06-06-2012
Welkom bij de Accountancynieuws Triple A event: Wft-Compliance in de MKB-praktijk.
Niet te missen themabijeenkomsten voor accountants
Wft-Compliance in de MKB-praktijk Bunnik, 5 juni 2012
Joost Groeneveld Wingman Business Valuators B.V. Niet te missen themabijeenkomsten voor accountants
1
06-06-2012
Gevolgen van inhouding inflatiecorrectie 6000
5000
4000
nominaal cum 3000
inflatie 2% cum verschil cum
2000
1000
0 0
5
10
15
20
25
30
35
Hoeveel gaat er af? cumulatief gemist pensioen (elke 100% = 1 basis-pensioenjaar) 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 0
5
10
15
20
25
30
35
2
06-06-2012
Is dit houdbaar? gemis in % van 2% inflatie-gecorrigeerd pensioen 35
30
25
20
15
10
5
0 0
5
10
15
20
25
30
35
“Ronde tafel”-vragen • Pensioen advisering en financial planning; waarom wil je dat als accountant? • Mag dat? Welke (wettelijke) vereisten in het algemeen en accountants in het bijzonder? • Hoe deskundig moet je zijn: breedte en diepgang; huisaccountant of specialist? • Advies en bemiddeling; hoe zit dat met onafhankelijkheid; scheiding “controle”?
3
06-06-2012
De markt via google • Accountancy en belastingadvies: 77.500 hits • Accountants en belastingadviseurs: 1.070.000 hits • Accountancy en pensioenadvies: 5 hits • Belasting en pensioen: 68.600 hits
Pensioenadvies
Is het wel iets voor accountants?
4
06-06-2012
Ronde tafeldiscussie met: Jack Borremans (LNBB) Bert Duurland (HLB Schippers) Roland van Kranenburg (AFM) Anja van Maurik (Auxilium adviesgroep) o.l.v. Joost Groeneveld
Waarom moet een accountantskantoor gaan adviseren over pensioenen en financial planning?
5
06-06-2012
Waarom moet deze advisering zo’n uitgebreide wettelijke basis hebben. Is BW2 niet voldoende?
Besluit Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen. Dit wijzigt in 2013. Er worden eisen gesteld aan deskundigheid op medewerkersniveau. Wat is de reikwijdte en de relevantie ervan?
6
06-06-2012
Hoe zit het nu met de relatie accountant – productaanbieder. Neemt de accountant de rol over van de oude verzekeringsintermediair? Of ligt het toch genuanceerder?
Pauze
7
06-06-2012
De accountant als pensioenadviseur? Anja van Maurik FFP Auxilium Adviesgroep
Wft-compliance in de MKB-praktijk
Besprekenadviserenbemiddelen Productbemiddeling Productadvies Algemeen adviesgesprek
8
06-06-2012
Wat is adviseren? Het in de uitoefening van een beroep of bedrijf aanbevelen van specifieke financiële producten, verzekeringen en financiële instrumenten, aan een bepaalde consument en/of cliënt.
Voor de praktijk: • Wft advies begint bij een specifiek product van een specifieke aanbieder. • Een goed gesprek over de voor- en nadelen van een pensioen ten opzichte van lijfrentesparen is geen Wft-advies maar …… valt uiteraard wel onder de zorgplicht van de accountant!
9
06-06-2012
Wat is bemiddelen? Alle werkzaamheden in de uitoefening van een beroep of bedrijf gericht op het als tussenpersoon tot stand brengen van een • • • •
overeenkomst inzake een financieel product krediet tussen een consument en aanbieder overeenkomst waarbij een premiepensioenvordering ontstaat verzekering tussen een cliënt en een verzekeraar of op het assisteren bij het beheer en de uitvoering van een verzekering
De vrijstellingsregeling Voorwaarden voor de vrijstellingsregeling: • • • • •
Ander hoofdberoep hebben dan financieel dienstverlener U.h.v. beroep inzicht in financiële gegevens van cliënt hebben Geen provisie ontvangen Advies is marginaal deel van de werkzaamheden Niet bemiddelen in product waarover wordt geadviseerd De vrijstelling geldt voor adviseren en niet voor bemiddelen.
10
06-06-2012
Assisteren bij beheer? • Doorgeven van gegevens door de salarisadministratie aan pensioenuitvoerder? • Meer dan doorgeven NAW gegevens is formeel bemiddelen …. leidt dit tot Wft vergunningsplicht?
Vakbekwaamheidseisen Wft Wft basis Leven
Beleggen
Schade
Consumptief krediet
Hypothecair krediet
Wft pensioen
11
06-06-2012
Wft leven of Wft pensioen? Wft leven: Levensverzekeringen (lijfrente, kapitaal en stamrecht), banksparen en vrijwillige aanvullingen op 2e pijler pensioen. Wft pensioen: Pensioen in kader dienstverband of beroepspensioen. DGA pensioen in eigen beheer valt niet onder de Wft-vergunningsplicht.
Op weg naar het diploma Stap 1: Wft diploma basis en leven met beleggen 1. Examen doen 2. O.b.v. gelijkgestelde diploma’s van voor 1-10-2007 en voldoen aan PE verplichting Gelijkstellingslijst: http://www.afm.nl/~/media/Files/fd/gelijkstellingenlijst-wft-diploma.ashx
12
06-06-2012
Op weg naar het diploma (2) Stap 2: deeldiploma Wft pensioen 1. Opleiding volgen en examen doen (mc-vragen, casus en assessment) 2. EVC procedure (eerder verworven competenties) beoordelen aan de hand van een portfolio analyse en assessments Geen vrijstelling o.b.v. eerder behaalde diploma’s
Toetstermen Wft pensioen examen Kennis van - pensioen(verzekeringen) - collectief pensioen - DGA pensioen - financiële rekenkunde en - integriteit en vaardigheden
13
06-06-2012
De feitelijk leidinggevende AFM: “degene die het verkoopproces (het klantencontact) inhoudelijk effectief kan sturen of beïnvloeden” dus niet per definitie de hiërarchische leider.
Aanvragen pensioenvergunning Kosten aanvraag Wft vergunning: • Aanvraag € 2.000,• Betrouwbaarheidstoets € 1.200,- p.p. • Deskundigheidstoets € 1.400,- p.p.
Vraag vergunning aan op separate BV / onderneming?
14
06-06-2012
Wft pensioenvergunning en dan? • • •
PE-verplichting Aansluiting Kifid Werken volgens leidraad pensioenadvies klantprofiel maken, risico inventarisatie….. AFM: “niet in dossier is niet gedaan”.
•
Beroepsaansprakelijkheidsverzekering met dekking – –
bemiddelen € 1.120.200 per gebeurtenis, € 1.680.300 p/jr. adviseren € 500.000 per gebeurtenis, € 750.000 p/jr.
BGFO 2013 • Nieuwe structuur –Sparen/betalen, coms. krediet, hypothecair krediet, schade particulier en schade zakelijk, vermogen, inkomensverzekeringen en pensioen
• Provisieverbod: verbreken band aanbieder en bemiddelaar • Vakbekwaamheidseisen – Voor iedere medewerker met cliëntcontact – PE verplichting wordt eens in 3 jaar examen doen
• Eed of gelofte afleggen!
15
06-06-2012
Tot slot • Kijk kritisch naar uw werkzaamheden: ”loont het de moeite?” • Alleen de Wft vergunning leven (en beleggen) is ook een optie. De vergunning maakt nog geen Vergunning aanvragen in afzonderlijke pensioenadviseur! BV/onderneming!
Advies & bemiddelingsmatrix van generiek- naar productadvies Jack Borremans LNBB actuarissen + pensioenconsultants www.lnbb.nl Twitter.com/lnbb_nl
Wft-compliance in de MKB-praktijk
16
06-06-2012
Over LNBB • • •
• • •
Actuarissen + pensioenconsultants + vergunningplichtige activiteiten 20 jaar Dienstverleningsmodel gericht op het servicen van derde partijen zoals accountants/belastingadviseurs/ATP’s/ pensioenadviseurs met complementaire dienstverlening op pensioendomein Maar ook werkgevers/DGA’s/ondernemingsraden enz. In Nederland vertegenwoordiger van Euracs netwerk Publicaties
Het speelveld • Wet op het Financieel Toezicht – Definities t.a.v. PRODUCTadvies en – bemiddeling – Vrijstellingsregeling – Doel en strekking van de WfT
• Productadvisering gaat over een aanbeveling over concreet product van een aanbieder aan een cliënt
17
06-06-2012
Het speelveld • (reikwijdte) bemiddeling is veel diffuser – Alle werkzaamheden in de uitoefening van een beroep of bedrijf gericht op het als tussenpersoon tot stand brengen van een verzekering tussen een cliënt en een verzekeraar
of
– op het assisteren bij het beheer en de uitvoering van een verzekering
• voor verzekering kan ook PPI worden gelezen • volgens parlementaire behandeling – Bemiddeling = advies plus handling bij totstandkoming
• blijft de vraag. Wat is assisteren bij beheer en uitvoering in de zin van de WfT?
Het pensioenspeelveld Pensioenuitvoerder Pensioenreglement (geen financieel product) Werknemer
Uitvoeringsovereenkomst (financieel product)
Pensioenovereenkomst
Werkgever
(geen financieel product)
18
06-06-2012
Het pensioenspeelveld • Leidraden pensioenadvisering AFM – Invulling van productadvisering volgens AFM – 11 leidraden, waarvan effectief: • • • •
3 samenvattingen 7 uitsluitend op de pensioenovereenkomst ½ over (offertetraject richting) uitvoeringsovereenkomst ½ over beheer
• De pensioenovereenkomst is NIET het financiële product. • Het uiteindelijke product blijft een black box….
Het pensioenspeelveld • CDFD – Eindtermen en toetstermen Wftdeskundigheidsbouwwerk waaronder deelvergunning WFT-pensioenVERZEKERINGEN
• 153 toetstermen – Productdeskundigheid blijft onderbelicht • Nog geen 20% van de toetstermen
– ‘de black-box gaat wel op een kier’
• Herinnering: Het gaat in de WFt over PRODUCTadvies en dus PRODUCTdeskundigheid
19
06-06-2012
adviesfase
beheerfase bemiddelingsfase
eenvoudig
complex
Complexiteitsmatrix
Traditioneel beheer generiek advies
product advies
beheer
Eenvoudig/generiek • Wordt het ingegane pensioen van de DGA wel jaarlijks geïndexeerd? • De DGA wil doorwerken, wordt die mogelijkheid geboden in de pensioenbrief? Of • Er treedt een medewerker in dienst. Moet de werkgever op basis van de pensioenovereenkomst deze werknemer een aanbod doen om opgenomen te worden?
20
06-06-2012
Complex/generiek
“Het pensioen van de DGA is allang geen vrijblijvende fiscale aftrekpost meer maar een keurslijf met verrassend echte rechtsgevolgen”
Complex/generiek
“Fiscaal pensioen of echt pensioen” That’s the question!
21
06-06-2012
Complex/generiek
Fiscale aspecten • Toezegging conform modelpensioenovereenkomst fiscus – Eindloon 2% per dienstjaar – Waardevast pensioen • Rekenrente 4% • Indexatieverwachting 2% na ingang van het pensioen
– Premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid – Arbeidsongeschiktheidspensioen – Levenslang partnerpensioen – Tijdelijk nabestaandenoverbruggingspensioen • ANW-hiaat
22
06-06-2012
Dekkingsvraagstuk pensioenvennootschap
23
06-06-2012
Langlevenrisico
•dividendruimte? • vaststelling indexatiepotentieel? •Oormerken van eigen vermogen tbv dekkingsgraad
24
06-06-2012
Complex/generiek
Productadvies Een beleggingsfonds van
Of van
Of toch van
25
06-06-2012
Productadvies? Klant kwijt na verzwijgen megaprovisie 10-05-2012 • 133 reacties
Een zakelijke klant niet informeren over een slordige € 1 m ln aan afsluitprovisie voor een pensioencontract van Avéro is Tomorrow Pensioenconsultants duur komen te staan. De klant heeft de samenwerking wegens een vertrouwensbreuk vroegtijdig beëindigd en het Gerechtshof Amsterdam vindt dat gerechtvaardigd. Terugbetaling van provisie en verlies aan werk dreigt.
De Amsterdamse optiehandelaar IMC gaat begin 2007 met Tomorrow als intermediair en Avéro als verzekeraar in zee, nadat PriceWaterhouseCoopers de pensioenofferte heeft beoordeeld. PWC stelt specifieke vragen die er op gericht zijn een compleet beeld van de provisiestroom te krijgen .
Complex/generiek of al productadvies? Netto productrendement, VaR en Sharpe ratio Bruto Product
Netto Product I
Netto Product II
PPI product
6,0% 5,5%
Netto Product I; 1,15 Netto Product II; 0,90
5,0%
PPI product; 0,85 Bruto Product; 0,53
4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,4%
2,6%
2,8%
3,0%
3,2%
3,4%
3,6%
3,8%
4,0%
Value at Risk (5% )
Effectiviteit opbrengst premie in DC-regelingen Lifecycle vergelijking obv prudentietoets
26
06-06-2012
WFT-beheer?
- maximaal 1 keer per jaar op verzoek van Zwitserleven binnen 14 werkdagen een door een accountant of boekhouder gewaarmerkte opgave te verstrekken van werknemers die voldoen aan de definitie van deelnemer in het pensioenreglement;
-DNB standpunt is standpunt Minister!
WFT-beheer?
27
06-06-2012
Laaghangend fruit…? • Richtlijn 271 inzake personeelsbeloningen – pensioenen – (collectief) werknemerspensioen
• RJK B14 en B10 – Niet in de balans opgenomen verplichtingen – De DGA – “Echt pensioen of fiscaal pensioen” ipv “eigen beheer of Centraal Beheer”
Richtlijn 271 • Vanuit de abstractie van de risico-analyse naar de concreetheid van de verplichtingen-analyse – Sinds 2008 – Jaar in jaar uit met een blanco blaadje beginnen
• Richtlijn bestaat uit veel meer alinea’s dan uitsluitend alinea 306!
28
06-06-2012
Richtlijn 271 • “Geen premie wel pensioen” – risico werkgever komt terug in minimaal 5 alinea’s in Richtlijn 271 – Werkgever is blij met uw rol – Verzekeraar is blij met uw rol – AFM-afdeling WTA is blij met uw rol (mits u hiervoor wel een vergunning heeft) – DNB is blij met uw rol – AFM-afdeling WFT is blij met uw rol (mits u hiervoor wel een WFT-vergunning heeft)
Het pensioenspeelveld NBA: Pensioencontracten slecht toegelicht in jaarrekening 06-12-2011 17:02 • NBA
De specifieke kenmerken van pensioencontracten worden veelal slecht toegelicht in de jaarrekening. Gebruikers van jaarverslagen krijgen daardoor onvoldoende inzicht in de risico’s die ondernemingen lopen vanwege hun pensioenverplichtingen. Dat blijkt uit Het jaar 2010 verslagen , het jaarlijks onderzoek van accountantsorganisatie NBA naar de kwaliteit van de jaarverslaggeving.
29
06-06-2012
Afsluiting • Pensioenadvies is een echt vak en een echt leuk vak, dat doe je er niet zo maar bij, ook niet het productadvies • Het generieke advies wordt al snel complex want zeer divers van aard – Tussen vandaag en 1 januari 2015 kunnen we massaal aan de bak om alle pensioenregelingen tijdig te wijzigen aan lenteakkoord en al reeds ingezette wijzigingen in regelgeving
• Sec traditioneel beheer levert nauwelijks marge op maar wel kans op veel frustratie door ineffectiviteit verzekeraar en scheve ogen klant – Van foutieve juridische documenten tot foutieve polissen maar ook door fouten aan kant van werkgevers in (handmatig) doorgeven van mutaties
Afsluiting • Bottleneck en risico’s zitten in beheerfase op basis van interpretatie van definitie ‘bemiddeling’ – ‘geen premie, wel pensioen’ is slechts 1 voorbeeld van Kafkaiaanse situatie waarin klant (groot en klein) in terecht kan komen
• Tip: Voer geen bemiddeling/beheer uit op producten die niet zelf zijn geadviseerd
30
06-06-2012
Afsluiting • Met WFT-vergunning haalt u het assurantieadvies en –bemiddelingsvak in uw accountantsorganisatie – En een complexe BTW-boekhouding….
• Het is uiteindelijk, ook in het belang van de klant, beter om bewust (on-)bekwaam te zijn dan onbewust onbekwaam. – De gemiddelde pensioenopleiding die mede voorbereid op het WFT-examen geeft u kennis, maar maakt u nog geen productadviseur.
• Inhuren van derden zal op basis van bestaande richtlijnen in kwaliteitsbewaking plaats blijven vinden
Wij zien u graag terug bij de volgende Accountancynieuws Triple A event: Auditing 6 november 2012 Postillion Bunnik
31
