ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Conseq Invest plc Conseq Invest Dluhopisový fond 22. prosince 2010 Tento Zjednodušený prospekt (statut) obsahuje klíčové informace týkající se společnosti Conseq Invest plc (dále jen “Společnost”), která je otevřenou investiční společností s proměnlivým základním kapitálem, strukturovanou jako zastřešující fond s oddělenou zodpovědností mezi jednotlivými podfondy. Založena byla v Irsku 28. června 2000 a schválena 30. srpna 2000 centrální bankou Irské republiky (dále jen “Centrální banka”) podle směrnice Evropských společenství (UCITS) z roku 2003, v platném znění. Tento Zjednodušený prospekt se vztahuje ke Conseq Invest Dluhopisovému fondu (dále jen “Dluhopisový fond”), který byl schválen Centrální bankou 30. srpna 2000. Základní měnou Dluhopisového fondu je česká koruna. V rámci Společnosti jsou pro investice otevřeny další tři podfondy, a to Conseq Invest Konzervativní dluhopisový fond (“Conservative Bond Fund”), Conseq Invest Akciový fond (“Equity Fund”) a Conseq Invest Fond dluhopisů nové Evropy (“New Europe Bond Fund”). Potenciálním investorům je doporučeno přečíst si před realizací investičního rozhodnutí prospekt ze dne 22. prosince 2010, dodatek k Dluhopisovému fondu ze dne 22. prosince 2010 a jakoukoliv jejich další přílohu či dodatek (“Úplný prospekt”). Práva a povinnosti investora a rovněž právní vztah investora ke Společnosti jsou uvedeny v Úplném prospektu. (Pojmy použité v tomto dokumentu mají shodný význam, jaký je jim dán v Úplném prospektu). Investiční cíle:
Cílem Dluhopisového fondu je dosáhnout zhodnocení kapitálu měřeného v českých korunách investicemi do diverzifikovaného portfolia cenných papírů s fixním výnosem.
Investiční politika:
Dluhopisový fond bude investovat především do krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých cenných papírů s fixním výnosem, kótovaných nebo obchodovaných na regulovaných trzích v České republice, Polsku, Maďarsku a na Slovensku, případně v kterékoli jiné členské zemi OECD, a denominovaných v českých korunách. Dluhopisový fond může také v menší míře investovat do krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých cenných papírů s fixním výnosem, kótovaných nebo obchodovaných na regulovaných trzích v České republice, Polsku, Maďarsku a na Slovensku, případně v kterékoli jiné členské zemí OECD, ale denominovaných v jiné měně. Cenné papíry denominované v jiných měnách nebudou tvořit více než 30% čistého obchodního jmění Dluhopisového fondu. Investiční manažer zajistí měnovou expozici v porfoliu s ohledem na zajištění nepřekročení hranice 10 % čisté hodnoty aktiv Dluhopisového fondu. Za účelem zajištění výše uvedeného a za účelem snížení rizika vyplývajícího z pohybu měnového kurzu, je Investiční manažer oprávněn uzavírat měnové forwardy a zahraniční měnové opce. Za předpokladu, že tyto instrumenty budou užity v souladu s požadavky Centrální banky. Tyto cenné papíry, zejména dluhopisy s fixním úrokem nebo s variabilním úrokem, budou především kótovány nebo obchodovány na regulovaných trzích v zemích OECD. Dluhopisový fond může využívat finanční derivátové instrumenty včetně opcí a měnových forwardů, aby se zajistil před tržním a měnovým rizikem.
2
Rizikový profil:
Hodnota investic může v čase klesat, stejně tak jako může stoupat, a investoři nemusí získat zpět celou investovanou částku. Kompletní popis rizikových faktorů je uveden v Úplném prospektu. Dluhopisový fond bude investovat na rozvíjejících se trzích. Investice na těchto trzích nesou jistá rizika a je při nich třeba zohlednit faktory, které většinou nejsou spojeny s investováním na trzích vyspělých. Tato rizika mohou zahrnovat (a) riziko znárodnění či vyvlastnění majetků nebo zavedení konfiskačních daní; (b) riziko sociální, ekonomické a politické nestability včetně rizika války; (c) riziko výkyvů cen, nižší likvidity a nižší kapitalizace trhů cenných papírů; (d) riziko výkyvů směnných kurzů měn; (e) vysoká inflace; (f) regulace kontroly zahraničních investic a omezení pro repatriaci investovaného kapitálu a pro konverzi místních měn na českou korunu; (g) rozdíly v auditu a ve standardech finančních výkazů, které mohou být příčinou nedostatku informací o emitentech; (h) riziko nižší úrovně regulace kapitálových trhů; (i) riziko delší doby vypořádání transakcí s cennými papíry; (j) riziko méně rozvinutého obchodního práva týkajícího se odpovědnosti managementu Společností a ochrany investorů; a (k) depozitářské riziko - jelikož Dluhopisový fond může investovat na trzích s dosud ne zcela plně rozvinutými depozitářskými systémy a/nebo systémy vypořádání obchodů, mohou být aktiva Dluhopisového fondu obchodovaná na takových trzích a svěřená sub-depozitáři za okolností, kdy je užití sub-depozitáře nezbytné, vystavena riziku, za které depozitář neponese odpovědnost. Členové představenstva budou usilovat o minimalizaci výkyvů čisté hodnoty aktiv každého podfondu. Potenciální investoři by si však měli být vědomi toho, že investice podléhají běžným fluktuacím trhu a jiným rizikům spojeným s investováním do cenných papírů. V závislosti na referenční měně investora mohou měnové fluktuace mezi touto měnou a základní měnou fondu nepříznivě ovlivnit hodnotu investice ve fondu. V případě, že třída podílových listů fondu je denominována v jiné měně než je základní měna fondu, Společnost se pokusí zajišťováním minimalizovat vliv měnové fluktuace mezi danou měnou a základní měnou fondu; výsledky však nemohou být zaručeny.
3
Výkonnost fondu:
Výkonnost Dluhopisového fondu v letech 2006 - 2010 Třída A
Třída B
Třída C
Třída D
Benchmark
20%
Roční výkonnost
16% 12% 8% 4% 0% 2006
2007
2008
2009
2010
-4% Fiskální rok (30.6. - 30.6.)
Průměrný roční výnos Uplynulé 3 roky
Od počátku*
Třída A
3,78 %
4,50 %
Třída B
4,09 %
4,79 %
Třída C
4,41 %
5,08 %
Třída D
4,09 %
4,40 %
Historické výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů Dluhopisového fondu. Údaje o výkonnosti neobsahují vstupní poplatky a poplatky za zpětný odkup. * Třída A, Třída B a Třída C byly založeny 11. září 2000. Třída D byla založena 14. prosince 2001.
Profil typického Investice do Dluhopisového fondu je vhodná pro investora, který investora: očekává zhodnocení své investice ve střednědobém horizontu, měří výnos v českých korunách a nechce podstupovat vyšší riziko kolísání hodnoty investice (volatilitu). Distribuční politika:
Třída A a Třída B: Tyto třídy akcií jsou akumulačními třídami, které nebudou vyplácet dividendy. Třída D: Dividendy se budou vyplácet po půlročních intervalech v lednu a v červenci s cílem vyplatit většinu čistého výnosu odpovídajícího této třídě podílových listů. Divendy budou automaticky reinvestovány ke dni rozhodnému pro vznik nároku na dividendu, nebude-li podílník požadovat jinak.
4
Poplatky a výdaje:
Poplatky podílníka Vstupní poplatek Poplatek za zpětný odkup Poplatek za konverzi
max 5,0 % (aktuálně max. 2,5 %) žádný žádný
Roční provozní výdaje • Provize Investičního manažera: Základní poplatek Třída A 1,0 % ročně z čistého obchodního jmění Třída B 0,7 % ročně z čistého obchodního jmění Třída D 0,7 % ročně z čistého obchodního jmění Výkonnostní odměna 12 % z výnosu nad Benchmark • Depozitář: Základní poplatek jmění Trustee poplatek jmění
max 0,35 % ročně z čistého obchodního max 0,05 % ročně z čistého obchodního
• Administrátor: Základní poplatek jmění
max 0,20 % ročně z čistého obchodního
Z aktiv Dluhopisového fondu jsou rovněž placeny související náklady Investičního manažera, depozitáře a Administrátora. Ukazatel celkové nákladovosti (TER) Obrat portfolia
1,99 % (k 30. červnu 2010) 86.97 % (k 30. červnu 2010)
Ukazatel celkové nákladovosti (TER) a obrat portfolia předchozí období jsou k dispozici na webových stránkách www.conseq.cz. Zdanění:
Společnost je irským daňovým rezidentem a její příjmy ani kapitálové výnosy nepodléhají irské daňové povinnosti. Podílníci a potenciální investoři by měli konsultovat zdanění podílů ve Společnosti se svým daňovým poradcem.
Uveřejnění ceny podílových listů:
Čisté obchodní jmění na podílový list bude uveřejněno v kancelářích Administrátora během normální pracovní doby a bude denně uveřejněno Investičním manažerem na webových stránkách www.conseq.cz a týdně v Hospodářských novinách.
5
Jak nakoupit / prodat podílové listy
Podílové listy můžete koupit, prodat či vyměnit v jakýkoliv pracovní den v sídle Administrátora: Citibank Europe plc 1 North Wall Quay Dublin 1 Irská republika Fax: +353 1 622 2222 Nebo v sídle Investičního manažera: Conseq Investment Management, a.s. Burzovní palác Rybná 682/14 Praha 1 Česká republika Fax: + 420 225 988 202 (Pracovní doba 9:00 - 17:00 pondělí - pátek) Pro prvotní nákup podílových listů, následné nákupy podílových listů a hodnotu držených podílových listů platí následující minimální limity: Minimální prvotní investice Třída A Třída B Třída D
10.000 CZK 1.000.000 CZK 500.000 CZK
6
Minimální následná investice 2.000 CZK 100.000 CZK 50.000 CZK
Minimální držba 10.000 CZK 1.000.000 CZK 500.000 CZK
Dodatečné důležité informace:
Představenstvo Společnosti:
Alan T. Jeffers Ondřej Matuška David McCabe Richard Siuda Jan Vedral Fitzwilton House, Wilton Place, Dublin 2, Irská republika
Adresa sídla:
Conseq Investment Management, a.s.
Investiční manažer:
Citibank International plc, Ireland Branch 1 North Wall Quay, Dublin 1, Irská republika
Depozitář:
Administrátor a registrační agent:
Citibank Europe plc
Právní poradci ohledně práva Irské republiky: Tajemník Společnosti: Auditoři:
William Fry Wilton Secretarial Limited PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, One Spencer Dock Dublin 1, Irská republika
Dodatečné informace a kopie Úplného prospektu, výroční a pololetní zprávy můžete (zdarma) získat na výše uvedené adrese Administrátora nebo Investičního manažera.
7
