STATUT WOOD & Company Select Balanced Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. P edstavenstvo spole nosti WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. (dále jen “Spole nost“) ádn p ijalo a vydává v souladu s ustanoveními zákona . 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve zn ní pozd jších p edpis , (dále jen „Zákon“), statut otev eného podílového fondu WOOD & Company Select Balanced Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. (dále jen „Statut“). ást I. Obecné náležitosti statutu lánek 1 Základní údaje o fondu kolektivního investování 1. Název podílového fondu zní: WOOD & Company Select Balanced Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. (dále jen "Fond"). 2. Fond byl z ízen na základ rozhodnutí Komise pro cenné papíry (dále jen „Komise“), nyní eská národní banka (dále jen „ NB“), ze dne 29. srpna 2003, .j.: 41/N/95/3/2003/2, které nabylo právní moci dne 9. zá í 2003 pod názvem Credit Suisse Select Balanced Fund otev ený podílový fond, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investi ní spole nost, a.s. Nový název Fondu byl p ijat na základ schválení eské národní banky ze dne 11.2.2010, .j.: 2010/1280/570, které nabylo právní moci dne 12.2.2010. 3. Fond byl z ízen na dobu neur itou. 4. Fond je ve smyslu Zákona otev eným podílovým fondem, a to speciálním fondem cenných papír (§ 49 Zákona). 5. Audit ú etní záv rky Fondu je provád n spole ností Deloitte Audit s.r.o., 654/2, 186 00 Praha 8 Karlín, eská republika.
Karolinská
6. Aktuální zn ní Statutu, zjednodušený statut, poslední uve ejn nou výro ní a pololetní zprávu Fondu získá každý upisovatel cenného papíru vydaného Fondem bezúplatn v sídle Spole nosti, na webové stránce www.woodis.cz i zasláním v elektronické podob na základ požadavku zaslaného na email
[email protected]. Prost ednictvím výše uvedené internetové adresy Fond rovn ž uve ej uje informace podle Zákona zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. Každému upisovateli podílového listu Fondu musí být p ed uzav ením smlouvy o úpisu nabídnut bezúplatn zjednodušený statut fondu.
1
7. Základní právní listinou Fondu je Statut Fondu, který upravuje práva a povinnosti mezi majiteli podílových list (dále jen "Podílníci") a Spole ností. 8. Shromážd ní podílník není z ízeno. lánek 2 Údaje o investi ní spole nosti 1. Spole nost WOOD & Company investi ní spole nost, a.s., se sídlem Palladium, Nám stí Republiky 1079/1a, 110 00 Praha 1, I 60 19 24 45 (do 15. listopadu 2009 CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investi ní spole nost, a.s. se sídlem Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2) je obhospoda ovatelem Fondu a vede evidenci podílových list . 2. Základní kapitál Spole nosti iní 20.000.000,- K (slovy: dvacetmilion korun eských) a je splacen v plné výši. 3. Spole nost je zapsána v obchodním rejst íku Krajského obchodního soudu v Praze, odd. B, vložka 2206 na základ zakladatelské listiny Spole nosti ve form notá ského zápisu NZ 34/93 sepsaného dne 4.8.1993 notá em JUDr. Lubošem Maškem. Spole nost byla zapsána do obchodního rejst íku dne 26.10.1993. 4. Spole nost získala prvotní povolení k innosti na základ rozhodnutí Ministerstva financí eské republiky ze dne 14. íjna 1993 .j.: 101/58 024/1993. V souvislosti s novelizací právního ádu pak Spole nost získala nové platné povolení k innosti, nahrazující všechna p edchozí, na základ rozhodnutí Komise, .j.:41/N/71/2004/6 ze dne 13. íjna 2004, které nabylo právní moci dne 14. íjna 2004. 5. Spole nost ídí p edstavenstvo ve složení RNDr. Jaroslav Krabec, CSc., CFA (p edseda) a Ing. Kate ina Št rbová. lenové p edstavenstva jsou spole n odpov dni za celkový chod spole nosti a formulaci podnikatelské strategie. Vedoucí osoby vykonávají hlavní innost mimo Spole nost, pan Jaroslav Krabec zastává pozici investi ního editele odd lení asset managementu ve spole nosti WOOD & Company Financial Services, a.s., paní Kate ina Št rbová je editelkou prodeje produkt asset managementu taktéž ve spole nosti WOOD & Company Financial Services, a.s. 6. P edm tem podnikání Spole nosti jsou innosti v souladu se Zákonem a v souladu s povolením Komise ud leném Spole nosti dne 13. íjna 2004. Povolení Komise vychází z § 60 Zákona a vý et inností se opírá o § 14 a § 15 Zákona. Plné zn ní povolení Komise ud lené Spole nosti je k dispozici k nahlédnutí v sídle Spole nosti. P edm tem innosti Spole nosti tedy je: − vytvá ení a obhospoda ování podílových fond −
obhospoda ování investi ních fond na základ smlouvy o obhospoda ování
−
obhospoda ování majetku zákazníka na základ smlouvy se zákazníkem, je-li sou ástí majetku investi ní nástroj
−
obhospoda ování majetku podílového fondu jiné investi ní spole nosti nebo investi ního fondu, který nemá uzav enou smlouvu o obhospoda ování
2
−
úschova a správa cenných papír vydaných fondem kolektivního investování nebo poskytování investi ního poradenství týkající se investi ního nástroje, které provádí Spole nost obhospoda ující majetek zákazníka.
7. Spole nost je sou ástí konsolida ního celku, kde osobou ovládající a zárove osobou, která sestavuje konsolidovanou ú etní záv rku je spole nost WOOD & Company Group S.A., se sídlem 6C Parc d´Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Lucemburské velkovévodství. 8. Seznam fond obhospoda ovaných Spole ností: WOOD & Company Money Czech Crown Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. WOOD & Company Select Balanced Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. WOOD & Company Soft Click Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. WOOD & Company CZK otev ený podílový fond pen žního trhu, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. WOOD & Company Real Estate Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. WOOD & Company Total Return Fund otev ený podílový fond, WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. lánek 3 Investi ní cíle a politika 1. K hlavním investi ním cíl m Fondu pat í zejména: - maximalizace hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu p ipadající na jeden podílový list - ochrana majetku ve Fondu, - dosažení nebo p ekonání výkonnosti reprezentativního indexu p i zachování konzervativní praxe v oblasti finan ního investování. 2. Spole nost bude za ú elem dosažení investi ního cíle uvedeného v bod 1 tohoto lánku Statutu provád t aktivní ízení portfolia založené na fundamentální analýze akcií, makroekonomické analýze, technické analýze a ízení rizik prost ednictvím portfoliových optimaliza ních metod. 3. Fond za ú elem porovnání svých investi ních cíl bude sledovat ukazatel (benchmark), který je složen z indexu domácích dluhopis a indexu domácích akcií v daném pom ru. 60% Bloomberg/EFFAS Bond Index 1-10 YR TR + 40% PX (Bloomberg/EFFAS Bond Index 1-10 YR TR je transparentní benchmark pro státní dluhopisový trh kalkulovaný denn systémem Bloomberg, PX – akciový index Burzy cenných papír Praha, zve ej ovaný na internetových stránkách www.pse.cz). 4. Investi ní politika Fondu spo ívá zejména v aktivním p ístupu k obhospoda ování majetku Fondu a dále v dostate né minimalizaci investi ního a kreditního rizika prost ednictvím diverzifikace majetku ve Fondu a výb rem kvalitních (kreditních) investi ních nástroj . 5. Fond je speciálním fondem cenných papír (§ 49 Zákona). 3
6. Fond svým charakterem a parametry pat í mezi smíšené fondy (zastoupeny akcie i dluhové instrumenty). 7. Spole nost bude v souladu s investi ní politikou a se Zákonem investovat zejména do t chto druh aktiv: - vklady u bank - tuzemské dluhové cenné papíry - zahrani ní dluhové cenné papíry - tuzemské akcie - zahrani ní akcie - nástroje pen žního trhu Podrobná struktura aktiv – viz. P íloha . 1. 8. Obhospoda ování fixn úro ené ásti portfolia (dluhopisy, nástroje pen žního trhu) Fondu bude nejvíce ovlivn no vývojem makroekonomických dat, politickými faktory a sledováním spotových a forwardových výnosových k ivek, které mohou áste n nazna it sm r dalšího vývoje cen dluhových finan ních nástroj . 9. Všechny aktiva Fondu budou v úschov nebo v opatrování depozitá Fondu. 10. Akciové investice budou sm ovat zejména do domácích a do zahrani ních akciových titul spole ností ze zemí Evropské unie a z kandidátských zemí Evropské unie. Akcie obchodované v systému SPAD tvo í max. 40% majetku fondu. Ostatní akcie mohou tvo it maximáln 20% majetku Fondu. 11. Sou et investic Fondu do cenných papír denominovaných v jiné m n než eská koruna je omezen na max. 35% majetku Fondu. 12. Cizom nové expozice Fondu budou z velké ásti zajišt ny do m ny Fondu (CZK). Otev ená expozice na cizí m ny je stanovena na maximáln 10% majetku Fondu. (Viz také m nové riziko lánek 4 Statutu.) 13. Majetek ve Fondu bude spl ovat následující omezení: akcie – max. 60% dluhové cenné papíry – max. 100% nástroje pen žního trhu – max. 100% vklady u bank, termínované vklady- max. 30% 14. Fond m že investovat až 100% hodnoty svého majetku do cenných papír nebo nástroj pen žního trhu vydaných nebo zaru ených lenským státem Evropské unie, regionální nebo místní správní jednotkou lenského státu Evropské unie, státem, který není lenským státem Evropské unie, nebo mezinárodní organizací, jejímž lenem je jeden nebo více lenských stát Evropské unie, pokud je investice rozd lena nejmén do 6 r zných emisí, p i emž cenné papíry z jedné emise nesm jí tvo it více než 30% hodnoty majetku Fondu. 15. Sou et investic do investi ních cenných papír nebo nástroj pen žního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako
4
druhou smluvní stranou p i operacích s finan ními deriváty nesmí p ekro it 35% hodnoty majetku speciálního fondu. 16. Fond používá techniky a nástroje, jejichž p edm tem je derivát, pouze za ú elem zajišt ní efektivní správy – obhospoda ování - jeho majetku. Fond bude strukturován tak, aby byla zajišt na minimalizace investi ního rizika a nejvyšší možný r st hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu p ipadající na jeden podílový list. 17. Efektivním obhospoda ováním majetku se rozumí realizace operací za ú elem snížení rizika, za ú elem snížení náklad , nebo za ú elem dosažení dodate ných výnos pro podílový fond za p edpokladu, že podstupované riziko je prokazateln nízké. Expozice z t chto operací musí být vždy pln kryta majetkem v podílovém fondu tak, aby bylo možno vždy dostát závazk m z t chto operací. 18. Druhy, limity a zp sob používání technik a nástroj , které je možno používat k efektivnímu obhospoda ování majetku v podílovém Fondu, postup pro vyhodnocování míry rizika spojeného s investováním a zp sob pln ní informa ní povinnosti o druzích OTC (over the counter) finan ních derivát , které má Fond v majetku, o rizicích s nimi spojených, o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s operacemi využívajícími tyto finan ní deriváty, se ídí obecn uznávanými postupy, které umož ují sledovat míru rizika pozic a jejich vliv na celkové riziko spojené s investováním (nap . metoda m ení tržního rizika VaR-Value at Risk), a které jsou zpracovány a popsány ve vnit ních postupech Spole nosti upravujících m ení a posuzování rizik a které jsou kontrolovány vnit ním auditem Spole nosti. Spole nost p i operacích s finan ními deriváty postupuje v souladu s Vyhláškou . 604/2006 Sb., o používání technik a nástroj k efektivnímu obhospoda ování majetku standardního fondu a speciálního fondu, který shromaž uje pen žní prost edky od ve ejnosti. 19. Nejpoužívan jší typy finan ních derivát používané Fondem jsou: a. Forwardem se obecn rozumí nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za p edem stanovenou cenu, vypo ádaná k budoucímu datu. Foreign exchange forward transakce je pak m nová konverze s vypo ádáním v budoucnosti. Kurz m n pro okamžik vypo ádání je odvozen (vypo ítán) od promptního (spotového) aktuálního kurzu a o išt n o rozdíl vyplývající z rozdílu výnosu z úrokových sazeb v období od data sjednání kontraktu do data jeho vypo ádání. Nej ast jší použití nastane v p ípad , kdy Fond drží aktivum v cizí m n a o ekává nep íznivý pohyb této cizí m ny v i m n Fondu. Pak aby nebylo nutné prodávat p íslušné aktivum dojde pouze ke sjednání zmín né m nové konverze s vypo ádáním v budoucnosti tak, aby kurz m ny byl zafixován proti jeho nep íznivému pohybu v budoucnosti. M že ale samoz ejm dojít k situaci, že p edpoklad na pohyb m ny byl nesprávný a pohyb cizí m ny bude naopak p íznivý v i m n Fondu. V tomto p ípad se ekonomický dopad transakce projeví ve Fondu tak, že Fond nebude participovat na výnosu plynoucího z p íznivého pohybu cizí m ny v i m n Fondu. b. Swapem se obecn rozumí dohoda dvou stran o vzájemném nákupu a prodeji podkladových nástroj za p edem stanovenou cenu, která je vypo ádávána k ur itým okamžik m v budoucnosti. Cross-currency swap je pak kombinovaná transakce skládající se z jedené ásti z m nové konverze vypo ádáné promtn a z druhé ásti m nové transakce „forwardové“ s vypo ádáním v budoucnosti. Fondem bude používána pro zajiš ování aktiv Fondu proti nep íznivému pohybu
5
cizích m n. Fond použije tuto techniku (nástroj) nap íklad v p ípad , kdy hodlá nakoupit aktivum v cizí m n , ale nechce podstupovat m nové riziko. Proto provede zárove s nákupem (konverzí) pot ebného množství cizí m ny i prodej (konverzi) stejného množství této m ny zp t do m ny Fondu s vypo ádáním v budoucnosti, tedy cross-currency swap. c. Interest rate swap (Úrokové swapy) spo ívají obvykle ve vým n variabilních úrokových nárok za pevn stanovené úrokové nároky nebo obrácen . Mohou také fungovat jako vým na pevn stanovených úrokových nárok za jiné pevn stanovené úrokové nároky i jako vým na variabilních úrokových nárok za jiné variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úrok vyváženy úrokovými nároky stejného druhu v majetku v podílovém fondu. V závislosti na odhadu vývoje úrok tak m že investi ní spole nost - aniž by prodávala majetek v podílovém fondu zamezit riziku pohybu úrok , a tím zabránit kurzovým ztrátám. P i o ekávaném r stu úrok tak m že být nap íklad p em n na pevn úro ená ást portfolia na variabilní úrokové nároky nebo naopak p i o ekávaní klesajících úrok m že být variabiln úro ená ást p em n na na pevné úrokové nároky. Interest rate swap bude Fondem používán pro zajiš ování aktiv proti p edpokládanému nep íznivému pohybu úrokových sazeb. 20. Zmín né typy derivát jsou obchodovány se schválenými protistranami. Vypracováním seznam protistran je pov eno odd lení Compliance Spole nosti a v koordinaci s Risk Managementem v rámci skupiny WOOD & Company používá interní limity na jednotlivé protistrany. Dodržování limit kontroluje odd lení Compliance Spole nosti a nezávislý vnit ní audit Spole nosti. Jednotlivá rizika spojená s uvedenými typy investic jsou uvedena také v rizikovém profilu Fondu lánku 4. 21. Fond m že také nabývat deriváty OTC. P i použití OTC (over the counter) finan ních derivát , což jsou finan ní deriváty nep ijaté k obchodování na regulovaném trhu, musí být spln ny následující podmínky. Podkladovým aktivem (majetek nebo závazky, ze kterých je složen derivát) t chto derivát jsou nástroje které odpovídají investi ní politice a rizikovému profilu Fondu, a dále finan ní indexy, úrokové sazby, m nové kurzy nebo m ny tak, jak je m že Fond nabývat podle Statutu do svého majetku. Protistrana transakce podléhá dohledu, má základní kapitál ve výši nebo v m novém ekvivalentu nejmén 10 milión EUR, fond se p esv d í o její dostate né bonit a protistrana souhlasí s vypo ádáním finan ního derivátu p ed jeho splatností s tím, že dojde k vypo ádání odpovídajícímu reálné hodnot finan ního derivátu. OTC finan ní derivát musí být denn oce ován spolehlivým a ov itelným zp sobem a musí být možnost OTC finan ní derivát kdykoli zpen žit nebo uzav ít za jeho tržní hodnotu. 22. Otev ená pozice Fondu vztahující se k finan ním derivát m nesmí p esáhnout v žádném okamžiku 100% hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu v souladu s ustanoveními Vyhlášky . 604/2006 Sb., o používání technik a nástroj k efektivnímu obhospoda ování majetku standardního fondu. 23. Zp sob, jakým budou zohled ována rizika spojená s investicemi, které obsahují deriváty, je popsán viz. odstavce uvedené výše. Fond m že operovat i s výslovn neuvedenými typy finan ních derivát , pokud jsou v souladu s jeho investi ními cíli. 24. Fond bude investovat do dluhopis emitent všech kategorií, tj. dluhopis nadnárodních institucí (EIB apod.), státních dluhopis , bankovních dluhopis , dluhopis obchodních spole ností, komunálních dluhopis . Rating emitenta dluhopis v okamžiku nákupu bude
6
spl ovat minimáln investi ní stupe podle hodnotící stupnice mezinárodních ratingových agentur (S&P, Moody’s Investors Scheme, Fitch Ratings a p ípadn afilace t chto ratingových agentur). Dále portfolio m že obsahovat dluhopisy emitenta, který nemá ohodnocení zmín ných ratingových agentur, p i emž kvalita emitenta bude posuzována podle dostupných informací a se zvýšenou opatrností a obez etností. Objem dluhopis , které nemají zmín ný rating, bude tvo it maximáln 10% hodnoty vlastního majetku Fondu. Modifikovaná durace portfolia bude v rozmezí 6 m síc až 10 let. 25. Investice do dluhopis budou sm ovat zejména do dluhopis státních, nejkvalitn jších euroobligací a dluhopis vydávaných obchodními spole nostmi a bankami. V p ípad p ízniv jšího o ekávaného vývoje na výnosových k ivkách zahrani ních, hlavn evropských m n, mohou být použity dluhové nástroje v m nách EUR, USD nebo v m nách dalších evropských stát , zejména st edoevropských. Tyto nástroje v cizích m nách mohou tvo it nejvýše 30% objemu vlastního majetku Fondu. 26. Pro zajišt ní optimální diverzifikace portfolia Fondu nebudou investice do cenných papír odv tvov ani regionáln omezovány. 27. Fond nebude provád t repooperace ani p j ovat cenné papíry. 28. P i definování a implementaci investi ních rozhodnutí je vyšší d raz kladen na st edn dobé až dlouhodobé makroekonomické a politické faktory. Portfolio manažer posuzuje vliv t chto dlouhodobých faktor na další vývoj ekonomiky a finan ních trh . Cenné papíry, musí spl ovat ur itá kritéria (nap . kritérium likvidity, velikosti emise, bonity). Pro ú ely investi ních rozhodnutí Spole nost rovn ž využívá analytických informací renomovaných firem. Pokud je to v zájmu Podílník , je portfolio pln investováno, zvýšená úrove likvidity je používána pouze pro krátkodobé p ekonání významných pokles trhu. Styl obhospoda ování Fondu je aktivní (založený na taktickém umis ování aktiv). Portfolio Fondu m že být v p ípad pot eby denn p izp sobováno vývoji na finan ních trzích a investi ní strategii Fondu. 29. Fond je ur en b žným investor m, kte í mají alespo základní pov domost a zkušenost s nástroji finan ního trhu, a cht jí se podílet zejména na výnosech domácích instrument (akcií a dluhopis ). Zárove uvítají i ur itou p im enou expozici na dluhopisové a akciové tituly (zejména evropské, st edoevropské) s výhledem lepšího zhodnocení finan ních prost edk v daném období než nabízí domácí instrumenty. Fond je vhodný pro investory, kte í jsou ochotni akceptovat riziko vyplývající z možné koncentrace investic do stejného druhu investi ních nástroj . Doporu ený horizont investice ve fondu je minimáln 4 roky a více. P ístup k obhospoda ování Fondu je spíše konzervativní. lánek 4 Rizikový profil 1. Investice do Fondu m že v ase klesat i stoupat v závislosti na vývoji finan ních trh a dalších souvisejících faktor a není zaru ena návratnost investované ástky. 2. Aktuální hodnota podílového listu Fondu m že v d sledku složení majetku Fondu nebo zp sobu obhospoda ování majetku Fondu kolísat. 3. Rizika vyplývající z investice do Fondu a jejich míra:
7
a. Tržní riziko vyplývající z vlivu zm n vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druh majetku (aktiv) Fondu je vzhledem k povaze Fondu (smíšený) st edn velké, v momentech zvýšené nervozity na akciovém trhu pak vyšší. (Ceny akcií mohou v ase zna n kolísat a ceny dluhových instrument s dlouhou dobou do splatnosti také.) b. Úv rové riziko - spo ívá v nespln ní závazku emitenta finan ního nástroje nebo v jeho celkovém finan ním selhání. Toto riziko stoupá s výb rem finan ních nástroj emitovaných mén kvalitními (kreditními) emitenty. Vzhledem ke konzervativn jší filozofii investi ní politiky Fondu se bude Fond snažit o použití finan ních nástroj emitovaných co nejkvalitn jšími emitenty. Riziko je malé až st ední. c. Riziko vypo ádání – souvisí s nedodáním nakoupených instrument protistranou nebo nezaplacením, p ípadn zdržením transakce. Vzhledem k výb ru protistran, se kterými Fond uzavírá obchodní transakce a který je omezen na kvalitní banky a na kvalitní finan ní spole nosti, které spl ují nároky státních dohledových orgán a disponují pot ebnými legislativními a kvalifika ními p edpoklady, je riziko velmi malé. d. Riziko nedostate né likvidity – spo ívá v tom, že ur ité aktivum Fondu nebude zpen ženo v as a za p im enou cenu a že Fond z tohoto d vodu nebude schopen dostát svým závazk m ze žádostí o odkoupení podílových list , nebo že m že dojít k pozastavení odkupování podílových list Fondem. Z t chto d vod Podílníci nesou výše zmín né riziko pozastavení vydávání a odkupování podílových list Fondu. Vzhledem ke konzervativnímu p ístupu k obhospoda ování Fondu je toto riziko malé. e. M nové riziko – souvisí s možností, že Fond bude investovat do finan ních nástroj i v jiné m n než je m na Fondu ( eská koruna) a dojde ke zm n hodnoty majetku díky zm n devizového kurzu. Vzhledem k tomu, že investice do cizom nových aktiv jsou z velké ásti jišt ny do domácí m ny Fondu a celkový p ístup Fondu k t mto investicím je spíše konzervativn jší, je toto riziko malé až st ední. Otev ená pozice na cizí m nu ve Fondu je stanovena na maximáln 10% majetku Fondu. f. Riziko spojené s finan ními deriváty. Tržní riziko souvisí se zm nou m nových kurz v p ípad fx forwardové transakce, kde m že nastat kladný nebo záporný rozdíl mezi smluvenou hodnotou m nového kurzu v budoucnosti a aktuální hodnotou m nového kurzu v okamžiku vypo ádání transakce. To samé platí pro cross-currency swapy. U interest rate swapu vyplývá tržní riziko ze zm n úrokových sazeb podobn jako p i pohybu cen dluhopisu spojeném se zm nami úrokových sazeb. U zmín ných derivát nastává také riziko likvidity, kdy nemusí být k dispozici dostatek likvidity ve Fondu v termínu vypo ádání transakce, a riziko spojené s protistranou ve smyslu dodržení závazku vyplývajícího ze smluvené transakce. Rizika spojená s n kterými finan ními deriváty m že zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá po áte ní investice otevírá prostor pro zna né procentní zisky a také prostor pro zna né procentní ztráty.V p ístupu k výše uvedeným transakcím s finan ními deriváty je Spole ností uplat ován opatrný a konzervativní p ístup. Dodržování limit a dalších parametr transakcí s deriváty kontroluje odd lení Compliance Spole nosti a nezávislý vnit ní audit Spole nosti. Riziko spojené s finan ními deriváty je malé. g. Riziko ztráty majetku sv eného do úschovy nebo jiného opatrovaní je vzhledem k použití finan ních instrument evidovaných v Centrálním depozitá i cenných
8
papír , a.s., v mezinárodních vypo ádávacích centrech (bankách) a kvalitních bankách velmi malé. h. Rizika související s investi ním zam ením fondu, která by vyplývala ze zam ení Fondu na ur itá pr myslová odv tví, státy i regiony, ur ité ásti trhu nebo ur ité druhy aktiv, je v tomto Fondu vzhledem k jeho obecn zam ené strategii, diverzifikaci a struktu e velmi malé. i. V p ípad , že do 12 m síc od založení Fondu vlastní kapitál nedosáhne alespo 50 000 000 K , hrozí riziko odejmutí povolení innosti Fondu ze strany NB. j. Za ur itých okolností (ekonomické aj. d vody) m že být Fond zrušen, p i emž Podílník nemá zaru eno, že v d sledku této skute nosti bude moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investi ního horizontu, což m že mít dopad na p edpokládaný výnos z jeho investice. 4. V souladu se Zákonem depozitá provádí kontrolu dodržování investi ních limit Fondu vyplývajících ze Statutu. Pro výpo et investi ních limit se používají celková aktiva Fondu.
9
lánek 5 Informace o historické výkonnosti 1. Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. 2. Graf historické výkonnosti Fondu je uveden v P íloze 3 Statutu. Výkonnost Fondu nezahrnuje poplatky spojené s vydáváním (úpisem) a odkupováním cenných papír vydaných Fondem. 3. Srovnání historické výkonnosti fondu kolektivního investování s vývojem benchmarku sledovaného Fondem je uvedeno rovn ž v P íloze 3 Statutu. lánek 6 Zásady hospoda ení s majetkem 1. Za ú etní období p i vedení ú etnictví Fondu je považován kalendá ní rok. 2. Majetek ve Fondu je spole ným majetkem Podílník s tím, že obhospoda ování tohoto majetku vykonává v souladu se Zákonem Spole nost. Svá práva v i Spole nosti mohou Podílníci uplat ovat samostatn . 3. Spole nost oce uje majetek a závazky Fondu v souladu s ust. § 82 Zákona a dalšími právními p edpisy, zejména vyhláškou 270/2004 Sb., o zp sobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazk fondu kolektivní investování a o zp sobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, ve zn ní pozd jších zm n. 4. Reálná hodnota majetku a závazk ve Fondu (dále jen „vlastní kapitál Fondu“) je stanovována pro každý pracovní den (den „D“) ze záv re ných hodnot tohoto dne („D“). V p ípad , že se jedná o den pracovního volna, hodnota vlastního kapitálu Fondu bude stanovena k nejbližšímu následujícímu pracovnímu dni. V od vodn ných p ípadech m že být ocen ní majetku a závazk stanoveno ve lh t delší, nejmén však jednou za 2 týdny. 5. Výnosy (zisk) Fondu tvo í: a. úroky z vklad a cenných papír , b. výnosy z prodeje cenných papír a operací na finan ních trzích, c. ostatní výnosy. 6. Výnosy Fondu po pokrytí náklad Fondu specifikovaných v lánku 9 tohoto Statutu budou reinvestovány, ímž dojde ke zvýšení celkového majetku ve Fondu, a tím i ke zvýšení Aktuální hodnoty podílového listu. 7. Spole nost nesmí použít majetek Fondu k poskytnutí p j ky, úv ru, daru ani k zajišt ní závazku t etí osoby nebo úhrad závazku, který nesouvisí s obhospoda ováním Fondu. 8. Fond nesmí prodávat investi ní cenné papíry, nástroje pen žního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v dob od uzav ení
10
smlouvy do vypo ádání obchodu ve svém majetku. Fond tedy nesmí provád t nekryté prodeje. 9. Majetek ve Fondu se zvyšuje o výši pen žních prost edk p ijatých za nov vydané podílové listy, snižuje o pen žní prost edky vydané za odkoupené podílové listy a zvyšuje nebo snižuje o výsledek, kterého bylo p i jeho obhospoda ování dosaženo. 10. O majetku ve Fondu vede Spole nost ú etnictví odd len od ú etnictví o svém majetku, a to v soustav podvojného ú etnictví. 11. P i investování sv ených prost edk Fondu dle ur ení v souladu s lánkem 3 tohoto Statutu bude Spole nost uplat ovat základní principy „fiduciarské“ - zmocn necké zodpov dnosti obhospoda ovatele v oblasti kolektivního investování tj. zejména výb r nejlepší investi ní nabídky z n kolika nabídek, neposkytování záloh na obchody, jednozna ná preference investi ních zájm Fondu. Výb r investi ních p íležitostí a rozhodnutí o prodeji i nákupu jednotlivých titul cenných papír jsou podloženy pr zkumem trhu a analýzou. P edevším se jedná o makroekonomickou analýzu a fundamentální finan ní analýzu emitent . 12. Spole nost zabezpe uje obhospoda ování majetku ve Fondu prost ednictvím odborník , o jejichž profesní r st Spole nost dbá pravidelným zvyšováním jejich kvalifikace. 13. Spole nost pro ú ely obhospoda ování majetku ve Fondu dále využívá služeb obchodník s cennými papíry, jimž bylo ud leno p íslušné povolení v souladu s eským právním ádem. 14. Spole nost zabezpe uje vnit ní audit inností vykonávaných v souvislosti s obhospoda ováním Fondu. Externí audit provádí auditorská firma, která se adí mezi renomované mezinárodní auditorské spole nosti. Depozitá Fondu provádí kontrolu innosti Spole nosti p i obhospoda ování majetku ve Fondu. lánek 7 Informace o výplat podíl na zisku Fond nevyplácí podíly na zisku (dividendy). Zisk Fondu je reinvestován a odrazí se ve zvýšené hodnot podílového listu. lánek 8 Údaje o cenných papírech vydaných fondem kolektivního investování 1. Fond v souladu se Zákonem vydává podílové listy. Podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo Podílníka na odpovídající podíl majetku ve Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tj. zejména právo na odkoupení podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu p i zrušení Fondu. 2. Podílový list není registrovaný na žádném regulovaném trhu. Pokud Spole nost dosp je v souladu se zájmy Podílník k názoru, že p ijetí podílových list k obchodování bude p ínosem pro další innost Fondu, požádá NB o p íslušné povolení.
11
3. Podílový list Fondu je vydán na doru itele a v zaknihované podob s tím, že podílové listy jsou vedeny Spole ností v samostatné evidenci na ú tech vlastník , respektive zákazník (distributor ). Vede-li Spole nost podílové listy na ú tu zákazníka, distributor vede navazující evidenci na ú tech vlastník podílových list v souladu s § 93 zákona . 256/2004 Sb.,o podnikání na kapitálovém trhu a vyhláškou . 58/2006 Sb., o zp sobu vedení samostatné evidence investi ních nástroj a evidence navazující na samostatnou evidenci investi ních nástroj , ve zn ní pozd jších zm n. 4. Jmenovitá hodnota jednoho podílového listu iní 1 K ,- a m na, ve které je uvád na hodnota cenných papír , je eská koruna. 5. ISIN podílového listu je CZ 0008472032. 6. Po et podílových list vydávaných Spole ností na ú et Fondu není omezen. 7. Vlastnické právo k podílovým list Fondu se prokazuje pr kazem totožnosti a výpisem z majetkového ú tu Podílníka z navazující evidence, p ípadn ze samostatné evidence, pokud je Spole ností veden jako vlastník v samostatné evidenci.
lánek 9 Úplata za obhospoda ování a ostatní výdaje hrazené z majetku Fondu 1. Spole nosti náleží za obhospoda ování majetku ve Fondu úplata maximáln do výše 1,5% p.a. pr m rné ro ní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu (dále jen „Úplata“). Spole nost zajistí, aby o aktuální výši Úplaty byli informováni Podílníci i potenciální investo i. Pokud zm na Úplaty v rámci vymezeného intervalu znamená její zvýšení, zajistí Spole nost informování Podílník alespo jeden m síc p ed tímto zvýšením. Úplata bude hrazena m sí n se splatností do 5 pracovních dn po skon ení p íslušného kalendá ního m síce. 2. Odm na depozitá i vychází ze smlouvy Spole nosti s depozitá em a je vyjád ena jako procentní podíl z hodnoty vlastního kapitálu Fondu 0,05 % p.a. + p íslušná výše DPH. Minimální výše odm ny za výkon funkce depozitá e iní K 60.000,-- ro n . Odm na se vypo ítává na základ hodnoty majetku Fondu ke dni stanovení hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Odm na depozitá e je ú tována v m n Fondu. 3. Úplata nezahrnuje úhradu náklad Fondu na: a) správní a soudní poplatky, b) dan Fondu, c) da ový audit, d) úplata za výkon funkce depozitá e, e) záporné kursové rozdíly ze zahrani ních m n, f) po izovací cenu prodávaného cenného papíru, g) poplatky bankám za vedení ú t a nakládání s finan ními prost edky, h) náklady spojené s registrací a vedením samostatné i navazující evidence, i) poplatky za úschovu listinných cenných papír , j) poplatky za m novou konverzi, k) náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyžaduje Zákon, l) náklady na pojišt ní cenných papír ,
12
m) n) o) p) q) r)
úplata za uložení a správu zahrani ních cenných papír , náklady na slou ení i splynutí podílových fond , provize obchodník m s cennými papíry za nákup a prodej cenných papír , poplatky za vypo ádání obchod s investi ními instrumenty, náklady z op ních a termínových operací, úplata za ov ení ú etní záv rky Fondu auditorem a zprávu auditora.
4. Ukazatel celkové nákladovosti Fondu TER za p edchozí ú etní období je uveden v P íloze 2 Statutu. TER je uvád n v procentuálním vyjád ení a rovná se pom ru celkových provozních náklad k pr m rné m sí ní hodnot vlastního kapitálu. 5. Odhad náklad Fondu na p íští období je uveden v P íloze 2 Statutu. 6. Ukazatel obrátkovosti aktiv za poslední ú etní období je uveden v P íloze 2 Statutu. lánek 10 Údaje o depozitá i 1. Depozitá em Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Na P íkop 858/20, Praha 1, 113 80, I 00001368, spisová zna ka B, vložka 1350 vedená u M stského soudu v Praze 2. Samotnou funkci depozitá e vykonává UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Odd lení Depozitá ských služeb, Revolu ní 7, 110 05 Praha 1. 3. Depozitá p i výkonu své funkce eviduje majetek Fondu a kontroluje, zda Fond nakládá s majetkem v souladu se Zákonem a Statutem. Depozitá vykonává svou innost na základ smlouvy o výkonu innosti depozitá e uzav ené dne 21.4.2008 ve zn ní pozd jších dodatk . 4. V rámci výkonu své funkce depozitá zejména kontroluje: a) zda cenné papíry v majetku Fondu a práva z op ních a termínových obchod jsou po izovány, zcizovány a oce ovány v souladu se Zákonem a Statutem, b) zda vydávání a odkupování podílových list probíhá v souladu se Zákonem a Statutem, c) zda jsou do majetku Fondu po izovány pouze majetkové hodnoty stanovené Zákonem a Statutem a zda je dodržováno omezení a rozložení rizika stanovené Zákonem a Statutem, d) zda je úplata za obhospoda ování Fondu vypo ítávána a hrazena v souladu se Zákonem a Statutem, e) zda je ov ována ú etní záv rka. 5. Depozitá dále zejména: a) zajiš uje úschovu nebo jiné opatrování majetku Fondu b) eviduje pohyb veškerých pen žních prost edk Fondu c) vypo ádává transakce s investi ními instrumenty 6. Depozitá vykonává svou funkci, jak je popsána v odstavci 4 a 5 tohoto lánku Statutu, prost ednictvím pravidelné kontroly investi ní innosti Spole nosti a jejího
13
obhospoda ování majetku ve Fondu. Pro tyto ú ely je Spole nost povinna ve smyslu smlouvy uzav ené s depozitá em poskytnout depozitá i nezbytné informace.
lánek 11 Údaje o sv ení obhospoda ování majetku Fondu nebo jeho ásti nebo výkonu inností souvisejících s kolektivním investováním Fond a jeho majetek je výhradn obhospoda ován Spole ností. V souladu s ustanovením § 78 Zákona, a po spln ní stanovených podmínek, je Spole nost oprávn na k efektivn jšímu obhospoda ování majetku Fondu sv it na základ smlouvy o obhospoda ování jeho obhospoda ování t etí osob . lánek 12 Další informace 1. Vedle Statutu uve ej uje Fond také zjednodušený statut, který obsahuje vybrané informace ze Statutu. Údaje ve zjednodušeném statutu jsou v souladu s údaji obsaženými ve Statutu. 2. O zm n Statutu a zjednodušeného statutu rozhoduje p edstavenstvo Spole nosti usnesením nadpolovi ní v tšinou všech hlas na návrh lena p edstavenstva Spole nosti. Zm na Statutu dle §84 a Zákona podléhá p edchozímu schválení NB, jinak je neplatná. 3. V návaznosti na rozhodnutí NB o schválení zm ny Statutu Spole nost p edá k dispozici informaci o zm n Statutu a zjednodušeného statutu v sídle Spole nosti. Informace o zm n Statutu a zjednodušeného statutu bude rovn ž uve ejn na na internetových stránkách www.woodis.cz. 4. Ke zrušení Fondu dojde, nastane-li n která ze skute ností dle § 98 Zákona, tj. odn tím povolení k vytvo ení Fondu, splynutím nebo slou ením s jiným podílovým fondem, zrušením investi ní spole nosti s likvidací, jestliže NB nerozhodne o p evodu obhospoda ování Fondu na jinou investi ní spole nost. Pokud ke zrušení Fondu dojde plánovaným postupem, budou Podílníci Fondu informováni s dostate ným šestim sí ním p edstihem p ed podáním žádosti NB formou umož ující dálkový p ístup. Zrušení Fondu s likvidací probíhá podle §99 Zákona. Do 3 m síc ode dne vypo ádání pohledávek a závazk vzniklých z obhospoda ování majetku ve Fondu Spole nost vyplatí Podílník m jejich podíly a nevyplacené podíly uloží do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení ízení o úschov p esáhne výši ukládané ástky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá ástka p ipadne státu. Pokud se podílový fond zrušuje podle § 98 odst. 1 písm. a) nebo c) a investi ní spole nost je v konkurzu, zajistí prodej majetku v podílovém fondu, vypo ádání pohledávek a závazk souvisejících s obhospoda ováním majetku v podílovém fondu a vyplacení podíl Podílník m správce konkurzní podstaty. 5. Splynutí nebo slou ení podílových fond se ídí ustanoveními § 100 a § 101 Zákona. V p ípad zrušení Fondu splynutím uve ejní Spole nost zp sobem umož ujícím dálkový p ístup rozhodnutí NB s povolením a statut podílového fondu, který vznikne splynutím,
14
do 1 m síce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. V p ípad zrušení Fondu slou ením uve ejní Spole nost zp sobem umož ujícím dálkový p ístup rozhodnutí NB s povolením a statut p ejímajícího podílového fondu do 1 m síce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Splývající podílové fondy se zrušují a jejich podílníci se stávají podílníky nov vznikajícího podílového fondu uplynutím 3 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí NB o povolení ke splynutí. Podílníci podílového fondu, který slou ením zaniká, se stávají podílníky p ejímajícího podílového fondu uplynutím 3 m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí NB o povolení ke slou ení. Spole nost obhospoda ující podílový fond vytvo ený splynutím je povinna do 3 m síc ode dne zrušení splývajících podílových fond vym nit podílníkovi podílový list zrušeného podílového fondu za podílový list nov vzniklého podílového fondu v pom ru ur eném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu p ipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. Spole nost obhospoda ující p ejímající podílový fond je povinna do 3 m síc ode dne zrušení podílového fondu, který zrušením zaniká, vym nit podílníkovi podílový list podílového fondu, který zrušením zaniká, za podílový list p ejímajícího podílového fondu v pom ru ur eném podle výše vlastního kapitálu v podílovém fondu p ipadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. 6. Kontaktní místo, kde je možné získat v p ípad pot eby dodate né informace. WOOD & Company investi ní spole nost, a.s. Palladium, Nám stí Republiky 1079/1a, 110 00 Praha 1 http://www.woodis.cz, www.woodfondy.cz Tel.: 251 00 13 11, Fax: 251 00 13 00 Bezplatná InfoLinka: 800 1 27 27 2 7. Výsledek hospoda ení Fondu podléhá daním z p íjm právnických osob dle zákona . 586/1992 Sb., o daních z p íjmu, ve zn ní pozd jších p edpis (dále jen "Zákon o daních"). 8. Sazba dan z p íjm Fondu je v souladu s § 21 Zákona o daních. 9. Režim zdan ní p íjm nebo zisk plynoucích z investice do Fondu jsou upraveny aktuáln platnými da ovými p edpisy. Pro eské da ové rezidenty je to Zákon o daních, pro ostatní pak p íslušné platné p edpisy, které je nutné v p ípad nejasností konzultovat s p íslušnými odbornými autoritami. Režim zdan ní p íjmu nebo zisk jednotlivých investor záleží na platných da ových p edpisech, které nemusí být pro každého investora shodné. Investor, který si není jistý ohledn režimu zdan ní týkajícího se tohoto investora, by m l vyhledat profesionální poradu. 10. Spole nost informuje Podílníky na základ povinnosti vyplývající ze Zákona, a to takto: a. uve ejní na internetových stránkách www.woodis.cz zprávu o svém hospoda ení a o hospoda ení Fondu nejdéle do dvou m síc po skon ení pololetí a do ty m síc po skon ení ú etního období. Tyto zprávy Spole nost dále p edkládá NB, depozitá i a zárove budou pln k dispozici v sídle Spole nosti. b. Spole nost uve ej uje nejmén jednou za 2 týdny údaj o Aktuální hodnot podílového listu a vlastního kapitálu ve Fondu. Tato Aktuální hodnota je pln k dispozici v sídle Spole nosti, na internetových stránkách www.woodis.cz a také je pravideln zasílána NB. c. Spole nost vyhotovuje za každý kalendá ní m síc údaj o po tu vydaných a odkoupených podílových list a o ástkách, za které byly tyto podílové listy
15
vydány a odkoupeny. . Tato statistika je ve ejn dostupná na stránkách www.akatcr.cz. Dále spole nost vyhotovuje a uve ej uje na svých stránkách www.woodis.cz za každý kalendá ní m síc údaj o struktu e majetku ve Fondu k poslednímu dni m síce. Veškeré tyto údaje jsou také pravideln zasílány NB. 11. Statut Fondu a jeho zm ny musí být uve ejn ny, a to zp sobem umož ujícím dálkový p ístup. Statut Fondu je k dispozici v sídle Spole nosti. 12. Dohledový orgán:
eská národní banka Na P íkop 28 115 03 Praha 1 Tel: 800 160 170
[email protected]
13. Povolení ke vzniku Fondu, výkon státního dohledu a schválení Statutu NB není zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu. Nelze jím vylou it možnost porušení právních povinností i Statutu Spole ností, depozitá em nebo jinou osobou a nezaru uje, že p ípadná škoda zp sobená takovým porušením bude nahrazena. ást II. Zvláštní náležitosti statutu podílového fondu lánek 1 Informace o vydávání a odkupování podílových list podílového fondu 1. Podílové listy Fondu jsou vydávány Spole ností za ú elem shromaž ování pen žních prost edk do Fondu. Podílové listy jsou vydávány v K . 2. Podíl vlastního kapitálu Fondu, stanovený v souladu s ustanovením ásti I., lánek 6., odst. 3. a 4. Statutu, p ipadající na jeden podílový list nazýváme „Aktuální hodnota podílového listu“. Aktuální hodnota podílového listu ke dni D je vypo ítávána následující pracovní den (tzv. den zpracování „D+1“) a vychází z hodnot dne D. Aktuální hodnota podílového listu je uve ejn na následující pracovní den po dni zpracování („D+2“) a je platná pro den D. Aktuální hodnota podílového listu je zaokrouhlena na 4 desetinná místa. 3. Aktuální hodnota podílového listu je stanovována pro každý pracovní den D a uve ej ována v den D+2 v sídle Spole nosti, na distribu ních místech a na internetových stránkách Spole nosti www.woodis.cz. Aktualizace probíhá každý pracovní den. V p ípad , že den D p ipadne na den pracovního volna, Aktuální hodnota podílového listu bude stanovena k nejbližšímu následujícímu pracovnímu dni. 4. Pro ú ely tohoto lánku je Distributorem právnická osoba, která má se Spole ností uzav enou smlouvu upravující podmínky distribuce podílových Fond obhospoda ovaných Spole ností („Distribu ní smlouva“).Nedílnou sou ástí této Distribu ní smlouvy jsou smluvní podmínky pro vydávání a odkupování podílových list , které jsou Podílník m k dispozici na vyžádání na prodejních místech Distributora. Distribu ní smlouva m že rovn ž zavazovat Distributora k vedení navazující evidence. V takovém p ípad vede Distributor majetkové ú ty Podílník ve své evidenci a jejich
16
jménem u Spole nosti nakupuje a odprodává podílové listy Fond . Distributorem v tomto p ípad musí být osoba oprávn ná vést navazující evidenci na samostatnou evidenci podle § 93 ZPKT. 5. Vydávání podílových list a) Vydávání podílových list je uskute ováno v eské republice na základ Distribu ních smluv, které obsahují smluvní podmínky pro vydávání a odkupování podílových list . Statut nevylu uje zavád ní dalších forem zprost edkování uzavírání smluv mezi Spole ností a Podílníkem a prodeje podílových list Fondu. b) Spole nost vydá podílový list za ástku, která se rovná aktuální hodnot podílového listu platné k rozhodnému dni, kterým je den p ipsání finan ních prost edk Podílníka na ú et Fondu. c) Vydávání podílových list m že být spojeno se vstupní p irážkou maximáln však do výše 5% z investované ástky. Vstupní p irážka je ú tována na stran Distributora. O aktuální výši vstupní p irážky v rámci vymezeného maxima informuje Podílníka Distributor. d) Minimální ástka p i nákupu podílových list Fondu je K 1.000,00. e) Spole nost vydává podílové listy Fondu ve prosp ch Podílníka bez zbyte ného odkladu po p ipsání pen žních prost edk na ú et Fondu (obvykle D+2). Dnem vydání se rozumí p ipsání podílových list Podílníkovi na jeho majetkový ú et cenných papír vedený v navazující evidenci vedené Distributorem, respektive v samostatné evidenci vedené Spole ností. Práva z podílového listu Fondu vznikají Dnem vydání. f)
Po et vydaných podílových list odpovídá podílu platby (po ode tení vstupní p irážky, je-li v platb zahrnuta) poukázané Podílníkem na ú et Fondu a Aktuální hodnoty podílového listu Fondu platné pro p íslušný rozhodný den. V p ípad , že takto vypo tený po et podílových list není celé íslo, je vydán nejbližší nižší po et podílových list . P ípadný zaokrouhlovací rozdíl mezi ástkou p ijatou na ú et Fondu a hodnotou vydávaných podílových list je p íjmem fondu.
g) Je-li Distributor smluvn zavázán k vedení navazující evidence, a nestanoví-li smluvní podmínky jinak, odpovídá po et vydaných podílových list podílu platby poukázané Distributorem na ú et Fondu a Aktuální hodnoty podílového listu Fondu platné pro p íslušný rozhodný den. V p ípad , že takto vypo tený po et podílových list není celé íslo, je vydán nejbližší nižší po et podílových list . P ípadný zaokrouhlovací rozdíl mezi ástkou p ijatou na ú et Fondu a hodnotou vydávaných podílových list je p íjmem Fondu. h) Spole nost si vyhrazuje právo rozhodnout, které objednávky p ijme a které odmítne, zejména pokud by m lo dojít k narušení stability Fondu nebo k poškození zájm stávajících Podílník . V p ípad odmítnutí objednávky vrátí Spole nost investovanou ástku bez zbyte ného odkladu.
17
i)
Spole nost m že nejdéle 3 m síce ode dne, kdy zahájila vydávání podílových list , vydávat podílové listy Fondu za ástku, která se rovná jejich jmenovité hodnot , nebo podílové listy bez jmenovité hodnoty za ástku uvedenou ve Statutu.
6. Odkupování podílových list a) Spole nost odkoupí, s výjimkou p ípad stanovených Zákonem nebo Statutem, od Podílníka podílové listy Fondu za p edpokladu, že Podílník, resp. Distributor, doru il žádost o odkup podílového listu Fondu („Žádost o odkoupení“) ve form odpovídající Smluvním podmínkám pro vydávání nebo odkupování podílových list Fondu. Podílový list Fondu je odkoupen za Aktuální hodnotu podílového listu vyhlášenou Spole ností ke dni doru ení Žádosti o odkoupení. Žádost o odkoupení musí být Spole nosti doru ena do 17:00 hodin pražského asu. Po této hodin bude Žádost o odkoupení považována za doru enou následující pracovní den. b) Na základ Žádosti o odkoupení je bez zbyte ných pr tah (obvykle do t í pracovních dn ) provedeno odepsání podílových list Fondu z majetkového ú tu Podílníka a ve stejné lh t je p evedena p íslušná ástka za odkoupené podílové listy Fondu na pen žní ú et Podílníka, resp. Distributora, uvedeného v Žádosti o odkoupení. Podílníkovi je p evedena ástka rovnající se sou inu Aktuální hodnoty podílového listu platné ke dni doru ení Žádosti o odkoupení a požadovaného odkupovaného po tu podílových list Fondu. c) Podílové listy Fondu jsou odkupovány každý pracovní den. Spole nost je povinna od Podílníka odkoupit podílový list Fondu bez zbyte ného odkladu, nejdéle však do 15 dní ode dne uplatn ní práva Podílníka na odkoupení, s použitím majetku ve Fondu, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových list Fondu. d) Podílové listy ur ené Podílníkem k odkupu nesmí být zatíženy žádnými skute nostmi, které by Spole nosti znemož ovaly provést p íslušnou operaci v samostatné evidenci, resp. v navazující evidenci. e) Odkoupení podílových list není spojeno s výstupní srážkou. f)
Není stanoven minimální objem odkupovaných podílových list Fondu od Podílníka. Minimální ástkou stanovenou pro odkupování je Aktuální hodnota jednoho podílového listu. V p ípad , že Podílníkem požadované ástce neodpovídá celý po et podílových list Fondu, je Spole ností odkoupen nejbližší celý po et podílových list Fondu.
g) Práva z podílového listu zanikají p i odkoupení podílových list Fondu Spole ností dnem odepsání listu z majetkového ú tu Podílníka, uplynutím t í m síc ode dne nabytí právní moci rozhodnutí NB, jímž se povoluje splynutí nebo slou ení podílových fond , dnem výplaty podílu na likvida ním z statku p i zrušení Fondu. Poslední ustanovení se nevztahuje na zrušení Fondu splynutím nebo slou ením. 7. Spole nost m že pozastavit v souladu se Zákonem vydávání nebo odkupování podílových list Fondu nejdéle na 3 m síce, pokud je to nezbytné z d vodu ochrany práv nebo právem chrán ných zájm Podílník . O pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list rozhoduje p edstavenstvo Spole nosti, které je povinno o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu musí být uvedeno datum a p esný as rozhodnutí
18
o pozastavení, d vody pozastavení a doba, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových list pozastavuje. Jedná se nap íklad o období p elomu kalendá ního roku a dále zejména o nestandardní situace, jako jsou p ípad nemožnosti spolehlivého ocen ní aktiv v majetku Fondu, silné výkyvy na finan ních trzích, živelné události a nebo nadm rn vysoké požadavky na prodej nebo odkupování podílových list , pokud ohrožují zájmy ostatních Podílník a majetek ve Fondu. 8. Vydávání nebo odkupování podílových list Fondu se pozastavuje okamžikem rozhodnutí o pozastavení jejich vydávání nebo odkupování. Od tohoto okamžiku Spole nost nesmí podílové listy Fondu vydávat ani odkupovat. Zákaz vydávání nebo odkupování podílových list se vztahuje i na podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení podílník požádal, bu p ed pozastavením vydávání nebo odkupování podílových list a u nichž nedošlo k vypo ádání obchodu, nebo b hem doby pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list . 9. Spole nost doru í neprodlen zápis o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list Fondu NB a sou asn uve ejní na internetových stránkách www.woodis.cz datum a p esný as rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list , d vody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových list pozastavuje. 10. Spole nost informuje NB o p ijatých opat eních a dalších skute nostech sm ujících k odstran ní p í in pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list Fondu do 3 pracovních dn ode dne pozastavení. 11. Jestliže pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list Fondu ohrožuje zájmy podílník , NB toto rozhodnutí zruší. Správní ízení podle tohoto bodu NB zahájí vydáním rozhodnutí, které zašle Spole nosti a oznámí ve ejnou vyhláškou. Opravný prost edek proti tomuto rozhodnutí nemá odkladný ú inek. 12. Spole nost neprodlen uve ejní na internetových stránkách www.woodis.cz informaci o tom, že NB zrušila pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list Fondu. 13. Spole nost po obnovení vydávání nebo odkupování podílových list fondu vydá nebo odkoupí podílové listy, jejichž vydávání nebo odkupování bylo pozastaveno, za aktuální hodnotu stanovenou ke dni obnovení vydávání a odkupování podílových list . 14. Podílník nemá právo na úrok z prodlení za dobu pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list Fondu, ledaže Spole nost je v dob pozastavení vydávání a odkupování podílových list v prodlení nebo jestliže NB zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových list . Spole nost uhradí úrok z prodlení ze svého majetku. 15. Vydávání nebo odkoupení podílových list m že být zabezpe ováno subjekty, které jsou autorizovány Spole ností. Odkupování podílových list je výhradn zabezpe ováno prost ednictvím Distributora, u kterého byly podílové listy nakoupeny, nestanoví-li smluvní podmínky jinak. V p ípad , že Distributor ukon í svou innost, budou podílové listy odkoupeny v sídle Spole nosti. 16. Aktuální seznam Distributor a distribu ních míst je k dispozici v sídle Spole nosti. 17. Podílník nehradí žádný poplatek osob zajiš ující evidenci podílových list .
19
18. Podílové listy Fondu nejsou registrovány na žádném regulovaném trhu a ani na takovém trhu není uve ej ována jejich hodnota.
ást III. Záv re ná ustanovení 1. P edstavenstvo Spole nosti prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Statutu jsou pravdivé a úplné. 2. Statut Fondu a zjednodušený statut byl schválen p edstavenstvem Spole nosti. 3. Toto zn ní Statutu Fondu nabývá ú innosti dnem nabytí právní moci rozhodnutí
V Praze dne 30. ervence 2010
………………………………. Jaroslav Krabec P edseda p edstavenstva WOOD & Company investi ní spole nost, a.s.
20
NB.
P íloha 1 Statutu WOOD & Company Select Balanced Fund otev ený podílový fond len ní druh aktiv, do kterých fond kolektivního investování investuje 1.Vklady a jiné pohledávky - vklady - pohledávky z repo operací - pohledávky v i nemovitostním spole nostem - ostatní pohledávky 2. Nástroje pen žního trhu - krátkodobé dluhopisy - ostatní nástroje pen žního trhu 3. Dlouhodobé dluhopisy 4. Akcie a obdobné investi ní papíry - akcie - obdobné investi ní papíry 5. Cenné papíry fondu kolektivního investování 6. Ostatní podíly (v . ú astí na nemovitostních spol.) 7. Kladná reálná hodnota derivát - opce na finan ní nástroje - finan ní termínové smlouvy (zejména futures) na investi ní nástroje - forwardy - swapy - rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro p enos úrokového nebo kurzového rizika - nástroje umož ující p enos úv rového rizika - ostatní 8. Stálá aktiva - nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem
21
Ano Ano Ne Ne Ne Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ne Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano
min. % podíl na celkové hodnot majetku -
max. % podíl na celkové hodnot majetku 30 30 100 100 100 100 60 60 60 49 30 30 30 30 30 30 30 30
P íloha 2 Statutu WOOD & Company Selected Balanced Fund otev ený podílový fond TER Ukazatel celkové nákladovosti Fondu za období 2009 - TER
Odhad náklad Fondu kolektivního investování
1,80%
rok 2010 odhad v % z objemu majetku fondu
náklady na poplatky a provize v len ní úplata za obhospoda ování úplata depozitá i poplatky za uložení a správu zahrani ních cenných papír (custody poplatky) poplatky za služby centrálnímu depozitá i ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatk a provizí na operace s investi ními instrumenty
1,50 0,06 0,02 0,01 0,03
správní náklady v len ní náklady na zam stnance náklady na odm ny statutárním orgán m náklady na audit náklady na právní a da ové poradenství náklady na reklamu správní a soudní poplatky náklady na outsourcing ostatní správní náklady ostatní provozní náklady
0,18 0,01
Celkem
1,81
PTR Ukazatel obrátkovosti aktiv za období 2009 - PTR
236,84%
22
!"# $ #"#%"%&&' %&&, %&&) %&&* %&&%&&!
"" , ,
"
%#()*+ # (*&+ ,(% + ()'+ $ %(#%+ ,(**+
% (,#+ %&()*+ ,())+ ,(#,+ $%&())+ #*('-+
$%,(,!+ $!( -+ $#&(!-+ $%( &+
$#(!!+ $&()*+ %'(!*+ '(,)+
Historická výkonnost fondu 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% 9.1 - 31.12. 2004
2005
2006
Fond
2007
Benchmark
23
2008
2009
