Wetsvoorstel Zorginstellingen en Deelnemingsrente vennootschapsbelasting. Cervus, juni 2012

Wetsvoorstel Zorginstellingen en Deelnemingsrente vennootschapsbelasting Cervus, juni 2012

Powerpoint presentatie juni 2012

Agenda •

BOSAL-rente – een korte terugblik

•

Wanneer wordt BOSAL-rente een BOSAL-gat?

•

Eerdere reparatievoorstellen

•

Wetsvoorstel deelnemingsrente


Bosal-rente – een korte terugblik •

Art 13, lid 1, Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (vóór 1 jan 2004) “Bij het bepalen van de winst blijven buiten aanmerking voordelen uit hoofde van een deelneming, alsmede kosten – daaronder begrepen voordelen als gevolg van wijzigingen in valutaverhoudingen – welke verband houden met een deelneming, tenzij blijkt dat deze kosten middellijk dienstbaar zijn aan het behalen van in Nederland belastbare winst (deelnemingsvrijstelling). (…)”

•

BOSAL-arrest (HvJ EG 18 september 2003): “63. De Nederlandse regering verbindt een belastingvoordeel voor de moedervennootschap in de vorm van de aftrekbaarheid van de deelnemingskosten aan de mogelijkheid van een fiscale heffing bij de dochtervennootschap. De samenhang van het stelsel is volgens de Nederlandse regering en de regering van het Verenigd Koninkrijk gebaseerd op deze verbinding. (…) 65. (…) De koppeling van de kosten van een belastingplichtige aan de fiscale heffing bij een andere belastingplichtige kan geen samenhangend systeem opleveren. 66. Evenmin kan in casu een beroep op het (…) territorialiteitsbeginsel worden gedaan als grond voor een samenhang van het stelsel. (…).


Bosal-rente – een korte terugblik •

De reactie van de wetgever: - BOSAL-rente: deelnemingsrente is sindsdien onbeperkt aftrekbaar terwijl opbrengst deelneming vrijgesteld blijft - Art. 20 Wet vpb (houdster- en financieringsverliezen) - Art. 10d Wet vpb (thincap)

•

Bosal-gat:

NL

Externe lening

Kapitaalstorting Lux Kapitaalstorting Opco’s


Vordering

Finance Co

Bosal-rente – een korte terugblik • •

Juni 2009 Consultatiedocument 5 December 2009 (de Sinterklaasbrief) - consultatiedocument wordt geen wetsvoorstel

•

Mei 2010: rapport Commissie Van Weeghel

•

Juni 2011: Opinie Topteam Hoofdkantoren

•

30 juni 2011: motie Bashir/Van Vliet

•

Wetsvoorstel in Wet uitwerking fiscale maatregelen begrotingsakkoord 2013

- renteaftrek met bijtelling over negatief fiscaal vermogen

- bestrijdt alleen misbruik

- “dicht het BOSAL-gat voor buitenlandse deelnemingen”

- gedeeltelijke uitvoering motie Bashir/Van Vliet - advies Topteam Hoofdkantoren - (nog) geen afschaffing thincap


Wetsvoorstel – de kern van art. 13L Wet vpb • • • • • •

“Bovenmatige deelnemingsrente” niet aftrekbaar Voor zover meer dan € 750.000 In principe geen saldering tussen rentekosten en rentebaten (Let op: lid 9 actieve financieringsmaatschappij) AmvB in voorbereiding in geval van reorganisaties Geldt per belastingplichtige, dus kan een FE zijn Onder rente wordt ook verstaan kosten en resultaten van rechtshandelingen die strekken tot het afdekken van renterisico’s op geldleningen of van valutarisico’s op de rente mbt geldleningen


Wetsvoorstel - De hoofdregel Uitgangspunt: EV primair gebruikt voor de financiering van deelnemingen, eventueel restant bedrag gefinancierd door middel van vreemd vermogen. In formulevorm: Deelnemingsschuld =

verkrijgingsprijs deelneming -/- eigen vermogen gemiddelde deelnemingsschuld gemiddelde totale schulden

Aftrekbeperking

=

totale rentekosten *

Gemiddelde

=

gemiddelde per 1/1 en 31/12, tijdelijke mutaties negeren

Deelnemingen Bezittingen

Balans NV 700 EV 300 VV

500 500

Totaal

1000

1000

-

Totaal

Deelnemingen is voor 200 gefinancierd met VV (700 -/- 500 EV = 200) Bovenmatig is dan 200/500 van de betaalde rente Stel rentekosten zijn 40 Niet aftrekbaar: 40 * 200/500 = 16


Wetsvoorstel – Uitzonderingen op hoofdregel • • • • • • • • •

Deelnemingsschuld wordt verminderd in geval van 10a lid 1 of 10b (lid 3) Correctie bij opwaardering van de deelneming (lid 4) Deelnemingen die uitbreiding van operationele activiteiten vormen (lid 5) Lid 6: uitzonderingen lid 5 gelden niet in onwenselijke situaties: - double dip (onderdeel a) - aftrek elders in de groep, waaronder hybride lening aan dochter (onderdeel b) - financiering is aangegaan wegens belastingbesparing (onderdeel c)

Buitenlandse vaste inrichtingen (lid 7) Actieve financieringsactiviteiten (lid 9) 90% uitzondering voor deelnemingen bestaand op 1/1/2006 (lid 10) Amvb bij reorganisaties: mogelijk andere verkrijgingsprijs (lid 11) Geen overgangsrecht. Invoering per 1/1/2013


Meer over de deelnemingsschuld (lid 3) Deelnemingsschuld = verkrijgingsprijs deelnemingen -/- eigen vermogen

• •

Deelnemingsschuld kan niet hoger zijn dan

-

Gezamenlijk bedrag geldleningen Gezamenlijk bedrag verkrijgingsprijs deelnemingen

Anti-cumulatie: deelnemingsschuld wordt verminderd met schulden waarop art. 10a of 10b van toepassing is, voor zover de rechtshandelingen waarmee die schulden rechtens dan wel in feite direct of indirect verband houden, de deelnemingsschuld vergroten.


Correcties: herwaardering deelneming (lid 4) Deelnemingsschuld = verkrijgingsprijs deelnemingen -/- eigen vermogen

Deelnemingen

Balans NV 600 EV Geldleningen

250 350

Totaal

600

600

• • • •

Totaal

Verkrijgingsprijs van de deelnemingen is 500 Opwaardering naar 600

Lid 4: correctie eigen vermogen 250 – (600 – 500) = 250 – 100 = 150 Deelnemingsschuld blijft dus 500 – 150 = 350


Correcties: uitbreiding operationele activiteiten (lid 5) - 1 Correctie op verkrijgingsprijs deelnemingen voor:

1. Verwerving, uitbreiding of inbreng eigen vermogen 2. In verband met uitbreiding van operationele activiteiten van de groep 3. Nu, dan wel 12 maanden terug of 12 maanden vooruit. Uitbreiding van de groep, dus niet: -

interne verhanging

Operationele activiteiten, dus niet: -

Beleggen storting in een (actief) concernfinancieringslichaam storting in een dochter voor aanzuivering van verliezen

Wel: -

diversificatie operationele activiteiten


Correcties: uitbreiding operationele activiteiten (lid 5) - 2 • •

Correctie voor uitbreiding van operationele activiteiten: “voor zover” benadering X verwerft een deelneming in Y voor een verkrijgingsprijs van 600

Operationele activa (fabriek) Beleggingen

Balans NV 700 EV 100 Geldleningen

600 200

Totaal

800

800

Totaal

7/8 van de uitbreiding heeft betrekking op operationele activiteiten, daarom telt 7/8 deel van de verkrijgingsprijs (525) niet mee voor de verkrijgingsprijs deelneming


Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (a) double dip op de rente • • •

Coop is een hybride entiteit Dubbele rente-aftrek op acquisitieschuld: bij M en bij de fiscale eenheid

M Buitenland

Nederland C

Externe lening

Lid 6(b): Verkrijgingsprijs T telt mee voor toepassing lid 3 BV Fiscale eenheid Buitenland T


Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (b) aftrek elders in de groep • • •

Aftrek elders in de groep Vergoeding voor vermogensverstrekking: ook ter beschikking stellen van activa Tenzij: per saldo compenserende heffing en zakelijke financierswijze


Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (b) aftrek elders in de groep • • • • •

Rente-aftrek A BV op bankschuld Deelnemingsvrijstelling op 10.1.d lening (hybride lening) aan D

A BV Hybride lening 150

Nederland

Rente-aftrek D op hybride lening Hybride lening = kapitaalstorting in D voor toepassing 13L lid 3 Lid 6 (b): Uitzondering van lid 5 niet van toepassing


Externe lening 100

Buitenland

D

Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (b) aftrek elders in de groep • • • • • • •

Rente-aftrek NV op bankschuld

Externe lening 1000

A NV

Kapitaalstorting 1000

Rente bij C laag belast Rente-aftrek B1 op schuld aan C C

Twee maal rente-aftrek Geen adequate heffing bij C Lid 6(b): Kapitaalstorting telt mee voor lid 3 Tenzij zakelijke redenen voor vormgeving financiering


B1 Fiscale eenheid B2

Lening 1000

Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (b) aftrek elders in de groep • • • • • • •

Fiscale eenheid

Rente-aftrek FE op bankschuld

Externe lening

X

Rente binnen FE niet belast Rente-aftrek bij KG

Y

Twee maal rente-aftrek Geen adequate heffing bij C Lid 6(b): Deelneming in KG telt mee voor lid 3 Tenzij zakelijke redenen voor vormgeving financiering


GmbH KG

F Organschaft

Correctie lid 5: niet bij “misbruik” situaties (lid 6) (c) Oogmerktoets Indien de verwerving, uitbreiding of kapitaalstorting in deelneming (of tussenhoudster) niet zou hebben plaatsgevonden ingeval aftrek van rente buiten beschouwing zou worden gelaten. óf: Indien de deelneming zou niet zijn gehouden door belastingplichtige ingeval aftrek van rente buiten beschouwing zou worden gelaten. Vangnetbepaling → hoe gaat dit in de praktijk uitpakken?


Correctie lid 7:buitenlandse vaste inrichtingen Renteaftrekbeperking slechts van toepassing op

-

winst die geen deel uit maakt van winst uit andere staat als bedoeld in artikel 15e VPB waarop de objectvrijstelling voor buitenlandse ondernemingswinsten van toepassing is; en bestanddelen van het vermogen welke niet dienstbaar zijn aan het behalen van een dergelijke winst uit een andere staat.


Correctie: actieve financieringsactiviteiten (lid 9) Voor actieve financieringsactiviteiten binnen de groep geldt:

•

Geldleningen en kosten en rente van deze geldleningen blijven buiten aanmerking voor artikel 13L VPB

Wat zijn actieve financieringsactiviteiten?

• •

Het niet op incidentele basis verrichten van werkzaamheden van een concernvennootschap in verband met financiële transacties via eigen bankrekeningen ten behoeve van de vennootschap zelf en daarmee verbonden lichamen Feitelijke activiteiten van de vennootschap relevant, waaronder: -

Aantal personen in dienstbetrekking, bevoegdheden en verantwoordelijkheden in overeenstemming met aard en functie van vennootschap

-

Vennootschap moet beschikken over kantoor dat is voorzien van in de financiële sector gebruikelijke faciliteiten


Correctie: deelnemingen in bezit op 1/1/2006 (lid 10) Overgangsregeling voor oude deelnemingen

• •

•

Oude deelnemingen: deelnemingen die zijn verworven in een boekjaar dat is aangevangen voor of op 1 januari 2006 Voor bepaling deelnemingsschuld mag 90% van de verkrijgingsprijs van deze deelnemingen buiten beschouwing worden gelaten

De overige 10% wordt geacht verband te houden met kapitaalstortingen die zijn gebruikt voor verliesfinanciering of beleggingen


“Brainstorm sessie” Werken deze opties?

• • • • •

Deelnemingen afsplitsen van operationele activiteiten en onderbrengen in een afzonderlijke vennootschap Deelnemingen juist inbrengen in vennootschap met operationele activiteiten Deelnemingen onderbrengen in een buitenlandse vaste inrichting Debt push down Dividend uit deelnemingen opstromen naar NL houdster

In welke situaties zitten jullie? Welke problemen ga je tegenkomen?


Vragen ?


Wetsvoorstel Zorginstellingen en Deelnemingsrente vennootschapsbelasting. Cervus, juni 2012

Recommend Documents