Társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás Időszak
Zalakerámia Rt. 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. 2630 Burkolólapok és csempék gyártása 2004. I-III. negyedév
Telefon Telefax E-mail cím Befektetői kapcsolattartó
92/313-640 92/550-300 92/312-070
[email protected] Márton Péter elnök-vezérigazgató
ZALAKERÁMIA RT. 2004. I-III. negyedévi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport 2004. I-III. negyedévi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. A Csoport 2004. I-III. negyedévi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: • Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. 2004. szeptember 24-én bejelentette, hogy tőzsdei ügylet keretében elidegenítette a Zalakerámia Rt-ben fennállt 50,11 %-os részesedését. Ezzel egyidejűleg a Lasselsberger Ceramics Kft bejelentette, hogy az Általános Értékforgalmi Bank Rt-vel 2004. július 21-én kötött Részvény Adásvételi Szerződés teljesítésével 2.683.113 darab Zalakerámia Rt. által kibocsátott törzsrészvény tulajdonjogát szerezte meg, amelyek a Zalakerámia Rt-ben 50,11 % mértékű befolyást testesítenek meg. Ezzel a Lasselsberger Ceramics Kft. Zalakerámia Rt-ben fennálló közvetlen befolyása 89,7 %-ra emelkedett. • A Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB), valamint a Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG, a Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG és az Investkredit Bank AG (hitelezők) bejelentették, hogy az RZB mint hitelnyújtó és letéteményes, valamint a Lasselsberger Ceramics Kft ("Lasselsberger") mint hitelfelvevő és letevő között létrejött Részvény-óvadéki Szerződés alapján 2004. szeptember 28-án a Zalakerámia Rt-ben az RZB és a Hitelezők feltételesen összesen kb. 89,7 %-os befolyást szereztek. A Részvény-óvadéki Szerződés szerint a tényleges befolyásszerzés feltétele, hogy az RZB és a Lasselsberger között létrejött vonatkozó hitelszerződés alapján a Lasselsberger szerződésszegést kövessen el a hitelszerződés futamideje alatt, és az RZB, valamint a Hitelezők éljenek a hitelszerződésben és a Részvény-óvadéki szerződésben biztosított jogukkal. • 2004. szeptember 28. napjával az Általános Értékforgalmi Bank Rt. által delegált vezető tisztségviselők lemondtak tisztségükről. Ezen a napon a Zalakerámia Rt. Igazgatósága ülést tartott, melyen Márton Péter urat választották meg az igazgatóság elnökévé. • A Zalakerámia Rt. 2004. június 18-án adásvételi szerződést kötött a Jász-Gold Ingatlanfejlesztő Kft-ben lévő 100 %-os üzletrészének értékesítésére 352 millió Ft összegben. A vételár teljes egészében 2004. szeptember 27-vel került kiegyenlítésre, ezáltal a tulajdonjog átszállt a vevőre. A 2004. I-III. negyedéves időszakban konszolidálásra került.
A Zalakerámia Rt. anyavállalat 2004. I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • Burkolólapokból 4.733 ezer m2, kályhacsempéből 412 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a termelés mintegy 2 %-kal haladta meg a bázist, a kályhacsempe esetében a bázistól való elmaradás 12,4 %-os volt. • A saját előállítású burkolólapokból 4.657 ezer m2, vásárolt burkolólapokból 88 ezer m2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés 4.744 ezer m2, amely a 2003. I-III. negyedévi adattól 2,1 %-kal marad el. • Az értékesítés árbevétele 2 %-kal marad el a bázisszinttől, ez 6.587 millió Ft árbevétel realizálását jelentette. • A bruttó fedezet 1.956 millió Ft volt, ez 9,4 %-kal alacsonyabb a 2003. I-III. negyedév adatánál. • A bruttó fedezeti hányad 2004. I-III. negyedévében 29,7 % volt, ez 2,4 % ponttal alacsonyabb, mint 2003. I-III. negyedévben. • A vállalati általános költségek 57 millió Ft-tal haladták meg a bázisidőszak adatát. • A hosszúlejáratú hitellel kapcsolatosan 2004. I-III. negyedévben a forint euróhoz viszonyított erősödésének következtében 203 millió Ft árfolyamnyereséget könyvelt el a társaság. Az elszámolt kamatráfordítás összege 84 millió Ft volt a bázis időszaki 161 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a hitelállomány csökkenése okozta. • Az anyavállalat adózás előtti nyeresége 1.280 millió Ft, amely 759 millió Ft összegben tartalmaz leányvállalatoktól származó osztalékbevételt. A társaság adózás utáni eredménye 1.272 millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat 2004. I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • 2004. I-III. negyedévben a burkolólap termelés 3.568 ezer m2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű (3.545 ezer m2). A szaniter termelés 410 ezer darab, ez 8,4 %-kal haladta meg a bázis adatot. • Saját termelésű burkolólapból 2.939 ezer m2-t, az anyavállalat burkolólapjaiból 200 ezer m2-t, egyéb vásárolt burkolólapból 111 ezer m2-t értékesített a társaság. Ez azt jelentette, hogy burkolólapból a társaság 3.250 ezer m2-t értékesített, ez 19,1 %-kal marad el 2004. I-III. negyedév adatától. • A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál az adatok 2004. I. félévéig kerültek inflálásra, a harmadik negyedévben már nem, mivel a romániai könyvvizsgáló cégek megállapodása alapján megszűnt a hiperinflációs gazdaságokra előírt elszámolási technika. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat kellett alkalmazni: 2003. december 31. 156,250 ROL/Ft 2004. március 31. 161,290 ROL/Ft 2004. június 30. 161,290 ROL/Ft 2004. szeptember 30. 166,666 ROL/Ft
2
• Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva ROL-ban számolva 4,7 %kal csökkent, Ft-ban számolva 17,2 %-kal maradt a bázis szint alatt. • A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban 1.370 millió Ft volt, a bruttó fedezeti hányad pedig 29,4 %. • A román leányvállalat adózás előtti nyeresége 629 millió Ft, adózás utáni nyeresége pedig 344 millió Ft volt. Az Inker d.d. leányvállalat 2004. I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • A leányvállalat árbevétele forintban számolva 3.203 millió Ft volt, amely 4,6 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva az árbevétel 2,1 %-kal növekedett. • A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 7,6 %-kal nőtt a termelt mennyiség, és meghaladta a 300 ezer db-ot. A porcelán termékeknél 7,8 millió db termék került előállításra, ez 9,5 %-kal maradt el a bázis időszak adatától. • Az Inker d.d. szaniter termékekből 311 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintet 12,0 %-kal haladta meg. Porcelán termékekből valamivel kevesebb, mint 8 millió db került értékesítésre, ez a bázis időszak adatától 6,3 %-kal maradt el. • A bruttó fedezeti eredmény 5,6 %-kal haladta meg az előző év adatát, ez 609 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 19,0 %, ez minimális mértékben – 0,2 % ponttal – magasabb 2003. I. félévének adatánál. • Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 12,3 %. • A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 177 millió Ft volt.
I.
A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése
Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét konszolidált szinten az alábbiakban mutatjuk be. eFt Megnevezés Zalakerámia Rt. Inker d.d. S.C.Cesarom S.A. Inker Trgovina Összesen:
2004. I-III. negyedév 2003. I-III. negyedév Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen 5 509 106 849 426 6 358 532 5 216 147 1 032 368 6 248 515 1 465 084 1 726 922 3 192 006 1 333 432 1 725 772 3 059 204 4 059 449 553 923 4 613 372 4 978 345 601 383 5 579 728 140 399 140 399 118 083 118 083 11 174 038 3 130 271 14 304 309 11 646 007 3 359 523 15 005 530
A csoport szintű összes árbevétel 4,7 %-kal maradt el a 2003 év hasonló időszakának árbevételétől. 3
A Zalakerámia Rt. 110 millió Ft, az Inker d.d. 133 millió Ft árbevétel-többletet ért el a bázis időszakához viszonyítva, ugyanakkor az S.C. Cesarom S.A. árbevétele csökkent 2003. I-III. negyedévéhez képest. Az export árbevétel szintén csökkenést mutat, melynek mértéke 6,8 % és az összes értékesítésen belül az export 21,9 %-ot képvisel. Burkolólapok 2004. I-III. negyedévében a Zalakerámia Csoport összesen 7.685 ezer m2 saját termelésű és 199 ezer m2 vásárolt burkolólapot értékesített, ez 8,0 %-kal marad el a bázis időszaki értékesítéstől. Az anyavállalat csoporton kívüli - külső vevők részére történő - értékesítése bázisszinten alakult, ugyanakkor a román leányvállalt burkolólap értékesítése több mint 750 ezer m2-el elmaradt a bázistól. A Zalakerámia Rt. esetében arányeltolódás következett be a nagykereskedelem javára. A kiskereskedelmi tevékenység árbevétele csak minimális mértékben haladta meg a bázis értéket, míg a nagykereskedelmi forgalom 7,2 %-kal bővült. A saját gyártású burkolólap termékek értékesítése 6,6 %-kal növekedett a bázishoz viszonyítva, amelyet elsősorban a fagyállólapok növekvő eladása eredményezett. A belföldi burkolólap értékesítési folyamatokat az alábbi tendenciák jellemzik: • a hazai gyártók termelése nőtt a 2004 eddig eltelt időszakában, belföldi értékesítésük mérsékelten növekedett, • nem csak a piac, hanem az import növekedési üteme is mérséklődött. Ezen belül a mázas termékek behozatala kis mértékben növekedett, a mázatlan termékek importja azonban közel 10 %-al csökkent, • kiemelendő, hogy a fő beszállító Olaszország részesedése ismét jelentősen csökkent, miközben Spanyolország részesedése ennél kisebb mértékben növekedett, • az import növekedését főleg a cseh, a kínai, a szlovák és a lengyel szállítások fokozódása eredményezte, • az utóbbi években először fordult elő, hogy a hazai gyártású értékesítés üteme meghaladta az importból származó értékesítés növekedését, • folytatódott a padlólapon belüli kereslet összetételének változása, tovább bővült a gres padlólapok piaca, • a burkolólap-piacon egyre inkább előtérbe kerülő lakossági kereslet továbbfokozta az árérzékenységet a piacon, miközben erőteljes árnövekedési tendenciák érvényesültek, • az építéssel járó beruházások struktúrája módosult, beindult a minimális burkolóigényt támasztó mélyépítés (útépítés, útfelújítás), • az előző évben felfutott lakásépítés tovább már nem növekedett, ugyanakkor a kisebb lakterű kevesebb burkolólap igényt támasztó lakások részaránya fokozódott, melyek együttesen a falburkoló csempe keresletére kedvezőtlenül hatottak, • a megnövekedett lakáskorszerűsítés, felújítás, a lakossági padlólap-keresletet fokozta, • mérséklődött az iroda és a bevásárlóközpontok építése, • a falburkoló lapok értékesítésének növekedése lényegesen mérséklődött.
4
A Zalakerámia Rt. életében a 2004-es év eddig eltelt időszakát a termékszerkezet megújítás jellemezte, ez jelentette egyrészt az elavult termékek gyártásának megszüntetését, készlet erejéig történő piaci kivezetését, illetve nagyszámú, új termékek kifejlesztését, piaci bevezetését. A fejlesztések nem csak új design-t jelentettek, hanem új méretformátum kialakítását is (20x30 cm), mely legfőképp a 20x25 cm-es lapokat - már nem olyan kedvelt méret hívatott a piacon felváltani. A fejlesztések egész évben folyamatosak, szinte hetente jelenik meg újabb és újabb termék. A piac fogadtatása kedvező, többek között az új termékek bevezetésének köszönhető, hogy új dinamizmust kapott az áruházláncok értékesítése. Különösen azért fontos ez, mert a burkolólapok 30-35 %-a ezen az értékesítési csatornán történik. Az anyavállalat 2004. I-III. negyedévi burkolólap exportja mintegy 290 ezer m2-rel maradt el a bázisidőszak adatától, az értékesített mennyiség 902 ezer m2 volt. Ez az export értékesítés mind az elvártakhoz, mind az előirányzattól is elmaradt, amely a piaci nehézségek, a szakágazat pangása, illetve a hatalmas árverseny következménye. Az export területén néhány piacunkat elveszítettük a Kínából beérkező nagyon olcsó konkurens burkolólapok mind jelentősebb térhódítása végett. Németországban a kisméretű (15x15, 15x20 cm) falburkolólapok 2 EUR/m2 Hamburgba leszállított áron elérhetők. Ezzel egy európai gyártó sem képes jelenleg versenyezni. 2003 év hasonló időszakában Franciaországban 47 ezer m2, Németországban 34 ezer m2 Ukrajnában 50 ezer m2 burkolólap került értékesítésre, melyek az idei évben, piac és partnervesztés miatt elmaradtak. Romániában 100 ezer m2-rel kevesebb volt az értékesítés szintén a piaci nehézségek miatt. Itt 127 ezer m2 került eladásra, de ez a mennyiség is még az I. félévben. Oroszországban az előző év ugyanezen időszakában közel 200 ezer m2 került értékesítésre, idén ennek csak fele. Az új vevők esetében továbbra is az árak és a termékbemutatás hiányosságai jelentik a legnagyobb problémát, nagyon erős árverseny alakult ki a piacon, megjelentek új orosz gyártók, jó minőségű és modern designt megjelenítő termékekkel. Intenzív marketing támogatást adnak az olasz és spanyol gyártók saját termékeik minél jobb megjelenítése és értékesítése érdekében. Mindezzel nagyon nehéz versenyezni és növelni az értékesítést. A társaság nagy erőfeszítéseket tett és tesz folyamatosan minden piacon, a piaci pozíciók megtartása és erősítése érdekében. Nagyon sok új fejlesztésű burkolólap család került bevezetésre be az export piacra is, ám ezek elfogadtatása és bemutatása időt és marketing ráfordítást igényel. Továbbra is Ausztriában sikerült értékesíteni a legtöbb burkolólapot, az összes export értékesítés 22 %-át, a csehországi értékesítés áll a második helyen 16 %-kal, míg Románia a harmadik 14 %-kal. A horvát piacon a saját tulajdonban lévő Inker-Trgovina d.o.o-n keresztül valamint három másik közvetlen vevőn keresztül történik az értékesítés, amely 13 %-ot tesz ki az export értékesítés összes mennyiségéből. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése továbbra is teljes egészében a román piacon történik, amely 2004. I-III. negyedévében 3.250 ezer m2 burkolólap eladását jelentette. Sajnos a szezonnak számító harmadik negyedév értékesítése elmaradt a bázis időszak értékesítésétől, amely az eredményezte, hogy a román leányvállalat több mint 750 ezer m2el maradt el a 2003. I-III. negyedévi értékesítéstől. Az import burkolólap termékek egyre
5
erőteljesebben hódítanak tért Romániában, az eladók magasabb fizetési határidőkkel, alacsonyabb árakkal igyekeznek kiszorítani a piacról a hazai gyártókat. Szaniter termékek Inker d.d. S.C. Cesarom S. A.
Termelés (db) 304.189 410.382
Értékesítés (db) 311.453 421.917
A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 12,1 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A termékstruktúra tekintetében a nagyobb súlyú és igényesebb termékek gyártása valósult meg. A termékstruktúrát tekintve 46 % volt a WC kagyló, 36 % a mosdókagyló és 18 % az egyéb szaniter termékek termelési mennyiségének megoszlása. A román leányvállalatnál szaniter termékek termelése szintén növekedett, melynek mértéke 8,4 %. Az értékesített mennyiség ugyancsak növekedést mutat mindkét leányvállalatnál 2003. I-III. negyedévhez képest (Inker: 12,1 %, Cesarom: 2,9 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön 14,5 %-kal nőtt, az export piacokon pedig 9,7 %-kal. A belföldi értékesítést oly módon sikerült növelni, hogy mind a szezon kezdete - április - előtt, mind a szezon vége előtt, szeptemberben az egyes szaniter termékcsaládok értékesítését, különböző engedményekkel - átlagosan 7%-kal - igyekeztek növelni. A szaniter export tekintetében – bár a hónapok között jelentős ingadozások mutatkoztak – 2004. első háromnegyed évére sikerült olyan eredményt elérni, hogy mind a mennyiségi, mind az értékbeni mutatók jobbak, mint 2003. év azonos időszakában. (mennyiség 10 %, árbevétel 8 %). Külön kiemelendő a Julija Nova termékcsalád akciós értékesítése a boszniahercegovinai piacon, ahol 10 %-os engedmény mellett sikerült növelni az eladásokat. A Cesarom S.A.-nál az értékesített mennyiség belföldön 18,8 %-kal növekedett, ugyanakkor az export tekintetében 5 %-os csökkenés következett be. Utóbbi szegmensben meghatározó szerep jut Ausztriának, Magyarországnak és Franciaországnak, e három ország képviseli az export értékesítés több mint 85 %-át. Porcelán áruk 2004. évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége 9,5 %-kal a bázis szint alatt maradt, meghaladta a 7,8 millió db-ot. A porcelán termékek átlagos súlya 0,24 kg/db, ami minimális mértékben növekedett 2003. év hasonló időszakához viszonyítva. A termelés struktúráját tekintve a fehér és dekorált áru aránya 56,5 % - 43,5 %. Az értékesített mennyiség megközelítette 8 millió db-ot, amely 6,3 %-kal kevesebb a 2003. I-III. negyedévben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan minimális mértékben - 1 %-kal - meghaladta ugyan a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 9,2 %-os csökkenés következett be. Az exporton belül a legnagyobb csökkenés az olasz piacin következett be, ami 20 %-os csökkenést jelent az elmúlt év azonos időszakához képest. A csökkenés oka az idegenforgalmi szezon kedvezőtlen alakulása, a hagyományos termékek iránti kereslet csökkenése, illetve az, hogy az olasz piacon megjelentek a nagyon alacsony árfekvésű kínai porcelán termékek,
6
valamint a török és lengyel termékek, melyek árai 20-25 %-kal alacsonyabbak az Inker termékeinél. A török és lengyel termelők mellett egyre erőteljesebbek a hazai olasz termelők is. Az olasz piacon bekövetkezett csökkenést részben sikerült fedezni új piacokon való értékesítéssel, de a piaci bevezetéshez is idő szükséges. Tekintettel arra, hogy Olaszország a legnagyobb export piac, nagyon nehéz rövid időn belül pótolni az itt kiesett forgalmat. Kályhacsempe Kályhacsempéből 397 ezer csempeegység került értékesítésre, ami 11,5 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 209 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 8,2 %-kal alacsonyabb. Bruttó fedezet eFt Megnevezés 2004. I-III. negyedév 2003. I-III. negyedév Index % Zalakerámia Rt. 1 986 457 2 046 275 97,1 Inker d.d. 597 863 566 346 105,6 S.C. Cesarom S.A. 1 581 525 2 155 905 73,4 Inker Trgovina 32 282 28 858 111,9 Összesen: 4 198 127 4 797 384 87,5
A Zalakerámia Csoport 2004. I-III. negyedévében a bruttó fedezeti eredménye 12,5 %-kal, azaz közel 600 millió Ft-tal csökkent. A csoport szintű bruttó fedezet drasztikus csökkenését egyértelműen a román leányvállalat bázishoz viszonyított alul teljesítése idézte elő, mivel a korábbal részletezett okok miatt jelentős mértékű forgalom kiesés következett be a bázishoz viszonyítva. Értékesítési, igazgatási és általános költségek
eFt Megnevezés Zalakerámia Rt. Inker d.d. S.C. Cesarom S.A. Összesen: Inker Trgovina Jász-Gold Kft.* Lakópark Kft. Kerámialand Kft Mindösszesen:
2004. I-III. negyedév 2003. I-III. negyedév 1 247 798 1 190 730 399 386 366 979 783 810 889 941 2 430 994 2 447 650 22 132 22 192 7 354 12 051 162 5 639 4 875 2 466 119 2 486 930
Index % 104,8 108,8 88,1 99,3 99,7 61,0 115,7 99,2
* Korábban Jászberényi úti Kft. Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek minimális mértékű csökkenést mutatnak. Az anyavállalat értékesítési, igazgatási és általános költségei között szerepelnek a tárgy időszak második negyedévében felmerülő vagyonértékeléssel, rendkívüli könyvvizsgálattal
7
kapcsolatos költségek, valamint a managementben bekövetkező személyi változásokkal összefüggő költségek, melyek együttes költség kihatása 100 millió forintot tett ki. Az S.C. Cesarom S.A. elért teljesítményét némileg javítja, hogy a közvetett költségekben több mint 106 millió Ft összegű megtakarítást tudott eszközölni. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek 52,8 %-os emelkedést mutatnak. A növekedést az okozta, hogy - miután a Jász-Gold Kft értékesítése megtörtént - felszabadításra került a rekultivációs kötelezettségekre képzett 139.214 eFt összegű céltartalék. Az Egyéb működési költségek minimális mértékben, 5,0 %-kal növekedtek. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség, árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege 2004. I-III. negyedévben 177.254 eFt nyereség.
adatok eFt-ban Árfolyamnyereség Ebből: Hosszú lejáratú hitelen keletkezett árfolyamnyereség: Lakópark Kft. eladásának konszolidált szintű árfolyamnyeresége: Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: Egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken: Árfolyamveszteség Ebből: Hosszú lejáratú hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége: Részesedések értékvesztése: Egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken:
8
2004. 2003. I-III. negyedév 293.532 921.396 203.260 -
170.352 561.805
90.272
85.387 103.852
116.278
786.505
3.730 835 111.713
623.221 13.651 149.633
Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege 63 millió Ft-ot tett ki, amely 25 millió Ft-tal haladja meg a bázis időszak adatát. A 2004 évi kedvezőbb pénzügyi helyzetből kiindulva a bankbetétek után nagyobb mértékű kamatbevételt sikerült realizálni. A kamatkiadás összege több mint 50 %-kal csökkent. Ennek oka nagyrészt az anyavállalat hosszú lejáratú hitelének csökkenése, amely után 2004. I-III. negyedévében 84 millió Ft kamatráfordítás merült fel a bázis időszak több mint 160 millió Ft összegével szemben. Az anyavállalatnál a faktorálás megszüntetése miatt nem merült fel ezzel kapcsolatos kamatköltség, amely a bázis időszakban 7 millió Ft-ot tett ki. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke csak minimális mértékben haladta meg a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 9 millió Ft veszteség keletkezett Társasági adó kötelezettség Ez a sor 2004. I-III. negyedévében tartalmazza az S.C. Cesarom S.A.-nál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adótörvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget 252 millió Ft összegben, a Csoportnál jelentkező osztalékadót 39 millió Ft összegben, illetve a Jász-Gold Kft-nél keletkező társasági adót 7 millió Ft összegben. A csökkenést ezen a soron a román leányvállalatnál jelentkező társasági adófizetési kötelezettség csökkenése okozta, amelynek mértéke 22 millió Ft. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó összegét tartalmazza. Az elszámolt halasztott adó összege a Zalakerámia Rt-nél 8 millió Ft, míg az S.C. Cesarom S.A.-nál 33 millió Ft volt. A bázis időszakban a Zalakerámia Rt-nél 172 millió Ft, a román leányvállalatnál 128 millió Ft halasztott adó merült fel. Nettó eredmény adó és kisebbségi részesedés után Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye 2004. I-III. negyedévében 1.371 millió Ft nyereség, amely 9 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát.
9
II.
A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése
A csoport mérlegének főösszege 2,9 %-kal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök növekedésének mértéke 4,0 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 48,4 %-kal növekedtek. Ez a sor tartalmazza a Jász-Gold Kft értékesítéséből származó 352 millió Ft összegű bevételt. A vevőkövetelések bázisszinten alakultak. A készletek értéke 6.128 millió Ft, amely 5,2 %-kal növekedett a bázisidőszakhoz viszonyítva. Az egyéb forgóeszközök 2003. I-III. negyedévi adata tartalmazta az anyavállalatnak a Lakópark Kft. értékesítéséből származó – 300 millió Ft összegű – követelés állományát. A Zalakerámia Rt. ezen követelése befolyt, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepel. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 7,8 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke 7,8 %-kal csökkent. A csökkenés a cégcsoportban megvalósított beruházások és az elszámolt amortizáció különbözetének eredménye. Az immateriális javak nettó értéke 3,5 %-kal volt kisebb, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt egy évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 5,9 %-kal e sor összege. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 9,8 %-kal csökkentek.
10
A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 5 %-kal (121 millió Ft-tal) csökkentek. A csökkenést a szállítóállományban bekövetkező csökkenés okozta. A céltartalékok összege 45,7 %-kal csökkent. A csökkenés oka az eredménykimutatásnál már részletezett céltartalék felszabadítás. A rövid lejáratú tartozások bázisszinten alakultak. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része Ezen a soron szerepel az anyavállalat hosszúlejáratú hitelállományának egy éven belül esedékes - 2.842 ezer EUR, 702 millió Ft - összege. A bázis időszakban az egy éven belül esedékes rész összege 3.042 ezer EUR volt. Itt szerepel még az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, 44 millió Ft összegben, amely bázis adattal azonos nagyságrendű (41 millió Ft), valamint az anyavállalatnál lízingelt gépkocsik lízingdíjának egy éven belül lejáró része 15 millió Ft összegben. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek 29,7 %-kal csökkentek az elmúlt egy évben végrehajtott tőketörlesztések következtében. Ezen a soron szerepel a Zalakerámia Rt. hosszú lejáratú hitele 2.106 millió Ft összegben (8.526 ezer EUR), az Inker d.d. hosszú lejáratú kötelezettsége 47 millió Ft összegben, illetve az anyavállalatnál lízingelt gépkocsik lízingdíjának éven túli része 48 millió Ft összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint 2004. június 30-ig indexálta. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A kisebbségi részesedés 8,3 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A csökkenést a forintra történő átszámítás idézte elő. A saját tőke állománycsoport 4,7 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. Az eredménytartalék az elmúlt egy év eredményével növekedett. Az átváltási tartalék a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták.
11
III.
Cash Flow
2004. I-III. negyedévében a bázis időszakhoz képest pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján növekedés következett be, ugyanakkor a január 1-i nyitó pénzeszközökhöz képest 72 millió Ft összegű csökkenés következett be. Két fő tényezőt kell kiemelni, egyrészt a – a forgalomból adódóan – vevőállomány növekedését az év végéhez képest, másrészt a hitelállomány változását, amely több mint 700 millió Ft-tal csökkent az év elejéhez viszonyítva. Mindezek figyelembe vételével a Csoport záró pénzeszköz készlete meghaladta az 1.870 millió Ft-ot.
12
IV.
Kiemelt mutatószámok 2004 I-III. negyedév 2003 I-III. negyedév
Üzemi(üzleti) tevékenység eredménye Amortozáció EBITDA EBITDA fedezet mutató (EBITDA/Fizetett kamatok) Acid Test mutató([forgóeszközök-készletek]/rövidlejáratú köt.) ÁRBEVÉTEL-ARÁNYOS JÖVEDELMEZŐSÉG Bruttó fedezeti eredmény Üzemi(üzleti) tevékenység eredménye Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérleg szerinti eredmény EGYÉB JÖVEDELMEZŐSÉGI ARÁNYOK ROE (tőkearányos jövedelmezőség) ROA (eszközarányos jövedelmezőség) VAGYONI HELYZET Befektetett eszközök aránya az összes eszközön belül Kötelezettségek aránya az összes forráson belül Tőkeerősség (saját tőke/mérleg főösszeg) Befektetett eszközök fedezete (saját tőke/befektetett eszközök) Tőkeellátottsági mutató (saját tőke/[bef. eszk.+készletek]) Készletek hatékonysága (árbevétel/készletek) PÉNZÜGYI HELYZET Pénzügyi eladósodottsági mutató (kötelezettségek/saját tőke) Likviditási mutató I. (forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek) Gyorsráta ([forgóeszk.-készlet]/rövidlejáratú köt.)
13
1 595 125 1 232 304 2 827 429 40,7
2 109 258 1 232 539 3 341 797 21,8
1,9
1,7
29,3% 11,2% 12,1% 9,7% 9,6%
32,0% 14,1% 12,6% 8,5% 8,4%
6,5% 4,9%
6,2% 4,4%
55,0% 22,1% 75,9%
57,9% 27,5% 70,4%
1,38 0,99 233,4%
1,22 0,90 257,7%
29,1%
39,0%
3,74 1,92
3,24 1,68
V.
Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok
PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen
Nem
Auditált
x
Konszolidált Számviteli elvek
x Magyar
IFRS
x
Egyéb
PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név
Törzs/Alaptőke
S.C. Cesarom S.A. Inker D.D. Inker-Trgovina d.o.o. Jász-Gold Ingatlanfejlesztő Kft. Kerámialand Kft.
237.326 millió ROL 145.189 ezer HRK 4.991 ezer HRK 515.380 ezer HUF
Tulajdoni hányad (%)
98,67 93,79 100 100
98,67 93,79 100 100
L L L L
220.000 ezer HUF
100
100
L
14
Szavazati jog
Besorolás
PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban
2004. 09. 30. 2003. 09. 30.
Index
ESZKÖZÖK FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök
1 870 392
1 260 082
148,4%
Vevőkövetelések
4 257 266
4 339 878
98,1%
Készletek
6 128 070
5 823 548
105,2%
0
297
0,0%
305 658
653 342
46,8%
Rövid távú befektetések Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen
12 561 386
12 077 147 104,0%
ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke
15 163 334
16 451 573
92,2%
23 135
23 984
96,5%
112 596
119 662
94,1%
36 855
44 132
83,5%
Állóeszközök összesen és egyéb
15 335 920
16 639 351
92,2%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
27 897 306
28 716 498
97,1%
2 321 983
2 443 367
95,0%
167 441
308 123
54,3%
Immateriális javak nettó értéke Halasztott adó Pénzügyi befektetések
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások Céltartalékok Rövid lejáratú tartozások
107 075
112 401
95,3%
Hosszú lejáratú tart. esedékes része
761 498
859 902
88,6%
3 357 997
3 723 793
90,2%
2 203 384
3 134 444
70,3%
606 168
1 028 629
58,9%
2 809 552
4 163 073
67,5%
557 197
607 738
91,7%
5 354 463
5 354 463
100,0%
Rövid lejáratú köt. összesen HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség Halasztott adó Hosszú lejáratú kötelezettség összesen Kisebbségi részesedés SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke Visszavásárolt saját részvény
0
-
Tőketartalék
9 420 101
9 420 101
100,0%
Eredménytartalék
5 508 739
4 434 013
124,2%
889 257
1 013 317
87,8%
Átváltási tartalék Saját tőke összesen
21 172 560
20 221 894 104,7%
27 897 306
28 716 498
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN
15
97,1%
PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált
Adatok ezer Ft-ban 2004. 09. 30.
2003. 09. 30.
14 304 309 (10 106 182)
15 005 530 (10 208 146)
95,3% 99,0%
BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY
4 198 127
4 797 384
87,5%
Értékesítés, általános és igazgatási költségek
(2 466 119)
(2 486 930)
99,2%
237 226
155 266
152,8%
(374 109)
(356 462)
105,0%
1 595 125
2 109 258
75,6%
177 254
134 892
131,4%
Kamatbevétel
62 503
37 235
167,9%
Kamatkiadás
(98 314)
(202 282)
48,6%
Értékesítés árbevétele Értékesítés önköltsége
Működésből származó egyéb bevétel Egyéb működési költségek ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE Nettó árfolyamveszteség/nyereség
Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben Nettó monetáris pozíció ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY Társasági adókötelezettség Halasztott adó NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN
(9 264)
(185 731)
1 727 304
1 893 372
(298 944)
(317 563)
94,1%
(41 697)
(300 858)
13,9%
1 386 663
Eredmény társult vállalati részesedésből
0
Osztalékelőleg
0
Kisebbségi részesedés
(15 565)
NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI
1 371 098
RÉSZESEDÉS UTÁN
16
Index
5,0% 91,2%
1 274 951 108,8% (16 502)
94,3%
1 258 449 109,0%
PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2004. 09. 30. Nyitó pénzeszközkészlet
1 942 687
Nettó eredmény
1 371 098
Értékcsökkenés
1 232 304
Befektetések értékvesztése Készletváltozás
150 646
Követelések változása
(1 367 500)
Rövid lejáratú befektetések változása
0
Kötelezettségek változása
150 902
Kisebbségirészesedés változása
(34 749)
Céltartalék változása
(162 379)
Nem realizált árfolyamkülönbségek
(646 647)
Halasztott adó
3 510
Müködésből származó Cash-Flow
697 185
Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása
(70 254)
Pénzügyi befektetések változása
5 441
Befektetésekből származó Cash-Flow
(64 813)
Tőkeváltozások Osztalékfizetés Hitelállomány változása
(704 668)
Finanszírozásból származó Cash-Flow
(704 668)
Szabad Cash-Flow
(72 296)
Záró pénzeszközkészlet
1 870 391
PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel.
17
1.1 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok
RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság** Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb ÖSSZESEN
Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tárgyév elején Időszak végén (január 01-én) (szeptember 30-án) %* Db %* Db 58,75 3.145.531 89,70 4.803.131 34,27 1.834.812 3,86 206.658 0,22 11.740 0,16 8.696 0,03 1.521 0,00 21 0,00 2 0,00 4 0,00 0,10
0 5.742
0,00 0,11
0 5.742
0,00 6,63
0 355.115
0,00 6,17
0 330.211
100,00
5.354.463
100,00
5.354.463
* Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** Részvényesi meghatalmazott
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen
Március 31. 0 0 0
Június 30. 0 0 0
0 0 0
Szeptember 30. 0 0 0
December 31.
RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név
Nemzetiség
Tevékenység
Mennyiség (db)
Részesedés (%)
Szavazati jog (%)
Megjegyzés
Lasselsberger Ceramics Kft.
B
I
4.802.999
89,70
89,70
szakmai
18
1.2 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok
TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége 1.004 2.842
Társasági szinten Csoport szinten
Tárgyév eleje 1.006 2.862
Tárgyidőszak vége 976 2.792
TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg
Név
Beosztás
Megbízás kezdete
IT IT
Márton Péter igazgatóság elnöke Dr. Walter András igazgatóság tagja
Megbízás Saját részvény vétulajdon (db) ge/megszűnése 2003.12.18. 2008.12.17. 1 2003.12.18. 2008.12.17. 1
IT FB
Daniel Romeyer Borsos Ferencné
2003.12.18. 2003.07.11.
2008.12.17. 2006.07.11.
0 2
2003.04.15. 2002.02.20.
határozatlan határozatlan
0 0
2004.02.01.
2009.01.31.
0
2004.06.18.
2005.06.17.
0 4
igazgatóság tagja felügyelő bizottság tagja SP Hanzel István vezérigazgató SP Hegyi Sándor termelési és műszaki vez.igh. SP Doszpoth Csaba kereskedelmi és marketing vez.igh. SP Hadnagy Zoltán mb. gazd.vezérig.h. Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:
1.3 Soron kívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok
ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások
Dátum 2004.02.03. 2004.02.04. 2004.02.13. 2004.02.13. 2004.02.13. 2004.02.13. 2004.03.26 2004.03.29.
Megjelenés helye Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap
Tárgy, rövid tartalom Doszpoth Csaba Kereskedelmi és Marketing vezérigazgató helyettes kinevezése Tőkepiaci gyorsjelentés Tőzsdei gyorsjelentés megtekintési helyei Lasselsberger Ceramics Kft. közvetlen befolyás szerzése
19
2004.03.26 2004.03.26. 2004.04.06. 2004.04.07. 2004.04.07. 2004.04.13. 2004.04.15. 2004.04.16. 2004.04.30. 2004.05.03. 2004.05.04. 2004.05.03. 2004.05.12. 2004.05.13. 2004.05.13. 2004.05.28. 2004.06.02. 2004.06.01. 2004.06.02. 2004.06.02. 2004.06.02. 2004.06.03. 2004.06.04. 2004.06.03. 2004.06.04. 2004.06.07. 2004.06.09. 2004.06.18. 2004.06.21. 2004.06.22. 2004.06.22. 2004.06.24. 2004.06.24. 2004.07.02. 2004.07.05. 2004.07.26. 2004. 07.26.-27.
Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság IKSZ Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac
Közgyűlési meghívó A társaság hirdetményi lapja 2004. ápr. 1.-től a Napi Gazdaság Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése Lasselsberger Ceramics Kft. nyilvános vételi ajánlata Közgyűlési határozatok Hanzel István vezérigazgató nem rendelkezik Zalakerámia Rt. részvénnyel Nyilvános vételi ajánlattal kapcsolatos igazgatósági vélemények megtekintési helye 2003. évi főbb adatok Felügyelő bizottság közleménye a 2003. évi beszámolókkal kapcsolatban Tőzsdei gyorsjelentés A 2004. 04.29-én megtartott közgyűlésen hozott 3-6. és 8. számú határozatok végrehajtásának felfüggesztése 2004. május 28-i folytatólagos közgyűlés határozatai Gazdasági vezérigazgató-helyettes munkaszerződése lejárt. Befektetői kapcsolattartó Hanzel István. Dr. Havelda Miklós FB elnök lemondása Dr. Horváth György tulajdonában nincs Zalakerámia Rt. részvény 2003. évi tőkepiaci éves jelentés 2004.04.29-i közgyűlés határozatainak bejegyzése iránt indított eljárás felfüggesztése 2003. évi konszolidált adatok 2004.04.29-i közgyűlés határozatainak végrehajtásával kapcsolatos kijavító végzés FB elnöke Dr. Horváth György 2004. július 23-i rendkívüli közgyűlés meghívója Hadnagy Zoltán gazdasági vezérigazgató-helyettesi megbízása Jász-Gold Kft értékesítése Bánk Endre pénzügyi igazgató munkaviszonya megszűnt Dr. Walter András, Márton Péter igazgatósági tagok 1-1 db részvényt vásároltak ÁÉB Rt. - Lasselsberger Ceramics Kft. közötti szerződés kötés Zalakerámia Rt. 50,11 %-os részvénycsomagjára 2004. 07. 23. közgyűlési határozatok
20
2004. 07.27-28.
2004.08.03. 2004.08.13. 2004.08.13. 2004.08. 9. 2004.09.17. 2004. 09.27-28. 2004. 09.29.-30. 2004.09.30. 2004.10.01.
Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH . Lasselsberger Ceramics Kft.-ben Napi Gazdaság meglévő üzletrészét egyenlő arányban megvásárolta az Anton Lasselsberger -Privatstiftung és a Josef Lasselsberger Privatstiftung Magyar Tőkepiac 2004. 05.28.-i közgyűlési határozatok Cégbírósági bejegyzéNapi Gazdaság sének felfüggesztése Magyar Tőkepiac 2004. I. félévi tőkepiaci gyorsjelentés Napi Gazdaság IKSZ 2004. I. félévi tőzsdei gyorsjelentése Magyar Tőkepiac Közlemény a részvények dematerializált értékpapírokká törtéNapi Gazdaság nő átalakításáról Magyar Tőkepiac Közgyűlési meghívó 2004. október 18. Napi Gazdaság Magyar Tőkepiac ÁÉB Rt. bejelentése a Zalakerámia Rt.-ben fennálló befolyáNapi Gazdaság soló részesedése 0%-ra csökkent Magyar Tőkepiac Lasselsberger Ceramics Kft. bejelentése a Zalakerámia Rt.Napi Gazdaság ben közvetlen befolyása 89,7%-ra emelkedett Magyar Tőkepiac Raiffeisen Zentralbank Österreich Ag. . Lasselsberger Napi Gazdaság Ceramics Kft. részvényóvadéki szerződés Magyar Tőkepiac Igazgatósági tagok lemondása; Napi Gazdaság Márton Péter úr igazgatóság elnöke, befektetői kapcsolattartó
Zalaegerszeg, 2004. november 10.
Márton Péter elnök- vezérigazgató
21
