Výroční zpráva 2015 Annual Report 2015

Výroční zpráva 2015 Annual Report 2015

AXA penzijní společnost a.s.

Obsah / Content

Česká verze .......................................................................................................................................................................................3

Informace o společnosti ........................................................................................................................................................................................6 Orgány společnosti, akcionáři a auditor ...............................................................................................................................................................6 Zpráva managementu ............................................................................................................................................................................................7 Výhled do roku 2016 .............................................................................................................................................................................................8 Zpráva dozorčí rady a návrh pro valnou hromadu akcionářů ..............................................................................................................................9 Informace o členech představenstva, dozorčí rady a portfolio manažerech .................................................................................................. 10 Změny skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku v průběhu roku 2015 ........................................................................................ 15 Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................................................................ 16 Informace o obchodnících s cennými papíry ..................................................................................................................................................... 22 Seznam klientských center a regionálních ředitelství v České a Slovenské republice ...................................................................................24 Rozvaha k 31. prosinci 2015 ............................................................................................................................................................................. 25 Podrozvahové položky k 31. prosinci 2015 ...................................................................................................................................................... 26 Výkaz zisku a ztráty za účetní období roku 2015 ............................................................................................................................................. 26 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2015 ....................................................................................................................................27 Příloha účetní závěrky ke dni 31. prosince 2015 ............................................................................................................................................. 28

English Version .........................................................................................................................................................................41

About the company ............................................................................................................................................................................................. 44 Company’s governing bodies, shareholders, and auditor ................................................................................................................................ 44 Management report ............................................................................................................................................................................................ 45 Prospect for 2016 ............................................................................................................................................................................................... 46 Report of the Supervisory Board and its proposal to the General Meeting ....................................................................................................47 Members of the Management Board, Supervisory Board, and portfolio managers ...................................................................................... 48 Changes in information registered in the Companies Register during the year 2015 .................................................................................. 53 Report on relations ............................................................................................................................................................................................. 54 Securities traders ................................................................................................................................................................................................61 List of client centres and regional offices in Czech and Slovak Republic ....................................................................................................... 63 Balance sheet as at 31 December 2015 .......................................................................................................................................................... 64 Off-balance sheet items as of 31st December 2015 ..................................................................................................................................... 65 Profit and loss account from 1st January 2015 till 31st December 2015 .................................................................................................... 65 The statement of changes in equity as at 31 December 2015 ....................................................................................................................... 66 Notes to the statutory financial statements for the year ended 31 December 2015 ................................................................................... 67

Česká verze

CZ


Informace o společnosti stav k 31. 12. 2015 AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno-město IČ: 61 85 98 18 DIČ 699001406

Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692. Základní kapitál: Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč Základní kapitál je splacen v plné výši.

Průměrný počet zaměstnanců za rok 2015: 26

Orgány společnosti, akcionáři a auditor AXA penzijní společnost a.s. stav k 31. 12. 2015

Statutární orgán – představenstvo: předseda představenstva: Martin Vogl člen představenstva: Sébastien Guidoni člen představenstva: Ľubor Vrlák člen představenstva: Petr Dušek člen představenstva: Peter Socha Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady:

Jozef Van In Jean-Yves Le Berre Dominique Asse Jan Čupa

Výbor pro audit: člen výboru pro audit: Jean-Yves Le Berre člen výboru pro audit: Dominique Asse člen výboru pro audit: Peter Wright Akcionáři společnosti: 0,000011 % AXA penzijní společnost a.s. 0,011814 % ANAWAK a.s. (dříve PAP OIL a.s.) 99,98817 % SOCIETE BEAUJON, S.A.S.

Auditor: Mazars Audit s.r.o.

6

CZ


Zpráva managementu Vážení akcionáři a obchodní přátelé, s potěšením Vám předkládáme Výroční zprávu naší společnosti za rok 2015. Společnost zaujímá na trhu penzijního připojištění v České republice již řadu let přední pozice. V roce 2015 společnost obsadila pátou pozici na trhu dle výše prostředků evidovaných ve prospěch účastníků, což představuje podíl 11,3 % na trhu transformovaných fondů a 4,9 % na trhu účastnických fondů. Celkový počet aktivních účastníků meziročně v sumě klesl na 372 tisíc (v roce 2014 byl 394 tisíc účastníků), z toho za transformovaný fond činil 354 tisíc a za účastnické fondy 17 tisíc účastníků.1 V roce 2015 společnost jako celek (vč. transformovaného fondu a účastnických fondů) dosáhla těchto finančních výsledků: k 31. 12. 2015 vykázala hospodářský výsledek ve výši 379 mil. CZK a bilanční sumu 41,1 mld. CZK. Tyto výsledky vypovídají o trvalé oblibě penzijního připojištění v České republice. S ohledem na vývoj ekonomiky v České republice si stále více lidí uvědomuje nutnost podílet se na udržení své životní úrovně i v postproduktivním věku. Na počátku roku 2015 fúzovaly Smíšený účastnický fond a Vyvážený účastnický fond, a to do jednoho fondu s názvem Vyvážený účastnický fond. Jinak se celý rok 2015 nesl ve znamení postupné stabilizace, mírného nárůstu počtu klientů účastnických fondů a mírného poklesu klientů transformovaných fondů. Klienti v současnosti mohou spořit v celkem šesti strategiích, kdy každá nabízí odlišnou kombinaci potenciálního výnosu a rizika. Jednotlivé produktové vlastnosti v podobě přímé a nepřímé podpory státu (státní příspěvek a daňové úlevy) v kombinaci se zajímavým potenciálním zhodnocením vytváří z doplňkového penzijního spoření jeden z nejvýhodnějších produktů na finančním trhu. Na oblibě penzijního připojištění má významný vliv i spolupráce se zaměstnavateli, kteří jej nabízejí jako zaměstnanecký benefit, jež pomáhá zvyšovat loajalitu zaměstnanců. Penzijní připojištění je rovněž výhodné i pro zaměstnavatele, kteří takto využívají možné daňové úlevy. Celkový počet smluv s příspěvkem zaměstnavatele činil u společnosti ke konci roku 2015 101 tisíc. Průměrný příspěvek zaměstnavatele se meziročně zvýšil o 4,5 % v případě transformovaného fondu a o 7,7 % u účastnických fondů, což svědčí o stále vysoké oblibě těchto zaměstnaneckých benefitů.2 AXA penzijní společnost a.s. byla po celý rok 2015 řádným členem Asociace penzijních společností ČR (www.apfcr.cz/) V minulém roce se dále rozšiřovala skupina klientů AXA, kteří si pořídili platební kartu AXA CLUB, s níž mohou využívat výhody věrnostního programu a uspořit více peněz na stáří. Z každé platby touto kartou získá klient bonus minimálně 0,5 % z její hodnoty a u vybraných partnerů bonus až ve výši 2 až 11 % z každé transakce. Členové AXA CLUBu si mohou tyto bonusy nechat převést na svůj účet penzijního připojištění, investičního životního pojištění, do podílových fondů nebo jej mohou použít na úhradu pojistného svého majetku. Přehled získaných bonusů lze sledovat online na osobním účtu klienta na stránkách www.axa.cz. Finanční skupina AXA věnovala v uplynulém roce na společensky odpovědné aktivity téměř 1,5 milionu Kč. Podeváté v řadě podpořila grantový program Na zelenou Nadace Partnerství, který se zaměřuje na bezpečnost dětí v dopravním provozu. Díky této podpoře uskutečnilo své projekty bezpečných cest do školy již více než 80 škol z celé České republiky a z podpořených projektů vzešlo 50 realizovaných, v některých případech i rozsáhlých, úprav nevyhovující dopravní infrastruktury ve všech regionech ČR. Od roku 2011 je AXA generálním partnerem školního vzdělávacího programu Finanční gramotnost do škol, který je vysílán na 402 základních a středních školách zapojených do Školního informačního kanálu (ŠIK). Na aktualizaci naučných spotů vysílaných v rámci ŠIKu věnovala v loňském roce AXA více než 0,5 milionu Kč. I v roce 2015 se 211 zaměstnanců skupiny AXA v ČR a na Slovensku zapojilo do celosvětového Týdne společenské odpovědnosti pořádaného každoročně mateřskou společností AXA Group, během kterého ušli, ujeli na kole nebo koloběžce 806 km a podle principu, že jeden km se rovná jednomu euru, věnovali tuto částku vybraným neziskovým organizacím na podporu jejich činnosti. Kromě finanční pomoci však pomáhali zaměstnanci i osobně úklidem, malováním, úpravou zahrad nebo jako společníci seniorů v zařízeních pro seniory, které podporují i v rámci pravidelných sbírek. Vedení penzijní společnosti nejsou známy žádné další skutečnosti, které by po datu účetní závěrky významným způsobem ovlivnily finanční pozici společnosti. . Děkujeme Vám za důvěru ve skupinu společností AXA a věříme v pokračování úspěšné spolupráce.

V Brně, 31. března 2016

............................................ Martin Vogl předseda představenstva

............................................ Sébastien Guidoni člen představenstva

1 Zdroj: Asociace penzijních společností – Ekonomické ukazatele penzijních společností a jejich fondů za rok 2015 2 Zdroj: Asociace penzijních společností – Ekonomické ukazatele penzijních společností a jejich fondů za rok 2015

7

CZ


Výhled do roku 2016 V průběhu roku 2016 očekáváme další postupný nárůst zájmu o produkt doplňkového penzijního spoření. Tento zájem by mohly podpořit i změny v zákoně o doplňkovém penzijním spoření, které byly schváleny na konci roku 2015. Doplňkové penzijní spoření jako takové je velmi konkurenceschopným produktem, který nabízí vedle přímé i nepřímé podpory státu také možnost příspěvku zaměstnavatele a oproti penzijnímu připojištění taktéž i potenciál výraznějšího dlouhodobějšího zhodnocení. V souvislosti s tím lze očekávat i pokračující stoupající počet přechodů stávajících klientů penzijního připojištění do doplňkového penzijního spoření. K prodeji doplňkového penzijního spoření bude AXA nadále využívat již osvědčený mix jednotlivých distribučních kanálů (vlastní distribuční síť, prodej ve spolupráci s externími partnery, možnost sjednání on-line). AXA zároveň klade velký důraz na spolupráci se zaměstnavateli, kteří stále častěji využívají produkty třetího pilíře jako zaměstnanecký benefit. Společnost je díky svému nadstandardnímu servisu a neustále rozvíjeným službám leaderem v této oblasti, jejíž význam by měl v následujících letech ještě posílit.

8

CZ


Zpráva dozorčí rady a návrh pro valnou hromadu akcionářů AXA penzijní společnost a.s. (dále také „společnost“)

Dozorčí rada zahájila výkon své povinnosti dohledu nad činností společnosti k 1. 1. 2015 do 31. 12. 2015 v následujícím složení: Jozef Van In, předseda dozorčí rady Jean-Yves Le Berre, člen dozorčí rady Dominique Asse, člen dozorčí rady Jan Čupa, člen dozorčí rady Dozorčí rada plnila svoje povinnosti na základě stanov společnosti, zákona č. 90/2012 Sb. o obchodních společnostech a družstvech (dále jen „zákon o obchodních korporacích“) a dalších závazných právních předpisů. V průběhu období, za něž je zpráva zpracována, se dozorčí rada sešla na dvou zasedáních , 23. 4. 2015 a 15. 7. 2015. Dozorčí rada vykonávala svoji dozorčí pravomoc formou rozhodnutí dozorčí rady. Rozhodnutí dozorčí rady byla přijímána jednak v průběhu zasedání dozorčí rady a jednak mimo své zasedání. V souladu se svěřenou pravomocí dozorčí rada dále činila doporučení a zvažovala návrhy, které jí předložilo představenstvo.

Závěr Dozorčí rada je toho názoru, že představenstvo společnosti plnilo své povinnosti v roce 2015 řádně, jak určují stanovy společnosti. Představenstvo řádně plnilo své zákonné povinnosti a realizovalo doporučení dozorčí rady. Na základě zpráv předkládaných představenstvem dozorčí rada pravidelně posuzovala činnost představenstva jak z hlediska zákonnosti činností, ke kterým se představenstvo zavázalo, tak z hlediska plnění úkolů stanovených pokyny dozorčí rady. Dozorčí rada je toho názoru, že spolupráce s představenstvem v období, ke kterému se vztahuje tato zpráva, probíhala korektně a že představenstvo plnilo svoje povinnosti řádně. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit řádnou účetní závěrku společnosti za rok 2015. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit rozdělení zisku souladu s návrhem představenstva. Dozorčí rada prověřila zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou vypracovanou představenstvem a prohlašuje, že ze strany dozorčí rady nejsou vůči této zprávě žádné výhrady. V Paříži, dne 31. března 2016

Jozef Van In předseda dozorčí rady

9

CZ


Informace o členech představenstva, dozorčí rady a portfolio manažerech: Portfolio manažeři Bc. Jan Vinter Vzdělání: ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby ■ držitel makléřské licence Dosavadní praxe: ■ 1996 – 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) ■ 2004 – 2005 portfolio manager – (Credit Suisse Asset Management Praha) ■ od r. 2005 – portfolio manager – Winterthur d.s.s,.a.s. ■ od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management – Praha, a.s) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Ing. František Vobořil Vzdělání: ■ licencovaný makléř kategorie BD ■ Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta národohospodářská, specializace – peněžní ekonomie a finanční trhy ■ CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA Dosavadní praxe: ■ od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Mgr. Petr Holínský Vzdělání: ■ Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd ■ držitel CZ makléřské licence (včetně derivátů) Dosavadní praxe: ■ 1995 - 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) ■ 1997 – 1998 senior salesman (Gutmann & Cie Praha, a.s.) ■ 1998 – 2010 investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./WOOD & Company investiční společnost a.s.) ■ 2010 – 2013 senior investment manager (J&T Banka a.s.) ■ od r. 2014 portfolio manažer (AXA investiční společnost a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Ing. Jan Kudláček Vzdělání: ■ Vysoká škola ekonomická v Praze – Fakulta národohospodářská Dosavadní praxe: ■ Březen 2012 – Květen 2015: Analytik (AXA investiční společnost)- makro, finanční trhy, analýza portfolií ■ Od května 2015: Porfolio manažer junior (AXA investiční společnost) Činnost portfolio manažera vykonává od 1. 5. 2015.

10

CZ


Údaje o členech představenstva, dozorčí rady a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace: AXA penzijní společnost a.s. stav k 31. 12. 2015

Statutární orgán – představenstvo: Martin Vogl předseda představenstva Datum narození 12. 09. 1973 Adresa: U dětského hřiště 743/13, Jinonice, 158 00 Praha 5 Den vzniku funkce: 15. prosince 2011 Den vzniku členství: 15. prosince 2011 Vzdělání: ■ absolvent Michelberg-Gymnasium Geislingen (Germany) ■ absolvent bakalářského studia na Berufsakademie Heidenheim (Germany) ■ držitel titulu MBA na Temple University Paris, Philadelphia, Tokyo ■ absolvent postgraduálního programu American Management Association (AMA) USA ■ absolvent „AXA Leadreship and Executive“ programu Dosavadní praxe: ■ 1996 – 1997 Investiční poradce pro movité klienty, Dresdner Bank AG ■ 1998 – 2001 Management Consultant pro společnost Arthur Andersen, e.g. Munich, Geneva, New York ■ 2001 – 2004 Manažer rozvoje společnosti - vedoucí řízení strategie pro AXA Německo ■ 2005 – 2007 Obchodní ředitel AXA ■ od 1/2008 Generální ředitel společnosti AXA

Sébastien Guidoni člen představenstva Datum narození: 18. 05. 1975 Adresa: U Nesypky 1262/7, Smíchov, 150 00 Praha 5 Den vzniku členství v představenstvu: 1. října 2013 Vzdělání: ■ absolvent Scientific classes Préparatoires (Collége Stanislas-Paris) ■ absolvent inženýrského studia na Grenoble Institute of Technology ■ absolvent Asset & Liability management programu Dosavadní praxe: ■ 2001 – 2007 Allianz Bank France – pracoval na pozici vedoucího controllingu a plánování, později pak jako vedoucí ALM ■ 2007 – 2008 buy-side analytik hedgeových fondů ■ 12/2008 – 06/2011 finanční ředitel AXA Banque France ■ 06/2011 – 06/2013 finanční ředitel AXA Hungary: AXA Bank Hungary, AXA Insurance, Asset Management, Pension & Health Funds ■ od 06/2013 finanční ředitel AXA Česká republika

11

CZ


Ľubor Vrlák člen představenstva Datum narození: 06. 04. 1976 Adresa: Stupava, Prof. Ondroucha 2334/6, Slovenská republika Den vzniku členství v představenstvu: 12. září 2012 Vzdělání: ■ absolvent Obchodní fakulty Ekonomické Univerzity v Bratislavě ■ absolvent zkoušky odborné způsobilosti v oblasti kolektivního investování stanovené vyhláškou Ministerstva financí Slovenské republiky Dosavadní praxe: ■ 2000 – 2005 generální manažer a člen představenstva (AIG Funds Central Europe, správcovská spoločnosť, a.s.) ■ 2005 – 2006 generální manažer, jednatel (SFM Group Slovakia) ■ 2007 – 2011 Ředitel investičních fondů CZ & SK, člen představenstva, vedoucí organizační složky v SR (AXA Investiční společnost, a.s.) ■ od února 2011 – Ředitel útvaru produktových linií CZ & SK, člen představenstva, vedoucí organizační složky v SR (AXA Investiční společnost, a.s.)

Hani Himmat člen představenstva (do 23. 4. 2015) Datum narození: 15. 04. 1972 Adresa: Nad Turbovou 459/20, Košíře, 150 00 Praha 5 Den vzniku členství v představenstvu: 15. prosince 2011 Vzdělání: ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika ■ držitel makléřské licence Komise pro cenné papíry Dosavadní praxe: ■ 1996 – 1998 odborný asistent (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE –EI) ■ březen 1998 – srpen 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ září 1998 – prosinec 1999 analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ leden 2000 – prosinec 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ leden 2006 – září 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ září 2007 – březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) ■ od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od března 2011 do 23. 4. 2015 ředitel útvaru Asset Management

Peter Socha člen představenstva Datum narození: 18. listopadu 1969 Adresa: Hečkova 7461/16, 83105 Bratislava, Slovenská republika Den vzniku členství v představenstvu: 1. září 2010 Vzdělání: ■ Absolvent inženýrského studia na Ekonomické Univerzitě v Bratislavě - Obchodní fakulta Dosavadní praxe: ■ 1992 – 1993 Obchodník, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1993 – 1993 Obchodník, ING Bank, Bratislava ■ 1993 – 1998 Vedoucí „Dealing Departmnent“, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1998 – 1999 Ředitel oddelení Treasury, Eximbank Slovakia ■ 2001 – 2004 Zástupce finančního ředitele, Credit Suisse Life & Pension, a.s. ■ 2000 – 2004 Finanční ředitel, Doplnková dôchodková poišťovňa Credit Suisse Life & Pensions ■ 2004 – 2005 Člen představenstva, Prvá dôchodková sporiteľňa ■ 2007, 2006 Předseda a místopředseda Asociace třetího pilíře ■ od 2005 Ředitel provozu a IT ■ od 6/2012 Ředitel útvaru Life&Savings 12

CZ


Petr Dušek Člen představenstva Datum narození: 26. ledna 1962 Adresa: Všenorská 1716, 252 28 Černošice Den vzniku členství v představenstvu: 1. května 2015 Vzdělání ■ Absolvent oboru mezinárodního práva veřejného na Institutu mezinárodních vztahů v Moskvě ■ Absolvent doktorského studia Právnické fakulty Univerzity Karlovy v Praze ■ Absolvent postgraduálního studia na Diplomatic Academy ve Vídni Dosavadní praxe ■ 1994 – 2003 vedoucí právního odboru Bayerische Vereinsbank AG, pobočka Praha (po následné přeměně v českou akciovou společnost HypoVereinsbank anebo HVB Czech Republic) ■ 2003 – 2007 ředitel útvaru Asset management v GE Real Estate Czech Republic ■ 2008 – 2010 Právní poradce v GE Money Bank ■ 2011 – 2014 Ředitel právního oddělení v ZUNO BANK AG ■ Od července roku 2014 General Counsel AXA Česká republika

Dozorčí rada: Jozef Van In předseda dozorčí rady Datum narození: 9. května 1967 Adresa: Wannickhove 14, 2540 Hove, Belgické království den vzniku členství: 18. ledna 2013 den vzniku funkce 31. ledna 2013 Vzdělání: ■ držitel magisterského titulu v oboru obchodního inženýrství na KULeuven ■ držitel titulu MBA na Flanders Business School in Antwerp Dosavadní praxe: ■ 1993 Podnikové bankovnictví, Bank Brussel Lambert ■ 1995 Podnikové bankovnictví pro marketingové společnosti, instituce a malé a střední podniky (SME´s) v Beneluxu, Sumitomo Bank Brussels ■ 2006-2009 Generální ředitel bankovního řetězce ING na Ukrajině, start-up ■ 2009 Strategické plánování a implementace podnikové online distribuční platformy společnosti ING v Belgii ■ 01/2011 Generální ředitel AXA Bank Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Datum narození: 19. května 1965 Adresa: Boulevard Flandrin 8, 75116 Paříž, Francouzská republika Den vzniku členství: 18. ledna 2013 Vzdělání: ■ absolvent inženýrského studia na „Ecole Polytechnique“ ■ absolvent studia statistiky a ekonomie na „Ecole Nationale de la Statistique et de l´Administration Economique“ (E.N.S.A.E) ■ stážista pojistné matematiky - „Institut des Actuaires Francais“ Dosavadní praxe: ■ 1991 - 1993 Projektový manažer, Finanční kontrola AXA Francie ■ 1993 - 1995 Finanční kontrolor AXA Francie ■ 1995 Vice-prezident AXA Francie – Programová kancelář pro finanční kontrolu a pojistnou matematiku ■ 1996 - 1998 Manažer Skupiny pro „plánování, rozpočtování a oznamování“ AXA Asia Pacific Holdings ■ 1998 - 1999 Senior vice-prezident AXA France – Strategie a rozvoj ■ 2000 - 2003 Senior vice-prezident AXA France – Obchodní podpora a rozvoj pro Asia Pacific ■ 2003 - 2006 Regionální finanční ředitel (CFO) AXA Asia, Hongkong ■ 2007 Strategický auditor AXA France ■ 2007 - 2011 Výkonný ředitel AXA France - Prévoyance & Patrimoine, ochrana a management majetku ■ 02/2011 Senior vice-prezident AXA France- Strategie, kontrola, obchodní činnosti a nákup 13

CZ


Dominique Asse člen dozorčí rady Datum narození: 17. února 1955 Adresa: Rue des Bulins 48, 76130 Mont Saint-Aignan, Francouzská republika Den vzniku členství: 18. října 2013 Vzdělání: ■ Absolvent matematického gymnázia „Mathématiques Supérieures et Spéciales, Lycée Corneille“ v Rouen ■ Absolvent školy „Ecole Nationale Agronomique de Montpellier/ Institut National Agronomique“ v Paříži ■ Avsolvent Vysoké školy ekonomie a sociálních věd „ESSEC“ (Ecole Supérieure des Sciences Economiques et Sociales) Dosavadní praxe: ■ 1983-1988 Interní auditor AXA Mutual Holding ■ 1988-1996 AXA investiční manažer ■ 1997-2006 AXA investiční ředitel ■ 2007-2008 AXA Řízení rizik skupiny, Business support ■ 2009-2010 AXA vedoucí útvaru Asset Management pro střední a východní Evropu ■ Od 2010 AXA investiční ředitel pro střední a východní Evropu Jan Čupa člen dozorčí rady Datum narození: 20. září 1976 Adresa: Charlese de Gaulla 1124/19, Bubeneč, 160 00 Praha 6 Den vzniku členství: 18. října 2013 Vzdělání: Absolvent magisterského studia na Právnické fakultě Univerzity Karlovy Studijní pobyty v zahraničí: ■ Bordeaux, AXA Université ve Francii ■ AXA PROTECTION JURIDIQUE ve Francii Dosavadní praxe: ■ Od 2002 – Generální ředitel, jednatel společnosti AXA Assistance CZ ■ Od 2008 Vedoucí organizační složky, INTER PARTNERS ASSISTANCE

14

CZ


Změny skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku v průběhu roku 2015: Byl aktualizován předmět podnikání na: Provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďovaní příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďovaní peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu; c) činnosti související se zajištěním provozu penzijní společnosti nebo jiných penzijních společností nebo jiných finančních institucí. Statutární orgán – představenstvo: S účinností ode dne 23. 4. 2015 byl z funkce člena představenstva odvolán pan Mgr. Hani Himmat a novým členem představenstva byl ke dni 1. 5. 2015 jmenován JUDr. Petr Dušek. Dne 1. 9. 2015 uplynulo funkční období Ing. Petra Sochy v představenstvu; Ing Peter Socha byl znovu zvolen do funkce člena představenstva s účinností ke dni 2. 9. 2015. Informace o depozitáři fondů Depozitářem všech fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí Společnost nemá organizační složku v zahraničí Informace o skutečnostech s významným vlivem na výkon činnosti obhospodařovatele Společnost v rozhodném období vykonávala své podnikatelské aktivity, tj. provozování doplňkového penzijního spoření a penzijního připojištění ve zhruba stejném rozsahu jako i v minulých letech. K žádným jiným skutečnostem s významným vlivem na výkon činnosti a na výši hospodářského výsledku v průběhu rozhodného období nedošlo Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje, ochrany životního prostředí Společnost nevyvíjela v roce 2015 žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje, kromě vývoje vlastních pojistných produktů a interních informačních systémů, ani v oblasti ochrany životního prostředí. Informace o nabytých vlastních akcií a vlastních podílů Společnost v průběhu rozhodného období 2015 neobchodovala ani nevlastnila žádné vlastní akcie ani vlastní podíly. Informace o aktivitách v oblasti pracovně-právních vztahů V roce 2015 měla AXA penzijní společnost a.s. průměrně 26 zaměstnanců. Kromě těchto zaměstnanců disponuje společnost také sítí poradců, kteří pracují na jednotlivých regionálních ředitelstvích po celém území České republiky a Slovenské republiky. Za jeden z hlavních faktorů úspěchu považuje AXA penzijní společnost a.s. zejména úroveň vzdělání svých zaměstnanců a také podporu ze strany mezinárodní finanční skupiny AXA, jejímž je členem. Mezi další faktory úspěchu lze zařadit vysokou motivaci ze strany spolupracujících finančních poradců a jejich vysoké pracovní nasazení. Zaměstnanci i finanční poradci procházejí pravidelně školeními a tréninky, a jsou proto vybaveni rozsáhlými teoretickými informacemi. Důležitý je rovněž spravedlivě nastavený firemní kariérní řád, který dává možnost růstu všem zaměstnancům i poradcům.

15

CZ


Zpráva o vztazích Představenstvo společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČ: 61859818, se sídlem Úzká 488/8, Trnitá, 602 00 Brno (dále také jen „Společnost“), zpracovalo níže uvedeného dne, měsíce a roku v souladu s § 82 a násl. zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (dále jen „zákon o obchodních korporacích“) za účetní období od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015 (dále jen „účetní období“) následující zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „zpráva o vztazích“):

I. Struktura vztahů mezi osobami propojenými se společností AXA penzijní společnost a.s. Předmětem tohoto dokumentu je zpráva o vztazích mezi následujícími společnostmi: 1. Osoby ovládající společnost. ■ SOCIETE BEAUJON, se sídlem 21 Av Matignon, F - 750 08 Paříž, Francie která ve Společnosti vlastní 398.453.709 ks kmenových akcií na jméno v listinné podobě každá o jmenovité hodnotě 1, Kč, tedy 99% všech akcií ve Společnosti ■ AXA S.A., která vlastní 99,99 % akcií ve společnosti SOCIETE BEAUJON; 2. Osoby ovládané Společností. Společnost AXA penzijní společnost a.s. neovládá žádné osoby. 3. Ostatní osoby propojené se Společností ■ SOCIETE BEAUJON je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA pojišťovna a.s.; ■ SOCIETE BEAUJON je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA životní pojišťovna a.s.; ■ AXA S.A. je s podílem 99,99 % akcionářem společnosti SOCIETE BEAUJON; ■ AXA S.A. nepřímo ovládá prostřednictvím jiných osob společnost AXA Funds Management SA; ■ AXA S.A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti GIE AXA; ■ AXA S.A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Assistance SA; ■ AXA Assistance SA je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti Inter Partner Assistance SA; ■ Inter Partner Assistance SA je s podílem 100 % základního kapitálu jediným společníkem společnosti AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1689/2a, 140 00 Praha 4; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti AXA Česká republika s.r.o., IČ: 256 72 703 se sídlem Praha 2, Lazarská 13/8, Česká republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA investiční společnost a.s., IČ: 645 79 018 se sídlem Praha 2, Lazarská 13/8, Česká republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti EF CZ, s.r.o. v likvidaci, IČ: 270 88 782, se sídlem Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2, Česká republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA d.s.s., a.s., IČ: 359 03 821, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA d.d.s., a.s., IČ: 359 77 540, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti AXA Services s.r.o., IČ: 35893940, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA S. A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Holdings Belgium; ■ AXA Holdings Belgium je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Bank Europe.

16

CZ


4. Osoby personálně propojené se společností AXA penzijní společnost a.s.

AXA investiční společnost a.s.

AXA životní pojišťovna

AXA pojišťovna a.s.

AXA Česká republika s.r.o.

AXA d.d.s., a.s. (Slovensko)

AXA d.s.s., a.s. (Slovensko)

VeTEL, spol. s r.o. (Slovensko)

Jozef Van In

funkce v penzijní společnosti předseda dozorčí rady

funkce v personálně propojené osobě předseda dozorčí rady

Jean-Yves Le Berre

člen dozorčí rady


1.1. – 31.12

Dominique Asse



1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni

člen představenstva


1.1. – 31.12.

Hani Himmat


předseda představenstva

1. 1. – 23.4

Martin Vogl

Předseda představenstva

Předseda představenstva

1.5. – 31. 12.

Ľubor Vrlák



1.1. – 31. 12.

Jean-Yves Le Berre



1.1. – 31.12

Jozef Van In

předseda dozorčí rady


1.1. – 31.12

Jan Čupa



1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni



1.1. – 31.12.

Hani Himmat



1.1. – 23.4.

Peter Socha



1.1. - 31.12.

Martin Vogl



1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák



1.1. - 31.12.

Jean-Yves Le Berre



1.1. – 31.12

Jozef Van In



1.1. – 31.12

Jan Čupa



1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni



1.1. – 31.12.

Hani Himmat



1.1. – 23.4.

Peter Socha



1.1. – 14.4.

Martin Vogl



1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák



1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni


jednatel

1.1. – 31.12.

Peter Socha


jednatel

1.1. - 31.12.

Martin Vogl


jednatel

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák


jednatel

1.1. - 31.12.

Jean-Yves Le Berre



1.1. – 31.12

Jozef Van In



1.1. – 31.12

Peter Socha



1.1. - 31.12.

Martin Vogl



1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák



1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni



1.1. – 31.12.

Jean-Yves Le Berre



1.1. – 31.12

Jozef Van In



1.1. – 31.12

Peter Socha



1.1. - 31.12.

Martin Vogl



1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák



1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni



1.1. – 31.12.

Ľubor Vrlák


společník

1.1. – 31.12

Doba propojení 1.1. – 31.12

.

II. Způsob a prostředky ovládaní Ovládající osoby drží prostřednictvím SOCIETE BEAUJON 99% hlasovacích práv ve Společnosti (konkrétně 398.453.709 hlasů na valné hromadě Společnosti). Ovládající osoby Společnost ovládají vykonáváním práv akcionáře ve Společnosti a dále prostřednictvím obsazení statutárních a kontrolních orgánů.

17

CZ


III. Úloha společnosti AXA penzijní společnost a.s. jako ovládané osoby ve struktuře seskupení Společnost provozuje doplňkové penzijní spoření a penzijní připojištění prostřednictvím transformovaného fondu v souladu se zvláštní regulaci právních předpisů (zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů a zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů) na základě povolení České národní banky a zastupuje tak obchodní zájmy Ovládajících osob v České republice. Společnost neplní ve vztahu k dalším osobám ovládaným Ovládajícími osobami žádnou zvláštní úlohu ani nevykonává outsourcing jiných činností společností ze skupiny AXA.

IV. Smlouvy a jiné právní jednání V účetním období byly mezi Společností a Ovládajícími osobami a mezi Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami uzavřeny následující smlouvy nebo poskytnuto plnění z již dříve uzavřených smluv: 1. mezi AXA penzijní společnost a.s. a GIE AXA Services Agreement ze dne 1. 1. 2010; 2. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Dohoda o užívání korespondenční adresy ze dne 1. 7. 2009; 3. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Smlouva o úhradě nákladů na poštovné ze dne 1. 7. 2009; 4. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu , AXA životní pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA Services, s.r.o. a AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Podnájemní smlouva na venkovní parkovací stání v Bratislavě – Špitalská 7 a uliční parkovací stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 1. 3. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 7. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 30. 7. 2010, Dodatku č. 4 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 4. 2011, Dodatku č. 6 ze dne 31. 8. 2011, Dodatku č. 7 ze dne 21. 3. 2012 a Dodatku č. 8 ze dne 15. 4. 2013; 5. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Dohoda o užívání korespondenční adresy ze dne 1. 7. 2009; 6. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Smlouva o úhradě nákladů na poštovné ze dne 1. 7. 2009; 7. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Dohoda o poskytnutí vyrovnávací zálohy při vyúčtování provizí ze zprostředkování pojištění ze dne 22. 7. 2003; 8. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s. Smlouva o obhospodařování portfolií ze dne 1. 1. 2013; 9. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o dodávkách služeb a odborných konzultací ze dne 1. 1. 2013 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 4. 2013; smlouva ukončena ke dni 31. 12. 2015; 10. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o obchodním zastoupení ze dne 1. 1. 2013; 11. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 1. 10. 2010; 12. mezi AXA penzijní společnost a.s. a Inter Partner Assistance SA Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 1. 6. 2007; 13. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA ASSISTANCE, s.r.o. Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 20. 12. 2007; 14. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, parkovací stání a skladové prostory v Brně - Trnitá ze dne 1. 5. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 13. 7. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 31. 7. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 31. 10. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 31. 1. 2010 a Dodatku č. 5 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 3. 2011, Dodatku č. 7 ze dne 1. 9. 2011, Dodatku č. 8 ze dne 1. 5. 2012, Dodatku č. 9 ze dne 1. 2. 2014, Dodatku č. 10 ze dne 1. 6. 2014; Dodatku č. 11 ze dne 1. 1. 2015 a Dodatku č. 12 ze dne 16. 6. 2015; 15. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 1. 8. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 2. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 5. 2010, Dodatku č. 7 ze dne 1. 6. 2010 a Dodatku č. 8 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 9 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 10 ze dne 1. 6. 2011, Dodatku č. 11 ze dne 22. 9. 2011, Dodatku č. 12 ze dne 1. 3. 2012, Dodatku č. 13 ze dne 1. 4. 2012, Dodatku č. 14 ze dne 31. 5. 2012, Dodatku č. 15 ze dne 22. 12. 2012, Dodatku č. 16 ze dne 1. 2. 2014, Dodatku č. 17 ze dne 1. 7. 2014 a Dodatku č. 18 ze dne 1. 1. 2015; 16. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 31. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 3. 1. 2011, Dodatku č. 4 ze dne 20. 12. 2012 a Dodatku č. 5 ze dne 13. 10. 2014; 17. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 30. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 20. 12. 2012 a Dodatku č. 2 ze dne 1. 7. 2014; 18. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, skladové prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006; 19. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na byt č. 3 v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006; 20. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 1. 2. 2010 a Dodatku č. 4 ze dne 1. 5. 2010; 21. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 18. 3. 2013; 22. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory – Plzeň ze dne 1. 2. 2010; smlouva ukončena ke dni 31. 12. 2015; 23. mezi AXA Česká republika s.r.o. a AXA investiční společnost a.s., AXA penzijní společnost a.s., AXA pojišťovna a.s., AXA životní pojišťovna a.s. a EF CZ, s.r.o. v likvidaci Smlouva o vyrovnání vzájemných závazků plynoucích ze členství ve skupině DPH ze dne 7. 3. 2011; 24. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA SA o zpracování a ochraně osobních údajů, dohody o mlčenlivosti (INTRA GROUP AGREEMENT, ACCEPTATION OF THE AXA BINDING CORPORATE RULES) ze dne 1.1.2014;

18

CZ


25. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Technology Shared Services - Data processor agreement based on E.C standard contractual clauses ze dne 1.10.2012; 26. mezi AXA životní pojišťovna a.s. a AXA GIE Agreement on Personal Data Processing ze dne 6. 10. 2014; 27. mezi AXA penzijní společností a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na nebytové prostory v Plzni ze dne 31. 12. 2015; 28. mezi AXA penzijní společností a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o dodávkách služeb centrálního nákupu a odborných konzultací ze dne 2. 1. 2015; 29. mezi AXA penzijní společností a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o nájmu prostor sloužících k podnikání ze dne 1. 6. 2015. Poskytnutá plnění mezi Společností a Ovládajícími osobami a mezi Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami nejsou explicitně uvedena, neboť jsou v případě významnosti obsažena přímo v účetní závěrce Společnosti. 1. Společnost AXA Česká republika s.r.o. působí jako investiční zprostředkovatel penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření pro AXA penzijní společnost a.s., za což je účtována provize dle smluv pod bodem 10. 2. Společnost AXA penzijní společnost a.s. platí poplatky za správu portfolia společnosti AXA investiční společnost a.s. dle smlouvy pod bodem 8. V zájmu nebo na popud propojených osob nebyly učiněny žádné jiné právní jednání či přijata jiná opatření, která by některou ze stran zvýhodňovaly či znevýhodňovaly. Na základě výše uvedených smluv nevznikla Společnosti, jako ovládané osobě újma.

V. Přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu Ovládajících osob nebo jimi ovládaných osob, týkající se majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu Společnosti: V rozhodném období nebyla učiněna žádná jednání na popud nebo v zájmu Ovládajících osob nebo jimi ovládaných osob, týkající se majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu Společnosti

VI. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucích ze vztahů mezi Ovládajícími osobami a Společností a mezi Společností a osobami ovládanými Ovládajícími osobami Pro Společnost plynou ze vztahů mezi Společností a Ovládajícími osobami a mezi Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami následující výhody: ■ využití vzájemných synergií v oblasti systému řízení, kontroly a interních standardů skupiny AXA ■ sdílení pracovních prostředků a vybavení, společný proces pro výběrová řízení na jejich dodávky ■ centralizované IT ■ zázemí finanční skupiny AXA V účetním období poskytovala AXA penzijní společnost a.s. (dále jen „Společnost“) AXA entitám ve skupině v rámci České a Slovenské republiky služby pronájmu kancelářských ploch a parkovacích míst. Za tímto účelem jsou sepsány následující smlouvy společnosti: 1) s AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, parkovací stání a skladové prostory v Brně - Trnitá ze dne 1. 5. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 13. 7. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 31. 7. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 31. 10. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 31. 1. 2010 a Dodatku č. 5 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 3. 2011, Dodatku č. 7 ze dne 1. 9. 2011, Dodatku č. 8 ze dne 1. 5. 2012, Dodatku č. 9 ze dne 1. 2. 2014, Dodatku č. 10 ze dne 1. 6. 2014; Dodatku č. 11 ze dne 1. 1. 2015 a Dodatku č. 12 ze dne 16. 6. 2015; 2) mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 1. 8. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 2. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 5. 2010, Dodatku č. 7 ze dne 1. 6. 2010 a Dodatku č. 8 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 9 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 10 ze dne 1. 6. 2011, Dodatku č. 11 ze dne 22. 9. 2011, Dodatku č. 12 ze dne 1. 3. 2012, Dodatku č. 13 ze dne 1. 4. 2012, Dodatku č. 14 ze dne 31. 5. 2012, Dodatku č. 15 ze dne 22. 12. 2012, Dodatku č. 16 ze dne 1. 2. 2014, Dodatku č. 17 ze dne 1. 7. 2014 a Dodatku č. 18 ze dne 1. 1. 2015; 3) mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 31. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 3. 1. 2011, Dodatku č. 4 ze dne 20. 12. 2012 a Dodatku č. 5 ze dne 13. 10. 2014; 4) mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 30. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 20. 12. 2012 a Dodatku č. 2 ze dne 1. 7. 2014; 5) mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 1. 2. 2010 a Dodatku č. 4 ze dne 1. 5. 2010; 6) mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu , AXA životní pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA Services, s.r.o. a AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Podnájemní smlouva na venkovní parkovací stání v Bratislavě – Špitalská 7 a uliční parkovací stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 1. 3. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 7. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 30. 7. 2010, Dodatku č. 4 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 4. 2011, Dodatku č. 6 ze dne 31. 8. 2011, Dodatku č. 7 ze dne 21. 3. 2012 a Dodatku č. 8 ze dne 15. 4. 2013; 7) mezi AXA penzijní společností a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na nebytové prostory v Plzni ze dne 31. 12. 2015; 8) mezi AXA penzijní společností a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o nájmu prostor sloužících k podnikání ze dne 1. 6. 2015. 19

CZ


V rámci těchto smluvních vztahů má Společnost garanci, že obsadí významnou část kancelářských prostor a parkovacích stání k pronájmu s tím, že řešení a zabezpečování oprav a běžné údržby pronajatých prostor je provozně pružnější než u nespřízněných osob. Dále Společnost využívá velké obsazenosti prostor společnostmi z AXA skupiny a na budovy umisťuje výrazné světelné logo AXA, a tím zvyšuje/ upevňuje povědomí veřejnosti o značce AXA v České a Slovenské republice. Společnost v roce 2015 odebírala služby a odborné konzultace od AXA Česká republika s.r.o., které jsou smluvně zastřešené těmito smlouvami: 1. s AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o dodávkách služeb a odborných konzultacích ze dne 1. 1. 2013 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 4. 2013, přičemž tato smlouva zanikla dohodou smluvních stran s účinností ke dni 31. 12. 2015; 2. s AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o dodávkách služeb centrálního nákupu a odborných konzultací ze dne 2. 1. 2015. V rámci této smlouvy společnost AXA Česká republika s.r.o. vykonává funkci centrálního nákupčího zboží a služeb. Tímto centrálním nákupem dosahuje nižších dodavatelských cen, z čehož Společnost ekonomicky profituje. Dále společnost AXA Česká republika s.r.o. jako centrální nákupčí dosahuje efektivnějšího procesu od poptání dodavatele, přes revizi a sepsání smluvní dokumentace, archivace smluv po realizaci samotných jednotlivých dodávek. Z tohoto unifikovaného procesu opět Společnost benefituje. Dále v rámci smlouvy společnost AXA Česká republika vykonává funkce, které jsou adekvátní pro funkci servisního střediska finančních institucí. Ty zprostředkovává společnosti ve formě odborných konzultací. Společnost má tak možnost využívat znalosti a zkušenosti odborníků z různých oblastí potřebných pro provoz finanční instituce, aniž by každého a jednoho odborníka musela přímo zaměstnávat. Z takovéhoto sdílení opět Společnost ekonomicky a také provozně benefituje. Společnost v roce 2015 taktéž odebírala služby v podobě obhospodařování portfolií od AXA investiční společnost a.s., která je smluvně zastřešená touto smlouvou: 1. s AXA investiční společnost a.s. Smlouva o obhospodařování portfolií ze dne 1. 1. 2013. V rámci této smlouvy AXA investiční společnost a.s. spravuje investiční portfolio Společnosti. Na straně Společnosti tedy není provozně nutné zaměstnávat specialistu na obchodování s investičními instrumenty. Dále jsou při této činnosti aplikovány unifikované procesy. Dále Společnost v roce 2015 odebírala tzv. HOE služby od AXA ve Francii. Tyto služby jsou zastřešeny touto smlouvou: 1. s GIE AXA Services Agreement ze dne 1. 1. 2010. V rámci této smlouvy Společnost odebírá vysoce specifické služby z ústředí jako vrcholový management a strategické plánování (např. finanční strategie, plánování strategických partnerství, apod.). Dále jsou poskytovány podpůrné služby jako poradenství risk managementu, finančního managementu, účetnictví, podpory a rozvoje provozních aktivit, interního auditu, právního poradenství, vztahů s veřejností (reklama, marketing, image), strategického nákupu, evropských záležitostí ovlivňující chod evropských dceřiných společností, apod. – vše s ohledem na jedinečnost prostředí finanční celosvětové skupiny AXA. Jelikož jde o služby odrážející specifika provozu, procesů a kultury skupiny AXA, Společnost by takovéto služby (nebo alespoň služby obdobného charakteru) na českém trhu obtížně hledala. Například vykonávání strategického managementu v sobě zahrnuje nejenom znalost komplexní strategie celosvětového celku AXA, ale i realizaci globálně koordinovaných činností. Jde tedy o služby jedinečného charakteru. Členům představenstva Společnosti, jednajícím s péčí řádného hospodáře, nejsou známé žádné nevýhody plynoucí ze vztahů mezi Společností a Ovládajícími osobami a Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami. Na základě výše uvedeného lze uzavřít, že pro Společnost ze vztahů mezi Společností a Ovládajícími osobami a Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami v současné době neplynou žádná rizika a převládají výhody nad nevýhodami.

VII. Závěrečná ustanovení Představenstvo Společnosti prohlašuje, že vypracovalo tuto zprávu na základě všech jemu dostupných informací o vztazích mezi Společností a Ovládajícími osobami a mezi Společností a dalšími osobami ovládanými Ovládajícími osobami dle § 82 a násl. zákona o obchodních korporacích pro účetní období od 1. 1. 2015 končící 31. 12. 2015.

V Brně, dne 31. 3. 2016 AXA penzijní společnost a.s.

............................................ Martin Vogl předseda představenstva

............................................ Sébastien Guidoni člen představenstva

20

CZ


Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti: AXA, S.A. ■ IČ: 572 093 920 R.C.S. PARIS ■ se sídlem 25 Av Matignon, F 75008 Paříž, Francie ■ přímo ovládá společnost SOCIETE BEAUJON, S.A. (vlastní 99,99 % akcií) ■ nepřímá kvalifikovaná účast na penzijní společnosti (prostřednictvím SOCIETE BEAUJON) po celou dobu roku 2015

SOCIETE BEAUJON, S.A.S. ■ IČ: 632 050 316 R.C.S. PARIS ■ se sídlem 21 Av Matignon, F 75008 Paříž, Francie ■ dceřiná společnost společnosti AXA, S.A. ■ přímá kvalifikovaná účast na penzijní společnosti po celou dobu roku 2015 (vlastní 99,98% akcií penzijní společnosti)

Osoby, na kterých měla penzijní společnost kvalifikovanou účast: Penzijní společnost neměla kvalifikovanou účast na žádné osobě, a to ani jen v části rozhodného období. Osoby, které jsou s penzijní společností personálně propojené: Seznam osob, které jsou s penzijní společností personálně propojené, je uveden ve zprávě o vztazích (část 4.) Osoby jednající s penzijní společností ve shodě: Penzijní společnost prohlašuje, že nad rámec koncernu AXA nejedná se žádnou osobou ve shodě. Informace o vedených sporech: Penzijní společnost ani žádný jí obhospodařovaný fond není účastníkem soudního sporu, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 1 % hodnoty majetku penzijní společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného fondu. Fondy pod správou: Název fondu

č.j. povolení

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s.

právní moc

NID/KIČ

2012/9779/570

31. 10. 2012

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12726/570

20. 12. 2012

8080237441

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12724/570

20. 12. 2012

8080237468

2014/072017/CNB/570

16. 12. 2014

8085326435

Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

21

CZ


Informace o obchodnících s cennými papíry Činnost obchodníka s cennými papíry pro obhospodařovaná portolia vykonávali po celé rozhodné období tito obchodníci s cennými papíry: 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlicka 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N. V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, PSČ 114 07 8. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 158 02 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 9. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko 10. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX

11. State Street Bank Luxembourg S. A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 12. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 13. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBACZPP 14. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov IČ: 24716006 15. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 16. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 17. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 18. ERSTE SECURITIES POLSKA‘ SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 19. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L

22

20. KBC SECURITIES N. V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 21. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP 22. Joh Berenberg Gossler Neuer Jungfernstieg 20 Hamburg 20354 Spolková republika Německo BIC: BEGODEHH 23. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polská republika BIC: RCBWPLPW 24. Raiffeisenbank Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 ČR BIC: RZBCCZPP 25. Goldman Sachs AM 10-15 Newgate Street London Velká Británie BIC: GSILGB2XXX 26. BNP PARIBAS UK LTD 10 HAREWOOD AVENUE London Velká Británie BIC: BNPBGB21 27. COMMERZBANK AG KAISERSTRASSE 16 60261 Frankfurt/Main Německo BIC: COBADEF1BRS 28. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf E14 5LB London Velká Británie BIC: SBILGB2LXX

CZ


29. Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 1030 Wien Rakousko BIC: RZBAATWW

31. Roklen360 Václavské náměstí 8389 110 00 Praha 1 ČR IČO: 60732075

30. J&T Banka, a.s. Pobřežní 297/14 186 00 Praha 8 ČR IČO: 47115378

32. Swiss Life (Lux) General-Guisan-Quai 40 L-2180 Zurich Švýcarsko BIC: SLLULULLAMC

23

CZ


Seznam klientských center v České republice k 31. 12. 2015: Místo

Adresa kanceláře

Telefon

Praha Lazarská

Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2

225 021 295

Praha Štefánikova

Štefánikova 44, 150 00 Praha 5

603 414 791

Praha Vršovická

Vršovická 817/5, 101 00 Praha 10

736 687 362

Plzeň Americká

Americká 70, 301 00 Plzeň

377 201 491

Zlín

Zarámí 90, 760 01 Zlín

577 218 982

Jihlava

Palackého 1306/28, 586 01 Jihlava

725 082 858

Hodonín

Příční 4, 695 01 Hodonín

518 323 091

Třinec

Frýdecká 395, 739 61 Třinec

558 339 111

Seznam regionálních ředitelství v České republice k 31. 12. 2015: Region

Adresa

Telefon

Praha - Lazarská


225 021 262

Střední Čechy

Thámova 11/183, 186 00 Praha 8

224 815 423

Praha - Vinohradská

Vinohradská 1 597/174, 130 00 Praha 3

272 659 953

Jižní Čechy

Pražská 3, 370 04 České Budějovice

386 360 207

Západní Čechy

nám. Republiky 2, 301 00 Plzeň

377 329 631

Ústecký kraj

Mírové náměstí 3 486/35C, 400 01 Ústí n. Labem

417 531 569

Liberecký kraj

Řeznická 1 332,460 01 Liberec

482 317 227

Východní Čechy

Smilova 1 975, 530 02 Pardubice

466 616 010

Olomoucký kraj

Horní náměstí 12, 779 00 Olomouc

585 204 731

Brno Josefská

Josefská 6, 602 00 Brno

542 422 403

Brno II - Triniti

Úzká 488/8, 602 00 Brno

543 216 798

Moravskoslezský kraj

Na Hradbách 5/1 161, 702 00 Ostrava

596 621 059

AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8, 602 00 Brno Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 24

CZ

AXA penzijní společnost a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015

Rozvaha k 31. prosinci 2015 v tisících Kč

2015

2014

AKTIVA 1

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

-

-

3

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

95 222

44 464

v tom: a) splatné na požádání

95 222

44 464

b) ostatní pohledávky

-

-

4

5

Pohledávky za nebankovními subjekty

36 892

39 104

v tom: a) splatné na požádání

-

-

b) ostatní pohledávky

36 892

39 104

Dluhové cenné papíry

614 834

569 521

v tom: a) vydané vládními institucemi

481 286

424 912

b) vydané ostatními osobami

133 548

144 609

91 501

111 831

6

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

9

Dlouhodobý nehmotný majetek

-

143

z toho: a) zřizovací výdaje

-

-

b) goodwill 10 Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 11 Ostatní aktiva 12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13 Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem v tisících Kč

-

-

5 757

7 814

-

-

105 726

117 161

-

-

15 110

92 479

965 042

982 517

2015

2014

PASIVA 4

Ostatní pasiva

108 245

102 635

b) jiná

108 245

102 635

5

Výnosy a výdaje příštích období

80

126

6

Rezervy

1 405

2 547

1 405

2 547

Základní kapitál

398 501

398 501

z toho: a) splacený základní kapitál

398 501

398 501

c) ostatní 8

b) vlastní akcie 9

Emisní ážio

10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

-

-

465 270

465 270

-

--

-

--

b) ostatní rezervní fondy

-

-

c) ostatní fondy ze zisku

-

-

12 Kapitálové fondy

-

--

13 Oceňovací rozdíly

24 450

17 266

24 450

17 266

b) ze zajišťovacích derivátů

-

-

c) z přepočtu účastí

-

-

z toho: a) z majetku a závazků

14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

25

-3 828

93 430

-29 081

-97 258

965 042

982 517

CZ


Podrozvahové položky k 31. prosinci 2015 v tisících Kč

2015

2014

204 267

211 857

43 050 493

40 554 273

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Podrozvahová aktiva 4

Pohledávky z pevných termínových operací

8

Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva

12 Závazky z pevných termínových operací 15 Hodnoty převzaté k obhospodařování

204 702

214 531

42 267 619

39 856 990

2015

2014

Výkaz zisku a ztráty za účetní období roku 2015 v tisících Kč 1 2 3

Výnosy z úroků a podobné výnosy

8 798

11 209

z toho: úroky z dluhových cenných papírů

5 793

10 004

Náklady na úroky a podobné náklady

-

-

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů

-

-

1 300

2 031

-

-

-

-

1 300

2 031

-

-

-129 235

-177 910

-3 901

9 146

315 792

310 730

-4 384

-4 674

-212 833

-235 855

-13 567

-13 440

Výnosy z akcií a podílů v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) výnosy z ostatních akcií a podílů

4

Výnosy z poplatků a provizí

5

Náklady na poplatky a provize

6

Zisk nebo ztráta z finančních operací

7

Ostatní provozní výnosy

8

Ostatní provozní náklady

9

Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady

11 Odpisy, tvorbaa použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 13 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 17 Tvorba a použití ostatních rezerv 19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 23 Daň z příjmů 24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

26

-3 807

-3 694

-199 266

-222 415

-1 770

-5 017

-819

-1 747

797

-2 547

-26 255

-94 634

-2 826

-2 624

-29 081

-97 258

CZ


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2015 tis. Kč

Základní Nerozdělený kapitál zisk

Emisní ážio

Rezerv. fondy

Kapitál. fondy

Oceňov. rozdíly

Stav k 1.1.2014

398 501

376 804

521 684

79 700

561 263

4 980

Zisk (ztráta)

Celkem

-283 374 1 659 558

Navýšení základního kapitálu

-

-

-

-

-

-

-

-

Nerozdělený zisk

-

-283 374

-

-

-

-

283 374

-

Čistý zisk/ztráta za účetní období

-

-

-

-

-

-

-97 258

-97 258

Dividendy / výplata akcionáři

-

-

-56 414

- -640 963

-

Převody do fondů

-

-

-

Změny oceňovacích rozdílů

-79 700

79 700

-

-697 377 -

-

-

-

-

-

-

12 286

-

12 286

Zůstatek 31.12.2014

398 501

93 430

465 270

-

-

17 266

-97 258

877 209

Stav k 1.1.2015

398 501

93 430

465 270

-

-

17 266

-97 258

877 209

Navýšení základního kapitálu

-

-

-

-

-

-

-

-

Nerozdělený zisk

-

-97 258

-

-

-

-

97 258

-

Čistý zisk/ztráta za účetní období

-

-

-

-

-

-

-29 081

-29 081

Dividendy / výplata akcionáři

-

-

-

-

-

-

Převody do fondů

-

-

-

-

-

-

-

-

Změny oceňovacích rozdílů

-

-

-

-

-

7 184

-

7 184

398 501

-3 828

465 270

-

-

24 450

-29 081

855 312

Zůstatek 31.12.2015

27

-

CZ


I. VŠEOBECNÉ INFORMACE I.1. Charakteristika a hlavní aktivity AXA penzijní společnost a.s. (dále společnost nebo penzijní společnost) byla založena na základě zakladatelské smlouvy dne 24. listopadu 1994 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. prosince 1994. Změna názvu z AXA penzijní fond a.s. na AXA penzijní společnost a.s. se uskutečnila k datu 1. ledna 2013. Identifikační číslo společnosti je 618 59 818. Předmět podnikání společnosti Společnost získala licenci pro povolení provozování činnosti penzijní společnosti od regulátora, České národní banky, pod č. j.: 2012/9779/570 dne 16. října 2012 a to podle §31 ZDPS ve spojení s §176 odst.1 ZDPS uděluje povolení k činnosti penzijní společnosti AXA penzijní společnost a.s. Povolení k činnosti penzijní společnosti nabývá ve smyslu §176 odst.3 ZDPS účinnosti dne 1.ledna 2013. Společnost pod stejným číslem jednacím a podle §178 zákona ve spojení s §176 odst. 1 zákona získala povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a dále společnost obdržela souhlas v souladu s § 175 odst. 2 zákona s oddělením majetku a závazků mezi společností a transformovaným fondem dle transformačního projektu AXA penzijního fondu a.s. Vzniklý transformovaný fond se nazývá Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12724/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12726/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12725/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Dne 12. prosince 2014 penzijní společnost získala pod č.j. 2014/072017/CNB/570 licenci k vytvoření nového účastnického fondu pod názvem Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 16. prosince 2014 s okamžitou účinností. Zároveň penzijní společnosti bylo uděleno povolení ke sloučení Smíšeného účastnického fondu AXA penzijní společnosti a.s. s nově vytvořeným fondem AXA Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Sloučení bylo uskutečněno na základě rozhodnutí vydaného dne 19. prosince 2014 Českou národní bankou, pod číslem jednacím 2014/075169/CNB/570 s právní účinností dne 31. prosince 2014. Dnem zániku Smíšeného účastnického fondu AXA penzijní společnosti a.s. byl stanoven 1. leden 2015. Hlavní předmět činnosti penzijní společnosti zahrnuje následující: a) doplňkové penzijní spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijní připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu; c) činnosti související se zajištěním provozu penzijní společnosti nebo jiných penzijních společností nebo jiných finančních institucí. Sídlo penzijní společnosti AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno Česká republika

Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2015 Členové představenstva Martin Vogl (předseda) Sébastien Guidoni Ing. Peter Socha JUDr. Petr Dušek Ing. Ĺubor Vrlák

Členové dozorčí rady Jean-Yves Le Berre Jozef Van In (předseda) Jan Čupa Dominique Asse

Členství v dozorčí radě p. Haniho Himmata zaniklo ke dni 23. dubna 2015 a ke dni 1. května 2015 vzniklo členství p. Petra Duška. Do Obchodního rejstříku byla tato skutečnost zapsána dne 3. září 2015. Společnost se podřídila zákonu jako celku postupem podle § 777 odst. 5 zákona č.90/2012 Sb. o obchodních společnostech a družstvech.

28

CZ


Organizační struktura Penzijní společnost má sídlo v Brně, kde zajišťuje správu kmene účastníků a administrativu jednotlivých smluv. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé a interní síť skupiny AXA v České republice. Obhospodařování investičního portfolia vykonává pro společnost i pro transformovaný fond a účastnické fondy AXA investiční společnost a.s. Organizační struktura penzijní společnosti je následující: ■ obchodní oddělení; ■ personální a právní útvar; ■ útvar provozu a IT; ■ útvar financí; ■ útvar PR a komunikace. Depozitářské služby poskytuje společnost UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. v souladu se smlouvou z 1. června 2015 a to i pro transformovaný fond i pro účastnické fondy. K 1. lednu 2015 společnost eviduje 372 tisíc aktivních účastníků. K 31.prosinci 2014 společnost eviduje 394 tisíc aktivních účastníků.

I.2 Východiska pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka je připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi. Závěrka je zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a za splnění předpokladu schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách v dohledné budoucnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

I.3 Použité účetní metody a) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru společnosti do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány k datu pořízení v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou lineárně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Za účelem prokázání, že došlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelného cenného papíru, provádí management společnosti individuální analýzu jednotlivých realizovatelných cenných papírů. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. Cenné papíry držené do splatnosti se oceňují naběhlou (amortizovanou) hodnotou. Naběhlou hodnotou se rozumí pořizovací cena postupně zvyšovaná o nabíhající úrokové výnosy, upravená o amortizaci prémie nebo diskontu a případně snížená o opravnou položku. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se v případě potřeby tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. b) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: ■ existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, ■ je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, ■ je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. 29

CZ


c) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný provozní majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Zřizovací výdaje 4 roky. Software 4-6 let. Vozidla a dopravní prostředky 4 roky. Stroje a zařízení 3 až 12 let. Opravná položka k nabytému majetku 15 let. Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. d) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu při nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamžik uzavření obchodu. Okamžikem uskutečnění účetního případu se také rozumí den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu. Finanční aktivum nebo jeho část fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. e) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací, popřípadě v rozvaze na účtech oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků. f) Finanční deriváty Společnost využívá finančních derivátů výhradně k zajištění rizik plynoucích ze změn hodnot cenných papírů v majetku společnosti, a to výhradně těch rizik, která plynou z kolísání měnových kurzů. Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ■ zajištění je v souladu se strategií společnosti pro řízení rizik, ■ v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, ■ očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, ■ efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, ■ zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, ■ v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou vykazovány jako součást výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném období jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

30

CZ


h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze společnosti. i) Povinnost úhrady ztrát transformovanému fondu Společnost je povinna dle zákona spravovat majetek v transformovaném fondu s péčí řádného hospodáře. Společnost je povinna dodržovat vlastní kapitál transformovaného fondu v kladných hodnotách, to znamená, že v případě existence rizika nebo identifikace možnosti vykázání záporné hodnoty vlastního kapitálu (což může být dáno zápornou hodnotou oceňovacích rozdílů cenných papírů, účtovaných do vlastního kapitálu transformovaného fondu a/nebo ztrátou jako hospodářským výsledkem transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky) je povinna společnost převést odpovídající peněžní či jiné investiční prostředky do transformovaného fondu a udržet tak vlastní kapitál transformovaného fondu v souladu se zákonem 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření. j) Časové rozlišení pořizovacích nákladů Společnost účtuje vyplacené provize a další přímé pořizovací náklady na účet nákladů příštích období. Vyplacené provize jsou časově rozlišovány po dobu platnosti příslušné smlouvy o penzijním připojištění, ne však déle než 36 měsíců. k) Státní příspěvky Společnost eviduje ve svém účetnictví pohledávku za státním příspěvkem a zároveň závazek z titulu státního příspěvku vůči účastnickým fondům. K zúčtování pohledávky dojde inkasem státního příspěvku na bankovní účet společnosti a bezprostředně poté dojde k převodu státních příspěvků ve prospěch účastnických fondů, a to na základě investiční strategie zvolené účastníkem při sjednání produktu nebo aktualizované účastníkem v dalším období. Státní příspěvek ve prospěch klientů transformovaného fondu je evidován přímo v účetních knihách tohoto fondu. l) Transakce s nemovitostmi Společnost eviduje ve svém účetnictví veškeré transakce s nemovitostmi, které jsou součástí investičního portfolia transformovaného fondu. Na měsíční bázi dochází převodu výnosů z nájemného a souvisejících transakcí z účetnictví společnosti do účetnictví transformovaného fondu tak, aby výsledkem těchto transakcí byl neutrální dopad na hospodářský výsledek společnosti. Zároveň společnost v roce 2013 přistoupila ke zpřesnění zaúčtování služeb vůči nájemníkům, kdy docházelo k ročnímu vyúčtování těchto služeb v následujícím účetním období. Od roku 2013 společnost tyto služby, nastalé v daném účetním období, zachycuje tak, aby dopad na společnost byl pro toto účetní období neutrální. Při stanovení výpočtu výnosu z nemovitostí se společnost řídí §193 odst. 2 zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření. Penzijní společnost v zájmu upřesnění způsobu stanovení výnosu z investic do nemovitostí v majetku fondu diskutovala v průběhu roku 2014 tuto otázku s Českou národní bankou a na základě závěru této diskuse aktualizovala způsob stanovení výnosu z investic do nemovitostí. Dopad této změny do hospodářské situace fondu i penzijní společnosti byl ve vztahu k velikosti nemovitostního portfolia a výši dosahovaných výnosů nevýznamný. Nemovitosti v majetku fondu poskytují fondu stabilní výnosy v průměrné výši přesahující 6% p.a., navíc, vzhledem k jeho nízké volatilitě se jedná o jednu z dlouhodobě nejbezpečnějších investic v portfoliu fondu. m) Výnosy z obhospodařování majetku Společnost účtuje o výnosech z obhospodařování v souladu se zákonem a ve výši zároveň zachycené ve spravovaných penzijních fondech (transfomovaný fond a účastnické fondy). Odměna za zhodnocení majetku transformovaného fondu se zachycuje ve výnosech společnosti a počítá se jako 15 % z hospodářského výsledku před daní a před úplatou. Nicméně bude inkasována po schválení hospodářského výsledku transformovaného fondu v souladu se zákonem. n) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody. Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky z poskytnutých krátkodobých úvěrů a krátkodobých vkladů na peněžním trhu, dále časově rozlišené kupóny, naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. o) Změny účetních metod a opravy minulých účetních období V průběhu roku 2015 nedošlo k žádným změnám v účetních metodách oproti roku 2014 a společnost neúčtovala o žádných opravách minulých účetních období.

31

CZ


II. ZVLÁŠTNÍ OBSAH II.1 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI 31.12.2015

31.12.2014

95 222

44 464

--

--

95 222

44 464

Běžné účty u bank Termínované vklady u bank Celkem

II.2 POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY K datu 31. prosince 2015 byly pohledávky v netto hodnotě 36 892 tis. Kč (2014: 39 104 tis. Kč) a představují pohledávky za nájemníky. K těmto pohledávkám je vytvořena opravná položka v hodnotě 10 077 tis. Kč (2014: 10 011 tis. Kč).

II.3 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti 31.12.2015

31.12.2014

--

--

Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nakladů a výnosů Dluhové cenné papíry realizovatelné

--

--

614 834

569 521

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích

--

--

614 834

569 521

31.12.2015

31.12.2014

Kótované na burze v ČR

--

--

Kótované na trzích OECD

--

--


119 219

123 371


14 329

21 238


--

--


--

--

464 970

408 490

16 316

16 422

614 834

569 521

Celkem b) Analýza dluhových cenných papírů Vydané nefinačními institucemi

Vydané finančními institucemi

Vydané institucemi činnými v pojišťovnictví

Vydané vládními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na trzích OECD Celkem

Individuální analýzou nebylo prokázáno žádné snížení hodnoty (znehodnocení) portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů a veškeré změny reálné hodnoty v celkové výši 27 809 tis. Kč (zisk) byly zachyceny ve vlastním kapitálu (bez vlivu kurzových zisků či ztrát z přecenění cizoměnových dluhových cenných papírů, které se účtují přímo do výkazu zisku a ztráty).

II.4 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti Akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

31.12.2015

31.12.2014

--

--

Realizovatelné akcie, podílové listy a ostatní podíly

91 501

111 831

Celkem

91 501

111 831

Na základě individuální analýzy provedené vedením společnosti, k 31. prosinci 2015 bylo účtováno o trvalém snížení hodnoty (znehodnocení) podílových listů držených v portfoliu aktiv fondu ve výši 2 086 tis. Kč. Přecenění ostatních akcií, podílových listů a ostatních podílů bylo účtováno přes vlastní kapitál (nárůst reálné hodnoty o 2 377 tis. Kč). K 31. prosinci 2014 individuální analýzou nebylo prokázáno riziko snížení hodnoty (znehodnocení) akcií, podílových listů a ostatních podílů držených v portfoliu aktiv fondu.

32

CZ


b) Analýza realizovatelných akcií, podílových listů a ostatních podílů 31.12.2015

31.12.2014

91 501

111 831

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP

--

Celkem

91 501

111 831

II.5 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Stav dlouhodobého nehmotného majetku k datu účetní závěrky

69 388

Ostatní majetek 1 411

Software Pořizovací cena k 31.12.2014 Přírůstky roku 2015

Celkem 70 799

--

--

--

288

--

288

Pořizovací cena k 31.12.2015

69 100

1 411

70 511

Oprávky k 1.1.2015

69 245

1 411

70 656

Úbytky roku 2015

Odpisy roku 2015

-143

Úbytky oprávek roku 2015 Oprávky k 31.12.2015 Zůstatková cena k 31.1.2014 Zůstatková cena k 31.12.2015

-143

-2

--

-2

69 100

1 411

70 511

143

0

143

--

--

0

Dopravní prostředky --

Přístoje a zařízení 67 106

II.6 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Stav dlouhodobého hmotného majetku k datu účetní závěrky


Celkem 67 106

Přírůstky roku 2015

--

447

447

Úbytky roku 2015

--

20 796

20 796


--

46 757

46 757

Oprávky k 1.1.2015

--

59 291

59 291

Odpisy roku 2015

--

1 627

1 627

Úbytky oprávek roku 2015

--

19 918

19 918

Oprávky k 31.12.2015

--

41 000

41 000

Zůstatková cena k 31.12.2014

--

7 814

7 814

Zůstatková cena k 31.12.2015

--

5 757

5 757

Společnost nemá žádný cizí majetek uvedený v rozvaze, žádný majetek nepronajímala ani si žádný majetek nenajímala ani nemá majetek zatížený zástavním právem či věcným břemenem.

II.7 OSTATNÍ AKTIVA Ostatní dlužníci Kladná reálná hodnota derivátů

31.12.2015

31.12.2014

94 682

109 893

--

--

Pohledávky za státním rozpočtem - daňové pohledávky

2 559

2 368

Ostatní

8 400

4 900

Dohadné účty aktivní Celkem

85

--

105 726

117 161

Ostatní dlužníci ve výši 94 682 tis. Kč (2014: 109 893 tis. Kč) představují zejména pohledávku za obhospodařovaným transformovaným fondem ve výši 91 407 tis. Kč (2014: 106 594 tis. Kč). Ostatní pohledávky ve výši 8 400 tis. Kč k 31. prosinci 2015 představují pohledávky za státním rozpočtem (státní příspěvek účastníků doplňkového penzijního spoření).

33

CZ


II.8 POHLEDÁVKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 31. prosinci 2015 (ani k 31. prosinci 2014) neeviduje žádné pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke společnosti.

II.9 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Společnost vykazuje aktivní časové rozlišení v celkové výši 15 110 tis. Kč (2014: 92 479 tis. Kč), z toho 14 809 tis. Kč (2014: 92 418 tis. Kč) představuje časově rozlišené pořizovací náklady na smlouvy o penzijním připojištění a doplňkovém penzijním spoření.

II.10 OSTATNÍ PASIVA JINÁ Závazky z obchodních vztahů

31.12.2015

31.12.2014

27 284

33 399

435

2 674

10 426

4 507

Záporná reálná hodnota derivátů Daňové závazky Závazky vůči zaměstnancům

510

Závazky vůči sociálnímu zabezpečení

244

Dohadné účty pasivní

70 100

41 948

108 245

102 635

Závazky z obchodování s cennými papíry

19 352

Celkem

Dohadné položky pasivní ve výši 70 100 tis. Kč k 31. prosinci 2015 (2014: 41 948 tis. Kč) zahrnují především závazky z titulu provizí za prosinec 2015, závazky za služby k nájmu a závazky vůči správci portfolia za poslední čtvrtletí roku 2015.

II.11 ZÁVAZKY K OSOBÁM SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 31. prosinci 2015 (ani k 31. prosinci 2014) neeviduje žádné závazky za osobami se zvláštním vztahem ke společnosti.

II.12 TRANSAKCE S PODNIKY VE SKUPINĚ Veškeré obchody s cennými papíry jsou uskutečňovány prostřednictvím AXA investiční společnost a.s. Přehled vzájemných vztahů vůči podnikům ve skupině: Přehled transakcí s podniky ve skupině

Náklady

Výnosy

Pohledávky

Závazky

- 4 264

--

--

--

k 31.12.2015 GIE AXA AXA Services, s.r.o. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s. Přehled transakcí s podniky ve skupině

--

12 954

1 375

--

150 587

36 084

2 782

285

35 417

127

--

--

Náklady

Výnosy

Pohledávky

Závazky

12 388

--

--

--

k 31.12.2014 GIE AXA AXA Services, s.r.o. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s.

--

16 831

1 400

--

179 513

40 395

2 522

14 220

33 349

126

--

--

Ve výše uvedených tabulkách nejsou vyčísleny vyplacené provize společnosti, které ovlivňují hospodářský výsledek společnosti AXA Česká republika s.r.o.

II.13 REZERVY Společnost k 31. prosinci 2015 eviduje rezervy na zaměstnanecké bonusy v hodnotě 1 405 tis. Kč (2014: 2 547 tis. Kč).

II.14 ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál společnosti k 31. prosinci 2015 činil 398 501 tis. Kč a byl tvořen 398 500 832 ks akcií na jméno v nominální hodnotě 1 Kč. Složení akcionářů společnosti k 31. prosinci 2015 a 2014


Sídlo akcionáře Česká republika

ANAWAK a.s.(dříve PAP OIL a.s.)

Česká republika

Societe Beaujon S.A.

Francie

Název akcionáře

34

Podíl na základním kapitálu 43 0,00001%

Počet akcií 47 080

0,01181%

398 453 709

99,98817%

398 500 832

100,00000%

CZ


II.15 NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Hospodářským výsledkem roku 2015 je ztráta ve výši 29 081 tis. Kč. Vedení společnosti předpokládá jeho schválení a rozdělení v souladu s rozhodnutím valné hromady v souladu s platnými právními předpisy. Společnost nevyplatila v r. 2015 žádnou dividendu svým akcionářům a k datu účetní závěrky společnost eviduje na nerozděleném hospodářském výsledku minulých účetních období, mimo hospodářského výsledku před rozdělením valnou hromadou, částku -3 828 tis. Kč.

II.16 OCEŇOVACÍ ROZDÍLY K 31. prosinci 2015 společnost evidovala oceňovací rozdíly z majetku ve výši 24 450 tis. Kč po odložené dani a detail je uveden v následující tabulce. Výše oceňovacího rozdílu 2 377

Výše odložené daně 452

Dluhopisy

27 809

5 284

Celkem

30 185

5 735

31.12.2015 Akcie a podílové listy

31.12.2014 Akcie a podílové listy

156

26

Dluhopisy

21 160

4 023

Celkem

21 316

4 049

2015

2014

65

52

II.17 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Úroky z běžných účtů Úroky z termínovaných deposit

2 940

1 153

Úroky z dluhových cenných papírů

5 793

10 004

Celkem

8 798

11 209

2015

2014

Rozpouštění časového rozlišení provizí

85 373

134 704

Poplatky bankovní, depozitáři a správci portfolia

42 014

41 689

1 847

1 517

129 235

177 910

2015

2014

-3 858

17 589

823

-8 667

II.18 NÁKLADY A VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

Poplatky z obchodů s cennými papíry Celkem

II.19 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Zisk / ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Zisk / ztráta z derivátů Celkem

-866

224

-3 901

9 146

2015

2014

299 327

301 251

16 465

9 479

315 792

310 730

4 384

4 674

II.20 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Výnosy z obhospodařování Ostatní výnosy Celkem ostatní provozní výnosy Ostatní náklady Celkem ostatní provozní náklady Celkem

35

4 384

4 674

311 408

306 056

CZ


II.21 NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE V průběhu účetního období roku 2015 a 2014 nebyly poskytnuty žádné půjčky ani zálohy, společnost také neeviduje žádné nově vzniklé penzijní závazky vůči bývalým členům správních, řídících a dozorčích orgánů. Společnost neeviduje žádné záruky vydané za členy statutárních orgánů, dozorčí rady nebo zaměstnance podílející se na řízení účetní jednotky. Průměrný počet osob

Mzdové náklady a odměny

Sociální a zdravotní pojištění

Ostatní sociální náklady

Celkem

15

6 360

2 090

358

8 808

5

3 400

1 058

301

4 759

26

9 760

3 148

659

13 567

2015

2014

313

544

--

--

Audit, právní a daňové poradenství

1 574

1 758

Softwarové služby

6 977

7 447

Poštovné

3 854

4 524

Oprava a údržba budov

1 841

1 605

2015 Zaměstnanci Vedoucí pracovníci Celkem

II.22 OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY Propagace, reklama Nájemné

Ostatní

184 707

206 537

Celkem

199 266

222 415

Ostatní správní náklady ve výši 184 707 tis. Kč (2014: 206 537 tis. Kč) obsahují zejména náklady na poradenské služby poskytované AXA Česká republika s.r.o. v hodnotě 150 587 tis. Kč (2014: 179 224 tis. Kč).

II.23 DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

Daň z příjmů Společnost k datu účetní závěrky neočekává daňovou povinnost daně z příjmu právnických osob vzhledem k daňovým ztrátam z minulých účetních období. Částka daně, evidovaná ve výkazu zisku a ztráty, představuje zaplacenou daň z příjmů vyplývající z nemovitostí vlastněných na Slovensku. Odložený daňový závazek/pohledávka Společnosti k 31. prosinci 2015 evidovala odloženou daňovou pohledávku v hodnotě 40,41 mil. Kč (2014: 62,7 mil. Kč). Z důvodu opatrnosti (očekávaného budoucího uplatnění) společnost pohledávku neaktivovala ani v jednom roce. K 31. prosinci 2015 společnost účtovala pouze o odloženém daňovém závazku z přecenění cenných papírů oproti vlastnímu kapitálu, bez dopadu na hospodářský výsledek společnosti.

II.24 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY a) Hodnoty předané k obhospodařování K 31. prosinci 2015 společnost předala k obhospodařování majetek v celkové výši 43 050 493 tis. Kč (k 31. prosinci 2014: 40 554 273 tis. Kč), přičemž 41 766 662 tis. Kč (k 31. prosinci 2014: 39 622 248 tis. Kč) představuje hodnota obhospodařovaného transformovaného fondu, 500 957 tis. Kč (k 31. prosinci 2014: 234 745 tis. Kč) je hodnota obhospodařovaných účastnických fondů, a 782 874 tis. Kč (2014: 697 283 tis. Kč) je hodnota majetku předaná k obhospodařování ve vlastnictví společnosti. Detailní přehled hodnot předaných k obhospodařování je uveden v tabulkách níže: Hodnoty předané k obhospodařování - Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. 31.12.2015 Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie, podílové listy Finanční deriváty Finanční kolaterály Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek Otevřené, nevypořádané obchody s cennými papíry Celkem

36

31.12.2014

1 450 235

1 176 787

37 483 947

35 650 684

1 123 109

1 124 885

- 14 360

- 57 254

1 000

- 2 369

1 636 435

1 643 058

86 296

86 458

41 766 662

39 622 248

CZ


Hodnoty předané k obhospodařování – AXA penzijní společnost a.s. 31.12.2015 Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie Finanční deriváty Otevřené, nevypořádané obchody s cennými papíry Celkem

31.12.2014

76 974

37 957

614 834

569 521

91 501

111 831

- 435

- 2 674

--

- 19 352

782 874

697 283

Dále společnost předala k obhospodařování majetek spravovaných účastnických fondů v celkové částkce 500 957 tis. Kč (2014: 234 745 tis. Kč). Tento majetek byl tvořen spravovanými cennými papíry, deposity a pokladní hotovostí. b) Hodnoty převzaté k obhospodařování K 31. prosinci 2015 společnost převzala k obhospodařování majetek transformovaného fondu ve výši 41 766 662 tis. Kč (k 31. prosinci 2014 ve výši 39 622 248 tis. Kč) a majetek účastnických fondů ve výši 500 957 tis. Kč (k 31. prosinci 2014: 234 745 tis.Kč). Hodnoty převzaté k obhospodařování transformovaného fondu jsou vyjádřeny v tržní hodnotě. Hodnoty převzaté k obhospodařování účastnických fondů jsou vyjádřeny v NAV. c) Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky

Reálné hodnoty

31.12.2014

31.12.2015

Termínové měnové operace - nákup

211 857

204 267

Termínové měnové operace - prodej

- 214 531

- 204 702

Termínové operace

31.12.2014

31.12.2015

- 2 674

- 435

Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC) a jsou používány pouze k zajištění měnového rizika. d) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti. do 3 měs.

od 3měs. do 1 roku

ostatní

Celkem


211 857

--

--

211 857


- 214 531

--

--

- 214 531


204 267

--

--

204 267


- 204 702

--

--

- 204 702

k 1. lednu 2015

k 31. prosinci 2015

III. SPECIÁLNÍ OBSAH III.1 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Společnost je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Řízení rizik Investiční strategií společnosti je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik investičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu společnosti stanovené zákonem č. 427/2011 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů a investiční strategií společnosti, která je stanovena v souladu s požadavky zákona.

37

CZ


b) Riziko likvidity Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva společnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost společnosti likvidovat/ prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Společnost pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře vlastního kapitálu transformovaného fondu. Společnost drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné státní dluhopisy. Zbytková splatnost aktiv a závazků společnosti

Vklady u bank

44 464

od 3 měsíců do 1 roku --

--

bez specifikace --


39 104

--

--

--

--


--

7 067

263 241

299 213

--

569 521

Akcie, podílové listy

--

--

--

--

111 831

111 831

k 31. prosinci 2014

Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek

do 3 měsíců

od 1 roku do 5 let --

nad 5 let

Celkem 44 464 39 104

--

--

--

--

7 957

7 957

105 726

--

--

--

--

105 726

--

--

--

--

92 479

92 479

189 294

7 067

263 241

299 213

212 267

971 082

--

--

--

--

877 209

877 209


--

--

--

--

126

126

Rezervy

--

--

--

--

2 547

2 547

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Vlastní kapitál

Ostatní pasiva

98 585

--

--

--

4 050

102 635

Závazky celkem

98 585

--

--

--

883 932

982 517 - 11 435

Rozdíl

90 709

7 067

263 241

299 213

- 671 665

Kumulativní rozdíl

90 709

97 776

361 017

660 230

- 11 435



k 31. prosinci 2015

do 3 měsíců

Vklady u bank

95 222


36 892

--

--

15 038

Akcie, podílové listy

--

--

Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek

--

--


Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Závazky z příspěvků PP

--

bez specifikace --

--

--

--

36 892

241 942

357 854

--

614 834

--

--

91 501

91 501

--

--

5 757

5 757

nad 5 let

Celkem 95 222

105 726

--

--

--

--

105 726

--

--

--

--

15 110

15 110

237 840

15 038

241 942

357 854

112 368

965 042

--

--

--

--

--

--

Vlastní kapitál

--

--

--

--

855 312

855 312


--

--

--

--

80

80

Rezervy

--

--

--

--

1 405

1 405

Ostatní pasiva

102 510

--

--

--

5 735

108 245

Závazky celkem

102 510

--

--

--

862 532

965 042 --

Rozdíl

135 330

15 038

241 942

357 854

- 750 164


135 330

150 368

392 310

750 164

--

Výše uvedená tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. V řádku Ostatní pasiva ve sloupci bez specifikace je uvedena hodnota odložené daně z přecenění cenných papírů, jelikož není zřejmě, v jaký moment tato bude v budoucnu uplatněna. c) Úrokové riziko Níže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky společnosti. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu.

38

CZ


Úroková citlivost aktiv a závazků společnosti Výše uvedená tabulka představuje úrokovou citlivost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. k 31. prosinci 2014 Vklady u bank Dluhové cenné papíry Aktiva celkem Závazky celkem

44 464



--

bez specifikace --

--

7 067

263 241

299 213

--

569 521

44 464

7 067

263 241

299 213

--

613 985

--

--

--

--

--

-613 985

do 3 měsíců

nad 5 let

Celkem 44 464

Rozdíl

44 464

7 067

263 241

299 213

--


44 464

51 531

314 772

613 985

613 985

95 222



--

bez specifikace --

--

15 038

241 942

357 854

--

614 834

95 222

15 038

241 942

357 854

--

710 056

--

--

--

--

--

--

Rozdíl

95 222

15 038

241 942

357 854

--

710 056


95 222

110 260

352 202

710 056

710 056

k 31. prosinci 2015 Vklady u bank Dluhové cenné papíry Aktiva celkem Závazky celkem

do 3 měsíců

nad 5 let

Celkem 95 222

d) Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu společnosti a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod III.1 a)). e) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice společnosti je následující: Devizová pozice společnosti k 31. prosinci 2014 Rozvaha

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

203 701

36 176

--

--

239 877

977

1 897

--

--

2 874

Hotovost a běžné účty Termínované vklady Dluhopisy Korporátní dluhopisy

--

--

--

--

--

118 105

--

--

--

118 105

7 067

--

--

--

7 067

--

--

--

--

--

77 552

34 279

--

--

111 831

Podrozvaha

--

--

--

--

--

Dlouhé pozice

--

--

--

--

--

Akcie Podílové listy

Krátké pozice Čistá devizová pozice

--

--

--

--

--

203 701

36 176

--

--

239 877

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

189 792

17 331

--

--

207 123

1 018

1 121

--

--

2 139

k 31. prosinci 2015 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady Dluhopisy

--

--

--

--

--

113 483

--

--

--

113 483

--

--

--

--

--

Korporátní dluhopisy Akcie

--

--

--

--

--

75 291

16 210

--

--

91 501

Podrozvaha

--

--

--

--

--

Dlouhé pozice

--

--

--

--

--

Podílové listy

Krátké pozice Čistá devizová pozice

--

--

--

--

--

189 792

17 331

--

--

207 123

39

CZ


III.2 VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozici společnosti k datu sestavení účetní závěrky.

V Brně dne 31. března 2016

-------------------------------------------podpis statutárního orgánu společnosti

40

English Version

ENG


About the company As of 31st December 2015 AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno-město Reg. No.: 61 85 98 18 Tax Reg. No. 699001406 The Company is incorporated in the Companies Register of the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: Value of registered capital: CZK 398,500,832 Registered capital is fully paid. Average number of employees in 2015: 26

Company’s governing bodies, shareholders, and auditor AXA penzijní společnost a.s. As of 31st December 2015

Governing body – Board of Directors: Chairman of the Board of Directors: Martin Vogl Member of the Board of Directors: Sébastien Guidoni Member of the Board of Directors: Ľubor Vrlák Member of the Board of Directors: Petr Dušek Member of the Board of Directors: Peter Socha Supervisory Board: Chairman of the Supervisory B oard: Member of the Supervisory Board: Member of the Supervisory Board: Member of the Supervisory Board: J

Jozef Van In Jean-Yves Le Berre Dominique Asse an Čupa

Audit Committee: Member of Audit Committee: Member of Audit Committee: Member of Audit Committee:

Jean-Yves Le Berre Dominique Asse Peter Wright

Company’s shareholders: 0,000011 % 0,011814 % 99,98817 %

AXA penzijní společnost a.s. ANAWAK a.s. (formerly PAP OIL a.s.) SOCIETE BEAUJON, S.A.S.

Auditor: Mazars Audit s.r.o.

44

ENG


Management report Dear Shareholders and Partners, We are pleased to present you our company’s annual report for 2015. The Company holds leading positions in the pension insurance market in the Czech Republic for many years. In 2015 the Company placed fifth in the market based on the amount of assets under management, which represents a 11.3 % market share in the field of transformed funds and 4.9 % market share in the area of participating funds. The total number of active participants year-on-year dropped to 372,000 (in 2014 it was 394,000 participants), of which the transformed fund amounted to 354,000 and the participating funds 17,000 participants.1 In 2015 the company as a whole (incl. the transformed fund and the participating funds) reached the following financial results: as of 31. 12. 2015 it reported a loss of CZK 379 mil. and the balance sheet total of CZK 41.1 bn. These results demonstrate the lasting popularity of supplementary pension insurance in the Czech Republic. With the pension reform and the development of the Czech economy, more and more people aware of the need to participate in maintaining their standard of living even in advanced age. At the beginning of 2015 the mixed participating fund and the balanced participating fund fused into one fund, called the balanced participating fund. Otherwise the whole year of 2015 was marked by gradual stabilization, a slight increase in the number of participating funds clients and a slight decline in number of transformed funds clients. The clients can currently save in six strategies, each offering a different combination of potential return and risk. The individual product features in the form of direct and indirect support from the state (government contribution and tax relief) in combination with an interesting potential appreciation makes supplementary pension savings one of the best products in the financial market. The popularity of the supplementary pension insurance is also significantly influenced by the cooperation with employers who offer it as an employee benefit that helps increase employee loyalty. The supplementary pension insurance is also beneficial for employers who can thus make use of tax relief. The total number of contracts with employers‘ contributions within the company by the end of 2015 amounted to 101 thousand. The average employer contribution increased by 4.5% year on year in the case of the transformed fund and by 7.7% in the participating funds, which testifies to the high popularity of these employee benefits.2 For the whole year 2015, AXA penzijní společnost a.s. was a full member of the Association of Czech pension companies (www.apfcr.cz/) In the last year, the number of clients who bought the AXA CLUB payment card, with which they can take advantage of the loyalty program and save more money for retirement, increased. For each payment with the card, the client receives a minimum bonus of 0.5 % of its value and as many as 2 11 % for purchases from selected partners. The AXA CLUB members can transfer their bonuses to their pension insurance account, investment life insurance account, mutual funds or they can use them to pay the insurance premiums for their property insurance. It is possible to track the gained bonuses overview online on the client‘s personal account at www.axa.cz. Last year, the financial group AXA donated almost CZK 1.5 million to social responsibility activities. For the ninth time in a row, it supported the grant program Na zelenou of Nadace Partnerství, which focuses on children‘s safety in traffic. Thanks to this support more than 80 schools across the Czech Republic held their projects of safe journeys to school and 50, in some cases extensive, modifications of poor transport infrastructure in all regions of the country were realized. Since 2011, the AXA has been a general partner of the school educational program Financial literacy to schools, which is broadcast at 402 primary and secondary schools participating in the School Information Channel (SIK). To update the educational spots broadcast in the SIK framework, AXA donated more than CZK 0.5 million in the last year. Even in 2015, 211 employees of the AXA Group in the Czech and Slovak Republics joined the global Social Responsibility Week, organized annually by the parent company AXA Group, during which they walked, cycled or rode a scooter a total of 806 km and under the principle that one kilometre equals one euro, they donated this amount to select non-profit organizations to support their activities. In addition to financial assistance the employees helped personally with cleaning, painting, gardening, or as companions of seniors in facilities for seniors that they also support in regular fund-raisers. The management of pension company is not aware of any facts that, after the balance sheet date, significantly affected the company‘s financial position. We thank you for your confidence in the group of AXA companies and believe in further successful cooperation.

In Brno, 31st March 2016

............................................ Martin Vogl Chairman of the Management Board

............................................ Sébastien Guidoni Member of the Management Board

1 Source: Asociace penzijních společností – Ekonomické ukazatele penzijních společností a jejich fondů za rok 2015 2 Source: Asociace penzijních společností – Ekonomické ukazatele penzijních společností a jejich fondů za rok 2015

45

ENG


Prospect for 2016 During 2016 we expect a further gradual increase in demand for the supplementary pension savings product. This interest could also be supported by changes in the law on supplementary pension savings, which were approved at the end of 2015. Supplementary pension savings as such is a very competitive product, offering in addition to direct and indirect state support also the possibility of employer contribution and compared with the supplementary pension insurance also a stronger potential longer-term appreciation. In connection with this, we can also expect a continuing rising number of transitions of existing clients of supplementary pension insurance to supplementary pension savings. In the sale of supplementary pension savings, AXA will continue to use its proven mix of individual distribution channels (proprietary distribution network, sales in cooperation with external partners and the possibility of online arrangement). AXA also attaches great importance to cooperation with employers, who are increasingly using third-pillar products as an employee benefit. The company is due to its above-standard and constantly developed services the leader in this area, the importance of which in the coming years should further strengthen.

46

ENG


Report of the Supervisory Board and its proposal to the General Meeting AXA penzijní společnost a.s. (hereinafter “the Company”)

The Supervisory Board exercised its supervisory duties over the activities of the Company as of 1st January 2015 until 31st December 2015 in the following composition: Jozef Van In, Chairman of the Supervisory Board Jean-Yves Le Berre, Member of the Supervisory Board Dominique Asse, Member of the Supervisory Board Jan Čupa, Member of the Supervisory Board The Supervisory Board carried out its obligations based on the Articles of Association of the Company, Law No. 90/2012 Coll., on commercial companies and cooperatives (hereinafter “Law on commercial corporations“) and other binding legal regulations. During the reporting period the Supervisory Board held two meetings – 23rd April 2015 and 15th July 2015. The Supervisory Board exercised its supervisory authority in the form of resolutions of the Supervisory Board. The resolutions of the Supervisory Board were adopted during the Board’s meetings and outside its meetings. According to powers vested in it, the Supervisory Board also made recommendations and considered proposals submitted to it by the Management Board.

Conclusion The Supervisory Board judges that the Management Board of the Company properly performed its duties in 2015, implied by the Company’s Articles of Association. The Board of Directors properly performed its duties stipulated by law, and has implemented the recommendations of the Supervisory Board. Based on the reports submitted by the Management Board, the Supervisory Board carried out periodical assessments of the Management Board’s performance with respect to both compliance of the activities undertaken by the Management Board with law and the realisation of tasks defined in the Supervisory Boards‘ directives. The Supervisory Board judges that the cooperation with the Management Board in the period covered by the report was carried out correctly and the Management Board properly performed its duties. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve Annual Financial Statements for the year 2015. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve the allocation of the results in accordance with the proposal of the Management Board. The Supervisory Board has reviewed the Report on relations between the Controlling and Controlled parties, and the Controlled party and other parties controlled by the same Controlling party prepared by the Management Board and states that the Supervisory Board holds no reservations to this report. In Paris, 31rd March 2016

Jozef Van In Chairman of the Supervisory Board

47

ENG


Members of the Management Board, Supervisory Board, and portfolio managers Portfolio managers and their professional experience and education overview:

Portfolio managers Bc. Jan Vinter Education: ■ Holder of a brokerage license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management) ■ 2004 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. – previously Winterthur Asset Management Prague) Held a position of portfolio manager during the whole vesting period. Ing. František Vobořil Education: ■ Licensed broker, Category BD ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Economics and Public Administration, specialisation Monetary Economy and Financial Markets ■ CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA Professional experience: ■ Since 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnost) Held a position of portfolio manager during the whole vesting period. Mgr. Petr Holínský Education: ■ Charles University, Prague, Faculty of Social Sciences ■ Holder of CZ brokerage license (including derivatives) Professional experience: ■ 1995 - 1997 financial analytic, Head of sales (Baader Bank Securities a.s.) ■ 1997 – 1998 senior salesman (Gutmann & Cie Praha, a.s.) ■ 1998 – 2010 CIO (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./WOOD & Company investiční společnost a.s.) ■ 2010 – 2013 senior investment manager (J&T Banka a.s.) ■ since 2014 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s.) Held a position of portfolio manager during the whole vesting period. Ing. Jan Kudláček Education: ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Economics and Public Administration Professional experience: ■ March 2012 – May 2015: Analyst (AXA investiční společnost) – analysis of financial markets, macro and portfolio analysis ■ Since May 2015: Junior Portfolio Manager (AXA investiční společnost) Held a position of portfolio manager since the 1st May 2015.

48

ENG


Board of Directors, Supervisory Board and their professional experience and education overview AXA penzijní společnost a.s. as of 31st December 2015

Governing body – Board of Directors: Martin Vogl Chairman Date of birth: 12 September 1973 Adress: Heinrich-Heine-Weg 1B, 51503 Rösrath, Germany Chairpersonship since: 15 December 2011 Directorship since: 15 December 2011 Education: ■ Graduate of Michelberg-Gymnasium Geislingen (Germany) ■ A holder of Bachelor degree from the Berufsakademie Heidenheim (Germany) ■ A holder of MBA degree from the Temple University Paris, Philadelphia, Tokyo ■ A holder of Postgraduate degree from the American Management Association (AMA) USA ■ Graduate of „AXA Leadership and Executive“ program Professional experience: ■ 1996 – 1997 Investment advisor for affluent clients, Dresdner Bank AG ■ 1998 – 2001 Management Consultant in the Arthur Andersen, e.g. Munich, Geneva, New York ■ 2001 – 2004 Business Development Manager – A head of management strategy for AXA Germany ■ 2005 – 2007 Sales Director of AXA ■ since 1/2008 CEO AXA

Sébastien Guidoni Member Date of birth: 18 May 1975 Address: U Nesypky 1262/7, Smíchov, 150 00 Praha 5 Directorship since: 1 October 2013 Education: ■ Graduate of Scientific classes Préparatoires (Collége Stanislas-Paris) ■ A holder of General Engineering Degree of the Grenoble Institute of Technology ■ Graduate of Asset & Liability Management Program Professional experience: ■ 2001 – 2007 Allianz Bank France – Head of Corporate Planning and Financial Control, afterwards Head of ALM ■ 2007 –2008 buy-side analytic of hedge funds ■ 12/2008 – 06/2011 CFO of AXA Banque France ■ 06/2011 – 06/2013 CFO of AXA Hungary: AXA Bank Hungary, AXA Insurance, Asset Management, Pension & Health Funds ■ Since 06/2013 CFO of AXA Česká republika

49

ENG


Ľubor Vrlák Member Date of birth: 06 April 1976 Address: Stupava, Prof. Ondroucha 2334/6, Slovak Republic Directorship since: 12 September 2012 Education: ■ Graduate of the Faculty of Commerce, University of Economics in Bratislava; ■ Graduate of the proficiency examination for collective investment as required by a regulation of the Ministry of Finance of the Slovak Republic Professional experience: ■ 2000 – 2005 General Manager and Member of the Board (AIG Funds Central Europe, správcovská spoločnosť, a.s.) ■ 2005 – 2006 General Manager, Managing Director (SFM Group Slovakia) ■ 2007 – 2011 Director of CZ & SK investment funds, Member of the Board, a head of the organisational unit in the Slovak Republic (AXA investiční společnost, a.s.) ■ Since February 2011 – Director of Non-Proprietary Channels CZ & SK, Member of Management Board, Head of the organisational unit in the Slovak Republic (AXA investiční společnost, a.s.) Hani Himmat Member (until 23 April 2015) Date of birth: 15 April 1972 Address: Nad Turbovou 459/20, Košíře, 150 00 Praha 5 Directorship since: 15 December 2011 Education: ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics ■ Holder of the Securities Commission’s brokerage license Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching assistant (CERGE – EI) ■ March 1998 – August 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ September 1998 – December 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ January 2000 – December 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ January 2006 – September 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management Prague / AXA Investiční společnost) ■ September 2007 – March 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since January 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since March 2011 until 23 April 2015 Director of Asset Management Peter Socha Member Date of birth: 18 November 1969 Address: Hečkova 7461/16, 83105 Bratislava, Slovak Republic Directorship since: 1 September 2010 Education: ■ Graduate of Masters program at the Economic University in Bratislava – Faculty of Commerce Professional experience: ■ 1992 – 1993 Trader, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1993 – 1993 Trader, ING Bank, Bratislava ■ 1993 – 1998 Head of „Dealing Department“, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1998 – 1999 Director of Treasury Department, Eximbank Slovakia ■ 2001 – 2004 Deputy CFO, Credit Suisse Life & Pension, a.s. ■ 2000 – 2004 CFO, Doplnková dôchodková poišťovňa Credit Suisse Life & Pensions ■ 2004 – 2005 Member of Board of Directors, Prvá dôchodková sporiteľňa ■ 2007, 2006 Chairman and Vice-Chairman of Asociace třetího pilíře ■ Since 2005 Operations and IT Director ■ Since 6/2012 Director of Life&Savings Department

50

ENG


Petr Dušek Member Date of birth: 26 January 1962 Address: Všenorská 1716, 252 28 Černošice Directorship since: 1 May 2015 Education: ■ Graduate of Public International Law at the Institute of International Relations in Moscow ■ PhD graduate of the Law Faculty at the Charles University in Prague ■ PhD graduate at the Diplomatic Academy in Vienna Professional experience: ■ 1994 – 2003 Head of the Legal Department in the Bayerische Vereinsbank AG, Prague branch (followed by transformation into Czech joint-stock company HypoVereinsbank or HVB Czech Republic) ■ 2003 – 2007 Director of Asset Management in GE Real Estate Czech Republic ■ 2008 – 2010 Legal Counsel in GE Money Bank ■ 2011 – 2014 Director of Legal Department in ZUNO BANK AG ■ Since July 2014 General Counsel AXA Česká republika

Supervisory Board: Jozef Van In Chairman of the Supervisory Board Date of birth: 9 May 1967 Address: Wannickhove 14, 2540 Hove, Kingdom of Belgium Supervisory Board membership since: 18 January 2013 Chairpersonship since: 31 January 2013 Education: ■ Holder of Master Degree in Commercial engineering from KULeuven ■ Holder of Executive MBA from the Flanders Business School in Antwerp Professional experience: ■ 1993 Corporate Banking, Bank Brussel Lambert ■ 1995 Corporate Banking for marketing Corporates, Institutional clients and SME’s in the Benelux, Sumitomo Bank Brussels ■ 2006-2009 CEO ING Retail Banking Ukraine, start-up ■ 2009 strategic vision and implementation of the ING Belgium online corporate distribution platform ■ 01/2011 CEO AXA Bank Europe Jean-Yves Le Berre Member of the Supervisory Board Date of birth: 19 May 1965 Address: Boulevard Flandrin 8, 75116 Paris, French Republic Supervisory Board membership since: 18 January 2013 Education: ■ Graduate of Engineering studies at the Ecole Polytechnique ■ Graduate of Statistics and Economics at the Ecole Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique (E.N.S.A.E) ■ Fellow Actuary - Institut des Actuaires Francais Professional experience: ■ 1991-1993 Project Manager, Financial Control of AXA France ■ 1993-1995 Financial Controller of AXA France ■ 1995 Vice President of AXA France – Programme office in charge of financial control and actuarial issues ■ 1996-1998 Group “Planning, Budgeting and Reporting” Manager of AXA Asia Pacific Holdings ■ 1998-1999 Senior Vice President of AXA France, Strategy and Development ■ 2000-2003 Senior Vice President of AXA France, Business Support & Development for Asia Pacific ■ 2003-2006 Regional Chief Financial Officer of AXA Asia, Hong-Kong ■ 2007 Strategic Auditor AXA France ■ 2007-2011 Managing Director AXA France - Prévoyance & Patrimoine, protection and wealth management ■ 02/2011 Senior Vice President AXA France – Strategy, Business Control and Procurement

51

ENG


Dominique Asse Member of the Supervisory Board Date of birth: 17 February 1955 Address: Rue des Bulins 48, 76130 Mont Saint Aignan, French Republic Supervisory Board membership since: 18 October 2013 Education: ■ Graduate of Math Grammar School Mathématiques Supérieures et Spéciales, Lycée Corneille à Rouen ■ Graduate of Ecole Nationale Agronomique de Montpellier/ Institut National Agronomique Paris ■ Graduate of ESSEC (Ecole Supérieure des Sciences Economiques et Sociales) Professional experience: ■ 1983-1988 Internal Auditor of AXA Mutual Holding ■ 1988-1996 AXA Investment Manager ■ 1997-2006 AXA Chief Investment Officer ■ 2007-2008 AXA Group Risk Management, Business support ■ 2009-2010 AXA Asset Management Officer for Central & Eastern Europe ■ Since 2010 AXA Chief Investment Officer for Central & Eastern Europe Jan Čupa Member of the Supervisory Board Date of birth: 20 September 1976 Address: Charlese de Gaulla 1124/19, Bubeneč, 160 00 Praha 6 Supervisory Board membership since: 18 October 2013 Education: Masters Degree from Law Faculty at the Charles University Study abroad: ■ Brodeaux, AXA Univezsité in France ■ AXA PROTECTION JURIDIGUE in France Professional experience: ■ Since 2002 – CEO, Executive Head of AXA Assistance CZ ■ Since 2008 Head of Organizational Unit, INTER PARTNERS ASSISTANCE

52

ENG


Changes in information registered in the Companies Register during the year 2015: The subject of business has been updated: Operation: a) supplementary pension savings, i.e. the collection of participants‘ contributions, employer contributions and state contributions for their placement in participating funds, asset management in participating funds and the payment of supplementary pension savings; b) supplementary pension insurance through a transformed fund, i.e. the collection of funds from the supplementary pension insurance participants and the state, provided for the benefit of the participants, asset management in the transformed fund and the payment of supplementary pension insurance, both for pension scheme participants and also for the beneficiaries to whom the commitments were allocated to the transformed fund; c) activities related to the operation of pension companies or other pension companies or other financial institutions. Statutory body - Board of Directors: With effect from 23 April, 2015, Mr. Hani Himmat was revoked as a member of the board of directors and a new board member Mr. Petr Dušek was appointed on 1 May, 2015. On 1 September, 2015 the term in office for Mr. Peter Socha expired; Mr. Peter Socha was re-elected to the board with effect from 2 September, 2015. Unit trust depository The depository of the open-ended unit trusts managed by the Company in the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., having its registered office at Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, incorporated in the Companies Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608, Reg. No. 64948242. The depository also provided custody for the funds’ assets. Information on the branch or other parts of the business establishment abroad The pension company has no organizational unit abroad. Information about facts having a significant impact on the carrying out of business of the management company In the relevant period, the company carried out its business activities, i.e. the operation of supplementary pension savings and supplementary pension insurance, roughly in the same scope as in previous years. No other factors with a significant impact on the carrying out of business and the amount of profit arose during the relevant period. Information about activities in the area of labor - legal relations, research and development and environmental protection The pension company does not conduct special activities in research and development, environmental protection and labor relations, which are beyond the scope of its activities as defined in its core business. Information about acquired own shares and unit shares During the relevant period of 2015, the company did not trade or own any treasury shares or unit shares. Information on activities in the area of labor-legal relations In 2015, AXA penzijní společnost a.s. had an average of 26 employees. In addition to these employees, the company also has a network of consultants who work on individual regional directorates throughout the Czech Republic and the Slovak Republic. AXA penzijní společnost a.s. considers as one of its main success factors especially the level of education of its employees and the support of the international financial group AXA, of which it is a member. Other success factors include high motivation of cooperating financial advisors and their high work effort. Employees and financial advisors regularly undergo coaching and training, and are therefore provided with extensive theoretical information. A fairly set corporate career system that allows growth to all employees and consultants is also important.

53

ENG


Report on relations Management Board of AXA penzijní společnost a.s., Identification No.: 61859818, with registrated office at Úzká 488/8, 602 00 Brno (hereinafter “Company“), has prepared on below mentioned day, month and year, in compliance with § 82 et seq. of Law No. 90/2012 Coll., on commercial companies and cooperatives (hereinafter “Law on commercial corporations“) for accounting period from 1st January 2015 to 31st December 2015 (hereinafter “accounting period“) following report on relations between controlling and controlled parties, and between controlled party and other parties controlled by the same controlling party (hereinafter “report on relations“):

I. Structure of relations with related parties to AXA penzijní společnost a.s. The subject matter of this document is the report on the relations between the following companies: 1. Parties controlling the Company. ■ SOCIETE BEAUJON, with the registered office at 21 Av Matignon, F - 750 08 Paris, France, which owns in the Company 398,453,709 units of common dematerialized shares registered on the name in nominal value of CZK 1 per share, what represents 99 % of all shares in the Company ■ AXA S.A., which owns 99.99 % of shares in SOCIETE BEAUJON; 2. Parties controlled by the Company AXA penzijní společnost a.s. controls no parties. 3. Other parties related to the Company ■ SOCIETE BEAUJON with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA pojišťovna a.s.; ■ SOCIETE BEAUJON with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA životní pojišťovna a.s.; ■ AXA S.A. is a shareholder of the company SOCIETE BEAUJON with a 99,99% share of the registered capital; ■ AXA S.A. indirectly controls the company AXA Funds Management SA through other parties; ■ AXA S.A. with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company GIE AXA; ■ AXA S.A. with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Assistance SA; ■ AXA Assistance SA with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company Inter Partner Assistance SA; ■ Inter Partner Assistance SA with a 100% share of its registered capital is the sole partner of the company AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o., with its registered office at Hvězdova 1689/2a, 140 00 Praha 4; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA Česká republika s.r.o., Identification No: 25672703, with the registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA investiční společnost a.s., Identification No: 64579018, with the registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company EF CZ, s.r.o. in the winding-up process, Identification No: 27088782, with its registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA d.s.s., a.s., Identification No: 35903821, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA d.d.s., a.s., Identification No: 35977540, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA Services s.r.o., Identification No: 35893940, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA S.A. with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Holdings Belgium; ■ AXA Holdings Belgium with a 100% share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Bank Europe.

54

ENG


4. Parties personally related to AXA penzijní společnost a.s.

AXA investiční společnost a.s.

AXA životní pojišťovna

AXA pojišťovna a.s.

AXA Česká republika s.r.o.

AXA d.d.s., a.s. (Slovakia)

AXA d.s.s., a.s. (Slovakia)

VeTEL, spol. s r.o. (Slovakia)

Jozef Van In

Membership in pension company Chairman of SB

Membership in persona- Period of colly related party nnection Chairman of SB 1.1. – 31.12

Jean-Yves Le Berre

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Dominique Asse

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31.12.

Hani Himmat

Member of MB

Chairman of MB

1. 1. – 23.4

Martin Vogl

Chairman of MB

Chairman of MB

1. 5. – 31. 12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31. 12.

Jean-Yves Le Berre

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Jozef Van In

Chairman of SB

Chairman of SB

1.1. – 31.12

Jan Čupa

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31.12.

Hani Himmat

Member of MB

Member of MB

1.1. – 23. 4.

Peter Socha

Member of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Martin Vogl

Chairman of MB

Chairman of MB

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Jean-Yves Le Berre

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Jozef Van In

Chairman of SB

Chairman of SB

1.1. – 31.12

Jan Čupa

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31.12.

Hani Himmat

Member of MB

Member of MB

1.1. – 23.4..

Peter Socha

Member of MB

Member of MB

1.1. - 14.4.

Martin Vogl

Chairman of MB

Chairman of MB

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Executive Head

1.1. – 31.12.

Peter Socha

Member of MB

Executive Head

1.1. - 31.12.

Martin Vogl

Chairman of MB

Executive Head

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Executive Head

1.1. - 31.12.

Jean-Yves Le Berre

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Jozef Van In

Chairman of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Peter Socha

Member of MB

Chairman of MB

1.1. - 31.12.

Martin Vogl

Chairman of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31.12.

Jean-Yves Le Berre

Member of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Jozef Van In

Chairman of SB

Member of SB

1.1. – 31.12

Peter Socha

Member of MB

Chairman of MB

1.1. - 31.12.

Martin Vogl

Chairman of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Member of MB

1.1. - 31.12.

Sébastien Guidoni

Member of MB

Member of MB

1.1. – 31.12.

Ľubor Vrlák

Member of MB

Director

1.1. – 31.12

II. Method and means of controlling Controlling parties hold via SOCIETE BEAUJON 99 % of voting rights in the Company (namely 398,453,709 votes at the General Meeting of the Company). Controlling parties control the Company by exercising shareholders rights in the Company and via holding positions in the statutory and controlling bodies.

55

ENG


III. Role of AXA penzijní společnost a.s. as a controlled party in the group structure The company operates supplementary pension savings and additional pension insurance through a transformed fund in accordance with the specific regulation and legislation (Act no. 427/2011 Coll., on supplementary pension savings, as amended, and Act no. 42/1994 Coll., on pension insurance with the state contribution, as amended) with the permission of the Czech National Bank and represents the business interests of the Controlling entities in the Czech Republic. The company, in relation to other entities controlled by the Controlling entities, plays no special role nor carries out outsourcing of other activities of companies in the AXA Group,

IV. Contracts and other legal deeds In the accounting period, the Company and Controlling parties, and the Company and other parties controlled by Controlling parties entered into the following contracts or delivered under contracts executed earlier: 1. between AXA penzijní společnost a.s. and GIE AXA Services Agreement, dated 1st January 2010; 2. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s., Agreement on the use of correspondence address dated 1st July 2009; 3. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s., Agreement on the compensation for postage costs dated 1st July 2009; 4. between AXA penzijní společnost a.s., AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA životní pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA Services, s.r.o. and AXA investiční společnost a.s., organizational unit Slovensko Lease agreement for parking in Bratislava - Špitalská 7 and street parking in Bratislava Kolárská 6 dated 1st March 2009 as amended by the Amendment no.1 dated 1st March 2010, Amendment no.2 dated 1st July 2010, Amendment no.3 dated 30th July 2010, Amendment no.4 dated 1st September 2010, Amendment no.5 dated 1st April 2011, Amendment no.6 dated 31st August 2011, Amendment no.7 dated 21st March 2012 and Amendment no.8 dated 15th April 2013; 5. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., Agreement on the use of correspondence address dated 1st July 2009; 6. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., Agreement on the compensation for postage costs dated 1st July 2009; 7. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Agreement on the provision of balance deposit on accounting of the commissions for insurance brokerage dated 22nd July 2003; 8. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s., Portfolio management agreement dated 1st January 2013; 9. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Service and technical consultancy agreement dated 1st January 2013, as amended by the Amendment no.1 dated 1st April 2013; agreement was terminated on 31st December 2015; 10. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Sales agency agreement dated 1st January 2013; 11. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Personal data processing and protection agreement dated 1st October 2010; 12. between AXA penzijní společnost a.s. and Inter Partner Assistance SA, Personal data processing and protection agreement dated 1st June 2007; 13. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA ASSISTANCE, s.r.o., Personal data processing and protection agreement dated 20th December 2007; 14. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Lease agreement for commercial offices, parking and warehouse area in Brno – Trnitá dated 1st May 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 13th July 2009, the Amendment no. 2 dated 31st July 2009, the Amendment no. 3 dated 31st October 2009, the Amendment no. 4 dated 31st January 2010, the Amendment no. 5 dated 1st March 2010, the Amendment no. 6 dated 1st March 2011, the Amendment no. 7 dated 1st September 2011, the Amendment no. 8 dated 1st May 2012, the Amendment no. 9 dated 1st February 2014, the Amendment no. 10 dated 1st June 2014, the Amendment no. 11 dated 1st January 2015 and the Amendment no. 12 dated 16th June 2015; 15. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no.1 dated 1st March 2009, the Amendment no.2 dated 1st March 2009, the Amendment no.3 dated 1st August 2009, the Amendment no.4 dated 1st January 2010, the Amendment no.5 dated 1st February 2010, the Amendment no.6 dated 1st May 2010, the Amendment no.7 dated 1st June 2010, the Amendment no.8 dated 1st September 2010, the Amendment no. 9 dated 1st September 2010, the Amendment no. 10 dated 1st June 2011, the Amendment no. 11 dated 22nd September 2011, the Amendment no. 12 dated 1st March 2012, the Amendment no. 13 dated 1st April 2012, the Amendment no. 14 dated 31st May 2012, Amendment no. 15 dated 22nd December 2012, Amendment no. 16 dated 1st February 2014, Amendment no. 17 dated 1st July 2014 and Amendment no. 18 dated 1st January 2015; 16. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 31st December 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st February 2010, the Amendment no. 2 dated 1st September 2010, the Amendment no. 3 dated 3rd January 2011, the Amendment no. 4 dated 20th December 2012 and the Amendment no. 5 dated 13th October 2014; 17. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Praha – Lazarská 13/8 dated 30th December 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 20th December 2012 and Amendment no. 2 dated 1st July 2014; 18. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s. Lease agreement for commercial offices, warehouse area and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006; 19. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s. Lease agreement for flat num. 3 in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006; 20. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st February 2009, the Amendment no. 2 dated 1st January 2010, the Amendment no. 3 dated 1st February 2010 and the Amendment no. 4 dated 1st May 2010; 56

ENG


21. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 18th March 2013; 22. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Plzeň dated 1st February 2010; agreement was terminated on 31st December 2015; 23. between AXA Česká republika s.r.o. and AXA investiční společnost a.s., AXA penzijní společnost a.s., AXA pojišťovna a.s., AXA životní pojišťovna a.s. and EF CZ, s.r.o. in winding up process, Agreement on settlement of mutual liabilities arising from membership in VAT group dated 7th March 2011; 24. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA SA a personal data processing and protection agreement, confidentiality agreement (INTRA GROUP AGREEMENT, ACCEPTATION OF THE AXA BINDING CORPORATE RULES) dated 1st January 2014; 25. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Technology Shared Services - Data processor agreement based on E.C standard contractual clauses dated 1st October 2012; 26. between AXA životní pojišťovna a.s. and AXA GIE Agreement on Personal Data Processing dated 6th October 2014; 27. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Plzeň dated 31st December 2015; 28. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Agreement on procurement services and technical consultancy dated 2nd January 2015; 29. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices dated 1st June 2015. The considerations between the Company and Controlling parties, and between the Company and other parties controlled by Controlling parties are not specified explicitly, as, where they are of material importance, they are included directly in the Company’s financial statements. 1. The company AXA Česká republika s.r.o. acts as an investment intermediary of additional pension insurance and supplementary pension savings for AXA penzijní společnost a.s., for which a commission is charged according to contracts under paragraph 10. 2. The company AXA penzijní společnost a.s. pays fees for portfolio management of AXA investiční společnost a.s. as according to the contract under paragraph 8. In the interest of or at the instigation of related entities, no other legal acts or measures were taken, which would favour or disadvantage one of the parties. Based on the above agreements, no harm was incurred by the Company as a controlled entity.

V. Overview of actions taken at the instigation of or in the interest of Controlling party, or parties controlled by them, related to the assets exceeding 10 % of the Company’s equity: During the relevant period, no negotiations at the instigation or in the interest of the controlling entities or entities controlled by them were carried out, relating to assets, which exceed 10% of the Company‘s equity.

VI. Evaluation of advantages and disadvantages arising from relations between Controlling parties and the Company, and between the Company and companies controlled by the Controlling parties Following advantages are arising from the relations between Controlling parties and the Company, and between the Company and companies controlled by the Controlling parties: ■ utilization of reciprocal synergies in the systems of management, controlling and internal standards in AXA Group ■ sharing of job related devices and equipment, and common process for their tenders ■ centralised IT and other services ■ base of AXA financial group In the accounting period, AXA penzijní společnost a.s. (hereinafter “Company“) provided leasing commercial offices and parking services to certain AXA entities within the group in Czech and Slovak Republic. For this purpose, the following agreements have been signed with the companies: 1) with AXA Česká republika s.r.o., Lease agreement for commercial offices, parking and warehouse area in Brno – Trnitá dated 1st May 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 13th July 2009, the Amendment no. 2 dated 31st July 2009, the Amendment no. 3 dated 31st October 2009, the Amendment no. 4 dated 31st January 2010, the Amendment no. 5 dated 1st March 2010, the Amendment no. 6 dated 1st March 2011, the Amendment no. 7 dated 1st September 2011, the Amendment no. 8 dated 1st May 2012, the Amendment no. 9 dated 1st February 2014, the Amendment no. 10 dated 1st June 2014, the Amendment no. 11 dated 1st January 2015 and the Amendment no. 12 dated 16th June 2015; 2) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no.1 dated 1st March 2009, the Amendment no.2 dated 1st March 2009, the Amendment no.3 dated 1st August 2009, the Amendment no.4 dated 1st January 2010, the Amendment no.5 dated 1st February 2010, the Amendment no.6 dated 1st May 2010, the Amendment no.7 dated 1st June 2010, the Amendment no.8 dated 1st September 2010, the Amendment no. 9 dated 1st September 2010, the Amendment no. 10 dated 1st June 2011, the Amendment no. 11 dated 22nd September 2011, the Amendment no. 12 dated 1st March 2012, the Amendment no. 13 dated 1st April 2012, the Amendment no. 14 dated 31st May 2012, Amendment no. 15 dated 22nd December 2012, Amendment no. 16 dated 1st February 2014, Amendment no. 17 dated 1st July 2014 and Amendment no. 18 dated 1st January 2015; 3) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 31st December 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st February 2010, the Amendment no. 2 dated 1st September 2010, the Amendment no. 3 dated 3rd January 2011, the Amendment no. 4 dated 20th December 2012 and the Amendment no. 5 dated 13th October 2014; 57

ENG


4) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Praha – Lazarská 13/8 dated 30th December 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 20th December 2012 and Amendment no. 2 dated 1st July 2014; 5) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st February 2009, the Amendment no. 2 dated 1st January 2010, the Amendment no. 3 dated 1st February 2010 and the Amendment no. 4 dated 1st May 2010; 6) between AXA penzijní společnost a.s., AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA životní pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA Services, s.r.o. and AXA investiční společnost a.s., organizational unit Slovensko Lease agreement for parking in Bratislava - Špitalská 7 and street parking in Bratislava Kolárská 6 dated 1st March 2009 as amended by the Amendment no.1 dated 1st March 2010, Amendment no.2 dated 1st July 2010, Amendment no.3 dated 30th July 2010, Amendment no.4 dated 1st September 2010, Amendment no.5 dated 1st April 2011, Amendment no.6 dated 31st August 2011, Amendment no.7 dated 21st March 2012 and Amendment no.8 dated 15th April 2013; 7) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Plzeň dated 31st December 2015; 8) between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices dated 1st June 2015. Within these contractual relationships, the Company has a guarantee that it shall occupy a significant portion of office space and parking spaces for rent, as the solutions and providing repairs and routine maintenance of the leased premises is operationally more flexible than with unrelated parties. The Company utilizes a large space occupancy of AXA Group companies and places a strong light AXA logo on the buildings, thus increasing/ consolidating the public awareness of the AXA brand in the Czech and Slovak Republics. In 2015, the Company utilized services and specialized consultancies from AXA Česká republika s.r.o., which are contractually stipulated by following contracts: 1. with AXA Česká republika s.r.o., Service and technical consultancy agreement dated 1st January 2013, as amended by the Amendment no.1 dated 1st April 2013; agreement was terminated on 31st December 2015; 2. with AXA Česká republika s.r.o. Agreement on procurement services and technical consultancy dated 2nd January 2015. Under this agreement, AXA Česká republika s.r.o. performs the function of the central purchaser of goods and services. Through this central purchasing, it achieves lower supply prices, from which the Company benefits economically. Furthermore, as a central buyer, AXA Česká republika s.r.o. achieves a streamlined process from quoting the supplier, through the review and drafting of contractual documentation, archiving contracts to the implementation of individual deliveries themselves. The Company again benefits from this unified process. Furthermore, under the contract, AXA Česká republika performs functions that are adequate for the operation of a service centre of financial institutions. It mediates them in the form of expert consultation. The Company has thus the opportunity to use the knowledge and experience of experts from various areas required for the operation of a financial institution without having to directly employ each expert. From such sharing, the Company again economically and also operationally benefits. In 2015 the Company also received additional services in the form of portfolio management by AXA investiční společnost a.s., which are contractually covered by this contract: 1. with AXA investiční společnost a.s.. Contract on the portfolio management from January 1, 2013. Under this agreement, AXA investiční společnost a.s. manages the investment portfolio of the Company. On the part of the Company it is thus not operationally necessary to employ a specialist in the dealing with investment instruments. Furthermore, unified processes are applied in this activity. Furthermore, in 2015 the Company received so called HOE services from AXA in France. These services are covered by this agreement: 1. with GIE AXA Services Agreement from January 1, 2010. As part of this agreement, the Company receives highly specific services from its headquarters as senior management and strategic planning (e.g. financial strategy, planning, strategic partnerships, etc.). Provided are also support services such as counselling in risk management, financial management, accounting, operational support and development activities, internal audit, legal advice, public relations (advertising, marketing, image), strategic sourcing, European matters affecting the operation of the European subsidiaries, etc. – all with respect to the unique environment of the global financial group AXA. As it regards services reflecting the specifics of the operation, processes and culture of the AXA Group, such services (or at least similar services) would be hard to find for the Company on the Czech market. For example, the execution of strategic management involves not only knowledge of a comprehensive strategy for the global AXA group, but also the realization of globally coordinated activities. They are therefore services of a unique character. Members of the Company’s Management Board, acting with due diligence, are aware of no disadvantages arising from the relations between the Company and Controlling parties and between the Company and other parties controlled by Controlling parties. Based on the above mentioned it can be concluded that, under the current situation, the Company is exposed to no risks arising from the relations between the Company and Controlling parties, and between the Company and other parties controlled by Controlling parties, and advantages dominate disadvantages.

58

ENG


VII. Final provisions The Company’s Management Board declares that it made this report on the basis of all information available to it with respect to the relations between the Company and Controlling parties, and between the Company and other parties controlled by Controlling parties, compiled pursuant to § 82 et seq. Law on commercial corporations for the accounting period from 1st January 2015 ending on 31st December 2015. In Brno, 31st March 2016

............................................ Martin Vogl Chairman of the Management Board

............................................ Sébastien Guidoni Member of the Management Board

59

ENG


Entities which held a qualified interest in AXA Penzijní společnost a.s. AXA, S.A. ■ Reg. No.: 572 093 920 R.C.S. PARIS ■ with the registrated office at 25 Av Matignon, F 75008 Paris, France ■ directly controls the company SOCIETE BEAUJON, S.A. (with 99.99 % share) ■ indirect qualified shareholding in the pension company (through SOCIETE BEAUJON) during the whole year 2015

SOCIETE BEAUJON, S.A.S. ■ Reg. No.: 632 050 316 R.C.S. PARIS ■ with the registrated office at 21 Av Matignon, F 75008 Paris, France ■ subsidiary of the company AXA, S.A. ■ indirect qualified shareholding in the pension company (with 99.99 % shares of pension company) during the whole year 2015

Entities in which the pension company held a qualified interest: The pension company did not hold any qualified interest in any entity, not even in a part of the relevant period. Parties personally related to the pension company: Parties personally related to the pension company are listed in report on relations with related persons (part 4). Parties acting in concert with the pension company: The pension company claims that beyond AXA Group, it is not acting in concert with any party. Information on pending disputes: Neither AXA pension company nor any unit trust managed by it is a party to litigation where the value of the subject matter of the dispute exceeds 1 % of the value of pension company‘s assets or any unit trust managed by it. Unit trusts under the management: Unit trust name

No. of licence

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/9779/570

In force since

NID/KIČ

31 October 2012

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12726/570 20 December 2012

8080237441

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12724/570 20 December 2012

8080237468

2014/072017/CNB/570 16 December 2014

8085326435

Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

60

ENG


Securities traders The following securities traders acted as securities traders for the managed portfolios throughout the relevant period: 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlicka 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N. V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, PSČ 114 07 8. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 158 02 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 9. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko 10. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX

11. State Street Bank Luxembourg S. A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 12. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 13. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBACZPP 14. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov IČ: 24716006 15. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 16. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 17. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 18. ERSTE SECURITIES POLSKA‘ SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 19. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L

61

20. KBC SECURITIES N. V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 21. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP 22. Joh Berenberg Gossler Neuer Jungfernstieg 20 Hamburg 20354 Spolková republika Německo BIC: BEGODEHH 23. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polská republika BIC: RCBWPLPW 24. Raiffeisenbank Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 ČR BIC: RZBCCZPP 25. Goldman Sachs AM 10-15 Newgate Street London Velká Británie BIC: GSILGB2XXX 26. BNP PARIBAS UK LTD 10 HAREWOOD AVENUE London Velká Británie BIC: BNPBGB21 27. COMMERZBANK AG KAISERSTRASSE 16 60261 Frankfurt/Main Německo BIC: COBADEF1BRS 28. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf E14 5LB London Velká Británie BIC: SBILGB2LXX

ENG


29. Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 1030 Wien Rakousko BIC: RZBAATWW

31. Roklen360 Václavské náměstí 8389 110 00 Praha 1 ČR IČO: 60732075

30. J&T Banka, a.s. Pobřežní 297/14 186 00 Praha 8 ČR IČO: 47115378

32. Swiss Life (Lux) General-Guisan-Quai 40 L-2180 Zurich Švýcarsko BIC: SLLULULLAMC

62

ENG


List of client centres in Czech Republic as of 31 December 2015: Venue

Office Address

Phone Number

Praha Lazarská


225 021 295

Praha Štefánikova

Štefánikova 44, 150 00 Praha 5

603 414 791

Praha Vršovická

Vršovická 817/5, 101 00 Praha 10

736 687 362

Plzeň Americká

Americká 70, 301 00 Plzeň

377 201 491

Zlín

Zarámí 90, 760 01 Zlín

577 218 982

Jihlava

Palackého 1306/28, 586 01 Jihlava

725 082 858

Hodonín

Příční 4, 695 01 Hodonín

518 323 091

Třinec

Frýdecká 395, 739 61 Třinec

558 339 111

List of regional offices in Czech Republic as of 31 December 2015: Region

Address

Phone Number

Praha - Lazarská


225 021 262

Střední Čechy

Thámova 11/183, 186 00 Praha 8

224 815 423

Praha - Vinohradská

Vinohradská 1 597/174, 130 00 Praha 3

272 659 953

Jižní Čechy

Pražská 3, 370 04 České Budějovice

386 360 207

Západní Čechy

nám. Republiky 2, 301 00 Plzeň

377 329 631

Ústecký kraj

Mírové náměstí 3 486/35C, 400 01 Ústí n. Labem

417 531 569

Liberecký kraj

Řeznická 1 332, Liberec 460 01

482 317 227

Východní Čechy

Smilova 1 975, 530 02 Pardubice

466 616 010

Olomoucký kraj

Horní náměstí 12, 779 00 Olomouc

585 204 731

Brno Josefská

Josefská 6, 602 00 Brno

542 422 403

Brno II - Triniti

Úzká 488/8, 602 00 Brno

543 216 798

Moravskoslezský kraj

Na Hradbách 5/1 161, 702 00 Ostrava

596 621 059

AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8, 602 00 Brno Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 63

ENG

AXA penzijní společnost a.s. Notes to the statutory financial statements The year ended 31 December 2015

Balance sheet as at 31 December 2015 in thousands of CZK

2015

2014

ASSETS 1

Cash in hands, balances with central banks

3

Receivables from banks and cooperative banks a) repayable on demand b) other receivables

4

Receivables from non-bank entities a) repayable on demand b) other receivables

5

Bond and other fixed income securities

-

-

95 222

44 464

95 222

44 464

-

-

36 892

39 104

-

-

36 892

39 104

614 834

569 521

a) issued by government

481 286

424 912

b) issued by other entities

133 548

144 609

91 501

111 831

0

143

-

-

6

Shares, mutual fund certificates and other investments

9

Intangible fixed assets a) establishment costs b) goodwill

10 Tangible fixed assets from: land and buildings for the subject of enterprise 11 Other assets 12 Shareholder receivables from capital subscribed, but not paid 13 Prepayments and accrued income Total assets in thousands of CZK

-

-

5 757

7 814

-

-

105 726

117 161

-

-

15 110

92 479

965 042

982 517

2015

2014

108 245

102 635

108 245

102 635

80

126

1 405

2 547

1 405

2 547

398 501

398 501

398 501

398 501

LIABILITIES 4

Other liabilities

5

Accruals and deferrals

6

Provisions

b)others

c) others 8

Registered capital a) registered capital paid in b) own shares

9

-

-

465 270

465 270

-

-

a) statutory reserves

-

-

b) other reserves

-

-

c) other reserves from retained earnings

Share premium

10 Reserves and other funds from retained earnings

-

-

12 Capital contributions

-

-

13 Valuation differences

24 450

17 266

24 450

17 266

b) valuation differences of hedging derivatives

-

-

c) valuation differences of participations

-

-

a) valuation differences of assets and liabilities

14 Retained earnings 15 Profit (loss) for the current period Total liabilities

64

-3 828

93 430

-29 081

-97 258

965 042

982 517

ENG


Off-balance sheet items as of 31st December 2015 in thousands of CZK

2015

2014

204 267

211 857

43 050 493

40 554 273

OFF-BALANCE ITEMS Off-balance assets 4

Receivables from forward transactions

8

Values given under management Off-balance liabilities

12 Liabilities from forward transactions

204 702

214 531

15 Values received under management

42 267 619

39 856 990

Profit and loss account from 1st January 2015 till 31st December 2015 in thousands of CZK 1 2

2015

2014

Interest income and similar income

8 798

11 209

incl. Interest income from debentures and bonds

5 793

10 004

-

-

Interest expense and similar expenses incl. Interest expense from debentures and bonds

3

-

-

1 300

2 031

a) revenues from participations

-

-

b) revenues from subsidiaries

-

-

1 300

2 031

Revenues from shares and participations

c) revenues from other shares and participations 4

Commission and fee income

5

Commission and fee expense

-

-

-129 235

-177 910

6

Net profit (loss) from financial operations

7

Other operating income

8

Other operating expense

-4 384

-4 674

9

Administration expenses

-212 833

-235 855

-13 567

-13 440

-3 807

-3 694

-199 266

-222 415

-1 770

-5 017

-819

-1 747

a) personnel expenses incl. aa) social security and health care b) other administration expenses 11 Provisions and adjustments to tangible and intangible assets 13 Depreciation, additions to provisions and adjustments to receivables and guarantees 17 Other net provisions 19 Profit (loss) for current period before taxation 23 Corporate income tax / withholding tax 24 Profit (loss) for current period after taxation

65

-3 901

9 146

315 792

310 730

797

-2 547

-26 255

-94 634

-2 826

-2 624

-29 081

-97 258

ENG


The statement of changes in equity as at 31 December 2015 in thousands of CZK Balance as at 1 January 2014

Registered capital

Retained earnings

Share Statutory premium reserves

Capital Valuation contribu- differentions ces

398 501

376 804

521 684

79 700

561 263

4 980

Profit Loss

Total

-283 374 1 659 558

Increasing of registere capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Retained earnings

-

-283 374

-

-

-

-

283 374

-

Net profit/loss for accounting period

-

-

-

-

-

-

-97 258

-97 258

Dividends

-

-

-56 414

- -640 963

-

-

-697 377

Transfers to funds

-

-

-

79 700

-

-

-

Revaluation of assets

-79 700

-

-

-

-

-

12 286

-

12 286

Balance as at 31 December 2014

398 501

93 430

465 270

-

-

17 266

-97 258

877 209

Balance as at 1 January 2015

398 501

93 430

465 270

-

-

17 266

-97 258

877 209

Increasing of registere capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Retained earnings

-

-97 258

-

-

-

-

97 258

-

Net profit/loss for accounting period

-

-

-

-

-

-

-29 081

-29 081

Dividends

-

-

-

-

-

-

-

-

Transfers to funds

-

-

-

-

-

-

-

-

Revaluation of assets

-

-

-

-

-

7 184

-

7 184

398 501

-3 828

465 270

-

-

24 450

-29 081

855 312

Balance as at 31 December 2015

66


ENG

I. General information I.1 AXA penzijní společnost a.s. (“the company”) was established in accordance with a shareholder declaration on 24 November 1994 and officially incorporated in the Commercial Register on 1 December 1994 . The firm was changed from previous AXA penzijní fond a.s. to current AXA penzijní společnost a.s. at 1 January 2013. ID 61859818. Principal business of the Company The company was licensed to providing the pension business by the regulator, the Czech National Bank, via no. 2012/9779/570 at 16 October 2012, based on §31 ZDPS and §176 odst.1 ZDPS of act, in force from 1 January 2013. The company obtained the approval, based on the same no., and pursuant § 178 in connection with § 176 article 1 of the act, to provide a pension business via transformed fund and obtained the approval, in accordance with § 175 part 2 of the act, to split assets and liabilities between the entity and the transformed fund, based on the transformation project for AXA penzijní fond a.s. Established transformed fund operates under the firm Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. The company obtained via no. 2012/12724/570 a license to establish participating fund named Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. The company obtained via no. 2012/12726/570 a license to establish participating fund named Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. The company obtained via no. 2012/12725/570 a license to establish participating fund named Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. On 12 December 2014 the company acquired a pension under ref 2014/072017 / CNB / 570 license to create a new local fund called Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. The decision came into force on 16 December 2014, with immediate effect. At the same time pension companies were granted permission to merge the local Smíšený účastnický fondu AXA penzijní společnosti a.s. with the newly created fund Vyvážený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. The merger was implemented on the basis of a decision issued on 19 December 2014 Czech National Bank, under reference number 2014/075169 / CNB / 570 having legal effect on 31 December 2014. On the date of termination of the participation of Smíšený účastnický fondu AXA penzijní společnosti a.s. has been set at 1 January 2015. The principal business of the company covers the following activities: a) Supplementary pension savings, i.e. collection of participant’s contribution, employer’s contribution and state contribution and its investing to participating funds, asset management for participating funds and rent and similar payments from supplementary pension savings; b) Pension insurance via the transformed fund, i.e. collection of cash from participants and from the state as the benefit for participants, asset management for transformed fund and rent and similar payments for participants or cash receivers that’s reserves was translated to the transformed fund. c) Activities related to the operation of pension company or other pension companies or other financial institutions. Registered office AXA penzijní společnost a.s. Úzká 8/488 Brno, 602 00 Czech Republic

Members of the Board of Directors and the Supervisory Board at 31 December 2015 Management board members Martin Vogl (chairman) Sébastien Guidoni Ing.Peter Socha JUDr. Petr Dušek Ing.Ĺubor Vrlák

Supervisory board members Jean-Yves Le Berre Jozef Van In (chairman) Jan Čupa Dominique Asse

Membership of the Supervisory Board Mr. Hani Himmat ceased its existence on April 23, 2015 and as at 1 May 2015 was created membership of Mr. Petr Dušek. The Commercial Register this fact was registered on 3 September 2015. The Company has complied with the law as a whole procedure in accordance with § 777 part. 5 Act no.90 / 2012 Sb. on companies and cooperatives.

67


ENG

Organizational structure The head office in Brno provides customer services in relation to the participants’ portfolio and administers the individual contracts. External brokers and agents of AXA GROUP carry out pension insurance sales in the Czech Republic. AXA investiční společnost a.s. manages the company’s investment portfolio and portfolios for transformed and for participating funds. Organizational structure of the company consists of the following departments: ■ Sales and Marketing ■ Human resources and Legal ■ Administration and IT ■ Finance ■ PR and Communication Deposit services provided by UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, Inc. in accordance with the agreement dated June 1, 2015, and transformed it for the fund and for the participating funds. The December 31, 2015 the company recorded 372,000 active members. To December 31, 2014 the company recorded 394,000 active members.

I.2 Basis of preparation of the financial statements The financial statements have been prepared on the basis of accounting maintained in accordance with the Act No. 563/1991 Coll., on Accounting and relevant regulations and decrees effective in the Czech Republic, particularly with the Czech Ministry of Finance decree No. 501/2002 Coll. from 6 November 2002 (as amended), stipulating certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on accounting (as amended) for banks and other financial institutions (“the Decree”). Statements have been prepared based on general accounting principles, in particular the principle of accrual, time and material connection costs and revenues on the historical cost basis, except for certain financial instruments at fair value and for meeting provided the entity‘s ability to continue its activities in the foreseeable future. All figures are stated in Czech crowns (CZK). The unit of measurement is thousands of Czech crowns (TCZK), unless stated otherwise. These financial statements are non-consolidated.

I.3 Significant accounting principles a) Debt securities, Shares, Equity funds and other shares State treasury bills, bonds and other debt securities and equities, including equity funds and other shares are classified in accordance with the company’s intentions as “held to maturity”, “held for trading” or “available for sale”. Only debt securities can be classified into the portfolio “held to maturity”. State treasury bills, bonds and other debt securities are measured on purchase price which includes aliquot part of discount or premium. Aliquot interest income is part of book price of these securities. Shares, Equity funds and other shares are posted on purchase price. Premium or discount of debt securities are amortized into the Profit and Loss account since the purchase until the maturity based on the linear method. Debt securities, Shares, Equity funds and other shares classified as “held for trading” are measured at fair value. Gain/Loss from this valuation is posted into the Profit and Loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“. Debt securities, Shares, Equity funds and other shares classified as “available for sale” are measured at fair value. Gain/Loss from this valuation is posted into the Equity within the bounds of item “Valuation differences”. In case of sale, respective Valuation difference is posted into the Profit and Loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“. When decrease of value of Debt securities, Shares, Equity and other shares classified as available for sale is considered as permanent, related assets are considered as impaired. Impairment is accounted for trough Profit and Loss account. To identify whether impairment on debt securities classified as available for sale was realized, company’s management performs analyze of them on an individual basis. The fair value of securities is based on the market value published by the stock exchange or by another public market to the extent that the company proves that the sale of the securities for this price is possible. In case of debt and equity securities listed on public market, the fair value is equal to the price reached on public security market of OECD countries if the liquidity requirements are met. If the fair value cannot be determined as market value (e.g. the company does not prove that the sale of the security for this price is possible), the fair value is determined as the adjusted value of the securities. The adjusted value of a security is equal to the participation interest in equity, if it relates to shares, the participation interest in the equity of a unit fund, if it relates to units and the current value of the security, if it concerns bonds or notes. The debt securities and other shares classified as “held to maturity” are determined as amortized value until maturity. The amortized value means actual price increasing of interest yields and adjusts to amortization of bonus or discount or eventually decreases of rectifying items. The adjustments to these securities are created in the amount which corresponds to the change of risk of issuer of the security, not to the change of risk free interest rate. The adjustments are created for individual securities.

68


ENG

b) Creation of provisions A provision represents a probable cash outflow of uncertain timing and amount. Provisions are created if the following criteria are met: ■ the company has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event; ■ it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation; ”probable” meaning a probability exceeding 50%; ■ the amount of such obligation can be reliably estimated. c) Tangible and intangible fixed assets Operating tangible and intangible fixed assets are stated at acquisition cost and depreciated on a straight-line basis for the expected economic life. The table below shows the useful economic life for each class of asset: Incorporation expenses 4 years Software 4-6 years Motor vehicles and means of transport 4 years Machinery and equipment 3-12 years Provisions to acquired assets 15 years The leasehold improvements are depreciated on a straight-line basis for the expected for the duration of rent or for rest of their economic life and that for the shorter from these periods. Intangible assets with purchase price lower than CZK 60,000 and tangible assets with purchase price lower than CZK 40,000 is not capitalized when expected economic life is shorter than 1 year. d) Transaction date The transaction date when purchasing or selling securities is the date on which the trade is concluded. The transaction date is also the date of payment or collection of cash, the date of purchase or sale of foreign currency, or the value date according to a bank statement. A financial asset or part of fund charges from the balance sheet when it loses control over the contractual rights to this financial asset or its part. Fund loses this control if it exercises the rights to the benefits defined in the contract, if these rights expire or these rights are waived. Financial liability or part of it ceases to exist when the obligation specified in the contract is discharged, canceled or expires and the entity no longer be a financial liability or part of it in the balance sheet. The difference between the value of a liability in the accounts, respectively his part, extinguished or transferred to another party, and the amount paid for this commitments is reversed through profit or loss. e) Foreign currency translation Transactions in foreign currency are translated using the daily exchange rate on the transaction date. Assets and liabilities denominated in foreign currencies together with foreign currency spot transactions prior to the due date are translated using the official Czech National Bank exchange rate valid at the balance sheet date. At the balance sheet date foreign exchange gains or losses are recorded in the profit and loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“, possibly in the balance sheet within the bounds of item “Valuation differences”. f) Financial derivatives The company uses financial derivatives entirely for hedging arising from changing of market prices of securities held by the company caused by fluctuation of foreign currency exchange rates. Hedging derivatives are carried at fair value. The method of recognition of fair value depends on the model of hedge accounting applied. Hedge accounting can be applied if: ■ the hedge is in line with the company’s risk management strategy, ■ the hedge relationship is formally documented at the inception of the hedge, ■ it is expected that the hedge relationship will be highly effective throughout its life, ■ the effectiveness of the hedge relationship can be objectively measured, ■ the hedge relationship is highly effective throughout the accounting period, ■ in the case of hedging future expected transaction, it is highly probable that the transaction will occur. If the derivative hedges the exposure to changes in the fair value of assets and liabilities arising from legally enforceable contracts, the hedged item attributable to the risk being hedged is also carried at fair value. In respect of instruments sensitive to interest rate, gains (losses) from revaluation of the hedged item and hedging derivative are recorded in the profit and loss account in “Interest income and similar income” or “Interest expense and similar expense”. If the derivative hedges the exposure to changes in cash flows related to recorded assets and liabilities or expected transactions, the effective part of the hedge (fair value of the hedging derivative) is reported in equity in „Gains (losses) from revaluation of hedging derivatives“. The ineffective part of the hedge is recognized in the profit and loss account in „Net profit (loss) from financial operations“. If the hedging of expected transactions results in the recording of a financial asset or liability, the cumulative gains (or losses) from revaluation of the hedging derivative reported in equity are charged to the profit and loss account at the same moment as the gains or losses from revaluation of the hedged item. The fair value of financial derivatives is determined as the present value of expected cash flows from these transactions, using valuation models generally accepted on the market. The parameters used in these models such as foreign exchange rates, yield curves, volatility of financial instruments, etc., are based on the market experience. 69


ENG

g) Taxation The income tax base is calculated from the profit of current accounting period with addition of non-tax-deductible costs and with deduction of non-taxable income, which is then adjusted with tax discount and possible credits. The deferred tax arises from all temporary differences between accounting and tax value of assets and liabilities using the tax rate expected in the following period. The deferred tax asset is booked only in case when there is no doubt about its utilization in the following accounting periods. h) The items from other accounting periods and changes in accounting policies The items from other accounting periods and impacts of changes in accounting policies are posted as income or costs in profit and loss account in current accounting period with exception of corrections of fundamental faults of accounting of income or costs of previous periods which are recorded in the item “Retained earnings” in the balance sheet. i) Obligation to donate losses, generated by transformed fund The company is obliged to manage assets of transformed fund with due professional care. The company is obliged to hold equity of the transformed fund in the positive value, it means that possible risk or presentation of negative amount of equity (caused by negative volume of valuation differences from financial placement, booked through other comprehensive income and/or loss as the result of transformed fund at the closing date) have to be followed by additional increasing of cash or other investments to the transformed fund and to hold transformed fund’s equity in accordance with the Act No. 427/2011 Coll. on supplementary pension insurance (as amended). j) Deferred acquisition costs The company accounts for paid commission and other direct acquisition costs in the deferred expenses account. The acquisition costs are deferred over the term of the supplementary pension insurance contract with the upper limit 36 months as the maximum for deferring. k) State contribution The company posted the receivables due from the state, followed by the payable due to the participating funds from the state contribution. The utilization of the receivable is done by the payment to the bank account of the company, strictly followed by translation of the state contribution to the participating funds, based on the individual investment strategy of each participants. Investment strategy was set at the time of product acceptance or lately, both possibilities were chosen by the participant. The state contribution due to clients of transformed fund is posted in the books of this fund. l) Transaction with the real estate The company is booking all transaction relevant to the real estate portfolio that is a part of investment portfolio of transformed fund. The reallocation of income from real estate and supported transactions to the accounting of transformed fund is done on monthly basis; the final impact on the company’s result is neutral. Moreover during 2013 the company accurate posting of bookkeeping for services related to the renters, when the final billing was done in the next accounting period. From 2013 those services, happened in current year, are posted in the balance to make a neutral impact on the results of the entity. The investment income from real estate is based on the act no. 427/2011 Coll, and its § 193 part 2). The company in order to clarify the method of determining the income from real estate (investment assets in the transformed fund) discussed during 2014 this issue with the Czech National Bank and based on the conclusion the company updated the method of determining the investment income from real estate. The impact of this change to the transformed fund’s financial position, similarly to the pension company’s financial position, is immaterial in comparison with the size of the investment assets or the total amount of revenue generated from this portfolio. Real estate as a part of the investment assets in the transformed fund provided the stable investment return more than 6% p.a. (in average). Moreover the low volatility in the market value of this kind of assets cause this asset is one from the safest long-term investments in the transformed fund’s portfolio. m) Management fees The company cooked an income from asset management in the accordance with the legislation, as the result of counting relevant fees in the books of managed pension funds (transformed fund and participating funds). The performance fee is booked as an accrued income, set at 15% from the transformed fund profit. This receivable is utilized based on the transformed fund’s profit approval in the accordance with the act. n) Interest income and expense Interest income and expense for all interest bearing instruments are recognized on an accrual basis using the straight-line method. Interest income includes mainly received intereston short-term loans and short-term deposits, money market, as well as accrued coupons, accrued discount and premium on all fixed income instruments. o) Changes in the accounting methods During 2015 no changes in the accounting methods happened compared to prior year.

70

ENG


II. Special content II.1 Receivables from banks Current bank accounts Term deposits Total

31.12.2015

31.12.2014

95 222

44 464

--

--

95 222

44 464

II.2 Receivables due from non-banking subjects At the year-end closing date the receivables due from non-banking subjects amounted to TCZK 36,892 net (2014: TCZK 39,104) and consist of the receivables due from tenants. Impairment booked to these receivables amounted to TCZK 10,077 (2014: TCZK 10,211).

II.3 Debt securities a) Classification of debt securities into the individual portfolios according to the Company’s aim 31.12.2015

31.12.2014

--

--

614 834

569 521

614 834

569 521

31.12.2015

31.12.2014

Listened on a recognized Czech exchange

--

--

Listened on an OECD region

--

--

119 219

123 371

14 329

21 238

464 970

408 490

Debt securities held to maturity Debt securities at fair value through profit and loss Debt securities available for sale Debt securities acquired in primary issues Total b) Analysis of debt securities held for sale Issued by financial institutions

Issued by non-financial institutions Listened on a recognized Czech exchange Listened on an OECD region Issued by governmental sector Listened on a recognized Czech exchange Listened on an OECD region Total

16 316

16 422

614 834

569 521

No impairment was identified by the individual analysis applied to the portfolio of realized bonds. All changes in the real value totaled to TCZK 27,809 were booked against other comprehensive income in equity (except the FX revaluation that’s posted to the profit and loss statement directly).

II.4 Equities and shares a) Classification of shares, equity funds and other shares into individual portfolios according to the Company’s aim 31.12.2015

31.12.2014

--

--

Shares, equity funds and other shares held for sale

91 501

111 831

Total

91 501

111 831

Shares, equity funds and other shares held for trading

Based on the individual analysis made by management, on 31 December 2015 have been accounted for permanent impairment (devaluation) Shares held in the portfolio assets of the Fund in the amount of TCZK 2,086. Revaluation of other shares, units and other investments was recognized through equity (increase in the fair value of TCZK 2,377). To December 31, 2014 individual analysis no evidence of risk of impairment (devaluation) of shares, units and other investments held by the Fund.

71

ENG


b) Analysis of shares, equity funds and other shares held for sale 31.12.2015

31.12.2014

91 501

111 831

--

--

91 501

111 831

Software

Other fixed assets

Total

69 388

1 411

70 799

--

--

--

Issued by financial institutions Listed on a recognised Czech exchange and elsewhere Issued by non-financial institutions Listed on a recognised Czech exchange and elsewhere Total

II.5 Intangible fixed assets a) Changes of intangible fixed assets

Acquisition costs Balance at 31 December 2014 Additions Disposals Balance at 31 December 2015

288

--

288

69 100

1 411

70 511

69 245

1 411

70 656

Accumulated depreciation Balance at 1 January 2015 Depreciation expenses

-143

--

-143

Disposals

-2

--

-2

Adjustments

--

--

--

69 100

1 411

70 511

as at 31 December 2014

143

--

143


--

--

--

Motor vehicles

Machinery and equipment

Total

Balance at 31 December 2014

--

67 106

67 106

Additions

--

447

447

Disposals

--

20 796

20 796


--

46 757

46 757

Balance at 1 January 2015

--

59 291

59 291

Depreciation expenses

--

1 627

1 627

Disposals

--

19 918

19 918


--

41 000

41 000


--

7 815

7 815


--

5 757

5 757

Balance at 31 December 2015 Net book value

II.6 Tangible fixed assets a) Changes in tangible fixed assets

Acquisition costs

Accumulated depreciations

Net book value

The Company has no foreign assets not reported on the balance sheet, no property lessor nor any assets not interested. No assets under lien or encumbrance.

72

ENG


II.7 Other assets Other debtors Positive fair value of derivatives

31.12.2015

31.12.2014

94 682

109 893

--

--

Claims on state budget - tax claims

2 559

2 368

Other

8 400

4 900

Prepayments or accrued income Total

85

--

105 726

117 161

The other debtors amounted to TCZK 94,682 (2014: TCZK 109,893) consist of due receivable from transformed fund that’s amounted to TCZK 91,407 (2014: TCZK 106,594). The position other, totaled TCZK 8,400 at 31 December 2015, represents due receivable from state contribution.

II.8 Receivables on interrelated persons The company does not record any receivable on interrelated persons as at 31 December 2015 or 2014.

II.9 Accruals and deferrals Temporary asset accounts as at 31 December 2015 amounting to TCZK 15,110 (2014: TCZK 92,479), from this amount TCZK 14,809 (2014: TCZK 92,418) represent deferred acquisition costs on pension insurance agreements.

II.10 Other liabilities Trade payables Negative fair value of derivatives Tax liabilities Payables to employees Payables to social security Estimated payables Payables due to unsettled trades with investments Total

31.12.2015

31.12.2014

27 284

33 399

435

2 674

10 426

4 507

--

510

--

244

70 100

41 948

--

19 352

108 245

102 635

Estimated payables of TCZK 70,100 (2014: TCZK 41,948) primarily consist of commissions for December 2015, payables to suppliers and to the administrator of the company´s portfolio for the last quarter of 2015.

II.11 Payables with the interrelated persons

The company does not record any payable on interrelated persons as at 31 December 2015 or 2014.

II.12 Intercompany transactions All security related transactions were carried out through AXA investiční společnost a.s. The intercompany transaction: Summary of intercompany transactions

Costs

Income

Receivables

Payables

-4 264

--

--

--

k 31.12.2015 GIE AXA AXA Services s.r.o. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s.

--

12 954

1 375

--

150 587

36 084

2 782

285

35 417

127

--

--

Income

Receivables

Payables

Summary of intercompany transactions k 31.12.2014 GIE AXA AXA Services s.r.o. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s.

12 388

--

--

--

--

16 831

1 400

--

179 513

40 395

2 522

14 220

33 349

126

--

--

The spreadsheets above does not contain the commission paid that influents the profit and loss statement of AXA Česká republika s.r.o.

73

ENG


II.13 Other reserves The company at the year-end closing date booked reserves related to the employee’s bonuses amounted to TCZK 1,405 (2014: TCZK 2,547).

II.14 Registered capital The registered capital of the company as at 31 December 2015 amounted to TCZK 398,501 comprising 398,500,832 registered shares each with a nominal value of CZK 1. The company´s shareholders list as at 31 December 2015 end 2014

PAP OIL a.s.

Shareholders residence Czech Republic


Czech Republic

Shareholder

Societe Beaujon S.A.

France

47 080

Share on registered capital 0,01181%

43

0,00001%

Number of shares

398 453 709

99,98817%

398 500 832

100.00000%

II.15 Retained earnings, reserves and other funds from retained earnings The economic result of 2015 is a loss of TCZK 29,081. The management expects its approval and distribution in accordance with the decision of the General Meeting in accordance with applicable laws. The company paid in the year 2015 no dividend to its shareholders and to the balance sheet date the company records on undistributed profit of previous accounting periods, including income before the division of the General Meeting, is the loss amounted to TCZK 3,828.

II.16 Valuation differences The company booked valuation differences from the investment assets amounted to TCZK 24,450 net of deferred tax at the year-end closing date. Valuation difference at 31 December 2015 is presented below: Valuation difference 2 377

31.12.2015 Shares and similar investments

Deferred tax 452

Bonds

27 809

5 284

Total

30 185

5 735

Valuation difference 156

31.12.2014 Shares and similar investments

Deferred tax 26

Bonds

21 160

4 023

Total

21 316

4 049

2015

2014

II.17 Interest income and similar income Interest from current accounts Interest from term deposits

65

52

2 940

1 153

Interest from debt securities

5 793

10 004

Total

8 798

11 209

2015

2014

Release of accrued commissions

85 373

134 704

Bank, custody and asset management fees

42 014

41 689

II.18 Costs on fees and commissions

Fees relating to trade with securities Total fees and commission

1 847

1 517

129 235

177 910

2015

2014

-3 858

17 589

823

-8 667

II.19 Profit from financial operations Gain/loss from trading with securities Exchange rate FX gain/loss Total 74

-866

224

-3 901

9 146

ENG


II.20 Other operating expenses and income Asset managment fees Other income Other operating income Other expense Other operating expenses Total

2015

2014

299 328

301 251

16 465

9 479

315 792

310 730

4,384

4,674

4 384

4 674

311 408

306 056

II.21 Personnel expenses During the financial year 2015 and 2014 were no loans or advances, the company also carries no newly established pension obligations to former members of the administrative, management and supervisory bodies. The Company has no guarantee issued for members of statutory bodies, supervisory board or employees involved in the management of the entity. Average Payroll number of expenses and employees bonuses

Social and health insurance

Other social expenses

Total

2 090

358

8 808

2015 Employees

15

6 360

5

3 400

1 058

301

4 759

20

9 760

3 148

659

13 567

2015

2014

313

544

--

--

Audit and consulting

1 574

1 758

Software services

6 977

7 447

Postage

3 854

4 524

Reconstructions and maintenance of the buildings

1 841

1 605

Management Total

II.22 Other administration expenses Marketing Rent

Other

184 707

206 537

Total fees and commission

199,266

222,415

Other administrative expenses in the amount of TCZK 184,707 (2014: TCZK 206,537) include expenses for consulting services provided by AXA Česká republika s.r.o. in the amount of TCZK 150,587 (2014: TCZK 179,224).

II.23 Income tax due and deferred Due income tax As at the date of the financial statements is not expected tax liability the corporate income tax due to tax losses from prior periods. The amount of tax, registered in the profit and loss is the tax paid on income arising from immovable property owned by the Slovak Republic. Deferred income tax assets/liabilities Company on 31 December 2015 identified a deferred tax asset in the amount of million CZK 40,4 (2014: million CZK 62,7). For reasons of prudence (expected future use) the company has not capitalized receivable in either year. To December 31, 2015 the Company accounted for only a deferred tax liability from revaluation of securities compared to equity, with no impact on the Company‘s earnings.

75

ENG


II.24 Off balance items a) Values given under management At year-end closing date the company given under management assets in total volume TCZK 43,050,493 (2014: TCZK 40,554,273) that consists of transformed fund assets totaled TCZK 41,766,662 (at 31 December 2014 TCZK 39,622,248), amount related to the participating funds, totaled TCZK 500,957 (2014: TCZK 234,745) and own portfolio of investments totaled to TCZK 782,874 (2014 TCZK 697,283). Values given under management are presented in the fair value. The transformed fund investments 31.12.2015 Cash in hand, term and current accounts Debt securities Shares and share units Financial derivatives Collaterals Real estate Total

31.12.2014

1 450 235

1 176 787

37 483 947

35 650 684

1 123 109

1 124 885

-14 360

-57 254

1 000

-2 369

1 636 435

1 643 058

86 296

86 458

41 766 662

39 622 248

31.12.2015

31.12.2014

Own investments Cash in hand, term and current accounts Debt securities Shares and share units Financial derivatives Open trades, not yet settled Total

76 974

37 957

614 834

569 521

91 501

111 831

-435

-2 674

--

-19 352

782 874

697 283

Moreover the company given to management the investments related to participating funds, totaled to TCZK 500,957 (2014: TCZK 234,745). These assets consisted of managed securities, deposits and cash on hand. b) Assets received under management The company received under management the assets from transformed fund in total volume TCZK 41,766,662 (2014: TCZK 39,622,248) and assets of the participating funds amounted to TCZK 500,957 (2014: TCZK 234,745). Assets received for management transformed the fund are expressed in market value. Assets received for management of participating funds are denominated in NAV. c) Off balance financial instruments Notional amounts

Fair values

31.12.2014

31.12.2015

FX term operations - purchase

211 857

204 267

FX term operations - sale

-214 531

-204 702

Term operations

31.12.2014

31.12.2015 ---

-2 674

-435

All financial instruments recorded above were fixed on the OTC market and for FX hedging. d) Residual maturity of the financial derivatives The following data represent the allocation of face values of individual types of financial derivatives according to their residual time to maturity. Up to 3 months

3 months to 1 year

Other

Total


211 857

--

--

211 857


-214 531

--

--

-214 531


204 267

--

--

204 267


-204 702

--

--

-204 702

as at 1 January 2015


76

ENG


III. Special content III.1 Financial instruments – market risk The company is exposed to market risks arising from the open positions of transactions with interest rates, equity and currency instruments that are sensitive to changes in market conditions. a) Risk management The investment strategy of the company is based on achieving market appreciation of invested funds, whilst minimizing the market risks of the investment portfolio. The basic instruments for risk management are limits on the proportion of individual types of financial instruments in the company’s portfolio under Act No. 427/2011 Coll. (on Supplementary Pension Insurance) and the investment strategy of the company which is stipulated in accordance with the law. b) Liquidity risk Liquidity risk includes the risk that the company is unable to finance its assets using instruments with appropriate maturity and the risk that the company is unable to dispose its assets for the appropriate price within the required time period. The company regularly evaluates its liquidity risk, in particular by monitoring changes in the structure of incoming and outgoing participants’ contributions. The company also holds, as part of its liquidity risk management strategy, a portion of its assets in highly liquid funds, such as state treasury bills and similar government bonds. Residual maturity of the Company´s assets and liabilities

Bank deposits

Up to 3 months 44 464

3 months to 1 year --

1 year to 5 years --

Receivables due form non-banking

39 104

--

--

As at 31 December 2014

without specification ---

44 464

--

39 104

over 5 years

--

Total

Tangible fixed assets

--

--

--

--

7 957

7 957

Shares and equitites

--

--

--

--

111 831

111 831

Debt securities

--

7 067

263 241

299 213

--

569 521

105 726

--

--

--

--

105 726

--

--

--

--

92 479

92 479

189 294

7 067

263 241

299 213

212 267

971 082

--

--

--

--

877 209

877 209

Other assets Prepayments and accrued income Total assets Equity Deffered income

--

--

--

--

126

126

Provisions

--

--

--

--

2 547

2 547

Other liabilities

98 585

--

--

--

4 050

102 635

Total liabilities

98 585

--

--

--

883 932

982 517 -11 435

GAP

90 709

7 067

263 241

299 213

-671 665

Cummulative GAP

90 709

97 776

361 017

660 230

-11 435

Bank deposits

Up to 3 months 95 222



Receivables due form non-banking

36 892

--

--

--

--

36 892

--

15 038

241 942

357 854

--

614 834

Shares and equitites

--

--

--

--

91 501

91 501

Debt securities

--

5 757

5 757

As at 31 December 2015

Tangible fixed assets

Other assets Prepayments and accrued income Total assets


over 5 years

Total 95 222

105 726

--

--

--

--

105 726

--

--

--

--

15 110

15 110

237 840

15 038

241 942

357 854

112 368

965 042

Obligation out of contribution

--

--

--

--

--

--

Equity

--

--

--

--

855 312

855 312

Deffered income

--

--

--

--

80

80

Provisions

--

--

--

--

1 405

1 405

Other liabilities

102 510

--

--

--

5 735

108 245

Total liabilities

102 510

--

--

--

862 532

965 042 --

GAP

135 330

15 038

241 942

357 854

-750 164

Cummulative GAP

135 330

150 368

392 310

750 164

--

The tables above represent the residual maturity of the book values of individual financial instruments; however no cash flows from these instruments. The position Other liabilities in the column without specification contains the deferred tax liability from the revaluation of investment assets due to time uncertainty of its utilization. 77

ENG


c) Interest risk The tables below summarize disharmony between interest sensitive assets and liabilities of the company. The book value of these assets and liabilities and notional amount of interest derivatives is recorded in period when they mature or when interest rate is changed and that in the period which occurs earlier. Due to the estimation of early or undefined maturity are any assets or liabilities allocated into individual periods based on professional estimation. Interest rate sensibility of assets and liabilities of the company As at 31 December 2014 Bank deposits Debt securities Total assets Total liabilities

Up to3 months 44 464




--

7 067

263 241

299 213

--

569 521

44 464

7 067

263 241

299 213

--

613 985

--

--

--

--

--

-613 985

over 5 years

GAP

44 464

7 067

263 241

299 213

--

Cummulative GAP

44 464

51 531

314 772

613 985

613 985

Up to3 months 95 222



As at 31 December 2015 Bank deposits Debt securities Total assets Total liabilities


over 5 years

Total 44 464

Total 95 222

--

15 038

241 942

357 854

--

614 834

95 222

15 038

241 942

357 854

--

710 056

--

--

--

--

--

--

GAP

95 222

15 038

241 942

357 854

--

710 056

Cummulative GAP

95 222

110 260

352 202

710 056

710 056

Spreadsheets above show outstanding and residual amounts of financial instruments, but not total cash-inflows that are connected with shown financial instruments. d) Equity risk The equity risk is the risk of movement in the prices of equity instruments held in the Company’s portfolio and the financial derivatives derived from these instruments. The risks associated with equity instruments are managed through trading limits. The methods used to manage these risks are described in “Risk management” (section III.1. a)).

78

ENG


e) Currency risk Assets and liabilities denominated in foreign currency, including off-balance sheet exposures, represent the company’s exposure to currency risks. Both realized and unrealized foreign exchange gains and losses are reported directly in the profit and loss account. The company’s foreign currency position is as follows: At 31 December 2014 Balance

EUR

USD

203 701

36 176

977

1 897

Cash and bank accounts Deposits Government bonds Corporate bonds

PLN

--

--

Total 239 877 2 874

--

--

--

--

--

118 105

--

--

--

118 105

7 067

--

--

--

7 067

--

--

--

--

--

77 552

34 279

--

--

111 831

Shares Allotment certificates

GBP

Off balance Long positions

--

--

--

--

--

Short positions

--

--

--

--

--

203 701

36 176

--

--

239 877

EUR

USD

GBP

PLN

Total

189 792

17 331

--

--

207 123

1 018

1 121

--

--

2 139

Net FX position At 31 December 2015 Balance Cash and bank accounts Deposits Bonds

--

--

--

--

--

113 843

--

--

--

113 843

--

--

--

--

--

--

--

--

--

75 291

16 210

--

--

91 501

--

--

--

--

--

Corporate bonds Shares Allotment certificates Off balance Long positions

--

--

--

--

--

Short positions

--

--

--

--

--

189 792

17 331

--

--

207 123

Net FX position

IV. Subsequent events The management of the company doesn’t know about any others facts, which would affect the financial positions of the company significantly to the date of presentation of the statutory financial statements.

In Brno on March 31, 2016

--------------------------------------------Signature of the statutory representative

79

Výroční zpráva 2015 Annual Report 2015

Recommend Documents