A day made of glass h.p://www.youtube.com/watch? v=6Cf7IL_eZ38
HC5: Finance in Entrepreneurship Blok 3: 2011 Ben White & Arnout Kroezen
Agenda 1) 2) 5) 6) 7) 8)
Why focus on finance ma.ers? Break Even point Prijs BegroVng Balans Cash flow overzicht
Entrepreneurial Process Pitch
Business Plan
Finance Segment
Business Model MarkeVng Plan
Market Research Concept
Business Idea
Business Model Canvas
Why does focus on finance ma.ers ??
Wat komt er in het Business Plan? 1. Break Even Analyse 2. Begin Balans 3. ExploitaVe begroVng 4. Liquiditeits begroVng (opVoneel)
Break Even Point • Break Even Point: Kosten = Opbrengsten • • • •
Vaste kosten variabele kosten Prijs afzet
vaste kosten • BE afzet = (prijs – var. kosten)
Kosten • Welke kosten hebben we? – Personeelskosten – Kantoor kosten – MarkeVng kosten – Advies, consultancy & boekhouding – BelasVng
• Welke kosten zijn vast en welke variabel?
Personeelskosten • • • • • •
Salaris (bruto) Werkgeverslasten (ongeveer 1/3 salaris) Reiskosten KanVne kosten Pensioen Verzekering
• Wanneer komt personeel in dienst? • Hoeveel betaal je aan de ondernemers zelf? • Welke kosten zijn “must have” en welke “want to have”?
Kantoor kosten • • • • • • •
Huur Gas, water en licht Bureaus en stoelen Computers en printer Telefoon kosten Briefpapier Pennen, nietjes, paperclips etc.
MarkeVng kosten • • • • • •
AdvertenVes (waar? Hoeveel? Prijs?) Design Beurs (welke kosten komen hierbij?) Google adwords Drukwerk: brochures, posters e.d. Appstore fees?
Advies, consultancy & boekhouding • • • • •
Notaris Jurist (contracten) Boekhouder Accountant Consultant (?)
Quote500 APP VAST VARIABEL (per app)
Personeelskosten Kantoor kosten MarkeVng Kosten Advies Kosten Totaal vaste kosten Var. Kosten per App
18,000 10,000 2,000 30,000
8 2 10
Opbrengsten • • • • •
Welke soorten opbrengsten hebben we? Verkopen AdvertenVes Abonnementen Diensten
• Bank rentebaten • Subsidies
Pricing Prijsbepaling is zeer belangrijk voor de prestaVes en het succes van een product Ondergrens = Kostprijs Bovengrens = Waarde voor Klant
Apples briljante Prijs strategie
Other Price Strategies
• Me Too pricing
Put out Pricing
Sales Hoe kan je de afzet volume voorspellen? • Maximaal haalbaar is educated guess! • Anankelijk van de prijsstrategie • Anankelijk van markeVng • Wanneer komt het product op de markt? • Welke groei wordt verwacht? • Waar en waarom zal deze groei er zijn? Prijs Quote500 App = 20 euro per stuk
Break Even Analysis Fixed costs: 30.000 Euro Variable Costs: 10 Euro per product Revenue: 20 Euro per product Fixed Costs BE afzet = (Revenue -‐ var. Costs) BE afzet = 30.000 / (20-‐10) = 3.000 downloads!
80000
BE point
70000 60000 50000
Fixed cost
40000
Total costs
30000
Sales
20000
3000 stuks
10000 0 0
1000
2000
3000
4000
5000
Wat betekent dat?? BE = 3.000 downloads per jaar Bijna 60 downloads per week Meer dan 8 downloads per dag!!
Vragen over BE Point
Financial Report • Profit &Loss (Resultaat rekening) • Balance Sheet (Balans)
BegroVng is de inschapng vooraf Resultaat rekening is werkelijkheid achteraf
Hoe ziet de begroVng van een student er uit? Periode 1 maand
BegroVng Student X Januari Studiefinanciering
Vast Variabel
500
Bijbaan
1,000
INKOMSTEN (omzet)
1,500
Huur
350
Verzekering
100
Kleding
100
Boodschappen
200
Stappen
400
Overige Kosten
200
UITGAVEN RESULTAAT (naar spaarrekening)
1,350 150
Voorbeeld begroVng maand 1 tot 3 Maand 1 Afzet, downloads (stuks)
0
200
500
20,00
20,00
20,00
0
4,000
10.000
1.500
1.500
1.500
Kantoor kosten
800
800
800
Advies Kosten
200
200
200
MarkeVng (Eur 8 per product)
0
1.600
4,000
Flexibel personeel (Eur 2 pp)
0
400
1,000
2,500
4,500
7,500
-‐2,500
-‐500
2,500
Gemiddelde prijs INKOMSTEN (omzet) Vast
Variabel
Maand 2 Maand 3
Personeelskosten
UITGAVEN RESULTAAT voor belasUng
Voorbeeld begroVng jaar 1 tot 3 Jaar 1
Variabel
Jaar 3
Afzet (stuks)
5.000
10.000
15.000
Gemiddelde prijs
20,00
18,00
16,00
100.000
180.000
240.000
Personeelskosten
18.000
27,000
30,000
Kantoor kosten
10.000
10,000
10,000
Advies kosten
2,000
3,000
5,000
MarkeVng (Eur 8 per product)
40.000
80,000
120.000
Flexibel personeel (Eur 2 pp)
10.000
20,000
30.000
UITGAVEN
80,000
140,000
195,000
RESULTAAT voor belasUng
20,000
40,000
45,000
INKOMSTEN (omzet) Vast
Jaar 2
Wat staat er op de Balans?
Bezipngen
Schulden Eigen Vermogen
Balans Student X ACTIVA
PASSIVA
Vaste AcVva
Eigen Vermogen Laptop
1.000
Fiets
500
Vlo.ende AcVva Kleding Debiteuren
TOTAAL
500
Lening bij de bank
1,300
100 Vreemd Vermogen Kort 1,000 3,100
Bezipngen
????
Vreemd Vermogen Lang
Liquide Middelen Spaarbank
Student X
bankrekening rood
500
Crediteur (ouders)
1,000 2,800
Schulden en Eigen Vermogen
Balans Student X ACTIVA
PASSIVA
Vaste AcVva
Eigen Vermogen Laptop
1.000
Fiets
500
Vlo.ende AcVva Kleding Debiteuren
TOTAAL
500
Lening bij de bank
1,300
100 Vreemd Vermogen Kort 1,000 3,100
Bezipngen
300
Vreemd Vermogen Lang
Liquide Middelen Spaarbank
Student X
bankrekening rood
500
Crediteur (ouders)
1,000 3,100
Schulden en Eigen Vermogen
Voorbeeld Begin Balans ACTIVA
PASSIVA
Vaste AcVva
Eigen Vermogen
Computers
5.000
Inbreng Partners
9.000
Kantoormeubels
10.000
Investeerder
16.000
Vlo.ende AcVva
Vreemd Vermogen Lang
Voorraad Debiteuren
4.000
TOTAAL
Wat doe ik met het geld?
25.000
0 Vreemd Vermogen Kort
Liquide Middelen Bank
Lening bij de bank
31.000
Crediteuren
0
Rekening Courant bank
0
50.000
50.000
Hoe kom ik aan het geld?
Vragen over de BegroVng en de Begin Balans
Cash Flow vs Costs and Income • Cash Flow = Betaling
• Costs & Income = Berekening
Cash Flow Forecast (liquiditeits begroVng) Kwartaal 1
Kwartaal 2
Kwartaal 3
Kwartaal 4
Liquide Middelen Begin
50.000
21,000
27.000
43,000
Verkopen (cash in)
10.000
20.000
30.000
40.000
Investeringen
-‐15.000
0
0
-‐5.000
Huur
-‐10.000
0
0
0
Personeel
-‐9.000
-‐9.000
-‐9.000
-‐9.000
Overige uitgaven
-‐5.000
-‐5.000
-‐5.000
-‐5.000
Liquide Middelen Eind
21,000
27.000
43,000
64.000
DepreciaVon (afschrijving) Geen afschrijving
Jaar 1
Jaar 2
Machine
90,000
Overige Kosten Omzet Resultaat
Wel afschrijving
Jaar 3 0
0
50,000
50,000
35,000
120,000
110,000
100,000
-‐/-‐ 20,000
+ 60,000
+ 65,000
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Machine
30,000
30,000
30,000
Overige Kosten
50,000
50,000
35,000
120,000
110,000
100,000
+ 40,000
+ 30,000
+ 35,000
Omzet Resultaat
Wat moet er in jullie BP komen? • Break Even Point • Begin Balans – Hoe ziet de BB er uit wanneer je gefinancierd bent en de vaste ac
om te kunnen beginnen.
• ExploitaUe begroUng – 1e jaar per maand of kwartaal, jaar 2 en jaar 3 per jaar.
• Liquiditeits begro.ng – NIET verplicht, wel goed als extra oefening
EvaluaVe gesprekken Inschrijven op de 5e verdieping Wij zi.en beneden in de coffeecorner !!!! Neem het business plan in tweevoud mee Bereid vragen die je hebt goed voor, laatste kans! • Volgende week HC over de pitch en financiering van het plan • • • •
