Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K

Výroční zpráva Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. K 31. 12. 2015

otevřený podílový fond

Výroční zpráva Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K 31. 12.2015

Obsah Údaje o obhospodařovateli .......................................................................................................................... 1 Fondy obhospodařované společností k 31. prosinci 2015: .......................................................................... 1 Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2015 .......................................................................................... 2 Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2015 ............................................................................................... 2 Významné události po rozvahovém dni ....................................................................................................... 2 Změny v Obchodním rejstříku ...................................................................................................................... 2 Identifikační údaje o depozitáři .................................................................................................................... 2 Další podstatné údaje pro investory............................................................................................................. 2 Údaje o svěření obhospodařování majetku fondů ....................................................................................... 3 Údaje o portfolio manažerech ...................................................................................................................... 3 Významné soudní nebo rozhodčí spory........................................................................................................ 3 Zásady odměňování ...................................................................................................................................... 4 Údaje o podstatných změnách ve statutu fondu ......................................................................................... 4 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku k 31. prosinci 2015 ......................... 5 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč): ................................................................................ 6 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období ................................................................................................. 6 Náklady fondu včetně úplaty investiční společnosti za obhospodařování majetku (v tis. Kč) od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015: .......................................................................................................................... 7 Roční výkonnost 1 podílového listu fondu ................................................................................................... 7 Údaje a skutečnosti podle § 21 zákona č. 563/1991 sb., o účetnictví .......................................................... 8 Účetní závěrka a zpráva auditora ............................................................................................................... 10

0

PIONEER INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. ÚDAJE O OBHOSPODAŘOVATELI

Pioneer investiční společnost, a.s. (dále také ,,společnost“ nebo ,,investiční společnost“), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. března 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00. IČ: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Předmětem podnikání společnosti je obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů a provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20.2.1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9. března 1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14. dubna 1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování.

FONDY OBHOSPODAŘOVANÉ SPOLEČNOSTÍ K 31. PROSINCI 2015: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN 770030000234); Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN 770020000269); Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (ISIN CZ0008473329); Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (ISIN CZ0008471018); Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, (SIN 770030000143); BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ0008473899) RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ0008473907) Pioneer – zajištěný 2018 – rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ0008473519) Pioneer All-Star Selection Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (třída A) (ISIN CZ0008474517) (třída I) (ISIN CZ0008474509) Pioneer – Fond Investičních Příležitostí 7/2020 Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (ISIN CZ0008474780) Podílový fond Pioneer – Fond Investičních Příležitostí 7/2020, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, vznikl dne 25. května 2015 zápisem do seznamu podílových fondů vedeného Českou národní bankou. Vydávání podílových listů tohoto fondu bylo zahájeno dne 20. července 2015. Fond je k dispozici pouze prostřednictvím UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

1

PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015

Mgr. Roman Pospíšil, MBA – předseda Ing. Vendulka Klučková – místopředseda Bc. Dalibor Valter – člen

DOZORČÍ RADA SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015

Werner Kretschmer – předseda Hannes Saleta -člen Paolo Iannone - člen

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Žádné významné události nenastaly.

ZMĚNY V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU

Společnost, jakožto obchodní korporace dle zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, se podřídila tomuto zákonu jako celku. Společnost tak na základě příslušných listin a podkladů provedla změnu údajů zapisovaných do obchodního rejstříku postupem dle ustanovení § 777 zákona o obchodních společnostech a družstvech.

IDENTIFIKAČNÍ ÚDAJE O DEPOZITÁŘI DEPOZITÁŘ FONDŮ

Depozitářem fondů k 31. prosince 2015 (po celý rok 2015) byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

ÚSCHOVA NEBO JINÉ OPATROVÁNÍ MAJETKU

Depozitář delegoval úschovu nebo jiné opatrování zahraničních investičních nástrojů, s výjimkou některých cenných papírů zahraničních fondů, na společnost Clearstream Banking SA, 42 Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, VAT ID: LU 10294056; na společnost The Bank of New York Mellon SA/NV je, 46 Rue Montoyerstraat, B-1000 Brussels, Belgium; na společnost UBS AG, Postfach, CH8098 Zürich, Switzerland a banky z bankovní skupiny UniCredit (např. UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6 – 8, Rakousko; UniCredit Bank Hungary Zrt., Szabadság tér 5-6, H-1054 Budapešť, Maďarsko, Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950, Warsaw, Polsko a UniCredit Bank Slovakia a.s. (po změně obchodního názvu od 1.12.2013 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., pobočka zahraničnej banky), Šancová 1/A, 813 33 Bratislava, IČ: 00 681 709, Slovensko).

DALŠÍ PODSTATNÉ ÚDAJE PRO INVESTORY AUDITOR FONDU

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 648/1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu Praze, oddíl C, č. vložky 24185 IČ: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 16,84.

2

OSOBY S KVALIFIKOVANOU ÚČASTÍ NA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI

Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, se sídlem Piazza Gae Aulenti 1 – Tower B, 20154 Milan, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu. UniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, Head Office in Milan, se sídlem Piazza Gae Aulenti 3 - Tower A, 20154 Milano, člen bankovní skupiny UniCredit – 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva.

ČINNOST

HLAVNÍHO PODPŮRCE VE VZTAHU K MAJETKU

FONDU

NEVYKONÁVALA V

ROZHODNÉM OBDOBÍ ŽÁDNÁ OSOBA ORGANIZAČNÍ SLOŽKA V ZAHRANIČÍ Společnost nemá, a v průběhu celého roku 2015 neměla, organizační složku v zahraničí.

ÚDAJE O SVĚŘENÍ OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU FONDŮ

Obhospodařování majetku fondu bylo ode dne vzniku fondu svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Želetavská 525/1, 140 00 Praha 4- Michle.

ÚDAJE O PORTFOLIO MANAŽERECH Leoš Bartoň Ing. Leoš Bartoň je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance jako senior dealer a proprietary trader a od 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer. Od prosince 2003 působí jako portfolio manažer ve společnosti ŽBAsset Management, a.s.,od roku 2005 do současnosti v nástupnické společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Milan Vojáček Milan Vojáček je absolventem VŠE v Praze, fakulta mezinárodních vztahů, obor mezinárodní obchod. V letech 2000 a 2001 pracoval ve společnosti Conseq Finance, s.r.o. jako obchodník na akciovém trhu, od roku 2002 do roku 2005 ve společnosti ŽB-Asset Management, a.s. jako produktový manažer. Od roku 2005 působí jako portfolio manažer ve společnosti Pioneer Asset Management, a.s.

VÝZNAMNÉ SOUDNÍ NEBO ROZHODČÍ SPORY

V rozhodném období nebyl veden žádný soudní nebo rozhodčí spor, jehož hodnota by převyšovala 5% hodnoty majetku fondu, který by se týkal majetku fondu nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem.

3

ZÁSADY ODMĚŇOVÁNÍ Zásady odměňování 31. prosince 2015 Souhrnné kvantitativní informace o mzdách, úplatách a obdobných příjmech v členění na vrcholné vedení, ostatní pracovníky a pracovníky, jejichž činnost má podstatný dopad na rizikový profil fondu Pracovníci, jejichž činnost má Vrcholné vedení podstatný dopad Ostatní pracovníci na rizikový profil fondu Počet příjemců 3 4 8 Pevné složky odměn celkem (tis. Kč) 3 667 398 4 985 Pohyblivé složky odměn celkem (tis. Kč) 885 71 840 Složky odměn v hotovosti celkem (tis. Kč) 4 552 469 5 825

Informace platné k datu

ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH VE STATUTU FONDU V roce 2015 nenastaly žádné změny ve statutech fondů. V roce 2014 schválilo představenstvo společnosti nová úplná znění statutů společností zřizovaných fondů, k čemuž společnost přistoupila z důvodu nutnosti přizpůsobení se společnosti a jí zřizovaných fondů zákonu č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech („ZISIF“), jeho prováděcím právním předpisům (především nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování) a v relevantních případech též platným Nařízením v oblasti AIFMD (Alternative Investment Funds Management Directive) a v neposlední řadě též zákonu č. 89/2012 Sb., občanský zákoník.

4

IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU K 31. PROSINCI 2015

ALFRED BERG HOYRENTE

ISIN cenného papíru NO0010446552

ANZ 1 1/4 06/13/17

US05253JAF84

29 546

29 743

1 200

AUSTRALIAN GOVT 4 1/2 04/20 AUSTRALIAN GOVT 5 1/4 19 BASF 1 1/2 10/18 Běžné účty v cizí měně BMW 0 1/2 01/21/20 BMW 1 1/4 07/20/16 BNP 1 1/2 03/12/18 CEZ 4 1/2 06/20 CRH FINANCE GERMANY CZECH 3 5/8 04/14/21 ČESKÁ EXP BANKA 3,85 2017 DEUTSCHE BANK 1.25 09/2021 GE 4 1/8 07/30/18 ING 0.7 04/16/20 ING 1 7/8 02/18 KFW 0 7/8 12/15/17 NETGAS 2 1/2 07/28/21 EUR PF EUR - EURO CORP BOND I PF EUR - EURO EQITY TARGET INC I PF EUR - EURO STRAT BOND I PF EUR - GLOBAL EQ TARGET INC I PF EUR HG YLD - I PF USD - STRAT INCOME I Pioneer S.F. U.S Dollar Diversifie PSF EUR - EMERG MARKETS BOND 2019 QUEENSLAND TREAS 5 1/2 06/21/21 TELEKOM FINANZ 4 1/4 01/17

AU3TB0000036 AU300TB01224 XS0836260975 BU EUR XS1168971213 DE000A1G7EH9 XS0872705057 XS0521158500 XS1088129660 XS0541140793 XS0524914362 DE000DB7XJB9 XS1023248203 XS1169586606 XS0895722071 US500769GG30 XS1090450047 LU0133660984 LU0957295099 LU0190666064 LU0313640277 LU0229386908 LU0162304561 LU0831703367

37 434 25 445 54 800 15 977 12 088 25 091 29 206 65 084 19 014 47 731 55 497 100 033 23 331 12 142 12 889 33 938 68 544 16 467 31 602 30 169 23 443 49 910 27 235 51 063

36 108 24 655 59 116 15 977 12 155 27 350 30 938 64 082 19 559 48 372 63 698 97 920 22 689 12 231 14 200 34 286 70 474 17 055 33 759 29 759 25 474 65 975 29 247 60 607

1 800 1 220 2 100 1 450 1 000 1 100 2 000 700 1 500 44 36 1 200 450 500 1 390 2 500 62 176 989 10 750 568 1 384 10 004 40 116

LU1071670134

54 960

48 407

40 000

AU0000XQLQV8

45 951

44 513

2 150

XS0210629522

28 232

29 243

1 000

XS0798788716

26 431

28 295

1 000

AU000WT60339

46 364

44 830

2 100

Název cenného papíru

TELNO 1 3/4 01/18 WESTERN AUST TREAS CORP 7 10/15/19

5

Celková cena Celková reálná pořízení (tis. Kč) hodnota (tis. Kč) 35 117 23 221

Počet jednotek 105 889

SKLADBA A ZMĚNY MAJETKU V PORTFOLIU FONDU (V TIS. KČ): 31/12/2015

31/12/2014

1 175 083

1 180 939

15 977

6 780

Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání

15 977

6 780

Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky

0

0

824 131

870 340

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

198 478

267 238

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

625 653

603 102

334 412

302 899

0

0

334 412

302 899

Ostatní aktiva

366

760

Náklady a příjmy příštích období

197

160

AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

Dluhové cenné papíry

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy

ÚDAJE O CELKOVÉM POČTU AKCIÍ NEBO PODÍLOVÝCH LISTŮ A O FONDOVÉM KAPITÁLU NA JEDNU AKCII NEBO PODÍLOVÝ LIST TOHOTO FONDU KE KONCI ÚČETNÍHO OBDOBÍ Počet emitovaných PL

384 753

Počet PL vydaných během účetního období

0

Počet PL odkoupených během účetního období

0

Vlastní kapitál 31. prosince 2015 CELKEM (tis.

Kč)

1 171 633

vlastní kapitál 31. prosince 2014 CELKEM

1 178 783


1 134 398


1 359 831

Vlastní kapitál 31. prosince 2015 připadající na 1 PL (Kč)

3 045,16

vlastní kapitál 31. prosince 2014 připadající na 1 PL

3 063,74


2 948,38


2 759,41

Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč)

0.0000

6

NÁKLADY FONDU VČETNĚ ÚPLATY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI ZA OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU (V TIS. KČ) OD 1. LEDNA 2015 DO 31. PROSINCE 2015: 3 931

PR2 Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů Poplatky za audit Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře + úschova CP u depozitáře Ostatní náklady- bankovní poplatky atd.

2 146 1 322 1 762 668 31

ROČNÍ VÝKONNOST 1 PODÍLOVÉHO LISTU FONDU Výkonnost Pioneer – PR2

2015 1.97%

Graf níže uvádí vývoj denní hodnoty 1 podílového listu v EUR, jelikož Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR.

7

ÚDAJE A SKUTEČNOSTI PODLE § 21 ZÁKONA Č. 563/1991 SB., O ÚČETNICTVÍ FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY Po rozvahovém dni nenastaly finanční a nefinanční informace, které by byly významné pro naplnění účelu výroční zprávy.

INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI FONDU Fond v roce 2016 nepředpokládá změny své investiční politiky. Hlavním úkolem Fondu v roce 2016 je investovat shromážděný kapitál v souladu s investiční strategií, limity a výnosovými očekáváními podílníků a vytvořit tak předpoklady pro dlouhodobě stabilní výnosy Fondu a růst objemu jeho majetku.

INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ Cílem řízení rizik Fondu je minimalizace rizik souvisejících s činností Fondu při dodržení investiční strategie Fondu. Za účelem hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování Fondu byly zvoleny metody identifikující jednotlivá podstatná rizika, kterými jsou: a) Tržní riziko (úrokové, měnové, akciové a komoditní) – investiční společnost řídí toto riziko monitorováním a dodržováním výše zmíněných kvantitativních limitů a využitím derivátů. b) Úvěrové riziko - toto riziko investiční společnost minimalizuje zejména výběrem protistran dosahujících určitou úroveň ratingu, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým protistranám, diverzifikací a vhodnými smluvními ujednáními. c) Riziko vypořádání - tato rizika jsou minimalizována zejména výběrem kredibilních protistran, vypořádáváním transakcí s investičními nástroji v rámci spolehlivých vypořádacích systémů a v případě transakcí s nemovitostními aktivy ošetřením kvalitními právními instituty. d) Riziko likvidity – investiční společnost řídí toto riziko udržováním minimálního objemu likvidních prostředků ve Fondu a dalšími opatřeními v souladu s obecně závaznými právními předpisy. e) Riziko související s investičním zaměřením Fondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony, jiné části trhu nebo určité druhy aktiv - toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic. f) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování - majetek Fondu je svěřen do úschovy nebo, pokud to povaha věcí vylučuje, jiného opatrování depozitáři Fondu, kterým je renomovaná banka. g) Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí - toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému investiční společnosti.

INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

8

INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů.

INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ ORGANIZAČNÍ SLOŽKU PODNIKU V ZAHRANIČÍ Fond nemá organizační složku podniku v zahraničí.

9

Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2015 31. prosince 2015 tis. Kč

31. prosince 2014 tis. Kč

15 977

6 780

15 977

6 780

824 131

870 340

V tom a/ vládních institucí

198 478

267 238

V tom b/ ostatních subjektů

625 653

603 102

334 412

302 899

Ostatní aktiva

366

760

Náklady a příjmy příštích období

197

160

1 175 083

1 180 939

3 340

2 042

110

114

1 039 795

1 066 728

Emisní ážio/disážio

-15 630

-16 035

Oceňovací rozdíly

29 062

36 382

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

91 708

63 410

Zisk/Ztráta za účetní období

26 698

28 298

1 175 083

1 180 939

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom

a/ splatné na požádání

Dluhové cenné papíry

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2015



Hodnoty předané do obhospodařování

1 171 633

1 178 783

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

1 171 633

1 178 783

Podrozvahová aktiva:


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2015 2015 tis. Kč

2014 tis. Kč

16 716

22 737

16 713

22 727

3

10

3 395

2 512

Náklady na poplatky a provize

-32

-99

Výnosy z poplatků a provizí

804

579

9 717

5 376

-2 137

-2 273

-3

0

-3

0

Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním

28 460

28 832

Daň z příjmů

-1 762

-534

Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění

26 698

28 298

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů Výnosy z akcií a podílů

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Správní náklady Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám v tom odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Emisní Oceňovací Nerozdělený fondy ážio/disážio rozdíly zisk Zisk/Ztráta tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2014

Celkem tis. Kč

1 055 185

-15 861

31 664

83 976

0

0

0

-20 566

20 566

0

11 543

-174

0

0

0

11 369

Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů

0

0

4 718

0

0

4 718


0

0

0

0

28 298

28 298

Zůstatek k 31. prosinci 2014

1 066 728

-16 035

36 382

63 410

0

0

0

28 298

-28 298

0

-26 933

405

0

0

0

-26 528

Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů

0

0

-7 320

0

0

-7 320


0

0

0

0

26 698

26 698

Zůstatek k 31. prosinci 2015 1 039 795

-15 630

29 062

91 708

Úhrada ztráty 2013 Přecenění kapitálového fondu

Rozdělení zisku 2014 Přecenění kapitálového fondu

-20 566 1 134 398

28 298 1 178 783

26 698 1 171 633

Pioneer – Premium fond 2,

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) vznikl dne 13. ledna 2010 jako speciální fond kvalifikovaných investorů investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování, a to na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2009/9133/570Sp.2009/1072/571 ze dne 18. listopadu 2009, které nabylo právní moci dne 20. listopadu 2009, jímž se uděluje povolení k vytvoření podílového fondu. Fond shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů a je speciálním fondem kvalifikovaných investorů vytvořeným na dobu neurčitou. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 18. června 2010. Jeho aktuální znění nabylo platnosti dne 22. července 2014. Obhospodařovatelem a administrátorem Fondu je Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“), IČ: 63078295, akciová společnost řádně založená v souladu s právním řádem České republiky, se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, Česká republika. Společnost vznikla dne 8. března 1995, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049 a její základní kapitál ve výši 61.000.000,- Kč je v plném rozsahu splacen. Společnost může při splnění podmínek daných § 23 až § 25 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále jen „ZISIF“) k efektivnějšímu obhospodařování majetku Fondu pověřit na základě smlouvy obhospodařováním majetku Fondu jiného. Obhospodařování majetku Fondu bylo svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., členu bankovní skupiny UniCredit, IČ: 25684558, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5483 (dále také jen „Pioneer Asset Management, a.s.“). Společnost při splnění podmínek daných § 50 až § 52 ZISIF pověřila výkonem níže uvedených činností souvisejících s administrací Fondu společnost Pioneer Asset Management, a.s.:

1



2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (POKRAČOVÁNÍ) i.

vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu,

ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

iii.

vyřizování dotazů a stížnosti podílníků Fondu,

iv.

uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondů a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondů,

v.

vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu,

vi.

nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

Podílové listy Fondu jsou cenné papíry vydávané v zaknihované podobě, ve formě na jméno, a to na účty vedené v samostatné evidenci investičních nástrojů vedené společností Pioneer Asset Management, a.s., na účtech vlastníků nebo na účtech zákazníků a vedené osobami oprávněnými vést evidenci navazující na samostatnou evidenci cenných papírů na účtech vlastníků. Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR. Investičním cílem Fondu je dosáhnout úrokového a kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diversifikovaného portfolia cenných papírů a/nebo derivátů. Fond může také investovat do nástrojů peněžního trhu a bankovních vkladů. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Asset Management, a.s. Portfolio managery fondu jsou Ing. Leoš Bartoň pro dluhopisovou část portfolia a Ing. Milan Vojáček pro akciovou část portfolia. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2015 je UniCredit S.p.A. Dne 19. srpna 2013 nabyl účinnosti ZISIF, včetně navazujících právních předpisů. Společnost uvedla své poměry a poměry Fondů do souladu se ZISIF ke dni 22. února 2014.

2



3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Realizovatelné cenné papíry Fond pořizuje do svého majetku tzv. realizovatelné cenné papíry, které jsou finančním aktivem a Fond se rozhodl je takto klasifikovat. Tyto cenné papíry nejsou cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Realizovatelné cenné papíry jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Změny reálných hodnot realizovatelných cenných papírů jsou účtovány rozvahově na účet oceňovacích rozdílů, s výjimkou kurzových rozdílů z dluhových cenných papírů, souvztažně s příslušnými účty cenných papírů. Kurzové rozdíly, které jsou také součástí změny reálné hodnoty, jsou u dluhových cenných papírů účtovány do výkazu zisku a ztráty. Z účtu oceňovacích rozdílů jsou změny reálné hodnoty odúčtovány v okamžiku prodeje a jsou zahrnuty do výkazu zisku a ztráty. Nerealizované kurzové zisky a ztráty z přecenění dluhových cenných papírů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu bylo udržení vysoké kvality z hlediska rozložení kreditního rizika jednotlivých emitentů v portfoliu Fondu.

3



3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu akcií nebo podílových listů vyjádřených v cizí měně na českou měnu v portfoliu realizovatelných cenných papírů se vykazují spolu se změnou jejich reálné hodnoty. Kurzové rozdíly z přepočtu vydaných podílových listů jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty. Kurzové rozdíly z přepočtu dluhových cenných papírů vyjádřených v cizí měně jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty.

e) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny pomocí efektivní úrokové míry do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

f) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

g) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu. 4



4

ZMĚNA ÚČETNÍCH METOD A POSTUPŮ V roce 2015 nedošlo k žádné změně účetních metod a postupů.

5

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok z dluhových cenných papírů Celkem

6

3 16 713 16 716

10 22 727 22 737

2015

2014

3 395 3 395

2 512 2 512

2015

2014

30 2 0 32

37 62 0 99

2015

2014

804 804

579 579

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Poplatky spojené s refundacemi Celkem

8

2014

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ tis. Kč Výnosy z akcií a podílů Zahraniční dividendy Celkem

7

2015

VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Výnosy poplatků a provizí Ostatní výnosy z poplatků – trailer fee Celkem

Fondu vznikl nárok na výplatu provizí, tzv. trailer fee, z titulu vlastnictví podílových listů, které Fond obdrží od správcovské společnosti daného vlastněného fondu.

5



9

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly z přecenění dluhových realizovatelných cenných papírů Zisk/Ztráta z operací s finančními deriváty Kurzové rozdíly z přecenění vydaných podílových listů Kurzové rozdíly Celkem

10

2015

2014

-2 337

6 214

-21 661 0 26 528 7 187 9 717

-15 279 426 -11 369 25 384 5 376

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady Audit, právní a daňové poradenství Celkem

2015

2014

1 322 668 1 146 2 137

1 447 693 3 130 2 273

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,15 % průměrné měsíční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,02 % p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu pracovnímu dni kalendářního měsíce.

11

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosince 2015 31. prosince 2014 15 977 15 977

6

6 780 6 780



12 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Analýza dluhových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi

31. prosince 2015

31. prosince 2014

Kótované na jiném trhu CP

334 938

258 317

Vydané nefinančními institucemi


290 715

344 785

Vydané vládními institucemi Celkem


198 478 824 131

267 238 870 340

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

13 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Analýza majetkových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Celkem


31. prosince 2015

31. prosince 2014

334 412 334 412

302 899 302 899

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

14

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Refundace srážkové daně Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

31. prosince 2015 31. prosince 2014 366 0 366

7

393 367 760



15

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Ostatní závazky Splatný daňový závazek Odložená daň Celkem

16

31. prosince 2015 31. prosince 2014 126 1 684 1 530 3 340

127 0 1 915 2 042

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Portfolio celkem Běžné účty u bank a termínované vklady Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2015 824 131 334 412 1 158 543 15 977 366 197 1 175 083

31. prosince 2014 870 340 302 899 1 173 239 6 780 760 160 1 180 939

-3 340 -110 1 171 633 384 753 3 045,16

-2 042 -114 1 178 783 384 753 3 063,74

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

8



16

VLASTNÍ KAPITÁL (POKRAČOVÁNÍ) b) Kapitálové fondy, emisní ážio Počet podílových listů

Nominální hodnota


Zůstatek k 1. lednu 2014 Přecenění - kurzové rozdíly

384 753

1 055 185

-15 861

0

11 543

-174


384 753

1 066 728

-16 035

Počet podílových listů

Nominální hodnota


Zůstatek k 1. lednu 2015 Přecenění - kurzové rozdíly

384 753

1 066 728

-16 035

0

-26 933

405


384 753

1 039 795

-15 630

tis. Kč

tis. Kč

Členové představenstva Společnosti, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2015 ani k 31. prosinci 2014 žádné podílové listy Fondu.

c) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2015 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2014 Zisk roku 2015 Návrh rozdělení zisku roku 2015: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk/ Ztráta

Nerozdělený zisk 91 708

26 698 -26 698 0

9

26 698 118 406



17

DAŇ Z PŘÍJMŮA ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK (a)

Daň z příjmů za běžné období

tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daň zaplacená v zahraničí nezapočtená na daňovou povinnost Daňově neuznatelné náklady Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ nebo daňová ztráta Daň z příjmů ve výši 5% Srážková daň ze zahraničních cenných papírů a termínovaných vkladů Zálohy na daň z příjmu Zápočet srážkové daně Pohledávka / Závazek z daně z příjmů

(b)

2015 28 460 -3 395 0 3 0 25 068 -1 253 -509 78 0 -1 684

2014 28 832 -2 512 -89 0 -23 083 3 148 -157 -377 793 108 367

Odložený daňový závazek

Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 5 %. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: 2015 Odložená Odložený daňová daňový pohledávka závazek

tis. Kč

Přecenění realizovatelných cenných papírů Čistý odložený daňový závazek/pohledávka vykázaný ve vlastním kapitálu

10

2014 Odložená Odložený daňová daňový pohledávka závazek

0

1 530

0

1 915

0

1 530

0

1 915



18

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři

31. prosince 2015 31. prosince 2014 15 977

6 780

110 56

114 57

2015

2014

3

10

1 322 668 30

1 447 693 32

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. Fond v roce 2015 neuzavřel s Depozitářem jako s protistranou žádné obchody s cennými papíry (v roce 2014: 68 553 tis. Kč).

11



19

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č.240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 12.

b) Měnové riziko Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2015 tis. Kč

EUR

AUD

USD

NOK

CZK

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

3 915 587 308 220 429 366

9 737 2 299 172 795 64 028 0 90 762 0 0

26 0 23 221 0

0 0 0 197

15 977 824 131 334 412 563

Celkem aktiva

812 018

182 532 157 089

23 247

197

1 175 083

0

0 - 3 450

-3 450

182 532 157 089

23 247 -3 253

1 171 633

Jiné závazky

0

Čistá výše aktiv

812 018

0

Hodnota kapitálových fondů 1 039 795 tis. Kč je držena v EUR.

12



19

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč

EUR

AUD

USD

NOK

CZK

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

3 137 1 438 629 782 181 539 203 448 0 393 0

2 176 0 69 960 0

29 59 019 29 491 0

0 0 0 527

6 780 870 340 302 899 920

Celkem aktiva

836 760 182 977

72 136

88 539

527

1 180 939

Jiné závazky Čistá výše aktiv

0 0 836 760 182 977

0 72 136

0 - 2 156 88 539 -1 629

-2 156 1 178 783

V roce 2014 byla hodnota kapitálových fondů 1 066 728 tis. Kč držena v EUR.

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2015 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

15 977 2 487

0 33 602

0 509 562

0 278 480

0 0

15 977 824 131

0 197

0 0

0 0

0 0

334 412 366

18 661

33 602

509 562

278 480

334 778

334 412 563 1 175 083

-236

-1 684

0

0

-1 530

18 425

31 918

509 562

278 480

333 248

13

-3 450 1 171 633



19

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

6 780 2 497

0 117 496

0 396 300

0 354 047

0 0

6 780 870 340

0 160

0 367

0 0

0 0

302 899 393

302 899 920

Celkem aktiva

9 437

117 863

396 300

354 047

303 292

1 180 939


-241

0

0

0

-1 915

9 196

117 863

396 300

354 047

301 377

-2 156 1 178 783

tis. Kč

20

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2015 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko

EU

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

15 977 246 626 0 197

0 319 321 311 191 366

0 28 296 23 221 0

0 229 888 0 0

262 800

630 878

51 517

229 888

15 977 824 131 334 412 563 1 175 083

14



20

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko

EU

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

6 777 284 362 0 527

3 287 761 273 408 393

0 60 614 29 491 0

0 237 603 0 0

291 666

561 565

90 105

237 603

6 780 870 340 302 899 920 1 180 939

Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor

31. prosince 2015

Finanční služby Státní sektor Telekomunikace Výrobci a distributoři energie Průmysl Petrochemie Zboží krátkodobé spotřeby Celkem

31. prosince 2014

669 350 198 478 57 539 64 082 39 504 70 474 59 116

561 216 267 238 60 241 94 199 28 333 100 923 61 089

1 158 543

1 173 239

Riziko likvidity Fond je vystaven čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

15



20

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2015 Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1–5 let


15 977 2 487

0 33 602

0 197

Celkem aktiva

18 661

tis. Kč

Jiné závazky

Více než 5 let Nespecifikováno

Celkem

0 509 562

0 278 480

0 0

15 977 824 131

0 0

0 0

0 0

334 412 366

334 412 563

33 602

509 562

278 480

-236

-1 684

0

0

18 425

31 918

509 562

278 480

Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1–5 let


6 780 2 497

0 117 496

0 160

Celkem aktiva

Čistá výše aktiv

334 778 1 175 083 -1 530

-3 450

333 248 1 171 633



Více než 5 let Nespecifikováno

Celkem

0 396 300

0 354 047

0 0

6 780 870 340

0 367

0 0

0 0

302 899 393

302 899 920

9 437

117 863

396 300

354 047

-241

0

0

0

9 196

117 863

396 300

354 047

16

303 292 1 180 939 -1 915

-2 156

301 377 1 178 783

Kontaktní informace Pioneer Investments v ČR Filadelfie Building Želetavská 1525/1 140 00 Praha 4 -Michle

Tel. +420296354111 Fax. +420296354100 www.pioneer.cz www.pioneerinvestments.com

Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K

Recommend Documents