkurence podvýkonný. Svázanost s indexem a TER 2 % nedovolují dosahovat na delším horizontu nadvýkonnosti. Roman Stuchlík redaktor časopisu FOND SHOP

UKAZATELE VÝVOJE FONDŮ A SESTAVENÉHO PORTFOLIA Výkonnost Maximál(3 roky p.a.) ní propad

Období CS Soft Click Fund OPF

2,40 %

-1,90 %


5,00 %

-12,30 %


9,70 %

-12,40 %


14,10 %

-11,00 %


17,10 %

-20,00 %

Portfolia Dynamické

10,00 %

-9,80 %

Konzervativní

6,10 %

-5,00 %

Pozn.: data k 23. únoru 2007


PRO SYNA TO NEJLEPŠÍ Můj syn bude mít brzy rok a já jsem se rozhodla, že mu začnu pravidelně spořit do jeho plnoletosti, tak aby měl startovní čáru do života o něco výše, než jsem měla já. Lámu si ale hlavu, jakým způsobem to bude nejvhodnější. Známí mně doporučují stavební spoření, já ale uvažuji o dlouhodobém spoření (řekněme do 20 let synova věku), a to zhruba 1 500 až 2 000 Kč měsíčně, a stavební spoření mi připadá ne zcela vhodné. Můžete mně poradit?

?

PORADNA

Osobních financí

Stavební spoření samozřejmě dokáže nabídnout díky státnímu příspěvku poměrně zajímavé a bezpečné zhodnoce-

ní. Jeho výše je ale závislá na délce spoření (optimálně 6 let) a výši vkladu. Z tohoto důvodu bych vám raději doporučila využití podílových fondů, které jsou pro dlouhodobé investování peněz ideální. Případně můžete zvolit kombinaci stavebního spoření a podílových fondů. To znamená ukládat na stavební spoření takovou částku, která bude maximalizovat výši státních příspěvků, a zbylé prostředky vkládat do podílových fondů. Po doběhnutí 6letého cyklu stavebního spoření je možné naspořené prostředky přesunout do podílových fondů a založit spoření nové a takto pokračovat až do plnoletosti vašeho syna. Jana Kafková, ING IM

AKCIE Z KUPÓNOVÉ PRIVATIZACE Zdědil jsem po otci akcie z kupónové privatizace, které v průběhu času byly transformovány na listinné akcie na majitele. Jak se o tento svůj majetek mám starat? Kde získám informace o těchto akciích a jak se dovím o výplatě případné dividendy? Musím si ji někde vyzvednout nebo o ni požádat? Tyto akcie nepotřebuji nutně prodávat, ale nevím, jak s nimi naložit. Jedná se ku příkladu o tyto akcie: Sklárny Kavalier, a. s. Sázava, Uhelné sklady Hradec Králové a. s., Hotel Fórum Praha a.s., Jihlavan Jihlava,a.s. a pár dalších drobných podniků.

?

RM-SYSTÉM NENÍ BURZA V posledním čísle jsem se dočetla o RM-Systému. Jsem v investování laik a prozatím jsem využívala jen podílových fondů. Ráda bych ale přešla k přímému investování, a tak bych si ráda ujasnila, jaký je rozdíl mezi Burzou cenných papírů Praha a RM-Systémem. Pokud vím, tak obchodují se stejnými akciemi. V čem je tedy rozdíl? Dá se obchodovat i s jinými aktivy než s akciemi?

?

investorům. Druhým typem trhu s cennými papíry je volný trh RM-S, kde se obchoduje s akciemi, které se neobchodují na pražské burze nebo na oficiálním trhu RM-S, např. Česká spořitelna, Mittal Steel Ostrava a další. Na trhu RM-SYSTÉM je možné obchodovat převážně akcie a nebo v menší míře dluhopisy. Jana Tatýrková, FIO

RM-SYSTÉM je trh s cennými papíry, který je ve srovnání s burzou přístupnější drobným a středním investorům. Ti na tomto trhu mohou podávat své pokyny přímo (není možné na burze) a nebo prostřednictvím makléře-obchodníka s cennými papíry. RM-SYSTÉM se skládá z oficiálního trhu a volného trhu. Na oficiálním trhu existují přísnější povinnosti pro emitenty a obchodují se zde např. akcie ČEZ, Telefónica O2 CR a dalších, které se obchodují na pražské burze. Obchoduje se zde také s dluhopisy, ale obvykle je nabídka nebo poptávka určena větším


Pokud vaše akcie změnily podobu na listinnou a jsou ve formě na majitele, jediným informačním místem jsou pro vás společnosti, jejichž akcie vlastníte (emitenti akcií). Společnost vám musí podat informaci, jakým způsobem můžete listinné akcie převzít, od koho a v jakém čase. Veškerá komunikace s akcionáři (výzvy k převzetí akcií, oznámení o dividendě) probíhá pouze formou inzerce v novinovém deníku podle stanov společnosti. Některé společnosti nad rámec zákona obešlou akcionáře, stává se to ale zřídka a povinné to není. Z toho důvodu se mohlo (nebo v budoucnu může) i stát, že vaše nepřevzaté akcie byly prodány spolu s ostatními nepřevzatými akciemi ve veřejné dražbě. Marek Hatlapatka, Cyrrus

SPOŘIT, NEBO SPLÁCET? Již tři roky splácím hypotéku na byt. V letošním roce uplyne doba fixace úrokové sazby a já řeším otázku, jak nastavit další dobu fixace a jak naložit s naspořenými penězi. Během roku se mi podaří ušetřit zhruba dalších 50 000 Kč. Je pro mě výhodnější nastavit si roční dobu fixace a každým rokem splatit další část úvěru, nebo raději tuto částku investovat např. do podílových fondů?

?

Ve vašem dotazu mi bohužel chybí uvedení doby, na kterou jste hypotéku uzavřel(a),

a částka úvěru. Předpokládám, že je tato doba minimálně 15 let. Pokud se vám skutečně daří pravidelně ročně uspořit dalších 50 tisíc korun a předpokládáte, že se tato situace výrazně nezmění ani v příštích letech (máte stabilní zaměstnání a příjem), doporučoval bych vám spíše uspořené částky investovat. Současné splátky úvěru vás zřejmě nikterak zásadně neomezují a naspořené peníze, například v některém z podílových fondů, budete mít jako polštář v případě nenadálého výpadku příjmů. Marek Hatlapatka, Cyrrus

JAK DANIT ZISK Z CENNÝCH PAPÍRŮ Zajímalo by mě, jak probíhá zdanění při prodeji podílových listů. Nakoupila jsem před třemi měsíci podílové listy u IKS KB, dostala jsem se však do finančních potíží a jsem nucena podílové listy odprodat zpět před uplynutím doby šesti měsíců. Zajímalo by mě, zda musím podávat daňové přiznání, nebo probíhá zdanění přímo u investiční společnosti? Je na podání přiznání nějaká speciální lhůta?

?

Podílový list je cenným papírem a příjmy z prodeje cenných papírů jsou podle § 4 odst. 1 písm. w) zákona o daních z příjmů osvobozeny od daně z příjmů pouze v případě, že doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení přesáhla dobu 6 měsíců, což u vás splněno nebude. Příjmy z prodeje se zdaňují u vás a nikoliv u investiční společnosti, které podílové listy odprodáte. Příjmy z prodeje obdržíte v roce 2007, a budou proto součástí vašeho daňového přiznání k dani z příjmů fyzických osob za rok 2007, které jste povinna podat do 31. 3. 2008. Při splnění podmínek uvedených v § 38g zákona o daních z příjmů nejste povinna například podat daňové přiznání v případě, že byste za celý rok 2007 kromě příjmů ze zaměstnání neměla jiné příjmy ke zdanění než tyto příjmy z prodeje podílových listů, a navíc by muselo být splněno i to, že hrubý příjem z jejich prodeje (a nikoliv zisk) nebyl vyšší než 6 000 Kč. Miloš Hovorka, daňový poradce

INVESTOVÁNÍ

PODÍLOVÉ LISTY V DĚDICKÉM ŘÍZENÍ Před pěti lety mi tragicky zemřeli oba rodiče. Proběhlo běžné dědické řízení, nicméně do něho nebyly zařazeny podílové listy, o kterých jsem neměl tušení, že je rodiče vlastní. V nedávné době jsem obdržel výpis z účtu majitele podílových listů jedné investiční společnosti. Jak mám nyní postupovat jako jediný dědic? Vztahuje se na podílové listy nějaká dědická daň?

?

Abyste mohl nárokovat podílové listy a výnosy z nich, musíte se obrátit na příslušný soud, aby znovu otevřel dědické řízení. Co se týče darovací daně, obecně platí, že se uplatňuje v případě, že poplatník nabyl majetek děděním, a majetkem se rozumí i cenné papíry, tedy i podílové listy. Pro účely výpočtu daně dědické jsou osoby zařazeny do tří skupin vyjadřujících vztah poplatníka k zůstaviteli. Do I. skupiny přitom patří příbuzní v řadě přímé a manželé, kde platí, že nabytí majetku děděním, pokud k němu dochází mezi osobami zařazenými v I. skupině, je od daně dědické osvobozeno. Miloš Hovorka, daňový poradce


MOZAIKA Pojistěte se proti odebrání řidičáku Nejen pravidelným řidičům, kteří lehce bod po bodíku mohou nasbírat 12 bodů a po té jim bude odebrán řidičský průkaz, ale i neukázněným řidičům přijde vhod nové pojištění od společnosti Carlife PMP.

liší podle počtu získaných bodů, činí od 2 500 Kč do 10 000 Kč ročně. S podobným produktem jistě brzy vyrukují i další pojišťovny.

Stránku připravil

FINANČNÍ

střípky

Společnost nabízí toto pojištění na českém trhu od března tohoto roku. Pojistit se může každý řidič, který je vlastníkem platného řidičského oprávnění minimálně dva roky a dosud získal maximálně pět bodů. Vyložení piráti silnic se ale radovat nemohou, protože pojištění přestává platit v případě, že za jeden přestupek získají čtyři a více bodů. Pojištění je tedy určeno profesionálním řidičům a pravidelným řidičům, jako jsou manažeři firem a obchodní zástupci, kteří tráví dlouhý čas za volantem, a je tedy větší pravděpodobnost nasbírání dvanácti bodů. V tuzemsku je tento typ pojištění naprostou novinkou, a to i z důvodu krátké platnosti bodového hodnocení. V zemích Evropské unie je tento druh pojištění běžný, avšak velice často diskutovaný. Pojištění zaplatí pojištěnému náklady na náhradní dopravu po celou dobu zákazu řízení. Pojistit se lze ve třech variantách podle výše pojistného plnění. Maximální limit plnění je 30 000 Kč měsíčně. Roční sazba se

STRUČNĚ Nevěřili byste, kde všude se dá nalézt diamant v hodnotě 25 000 dolarů (tedy 537 000 korun). Ve sprše jedné americké věznice nalezli dozorci tento drahokam v odtokovém kanálu. Drahý kámen tam ležel pravděpodobně déle jak rok, kdy ho tam nejspíše ukryl jeden z vězňů obviněný z krádeže v klenotnictví. Velmi originální slevu mohou uplatnit němečtí důchodci ve věku nad 65 let v Kolíně nad Rýnem. Majitel jednoho z místních veřejných domů využil stárnutí populace a zavedl 50% slevy na odpolední sex (mezi 12. a 17. hodinou) pro důchodce. Vitální důchodci tak ušetří 25 eur. Za běžnou hodinku se totiž účtuje zákazníkům padesát eur. Přestože se zpočátku jednalo jen o zkušební provoz fungující jednou týdně, ukázali se němečtí důchodci mnohem aktivnější, než majitel očekával. Pro rostoucí zájem je sleva již poskytována po celý týden a počet postarších klientů stále přibývá. Slavnému ekonomovi 18. století Adamu Smithovi se dostalo nevídané pocty. Centrální banka Bank of England vydá novou dvacetilibrovou bankovku s podobiznou zmíněného ekonoma. Ekonom a autor známého díla Pojednání o podstatě a původu bohatství národů nahradí na bankovce skladatele Edwarda Elgara.

Chytrý automat na pivo V České republice se nyní začínají objevovat automaty na pivo, u kterých však teenageři nepochodí. Chytré automaty totiž lehce ověří jejich věk, a pokud nesplňují nastavený limit (tedy 18 let v tuzemsku), pivo jim neprodají. Výrobu automatů podpořil Plzeňský prazdroj, jehož piva budou v nabídce automatů. Určitě vás napadne, jak takovýto automat pracuje. Kupodivu vcelku jednoduše. K ověření věku potřebujete pouze občanský průkaz nebo cestovní pas. Automat využívá čipovou technologii ověřování věku, kterou vyvinula firma Future Art. Ověření věku z dokladů pomocí čtečky strojového kódu zaručuje prodej pouze plnoletým osobám. Pokud ověření neproběhne, např. z důvodu poškození dokladů, nebo věk neodpovídá, automat pivo nevydá a vrátí kupujícímu vhozené peníze. Do restaurací mladiství občanky nenosí a o vizuální posouzení věku se dnes také nedá opřít. Tento způsob je tedy výrazně spolehlivější. Na druhou stranu, není jednodušší půjčit si bez vědomí rodičů jejich občanku než se přetvařovat před číšníkem? 76 | OSOBNÍ FINANCE | DUBEN 2007 | WWW.FINEXPERT.CZ

Americký časopis Forbes opět zveřejnil žebříček nejbohatších lidí světa. Na Zemi žije nyní 946 dolarových miliardářů. Mezi nimi i nejbohatší Čech Petr Kellner, který zaujímá v žebříčku 119. místo. Oproti loňsku si tak polepšil o více jak sto míst. Časopis odhaduje Kellnerův majetek na šest miliard dolarů (tedy kolem150 miliard korun). Petr Kellner je zakladatel a majoritní vlastník skupiny PPF, která ovládá mimo jiné Českou pojišťovnu, PPF Banku a společnost Home Credit. Leaderem mezi bohatými je Bill Gates, jehož majetek podle odhadů dosahuje 56 miliard dolarů. Pizzu za všechny peníze si můžete dopřát v restauraci Bellissima na Manhattanu v New Yorku. Luxury Pizza stojí přibližně 21 000 korun. Pizza má v průměru třicet centimetrů a po jejím rozkrájení si můžete koupit jednu osminku za 125 dolarů. Pizza je údajně nejluxusnější, nejextravagantnější a tím i nejdražší, tvrdí to alespoň majitel restaurace Albánec Nino Selimaj. Na pizze naleznete opravdové lahůdky, jako např. humra a lanýže nebo i kaviár. Pokud si chcete tuto drahou pochoutku dopřát, musíte si ji objednat alespoň den dopředu, aby vám ji stihli v restauraci připravit.

za 459 Kč Časopis, se kterým budete mít víc peněz ý den vám radí každ zajistit se na stáří e c n a n fi í n b o Os vat bydlení anco jak uspořit fin ě investovat více vydělat dn ušetřit výho

www.finexpert.cz

č K 9 5 4 A Z N E J E C N A , 2× CÉDÉČKO U K N IČ I N V F O Í IH N K N OZAHSRNOUJEB: 11× ČASOPIS OSOBNÍ FINANCE, 4× 0 Kč!

íslo jen za 41,5

nější! Jedno č vždy nejvýhod

Předplatné je dy ušetříte ku s předplatným vž v prodeji na stán je ž e n , ve ří d te časopis dostane zpečné: o předplatné je be obu předplatnéh d u lo ce o p a n ://klub.cpress.cz p cena je zachová tt h a n e íc V . lů tite v Klubu předpla získáte členství tné objednat? ení a adresa Jak si předpla F459!, jméno, příjm O u ar tv ve S SM , Praha. Zašlete , Modra 14, 110 00 ny atné. er 1) zprávou SMS: C n Ja !, 59 F4 formulář pro předpl íklad: O vý Př ko 0. áv 00 dn 1 je 32 ob 4 e 72 et o na čísl .cpress.cz najd @cpress.cz. a adrese casopisy N u: et rn te adresu predplatne in na i na aj 2) úd i ím tn ak nt ete e-mail s ko 113 713. 3) e-mailem: Pošl itelskou linku 545 at pl ed př ši na na volejte 4) telefonicky: Za

Neváhejte a předplaťte si nás za výhodnou cenu!

Tomáš Skolek

Jaroslav Bartoš

Petr Lesenský

Nelíbí

Líbí

Zadlužování domácností

Nezaměstnaných ubývá

Každým rokem rostou dluhy českých domácností o třicet procent. Více než sedmdesát procent půjčených peněz investovali lidé do bydlení, čtvrtinu pak tvořily spotřebitelské úvěry. Nejvíce peněz dluží domácnosti jednoznačně bankám, které jim poskytly úvěry ve výši 500 miliard korun. Přes leasingové a splátkové společnosti si pak domácnosti půjčily dalších 60 miliard. Zatímco půjčky na bydlení lze přirovnat k ekonomickému standardu vyspělých zemí, v České republice stále roste také zájem o neúčelové spotřebitelské úvěry. Velmi nebezpečné je přitom zadlužování domácností s nízkými příjmy, které mohou mít posléze problémy s jejich splacením. Za rizikové lze považovat také případy, kdy si úvěry berou domácnosti sice s vysokými příjmy, ale pouze s jedním vydělávajícím členem.

Mírná zima a stále rostoucí ekonomika snižuje počet nezaměstnaných a zvyšuje počet volných pracovních míst v České republice. V únoru letošního roku dosáhla míra nezaměstnanosti 7,7 %, což je vůbec nejmenší hodnota za posledních osm let. Ve srovnání se stejným měsícem loňského roku se nezaměstnanost snížila o 1,4 %. Koncem měsíce února tak mohly úřady práce adeptům po celém území České republiky nabídnout 104 877 volných pracovních míst, což je proti loňsku o 38 tisíc více. Nejméně lidí bez práce je v Praze a přilehlých okresech. Nejhůře jsou na tom naopak okresy Most, Karviná, Jeseník a Teplice. Úřady práce však zaznamenaly pokles počtu nezaměstnaných i v těchto regionech, přičemž největší snížení nastalo v okresech Rychnov nad Kněžnou, Náchod a Prachatice.

Sen o společné měně

Kampeličky zažívají renesanci

Počátkem března česká vláda schválila novou verzi konvergenčního programu, v nemž předkládá svou fiskální strategii, která má směřovat ke splnění podmínek nutných pro přijetí společné evropské měny. Současný plán hovoří o roce 2012. Před časem jsme však poslouchali o přijetí eura v roce 2007, 2008, 2010 a s tím, jak vlády utrácí a roste zadluženost ekonomiky, posouvá se i tento termín. Možná, že za rok či dva budeme se stejným zaujetím poslouchat o přijetí eura v roce 2013 nebo 2015. Poslední vyrovnaný rozpočet měla Česká republika v roce 1995, dluhové financování státních výdajů se stalo naprosto běžnou záležitostí a pro vládu je jednodušší schválit emisi nových dluhopisů, než přistoupit k radikální reformě veřejných financí.

Po problémech koncem 90. let, kdy klienti družstevních záložen přišli o osm miliard korun (více jak ¾ celkové hodnoty vkladů), se začínají klienti do kampeliček pomalu navracet. Oživení odvětví napomohlo především přijetí nového zákona a přelicencování záložen. Družstevní záložny jsou navíc od ledna minulého roku pod regulací České národní banky, která tak činí podle směrnic Evropské unie, a kampeličky nyní musí splnit přísnější kapitálové požadavky. Podle tiskové zprávy Asociace družstevních záložen evidovaly kampeličky ke konci loňského roku 23 000 klientů, tedy zaznamenaly 55% nárůst. Ve výši vkladů se jedná dokonce o 72% meziroční nárůst, a to na 5,08 miliardy korun. V příštích letech se očekává další nárůst.

Olejové laguny i nadále?

Letní olympiáda snad v Praze

Po zkrachovalé chemičce Ostramo zbylo nepěkné dědictví – velikánské jímky s ropnými kaly, známé jako „ostravské olejové laguny“. Ministerstvo průmyslu, tehdy pod vládou ČSSD, schválilo před třemi lety projekt sanace, který byl horkým kandidátem na největší ekologický zásah v dějinách ČR. Sanaci za tři miliardy korun ve formě státní zakázky získalo sdružení firem Čistá Ostrava. Bohužel pro okolí tří obrovských lagun s 200 tisíci tun ropných kalů a téměř trojnásobkem znečištěné sousedící půdy nemá dodavatel s likvidací podobného rozsahu zřejmě žádné zkušenosti. Čištění vázne. Ministr Říman proto v současnosti zvažuje, co bude menší zlo: vypovědět smlouvu a zdržet sanaci minimálně o několik let, nebo riskovat ponechání akce v rukou dosavadního neschopného dodavatele, který evidentně podcenil komplikovanost celého úkolu?

Konání letní olympiády v Praze v roce 2016 nebo 2020 je zase o něco reálnější. Pražští radní schválili záměr ucházet se o pořádání her a stanovili termín 22. března jako definitivní pro verdikt k podání pražské kandidatury. Přímé náklady vyplývající z ekonomických analýz se odhadují na 135 miliard korun. Spekulovat o tom, jestli budou hry ziskové nebo prodělečné, ponechme těm, kteří za to nesou odpovědnost. S jistotou lze ovšem říct, že olympiáda s sebou přinese minimálně dva pozitivní dopady. Prvním z nich je urychlení zpracování plánu územního rozvoje Prahy. Olympiáda uspíší zkvalitňování infrastruktury a můžeme se těšit na dokončení pražského okruhu či dostavbu metra. Druhým pozitivem je turistický ruch, který je průvodním jevem každé olympiády a který může výrazně našlápnout ekonomiku.


PRŮZKUM Češi o hospodářské úrovni Jak česká veřejnost vnímá hospodářskou úroveň České republiky a dalších devíti vybraných evropských států? Mezi vybranými zeměmi jsou zastoupeny jak tradiční rozvinuté tržní ekonomiky, tak země, které podobně jako Česká republika procházely od přelomu 80. a 90. let minulého století ekonomickou transformací. Ze získaných pozitivních hodnocení pak lze vytvořit žebříček subjektivně vnímané ekonomické úspěšnosti těchto států a sledovat umístění České republiky mezi nimi. Čelo žebříčku vybraných zemí dlouhodobě tvoří Německo a Rakousko, jejichž ekonomickou úroveň česká veřejnost téměř jednomyslně hodnotí jako dobrou. Česká republika se pak v aktuálním hodnocení hospodářské úrovně ze strany obyvatel České republiky pohybuje hned za nimi na třetím místě, a to s poměrně zřetelným náskokem před čtvrtým Slovinskem a ostatními postsocialistickými státy. Zdroj: Sociologický ústav Akademie věd

JAK ČEŠI HODNOTÍ HOSPODÁŘSKOU ÚROVEŇ NĚKTERÝCH ZEMÍ velmi spíše spíše velmi dobře dobře špatně špatně Bulharsko

0

19

48

Česká republika

3

68

26

23 2

Maďarsko

3

54

29

3

Německo

59

37

2

0

Polsko

3

51

37

4

Rakousko

57

39

1

1

Rumunsko

0

5

36

53

Rusko

1

10

49

34

Slovensko

2

49

40

5

Slovinsko

12

49

20

3

Pozn.: Dopočet do 100 % v řádcích tvoří odpovědí „neví“.

VÝVOJ PŘÍZNIVÉHO HODNOCENÍ U JEDNOTLIVÝCH ZEMÍ (%) 1998

2001

2004

2007

Bulharsko

4

6

13

19

Česká republika

32

37

45

71

Maďarsko

55

51

50

57

Německo

96

98

93

96

Polsko

53

47

44

54

Rakousko

95

96

94

96

Rumunsko

1

2

4

5

Rusko

2

1

2

11

Slovensko

27

15

26

51

Slovinsko

38

39

49

61

DOPISY [email protected] V této pravidelné rubrice odpovídáme na čtenářské dotazy týkající se primárně článků uveřejněných v časopise. Pokud se nás chcete na cokoliv zeptat, zašlete svůj dotaz na e-mailovou adresu [email protected].

Marie Stehlíková: Na základě vašeho dopisu jsem uhradila částku 499 Kč za předplatné časopisu Osobní finance. V březnovém čísle jsem si však přečetla, že místo 499 Kč jsem jako končící předplatitel měla zaplatit pouze 359 Kč. Nejen, že jsem nebyla nikým upozorněna na omyl, ale byla mi dokonce zaslána i zálohová faktura, jako by bylo vše v naprostém pořádku. Opravdu by mě zajímalo, kolik předplatitelů jste takto napálili. Petr Lesenský: Jak jsem již uváděl v minulém čísle Osobních financí, tento omyl vznikl na straně tiskárny a my jsme mu bohužel nemohli předejít. Všem našim předplatitelům, kterým vámi uvedený dopis přišel, se pochopitelně velmi omlouváme. Od začátku roku je pro předplatitele Osobních financí platná akční cena ročního předplatného ve výši 359 Kč. Předplatitele, kterým dopis se špatnou nabídkou přišel a kteří již zaplatili částku 499 Kč, by postupně měly kontaktovat pracovnice distribuce. Předplatné jim samozřejmě bude automaticky prodlouženo o čísla, která jsou adekvátní k přeplacené částce. Prosím vás o pochopení této nemilé situace. Jsem si jistý, že jsme podnikli dostatečné kroky k tomu, aby se již nic podobného neopakovalo.

Vašek Svoboda: Za rok mi končí stavební spoření a chtěl bych začít s renovací staršího domku. Za pár měsíců se budu ženit. To mě přivádí k myšlence, jestli je lepší si brát úvěr ze stavebního spoření nebo nějakou formu novomanželské půjčky. Co je výhodnější z hlediska úroků, ceny a délky splácení? Tomáš Skolek: Děkujeme za zajímavý dotaz. Porovnáním půjček na renovace a především jejich kombinací se státní podporou se budeme určitě zabývat podrobněji v některých dalších Osobních financích. Odpovědí na vaši otázku je, že v tomto případě především neexistuje „buď a nebo“. Státní podpora ze Státního fondu rozvoje a bydlení (SFRB) pro mladé páry je totiž zamýšlena jako doplněk k úvěrům ze stavebního spoření či úvěrům hypotéčním. Můžete získat půjčku 150, 200 a 300 000 Kč za velmi výhodných pod-

mínek. Tyto částky jsou brány jako základ, start, který zkombinujete (doplníte) o prostředky třeba ze stavebka. Úvěr 150 000 Kč je poskytován osobám mladším 36 let, které žijí v manželství. Je určen na modernizaci a rekonstrukci domu či bytu, splatnost má 10 let a úrokovou sazbou 2 % p. a. Úvěr 300 000 Kč je poskytován mladým lidem do 35 let a je určen na pořízení vlastní nemovitosti. Splatnost má 20 let s úrokovou sazbou rovněž 2 % p. a. Úvěr 200 000 Kč je nejstarší, v současnosti už spíše dobíhající varianta úvěru 300, ovšem s trochu odlišnými podmínkami. Je poskytován na 10 let s úrokem 3 % p. a. Pro podrobnosti a případné výjimky se podívejte na www.sfrb.cz nebo zavolejte na tel. 234 712 611.

Pavlína Hrubešová: Zhruba před dvěma měsíci jsem vám poslala dotaz na adresu servis-of@ cpress.cz a dosud jsem se nedočkala odpovědi. Psala jsem vám přitom na stejnou adresu i dříve a vždy jste odpověď na můj dotaz zveřejnili v aktuálním čísle Osobních financí - v rubrice věnované dopisům. Zajímalo by mě tedy, jestli je adresa stále funkční. Petr Lesenský: Adresa samozřejmě funkční je a my jsme rádi za každý váš dotaz či připomínku. Snažíme se být vaším nezávislým rádcem a pomocníkem nejen ve finanční oblasti. Vzhledem k tomu, že dotazů v poslední době přibylo, nemusí se však odpověď na váš dotaz vejít do aktuálního čísla, ale třeba až do čísla následujícího. Odpověď jste však také mohla přehlédnout v poradnách, kde na dotazy našich čtenářů odpovídáme také, ale v obecnější formě. Pokud snad máte něco urgentního, můžete samozřejmě kontaktovat přímo někoho z redakce.

Petr Dujka: Jsem od počátku předplatitelem časopisu Osobní finance. Velmi se mi líbí a jsem s ním spokojen. Jsme společenství vlastníků bytových jednotek. Uvažujeme o pojištění celého domu jako nemovitosti. Byl bych rád, kdybyste mi poradili ohledně tohoto pojištění. Která

pojišťovna má nejlepší sazby a na co si dát pozor při uzavírání smlouvy? Pokud jste se této problematice již věnovali, mohli byste mě odkázat na číslo ve kterém tato problematika byla řešena? Dům má kromě přízemí ještě 3 nadzemní podlaží bez výtahu, 12 bytových jednotek a je to dům panelový. Jaroslav Bartoš: Vážíme si vaší přízně. Většinou se s uzavřením pojištění nedoporučuje otálet, poněvadž Murphyho zákony v tomto případě platí. Zajímavé problematice jsme se nicméně prozatím nevěnovali, ale můžeme vám slíbit podrobný článek v jednom z příštích čísel. Jednotlivé sazby budeme porovnávat až tam, lze ale konstatovat, že v cenách tohoto produktu nejsou příliš velké rozdíly. Pojišťovny ho nabízí většinou pod názvem Pojištění bytového domu. Často nabízí více variant, které se liší pojistným pokrytím a plněním pojišťovny. Je proto vždy potřeba dopředu promyslet, jaké události budete chtít mít pokryty a ověřit v pojistných podmínkách (smlouvě), jestli tomu tak skutečně je. Pokud se například váš dům nachází v oblasti s vyšší kriminalitou, bylo by nemilé zjistit, že jste si pojistili dům jen proti živelným nebezpečím. Pojištění by měly nabízet všechny velké pojišťovny, doporučujeme si nechat vypracovat alespoň 2-3 nabídky a rozhodnout se podle jejich kvality a ceny.

Markéta Budíková: Jednou z mých nejoblíbenějších rubrik jsou novinky. Zajímalo by mě, podle jakých kritérii novinky ve vašem časopise hodnotíte? Dalibor Chvátal: Při hodnocení produktů nebo služeb sledujeme v Osobních financích hned několik důležitých parametrů. Hlavním kritériem je výhodnost a skutečný přínos produktu/služby pro klienta, který si ho koupí. Mezi další hodnocení patří prodejní cena, podmínky, pochopitelně i včetně těch „skrytých“, i to, zda jde o ojedinělý produkt, nebo jen odpověď na nabídku konkurence. Mimo to se ptáme i na názor odborníků. Výsledkem je ve finále odpovídající hodnocení. DUBEN 2007 | OSOBNÍ FINANCE | 79

Tipy k nákupu

KNIHY

Osobní a rodinné bohatství – kam s penězi

Jak posoudit finanční zdraví firmy

Účetnictví 2007 pro začátečníky

Tuto publikaci ocení všichni, kteří se chtějí vzdělávat v oblasti osobních financí. Obsahuje cenné, časem prozkoušené rady a doporučení a také některé nové finanční koncepty, které pomohou budovat rodinný a osobní majetek, a to na solidních a dlouhodobých základech. Čtenář zde nalezne odpověď na řadu znepokojujících otázek, například: Proč jsou bohatí nejen naši zahraniční sousedé, ale proč je bohatší třeba také náš vlastní soused? Jak a v jaké výši bychom si měli vytvořit finanční rezervu na nepředvídané události a jak jim můžeme aktivně předcházet v oblasti osobních financí? Jak se finančně zajistit pro pohodlný život i ve starším věku? Jak si sestavit investiční plán?

Již třetí vydání žádané publikace je určeno pro české podnikatele, investory a bankovní pracovníky zabývající se podnikatelským sektorem. Těžištěm knihy zůstává rozbor finanční situace podniku pomocí analýzy finančních výkazů, vysvětlení jejich struktury a použití klíčových finančních poměrů. Na tuto část navazuje analýza podnikatelského a finančního rizika plynoucího jednak ze struktury nákladů a výnosů firmy a rovněž ze způsobu financování firmy – ze skladby jejích finančních zdrojů. Nově je kniha doplněna o finanční projektování a přináší výhled budoucí finanční situace podniku. Kniha obsahuje i případové studie s řešením, které slouží k lepšímu pochopení výkladu.

Chcete se naučit základním principům vedení účetnictví? Tato kniha vám pomůže zvládnout vše, co potřebujete znát k účtování. Pomocí srozumitelného a přehledného výkladu rychle zjistíte, jaké jsou základní účetní doklady, účetní záznamy, druhy účtů, jak provádět účetní operace o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a pasiv. Zjistíte, jaké existují způsoby odepisování, jak účtovat náklady a výnosy, výsledek hospodaření či jaké účty slouží pro účtování daní a dotací, zásob, mezd atd. V učebnici naleznete mnoho praktických příkladů a cvičení s řešením, ale také úkoly k samostatnému procvičování. Naučíte se brzy provádět základní i složitější účetní operace.

Autor: Miloš Filip Cena: 290 Kč Kde hledat: www.beck.cz

Autoři: Zdenek Sid Blaha, Irena Jindřichovská Cena: 266 Kč Kde hledat: www.mgmtpress.cz

Autorka: Jitka Mrkosová Cena: 199 Kč Kde hledat: knihy.cpress.cz

Péče o zákazníka

Intuitivní marketing

Agenda příštích let

Žijeme ve věku péče o zákazníky, a přesto množství zákazníků na tolika trzích nachází stále vážné nedostatky! Proč? Tréninková kniha vám nabízí 50 dynamických cvičení, jež umožní obchodníkům opakovaně poskytovat prvotřídní servis a získat si loajální zákazníky, kteří jsou hnací silou zisku. Obsahuje rady shrnující desítky let zkušeností z různých odvětví i záznamník – nástroj pro evidenci a analýzu poučných situací. Titul je určen pro obchodníky, školitele a vedoucí týmů, tedy ty, jejichž úkolem je zajistit, aby se zákazníkům dostalo té nejlepší péče.

Autor koncepce intuitivního marketingu formuluje v novém vydání úspěšné knihy novou cestu. Ta je založena na využívání intuice a myšlenkové tvořivosti a v neposlední řadě i mravní integrity. Autor provádí čtenáře jednotlivými oblastmi podnikání od základních principů až po zvládání úspěchu. Za nejdůležitější podmínky účinného marketingu považuje víru v úspěch, důkladnou znalost zákazníka a především vytváření osobního a upřímného vztahu k němu. Účinnost a úspěšnost svého přístupu ukazuje na mnoha příkladech z praxe.

Efektivní podnikatelské řízení stále tvoří základní prvek rozvoje ekonomiky. V současné situaci, kdy se všechno mění rychleji než dřív a spěje buď ke svému zániku či k dalšímu období nových a nových změn, je strategické řízením sice obtížnou, ale téměř jedinou cestou k úspěchu. Kniha vás provede strategickým řízením konkrétně pak problematikou velkého podniku, plánováním, řízením lidí, jak čelit konkurenci či jak pracovat se znalostmi. Poradí vám také, jak hledat správného člověka, od personalistiky přechází k lidským zdrojům a lidskému kapitálu. Je to určitě inspirující kniha, která může pomoci podnikům v nelehké cestě k úspěchu.

Autoři: Darryl S. Doane, Rose D. Sloat Cena: 450 Kč Kde hledat: knihy.cpress.cz

Autor: Miloš Toman Cena: 230 Kč Kde hledat: www.mgmtpress.cz

Autor: Jaroslav A. Jirásek Cena: 268 Kč Kde hledat: www.profespubl.cz


OSOBNÍ FINANCE

Práce Rozjezd vlastní společnosti Máte v plánu založit si vlastní společnost? Jaké jsou v současné době možnosti financování, kterých můžete využít na rozjezd vlastní firmy.

Investování Jak vybrat správný investiční nástroj? Čím se řídit při výběru vhodných investičních produktů?

Služební cesty

Kam lze investovat?

Jaká jsou pravidla při používání služebních vozidel k soukromým účelům a při používání soukromého vozu ke služebním cestám?

V pátém díle seriálu o investování se zaměříme na podrobnější charakteristiku otevřených podílových fondů.

příští číslo

Život Výdaje na dopravu Mnoho lidí je nuceno za prací každý den cestovat. Pravidelné dojíždění přitom tvoří nezanedbatelnou položku v rodinném rozpočtu.

Uvěry ze stavebního spoření Stavební spoření je pro lidi zajímavé nejen státní podporou poskytovanou po dobu spoření, ale také levnými úvěry. Jaké typy úvěrů spořitelny nabízejí?

Nákup na splátky

OSOBNÍ FINANCE 5/07 vychází 2. května

Splátkový prodej sice znamená menší jednorázové zatížení peněženky, je však obvykle vykoupen vysokými úroky.

Peníze Internetové bankovnictví Internetové bankovnictví je pro uživatele nejjednodušší možností, jak komunikovat s bankou nonstop. Jak si v oblasti internetbankingu stojí jednotlivé tuzemské banky? Které svým klientům nabízejí nejvyšší komfort?

Rizikové životní pojištění Pokud je vaším cílem výlučně zajištění pro případ smrti, pomocí rizikového životního pojištění dosáhnete nejpříznivějšího poměru ceny a výkonu. Zcela totiž postrádá spořící složku.

Výše čisté mzdy Náklady na práci jednoho zaměstnance netvoří jenom mzda a zákonné pojištění, ale řada dalších nezbytných výdajů. Je v České republice práce levná či drahá? Jak jsme na tom s čistou mzdou ve srovnání se zahraničím?


OSOBNÍ FINANCE REDAKCE (e-mailové adresy většiny níže uvedených osob jsou tvořeny podle vzoru [email protected], není-li uvedeno jinak)

O penězích trochu jinak

Šéfredaktor Petr Lesenský (pl) Redakce Jaroslav Bartoš (jb), Tomáš Skolek (ts)

Pracovní…

Stálí spolupracovníci Martina Bartošová (mb), Vít Doležálek (vtd), Jiří Duchoň (jd), Lubomír Hladiš (lh), Miloš Hovorka (mh), Dalibor Chvátal (dc) Blažej Juřena (bj), Jiřina Komoňová (jk), Petra Mísařová (pm), Hana Pechanová (hp), Oldřich Šoba (os)

Přijde manžel - hrobník domů strašně unavený, ruce vytahané až ke kolenům. Manželka se ho ptá: Hodně práce? Ne, pochovávali jsme jen jednu tchýni. Ale pozůstalí tolik tleskali, že jsme ji museli osmkrát vytáhnout.

VEDOUCÍ TIŠTĚNÝCH MÉDIÍ Tereza Bočková Korektor Zdeněk Dan Asistentka redakcí Gabriela Gubíková

Mladá čerstvě vystudovaná psycholožka, blondýnka, nastupuje do první práce. Stává se psychologem na základní škole a hned je aktivní a hledá, kde začít, jak se uvést v dobrém světle. Jde na školní dvůr a tam vidí hlouček chlapečků, jak si hrají, a pak jednoho, který stojí opodál, nic nedělá, jen tak popojde krok vlevo, pak dva doprava. Psycholožka si říká: „No to je jasné, introvert, začnu s ním a zapojím ho do hry.“ Jde k němu a ptá se: „Copak se děje, že si dneska nehraješ s ostatními?“ A chlapeček se nasupí a odsekne: „Ty krávo, já jsem brankář!“

VÝROBA, DISTRIBUCE, MARKETING Art director Pavel Junk Titulní strana Pavel Junk Sazba Ivona Krátká Marketing Věra Foltýnová, Zuzana Pospíšilová Produkce Marcela Veselá, Eva Větěchová, Diana Brabcová Distribuce Eva Sedláková Vedoucí projektů Ivan Lukáš PŘEDPLATNÉ casopisy.cpress.cz Předplatné pro ČR [email protected], tel.: 545 113 713 [email protected], tel.: 545 113 713 Předplatné pro SR [email protected], tel.: +421 244 453 702, [email protected] Upozornění pro předplatitele: kód předplatitele najdete vždy u doručovací adresy na folii, ve které časopis dostáváte. ADRESA REDAKCE Computer Press Lidická 28, 602 00 Brno

Kohout, pes a vůl přijdou k předsedovi JZD s výpovědí. „Ale, ale proč vlastně chcete odejít?“ ptá se předseda. Kohout povídá: „Kokrhám už ve tři hodiny a lidi přijdou do práce stejně až v jedenáct. Koho by taková práce bavila?“ Pes povídá: „Já tady přes noc hlídám a lidi si klidně kradou ve dne. Koho by taková práce bavila?“ A vůl povídá: Podívej, předsedo, když jsi tady ty, tak já už tu přece být nemusím.“

INZERCE Produktová manažerka Iva Bartošová Computer Press Praha Iva Bartošová, Renáta Bělíková, Anna Erbanová, Petra Lahvičková, Richard Mařák, Barbora Terebová, Pod Vinicí 23, 143 00 Praha 4-Modřany tel.: 225 273 930-3, fax: 225 273 934 Computer Press Brno Jitka Cívková, Lidická 28, 602 00 Brno tel.: 545 113 711, fax: +420 545 113 712 FOREIGN CONTACTS Věra Harvánková ([email protected]), Lidická 28, 602 00 Brno Czech Republic, tel.: +420 545 113 771, fax: +420 545 113 712

Přijde pan Novák a ptá se ve vrátnici: „Toto ministerstvo je velké, že?“ „To víte, že ano!“ „A mohl byste mi říci, kolik tu dělá asi lidí?“ „No, řekl bych, že necelá polovina.“

VYDAVATEL Computer Press, a. s. Lidická 28, 602 00 Brno, tel.: 545 113 711 TISK Moraviapress, a. s. REGISTRACE ISSN 1213-7405, MK ČR E 13498 Rozšiřují Mediaprint & Kapa a soukromí distributoři. Podávání novinových zásilek povoleno Českou poštou, s. p. OZJM Ředitelství v Brně č. j. P/2–4623/96 ze dne 12. 11. 1996. Podávanie novinových zásielok pre Slovenskú republiku povolené RPP Bratislava, č. j. 485–RPP/95 zo dňa 20. 1. 1995.

SEZNAM INZERENTŮ Avon Bawag bank Citroën Czech EuroCard/MasterCard Fio group G SERVIS CZ GE Money Bank

55 29 9 15 5 2. obálka 17

Hypoteční banka ING Jansen Display Kooperativa, pojišťovna Shell Top-Pojištění.cz Zlatá koruna

13 20 73 13 4. obálka 43 39

(c) Computer Press, a. s.

Veškerá autorská práva k časopisu Osobní finance vykonává vydavatel. Jakékoli užití časopisu nebo jeho části, zejména šíření jeho rozmnoženin, přepracování, přetisk, překlad, zařazení do jiného díla, ať již v tištěné nebo elektronické podobě, je bez souhlasu vydavatele zakázáno. Za obsah jednotlivých příspěvků odpovídají jejich autoři. Redakcí nevyžádané nabídnuté příspěvky se nevracejí. Právní režim vydání nabídnutých autorských děl se řídí autorským zákonem v platném znění a dalšími navazujícími právními předpisy. Zasláním příspěvku autor uděluje pro případ jeho vydání vydavateli svolení vydat jej v tištěné podobě v časopisu Osobní finance, jakož i v jeho elektronické podobě na webu, stejně jako zařazení do monitoringu vybraných distributorů dat, a zároveň tím vyjadřuje souhlas s tím, že po dobu 5 let ode dne uveřejnění příspěvku není oprávněn jej vydat bez předchozího souhlasu vydavatele. Zasláním příspěvku současně autor vyjadřuje souhlas s tím, aby vydavatel tato oprávnění zcela nebo zčásti poskytl třetí osobě. Autorská odměna bude uhrazena v měsíci následujícím po měsíci uveřejnění díla ve výši dle ceníku vydavatele, do kterého je možné nahlédnout v redakci vydavatele.


akční cen

a

99 90 KĀ

Nádherný film h lu êj ª u © r: hr ± êt êêê±ê>êBêBê ê > êh }k êk

©©

Amélie z Montmartru

Velký test DVD přehrávačů podporujících vysoké rozlišení

1*/ Ê-Ê6Ê,

6 ,°Ê " Ê 1Ê, 9 ©©±©ªêr:êÂ¡¤©±©ªêzÃê ê¢ªª§

Velký test projektorů pro domácí kino

d5:ê ÷ê ê ÷ê ê ÷ê ê ÷ê ê ÷ê >ê ÷ê

jhzpuvêê yvhslê ê

Recenze více než 50 DVD novinek

ÛßÊ>iÃÊ `\ÊÊ «ÀÛÊ ÕÀ>ÞÊÛÊ÷iÃÕt

Rady k nákupu AV receiveru Vyplatí se dnes satelit? 6 :Ê/ -/

¡¢êk}k

d5:Sê

Profil televize Al-Džazíra

www.cpress.cz

vydává Computer Press

ê>êOB

w®êokêê>êê{®êk}k½}ozê>êê z®êêêBê>

, *",/=\ÊÊ- Ê= Ê 6 Ê*Ā÷"6

Rozhovor se Zdeňkem Svěrákem Reportáž Jak se žije DVD půjčovnám

Home Cinema 4/07 s DVD Amélie z Montmartru na stáncích od 5. dubna

Připravované DVD přílohy:

Anděl Páně

Nepohodlný

Zítra nehrajeme!

Sólokapr

ů d o b T R A M S 2 1 za

Sleva Kč/l Natankujte a vyměňte si 12 SMART bodů z Vaší SMART karty za slevu 2 Kč na každý litr. Vice informací na www.shell.cz. Akce platí do 15. 4. 2007.

07 JAK M ŽETE UŠET IT NA CESTOVÁNÍ. Telefonní bankovnictví. Pracovní trh v Evropské unii

Recommend Documents