We have audited the statements of financial position. stokeholder s equity and cash flows for the years

!

#

$

$

'

%

%

$

(

%

*

+

,

-

.

/

!

"

$

$

$

#

&

&

!

&

!

!

!

&

0

7

$

&

!

%

:

3

+

;

&

3

5

&

)

C

.

6

-

5

8

.

3

+

3

.

6

?

6

A

4

9

>

@

2

-

5

<

D

4

8

6

,

<

3

.

*

2

-

2

-

6

6

1

1

.

.

?

B

2

0

+

+

@

B

B

E

0

3

2

3

-

8

1

6

5

?

6

+

5

=

B

6

.

6

0

3

-

0

0

A

,

4

+

<

5

2

.

.

4

.

6

3

6

<

?

6

B

<

*

-

>

?

4

.

@

<

+

5

A

B

B

F

G

H

I

G

J

K

L

+

V

W

X

W

Y

\

`

W

a

b

c

W

Z

`

W

a

b

c

W

Z

b

c

W

Z

d

W

a

`

W

a

b

c

W

Z

`

W

a

b

c

W

Z

W

h

W

h

W

Z

e

x

`

1

?

5

+

+

-

A

?

3

-

b

`

g

c

h

W

h

b

c

y

g

c

e

e

g

W

c

j

Z

z

}

W

Z

{

}

}

Z

f

W

b

e

}

}

z

c

g

}

}

j

h

}

e

|

j

y

}

}

W

}

}

}

Z

|

Z

}

}

}

{

|

}

y

}

}

}

W

}

g

}

}

}

Z

|

}

}

|

|

}

}

|

}

}

}

}

|

}

}

}

}

|

}

}

|

|

}

}

}

}

}

}

|

|

}

}

|

}

}

}

}

}

}

|

|

}

}

|

}

}

}

}

|

|

}

}

|

}

}

}

}

}

}

|

|

}

}

|

}

}

}

}

}

}

}

}

|

}

|

}

}

}

}

~

|

}

}

}

}

}

}

}

}

|

P

Q

}

}

}

}

}

}

|

|

|

|

]

|

|

o

|

|

|

_

}

|

|

}

|

o

|

|

|

|

|

|

|

}

8

Q

S

T

P

S

T

U

[

}

R

_

|

10 I LAPORAN TA TAHUN TAHUNAN HUNA A N 2011 2 011

Z

O

k

j

W

}

W

^

N

Z

|

a

}

j

Z

Y

}

b

a

Z

y

a

j

W

{

W

W

f

e

e

W

z

`

Z

j

y

y

i

z

W

j

d

g

y

W

x

W

f

]

M

_

|

|

l

o

o

|

|

|

]

u

o

}

_

o

|

|

}

s

|

|

}

]

l

o

]

l

o

u

}

s

m

o

r

o

]

o

_

u

s

u

l

l

_

o

_

_

s

^

u

n

}

_

_

_

|

s

m

o

_

|

}

l

s

l

_

s

l

q

r

_

_

r

p

t

o

_

o

n

o

l

]

o

l

s

r

r

m

t

]

u

k

u

]

r

o

r

t

s

q

_

r

o

s

_

o

l

_

s

s

o

n

u

l

v

u

o

_

s

_

t

w

\

]

v

_

]

s

r

u

u

o

l

s

r

l

_

l

]

l

m

l

u

o

u

ê

¡

¢

£

¤

¥

¦

§

¨

©

¢

£

ª

¤

§

«

¡

«

¤

½

»

§

«

ë

ì

ø

¬

®

¯

°

±

²

¯

³

´

µ

¶

·

¸

¹

º

»

¼

¸

«

¾

É

¿

«

À

ù

¤

À

Á

Â

¿

Ã

Ä

«

Å

¤

Æ

¢

¿

¨

Ç

£

¨

Ç

§

¤

Ä

¨

£

«

È

Ç

¤

È

Á

¦

¿

¨

©

¢

¿

¢

Ë

¨

©

Ç

¦

¨

ª

¤

§

¢

¤

«

Ç

¨

Ú

½

»

½

»

Í

Î

Ô

Í

Î

¸

Ï

Ï

Ð

Ñ

¯

¸

»

Ò

Í

¯

Õ

¹

Í

â

Ð

Û

Î

±

Ö

½

Ð

°

Ï

±

Ï

Ó

Ö

»

Ñ

Ô

Î

¸

Ô

Ü

»

Õ

±

°

Ñ

®

Ð

±

Õ

¯

Ï

¯

â

®

Î

Õ

¯

Ö

°

Î

±

±

Ý

¸

±

Ñ

®

Þ

°

Ö

±

¯

ã

Þ

Ð

°

Ô

Þ

±

Ó

Ò

Þ

Ð

±

°

Ð

×

×

Ò

Î

Ô

Î

°

Ï

®

Ö

Õ

Õ

Ï

±

Ñ

±

Ó

Ó

±

Ô

Î

×

Ô

Ó

Ö

ß

°

Î

Î

Ï

×

°

Ó

Ñ

¸

®

±

»

Í

Ó

½

¯

Ô

Ó

Î

×

Ð

±

»

¼

Ð

à

à

Ò

±

µ

¸

á

¸

Ð

Ø

Ð

á

±

Ö

Î

ä

Ù

Ö

Ð

Ð

Ö

â

Ñ

±

Í

±

½

»

¸

»

³

¬

®

¯

°

±

×

Ð

Ô

¯

±

æ

Ð

Í

Ð

±

Ù

±

×

³

Ø

±

Ó

°

Ñ

±

Ó

Ð

°

Þ

Ð

Õ

±

Ï

±

®

Ð

±

Õ

®

ý

í

þ

ë

û

·

Ï

±

±

Ó

°

Ó

Ô

Ö

×

Ñ

Ó

±

Õ

à

Ñ

Ô

±

Ó

æ

ç

Ï

Ï

Ö

¸

Ô

á

Ò

Þ

Ð

Ï

×

Ö

Ñ

í

ï

Ð

±

®

Ð

Þ

¯

ï

ð

ñ

ì

ò

ï

ó

ô

õ

ö

÷

í

î

ó

ô

ï

ÿ

ø

ó

ô

ô

í

ó

ì

í

ô

õ

ó

ô

ì

õ

ó

ó

ò

õ

õ

ò

ó

ë

í

ô

õ

ë

ì

ë

õ

±

Ö

Ï

Ð

Ô

×

Í

Ï

Þ

Ð

±

Ó

Ó

Ô

±

Ó

æ

¸

ç

Í

Î

Ï

Ð

°

Ñ

Ð

Ï

×

®

¯

°

±

×

Ð

Ô

ò

ï

ó

ó

ò

ï

õ

ñ

ò

ê

ë

ì

ó

ë

í

õ

ò

û

û

)

*

ù

+

ù

ù

!

,

ü

ý

û

"

û

-

!

#

ý

!

$

%

%

û

ù

-

#

!

&

'

ý

ù

%

.

(

#

/

ü

)

*

ù

+

ù

ù

,

ü

-

%

'

ý

ù

ü

0

ù

ý

-

%

ù

ý

ý

ù

ù

#

ý

û

*

û

ú

ü

'

ù

ù

#

!

1

!

ù

*

û

-

ù

*

'

2

#

ù

!

±

»

ñ

±

Ô

½

°

Ò

°

°

Ð

°

stokeholder’s equity and cash flows for the years

¸

Þ

®

Õ

±

Ó

±

%

%

ù

ý

ý

®

ü

ô

#

Í

û

í

ò

ù

ì

We have audited the statements of financial position

×

Þ

å

Õ

ú

#

®

ë

Ì

í

¨

Ê

î

½

¾

í

¤

)

ù

*

ù

ù

2

+

ù

#

ý

ù

ù

ù

ý

ü

,

ü

ù

5

ÿ

-

'

ý

ù

ü

ü

ü

#

ù

#

ù

ú

ú

û

%

û

#

#

!

+

!

!

0

+

!

!

0

!

'

!

#

ù

#

ý

'

ý

û

3

ù

û

/

ý

ÿ

/

ý

!

6

ù

ù

ú

ü

*

#

ù

!

0

4

#

#

å

Ö

°

×

±

Ô

Õ

Î

Ï

×

Í

Î

opinion on these financial statements based o our

³

Ì

Í

Î

Í

Ð

Ñ

×

Ö

±

×

±

Ô

Õ

Î

Ï

Þ

Ð

°

Õ

Ö

°

×

±

Ö

Ï

±

Õ

°

Ô

Õ

Î

Ï

Î

±

±

Ó

Õ

Î

Ï

Ð

Ï

®

×

±

Ü

±

Ö

Ï

Î

Ï

Ô

Ï

è

×

Ô

±

Ï

±

µ

Ô

Þ

Ñ

Î

×

Ü

±

Õ

¯

±

Ð

Ö

Î

±

Õ

°

Ï

Ð

°

Ö

Ð

Þ

Ô

Ï

Í

Ð

±

Ó

Ò

°

Ô

Ö

×

±

×

Í

Î

Í

Ð

°

Ð

±

é

±

×

#

%

!

ý

!

ÿ

*

ù

Ï

ý

û

%

*

2

#

±

Í

Ð

×

Ð

Î

±

Ñ

×

Ö

±

Í

±

Ð

×

Í

±

Õ

Î

Ô

Þ

Õ

Î

Ò

Ï

ç

Ó

Ñ

°

®

×

¯

°

Í

±

Î

×

Í

Ð

Ô

Ð

±

Í

Ó

®

Ð

±

°

Þ

¯

Ñ

Ð

Ð

Þ

°

Ð

Í

Î

Ö

Ð

°

Î

Ñ

×

Ò

Ö

Ö

±

Ï

â

Ô

Ö

Ï

æ

Ö

Î

Í

Õ

Ö

Ï

Ð

°

°

®

Î

Ñ

Ð

Ú

³

±

Ó

Ô

Ô

æ

Î

Ï

±

Ô

â

Þ

Ô

Ô

Õ

×

Ï

Î

Î

·

Ï

Í

Þ

Ô

×

Ð

Ï

Ñ

Î

Î

®

Ô

Ï

±

Ð

±

Õ

Ô

×

Ô

±

Ó

æ

Ô

Í

Ñ

Ò

·

æ

Ô

Í

Ñ

Ò

Õ

±

®

Ð

±

Ó

Ô

±

Ó

×

®

±

Õ

Ñ

®

¯

°

±

×

Ð

Ô

±

Ó

±

³

è

Ô

Õ

Î

Ï

æ

Ô

Ó

Í

Ð

Ñ

Î

®

Ô

Ï

Î

®

Ð

±

Î

Ñ

Î

±

ý

%

û

of

%

ü

+

û

#

%

#

ù

!

ý

#

ý

+

!

0

!

#

'

*

*

%

ù

û

+

%

ü

/

'

ý

*

8

ù

$

ù

!

%

'

ý

ý

û

#

ù

!

'

ù

#

ü

Certified 9

ù

!

ü

ù

'

ý

Public Accountants. 8

ý

ù

0

ú

%

ú

ù

ü

û

ü

Those '

ý

ù

ý

!

ü

ù

#

û

+

0

ù

#

#

ü

*

ù

+

û

8

ý

'

ù

'

ý

ù

ü

%

!

'

ý

ý

ù

financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test

Í

+

Ñ

ü

%

ü

Î

Ó

å

Í

Ö

ý

®

û

%

Ò

å

Õ

±

#

×

%

ù

ý

Institute Õ

ý

³

å

Ú

!

Ó

7

%

Ï

#

!

#

-

1

ù

!

%

ù

*

#

ù

ú

ú

û

ü

!

ý

2

'

ý

ù

û

#

ý

%

Ö

disclosures in the financial statements. An audit also ®

°

Î

±

Ö

Î

®

×

Ô

±

Ï

±

Ö

Î

±

Ó

Õ

Î

Ó

Ô

±

×

±

Õ

±

Ð

Ö

Ï

Î

Í

Ö

Î

!

å

signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian Ï

Ð

°

Ò

Õ

®

®

Ð

±

æ

Î

±

Ñ

®

¯

°

±

×

Ð

Ô

±

Ó

±

Ö

Ð

é

°

Ð

Ö

Ð

Ñ

Ô

°

Ô

Ò

±

³

Ì

Í

Î

×

Î

±

Þ

Ò

ç

Ô

Õ

Î

Ï

×

Í

Î

Í

Ð

Í

Þ

Ð

°

Î

×

Ö

°

Í

Ð

Í

Õ

Î

Ô

±

Ï

ú

Ô

×

Í

Ð

±

Ï

×

±

®

Ð

±

Õ

®

Ï

Ð

±

Ô

°

Ô

Ï

®

Ð

±

Õ

®

Ï

×

Í

Î

â

Ñ

ü

ü

®

¯

°

±

×

Ð

Ô

±

Ó

±

±

Ó

×

Í

ù

Ð

Þ

Ô

Ï

Õ

Î

Ï

Ö

Í

Ð

±

æ

Î

×

±

Ö

Ð

é

°

ç

æ

°

â

Õ

%

#

ù

#

#

#

ù

#

!

2

'

ý

ù

*

*

û

!

ý

2

ú

!

ü

*

!

0

ú

#

ù

#

%

ù

%

ù

#

ù

ý

#

û

ý

Ñ

Í

Ö

Ð

Í

Ô

+

!

û

0

ù

7

ÿ

+

+

ù

#

!

#

0

ù

û

ü

!

1

ù

û

ù

ü

'

ý

û

!

ú

!

ý

û

û

ü

%

!

#

ý

ú

ü

1

û

!

%

ù

ÿ

In our opinion, the financial statements referred to

Î

å

Ö

³

å

Û

0

±

å

Õ

*

significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement

å

×

+

1

û

ù

ú

ü

#

ù

ù

ý

!

0

ü

/

-

!

0

0

ý

ù

!

ü

0

ü

#

ù

ú

*

ù

-

ý

ý

'

ù

å

Ò

Ñ

±

Ó

Í

Ï

Ð

°

Î

Ñ

â

®

¯

Ö

Î

Ö

Î

×

Ð

Ô

±

Ó

±

µ

Ø

Ù

±

Ú

×

Ô

Í

Î

Ï

¯

Í

financial position of PT Bank Sumitomo Mitsui

¯

å

$ Û

Î

Ï

Ö

Ô

Î

Ü

±

Õ

¯

±

Ð

Ö

Î

Ï

±

Ó

Ó

Ñ

à

¸

á

Ð

Ö

Ð

Í

Þ

Ð

°

½

»

¸

¸

Õ

±

½

»

¸

. Õ

Ô

Ö

±

¸

Ò

ã

Õ

±

Ô

±

°

°

Î

½

Ô

»

Ö

¸

×

»

¼

à

Ö

¸

Ô

á

±

Ï

Ô

Ð

Ö

×

Ð

Ï

Í

Þ

Ò

Ô

Ð

°

½

±

»

±

»

¹

Ó

â

Ö

Þ

Ð

°

Ð

°

×

Ï

Ò

Î

Ò

°

®

Ö

Î

Õ

Õ

±

Ð

Ó

±

Ó

Ó

Ñ

±

·

Ï

Ú

±

Ï

Ó

Ó

±

Õ

Ñ

à

°

è

¸

×

á

Ô

±

Ð

Ï

Ö

±

Ð

Ö

Í

Î

Þ

Ì

Ð

Ð

°

Ô

½

±

»

Ó

¸

±

¸

Õ

Õ

Î

±

Ü

½

±

Õ

¯

»

±

¸

Ð

»

Ö

Ö

Î

Ð

Ö

Ô

û

#

ù

ü

!

/

#

û

-

)

*

ù

)

+

ù

ù

*

ù

ü

+

ù

#

,

ù

#

ü

-

,

-

%

-

%

ý

%

'

ù

results of its operations and it cash flows for the

/

%

Ñ

å

Ï

»

ù

ü

#

ù

%

ù

%

)

ù

*

ù

+

ù

ü

,

-

%

!

Î

conformity

ý

%

ü

%

#

ÿ

with

Indonesian

Financial

Accounting

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan/ Notes

2011

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah)

2010 (Disajikan kembali - Catatan 31/ As restated - Note 31)

1 Januari 2010/ January 1, 2010 31 Desember 2009/ December 31, 2009 (Disajikan kembali - Catatan 31/ As restated - Note 31)

ASET

ASSETS

KAS

9.155.215.193

6.781.385.080

5.549.717.620

CASH

GIRO PADA BANK INDONESIA

3

1.286.495.081.861

500.435.596.845

350.731.453.550

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN

4

754.574.183.904

409.871.808.179

390.238.055.093

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

5

1.596.376.739.408

2.042.107.575.418

2.085.243.742.671

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

INVESTASI KEUANGAN

6

601.981.392.850

400.732.272.757

1.396.244.400.682

FINANCIAL INVESTMENTS

TAGIHAN DERIVATIF

7

293.476.327.397

420.534.646.287

474.806.124.179

DERIVATIVE ASSETS

KREDIT YANG DIBERIKAN

8

15.974.649.274.315 12.516.494.052.167

7.350.887.664.714

Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai

TAGIHAN AKSEPTASI


9

Neto

TAGIHAN WESEL


10

Neto

ASET TETAP

Dikurangi akumulasi penyusutan

11

Neto

ASET LAIN-LAIN JUMLAH ASET

(39.560.506.348)

(38.822.362.990)

15.924.185.064.147 12.476.933.545.819

7.312.065.301.724

Net

ACCEPTANCES RECEIVABLE

(50.464.210.168)

Neto

12

LOANS

Less allowance for impairment losses

24.589.152.774

12.874.236.728

11.839.228.935

(4.622.532)

(3.050.015)

(1.214.324)


24.584.530.242

12.871.186.713

11.838.014.611

Net

503.622.287.114

12.860.588.473

5.675.886.375

(796.785.602)

(36.307.787)

(122.538.172)


502.825.501.512

12.824.280.686

5.553.348.203

Net

79.010.639.824 (36.953.179.564)

56.579.236.307 (29.733.137.530)

55.356.712.459 (22.801.477.798)

PREMISES AND EQUIPMENT

42.057.460.260

26.846.098.777

32.555.234.661

Net

111.163.040.804

211.552.032.389

203.960.010.666

OTHER ASSETS

21.146.874.537.578 16.521.490.428.950

12.268.785.403.660

TOTAL ASSETS

TRADE BILLS

Less accumulated depreciation

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 13


PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan/ Notes

2011

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah)

2010 (Disajikan kembali - Catatan 31/ As restated - Note 31)

1 Januari 2010/ January 1, 2010 31 Desember 2009/ December 31, 2009 (Disajikan kembali - Catatan 31/ As restated - Note 31)

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS SIMPANAN

Giro Deposito berjangka

LIABILITIES 13 14

Jumlah simpanan

5.410.981.648.413 3.019.728.733.058

DEPOSITS

5.485.451.253.094 5.245.847.524.320

3.011.867.812.982 4.437.491.658.631

Demand deposits Time deposits

8.430.710.381.471 10.731.298.777.414

7.449.359.471.613

Total deposits

TAXES PAYABLE

HUTANG PAJAK

15

29.258.447.521

19.723.384.888

12.878.236.988

LIABILITAS DERIVATIF

7

252.363.477.368

410.243.491.103

457.404.049.562

DERIVATIVE LIABILITIES

24.608.132.547

12.898.515.856

11.839.228.935

ACCEPTANCES PAYABLE

LIABILITAS AKSEPTASI PINJAMAN YANG DITERIMA

16

6.699.441.081.155

2.106.565.973.341

1.458.633.203.472

FUND BORROWINGS

LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN NETO

25

36.947.447.533

31.225.073.415

18.869.513.762

NET DEFERRED TAX LIABILITY

LIABILITAS LAIN-LAIN

17

59.810.246.096

43.054.076.906

27.086.968.251

OTHER LIABILITIES

PINJAMAN SUBORDINASI

18

770.737.500.000

765.850.000.000

798.575.000.000

SUBORDINATED LOANS

16.106.161.363

11.641.872.418

ESTIMATED LIABILITY FOR EMPLOYEES' RETIREMENT BENEFITS

16.326.389.530.038 14.136.965.454.286

10.246.287.545.001

TOTAL LIABILITIES

LIABILITAS MANFAAT PENSIUN KARYAWAN

19

JUMLAH LIABILITAS

22.512.816.347

EKUITAS

STOCKHOLDERS’ EQUITY

MODAL SAHAM - nilai nominal

1.000.000 per saham Modal dasar - 2.873.942 saham pada tahun 2011 (2010 dan 2009: 2.300.000 saham) Modal ditempatkan dan disetor penuh - 2.873.942 saham pada tahun 2011 (2010 dan 2009: 1.502.441 saham)

20

PENGARUH TRANSAKSI PENGGABUNGAN USAHA PADA EKUITAS

1

TAMBAHAN MODAL DISETOR

20

KEUNTUNGAN YANG BELUM DIREALISASI ATAS PERUBAHAN NILAI WAJAR EFEK-EFEK TERSEDIA UNTUK DIJUAL SETELAH PAJAK TANGGUHAN

1.502.441.000.000

CAPITAL STOCK - 1,000,000 par value per share Authorized - 2,873,942 shares in 2011 (2010 and 2009: 2,300,000 shares) Subscribed and fully paid - 2,873,942 shares in 2011 1.502.441.000.000 (2010 and 2009: 1,502,441 shares)

(521.365.705.518)

(521.365.705.518)

(521.365.705.518)

EFFECT OF THE MERGER TRANSACTION ON EQUITY

628.498.562.256

-

-

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL UNREALIZED GAIN ON CHANGES IN FAIR VALUE OF AVAILABLE-FOR-SALE SECURITIES - NET OF DEFERRED TAX

2.873.942.000.000

477.879.982

692.582.072

-

Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

107.722.137.383 1.731.210.133.437

97.722.137.383 1.305.034.960.727

87.722.137.383 953.700.426.794

JUMLAH EKUITAS

4.820.485.007.540

2.384.524.974.664

2.022.497.858.659

TOTAL STOCKHOLDERS’ EQUITY

21.146.874.537.578 16.521.490.428.950

12.268.785.403.660

TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

SALDO LABA

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

RETAINED EARNINGS

Appropriated Unappropriated



2 14 I LAPORAN TA TAHUN TAHUNAN HUNA A N 2011 2 011

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah)

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah)

Catatan/ Notes

2011


2010 (Disajikan kembali Catatan 31/ As restated Note 31)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan dan beban bunga

Pendapatan bunga Beban bunga dan pendanaan lainnya

Pendapatan bunga neto

OPERATING INCOME AND EXPENSES 787.102.666.316

21

715.668.899.742

287.831.264.635

22

356.686.042.667

499.271.401.681

358.982.857.075

Pendapatan/(beban) operasional lainnya

Laba neto selisih kurs dan transaksi derivatif Provisi dan komisi lainnya Pendapatan pengembalian pajak Pendapatan (beban) lain-lain - neto

Pendapatan operasional lainnya Kerugian penurunan nilai (pembalikan kerugian penurunan nilai) Kredit yang diberikan Tagihan derivatif

Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain Tagihan akseptasi Tagihan wesel Komitmen yang berhubungan dengan pinjaman dan kontinjensi lainnya Aset lain-lain

Kerugian penurunan nilai - neto Beban operasional

244.032.872.657 55.507.597.310 -

30

(241.386.121)

182.850.488.303 39.349.714.798 57.893.707.628 241.932.397

299.299.083.846

Net interest income

280.335.843.126

Net gain on foreign exchange and derivative transactions Other fees and commissions Income from tax refund Miscellaneous income/ (expense) - net

Total other operating income Impairment losses (reversal of impairment losses)

15.376.642.142 -

8 7

2.362.089.710 -

1.572.517 760.477.815

4 5 9 10

1.835.691 (86.230.385)

Loans Derivative assets Current accounts with other banks Placements with other banks Acceptances receivable Trade bills

-

-

Lending-related commitments and other contingencies Other assets

16.138.692.474

2.277.695.016

86.363.060.104 19.052.998.942 9.754.193.200

Amortisasi perangkat lunak komputer Lain-lain

7.991.407.933 72.630.108.433

Jumlah beban operasional

195.791.768.612

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

586.640.024.441

Pajak kini Beban pajak tangguhan

Interest income Interest expense and other financing charges

Other operating income/ (expenses)

Gaji dan tunjangan Sewa Penyusutan

Pajak penghasilan

Interest income and expenses

144.670.910.250 5.793.941.481

Net impairment losses Operating expenses

11

67.766.533.533 15.976.564.037 9.829.297.839

24

7.726.656.609 62.014.822.522

Salaries and other personnel expenses Rental Depreciation Amortization of computer software Miscellaneous

473.727.130.645

INCOME BEFORE INCOME TAX

100.267.897.750 12.124.698.962

Current income tax Deferred income tax expense

23

25

163.313.874.540

Pajak penghasilan - neto

150.464.851.731

112.392.596.712

LABA NETO

436.175.172.710

361.334.533.933


Total operating expenses

Income tax

Income tax - net NET INCOME



I 15

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah)

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah)

Catatan/ Notes

2011 LABA NETO Pendapatan komprehensif lainnya

Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual Jumlah yang ditransfer ke laba rugi sehubungan dengan perubahan nilai wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual Pajak penghasilan terkait dengan komponen pendapatan komprehensif lainnya

Laba komprehensif lainnya neto setelah pajak Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - neto setelah pajak

436.175.172.710

2010 (Disajikan kembali Catatan 31/ As restated Note 31) 361.334.533.933

NET INCOME Other comprehensive income

918.053.874

Unrealized gains on changes in fair value of available-for-sale financial investment

5.388.889

Amounts transferred to profit and loss in respect of fair value change of available-for-sale financial investment

(159.293.328)

(230.860.691)

Income tax relating to components of other comprehensive income

477.879.982

692.582.072

436.653.052.692

362.027.116.005

637.173.310

-


Other comprehensive income net of tax Total comprehensive income for the year - net of tax




ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 17

20

2.873.942.000.000

(521.365.705.518)

-

-

-

-

(521.365.705.518)

-

-

-

(521.365.705.518)

-

-

(521.365.705.518)

628.498.562.256

-

-

-

628.498.562.256

-

-

-

-

-

-

-

-

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paidin Capital


Saldo pada tanggal 31 Desember 2011

-

-

Pembentukan cadangan umum

Perubahan nilai wajar atas efek-efek tersedia untuk dijual selama tahun 2011 - setelah pajak tangguhan

-

1.371.501.000.000

Penambahan saham baru

Laba neto tahun 2011

1.502.441.000.000

Saldo pada tanggal 31 Desember 2010

-

-

Perubahan nilai wajar atas efek-efek tersedia untuk dijual selama tahun 2010 - setelah pajak tangguhan

-

Pembentukan cadangan umum

1.502.441.000.000

-

-

1.502.441.000.000

Modal Saham/ Capital Stock

Laba neto tahun 2010

20

31

Pembalikan penyisihan kerugian atas aset non-produktif, komitmen dan kontinjensi

Saldo pada tanggal 31 Desember 2009 - setelah disajikan kembali

31

Dampak atas penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 55

Saldo pada tanggal 31 Desember 2009 - dilaporkan sebelumnya

Catatan/ Notes

Pengaruh Transaksi Penggabungan Usaha pada Ekuitas Setelah Dikurangi Tambahan Modal Disetor/ Effect of the Merger Transaction on Equity - Net of Additional Paid-in Capital

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah)

5

477.879.982

(214.702.090)

-

-

-

692.582.072

692.582.072

-

-

-

-

-

-

Keuntungan yang Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Efek-Efek Tersedia Untuk Dijual - Setelah Pajak Tangguhan/ Unrealized Gain on Changes in Fair Value of Available-for-Sale Securities - Net of Deferred Tax

1.731.210.133.437

-

(10.000.000.000)

436.175.172.710

-

1.305.034.960.727

-

(10.000.000.000)

361.334.533.933

953.700.426.794

3.671.791.862

51.561.860.659

898.466.774.273

Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated Retained Earnings

4.820.485.007.540

(214.702.090)

-

436.175.172.710

1.999.999.562.256

2.384.524.974.664

692.582.072

-

361.334.533.933

2.022.497.858.659

3.671.791.862

51.561.860.659

1.967.264.206.138

Jumlah Ekuitas/ Total Stockholders’ Equity

Balance as of December 31, 2011

Changes in fair value of available-for-sale securities during the year 2011 - net of deferred tax

Appropriation for general reserve

Net income for 2011

Additional paid-in capital

Balance as of December 31, 2010

Changes in fair value of available-for-sale securities during the year 2010 - net of deferred tax

Appropriation for general reserve

Net income for 2010

Balance as of December 31, 2009 - as restated

Reversal of allowance for probable losses on non-earning assets, commitments and contingencies

Effect of adoption of Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 55

Balance as of December 31, 2009 - as previously reported


107.722.137.383

-

10.000.000.000

-

-

97.722.137.383

-

10.000.000.000

-

87.722.137.383

-

-

87.722.137.383

Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated Retained Earnings

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS’ EQUITY Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah)



PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN ARUS KAS Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Laba neto Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba neto menjadi kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi: Laba selisih kurs yang belum direalisasi atas pinjaman subordinasi

2011

Catatan/ Notes

436.175.172.710

2010 361.334.533.933

4.887.500.000

Rugi (laba) neto atas perubahan nilai wajar transaksi derivatif (30.821.694.845) Kerugian penurunan nilai 16.138.692.474 Penyusutan 9.754.193.200 Amortisasi perangkat lunak komputer 7.991.407.933 Penyisihan manfaat pensiun karyawan 7.368.663.000 Beban pajak penghasilan tangguhan 5.793.941.481 Perubahan pada aset dan liabilitas operasi: Penempatan pada bank lain Efek-efek yang tersedia untuk dijual (201.535.389.547) Kredit yang diberikan (3.462.628.160.469) Tagihan akseptasi (11.714.916.046) Tagihan wesel (490.761.698.641) Aset lain-lain 94.182.786.328 Simpanan (2.300.588.395.943) Hutang pajak 9.535.062.633 Liabilitas akseptasi 11.709.616.691 Liabilitas lain-lain 16.756.169.190 Pembayaran untuk manfaat pensiun karyawan (962.008.016)

Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF CASH FLOWS Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah)

11 19 25

19

(5.878.719.057.867)

Net income Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities: Unrealized foreign exchange gain from remeasurement of foreign currency denominated (32.725.000.000) subordinated loans Net loss (gain) from remeasurement of fair value 7.110.919.433 of derivative instruments 2.277.695.016 Impairment losses 9.829.297.839 Depreciation 7.726.656.609 Amortization of computer software Provision for employees’ 5.024.863.000 retirement benefits 12.124.698.962 Deferred income tax expense Changes in operating assets and liabilities: 20.199.250.000 Placements with other banks (390.808.829.994) Available-for-sale securities (5.167.230.333.805) Loans (1.035.007.793) Acceptances receivable (7.184.702.098) Trade bills (13.030.142.093) Other assets 3.281.939.305.801 Deposits 6.845.147.900 Taxes payable 1.059.286.921 Acceptances payable 15.967.108.626 Other liabilities Payment of employees’ (560.574.055) retirement benefits

(1.881.135.825.798)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap Pembelian perangkat lunak komputer Penyertaan saham

Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Net cash used in operating activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (24.965.554.683) (1.785.202.676) -

11

(26.750.757.359)

(4.120.161.955) (2.288.536.210) (9.000.000.000)

(15.408.698.165)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Acquisition of premises and equipment Acquisition of computer software Investment in shares of stock

Net cash used in investing activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Kenaikan pinjaman yang diterima Penambahan modal saham Penambahan agio saham

4.592.875.107.814 1.371.501.000.000 628.498.562.256

647.932.769.869 -

Increase in fund borrowings Increase in share capital Additional paid-in capital

Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi

6.592.874.670.070

647.932.769.869

Net cash provided by investing activities





PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah)

2011 KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN RINCIAN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

Kas

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah)

Catatan/ Notes

2010 NET INCREASE (DECREASE) IN (1.248.611.754.094) CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS 4.207.808.119.616 AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS 2.959.196.365.522 AT END OF YEAR

687.404.854.844 2.959.196.365.522

3.646.601.220.366

9.155.215.193

6.781.385.080

COMPONENTS OF CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

1.286.495.081.861 754.574.183.904

3 4

500.435.596.845 409.871.808.179

1.596.376.739.408

5

2.042.107.575.418

Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks

Jumlah

3.646.601.220.366

2.959.196.365.522

Total

TAMBAHAN PENGUNGKAPAN ATAS INFORMASI ARUS KAS

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES OF CASH FLOW INFORMATION

Pembayaran kas selama tahun berjalan untuk: Bunga

Cash paid during the year for:

356.536.284.778

354.982.971.860

Interest

Pajak penghasilan

134.937.345.895

93.731.124.189

Income tax




I 19


PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah, except as otherwise stated)

1. UMUM

1. GENERAL

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (“Bank”) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 31 Mei 1989 dengan nama “PT Bank Sumitomo Niaga”, sebagai bank campuran (joint venture) antara The Sumitomo Bank, Limited dan PT Bank Niaga Tbk berdasarkan akta notaris No. 109 dari Kartini Muljadi, S.H., notaris di Jakarta. Bank didirikan untuk melakukan kegiatan umum perbankan dan transaksi valuta asing. Akta pendirian dan anggaran dasar Bank telah disahkan oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. C2-7419.HT.01.01.Th89 tanggal 14 Agustus 1989 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 73 tanggal 12 September 1989, tambahan No. 1845/1989. Menteri Keuangan menyetujui izin operasi Bank dengan Surat Keputusan No. 958/KMK.013/1989 tanggal 28 Agustus 1989. Sesuai dengan Undang-undang tentang Perseroan Terbatas No. 1/1995, anggaran dasar Bank diubah secara keseluruhan dengan akta notaris No. 53 tanggal 23 April 1997 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. C2-HT.01.04.A.23748 tanggal 4 November 1997 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 30 tanggal 14 April 1998, tambahan No. 2056/1998, diikuti dengan perubahan nama Bank dari PT Bank Sumitomo Niaga menjadi PT Bank Sumitomo Indonesia dengan akta notaris No. 26 tanggal 30 November 1999 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. C-20058HT.01.04.Th.99 tanggal 14 Desember 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 16 tanggal 25 Februari 2000, tambahan No. 1011/2000.

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (the “Bank”) was established in the Republic of Indonesia on May 31, 1989, under the name “PT Bank Sumitomo Niaga”, as a joint venture bank between The Sumitomo Bank, Limited and PT Bank Niaga Tbk based on notarial deed No. 109 of Kartini Muljadi, S.H., notary in Jakarta. The Bank was established to conduct general banking and foreign exchange activities. The Banks deed of establishment and articles of association were approved by the Ministry of Justice in its decision letter No. C2-7419.HT.01.01.Th89 dated August 14, 1989 and published in the State Gazette No. 73 dated September 12, 1989, supplement No. 1845/1989. The Ministry of Finance approved the Bank’s operating license in its decision letter No. 958/KMK.013/1989 dated August 28, 1989. To comply with the Law No. 1/1995 on Limited Liability Company, the Bank’s articles of association were amended in its entirety by deed No. 53 dated April 23, 1997 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, and approved by the Ministry of Justice in its decision letter No. C2-HT.01.04.A.23748 dated November 4, 1997 and published in the State Gazette No. 30 dated April 14, 1998, supplement No. 2056/1998, and followed by the change of the Bank’s corporate name from PT Bank Sumitomo Niaga to PT Bank Sumitomo Indonesia under deed No. 26 dated November 30, 1999 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, and approved by the Ministry of Justice in its decision letter No. C-20058HT.01.04.Th.99 dated December 14, 1999 and published in the State Gazette No. 16 dated February 25, 2000, supplement No. 1011/2000.

Pada bulan November 2000, Direksi Bank dan PT Bank Sakura Swadharma secara bersama-sama mengumumkan rencana mereka melakukan penggabungan usaha efektif 2 April 2001, yang merupakan kelanjutan dari rencana penggabungan usaha induk perusahaan kedua bank di Jepang yang berlaku efektif 1 April 2001. Sesuai dengan akta penggabungan usaha No. 13 tanggal 2 Februari 2001, Bank menjadi bank yang bertahan dan berganti nama menjadi “PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia”. Semua kegiatan, operasi, aset dan liabilitas, modal, hak dan kewajiban serta karyawan PT Bank Sakura Swadharma dipindahkan ke Bank sesuai dengan hukum dan ketentuan yang berlaku di Indonesia. Aset, liabilitas dan modal dari PT Bank Sakura Swadharma dipindahbukukan dan dicatat pada bank yang bertahan sebesar nilai buku neto per tanggal penggabungan usaha dengan menggunakan metode akuntansi penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests).

In November 2000, the Boards of Directors of the Bank and legacy PT Bank Sakura Swadharma jointly announced their planned merger that took effect on April 2, 2001 as a result of the merger of their respective parent banks in Japan that took effect on April 1, 2001. In accordance with the merger deed No. 13 dated February 2, 2001, the Bank became the surviving bank and was renamed “PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia”. All activities, operations, assets and liabilities, equities, rights and obligations and employees of legacy PT Bank Sakura Swadharma were transferred to the Bank in accordance with the prevailing laws and regulations in Indonesia. The assets, liabilities and equity of legacy PT Bank Sakura Swadharma were transferred and recorded in the surviving bank at their net book values as of the merger date using the pooling-ofinterests method of accounting.





1. UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

Selisih sejumlah 524.250.000.000 antara (i) jumlah keseluruhan dari modal saham yang tercatat sebelumnya pada masing-masing laporan keuangan Bank dan PT Bank Sakura Swadharma pada tanggal penggabungan dan (ii) jumlah modal yang diterbitkan pada saat penggabungan telah disesuaikan terhadap ekuitas (“Pengaruh Transaksi Penggabungan Usaha Pada Ekuitas”).

The difference amounting to 524,250,000,000 between (i) the aggregate amount previously recorded as capital stock in the respective financial statements of the Bank and legacy PT Bank Sakura Swadharma as of the date of merger and (ii) the amount of issued capital upon merger was adjusted against equity (“Effect of the Merger Transaction on Equity”).

Para pemegang saham, melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan dengan akta notaris No. 12 tanggal 2 Februari 2001 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, menyetujui transaksi penggabungan usaha dan perubahan nama Bank. Penggabungan usaha ini mendapat persetujuan dari Bank Indonesia dengan Surat Keputusan No. 3/5/Kep.GBI/2001 tanggal 27 Maret 2001 dan kemudian menyetujui perubahan nama Bank dengan Surat Keputusan No. 3/7/Kep.DGS/2001 tanggal 17 April 2001. Oleh karenanya, telah dibuat beberapa perubahan terhadap anggaran dasar di tahun 2001, sebagai berikut:

The shareholders, through the Extraordinary General Meeting of Shareholders covered by notarial deed No. 12 dated February 2, 2001 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approved the merger and the change of the Bank’s corporate name. Bank Indonesia approved the merger in its decision letter No. 3/5/Kep.GBI/2001 dated March 27, 2001 and subsequently approved the change of the Bank’s corporate name in its decision letter No. 3/7/Kep.DGS/2001 dated April 17, 2001. Accordingly, the following amendments in the articles of association have been made in 2001:

a. Keputusan pemegang saham yang diaktakan dengan akta notaris No. 12 tanggal 2 Februari 2001 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, menyetujui (i) perubahan nama Bank menjadi PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia; (ii) meningkatkan modal dasar Bank dari 1.500 milyar yang terdiri dari 1.500.000 saham menjadi 2.300 milyar yang terdiri dari 2.300.000 saham; (iii) meningkatkan modal saham yang ditempatkan dari 743.191 saham menjadi 1.502.441 saham; dan (iv) perubahan umur perusahaan dari 75 tahun menjadi untuk jangka waktu yang tidak ditentukan.

a. Shareholders’ resolution covered by notarial deed No. 12 dated February 2, 2001 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving the (i) change of the Bank’s corporate name to PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia; (ii) increase in the authorized capital stock of the Bank from 1,500 billion consisting of 1,500,000 shares to 2,300 billion consisting of 2,300,000 shares; (iii) increase in subscribed capital stock from 743,191 shares to 1,502,441 shares; and (iv) change in the corporate life from 75 years to unlimited period of time.

Perubahan anggaran dasar Bank tersebut mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. C-3589.HT.01.04.TH.2001 tanggal 2 April 2001, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 50 tanggal 22 Juni 2001, tambahan No. 3995/2001.

The foregoing changes in the Bank’s articles of association were approved by the Ministry of Justice and Human Rights in its decision letter No. C-3589.HT.01.04.TH.2001 dated April 2, 2001, and published in the State Gazette No. 50 dated June 22, 2001, supplement No. 3995/2001.

b. Keputusan pemegang saham yang diaktakan dengan akta notaris No. 41 tanggal 26 April 2001 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, yang menyetujui (i) perubahan susunan pemegang saham sebagai berikut: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (1.466.775 saham), Badan Penyehatan Perbankan Nasional (24.975 saham) dan PT Bank Niaga Tbk (10.691 saham); dan (ii) perubahan pada komposisi Dewan Komisaris dan Direksi.

b. Shareholders’ resolution covered by notarial deed No. 41 dated April 26, 2001 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving the (i) change in the composition of shareholders as follows: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (1,466,775 shares), Indonesian Bank Restructuring Agency (24,975 shares) and PT Bank Niaga Tbk (10,691 shares); and (ii) changes in the composition of the Boards of Commissioners and Directors. 9 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 21




1. UMUM (lanjutan)


c. Keputusan pemegang saham yang diaktakan dengan akta notaris No. 42 tanggal 26 April 2001 dari Suprapta, S.H. (digantikan oleh Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M.), notaris di Jakarta, yang menyetujui perubahan tugas dan tanggung jawab Direksi yang diikhtisarkan pada pasal 11.4, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. C-02068HT.01.04.Th.2001 tanggal 14 Juni 2001 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 79 tanggal 2 Oktober 2001, tambahan No. 378/2001.

c. Shareholders’ resolution covered by notarial deed No. 42 dated April 26, 2001 of Suprapta, S.H. (substituted by Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M.), notary in Jakarta, approving the change of the duty and authority of the Board of Directors stipulated in article 11.4, which was accepted by the Ministry of Justice and Human Rights in its decision letter No. C-02068HT.01.04.Th.2001 dated June 14, 2001 and published in the State Gazette No. 79 dated October 2, 2001, supplement No. 378/2001.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya beberapa perubahan terkini sebagai berikut (i) akta notaris No. 1 tanggal 1 September 2006 dibuat oleh Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, yang menyetujui penjualan 10.691 saham yang dimiliki oleh PT Bank Niaga Tbk kepada Sumitomo Mitsui Banking Corporation pada tanggal 25 Agustus 2006, dengan demikian, komposisi pemegang saham mengalami perubahan sebagai berikut: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (1.487.417 saham) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (15.024 saham), yang telah diterima oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No. W7-HT.01.10-638 tanggal 13 September 2006 dan dicatat pada buku registrasi perusahaan pada tanggal 10 November 2006; (ii) akta notaris No. 58 tanggal 22 Agustus 2008 dibuat oleh Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-59914.AH.01.02 tanggal 8 September 2008, berkaitan dengan perubahan Anggaran Dasar sesuai dengan Undangundang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007; (iii) akta notaris No. 9 tanggal 7 Februari 2011 dibuat oleh Dr. Amrul Partumoan Pohan, S.H., L.L.M., notaris di Jakarta, menyetujui:

Subsequently, the Bank’s Articles of Association has been amended several times, among the recent amendments were (i) notarial deed No. 1 dated September 1, 2006 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving the transfer of 10,691 shares owned by PT Bank Niaga Tbk to Sumitomo Mitsui Banking Corporation on August 25, 2006, therefore, the composition of shareholders was changed as follows: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (1,487,417 shares) and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (15,024 shares), which was accepted by the Ministry of Justice and Human Rights in its decision letter No. W7HT.01.10-638 dated September 13, 2006 and was registered at the company’s register on November 10, 2006; (ii) notarial deed No. 58 dated August 22, 2008 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, which was accepted by the Ministry of Justice and Human Rights in its decision letter No. AHU59914.AH.01.02 dated September 8, 2008, relating to the changes in Articles of Association in compliance with the Corporate Law No. 40 year 2007; (iii) notarial deed No. 9 dated February 7, 2011 of Dr. Amrul Partumoan Pohan, S.H., L.L.M., notary in Jakarta, approving the:

a. Peningkatan modal dasar Bank dari semula 2.300.000.000.000 menjadi 2.873.942.000.000;

a. Increase in the authorized capital of the Bank from 2,300,000,000,000 to 2,873,942,000,000;

b. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank dari semula 1.502.441.000.000 menjadi 2.873.942.000.000; dan

b. Increase in the subscribed and paid-up capital of the Bank from 1,502,441,000,000 to 2,873,942,000,000; and





1. UMUM (lanjutan)


c. Perubahan susunan pemegang saham sebagai berikut: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (2.830.178 saham), PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (15.024 saham) dan PT Bank Central Asia Tbk (28.740 saham), yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-10035.AH.01.02. Tahun 2011 tanggal 25 Januari 2011.

c. Change of shareholders composition as follows: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (2,830,178 shares), PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (15,024 shares) and PT Bank Central Asia Tbk (28,740 shares), which has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-10035.AH.01.02.Tahun 2011 dated January 25, 2011.

Kantor operasional Bank berada di Gedung Summitmas II, Lantai 9-11, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 61-62, Jakarta 12190.

The Bank’sth office is located at Summitmas II Building, 9 -11th Floor, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 61-62, Jakarta 12190.

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The members of the Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2011 and 2010 are as follows: 2011

2011

Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris (Independen) Komisaris (Independen)

-

Masayuki Shimura Hiroshi Irie RAG Bramono Dwiedjanto Subianto Rustandi

-

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner (Independent) Commissioner (Independent)

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Kepatuhan Direktur

-

Shuji Fujikawa Nobuyasu Akagi Shoichi Yamashiro Bruno Octer Purba Tri Harini Trie Karjati Wibowo Ajar Siswandono

-

President Director Deputy President Director Director Director Director Compliance Director Director 2010

2010

Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris (Independen) Komisaris (Independen)

-

Masayuki Shimura Yuichi Hirano Tjarsim Adi Sasmita RAG Bramono Dwiedjanto

-

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner (Independent) Commissioner (Independent)

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Kepatuhan Direktur

-

Shuji Fujikawa Nobuyasu Akagi Shoichi Yamashiro Bruno Octer Purba Tri Harini Trie Karjati Wibowo Ajar Siswandono

-

President Director Deputy President Director Director Director Director Compliance Director Director

Bank memiliki 218 orang karyawan pada tanggal 31 Desember 2011 (194 orang karyawan pada tanggal 31 Desember 2010).

The Bank has 218 employees as of December 31, 2011 (194 employees as of December 31, 2010).

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan ini sebagaimana telah disetujui oleh Manajemen pada tanggal 2 Maret 2012.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements that were approved by the Management on March 2, 2012. 11 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 23




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Bank adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Bank are set out below:

Dasar penyajian laporan keuangan

Basis of financial statements

Pernyataan Kepatuhan

Statement of Compliance

Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The financial statements of the Bank for the years ended December 31, 2011 and 2010 have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost basis except for certain accounts which have been valued on another measurement basis as explained in the accounting policies for such accounts. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.

Laporan arus kas

Statements of cash flows

Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan kas dan pembayaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, menggunakan metode tidak langsung. “Kas dan Setara Kas” terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, Sertifikat Bank Indonesia, dan fasilitas simpanan Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi.

The statements of cash flows present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities, using the indirect method of reporting cash flows. “Cash and Cash Equivalents” includes cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, Certificates of Bank Indonesia, and Deposit Facilities with Bank Indonesia maturing within 3 months from the date of acquisition.

Aset dan liabilitas keuangan

Financial assets and liabilities

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kredit yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities measured at fair value through profit or loss.


2.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial assets and liabilities (continued)

Pengakuan dan Pengukuran

Recognition and Measurement

Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya.

The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair value.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan pada awalnya diakui pada tanggal transaksi.

All financial assets and liabilities are recognized on trading date.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah instrumen yang ditetapkan oleh manajemen sebagai instrumen nilai wajar melalui laporan laba rugi di awal pengakuan serta instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial instruments designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management on initial recognition and those financial instuments classified as held for trading. The unrealized gains or losses resulted from changes in fair value of financial instuments are recognized in the statements of comprehensive income.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset-aset yang diperoleh Bank atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking), atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif).

Financial assets designated through profit or loss are those assets that the Bank acquires or owns principally for the purpose of selling in the near term, or it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or derivatives (unless they are designated and effective as hedging instruments).

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung pada Ekuitas pada laporan posisi keuangan.

Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are neither classified as held-for-trading, held-to-maturity nor designated as at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in Equity in the statements of financial position.

13

ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 25



2.






Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)

Recognition and Measurement (continued)

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam Ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam Ekuitas harus dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi untuk aset yang diukur dengan metode suku bunga efektif) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba atau rugi.

When a decline in the fair value of an availablefor-sale asset has been recognized in Equity and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss previously recognized within Equity should be reclassified to profit or loss even though the asset has not been derecognized. The accumulated loss that should be reclassified is the difference between the acquisition cost of the asset (net of any principal repayment and amortization for assets measured using the effective interest rate method) and current fair value, less any impairment loss on that asset previously recognized in profit or loss.

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali: - Aset dimana Bank mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat, serta kredit yang diberikan dan piutang yang diukur Bank pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan;

Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity. After initial recognition, heldto-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the statements of comprehensive income.

Loans and receivables include non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than:

- Those that the Bank intends to sell

immediately or in the near future, and loans and receivables that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

-

Aset dimana Bank pada saat pengakuan awal menetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

- Those that the Bank, upon initial recognition,

-

Aset dimana Bank tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit aset keuangan.

- Those for which the Bank may not recover

designates as available-for-sale; or

substantial part of all of its initial investment, other than because of credit deterioration.


2.










Setelah pengukuran awal, kredit diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua subkategori, yaitu liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The EIR amortization and losses arising from impairment are recognized in the statements of comprehensive income. Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories: financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it was acquired or incurred principally for the purpose of repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan laba rugi komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified as held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the statements of comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as “at fair value through profit or loss”.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pertama-tama diakui pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair values less directly attributable transaction costs. After initial recognition, such liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method taking into account any discount or premium and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.


I 27




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)





Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents the classification of the financial instruments of the Bank based on the characteristics of those financial instruments:

Instrumen Keuangan

Klasifikasi/Classification

Financial assets:

Aset keuangan:

Financial Instruments

Kas

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Cash

Giro pada Bank Indonesia


Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain


Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual/ Available-for-sale financial assets and held-tomaturity financial assets

Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments

Tagihan derivatif

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial assets designated at fair value through profit or loss

Derivatives assets

Kredit yang diberikan


Loans

Tagihan wesel


Trade bills

Tagihan akseptasi


Acceptances receivable

Piutang bunga


Accrued interest receivable

Aset lain-lain


Other assets






2.






Instrumen Keuangan

Klasifikasi/Classification

Financial Instruments Financial liabilities:

Liabilitas keuangan: Simpanan

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost

Deposits

Liabilitas derivatif

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial liabilities designated at fair value through profit or loss

Derivative liabilities

Liabilitas akseptasi


Acceptances payable

Pinjaman yang diterima


Fund borrowings

Pinjaman subordinasi


Subordinated loans

Bunga masih harus dibayar


Accrued interest payable

Derecognition The Bank derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through’ arrangement; and either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Penghentian Pengakuan Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired. 17 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 29





2.




Saling Hapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi.

Offset Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the statements of financial position if, and only if, there is a current enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Nilai Wajar

Fair Value

Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm’s length transaction).

Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to conduct a fair transaction (arm’s length transaction).

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara subtansial sama, dan penggunaan analisa arus kas yang didiskonto.

Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transaction. In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of a recent market transaction conducted fairly by those who are willing and understand, and if available, the recent fair value of other instrument which is substantially similar, and the use of discounted cash flow analysis.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan

Reclassification of Financial Instruments

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued.






2.




Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

Reclassification (continued)

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasikan aset keuangan dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi spesifik tertentu), maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya.

The Bank shall not reclassify any financial assets from the category of held-to-maturity. If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity (other than in certain specific circumstances), the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank shall not classifiy financial asset as held-to-maturity for the next two years.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam Ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam Ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in Equity until the financial asset is derecognized at which time the cumulative gain or loss previously recognized in Equity shall be recognized in the statement of comprehensive income.

Giro Wajib Minimum

The Minimum Statutory Reserve

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2011.

On February 9, 2011, Bank Indonesia issued regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consist of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is the amount computed between below disincentive parameters and above disincentive parameters with the difference between the Bank’s LDR and LDR target taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from June 1, 2011.

of

Financial

Instruments


I 31






Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain setelah perolehan awal dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, current accounts with Bank Indonesia and other banks are measured at their amortized cost using the effective interest rate method.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dari penempatan dalam bentuk call money, deposito berjangka, sertifikat deposito dan penempatan lainnya.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of interbank call money, time deposits, certificates of deposits and other placements.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances, less unearned interest income.

Investasi keuangan

Financial investments

Investasi keuangan merupakan investasi pada efekefek yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual dan penyertaan saham yang tidak diperdagangkan dan dicatat pada biaya perolehan.

Financial investments represent investments in marketable securities classified as either held-tomaturity or available-for-sale and investments in shares that are not traded and are carried at acquisition cost.

Premi dan/atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Premium and/or discount is amortized and reported as interest income using the effective interest rate method.

Kredit yang diberikan

Loans

Kredit yang diberikan ke nasabah diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi yang timbul pada saat akuisisi serta biaya/fee transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan suku bunga efektif. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Loans are measured at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and costs/fee that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan kredit (channelling) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated loans, joint financing and channelling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participation by the Bank.







Kredit yang diberikan (lanjutan)

Loans (continued)

Kredit konsumen yang dibeli dari lembaga keuangan lain dicatat sebesar jumlah piutang yang dibeli. Selisih antara jumlah piutang dengan harga pembelian (dihitung dengan mendiskontokan jumlah pembayaran cicilan piutang di masa yang akan datang menggunakan tingkat diskonto yang disepakati) merupakan diskonto yang belum diperoleh yang diakui sebagai pendapatan selama umur piutang dengan tingkat diskonto yang disepakati untuk menentukan harga pembelian menggunakan metode suku bunga efektif.

Consumer loans purchased from other financial institution are recorded at the amount of the receivables purchased. The difference between the receivable amount and the purchase price (calculated by discounting the future installment amounts of the receivables at the agreed discount rate) represents unearned discount, which is recognized as income over the term of the receivables at the agreed discount rate used in determining the purchase price using the effective interest rate method.

Restrukturisasi Kredit

Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Setelah syarat dan ketentuan telah dinegosiasi ulang, penurunan nilai yang ada sebelumnya akan diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal sebelum ketentuan kredit dimodifikasi dan kredit tersebut tidak lagi dalam kategori ‘past-due’. Manajemen akan melakukan kaji ulang pada kredit yang direstrukturisasi secara berkelanjutan untuk memastikan bahwa seluruh syarat terpenuhi dan pembayaran di masa datang akan terjadi. Kredit tersebut akan dimasukkan dalam perhitungan penurunan nilai secara individual atau kolektif, yang dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal, dan mengikuti perlakuan atas perhitungan penurunan nilai kreditnya.

Loan restructuring may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loan conditions. Once the terms have been renegotiated, any previous impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due. Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and that future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loan's original effective interest rate and follow the impairment assessment of loans.

Tagihan akseptasi/liabilitas akseptasi

Acceptances receivable/acceptances payable

Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi dan akseptasi.

In the ordinary course of business, the Bank provides financial guarantees, consisting of letters of credit, bank guarantees and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi oleh penyisihan kerugian penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Acceptances receivable are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Acceptances payable are measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Tagihan wesel

Trade bills

Tagihan wesel diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi oleh penyisihan kerugian penurunan nilai.

Trade bills receivable are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses.


I 33






Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan

Impairment of financial and non-financial assets

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap nilainya turun dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut. Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk perkiraan kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi).

The Bank assesses at each statement of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and impairment losses incurred if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ‘loss event’) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults. If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment. The insignificant financial assets are included in the group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively.







Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan)

Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Namun, jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan mengevaluasi penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

Impairment of financial assets (continued) However, if the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows), sedangkan cadangan kerugian penurunan nilai penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that were assessed individually is measured by using discounted cash flows method, while for allowance for impairment losses on impaired financial assets that were assessed collectively, the Bank uses statistical method from historical data such as the probability of default, time of recovery and the amount of loss incurred (Loss Given Default), which will then be adjusted with management judgment of current economic and credit conditions.

Bank menggunakan metode analisa model statistik, yaitu roll rates analysis method dan migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The Bank uses statistical model analysis method, roll rate analysis method and migration analysis method, to assess financial assets impairment collectively.

Aset keuangan dan cadangan yang terkait tersebut dihapusbukukan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank. Aset keuangan tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank. Financial assets are written off by reversing allowance for impairment losses. Financial assets are written off if all necessary procedures have been performed and the amount of loss has been determined.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrading of the debtor’s or issuer’s rating), the impairment loss that was previously recognized has to be reversed by adjusting the allowance account. The amount of recovery of financial assets is recognized in the statement of comprehensive income.


I 35








Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

Impairment of financial assets (continued) The recovery of written-off financial assets in the current period is credited by adjusting the allowance accounts. Recovery of written-off loans from previous period is recorded as operating income other than interest income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam asset keuangan biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalam aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif. Penurunan nilai aset non-keuangan Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akan melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan.

For the financial assets classified as available-forsale, the Bank assesses at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of financial assets classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value is removed from equity and recognized in the statement of comprehensive income. If, in a subsequent period, the fair value of a financial asset classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit and loss, the impairment loss is reversed through the statement of comprehensive income. Impairment of non-financial assets Assets are considered as impaired when the carrying value of assets exceeds the recoverable amount. The carrying amount of non-financial assets, except for deferred tax assets, is reviewed each period to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill dan aset takberwujud yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas dilakukan secara tahunan pada saat yang sama, dengan membandingkan nilai tercatatnya dengan jumlah yang dapat dipulihkan.

Testing of impairment of goodwill and intangible assets that have indefinite usefull lives or that are not yet available for use, is performed annually at the same time, by comparing the carrying amount with the recoverable amount.









Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Impairment of non-financial assets (continued)

Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit (CGU) is the greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risk specific to the assets.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual akan digabungkan dengan kelompok yang lebih kecil yang memberikan arus kas masuk dari penggunaan berlanjutan yang sebagian besar independen terhadap arus kas masuk atas aset lainnya atau UPK.

For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets or CGU.

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the current year’s statement of comprehensive income.

Penyisihan kerugian untuk agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai dikelompokkan dalam 4 (empat) kategori dengan besarnya minimum persentase sebagai berikut:

Allowance for possible losses for the foreclosed assets and abandoned properties is classified into 4 (four) categories, with minimum percentages as follows:

Klasifikasi

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for possible losses

Lancar Kurang lancar Diragukan Macet

0% 15% 50% 100%

Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Current Substandard Doubtful Loss

The minimum allowance for estimated losses on commitments and contingencies is as follows:

Penyisihan kerugian minimum atas transaksi komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

Klasifikasi

Classification

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for possible losses 1% 5% 15% 50% 100%

Classification Current Special mention Substandard Doubtful Loss


I 37








Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Impairment of non-financial assets (continued)

Berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan kerugian atas aset nonproduktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi. Namun, bank-bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku. Bank telah melakukan beberapa penyesuaian dengan menjurnal balik penyisihan kerugian untuk aset non-produktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi dan menyajikan kembali laporan keuangan Bank tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan laporan posisi keuangan tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Catatan 31).

Based on Bank Indonesia letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks are no longer required to provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies. However, banks still need to calculate the allowance for impairment losses in accordance with applicable accounting standards. The Bank has made certain adjustments by reversing the provision for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies and restated the Bank’s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statement of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 (Note 31).

Aset tetap

Premises and equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui sebagai laba rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus (straight-line method) selama tiga (3) sampai lima (5) tahun, yang merupakan taksiran masa manfaat aset tersebut.

Premises and equipment are stated at acquisition cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any. Such costs include the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred. Depreciation is computed using the straight-line method from three (3) to five (5) years, the estimated useful life of the assets.

Nilai tercatat beserta akumulasi penyusutan dari aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

When assets are retired, disposed or otherwise sold, the cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations.

Nilai pemulihan dari suatu aset diestimasi jika terdapat kejadian atau perubahan mendasar yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut mungkin tidak seluruhnya dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recovered. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statement of comprehensive income.







Aset tetap (lanjutan)

Premises and equipment (continued)

Nilai sisa, umur manfaat dan metode penyusutan aset ditelaah kembali, dan jika perlu, disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir tahun buku.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

Aset takberwujud

Intangible assets

Biaya perolehan perangkat lunak komputer terdiri dari seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapan perangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

Cost of computer software consists of all expenses directly attributable to the preparation of such software to make it ready to be used for its intended purpose.

Biaya perolehan perangkat lunak komputer dalam jumlah signifikan dikapitalisasi dan diamortisasi selama lima (5) tahun dengan metode garis lurus (straight-line method).

Significant cost of computer software is capitalized and amortized over five (5) years using the straight-line method.

Simpanan

Deposits

Giro merupakan dana pihak lain yang bisa ditarik setiap saat melalui cek atau cara lainnya.

Demand deposits represent depositors’ funds which can be withdrawn at anytime through checks and other means.

Deposito berjangka merupakan simpanan pihak lain yang hanya bisa ditarik pada saat jatuh tempo.

Time deposits represent depositors’ funds which can be withdrawn on specific maturity dates.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between holders of time deposits and the Bank.

Pinjaman diterima

Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Borrowings are funds received from other banks with payment obligation based on borrowings agreements. Borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Pinjaman subordinasi

Subordinated loan

Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Subordinated loans are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of subordinated loan and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. 27 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 39






Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai

Derivative financial instruments and hedge accounting

Instrumen keuangan derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada laporan posisi keuangan. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga kuotasi instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

Derivative financial instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in the statements of financial position at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in the current year statement of comprehensive income.

Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Embedded derivatives are separated from their host non-derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met:

1. Risiko dan karakteristik ekonomi dari derivatif melekat tidak secara erat berhubungan dengan karakteristik dan risiko kontrak utama.

1. The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to those of the host contract.

2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat memenuhi definisi dari derivatif, dan

2. A separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative, and

3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur dengan harga wajar dengan perubahan nilai wajar diakui di dalam laporan laba rugi (sehingga derivatif melekat di dalam aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan).

3. The hybrid (combined) instrument is not measured at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss (i.e. a derivative that is embedded in a financial asset or financial liability at fair value through profit or loss is not separated).

Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi valuta asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) dicatat dalam laporan posisi keuangan berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga pasar, kurs Reuters pada tanggal laporan posisi keuangan, diskonto arus kas, model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa atau model penentuan harga.

All derivatives instruments (including foreign exchange transactions for financing and trading) are recognized in the statements of financial position at fair value. The fair value is based on the market rate, Reuters exchange rate at statement of financial position date, discounted cash flows, price valuation or broker quoted price on other instruments with similar characteristics or pricing model.





2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Derivative financial instruments and hedge accounting (continued)

Bank menggunakan instrumen derivatif untuk mengelola eksposur risiko tingkat suku bunga dan nilai tukar. Untuk mengelola risiko tertentu, Bank menerapkan akuntansi lindung nilai untuk transaksi yang memenuhi kriteria tertentu.

The Bank makes use of derivative instruments to manage exposures to interest rate and foreign currency risks. In order to manage particular risks, the Bank applies hedge accounting for transactions which meet the specified criteria.

Pada saat permulaan hubungan lindung nilai, Bank secara formal menentukan dan mendokumentasikan hubungan antara item yang dilindung nilai dan instrumen lindung nilai, termasuk sifat risiko, tujuan dan strategi dan metode yang akan digunakan untuk menilai efektivitas hubungan lindung nilai.

At inception of a hedge relationship, the Bank formally documents the relationship between the hedged item and the hedging instrument, including the nature of the risk, the objective and strategy for undertaking the hedge and the method that will be used to assess the effectiveness of the hedge relationship.

Selain itu pada saat permulaan hubungan lindung nilai, suatu penilaian formal untuk meyakinkan agar instrumen lindung nilai diharapkan sangat efektif dalam menghapus risiko yang ditentukan dari item yang dilindung nilai. Lindung nilai secara formal dinilai setiap triwulanan. Suatu lindung nilai dianggap efektif jika perubahan nilai wajar arus kas yang terkait dengan risiko lindung nilai selama periode lindung nilai diharapkan saling hapus berada dalam kisaran 80% hingga 125%.

Also at inception of the hedge relationship, a formal assessment is undertaken to ensure the hedging instrument is expected to be highly effective in offsetting the designated risk in the hedged item. Hedges are formally assessed each quarter. A hedge is regarded as highly effective if the changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk during the period for which the hedge is designated are expected to offset in a range of 80% to 125%.

Lindung nilai yang memenuhi kriteria perlakuan sebagai akuntansi lindung nilai adalah: Lindung nilai atas nilai wajar

Hedges which meet the strict criteria for hedge accounting are accounted for as follows: Fair value hedges

Untuk lindung nilai atas nilai wajar, perubahan nilai wajar derivatif lindung nilai diakui pada laba atau rugi. Perubahan nilai wajar item yang dilindung nilai yang terkait dengan risiko lindung nilai dicatat sebagai bagian nilai tercatat item yang dilindung nilai dan diakui pada laba atau rugi.

For designated and qualifying fair value hedge, the change in the fair value of a hedging derivative is recognized in profit or loss. The change in the fair value of the hedged item attributable to the risk hedged is recorded as a part of the carrying value of the hedged item and is also recognized in profit or loss.

Jika instrumen lindung nilai jatuh tempo atau dijual, dihentikan atau dieksekusi, atau bila lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria sebagai akuntansi lindung nilai, hubungan lindung nilai harus diakhiri. Untuk lindung nilai atas nilai wajar sehubungan dengan item yang dicatat sebesar biaya diamortisasi, menggunakan metode suku bunga efektif, perbedaan antara nilai tercatat item yang dilindung nilai yang dihentikan dengan nilai buku diamortisasi selama sisa periode lindung nilai. Jika item yang dilindung nilai dihentikan pengakuannya, penyesuaian nilai wajar yang belum diamortisasi langsung diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised, or where the hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the hedge relationship is terminated. For hedged items recorded at amortized cost, using the effective interest rate method, the difference between the carrying value of the hedged item on termination and the face value is amortized over the remaining term of the original hedge. If the hedged item is derecognized, the unamortized fair value adjustment is recognized immediately in the statement of comprehensive income.


I 41






Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan)

Derivative financial instruments and hedge accounting (continued)

Lindung nilai atas arus kas

Cash flow hedges

Untuk lindung nilai atas arus kas, bagian efektif laba atau rugi dari instrumen lindung nilai diakui langsung pada ekuitas, sedangkan bagian yang tidak efektif diakui langsung pada laporan laba rugi komprehensif.

For designated and qualifying cash flow hedges, the effective portion of the gain or loss on the hedging instrument is initially recognized directly in equity, while any ineffective portion is recognized immediately in statement of comprehensive income.

Jika arus kas yang dilindung nilai mempengaruhi laporan laba rugi komprehensif, maka laba atau rugi dari instrumen lindung nilai dikembalikan ke pendapatan atau beban terkait pada laporan laba rugi komprehensif. Jika instrumen lindung nilai telah jatuh tempo atau dijual, dihentikan atau dieksekusi, atau jika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria sebagai akuntansi lindung nilai, maka jumlah laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui di ekuitas tetap disajikan di ekuitas dan diakui saat prakiraan transaksi pada akhirnya diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

When the hedged cash flow affects the statement of comprehensive income, the gain or loss on the hedging instrument is “recycled” in the corresponding income or expense line of the statement of comprehensive income. When a hedging instrument expires, or is sold, terminated, exercised, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that time remains in equity and is recognized when the hedged forecast transaction is ultimately recognized in the statement of comprehensive income.

Pendapatan dan beban bunga

Interest income and expense

Secara prospektif, untuk instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Prospectively, interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost and financial assets classified as availablefor-sale are recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate.

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahan nilai tercatat dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada periode berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the statement of comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate.





2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Pendapatan dan beban bunga (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Interest income and expense (continued)

Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui dengan menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi

Fees and commissions income and expenses

Pendapatan dan beban provisi dan komisi dari aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang perkiraan jangka waktu aset atau liabilitas keuangan. Saldo beban yang ditangguhkan dan pendapatan komisi atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian.

Fees and commissions income and expenses of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate, are included in calculating the effective interest rate. These income and expenses are amortized during the expected term of financial assets or liabilities.

Pajak penghasilan

Income tax

Pajak penghasilan kini diakui berdasarkan penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan biaya yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan. Perubahan atas kewajiban pajak dicatat pada saat diterimanya hasil suatu pemeriksaan atau, apabila terdapat keberatan yang diajukan oleh Bank, pada saat putusan atas keberatan ditetapkan.

Current income tax is accrued based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if an objection is filed by the Bank, when the result of the objection is determined.

Beban atau manfaat pajak penghasilan tangguhan ditentukan menggunakan metode liabilitas untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan aset dan liabilitas komersial di laporan posisi keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Dasar pengenaan pajak aset atau liabilitas adalah nilai aset atau liabilitas yang diakui dalam perhitungan laba/rugi fiskal.

Deferred income tax expense or benefit is determined using the liability method to reflect significant temporary difference between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the statement of financial position. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substantif telah ditetapkan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan akibat perubahan tarif pajak diakui dalam operasi tahun berjalan, kecuali bila berhubungan dengan hal-hal yang sebelumnya telah dibebankan atau dikreditkan pada ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statement of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except to the extent that they are related to items previously charged or credited to equity.

Liabilitas pajak tangguhan dicatat pada tahun timbulnya perbedaan temporer kena pajak.

Deferred tax liability is recognized in the year in which the temporary difference arises.

The outstanding balances of deferred fees and commission income on loans receivable terminated or settled prior to maturity are recognized as income upon settlement.


I 43






Pajak penghasilan (lanjutan)

Income tax (continued)

Aset pajak tangguhan diakui hanya apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dapat dikompensasikan. Dalam penyajian di laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas pajak tangguhan saling dikompensasikan dan disajikan dalam posisi neto.

Deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilized. For statement of financial position presentation, deferred tax asset and liability are offset and presented at net amount.

Manfaat pensiun karyawan

Employees’ retirement benefits

Manfaat pensiun karyawan sehubungan dengan ketentuan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13, yang ditentukan secara aktuaria dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”, diakui dan dibebankan pada operasi tahun berjalan. Biaya manfaat pensiun karyawan tahunan terdiri dari (i) biaya jasa kini, (ii) biaya bunga, (iii) amortisasi manfaat yang belum berhak (non-vested) atau biaya jasa lalu selama periode manfaat tersebut menjadi berhak (vested) dan (iv) amortisasi keuntungan (kerugian) aktuaria selama perkiraan rata-rata sisa masa kerja karyawan dengan menggunakan pendekatan koridor 10%.

Employees’ retirement benefits in respect of the minimum requirement of Labor Law No. 13, which are actuarially determined using “Projected Unit Credit” method, are accrued and charged to current operations. The annual employees’ retirement benefit cost consists of (i) current service cost, (ii) interest cost, (iii) amortization of non-vested benefits or past service cost over the period that benefits become vested and (iv) amortization of actuarial gain (loss) over the expected average remaining service years of employees using the 10% corridor approach.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan, kecuali apabila ditangguhkan pada ekuitas karena memenuhi kualifikasi/kriteria sebagai lindung nilai arus kas. Transaksi valuta asing yang masih dalam proses penyelesaian diakui pada tanggal penyelesaian. Laba atau rugi yang timbul dari selisih antara kurs spot pada saat transaksi terjadi dan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan sebelum penyelesaian diakui dan dilaporkan dalam laba rugi selama tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions were made. At the statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated using the Reuters spot rate at 16.00 Western Indonesia Time prevailing at that date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations, except when deferred in equity for qualifying cash flow hedges. Spot foreign exchange transactions in process of settlement are recognized at settlement date. Foreign exchange gains or losses arising from the difference between the rates of exchange prevailing at the transaction date and the rates of exchange prevailing at statement of financial position date prior to settlement are recognized in profit or loss during the year. As of December 31, 2011 and 2010, the rates of exchange used for the following major foreign currencies based on the Reuters spot rate (at 16.00 Western Indonesia Time) are:

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs mata uang asing utama yang digunakan berdasarkan kurs spot Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) adalah: AS$1 Yen1 Euro1

2011

2010

9.067,50 116,82 11.714,76

9.010,00 110,75 12.017,99


US$1 Yen1 Euro1






Penggunaan estimasi

Use of estimates

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan, jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

The preparation of financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia requires the use of estimates and assumptions that affect: the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Transaksi dengan pihak berelasi

Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Bank enters into transactions with its related parties which are defined in SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted on normal terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the notes to the financial statements.

Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan

Significant estimates

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Beberapa pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised professional judgment and estimates in determining the amounts recognized in the financial statements. The several significant uses of the professional judgment and estimates are as follows:

Nilai wajar atas instrumen keuangan

Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but when observable market data are not available, management judgment is required to establish fair values. The management judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions.

accounting

judgments

and


I 45






Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan)

Significant accounting estimates (continued)

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang

Impairment losses on loans and receivables

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang yang signifikan secara individual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnya mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan penurunan nilai.

The Bank reviews its individually significant loans and receivables at each statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the statement of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower’s financial situation and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance.

Bank juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

The Bank also estimates collective impairment allowance for its loan portfolio based on historical loss experiences.

Kerugian penurunan nilai aset yang tersedia untuk dijual

Impairment losses on available-for-sale financial assets

Bank menelaah efek yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan pada penilaian secara individual atas kredit yang diberikan.

The Bank reviews its securities classified as available-for-sale financial assets at each statement of financial position date to assess whether they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans.

Pensiun

Pension

Biaya manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.

Pension benefit costs are determined based on actuarial valuation. The actuarial valuation involves assumptions such as discount rate, future salary increase, mortality rate, resignation rate and others.

Perubahan kebijakan pengungkapan

Changes in disclosures

akuntansi

dan

policies

and

and

The Bank adopted the following accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2011:

Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan dengan Bank:

34


accounting

judgments






Perubahan kebijakan pengungkapan (lanjutan)

akuntansi

dan

Changes in accounting disclosures (continued)

PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”. PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”. PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Tak Berwujud”. PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”. PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”. PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”.

policies

and

SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”. SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”. SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. SFAS No. 8 (Revised 2010), “Events After the Reporting Period”. SFAS No. 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”. SFAS No. 23 (Revised 2010), “Revenue”. SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”. SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”. SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”.

Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan, kecuali untuk PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.

The adoption of the aforesaid accounting standards did not have significant impact, except SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, that regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation,materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and noncurrent assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Perubahan signifikan yang ditimbulkan standar akuntansi tersebut terhadap Bank adalah sebagai berikut: - Laporan posisi keuangan kini disajikan menggantikan neraca. Laporan laba rugi komprehensif kini disajikan menggantikan laporan laba rugi. Selain itu, bila terdapat reklasifikasi atau penyajian kembali laporan keuangan atau jika ada penerapan standar akuntansi baru, laporan posisi keuangan awal periode paling awal perlu disajikan dalam laporan keuangan.

The significant changes in the accounting standards affecting the Bank are as follows: -

A statement of financial position is now presented instead of the balance sheet. A statement of comprehensive income is now presented instead of the statement of income. Moreover, in case of reclassfication or restatement of financial statements or when a new accounting standard is adopted, the statement of financial position at the beginning of the earliest period presented is required to be presented in the financial statements.


I 47






Perubahan kebijakan pengungkapan (lanjutan)

akuntansi

dan

Changes in accounting disclosures (continued)

policies

and

-

Perubahan istilah “Hak Minoritas” menjadi “Kepentingan Non-Pengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas. Sebelumnya, hak minoritas disajikan terpisah di antara liabilitas dan ekuitas.

-

-

Tambahan pengungkapan yang diperlukan, contohnya adalah pengelolaan permodalan dan pengungkapan kepatuhan terhadap standar akuntansi.

- Additional disclosures are required such as capital management and statement of compliance with accounting standards.

Informasi komparatif telah disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar akuntansi baru tersebut.

Comparative information has been restated to comply with the new accounting standards.

Standar akuntansi baru

New accounting pronouncements

Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) yang relevan terhadap Bank yang baru-baru ini diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia:

The following summarizes the revised Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) relevant to the Bank which were recently issued by the Indonesian Institute of Accountants:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

a. PSAK No. 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. PSAK ini menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang penyajian.

a. SFAS No. 10 (Revised 2010), “Effect of Foreign Exchange Rate”. This SFAS prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

b. PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan kerugian penurunan nilainya.

b. SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. This SFAS prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them.

c. PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. PSAK ini mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.

c. SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. This SFAS establishes the accounting and disclosures for employee benefits.


Change in the term “Minority Interest” to “Non Controlling Interest” which is presented as part of equity. Previously, minority interest is presented separately between liabilities and equity.






Standar akuntansi baru (lanjutan)

New accounting pronouncements (continued)

d. PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

d. SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”. This SFAS prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statement of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

e. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. PSAK ini menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

e. SFAS No 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. This SFAS establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

f.

f.

PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. PSAK revisi ini mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. This revised SFAS establishes principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. The requirements for presenting information about financial instruments are addressed in SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. The requirements for disclosing information about financial instruments are addressed in SFAS No. 60, “ Financial Instruments: Disclosures”.

g. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

g. SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”. This SFAS requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments to financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

Bank saat ini sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak revisi PSAK tersebut terhadap laporan keuangannya.

The Bank is presently evaluating and has not yet determined the effects of the foregoing revised SFASs on its financial statements.


I 49




3. GIRO PADA BANK INDONESIA

3. CURRENT ACCOUNTS INDONESIA

Jumlah

BANK

This account consists of current accounts in the following currencies:

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut:

Rupiah Dolar Amerika Serikat

WITH

2011

2010

345.203.982.086 941.291.099.775

427.227.634.945 73.207.961.900

Rupiah United States Dollar

1.286.495.081.861

500.435.596.845

Total

Giro Wajib Minimum (GWM) Bank pada tanggal 31 Desember 2011 untuk mata uang Rupiah terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder masingmasing sebesar 8,47% dan 14,52% (2010: 8,21% dan 7,51%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat sebesar 8,36% (2010: 1,03%) dan telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011. Sebelumnya peraturan yang berlaku adalah Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang GWM untuk mata uang Rupiah dan mata uang asing pada Bank Indonesia.

4. GIRO PADA BANK LAIN

The Minimum Statutory Reserves of the Bank as of December 31, 2011 for Rupiah consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves of 8.47% and 14.52% (2010: 8.21% and 7.51%), respectively, and United States Dollar accounts of 8.36% (2010: 1.03%) which are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011. The previously prevailing regulation was Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia in Rupiah and foreign currencies.

4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS This account consists of current accounts in the following currencies: 2010

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut: 2011 Mata uang asing Rupiah

754.392.320.202 181.863.702

409.669.480.482 202.327.697

Foreign currencies Rupiah

Jumlah

754.574.183.904

409.871.808.179

Total

The change in the allowance for impairment losses is as follows:

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2011

2010

Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31)

-

3.902.380.551

-

(3.902.380.551)

Balance at beginning of year Effect of initial adoption of SFAS No. 55 (Note 31)

Saldo akhir tahun

-

-

Balance at end of year





4. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”.

As of December 31, 2011 and 2010, all current accounts with other banks are classified as “Current”.

Bank melakukan penilaian giro pada bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank individually assesses current accounts with other banks whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Management believes that no allowance for impairment losses on current accounts with other banks is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari penempatan pada Bank Indonesia dan pada pasar uang dalam mata uang sebagai berikut: 2011

This account consists of placements with Bank Indonesia and money market placements in the following currencies: 2010

Rupiah: Bank Indonesia - setelah dikurangi diskonto yang belum diperoleh masing-masing sejumlah 123.766.087 dan 324.045.923 pada tahun 2011 dan 2010 Bank lain Mata uang asing - bank lain

Jumlah

990.376.218.445 1.060.675.929.330 606.000.520.963 594.001.646.088 - 387.430.000.000

1.596.376.739.408 2.042.107.575.418

Rupiah: Bank Indonesia - net of unearned discount of 123,766,087 and 324,045,923 in 2011 and 2010, respectively Other banks Foreign currencies - other banks Total

Penempatan pada Bank Indonesia dan penempatan pada pasar uang lainnya mempunyai jangka waktu kurang dari dua belas bulan. Tingkat suku bunga rata-rata untuk penempatan dalam mata uang Rupiah adalah sebesar 5,55% dan 6,16% masingmasing untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Tingkat suku bunga rata-rata untuk penempatan dalam mata uang asing adalah sebesar 0,14% dan 0,33% masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Placements with Bank Indonesia and other money market placements with other banks have terms of less than twelve months. Placements in Rupiah currency earned average annual interest rates of about 5.55% and 6.16% for the years ended December 31, 2011 and 2010, respectively. Placements in foreign currencies earned average annual interest rates of about 0.14% and 0.33% for the years ended December 31, 2011 and 2010, respectively.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai sebagai berikut:

The change in the allowance for impairment losses is as follows:

2011

2010

Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31)

-

13.571.077.500

-

(13.571.077.500)


Saldo akhir tahun

-

-



I 51




5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh penempatan pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”. Bank melakukan penilaian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

As of December 31, 2011 and 2010, all placements with other banks are classified as “Current”. The Bank individually assesses placements with Bank Indonesia and other banks whether there is objective evidence of impairment. Management believes that no allowance for impairment losses on placements with Bank Indonesia and other banks is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

6. INVESTASI KEUANGAN

6. FINANCIAL INVESTMENTS This account consists of financial investments in Rupiah as follows: 2010

Akun ini terdiri dari investasi keuangan dalam Rupiah sebagai berikut: 2011 Efek-efek tersedia untuk dijual Penyertaan saham

Jumlah

592.981.392.850 9.000.000.000

601.981.392.850

400.732.272.757

Available-for-sale securities Investment in shares of stock

Total

Available-for-sale securities represent Certificates of Bank Indonesia with original terms of nine (9) months and six (6) months in 2011 and 2010, respectively. The interest rates of Certificates of Bank Indonesia that were outstanding as of December 31, 2011 ranged from 5.85% to 7.35% per annum; the interest rates of Certificates of Bank Indonesia that were outstanding as of December 31, 2010 ranged from 6.19% to 6.73% per annum. As of December 31, 2011 and 2010, unearned discount amounted to 7,565,536,929 and 9,149,865,467, respectively. The interest income earned from Certificates of Bank Indonesia for the years ended December 31, 2011 and 2010 averaged 6.71% and 6.46% per annum, respectively. Investment in shares of stock represents the Bank’s equity in PT Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Indonesia, with 9% ownership which consists of 9,000 shares with par value of 1,000,000 per share. As of December 31, 2011 and 2010, all financial investments are classified as “Current”.

Efek-efek yang tersedia untuk dijual merupakan Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka waktu masing-masing sembilan (9) bulan dan enam (6) bulan pada tahun 2011 dan 2010. Tingkat bunga dari Sertifikat Bank Indonesia per tanggal 31 Desember 2011 berkisar dari 5,85% hingga 7,35% per tahun; tingkat bunga dari Sertifikat Bank Indonesia per tanggal 31 Desember 2010 berkisar dari 6,19% hingga 6,73% per tahun. Diskonto yang belum diperoleh masing-masing sejumlah 7.565.536.929 dan 9.149.865.467 pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Pendapatan bunga dari Sertifikat Bank Indonesia masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 ratarata 6,71% dan 6,46% per tahun. Penyertaan saham merupakan penyertaan Bank di PT Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Indonesia, dengan 9% kepemilikan yang terdiri dari 9.000 saham dengan nominal 1.000.000 per saham. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh investasi keuangan digolongkan sebagai “Lancar”. Bank melakukan penilaian investasi keuangan secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The Bank assesses financial investments individually whether there is objective evidence of impairment. Management believes that no allowance for impairment losses on financial investments is necessary as of December 31, 2011 and 2010. 40


391.732.272.757 9.000.000.000




7. INSTRUMEN DERIVATIF

7. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Bank menyediakan produk derivatif untuk nasabahnya seperti kontrak pembelian atau penjualan berjangka valuta asing, perjanjian swap valuta asing, perjanjian swap/cap tingkat suku bunga dan opsi valuta asing yang memungkinkan nasabahnya untuk memindahkan, memodifikasi atau mengurangi risiko atas kurs nilai tukar dan/atau risiko tingkat suku bunga. Sebagai bagian dari kebijakan manajemen risiko, Bank melindungi sebagian besar transaksi derivatif dengan nasabahnya dengan membuat transaksi derivatif timbal balik dengan jumlah dan waktu jatuh tempo yang sama dengan perusahaan afiliasi di luar negeri dan bank lain. Bank juga menggunakan instrumen derivatif sebagai sarana sehubungan dengan kegiatan manajemen risiko. Derivatif digunakan oleh Bank terutama untuk mengatasi risiko kurs nilai tukar atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing, dan untuk mengatasi risiko tingkat suku bunga yang berhubungan dengan aset dan liabilitas tertentu di dalam laporan posisi keuangan.

The Bank provides derivative products to its customers such as forward exchange contracts, cross-currency swap agreements, interest rate swap/cap agreements and currency options to enable its customers to transfer, modify or reduce their foreign exchange and/or interest rate risks. As part of its risk management policy, the Bank covers most of these derivative contracts with customers with back-to-back derivative contracts with the same notional amount and maturity with its foreign affiliates and other banks. Also, the Bank uses derivative instruments as an end-user in connection with its risk management activities. Derivatives are used by the Bank mainly to manage foreign exchange risk on its foreign currency denominated assets and liabilities and to manage interest rate risk relating to specific groups of assets and liabilities in the statement of financial position.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen derivatif yang dimiliki Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2011 and 2010, the aggregate notional principal amount and fair value of the Bank’s outstanding derivative instruments are as follows: 2011

Jumlah Nosional (Mata Uang Dasar)/ Notional Amount (Original Currency)

Tagihan Derivatif/ Derivative Assets

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

Produk-produk nilai tukar:

Terima mata uang asing: Kontrak swap valuta asing Kontrak berjangka valuta asing Setor mata uang asing: Kontrak swap valuta asing Kontrak berjangka valuta asing

Foreign exchange products:

AS$/US$ ¥

677.908.412 680.000.000

86.689.418.779 1.405.627.812

148.495.541.813 -

AS$/US$

71.879.481

2.658.257.915

2.426.634.504

90.753.304.506

150.922.176.317

177.838.476.468 11.049.725.173

57.746.400.238 3.541.297.539

12.868.527.633 333.055.640

2.944.506.365 29.980.642

202.089.784.914

64.262.184.784

AS$/US$ 703.907.486 ¥ 3.012.500.000 AS$/US$ ¥

124.576.894 420.150.000

Produk-produk tingkat suku bunga: Beli dari bank: Swap tingkat suku bunga

Jual ke nasabah: Swap tingkat suku bunga

Jumlah

Receive foreign currency: Cross currency swap contracts Forward contracts

Pay foreign currency: Cross currency swap contracts Forward contracts

Interest rate products:

AS$/US$ 15.050.000 Rp 1.341.250.000.000 ¥ 1.147.837.000

¥

285.837.000

68.813.711 -

1.826.798.171 33.856.506.651 1.495.811.445

68.813.711

37.179.116.267

564.424.266

-

293.476.327.397

252.363.477.368

Bought from banks: Interest rate swap

Sold to customers: Interest rate swap

Total


I 53




7. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)

7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)

2010 Jumlah Nosional (Mata Uang Dasar)/ Notional Amount (Original Currency)

Tagihan Derivatif/ Derivative Assets

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

Produk-produk nilai tukar:

Foreign exchange products:

Terima mata uang asing: Kontrak swap valuta asing Kontrak berjangka valuta asing

Setor mata uang asing: Kontrak swap valuta asing Kontrak berjangka valuta asing

AS$/US$ 371.186.175 ¥ 7.137.500.000 AS$/US$ 53.683.453

323.038.265.695 85.817.424.036 1.239.443.953

2.462.045.479 1.685.115.244

410.095.133.684

4.147.160.723

AS$/US$ 381.890.439 ¥ 1.340.000.000

3.380.411.808 -

354.808.971.781 6.304.126.493

AS$/US$ THB

3.602.595.713 5.909.202

115.921.345 19.783.261

6.988.916.723

361.248.802.880

72.034.580 12.008.673

Receive foreign currency: Cross currency swap contracts Forward contracts

Pay foreign currency: Cross currency swap contracts

Produk-produk tingkat suku bunga: Beli dari bank: Swap tingkat suku bunga

Jual ke nasabah: Swap tingkat suku bunga

Interest rate products:

AS$/US$ 209.254.257 Rp 1.999.500.000.000 ¥ 454.000.000

AS$/US$

10.000.000

Jumlah

224.713.047 272.999.916 -

5.984.102.954 37.934.251.260 929.173.286

497.712.963

44.847.527.500

2.952.882.917

-

420.534.646.287

410.243.491.103

2011

Valuta asing Yang akan dibayar Suku bunga mengambang Suku bunga tetap Yang akan diterima Suku bunga mengambang Suku bunga tetap

Sold to customers: Interest rate swap

Total

2010

Swap suku bunga

Yang akan diterima Suku bunga mengambang

Bought from banks: Interest rate swap

Contractual effective interest rates per annum for the years ended December 31, 2011 and 2010 for interest rate swap and cross currency swap deals were as follows:

Suku bunga kontraktual untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 untuk transaksi swap suku bunga dan swap mata uang dan suku bunga adalah sebagai berikut:

Rupiah Yang akan dibayar Suku bunga tetap

Forward contracts

Interest rate swap

5,1% - 8,75%

6,95% - 11,45%

Rupiah To be paid Fixed interest rate

1M SBI – 3M SBI+0,25% 1M IDRFIX – 6M IDRFIX+0,8% 1M JIBOR+0,15% - 1 M JIBOR+0,4%

1M-3M SBI, 1M IDRFIX

To be received Floating interest rate

1M ZTIBOR (JPY)+1,5%

6M BBA LIBOR (USD)

Foreign currencies To be paid Floating interest rate

0,6% - 1,15% (JPY), 1,07% - 2,26% (USD)

1,15% (JPY), 0,32% - 6,65% (USD)

1M – 6M ZTIBOR (JPY), 1M-3M BBA LIBOR, 3M ABS SIBOR (USD)

6M ZTIBOR (JPY), 1M – 6M BBA LIBOR (USD)

2,7% (JPY)

6,95% (USD)

Swap suku bunga dan mata uang

Fixed interest rate To be received Floating interest rate Fixed interest rate

Cross currency rate and interest rate swap

Rupiah Yang akan dibayar Suku bunga tetap

4,25% - 14,38%

6,85%- 14,38%

Rupiah To be paid Fixed interest rate

Yang akan diterima Suku bunga tetap

5,5% - 15%

6,98% - 15%

To be received Fixed interest rate






7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) 2011

Valuta asing Yang akan dibayar Suku bunga mengambang

2010

3M SIBOR+0,5% 6M SIBOR+2,45% (USD), 6M ZTIBOR+1% (JPY)

3M ABS SIBOR+0,5% 6M ABS SIBOR+2,45% (USD), 6M ZTIBOR+0,15% 6M ZTIBOR+1% (JPY)

-

5,408% (USD)

3M ABS SIBOR+0,5% 6M SIBOR+2,45% (USD), 6M BBA LIBOR+1% (JPY)

3M ABS SIBOR+0,5% 6M ABS SIBOR+2,45% (USD), 6M ZTIBOR+0,15%, 6M BBA LIBOR+1,00% (JPY)

-

5,465% (USD)

Suku bunga tetap Yang akan diterima Suku bunga mengambang

Suku bunga tetap

Foreign currencies To be paid Floating interest rate

Fixed interest rate To be received Floating interest rate

Fixed interest rate

Pertukaran tingkat suku bunga dan mata uang dilakukan setiap bulanan, kuartalan, dan enam bulanan.

The interest rate and currency exchanges are exercised monthly, quarterly and semi-annually.

Jangka waktu kontrak swap suku bunga (IRS) berkisar antara 1 hingga 7 tahun. Jangka waktu untuk swap mata uang dan suku bunga (CIRS) berkisar antara 6 bulan hingga 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2011, sisa jangka waktu kontrak dari IRS berkisar antara 2 bulan hingga 6 tahun, sementara untuk CIRS berkisar antara 1 bulan hingga 5 tahun.

The contract period of interest rate swaps (IRS) ranged from 1 to 7 years and of cross currency and interest rate swap (CIRS) ranged from 6 months to 5 years. As of December 31, 2011, the remaining contract period of IRS ranged from 2 months to 6 years, while that of the CIRS ranged from 1 month to 5 years.

Tabel berikut menyajikan saat jatuh tempo instrumen derivatif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

The following table presents the maturities of derivative instruments outstanding as of December 31, 2011 and 2010: 2011

Persentase Nilai Nominal Terhadap Jumlah/ Percentage of Nominal Amount to Total

Tahun 2012 2013 2014 2017 2018

Kontrak Berjangka Valuta Asing/ Forward Contracts

Swap Valuta Asing/ Cross-currency Swap

Swap Tingkat Suku Bunga/ Interest Rate Swap

Year

100 -

71 10 19 -

17 56 13 11 3

100

100

100

2012 2013 2014 2017 2018


I 55





7. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) 2010 Persentase Nilai Nominal Terhadap Jumlah/ Percentage of Nominal Amount to Total

Tahun 2011 2012 2013 2016

Kontrak Berjangka Valuta Asing/ Forward Contracts

Swap Valuta Asing/ Cross-currency Swap

Year

100 -

10 57 31 2

56 13 30 1

100

100

100

2011 2012 2013 2016

The risk classification of the Bank’s outstanding derivative assets and the respective allowance for impairment losses are as follows:

Klasifikasi risiko dari tagihan derivatif dan masingmasing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut:

Klasifikasi Risiko

Swap Tingkat Suku Bunga/ Interest Rate Swap

2011 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Nilai Wajar/ Allowance for Fair Value Impairment Losses

Risk Classification

Lancar Dalam perhatian khusus

293.449.980.203 26.347.194

-

Current Special mention

Jumlah

293.476.327.397

-

Total

2010 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Nilai Wajar/ Fair Value Impairment Losses

Risk Classification

Klasifikasi Risiko Lancar Dalam perhatian khusus

417.503.541.727 3.031.104.560

-


Jumlah

420.534.646.287

-

Total

The change in the allowance for impairment losses is as follows: 2010

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai sebagai berikut: 2011 Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31)

-

4.880.995.238

-

(4.880.995.238)


Saldo akhir tahun

-

-


Management believes that no allowance for impairment losses on derivative assets is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan derivatif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.





8. KREDIT YANG DIBERIKAN

8. LOANS

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan mata uang dan kategori terdiri dari:

The breakdown of loans by currency and category is as follows:

1) Jenis Kredit

1) Type of Loans 2011 Rupiah

Mata Uang Asing/ Foreign Currencies

Jumlah/ Total

Persentase/ Percentage

Modal kerja Investasi Sindikasi Trust receipts Pinjaman karyawan

3.663.482.434.219 8.706.387.130.840 12.369.869.565.059 1.924.330.171.753 1.125.272.161.519 3.049.602.333.272 89.395.348.464 346.297.758.538 435.693.107.002 119.131.349.639 119.131.349.639 352.919.343 352.919.343

77,43 19,09 2,73 0,75 0,00

Working capital Investment Syndicated Trust receipts Loans to officers and staffs

Jumlah

5.677.560.873.779 10.297.088.400.536 15.974.649.274.315

100,00

Total

2010 Rupiah


Jumlah/ Total


Modal kerja Investasi Sindikasi Trust receipts Pinjaman karyawan

3.427.768.116.421 5.757.540.418.856 2.151.799.460.990 322.457.068.381 208.209.860.401 505.980.183.771 142.441.452.577 297.490.770 -

9.185.308.535.277 2.474.256.529.371 714.190.044.172 142.441.452.577 297.490.770

73,38 19,77 5,71 1,14 0,00

Working capital Investment Syndicated Trust receipts Loans to officers and staffs

Jumlah

5.788.074.928.582 6.728.419.123.585 12.516.494.052.167

100,00

Total

2) Economic Sector

2) Sektor Ekonomi 2011 Rupiah


Jumlah/ Total

5.097.949.434.124 3.351.523.193.218 940.779.261.252 480.170.559.124 426.665.952.818


Jasa dunia usaha Manufaktur Perdagangan Konsumen Pertambangan Lain-lain

2.426.198.691.480 1.014.354.968.728 317.472.763.696 913.963.600.758 1.005.570.849.117

7.524.148.125.604 4.365.878.161.946 1.258.252.024.948 913.963.600.758 480.170.559.124 1.432.236.801.935

47,10 27,33 7,88 5,72 3,00 8,97

Business service Manufacturing Trade Consumer Mining Others

Jumlah

5.677.560.873.779 10.297.088.400.536 15.974.649.274.315

100,00

Total

2010 Rupiah

Mata Uang Asing/ Foreign Currencies 3.325.448.426.215 1.887.310.831.804 696.092.675.621 242.127.749.232 577.439.440.713

Jumlah/ Total


Jasa dunia usaha Manufaktur Konsumen Perdagangan Pertambangan Lain-lain

3.137.610.165.326 418.190.196.302 1.144.632.571.282 71.577.615.194 1.016.064.380.478

6.463.058.591.541 2.305.501.028.106 1.144.632.571.282 767.670.290.815 242.127.749.232 1.593.503.821.191

51,64 18,43 9,14 6,13 1,93 12,73

Business service Manufacturing Consumer Trade Mining Others

Jumlah

5.788.074.928.582 6.728.419.123.585 12.516.494.052.167

100,00

Total


I 57




8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

8. LOANS (continued) 3) Remaining Maturities of Loans

3) Sisa Jangka Waktu Jatuh Tempo Kredit 2011 Rupiah


Jumlah/ Total


0 - 2 tahun > 2 - 3 tahun > 3 - 4 tahun > 4 - 5 tahun > 5 tahun

5.538.481.011.636 6.986.451.207.444 12.524.932.219.080 126.717.470.749 2.588.078.545.683 2.714.796.016.432 46.038.866 461.330.503.853 461.376.542.719 6.609.994 111.109.848.703 111.116.458.697 12.309.742.534 150.118.294.853 162.428.037.387

78,41 16,99 2,89 0,70 1,01

0- 2 years > 2 -3 years > 3 -4 years > 4 -5 years > 5 years

Jumlah

5.677.560.873.779 10.297.088.400.536 15.974.649.274.315

100,00

Total

Suku bunga rata-rata tertimbang

9,19%

Rupiah

1,45%

Weighted average interest rate

2010 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies

Jumlah/ Total


0 - 2 tahun > 2 - 3 tahun > 3 - 4 tahun > 4 - 5 tahun > 5 tahun

3.631.294.625.765 2.156.594.881.106 24.911.986 56.668.531 103.841.194

4.955.848.659.102 8.587.143.284.867 501.493.952.862 2.658.088.833.968 585.545.614.376 585.570.526.362 549.892.790.136 549.949.458.667 135.638.107.109 135.741.948.303

68,60 21,24 4,68 4,40 1,08

0- 2 years > 2 -3 years > 3 -4 years > 4 -5 years > 5 years

Jumlah

5.788.074.928.582 6.728.419.123.585 12.516.494.052.167

100,00

Total

Suku bunga rata-rata tertimbang

9,75%

1,51%

Weighted average interest rate

The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for impairment losses are as follows:

Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut: 2011 Pokok Pinjaman/Principal Klasifikasi Risiko Kredit

Jumlah/ Outstanding Balance


Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses

Credit Risk Classification

Lancar Dalam perhatian khusus, tidak termasuk kredit yang direstrukturisasi Kurang lancar Diragukan Macet

15.346.422.364.380

96,07

13.196.258.996

Current

518.359.934.962 56.297.247.143 12.534.188.948 41.035.538.882

3,24 0,35 0,08 0,26

810.751.168 2.903.712.222 2.017.658.970 31.535.828.812

Special mention, excluding restructured loans Substandard Doubtful Loss

Jumlah

15.974.649.274.315

100,00

50.464.210.168

Total



2010 Pokok Pinjaman/Principal Klasifikasi Risiko Kredit



Lancar Dalam perhatian khusus, tidak termasuk kredit yang direstrukturisasi Kurang lancar Diragukan Macet

11.976.680.709.606

95,69

5.593.279.310

Current

429.683.767.240 69.596.900.033 2.065.226.704 38.467.448.584

3,44 0,56 0,00 0,31

805.551.270 3.326.556.701 722.591.706 29.112.527.361

Special mention, excluding restructured loans Substandard Doubtful Loss

Jumlah

12.516.494.052.167

100,00

39.560.506.348

Total






8. LOANS (continued) 3) Remaining Maturities of Loans (continued)

3) Sisa Jangka Waktu Jatuh Tempo Kredit (lanjutan) Pinjaman non-akrual per sektor ekonomi dan masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut:

Non-accruing loans by economic sector and the respective allowance for impairment losses are as follows:

Economic Sector

Sektor Ekonomi


Manufaktur Perdagangan Lain-lain

76.214.359.916 20.827.615.194 12.824.999.863

10.021.009.837 20.827.615.194 5.608.574.973

Manufacturing Trade Others

109.866.974.973

36.457.200.004

Total

2010 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses

Economic Sector

Jumlah

Sektor Ekonomi


Manufaktur Perdagangan Lain-lain

83.381.579.343 20.827.615.194 5.920.380.784

10.265.317.306 20.827.615.194 2.068.743.268

Manufacturing Trade Others

110.129.575.321

33.161.675.768

Total

Jumlah

The movements in the allowance for impairment losses are as follows: 2010

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai sebagai berikut: 2011

2011 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses

Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31) Penyisihan selama tahun berjalan Penghapusan

Saldo akhir tahun

39.560.506.348

84.935.913.916

-

(46.113.550.926)

15.376.642.142 (4.472.938.322)

2.362.089.710 (1.623.946.352)

Balance at beginning of year Effect of initial adoption of SFAS No. 55 (Note 31) Provision during the year Write-off

50.464.210.168

39.560.506.348


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan:

Management believes that the established allowance for impairment losses is adequate. Other significant information related to loans is as follows:

a. Kredit tertentu dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank. Selain itu, beberapa kredit juga dijamin dengan standby letters of credit dari afiliasi bank asing Bank (Catatan 26). b. Kredit modal kerja termasuk fasilitas cerukan.

a. Certain loans are collateralized by registered mortgages or by other guarantees acceptable to the Bank. Also, certain loans are secured by standby letters of credit from the Bank’s foreign bank affiliates (Note 26). b. The working capital loans include overdraft facilities.


I 59





8. LOANS (continued)

c. Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada nasabah di bawah perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. Bank tidak memiliki kredit sindikasi dimana Bank bertindak sebagai lead manager pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Partisipasi Bank dalam kredit sindikasi lainnya berkisar dari 2,75% sampai 16,25% dan 2,52% sampai 16,25% dari keseluruhan jumlah kredit sindikasi masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

c. The syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks. The Bank has no syndicated loan where it acts as the lead manager as of December 31, 2011 and 2010. The Bank’s participation in all other syndicated loans ranges from 2.75% to 16.25%, and from 2.52% to 16.25% of the respective total syndicated loans outstanding as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

d. Tidak terdapat kredit yang telah direstrukturisasi yang diklasifikasikan sebagai pinjaman akrual pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

d. There were no outstanding restructured loans classified as accruing loans as of December 31, 2011 and 2010.

e. Tidak ada kredit dalam proses restrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

e. There were no loans under restructuring process as of December 31, 2011 and 2010.

f. Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank merupakan kredit yang dibebani bunga untuk membeli rumah dan keperluan lainnya. Kredit, dengan jangka waktu 5 tahun sampai dengan 15 tahun, dibayar kembali melalui pemotongan gaji setiap bulan. Sertifikat tanah beserta polis asuransi rumah dipegang oleh Bank dan akan diserahkan pada saat pelunasan penuh kredit.

f. Loans to officers and staffs are interestbearing and intended for acquisition of houses and other personal properties. The loans, with original maturities of 5 years to 15 years, are paid through monthly payroll deductions. Land certificates and respective insurance policies on houses are kept by the Bank and will be released upon full settlement of the loan.

g. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat kredit yang diberikan yang melampaui batas maksimum pemberian kredit Bank.

g. As of December 31, 2011 and 2010, there were no loans outstanding which were in excess of the Bank’s legal lending limit.

h. Jumlah minimum penyisihan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan yang wajib dibentuk sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia untuk perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) adalah masing-masing sebesar 155.515.568.979 dan 109.214.074.595 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

h. Minimum allowance for impairment losses for loans required by Bank Indonesia for Capital Adequacy Ratio (CAR) computation amounted to 155,515,568,979 and 109,214,074,595 as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

9. TAGIHAN AKSEPTASI

9. ACCEPTANCES RECEIVABLE This account consists of acceptances receivable in the following currencies: 2010

Akun ini terdiri dari tagihan akseptasi dalam mata uang sebagai berikut: 2011 Mata uang asing Rupiah

21.233.356.980 3.355.795.794

12.022.904.286 851.332.442


Jumlah

24.589.152.774

12.874.236.728

Total





9. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan)

9. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh tagihan akseptasi Bank digolongkan “Lancar”.

As of December 31, 2011 and 2010, all of the Bank’s acceptances receivable are classified as “Current”.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2011

The change in the allowance for impairment losses is as follows: 2010

Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31) Penyisihan selama tahun berjalan

3.050.015

172.492.260

1.572.517

(171.277.936) 1.835.691

Balance at beginning of year Effect of initial adoption of SFAS No. 55 (Note 31) Provision during the year

Saldo akhir tahun

4.622.532

3.050.015


Management believes that the established allowance for impairment losses on acceptance receivable is adequate.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan akseptasi yang dibentuk telah memadai.

10. TAGIHAN WESEL

10. TRADE BILLS

Akun ini terdiri dari wesel ekspor dalam mata uang asing.

This account consists of foreign currency denominated export bills.

Klasifikasi risiko kredit dari tagihan wesel Bank dan masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut:

The credit risk classification of the Bank’s trade bills and the respective allowance for impairment losses are as follows: 2011

Pokok Pinjaman/Principal Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses


Klasifikasi Risiko Kredit


Lancar Dalam perhatian khusus

501.938.116.504 1.684.170.610

99,67 0,33

796.785.602


Jumlah

503.622.287.114

100,00

796.785.602

Total




2010 Pokok Pinjaman/Principal

Klasifikasi Risiko Kredit


Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar

12.071.353.378 383.049.879 406.185.216

93,86 2,98 3,16

1.000.041 17.144.780 18.162.966

Current Special mention Substandard

Jumlah

12.860.588.473

100,00

36.307.787

Total



I 61




10. TAGIHAN WESEL (lanjutan)

10. TRADE BILLS (continued) The changes in the allowance for impairment losses are as follows: 2010

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai sebagai berikut: 2011 Saldo awal tahun Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 (Catatan 31) Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan

Saldo akhir tahun

36.307.787

232.403.537

-

(109.865.365)

760.477.815

(86.230.385)

Balance at beginning of year Effect of initial adoption of SFAS No. 55 (Note 31) Provision (reversal of allowance) during the year

796.785.602

36.307.787


Management believes that the established allowance for impairment losses on trade bills is adequate.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan wesel yang dibentuk telah memadai.

11. ASET TETAP

11. PREMISES AND EQUIPMENT The details of premises and equipment are as follows:

Aset tetap terdiri dari: 2011 Pengurangan/ Penghapusan/ Disposals/ Write-off

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Harga perolehan Renovasi gedung dan prasarana Kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Perangkat keras

15.056.240.821 1.553.618.000 22.196.627.684 17.772.749.802

10.437.713.626 7.689.075.746 6.838.765.311

1.504.025.333 1.030.125.833

-

25.493.954.447 1.553.618.000 28.381.678.097 23.581.389.280

Cost Leasehold improvements Vehicles Furniture and office equipment EDP hardware

Jumlah

56.579.236.307

24.965.554.683

2.534.151.166

-

79.010.639.824

Total

Akumulasi penyusutan Renovasi gedung dan prasarana Kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Perangkat keras

5.386.471.026 880.383.522 9.501.125.170 13.965.157.812

3.182.982.577 310.723.596 3.993.055.045 2.267.431.982

1.504.025.333 1.030.125.833

-

8.569.453.603 1.191.107.118 11.990.154.882 15.202.463.961

Accumulated depreciation Leasehold improvements Vehicles Furniture and office equipment EDP hardware

Jumlah

29.733.137.530

9.754.193.200

2.534.151.166

-

36.953.179.564

Total

Nilai buku neto

26.846.098.777

42.057.460.260

Net book value

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

2010 Pengurangan/ Penghapusan/ Disposals/ Write-off

Reklasifikasi/ Reclassification

Reklasifikasi/ Reclassification

Saldo Akhir/ Ending Balance

Saldo Akhir/ Ending Balance

Harga perolehan Renovasi gedung dan prasarana Kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Perangkat keras

14.809.768.217 1.553.618.000 21.079.049.989 17.914.276.253

246.472.604 2.772.843.756 1.100.845.595

1.655.266.061 1.242.372.046

-

15.056.240.821 1.553.618.000 22.196.627.684 17.772.749.802

Cost Leasehold improvements Vehicles Furniture and office equipment EDP hardware

Jumlah

55.356.712.459

4.120.161.955

2.897.638.107

-

56.579.236.307

Total

Akumulasi penyusutan Renovasi gedung dan prasarana Kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Perangkat keras

2.414.091.348 569.659.926 7.441.774.862 12.375.951.662

2.972.379.678 310.723.596 3.714.616.369 2.831.578.196

1.655.266.061 1.242.372.046

-

5.386.471.026 880.383.522 9.501.125.170 13.965.157.812

Accumulated depreciation Leasehold improvements Vehicles Furniture and office equipment EDP hardware

Jumlah

22.801.477.798

9.829.297.839

2.897.638.107

-

29.733.137.530

Total

Nilai buku neto

32.555.234.661

26.846.098.777

Net book value





11. ASET TETAP (lanjutan)

11. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada operasional sejumlah 9.754.193.200 pada tahun 2011 dan 9.829.297.839 pada tahun 2010.

Depreciation charged to operations amounted to 9,754,193,200 in 2011 and 9,829,297,839 in 2010.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no impairment in the value of fixed assets owned by the Bank.

Aset tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2011 diasuransikan terhadap risiko kebakaran, terorisme, sabotase dan bencana alam kepada beberapa perusahaan asuransi dengan nilai pertanggungan sebesar 12.604.000.000 (31 Desember 2010: 12.764.000.000). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2011, fixed assets of the Bank were insured against risk of fire, terrorism, sabotage, and natural disasters with insurance companies with sum insured of 12,604,000,000 (December 31, 2010: 12,764,000,000). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

12. ASET LAIN-LAIN

12. OTHER ASSETS This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2011 Pajak dibayar di muka dan tagihan kelebihan pembayaran pajak (Catatan 30) Piutang bunga Aset takberwujud (perangkat lunak komputer) setelah dikurangi akumulasi amortisasi sejumlah 36.750.186.858 pada tahun 2011 dan 28.758.778.925 pada tahun 2010 Biaya dibayar di muka Jaminan yang dapat diambil kembali Jaminan keanggotaan Pembayaran uang muka Lain-lain

Jumlah

2010

1.174.761 82.257.489.902

112.392.110.350 64.117.287.037

7.761.554.841 11.351.261.088 5.332.455.302 565.000.000 328.880.617 3.565.224.293

13.967.760.098 9.944.245.987 4.259.636.468 565.000.000 488.124.689 5.817.867.760

111.163.040.804

211.552.032.389

Prepaid taxes and claim for tax refund (Note 30) Accrued interest receivable Intangible assets (computer software) - net of accumulated amortization of 36,750,186,858 in 2011 and 28,758,778,925 in 2010 Prepaid expenses Refundable deposits Membership deposits Advance payments Miscellaneous Total


I 63




13. SIMPANAN GIRO

13. DEMAND DEPOSITS This account consists of customers’ demand deposit accounts in the following currencies:

Akun ini merupakan simpanan giro nasabah yang terdiri dari mata uang sebagai berikut: Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang/ Weighted Average Interest Rate 2011 Mata uang asing Rupiah

2010

0,09% 0,95%

2011 0,09% 0,76%

Jumlah

2010

3.766.476.452.741 3.869.994.836.858 1.644.505.195.672 1.615.456.416.236


5.410.981.648.413 5.485.451.253.094

Total

As of December 31, 2011 there are no demand deposits pledged as collateral to the credit facilities granted by the Bank to its customers, however as of December 31, 2010, deposits pledged amounted to 4,261,824,695.

Tidak terdapat simpanan giro yang dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan Bank kepada debitur pada tanggal 31 Desember 2011, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sejumlah 4.261.824.695.

14. DEPOSITO BERJANGKA

14. TIME DEPOSITS This account consists of customers’ time deposit accounts in the following currencies and original terms:

Akun ini merupakan deposito berjangka nasabah yang terdiri dari berbagai mata uang dan jangka waktu sebagai berikut: 2011 Rupiah


Jumlah/ Total

1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

2.297.678.664.155 104.089.622.680 45.845.533.521 23.073.256.895

403.878.361.826 2.701.557.025.981 122.913.315.027 227.002.937.707 19.049.868.767 64.895.402.288 3.200.110.187 26.273.367.082

Jumlah

2.470.687.077.251

549.041.655.807

5,62%

0,17%

Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang

3.019.728.733.058

Persentase/ Percentage 89,46 7,52 2,15 0,87

1 month 3 months 6 months 12 months

100,00

Total Weighted Average Interest Rate

2010 Rupiah


Jumlah/ Total


1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

3.670.767.483.255 244.937.616.601 25.597.600.000 35.764.859.497

819.196.789.224 4.489.964.272.479 317.525.966.627 562.463.583.228 94.809.755.764 120.407.355.764 37.247.453.352 73.012.312.849

85,60 10,70 2,30 1,40

1 month 3 months 6 months 12 months

Jumlah

3.977.067.559.353 1.268.779.964.967 5.245.847.524.320

100,00

Total

Tingkat Suku Bunga Rata-rata Tertimbang

6,15%

0,20%

Time deposits amounting to 9,399,962,583 and 38,763,544,420 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, are pledged as collateral to the credit facilities granted by the Bank to its customers.

Deposito berjangka yang dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan Bank kepada debitur masing-masing sejumlah 9.399.962.583 dan 38.763.544.420 pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.


Weighted Average Interest Rate




15. HUTANG PAJAK

15. TAXES PAYABLE This account consists of: 2010

Akun ini terdiri dari:

2011

Pajak penghasilan badan pasal 25 dan 29 Pajak penghasilan yang dipotong (pasal 21, 23, 4(2) dan 26) Pajak pertambahan nilai dalam proses pembayaran

Jumlah

23.992.722.166

14.259.157.811

5.077.234.836

5.303.020.328

188.490.519

161.206.749

Corporate income tax payable articles 25 and 29 Withholding tax payable (Articles 21, 23, 4(2) and 26) Value added tax collected in process of remittance

29.258.447.521

19.723.384.888

Total

16. PINJAMAN YANG DITERIMA

16. FUND BORROWINGS This account consists of transactions with the following parties:

Akun ini terdiri dari transaksi dengan pihak-pihak sebagai berikut: 2011 Pihak ketiga: Rupiah: Penempatan antar bank Pinjaman jangka pendek AS Dolar: Penempatan antar bank Pinjaman jangka panjang (b)

2010

99.716.750.252

260.000.000.000 498.491.756.961

66.786.376.466

198.209.077.357 85.602.744.906

Third parties: Rupiah: Interbank placements Short-term borrowings US Dollar: Interbank placements Long-term borrowings (b)

Pihak yang berelasi: Rupiah: Vostro AS Dolar: Penempatan antar bank Pinjaman jangka panjang (a)

4.337.954.437

4.686.394.117

181.350.000.000 6.347.250.000.000

789.276.000.000 270.300.000.000

Related parties: Rupiah: Vostro US Dollar: Interbank placements Long-term borrowing (a)

Jumlah

6.699.441.081.155 2.106.565.973.341

Total

a. Pinjaman jangka panjang merupakan pinjaman dari Induk Perusahaan Bank cabang Singapura sejumlah AS$700.000.000 dan AS$30.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

a. The outstanding long-term borrowing represents loans obtained from the Parent Bank’s Singapore branch amounting to US$700,000,000 and US$30,000,000 as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

Pinjaman jangka panjang sejumlah AS$30.000.000 telah memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia melalui surat pada tanggal 16 November 2010. Penarikan pertama dilakukan pada tanggal 28 Desember 2010 sejumlah AS$30.000.000. Pembayaran bunga dilakukan secara kuartalan setiap tanggal 31 Januari, 30 April, 31 Juli, dan 31 Oktober dengan tingkat suku bunga mengambang. Selama tahun 2011, tingkat suku bunga berkisar antara 0,81% hingga 0,94%.

The outstanding long-term borrowing amounting to US$30,000,000 has received approval from Bank Indonesia through its letter dated November 16, 2010. The first withdrawal occurred on December 28, 2010 in the amount of US$30,000,000. The interest payment is quarterly, every January 31, April 30, July 31, and October 31 with floating interest rate. During 2011, the interest rate ranged from 0.81% to 0.94%.


I 65




16. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

16. FUND BORROWINGS (continued)

b. Pada 30 Maret 2011, Bank memperoleh pinjaman jangka panjang sejumlah AS$70.000.000. Pembayaran bunga dilakukan secara kuartalan setiap tanggal 31 Januari, 30 April, 31 Juli, dan 31 Oktober dengan tingkat suku bunga mengambang. Selama tahun 2011, tingkat suku bunga berkisar dari 0,79% hingga 0,94%.

b. On March 30, 2011, the Bank received longterm borrowing in the amount of US$70,000,000. The interest payment is done quarterly, every January 31, April 30, July 31, and October 31 with floating interest rate. During 2011, the interest rate ranged from 0.79% to 0.94%.

Pada 23 Mei 2011, Bank juga memperoleh pinjaman jangka panjang sejumlah AS$500.000.000 yang pada tanggal 31 Desember 2011 telah seluruhnya ditarik oleh Bank. Selain itu, pada 13 Desember 2011 Bank juga memperoleh tambahan pinjaman jangka panjang sejumlah AS$500.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2011 jumlah pinjaman yang telah ditarik sejumlah AS$100.000.000. Selama tahun 2011, tingkat suku bunga untuk pinjaman tersebut berkisar antara 0,81% hingga 1,125%.

On May 23, 2011, the Bank also received long-term borrowing in the amount of US$500,000,000 which had been fully withdrawn by the Bank as of December 31, 2011. In addition, on December 13, 2011, the Bank obtained additional long-term borrowing in the amount of US$500,000,000. The outstanding balance of this borrowing as of December 31, 2011 amounted to US$100,000,000. During 2011, the interest rate of these borrowings ranged from 0.81% to 1.125%.

17. LIABILITAS LAIN-LAIN

17. OTHER LIABILITIES This account consists of: 2010

Akun ini terdiri dari: 2011 Simpanan lain-lain Estimasi kerugian komitmen yang berhubungan dengan pinjaman dan kontinjensi lainnya Bunga masih harus dibayar Biaya Standby Letter of Credit Pendapatan ditangguhkan Lain-lain

16.422.620.187

3.576.297.007

11.360.628.004 10.796.083.580 8.181.000.796 9.101.160.172 3.948.753.357

11.360.628.004 10.646.325.691 8.673.150.999 5.285.083.542 3.512.591.663

Sundry deposits Allowance for lending-related commitments and other contingencies Accrued interest payable Standby Letter of Credit fee Unearned income Others

Jumlah

59.810.246.096

43.054.076.906

Total

18. PINJAMAN SUBORDINASI

18. SUBORDINATED LOANS The outstanding subordinated loans represent loans obtained from the Parent Bank’s Singapore branch totaling US$85,000,000 as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

Pinjaman subordinasi merupakan pinjaman dari Induk Perusahaan Bank cabang Singapura sejumlah AS$85.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.





18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)

18. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pinjaman subordinasi sejumlah AS$50.000.000 diperoleh pada tanggal 31 Maret 2003, dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2014 dengan opsi pembayaran lebih awal dengan pemberitahuan 20 hari sebelumnya dan disetujui oleh kreditur. Menurut perjanjian ini, bunga akan dibayar setiap setengah tahun pada tanggal 31 Maret dan 30 September dengan tingkat suku bunga 1,25% di atas beban dana kreditur. Pada tanggal 5 September 2008, terdapat perubahan atas periode pembayaran bunga yang sebelumnya setiap setengah tahun menjadi setiap triwulan (31 Maret, 30 Juni, 30 September dan 31 Desember), yang berlaku setelah pembayaran bunga tanggal 30 September 2008. Untuk periode 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Maret 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,60% (1,58% untuk periode yang sama pada tahun 2010); periode 1 April 2011 sampai dengan 30 Juni 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,59% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010); periode 1 Juli 2011 sampai dengan 30 September 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,55% (1,85% untuk periode yang sama pada tahun 2010); sedangkan untuk periode 1 Oktober 2011 sampai dengan 31 Desember 2011, dikenakan tingkat suku bunga sebesar 1,64% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010).

The US$50,000,000 subordinated loan was obtained on March 31, 2003, and will mature on March 31, 2014 with an option to prepay subject to 20 days notice and consent by the lender. Under the agreement, interest will be paid semiannually on March 31 and September 30 at 1.25% above lender’s costs. On September 5, 2008, the interest payment period was changed from semiannually to quarterly basis (March 31, June 30, September 30 and December 31), effective after the interest payment on September 30, 2008. For the period January 1, 2011 until March 31, 2011, interest rate charged on the loan was 1.60% (1.58% for the same period in 2010); for the period April 1, 2011 until June 30, 2011, interest rate charged was 1.59% (1.59% for the same period in 2010); for the period July 1, 2011 until September 30, 2011, interest rate charged was 1.55% (1.85% for the same period in 2010); and for the period October 1, 2011 until December 31, 2011, interest rate charged on the loan was 1.64% (1.59% for the same period in 2010).

Pada tanggal 5 September 2008, Bank memperoleh tambahan pinjaman subordinasi sebesar AS$35.000.000 dengan tanggal jatuh tempo dan tingkat suku bunga yang sama dengan fasilitas sebelumnya. Menurut perjanjian ini, bunga akan dibayarkan setiap triwulan pada tanggal 30 November, 28 Februari, 31 Mei dan 31 Agustus. Untuk periode 1 Januari 2011 sampai dengan 28 Februari 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,59% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010); untuk periode 1 Maret 2011 sampai dengan 31 Mei 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,58% (1,57% untuk periode yang sama pada tahun 2010); untuk periode 1 Juni 2011 sampai dengan 31 Agustus 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman adalah sebesar 1,56% (1,80% untuk periode yang sama pada tahun 2010); untuk periode 1 September 2011 sampai dengan 30 November 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan atas pinjaman sebesar adalah 1,58% (1,60% untuk periode yang sama pada tahun 2010); serta untuk periode 1 Desember 2011 sampai dengan 31 Desember 2011, tingkat suku bunga yang dikenakan adalah sebesar 1,78% (1,59% untuk periode yang sama pada tahun 2010).

On September 5, 2008, the Bank obtained an additional subordinated loan of US$35,000,000 with similar maturity date and interest rate with the previous facility. Under this agreement, interest will be paid quarterly on November 30, February 28, May 31 and August 31. For the period January 1, 2011 until February 28, 2011, interest rate charged on the loan was 1.59% (1.59% for the same period in 2010); for the period March 1, 2011 until May 31, 2011, interest rate charged on the loan was 1.58% (1.57% for the same period in 2010); for the period June 1, 2011 until August 31, 2011, interest rate charged on the loan was 1.56% (1.80% for the same period in 2010); for the period September 1, 2011 until November 30, 2011, interest rate charged on the loan was 1.58% (1.60% for the same period in 2010); and for the period December 1, 2011 until December 31, 2011, interest rate charged was 1.78% (1.59% for the same period in 2010).


I 67




18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)

18. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pada bulan April 2010, periode jatuh tempo pinjaman tersebut diperpanjang hingga 31 Maret 2016.

In April 2010, the maturity date of those loans was extended to March 31, 2016.

Pinjaman tersebut harus mengikuti ketentuan untuk pinjaman subordinasi yang ditetapkan dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 26/1/BPPP tanggal 29 Mei 1993, yang menyatakan, antara lain, bahwa pinjaman tersebut harus berperingkat pari-pasu dengan modal Bank.

The foregoing loans are subject to the terms for subordinated loan as set forth in Bank Indonesia Circular Letter No. 26/1/BPPP dated May 29, 1993, which provides, among other requirements, that the loan shall rank pari passu with the capital of the Bank.

19. LIABILITAS MANFAAT PENSIUN KARYAWAN

19. ESTIMATED LIABILITY FOR EMPLOYEES’ RETIREMENT BENEFITS In respect of the minimum requirements of Labor Law No. 13, the Bank recognized estimated liability for employees’ retirement benefits based on the actuarial calculations prepared by an independent actuary. The December 31, 2011 and 2010 actuarial calculations were prepared by Biro Pusat Aktuaria (actuarial reports dated February 2, 2012 and March 1, 2011, respectively). The principal assumptions used by the actuary were as follows:

Sesuai dengan ketentuan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13, Bank mengakui liabilitas atas manfaat pensiun karyawan berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan oleh aktuaris independen. Perhitungan aktuaris per 31 Desember 2011 dan 2010 dilakukan oleh Biro Pusat Aktuaria (laporan aktuaris masing-masing tertanggal 2 Februari 2012 dan 1 Maret 2011). Asumsi-asumsi dasar yang digunakan oleh aktuaris adalah sebagai berikut:

Awal Periode/Start of Period 2011 2010 Umur pensiun normal Tingkat bunga diskonto Tingkat kenaikan gaji

55 tahun/years 7,00% 10,00%

55 tahun/years 9,00% 10,00%

The reconciliation of the present value of benefits obligation to the estimated liability recognized in the statements of financial position as of December 31, 2011 and 2010 is as follows:

Rekonsiliasi antara nilai kini kewajiban manfaat terhadap estimasi liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Nilai kini kewajiban manfaat Kerugian aktuaria yang belum diakui

Estimasi liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan

Normal retirement age Discount rate Annual salary increase

2010

30.725.909.347 (8.213.093.000)

19.412.254.363 (3.306.093.000)

22.512.816.347

16.106.161.363

Present value of benefits obligation Unrecognized actuarial loss

Estimated liability recognized in the statements of financial position

The provision for employees’ retirement benefits recognized in the statements of comprehensive income for the years ended December 31, 2011 and 2010 is as follows: 2010

Penyisihan manfaat pensiun karyawan yang diakui di laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi kerugian aktuaria

5.285.715.000 1.747.103.000 335.845.000

3.412.243.000 1.409.161.000 203.459.000

Current service cost Interest cost Amortization of actuarial loss

Jumlah (Catatan 23)

7.368.663.000

5.024.863.000

Total (Note 23)





19. LIABILITAS MANFAAT PENSIUN KARYAWAN (lanjutan)

19. ESTIMATED LIABILITY FOR EMPLOYEES’ RETIREMENT BENEFITS (continued)

Perubahan estimasi liabilitas manfaat pensiun karyawan yang diakui di laporan posisi keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

The changes in the estimated liability for employees’ retirement benefits recognized in the statements of financial position for the years ended December 31, 2011 and 2010 are as follows: 2010

Estimasi liabilitas yang diakui pada awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Pembayaran

16.106.161.363 7.368.663.000 (962.008.016)

11.641.872.418 5.024.863.000 (560.574.055)

Estimated liability recognized at beginning of year Provision during the year Payments

Estimasi liabilitas yang diakui pada akhir tahun

22.512.816.347

16.106.161.363

Estimated liability recognized at end of year

20. EKUITAS

20. STOCKHOLDERS’ EQUITY The composition of stockholders as of December 31, 2011 is as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2011, komposisi pemegang saham adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Subscribed and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)


Stockholders

Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk

2.830.178

98,48

2.830.178.000.000

15.024 28.740

0,52 1,00

15.024.000.000 28.740.000.000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah

2.873.942

100,00

2.873.942.000.000

Total

The composition of stockholders as of December 31, 2010 is as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2010, komposisi pemegang saham adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Subscribed and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)


Stockholders

Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

1.487.417

99,00

1.487.417.000.000

15.024

1,00

15.024.000.000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Jumlah

1.502.441

100,00

1.502.441.000.000

Total


I 69




20. EKUITAS (lanjutan)

20. STOCKHOLDERS’ EQUITY (continued)

Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1 atas laporan keuangan, para pemegang saham setuju untuk meningkatkan modal dasar Bank dan modal ditempatkan dan disetor Bank sebagaimana diaktakan dengan akta notaris No. 9 tanggal 7 Februari 2011 dibuat oleh Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H.,L.L.M., notaris di Jakarta. Pembayaran atas modal ditempatkan sejumlah 1.999.999.562.256 telah diterima Bank pada tanggal 31 Januari 2011.

As stated in Note 1 to the financial statements, the shareholders agreed to increase the Bank’s authorized capital and its subscribed and fully paid share capital as set forth in the notarial deed No. 9 dated February 7, 2011 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H.,L.L.M., notary in Jakarta. The full payment for such capital stock subscription amounting to 1,999,999,562,256 was received by the Bank as of December 31, 2011.

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang dilaksanakan pada tanggal 8 April 2011, yang notulen rapat diaktakan dengan akta notaris No. 2 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., pemegang saham menyetujui penambahan pembentukan cadangan umum sejumlah 10.000.000.000 dari laba neto tahun 2010 sesuai dengan Pasal 70 dari Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 yang mensyaratkan sebuah perusahaan untuk menyisihkan sebagian dari laba neto tahun berjalan sebagai cadangan hingga mencapai 20% dari jumlah modal disetor.

During the annual general meeting of shareholders held on April 8, 2011, the minutes of which were notarized by Notarial Deed No. 2 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., the shareholders approved additional appropriation of 10,000,000,000 from the 2010 net income as general reserve in compliance with Article 70 of Corporate Law No. 40 Year 2007 which requires a company to set aside a portion of its current year net income as general reserve until the amount of general reserve reaches 20% of its paid-up capital.

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang dilaksanakan pada tanggal 31 Maret 2010, yang notulen rapat diaktakan dengan akta notaris No. 36 dari Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., pemegang saham menyetujui penambahan pembentukan cadangan umum sejumlah 10.000.000.000 dari laba neto tahun 2009.

During the annual general meeting of shareholders held on March 31, 2010, the minutes of which were notarized by Notarial Deed No. 36 of Dr. Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., the shareholders approved the appropriation of 10,000,000,000 from the 2009 net income as general reserve.

Rasio kecukupan modal Bank (CAR) pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sebagaimana dilaporkan oleh manajemen kepada Bank Indonesia sesuai dengan persyaratan laporan berkala bankbank kepada Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio (CAR) of the Bank as of December 31, 2011 and 2010 as reported by the management to Bank Indonesia in compliance with the periodic reporting requirements of banks to Bank Indonesia is as follows:

2011

(Dalam Jutaan Rupiah) Aset Tertimbang Menurut Risiko Jumlah Modal Rasio Kecukupan Modal

Dengan Mempertimbangkan Risiko Kredit dan Risiko Pasar/ With Consideration for Credit and Market Risks 12.131.510 5.238.413 43,18%

2010 Dengan Hanya Mempertimbangkan Risiko Kredit/ With Consideration for Credit Risk Only 12.030.348 5.238.413 43,54%

8.455.156 2.946.934 34,85%

8.404.794 2.946.934 35,06%

(Amounts in Million Rupiah) Risk Weighted Assets Total Capital Capital Adequacy Ratio

Banks are required to maintain a minimum capital adequacy ratio of 8%.

Bank diwajibkan untuk memelihara rasio kecukupan modal minimum sebesar 8%.


Dengan Mempertimbangkan Risiko Kredit dan Dengan Hanya Risiko Pasar/ Mempertimbangkan With Risiko Kredit/ Consideration for With Credit and Consideration for Market Risks Credit Risk Only




21. PENDAPATAN BUNGA

21. INTEREST INCOME

Interest income was derived from the following:

Pendapatan bunga berasal dari: 2011 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies

Rupiah/ Rupiah

Jumlah/ Total

Kredit yang diberikan Penempatan Efek-efek yang tersedia untuk dijual Lain-lain

536.617.495.682 93.387.964.843 30.743.941.740 76.972.169

124.218.783.365 242.204.392 1.815.304.125

660.836.279.047 93.630.169.235 30.743.941.740 1.892.276.294

Loans Placements Available-for-sale securities Others

Jumlah

660.826.374.434

126.276.291.882

787.102.666.316

Total


Rupiah/ Rupiah

Jumlah/ Total

Kredit yang diberikan Penempatan Efek-efek yang tersedia untuk dijual Lain-lain

515.821.393.326 57.476.470.442 57.436.530.187 51.185.397

81.103.778.913 2.992.345.850 787.195.627

596.925.172.239 60.468.816.292 57.436.530.187 838.381.024

Loans Placements Available-for-sale securities Others

Jumlah

630.785.579.352

84.883.320.390

715.668.899.742

Total

22. BEBAN BUNGA DAN PENDANAAN LAINNYA

22. INTEREST EXPENSE AND OTHER FINANCING CHARGES Interest expense and other financing charges were incurred on the following:

Rincian beban bunga dan pendanaan lainnya terdiri dari: Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Deposito berjangka Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi Simpanan giro Lain-lain

177.089.312.036

1.652.174.967

178.741.487.003

9.225.789.856 14.877.906.081 37.292.782.788

39.339.433.305 3.519.027.729 4.834.837.873

48.565.223.161 18.396.933.810 42.127.620.661

Time deposits Fund borrowings and subordinated loans Demand deposits Others

Jumlah

238.485.790.761

49.345.473.874

287.831.264.635

Total

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Deposito berjangka Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi Simpanan giro Lain-lain

220.628.817.056

2.880.147.252

223.508.964.308

56.404.366.707 9.199.740.949 42.950.738.995

18.619.303.591 3.127.170.388 2.875.757.729

75.023.670.298 12.326.911.337 45.826.496.724

Time deposits Fund borrowings and subordinated loans Demand deposits Others

Jumlah

329.183.663.707

27.502.378.960

356.686.042.667

Total


I 71




23. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN

23. SALARIES AND EXPENSES

2011 Tunjangan dan beban karyawan lainnya Penyisihan manfaat pensiun karyawan (Catatan 19)

Jumlah

2010

74.013.645.624

56.329.694.715

4.980.751.480

6.411.975.818

7.368.663.000

5.024.863.000

Basic salaries, including overtime costs Personnel benefits and other personnel expenses Provision for employees’ retirement benefits (Note 19)

86.363.060.104

67.766.533.533

Total

24. BEBAN OPERASIONAL LAIN-LAIN

24. MISCELLANEOUS OPERATING EXPENSES

PERSONNEL

This account consists of the following:

Akun ini terdiri dari: Gaji pokok, termasuk biaya lembur

OTHER

This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2011

2010

Asuransi Biaya bank dan komisi lainnya Pemeliharaan dan perbaikan Biaya komunikasi Pendidikan dan pelatihan Jasa profesional Jasa perantara Izin dan pajak Perjalanan Perlengkapan dan alat tulis Listrik dan pendingin udara Jamuan dan representasi Iklan dan promosi Buku dan majalah Iuran keanggotaan Lain-lain

21.545.126.960 15.957.537.069 9.214.835.204 6.693.473.441 3.583.042.406 3.182.252.689 2.579.060.801 2.283.325.901 1.787.908.370 1.695.079.423 824.186.397 685.115.640 668.090.516 349.929.342 170.040.222 1.411.104.052

17.465.791.785 13.116.094.114 8.439.697.238 6.176.921.215 3.707.457.023 3.674.699.736 1.885.150.862 1.484.028.183 1.462.398.696 1.152.684.930 646.351.005 589.231.445 709.907.238 266.242.242 149.533.248 1.088.633.562

Insurance Bank charges and other fees Repairs and maintenance Communication charges Training and recruitment Professional fees Brokerage fees Taxes and licenses Traveling Stationery and supplies Electricity and air conditioning Representation and entertainment Advertising and promotions Books and newspapers Membership fees Others

Jumlah

72.630.108.433

62.014.822.522

Total

25. PAJAK PENGHASILAN

25. INCOME TAX

Taksiran pajak penghasilan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan beban yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan seperti manfaat karyawan yang tidak dapat dibiayakan.

Provision for current income tax is determined based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes such as nondeductible employee benefits.

Rekonsiliasi antara tarif pajak penghasilan yang berlaku dengan tarif pajak efektif yang diterapkan Bank pada laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The reconciliation of the statutory income tax rate to the Bank’s effective tax rate applicable to income before provision for income tax for the years ended December 31, 2011 and 2010 is as follows:

2011

2010

Tarif pajak penghasilan yang berlaku Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan yang tidak dikenakan pajak

25,00% 0,65 -

25,00% 0,59 (1,86)

Statutory income tax rate Non-deductible expenses Non-taxable income

Tarif pajak efektif

25,65 %

23,73%

Effective tax rate





25. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

25. INCOME TAX (continued)

The net deferred tax liability as of December 31, 2011 and 2010 represents the tax effect on the following:

Liabilitas pajak tangguhan neto pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 merupakan pengaruh pajak atas: 2011

1 Januari/ January

(Dibebankan)/ (Dibebankan)/ ke laporan dikreditkan laba rugi/ ke ekuitas/ (Charged)/ komprehensif (Charged)/ credited to credited to statement statement of of changes in comprehensive stockholders’ Income equity

31 Desember/ December

Aset/(liabilitas) pajak tangguhan:

Deferred tax assets/ (liabilities):

Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset produktif dan non-produktif Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyusutan aset tetap Bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai “Diragukan” dan “Macet” yang mengurangi nilai pokok kredit yang diberikan

Liabilitas pajak tangguhan neto

(230.860.691)

-

(34.623.334.252) (8.506.112.154) 4.026.540.341 (1.737.074.657)

1.601.663.746 1.077.933.452

1.339.655.844

32.573.475

(31.225.073.415) (5.793.941.481)

5.628.204.087 (659.141.205)

Unrealized gain on changes in fair value of available-for -sale securities Allowance for impairment losses on earning and non-earning assets Allowance for employees’ benefits Fixed assets depreciation

1.372.229.319

Interest collected from loans classified as “Doubtful” and “Loss” which was applied against principal balance of loans

71.567.363

(159.293.328)

- (43.129.446.406) -

-

71.567.363 (36.947.447.533)

Net deferred tax liability

2010

1 Januari/ January

Dampak atas penerapan awal PSAK 55 yang dibebankan ke saldo laba/ Effect of initial adoption of SFAS 55 charged to retained earnings

(Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif/ (Charged)/ credited to statement of comprehensive income

(Dibebankan)/ dikreditkan ke ekuitas/ (Charged)/ credited to statement of changes in stockholders’ equity

31 Desember/ December

Aset/(liabilitas) pajak tangguhan:

Deferred tax assets/ (liabilities):

Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset produktif dan non-produktif (1.865.738.825) (18.411.217.506) (14.346.377.921 ) Penyisihan imbalan kerja karyawan 2.910.468.105 1.116.072.236 Penyusutan aset tetap (2.807.586.534) 1.070.511.877 Bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai “Diragukan” dan “Macet” yang mengurangi nilai pokok kredit yang diberikan 1.304.560.998 35.094.846

Liabilitas pajak tangguhan neto

(458.296.256) (18.411.217.506) (12.124.698.962)

(230.860.691)

(230.860.691)

-

(34.623.334.252)

-

4.026.540.341 (1.737.074.657)

Unrealized gain on changes in fair value of available-for - sale securities Allowance for impairment losses on earning and non-earning assets Allowance for employees’ benefits Fixed assets depreciation

1.339.655.844

Interest collected from loans classified as “Doubtful” and “Loss” which was applied against principal balance of loans

-

(230.860.691) (31.225.073.415)

Net deferred tax liability


I 73




26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

In the normal course of business, the Bank has banking transactions with Sumitomo Mitsui Banking Corporation and its foreign branches and subsidiaries under terms and conditions agreed between parties. The details of transactions and balances as of the statements of financial position dates with related parties are as follows:

Dalam kegiatan usaha normal, Bank melakukan transaksi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation dan cabang-cabang serta anak-anak perusahaannya di luar negeri di bawah ketentuan dan kondisi yang disepakati bersama. Rincian transaksi dan saldo dengan pihak berelasi pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 2011

2010

a. Giro pada bank lain 727.555.106.197 403.508.319.091 a. Current accounts with other banks b. Simpanan giro dan deposito berjangka 1.819.797.860 1.587.330.969 b. Demand and time deposits c. Liabilitas akseptasi 19.775.773.573 6.220.098.160 c. Acceptances payable d. Pinjaman yang diterima 6.532.937.954.437 1.064.262.394.117 d. Fund borrowings e. Pinjaman subordinasi 770.737.500.000 765.850.000.000 e. Subordinated loans f. Jaminan bank yang diterima 9.471.950.879.759 7.857.701.732.600 f. Bank guarantees received g. Penjualan swap valuta asing (jumlah nosional) 223.793.589.149 g. Currency swap sold (notional amount) h. Pembelian swap valuta asing (jumlah nosional) 3.730.785.789 671.465.803.745 h. Currency swap bought (notional amount) i. Pembelian tunai mata uang asing i. Spot foreign currency bought in dalam proses penyelesaian process of settlement (jumlah nosional) 24.656.603.256 72.965.439.075 (notional amount) j. Penjualan tunai mata uang asing dalam j. Spot foreign currency sold in process of proses penyelesaian (jumlah nosional) 24.675.315.408 72.438.932.600 settlement (notional amount) k. Pembelian swap tingkat suku bunga k. Interest rate swap bought (jumlah nosional) 270.556.193.340 1.935.661.355.570 (notional amount) l. Penjualan berjangka valuta asing l. Forward foreign currency sold (jumlah nosional) 47.515.781.354 43.362.239.682 (notional amount) m.Pembelian berjangka valuta asing m. Forward foreign currency bought (jumlah nosional) 4.974.241 (notional amount) n. Penyertaan saham 9.000.000.000 9.000.000.000 n. Investment in shares of stock o. Pendapatan bunga-penempatan o. Interest income-interbank antarbank 797.589.903 placing p. Pendapatan komisi-jaminan bank 292.753.395 p. Commission income-bank guarantee q. Pendapatan (beban) bungaq. Interest income(expense)swap tingkat suku bunga (4.630.470.821) (19.118.468.420) interest rate swap r. Laba (rugi) selisih kursr. Exchange gain (loss)forward, swap,dan spot 22.654.704.080 6.411.959.632 forward,swap,and spot s. Pendapatan (beban) bunga-swap s.Interest income (expense)-cross tingkat suku bunga lintas mata uang currency interest rate swap (98.602.437.312) (8.341.126.174) t. Pendapatan-advisory t. Income-advisory dan referral fee 4.491.368.197 and referral fee u. Beban bunga 37.798.757.905 16.793.350.657 u. Interest expense v. Beban operasional lain-lain 11.348.109.010 11.712.749.207 v. Miscellaneous operating expenses

Compensation for key management personnel of the Bank, was as follows:

Kompensasi atas karyawan kunci Bank, adalah sebagai berikut: 2011 Kategori

Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Jumlah

2010

33.915.059.147 116.200.000 174.458.000

26.501.109.176 74.000.000

34.205.717.147

26.575.109.176


Category

Short-term employee benefits Post-employment employee benefits Other long-term employee benefits

Total




27. POSISI DEVISA NETO

27. NET OPEN POSITION

Sesuai dengan peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, bank diwajibkan untuk memelihara posisi devisa neto (PDN) tidak melebihi 20% dari modal bank (Tier I dan II). Berdasarkan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005, “rasio PDN untuk laporan posisi keuangan” ditentukan dengan cara membagi jumlah selisih neto antara aset dan liabilitas yang terdapat di laporan posisi keuangan dalam setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah dengan jumlah modal bulan sebelumnya seperti yang telah ditentukan dalam peraturan Bank Indonesia; sementara “rasio PDN secara keseluruhan” ditentukan dengan cara membagi jumlah nilai absolut dari selisih neto antara aset/piutang dan liabilitas/hutang yang terdapat di laporan posisi keuangan dan rekening administratif (komitmen dan kontinjensi) dalam setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah dengan jumlah modal bulan sebelumnya seperti yang telah ditentukan dalam peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia.

In accordance with regulations issued by Bank Indonesia, banks are required to maintain their foreign currency net open position (NOP) not exceeding 20% of the bank’s total capital (Tier I and II). Based on Bank Indonesia Decision Letter No. 7/37/PBI/2005 dated September 30, 2005, the “statements of financial position NOP ratio” is determined by dividing the sum of the net difference between the rupiah-equivalent of assets and liabilities denominated in each foreign currency that are recognized in the statements of financial position over the previous month’s total capital as defined in the regulations issued by Bank Indonesia; while the “overall NOP ratio” is determined by dividing the sum of the “absolute values” of the net difference between the rupiahequivalent of assets/receivables and liabilities/payables denominated in each foreign currency that are recognized in the statements of financial position and off-statements of financial position accounts (commitments and contingencies) over the previous month’s total capital as defined in the regulations issued by Bank Indonesia.

Posisi devisa neto Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The Bank’s NOP as of December 31, 2011 and 2010 is as follows: 2011

Mata Uang LAPORAN POSISI KEUANGAN Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Baht Thailand Dolar Singapura Poundsterling Mata uang lainnya

Aset/ Assets

PDN (Selisih Neto)/ NOP (Net Difference)

Liabilitas/ Liabilities

17.483.148.196.102 1.203.344.984.833 25.906.429.695 1.470.385.230 2.060.244.103 876.465.623 376.237.349

16.815.224.448.483 1.153.982.030.881 26.714.287.979 851.000.287 2.075.611.534 866.139.561 -

667.923.747.619 49.362.953.952 (807.858.284) 619.384.943 (15.367.431) 10.326.062 376.237.349

Jumlah 18.717.182.942.935 LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING ADMINISTRATIF

17.999.713.518.725

717.469.424.210

PDN (Nilai Absolut Neto)/ NOP (Absolute Value of Net Difference)

Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Baht Thailand Dolar Singapura Poundsterling Mata uang lainnya

24.489.314.314.247 1.778.174.710.369 25.906.429.695 48.027.322.444 2.060.244.103 876.465.623 376.237.349

24.481.110.012.592 1.778.544.787.369 26.714.287.979 47.407.937.501 2.075.611.534 866.139.561 -

8.204.301.655 370.077.000 807.858.284 619.384.943 15.367.431 10.326.062 376.237.349

Jumlah

26.344.735.723.830

26.336.718.776.536

10.403.552.724

Currency STATEMENT OF FINANCIAL POSITION US Dollar Japanese Yen Euro Thailand Baht Singapore Dollar Poundsterling Other currencies Total STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIVE ACCOUNTS US Dollar Japanese Yen Euro Thailand Baht Singapore Dollar Poundsterling Other currencies

Total Total Capital as of 5.238.410.821.277 December 31, 2011 (audited) 13,70% Statement of financial position NOP Overall (statement of financial position 0,20% and administrative accounts) NOP

Jumlah Modal pada tanggal 31 Desember 2011 (diaudit) PDN Laporan posisi keuangan PDN Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif)


I 75




27. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

27. NET OPEN POSITION (continued)

2010

Aset/ Assets

Mata Uang LAPORAN POSISI KEUANGAN Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Baht Thailand Dolar Singapura Poundsterling Mata uang lainnya

PDN (Selisih Neto)/ NOP (Net Difference)

Liabilitas/ Liabilities

10.083.564.754.540 1.480.439.845.995 17.314.351.242 442.341.484 1.854.029.934 165.523.630 334.274.492

9.781.896.937.522 1.481.932.980.419 19.562.153.428 62.120.354 2.436.743.479 849.853.889 -

301.667.817.018 (1.493.134.424) (2.247.802.186) 380.221.130 (582.713.545) (684.330.259) 334.274.492

Jumlah 11.584.115.121.317 LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING ADMINISTRATIF

11.286.740.789.091

297.374.332.226

PDN (Nilai Absolut Neto)/ NOP (Absolute Value of Net Difference)

Currency STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

US Dollar Japanese Yen Euro Thailand Baht Singapore Dollar Poundsterling Other currencies

Total STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIVE ACCOUNTS

Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Baht Thailand Dolar Singapura Poundsterling Mata uang lainnya

15.944.965.152.172 2.572.235.950.070 17.314.351.242 43.861.562.926 1.854.029.934 165.523.630 334.274.492

15.956.443.411.488 2.574.709.078.019 19.562.153.428 43.481.341.796 2.436.743.479 849.853.889 -

11.478.259.316 2.473.127.949 2.247.802.186 380.221.130 582.713.545 684.330.259 334.274.492

Jumlah

18.580.730.844.466

18.597.482.582.099

18.180.728.877

Total

2.946.934.168.308

Total Capital as of December 31, 2010 (audited)

10,09%

Statement of financial position NOP

Jumlah Modal pada tanggal 31 Desember 2010 (diaudit) PDN Laporan posisi keuangan

US Dollar Japanese Yen Euro Thailand Baht Singapore Dollar Poundsterling Other currencies

Overall (statement of financial position 0,62% and administrative accounts) NOP

PDN Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif)

28. ANALISA LIKUIDITAS

28. LIQUIDITY ANALYSIS The following table presents the analysis of the remaining maturity of the Bank’s cash and investment portfolio and funding sources as of December 31, 2011 and 2010:

Tabel berikut ini menyajikan analisa jangka waktu yang tersisa atas kas dan portofolio investasi dan sumber pendanaan Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: 2011

Jangka Waktu yang Tersisa/Remaining Maturity (Dalam Jutaan Rupiah)

0-2 tahun/ 0-2 years



lebih dari 5 tahun/ over 5 years


Jumlah/ Total

(in Million Rupiah)

Aset: Kas dan setara kas Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Tagihan wesel

2.050.224

-

-

-

-

2.050.224

1.596.377 592.981 12.524.932 24.589 503.622

2.714.796 -

461.377 -

111.116 -

9.000 162.428 -

1.596.377 601.981 15.974.649 24.589 503.622

Assets: Cash and cash equivalents Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments Loans Acceptances receivable Trade bills

Jumlah

17.292.725

2.714.796

461.377

111.116

171.428

20.751.442

Total

8.430.710 24.608 6.699.441 -

-

-

770.738

-

8.430.710 24.608 6.699.441 770.738

Liabilities: Deposit liabilities Acceptances payable Fund borrowings Subordinated loans

15.154.759

-

-

770.738

-

15.925.497

Total

Liabilitas: Simpanan Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi

Jumlah





28. ANALISA LIKUIDITAS (lanjutan)

28. LIQUIDITY ANALYSIS (continued)

2010 Jangka Waktu yang Tersisa/Remaining Maturity (Dalam Jutaan Rupiah)




lebih dari 5 tahun/ over 5 years


Jumlah/ Total

(in Million Rupiah)

Aset: Kas dan setara kas Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Tagihan wesel

917.089

-

-

-

-

917.089

2.042.108 391.732 5.975.086 12.874 12.861

2.960.840 -

327.434 -

3.117.377 -

9.000 135.757 -

2.042.108 400.732 12.516.494 12.874 12.861

Assets: Cash and cash equivalents Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments Loans Acceptances receivable Trade bills

Jumlah

9.351.750

2.960.840

327.434

3.117.377

144.757

15.902.158

Total

Liabilitas: Simpanan Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi

10.731.299 12.899 2.020.963 -

-

-

85.603 -

765.850

10.731.299 12.899 2.106.566 765.850

Liabilities: Deposit liabilities Acceptances payable Fund borrowings Subordinated loans

Jumlah

12.765.161

-

-

85.603

765.850

13.616.614

Total

29. RASIO ASET PRODUKTIF

29. RATIO OF PRODUCTIVE ASSETS The following table presents the ratio of each type of productive assets to total productive assets:

Tabel berikut menyajikan rasio masing-masing aset produktif terhadap keseluruhan jumlah aset produktif:

2011 Jumlah/ Amount

Kredit yang diberikan Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek yang tersedia untuk dijual Giro pada bank lain Tagihan akseptasi Tagihan wesel

Jumlah aset produktif

2010 Jumlah/ Amount

%

%

15.864.782.299.342

82,04

12.406.364.476.845

81,22

Loans Placements with Bank Indonesia and other banks

1.596.376.739.408

8,26

2.042.107.575.418

13,37

592.981.392.850

3,07

391.732.272.757

2,57

754.574.183.904 24.589.152.774 503.622.287.114

3,90 0,13 2,60

409.871.808.179 12.874.236.728 12.454.403.257

2,68 0,08 0,08

Available-for-sale securities Current accounts with other banks Acceptances receivable Trade bills

19.336.926.055.392

100,00

15.275.404.773.184

100,00

Total productive assets


I 77




30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES The outstanding commitments and contingencies are as follows:

Rincian komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: 2011

2010

Komitmen

Tagihan komitmen: Pembelian tunai mata uang asing dalam proses penyelesaian

Liabilitas komitmen: Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Penjualan tunai mata uang asing dalam proses penyelesaian Sight letters of credit Local letters of credit Usance letters of credit

Commitments

88.129.103.256

122.520.439.075

Commitment receivables: Spot foreign currency bought in process of settlement

Commitment payables: (429.105.833.333)

(143.433.333.334)

(36.357.315.408) (83.839.801.979) (16.017.966.318) (16.329.144.124)

(117.488.932.600) (126.102.016.922) (12.073.371.442) (12.055.479.618)

Unused credit facilities Spot foreign currency sold in process of settlement Outstanding sight letters of credit Outstanding local letters of credit Outstanding usance letters of credit

Jumlah liabilitas komitmen

(581.650.061.162) (411.153.133.916)

Total commitment payables

Komitmen - neto

(493.520.957.906) (288.632.694.841)

Net commitments

Tagihan kontinjensi: Garansi yang diterima dari bank lain dalam bentuk garansi bank Pendapatan bunga dari kredit non-performing

9.825.091.921.259 7.857.701.732.600

Contingent receivables: Guarantees received from other banks in the form of bank guarantees

Jumlah tagihan kontinjensi

9.854.145.895.044 7.883.192.414.928

Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi: Penerbitan jaminan dalam bentuk garansi bank Konfirmasi letters of credit

(1.352.437.635.052) (703.982.554.977) (810.731.873)

Contingent payables: Guarantees issued in the form of bank guarantees Confirmation letters of credit

Jumlah liabilitas kontinjensi

(1.352.437.635.052) (704.793.286.850)

Total contingent payables

Kontinjensi - neto

8.501.708.259.992 7.178.399.128.078

Net contingencies

Komitmen dan kontinjensi - neto

8.008.187.302.086 6.889.766.433.237

Net commitments and contingencies

Kontinjensi

Contingencies

29.053.973.785


25.490.682.328

Interest on non-performing loans



PT BANK SUMITOMO MITSUI INDONESIA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah, except as otherwise stated) 30. COMMITMENTS (continued)

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

AND

CONTINGENCIES

Pada bulan April 2003, Bank menerima hasil pemeriksaan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak di bawah naungan Departemen Keuangan, mengenai kekurangan pembayaran pajak penghasilan dari PT Bank Sakura Swadharma (Sakura) untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2001 kurang lebih sejumlah 181,8 milyar (termasuk bunga dan denda) sehubungan dengan transaksi penggabungan usaha antara Bank dan Sakura pada bulan April 2001. Manajemen Bank telah mengajukan surat keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 26 Juni 2003 karena manajemen berpendapat bahwa hasil pemeriksaan tersebut tidak memiliki dasar, akan tetapi Direktur Jenderal Pajak menolak keberatan Bank pada tanggal 9 Juni 2004. Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada tanggal 7 September 2004 setelah membayar setoran yang diwajibkan pada tanggal 6 September 2004 yaitu sejumlah 90,9 milyar yang merupakan 50% dari jumlah hasil pemeriksaan pajak. Bank memenangkan gugatannya kepada Pengadilan Pajak pada tanggal 5 September 2005 dan memperoleh pengembalian setoran ditambah dengan bunga sejumlah 21,8 milyar (dilaporkan sebagai pendapatan lain-lain), yang telah dibayar oleh Direktur Jenderal Pajak pada bulan Desember 2005 tetapi dipotong sejumlah 88,9 milyar (Catatan 12) sebagai pembayaran atas hasil pemeriksaan pajak yang dikeluarkan di tahun 2005 sehubungan dengan pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 1999, 2000 dan 2001. Pada bulan Januari 2006, Direktur Jenderal Pajak mengajukan permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Pajak. Pada bulan Januari 2011, Bank menerima putusan dari Mahkamah Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya putusan dari Mahkamah Agung tersebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah berakhir.

In April 2003, the Bank received a tax assessment from the Director General of Taxation under the Ministry of Finance regarding deficiency income tax assessed on legacy PT Bank Sakura Swadharma (Sakura) for the three months ended March 31, 2001 of about 181.8 billion (including interest and penalty) in connection with the merger transaction of the Bank and Sakura in April 2001. The Bank’s management filed an objection to the Director General of Taxation on June 26, 2003 since management believed that the tax assessment has no merit but the Director General of Taxation denied the Bank’s objection on June 9, 2004. The Bank filed an appeal to the Tax Court on September 7, 2004 after paying the required deposit on September 6, 2004 of about 90.9 billion representing 50% of the amount of tax assessment. The Bank won its appeal to the Tax Court on September 5, 2005 and was granted a refund of its deposit plus interest of about 21.8 billion (reported as miscellaneous income), which was settled by the Director General of Taxation in December 2005 but withheld 88.9 billion (Note 12) of the settlement amount as payment for tax assessments issued in 2005 in relation to various taxes for the fiscal years 1999, 2000 and 2001. Subsequently in January 2006, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to revoke the decision of the Tax Court. In January 2011, the Bank received the decision of the Supreme Court which denied the appeal filed by the Director General of Taxation. By the issuance of the decision of the Supreme Court, accordingly, the dispute between the Bank and the Director General of Taxation has ended.

Pada bulan Juli 2006, Bank menerima keputusan Pengadilan Pajak mengenai kompensasi bunga sehubungan dengan gugatan sebelumnya pada kasus Sakura yang dimenangkan oleh Bank. Bank menerima bunga sejumlah 3,5 milyar dan diakui sebagai pendapatan lain-lain. Pada bulan November 2006, Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan Pengadilan Pajak. Pada bulan Maret 2011, Bank menerima keputusan dari Mahkamah Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya keputusan dari Mahkamah Agung tersebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderak Pajak telah berakhir.

In July 2006, the Bank received a decision of the Tax Court regarding interest compensation in connection with the previous appeal on Sakura case that was decided in favor of the Bank. The Bank received the interest of 3.5 billion which was recognized as miscellaneous income. In November 2006, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to revoke the decision of the Tax Court. In March 2011, the Bank received a decision of the Supreme Court which denied the appeal filed by the Director General of Taxation. By the issuance of the decision of the Supreme Court, accordingly, the dispute between the Bank and the Director General of Taxation has ended. 67 ANNUAL ANNU ANN UA L REPORT R EPO REPO 2011

I 79





30. COMMITMENTS (continued)

CONTINGENCIES

In 2005, the Bank received tax assessment from the Director General of Taxation regarding the results of the tax examinations conducted by the Tax Authorities for fiscal years 1999, 2000, 2001, 2002 and 2003 as follows: (i) short payment in various taxes for fiscal years 1999, 2000 and 2001 totaling to about 88.9 billion (including interest and penalty); (ii) short payment of taxes in fiscal year 2002 of about 5.9 billion; and (iii) approved 1.3 billion tax refund from the total claim for tax refund of about 19.7 billion for fiscal year 2003. As discussed in the foregoing tax assessment received in April 2003, the Director General of Taxation withheld 88.9 billion of the settlement amount granted to the Bank by the Tax Court and applied the amount as payment for deficiency taxes in fiscal years 1999, 2000 and 2001 totaling to about 88.9 billion. The Bank’s management filed an objection to the Director General of Taxation for a refund of about 78.7 billion since the management believes that the assessments which were the subject of objection by the Bank have no merit. The Director General of Taxation denied the Bank’s objection on August 1, 2006, and the Bank filed an appeal to the Tax Court on October 12, 2006. The Bank won its appeal on September 15, 2008 and was granted a refund of 78.7 billion, which was paid in November 2008 (72.8 billion) and February 2009 (5.9 billion) (Note 12). The interest of 34.9 billion and 4.1 billion (reported as miscellaneous income) was received in December 2008 and Febuary 2009, respectively. In January 2009, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to recover approximately 12 billion of the amount refunded to the Bank. In September 2010, the Bank obtained the decision of the Supreme Court which denied the appeal filed by the Director General of Taxation. By the issuance of the decision of the Supreme Court, accordingly, the dispute between the Bank and the Director General of Taxation has ended.

Pada tahun 2005, Bank menerima hasil pemeriksaan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak atas hasil pemeriksaan pajak yang dilakukan untuk tahun pajak 1999, 2000, 2001, 2002 dan 2003 sebagai berikut: (i) kurang bayar untuk tahun pajak 1999, 2000 dan 2001 sejumlah 88,9 milyar (termasuk bunga dan denda); (ii) kurang bayar untuk tahun pajak 2002 sejumlah 5,9 milyar; dan (iii) menyetujui sejumlah 1,3 milyar dari jumlah klaim kelebihan pembayaran pajak sejumlah 19,7 milyar untuk tahun pajak 2003. Sebagaimana telah dibahas dalam hasil pemeriksaan pajak yang diterima pada bulan April 2003, Direktur Jenderal Pajak memotong pengembalian setoran dari Pengadilan Pajak kepada Bank sejumlah 88,9 milyar sebagai pembayaran atas kekurangan pembayaran pajak tahun 1999, 2000 dan 2001 sejumlah 88,9 milyar. Manajemen Bank mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak untuk pengembalian pajak sejumlah 78,7 milyar karena manajemen yakin bahwa hasil pemeriksaan tersebut tidak memiliki dasar. Direktur Jenderal Pajak menolak keberatan Bank pada tanggal 1 Agustus 2006, dan Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada tanggal 12 Oktober 2006. Bank memenangkan gugatannya pada tanggal 15 September 2008 dan memperoleh pengembalian setoran sejumlah 78,7 milyar dibayar pada bulan November 2008 (72,8 milyar) dan Februari 2009 (5,9 milyar) (Catatan 12). Bunga masing-masing sejumlah 34,9 milyar dan 4,1 milyar (dilaporkan sebagai pendapatan lain-lain) diterima pada bulan Desember 2008 dan Februari 2009. Pada bulan Januari 2009, Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung untuk memperoleh kembali sekitar 12 milyar dari jumlah setoran yang dikembalikan kepada Bank. Pada bulan September 2010, Bank menerima keputusan dari Mahkamah Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya keputusan dari Mahkamah Agung terebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah berakhir.


AND






AND

CONTINGENCIES

Selain itu, Bank mengajukan keberatan untuk menagih sisa tagihan pengembalian pajak tahun pajak 2003 sejumlah 18,4 milyar. Direktur Jenderal Pajak menolak keberatan Bank pada tanggal 1 Juni 2006 dan Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada tanggal 30 Agustus 2006. Pada tanggal 24 September 2008, Bank memenangkan gugatan ke Pengadilan Pajak sejumlah 17,9 milyar yang telah diterima pada bulan November dan Desember 2008, serta menghapus sisa tagihan sebesar 0,5 milyar pada operasi tahun berjalan. Bank menerima bunga sejumlah 216 juta (dilaporkan sebagai pendapatan lain-lain). Pada bulan Januari 2009, Direktur Jenderal Pajak mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung untuk memperoleh kembali sekitar 2 milyar dari jumlah setoran yang dikembalikan kepada Bank. Pada bulan Agustus 2010, Bank menerima keputusan dari Mahkamah Agung atas kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak yang isinya menolak permohonan kasasi tersebut. Dengan diterbitkannya keputusan dari Mahkamah Agung tersebut maka sengketa antara Bank dan Direktur Jenderal Pajak telah berakhir. Sehubungan dengan keputusan Pengadilan Pajak untuk tahun pajak 2003 tersebut di atas, Bank mengajukan permohonan tambahan imbalan bunga sejumlah 15,4 milyar yang kemudian ditolak oleh Direktur Jenderal Pajak sehingga Bank mengajukan gugatan kepada Pengadilan Pajak pada bulan Januari 2009. Pada bulan Juni 2010, Bank menerima keputusan Pengadilan Pajak yang isinya mengabulkan gugatan Bank. Pada bulan Agustus 2010, Direktur Jenderal Pajak mengajukan permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Pajak dan menolak untuk membayar imbalan bunga tersebut. Keputusan dari permohonan kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah Agung belum dapat ditentukan pada saat ini.

In addition, the Bank filed an objection to pursue the remaining balance of its claim for tax refund for the fiscal year 2003 of 18.4 billion. The Director General of Taxation denied the Bank’s objection on June 1, 2006 and the Bank filed an appeal to the Tax Court on August 30, 2006. On September 24, 2008, the Bank won its appeal to the Tax Court totalling 17.9 billion, which was received in November and December 2008, and wrote off the remaining claim of 0.5 billion to current year’s operations. The Bank received interest of 216 million (reported as miscellaneous income). In January 2009, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to recover approximately 2 billion of the amount refunded to the Bank. In August 2010, the Bank obtained the decision of the Supreme Court which denied the appeal filed by the Director General of Taxation. By the issuance of the decision of the Supreme Court, accordingly, the dispute between the Bank and the Director General of Taxation has ended. In connection with the above decision of the Tax Court for the fiscal year 2003, the Bank claimed additional interest compensation of 15.4 billion, which was denied by the Director General of Taxation, and then, the Bank filed an appeal to the Tax Court in January 2009. In June 2010, the Bank obtained the decision of the Tax Court which approved the Bank’s claim. In August 2010, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to revoke the decision of the Tax Court and refused to pay such additional interest compensation. The outcome of the appeal filed by the Director General of Taxation to the Supreme Court is not presently determinable.

Pada bulan Agustus 2006, Bank menerima Surat Tagihan Pajak (STP) lain sejumlah 9,4 milyar sehubungan dengan denda keterlambatan kekurangan pembayaran pajak untuk tahun pajak 2001. Bank telah membayar hasil pemeriksaan tersebut pada bulan September 2006 yang dicatat sebagai tagihan kelebihan pembayaran pajak (Catatan 12). Bank memenangkan gugatannya dan memperoleh pengembalian sejumlah 9,4 milyar, yang diterima pada tanggal 15 April 2009, serta bunga sejumlah 4,5 milyar (dilaporkan sebagai pendapatan lain-lain) yang diterima pada tanggal 22 Juli 2009.

In August 2006, the Bank received another tax assessment letter for penalty totalling 9.4 billion relating to delay in paying deficiency taxes for fiscal year 2001. The Bank paid the assessment in September 2006 which was recognized as claim for tax refund (Note 12). The Bank won its appeal and was granted a refund of 9.4 billion, which was paid on April 15, 2009, and was paid interest of 4.5 billion (reported as miscellaneous income) on July 22, 2009.


I 81






CONTINGENCIES

The Bank has amended its 2002 income tax returns resulting to a revised amount of claim for tax refund of 35.6 billion and filed an objection to the Director General of Taxation on the results of tax assessment for 2002 on March 23, 2006 after paying the required deposit of 5.5 billion in January 2006. The Director General of Taxation denied the Bank’s objection on March 23, 2007 and increased the tax assessment by 28 billion. The Bank filed an appeal to the Tax Court on June 22, 2007 after paying the tax assessment totaling 41.4 billion (including penalty and interest) on April 20, 2007 and recognized the payments as claim for tax refund (Note 12). In December 2010, the Bank obtained the decision of the Tax Court which approved the appeal filed by the Bank and granted a tax refund amounting to 82.3 billion which was received in February 2011. The Bank reported the excess of tax refund over the prepaid tax amounting to 35.4 billion as other income in 2011. In February 2011, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to revoke the decision of the Tax Court. The outcome of the appeal filed by the Director General of Taxation to the Supreme Court is not presently determinable. The Director General of Taxation computed the interest of 22.5 billion starting only from the year in which the Bank paid the tax assessment, then the Bank filed an appeal with the Tax Court. The Bank believes that it is entitled to a further interest compensation of 42.4 billion computed dating back to the fiscal year examined by the Director General of Taxation which is 2002. In this connection, in February 2011, the Bank filed a new appeal with the Tax Court to recover such interest compensation of 42.4 billion. On September 22, 2011, the Bank won its appeal to the Tax Court. In January 2012, the Director General of Taxation filed an appeal to the Supreme Court to revoke the decision of the Tax Court and refused to pay such additional interest compensation amounting to 42.4 billion. The outcome of the appeal filed by the Director General of Taxation to the Supreme Court is not presently determinable.

Bank telah merevisi Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan pajak penghasilan badan tahun 2002 menjadi tagihan pengembalian pajak sejumlah 35,6 milyar dan mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak atas hasil pemeriksaan pajak tahun 2002 pada tanggal 23 Maret 2006 setelah membayar setoran yang diwajibkan sejumlah 5,5 milyar pada bulan Januari 2006. Direktorat Jenderal Pajak menolak keberatan Bank tersebut pada tanggal 23 Maret 2007 dan menambah kekurangan pembayaran sejumlah 28 milyar. Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak pada tanggal 22 Juni 2007 setelah membayar sejumlah 41,4 milyar (termasuk bunga dan denda) pada tanggal 20 April 2007 dan mencatat setoran tersebut sebagai tagihan kelebihan pembayaran pajak (Catatan 12). Pada bulan Desember 2010, Bank menerima keputusan Pengadilan Pajak yang isinya mengabulkan permohonan gugatan yang diajukan oleh Bank dan memperoleh pengembalian pajak sejumlah 82,3 milyar yang diterima di bulan Februari 2011. Bank mencatat kelebihan pengembalian pajak atas tagihan kelebihan pembayaran pajak sejumlah 35,4 milyar sebagai pendapatan lain-lain di tahun 2011. Pada bulan Februari 2011, Direktur Jenderal Pajak mengajukan permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Pajak. Keputusan dari permohonan kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah Agung belum dapat ditentukan pada saat ini. Direktorat Jenderal Pajak telah menghitung imbalan bunga sebesar 22,5 milyar yang hanya dimulai sejak tahun dimana Bank membayar hasil pemeriksaan pajak kemudian Bank mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak. Bank meyakini bahwa Bank berhak atas imbalan bunga yang masih dapat diperoleh sebesar 42,4 milyar yang dihitung sejak tahun fiskal yang telah diperiksa oleh Direktur Jenderal Pajak yaitu tahun 2002. Berkaitan dengan hal ini, pada bulan Februari 2011, Bank mengajukan gugatan baru ke Pengadilan Pajak untuk memperoleh imbalan bunga sebesar 42,4 milyar. Pada tanggal 22 September 2011, Bank memenangkan gugatan ke Pengadilan Pajak. Pada bulan Januari 2012, Direktur Jenderal Pajak mengajukan permohonan kasasi kepada Mahkamah Agung untuk membatalkan keputusan dari Pengadilan Pajak dan menolak untuk membayar imbalan bunga sebesar 42,4 milyar tersebut. Keputusan dari permohonan kasasi yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak ke Mahkamah Agung belum dapat ditentukan pada saat ini.


AND




31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

31. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS

Sebagaimana tercantum dalam Catatan 2, Bank menerapkan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) untuk pelaporan tahun 2010.

As stated in Note 2, the Bank adopted SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) for the first time in 2010.

Dalam mengadopsi standar-standar baru di atas, Bank telah mengidentifikasi penyesuaian transisi berikut sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 tentang ketentuan transisi untuk penerapan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

In adopting the above new standards, the Bank has identified the following transitional adjustments in accordance with the Technical Bulletin No. 4 concerning the transitional provisions for the first-time adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Pengaruh transisi ke PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) pada laporan posisi keuangan awal Bank pada tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

The effect of the transition to SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) to the Bank’s statement of financial position as of January 1, 2010 is set out in the following table:

Laporan posisi keuangan Aset

Giro pada bank lain - neto Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto Tagihan derivatif - neto Kredit yang diberikan - neto Tagihan akseptasi - neto Tagihan wesel - neto

Liabilitas

Liabilitas pajak tangguhan - neto

Ekuitas

Saldo laba

Dilaporkan sebelumnya/ As reported

Penyesuaian/ Adjustments

Setelah disesuaikan/ As adjusted

Statement of financial position Assets

386.335.674.542

3.902.380.551

390.238.055.093

2.071.672.665.171 469.925.128.941 7.265.951.750.798 11.666.736.675 5.443.482.838

13.571.077.500 4.880.995.238 46.113.550.926 171.277.936 109.865.365

2.085.243.742.671 474.806.124.179 7.312.065.301.724 11.838.014.611 5.553.348.203

Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks - net Derivatives receivable - net Loans - net Acceptances receivable - net Trade bills - net

458.296.256

17.187.286.857

17.645.583.113

Net deferred tax liabilities

986.188.911.656

51.561.860.659

1.037.750.772.315

Retained earnings

Liabilities Equity

Penyesuaian transisi di atas berasal dari evaluasi ulang atas penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan disesuaikan pada saldo laba awal tahun 2010.

The above transitional adjustments resulted from the reassessment of impairment of financial and non-financial assets in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006) and were adjusted to the beginning retained earnings balance for 2010.

Selain itu, berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank perlu membentuk penyisihan kerugian atas aset non-produktif dan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi berdasarkan standar akuntansi yang berlaku, tidak lagi berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005.

In addition, based on Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks shall provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies based on applicable accounting standards, not anymore based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005.

Pengaruh Surat Bank Indonesia tersebut diatas pada laporan keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan pada laporan posisi keuangan Bank pada tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

The effect of the abovementioned Bank Indonesia Letter to the Bank‘s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statement of financial position as of January 1, 2010 is set out in the following table:


I 83




31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

31. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Dilaporkan sebelumnya/ As reported

Penyesuaian/ Adjustments

Setelah disesuaikan/ As adjusted January 1, 2010/December 31, 2009

1 Januari 2010/31 Desember 2009 Laporan posisi keuangan Aset

Aset lain-lain - neto

Liabilitas

Liabilitas lain-lain Liabilitas pajak tangguhan - neto

Ekuitas

Saldo laba

Statement of financial position 2.933.400

203.960.010.666

Other assets - net

31.979.757.362 17.645.583.113

(4.892.789.111) 1.223.930.649

27.086.968.251 18.869.513.762

Other liabilities Net deferred tax liability

1.037.750.772.315

3.671.791.862

1.041.422.564.177

Retained earnings

Laporan posisi keuangan Aset

211.539.450.089

12.582.300

211.552.032.389

Liabilitas (4.798.512.015)

43.054.076.906

Liabilitas pajak tangguhan - neto

30.022.299.839

1.202.773.576

31.225.073.415

1.399.148.777.374

3.608.320.736

1.402.757.098.110

Beban pajak tangguhan

Laba neto

Retained earnings

Statement of comprehensive income 2.193.066.849

84.628.167

2.277.695.016

Total impairment losses

12.145.856.003

(21.157.041)

12.124.698.962

Deferred income tax expense

361.398.005.059

(63.471.126)

361.334.533.933

Net income


Other liabilities Net deferred tax liability

Equity

Laporan laba rugi komprehensif Kerugian penurunan nilai - neto

Assets

Other assets - net

Liabilities

47.852.588.921

Ekuitas

Equity

Statement of financial position

Liabilitas lain-lain

Saldo laba

Liabilities

December 31, 2010

31 Desember 2010

Aset lain-lain - neto

Assets

203.957.077.266




32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO Risiko Kredit

32. RISK MANAGEMENT POLICIES Credit Risk

Risiko kredit merupakan risiko di mana Bank akan menderita kerugian akibat nasabah, pelanggan atau rekanan (counterparty) Bank mengalami kegagalan untuk memenuhi kewajiban perikatan mereka. Bank mengelola dan memantau risiko kredit melalui penetapan batas jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing nasabah serta untuk pemusatan industri, dan juga dengan memantau eksposur yang berhubungan dengan batas yang ditetapkan.

Credit risk is the risk that the Bank will incur a loss because its customers, clients or counterparties failed to discharge their contractual obligations. The Bank manages and controls credit risk by setting limits on the amount of risk it is willing to accept for individual counterparties and for industry concentrations, and by monitoring exposures in relation to such limits.

Bank telah menyusun proses penelaahan kualitas kredit untuk mengidentifikasi secara dini kemungkinan adanya perubahan atas kelayakan kredit dari nasabah. Batasan nasabah ditetapkan dengan menggunakan sistem klasifikasi risiko kredit, dengan memberikan tiap nasabah sebuah peringkat risiko. Peringkat risiko didasarkan atas penilaian rutin yang dilakukan. Proses penelaahan kualitas kredit memungkinkan Bank untuk menilai kerugian potensial sebagai akibat risiko yang dihadapi dan segera mengambil tindakan perbaikan.

The Bank has established a credit quality review process to provide early identification of possible changes in the creditworthiness of counterparties. Counterparty limits are established by the use of a credit risk classification system, which assigns each counterparty a risk rating. Risk ratings are subject to regular assessment. The credit quality review process allows the Bank to assess the potential loss as a result of the risks to which it is exposed and take corrective action.

Untuk rekening kredit tertentu, Bank dijamin dengan standby letters of credit dari bank-bank afiliasi untuk membatasi risiko kredit Bank.

On selected credit accounts, the Bank is secured by standby letters of credit from affiliated banks to limit its credit risk.

Bank juga menyediakan garansi kepada nasabahnya yang mengharuskan Bank melakukan pembayaran untuk kepentingan mereka. Pembayaran tersebut dikumpulkan dari nasabah berdasarkan persyaratan yang terdapat pada letter of credit. Hal ini menyebabkan Bank menghadapi risiko yang sama dengan kredit dan dapat dikurangi dengan prosedur dan kebijakan yang sama pula.

The Bank also provides guarantees to its customers which may require the Bank to make payments on their behalf. Such payments are collected from customers based on the terms of the letter of credit. These expose the Bank to similar risks to loans and these are mitigated by the same control policies and processes.

Kualitas kredit dari aset keuangan dikelola oleh Bank dengan menggunakan peringkat kredit intern. Kebijakan Bank adalah untuk menjaga peringkat kredit yang akurat dan konsisten terhadap seluruh portofolio kredit. Sistem pemeringkatan ini didukung oleh berbagai analisa keuangan, yang dikombinasikan dengan informasi pasar yang telah diproses sebagai masukan utama untuk mengukur tingkat risiko nasabah. Seluruh peringkat risiko intern disesuaikan dengan berbagai kategori dan digunakan sesuai dengan kebijakan pemeringkatan Bank.

The credit quality of financial assets is managed by the Bank using internal credit ratings. It is the Bank’s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the credit portfolios. The rating system is supported by a variety of financial analytics, combined with processed market information to provide the main inputs for the measurement of counterparty risk. All internal risk ratings are tailored to various categories and are derived in accordance with the Bank’s rating policy.


I 85




32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan)

32. RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)

Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Pertimbangan utama atas penilaian penurunan kualitas kredit mencakup keterlambatan pembayaran pokok atau bunga atau kesulitan aliran kas yang dialami oleh nasabah, penurunan peringkat kredit, atau pelanggaran atas persyaratan perjanjian kredit.

The main considerations for the loan impairment assessment include whether any payments of principal or interest are overdue or there are any known difficulties in the cash flows of the counterparties, credit rating downgrades, or infringement of the original terms of the agreement.

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas merupakan risiko atas ketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban pembayaran saat jatuh tempo baik dalam keadaan normal maupun dalam keadaan tertekan. Untuk membatasi risiko ini, manajemen memperbanyak sumber dana tambahan selain dari simpanan utama yang dimiliki, mengelola aset dengan memperhatikan tingkat likuiditas dan memantau aliran kas di masa depan dan likuiditas harian.

Liquidity risk is the risk that the Bank will be unable to meet its payment obligations when they fall due under normal and stress circumstances. To limit this risk, management has arranged diversified funding sources in addition to its core deposit base, manages assets with liquidity in mind, and monitors future cash flows and liquidity on a daily basis.

Bank memelihara portofolio aset yang sangat likuid dan dapat dipasarkan, yang dengan mudah dapat dicairkan apabila terjadi gangguan pada aliran kas yang tidak terduga. Bank juga memiliki fasilitas kredit dari bank-bank afiliasi lain yang dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Selain itu, Bank memiliki simpanan wajib pada Bank Indonesia yang setara dengan persentase tertentu dari simpanan yang diterima. Posisi likuiditas diawasi dan dikelola dalam berbagai skenario, dengan mempertimbangkan faktor-faktor penyebab tekanan yang mempengaruhi pasar pada umumnya dan Bank pada khususnya. Aset yang likuid terdiri dari kas, simpanan di Bank Indonesia, penempatan pada bank-bank dan efek-efek yang sangat likuid.

The Bank maintains a portfolio of highly liquid and marketable assets that can be easily liquidated in the event of unforeseen interruption of cash flow. The Bank also has lines of credit from other affiliated banks that it can access to meet liquidity needs. In addition, the Bank maintains a statutory deposit with Bank Indonesia equal to a certain percentage of deposit liabilities. The liquidity position is assessed and managed under a variety of scenarios, giving due consideration to stress factors relating to both the market in general and specifically to the Bank. Liquid assets consist of cash, deposits with Bank Indonesia, placements with banks and highly liquid investment securities.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko di mana nilai wajar atau aliran kas di masa depan dari instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan variabel pasar seperti tingkat bunga dan kurs nilai tukar. Bank mengklasifikasikan risiko pasar ke dalam portofolio perdagangan atau portofolio perbankan. Risiko pasar untuk portofolio perdagangan maupun perbankan dikelola dan dipantau dengan menetapkan beberapa limit terkait posisi dan besaran maksimum kerugian serta Stress Testing yang dirancang untuk menetapkan sensitivitas kinerja Bank terhadap perubahan dalam unsur-unsur risiko dan untuk mengidentifikasi unsurunsur yang memiliki pengaruh signifikan terhadap portofolio Bank. Bank telah menetapkan batasan Basis Point Value selama periode yang ditetapkan.

Market risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in market variables such as interest rates and foreign exchange rates. The Bank classifies exposures to market risk into either trading or banking portfolios. The market risk for both the trading and banking portfolio are managed and monitored by setting up several limits related to position and maximum loss and also Stress Testing methodologies which are designed to ascertain the sensitivity of the Bank’s performance from changes in risk factors and to identify the influencing factors which have significant impact to the Bank’s portfolios. The Bank has set Basis Point Value limits for stipulated periods.





32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan) Risiko Tingkat Bunga

Interest Rate Risk

Risiko tingkat bunga timbul dari adanya kemungkinan bahwa perubahan tingkat bunga akan mempengaruhi aliran kas di masa depan atau nilai wajar instrumen keuangan. Bank menetapkan batasan atas perbedaan tingkat bunga untuk periode yang ditentukan. Posisi ini dipantau secara harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or the fair values of financial instruments. The Bank has established limits on the interest rate gaps for stipulated periods. Positions are monitored on a daily basis and hedging strategies are used to ensure positions are maintained within established limits.

Manajemen risiko suku bunga atas limit repricing gap dilakukan dengan memonitor sensitivitas aset dan liabilitas keuangan atas berbagai skenario suku bunga baik standar dan non-standar. Skenario standar yang dilakukan tiap bulan mencakup kenaikan atau penurunan paralel 100 basis poin pada kurva imbal hasil. Analisa atas sensitivitas Bank atas kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga pasar, dengan asumsi bahwa tidak ada pergerakan asimetris di kurva imbal hasil dan posisi laporan posisi keuangan yang tetap adalah sebagai berikut:

The management of interest rate risk against repricing gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities to various standard and non-standard interest rate scenarios. Standard scenarios that are considered on a monthly basis include a 100 basis points parallel fall or rise in all curves. An analysis of the Bank’s sensitivity to an increase or decrease in market interest rates, assuming no assymetrical movement in curves and a constant position statement of financial position is as follows:

2011 (Tidak diaudit/Unaudited) Kenaikan paralel Penurunan paralel 100 basis poin/ 100 basis poin/ 100 basis point- 100 basis pointparallel increase parallel decrease

Sensitivitas atas proyeksi pendapatan bunga - neto Per 31 Desember 2011 Rata-rata selama 12 bulan


(83.731.776.438) (2.288.485.634)

99.034.865.251 6.946.125.491

Sensitivity of projected net interest income

As of December 31, 2011 Average of 12 months

Risiko Nilai Tukar

Currency Risk

Risiko nilai tukar merupakan risiko di mana nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs nilai tukar. Bank telah menetapkan batasan posisi berdasarkan mata uang. Posisi ini dipantau secara harian untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Currency risk is the risk that the value of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Bank has set limits on positions by currency. Positions are monitored on a daily basis to ensure positions are maintained within established limits.


I 87




32. KEBIJAKAN PENGENDALIAN RISIKO (lanjutan)


Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

Currency Risk (continued)

Tabel di bawah menggambarkan posisi mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan pada tanggal 31 Desember 2011 di mana Bank memiliki risiko yang signifikan terhadap arus kas masa depan. Analisa tersebut menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata uang asing yang memungkinkan terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, terhadap laporan laba-rugi komprehensif (akibat adanya perubahan nilai wajar aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan yang sensitif terhadap nilai tukar).

The table below indicates the foreign currencies position of non-trading monetary assets and liabilities as of December 31, 2011 which the Bank has significant exposure against its forecast cash flows. The analysis calculates the effect of a reasonably possible movement of the currency rate against the Indonesian Rupiah, with all variables held constant, on the statements of comprehensive income (due to change in the fair value of currency sensitive non-trading monetary assets and liabilities).

Mata uang

Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro

Kenaikan/ (penurunan) dalam basis poin/ Increase/ (decrease) in basis points

Sensitivitas dalam laba rugi/ Sensitivity of profit (loss) (Tidak diaudit/Unaudited)

10 / (10) 10 / (10) 10 / (10)

8.880.895 / (8.880.895) (31.679.250) / 31.679.250 (689.607) / 689.607

Currency

United States Dollar Japanese Yen Euro

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional merupakan risiko kerugian atas kegagalan sistem, kesalahan manusia, kecurangan atau kejadian eksternal. Apabila pengendalian ini gagal diterapkan, risiko operasional dapat merusak reputasi, berimplikasi pada pelanggaran hukum atau peraturan, atau mengakibatkan kerugian finansial. Bank tidak diharapkan akan dapat menghilangkan seluruh risiko operasional, akan tetapi melalui kerangka pengendalian dan dengan memantau serta menanggapi risiko yang potensial terjadi, Bank diharapkan dapat mengelola risiko-risiko tersebut. Pengendalian tersebut mencakup pembagian tugas, pembatasan akses, otorisasi dan prosedur rekonsiliasi, proses pendidikan dan evaluasi karyawan yang efektif, termasuk penggunaan audit intern.

Operational risk is the risk of loss arising from systems failure, human error, fraud or external events. When controls fail to perform, operational risks can cause damage to reputation, have legal or regulatory implications, or lead to financial loss. The Bank is not expected to eliminate all operational risks, but through a control framework and by monitoring and responding to potential risks, the Bank is able to manage the risks. Controls include effective segregation of duties, access limitation, authorization and reconciliation procedures, effective staff education and assessment process, including the use of internal audit.





33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS The table below shows a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank’s financial instruments that are recognized in the financial statements.

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan. 2011 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan - Tersedia untuk dijual Tagihan derivatif - neto Kredit yang diberikan - neto Tagihan wesel - neto Tagihan akseptasi - neto Piutang bunga

Liabilitas keuangan: Simpanan nasabah Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi Bunga yang masih harus dibayar

Nilai wajar/ Fair value

9.155.215.193

9.155.215.193

1.286.495.081.861 754.574.183.904

1.286.495.081.861 754.574.183.904

1.596.376.739.408

1.596.376.739.408

601.981.392.850 293.476.327.397 15.924.185.064.147 502.825.501.512 24.584.530.242 82.257.489.902

601.981.392.850 293.476.327.397 15.942.073.012.373 502.825.501.512 24.584.530.242 82.257.489.902

21.075.911.526.416

21.093.799.474.642

8.430.710.381.471 252.363.477.368 24.608.132.547 6.699.441.081.155 770.737.500.000 10.796.083.580

8.430.710.381.471 252.363.477.368 24.608.132.547 6.699.441.081.155 770.737.500.000 10.796.083.580

16.188.656.656.121

16.188.656.656.121

Financial liabilities: Deposits from customers Derivative liabilities Acceptances payable Fund borrowings Subordinated loans Accrued interest payable

2010 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan - Tersedia untuk dijual Tagihan derivatif - neto Kredit yang diberikan - neto Tagihan wesel - neto Tagihan akseptasi - neto Piutang bunga

Liabilitas keuangan: Simpanan nasabah Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi Bunga yang masih harus dibayar

Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments - Available-for-sale Derivative assets - net Loans - net Trade bills - net Acceptances receivable - net Accrued interest receivable

Nilai wajar/ Fair value

6.781.385.080

6.781.385.080

500.435.596.845 409.871.808.179

500.435.596.845 409.871.808.179

2.042.107.575.418

2.042.107.575.418

400.732.272.757 420.534.646.287 12.476.933.545.819 12.824.280.686 12.871.186.713 64.117.287.037

400.732.272.757 420.534.646.287 12.484.678.799.188 12.824.280.686 12.871.186.713 64.117.287.037

16.347.209.584.821

16.354.954.838.190

10.731.298.777.414 410.243.491.103 12.898.515.856 2.106.565.973.341 765.850.000.000 10.646.325.691

10.731.298.777.414 410.243.491.103 12.898.515.856 2.106.565.973.341 765.850.000.000 10.646.325.691

14.037.503.083.405

14.037.503.083.405

Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments - Available-for-sale Derivative assets - net Loans - net Trade bills - net Acceptances receivable - net Accrued interest receivable

Financial liabilities: Deposits from customers Derivative liabilities Acceptances payable Fund borrowings Subordinated loans Accrued interest payable


I 89



33. NILAI WAJAR (lanjutan)

INSTRUMEN


KEUANGAN

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu, selain derivatif, kredit yang diberikan, dan pinjaman diterima mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

Fair values of certain financial assets and liabilities other than derivatives, loans, and borrowings are approximately the same with their carrying amounts due to the short-term maturities of these financial instruments.

Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung berdasarkan metodologi yang dijelaskan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan.

The fair values of derivative assets and liabilities are calculated based on methodology as disclosed in Note 2 to the financial statements.

Nilai wajar dari pinjaman yang diterima dengan tingkat suku bunga mengambang mendekati nilai tercatatnya.

The fair value of borrowings with floating interest rates are approximately the same with the carrying amounts.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar terkini.

The fair value of loans is determined by discounting cash flows using current market interest rate.

34. MANAJEMEN MODAL

34. CAPITAL MANAGEMENT

Kebijakan pengelolaan modal Bank bertujuan untuk memastikan bahwa Bank memiliki struktur permodalan yang efisien, memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan usaha Bank saat ini dan untuk mempertahankan kelangsungan usaha Bank di masa yang akan datang, serta untuk memenuhi kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator.

The Bank's capital management policy aims to ensure that the Bank has an efficient capital structure, has a strong capital to support the Bank’s current business development strategy and to maintain the continuity of the Bank’s business in the foreseeable future, as well as to meet the capital adequacy set by the regulator.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dalam Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris.

Capital Plan is prepared by the Board of Directors as part of the Bank’s Business Plan and is approved by the Board of Commissioners.

Rencana permodalan Bank disusun berdasarkan penilaian atas kecukupan kebutuhan permodalan yang dipersyaratkan, rencana pengembangan usaha dan kebutuhan likuiditas Bank.

The Bank capital plan is formulated based on the assessment of capital adequacy requirements, business expansion plan and the Bank’s liquidity needs.

Untuk mendukung pengembangan usaha Bank, pada bulan Februari 2011, Bank telah meningkatkan modal dasar menjadi 2.873.942.000.000 dari 2.300.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 2.873.942.000.000 dari 1.502.441.000.000.

To support the Bank’s business expansion, in February 2011, the Bank has increased the authorized capital to 2,873,942,000,000 from 2,300,000,000,000 and the subscribed and fully paid capital to 2,873,942,000,000 from 1,502,441,000,000.

Penambahan modal tersebut disetor oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Jepang sebagai pemegang saham mayoritas Bank dan PT Bank Central Asia Tbk sebagai pemegang saham baru.

The capital increment was paid up by Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan as the majority shareholder of the Bank and PT Bank Central Asia Tbk as a new shareholder.





34. MANAJEMEN MODAL (lanjutan)

34. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Bank telah melakukan perhitungan kecukupan modal berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, dimana modal Bank diklasifikasikan ke dalam modal Tier I dan Tier II. Bank tidak memiliki modal tambahan yang termasuk dalam kriteria modal Tier III.

The Bank calculated its capital adequacy based on the prevailing Bank Indonesia regulation, where the Bank’s regulatory capital is classified into Tier I and Tier II. The Bank does not have any other supplementary capital that is included in the criteria for Tier III capital.

Rasio liabilitas penyediaan modal minimum Bank dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar adalah sebagai berikut:

The Bank’s capital adequacy ratio with consideration for credit, operational, and market risks is as follows:

2011 Modal Bank Tier I Tier II Jumlah Modal Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Risiko Kredit Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Risiko Operasional Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Risiko Pasar Rasio Liabilitas Penyediaan modal minimum untuk risiko kredit dan risiko operasional Rasio Liabilitas Penyediaan modal minimum untuk risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar Rasio Liabilitas Penyediaan modal minimum yang diwajibkan

____

2010

4.469.231.770.863 2.106.792.629.505 769.179.050.414 840.141.538.804 5.238.410.821.277 2.946.934.168.309 _____________________

Bank Capital Tier I Tier II Total Capital

923.112.000.000

518.323.000.000

101.162.000.000

50.361.000.000

Risk Weighted Assets for Credit Risk Risk Weighted Assets for Operational Risk Risk Weighted Assets for Market Risk

40,44%

33,03%

Capital Adequacy Ratio (CAR) with credit and operational risk

40,13%

32,84%

8%

8%

Capital Adequacy Ratio (CAR) with credit, operational and market risks Minimum Capital Adequacy Ratio required

12.030.347.923.817 8.404.794.692.188


I 91


We have audited the statements of financial position. stokeholder s equity and cash flows for the years

Recommend Documents