Výroční zpráva ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond

Výroční zpráva 2009

ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond

AT L A N T I K Flexibilní dluhopisový fond

1 Výroční zpráva za rok 2009 je zpracována v souladu s ustanovením § 21 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění a Vyhlášky ČNB č. 603/2006 Sb. o informační povinnosti fondu kolektivního investování a investiční společnosti.

VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 2009

Poznámka: V této výroční zprávě jsou uvedeny údaje týkající se ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.,

Údaje o investiční společnosti jsou

otevřený podílový fond.

v samostatné výroční zprávě.


3

Obsah

5 Textová část výroční zprávy 11 Dopňující informace o podílovém fondu 17 Účetní závěrka společnosti 23

Příloha k účetní závěrce za rok 2009

36

Zpráva auditora


5

Textová část výroční zprávy


1. Název, IČ a ISIN obhospodařovaného podílového fondu

2.2 Vývoj finančních trhů v roce 2009

2.3 Vývoj hodnoty podílového listu

Obchodní firma |

Panika na finančních trzích spojená

jako v roce předešlém, české státní

s ekonomickou krizí kulminovala na

dluhopisy. Ve fondu byla navíc postupně

přelomu zimy a jara 2009. Ačkoli

navyšována váha kvalitních podnikových

následky krize budou v reálné ekonomice

dluhopisů. Spolu s vrcholící finanční krizí

přetrvávat mnoho čtvrtletí, získaly

během prvního čtvrtletí se zvyšovala

finanční trhy postupně důvěru, že

požadovaná riziková prémie a ceny

nejhorší je za námi a ceny rizikových

dluhopisů klesaly. V březnu se tento

aktiv zaznamenaly během dalších

trend otočil a ceny korunových státních

měsíců prudké oživení. Dlouhodobou

i korporátních dluhopisů začaly růst.

příčinou krize bylo vysoké zadlužení

Kurz fondu se vydal od toho okamžiku na

soukromého sektoru. V loňském roce se

téměř nepřetržitou cestu vzhůru.

ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond,

ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo | IČ přidělené SCP | ISIN fondu |

Brno, Hilleho 1843/6 90082868 CZ0008472867

Internetové stránky společnosti | www.atlantik.cz Bankovní účty společnosti |

sběrný | 2865972/0800

tak domácnosti, soukromé firmy a banky

obchodní | 2866182/0800

soustředily na šetření, resp. snižování

Základní úroková sazba České národní

investiční | 2866262/0800

finanční páky. S tím byl spojen prudký

banky byla v lednu 2009 nastavena na

pokles produkce a spotřeby, což s jistým

2,25 %. Uklidnění kurzu koruny umožnilo

zpožděním přináší růst nezaměstnanosti.

bankovní radě pokračovat v uvolňování

Vlády a centrální banky se snažily

měnové politiky, a úroková sazba se

nahradit nedostatek poptávky na trzích,

tak postupně snižovala až na historické

snižovaly úrokové míry a zvyšovaly vládní

minimum 1 % v prosinci 2009. Klesající

poptávku. Bohužel vládní nákupy jsou

krátkodobé sazby dále podpořily ceny

financovány opět dluhem, a dochází

dluhopisů. Další pro kurz fondu pozitivní

tak k přelití části soukromých dluhů do

skutečností byly nižší než očekávané čisté

rukou státu. Po odeznění nejhlubšího

emise ministerstva financí ČR.

Datum založení fondu | Datum zahájení činnosti fondu |

3. prosince 2007 3. ledna 2008

Depozitář fondu | Česká spořitelna, a.s. (funkci depozitáře vykonávala Česká spořitelna, a.s. po celý rok 2009) Úschovu majetku fondu zajišťuje | Česká spořitelna, a.s.

7

Základ portfolia fondu tvořily, tak

Zpráva o podnikatelské činnosti

ekonomického propadu budou muset

2. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku investiční společnosti v roce 2009 a o záměrech pro následující účetní období

i vlády přistoupit k úsporným opatřením,

Během podzimu fond navýšil strategickou

nezajištěné proti měnovému riziku se po

pozitivní vývoj obhospodařovaného

produkty Zlatá koruna a v roce 2009

aby zcela neztratily důvěru soukromých

pozici v polských státních dluhopisech

většinu roku pohybovaly mezi 5 a 12 %

majetku. Pokles aktiv ve správě

zhodnotil majetek svých podílníků

investorů, kteří jim půjčují. Bude-li tedy

vzhledem k vyšším úrokovým sazbám na

portfolia.

byl způsoben odchodem jediného

o 4,98 %.

šetřit soukromý, a postupně i veřejný

místním trhu a relativnímu podhodnocení

sektor, můžeme se v dalších letech

polského zlotého. Naopak jsme přikročili

Výkonnost fondu v roce 2009

institucionálního klienta a výběry některých měst ze svých portfolií v

2.1 Charakteristika fondu

dočkat výrazně nižšího ekonomického

k realizaci zisků na části podnikových

dosáhla 4,98 %, a fond tak splnil cíl

důsledku dopadu krize na municipální

Fond investuje do instrumentů

růstu než v letech před krizí.

dluhopisů v portfoliu. S tím, jak rostly

překonat výnosy na nejlépe úročených

sektor. Naopak počet klientů -

dluhopisového a peněžního trhu.

ceny dluhopisů ke konci roku (a klesala

termínovaných vkladech. Vývoj hodnoty

Vážení majitelé podílových listů, vážení

fyzických osob - vzrostl. Společnost

Navíc vyhledává speciální příležitosti

Vývoj na trzích byl velmi dramatický.

tak jejich atraktivita), jsme snižovali

podílového listu fondu v roce 2009 je

akcionáři a obchodní přátelé, dovolte mi,

díky restrukturalizačním opatřením

s cílem zajistit vyšší potenciál výnosu

Akciové trhy ztratily do začátku března

úrokové riziko (duraci portfolia). Pozice

zobrazen v následujícím grafu.

abych Vám podal zprávu o podnikatelské

vedoucím k optimalizaci nákladů

při mírném zvýšení rizika. Příkladem

cca 25 %, aby během následného růstu

činnosti investiční společnosti

zakončila roční hospodaření ziskem.

těchto investičních příležitostí jsou

posílily na 20-30 % meziročně, akciové

dluhopisy s delší splatností, korporátní

trhy rozvíjejících se zemí si připsaly výnosy

v roce 2009 a o stavu majetku obhospodařovaného otevřeného

Rok 2009 byl rovněž velmi úspěšným

a zahraniční dluhopisy s potenciálem

často výrazně nad 50 %. Akcie na pražské

podílového fondu ATLANTIK Flexibilní

z pohledu správy svého prvního

vyšších úrokových výnosů. V omezené

burze posílily o 30 %. Trhy vládních

dluhopisový fond.

podílového fondu ATLANTIK Flexibilní

míře (maximálně do 10 % aktiv) může

dluhopisů se pohybovaly nestejnoměrně.

dluhopisový fond. Fond si díky příznivé

fond investovat do akcií společností

Zatímco např. české a evropské dluhopisy

V roce 2009 ATLANTIK Asset

situaci na dluhopisových trzích a vysoce

zemí Evropské unie. Fond aktivně

vzrostly, ztratily americké vládní

Management investiční společnost, a.s.

profesionálnímu přístupu ze strany

přesouvá prostředky mezi dluhopisovými

dluhopisy více než 4 %. Ceny komodit

(dále jako „Společnost“) pokračovala

portfolio manažera Ing. Martina

a peněžními trhy, a to s ohledem na

meziročně vzrostly. Nejvíce se dařilo

v procesu rozvoje, který byl zahájen

Kujala, CFA, celého investičního týmu

aktuální vývoj finančních trhů a na

vybraným zemědělským komoditám

v předchozím roce. Situace na

a spolupracovníků z oblasti administrace

očekávané změny úrokových sazeb.

(cukr, kakao, bavlna, káva), drahým kovům

kapitálových trzích byla příhodná pro

portfolií udržel svoji přední pozici na

správu finančních prostředků a většina

domácím trhu ve své třídě. Fond získal

klientů Společnosti zaznamenala

3. místo v soutěži o nejlepší finanční

a z průmyslových kovů mědi. 3.I.10


Seznam obchodníků, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry ve vztahu k majetku podílového fondu: Obchodník

Adresa – ulice

Adresa – obec

Země

IČ

Vinohradská 230

Praha

Česká republika

26218062

Česká spořitelna, a.s.

Olbrachtova 62

Praha

Česká republika

45244782

Československá obchodní banka, a.s.

Radlická 333/150

Praha

Česká republika

1350

Deutsche Bank AG

Grosse Galusstrasse 10-14

Frankfurt a/M.

Německo

HRB30000

6. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí, pracovněprávních vztazích a o organizačních složkách v zahraničí

Bank of Valletta plc.

58, Zachary Street

Valletta

Malta

C2833

233 Republic Street

Valletta

Malta

C3177

1 Canada Square

Londýn

Velká Británie

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 969/33

Praha

Česká republika

45317054

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Na Příkopě 858/20

Praha

Česká republika

64948242

Peregringasse 4

Vídeň

Rakousko

52403000

společnost předpokládá, že hospodaření

Účetní jednotka není právnickou osobou,

fondu bude vyrovnané, fond opět

a proto oblast ochrany životního

Morgan Stanley & Co. International plc

25 Cabot Square Canary Wharf

Londýn

Velká Británie

zhodnotí svůj majetek a ukončí účetní

prostředí ani pracovněprávní vztahy

období se ziskem. Očekáváme, že růst

nespadají do její kompetence. Investiční

tržní hodnoty majetku fondu bude mezi

společnost neměla v roce 2009 a nemá

3 až 4 %.

ani k datu zpracování této zprávy žádnou

ATLANTIK finanční trhy, a.s.

3. Informace o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni Tyto údaje jsou popsány v příloze k účetní závěrce za rok 2009. Žádné další významné události při obhospodařování podílového fondu nenastaly.

4. Údaje o předpokládaném budoucím vývoji fondu Pro účetní období roku 2010 investiční

HSBC Bank Malta plc. Bank of New York CovergEx Ltd

Volksbank Wien AG

Základní údaje o investiční společnosti:

organizační složku v zahraničí. Společnost zahájila proces notifikace fondu na slovenském trhu, aby jej zpřístupnila slovenským investorům.

7. Další údaje týkající se výroční zprávy za rok 2009

Představenstvo předpokládá, že aktiva fondu vzrostou v roce 2010 o minimálně

Portfolio manažer fondu: Ing. Martin Kujal,

15 % a že bude i nadále pokračovat

CFA (od vzniku fondu, tj. 3. 12. 2007)

Obchodní firma |

ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.

Sídlo |

Brno, Hilleho 1843/6

Identifikační číslo |

63 47 04 11

Den zápisu do obchodního rejstříku | 25. 7. 1995

příliv nových podílníků a fond uzavře hospodaření roku 2010 se ziskem.

absolvent Vysoké školy ekonomické

Představenstvo předpokládá, že fond

v Praze, obor finance

bude v příštích letech spravován stejným investičním týmem a že investiční

Krajský soud v Brně

Číslo společnosti v obch. rejstříku |

oddíl B, vložka 1652

držitel makléřské licence Investiční společnost je obhospodařovatelem fondu od jeho vzniku.

strategie bude obměňována s ohledem na makroekonomický vývoj v domácí

držitel titulu CFA

a světové ekonomice a s ohledem na

(Chartered Financial Analyst) Veškeré další důležité informace

situaci na dluhopisových trzích.

5. Informace o výdajích na činnost v oblasti výzkumu a vývoje

Rejstříkový soud |

pracoval jako makléř a několik

v souladu s § 5 Vyhlášky č. 603/2006

let pracoval jako analytik v České

Sb., které informují o vývoji výkonnosti

národní bance

otevřeného podílového fondu, hospodářském výsledku a stavu majetku

ve Společnosti pracuje od roku

fondu, jsou uvedeny v účetních výkazech

Účetní jednotka nevyvíjela v uplynulém

2002 jako odborník na trhy fixních

a v Příloze účetní závěrky, která je

účetním období žádné aktivity v této

instrumentů a portfolio manažer

nedílnou součástí této Výroční zprávy za

oblasti.

fondů kolektivního investování

rok 2009.

9 Zpráva o podnikatelské činnosti


11

Doplňující informace o podílovém fondu


13

8. Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování Dodatečné údaje k výroční zprávě za rok 2009 A

B

1

EFO0001 - Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč)

1

238 786

TFO0022 - Počet emitovaných akcií nebo podílových listů

2

216 690 219

EFO0002 - Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1 PL

3

1,1020 Kč

EFO0003 - Jmenovitá hodnota akcie nebo podílového listu

4

1,0000 Kč

TFO0023 - Hodnota zisku/ztráty před zdaněním na 1 akcii nebo 1 PL

5

-

TFO0024 - Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 akcii nebo 1 PL

6

-

DFO0001 - Výnosová míra na 1 akcii nebo na 1 PL

7

4,98 %

DFO0002 - Obrátkovost aktiv ve fondu

8

34,07 %

DFO0003 - Průměrná měsíční výkonnost

9

0,40 %

DFO0004 - Směrodatná odchylka od průměrné měsíční výkonnosti

10

1,24 %

DFO0005 - Ukazatel BETA

11

-


9. Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování Majetkové CP v majetku fondu

Výše nákladů za správu fondu (v tis. Kč)

ISIN

Země (stát)

Vztah k legislativě

Investiční limit 1

2

3

4

5

A

B

1

Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF

1

1 771

Další peněžní částky, které byly převedeny z účtu IF na účet IS

2

0

Úplata depozitáři

3

448

1

X

X

X

Poplatky za audit

4

143

CH0035956694

CH

024

Přirážky, které byly zaúčtovány do majetku IS

5

0

2 OST CSFB UNT GG OPEN-END

Srážky, které byly zaúčtovány do majetku IS

6

0

AT000B055918

AT

024

Veškeré poplatky za právní a poradenské služby mimo poplatky IS

7

101

3 OESTER VOLKSBK HP1 11/23/11

Poplatky obchodníkovi s CP

8

12

4 PHILIP MORRIS

CS0008418869

CZ

5 LYXOR ETF STX 600 OIL AND GAS

FR0010344960

6 POWERSHARES DB AGRICULTURE F

US73936B4086

Poplatky obchodníkovi s CP - transakční

9

12

10

0

Registrační poplatky

11

0

Ostatní správní náklady

12

0

Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní

Vydané a odkoupené podílové listy v OPF (tis .Kč) A

Název cenného papíru

A 1

B

1

45 833 035

2

48 004

TFO0039 - Počet podílových listů odkoupených z OPF (kusy)

3

26 874 889

TFO0040 - Částka vyplacená z majetku OPF za odkoupené podílové listy

4

28 283


A 1 1

X

9

10

11

6

7

8

X

X

17 423

18 636

X

512

X

074

094

3 458

3 778

1 220

32

0,00

074

094

1 907

1 861

18 970

19

0,00

024

074

094

379

413

47

47

0,00

FR

038

074

094

6 994

7 800

8 800

233

0,00

US

038

074

094

4 685

4 784

9 850

181

0,00

Celková reálná hodnota

Počet jednotek

Celková nominální hodnota

Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI

11

otevřený podílový standardní fond dluhopisový

Klasifikace fondu podle investorů:

veřejně přístupný fond

IČ fondu kolektivního investování:

90082868

ISIN

Země (stát)



2

3

4

5

Celková Investiční pořizovací cena limit 2

6

7

8

9

10

X

X

X

X

X

194 572

203 350

X

196 995

X

XS0473872306

CZ

024

074

096

9 000

9 004

6

9 000

0,00

3 HYPOVEREINSBANK CZ0002000672 3.5 15/11/2010

CZ

024

074

096

3 386

3 413

335

3 350

0,00

4 SKODA AUTO VAR 10/10

CZ0003501199

CZ

024

074

096

7 912

8 037

80

8 000

0,00

5 GOVERNMENT BOND 2.55 10/10

CZ0001001242

CZ

024

074

096

4 939

5 088

500

5 000

0,00

2 CEZ VAR 12/21/12

Klasifikace fondu kolektivního investování

Typ fondu:

Počet jednotek

1

TFO0038 - Částka inkasovaná do majetku OPF za vydané podílové listy

Kategorie fondu:


Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI

Dluhové CP v majetku fondu

TFO0037 - Počet podílových listů vydaných OPF (kusy)

Druh fondu:

X


Celková nominální hodnota


15

Dluhové CP v majetku fondu


A

1

6

Země ISIN (stát)





Počet jednotek

Podíl na majetkových Celková CP vydaných nomijedním nální hodnota emitentem /FKI

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

GOVERNMENT BOND 3.75 09/20

CZ0001001317

CZ

024

074

096

28 138

28 905

3 000

30 000

0,00

7

GOVERNMENT BOND 4 04/11/17

CZ0001001903

CZ

024

074

096

19 897

20 835

2 000

20 000

0,00

8

GOVERNMENT BOND 4.1 04/11/11

CZ0001002158

CZ

024

074

096

10 264

10 555

1 000

10 000

0,00

9


CZ0001002547

CZ

024

074

096

10 638

11 373

1 000

10 000

0,00

CZ0001000749

CZ

024

074

096

11 829

11 846

1 000

10 000

0,00

GOVERNMENT BOND VAR 11 10/27/16

CZ0001002331

CZ

024

074

096

19 063

19 485

2 000

20 000

0,00

HSN N FINANCE 13 LTD VAR 01/13

XS0348109074 XS0161477020

US CZ

024 024

074 074

096 096

4 007 4 556

4 193 4 794

2 5

4 000 5 000

0,00 0,00

TELEFONICA EMIS 14 4.351 06/19/12

XS0305574096

ES

024

074

096

10 060

10 352

5

10 000

0,00

JPM CHASE AND 15 CO 6.125 04/01/14

XS0421410621

US

024

074

096

2 767

3 064

2

2 647

0,00

CEZ 5.75 EUR 16 05/20/15

XS0430082932

CZ

024

074

096

4 030

4 494

150

3 970

0,00

GOVERNMENT BOND 4.5 17 11/05/14 CZE HUNGARY GOVERNMENT 18 6.75 07/28/14

Název mimoburzovního finančního derivátu

A 1

GOVERNMENT 10 BOND 6.95 01/16

GENERAL ELECTRIC 4.625 12 03/05/13

Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu

1

X

Identifikační Název protistrany číslo subjektu - IČO nebo mimoburzovního DIČO finančního derivátu

2

Celková Podkladové Riziko spojené aktivum reálná hodnota s druhou mimoburzovních mimoburzovního smluvní stranou finančních finančního finančního derivátů derivátu derivátu

3

XS0441511200

POLAND GOVERN. 19 BOND 3 08/24/16 PL0000103529

HU PL

024

024 024

074

074 074

096

096 096

5 280

3 885 6 320

5 642

4 408 7 135

200

150 1 000

5 293

3 970 6 448

0,00

0,00 0,00

POLAND GOVERN. BOND DISC PL0000105524 20 07/25/11

PL

024

074

096

8 623

9 620

1 600

10 317

0,00

GOVERNMENT 21 BOND 3.7 06/13

CZ

024

074

096

19 978

21 107

2 000

20 000

0,00

CZ0001000814

6

X

X

X

-325

X

Česká spořitelna

45244782

24

-207

0,08%

3 Měnový SWAP

Česká spořitelna

45244782

24

-95

0,08%

4 Měnový forward

Česká spořitelna

45244782

24

15

0,08%

5 Měnový SWAP

Česká spořitelna

45244782

24

-38

0,08%

Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN A

B

1

Rating 1. stupně

1

192 368

Rating 2. stupně

2

16 621

Rating 3. stupně

3

0

Rating 4. stupně

4

0

Bez ratingu

5

12 997

10. Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování Skladba majetku standardního fondu

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona CZ

5

2 Měnový SWAP

A

XS0427020309

4

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák.

B

1

1

209 402

2

209 402


3


4

Investiční CP podle § 26 odst. 1 písm. b) zákona

5

CP vydané stand. fondem p. § 26 odst. 1 písm. c) zákona

6

CP vydané spec. fondem p. § 26 odst. 1 písm. d) zákona

7

Vklady u bank podle § 26 odst. 1 písm. e) zákona

8

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. f) zákona

9

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. g) zákona

10

Nástroje peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. h) zákona

11

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. i) zákona

12

12 583 8 894 -325



17

Účetní závěrka společnosti


19 Účetní závěrka společnosti

26. 4. 2010

26. 4. 2010


21

26. 4. 2010

26. 4. 2010


23



1. CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY

2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

3. UPLATNĚNÉ ÚČETNÍ METODY

podílových listů dočasně pozastavit,

Účetní závěrka byla připravena na

nejdéle na 3 měsíce, viz statut Fondu.

základě účetnictví vedeného v souladu

Okamžik uskutečnění účetního případu

podílový fond vytvořen, nejsou omezeny. Investiční společnost může v souladu

25

s ustanovením Zákona vydávání

Založení a charakteristika společnosti

se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví,

Fond účtuje o prodeji a nákupu cenných

fond, ATLANTIK Asset Management

Zaměření Fondu

dodatečných výnosů pro Fond za

příslušnými platnými nařízeními,

papírů v okamžiku uzavření smlouvy

investiční společnost, a.s., otevřený

Cílem investiční politiky je zhodnocení

předpokladu, že podstupované riziko je

vyhláškami a vnitřními normami v souladu

(tzv. trade date) v případě, že doba mezi

podílový fond, (dále jen „Fond“ nebo

majetku ve Fondu investováním do

prokazatelně nízké.

a v rozsahu stanoveném Vyhláškou

uzavřením smlouvy a plněním závazku

„ATLANTIK Flexibilní dluhopisový

diverzifikovaného portfolia investičních

Ministerstva financí České republiky

z této smlouvy není delší než doba

fond“ nebo „podílový fond“) je účetní

nástrojů. Investiční společnost usiluje

Investiční společnost bude do majetku

501/2002 Sb., ze dne 6.11.2002 ve znění

obvyklá.

jednotka bez právní subjektivity,

o to, aby zhodnocení podílového listu ve

Fondu nabývat převážně finanční

pozdějších předpisů, kterou se stanoví

zřízená ATLANTIK Asset Management

dvouletém horizontu překonalo výnos

termínové kontrakty (forwardy, futures,

uspořádání a obsahové vymezení položek

Za okamžik uskutečnění účetního případu

investiční společností, a.s. (dále

z V.I.P. bankovních vkladů.

swapy). Finanční termínové kontrakty

účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění

se v případě smluv o derivátech považuje:

představují závaznou dohodu dvou

pro banky a některé finanční instituce

ATLANTIK Flexibilní dluhopisový

„Investiční společnost“) v souladu se zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním

Fond nebude kopírovat žádný index.

smluvních stran o nákupu nebo prodeji

a Českými účetními standardy pro finanční

investování (dále jen „Zákon“).

Žádné záruky třetích osob nejsou při

určitého množství určitého podkladového

instituce, kterými se stanoví základní

investicích Fondu poskytovány.

aktiva (např. dluhopis, akciový index,

postupy účtování.

měna) za předem sjednanou cenu

ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond,

a) okamžik, kdy byla uzavřena příslušná smlouva, b) okamžik, kdy došlo ke změně

ATLANTIK Asset Management investiční

Podle rizika druhu aktiv, do kterých

a v předem sjednaný budoucí den

Fond je povinen dodržovat regulační

společnost, a.s., otevřený podílový

Fond převážně investuje, se jedná

splatnosti.

požadavky Zákona.

fond byl vytvořen na základě rozhodnutí

o dluhopisový fond. Investiční společnost může používat

Účetní závěrka respektuje obecné účetní

České národní banky ze dne 13. listopadu


reálné hodnoty derivátu, c) okamžik, kdy došlo k plnění na základě příslušné smlouvy.

trhu, která je případně upravena dle pravidel zakotvených ve Vyhlášce. Není-li

2007, č. j. 2007/18902/540, které

Fond investuje převážně do státních

i finanční deriváty nepřijaté

zásady, především zásadu účtování

nabylo právní moci dne 3. prosince 2007.

dluhopisů s fixním kupónem

k obchodování na regulovaných trzích

ve věcné a časové souvislosti, zásadu

Dále je okamžikem uskutečnění účetního

vypočtená dle oceňovacích modelů

Činnost Fond zahájil 3. ledna 2008.

denominovaných v CZK a nástrojů

uvedených v předchozím bodě (tzv.

opatrnosti a předpoklad o schopnosti

případu den, ve kterém dojde ke vzniku

založených na diskontování budoucích

peněžního trhu v CZK. Fond rovněž

mimoburzovní deriváty), musí být

účetní jednotky pokračovat ve svých

pohledávky a závazku, jejich změně

cash flow dle výnosové křivky vypočtené

Depozitářem Fondu je na základě

investuje do dluhopisů a nástrojů

splněny podmínky uvedené ve statutu

aktivitách.

nebo zániku a k dalším skutečnostem,

s využitím systému Reuters a Kondor+.

uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s.

peněžního trhu jiných zemí s rozvinutým

Fondu.

které jsou předmětem účetnictví a které Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz

dluhopisovým trhem (měnové riziko

k dispozici tržní cena, je použita hodnota

nastaly.

Cenné papíry jsou při prvotním zachycení

Fond je spravován ATLANTIK Asset

nebude vždy plně zajišťováno), dále také

Fond může používat i finanční deriváty

zisku a ztráty, podrozvahu, přehled

Management investiční společností,

do firemních dluhopisů a bankovních

výslovně neuvedené ve statutu, pokud

o změnách ve vlastním kapitálu a přílohu

Cenné papíry

jsou přímé transakční náklady spojené

a.s. (dále jen „Investiční společnost“).

depozit. V omezené míře Fond investuje

jsou v souladu s investičními cíli Fondu.

k účetní závěrce.

V souladu se strategií Fondu jsou

s pořízením cenných papírů.

Investiční společnost je dle Zákona

do akcií společností zemí Evropské unie. Fond není tzv. zajištěným fondem.

Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby

jako cenné papíry oceňované reálnou

Realizované kapitálové zisky a ztráty

zodpovědná za obhospodařování majetku

oceněny pořizovací cenou. Její součástí

všechny cenné papíry klasifikovány

ve Fondu. Obhospodařováním majetku se

Podrobné vymezení druhů aktiv, do

Investiční společnost prováděla odhady,

hodnotou proti účtům nákladů nebo

jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty

rozumí správa majetku a nakládání s ním.

kterých bude Fond investovat, včetně

Obhospodařování majetku ve Fondu je

které mají vliv na vykazované hodnoty

výnosů. Cenné papíry se během účetního

v položce Zisk nebo ztráta z finančních

investičních limitů v rozsahu a struktuře

založeno na aktivním přístupu, skladba

aktiv a pasiv k datu sestavení účetní

období přeceňují na reálnou hodnotu

operací.

Sídlo společnosti

podle přílohy č. 1 vyhlášky č. 482/2006

majetku ve Fondu se mění na základě

závěrky a nákladů a výnosů v příslušném

denně dle Vyhlášky Ministerstva

Sb., je uvedeno ve statutu Fondu.

vývoje na finančních trzích nebo změně

účetním období. Tyto odhady jsou

financí České republiky č. 270/2004

U dluhových cenných papírů je

jiných tržních podmínek. Portfolio

založeny na informacích dostupných

Sb. - ve změní pozdějších předpisů,

nakoupený alikvotní úrokový výnos (dále

ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.,

V rámci efektivního obhospodařování

Fondu může být v případě potřeby

k datu sestavení účetní závěrky a mohou

o způsobu stanovení reálné hodnoty

jen „AÚV“) ve výši stanovené v emisních

otevřený podílový fond

majetku ve Fondu může Investiční

přizpůsobováno denně.

se od skutečných výsledků lišit.

majetku a závazků fondu kolektivního

podmínkách účtován na zvláštní

Brno, Hilleho 1843/6

společnost používat finanční deriváty.

investování a o způsobu stanovení

analytický majetkový účet.

Operace s těmito finančními deriváty

Fond je vhodný pro všechny typy

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

Rozhodující předmět činnosti

budou prováděny převážně za účelem

investorů. Minimální doporučený

Investiční společnost shromažďuje

snížení rizik z investování (zajištění aktiv

horizont investice je 2 roky.

vydáváním podílových listů peněžní

Fondu proti nepříznivému vývoji kurzů

prostředky za účelem jejich kolektivního

cenných papírů, měn, úrokových sazeb

Limity Fondu jsou dodržovány na základě

investování. Počet vydávaných

nebo indexů) nebo snížení nákladů,

podílových listů ani doba, na kterou je

v menší míře potom za účelem dosažení

aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování

Naběhlý AÚV za dobu držby je součástí

Údaje ve výkazech a v příloze jsou

(dále jen „Vyhláška“). V účetnictví Fondu

ocenění cenných papírů a je účtován

uvedeny v tisících Kč, pokud není

jsou cenné papíry oceňované reálnou

na zvláštní analytický majetkový účet

uvedeno jinak.

hodnotou proti účtům nákladů nebo

souvztažně s účtem úrokových výnosů.

Zákona, případně jsou v souladu se

výnosů. Cenné papíry jsou dle Vyhlášky

Naběhlý úrokový výnos zahrnuje časově

Zákonem upraveny ve statutu Fondu.

oceněny cenou uvedenou na veřejném

rozlišené kupóny.


Ostatní pohledávky

zajištění je efektivní, tzn. že v jeho

Kurzové rozdíly vzniklé denním

Fond účtuje o pohledávkách vzniklých

průběhu jsou změny reálných hodnot

přeceňováním majetku a závazků

při obchodování s cennými papíry

nebo peněžní toky zajišťovaných

účtovaných v cizích měnách se účtují na

a o ostatních provozních pohledávkách.

a zajišťovacích nástrojů téměř

účty nákladů nebo výnosů.

27

vyrovnány a toto vyrovnání je Dle zásady opatrnosti jsou vytvářeny

v rozmezí 80-125 %.

opravné položky ve výši 100 %

Vlastní kapitál Fondu Prodejní cena podílového listu je

cizoměnovou rizikovou expozici,

k neuhrazeným pohledávkám po uplynutí

Nominální hodnoty finančních derivátů

vypočítávána jako podíl vlastního

úrokovou rizikovou expozici (pásmo

dvou let od zaúčtování nároku.

jsou zachyceny v podrozvaze. Změny

kapitálu Fondu a příslušného počtu

modifikované durace, ve kterém se

reálných hodnot derivátů, které jsou

podílových listů. Podílové listy jsou

Fond pohybuje), případně i akciovou

Úvěry a půjčky

klasifikovány jako zajišťovací (viz výše)

prodávány na základě stanovované

alokaci na jednotlivých trzích dle jejich

Fond nesmí ze svého majetku poskytnout

jsou vykázány denně na účtech nákladů

prodejní ceny.

volatility, ratingovou strukturu portfolií

půjčku, úvěr nebo dar, ani tento majetek

nebo výnosů. Všechny finanční deriváty

nesmí použít k zajištění závazku třetí

jsou vykazovány jako aktiva v případě

osoby nebo k úhradě závazku, který

kladné reálné hodnoty a jako pasiva

nesouvisí s obhospodařováním majetku

v případě záporné reálné hodnoty. Reálná

nominální hodnotou všech podílových

Fondu.

hodnota derivátů je vypočtena na základě

listů a jejich tržní hodnotou.

(viz výše), popř. další charakteristiky

Je sledována globální riziková expozice,

Emisní ážio

Fondu. Příslušné limity jsou aplikovány

jako i riziková expozice v rozložení na

Emisní ážio představuje rozdíl mezi

adekvátně povaze Fondu.

cizoměnový, úrokový a akciový VaR. Na

oceňovacích modelů.

Úrokové výnosy a náklady

K překlenutí dočasných potřeb může

základě takového rozkladu mohou být V případě nákupu instrumentů nového

identifikovány kritické rizikové segmenty,

typu jsou tyto instrumenty předem

přičemž tato identifikace pak zpětně

analyzovány nejen z hlediska úvěrového

ovlivňuje reinvestiční proces. Limity

Fond přijmout úvěr nebo půjčku

Derivát, který není označen za sjednaný

Časové rozlišení úroků vztahující se

rizika, ale i z hlediska tržního rizika, které

stanovují maximální přípustnou hodnotu

se splatností nejdéle 6 měsíců za

za účelem zajištění je označován jako

k aktivům je zahrnuto do celkových

mohou vnést do portfolia, popř. které

VaR pro Fond.

standardních podmínek, a to do výše 10

derivát k obchodování. Tyto deriváty jsou

zůstatků těchto aktiv.

mohou napomoci z portfolia eliminovat,

% hodnoty majetku ve Fondu. Tento úvěr

oceňovány denně reálnou hodnotou na

na základě čehož je posouzena jejich

Dodržování všech výše uvedených limitů

nebo půjčku může Fond přijmout pouze

účtech nákladů a výnosů.

vhodnost, popř. přijatelný podíl

je průběžně kontrolováno, přičemž

v portfoliu.

je také hodnocena efektivnost jejich

v případě, že potřebuje zvýšit likviditu Fondu a není možné nebo výhodné toho

V některých případech může být derivát

dosáhnout prodejem majetku ve Fondu.

součástí složeného finančního nástroje,

4. ŘÍZENÍ RIZIK

nastavení, a v případě potřeby jsou tyto Tržní rizikovost fondu je měřena

limity revidovány.

který zahrnuje jak hostitelský nástroj,

Úvěrové riziko

hodnotou Value at Risk. VaR Fondu je

Finanční deriváty a zajišťovací operace

tak i derivát. Fond v souladu s platnými

V souladu se statutem a investiční

počítán metodou historické simulace

Riziko vývoje směnných kurzů, úrokových

předpisy účtuje o změnách majetku

strategií stanovuje Investiční společnost

v systému Bloomberg funkce Pvar. VaR

sazeb, popř. dalších tržních veličin, které

Fond v rámci své činnosti vstupuje do

a závazků z titulu změn kurzů nebo cen

pravidla a postupy pro výběr investičních

hodnota je počítána pro 1 denní periodu

by mohly být pro portfolio nepříznivé,

zajišťovacích kontraktů s finančními

cenných papírů nebo změn devizových

instrumentů tak, aby celkový kreditní

na hladině spolehlivosti 99 % na základě

je zajišťováno v přiměřeném rozsahu

deriváty. Fond používá finanční deriváty

kurzů prostřednictvím účtů nákladů

profil alokovaných investic odpovídal

historie 365 dní. VaR pro 1 měsíční

prostřednictvím finančních derivátů.

k zajištění úrokového a měnového rizika,

a výnosů. Vzhledem k tomu, že majetek

charakteru Fondu. Nové typy

dobu držení se přepočítává pomocí

Finanční deriváty jsou obchodovány na

kterému je vystaven v důsledku operací

Fondu je oceňován reálnou hodnotou,

instrumentů jsou jednotlivě posuzovány

aproximace.

OTC trhu, neboť tam lze zobchodovat

na finančních trzích.

vložené deriváty nebyly v roce 2009

a v případě vhodnosti schvalovány

oddělovány.

útvarem risk management, včetně

Níže jsou v procentech uvedeny relativní

odpovídající potřebám zajištění.

kontrakty a parametry povahou přesně

specifikace limitů pro pozice v takových

měsíční hodnoty VaR pro jednotlivé typy

V portfoliích se objevují především

aby mohlo být o derivátu účtováno jako

Daň z příjmů

instrumentech. Důraz je kladen na

tržních rizik:

měnové swapy a měnové forwardy.

o zajišťovacím, jsou následující:

Podle platných daňových předpisů činí

přiměřenou ratingovou strukturu

sazba daně z příjmů právnických osob pro

a na diverzifikaci portfolia (především

podílové fondy 5 %.

u úrokových portfolií, resp. úrokové části portfolia Fondu).

Kritéria Fondu, která musejí být splněna,

Fond má vypracovanou strategii v oblasti řízení rizik,

Přepočty cizích měn


k 31. 12. 2009

Průměrný VaR

Globální VaR

1,89

2,83

Cizoměnový VaR

0,96

1,07

Úrokový VaR

1,72

2,63

Akciový VaR

0,02

0,01

k 31. 12. 2008

Průměrný VaR

na počátku zajištění je zajišťovací

Pro přepočet cizích měn je používán

Tržní riziko

vztah formálně zdokumentován,

kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB

Fond používá celou řadu nástrojů pro

dokumentace obsahuje identifikace

platný k danému dni. Aktiva a pasiva

omezování rizikové expozice portfolia,

zajišťovaných a zajišťovacích

v zahraniční měně jsou k rozvahovému

přičemž významná pozornost je věnována

Globální VaR

3,69

2,06

tržním rizikům. Fond podléhá, kromě

Cizoměnový VaR

0,68

0,69

zákonných omezení, také souboru

Úrokový VaR

3,84

1,96

interních limitů, které přímo ovlivňují

Akciový VaR

0,00

0,21

nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup ke zjišťování, zda je zajištění efektivní,

dni přepočítána stejným způsobem.


5. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

29

5.1. Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami

31. 12. 2009

31. 12. 2008

Běžné účty

8 894

7 642

Celkem

8 894

7 642

Běžné účty jsou splatné na požádání.

5.5. Ostatní aktiva 5.2. Pohledávky za nebankovními subjekty Ostatní aktiva Pohledávky za nebankovními subjekty

31. 12. 2009

31. 12. 2008

15

-

695

695

Certifikáty

5 639

5 365

Celkem

6 349

6 060

31. 12. 2009

31. 12. 2008

Repo obchody - reverzní repa

12 508

-

Ostatní aktiva

Celkem

12 508

-

Kladné reálné hodnoty finančních derivátů

Uzavření reverzního repa – CP Unipetrol CZ0009091500; 111 607 ks, ukončení 14. ledna 2010. Součástí repa je i úrokový výnos ve výši Kč 8 tis.

Položka Ostatní aktiva za rok 2008 a 2009 představuje pohledávku za tuzemským kupónem CZ0001000749 GOVERNMENT BOND 6 – zaplaceno 26. ledna 2009

5.3. Dluhové cenné papíry

a 26. ledna 2010

Jednotlivé druhy dluhových cenných papírů podle emitentů, jejich počet, tržní ocenění a úročení jsou uvedeny v Portfoliu, které je součástí této přílohy. Veškeré cenné papíry

Podíl certifikátů se splatností nad jeden rok je 100 % .

v majetku Fondu jsou kótované na Burze cenných papírů Praha nebo zahraničních

5.6. Vlastní kapitál

burzách.

V souladu s postupy účtování Fond nemá základní kapitál. Jmenovitá hodnota Dluhové cenné papíry

31. 12. 2009

31. 12. 2008

194 262

186 255

Tržní přecenění

6 110

5 987

Alikvotní úrokový výnos

2 978

3 724

203 350

195 966

Pořizovací hodnota

Celkem

podílového listu je 1 Kč. Celková jmenovitá hodnota všech podílových listů je zachycena na účtu Kapitálové fondy. Emisní ážio z rozdílu mezi jmenovitou a prodejní hodnotou podílových listů je vykazováno samostatně. Fond účtuje o emisním ážiu jak při prodeji podílových listů, tak i při jejich zpětném odkupu.

Podíl dluhových cenných papírů se splatností do 1 roku na jejich celkovém objemu Prodejní cena podílového listu je stanovena jako podíl vlastního kapitálu

je 8,13 % (2008: 4,91 %).

Fondu a počtu vydaných podílových listů. Reálná hodnota majetku a závazků je Podíl dluhových cenných papírů se splatností nad jeden rok s proměnlivým kupónem

stanovována každý týden ve čtvrtek. Není-li čtvrtek pracovním dnem, pak nejbližší

je 16,37 % (2008: 7,34 %).

následující pracovní den. V odůvodněných případech může být ocenění majetku a závazků stanoveno ve lhůtě dva týdny.

Podíl dluhových cenných papírů se splatností nad jeden rok s pevným kupónem Hodnota podílového listu k poslednímu obchodnímu dni roku 2009 činila 1,1020 Kč

je 75,50 % (2008: 87,75 %).

(2008: 1,0498 Kč).

5.4. Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jednotlivé druhy akcií a podílových listů podle emitentů, jejich počet a tržní ocenění

Jedná se o poslední zveřejněnou hodnotu podílového listu za rok 2009, za kterou

jsou uvedeny v Portfoliu, které je součástí této přílohy. Veškeré cenné papíry

byly realizovány nákupy a odkupy podílových listů Fondu. Hodnota za rok 2008

v majetku Fondu jsou kótované na Burze cenných papírů Praha nebo zahraničních

se minimálně odlišovala od hodnoty z účetnictví. Rozdíl vznikl z důvodu upřesnění

burzách. Podílové listy, které nejsou kótované na burzách jsou odkupovány investiční

některých dohadných položek.

společností, která je obhospodařuje. Zisk za rok 2009 ve výši 11 459 tis. Kč bude převeden do fondu reinvestic v souladu Akcie, podílové listy a ostatní podíly

Pořizovací hodnota Tržní přecenění Celkem

31. 12. 2009

31. 12. 2008

12 058

-

se statutem Fondu.

939

-

Zisk za rok 2008 ve výši 8 883 tis. Kč byl převeden do fondu reinvestic v souladu se

12 997

-

statutem Fondu.



5.10. Finanční deriváty vykazované jako obchodní deriváty Nominální hodnota

Měnové swapy Měnové forwardy Měnové nástroje celkem

Nominální hodnota

2009 Aktiva

2009 Pasiva

2008 Aktiva

2008 Pasiva

5 256

5 256

-

-

5 279

5 279

-

-

10 535

10 535

-

-

Přehled změn kapitálového fondu Reálná hodnota Počet podílových listů (v ks)

Kapitálové fondy celkem

208 914 448

208 914

-11 182 375

-11 182

Zůstatek k 31.12.2008

197 732 073

197 732

Podílové listy prodané

45 833 035

45 833

Podílové listy odkoupené

-26 874 889

-26 875

Zůstatek k 31.12.2009

216 690 219

216 690

Podílové listy prodané Podílové listy odkoupené

Reálná hodnota

2009 kladná

2009 záporná

2008 kladná

2008 záporná

-

38

-

-

-

-

Měnové swapy Měnové forwardy

15

-

Měnové nástroje celkem

15

38

Všechny měnové deriváty jsou splatné do jednoho roku.

5.11. Výnosy z úroků Výnosy

5.7. Ostatní pasiva

Úroky z vkladů Ostatní pasiva

31. 12. 2009

31. 12. 2008

340

168

2 354

-

Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Závazky z obchodování s cennými papíry Zúčtování se státním rozpočtem

389

468

Ostatní závazky

2 030

1 253

Celkem

5 113

1 889

Úroky z repo obchodů Úroky z futures obchodů

2009

2008

96

444

336

423

133

-

Úroky z dluhových cenných papírů

7 496

4 892

Celkem

8 061

5 759

5.12. Výnosy z akcií a podílů 2009

2008

Zahraniční dividendy

189

-

Přijaté dividendy celkem

189

-

Největší položkou v ostatních závazcích jsou závazky vůči podílníkům ve výši 1 800 tis. Kč rok 2009 (2008: ve výši 1 009 tis. Kč). Závazky z obchodování s cennými papíry představuje neuhrazený nákup cenných

5.13. Náklady na úroky a podobné náklady

papírů US73936B4086 DB ETF Agriculture; 4 850 ks – zaplaceno 4. ledna 2010.

2009

2008

Výdaje příštích období představují nevyfakturovaný depozitářský poplatek za prosinec

Úroky z futures obchodů

207

-

2009 ve výši 40 tis. Kč (2008: 35 tis. Kč) a nevyfakturovaný obhospodařovatelský

Celkem

207

-

5.8. Výnosy a výdaje příštích období

poplatek za prosinec 2009 ve výši 159 tis. Kč (2008: 138 tis. Kč).

5.14. Poplatky a provize 5.9. Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací deriváty Nominální hodnota

Obhospodařovatelský poplatek

Nominální hodnota

Depozitářský poplatek

2009 Aktiva

2009 Pasiva

2008 Aktiva

2008 Pasiva

Měnové swapy

32 803

32 803

13 566

13 566

Provize a poplatky z obchodů s cennými papíry


32 803

32 803

13 566

13 566

Náklady SCP

Reálná hodnota

Reálná hodnota

2009 kladná

2009 záporná

2008 kladná

2008 záporná

Měnové swapy

-

302

-

168


-

-

-

168

2009

2008

1 771

1 251

448

316

12

40

6

3

Správa cenných papírů

120

120

Odměna dle mandátní smlouvy

351

-

1

1

2 709

1 731

Ostatní poplatky a provize Celkem

Poplatek za obhospodařování, hrazený Fondem Investiční společnosti, činí v souladu se Všechny měnové deriváty jsou splatné do jednoho roku.

31

statutem fondu 0,80 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu.



5.18. Vztahy se spřízněnými osobami Za spřízněnou osobu lze považovat ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou vykonává Česká spořitelna, a.s., platí Fond poplatek, který je vypočítáván jako 0,17 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu + základní sazba DPH.

Nevyfakturovaný obhospodařovatelský poplatek ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.

5.15. Zisk nebo ztráta z finančních operací

Poplatky za prodej PL - závazek vůči Investiční společnosti

31.12.2009

31.12.2008

159

138

Závazky ke spřízněným osobám celkem 2009

2008

Zisk (ztráta) z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

6 579

6 277

Zisk (ztráta) z pevných termínových operací

1 512

-273

Zisk (ztráta) z kurzových rozdílů

-1 099

-440

Celkem

6 992

5 564

-

5

159

143

Náklady účtované Investiční společností činily v roce 2009: 1 771 tis. Kč (2008: 1 251 tis. Kč), což je roční obhospodařovatelský poplatek.


5.19. Likvidita V tabulce je uvedena zbytková splatnost aktiv členěných podle nejdůležitějších druhů. Vzhledem k tomu, že všechny cenné papíry jsou obchodované na veřejných trzích,

Zisk nebo ztráta z cenných papírů, oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů

prodeje je možné realizovat do 3 měsíců.

a výnosů, představuje především zisky z realizovaných prodejů cenných papírů, ze Rok 2009

Do 3 měsíců

Zisk nebo ztráta z kurzových rozdílů představuje hodnotu realizovaných kurzových

Pohledávky za bankami

8 894

rozdílů z devizových účtů, z vypořádání zahraničních pohledávek a závazků a také

Pohledávky za nebankovními subjekty

rozdíly vzniklé z přecenění majetku a závazků v zahraniční měně na reálnou hodnotu.

Dluhové cenné papíry

splatných cenných papírů a z denního ocenění cenných papírů na reálnou hodnotu.

3 měsíce - 1 rok

1 - 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

12 508

12 508 16 539

82 739

104 072

1 861

3 778

203 350

derivátů na reálnou hodnotu.

5.16. Správní náklady

Správní náklady celkem z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství

12 997

Certifikáty

vypořádání pevných termínových operací s měnovými nástroji a přecenění otevřených

5 639

710

Aktiva celkem

22 112

16 539

84 600

107 850

12 997

244 098

Rok 2008

Do 3 měsíců

3 měsíce - 1 rok

1 - 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Pohledávky za bankami

7 642 4 433

2008

244

241

Dluhové cenné papíry

244

241

Certifikáty Ostatní aktiva

695

Aktiva celkem

12 770

710

7 642 5 193

82 692

103 648

195 966

1 907

3 458

5 365

84 599

107 106

695 5 193

Hlavní složka daně z příjmů zahrnuje:

5.20. Majetek a závazky vykázané v rozvaze a podrozvaze 31. 12. 2009

31. 12. 2008

Daň splatná – běžný rok

623

468

Položka hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení obsahuje tuzemské cenné

Daň z příjmů celkem

623

468

papíry spravované Českou spořitelnou, a.s. V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze

V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány hodnoty předané do správy a k uložení.

vykázány pohledávky a závazky z pevných termínových operací a hodnoty předané do správy a k uložení.

Daň splatná – daňová analýza:

Hospodářský výsledek před zdaněním Připočitatelné položky Odečitatelné položky Základ daně Daň ze základu daně (5 %) Daň ze samostatného základu daně Daň celkem

31. 12. 2009

31. 12. 2008

12 082

9 351

-

-

189

-

11 893

9 351

623

468

28

-

623

468

12 997

Ostatní aktiva

2009

5.17. Daň z příjmů

Celkem

8 894

Akcie a podílové listy Položka zisk nebo ztráta z pevných termínových operací obsahuje zisk nebo ztrátu při

33

5.21. Majetek a závazky nevykázané v rozvaze a podrozvaze Fond nemá majetek a závazky, které by nebyly vykázány v rozvaze nebo podrozvaze.

5.22. Dodržování regulatorních požadavků a limitů V roce 2009 došlo v jednom případě k porušení požadavků dle § 35 ZKI a § 5 odst. 2 písm. a) vyhlášky č. 604/2006 Sb. prodejem futures kontraktů na pětiletý německý státní dluhopis. Po upozornění depozitáře na tuto skutečnost byla výše uvedená pozice neutralizována. Atlantik AM konstatuje, že v žádném případě v souvislosti s tímto

-

209 668


obchodem nedošlo k poškození podílníků Fondu, naopak účelem bylo snížení (částečné

6.

PORTFOLIO FONDU K 31. PROSINCI 2009

zajištění) úrokového rizika Fondu.

5.23. Změna statutu Fondu Statut Fondu byl během roku 2009 třikrát změněn: 1. S účinností od 30. dubna 2009 – ve statutu došlo k aktualizaci údajů za první rok existence Fondu – PTR, TER, výkonnost, dále byl uveden odhad nákladů na rok 2009 a zachycena změna v představenstvu Investiční společnosti, 2. S účinností od 23. června 2009 – ve statutu došlo ke změně podléhající schválení ČNB, které ČNB schválila – konkrétně změna v investiční politice v článku 3.2 bodu 22, dále změna v minimální částce pro nákup a odkup podílových listů (článek 14.3 bod 3 a článek 14.4 bod 3),

ISIN

Název CP

PHILIP MORRIS

47

413 412

0

413 412

CZ0009091500

UNIPETROL

111 607

15 569 177

0

15 569 177

15 982 589

0

15 982 589

4 040 000

152 562

4 192 562

Akcie tuzemské XS0348109074

GENERAL ELECTRIC 4.625 03/05/13

2

XS0161477020

HSN N FINANCE LTD VAR 01/13

5

4 742 500

51 333

4 793 833

XS0305574096

TELEFONICA EMIS 4.351 06/19/12

5

10 120 000

232 451

10 352 451

XS0421410621

JPM CHASE AND CO 6.125 04/01/14

2

2 942 323

121 685

3 064 008

21 844 823

558 031

22 402 854

Dluhopisy zahraniční podnik. XS0441511200

HUNGARY GOVERNMENT 6.75 07/28/14

150

4 293 285

114 525

4 407 810

PL0000103529

POLAND GOVERN.BOND 3 08/24/16

1 000

7 054 176

80 342

7 134 518

PL0000105524

POLAND GOVERN.BOND DISC 07/25/11

1 600

9 620 416

0

9 620 416

5.24. Události po datu účetní závěrky Statut bude aktualizován o údaje za druhý rok existence Fondu (PTR, TER, výkonnost za rok 2009 a od počátku) a bude uveden odhad nákladů na rok 2010.

Tržní cena AÚV tržní celkem včetně AÚV celkem

CS0008418869

3. S účinností od 1. ledna 2010 – ve statutu došlo ke změně auditora Fondu.

Po datu účetní závěrky dojde ke změně úplného i zjednodušeného statutu Fondu.

Počet

Tržní cena celkem

Dluhopisy zahraniční státní

20 967 877

194 867

21 162 744

XS0473872306

CEZ VAR 12/21/12

6

9 000 000

4 390

9 004 390

CZ0002000672

HYPOVEREINSBANK 3.5 15/11/2010

335

3 398 609

14 656

3 413 265

CZ0003501199

SKODA AUTO VAR 10/10

80

8 004 000

33 422

8 037 422

XS0430082932

CEZ 5.75 EUR 05/20/15

150

4 357 396

136 956

4 494 352 24 949 429

Dluhopisy tuz. po 1. 1. 1998 podnik.

24 760 005

189 424

CZ0001001242


500

5 062 500

25 500

5 088 000

CZ0001000814


2 000

20 708 000

398 778

21 106 778

CZ0001001317


3 000

28 567 500

337 500

28 905 000

CZ0001001903

GOVERNMENT BOND 4 04/11/17

2 000

20 259 000

575 555

20 834 555

CZ0001002158 GOVERNMENT BOND 4.1 04/11/11

1 000

10 260 000

294 972

10 554 972

CZ0001002547


1 000

11 033 000

340 417

11 373 417

CZ0001000749


1 000

11 896 000

-50 194

11 845 806

CZ0001002331

GOVERNMENT BOND VAR 10/27/16

2 000

19 408 000

76 556

19 484 556

XS0427020309

GOVERNMENT BOND 4.5 11/05/14 CZE

200

5 605 287

36 543

5 641 830

Dluhopisy tuz. po 1. 1. 1998 státní

132 799 287

CH0035956694

OST CSFB UNT GG OPEN-END

1 220

AT000B055918

OESTER VOLKSBK HP1 11/23/11

18 970

Investiční certifikáty zahraniční

2 035 627 134 834 914

3 777 614

0

3 777 614

1 861 336

0

1 861 336

5 638 950

0

5 638 950

FR0010344960

LYXOR ETF STX 600 OIL AND GAS

8 800

7 799 553

0

7 799 553

US73936B4086

POWERSHARES DB AGRICULTURE F

9 850

4 783 652

0

4 783 652

0

12 583 205

Podílové listy zahraniční Portfolio celkem

12 583 205 234 576 736

2 977 949 237 554 685

Do portfolia Fondu je zahrnut i cenný papír Unipetrol (CZ0009091500), který je součástí reverzního repa, viz bod 5.2. V portfoliu Fondu je tento cenný papír oceněn na reálnou hodnotu, která je vykázána v podrozvahové evidenci.

35 Příloha k účetní závěrce za rok 2009


37

Zpráva auditora


39 Zpráva auditora

Výroční zpráva ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond

Recommend Documents