Základní údaje o investiční společnosti:

Výroční zpráva investiční společnosti za rok 2007 (dle ustanovení § 3 vyhlášky č. 603/2006 Sb.)

Základní údaje o investiční společnosti: Obchodní firma:

Investiční společnost České spořitelny, a.s. se sídlem Praha 1, Staré Město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00

Datum vzniku investiční společnosti: 27. 12. 1991 Předmět podnikání zapsaný v obchodním rejstříku do 27. 7. 2006: kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování vykonávání činnosti související s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování Rozhodnutím České národní banky jako správního orgánu pro oblast kapitálového trhu ze dne 26. 4. 2006 pod č.j. 41/N/134/2005/5 bylo povoleno rozšíření předmětu podnikání investiční společnosti o výkon činnosti obhospodařování majetku zákazníka. Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 18. 5. 2006. Na základě toho bylo dne 27. 7. 2006 do obchodního rejstříku zapsáno toto znění předmětu podnikání: činnost podle § 14 zákona o kolektivním investování a činnost podle § 15 odst. 2 a 3 zákona o kolektivním investování ve vztahu k podílovému fondu činnost podle § 15 odst. 1 zákona o kolektivním investování a činnost podle § 15 odst. 2 a 3 zákona o kolektivním investování ve vztahu k investičnímu fondu činnost obhospodařování majetku zákazníka uvedená v § 15 odst. 3 zákona o kolektivním investování, a to ve vztahu k investičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a ) – d) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů Rejstříkový soud, kde je investiční společnost registrována (číslo zápisu v obchodním rejstříku): Městský soud v Praze, Slezská 9, Praha 2, PSČ 120 00 (oddíl B, vložka 1154) IČ: DIČ:

447 96 188 CZ44796188

Základní kapitál: 70 000 tis. Kč Základní kapitál byl v plném rozsahu splacen. Vlastní kapitál investiční společnosti k datu 31. 12. 2007 činí 296 098 tis. Kč a převyšuje tak požadavky na výši vlastního kapitálu stanovené v ustanovení § 69 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která je její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. Nepřímo ovládající osobou – osobou ovládající společnost Česká spořitelna, a.s., je společnost Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, se sídlem Graben 21, 1010 Vídeň, Rakouská republika.

V České republice je trh fondů a správy aktiv sektorem s vysoce konkurenčním prostředím. Objem majetku, svěřený správcům aktiv v České republice nebo jejich prostřednictvím správcům aktiv v zahraničí dosáhl koncem roku 2007 hodnoty 715,8 mld. Kč, z toho podílové fondy tvoří více než 315,2 mld. Kč. Nejvyšší nárůst majetku byl v roce 2007 zaznamenán u zajištěných fondů, dále pak u akciových fondů a úspěšně rostly i fondy fondů a smíšené fondy. Pokles objemu majetku se projevil u dluhopisových fondů. Investiční společnost si dlouhodobě udržuje vedoucí pozici na tuzemském trhu s podílovými fondy. Ke konci roku 2007 obhospodařovala spolu se svou sesterskou společností ERSTE SPARINVEST téměř třetinu majetku v podílových fondech z celkového trhu v ČR, a to i při rychle rostoucí konkurenci, zejména zahraničních fondů. Investiční společnost působila výhradně na kapitálovém trhu České republiky, kde za uplynulý rok bylo dosaženo vysokého obratu při obchodování s podílovými listy obhospodařovaných standardních otevřených podílových fondů a speciálních fondů fondů. Hodnota celkových prodejů činila 28,56 mld. Kč, přičemž odkupy činily celkem 23,73 mld. Kč. Čisté prodeje v úrovni 4,83 mld. Kč jsou výsledkem, který odpovídá celkovému vývoji obchodování na tuzemském trhu v roce 2007. V roce 2007 ekonomické ukazatele investiční společnosti přesáhly projektované hodnoty, ale obchodní výsledky zaostaly za očekáváním. Hlavním trendem byly nižší nové prodeje podílových listů. K tomuto výsledku přispěla zvýšená domácí konkurence ostatních investičních produktů i turbulence vyvolané na zahraničních trzích. Investiční společnost je jedním ze zakládajících členů bývalé Unie investičních společností České republiky, která se na základě rozhodnutí mimořádné valné hromady ze dne 10. 1. 2006 přeměnila na Asociaci fondů a asset managementu České republiky (AFAM ČR). Novým a řádným členem AFAM ČR se v lednu 2006 stala i Česká spořitelna, a.s. Dne 30. 5. 2007 schválila valná hromada AFAM ČR koncepci sloučení s Asociací pro kapitálový trh (AKAT). Dne 23. 8. 2007 pak tuto koncepci schválila i valná hromada AKAT. Na základě těchto koncepčních záměrů vzniklo dne 9. 1. 2008 rozhodnutím valné hromady asociace nové sdružení správců aktiv s názvem ASOCIACE PRO KAPITÁLOVÝ TRH (AKAT) podle modelu evropské asociace fondů a asset managementu EFAMA. Investiční společnost v období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 nevykazovala žádnou kvalifikovanou účast podle ustanovení § 3 odst. 1 písm. f) vyhlášky č. 603/2006 Sb., o informační povinnosti fondu kolektivního investování a investiční společnosti. Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných investiční společností je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782. Propagaci podílových fondů obhospodařovaných investiční společností, vytváření a zabezpečování jejich obchodní strategie, nabízení podílových listů, distribuci podílových listů, evidenci podílových listů, vydávání a odkupování podílových listů, řízení rizik, správu informačního systému, vedení účetnictví podílových fondů, denní propočet vlastního kapitálu a výpočet aktuální hodnoty podílových listů, informační činnosti ve vztahu k podílníkům, zajišťování plnění daňových povinností a výkon interního auditu zajišťuje pro investiční společnost na základě uzavřených smluv administrátor, kterým je Česká spořitelna, a.s. Administrátor je bankou podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a obchodníkem s cennými papíry. Dne 28. 8. 2006, poté co nabyly účinnosti změny statutů fondů schválené Českou národní bankou, byla převedena evidence podílových listů fondů do samostatné evidence investičních nástrojů vedené Českou spořitelnou, a.s. 2

Informace o právnických osobách, které byly s investiční společností personálně propojené dle ustanovení § 2 písm. f) vyhlášky č. 603/2006 Sb., o informační povinnosti fondu kolektivního investování a investiční společnosti: Fyzické osoby uvedené ustanovení § 2 písm. f) vyhlášky č. 603/2006 Sb. Členství Členství a funkce Jméno, příjmení a funkce v orgánech v orgánech právnických investiční osob společnosti propojených s investiční společností od 21.11.2006 člen Ing. Jiří Škorvaga, CSc. od 1. 11. 2006 a od 7.12.2006 člen předseda dozorčí rady představenstva Ing. Jiří Škorvaga, CSc. předseda dozorčí -„rady

Právnické osoby personálně propojené s investiční společností dle ustanovení § 2 písm. f) vyhlášky č. 603/2006 Sb.

Doba personálního propojení

Česká spořitelna, a.s.

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

brokerjet České spořitelny, a.s.

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Nadace České spořitelny, a.s.

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Ing. Jiří Škorvaga, CSc. člen správní rady

Pražské jaro, o.p.s.

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Ing. Jiří Škorvaga, CSc. člen správní rady

-„-

REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Erste Bank Magyarorszag Befektetesi Alapkezelö Rt., Budapest S - Versicherung, Vienna Erste Bank Magyarorszag Befektetesi Alapkezelö Rt., Budapest Asset Management Slovenskej sporiteľne, správ. spol., a.s., Bratislava Garanční fond obchodníků s cennými papíry

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Ing. Jiří Škorvaga, CSc. člen dozorčí rady

-„-

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007 1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Ing. Jiří Škorvaga, CSc. předseda dozorčí rady Mag. Heinz Bednar člen dozorčí rady

-„-

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007 1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Mag. Heinz Bednar

člen dozorčí rady

Günther Mandl


1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Günther Mandl


-„-

1. 1. 2007 – 31. 12. 2007

Ing. Radek Urban

člen správní rady/ předseda správní rady (od 1.12.2007)

od 1. 11. 2005 jediný člen představenstva

-„-

3

od 7.7. 2003 člen dozorčí rady -„od 4.5.2001 člen dozorčí rady

Složení statutárního orgánu investiční společnosti (představenstva) zapsané v obchodním rejstříku k 31. 12. 2007: Ing. Radek Urban (1965), od 1. 11. 2005 jediný člen představenstva a generální ředitel Absolvent VŠE Praha, fakulta obchodní (1987); Swiss Banking School (1999). Odborná praxe 17 let. Dalšími vedoucími osobami v investiční společnosti jsou: Ing. Štěpán Mikolášek (1977), od 13. 7. 2005 náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE Praha, fakulta financí a účetnictví (2000), CFA Institute Charlottesville, USA (2004). Odborná praxe 8 let. Ing. Martin Řezáč (1974), od 1. 10. 2006 náměstek generálního ředitele Absolvent VŠE Praha, fakulta mezinárodních vztahů (1998), CFA Institute Charlottesville, USA. Odborná praxe 8 let. Vedoucí osoby investiční společnosti byly odsouhlaseny k výkonu funkce Komisí pro cenné papíry a Českou národní bankou, a to na základě předložených údajů, dokladů a čestných prohlášení o jejich dosaženém vzdělání, odborné praxi, o jejich bezúhonnosti, odborné způsobilosti a zkušenostech v oblasti kolektivního investování. Žádná z vedoucích osob investiční společnosti není osobou vyjmenovanou v ustanovení § 73 (neslučitelnost funkcí) zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Složení dozorčí rady investiční společnosti k 31. 12. 2007: Ing. Jiří Škorvaga, CSc., od 21. 11. 2006 člen a od 7. 12. 2006 předseda dozorčí rady Absolvent Vysoké školy chemicko-technologické v Praze a postgraduálního studia na Československé akademii věd. Odborná praxe 15 let. Mag. Heinz Bednar, člen od 7. 7. 2003 Absolvent Univerzity ve Vídni, fakulta sociálních a hospodářských věd. Odborná praxe 18 let. Günther Mandl, člen od 4. 5. 2001 Absolvent Reálného gymnázia ve Vídni, Spořitelní kvalifikace I. a II. stupně. Odborná praxe 25 let. Ke dni 7. 7. 2007, kdy skončilo funkční období Mag. Heinze Bednara v dozorčí radě, byl pan Bednar dne 27. 6. 2007 rozhodnutím jediného akcionáře znovu zvolen za člena dozorčí rady společnosti. Zápis této změny v obchodním rejstříku byl proveden dne 13. 7. 2007.

4

Údaje o portfolio manažerech obhospodařovaných standardních podílových fondů a speciálních fondů fondů:

Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007

Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera)

Štěpán Mikolášek, Ing., CFA náměstek generálního ředitele, ředitel divize Správa podílových fondů, portfolio manažer 1977 •

Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor finance (2000) ¾ Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004) ¾ Financial Analyst Seminar, Chicago, USA (2007) 8 let (OPF BONDINVEST (2001 - 2002), TRENDBOND (2001 - ), VYVÁŽENÝ MIX FF (2000 - ), Výnosový OPF - nyní AKCIOVÝ MIX FF (2003 - 01/2007), HIGH GRADE dluhopisový FF – nyní ČS balancovaný OPF (08/2006 - ), HIGH YIELD dluhopisový FF (08/2006 - ))

Jméno, příjmení, titul/y, Tomáš Ondřej, Mgr., CFA funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007 ředitel úseku Akciové fondy, portfolio manažer 1973 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace


•

Absolvent přírodovědecké fakulty Univerzity Palackého v Olomouci, obor matematika-geografie; specializace matematická analýza (1996) ¾ Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1997) ¾ Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004) 10 let (OPF EUROTREND (2000 - 2005), DYNAMICKÝ MIX FF (2002 - ), GLOBAL STOCKS FF (2003 - ), Výnosový OPF - nyní: AKCIOVÝ MIX FF (02/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2020 FF (09/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2025 FF (09/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2030 FF (09/2007 - ), ČS FOND ŽIVOTNÍHO CYKLU 2040 FF (09/2007 - )) 5

Jméno, příjmení, titul/y, Ján Hájek, Ing., CFA funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007 portfolio manažer 1969 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

• ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾


Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor finance (2000) Valuation models and M&A, Focal Financial Consulting, Inc., San Francisco, USA (1995) Portfolio Investment Management, Focal Financial Consulting, Inc., San Francisco, USA (1996) Modern Portfolio Management, ČFA, Brno (2000) Interní stáž - ING IM US & Latin America Funds, Atlanta, USA (2001) ING IM Portfolio Management Conference, The Hague, Nizozemsko (2001) Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2002) Interní stáž – KBC Securities, Brusel, Belgie (2003) CFA Analyst Seminar, Evanston, USA (2006)

¾ ¾ 4 roky (OPF ING český akciový fond (07/1999 - 07/2001), BBL Dynamic Czech Republic Fund (07/1999 - 07/2001), TOP STOCKS (08/2006 - ))

Jméno, příjmení, titul/y, Jiří Lengál, Ing., Mgr., CFA funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007 portfolio manažer 1971 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace


•

Absolvent přírodovědecké fakulty Univerzity Karlovy, obor biochemie (1995) • Absolvent Vysoké školy ekonomické, obor finance (1998) ¾ Equity Markets and Analysis, Advanced Fixed Income Analysis, Derivatives, Moneco, Brno (1999 - 2002) ¾ Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2005) 8 let (OPF SPOROTREND (2002 - ))

6

Jméno, příjmení, titul/y, Martin Šmíd, Ing. funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007 portfolio manažer 1973 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

• • ¾ ¾ ¾ ¾


Absolvent ekonomické fakulty Západočeské univerzity v Chebu, obor finance a bankovnictví (bakalářské studium) (1995) Absolvent Masarykovy univerzity v Brně, fakulta ekonomicko–správní, obor národní hospodářství (inženýrské studium) (1998) Fundamentální analýza a ratingové hodnocení, ČFA a Moneco, Brno (1999) Kreditní riziko a kreditní deriváty, ČFA a Moneco, Brno (1999) Deriváty, Citibank, Praha (2000) Pokročilá analýza fixně úročených aktiv, ČFA a Moneco, Brno (2001) Strukturované produkty, ČFA a Moneco, Brno (2001)

¾ 10 let (OPF MERKUR (2000 - 2002), SPOROINVEST (2000 - ), ČS korporátní dluhopisový (2004 - ), OPATRNÝ MIX FF (07/2006 - ))

Jméno, příjmení, titul/y, Jaromír Zdražil, Ing. funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2007 portfolio manažer 1972 Rok narození Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace


• Absolvent Vysoké školy ČZU, obor kvalita (1996) ¾ Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1996) ¾ Macroeconomy and market, ČFA, Brno ¾ Foreign securities, ČFA, Brno ¾ Treasury game, Citibank (1999) ¾ Derivatives, Citibank (2001) ¾ Fixed income market and analysis, ČFA, Brno (2001) ¾ Advance fixed income analysis, ČFA, Brno (2001) ¾ Credit risk and Credit derivatives, ČFA, Brno (2002) ¾ Asset Securitisation, ČFA, Brno (2002) 10 let (OPF FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ (2000 - ), SPOROBOND (2001 - ), BONDINVEST (2002 - ), KONZERVATIVNÍ MIX FF (2005 - ), OPATRNÝ MIX FF (2005 - 6/2006), Privátní portfolio AR 25 (10/2007 - ), Privátní portfolio AR 50 (10/2007 - ), Privátní portfolio AR 75 (10/2007 - )) 7

Informace o všech peněžitých i nepeněžitých plněních od investiční společnosti, přijatých v období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 osobami uvedenými v ustanovení § 3 písm. k) vyhlášky č. 603/2006 Sb., o informační povinnosti fondu kolektivního investování a investiční společnosti: Skupiny osob dle ustanovení § 3 písm. k) vyhl. č. 603/2006 Sb. jediný člen představenstva členové dozorčí rady generální ředitel a ostatní vedoucí osoby investiční společnosti porfolio manažeři (bez vedoucích osob)

Celková hodnota peněžitých i nepeněžitých plnění, tis. Kč

Právní důvod přijatých plnění

Další vztahy mezi investiční společností a vybranými osobami, ze kterých vzniká nárok na plnění

40,00

rozhodnutí jediného akcionáře v působnosti valné hromady ISČS ze dne 26. 4. 2007

---

0,00

---

---

10 709,77

hlavní pracovní poměr - mzda

---

9 669,31

hlavní pracovní poměr - mzda

---

Informace o počtu cenných papírů fondů kolektivního investování obhospodařovaných investiční společností, které byly k datu 31. 12. 2007 v majetku osob uvedených v ustanovení § 3 písm. k) vyhlášky č. 603/2006 Sb., o informační povinnosti fondu kolektivního investování a investiční společnosti: Celkový počet podílových listů FKI ISČS v majetku vybraných osob k datu 31. 12. 2007

Celkový počet podílových listů FKI ISČS, které byly k datu 31. 12. 2007 předmětem opčních či jiných práv vybraných osob

jediný člen představenstva

0

0

členové dozorčí rady

0

0

114 301 ks o jmenovité hodnotě 1,- Kč/PL

0

2 516 763 ks o jmenovité hodnotě 1,- Kč/PL

0

Skupiny osob dle ustanovení § 3 písm. k) vyhl. č. 603/2006 Sb.

generální ředitel a ostatní vedoucí osoby investiční společnosti porfolio manažeři (bez vedoucích osob)

8

Údaje o obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností:

Obchodní firma

Identifikační číslo

Sídlo

Doba činnosti pro FKI

ABN AMRO Bank N.V.

1082 PP Amsterdam, Gustav Mahlerlaan 10, Nizozemsko

I.-XII./2007

ATON Capital Group

101000 Moskva, 17 Chistoprudny Blvd., Bldg. 1, Ruská federace

I.-XII./2007

Praha 5, Vítězná 1/126, PSČ 150 00

I.-XII./2007

COMMERZBANK AG

60261 Frankfurt nad Mohanem, Kaiserplatz, SRN

I.-XII./2007

Cowen International Limited

1 Snowden Street, 11th Floor, London EC2A 2DQ, Spojené království Velké Británie a Severního Irska

I.-XII./2007

BAWAG Bank CZ a.s.

14893649

Česká spořitelna, a.s.

45244782

Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00

I.-XII./2007

Československá obchodní banka, a.s.

00001350

Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57

I.-XII./2007

DEUTSCHE BANK AG

60325 Frankfurt nad Mohanem, Taunusanlage 12, SRN

I.-XII./2007

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

1010 Vídeň, Graben 21, Rakouská republika

I.-XII./2007

Praha 1, nám. Republiky 3a/ č.p. 2090, PSČ 110 00

I.-XII./2007

1081 KL Amsterdam, Amstelveenseenseweg 500, Nizozemsko

I.-XII./2007

Praha 5, Nádražní 344/25, PSČ 150 00

I.-XII./2007

270 Park Avenue, NY 10017, New York, USA

VII. – XII. 2007

HVB Bank Czech Republic a.s.

64948242

ING BANK N.V.

ING BANK N.V.

49279866

JPMorgan Chase & Co.

9

Kepler Equities

Stadelhoferstrasse 22, Postfach 8024, Zürich, Švýcarská konfederace

I.-XII./2007

Morgan Stanley and Co., Inc.

1585 Broadway, NY 10036, New York, USA

I.-XII./2007

Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00

I.-XII./2007

Rodman & Renshaw, LLC

1270 Sixth Avenue, 28th Floor, NY 10020, New York, USA

I.-XII./2007

UBS Cyprus Moscow Ltd.

Moskva 113054, Paveleckij Tower, Paveleckaja Ploščaď 2/2, Ruská federace

VII. – XII. 2007

Praha 1, Václavské nám. 772/2, PSČ 110 00

I.-XII./2007

New Broad Street House, 35 New Broad Street, London EC2M 1NH, Spojené království Velké Británie a Severního Irska

VII. – XII. 2007

Patria Finance, a.s.

WOOD & Company Financial Services, a.s.

60197226

26503808

Zimmerman Adams International

Informace o soudních nebo rozhodčích sporech, jejichž účastníkem byla nebo je investiční společnost sama nebo na účet fondu kolektivního investování, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování, jehož se spor týká, v období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007: u žádného ze sporů nepřevyšuje hodnota předmětu sporu stanovenou hranici. Průměrný počet zaměstnanců investiční společnosti v rozhodném období: 21,58

10

Seznam fondů kolektivního investování obhospodařovaných investiční společností v období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007: a) standardních fondů Typ fondu dle AFAM ČR fond peněžního trhu dluhopisový

dluhopisový

dluhopisový

smíšený

fond fondů

akciový akciový

smíšený

fond fondů

fond fondů

fond fondů

fond fondů

fond fondů

fond fondů

Název standardního podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROINVEST - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROBOND - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., TRENDBOND - otevřený dluhopisový podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., AKCIOVÝ MIX FF – otevřený podílový fond (dříve Výnosový otevřený podílový fond) Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROTREND - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., TOP STOCKS – otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS balancovaný otevřený podílový fond (dříve HIGH GRADE dluhopisový FF – otevřený podílový fond) Investiční společnost České spořitelny, a.s., HIGH YIELD dluhopisový FF – otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond (dříve GLOBALTREND FF) Investiční společnost České spořitelny, a.s., OPATRNÝ MIX FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., KONZERVATIVNÍ MIX FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., VYVÁŽENÝ MIX FF - otevřený podílový fond (dříve SPOROMIX 3) Investiční společnost České spořitelny, a.s., DYNAMICKÝ MIX FF - otevřený podílový fond (dříve SPOROMIX 5) 11

(do 27. 8. 2006)

NID fondu v registru SCP

CZ0008472271

770980001497

90011367

CZ0008472263

770980001513

90023543

CZ0008472297

770010000360

90039652

CZ0008472230

770040000018

90059815

CZ0008472255

770990000893

90028596

CZ0008472305

770990001818

90030957

CZ0008472289

770980001505

90023551

CZ0008472404

x

90072978

CZ0008472420

x

90072986

CZ0008472412

x

90072951

CZ0008472248

770000001865

90034456

CZ0008472313

770050000015

90065718

CZ0008472321

770050000023

90065696

CZ0008472339

770000000842

90032747

CZ0008472347

770000001634

90034111

ISIN

Kód SIN pro evidenci v SCP

fond fondů

fond fondů

fond fondů

fond fondů

dluhopisový

Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2020 FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2025 FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2030 FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2040 FF - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a.s., BONDINVEST - otevřený podílový fond

CZ0008472735

x

90080474

CZ0008472743

x

90080466

CZ0008472750

x

90080458

CZ0008472768

x

90080431

x

x

90005198

b) speciálních fondů fondů Typ fondu dle AFAM ČR fond fondů

fond fondů

fond fondů

Název speciálního fondu fondů Investiční společnost České spořitelny, a.s., Privátní portfolio AR 25 - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., Privátní portfolio AR 50 - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., Privátní portfolio AR 75 - otevřený podílový fond

ISIN


CZ0008472800

90081063

CZ0008472792

90081055

CZ0008472818

90081071

ISIN


CZ0008472461

90073974

CZ0008472487

90075691

CZ0008472552

90076493

c) speciálních fondů kvalifikovaných investorů Typ fondu dle AFAM ČR smíšený cenných papírů cenných papírů

Název speciálního fondu kvalifikovaných investorů Investiční společnost České spořitelny, a.s., ŠKODA - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., FOND 2005 - otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., FOND ALTERNATIVNÍCH INVESTIC otevřený podílový fond

12

Poznámky: ① dne 12. 1. 2007 vydala Česká národní banka následující rozhodnutí podle ustanovení § 84a odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů,: - rozhodnutí č. j. 41/N/117/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., BONDINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/118/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., - ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/119/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., DYNAMICKÝ MIX FF - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/120/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSů – otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/121/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/122/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., HIGH GRADE dluhopisový FF- otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/123/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., HIGH YIELD dluhopisový FF - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/124/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., KONZERVATIVNÍ MIX FF - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/125/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., OPATRNÝ MIX FF - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/126/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROBOND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/127/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/128/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROTREND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/129/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., TOP STOCKS - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/130/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., TRENDBOND - otevřený dluhopisový podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/131/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., - Výnosový otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/132/2006/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., VYVÁŽENÝ MIX FF - otevřený podílový fond Tato rozhodnutí nabyla právní moci dne 7. 2. 2007 a nová znění statutů nabyla účinnosti dne 7. 2. 2007. Schválené změny statutů se týkají těchto oblastí: v článku II odstavci 8 statutů se doplňuje seznam názvů obhospodařovaných podílových fondů, v článku I odstavci 7 statutů se upravuje znění tak, aby bylo zřejmé, že ČNB není zmocněna udělovat povolení k převzetí majetku z jiného podílového fondu, v článku I odstavci 8 statutů se uvádí nový název obchodní firmy auditora podílového fondu, v článku III odstavci 22 statutů se doplňují charakteristiky dalších typů finančních derivátů, u Výnosového otevřeného podílového fondu se mění název na AKCIOVÝ MIX FF, u Výnosového otevřeného podílového fondu (od 7. 2. 2007, tj. ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB, s novým názvem AKCIOVÝ MIX FF) se s platností stanovenou uplynutím 90 dnů ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB nahrazuje stávající znění článku III Investiční cíle a politika za znění článku IIIa Investiční cíle a politika, s nově stanovenými investičními cíli a politikou, odpovídající fondu fondů se 75% akciovou složkou tvořenou cennými papíry 13

vydávanými fondy kolektivního investování investujícími do akcií. V článku III se pro usnadnění přechodu na novou investiční politiku ze stávajících investičních limitů vypouští 10% investiční limit pro cenné papíry vydávané fondy kolektivního investování. u Výnosového otevřeného podílového fondu (od 7. 2. 2007, tj. ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB, s novým názvem AKCIOVÝ MIX FF) se s platností stanovenou uplynutím 90 dnů ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB nahrazuje v článku IV stávající znění odstavce 1 za znění odstavce 1a, ve kterém je podílový fond zatříděn do vyššího rizikového stupně, v článku III odstavci 1 statutů podílových fondů KONZERVATIVNÍ MIX FF, VYVÁŽENÝ MIX FF, DYNAMICKÝ MIX FF a v článku IIIa odstavci 1 statutu Výnosový podílový fond (od 7. 2. 2007, tj. ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB, s novým názvem AKCIOVÝ MIX FF) se nově zmiňuje zajišťování měnového rizika akciové složky portfolia, v článku III odstavci 2 statutu podílového fondu SPOROTREND se v benchmarku nahrazuje index MSCI Turkey indexem ISE 30, index PX-D se nahrazuje indexem PX, v článku III odstavci 6 statutu podílového fondu SPOROINVEST se omezuje do výše 10 % hodnoty majetku v podílovém fondu možnost investovat do cenných papírů vydávaných jinými fondy kolektivního investování, v článku VII odstavci 1 statutů se upřesňuje údaj o druhu cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, v článku VII odstavci 5 statutů podílových fondů HIGH GRADE dluhopisový FF, HIGH YIELD dluhopisový FF a TOP STOCKS se doplňuje identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN), v článku VII statutu podílového fondu BONDINVEST se v souladu s ustanovením § 85 odst. 4 zákona o kolektivním investování upravuje znění odstavce 1 a doplňuje se nový odstavec 13, informující o lhůtě, ve které se promlčuje nárok na výplatu podílů na zisku, v článku XII odstavci 2 statutů se upřesňuje, že povinnost uveřejňování údajů o struktuře majetku v podílovém fondu se váže vždy k poslednímu dni měsíce, v článku VIII odstavci 1 statutů se zvyšují uváděné maximální sazby úplaty za obhospodařování (kromě podílového fondu SPOROINVEST a SPOROBOND) a v článku XV odstavci 6 se zvyšují uváděné maximální sazby prodejního poplatku, v článku XV statutů, v ustanoveních týkajících se pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů, se nahrazuje pojem „pozastavení vydávání a odkupování“ podílových listů pojmem „pozastavení vydávání nebo odkupování“ podílových listů, v článku XVI Změny statutu se znění jednotlivých odstavců přizpůsobuje novému § 84a zákona o kolektivním investování, vypouští se ustanovení o účinnosti statutu ke dni 28. 8. 2006, v příloze č. 1 statutů se uvádějí údaje o další vedoucí osobě investiční společnosti, doplňuje se nová příloha statutů č. 2 - členění druhů aktiv, do kterých je investován majetek v podílovém fondu (ostatní přílohy se přečíslovávají), v příloze statutů s odhadem výše jednotlivých nákladů podílového fondu se uvádí i jejich procentní vyjádření k odhadované průměrné hodnotě vlastního kapitálu. Kromě toho byly v přílohách statutů fondů provedeny změny, které schválilo představenstvo Investiční společnosti České spořitelny, a. s., s platností ode dne 7. 2. 2007. Jedná se o následující změny, které nepodléhají schválení ČNB: aktualizace údajů o historické výkonnosti podílového fondu a srovnání historické výkonnosti podílového fondu s vývojem benchmarku, pokud jej podílový fond sleduje, aktualizace ukazatele celkové nákladovosti podílového fondu, tzv. TER (Total Expense Ratio), včetně výpočtu tzv. syntetického TER pro podílové fondy investující více než 10 % svého majetku do cenných papírů jiných fondů kolektivního investování, aktualizace ukazatele obrátkovosti aktiv, tzv. PTR (Portfolio Turnover Ratio), odhad nákladů fondu kolektivního investování a jejich výše pro rok 2007. 14

② dne 16. 1. 2007 Česká národní banka udělila investiční společnosti povolení k vytvoření speciálního fondu kvalifikovaných investorů s názvem Investiční společnost České spořitelny, a.s., FOND 2005 – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. 41/N/159/2006/4). Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 17. 1. 2007. První podílové listy tohoto fondu byly vydány dne 8. 2. 2007. ③ dne 23. 2. 2007 Česká národní banka udělila investiční společnosti povolení k vytvoření speciálního fondu kvalifikovaných investorů s názvem Investiční společnost České spořitelny, a.s., FOND ALTERNATIVNÍCH INVESTIC – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/51/2007/4). Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 28. 2. 2007. První podílové listy tohoto fondu byly vydány dne 18. 6. 2007. ④ dne 27. 7. 2007 Česká národní banka udělila investiční společnosti povolení k vytvoření čtyř nových fondů typu „fond fondů“, a to Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2020 FF – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/229/2007/4), Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2025 FF – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/230/2007/4), Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2030 FF – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/231/2007/4) a Investiční společnost České spořitelny, a.s., ČS fond životního cyklu 2040 FF – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/232/2007/4). Tato rozhodnutí nabyla právní moci dne 1. 8. 2007. První podílové listy těchto fondů byly vydány dne 3. 9. 2007 ⑤ dne 9. 8. 2007 vydala Česká národní banka rozhodnutí č. j. Sp/541/228/2007/4 podle ustanovení § 84a odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., HIGH GRADE dluhopisový FFotevřený podílový fond. Toto rozhodnutí České národní banky a nové znění statutu fondu nabylo právní moci dne 20. 8. 2007. Schválené změny statutu se týkají těchto oblastí: s platností stanovenou uplynutím dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB se v celém statutu nahrazuje název HIGH GRADE dluhopisový FF – otevřený podílový fond novým názvem ČS balancovaný otevřený podílový fond, s platností stanovenou uplynutím dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB se v článku I se doplňuje nový odstavec 10, ve kterém se uvádí předchozí název podílového fondu, v článku II odstavci 8 statutu se doplňuje seznam názvů obhospodařovaných podílových fondů, s platností stanovenou uplynutím dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB se nahrazuje stávající znění článku III Investiční cíle a politika zněním článku IIIa Investiční cíle a politika, s nově stanovenými investičními cíli a politikou, odpovídajícími smíšenému fondu s až 50% podílem akcií, s platností stanovenou uplynutím dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB se nahrazuje v článku IV stávající znění odstavce 1 zněním odstavce 1a, ve kterém je podílový fond zatříděn do vyššího rizikového stupně, s platností stanovenou uplynutím dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB se v článku VIII odstavci 1 statutu zvyšují uváděné maximální sazby úplaty za obhospodařování majetku v podílovém fondu a v článku XV odstavci 6 se zvyšují uváděné maximální sazby prodejního poplatku. Podílníci podílového fondu HIGH GRADE dluhopisový FF – otevřený podílový fond, pokud se schválenou změnou investičních cílů a politiky či se souvisejícími změnami statutu nesouhlasí, mají možnost, po dobu dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB, bezplatné výměny jimi vlastněných podílových listů tohoto podílového fondu za podílové listy jiného standardního 15

podílového fondu se zaknihovanými podílovými listy, obhospodařovaného Investiční společností České spořitelny, a. s., nebo mohou kdykoliv uplatnit své právo na odkoupení svých podílových listů investiční společností. ⑥ dne 14. 8. 2007 Česká národní banka udělila investiční společnosti povolení k vytvoření tří nových fondů typu „speciální fond fondů“, a to Investiční společnost České spořitelny, a.s., Privátní portfolio AR 25 – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/273/2007/2), Investiční společnost České spořitelny, a.s., Privátní portfolio AR 50 – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/272/2007/2) a Investiční společnost České spořitelny, a.s., Privátní portfolio AR 75 – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. Sp/541/274/2007/2). Tato rozhodnutí nabyla právní moci dne 14. 8. 2007. První podílové listy těchto fondů byly vydány dne 25. 10. 2007. ⑦ dne 12. 11. 2007 vydala Česká národní banka rozhodnutí č. j. Sp/541/453/2007/1 podle ustanovení § 84a odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., BONDINVEST - otevřený podílový fond. Toto rozhodnutí České národní banky nabylo právní moci dne 30. 11. 2007 a nové znění statutu fondu nabylo účinnosti dne 1. 4. 2008. Schválené změny statutu se týkají zejména změny výnosového fondu na fond růstový. Výplata splatných podílů na zisku z minulých let se bude řídit zněním statutu platným k rozhodnému dni pro výplatu podílů na zisku za rok 2007. Ve statutu podílového fondu se s účinností od 1. 4. 2008 mění zejména následující ustanovení: ve Vymezení pojmů se aktualizují údaje o platných vyhláškách, v článku I odstavci 8 se uvádí nová adresa sídla auditora podílového fondu, v článku II odstavci 8 statutu se doplňuje a aktualizuje seznam názvů obhospodařovaných podílových fondů, odstavec 16 z článku VI se přesouvá do poslední věty článku III odstavce 12, v článku IV odstavci 3 se doplňuje poslední věta, v článku VI v odstavci 10 se mění text tak, že „Vytvářený zisk je od roku 2008 v plném rozsahu ponecháván v podílovém fondu, ve fondu reinvestic, jako zdroj pro další investice a zvyšuje hodnotu podílového listu.“, ze statutu se vypouští celý dosavadní článek VII Výplata podílů na zisku a následující články se přečíslovávají, v dosavadním článku XIV (po přečíslování článek XIII) se vypouští ustanovení dosavadního odstavce 3, následující odstavec se přečíslovává, v dosavadním článku XVI (po přečíslování článek XV) se vypouští ustanovení dosavadních odstavců 8, 9 a 14 a následující odstavce se přečíslovávají, doplňuje se nový poslední článek statutu Účinnost, ve kterém se stanovuje, že „Toto znění statutu nabývá účinnosti dne 1. dubna 2008. Výplata splatných podílů na zisku za rok 2007 se řídí zněním statutu účinným k rozhodnému dni pro výplatu podílů na zisku za rok 2007 (31. březen 2008).“ Investiční společnost České spořitelny, a. s., jako emitent podílových listů podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., BONDINVEST – otevřený podílový fond, prohlašuje za neplatné ke dni nabytí účinnosti nového znění statutu tohoto podílového fondu, tj. ke dni 1. 4. 2008, kupóny č. 14, č. 15 a č. 16 a talón kupónového archu všech podílových listů BONDINVEST v souvislosti s tím, že za rok 2008 a další léta již podíly na zisku z výsledků hospodaření s majetkem podílového fondu BONDINVEST nebudou, v důsledku uvedené změny jeho statutu, vypláceny. Investiční společnost České spořitelny, a. s., informuje podílníky podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., BONDINVEST – otevřený podílový fond, ve lhůtě minimálně 6 měsíců podle článku XI odstavce 3 statutu, o svém záměru sloučit tento podílový fond s podílovým 16

fondem Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROBOND - otevřený podílový fond. V případě, že Česká národní banka sloučení podílových fondů povolí, uveřejní Investiční společnost České spořitelny, a. s., rozhodnutí o povolení sloučení do jednoho měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Podílníci podílového fondu BONDINVEST, který sloučením zanikne, se stanou podílníky přejímajícího podílového fondu SPOROBOND uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky o povolení sloučení. Investiční společnost předpokládá, že sloučení podílového fondu BONDINVEST bude předcházet změna podoby jeho podílových listů z listinné na zaknihovanou a že k následnému sloučení podílového fondu BONDINVEST s podílovým fondem SPOROBOND bude moci dojít nejdříve ve čtvrtém čtvrtletí roku 2008. Od 30. 11. 2007 již nejsou nabízeny podílové listy fondu BONDINVEST na pobočkách České spořitelny, a.s. Zpětné odkupy podílových listů a výplaty splatných podílů na zisku fondu jsou prováděny i nadále. Výplata podílů na zisku fondu BONDINVEST za rok 2007 na kupon č. 13 se neuskuteční . Důvodem je záporný hospodářský výsledek fondu v roce 2007. ⑧ pro přepočet cizích měn na Kč je v tabulkové části výroční zprávy použit kurz stanovený ČNB k 31. 12. 2007 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 251 ⑨ dne 12. 3. 2008 vydala Česká národní banka následující rozhodnutí podle ustanovení § 84a odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů,: – rozhodnutí č. j. 2008/3436/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., ČS balancovaný otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3435/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., ČS fond životního cyklu 2020 FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3434/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., ČS fond životního cyklu 2025 FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3433/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., ČS fond životního cyklu 2030 FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3432/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., ČS fond životního cyklu 2040 FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3431/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., – ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3429/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3428/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., GLOBAL STOCKS FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3427/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., High Yield dluhopisový FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3424/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., Sporobond – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3423/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROINVEST – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3422/570 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s., SPOROTREND – otevřený podílový fond

17

– rozhodnutí č. j. 2008/3421/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., TOP STOCKS – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3420/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., TRENDBOND – otevřený dluhopisový podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3425/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., OPATRNÝ MIX FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3426/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., KONZERVATIVNÍ MIX FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3419/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., VYVÁŽENÝ MIX FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3430/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., DYNAMICKÝ MIX FF – otevřený podílový fond – rozhodnutí č. j. 2008/3437/570 o schválení změn statutu podílového fondu České spořitelny, a. s., AKCIOVÝ MIX FF – otevřený podílový fond

Investiční společnost Investiční společnost Investiční společnost Investiční společnost Investiční společnost Investiční společnost Investiční společnost

Změny ve statutech výše uvedených standardních podílových fondů, schválené Českou národní bankou, souvisejí především se začleněním nákladů na reklamu do nákladů podílového fondu. Schvalující rozhodnutí České národní banky nabyla právní moci dne 1. 4. 2008. Ostatní změny ve statutech standardních podílových fondů, spočívající v aktualizaci příslušných ustanovení statutů, nepodléhaly podle § 84a odst. 5 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, předchozímu schválení Českou národní bankou a byly dne 15. 2. 2008 schváleny představenstvem investiční společnosti s tím, že nabudou účinnosti současně se změnami, které schválení Českou národní bankou podléhaly. Dále představenstvo Investiční společnost České spořitelny, a. s., schválilo s platností ode dne 1. 4. 2008 aktualizovaný text statutů – standardních podílových fondů: Investiční společnost České spořitelny, a. s., BONDINVEST – otevřený podílový fond – speciálních fondů, určených pro klienty privátního bankovnictví České spořitelny, a. s.: Investiční společnost České spořitelny, a. s., Privátní portfolio AR 25– otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., Privátní portfolio AR 50– otevřený podílový fond Investiční společnost České spořitelny, a. s., Privátní portfolio AR 75– otevřený podílový fond Ve statutech těchto podílových fondů se změnila pouze některá z těch ustanovení statutů, jejichž aktualizace nepodléhá schválení Českou národní bankou, a to: ve Vymezení pojmů se aktualizují údaje o platných vyhláškách, v článku I odstavci 8 se uvádí nová adresa sídla auditora podílového fondu, v článku II odstavci 1 a v článku XII odstavci 3 se v poznámce pod čarou upozorňuje na předpokládanou změnu sídla investiční společnosti v průběhu roku 2008, v článku II odstavci 8 se doplňuje a aktualizuje seznam názvů obhospodařovaných podílových fondů, znění odstavce 16 z článku VI se přesouvá do poslední věty článku III odstavce 12, v článku IV odstavci 3 se doplňuje poslední odkazující věta, v příloze č. 1 se aktualizují údaje o délce odborné praxe vedoucích osob investiční společnosti, v příloze č. 4, příp. č. 3 se aktualizuje, případně nově doplňuje, údaj o ukazateli celkové nákladovosti TER podílového fondu za rok 2007 a uvádí se odhad nákladů podílového fondu pro rok 2008, v příloze č. 4, příp. č. 3 se aktualizuje, případně nově doplňuje, údaj o syntetickém ukazateli celkové nákladovosti podílového fondu TER za rok 2007 (u podílových fondů investujících 18

alespoň 10 % majetku do jiných fondů kolektivního investování) a aktualizuje, případně nově doplňuje, údaj o ukazateli obrátkovosti aktiv PTR podílového fondu za rok 2007, v příloze č. 3 se doplňují údaje o výkonnosti podílového fondu (a jeho benchmarku) v roce 2007 (vyjma podílových fondů, které neexistovaly po celý rok 2007), v článku III odstavci 2 se upravuje definice benchmarků tak, že vzorec nově zahrnuje i daňový koeficient (pouze ve statutech podílových fondů ČS fond životního cyklu 2020 FF, ČS fond životního cyklu 2025 FF, ČS fond životního cyklu 2030 FF a ČS fond životního cyklu 2040 FF, ve kterých daňový koeficient nebyl ve vzorci benchmarku uveden), v článku VIII odstavci 6 se nově začleňují do výčtu nákladů na obhospodařování majetku v podílovém fondu hrazených z majetku v podílovém fondu i náklady na reklamu a propagaci (vyjma podílového fondu BONDINVEST a vyjma speciálních fondů určených pro klienty privátního bankovnictví ČS), v článku VIII odstavci 7 se uvádí, že po dobu nejméně dvou měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí ČNB schvalujícího změnu statutu zařazující náklady na reklamu a propagaci do nákladů hrazených z majetku v podílovém fondu (tj. od 1. 4. 2008) bude investiční společnost hradit tyto náklady na reklamu a propagaci ze svých prostředků.

⑩ dne 3. 4. 2008 Česká národní banka udělila investiční společnosti povolení k vytvoření nového fondu typu „speciální fond fondů“, a to Investiční společnost České spořitelny, a.s., Privátní portfolio AR 0 – otevřený podílový fond (rozhodnutím č.j. 2008/4541/570). Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 3. 4. 2008. První podílové listy tohoto fondu byly vydány dne 25. 4. 2008. ⑪ v průběhu roku 2008 se předpokládá změna sídla investiční společnosti, a to v souvislosti s jejím přestěhováním na adresu Praha 6 - Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00.

19

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY sestavená k 31.12.2007

Obchodní firma:

Investiční společnost České spořitelny, a.s.

Sídlo:

Na Perštýně 342/1, 110 00 Praha 1, Staré Město

Právní forma:

Akciová společnost

Identifikační číslo:

44796188

Rozvahový den:

31.12.2007

Datum sestavení účetní závěrky:

8.2.2008

Investiční společnost České spořitelny, a.s. Příloha účetní závěrky sestavená k 31.12.2007

OBSAH 1.

CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY

3

2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

6

3.

UPLATNĚNÉ ÚČETNÍ METODY

7

3.1. ZPŮSOBY OCEŇOVÁNÍ MAJETKU A ZÁVAZKŮ 3.1.1. Hmotný a nehmotný majetek 3.1.2. Cenné papíry 3.1.3. Opravné položky 3.1.4. Rezervy 3.1.5. Daň z příjmů 3.1.6. Přepočty cizích měn 3.2. POSTUPY ÚČTOVÁNÍ NÁKLADŮ A VÝNOSŮ 3.2.1. Úrokové výnosy 3.2.2. Poplatky a provize 3.2.3. Položky z jiného účetního období 3.2.4. Uskutečnění účetního případu 4.

POUŽITÉ FINANČNÍ NÁSTROJE 4.1.

5.

7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 9 10 11

ŘÍZENÍ RIZIK

11

DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 5.1. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 5.2. CENNÉ PAPÍRY 5.3. NEHMOTNÝ A HMOTNÝ MAJETEK 5.4. OSTATNÍ AKTIVA 5.5. DAŇOVÉ POHLEDÁVKY 5.6. OSTATNÍ POHLEDÁVKY 5.6.1. Dohadné účty aktivní 5.7. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ 5.8. OSTATNÍ PASIVA 5.9. DAŇOVÉ ZÁVAZKY A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK 5.10. OSTATNÍ ZÁVAZKY 5.11. REZERVY 5.12. ZÁKLADNÍ KAPITÁL 5.13. ROZDĚLENÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU 5.14. VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 5.15. VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ 5.16. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE 5.17. ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 5.18. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY 5.19. SPRÁVNÍ NÁKLADY 5.20. ZAMĚSTNANCI A VEDOUCÍ PRACOVNÍCI 5.21. ODMĚNY A PŮJČKY ČLENŮM STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNŮ 5.22. DAŇ Z PŘÍJMŮ 5.23. STÁT – DAŇOVÁ POHLEDÁVKA 5.24. STÁT – DAŇOVÝ ZÁVAZEK 5.25. ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHLEDÁVKA / ZÁVAZEK

12 12 12 13 14 14 15 15 15 16 16 16 16 16 16 17 17 18 18 18 18 19 19 19 19 20 20

6.

VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

21

7.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

22

2


1.

CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY Založení a charakteristika společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. (dále jen „ISČS”) vznikla 27.12.1991 zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Praze, oddíl B vložka 1154. V rámci transformace Finanční skupiny ČS došlo ke změně jména společnosti ze Spořitelní investiční společnost, a.s. na Investiční společnost České spořitelny, a.s. usnesením Městského soudu v Praze a dne 15.8.2001 byla tato změna zapsána do obchodního rejstříku. Depozitářem ISČS je Česká spořitelna, a.s. Vlastníci společnosti Jediným akcionářem ISČS k 31.12.2007 je Česká spořitelna, a.s. (sídlem Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4) vlastnící 100 % základního kapitálu. Sídlo společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. Na Perštýně 342/1 110 00 Praha 1, Staré Město Česká republika Složení orgánů společnosti k 31.12.2007:

Představenstvo Dozorčí rada

Funkce Jediný člen představenstva Předseda Člen Člen

Jméno Ing. Radek Urban Ing. Jiří Škorvaga, CSc. Mag. Heinz Bednar Günther Mandl

V průběhu roku 2007 nedošlo ke změně ve složení orgánů společnosti.

3


Organizační struktura

Generální ředitel

Divize Finance a Provoz

Divize Správa majetku zákazníků

Divize Správa podílových fondů

Úsek Právní a Compliance

Úsek Privátní zákazníci

Úsek Akciové fondy

Úsek Office Management

Úsek Institucionální klienti

Úsek Dluhopisové fondy

Úsek Rozvoj produktů a Reporting

Úsek Kontroling fondů

Organizační struktura ISČS je vymezena organizačním řádem, obsahujícím povinnosti, oprávnění a zodpovědnost jednotlivých útvarů ISČS. Během roku 2007 došlo k jedné změně organizační struktury. Na základě rozhodnutí představenstva ze dne 9.5.2007 byl ke dni 10.6.2007 zrušen úsek Finanční kontroling ISČS a s účinností od 11.6.2007 převedena náplň činnosti tohoto úseku do úseku Office Management ISČS. K 31.12.2007 obhospodařovala ISČS následující otevřené podílové fondy: ISČS, a.s. – FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – AKCIOVÝ MIX FF - otevřený podílový fond (dříve Výnosový otevřený podílový fond) ISČS, a.s. – DYNAMICKÝ MIX FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – VYVÁŽENÝ MIX FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – SPOROINVEST - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – SPOROBOND - otevřený podílový fond

4


ISČS, a.s. – SPOROTREND - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – BONDINVEST - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – TRENDBOND - otevřený dluhopisový podílový fond ISČS, a.s. – ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond ISČS, a.s. – OPATRNÝ MIX FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – KONZERVATIVNÍ MIX FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ČS balancovaný otevřený podílový fond (dříve High Grade dluhopisový FF) ISČS, a.s. - High Yield dluhopisový FF – otevřený podílový fond ISČS, a.s. – TOP STOCKS – otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ŠKODA – otevřený podílový fond ISČS, a.s. – Fond 2005 – otevřený podílový fond ISČS, a.s. – FOND ALTERNATIVNÍCH INVESTIC - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ČS fond životního cyklu 2020 FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ČS fond životního cyklu 2025 FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ČS fond životního cyklu 2030 FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – ČS fond životního cyklu 2040 FF - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – Privátní portfolio AR 25 - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – Privátní portfolio AR 50 - otevřený podílový fond ISČS, a.s. – Privátní portfolio AR 75 - otevřený podílový fond Rozhodující předmět činnosti Předmětem podnikání investiční společnosti je: • • • • •

kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenu smlouvu o obhospodařování vykonávání činnosti souvisejících s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj.

ISČS působí výhradně na trhu České republiky a výnosy jsou realizovány v České republice. Povolení k činnosti investiční společnosti udělila ČNB dne 26 4.2006, č. j. 41/N/134/2005/5. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 18.5.2006. Toto povolení nahrazuje povolení, které udělilo Ministerstvo financí České republiky a potvrdila Komise pro cenné papíry rozhodnutím ze dne 26.4.1999, č. j. 111/2648/R/1999, které nabylo právní moci dne 4.5.1999. Původní rozhodnutí Ministerstva financí České republiky ze dne 19.4.1993, č. j. 101/21 693/93, nabylo právní moci dne 10.5.1993.

5


2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, příslušnými platnými nařízeními, vyhláškami v souladu a v rozsahu stanoveném Vyhláškou Ministerstva financí ČR č. 501/2002 Sb. v platném znění, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce, a Českými účetními standardy pro finanční instituce. Sestavená účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v období, k němuž se věcně i časově vztahují. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby ISČS prováděla odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu k účetní závěrce. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná.

6


3.

UPLATNĚNÉ ÚČETNÍ METODY

3.1.

Způsoby oceňování majetku a závazků

3.1.1. Hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek se samostatným technickoekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 13 tis. Kč. Za dlouhodobý hmotný majetek se považuje i vybraný drobný hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 tis. Kč, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek se samostatným technickoekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 60 tis. Kč. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovací ceně snížené o oprávky vyjadřující míru opotřebení tohoto majetku. Pozemky a umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 tis. Kč, který není mezi vybraným drobným dlouhodobým majetkem, technické zhodnocení s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč a nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého hmotného majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 tis. Kč, a u jednotlivého nehmotného majetku pokud převýšilo částku 40 tis. Kč a je dokončeno, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. K jakémukoliv identifikovanému přechodnému snížení hodnoty majetku se vytvářejí opravné položky k majetku. V případě trvalého snížení hodnoty majetku je proveden odpis tohoto majetku. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účetně odepisován od následujícího měsíce po jeho uvedení do užívání. Majetek je odepisován lineární metodou po dobu jeho předpokládané životnosti a dle odpisového plánu. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie majetku jsou následující: Majetek Vybraný drobný hmotný majetek Software, licence a ostatní nehmotný majetek Inventář Přístroje a ostatní zařízení včetně dopravních prostředků

7

Doba odepisování 2 roky 4 roky 4 - 6 let 4 - 12 let


3.1.2. Cenné papíry

Veškeré cenné papíry jsou zařazeny v souladu se záměrem a strategií ISČS při jejich nabytí do portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Při pořízení jsou cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady s nimi spojené. Ocenění cenných papírů na reálnou hodnotu provádí ISČS vždy k poslednímu dni každého měsíce a dále k datu realizace prodeje. Reálná hodnota cenných papírů je stanovena jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je za tuto cenu možné cenný papír prodat. Veškeré cenné papíry v držení ISČS jsou zachyceny v rozvaze v okamžiku svého vypořádání. Otevřené obchody s cennými papíry k ultimu měsíce jsou od data realizace do data vypořádání zachyceny v podrozvaze. 3.1.3. Opravné položky

Opravné položky se tvoří k účtům majetku a jiných aktiv, který se nepřeceňuje na reálnou hodnotu nebo není oceňován ekvivalencí, v případech, kdy snížení hodnoty majetku v účetnictví je prokázáno na podkladě údajů zjištěných při inventarizaci a není trvalého charakteru. Opravné položky podléhají dokladové inventuře, při níž se posuzuje jejich výše a odůvodněnost. ISČS nevytvořila k 31.12.2007 žádné opravné položky k úvěrovým ani ostatním pohledávkám. 3.1.4. Rezervy

Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, že existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, a je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Rezervy jsou použity pouze k účelům, k nimž byly vytvořeny. Zůstatky rezerv podléhají každoroční inventarizaci, na jejímž základě jsou rezervy zrušeny nebo převedeny do následujícího roku. 3.1.5. Daň z příjmů

Daňový základ pro daň z příjmů je propočten z výsledku hospodaření běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů a položek upravujících daňový základ. Výpočet splatné daňové povinnosti je

8


proveden na konci zdaňovacího období podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, sazba daně pro rok 2007 činí 24% (2006: 24%). Odložený daňový závazek (pohledávka) je vypočten ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Výpočet odložené daně je založen na závazkové metodě vycházející z rozvahového přístupu. Odložená daň se zjišťuje ze všech dočasných rozdílů mezi daňovou základnou aktiva nebo závazku a jeho účetní hodnotou v rozvaze. Odložená daňová pohledávka nebo odložený daňový závazek se zjistí jako součin výsledného rozdílu a sazby platné podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů pro období, ve kterém bude daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek uhrazen. O odloženém daňovém závazku je účtováno vždy, o odložené daňové pohledávce je účtováno pouze do výše pravděpodobných budoucích zdanitelných příjmů, vůči nimž lze odloženou daňovou pohledávku uplatnit. V případě, že není pravděpodobné, že daňová pohledávka bude realizována, je její výše odpovídajícím způsobem snížena. 3.1.6. Přepočty cizích měn

ISČS používá pro přepočet cizích měn směnný kurz devizového trhu vyhlašovaný Českou národní bankou platný k danému dni. Kurzové rozdíly se účtují na účty nákladů nebo výnosů, které se vykazují v rámci výkazu zisku a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. K datu účetní závěrky jsou relevantní aktiva a pasiva přepočtena kursem ČNB platným k datu, ke kterému je účetní závěrka sestavena. 3.2.

Postupy účtování nákladů a výnosů

3.2.1. Úrokové výnosy

Úrokové výnosy z běžných a termínovaných účtů v bankách se účtují na základě bankovního výpisu do výnosů proti příslušnému rozvahovému účtu. K rozvahovému dni je zaúčtována proporcionální část úroků z termínovaných vkladů vztahujících se k účetnímu období použitím akruálního principu, tj. do období, s nímž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich přijetí. Naběhlé úrokové výnosy vztahující se k aktivům se účtují v rozvaze společně s těmito aktivy. 3.2.2. Poplatky a provize

Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány do výkazu zisku a ztráty, kromě provize placené při nákupu cenných papírů, kdy se tato provize stává součástí pořizovací ceny. 3.2.3. Položky z jiného účetního období

Položky z jiného účetního období, než kam účetně patří (opravy nákladů nebo výnosů minulých účetních období), jsou účtovány jako výnosy či náklady v běžném účetním období, pokud se nejedná o významné chyby.

9


3.2.4. Uskutečnění účetního případu

Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den vypořádání obchodu s cennými papíry, dále den, ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, ke zjištění škody, manka, schodku, přebytku, k pohybu majetku uvnitř účetní jednotky a k jiným skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví.

10


4.

POUŽITÉ FINANČNÍ NÁSTROJE

4.1.

Řízení rizik ISČS průběžně sleduje tržní riziko svého portfolia. Vzhledem k malému počtu transakcí, a z toho vyplývající stabilitě portfolia, je i jeho riziková expozice velmi stabilní. Portfolio obsahuje především podílové listy otevřených podílových fondů obhospodařovaných ISČS, pro něž byl vytvořen pevný rámec sledování, měření a vyhodnocování rizika a k tomu příslušná soustava nástrojů. Riziko společnosti je tedy řízeno především zprostředkovaně, prostřednictvím řízení rizik jednotlivých fondů. Při řízení rizik fondů používá ISČS celé řady nástrojů a instrumentů pro měření, správu a zejména omezování rizikové expozice jednotlivých portfolií, přičemž významná pozornost je věnována tržním rizikům. Součástí řízení rizik je rovněž performance management fondů, tedy měření výkonnosti fondů, porovnávání výkonnosti vůči konkurenci a vůči benchmarku, stanovení benchmarků a maximální povolené odchylky investiční strategie od investiční strategie benchmarku. Fondy podléhají, kromě zákonných omezení, také souboru interních limitů, které přímo ovlivňují alokaci investičních produktů na konkrétních trzích dle jejich rizikovosti, maximální cizoměnovou expozici, pásmo modifikované durace, ve kterém se jednotlivé fondy pohybují, ratingovou strukturu portfolií atd. Příslušné limity jsou aplikovány na jednotlivé fondy adekvátně jejich povaze. Pravidelně je rovněž měřena hodnota Value at Risk všech fondů s rozkladem na měnový, úrokový a akciový VaR, jakož i celkový VaR za majetek fondu. Na základě výpočtu jednotlivých tržních rizik jsou identifikovány kritické rizikové oblasti a segmenty a tato identifikace pak zpětně ovlivňuje reinvestiční proces. Také pro VaR jednotlivých fondů jsou stanoveny limity. S cílem posoudit dopady extrémně nepříznivých tržních podmínek je pro každý fond odhadnuta maximální ztráta při stresových situacích, zejména při krizovém vývoji úrokových měr, akciových trhů a měnových kurzů. Pro účely stresového testování jsou vytvořeny stresové scénáře zohledňující rizikovou charakteristiku fondu. V úvahu jsou vzaty převážně faktory, vůči jejichž změně je fond nejzranitelnější. Dodržování všech výše uvedených limitů je průběžně kontrolováno, přičemž je také průběžně hodnocena efektivnost jejich nastavení a v případě potřeby jsou tyto limity revidovány.

11


5.

DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

5.1.

Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami Splatné na požádání Celkem

k 31.12.2007 83 987 83 987

k 31.12.2006 114 082 114 082

Veškeré pohledávky za bankami jsou splatné na požádání a mají datum smluvní změny úrokové sazby do 3 měsíců. 5.2.

Cenné papíry Veškeré cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Akcie a podílové listy k 31.12.2007 SPOROINVEST OPF ČS balancovaný OPF High Yield dluhopisový FF ESPA Zajištěný fond 1 ESPA Zajištěný fond 2 ESPA Zajištěný fond 3 ČS fond životního cyklu 2020 FF ČS fond životního cyklu 2025 FF ČS fond životního cyklu 2030 FF ČS fond životního cyklu 2040 FF Privátní portfolio AR 25 OPF Privátní portfolio AR 50 OPF Privátní portfolio AR 75 OPF Podílové listy celkem

Počet podílových listů 17 286 016 50 552 990 41 253 971 162 103 71 475 25 058 12 000 000 12 000 000 12 000 000 12 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000

Nominál v Kč

Kurz v Kč

1 1 1 100 100 100 1 1 1 1 1 1 1

1,8100 0,9683 0,9668 116,4100 121,4400 111,4900 0,9973 0,9986 0,9961 1,0016 0,9917 0,9857 0,9774

Reálná hodnota celkem 31 288 48 950 39 884 18 870 8 680 2 794 11 968 11 983 11 953 12 019 4 959 4 929 4 887 213 164

Změna reálné hodnoty podílových listů za rok 2007 ve výši -1 968 tis. Kč (2006: 2 921 tis. Kč) byla vykázána v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. k 31.12.2006 SPOROINVEST OPF ČS balancovaný OPF High Yield dluhopisový FF ESPA Zajištěný fond 1 ESPA Zajištěný fond 2 ESPA Zajištěný fond 3 Podílové listy celkem

Počet podílových listů 64 458 196 20 000 000 20 000 000 118 197 37 749 16 610

12

Nominál v Kč

Kurz v Kč

1 1 1 100 100 100

1,7856 0,9975 1,0185 112,96 119,35 108,98

Reálná hodnota celkem 115 097 19 950 20 370 13 352 4 505 1 810 175 084


5.3.

Nehmotný a hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2006 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2006 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2007

Software 3 913 0 0 3 913 0 0 3 913

Celkem 3 913 0 0 3 913 0 0 3 913

Oprávky Zůstatek k 1.1.2006 Odpisy Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2006 Odpisy Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2007

Software 1 933 789 0 2 722 733 0 3 455

Celkem 1 933 789 0 2 722 733 0 3 455

Zůstatková hodnota k 31.12.2006 Zůstatková hodnota k 31.12.2007

1 191 458

1 191 458

Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2006 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2006 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2007 Oprávky Zůstatek k 1.1.2006 Odpisy včetně zůstatkové ceny vyřazeného majetku Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2006 Odpisy včetně zůstatkové ceny vyřazeného majetku Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2007

Samostatné movité věci a soubory

Drobný hmotný majetek 1 204 102 - 263 1 043 96 -9 1 130

Umělecká díla

Celkem

370 370 370

20 167 1 382 - 2 213 19 336 143 - 119 19 360

Umělecká díla

Celkem

17 244

Drobný hmotný majetek 1 124

-

18 368

549 - 1 898 15 895

84 - 263 945

-

633 - 2 161 16 840

604 - 110 16 389

113 -9 1 049

-

717 - 119 17 438

18 593 1 280 - 1 950 17 923 47 - 110 17 860 Samostatné movité věci a soubory

13


Samostatné movité věci a Drobný hmotný Umělecká díla soubory majetek Zůstatková hodnota k 31.12.2006 Zůstatková hodnota k 31.12.2007

Celkem

2 028

98

370

2 496

1 471

81

370

1 922

Hmotný majetek pořízený formou finančního pronájmu V roce 2006 ani v roce 2007 ISČS nepořizovala žádný majetek formou finančního pronájmu. 5.4.

Ostatní aktiva Pohledávky z obchodního styku Pohledávky z obchodního styku Pohledávky za spřízněnými osobami Ostatní pohledávky z obchodního styku Celkem

k 31.12.2007 231 86 317

k 31.12.2006 862 51 913

k 31.12.2007 231 231

k 31.12.2006 33 32 32 32 33 71 162 42 33 35 32 32 32 30 30 30 171 862

ISČS nemá obchodní pohledávky po lhůtě splatnosti. Pohledávky za spřízněnými osobami: Pohledávky za spřízněnými osobami ISČS, a.s. - VYVÁŽENÝ MIX FF ISČS, a.s. - DYNAMICKÝ MIX FF ISČS, a.s. - OPF BONDINVEST ISČS, a.s. - OPF FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ ISČS, a.s. - OPF AKCIOVÝ MIX FF (dříve OPF Výnosový) ISČS, a.s. - OPF SPOROBOND ISČS, a.s. - OPF SPOROINVEST ISČS, a.s. - OPF SPOROTREND ISČS, a.s. - OPF GLOBAL STOCKS FF ISČS, a.s. - OPF TRENDBOND ISČS, a.s. - OPF ČS korporátní dluhopisový ISČS, a.s. - OPF KONZERVATIVNÍ MIX FF ISČS, a.s. - OPF OPATRNÝ MIX FF ISČS, a.s. - OPF TOP STOCKS ISČS, a.s. - High Yield dluhopisový FF ISČS, a.s. - High Grade dluhopisový FF Česká spořitelna, a.s. Celkem

Pohledávka za Českou spořitelnou, a.s. ve výši 231 tis. Kč (2006: 171 tis. Kč) je tvořena zálohami na služby spojené s nájmem. Pohledávky za fondy v roce 2006 jsou z titulu přefakturace nákladů na audit. 5.5.

Daňové pohledávky Daňové pohledávky a odložená daňová pohledávka jsou blíže popsány v bodech 5.23 a 5.25.

14


5.6.

Ostatní pohledávky Ostatní pohledávky Dohadné účty aktivní z toho Dohadné účty aktivní za spřízněnými osobami Ostatní pohledávky Celkem

k 31.12.2007 69 693 69 672 10 69 703

k 31.12.2006 58 357 58 357 40 58 397

5.6.1. Dohadné účty aktivní Dohadné účty aktivní za spřízněnými osobami ISČS, a.s. – OPF BONDINVEST ISČS, a.s. – OPF SPOROINVEST ISČS, a.s. – OPF OPATRNÝ MIX FF ISČS, a.s. – OPF SPOROBOND ISČS, a.s. – OPF KONZERVATIVNÍ MIX FF ISČS, a.s. – OPF SPOROTREND ISČS, a.s. – OPF FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ ISČS, a.s. – OPF AKCIOVÝ MIX FF (dříve OPF Výnosový) ISČS, a.s. – OPF VYVÁŽENÝ MIX FF (dříve Sporomix 3) ISČS, a.s. – TRENDBOND otevřený dluhopisový podílový fond ISČS, a.s. – ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond ISČS, a.s. – OPF DYNAMICKÝ MIX FF (dříve Sporomix 5) ISCS, a.s. – OPF GLOBAL STOCKS FF (dříve Globaltrend FF) ISCS, a.s. – OPF TOP STOCKS ISCS, a.s. – OPF ČS balancovaný (dříve High Grade dluh. FF) ISCS, a.s. – OPF High Yield dluhopisový FF ISCS, a.s. – OPF ŠKODA ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2020 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2025 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2030 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2040 FF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 25 OPF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 50 OPF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 75 OPF ISCS, a.s. – OPF Fond 2005 ISCS, a.s. – OPF FOND ALTERNATIVNÍCH INVESTIC Česká spořitelna, a.s. – institucionální investoři Česká spořitelna, a.s. – privátní investoři Celkem

k 31.12.2007 265 23 699 705 7 515 1 949 11 299 727 1 515 3 037 2 065 1 023 1 391 1 154 2 230 38 47 153 24 22 21 21 294 332 119 557 264 6 474 2 732 69 672

k 31.12.2006 318 22 240 639 9 575 1 053 9 057 796 1 153 1 604 1 952 1 149 888 1 385 420 15 26 4 3 650 2 433 58 357

Dohadné účty aktivní představují zejména výnosy z obhospodařovatelského poplatku za měsíc prosinec (v případě investorů České spořitelny, a.s. se jedná o poplatek za čtvrté čtvrtletí roku). 5.7.

Náklady a příjmy příštích období Náklady a příjmy příštích období Příjmy příštích období Náklady příštích období Celkem

k 31.12.2007 10 529 349 10 878

k 31.12.2006 4 158 555 4 713

Náklady příštích období zahrnují zejména náklady na SW licence a používání terminálů Bloomberg. Příjmy příštích období jsou tvořeny prodejními poplatky od fondů za prodeje podílových listů v prosinci.

15


5.8.

Ostatní pasiva Závazky z obchodního styku Závazky z obchodního styku Závazky vůči spřízněným osobám Ostatní závazky z obchodního styku Celkem

5.9.

k 31.12.2007 105 518 623

k 31.12.2006 0 1 187 1 187

Daňové závazky a odložený daňový závazek Daňové závazky a odložený daňový závazek jsou blíže popsány v bodech 5.24 a 5.25.

5.10. Ostatní závazky

Dohadné položky pasivní obsahují především dohadné položky na poplatky za distribuci podílových listů, jejich evidenci (vedení subregistru) a za další vybrané činnosti související s obhospodařováním majetku podílových fondů za prosinec 2007 ve výši 39 399 tis. Kč (2006: 31 035 tis. Kč). Dále pak obsahují roční odměny vedoucích pracovníků včetně plateb na sociální a zdravotní pojištění, které bude vyplaceno v dalším roce a nevyfakturované dodávky za plnění uskutečněná krátce před koncem roku. 5.11. Rezervy Rezerva Rezerva na právní zastoupení Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Rezerva na penále Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Celkem k 31. prosinci

2007

2006

200 200 0

200 200

0 0 0

350 350 0 200

V průběhu účetního období 2007 byla rozpuštěna rezerva na právní zastoupení ve výši 200 tis. Kč. V průběhu účetního období 2006 byla rozpuštěna rezerva na penále ve výši 350 tis. Kč.. 5.12. Základní kapitál

Základní kapitál ISČS představuje 700 ks listinných akcií na jméno, veřejně neobchodovatelných, ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč, tj. celkem 70 000 tis. Kč. 5.13. Rozdělení hospodářského výsledku

ISČS má rezervní fond vytvořený v zákonem požadované výši, tj. 20 % základního kapitálu. 16


Na základě rozhodnutí jediného akcionáře ze dne 26.4.2007 vyplatila ISČS České spořitelně, a.s. jako jedinému akcionáři dividendu ve výši 118 835 tis. Kč. Část zisku vytvořeného v roce 2006 ve výši 500 tis. Kč byla použita jako příděl do sociálního fondu. Zisk za rok 2007 ve výši 126 132 tis. Kč bude rozdělen na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady podle § 190 obchodního zákoníku. 5.14. Výnosy z úroků a podobné výnosy Úrokové a podobné výnosy Výnosy z pohledávek za bankami Celkem

k 31.12.2007 2 158 2 158

k 31.12.2006 1 212 1 212

5.15. Výnosy z poplatků a provizí

Výnosy jsou tvořeny zejména obhospodařovatelskými poplatky jednotlivých fondů, které jsou uvedeny níže. Výnosy – poplatky za obhospodařování OPF ISČS, a.s. – OPF SPOROINVEST ISČS, a.s. – OPF SPOROBOND ISČS, a.s. – OPF SPOROTREND ISČS, a.s. – OPF BONDINVEST ISČS, a.s. – OPF FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ ISČS, a.s. – OPF AKCIOVÝ MIX FF (dříve Výnosový OPF) ISCS, a.s. – OPF DYNAMICKÝ MIX FF (dříve Sporomix 5) ISCS, a.s. – OPF VYVÁŽENÝ MIX FF (dříve Sporomix 3) ISCS, a.s. – OPF GLOBAL STOCKS FF (dříve Globaltrend FF) ISCS, a.s. – TRENDBOND otevřený dluhopisový podílový fond ISCS, a.s. – ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond ISCS, a.s. – OPF OPATRNÝ MIX FF ISCS, a.s. – OPF KONZERVATIVNÍ MIX FF ISCS, a.s. – OPF TOP STOCKS ISCS, a.s. – OPF ČS balancovaný (dříve High Grade dluh. FF) ISCS, a.s. – High Yield dluh. FF ISCS, a.s. – OPF ŠKODA ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2020 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2025 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2030 FF ISCS, a.s. – OPF ČS fond životního cyklu 2040 FF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 25 OPF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 50 OPF ISCS, a.s. – OPF Privátní portfolio AR 75 OPF ISCS, a.s. – OPF Fond 2005 ISCS, a.s. – OPF FOND ALTERNATIVNÍCH INVESTIC Česká spořitelna, a.s. - institucionální investoři Česká spořitelna, a.s. – privátní investoři Celkem

17

k 31.12.2007 280 997 105 566 120 078 3 550 9 133 16 061 13 599 26 810 16 941 23 645 13 382 7 922 16 010 16 514 342 523 548 90 87 87 85 427 490 185 4 589 1 421 16 013 10 682 705 777

k 31.12.2006 268 990 119 688 99 588 3 833 9 782 13 862 10 118 17 369 16 209 24 411 11 013 7 893 11 254 1 454 63 91 4 3 650 2 433 621 705


5.16. Náklady na poplatky a provize

Náklady na poplatky jsou tvořeny zejména poplatky za distribuci podílových listů, za vedení samostatné evidence zaknihovaných podílových listů a další vybrané činnosti související s obhospodařováním majetku podílových fondů. Tyto poplatky jsou hrazeny České spořitelně, a.s. a představují celkem cca 65 % výnosů z obhospodařovatelského poplatku. 5.17. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Z operací s cennými papíry Z kurzových rozdílů Celkem

k 31.12.2007 - 1 968 - 23 - 1 991

k 31.12.2006 2 921 - 51 2 870

Čistá ztráta nebo zisk z operací s cennými papíry v roce 2007 i 2006 byl/a tvořen/a realizovanými zisky a ztrátami z prodeje podílových listů a meziročním růstem kurzů podílových listů v portfoliu. 5.18. Ostatní provozní výnosy a náklady

Ostatní provozní výnosy jsou tvořeny zejména tržbami z prodeje majetku a materiálu. Ostatní provozní náklady představují hlavně náklady na logo a příspěvky do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. 5.19. Správní náklady Správní náklady Náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady - z toho: náklady na audit náklady na právní a daňové poradenství Celkem

k 31.12.2007 52 462 43 419 1 075 154 95 881

k 31.12.2006 37 849 44 126 964 290 81 975

Ostatní správní náklady představují zejména náklady na reklamu, pronájem datových sítí a údržbu SW.

18


5.20. Zaměstnanci a vedoucí pracovníci

Průměrný počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a osobní náklady byly následující: k 31.12.2007

Počet zaměstnanců

Mzdové náklady

17

24 418

4 21

13 889 38 307

Počet zaměstnanců

Mzdové náklady

11

18 112

4 15

9 710 27 822

Zaměstnanci Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva Celkem k 31.12.2006 Zaměstnanci Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva Celkem

Odměny Sociální a členům zdravotní orgánů pojištění 0 8 597 40 40

Sociální náklady 529

4 775 13 372

214 743

Odměny Sociální a členům zdravotní orgánů pojištění 0 6 365

Sociální náklady

0 0

3 264 9 629

193 205 398

Všem zaměstnancům ISČS jsou hrazeny preventivní lékařské prohlídky a těm, kteří projevili zájem, je poskytován příspěvek na penzijní připojištění. Členům představenstva je bezplatně poskytnuto motorové vozidlo pro služební i soukromé účely. 5.21. Odměny a půjčky členům statutárních a dozorčích orgánů

V roce 2007 byly členům orgánů společnosti vyplaceny odměny ve výši 40 tis. Kč (2006: 0 Kč). 5.22. Daň z příjmů

Daň z příjmů právnických osob za zdaňovací období 2007 byla propočtena ve výši 40 633 tis. Kč (2006: 38 332 tis. Kč). Stav k 31.12.07 166 438 7 261 - 4 397 169 302 40 633 - 314 40 319

Zisk před zdaněním Daňově neodčitatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Základ daně Daňový závazek 24 % (2006: 24%) Úprava splatné daně předchozích období Splatná daň celkem

Stav k 31.12.06 157 727 6 041 - 4 049 159 719 38 332 188 38 520

5.23. Stát – daňová pohledávka

K 31.12.2007 činí daňová pohledávka z titulu daně z přidané hodnoty 43 tis. Kč (2006: 184 tis. Kč).

19


5.24. Stát – daňový závazek

K 31.12.2007 společnost eviduje daňový závazek ve výši 7 077 tis. Kč, který tvoří zejména daň z příjmů, dále pak daň z mezd zaměstnanců a silniční daň. K 31.12.2006 společnost eviduje daňový závazek ve výši 8 261 tis. Kč z titulu daně z příjmů, daně z mezd zaměstnanců a daně z přidané hodnoty. 5.25. Odložená daňová pohledávka / závazek

Odložené daňové pohledávky Neuhrazené sociální a zdravotní pojištění k bonusům a refundované dovolené Rezerva daňově neúčinná Celkem Sazba daně Odložené daňové pohledávky celkem Odložené daňové závazky Rozdíl mezi daňovou a účetní hodnotou dlouhodobého majetku Sazba daně Odložené daňové závazky celkem Čistá odložená daňová pohledávka

20

Stav k 31.12.2007

Stav k 31.12.2006

5 330

4 273

5 330 20 % 1 066

200 4 473 24 % 1 074

1 023

940

20 % 205 861

24 % 226 848


6.

VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Za spřízněné osoby lze považovat členy Finanční skupiny České spořitelny, a.s. a otevřené podílové fondy obhospodařované ISČS. Informace o pohledávkách, dohadných účtech aktivních a závazcích ke spřízněným osobám jsou uvedeny v bodech 5.4., 5.6.1. a 5.8. ISČS obhospodařovala k 31.12.2007 dvacet šest otevřených podílových fondů, jejichž celková hodnota obhospodařovaného majetku k 31.12.2007 činila 81 759 657 tis. Kč (2006: 75 016 658 tis. Kč).

21


7.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ÚČETNÍ ZÁVĚRCE Společnost nezaznamenala mezi datem účetní závěrky a datem schválení rozvahy a výkazu zisku a ztráty žádné významné události, které by mohly mít významný dopad do účetní závěrky.

22

Základní údaje o investiční společnosti:

Recommend Documents