Výroční zpráva fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a.s. K

Výroční zpráva fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a.s. K 31. 12. 2010 Obsah Pioneer investiční společnost, a.s. Údaje o portfolio manažerech fondů Seznam obchodníků s cennými papíry Vývoj hodnoty podílového listu fondů Přehled majetku fondů Účetní závěrky: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Údaje z rozvahy a výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Pioneer investiční společnost, a.s. Pioneer investiční společnost, a.s., je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8.3.1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00. Předmětem podnikání společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování a dále vykonávání činnosti související s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo zahraniční investiční společnost. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20.2.1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9.3.1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14.4.1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. Společnost byla taktéž oprávněna obhospodařovat majetek zákazníka, a to na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování a poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje. Na základě vlastní žádosti společnosti jí bylo s účinností od 23.6.2010 rozhodnutím České národní banky odňato povolení k výkonu těchto činností. Na základě žádosti Pioneer investiční společnosti, a.s. o změnu rozsahu povolení k činnosti investiční společnosti, udělila Česká národní banka rozhodnutím ze dne 23.6.2010, č.j.: 2010/5742/570 Sp/2010/456/571 Pioneer investiční společnosti, a.s. nové povolení k činnosti investiční společnosti se změněným rozsahem, které nabylo právní moci dne 23.6.2010. IČO: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Společnost v roce 2010 obhospodařovala tyto podílové fondy: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000234; Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN 770020000269; Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008471018; Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000143; BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472446; Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472701; Pioneer - Premium fond 1, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472925; Pioneer - Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473246; Rozhodnutím ČNB č.j. 2010/5737/570 Sp/2010/396/571 ze dne 23.6.2010, které nabylo právní moci dne 23.6.2010, bylo uděleno povolení k vytvoření podílového fondu Pioneer - obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473329. Vydávání podílových listů tohoto fondu bylo zahájeno dne 28.6.2010.

Depozitář fondů Depozitářem fondů v roce 2010 byla UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 11121, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Auditor společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu Praze, oddíl C, č. vložky 24185. Zastoupená Ing. Pavlem Závitkovským, prokuristou se samostatnou prokurou, osvědčení č. 69 IČO: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Průměrný počet zaměstnanců společnosti rozhodném období činil 15,23. Osoby s kvalifikovanou účastí na investiční společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milan 20122, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitáluUniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, se sídlem Via Alessandro Specchi 16, Roma, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva Představenstvo (ke dni 31.12.2010) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Vendulka Klučková – místopředseda Bc. Dalibor Valter - člen Dozorčí rada (ke dni 31.12.2010) Werner Kretschmer - předseda Hannes Saleta Paolo Iannone Změny v dozorčí radě Na základě rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti ze dne 17. září 2010 došlo od 18. září 2010 k odvolání paní Tamaty Haidl z funkce člena dozorčí rady, zároveň byl členem dozorčí rady zvolen pan Paolo Iannone. Tato změna nebyla v Obchodním rejstříku ke dni 31.12.2010 promítnuta. Významné soudní spory V důsledku fúze formou sloučení společnosti se společností ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČO: 63080273, se společnost stala účastníkem řízení o 19 739 128,- Kč s úroky, které v roce 2004 zahájila společnost Firstinvest holding, a.s., se sídlem Krnov – Pod Bezdušovým vrchem, Hlubčická 146/8, PSČ: 794 01, IČO: 48533996. Soudní spor byl v roce 2007 pravomocně ukončen rozhodnutím Vrchního soudu v Praze, které potvrdilo rozhodnutí Městského soudu v Praze, kterým se žaloba zamítá. Nicméně žalobce podal mimořádný opravný prostředek - dovolání k Nejvyššímu soudu v Brně. Dne 14.4.2010 Nejvyšší soud v Brně rozhodl, že rozsudek Vrchního soudu v Praze ze dne 25.10.2007 se zrušuje a věc se vrací tomuto soudu k dalšímu řízení. Dne 30.9.2010 Vrchní soud v Praze rozhodl, že rozsudek soudu prvního stupně, kterým byla žaloba společnosti Firstinvest holding, a.s. zamítnuta, se potvrzuje. Dne 9.12.2010 podala společnost Firstinvest holding, a.s. dovolání proti rozsudku Vrchního soudu v Praze ze dne 30.9.2010. Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2009 nevynaložila. Společnost nemá a v průběhu roku 2009 neměla organizační složku v zahraničí.

Údaje o portfolio manažerech Dne 1.1.2009 došlo ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna. Od 1.1.2009, není-li dále uvedeno jinak, obhospodařuje tým portolio manažerů Pioneer Investments Austria GmbH. majetek v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností v následujícím složení.

Pioneer – Sporokonto, Pioneer – obligační fond, Pioneer – obligační plus, Balancovaný fond nadací Portfolia fondů spravuje tým vedený Margarette Strasser. Margarette Strasser absolvovala ekonomii na vídeňské univerzitě v roce 1985. S téměř dvacetiletou zkušeností s dluhopisy rozvíjejících se trhů, získanou v různých pozicích ve skupině Bank Austria Creditanstalt, kde v oblasti investic působila od roku 1989, patří mezi nejzkušenější portfolio manažery zejména se zaměřením na východoevropský region. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku 2001. Působí na pozici Senior portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) – ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, v SKK distribuované na Slovensku nebo v RON v Rumunsku. Od roku 2007 spravuje fond společnosti Pioneer Investments Austria GmbH - PIA USD Bond a od června 2008 rovněž fond PIA Global Bond. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy. Dalším členem týmu je Martin Exel. Martin Exel absolvoval ekonomii na vídeňské univerzitě v roce 2002. Do skupiny Pioneer Investments přišel v roce 2008, z pozice fondového manažera zodpovědného za správu dluhopisových fondů regionu střední a východní Evropy společnosti Volksbank Invest. Oblasti investic se v rámci skupiny Volksbank AG věnoval v různých manažerských funkcích již od roku 2004. Předchozí zkušenosti získal působením v oddělení Treasury banky Raiffeisen Zentral Bank Austria a ve skupině BAWAG P.S.K. Group. V Pioneer Investments zastává funkci portfolio manažera pro fondy s pevným příjmem (fondy peněžního trhu a dluhopisové) v rámci regionu střední a východní Evropy (CEE) – ať už se jedná o fondy v CZK distribuované v České republice, či fondy v RON distribuované v Rumunsku. Úzce spolupracuje s dceřinnými společnostmi zabývajícími se fondy v rámci východní Evropy.

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer – zajištěný fond 2 Portfolio fondu spravuje tým pro garantované a zajištěné fondy pod vedením Mikaela Bäckströma. Mikael Bäckström po absolvování univerzit ve švédské Uppsale, Lundu a ve Vídni v roce 1995, působí od roku 1997 v oblasti investic. Řídil řadu fondů zaměřených na globální akcie zejména ve skupině Capital Invest. Následně se od roku 2002 začal specializovat na tzv. Multi-Asset portfolia a garantované fondy. Od roku 2007 je pak zodpovědný za vedení týmu pro multi-asset portfolia, garantované a zajištěné fondy společnosti Pioneer Investments Austria GmbH a rovněž za řízení fondů zaměřených na čínské a indické akcie. Při řízení zajištěných fondů České rodiny fondů Pioneer spolupracuje se Zoltánem Rábou. Zoltán Rába po absolvování studií na univerzitě pro ekonomické vědy v Budapešti v roce 1994 a na newyorské státní univerzitě v Albany v roce 1996, přijal funkci analytika finančních trhů ve společnosti Creditanstalt Securities. Od roku 2001 se kromě kvantitativní analýzy začal rovněž věnovat řízení fondů, a to na pozici portfolio manažera a náměstka ředitele ve společnosti CA IB Fund Management. Podílel se zde na strategickém řízení akciových fondů v rozvinutých regionech OECD a jako portffolio manažer byl také zodpovědný za správu privátních a institucionálních portfolií. Do společnosti Pioneer Investments Austria přešel koncem roku 2003 z maďarské společnosti skupiny Pioneer Investments, kde zastával pozici vedoucího divize garantovaných produktů a stratéga pro akcie rozvinutých a rozvíjejících se trhů a mimo jiné rozvíjel linie zajištěných produktů. Jako portfolio manažer se na řízení zajištěných fondů České rodiny fondů Pioneer podílí od 15.1.2009 a úzce přitom spolupracuje zejména s Mikaelem Bäckströmem.

Pioneer – dynamický fond, Pioneer – akciový fond, Růstový fond nadací Portfolio manažerem fondů je Petr Zajíc. Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 zastával řadu pozic v předních českých finančních společnostech - ČSOB, Expandia Finance, Patria Finance. Jeho specializací jsou globální akciové trhy. Ve skupině Pioneer Investments pracuje od roku 2002. Od 1.1. 2009 je členem týmu portfolio manažerů ve Vídni, kde zodpovídá primárně za akciovou část portfolia fondů a asset alokaci. V rámci akciové části fondů na správě spolupracuje s mezinárodním týmem pro globální akcie skupiny Pioneer Investments v Dublinu. Dluhopisová část fondů je spravována týmem Margarette Strasser.

Seznam obchodníků s cennými papíry pro rok 2010 Název

Sídlo

Banca IMI S.p.A.

Largo Mattioli, 3, Milano, Itálie

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Plaza San Nicolás, no 4, Bilbao, Španělsko

Barclays Capital Inc.

5, The North Colonnade Canary Wharf, London, Velká Británie

Česká spořitelna, a.s.

Olbrachtova 1929/62, Praha, Česká republika

Citigroup Inc.

Canada Square Canary Wharf, London, Velká Británie

Československá obchodní banka, a.s. Praha 5, Radlická 333/150, Česká republika Deutsche Bank AG London

6 Bishopsgate, London, Velká Británie

DZ Bank AG

Platz der Republik, Frankfurt am Main, Německo

Erste Group Bank AG

Graben 21 , Wien, Rakousko

Exane SA

18 Avenue Matignon, Paris, Republique Francie

Exotic Holdings Limited

54 Baker Street, Watson House, London, Velká Británie

HSBC Bank plc

8 Canada Square, London, Velká Británie

HSBC Bank plc – pobočka Praha

Millenium Plaza, V Celnici 10, Praha, Česká republika

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG

Koenigsallee 21/23, Duesseldorf, Německo

ING Bank N.V. - organizační složka

Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika

JP Morgan Securities London

60 Victoria Embankment, London, Velká Británie

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 33, Praha 1, Česká republika

MERCK FINCK & CO

Pacellistrasse 16, Muenchen, Německo

Natixis Bleichroeder Inc.

1345 Avenue of the Americas, New York, USA

Österreichische VolksbankenAktiengesellschaft

Kolingasse 14-16, Wien, Rakousko

Pioneer Asset Management, a.s.

Karolilnská 650/1, Praha, Česká republika

Raiffeisen Zentralbank AG

Am Stadtpark 9, Wien, Rakousko

Royal Bank of Canada

One Queenhithe, London, Velká Británie

Royal Bank of Scotland

Premier Place, Devonshire Square, London, Velká Británie

Societe Generale Corporate and Investment Banking

SG House 41 Tower Hill, London, Velká Británie

Societe Genérale Securities UK

Exchange House, Primrose Street, London, Velká Británie

UBS Ltd.

21 Lombard street, London, Velká Británie

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Na Příkopě 20, Praha 1, Česká republika

Unicredit CAIB AG

Julius Tandler Platz 3, Wien, Rakousko

WOOD & Company Financial Services, a.s. Náměstí Republiky 1079/1a, Praha, Česká republika

Vývoj hodnoty podílových listů jednotlivých fondů Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Pioneer - Sporokonto 1,35% Vážený index* 0,75% PRIBOR6M 50,00% PRIBOR3M 12,50% PRIBOR9M 12,50% PRIBOR1Y 12,50% PRIBOR2W 12,50% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL, benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK)

1.600

VK

1.590

BMK

1.580

PL

2,500 2,400 2,300

Nov-10

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Oct-10

1,500 Sep-10

1.500 Aug-10

1,600 Aug-10

1.510

Jul-10

1,700

Jul-10

1.520

Jun-10

1,800

May-10

1.530

Apr-10

1,900

May-10

1.540

Apr-10

2,000

Mar-10

1.550

Feb-10

2,100

Feb-10

1.560

Jan-10

2,200

Dec-09

1.570

Vlastní kapitál (v mil. Kč)

Hodnota podílového listu a benchmarku (Kč)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - Sporokonto v období od 31.12.2009 do 31.12.2010

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Pioneer - obligační fond 3,59% Vážený index* 1,55% EFFAS CHGATR 95,00% PRIBOR6M 5,00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.


1.89 1.87 1.85 1.83 1.81 1.79 1.77 1.75 1.73 1.71 1.69 1.67 1.65 1.63 1.61 1.59 1.57

2,200

VK

2,100

BMK

2,000

PL

1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 Dec-10

Nov-10

Nov-10

Oct-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Aug-10

Jul-10

Jul-10

Jun-10

May-10

May-10

Apr-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

Feb-10

Jan-10

Dec-09

1,100



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační fond v období od 31.12.2009 do 31.12.2010

Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Pioneer - obligační plus 0,59% Vážený index* 1,18% EFFAS CHGATR 60,00% ML Hungarian Governments 7,00% ML Polish Governments 13,00% ML Slovak Governments 15,00% PRIBOR6M 5,00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.


900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

VK 1.04

BMK PL

1.02

1.00

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

0.98



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační plus v období od 28.6.2010 do 31.12.2010

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Pioneer - dynamický fond 3,70% Vážený index* 3,60% MSCI Europe (CZK) 55,00% EFFAS CHGATR 40,00% PRIBOR6M 5,00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.


1.10

2,000

VK

1.07

BMK

1.04

PL

1.01

1,900

0.98 0.95 0.92 1,800

0.89 0.86 0.83

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

May-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

Jan-10

1,700 Dec-09

0.80



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - dynamický fond v období od 31.12.2009 do 31.12.2010

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Pioneer - akciový fond 7,27% Vážený index* 7,27% MSCI World Local 95,00% PRIBOR6M 5,00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - akciový fond v období od 31.12.2009 do 31.12.2010 0.90 0.88 0.86 0.84 0.82 0.80 0.78 0.76 0.74 0.72 0.70 0.68 0.66 0.64 0.62 0.60

1,100

VK 1,050

PL 1,000 950 900 850

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

May-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

Jan-10

Dec-09

800


BMK

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Váha ve váženém indexu Balancovaný fond nadací 1,98% Vážený index* 1,81% PRIBOR6M 100,00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.


1.040

800

1.035

VK

1.030

BMK

1.025

PL

750 700

1.020

650

1.015 1.010

600

1.005

550

1.000 0.995

500

0.990

450

0.985 Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

May-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

400 Jan-10

0.980



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) BALANCOVANÉHO FONDU NADACÍ v období od 1.1. do 31.12.2010

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2010 Růstový fond nadací 3,73% Vážený index* 3,36% EFFAS CHGATR MSCI Europe Local PRIBOR6M *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu

Váha ve váženém indexu

70,00% 25,00% 5,00%

včetně nákladů na zajištění měnového

rizika. Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL, benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK)

1.02 370

VK BMK

1.00

350

PL 0.98

330

0.96

310

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

250 May-10

0.90 Apr-10

270

Mar-10

0.92

Feb-10

290

Jan-10

0.94



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) RŮSTOVÉHO FONDU NADACÍ v období od 1.1. do 31.12.2010

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer zajištěný

2010 1,40%



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond v období od 31.12.2009 do 31.12.2010 1.02

1,000

VK

1.01

950 900 850

1.00

800 750

0.99

700 650

0.98

600 550

Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

May-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

500 Jan-10

0.97


PL

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer zajištěný 2

2010 1,32%



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond 2 v období od 31.12.2009 do 31.12.2010 1.03

450

1.01

400

1.00

VK PL Dec-10

Nov-10

Oct-10

Sep-10

Aug-10

Jul-10

Jun-10

May-10

Apr-10

Mar-10

Feb-10

Jan-10

350 Dec-09

0.99


1.02

Přehled majetku fondů

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru AXA WELLS FARGO NOVARTIS AG REG SHS PROCTER & GAMBLE CO BP PLC Allianz AG XEROX AKZO NOBEL N.V. ADIDAS AG INPEX CORP LEGRAND SA KONINKLIJKE KPN BANK OF NEW YORK ESTEE LAUDER DaVita Inc. LAZARD LTD MCKESSON CORP REPSOL YPF MOSAIC CO SHARP Siemens AG INTERNATIONAL PAPER CO MARATHON OIL Credit Suisse Group DELL INC PALADIN ENERGY Tesco Plc JM SMUCKER CO/THE EXELON CORPORATION SCHNEIDER ELECTRIC ITOCHU CORP WALMART STORES Inc CHINA MOBILE NEW YORK COMMUNITY BANCORP MORGAN STANLEY GEMALTO N.V. SES BNP Paribas COMCAST CORP-CL A NEWMONT MINING SUMITOMO BRISTOL - MYERS SQUIBB ROYAL DUTCH SHELL PLC ALTRIA GROUP QCOM US XSTRATA PLC FAMILYMART CO United Technologies Corp APPLE INC Microsoft Corp CHEVRON CORP. Vodafone Group PLC Běžné účty CZK

ISIN FR0000120628 US9497461015 CH0012005267 US7427181091 GB0007980591 DE0008404005 US9841211033 NL0000009132 DE000A1EWWW0 JP3294460005 FR0010307819 NL0000009082 US0640581007 US5184391044 US23918K1088 BMG540501027 US58155Q1031 ES0173516115 US61945A1079 JP3359600008 DE0007236101 US4601461035 US5658491064 CH0012138530 US24702R1014 AU000000PDN8 GB0008847096 US8326964058 US30161N1019 FR0000121972 JP3143600009 US9311421039 HK0941009539 US6494451031 US6174464486 NL0000400653 LU0088087324 FR0000131104 US20030N1019 US6516391066 JP3890350006 US1101221083 GB00B03MLX29 US02209S1033 US7475251036 GB0031411001 JP3802600001 US9130171096 US0378331005 US5949181045 US1667641005 GB00B16GWD56 BÚ_CZK

Počet ks 33 050 18 300 9 700 9 100 81 800 5 000 52 700 9 800 9 400 110 16 100 46 000 22 400 8 400 10 000 17 800 10 000 27 000 10 000 75 700 6 300 29 000 21 400 19 700 58 900 161 000 127 500 12 900 20 500 5 800 87 000 16 800 92 000 50 000 34 800 23 600 42 300 15 840 46 400 16 700 28 900 39 900 32 100 43 700 22 200 47 800 29 800 14 800 3 800 44 900 15 200 602 200 1

Tržní cena TIS 10 312 10 634 10 683 10 977 11 085 11 143 11 384 11 416 11 517 12 060 12 296 12 588 12 685 12 711 13 030 13 180 13 197 14 108 14 318 14 610 14 635 14 813 14 859 14 874 14 965 15 144 15 773 15 880 16 006 16 279 16 490 16 989 17 131 17 673 17 755 18 834 18 885 18 899 19 115 19 236 19 272 19 811 19 981 20 174 20 601 20 947 21 026 21 846 22 984 23 498 26 008 29 063 36 449

Podíl na majetku 1,00% 1,03% 1,03% 1,06% 1,07% 1,08% 1,10% 1,10% 1,11% 1,17% 1,19% 1,22% 1,23% 1,23% 1,26% 1,28% 1,28% 1,37% 1,39% 1,41% 1,42% 1,43% 1,44% 1,44% 1,45% 1,47% 1,53% 1,54% 1,55% 1,58% 1,60% 1,64% 1,66% 1,71% 1,72% 1,82% 1,83% 1,83% 1,85% 1,86% 1,86% 1,92% 1,93% 1,95% 1,99% 2,03% 2,03% 2,11% 2,22% 2,27% 2,52% 2,81% 3,53%

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru BMW FLOAT TELECOM ITALIA Float 2012 MORGAN STANLEY Float 2012 GROUPE BPCE FLOAT 12 UNICREDIT Float 11/11 SOCIETE GENERALE FLOAT 12 KBC IFIMA NV ING FLOAT 11 TELIASONERA AB Float 2013 UBS AG JERSEY SWEDISH HOUSING FIN CORP VOLKSWAGEN BANK DANSKE BANK Float BNP Paribas Float 06/12 NORDEA BANK Float2012 SVENSKA HANDELSBANK Float 13 VODAFONE GROUP Float 01/12 HSBC FLOAT 04/13 CREDIT SUISSE FLOAT 01/2013 DNB NOR BANK ASA Float SKANDINAV ENSKIL Float 2012 General Electric Float 2015 SNS bank FLOAT 2012 CCDJ FLOAT 03/12 Česká spořitelna Float 2013 ČESKÁ EXP BANKA Float 2015 POHJOLA BANK Float 2013 RABOBANK NEDERLAND SD Float 04/12 CITIGROUP Float 06/2011 Běžné účty CZK MF 0 06/21/11 ČS FLOAT 10/16 Termínované vklady CZK PRAGUE CITY FLOAT/11 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 Deutsche Telekom Float 02/2013 CEZ FLOAT 12/12 SD Float 10/16

ISIN XS0345201437 XS0237303598 XS0225152411 FR0010398321 XS0273441278 XS0289186230 XS0269226238 XS0259036175 XS0289507484 XS0296237919 XS0541883319 XS0305080177 XS0266920320 XS0474526273 XS0472575066 XS0478420184 XS0257808500 XS0455483254 XS0472310860 XS0385623128 XS0453108762 XS0490323580 XS0284363438 XS0493718612 CZ0003702367 XS0499380128 XS0490027348 XS0518422513 CZ0001002505 XS0193765673 BÚ_CZK CZ0001002893 CZ0003701187 TV_CZK CZ0001500094 XS0350806351 XS0341655305 XS0473872306 CZ0001002331

Počet ks 12 20 1 000 20 1 000 20 20 1 000 1 000 1 000 1 000 20 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 18 1 500 30 22 40 2 000 2 000 5 500 2 250 1 75 80 1 97 50 72 77 21 500

Tržní cena TIS 24 166 24 712 24 777 24 858 24 983 25 018 25 021 25 028 25 029 25 031 25 061 25 076 25 077 25 096 25 145 25 174 25 174 25 194 25 196 25 322 25 402 36 301 37 112 37 716 43 981 49 565 50 295 50 400 56 141 56 349 58 102 74 519 75 758 90 000 97 228 100 846 108 148 116 494 213 942

Podíl na majetku 1,18% 1,21% 1,21% 1,22% 1,22% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,23% 1,24% 1,24% 1,78% 1,82% 1,85% 2,15% 2,43% 2,46% 2,47% 2,75% 2,76% 2,85% 3,65% 3,71% 4,41% 4,76% 4,94% 5,30% 5,71% 10,48%

Pioneer - obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru

ISIN

POLAND BOND 5,75 2014 SD 4.2 12/36 POLAND5 1/4 01/25 POLAND BOND POLGB 5 1/2 04/15 SLOVAK GOV BOND 4,2 2017 SLOVAK GOV BOND 1/2 03/13 HUNGARY GOV BOND 6,75 2018 HUNGARY GOV BONDHGB 7 1/4 12 12/B SLOVAK GOV BOND 4.9 02/14 POLAND BOND 6,25 2015 SLOVAK GOV BOND 4,0 2020 POLAND BOND POLGB 5 1/4 10/17 POLAND BOND 6,25 2013 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 CS CESSPO 3,49 03/12 POLAND BOND 5,75 2022 POLAND BOND POLGB 0 10/25/12 POLAND BOND zero 2012 SD 4,6 08/18/18 SD 3,55 10/12 Běžné účty CZK SD 3,7 06/13 SLOVAK GOV BOND 4 3/8 01/15 SD 4,7 09/12/22 SD 3,4 2015 SD 6,95 01/16 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 2,8 2013 SD 5 05/25/24 SD 5 04/11/19

PL0000105433 CZ0001001796 XS0479333311 PL0000105953 SK4120005372 SK4120006545 HU0000402417 HU0000402367 SK4120004227 PL0000103602 SK4120007204 PL0000104543 PL0000105037 XS0542954051 CZ0003701286 PL0000102646 PL0000106100 PL0000105912 CZ0001000822 CZ0001001887 BÚ_CZK CZ0001000814 XS0430015742 CZ0001001945 CZ0001002737 CZ0001000749 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001002729 CZ0001002547 CZ0001002471

Počet ks 1 000 700 270 1 100 84 300 000 9 000 8 900 91 1 300 360 000 1 500 1 500 200 5 1 800 2 000 2 310 1 350 1 520 1 1 800 780 2 200 2 650 2 350 2 800 3 100 3 590 4 100 3 680 4 000

Tržní cena TIS 6 686 6 972 7 200 7 247 7 516 7 955 8 045 8 358 8 469 8 597 9 171 9 341 9 895 10 035 10 484 11 225 11 609 13 587 14 650 15 779 16 448 18 986 21 346 23 773 27 622 27 762 27 984 32 981 38 326 42 491 44 272 44 779

Podíl na majetku 1,08% 1,12% 1,16% 1,17% 1,21% 1,28% 1,30% 1,35% 1,36% 1,38% 1,48% 1,50% 1,59% 1,62% 1,69% 1,81% 1,87% 2,19% 2,36% 2,54% 2,65% 3,06% 3,44% 3,83% 4,45% 4,47% 4,51% 5,31% 6,17% 6,84% 7,13% 7,21%

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru LBBW SD 3,55 10/12 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 SD 2,8 2013 SD 4.2 12/36 Česká spořitelna 3,5 2012 Běžné účty CZK GE 4 5/8 03/05/13 SD 3,4 2015 SD 6,95 01/16 CS CESSPO 3,49 03/12 Telefonica SA SD 4,7 09/12/22 SD 4,0 11/17 SD 3,75 09/20 SD 3,7 06/13 SD 5 05/25/24 SD 4,6 08/18/18 SD 3,8 04/11/15 SD 5 04/11/19

ISIN XS0196215882 CZ0001001887 XS0542954051 XS0350806351 CZ0001002729 CZ0001001796 CZ0003702268 BÚ_CZK XS0348109074 CZ0001002737 CZ0001000749 CZ0003701286 XS0305574096 CZ0001001945 CZ0001001903 CZ0001001317 CZ0001000814 CZ0001002547 CZ0001000822 CZ0001001143 CZ0001002471

Počet ks 451 2 600 600 17 3 500 3 650 32 1 25 6 100 6 000 39 50 11 300 12 300 14 650 14 000 12 750 15 945 16 657 18 800

Tržní cena TIS 24 550 26 990 30 104 34 288 36 273 36 355 48 906 50 813 52 727 63 583 70 881 81 771 105 825 122 108 131 313 146 414 147 673 153 388 173 034 177 214 210 462

Podíl na majetku 1,25% 1,37% 1,53% 1,74% 1,84% 1,85% 2,49% 2,58% 2,68% 3,23% 3,60% 4,16% 5,38% 6,21% 6,67% 7,44% 7,51% 7,80% 8,79% 9,01% 10,70%

Pioneer - Dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru REPSOL YPF SWEDISH MATCH FRESENIUS MEDICAL CARE AG ZURICH FINANCIAL SERVICES GIVAUDAN SA IMPERIAL TOBACCO SANOFI - SYNTHELABO KONINKLIJKE KPN VIVENDI UNIVERSAL HZL UCB 6/2012 BAYER AG ORD REG Koninklijke Ahold NV CS CESSPO 3,49 03/12 SD 3,7 06/13 Credit Suisse Group SES NATIONAL GRID Telefonica 4,623 2014 Rio Tinto Plc Banco Santander NOVARTIS AG REG SHS UNILEVER NV Siemens AG Telefonica SA Vodafone Group PLC Běžné účty CZK BNP Paribas BP PLC SD 4.2 12/36 HSBC HOLDINGS ROYAL DUTCH SHELL PLC SD 2,8 2013 SD 5 05/25/24 GE 4 5/8 03/05/13 SD 6,95 01/16 SD 4,6 08/18/18 SD 3,8 04/11/15 SD 4,7 09/12/22 SD 3,75 09/20 SD 4,0 11/17 SD 5 04/11/19

ISIN ES0173516115 SE0000310336 DE0005785802 CH0011075394 CH0010645932 GB0004544929 FR0000120578 NL0000009082 FR0000127771 CZ0002001050 DE000BAY0017 NL0006033250 CZ0003701286 CZ0001000814 CH0012138530 LU0088087324 GB00B08SNH34 XS0305574682 GB0007188757 ES0113900J37 CH0012005267 NL0000009355 DE0007236101 XS0305574096 GB00B16GWD56 BÚ_CZK FR0000131104 GB0007980591 CZ0001001796 GB0005405286 GB00B03MLX29 CZ0001002729 CZ0001002547 XS0348109074 CZ0001000749 CZ0001000822 CZ0001001143 CZ0001001945 CZ0001001317 CZ0001001903 CZ0001002471

Počet ks 35 700 34 400 17 400 3 900 940 34 300 17 200 76 100 41 400 2 000 16 000 90 700 11 2 250 33 100 56 200 158 480 12 19 900 137 500 25 400 49 200 12 400 15 666 000 1 27 460 247 100 3 400 200 000 63 600 4 000 3 600 21 4 100 4 700 5 300 5 600 6 600 7 800 7 700

Tržní cena TIS 18 653 18 700 18 850 18 932 19 010 19 649 20 625 20 825 20 957 21 283 22 173 22 448 23 064 23 733 24 991 25 090 25 510 25 763 25 988 27 318 27 975 28 728 28 806 31 747 32 142 32 753 32 763 33 485 33 865 37 904 39 589 41 455 43 310 44 291 48 436 51 004 56 387 60 514 65 961 83 271 86 200

Podíl na majetku 1,02% 1,02% 1,03% 1,03% 1,04% 1,07% 1,12% 1,13% 1,14% 1,16% 1,21% 1,22% 1,26% 1,29% 1,36% 1,37% 1,39% 1,40% 1,42% 1,49% 1,52% 1,56% 1,57% 1,73% 1,75% 1,78% 1,78% 1,82% 1,84% 2,06% 2,16% 2,26% 2,36% 2,41% 2,64% 2,78% 3,07% 3,30% 3,59% 4,54% 4,70%

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru PF EUR-EAST EU EQ SD 6,55 10/11 SD Float 10/16 Pioneer - akciový fond SD 2,8 2013 SD 3,55 10/12 SD 4,1 04/11/11 SD Float 04/12

ISIN LU0119336021 CZ0001000764 CZ0001002331 770030000143 CZ0001002729 CZ0001001887 CZ0001002158 CZ0001002505

Počet ks 14 585 3 000 6 000 91 946 611 10 000 10 000 14 000 14 500

Tržní cena TIS 7 405 31 761 59 705 66 983 103 637 103 808 145 889 148 007

Podíl na majetku 1,07% 4,59% 8,62% 9,67% 14,96% 14,99% 21,06% 21,37%

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru SD 3,4 2015 SD 4,6 08/18/18 SD 5 05/25/24 SD 3,55 10/12 SD 6,55 10/11 General Electric Float 2015 MF 0 06/21/11 Telefonica SA CS CESSPO 3,49 03/12 Běžné účty CZK SD 5 04/11/19 ČS FLOAT 10/16 PRAGUE CITY FLOAT/11 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 GE 4 5/8 03/05/13 SD 3,75 09/20 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 CEZ FLOAT 12/12 SD 4,0 11/17 Deutsche Telekom Float 02/2013 SD 3,8 04/11/15 SD Float 10/16 SD Float 04/12 Termínované vklady CZK

ISIN CZ0001002737 CZ0001000822 CZ0001002547 CZ0001001887 CZ0001000764 XS0490323580 CZ0001002893 XS0305574096 CZ0003701286 BÚ_CZK CZ0001002471 CZ0003701187 CZ0001500094 XS0542954051 XS0348109074 CZ0001001317 XS0350806351 XS0473872306 CZ0001001903 XS0341655305 CZ0001001143 CZ0001002331 CZ0001002505 TV_CZK

Počet ks 500 500 500 600 600 4 10 5 7 1 1 600 20 20 400 10 2 200 12 16 2 300 19 3 100 3 750 3 900 1

Tržní cena TIS 5 212 5 426 6 015 6 228 6 352 8 067 9 936 10 582 14 677 15 183 17 912 18 940 20 047 20 070 21 091 21 987 24 203 24 207 24 554 28 539 32 981 37 316 39 809 55 000

Podíl na majetku 1,01% 1,05% 1,16% 1,20% 1,23% 1,56% 1,92% 2,04% 2,84% 2,93% 3,46% 3,66% 3,87% 3,88% 4,07% 4,25% 4,68% 4,68% 4,74% 5,51% 6,37% 7,21% 7,69% 10,63%

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru ENI-Ente Nazionale Idrocarburi NATIONAL GRID BP PLC E.ON AG MUENCHNER RUECK Tesco Plc Credit Suisse Group BNP Paribas BAE SYSTEMS PLC NOVARTIS AG REG SHS SD 3,55 10/12 TNT NV BAYER AG ORD REG Telefonica 4,623 2014 Vodafone Group PLC SD 4.2 12/36 CITIGROUP FNDG SD 3,4 2015 GE 4 5/8 03/05/13 Siemens AG CS CESSPO 3,49 03/12 Telefonica SA SD 5 05/25/24 SD 3,7 06/13 SD 4,7 09/12/22 SD 3,8 04/11/15 SD 4,6 08/18/18 SD 3,75 09/20 SD 4,0 11/17 SD 5 04/11/19

ISIN IT0003132476 GB00B08SNH34 GB0007980591 DE000ENAG999 DE0008430026 GB0008847096 CH0012138530 FR0000131104 GB0002634946 CH0012005267 CZ0001001887 NL0000009066 DE000BAY0017 XS0305574682 GB00B16GWD56 CZ0001001796 XS0359086849 CZ0001002737 XS0348109074 DE0007236101 CZ0003701286 XS0305574096 CZ0001002547 CZ0001000814 CZ0001001945 CZ0001001143 CZ0001000822 CZ0001001317 CZ0001001903 CZ0001002471

Počet ks 6 900 19 740 29 200 6 900 1 400 32 200 6 200 4 070 53 600 4 700 500 11 890 4 300 3 135 725 700 70 750 4 4 000 5 5 1 050 1 250 1 300 1 500 1 480 1 650 1 900 1 850

Tržní cena TIS 2 825 3 177 3 957 3 966 3 980 3 983 4 681 4 856 5 149 5 176 5 190 5 885 5 959 6 441 6 550 6 972 7 315 7 818 8 436 9 292 10 484 10 582 12 632 13 185 14 048 15 959 16 061 16 490 20 284 20 710

Podíl na majetku 1,02% 1,14% 1,43% 1,43% 1,43% 1,43% 1,69% 1,75% 1,85% 1,86% 1,87% 2,12% 2,15% 2,32% 2,36% 2,51% 2,63% 2,82% 3,04% 3,35% 3,78% 3,81% 4,55% 4,75% 5,06% 5,75% 5,79% 5,94% 7,31% 7,46%

Pioneer - Zajištěný 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Název cenného papíru SD 5 04/11/19 Běžné účty CZK PF USD-U.S.PIONEER Pioneer - akciový PF USD - EMERGING MARKETS EQ SD 4,6 08/18/18 SD 3,4 2015 SD 6,95 01/16 SD 4,0 11/17

ISIN CZ0001002471 BÚ_CZK LU0133642578 770030000143 LU0132178079 CZ0001000822 CZ0001002737 CZ0001000749 CZ0001001903

Počet ks 500 1 281 923 42 213 813 142 746 4 700 5 000 7 000 8 000

Tržní cena TIS 5 597 29 680 30 555 30 753 30 969 51 004 52 117 82 695 85 407

Podíl na majetku 1,38% 7,31% 7,53% 7,58% 7,63% 12,57% 12,84% 20,38% 21,05%

Účetní závěrky

Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2010 31. prosince 2010 tis. Kč

31. prosince 2009 tis. Kč

148 739

178 089

a/ splatné na požádání

58 502

77 810

b/ termínované vklady

90 237

100 279

1 911 432

1 584 708

437 160

157 333

1 474 272

1 427 375

192

70

2 060 363

1 762 867

17 995

28 295

1 052

842

1 512 985

1 233 898

499 832

460 780

28 499

39 052

2 060 363

1 762 867

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom

Dluhové cenné papíry V tom

a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů

Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2010 31. prosince 2010 tis. Kč


Pohledávky z pevných termínových operací

784 109

170 137

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

784 109

170 137

Závazky z pevných termínových operací

796 066

171 985

PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM

796 066

171 985

Podrozvahová aktiva:

Podrozvahová pasiva:


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2010 2010 tis. Kč

2009 tis. Kč

48 953

50 047

46 993

47 239

1 960

2 808

19

22

-151

-137

-2 130

3 737

Ostatní provozní výnosy

0

0

Ostatní provozní náklady

0

-1

-16 692

-12 926

29 999

40 742

1 500

1 690

28 499

39 052

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů V tom úroky z ostatních aktiv Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Správní náklady Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové fondy tis. Kč

Nerozdělený zisk tis. Kč

Zisk/Ztrát a tis. Kč

Celkem tis. Kč

1 626 123

467 720

-6 940

2 086 903

Úhrada ztráty 2008

0

-6 940

6 940

0

Zisk za účetní období

0

0

39 052

39 052

Prodej podílových listů

520 235

0

0

520 235

Odkup podílových listů

-912 460

0

0

-912 460

1 233 898

460 780

39 052

1 733 730

Rozdělení zisku 2009

0

39 052

-39 052

0


0

0

28 499

28 499


1 187 009

0

0

1 187 009


-907 922

0

0

-907 922

1 512 985

499 832

28 499

2 041 316

Zůstatek k 1. lednu 2009

Zůstatek k 31. prosinci 2009


Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2.

VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – Sporokonto investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 21. července 1997 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. června 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – Sporokonto, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.

vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu,

ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

iii.

vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu,

iv.

uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

v.

vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu,

vi.

nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

1


2.

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu je 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management Fondu je tým Margarette Strasser.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a)

Den uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů. c)

Pohledávky a opravné položky

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d)

Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e)

Finanční deriváty

Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

3


3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f)

Výnosové a nákladové úroky

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. g)

Daň z přidané hodnoty

Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h)

Daň z příjmů

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i)

Položky z jiného účetního období a změny účetních metod

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

4


4.

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrokové výnosy z dluhových cenných papírů Celkem

5.

2009

1 960 46 993 48 953

2 808 47 239 50 047

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Celkem

6.

2010

2010 147 4 151

2009 117 20 137

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

5

2010

2009

-13 622 12 954 - 1 462 -2 130

-2 935 1 672 5 000 3 737


7.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, daňové a právní poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2010

2009

12 964 3 152 428 148 16 692

9 903 2 492 424 107 12 926

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,60% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,09% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Termínovaný vklad Celkem

6

31. prosince 2010

31. prosince 2009

58 502 90 237 148 739

77 810 100 279 178 089


9.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosince 2010 169 305 707 732 213 722

31. prosince 2009 75 678 856 386 79 550

Kótované na jiném trhu CP

383 513

415 761

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

437 160 0 1 911 432

99 683 57 650 1 584 708

Celkem

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

10. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Ostatní pohledávky Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

192 192

70 70

31. prosince 2010

31. prosince 2009

4 847 655 11 957 536 17 995

25 207 751 1 848 489 28 295

11. OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Ostatní závazky Celkem

7


12. VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2010 1 911 432 1 911 432

31. prosince 2009 1 584 708 1 584 708

148 739 192 2 060 363

178 089 70 1 762 867

-17 995 -1 052 2 041 316 1 303 132 317 1,5665

-28 295 -842 1 733 730 1 121 670 765 1,5457

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 1 121 670 765 764 704 944 -583 243 392 1 303 132 317

2009 1 384 417 260 339 861 316 -602 607 811 1 121 670 765

Členové představenstva Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2010 žádné podílové listy. (2009: 499 tis. Kč).

8


12.

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

13.

Zisk/ztráta

Nerozdělený zisk 499 832

Kapitálové fondy 1 512 985

28 499 528 331

1 512 985

28 499 -28 499 0

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Záloha na daň z příjmu Splatná daň z příjmů

9

2010 29 999

2009 40 742

0 0 29 999 1 500 -845 655

1 -6 940 33 803 1 690 -939 751


14.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty a termínovaný vklad u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2010

31. prosince 2009

148 739

178 089

1 053 247

842 214

2010

2009

1 960

2 808

12 964 3 152 126

9 903 2 492 94

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 304 186 tis. Kč (v roce 2009: 261 127 tis. Kč), což reprezentuje 17,86 % (v roce 2009 36,95 %) z objemu všech nákupů, a nerealizoval žádné prodeje cenných papírů (v roce 2009: 14 992 tis. Kč), což reprezentuje 0 % (v roce 2009 2,84 %) z objemu všech prodejů.

10


15.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a)

Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč

EUR

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

399 795 362 0 795 761

148 340 1 116 070 192 1 264 602

148 739 1 911 432 192 2 060 363

Jiné závazky Čistá výše aktiv

0 795 761

-19 047 1 245 555

-19 047 2 041 316

0 -796 066

784 109 0

784 109 -796 066

EUR

Kč

Celkem


103 171 607 70 171 780

177 986 1 413 101 0 1 591 087

178 089 1 584 708 70 1 762 867


0 171 780

-29 137 1 561 950

-29 137 1 733 730

0 -171 985

170 137 0

170 137 -171 985

Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky



11


15.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) a)

Měnové riziko (pokračování)

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn oproti české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

b)

Smluvní diskontovaná hodnota 784 109 170 137

Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota -11 957 -1 848

0 0

Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 128 711 1 148 384 0

3 - 12 měsíců 20 028 753 013 0

1 277 095

1 – 5 let 0 10 035 0

Necitlivá 0 0 192

Celkem 148 739 1 911 432 192

773 041

10 035

192

2 060 363

0

0

0

-19 047

-19 047

1 277 095

773 041

10 035

- 18 855

2 041 316

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

Do 3 měsíců 132 975 806 249

3 - 12 měsíců 45 114 778 459

Necitlivá 0 0

Celkem 178 089 1 584 708

0

0

70

70

939 224

823 573

70

1 762 867

12

Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010 Jiné závazky Čistá výše aktiv

16.

0

0

-29 137

-29 137

939 224

823 573

-29 067

1 733 730

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů dluhopisových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 148 739 820 187 192

EU 0 856 479 0

Ostatní Evropa 0 62 903 0

Ostatní 0 171 863 0

Celkem 148 739 1 911 432 192

969 118

856 479

62 903

171 863

2 060 363

Tuzemsko 178 089 405 624 0

EU 0 838 051 70

Ostatní 0 341 033 0

Celkem 178 089 1 584 708 70

583 713

838 121

341 033

1 762 867

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Finanční služby Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Průmysl Suroviny Státní a komunální sektor Celkem

31. prosince 2010 0 14 060 877 037 183 063 217 341 85 543 0 534 388 1 911 432

13

31. prosince 2009 72 174 0 932 064 122 473 181 979 38 140 45 457 192 421 1 584 708


16.

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti ke dni účetní závěrky. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 128 711 66 557 192

3 - 12 měsíců 20 028 424 113 0

1-5 let 0 1 132 057 0

Nad 5 let 0 288 705 0

Celkem 148 739 1 911 432 192

195 460

444 141

1 132 057

288 705

2 060 363

-18 392

-655

0

0

-19 047

177 068

443 486

1 132 057

288 705

2 041 316

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 132 975 169 721 70

3 - 12 měsíců 45 114 812 444 0

1-5 let 0 364 425 0

Nad 5 let 0 238 118 0

Celkem 178 089 1 584 708 70

302 766

857 558

364 425

238 118

1 762 867

-28 386

-751

0

0

-29 137

274 380

856 807

364 425

238 118

1 733 730

14

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



51 154

110 060

51 154

110 060

1 918 268

1 796 067

1 506 065

1 308 353

412 203

487 714

5 605

5 780

0

211

1 975 027

1 912 118

Ostatní pasiva

5 088

5 332

Výnosy a výdaje příštích období

2 508

2 657

Kapitálové fondy

933 670

937 622

Nerozdělený zisk z předchozích období

966 507

918 694

67 254

47 813

1 975 027

1 912 118

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Pasiva:

Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2010 2010 tis. Kč

2009 tis. Kč

70 275

50 308

70 022

50 003

253

305

119

91

-191

-178

33 752

22 231

Správní náklady

-33 421

-22 123

Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

-21 488

0

Použití ostatních opravných položek

21 748

0

Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním

70 794

50 329

Daň z příjmů

-3 540

-2 516

Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění

67 254

47 813

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Nerozdělený fondy zisk

Ostatní

Zisk/ Ztráta

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis.Kč

tis. Kč

tis. Kč

443 120

795 999

0

70 125

1 309 244

Rozdělení zisku roku 2008

0

70 125

0

-70 125

0


0

0

0

47 813

47 813


230 967

0

0

0

230 967


-175 557

0

0

0

-175 557

Sloučení s fondem Pioneerrůstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k datu 30.12.2009

439 092

3 394

49 176

0

491 662


937 622

869 518

49 176

47 813

1 904 129


0

96 989

-49 176

-47 813

0


0

0

0

67 254

67 254


344 199

0

0

0

344 199


-348 151

0

0

0

-348 151

933 670

966 507

0

67 254

1 967 431



Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Období končící 31. prosince 2010

1 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka - 1. investiční fond, a.s. (dále jen „Investiční fond“) byl založen jako investiční fond za účelem kolektivního investování podle zakladatelské smlouvy ze dne 17. prosince 1991 Živnostenskou bankou, a.s. a byl zapsán do obchodního rejstříku 31. prosince 1991. Akcionáři Investičního fondu schválili jeho přeměnu z investičního na otevřený podílový fond na valné hromadě dne 30. června 2000. Následně byla tato přeměna schválena KCP dne 22. května 2001 a její rozhodnutí nabylo dne 24. května 2001 právní moci. V souladu s projektem přeměny Investičního fondu byl podán návrh na výmaz Investičního fondu z obchodního rejstříku. Dne 12. dubna 2002 došlo na základě usnesení Městského soudu v Praze, které bylo opatřeno doložkou právní moci, fakticky k výmazu Investičního fondu z obchodního rejstříku a jeho přeměnou fakticky vznikl fond Živnobanka - obligační fond investiční společnosti ŽB Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“). Představenstvo ŽB - Trust, investiční společnosti, a.s. schválilo projekt sloučení fondu Živnobanka - Interkonto investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Živnobanka - Interkonto“) s Fondem jakožto přejímajícím fondem dne 5. června 2002. Komise pro cenné papíry udělila povolení ke sloučení rozhodnutím ze dne 5. srpna 2002, které nabylo právní moci 22. srpna 2002. Živnobanka - Interkonto zanikl po uplynutí 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o sloučení, to je k 21. listopadu 2002. K tomuto datu se podílníci Živnobanka - Interkonto stali podílníky Fondu. Usnesením ze dne 25. listopadu 2003 Vrchní soud v Praze vyhověl odvolání bývalého akcionáře Investičního fondu, výše uvedené usnesení Městského soudu v Praze o výmazu Investičního fondu zrušil a věc vrátil soudu prvního stupně k dalšímu řízení. K datu 19. prosince 2003 došlo usnesením Městského soudu v Praze k opětovnému zápisu Investičního fondu do obchodního rejstříku ve smyslu výše uvedeného usnesení Vrchního soudu v Praze, nicméně k témuž datu byl po vyslovení souhlasu bývalého akcionáře s výmazem Investiční fond usnesením Městského soudu v Praze z obchodního rejstříku opět vymazán. Proti tomuto usnesení Městského soudu v Praze nebyl podán opravný prostředek a usnesení tak nabylo právní moci.

1


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – obligační fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 3. července 2009 a vstoupil v platnost dne 24. července 2009. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu je 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 30. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management Fondu je tým Margarette Strasser.

2


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Dne 30. září 2009 nabylo právní moc rozhodnutí České národní banky Č.j.: 2009/7448/570, Sp. 2009/784/571 ze dne 29. září 2009, jímž Česká národní banka udělila povolení ke sloučení fondu Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Pioneer – růstový fond“), s Fondem. Podílníci fondu Pioneer – růstový fond se stali podílníky Fondu uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci výše uvedeného rozhodnutí České národní banky. Ke dni sloučení došlo ke zrušení fondu Pioneer – růstový fond. Výměna podílových listů fondu Pioneer – růstový fond za podílové listy Fondu byla provedena dne 7. ledna 2010 s platností k 31.12. 2009, a to v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu připadajícího na podílový list ke dni 30. prosince 2009 jako dni zrušení fondu Pioneer – růstový fond.

3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

3


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů. c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f) Výnosové a nákladové úroky Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

4


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

5


4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

2010

2009

253 70 022 70 275

305 50 003 50 308

2010

2009

177 14 191

140 38 178

5 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Celkem

6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Celkem

2010

2009

33 782 -30 33 752

22 224 7 22 231

7 SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2010

2009

29 100 3 162 480 679 33 421

18 955 2 091 535 542 22 123


6


8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

51 154 51 154

110 060 110 060

9 POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY tis. Kč Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů Opravné položky k ohroženým pohledávkám Celkem

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

0

21 748

0 0

-21 748 0

Společnost obdržela konečný rozvrh výtěžku ze zpeněžení majetku konkurzní podstaty společnosti Přerovské strojírny a.s. ve výši 270 tis. Kč. V souvislosti s tím došlo k odpisu zbývající části pohledávky ve výši 21 478 tis. Kč a rozpuštění opravené položky ve výši 21 748 tis. Kč.

10 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosinec 2010 141 319 71 605 0 199 279 1 506 065

31. prosince 2009 91 238 17 289 101 943 277 244 1 308 353

1 918 268

1 796 067


7


11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Ostatní pohledávky Celkem

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

4 170 1 435 5 605

4 170 1 610 5 780

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

8

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

3 020 683 1 385 5 088

2 965 468 1 899 5 332


13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosinec 2010 1 918 268 1 918 268

31. prosinec 2009 1 796 067 1 796 067

51 154 5 605 0 1 975 027

110 060 5 780 211 1 912 118

-5 088 -2 508 1 967 431 1 100 175 896 1,7883

-5 332 -2 657 1 904 129 1 103 039 393 1,7263

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy – Obligační fond Odkoupené podílové listy – Obligační fond Převedené podílové listy – Růstový fond Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 1 103 039 393 194 142 596 -197 006 093 0 1 100 175 896

2009 787 045 712 136 831 953 -106 075 480 285 237 208 1 103 039 393

Členové představenstva Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy Fondu v hodnotě 355 tis. Kč, v roce 2009 vlastnili podílové listy Fondu v hodnotě 267 tis. Kč.

9


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk


Kapitálové fondy 933 670

67 254 1 033 761

0 933 670

67 254 -67 254 0

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním

2010

2009

70 794

50 329

10

0

0

0

Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Odečet daňové ztráty z minulých let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Zálohy na daň z příjmů Závazek za srážkovou daní z dividend ze zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

10

70 804

50 329

3 540

2 516

-2 155

-897

0

280

1 385

1 899


15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Pohledávky Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

51 154

109 835

2 508 267

2 656 266

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři

2010

2009

253

305

29 100 3 162 156

18 955 2 091 103

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 214 314 tis. Kč (v roce 2009: 61 883 tis. Kč), což reprezentuje 34,75 % (v roce 2009: 15,09 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 72 675 tis. Kč (v roce 2009: 0 tis. Kč), což reprezentuje 17,71 % (v roce 2009: 0,00 %) z objemu všech prodejů.

11


16FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond neinvestuje do akciových nástrojů. b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč

EUR

USD

PLN

Ostatní

Kč

Celkem


287 0 961

52 0 1

2 0 0

0 0 473

50 813 1 918 268 4 170

51 154 1 918 268 5 605

1 248

53

2

473

1 973 251

1 975 027


0

0

0

0

1 248

53

2

473

-7 596 1 965 655

-7 596 1 967 431

EUR

USD

PLN

Ostatní

Kč

Celkem

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

143 0 727

51 0 22

2 0 0

160 0 696

109 704 1 796 067 4 546

110 060 1 796 067 5 991

870

73

2

856

1 910 317

1 912 118


0 870

0 73

0 2

0

-7 989 1 902 328

-7 989 1 904 129

12

856


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů. Fond k 31. prosinci 2010 ani k 31. prosinci 2009 nevlastnil žádné měnové forwardy. c)

Úrokové riziko

Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 51 154 34 288 0

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

0 7 707 0

0 822 335 0

0 1 053 938 0

0 0 5 605

Celkem 51 154 1 918 268 5 605

85 442

7 707

822 335

1 053 938

5 605

1 975 027

0

0

0

0

-7 596

-7 596

85 442

7 707

822 335

1 053 938

-1 991

1 967 431

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

0 102 535 0

0 434 757 0

0 1 106 831 0

0 0 5 991

Celkem 110 060 1 796 067 5 991

262 004

102 535

434 757

1 106 831

5 991

1 912 118

0

0

0

0

-7 989

-7 989

262 004

102 535

434 757

1 106 831

-1 998

1 904 129

Necitlivá


Do 3 měsíců 110 060 151 944 0

13

Necitlivá


17FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 51 154 1 647 384 4 170

EU 0 210 842 961

Ostatní 0 60 042 474

Celkem 51 154 1 918 268 5 605

1 702 708

211 803

60 516

1 975 027

Tuzemsko 109 985 1 501 534 4 546

EU 75 159 177 918

Ostatní 0 135 356 527

Celkem 110 060 1 796 067 5 991

1 616 065

160 170

135 883

1 912 118

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor Průmysl Finanční služby Telekomunikace Zboží dlouhodobé spotřeby Výrobci a distributoři energie Suroviny Municipality Státní sektor Celkem

31. prosinec 2010 52 727 212 924 112 264 0 34 288 0 0 1 506 065 1 918 268

14

31. prosinec 2009 52 407 108 527 82 820 42 101 106 124 65 660 30 075 1 308 353 1 796 067


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 51 154 3 911 4 170

3 - 12 měsíců

1-5 let

0 42 081 0

Více než Nespecifi5 let kováno 0 0 0 838 766 1 033 510 0 0 0 1 435

Celkem 51 154 1 918 268 5 605

59 235

42 081

838 766 1 033 510

1 435

1 975 027

-6 211

-1 385

0

0

-7 596

53 024

40 696

838 766 1 033 510

1 435

1 967 431

0 150 935 0

Více než Nespecifi5 let kováno 0 0 0 489 013 1 086 151 0 0 0 1 610

Celkem 110 060 1 796 067 5 991

184 409

150 935

489 013 1 086 151

1 610

1 912 118

-6 090

-1 899

0

0

-7 989

178 319

149 036

489 013 1 086 151

1 610

1 904 129

0


Do 3 měsíců 110 060 69 968 4 381

3 - 12 měsíců

15

1-5 let

0

Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



16 496

0

16 496

0

606 573

0

575 455

0

31 118

0

1 621

0

624 690

0

2 983

0

544

0

623 555

0

-2 392

0

624 690

0

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2010 2010 tis. Kč

2009 tis. Kč

6 533

0

6 488

0

45

0

1

0

-70

0

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

-6 193

0

Správní náklady

-2 663

0


-2 392

0

0

0

-2 392

0

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize

Daň z příjmů Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Zisk/ Ztráta

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


0

0

0

0

Ztráta za účetní období

0

0

-2 392

-2 392


778 012

0

0

778 012


-154 457

0

0

-154 457

623 555

0

-2 392

621 163


Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Období končící 31. prosince 2010


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer - obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) vznikl dne 29. června 2010 v souladu se zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o kolektivním investování“), a to na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2010/5737/570 Sp/2010/396/571 ze dne 23.6.2010, které nabylo právní moci dne 23.6.2010, jímž se uděluje povolení k vytvoření podílového fondu. Fond shromažďuje peněžní prostředky od veřejnosti a je speciálním fondem cenných papírů vytvořeným na dobu neurčitou. Fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů Fondu, a to v poměru podle vlastněných podílových listů. Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o dluhopisový fond. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 23. červa 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) může podle § 78 odst. 3 Zákona o kolektivním investování svěřit též některou činnost související s kolektivním investováním jiné osobě, která je oprávněna takovou činnost podnikatelsky vykonávat, jestliže jsou splněny podmínky přiměřeně podle § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování. Společnost svěřila s účinností od 4. září 2006 dále specifikované činnosti související s kolektivním investováním podle § 15 odst. 2 písm. c), f), h), i), j), k) a l) Zákona o kolektivním investování obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management ,a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


1


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy Fondu jsou cenné papíry vydávané v zaknihované podobě, ve formě na jméno, a to na účty vedené v samostatné evidenci investičních nástrojů vedené společností Pioneer Asset Management, a.s., na účtech vlastníků nebo na účtech zákazníků a vedené osobami oprávněnými vést evidenci navazující na samostatnou evidenci cenných papírů na účtech vlastníků. Nominální hodnota jednoho podílového listu je 1 Kč. Investičním cílem Fondu je dosáhnout růstu hodnoty majetku ve Fondu ve střednědobém horizontu a zhodnocení svěřených prostředků nad úroveň peněžních fondů při dosažení lepší likvidity a vyšší diverzifikace než při individuálních investicích. Pro dosažení svých cílů Fond investuje do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů, především dluhopisů, v menší míře do investičních nástrojů peněžního trhu a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích České republiky, dalších zemí střední Evropy a dalších zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj. Vzhledem k nepředvídatelným výkyvům a událostem na finančních trzích nemůže Společnost plně zaručit dosažení stanoveného investičního cíle.. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 30. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od vzniku fondu došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním a s investováním do majetku uvedeného ve statutu Fondu, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management Fondu je tým Margarette Strasser.

3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů. c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f) Výnosové a nákladové úroky Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. 3


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

4



2010

2009

45 6 488 6 533

0 0 0

2010

2009

64 6 70

0 0 0


6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Zisk/Ztráta z operací s deriváty Celkem

2010

2009

-5 885 220 -528 -6 193

0 0 0 0

7 SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2010

2009

2 127 410 122 4 2 663

0 0 0 0 0


5


8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

16 496 16 496

0 0

9 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosinec 2010 10 484 10 035

31. prosince 2009 0 0

10 599

0

373 135 202 320 606 573

0 0 0

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména Varšavská burza cenných papírů a Budapešťská burza cenných papírů. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

10 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Ostatní pohledávky Celkem

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

1 286 335 1 621

0 0 0

11 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Celkem

6

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

2 820 163 2 983

0 0 0


12 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosinec 2010 606 573 606 573

31. prosinec 2009 0 0

16 496 1 621 0 624 690

0 0 0 0

-2 983 -544 621 163 617 498 813 1,0059

0 0 0 0 0

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 0 770 068 445 -152 569 632 617 498 813

Členové představenstva Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy Fondu.

7

2009 0 0 0 0


12 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Ztráta roku 2010 Návrh úhrady ztráty roku 2010: Úhrada z kapitálových fondů Celkem

Ztráta

Nerozdělený zisk 0


0 0

-2 392 621 163

-2 392 2 392 0

13 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním

2010

2009

-2 392

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Zálohy na daň z příjmů Splatná daň z příjmů

8


14 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Pohledávky Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosinec 2010

31. prosinec 2009

16 496

0

544 88

0 0


2010

2009

45

0

2 127 410 64

0 0 0

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 39 153 tis. Kč, což reprezentuje 6,02 % z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 0 tis. Kč, což reprezentuje 0 % z objemu všech prodejů.

9


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond neinvestuje do akciových nástrojů. b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč

EUR

HUF

PLN

Kč

Celkem


22 95 029 0

1 43 505 0

26 81 143 335

16 447 386 896 1 286

16 496 606 573 1 621

95 051

43 506

81 504

404 629

624 690


0

0

0

-3 527

95 051

43 506

81 504

401 102

-3 527 621 163

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů. Fond k 31. prosinci 2010 nevlastnil žádné měnové forwardy.

10


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c)

Úrokové riziko

Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 16 496 0 0

0 281 482 0

0 325 091 0

0 0 1 621

Celkem 16 496 606 573 1 621

16 496

281 482

325 091

1 621

624 690

0

0

0

-3 527

-3 527

16 496

281 482

325 091

-1 906

621 163

11

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá


16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 16 496 394 218 1 286

EU 0 212 355 335

Celkem 16 496 606 573 1 621

412 000

212 690

624 690

Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor Finanční služby Výrobci a distributoři energie Státní sektor Celkem

31. prosinec 2010 20 519 10 599 575 455 606 573

31. prosinec 2009 0 0 0 0

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 16 496 2 744 1 286

3 - 12 měsíců 0 10 538 0

Více než Nespecifi5 let kováno 0 0 0 274 743 318 548 0 0 0 335

20 526

10 538

274 743

318 548

335

624 690

-3 527

0

0

0

0

-3 527

16 999

10 538

274 743

318 548

335

621 163

12

1-5 let

Celkem 16 496 606 573 1 621

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



34 057

26 911

34 057

26 911

791 061

822 136

607 652

544 759

183 409

277 377

1 048 536

1 110 970

26 850

13 945

1 448

1 282

1 901 952

1 975 244

63 071

67 397

3 130

3 188

1 518 204

1 655 818


248 841

0

Zisk/Ztráta za účetní období

68 706

248 841

1 901 952

1 975 244

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM





1 009 821

957 809


1 009 821

957 809


998 352

966 237


998 352

966 237





2009 tis. Kč

30 460

31 914

30 234

31 067

226

847

36 672

35 068

85

56

Náklady na poplatky a provize

-1 247

-1 015


50 538

224 745

-40

-276

0

0

-42 125

-38 891

-136

0

0

2 500


74 207

254 101

Daň z příjmů

-5 501

-5 260


68 706

248 841

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí

Ostatní provozní náklady Ostatní provozní výnosy Správní náklady Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití ostatních opravných položek


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové fondy Nerozdělený zisk tis. Kč tis. Kč

Zisk/Ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč


2 329 104

0

-621 809

1 707 295

Úhrada ztráty roku 2008

-621 809

0

621 809

0

0

0

248 841

248 841


117 631

0

0

117 631


-161 710

0

0

-161 710

-7 398

0

0

-7 398

1 655 818

0

248 841

1 904 659


0

248 841

-248 841

0

Zisk roku 2010

0

0

68 706

68 706


112 953

0

0

112 953


-247 826

0

0

-247 826

-2 741

0

0

-2 741

1 518 204

248 841

68 706

1 835 751

Zisk roku 2009

Ostatní změny Zůstatek k 31. prosinci 2009

Ostatní změny


Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – dynamický fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený podílový fond, dále jen „Fond“ byl založen dne 20. února 1995 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. června 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Dne 9. ledna 2004 došlo na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/131/2004/1 ze dne 29. prosince 2003 k převodu obhospodařování Fondu ze společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. na ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. Dne 10. února 2004 byl na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry 41/N/3/2004/1 Fond přejmenován z Pioneer Trust, Pioneer česká investiční společnost, a.s. – otevřený podílový fond na Živnobanka − dynamický fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – dynamický fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, 1


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na investice do vybraných akcií a dluhopisů na vybraných evropských trzích (včetně České republiky). Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Portfolio manažerem fondu je Petr Zajíc. Dluhopisová část fondu je spravována týmem Margarette Strasser.

3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.

c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. 3


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

4



2010

2009

226 30 234 30 460

847 31 067 31 914

2010

2009

195 1 052 1 247

148 867 1 015


6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Zisk/Ztráta z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

5

2010

2009

25 430 25 854 -746 50 538

224 260 201 284 224 745


7SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2010

2009

37 027 3 544 1 027 527 42 125

34 031 3 370 1 018 472 38 891


8POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

34 057 34 057

26 911 26 911

9DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

31. prosince 2010 59 631

31. prosince 2009 75 112


21 978

51 424


101 800

150 841

Kótované na burze v ČR

607 652

544 759

791 061

822 136


6

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010 Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

10 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

162 207 17 809

210 234 22 714


814 527

843 251


53 993 1 048 536

34 771 1 110 970

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

7


11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Ostatní pohledávky Pohledávky z kupónů Celkem

12

31. prosince 2010

31. prosince 2009

11 702 12 298 2 850 26 850

0 11 095 2 850 13 945

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

31. prosince 2010 31. prosince 2009 59 679 1 046 233 2 113 63 071

56 281 966 8 428 1 722 67 397

K 31. prosinci 2010 závazky k podílníkům zahrnují závazky k podílníkům fondu Credit Suisse český otevřený podílový fond, Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s. – otevřený podílový fond (dále jen „fond CSAM“) v pořizovací ceně 66 508 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 67 767 tis. Kč). Závazky k podílníkům fondu CSAM představují hodnotu dosud nepřeměněných podílových listů fondu CSAM za podílové listy Fondu. Nárok na přeměnu podílových listů vznikl dne 28. února 2001 v souvislosti se sloučením fondu CSAM s Fondem. Fond provádí prostřednictvím položky „Kapitálové fondy“ opravu přecenění nepřevedených podílových listů fondu CSAM na aktuální podíl na vlastním kapitálu.

8


13

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

31. prosince 2010 31. prosince 2009 791 061 822 136 1 048 536 1 110 970 1 839 597 1 933 106

Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

34 057 26 850 1 448 1 901 952

26 911 13 945 1 282 1 975 244

-63 071 -3 130 1 835 751 1 932 124 963 0,9501

-67 397 -3 188 1 904 659 2 078 759 704 0,9162

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: tis. ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 2 078 760 122 076 -268 711 1 932 125

2009 2 140 513 136 603 -198 356 2 078 760

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy Fondu v hodnotě 390 tis. Kč (2009: 254 tis. Kč).

9


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk


Kapitálové fondy 1 518 204

68 706 317 547

1 518 204

68 706 -68 706 0

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daňově neuznatelné náklady Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných papírů Zápočet srážkové daně Splatná daň z příjmů

10

2010 74 207

2009 254 101

-36 672 177 -37 712 0 5 501 -3 388 2 113

-35 068 276 -219 309 0 5 260 -3 538 1 722


15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2010 31. prosince 2009


34 057 11 702

26 911 0

233 3 130 292

8 428 3 187 309

2010

2009

226

847

37 027 3 544 175

34 031 3 370 124

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 46 521 tis. Kč (v roce 2009: 109 874 tis. Kč), což reprezentuje 6,71 % (v roce 2009: 14,13 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 0 tis. Kč (v roce 2009: 0 tis. Kč), což reprezentuje 0 % z objemu všech prodejů (v roce 2009: 0 %).

11


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 10.

12


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

159 0

1 003 0

120 0

22 0

32 753 791 061

34 057 791 061

555 031 6 352

0 312

326 733 1 148

148 963 5 934

17 809 14 552

1 048 536 28 298

561 542

1 315

328 001

154 919

856 175

1 901 952

0 561 542

0 1 315

0 328 001

0 154 919

-66 201 789 974

-66 201 1 835 751

0 -543 317

0 0

0 -320 823

0 -134 212

1 009 821 0

1 009 821 -998 352


EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

641 0

-17 0

206 0

244 0

25 837 822 136

26 911 822 136

630 494 5 636

0 328

320 860 988

130 438 5 425

29 178 2 850

1 110 970 15 227

Celkem aktiva

636 771

311

322 054

136 107

880 001

1 975 244


0 636 771

0 311

0 322 054

0 136 107

-70 585 809 416

-70 585 1 904 659

0 -569 418

0 0

0 -277 584

0 -119 235

957 809 0

957 809 -966 237


13


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

Smluvní diskontovaná hodnota 1 009 821 957 809


Záporná reálná hodnota

11 702 0

-233 -8 428

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

34 057 0

0 0

0 318 501

0 472 560

0 0

34 057 791 061

0 0

0 0

0 0

0 0

1 048 536 28 298

1 048 536 28 298

34 057

0

318 501

472 560

1 076 834

1 901 952

0

0

0

0

-66 201

-66 201

34 057

0

318 501

472 560

1 010 633

1 835 751

14


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

26 911 110 358

0 1 014

0 208 483

0 502 281

0 0

26 911 822 136

0 0

0 0

0 0

0 0

1 110 970 15 227

1 110 970 15 227

137 269

1 014

208 483

502 281

1 126 197

1 975 244

0

0

0

0

-70 585

-70 585

137 269

1 014

208 483

502 281

1 055 612

1 904 659

15


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 34 057 667 283

EU 0 79 487

Ostatní Evropa 0 0

Ostatní 0 44 291

Celkem 34 057 791 061

17 809 14 552

925 334 7 618

105 393 5 815

0 313

1 048 536 28 298

733 701

1 012 439

111 208

44 604

1 901 952

Tuzemsko 26 911 619 871

EU 0 65 653

Ostatní Evropa 0 0

Otatní 0 136 612

Celkem 26 911 822 136

22 714 2 850

957 818 6 740

130 438 5 309

0 328

1 110 970 15 227

672 346

1 030 211

135 747

136 940

1 975 244

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

16


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Informační technologie Suroviny Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Státní sektor Ostatní Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

84 758 102 238 118 776 297 809 89 137 181 715 15 961 0 181 247 13 753 607 652 146 551 1 839 597

43 976 53 889 145 077 371 541 102 570 199 186 3 763 105 399 140 616 47 029 544 759 175 301 1 933 106

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

17


17 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2010 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

34 057 1 989

0 13 689

0 311 287

0 464 096

0 0

34 057 791 061

0 16 000 52 046

0 0 13 689

0 0 311 287

0 0 464 096

1 048 536 12 298 1 060 834

1 048 536 28 298 1 901 952


-8 047

-2 113

0

0

-56 041

-66 201

43 999

11 576

311 287

464 096

1 004 793

1 835 751

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

26 911 78 570

0 11 802

0 237 980

0 493 784

0 0

26 911 822 136

0 4 154

0 0

0 0

0 0

1 110 970 11 073

1 110 970 15 227

109 635

11 802

237 980

493 784

1 122 043

1 975 244

-14 305

-1 722

0

0

-54 558

-70 585

95 330

10 080

237 980

493 784

1 067 485

1 904 659

tis. Kč

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

18

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



37 290

54 245

37 290

54 245

0

0

0

0

983 218

781 132

18 343

3 414

1 134

902

1 039 985

839 693




a/ vládních institucí

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Pasiva: Ostatní pasiva

4 832

6 914


1 739

1 396

Kapitálové fondy

813 822

682 131


149 252

0

70 340

149 252

1 039 985

839 693

Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





959 038

714 007


959 038

714 007


944 076

715 518


944 076

715 518





2009 tis. Kč

312

678

0

0

312

678

22 511

16 396

64

40


-1 060

-690


73 210

150 310

-98

-120

0

0

-21 222

-14 903

Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním

73 717

151 711

Daň z příjmů

-3 377

-2 459


70 340

149 252

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů úroky z běžných účtů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizi

Ostatní provozní náklady Ostatní provozní výnosy Správní náklady


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2009

Zisk/ Ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

852 755

125 714

-457 393

521 076

-331 679

-125 714

457 393

0

0

0

149 252

149 252


276 012

0

0

276 012


-114 957

0

0

-114 957

682 131

0

149 252

831 383


0

149 252

-149 252

0

Čistý zisk/ztráta za účetní období

0

0

70 340

70 340


394 648

0

0

394 648


-262 957

0

0

-262 957

813 822

149 252

70 340

1 033 414

Rozdělení ztráty roku 2008 Čistý zisk/ztráta za účetní období



Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – akciový fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený akciový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 20. listopadu 2000 jako podílový fond investiční společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. června 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Dne 27. října 2004, na základě usnesení Městského soudu v Praze, zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – akciový fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s (dále jen„Společnost“) byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy Fondu jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení dlouhodobého zhodnocení svěřených prostředků na mezinárodních kapitálových a peněžních trzích při dosažení lepší likvidity a nižšího rizika než při individuálních investicích. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář”). Konečnou mateřskou společností skupiny je k 31. prosinci 2010 UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Portfolio manažerem fondu je Petr Zajíc. Na správě fondu spolupracuje s mezinárodním týmem pro globální akcie skupiny Pioneer Investments v Dublinu, v jehož čele stojí Neil Robson. Dalším členem týmu je Piergaetano Laccarino.

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.



e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není Fondem aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f) Výnosy z dividend Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.



4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Celkem

5

2009

312 312

678 678

2010

2009

211 849 1 060

162 528 690


6

2010

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

2010

2009

84 452

144 444

-12 889

6 729

1 647

-863

73 210

150 310

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Zisk/Ztráta z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

5


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2010

2009

18 261 2 196 557 208 21 222

12 671 1 535 552 145 14 903

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 2,0 % denní průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,15% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosince 2010 37 290 37 290

6

31. prosince 2009 54 245 54 245


9 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis.Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009


156 228

103 470


805 535

659 017


21 455 983 218

18 645 781 132

Jinými trhy se rozumí veřejné trhy zemí OECD, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

10 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Ostatní pohledávky Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

2 768 15 575 18 343

2 194 1 220 3 414

31. prosince 2010

31. prosince 2009

2 824 573 613 822 4 832

3 200 983 2 731 0 6 914

11 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

7


12 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2010 983 218 983 218 37 290 18 343 1 134 1 039 985

31. prosince 2009 781 132 781 132 54 245 3 414 902 839 693

-4 832 -1 739 1 033 414 1 427 224 572 0,7241

-6 914 -1 396 831 383 1 231 680 217 0,6750

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů k 31. prosinci

2010 1 231 680 217 585 754 236 -390 209 881 1 427 224 572

2009 962 261 856 463 925 564 -194 507 203 1 231 680 217

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy v hodnotě 611 tis. Kč, v roce 2009 340 tis. Kč.

8


12

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku za rok 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk

Nerozdělený zisk Kapitálové fondy 149 252 813 822

70 340 -70 340 0

70 340 219 592

0 813 822

13 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Náklady nepodléhající zdanění Výnosy nepodléhající zdanění Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů Zápočet srážkové daně Splatná daň z příjmů

9

2010 73 717

2009 151 711

98 -22 511 -51 304 0 0 3 377 -2 555 822

0 -16 397 -135 314 0 0 2 459 -1 988 471


14 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

37 290

54 245

15 575

1 220

1 739 198

1 396 163

613

2 731

2010

2009

312

678

18 261 2 196 190

12 671 1 535 138

Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 ani v roce 2009 Fond nerealizoval prostřednictvím Depozitáře žádné nákupy ani prodeje cenných papírů.

10



a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č.189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 9.

b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

93

181

188

379

36 449

37 290

237 729

482 299

105 984

157 206

0

983 218

1 812

604

500

986

15 575

19 477

239 634

483 084

106 672

158 571

0

0

0

0

239 634

483 084

106 672

158 571

0 -229 784

0 -461 909

0 -103 944

0 -148 439

11

52 024 1 039 985 -6 571

-6 571

45 453 1 033 414 959 038 0

959 038 -944 076


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

274

54

18

517

53 382

54 245

251 348

364 095

48 039

112 744

4 906

781 132

1 586

1 255

286

1 189

0

4 316

253 208

365 404

48 343

114 450

58 288

839 693

0

0

0

0

-8 310

-8 310

253 208

365 404

48 343

114 450

49 978

831 383

0 -233 033

0 -345 682

0 -35 747

0 -101 056

714 007 0

714 007 -715 518

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika:

tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

Smluvní diskontovaná hodnota



959 038 714 007

15 575 1 220

-613 -2 731

12


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 37 290 0 0

Necitlivá 0 983 218 19 477

Celkem 37 290 983 218 19 477

37 290

1 002 695

1 039 985

0

- 6 571

-6 571

37 290

996 124

1 033 414

Do 3 měsíců 54 245 0 0

Necitlivá 0 781 132 4 316

Celkem 54 245 781 132 4 316

54 245

785 448

839 693

0

-8 310

-8 310

54 245

777 138

831 383

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

13


16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 37 290 0 15 575

EU 0 358 857 2 311


Ostatní 0 598 804 691

Celkem 37 290 983 218 19 477

52 865

361 168

26 457

599 495

1 039 985

Tuzemsko 54 245 0 0

EU 0 318 842 1 872


Ostatní 0 409 482 1 886

Celkem 54 245 781 132 4 316

54 245

320 714

53 366

411 368

839 693

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Informační technologie Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Suroviny Ostatní Celkem

31. prosince 2010 68 202 47 571 109 516 177 683 98 328 95 401 110 183 105 489 7 886 28 007 134 952 983 218

14

31. prosince 2009 68 307 38 301 83 404 122 115 95 629 84 835 105 546 54 124 26 272 38 060 64 539 781 132


16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

Do 3 měsíců 37 290 0 16 708

3 – 12 měsíců 0 0 0

Nespecifikováno 0 983 218 2 769

Celkem 37 290 983 218 19 477

Celkem aktiva

53 998

0

985 987

1 039 985


-5 750

- 821

0

- 6 571

48 248

- 821

985 987

1 033 414

Do 3 měsíců 54 245 0 2 122

3 – 12 měsíců 0 0 0

Nespecifikováno 0 781 132 2 194

Celkem 54 245 781 132 4 316

56 367

0

783 326

839 693

-7 839

-471

0

-8 310

48 528

-471

783 326

831 383

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

15

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



Aktiva: Pohledávky za bankami

1 194

134 327

1 194

34 210

597 536

659 698

597 536

659 698

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

74 388

70 669

Ostatní aktiva

20 750

148

693 868

864 842

Ostatní pasiva

815

310


398

504

650 496

832 795

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

31 233

0

Zisk/ztráta za účetní období

10 926

31 233

693 868

864 842

V tom


Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí

AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM





4 541

6 705


4 541

6 705


4 510

6 747


4 510

6 747




VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2010 2010 tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy

2009 tis. Kč

13 675

26 097

13 238

22 616

1

1

-150

-120

4 316

13 587

Správní náklady

-6 916

-8 332

Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním

10 926

31 233

0

0

10 926

31 233

V tom úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2009

Zisk /ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

1 098 765

11 545

-95 789

1 014 521

-84 244

-11 545

95 789

0

0

0

31 233

31 233


46 517

0

0

46 517


-228 243

0

0

-228 243

832 795

0

31 233

864 028

Rozdělení zisku 2009

0

31 233

-31 233

0


0

0

10 926

10 926


121 486

0

0

121 486


-303 785

0

0

-303 785

650 496

31 233

10 926

692 655

Úhrada ztráty 2008 Zisk za účetní období



Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 25. srpna 2006 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. června 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i. vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu, ii. vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, iii. vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu, iv. uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, v. vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, vi. nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů. Investičním cílem Fondu je pak aktivním řízením alokace mezi jednotlivými investičními nástroji dosáhnout zhodnocení investic klientů nad výnosem sazby 6M PRIBID při zajištění maximálního poklesu 10% z nejvyšší dosažené hodnoty podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list, prostřednictvím neustálé optimalizace alokace majetku Fondu v souladu s investičním modelem Společnosti stanoveným s využitím metod MLPI (multilevel portfolio insurance, které jsou zobecněním constant proportion portfolio insurance metod). 1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Portfolio fondu spravuje tým garantovaných a zajištěných fondů pod vedením Mikaela Bäckströma.

3



2


3






3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (POKRAČOVÁNÍ) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.




4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových depozit Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

2009

191 246 13 238 13 675

804 2 677 22 616 26 097

2010

2009

147 3 150

117 3 120


6

2010

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

5

2010

2009

3 895 343 78 4 316

13 890 -302 -1 13 587


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady Audit, právní a daňové poradenství Celkem

2010

2009

5 516 1 159 23 218 6 916

6 768 1 334 14 216 8 332

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,75% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu snížené o aktuální hodnotu investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Poplatek Depozitáři činí 0,12% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Termínované vklady Celkem

9

31. prosince 2010

31. prosince 2009

1 194 0 1 194

34 210 100 117 134 327

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosince 2010 597 536 0 597 536

31. prosince 2009 648 724 10 974 659 698


6


10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Celkem


31. prosince 2010 74 388

31. prosince 2009 70 669

74 388

70 669

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z obchodování s cennými papíry Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Celkem

12

31. prosince 2010

31. prosince 2009

20 719 0 31 20 750

0 148 0 148

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2010 31. prosince 2009 613 202 0 815

7

61 207 42 310


13

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

31. prosince 2010 31. prosince 2009 597 536 659 698 74 388 70 669 671 924 730 367

Běžné účty u bank a termínované vklady Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusů) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

1 194 20 750 693 868

134 327 148 864 842

-815 -398 692 655 689 889 188 1,0040

-310 -504 864 028 872 707 650 0,9901

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 872 707 650 121 937 410 -304 755 872 689 889 188

2009 1 059 689 071 47 506 648 -234 488 069 872 707 650

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy Fondu v hodnotě 527 tis. Kč, k 31. prosinci 2009 v hodnotě 520 tis. Kč.

8


13

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování)

b)Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2009 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

14

Zisk



10 926 42 159

0 650 496

10 926 -10 926 0

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatná daň z příjmů

9

2010 10 926

2009 31 233

-10 926 0 0 0

-31 233 0 0 0


15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty a termínované vklady u Depozitáře Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů a termínovaných vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři

31. prosince 2010 31. prosince 2009 1 194

134 327

31 398 86

42 505 103

2010

2009

437

3 481

5 516 1 159 126

6 768 1 334 93

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 358 030 tis. Kč (2009: 523 653 tis. Kč), což reprezentuje 75,15 % (2009: 70,47 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 77 203 tis. Kč (2009: 63 140 tis. Kč), což reprezentuje 53,54 % (2009: 82,73 %) z objemu všech prodejů.

10


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.


11


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč

EUR

USD

Kč

Celkem


49 0 7 405 0

28 0 0 0

1 117 597 536 66 983 20 750

1 194 597 536 74 388 20 750

7 454

28

686 386

693 868


0

0

-1 213

-1 213

7 454

28

685 173

692 655


0 4 510

0 0

4 541 0

4 541 4 510

tis. Kč

EUR

USD

Kč

Celkem


43 0 7 597 0

27 0 0 0

134 257 659 698 63 072 148

134 327 659 698 70 669 148

7 640

27

857 175

864 842

31. prosince 2009


0

0

-814

-814

7 640

27

856 361

864 028


0 6 747

0 0

6 705 0

6 705 6 747

12


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

Smluvní diskontovaná hodnota 4 541 6 705



31 0

0 42

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

1 194 148 007

0 236 764

0 212 765

0 0

0 0

1 194 597 536

0 0

0 0

0 0

0 0

74 388 20 750

74 388 20 750

149 201

236 764

212 765

0

95 138

693 868

0

0

0

0

-1 213

-1 213

149 201

236 764

212 765

0

93 925

692 655

13

Více než 5 let Necitlivá

Celkem


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

134 327 10 974

0 431 332

0 190 988

0 26 404

0 0

134 327 659 698

0 0

0 148

0 0

0 0

70 669 0

70 669 148

145 301

431 480

190 988

26 404

70 669

864 842

0

0

0

0

-814

-814

145 301

431 480

190 988

26 404

69 855

864 028

14


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.


Tuzemsko 1 194 597 536 66 983 20 750

EU 0 0 7 405 0

Celkem 1 194 597 536 74 388 20 750

686 463

7 405

693 868

Tuzemsko 134 327 659 698 63 072 148

EU 0 0 7 597 0

Celkem 134 327 659 698 70 669 148

857 245

7 597

864 842


15


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor

31. prosince 2010

31. prosince 2009

74 388 597 536 671 924

70 669 659 698 730 367

Finanční služby Státní sektor Celkem

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 1 194 5 098 0 20 750 27 042

3 - 12 měsíců 0 176 366 0 0 176 366

1 - 5 Více než Nespecifilet 5 let kováno 0 0 0 356 534 59 538 0 0 0 74 388 0 0 0 356 534 59 538 74 388

Celkem 1 194 597 536 74 388 20 750 693 868

-1 213 25 829

0 176 366

0 356 534

0 74 388

-1 213 692 655

Do 3 měsíců 134 327 10 974 0 0 145 301

3 - 12 měsíců 0 333 582 0 148 333 730

1 - 5 Více než Nespecifilet 5 let kováno 0 0 0 289 421 25 721 0 0 0 70 669 0 0 0 289 421 25 721 70 669

Celkem 134 327 659 698 70 669 148 864 842

-814

0

0

0

0

-814

144 487

333 730

289 421

25 721

70 669

864 028

0 59 538

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

16

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 31. března 2011



29 719

37 013

29 719

37 013

278 896

353 841

278 896

330 227

0

23 614

92 276

0

6 177

0

407 068

390 854

1 088

1 489

196

253

385 184

373 735

15 377

0

5 223

15 377

407 068

390 854



Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk / Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





57 051

0


57 051

0


55 739

0


55 739

0





2009 tis. Kč

10 191

17 180

10 092

16 973

99

207

1

1


-155

-95


-985

3 066

1

0

-3 555

-4 344

5 498

15 808

-275

-431

5 223

15 377

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů úroky z ostatních aktiv Výnosy z poplatků a provizí

Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk / Ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk / Ztráta za účetní období po zdanění


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk Zisk / Ztráta tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Celkem tis. Kč


500 770

0

-3 206

497 564

Úhrada ztráty roku 2008

-3 206

0

3 206

0

0

0

15 377

15 377


55 848

0

0

55 848


-179 677

0

0

-179 677

373 735

0

15 377

389 112


0

15 377

-15 377

0

Zisk za účetní období roku 2010

0

0

5 223

5 223


231 611

0

0

231 611


-220 162

0

0

-220 162

385 184

15 377

5 223

405 784

Zisk za účetní období roku 2009



Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) vznikl dne 26. července 2007 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. června 2010 a vstoupil v platnost dne 3. listopadu 2010. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů, především nástrojů peněžního trhu včetně pokladničních poukázek, akcií, cenných papírů vydaných tuzemskými a zahraničními fondy ze skupiny Pioneer Investments, dluhopisů a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích České republiky a zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD). Investičním cílem Fondu je umožnit investorům participovat na růstu akciových a dluhopisových trhů při zajištění 100% investovaného kapitálu za stanovené období. Zajištění kapitálu je dosahováno využitím technik risk managementu, které dynamicky mění složení portfolia mezi různé třídy aktiv. 1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu v zemi, ve které má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Portfolio fondu spravuje tým garantovaných a zajištěných fondů pod vedením Mikaela Bäckströma.

3



2


3






3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.




4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů CelkemCelkem

5

99 10 092 10 191

207 16 973 17 180

2010

2009

144 11 155

90 5 95

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

7

2009


6

2010

2010

2009

-597 94 -482 -985

3 069 0 -3 3 066

2010

2009

2 836 587 14 118 3 555

3 549 670 7 118 4 344

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady Audit, právní a daňové poradenství Celkem

5


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování) Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,75% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu snížené o aktuální hodnotu investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Poplatek Depozitáři činí 0,12% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

9


37 013 37 013

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na burze v ČR

Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

0

23 614

278 896

330 227

278 896

353 841


6


10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Celkem


31. prosince 2010 92 276

31. prosince 2009 0

92 276

0

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů dluhopisů Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

4 865 1 312 6 177

0 0 0

31. prosince 2010

31. prosince 2009

916 113 59 1 088

952 106 431 1 489

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

7


13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2010 278 896 92 276 371 172 29 719 6 177 407 068

31. prosince 2009 353 841 0 353 841 37 013 0 390 854

-1 088 -196 405 784 399 517 093 1,0157

-1 489 -253 389 112 388 138 831 1,0025

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 388 138 831 229 687 791 -218 309 529 399 517 093

2009 512 415 244 56 214 466 -180 490 879 388 138 831

Členové představenstva Společnosti, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2010 podílové listy Fondu v hodnotě 525 tis. Kč, k 31. prosinci 2009 v hodnotě 519 tis. Kč.

b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk



5 223 20 600

385 184

5 223 -5 223 0

8


14

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ nebo daňová ztráta Daň z příjmů ve výši 5% Splatná daň z příjmů

15

2010 5 498

2009 15 808

0 5 498 275 275

7 189 8 619 431 431

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2010

31. prosince 2009

29 719

37 013

196 46

253 46


2010

2009

99

207

2 836 587 123

3 549 670 90

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 509 569 tis. Kč (2009: 73 511 tis. Kč), což reprezentuje 73,95 % (2009: 100 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 491 220 tis. Kč (2009: 66 408 tis. Kč), což reprezentuje 92,50 % (2009: 76,25 %) z objemu všech prodejů.

9


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.


b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

10

EUR

USD

Kč

Celkem

20 0 0 0

19 0 61 523 0

29 680 278 896 30 753 6 177

29 719 278 896 92 276 6 177

20

61 542

345 506

407 068

0

0

-1 284

-1 284

20

61 542

344 222

405 784

0 0

0 55 739

57 051 0

57 051 55 739


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

EUR

USD

Kč

Celkem

21 0

15 0

36 977 353 841

37 013 353 841

21

15

390 818

390 854

0

0

-1 742

-1 742

21

15

389 076

389 112

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

Smluvní diskontovaná hodnota 57 051 0



1 312 0

0 0

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 29 719 0 0 0

3 - 12 měsíců 0 0 0 0

29 719

0

0

0

0

0

-1 284

-1 284

29 719

0

54 193

224 703

97 169

405 784

11

1 - 5 Více než let 5 let Necitlivá 0 0 0 54 193 224 703 0 0 0 92 276 0 0 6 177

Celkem 29 719 278 896 92 276 6 177

54 193

407 068

224 703

98 453


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Celkem aktiva

Do 3 měsíců 37 013 0

3 - 12 měsíců 0 222 133

1-5 let 0 131 708

Necitlivá 0 0

Celkem 37 013 353 841

37 013

222 133

131 708

0

390 854

0

0

0

-1 742

-1 742

37 013

222 133

131 708

-1 742

389 112


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.


Tuzemsko 29 719 278 896 30 753 6 177

EU 0 0 61 523 0

Celkem 29 719 278 896 92 276 6 177

345 545

61 523

407 068

Tuzemsko 37 013 353 841

EU 0 0

Celkem 37 013 353 841

390 854

0

390 854

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Celkem

12


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor

31. prosince 2010

31. prosince 2009

92 276 0 278 896 371 172

0 23 614 330 227 353 841

Finanční služby Výrobci a distributoři energie Státní sektor Celkem

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč

Do 3 měsíců


29 719 2 131 0 0 31 850


30 625

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než Nespecifi5 let kováno

0 0 2 219 52 767 0 0 0 0 2 219 52 767

-1 225

-59

0 221 779 0 0 221 779

0 0 92 276 6 177 98 453

Celkem 29 719 278 896 92 276 6 177 407 068

0

0

0

-1 284

2 160 52 767

221 779

98 453

405 784

31. prosince 2009 Do 3 měsíců

tis. Kč

3 - 12 měsíců

1-5 let

Nespecifikováno

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Celkem aktiva

37 013 0 37 013

0 194 080 194 080

0 159 761 159 761

0 0 0

37 013 353 841 390 854


-1 311

-431

0

0

-1 742

35 702

193 649

159 761

0

389 112

13

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 25. února 2011



70 360

62 937

15 222

22 520

426 249

545 934

a/ vládních institucí

231 009

157 355

b/ ostatních subjektů

195 240

388 579

21 376

22 888

432

110

28

27

518 445

631 896

Ostatní pasiva

631

714


173

210

494 188

608 302


12 862

0


10 591

22 670

518 445

631 896




Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM





23 548

19 118


23 548

19 118


23 284

19 252


23 284

19 252





2009 tis. Kč

15 633

20 783

14 982 651

19 261 1 522

Výnosy z akcií a podílů

914

804


-74

- 54

-1 771

5 717


0

25


0

0

Správní náklady

- 3 458

- 4 148


11 244

23 127

- 653

- 457

10 591

22 670

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů V tom úroky z ostatních aktiv




PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU


Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč 721 504 415

Zisk/Ztráta tis. Kč -14 302

Celkem tis. Kč 707 617

Uhrazení ztráty 2008 Zisk/Ztráta za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

-13 887 0 814 -100 129

-415 0 0 0

14 302 22 670 0 0

0 22 670 814 -100 129


608 302

0

22 670

630 972

0 0

12 862 0

12 318 -126 432

0 0

-12 862 10 591 -9 808 0 0

0 10 591 -9 808 12 318 -126 432

494 188

12 862

10 591

517 641

Převod do nerozděleného zisku Zisk/Ztráta za účetní období Výplata podílů Prodej podílových listů Odkup podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2010

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE BALANCOVANÝ FOND NADACÍ ŽB – Trust, investiční společnosti, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 26. listopadu 1999 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem sdružování prostředků nadací a nadačních fondů zřízených podle zákona č. 227/1997 Sb., ve znění pozdějších předpisů za účelem jejich optimálního zhodnocování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut“) platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 3. listopadu 2010. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“), byl dne 15. června 2005 přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu, ii.vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, iii.vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu, iv.uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, 1

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) v.vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, vi.nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů na úrovni zhodnocení vkladů u bank a spořitelen. Výnosy z investic ve Fondu jsou pravidelně rozdělovány a slouží nadacím a nadačním fondům k dosahování cílů, pro které byly založeny. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu, ve kterém má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management Fondu je tým Margarette Strasser.


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“.

3

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů. c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní aktiva“, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva“, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i)

Položky z jiného účetního období a změny účetních metod

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

5

4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

2009

651 14 982 15 633

1 522 19 261 20 783

2010

2009

54 20 74

44 10 54


6

2010


2010

2009

-2 735 974 -10 -1 771

5 882 -167 2 5 717


7


2010

2009

2 182 992 280 4 3 458

2 630 1 238 278 2 4 148

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,40 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěnou k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Běžné účty u bank Termínované vklady Celkem

31. prosince 2010 15 222 55 138 70 360

7

31. prosince 2009 22 520 40 417 62 937

9

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ

Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními


Vydané nefinančními


24 887 182 909 44 254 40 088

Vydané vládními


92 482 132 209 231 009 137 484


0 19 871 426 249 545 934

Celkem



10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ

tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Celkem




17 176 17 681

21 376

22 888

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.


11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Refundace srážkové daně Celkem

31. prosince 2010 31. prosince 2009 264 0 168 110 432 110

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Ostatní závazky Finanční deriváty Zúčtování se státním rozpočtem Celkem


263 134 317 714

13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

31. prosince 2010 426 249 21 376 447 625

Běžné účty u bank a termínované vklady Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

9

70 360 432 28 518 445 631 173 517 641 507 586 334 1,0198

31. prosince 2009 545 934 22 888 568 822 62 937 110 27 631 896 714 210 630 972 621 164 703 1,0158

13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 2009 621 164 703 721 729 913 12 148 336

807 537

125 726 705

101 372 747 507 586 334 621 164 703

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2010 ani 2009 žádné podílové listy.


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2010 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Rozdělení zisku

Zisk Nerozdělený zisk/ztráta Výplata podílů 12 862 0 10 591 -10 591

536 10 055

0

13 398 10 055

Celkem

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy nepodléhající zdanění Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

11

2010 2009 11 244 23 127 -914 0 10 330 516 137 653

-829 -15 566 6 732 337 120 457

15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

70 360 264

22 520 0

173 75 0

210 99 134

2010

2009

651

1 522

2 182 992 54

2 630 1 238 44


Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 37 493 tis. Kč (v roce 2009: 48 213 tis. Kč), což reprezentuje 18,17 % (v roce 2009: 32,40 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 2 443 tis. Kč (v roce 2009: 4 932 tis. Kč), což reprezentuje 4,19 % (v roce 2009: 4,23 %) z objemu všech prodejů.


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

13

16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva



EUR

USD

GBP

Kč

Celkem

4 0

14 0

21 0

70 321 426 249

70 360 426 249

16 663 168

0 0

4 713 28

0 264

16 835

14

4 762

496 834

0

0

0

-804

16 835

14

4 762

496 030

0 -17 086

0 0

0 -6 198

23 548 0

21 376 460 518 445 -804 517 641 23 548 -23 284


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva



EUR

USD

GBP

Kč

Celkem

13 0

14 0

25 0

62 885 545 934

62 937 545 934

17 620 110

0 0

2 359 27

2 909 0

17 743

14

2 411

611 728

0

0

0

-924

17 743

14

2 411

610 804

0 -16 273

0 0

0 -2 979

19 118 0

22 888 137 631 896 -924 630 972 19 118 -19 252

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn oproti české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč




23 548 19 118

264 0

15


0 -134

16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva


Do 3 měsíců 70 360 60 809 0

3 - 12 měsíců 0 168 536 0

1-5 let 0 117 768 0

Více než 5 let 0 79 136 0

Nespecifikováno 0 0 21 376

292

0

0

0

168

131 461

168 536

117 768

79 136

21 544

-410

-394

0

0

0

131 051

168 142

117 768

79 136

21 544

Do 3 měsíců 62 937 199 544 0

3 - 12 měsíců 0 191 806 0

1-5 let 0 56 572 0

Více než 5 let 0 98 012 0

Nespecifikováno 0 0 22 888

27

0

0

0

110

262 508

191 806

56 572

98 012

22 998

-607

-317

0

0

0

261 901

191 489

56 572

98 012

22 998

Celkem 70 360 426 249 21 376 460 518 445

-804 517 641

31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO

Celkem 62 937 545 934 22 888 137 631 896

-924 630 972

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010 Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 70 360 308 880 0

EU 0 88 211 21 376

Ostatní 0 29 158 0

264

196

0

379 504

109 783

29 158

Tuzemsko 62 937 230 816 0

EU 0 213 889 22 888

Ostatní 0 101 229 0

0

110

27

293 753

236 887

101 256

Celkem 70 360 426 249 21 376 460 518 445


17

Celkem 62 937 545 934 22 888 137 631 896

17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Telekomunikace Státní sektor Municipality Výrobci a distributoři energie Suroviny Celkem

31. prosince 2010 0 6 478 62 704 2 166 29 158 47 653 231 009 20 047 48 410 0 447 625

31. prosince 2009 34 082 4 522 221 489 2 359 33 730 31 845 157 355 30 075 20 151 33 214 568 822

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

70 360 1 449 0

0 51 922 0

0 239 472 0

0 133 406 0

0 0 21 376

70 360 426 249 21 376

292

0

0

0

168

Celkem aktiva

72 101

51 922

239 472

133 406

21 544

-410

-394

0

0

0

71 691

51 528

239 472

133 406

21 544

tis. Kč


460 518 445 -804 517 641


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

62 937 67 168 0

0 180 105 0

0 131 122 0

0 167 539 0

0 0 22 888

62 937 545 934 22 888

27

0

0

0

110

130 132

180 105

131 122

167 539

22 998

-607

-317

0

0

0

129 525

179 788

131 122

167 539

22 998

19

137 631 896 -924 630 972

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 25. února 2011



8 284

3 308

8 284

3 308

195 198

227 473

151 940

178 875

43 258

48 598

72 952

82 904

1 413

492

187

165

278 034

314 342

Ostatní pasiva

295

980


116

131

250 705

279 410


16 910

0


10 008

33 821

278 034

314 342

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM





64 463

67 794


64 463

67 794


63 775

68 470


63 775

68 470





2009 tis. Kč

8 154

9 026

8 102

8 845

52

181

Výnosy z akcií a podílů

2 863

2 875

c/ výnosy z ostatních akcií a podílů

2 863

2 875

-90

-70

1 539

24 582


1

0


-2

-18

- 2 027

- 2 143

10 438

34 252

-430

- 431

10 008

33 821

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů V tom úroky z ostatních aktiv

Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Správní náklady




PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU tis. Kč

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Zisk/Ztráta

Celkem


322 674

0

-26 349

296 325

Úhrada ztráty 2008 Zisk za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů Ostatní změny

-26 349 0 0 -16 916 1

0 0 0 0 0

26 349 33 821 0 0 0

0 33 821 0 -16 916 1


279 410

0

33 821

313 231

Rozdělení zisku 2009 Zisk za účetní období Výplata podílů Prodej podílových listů Odkup podílových listů Ostatní změny

0 0 0 0 -28 705 0

16 910 0 0 0 0 0

-16 910 10 008 -16 911 0 0 0

0 10 008 -16 911 0 -28 705 0


250 705

16 910

10 008

277 623

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE ŽIVNOBANKA – NADAČNÍ investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut“) platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 3. listopadu 2010. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295. Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Růstový fond nadací, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) byl dne 15. června 2005 přejmenován na Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů nad úrovní vkladů u bank a spořitelen investováním do cenných papírů a instrumentů peněžního trhu. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář”). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2010 je UniCredit Italiano S.p.A. Od 1. ledna 2009 došlo na základě smlouvy a v souladu s § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování ke svěření obhospodařování majetku Fondu společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, A-1020 Vienna, která má zkušenosti s kolektivním investováním, je zahraniční osobou, která má povolení k obhospodařování majetku zákazníků, podléhá orgánům státního dohledu, ve kterém má sídlo, a splňuje i další podmínky stanovené § 78 Zákona o kolektivním investování. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Investments Austria GmbH. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Petr Zajíc. Dluhopisová část fondu je spravována týmem Margarette Strasser .

3


a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3




e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní aktiva“, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva“, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. 3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.




4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

2009

52 8 102 8 154

181 8 845 9 026


6

2010

2010

2009

51 39 90

43 27 70


5

2010

2009

-201 1 509 231 1 539

25 103 -566 45 24 582


7


2010

2009

1 398 497 129 3 2 027

1 494 519 128 2 2 143

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,50 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěné k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Běžné účty u bank Celkem

9

31. prosince 2010 8 284 8 284

31. prosince 2009 3 308 3 308

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosince 2010 10 484 7 315 0 25 459

31. prosince 2009 10 323 7 362 6 161 24 752

151 940 0 195 198

178 875 0 227 473

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR a to zejména trh krátkodobých dluhopisů ČNB, London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

6


10 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem


31. prosince 2010 9 537

31. prosince 2009 11 683


57 206

64 889


6 209 72 952

6 332 82 904

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) a to zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Refundace srážkové daně Celkem

31. prosince 2010

31. prosince 2009

706 707 1 413

0 492 492

31. prosince 2010

31. prosince 2009

18 110 167 295

676 115 189 980

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Finanční deriváty Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

7


13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2010 195 198 72 952 268 150

31. prosince 2009 227 473 82 904 310 377

8 284 1 413 187 278 034

3 308 492 165 314 342

295 116 277 623 283 893 654 0,9779

980 131 313 231 314 262 743 0,9967

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

8


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: Ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2010 314 262 743 0 30 369 089 283 893 654

2009 331 778 011 0 17 515 268 314 262 743

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2010 ani 2009 žádné podílové listy.

b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2009 Zisk roku 2010 Návrh rozdělení zisku roku 2010: Rozdělení zisku Celkem

Zisk 10 008

Výplata podílů 0 0

-10 008 0

10 008 10 008

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk/Ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů 9

2010 10 438

2009 34 252

1 -2 863 -7 576 0 0 430

18 -2 875 -31 395 0 0 431

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2010 Splatná daň z příjmů

430

10

431


15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2010

31. prosince 2009

8 284 706

3 308 0

18 116 41

676 131 46

2010

2009

52

181

1 398 497 51

1 494 519 43


Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2010 Fond realizoval prostřednictvím UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 14 437 tis. Kč (v roce 2009: 4 374 tis. Kč), což reprezentuje 31,79 % (v roce 2009: 4,77 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 8 774 tis. Kč (v roce 2009: 4 165 tis. Kč), což reprezentuje 9,98 % (v roce 2009: 2,30 %) z objemu všech prodejů.

11



a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

12


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2010 v tis. Kč

EUR

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


29 0 40 278 404 40 711

77 0 22 817 187 23 081

22 0 9 857 303 10 182

8 156 195 198 0 706 204 060

8 284 195 198 72 952 1 600 278 034

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0 40 711

0 23 081

0 10 182

-411 203 649

-411 277 623

0 -35 901

0 -19 497

0 -8 377

64 463 0

64 463 -63 775

EUR

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


4 0 41 947 277 42 228

72 0 18 514 165 18 751

8 0 18 888 215 19 111

3 224 227 473 3 555 234 252

3 308 227 473 82 904 657 314 342

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0 42 228

0 18 751

0 19 111

-1 111 233 141

-1 111 313 231

0 - 39 028

0 -14 895

0 -14 547

67 794 0

67 794 -68 470


31. prosince 2009 v tis. Kč


13

0


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond uzavřel následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč




64 463 67 794

706 0

-18 -676


c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2010 tis. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


8 284 0

0 7 315

0 80 685

0 107 198

0 0

8 284 195 198

0

0

0

0

72 952

72 952

893 9 177

0 7 315

0 80 685

0 107 198

707 73 659

1 600 278 034


-244 8 933

-167 7 148

0 80 685

0 107 198

0 73 659

-411 277 623

14


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2009 tis. Kč

17

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


3 308 6 015

0 6 160

0 72 362

0 142 936

0 0

3 308 227 473

0

0

0

0

82 904

82 904

165 9 488

0 6 160

0 72 362

0 142 936

492 83 396

657 314 342


-922 8 566

-189 5 971

0 72 362

0 142 936

0 83 396

-1 111 313 231

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2010 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 8 284 162 424 0 706 171 414

EU 0 17 023 63 095 591 80 709

Ostatní 0 15 751 9 857 303 25 911

Celkem 8 284 195 198 72 952 1 600 278 034


Tuzemsko 3 308 195 359 0 0 198 667

15

EU 0 16 366 72 505 442 89 313

Ostatní 0 15 748 10 399 215 26 362

Celkem 3 308 227 473 82 904 657 314 342


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor

31. prosince 2010

31. prosince 2009

12 470

17 580

6 783

3 251

Finanční služby

33 545

35 700

Zdravotní péče

5 176

4 737

Průmysl

19 544

20 496

Telekomunikace

23 573

22 737

151 940

178 875

3 966

11 499

0

3 555

1 285

1 075

Zboží dlouhodobé spotřeby Petrochemie

Státní sektor Výrobci a distributoři energií Suroviny Informační technologie Ostatní Celkem

16

9 868

10 872

268 150

310 377


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2010 tis. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


8 284 575 0

0 10 875 0

0 78 759 0

0 104 989 0

0 0 72 952

8 284 195 198 72 952

893 9 752

0 10 875

0 78 759

0 104 989

707 73 659

1 600 278 034


- 244 9 508

-167 10 708

0 78 759

0 104 989

0 73 659

-411 277 623

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

3 308 620 0

0 16 171 0

0 70 695 0

0 139 987 0

0 0 82 904

3 308 227 473 82 904

165 4 093

0 16 171

0 70 695

0 139 987

492 83 396

657 314 342

- 1 111 2 982

0 16 171

0 70 695

0 139 987

0 83 396

-1 111 313 231


Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

17

Údaje z rozvahy a výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období

Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva A AFO0001 - Aktiva celkem

Poslední den minulého rozhodného období

B

1

2

1

2 060 363

1 762 867 178 089

AFO0002 - Pokladní hotovost

2

AFO0006 - Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

3

148 739

AFO0007 - Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání

4

58 502

77 810

AFO0008 - Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky

5

90 237

100 279

6

0

0

1 584 708

AFO0009 - Pohledávky za nebankovními subjekty AFO0010 - Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

7

AFO0011 - Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky

8

AFO0012 - Dluhové cenné papíry

9

1 911 432

AFO0013 - Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

10

437 160

157 333

AFO0014 - Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

11

1 474 272

1 427 375

12

0

0

0

0

0

0

192

70

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 2 060 363 0

2 1 762 867 0

0

0

17 995 1 052 0

28 295 842 0

0

0

1 512 985 0

1 233 898 0

499 832 28 499

460 780 39 052

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

784 109

170 137

796 066

171 985

AFO0015 - Akcie, podílové listy a ostatní podíly AFO0016 - Akcie

13

AFO0017 - Podílové listy

14

AFO0018 - Ostatní podíly

15

AFO0019 - Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

16

AFO0023 - Dlouhodobý nehmotný majetek

17

AFO0024 - Zřizovací výdaje

18

AFO0025 - Goodwill

19

AFO0020 - Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek

20

AFO0026 - Dlouhodobý hmotný majetek

21

AFO0027 - Pozemky a budovy pro provozní činnost

22

AFO0021 - Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

23

AFO0028 - Ostatní aktiva

24

AFO0029 - Pohledávky z upsaného základního kapitálu

25

AFO0030 - Náklady a příjmy příštích období

26

Datová oblast: ROFO10_21 Pasiva A PFO0001 - Pasiva celkem PFO0002 - Závazky vůči bankám a družstevním záložnám PFO0003 - Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání PFO0004 - Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky PFO0005 - Závazky vůči nebankovním subjektům PFO0006 - Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání PFO0007 - Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky PFO0011 - Ostatní pasiva PFO0012 - Výnosy a výdaje příštích období PFO0013 - Rezervy PFO0014 - Rezervy na důchody a podobné závazky PFO0015 - Rezervy na daně PFO0016 - Ostatní rezervy PFO0017 - Podřízené závazky PFO0018 - Základní kapitál PFO0019 - Splacený základní kapitál PFO0020 - Vlastní akcie PFO0021 - Emisní ážio PFO0022 - Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku PFO0023 - Povinné rezervní fondy a rizikové fondy PFO0024 - Ostatní rezervní fondy PFO0025 - Ostatní fondy ze zisku PFO0026 - Rezervní fond na nové ocenění PFO0027 - Kapitálové fondy PFO0028 - Oceňovací rozdíly PFO0029 - Oceňovací rozdíly z majetku a závazků PFO0030 - Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů PFO0031 - Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí PFO0008 - Ostatní oceňovací rozdíly PFO0032 - Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období PFO0033 - Zisk nebo ztráta za účetní období

Datová oblast: ROFO10_31 Podrozvahová aktiva a pasiva A HFO0002 - Poskytnuté přísliby a záruky HFO0003 - Poskytnuté zástavy HFO0004 - Pohledávky ze spotových operací HFO0005 - Pohledávky z pevných termínových operací HFO0006 - Pohledávky z opcí HFO0007 - Odepsané pohledávky HFO0008 - Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení HFO0009 - Hodnoty předané k obhospodařování HFO0010 - Přijaté přísliby a záruky HFO0011 - Přijaté zástavy a zajištění HFO0012 - Závazky ze spotových operací HFO0013 - Závazky z pevných termínových operací HFO0014 - Závazky z opcí HFO0015 - Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení HFO0016 - Hodnoty převzaté k obhospodařování

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

1 975 027

1 912 118


2


3

51 154

110 060


4

51 154

110 060


5 0

0

AFO0009 - Pohledávky za nebankovními subjekty

6

AFO0010 - Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

7


8


9

1 918 268

1 796 067


10

1 506 065

1 308 353


11

412 203

487 714

12

0

0

0

0

0

0

5 605

5 780


13


14


15


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26

211


B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 1 975 027 0

2 1 912 118 0

0

0

5 088 2 508 0

5 332 2 657 0

0

0

933 670 0

937 622 0

966 507 67 254

918 694 47 813

Pioneer - obligační Plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období


B

1

2

1

624 690

0

Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva A AFO0001 - Aktiva celkem AFO0002 - Pokladní hotovost

2


3

16 496

0


4

16 496

0


5 0

0


6


7


8


9

606 573

0


10

575 455

0


11

31 118

0

12

0

0

0

0

0

0

1 621

0

1 624 690 0

2 0 0

0

0

2 983 544 0

0 0 0

0

0

623 555 0

0 0

-2 392

0


13


14


15


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26


B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

1 901 952

1 975 244


2


3

34 057

26 911


4

34 057

26 911


5 0

0


6


7


8


9

791 061

822 136


10

607 652

544 759


11

183 409

277 377

12

1 048 536

1 110 970

AFO0016 - Akcie

13

1 048 536

1 110 970


14


15 0

0

0

0

26 850

13 945

AFO0015 - Akcie, podílové listy a ostatní podíly


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26

1 448

1 282

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 1 901 952 0

2 1 975 244 0

0

0

63 071 3 130 0

67 397 3 188 0

0

0

1 518 204 0

1 655 818 0

248 841 68 706

0 248 841

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

1 009 821

957 809

998 352

966 237



Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

1 039 985

839 693


2


3

37 290

54 245


4

37 290

54 245


5 0

0

0

0


6


7


8


9


10


11


12

983 218

781 132

AFO0016 - Akcie

13

983 218

781 132


14


15 0

0

0

0

18 343

3 414


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26

1 134

902

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 1 039 985 0

2 839 693 0

0

0

4 832 1 739 0

6 914 1 396 0

0

0

813 822 0

682 131 0

149 252 70 340

0 149 252

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

959 038

714 007

944 076

715 518



Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období


B

1

2

1

693 868

864 842 134 327


2


3

1 194


4

1 194


5


6


7


8



34 210 100 117

0

0

9

597 536

659 698


10

597 536

659 698


11 74 388

70 669

74 388

70 669

0

0

0

0

20 750

148

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 693 868 0

2 864 842 0

0

0

815 398 0

310 504 0

0

0

650 496 0

832 795 0

31 233 10 926

0 31 233

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

4 541

6 705

4 510

6 747


12

AFO0016 - Akcie

13


14


15


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26



Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

407 068

390 854


2


3

29 719

37 013


4

29 719

37 013


5 0

0


6


7


8


9

278 896

353 841


10

278 896

330 227


11

0

23 614

12

92 276

0

92 276

0

0

0

0

0

6 177

0

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 407 068 0

2 390 854 0

0

0

1 088 196 0

1 489 253 0

0

0

385 184 0

373 735 0

15 377 5 223

0 15 377

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

57 051

0

55 739

0


13


14


15


16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26



Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

518 445

631 896


2


3

70 360

62 937


4

15 222

22 520


5

55 138

40 417

6

0

0

AFO0009 - Pohledávky za nebankovními subjekty AFO0010 - Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

7


8


9

426 249

545 934


10

231 009

157 355


11

195 240

388 579

12

21 376

22 888

AFO0016 - Akcie

13

21 376

22 888


14


15 0

0

0

0

432

110



16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26

28

27

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 518 445 0

2 631 896 0

0

0

631 173 0

714 210 0

0

0

494 188 0

608 302 0

12 862 10 591

0 22 670

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

23 548

19 118

23 284

19 252



Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Poslední den rozhodného období



B

1

2

1

278 034

314 342


2


3

8 284

3 308


4

8 284

3 308


5 0

0


6


7


8


9

195 198

227 473


10

151 940

178 875


11

43 258

48 598

12

72 952

82 904

AFO0016 - Akcie

13

72 952

82 904


14


15 0

0

0

0

1 413

492



16


17


18

AFO0025 - Goodwill

19


20


21


22


23


24


25


26

187

165

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1 278 034 0

2 314 342 0

0

0

295 116 0

980 131 0

0

0

250 705 0

279 410 0

16 910 10 008

0 33 821

B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

1

2

64 463

67 794

63 775

68 470



ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA

Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20


Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty IS/FKI A

31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

48 953

50 047

VFO0002 - Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů

2

46 993

47 239

VFO0014 - Výnosy z úroků z ostatních aktiv

3

1 960

2 808

NFO0001 - Náklady na úroky a podobné náklady

4

VFO0003 - Výnosy z akcií a podílů

5

19

22

VFO0001 - Výnosy z úroků a podobné výnosy

VFO0004 - Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem

6

VFO0006 - Ostatní výnosy z akcií a podílů

7

VFO0007 - Výnosy z poplatků a provizí

8

NFO0003 - Náklady na poplatky a provize

9

-151

-137

ZFO0001 - Zisk nebo ztráta z finančních operací

10

-2 130

3 737

VFO0008 - Ostatní provozní výnosy

11

NFO0004 - Ostatní provozní náklady

12

NFO0005 - Správní náklady

13

-16 692

-12 926

14

0

0

-16 692

-12 926

29 999

40 743

NFO0006 - Náklady na zaměstnance NFO0007 - Mzdy a platy zaměstnanců

15

NFO0008 - Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců

16

NFO0016 - Ostatní náklady na zaměstnance

17

NFO0009 - Ostatní správní náklady

18

VFO0009 - Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM

19

NFO0010 - Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM

20

NFO0017 - Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

21

VFO0010 - Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl.

22

NFO0011 - Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám

23

VFO0011 - Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

24

ZFO0002 - Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.OP

25

VFO0012 - Rozpuštění ostatních rezerv

26

NFO0013 - Tvorba a použítí ostatních rezerv

27

ZFO0003 - Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem

28

ZFO0004 - Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním

29

VFO0013 - Mimořádné výnosy

30

NFO0014 - Mimořádné náklady

31

ZFO0005 - Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním

32

NFO0015 - Daň z příjmů

33

-1 500

-1 690

ZFO0006 - Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

34

28 499

39 053


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

70 275

50 308


2

70 022

50 003


3

253

305


4


5

119

91



6


7


8


9

-191

-178


10

33 752

22 231


11


12


13

-33 421

-22 123

14

0

0

-33 421

-22 123


15


16


17


18


19


20


21


22

21 748


23

-21 488


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-3 540

-2 516


34

67 254

47 813

70 794

50 329


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - obligační Plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty IS/FKI

31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

6 533

0


2

6 488


3

45


4


5

A VFO0001 - Výnosy z úroků a podobné výnosy


6


7


8

0

1


9

-70


10

-6 193


11


12


13

-2 663

0

14

0

0


15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33


34

-2 663

-2 392

0

0

0

-2 392

0


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

30 460

31 914


2

30 234

31 067


3

226

847


4


5

36 672

35 068



6


7

36 672

35 068

8

85

56

VFO0007 - Výnosy z poplatků a provizí NFO0003 - Náklady na poplatky a provize

9

-1 247

-1 015


10

50 538

224 745


11


12

-40

-276


13

-42 125

-38 891

14

0

0

-42 125

-38 891


15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-5 501

-5 260


34

68 706

248 841

2 500 -136

74 207

254 101


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty IS/FKI A VFO0001 - Výnosy z úroků a podobné výnosy

31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

312

678

312

678

22 511

16 396


2


3


4


5


6


7

22 511

16 396

8

64

40

VFO0007 - Výnosy z poplatků a provizí NFO0003 - Náklady na poplatky a provize

9

-1 060

-690


10

73 210

150 310


11


12

-98

-120


13

-21 222

-14 903

14

0

0

-21 222

-14 903

73 717

151 711


15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-3 377

-2 459


34

70 340

149 252


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

13 675

26 097


2

13 238

22 616


3

437

3 481


4


5

1

1



6


7


8


9

-150

-120


10

4 316

13 587


11


12


13

-6 916

-8 332

14

0

0

-6 916

-8 332

10 926

31 233

10 926

31 233


15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33


34


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

10 191

17 180


2

10 092

16 973


3

99

207


4


5

8

1

1


9

-155

-95


10

-985

3 066


11

1


12


13

-3 555

-4 344

14

0

0

-3 555

-4 344

5 498

15 808



6


7



15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-275

-431


34

5 223

15 377


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

15 633

20 783


2

14 982

19 261


3

651

1 522


4


5

914

804

914

804



6


7


8


9

-74

-54


10

-1 771

5 717


11


12


13

-3 458

-4 148

14

0

0

-3 458

-4 148

11 244

23 127


15


16


17


18

25


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-653

-457


34

10 591

22 670


Výkaz: OFZ

(ČNB) 20-04 / VYFOS20

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


31.12.2010

31.12.2009

B

1

2

1

8 154

9 026


2

8 102

8 845


3

52

181


4


5

2 863

2 875

2 863

2 875



6


7


8


9

-90

-70


10

1 539

24 582


11

1


12

-2

-18


13

-2 027

-2 143

14

0

0

-2 027

-2 143

10 438

34 252


15


16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33

-430

-431


34

10 008

33 821

Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování

Pioneer - Akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .

Vlastní kapitál fondu kolektivního investování Počet emitovaných akcií nebo podílových listů Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1 PL Jmenovitá hodnota akcie nebo podílového listu Hodnota z.nebo z.před zdaněním na 1 akcii nebo 1 PL Hodnotra všech vyplacených výnosů na 1 akcii nebo 1 PL Výnosová míra na 1 akcii nebo na 1 PL Obrátkovost aktiv ve fondu Průměrná měsíční výkonnost Směrodatná odchylka od průměrné měsíční výkonnosti Ukazatel BETA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1 033 414 1 427 224 572 0.7240724 1.00 0.000049 0.000000 7.27 33.24 0.682 4.364 0.981

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

18 261

1 2 3 4

585 754 236 394 648 390 209 881 262 957

Kategorie fondu

Typ fondu

Klasifikace fondů dle charakteru investorů

Akciový fond

Veřejně přístupné fondy

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS Úplata depozitáři Poplatky za audit Přirážky, které šly do majetku IS Srážky, které šly do majetku IS Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS Poplatky obchodníkovi s CP (Σ) Poplatky obchodníkovi s CP - transakční Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní Registrační poplatky Ostatní správní náklady

2 196 557 62

1 060 1 060

208

Vydané a odkoupené podílové listy v OPF - DOFO30_21 Počet podílových listů vydaných OPF Částka inkasovaná do majetku OPF za vydané podílové listy Počet podílových listů odkoupených z OPF Částka vyplacená z majetku OPF za odkoupené podílové listy

Klasifikace fondu kolektivního investování- DOFO30_31 Druh fondu Otevřený podílový fond

Speciální fond

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2 041 316 1 303 132 317 1.566469 1.00 0.021870 0.000000 1.35 42.56 0.11 0.095 -0.882

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

12 964

1 2 3 4

764 704 944 1 187 008 583 243 392 907 922

Kategorie fondu

Typ fondu


Fond peněžního trhu



3 152 428

151 151

148



Speciální fond

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1 967 431 1 100 175 896 1.788288 1.00 0.061130 0.000000 3.59 -3.25 0.300 1.098 0.929

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

29 100

1 2 3 4

479 379 804 835 834 197 006 093 348 151

Kategorie fondu

Typ fondu


Dluhopisový fond



3 162 480 14 200

191 191

679



Speciální fond

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1 835 751 1 932 124 963 0.950120 1.00 0.035560 0.000000 3.70 62.17 0.328 2.246 0.914

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

37 027

1 2 3 4

122 076 614 112 953 268 711 355 247 826

Kategorie fondu

Typ fondu


Smíšený fond



3 544 1 027 130

1 247 1 247

527



Speciální fond

Pioneer - obligační PLUS, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

621 163 617 498 813 1.005934 1.00 -0.003874 0.000000 0.93 -53.55 0.159 0.873 0.847

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2 127

1 2 3 4

770 068 445 778 012 152 569 632 154 457

Kategorie fondu

Typ fondu


Dluhopisový fond



410 122

70 70

4



Speciální fond

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

692 655 689 889 188 1.004009 1.00 0.015837 0.000000 1.40 71.60 0.117 0.440 7.667

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

5 516

1 2 3 4

121 937 410 121 486 304 755 872 303 784

Kategorie fondu

Typ fondu


Smíšený fond



1 159 218

150 150

23



Speciální fond

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

517 641 507 586 334 1.019809 1.00 0.020865 0.019808 1.98 72.39 0.165 0.418 0.908

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2 182

1 2 3 4

12 148 336 12 317 125 726 705 126 432

Kategorie fondu

Typ fondu


Smíšený fond



992 280

74 74 1 4



Speciální fond

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

277 623 283 893 654 0.977912 1.00 0.035253 0.035254 3.73 37.40 0.318 1.540 1.054

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 398

1 2 3 4

0 0 30 369 089 28 706

Kategorie fondu

Typ fondu


Smíšený fond



497 129

90 90

3



Speciální fond

Zajištěný2 , Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010 Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI - DOFO30_11 .


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

405 784 399 517 093 1.015686 1.00 0.027348 0.000000 1.32 207.69 0.110 0.426 -0.203

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2 836

1 2 3 4

229 687 791 231 612 218 309 529 220 162

Kategorie fondu

Typ fondu


Smíšený fond



587 118

155 155

14



Speciální fond

Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování

Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru

ISIN cenného papíru

1 2 Součet (Σ) Součet (Σ) ADIDAS AG DE000A1EWWW0 AKZO NOBEL N.V. NL0000009132 Allianz AG DE0008404005 ALTRIA GROUP US02209S1033 APPLE INC US0378331005 BANK OF NEW YORK US0640581007 BNP Paribas FR0000131104 BP PLC GB0007980591 BRISTOL - MYERS SQUIBB US1101221083 COMCAST CORP-CL A US20030N1019 Credit Suisse Group CH0012138530 DaVita Inc. US23918K1088 DELL INC US24702R1014 ESTEE LAUDER US5184391044 EXELON CORPORATION US30161N1019 FAMILYMART CO JP3802600001 GEMALTO N.V. NL0000400653 CHEVRON CORP. US1667641005 CHINA MOBILE HK0941009539 INPEX CORP JP3294460005 INTERNATIONAL PAPER CO US4601461035 ITOCHU CORP JP3143600009 JM SMUCKER CO/THE US8326964058 KONINKLIJKE KPN NL0000009082 LAZARD LTD BMG540501027 LEGRAND SA FR0010307819 MARATHON OIL US5658491064 MCKESSON CORP US58155Q1031 Microsoft Corp US5949181045 MORGAN STANLEY US6174464486 MOSAIC CO US61945A1079 NEW YORK COMMUNITY BANCORP US6494451031 NEWMONT MINING US6516391066 NOVARTIS AG REG SHS CH0012005267 PALADIN ENERGY AU000000PDN8 PROCTER & GAMBLE CO US7427181091 QCOM US US7475251036 REPSOL YPF ES0173516115 ROYAL DUTCH SHELL PLC GB00B03MLX29 SES LU0088087324 SHARP JP3359600008 SCHNEIDER ELECTRIC FR0000121972 Siemens AG DE0007236101 SUMITOMO JP3890350006 Tesco Plc GB0008847096 United Technologies Corp US9130171096 Vodafone Group PLC GB00B16GWD56 WALMART STORES Inc US9311421039 WELLS FARGO US9497461015 XEROX US9841211033 XSTRATA PLC GB0031411001

Země emitenta

Vztah k legislativě

3 Součet (Σ) DE NL DE US US US FR GB US US CH US US US US JP NL US HK JP US JP US NL BM FR US US US US US US US CH AU US US ES GB LU JP FR DE JP GB US GB US US US GB

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Podkladové aktivum derivátů

Celková reálná hodnota derivátu

Riziko s 2.str derivátu

4 Součet (Σ) měna

5

6 0.00 0.00

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního derivátu 1 Součet (Σ) CCYSWAP

Název protistrany derivátu

IČO protistrany

2 3 Součet (Σ) Součet (Σ) UniCredit Bank ČR,a.s. 64948242

14 962 14 962

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN 1 Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

2 34 412

963 768

Celková cena pořízení

Celková reálná hodnota

Počet jednotek

Celková nominál.hodnota

7

8

9

10

9 396 8 692 10 099 14 310 19 009 12 532 13 224 8 470 19 150 13 771 13 357 9 041 15 105 9 860 16 346 17 251 16 615 22 539 17 410 10 254 13 384 13 693 14 757 12 957 12 673 7 760 13 872 11 737 16 886 18 429 9 148 11 569 13 238 7 268 10 479 10 883 17 557 10 979 16 843 18 875 16 758 7 983 8 938 18 258 15 732 15 347 24 957 17 176 9 779 9 094 16 583

11 517 11 416 11 143 20 174 22 984 12 685 18 899 11 085 19 811 19 115 14 874 13 030 14 965 12 711 16 006 21 026 18 834 26 008 17 131 12 060 14 813 16 490 15 880 12 588 13 180 12 296 14 859 13 197 23 498 17 755 14 318 17 673 19 236 10 683 15 144 10 977 20 601 14 108 19 981 18 885 14 610 16 279 14 635 19 272 15 773 21 846 29 063 16 989 10 634 11 384 20 947

9 400 9 800 5 000 43 700 3 800 22 400 15 840 81 800 39 900 46 400 19 700 10 000 58 900 8 400 20 500 29 800 23 600 15 200 92 000 110 29 000 87 000 12 900 46 000 17 800 16 100 21 400 10 000 44 900 34 800 10 000 50 000 16 700 9 700 161 000 9 100 22 200 27 000 32 100 42 300 75 700 5 800 6 300 28 900 127 500 14 800 602 200 16 800 18 300 52 700 47 800

Podíl na majetkových CP 11

236 491 125 270 71 420 794 595 75 870 197 188 11 2 384 7 591 214 222 3 544 20 242 277 33 1 614 401 2 842 653 188 938 501 194 3 072 171 416 677 934 1 060 17 1 163 158 7 1 856 278 1 928 32 343 988 696

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01



Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru


Země emitenta


1 Součet (Σ) BMW FLOAT BNP Paribas Float 06/12 CCDJ FLOAT 03/12 CEZ FLOAT 12/12 CITIGROUP Float 06/2011 CREDIT SUISSE FLOAT 01/2013 ČESKÁ EXP BANKA Float 2015 Česká spořitelna Float 2013 ČS FLOAT 10/16 DANSKE BANK Float Deutsche Telekom Float 02/2013 DNB NOR BANK ASA Float E.ON EOAGR FLOAT 03/13 General Electric Float 2015 GROUPE BPCE FLOAT 12 HSBC FLOAT 04/13 ING FLOAT 11 KBC IFIMA NV MF 0 06/21/11 MORGAN STANLEY Float 2012 NORDEA BANK Float2012 POHJOLA BANK Float 2013 PRAGUE CITY FLOAT/11 RABOBANK NEDERLAND SD Float 04/12 SD Float 10/16 SKANDINAV ENSKIL Float 2012 SNS bank FLOAT 2012 SOCIETE GENERALE FLOAT 12 SVENSKA HANDELSBANK Float 13 SWEDISH HOUSING FIN CORP TELECOM ITALIA Float 2012 TELIASONERA AB Float 2013 UBS AG JERSEY UNICREDIT Float 11/11 VODAFONE GROUP Float 01/12 VOLKSWAGEN BANK

2 Součet (Σ) XS0345201437 XS0474526273 XS0493718612 XS0473872306 XS0193765673 XS0472310860 XS0499380128 CZ0003702367 CZ0003701187 XS0266920320 XS0341655305 XS0385623128 XS0350806351 XS0490323580 FR0010398321 XS0455483254 XS0259036175 XS0269226238 CZ0001002893 XS0225152411 XS0472575066 XS0490027348 CZ0001500094 XS0518422513 CZ0001002505 CZ0001002331 XS0453108762 XS0284363438 XS0289186230 XS0478420184 XS0541883319 XS0237303598 XS0289507484 XS0296237919 XS0273441278 XS0257808500 XS0305080177

3 Součet (Σ) DE FR CA CZ US CH CZ CZ CZ DK DE NO DE US FR GB NL BE CZ US NO FI CZ NL CZ CZ SE NL FR SE SE IT SE CH CZ GB DE

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 057 057 057 057 057 057 057 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany


-11 957 -11 957

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN 1 Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně

2 723 475 1 055 098 132 859



Počet jednotek


Podíl na dluhových CP

7

8

9

10

11

24 025 26 000 37 206 115 827 57 397 25 614 50 891 44 037 75 480 25 896 107 267 25 665 99 400 35 936 24 296 24 825 25 887 25 250 74 054 24 837 25 391 49 156 97 121 49 828 56 478 209 381 26 297 38 626 25 517 25 019 24 675 25 879 25 500 25 424 24 730 25 559 25 505

24 166 25 096 37 716 116 494 56 349 25 196 49 565 43 981 75 758 25 077 108 148 25 322 100 846 36 301 24 858 25 194 25 028 25 021 74 519 24 777 25 145 50 295 97 228 50 400 56 141 213 942 25 402 37 112 25 018 25 174 25 061 24 712 25 029 25 031 24 983 25 174 25 076

12 1 000 30 77 2 250 1 000 40 22 80 1 000 72 1 000 50 18 20 1 000 1 000 20 75 1 000 1 000 2 000 97 2 000 5 500 21 500 1 000 1 500 20 1 000 1 000 20 1 000 1 000 1 000 1 000 20

24 000 25 060 37 590 115 500 56 385 25 060 50 120 44 000 80 000 25 060 108 000 25 060 100 000 36 000 25 060 25 060 25 060 25 060 75 000 25 060 25 060 50 120 97 000 50 120 55 000 215 000 25 060 37 590 25 060 25 060 25 060 25 060 25 060 25 060 25 060 25 060 25 060

2.22 0.10 0.01 3.85 0.23 0.06 1.33 4.00 2.67 0.07 0.01 0.07 8.00 3.60 0.01 0.01 0.13 0.10 1.30 0.05 0.20 0.01 3.23 0.01 0.01 2.15 0.20 0.12 0.04 0.01 0.01 0.10 0.01 0.07 0.01 0.08 0.08


Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) Banco Santander BAYER AG ORD REG BNP Paribas BP PLC Credit Suisse Group HSBC HOLDINGS IMPERIAL TOBACCO Koninklijke Ahold NV KONINKLIJKE KPN NATIONAL GRID NOVARTIS AG REG SHS Rio Tinto Plc ROYAL DUTCH SHELL PLC SANOFI - SYNTHELABO SES Siemens AG UNILEVER NV VIVENDI UNIVERSAL Vodafone Group PLC


Země emitenta


2 Součet (Σ) ES0113900J37 DE000BAY0017 FR0000131104 GB0007980591 CH0012138530 GB0005405286 GB0004544929 NL0006033250 NL0000009082 GB00B08SNH34 CH0012005267 GB0007188757 GB00B03MLX29 FR0000120578 LU0088087324 DE0007236101 NL0000009355 FR0000127771 GB00B16GWD56

3 Součet (Σ) ES DE FR GB CH GB GB NL NL GB CH GB GB FR LU DE NL FR GB

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048


Země emitenta


2 Součet (Σ) CZ0003701286 XS0348109074 CZ0002001050 CZ0001002729 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 CZ0001002471 CZ0001002547 CZ0001000749 XS0305574682 XS0305574096

3 Součet (Σ) CZ US CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES ES

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054



Počet jednotek


Podíl na majetkových CP

7

8

9

10

11

33 029 17 903 22 925 34 584 17 105 36 344 17 529 21 690 19 825 26 577 26 198 9 716 32 453 23 307 24 962 17 592 25 243 22 740 26 171

27 318 22 173 32 763 33 485 24 991 37 904 19 649 22 448 20 825 25 510 27 975 25 988 39 589 20 625 25 090 28 806 28 728 20 957 32 142

137 500 16 000 27 460 247 100 33 100 200 000 34 300 90 700 76 100 158 480 25 400 19 900 63 600 17 200 56 200 12 400 49 200 41 400 666 000

1 723 1 026 1 376 1 798 332 2 911 9 984 682 458 52 589 509 58 1 851 862 1 408 311 197 5 706 2 132

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.03 0.01 0.01 0.11 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) CS CESSPO 3,49 03/12 GE 4 5/8 03/05/13 HZL UCB 6/2012 SD 2,8 2013 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 SD 5 04/11/19 SD 5 05/25/24 SD 6,95 01/16 Telefonica 4,623 2014 Telefonica SA

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany


11 469 11 469


2 666 395 156 269

1 028 402



Počet jednotek



7

8

9

10

11

21 954 41 979 20 710 40 015 23 373 61 727 52 342 78 693 49 143 56 777 31 404 82 097 41 901 48 375 24 805 29 100

23 064 44 291 21 283 41 455 23 733 65 961 56 387 83 271 51 004 60 514 33 865 86 200 43 310 48 436 25 763 31 747

11 21 2 000 4 000 2 250 6 600 5 300 7 800 4 700 5 600 3 400 7 700 3 600 4 100 12 15

22 000 42 000 20 000 40 000 22 500 66 000 53 000 78 000 47 000 56 000 34 000 77 000 36 000 41 000 24 000 30 000

2.00 2.00 4.00 0.05 0.04 0.10 0.09 0.21 0.10 0.27 0.17 0.13 0.12 0.12 0.92 1.00


Pioneer - Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) CEZ FLOAT 12/12 CS CESSPO 3,49 03/12 ČS FLOAT 10/16 Deutsche Telekom Float 02/2013 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 GE 4 5/8 03/05/13 General Electric Float 2015 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 MF 0 06/21/11 PRAGUE CITY FLOAT/11 SD 3,4 2015 SD 3,55 10/12 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 5 04/11/19 SD 5 05/25/24 SD 6,55 10/11 SD Float 04/12 SD Float 10/16 Telefonica SA


Země emitenta


2 Součet (Σ) XS0473872306 CZ0003701286 CZ0003701187 XS0341655305 XS0350806351 XS0348109074 XS0490323580 XS0542954051 CZ0001002893 CZ0001500094 CZ0001002737 CZ0001001887 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001002471 CZ0001002547 CZ0001000764 CZ0001002505 CZ0001002331 XS0305574096

3 Součet (Σ) CZ CZ CZ DE DE US US BE CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 057 055 055 057 057 057 057 057 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany


264 264


2 243 118 176 232 28 538



Počet jednotek



7

8

9

10

11

24 218 13 971 18 870 28 303 23 724 20 036 7 977 19 967 9 874 20 000 5 101 5 890 20 576 30 720 24 257 5 171 16 230 5 703 6 448 39 686 36 126 9 907

24 207 14 677 18 940 28 539 24 203 21 091 8 067 20 070 9 936 20 047 5 212 6 228 21 987 32 981 24 554 5 426 17 912 6 015 6 352 39 809 37 316 10 582

16 7 20 19 12 10 4 400 10 20 500 600 2 200 3 100 2 300 500 1 600 500 600 3 900 3 750 5

24 000 14 000 20 000 28 500 24 000 20 000 8 000 20 000 10 000 20 000 5 000 6 000 22 000 31 000 23 000 5 000 16 000 5 000 6 000 39 000 37 500 10 000

0.80 1.27 0.67 3.80 1.92 0.95 0.80 0.03 0.17 0.67 0.06 0.01 0.03 0.05 0.06 0.01 0.03 0.02 0.01 0.01 0.38 0.33


Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) PF EUR-EAST EU EQ Pioneer - akciový


Země emitenta


2 Součet (Σ) LU0119336021 770030000143

3 Součet (Σ) LU CZ

4 Součet (Σ) 048 048


Země emitenta


2 Součet (Σ) CZ0001002729 CZ0001001887 CZ0001002158 CZ0001000764 CZ0001002505 CZ0001002331

3 Součet (Σ) CZ CZ CZ CZ CZ CZ

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 058 055

6 Součet (Σ) 054 054



Počet jednotek



7

8

9

10

11

5 401 58 391

7 405 66 983

14 585 91 946 611

366 91 947

0.01 9.20

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) SD 2,8 2013 SD 3,55 10/12 SD 4,1 04/11/11 SD 6,55 10/11 SD Float 04/12 SD Float 10/16

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 057 057 057 057 057 057

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany



2 597 535 562

73 858

31 31



Počet jednotek



7

8

9

10

11

101 751 103 191 143 749 32 520 149 275 59 281

103 637 103 808 145 889 31 761 148 007 59 705

10 000 10 000 14 000 3 000 14 500 6 000

100 000 100 000 140 000 30 000 145 000 60 000

0.12 0.14 1.56 0.06 0.03 0.60


Pioneer - Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) BAE SYSTEMS PLC BAYER AG ORD REG BNP Paribas BP PLC Credit Suisse Group E.ON AG ENI-Ente Nazionale Idrocarburi MUENCHNER RUECK NATIONAL GRID NOVARTIS AG REG SHS Siemens AG Tesco Plc TNT NV Vodafone Group PLC


Země emitenta


2 Součet (Σ) GB0002634946 DE000BAY0017 FR0000131104 GB0007980591 CH0012138530 DE000ENAG999 IT0003132476 DE0008430026 GB00B08SNH34 CH0012005267 DE0007236101 GB0008847096 NL0000009066 GB00B16GWD56

3 Součet (Σ) GB DE FR GB CH DE IT DE GB CH DE GB NL GB

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048


Země emitenta


2 Součet (Σ) XS0359086849 CZ0003701286 XS0348109074 CZ0001002737 CZ0001001887 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 CZ0001002471 CZ0001002547 XS0305574682 XS0305574096

3 Součet (Σ) US CZ US CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES ES

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054



Počet jednotek



7

8

9

10

11

5 709 4 811 3 398 5 485 3 204 5 285 3 111 4 185 3 310 4 491 5 675 3 277 4 298 5 333

5 149 5 959 4 856 3 957 4 681 3 966 2 825 3 980 3 177 5 176 9 292 3 983 5 885 6 550

53 600 4 300 4 070 29 200 6 200 6 900 6 900 1 400 19 740 4 700 4 000 32 200 11 890 135 725

47 276 204 212 62 173 173 90 6 550 94 100 469 143 435

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) CITIGROUP FNDG CS CESSPO 3,49 03/12 GE 4 5/8 03/05/13 SD 3,4 2015 SD 3,55 10/12 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 SD 5 04/11/19 SD 5 05/25/24 Telefonica 4,623 2014 Telefonica SA

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany


688 688


2 160 376 43 103



Počet jednotek



7

8

9

10

11

6 896 9 979 8 014 7 551 4 993 12 524 15 182 14 924 19 280 15 209 13 237 6 466 19 777 11 504 6 229 9 700

7 315 10 484 8 436 7 818 5 190 13 185 16 490 15 959 20 284 16 061 14 048 6 972 20 710 12 632 6 441 10 582

70 5 4 750 500 1 250 1 650 1 500 1 900 1 480 1 300 700 1 850 1 050 3 5

7 000 10 000 8 000 7 500 5 000 12 500 16 500 15 000 19 000 14 800 13 000 7 000 18 500 10 500 6 000 10 000

0.64 0.91 0.38 0.09 0.01 0.02 0.02 0.02 0.05 0.03 0.06 0.04 0.03 0.04 0.23 0.33


Pioneer - zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) PF USD - EMERGING MARKETS EQ PF USD-U.S.PIONEER Pioneer - akciový


Země emitenta


2 Součet (Σ) LU0132178079 LU0133642578 770030000143

3 Součet (Σ) LU LU CZ

4 Součet (Σ) 048 048 048


Země emitenta


2 Součet (Σ) CZ0001002737 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001002471 CZ0001000749

3 Součet (Σ) CZ CZ CZ CZ CZ

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 058 055

6 Součet (Σ) 054 054 054



Počet jednotek



7

8

9

10

11

28 147 27 290 28 236

30 969 30 555 30 753

142 746 281 923 42 213 813

2 677 5 286 42 214

0.11 0.04 4.22

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) SD 3,4 2015 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 5 04/11/19 SD 6,95 01/16

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 057 057 057 057 057

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054





5

6 0.00 0.00



IČO protistrany


1 312 1 312


2 278 896 28 761

64 827



Počet jednotek



7

8

9

10

11

51 951 86 214 51 982 5 638 85 261

52 117 85 407 51 004 5 597 82 695

5 000 8 000 4 700 500 7 000

50 000 80 000 47 000 5 000 70 000

0.57 0.22 0.10 0.01 0.20


Pioneer - obligační Plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru


1 2 Součet (Σ) Součet (Σ) CS CESSPO 3,49 03/12 CZ0003701286 HUNGARY GOV BOND 6,75 2018 HU0000402417 HUNGARY GOV BONDHGB 7 1/4 12 12/B HU0000402367 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 XS0542954051 POLAND BOND 5,75 2014 PL0000105433 POLAND BOND 5,75 2022 PL0000102646 POLAND BOND 6,25 2013 PL0000105037 POLAND BOND 6,25 2015 PL0000103602 POLAND BOND POLGB 0 10/25/12 PL0000106100 POLAND BOND POLGB 5 1/2 04/15 PL0000105953 POLAND BOND POLGB 5 1/4 10/17 PL0000104543 POLAND BOND zero 2012 PL0000105912 POLAND5 1/4 01/25 XS0479333311 SD 2,8 2013 CZ0001002729 SD 3,4 2015 CZ0001002737 SD 3,55 10/12 CZ0001001887 SD 3,7 06/13 CZ0001000814 SD 3,75 09/20 CZ0001001317 SD 3,8 04/11/15 CZ0001001143 SD 4,0 11/17 CZ0001001903 SD 4,6 08/18/18 CZ0001000822 SD 4,7 09/12/22 CZ0001001945 SD 4.2 12/36 CZ0001001796 SD 5 04/11/19 CZ0001002471 SD 5 05/25/24 CZ0001002547 SD 6,95 01/16 CZ0001000749 SLOVAK GOV BOND 1/2 03/13 SK4120006545 SLOVAK GOV BOND 4 3/8 01/15 XS0430015742 SLOVAK GOV BOND 4,0 2020 SK4120007204 SLOVAK GOV BOND 4,2 2017 SK4120005372 SLOVAK GOV BOND 4.9 02/14 SK4120004227

Země emitenta


3 Součet (Σ) CZ HU HU BE PL PL PL PL PL PL PL PL PL CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ SK SK SK SK SK

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního derivátu


IČO protistrany




1 Součet (Σ)

2 Součet (Σ)

3 Součet (Σ)

4 Součet (Σ)

5

6 0.00


2 438 411 124 659 43 503

0



Počet jednotek



7

8

9

10

11

10 237 7 892 7 989 9 984 6 319 11 287 9 493 8 426 11 253 6 902 9 282 13 247 7 109 41 731 27 328 15 799 18 834 28 604 32 444 37 843 14 929 23 529 7 062 44 429 44 291 28 249 7 771 20 700 9 190 7 343 8 096

10 484 8 045 8 358 10 035 6 686 11 225 9 895 8 597 11 609 7 247 9 341 13 587 7 200 42 491 27 622 15 779 18 986 27 984 32 981 38 326 14 650 23 773 6 972 44 779 44 272 27 762 7 955 21 346 9 171 7 516 8 469

5 9 000 8 900 200 1 000 1 800 1 500 1 300 2 000 1 100 1 500 2 310 270 4 100 2 650 1 520 1 800 2 800 3 100 3 590 1 350 2 200 700 4 000 3 680 2 350 300 000 780 360 000 84 91

10 000 8 114 8 024 10 000 6 308 11 354 9 462 8 200 12 616 6 939 9 462 14 571 6 766 41 000 26 500 15 200 18 000 28 000 31 000 35 900 13 500 22 000 7 000 40 000 36 800 23 500 7 518 19 547 9 022 6 987 7 570

0.91 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.05 0.30 0.02 0.03 0.04 0.05 0.10 0.03 0.11 0.04 0.07 0.13 0.07 0.01 0.04 0.01 0.01 0.01


Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 31.12.2010

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru 1 Součet (Σ) CS CESSPO 3,49 03/12 Česká spořitelna 3,5 2012 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 GE 4 5/8 03/05/13 KBC IFIMA NV 2,25 09/17/12 LBBW SD 2,8 2013 SD 3,4 2015 SD 3,55 10/12 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 SD 5 04/11/19 SD 5 05/25/24 SD 6,95 01/16 Telefonica SA


Země emitenta


2 Součet (Σ) CZ0003701286 CZ0003702268 XS0350806351 XS0348109074 XS0542954051 XS0196215882 CZ0001002729 CZ0001002737 CZ0001001887 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 CZ0001002471 CZ0001002547 CZ0001000749 XS0305574096

3 Součet (Σ) CZ CZ DE US BE DE CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES

4 Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Investiční limit na Investiční limit na majetek fondu emitenta či FKI 5 Součet (Σ) 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

6 Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního derivátu


IČO protistrany




1 Součet (Σ)

2 Součet (Σ)

3 Součet (Σ)

4 Součet (Σ)

5

6 0.00


2 1 592 977 325 291

0



Počet jednotek



7

8

9

10

11

78 019 48 313 33 726 50 174 29 950 23 876 35 358 62 165 26 839 142 040 137 579 167 653 128 965 165 710 115 159 33 385 198 161 141 373 71 058 99 698

81 771 48 906 34 288 52 727 30 104 24 550 36 273 63 583 26 990 147 673 146 414 177 214 131 313 173 034 122 108 36 355 210 462 153 388 70 881 105 825

39 32 17 25 600 451 3 500 6 100 2 600 14 000 14 650 16 657 12 300 15 945 11 300 3 650 18 800 12 750 6 000 50

78 000 48 000 34 000 50 000 30 000 22 550 35 000 61 000 26 000 140 000 146 500 166 570 123 000 159 450 113 000 36 500 188 000 127 500 60 000 100 000

7.09 2.00 2.72 2.39 0.05 0.01 0.04 0.70 0.04 0.25 0.22 0.27 0.33 0.34 0.54 0.18 0.32 0.43 0.17 3.33

Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10

Doplňkový likvidní majetek dle § 49a odst. 1 zákona

1

148 739

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm a) zákona

2

1 474 272

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. b) zákona

3

437 160

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. c) zákona

4

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. d) zákona

5

CP vydané FKI podle § 51 odst. 1 písm. e) zákona

6

Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona

7

Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona

8

CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm b) zákona

9

Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst 1 písm. c) zák.

10

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák.

11

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm e) zák.

12

Nemovitosti oceňované výnosovou metodou

13

Nemovitosti oceňované porovnávací metodou

14

CP vydané FKI dle § 55 odst. 1 zákona

15

-11 957

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

51 154


2

412 203


3

1 506 065


4


5


6


7


8


9


10


11


12


13


14


15

Pioneer - obligační Plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

16 496


2

31 118


3

575 455


4


5


6


7


8


9


10


11


12


13


14


15

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

34 057


2

1 231 945


3

607 652


4


5


6


7


8


9


10


11


12


13


14


15

11 469

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

37 290


2

983 218


3


4


5


6


7


8


9


10


11


12

14 962

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

1 193


2

597 536


3


4


5


6

74 388


7

31


8


9


10


11


12


13


14


15

Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

29 719


2


3


4


5


6

92 276


7

1 312


8


9


10


11


12


13


14


15

278 896

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

70 360


2

216 616


3

231 009


4


5


6


7


8


9


10


11


12


13


14


15

264

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku spec.fondu A

B

31.12.10


1

8 284


2

116 210


3

151 940


4


5


6


7


8


9


10


11


12


13


14


15

688

Pioneer Investments v ČR Danube House Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Klientské centrum: 800 118 844 800 313 663 Tel.: +420 296 354 111 Fax: +420 296 354 100 www.pioneerinvestments.cz [email protected]

Výroční zpráva fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a.s. K

Recommend Documents