Vyhodnocení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra financí a ekonomie

Vyhodnocení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu Diplomová práce

Autor:

Bc. Lucie Blahníková Finance

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Petr Vaškovic

2016

Prohlášení: Prohlašuji, že jsem závěrečnou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou použitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, že odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí a jsem seznámena se skutečností, že se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Praze, dne 20. dubna 2016

Bc. Lucie Blahníková

Poděkování Tímto bych chtěla poděkovat vedoucímu diplomové práce Ing. Petru Vaškovicovi za pomoc a cenné připomínky při zpracování práce. Mé poděkování patří také pracovníkům Ministerstva obrany za pomoc při sběru informací a v neposlední řadě mé rodině za jejich vstřícnost a pochopení při psaní této práce.

Anotace: Cílem diplomové práce je vypracování podnikatelského plánu a posouzení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu. V první části práce je zpracována obecná charakteristika podnikatelského plánu na základě informací z odborné literatury. V druhé části práce je zpracován praktický příklad podnikatelského plánu na založení penzionu, zpracování variant analýzy finančních výkazů. Na základě těchto výkazů je provedeno posouzení efektivnosti těchto variant pomocí dynamických metod hodnocení efektivnosti investic. Klíčová slova: podnikatelský plán, finanční plán, efektivnost investice, čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento, doba návratnosti

Annotation: The aim of this thesis is to make a business plan and to assess economic efficiency of business plan versions. The first part of the thesis offers a general description of a business plan based on information gained from professional literature. The second part presents a real business plan case to open a guest house and versions of financial statement analysis. Based on these statements, efficiency assessment of these versions was made using dynamic methods of investment efficiency evaluation.

Key words: Business plan, financial plan, investment efficiency, Net Present Value, Internal Rate of Return, Payback Period

Obsah Úvod ........................................................................................................................................... 7 1

Podnikání ............................................................................................................................ 8 1.1

2

Charakteristika a význam podnikání............................................................................ 8

1.1.1

Cíle podnikání ...................................................................................................... 9

1.1.2

Kdo je podnikatel ................................................................................................. 9

1.1.3

Předpoklady úspěšného podnikatele ................................................................... 10

1.1.4

Podnik ................................................................................................................. 10

1.1.5

Právní formy podnikání ...................................................................................... 12

1.1.6

Hlavní kritéria rozhodování o volbě právní formy ............................................. 15

1.1.7

Podpora podnikání .............................................................................................. 16

Podnikatelský plán ............................................................................................................ 18 2.1

Podnikatelský plán ..................................................................................................... 18

2.1.1 2.2

3

4

Zásady sestavování podnikatelského plánu ........................................................ 18

Struktura podnikatelského plánu ............................................................................... 18

2.2.1

Titulní list ........................................................................................................... 19

2.2.2

Obsah .................................................................................................................. 19

2.2.3

Úvod, účel a pozice dokumentu ......................................................................... 19

2.2.4

Shrnutí ................................................................................................................ 20

2.2.5

Popis podnikatelské příležitosti .......................................................................... 20

2.2.6

Cíle firem a vlastníků ......................................................................................... 21

2.2.7

Potencionální trhy ............................................................................................... 22

2.2.8

Analýza konkurence ........................................................................................... 23

2.2.9

Marketingová a obchodní strategie .................................................................... 23

2.2.10

Realizační projektový plán ................................................................................. 26

2.2.11

Finanční plán ...................................................................................................... 26

2.2.12

SWOT analýza .................................................................................................... 31

2.2.13

Analýza rizik....................................................................................................... 32

2.2.14

Opatření ke snížení rizika ................................................................................... 33

2.2.15

Přílohy ................................................................................................................ 33

Zvolené metody zpracování.............................................................................................. 35 3.1

Cíl práce ..................................................................................................................... 35

3.2

Metody využívané při zpracování diplomové práce .................................................. 35

Podnikatelský plán ............................................................................................................ 37 4.1

Titulní strana podnikatelského plánu ......................................................................... 37

4.2

Obsah ......................................................................................................................... 38

4.3

Účel sestavení podnikatelského plánu ....................................................................... 38 5

4.4

Shrnutí ........................................................................................................................ 39

4.5

Popis podnikatelské příležitosti ................................................................................. 39

4.6

Údaje o firmě a cíle firmy .......................................................................................... 41

4.7

Potencionální trhy ...................................................................................................... 45

4.8

Analýza konkurence .................................................................................................. 50

4.9

Marketingová a obchodní strategie ............................................................................ 54

4.9.1

Cílový segment zákazníků .................................................................................. 54

4.9.2

Marketingový mix .............................................................................................. 54

4.10

Realizační projektový plán ..................................................................................... 61

4.11

Finanční plán .......................................................................................................... 61

4.11.1

Zahajovací rozvaha ............................................................................................. 62

4.11.2

Plán nákladů ....................................................................................................... 62

4.11.3

Plán výnosů ........................................................................................................ 69

4.11.4

Analýza výkazu zisku a ztráty ............................................................................ 76

4.11.5

Analýza cash flow .............................................................................................. 77

4.11.6

Rozvaha .............................................................................................................. 77

4.11.7

Hodnocení efektivity investice ........................................................................... 77

4.11.8

SWOT analýza .................................................................................................... 83

4.11.9

Analýza rizik a opatření ke snížení rizika .......................................................... 85

Závěr ......................................................................................................................................... 86 Seznam použité literatury ......................................................................................................... 88 Seznam použitých obrázků ....................................................................................................... 90 Seznam použitých tabulek ........................................................................................................ 91 Přílohy ...................................................................................................................................... 92

6

Úvod Tato diplomová práce se zabývá zpracováním podnikatelského plánu a vyhodnocením ekonomické efektivnosti jeho tří variant. Výběr tohoto tématu práce mi přišel jako zajímavý a dobrý nápad vyzkoušet si zpracování podnikatelského plánu i pro případ, že bych do budoucna chtěla někdy podnikat. Každý budoucí podnikatel by si měl podnikatelský plán vypracovat, byť už jen sám pro sebe, aby zjistil, jestli se mu vyplatí zamýšlený projekt svého podnikání zahájit. V něm by si měl ujasnit, v jakém oboru chce podnikat, zda bude mít na podnikání dostatek finančních prostředků, a jakou formou jej bude financovat (z vlastních či cizích zdrojů). Důležité je také ověřit si, zdali projekt bude vůbec realizovatelný a pro podnikání přijatelný. Diplomová práce se z počátku zabývá obecnou charakteristikou podnikatele, podnikání a forem podnikání. Následně je obecně popisován podnikatelský plán a postup jeho zpracování. Po obecné části následuje vlastní vypracování podnikatelského plánu na založení penzionu. Mezi jeho nejdůležitější části patří zpracování finančního plánu a variant analýzy finančních výkazů, na jejichž základě bude následně provedeno zhodnocení ekonomické efektivnosti tohoto plánu. Cílem této práce je provést hodnocení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu a zjistit zdali uvedený plán bude realizovatelný a zda by mohl být ve skutečnosti použitelný a úspěšný.

7

1 Podnikání 1.1 Charakteristika a význam podnikání Úspěšnost podnikatele je dána silným motivem a určitými předpoklady k podnikání. Lze je získat studiem, praxí nebo i určitou formou pokusů a omylů. Ve většině případů se jedná o kombinaci všech těchto variant [1]. Co je vlastně podnikání? Podnikání můžeme chápat z různých hledisek:  hledisko ekonomické – přínos přidané hodnoty nebo zisk;  hledisko psychologické – jistá forma seberealizace, získání samostatnosti, uspokojení ohodnocení sebe sama;  hledisko sociologické –„snaha vytváření blahobytu pro všechny zainteresované, hledání cesty k dokonalejšímu využití zdrojů, vytváření pracovních míst a příležitostí“ [1, str. 11];  hledisko právní – soustavná výdělečná činnost vykonaná podnikatelem za účelem vytvoření zisku [1]. „Obecně lze říci, že podnikání je vždy cílevědomá činnost, která nese silné prvky iniciativy a kreativity. Její nedílnou součástí je organizování systémů a procesů ve společnosti a jejich transformace. Je to činnost, která by měla přinést přidanou hodnotu, užitek nejen podnikateli, ale stakeholderům. Je nezbytné při jejím naplňováním počítat a zakalkulovat možná rizika. Podnikání je cyklickým procesem, který trvá během celého trvání společnosti. Počet cyklů závisí na dálce trvání společnosti a na předmětu podnikání“ [1, str. 11]. Podnikání je dobrovolné, nelze ho nařídit a probíhá neplánovaně. Podnikatel ho vytváří z vlastní iniciativy, nebo může vzniknout vyvoláním vnějších okolností [1].

8

1.1.1 Cíle podnikání Mezi nejdůležitější cíle každého podnikání patří:  dosažení zisku – v něm se odráží výsledek všech činností, které v podniku vznikají;  maximalizace hodnoty podniku a respektování zájmů stakeholderů – nejedná se pouze o součet hodnoty majetku, kterou podnikatel vlastní. Jedná se o fungující celek tvořený všemi činnostmi a dovednostmi zaměstnanců, a který přináší dlouhodobý užitek nejen vlastníkům, ale i všem subjektům (stakeholderům) podílejících se na reprodukčním procesu firmy;  tržní hodnota podniku – do této hodnoty se promítají dosažené výsledky podnikání, včetně rizika podnikání a stávají se z dlouhodobého hlediska cílem podnikání. Jedná se o cenu, za kterou by mohl vlastník podnik prodat [2].

1.1.2 Kdo je podnikatel Pojem podnikatel z historického hlediska pochází z francouzského jazyka (entrepreneur) a ve významu znamenal prostředník, zprostředkovatel. V tehdejší době se podnikatel podílel na zprostředkování obchodů. V 18. století bylo podnikání spojeno s rizikem a od podnikatele se oddělil pojem rentiér. Podnikatel je osoba, která určitý projekt realizuje a bere na sebe riziko úspěchu či neúspěchu. Zatímco rentiér je osoba, která kapitál poskytuje a očekává za to nějaký výnos (úrok). Ve 20. století získává podnikatel vlastnost inovátora [2]. V případě pojetí slova „podnikatel“ existuje mnoho definic:  „osoba realizující podnikatelské aktivity s rizikem rozšíření nebo ztráty vlastního kapitálu;  osoba schopná rozpoznat příležitosti, mobilizovat a využívat zdroje a prostředky k dosažení stanovených cílů a ochotná podstoupit tomu odpovídající rizika;  iniciátor a nositel podnikání – investuje své prostředky, čas, úsilí a jméno, přebírá odpovědnost, nese riziko s cílem dosáhnout svého finančního a osobního uspokojení“ [3, str. 15].

9

Pojem podnikatel je v České republice právně definován v § 420 odst. 1 zákona č. 89/2012 Sb., občanský zákoník (dále je občanský zákoník) jako: „Kdo samostatně vykonává na vlastní účet a odpovědnost výdělečnou činnost živnostenským nebo obdobným způsobem se záměrem činit tak soustavně za účelem dosažení zisku“ [4]. Pro osobu podnikatel se může najít řada společných rysů, které jej charakterizují:  umět nacházet příležitost, stanovovat si nové cíle;  zajišťovat finanční prostředky potřebné pro podnikání;  podstupovat určitá rizika;  mít sebedůvěru, vytrvalost, aplikovat své zkušenosti, mít dlouhodobé nasazení; schopnost organizovat své podnikatelské aktivity [3].

1.1.3 Předpoklady úspěšného podnikatele Aby mohl podnikatel existovat, potřebuje mít dva nezbytné předpoklady – podnikavost a úspěch. Podnikavost je vlastnost, kterou člověk vyjadřuje svůj předpoklad k podnikání. S touto vlastností se člověk již narodí nebo si ji může i osvojit. Podnikavost můžeme dále dělit:  dispozice, jsou to vlastně znalosti, kompetence, nebo know-how, které můžeme dále členit na: schopnosti, vědomosti a dovednosti;  osobní vlastnosti – jedná se o charakteristiku osobnosti podnikatele. Tyto vlastnosti můžeme rozdělit: 

nespecifické – neboli všeobecné, jako je charakter nebo temperament,



specifické – typické osobní vlastnosti ovlivňující úspěch podnikatele [2].

Úspěch je pozitivní dosažení předem stanoveného cíle. Člověk, aby dosáhl svého úspěchu, musí být motivován. Motivací je např. být pánem vlastního času, více peněz, dobré jméno ve společnosti, dobrý podnikatelský nápad [2].

1.1.4 Podnik Podnik můžeme všeobecně chápat jako subjekt, ve kterém dochází k transformaci vstupů na výstupy.

10

Podstatu podniku charakterizují:  všeobecné znaky podniku 

kombinace výrobních faktorů – (práce, stroje, zařízení, zásoby),



princip hospodárnosti – maximalizace výstupu, vstupu a optimalizace vztahu mezi vstupy a výstupy,



princip finanční rovnováhy – schopnost hradit svoje závazky, v dané výši a určité době;

 specifické znaky podniku 

princip soukromého vlastnictví – majitel (vlastník) se přímo nebo nepřímo účastní na řízení podniku,



princip autonomie – svobodná podnikatelská činnost bez zásahu státu,



princip ziskovosti – výsledkem hospodaření je zisk a zároveň jeho maximalizace k vloženému kapitálu [2].

Pojem malých a středních firem není přesně určen. Tabulka 1: Velikost firmy podle Českého statistického úřadu Velikost firmy

Počet zaměstnanců

malá firma

do 20

střední firma

do 100

velká firma

více než 100

Zdroj: vlastní zpracování Podle České správy sociálního zabezpečení mezi malé organizace patří organizace do 25 zaměstnanců a ostatní organizace mají 25 a více zaměstnanců. Tabulka 2: Velikost firmy dle Evropské unie Velikost podniku

Počet zaměstnanců

Roční obrat

Aktiva

mikropodniky

do 10

do 2,000.000 Є

do 2,000.000 Є

malé podniky

do 50

do 10,000.000 Є

do 10,000.000 Є

střední podniky

do 250

do 50,000.000 Є

do 43,000.000 Є

Zdroj: vlastní zpracování Společenské přínosy malých a středních podniků – garantují nejběžnější svobody a dávají možnost svobodného uplatnění občanů – podnikatelů. Jejich existence stabilizuje společnost 11

(politická nejistota je zdrojem rizik). Reprezentují místní kapitál a jsou svázány s daným regionem (menší anonymita, veřejná kontrola), dotvářejí urbanizaci měst a vesnic [1], [2]. Hlavní výhody malých a středních podniků:  flexibilita – rychle se přizpůsobují potřebám a změnám na trzích;  mají jednoduchou organizační strukturu, mají individuální přístup k zaměstnancům;  vytvářejí pracovní možnosti při nízkých nákladech;  jejich provozní činností jsou nenáročné na energie a materiály. Omezení malých a středních firem:  menší ekonomická síla a obtížný přístup ke kapitálu;  slabší pozice ve veřejných soutěžích o státní zakázky;  vyloučeny z podnikatelských oborů, kde je zapotřebí velkých investičních prostředků;  nemohou zaměstnávat špičkové odborníky;  inovují pouze na úrovni nižších řádů;  ohroženy dumpingovými cenami velkých firem a obchodních řetězců; 

problémy s byrokracií a legislativou [1], [2].

1.1.5 Právní formy podnikání V české republice mohou lidé podnikat dvěma způsoby:  fyzická osoba – samostatný podnikatel;  právnická osoba. Typy právních forem podnikání upravují zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník a zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstev (o obchodních korporacích), Fyzická osoba Samostatný podnikatel, který provozuje svou podnikatelskou činnost na základě živnostenského nebo jiného oprávnění. Podle zákona č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání (dále jen živnostenský zákon), ve znění pozdějších předpisů, je živnost definována jako „soustavná činnost provozovaná 12

samostatně, vlastním jménem, na vlastní odpovědnost, za účelem dosažení zisku a za podmínek stanovených tímto zákonem“ [5]. K provozování živnosti fyzickými osobami musí být splněny tyto všeobecné podmínky:  „dosažení věku 18 let;  způsobilost k právním úkonům;  bezúhonnost“ [5]. U vybraných živností, které stanovuje vláda svým nařízením, musí být splněna rovněž zvláštní podmínka k provozování činnosti, jako je odborná nebo jiná způsobilost, pokud ji zákon vyžaduje [6]. Podle živnostenského zákona se živnosti rozdělují:  živnosti ohlašovací – mezi ně patří živnosti řemeslné, vázané a volné;  živnosti koncesované – jedná se o živnosti v příloze č. 3 živnostenského zákona [6]. Právnická osoba „je organizovaný útvar, o kterém zákon stanoví, že má právní osobnost, nebo jehož právní osobnost zákon uzná. Právnická osoba může bez zřetele na předmět své činnosti mít práva a povinnosti, které se slučují s její právní povahou“ [4]. Tato osoba má právní osobnost od svého vzniku do svého zániku a musí být zapsána v obchodním rejstříku. Právnickou osobou jsou obchodní korporace, kterými jsou obchodní společnosti a družstva. Obchodní společnosti můžeme dále dělit na osobní společnosti a společnosti kapitálové. Charakteristické znaky osobních společností:  založení alespoň dvěma osobami, dvě osoby musí existovat po celou dobu trvání společnosti;  nevytváří základní kapitál;  společníci ručí za dluhy společnosti (vyjma komanditistů) neomezeně;  podíl společníka je nepřevoditelný (vyjma podílu komanditisty);  netvoří se struktura orgánů společnosti;  zánikem účasti společníka může dojít ke zrušení společnosti s likvidací [7].

13

Charakteristické vlastnosti kapitálových společností:  založení jednou nebo více osobami;  tvorba základního kapitálu, jeho výše je dána zákonem;  společníci za dluhy ručí buď omezeně (s.r.o.) nebo vůbec (a.s.);  podíl společníka může být v cenných papírech;  vytváří se struktura orgánů společnosti;  pokud společník zanikne, společnost se neruší [7]. Do osobních společností spadá veřejná obchodní společnost a komanditní společnost. Mezi kapitálové společnosti můžeme zahrnout společnost s ručením omezením a akciovou společnost. Veřejná obchodní společnost – je společnost alespoň dvou osob, které se účastní na jejím podnikání nebo správě jejího majetku a za její závazky ručí společně a nerozdílně (neomezené ručení). Statutárním orgánem společnost jsou všichni společníci (společenská smlouva může určit, že statutárním orgánem můžou být jen někteří společníci). Vkladovou povinnost společníků řeší společenská smlouva. Komanditní společnost – je takovým mezitypem osobní a kapitálové společnosti. Tato společnost se vyznačuje dvěma typy společníků: komanditistou a komplementářem. Za závazky společnosti ručí neomezeně alespoň jeden komanditista a neomezeně alespoň jeden komplementář (do výše svého nesplaceného vkladu zapsaného v obchodním rejstříku). Statutárním orgánem společnosti jsou všichni komplementáři, pokud společenská smlouva nestanoví jinak. Vkladovou povinnost komanditistů stanovuje společenská smlouva. V České republice není ve větší míře využíván [7], [17]. Společnost s ručením omezeným – u nás nejrozšířenější obchodní společnost. Společnost může založit 1 nebo více fyzických nebo právnických osob, maximální počet společníků je 50. Za závazky společnosti ručí společník jen do výše svého nesplaceného vkladu podle obchodního rejstříku. Nejvyšším orgánem společnosti je valná hromada. Statutárním orgánem společnosti je jednatel nebo více jednatelů. Na činnost jednatelů dohlíží dozorčí rada. Výše základního kapitálu je stanovena zákonem o obchodních korporacích minimálně ve výši 1,- Kč, přičemž vklad každého ze společníků musí činit nejméně 1,- Kč. 14

Akciová společnost – společnost, jejíž kapitál je rozvržen na určitý počet akcií nominální hodnoty. Společnost může být založena jediným a více zakladateli. Za závazky společnosti ručí akciová společnost celým svým majetkem. Akcionář za závazky společnosti neručí. Orgány společnosti mohou být tvořeny dualistickým nebo monostickým systémem. V dualistickém systému se tvoří představenstvo a dozorčí rada a v monostickém systému se tvoří správní rada a statutární ředitel. Výše základního kapitálu je minimálně 2 000 000,- Kč nebo 80 000,- EUR. U akciové společnosti s veřejnou nabídkou výše základního kapitálu je minimálně 20 000 000,- Kč. Družstvo – je společenství neuzavřeného počtu osob, minimálně 3 osoby. Za závazky družstva ručí družstvo celým svým majetkem, členové neručí za závazky družstva. Nejvyšším orgánem družstva je členská schůze. Statutární orgánem družstva je představenstvo a jeho činnost kontroluje kontrolní komise. Výši vkladů jednotlivých členů družstva určují stanovy družstva [7], [17].

1.1.6 Hlavní kritéria rozhodování o volbě právní formy Abychom mohli správně zvolit právní formu podnikání, musíme si určit kritéria:  způsob a rozsah ručení (podnikatelské riziko) – 2 varianty ručení: 

omezené ručení – podnikatel ručí za závazky pouze do výše nesplaceného vkladu,



neomezené ručení – podnikatel ručí za závazky celým svým majetkem;

 oprávnění k řízení – jedná se například o zastupování podniku navenek, vedení podniku, mít možnost spolurozhodování;  počet zakladatelů – může se jednat o jedinou osobu (například samostatný podnikatel, společnost s ručením omezeným, akciová společnost) nebo 50 osob (například společnost s ručením omezeným);  nároky na počáteční kapitál – u živnostníků není stanovena výše vstupního kapitále, je ale u něj předpokládaná osobní účast na provozu a výkonu živnosti. V dnešní době se vyžaduje minimální výše základního kapitálu pouze u společnosti s ručením omezeným (1,- Kč) a u akciové společnosti (2 000 000,- Kč nebo 80 000,- EUR a u akciové společnosti s veřejnou nabídkou 20 000 000,- Kč);

15

 náročnost při administrativě u založení podniku a objem nákladů spojených se založením a provozem podniku – například vyhotovení společenské smlouvy a její ověření notářem, vyřízení si povolení živnosti, zapsání do obchodního rejstříku, zpracování a zveřejnění auditu, vedení účetnictví nebo účetní evidence;  účast na zisku nebo ztrátě – podnikání má jisté míry rizika, a ty by měly být úměrné na účasti na zisku nebo ztrátě. Do společenských smluv a stanov by měly být uvedeny podmínky rozdělování zisku případně úhrady ztráty všech společníků;  finanční možnosti – určit zdali bude podnikat z vlastních nebo cizích zdrojů (úvěrem od banky, emise dluhopisů, tiché společenství);  daňové zatížení – toto hledisko je velice důležité při volbě právní formy. Podnikatelé v současné době platí: 

daně přímé – daně z příjmů fyzických a právnických osob, daň z nemovitých věcí, daň z převodu nemovitostí,



daně nepřímé – daň z přidané hodnoty, spotřební daně, silniční daň a ekologické daně;

 zveřejňovací povinnost – upravena zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 591/1992 Sb., o cenných papírech ve znění pozdějších předpisů. Účetní jednotky jsou povinny zveřejnit účetní závěrku včetně výroční zprávy (pokud se jedná o auditovanou společnost) [6].

1.1.7 Podpora podnikání Při začínajícím podnikáním je důležité, aby podnikatelé měli aktuální informace o podnikatelském prostředí. Toto prostředí se neustále vyvíjí a na vývoji se podílejí:  vládní organizace – prostřednictvím schválených programů vládou. Na těchto programech se hlavně podílejí Ministerstvo průmyslu a obchodu a Ministerstvo pro místní rozvoj nebo krajské úřady. Další organizace zřízená ministerstvy podporující podnikání CzechInvest, Národní asociace pro rozvoj podnikání, Centrum pro regionální rozvoj ČR;  finanční instituce pro podporu podnikání – podporu podnikání zabezpečují například instituce Českomoravská záruční a rozvojová banky, Česká exportní banka, Exportní garanční a pojišťovací společnost;

16

 nevládní organizace – poskytují služby podnikatelů, např. Hospodářská komora ČR, Asociace malých a středních podniků a živnostníků ČR, Unie malých a středních podniků ČR, Asociace inovačního podnikání ČR;  komerční subjekty – soukromé organizace podporující podnikání, např. Fondy rizikového kapitálu, Business angel, Podnikatelský inkubátor, Vědeckotechnický park [2]. Na podnikatelském prostředí se podílí i Evropská unie, která se snaží snižovat rozdíly mezi jednotlivými regiony Evropské unie. Finanční prostředky jsou poskytovány do operačních programů. Přehled Národních operačních programů:  „operační program Podnikání a inovace pro konkurenceschopnost, řízený Ministerstvem průmyslu a obchodu;  operační program Výzkum, vývoj a vzdělávání, řízený Ministerstvem školství, mládeže a tělovýchovy;  operační program Zaměstnanost, řízený Ministerstvem práce a sociálních věcí;  operační program Doprava, řízený Ministerstvem dopravy;  operační program Životní prostředí, řízený Ministerstvem životního prostředí;  integrovaný regionální operační program, řízený Ministerstvem pro místní rozvoj;  operační program Praha - pól růstu ČR, řízený Magistrátem hlavního města Prahy;  operační program Technická pomoc, řízený Ministerstvem pro místní rozvoj;  operační program Rybářství, řízený Ministerstvem zemědělství;  program rozvoje venkova, řízený Ministerstvem zemědělství“ [8].

17

2 Podnikatelský plán 2.1 Podnikatelský plán Před tím, než podnikatel začne sestavovat podnikatelský plán, měl by si říci, z jakého důvodu tento plán sestavuje. Podnikatelský plán není povinný, ve většině případů si ho podnikatel zpracovává pro sebe, aby zjistil, jestli jeho nápad bude uskutečnitelný a provozu schopný. Dále aby zjistil, zda bude na něj mít dostatečné vlastní prostředky nebo si bude muset půjčit od banky nebo si zajistit nějakého investora. Ti většinou podnikatelský plán vyžadují [9].

2.1.1 Zásady sestavování podnikatelského plánu Při sestavování podnikatelského plánu by měly být dodržovány obecně platné zásady. Pokud chce podnikatel svým podnikatelským plánem zapůsobit na potencionální investory, tak by měl být:  inovativní – musí přinést něco nového v čem výrobek nebo služba bude lepší než dosud nebo konkurence;  srozumitelný a uváženě stručný – je třeba, aby byl jednoduchý, myšlenky vyjádřeny stručně ne na úkor postižení faktů;  logický a přehledný – uváděné skutečnosti musí být podloženy fakty a musí na sebe navazovat, pro přehlednost se doplní tabulky a grafy;  pravdivý a reálný – pravdivost a reálnost je samozřejmá;  respektující rizika – do podnikatelského plánu je dobré zapracovat identifikaci rizik, jejich eliminaci. Podnikatelský plán působí pak důvěryhodněji [2].

2.2 Struktura podnikatelského plánu Struktura podnikatelského plánu obsahuje:  „titulní list;  obsah;  úvod, účel a pozice dokumentu; 18

 shrnutí;  popis podnikatelské příležitosti;  cíle firmy a vlastníků;  potencionální trhy;  analýza konkurence;  marketingová a obchodní strategie;  realizační projektový plán;  finanční plán;  hlavní předpoklady úspěšnosti projektu, rizika projektu;  přílohy“ [9, str. 14].

2.2.1 Titulní list Na titulním listu se uvádí obchodní název firmy, popřípadě pokud existuje logo, název podnikatelského plánu, jména zúčastněných osob, datum založení, sídlo organizace, kontaktní osoba, kontakt. Na titulní list je dobré také uvést „ Všechny údaje tohoto podnikatelského plánu jsou důvěrné. Rozmnožování a předávání třetím osobám je dovoleno jen se souhlasem autora nebo výše uvedené firmy“ [1, str. 61].

2.2.2 Obsah Obsah je velmi důležitý pro vyhledávání. Měl by být v rozsahu jedné až jeden a půl stránky a omezen na první tři úrovně nadpisů.

2.2.3 Úvod, účel a pozice dokumentu V úvodu je dobré uvést komu je podnikatelský plán určen. Zde uvedeme, o jaký druh podnikatelského plánu se jedná, o plnou nebo zkrácenou verzi plánu [9].

19

2.2.4 Shrnutí „Shrnutí nesmí být chápáno jako úvod, ale jako zhuštěný popis toho, co je na následujících stránkách zpracováno podrobněji. Po přečtení shrnutí se má v čtenáři vzbudit zvědavost, aby si přečetl i zbytek plánu a aby se zabýval podrobnostmi“ [9, str. 16]. „Prostřednictvím shrnutí podnikatel postihuje nejdůležitější složky svého podnikání a zaměřuje se na tyto body: 

jméno a místo podnikání;



obchodní koncept;



prodávaný produkt/služba;



plněná potřeba na trhu;



konkurenční výhoda;



klíčové faktory úspěchu;



ziskovost;



momentální situace;



účel podnikatelského plánu;



potřeba investice“ [10].

Shrnutí se píše až na závěr, po uspořádání myšlenek [10].

2.2.5 Popis podnikatelské příležitosti V popisu podnikatelské příležitosti se snažíme vysvětlit, v čem spatřujeme svoji podnikatelskou příležitost a snažíme se přesvědčit své okolí, že pro realizaci máme ty nejlepší předpoklady a v současné době jsou pro ni nejvhodnější podmínky [9]. Při popisu podnikatelské příležitosti se zaměřujeme především:  popis produktu – pokud se jedná o výrobek, je zapotřebí uvést jedná-li o výrobek nový nebo výrobek, který je již na trhu realizován. Jestli se k výrobku poskytují další služby (opravu, údržbu, servis, instalace a montáž, školení, poradenské služby). Samozřejmě, ze všeho nejvíce bude zákazníka zajímat výsledná cena výrobku. V případě poskytovaných služeb se uvede, z čeho se uvedená služba skládá a jakým způsobem funguje; 20

 konkurenční výhoda produktu – je důležité popsat v čem je výrobek nebo služba lepší než nabídky konkurence (lepší koncepce, technologie, zákaznický servis, komunikace se zákazníky);  užitek produktu pro zákazníka – vyzvednutí plynoucího prospěchu zákazníka z nabídky. Z jakého důvodu má nakupovat u nás a ne u konkurence. Je důležité vědět, že veškeré výrobky a služby jsou konkurence schopné, ale mohou zákazníky uspokojovat každý jiným způsobem [9].

2.2.6 Cíle firem a vlastníků Pokud se jedná o již zavedenou firmu, tak je vhodné se nejdříve zmínit o historii firmy. „Uvedeme datum založení firmy, právní formu, vlastnickou strukturu, oblasti činnosti, hlavní produkty aj.“ [9, str. 18]. Dále zde uvedeme, jakým směrem se bude firma orientovat a jaké cíle si stanovuje. Jaké vlastnosti stanovené cíle mají, vyjadřují slova, která se ve zkratce uvádějí jako SMART:  specific – specifické;  measurable – měřitelné;  achievable – atraktivní;  realistic – reálné;  timed – termínované. Velkou pozornost v této kapitole věnujeme důležitým osobnostem firmy. U každé této osoby uvedeme krátkou charakteristiku (vzdělání, dosavadní praktické zkušenosti, jakou hrají a budou hrát ve firmě roli). Důležité je také věnovat pozornost organizační struktuře firmy. Uvedeme počet zaměstnanců, jejich kvalifikaci a jejich věkové složení. „Úkoly jednotlivých zaměstnanců uvádíme v popisech pracovní náplně, které mají obsahovat tyto základní prvky:  popis pracovního místa a charakteristika zaměstnance, který ho zastává;  odborné požadavky na příslušné zaměstnance;  organizační začlenění pracovního místa (vztahy nadřízenosti a podřízenosti);  kompetence (odborné, delegované pravomoci)“ [9, str. 19].

21

Do podnikatelského plánu se doporučují zapracovat i případní poradci firmy (daňoví poradci, právní poradci), čím se budou ve firmě zabývat, jaké náklady na ně firma bude vynakládat [9].

2.2.7 Potencionální trhy Cílem této kapitoly je popsat pro jaké zákazníky výrobek nebo služba je určena, jaký mají z produktu a služby užitek. Zda mají snadný přístup k produktu či službě a kolik jsou ochotny za ně zaplatit. Důležité je segmentovat trh, čímž se rozumí rozdělit zákazníky podle kritérií do skupin. Trh se může segmentovat podle jednotlivých požadavků zákazníků na cenu a kvalitu produktu nebo zboží, podle oblastí, příjmů nebo věku a dalších možných kritérií. Kromě požadavků zákazníků musíme přihlédnout i k tomu, aby naše podnikání bylo ziskové [9]. Vybrání správných segmentů můžeme ověřit použitím kritérií:  „velikost segmentu;  růst segmentu;  možnost vymezit se vůči konkurenčním produktům;  dosažitelnost zákazníků;  shoda produktu a potřeby zákazníků;  síla konkurence“ [9, str. 20]. Poté co vybereme trh, je zapotřebí provést průzkum trhu, který od nás očekávají potencionální investoři a společníci. Chtějí mít informace o konkrétních číslech, o objemu a růstu trhu. K provedení průzkumu trhu můžeme využít dostupné informace na internetu, statistického úřadu, ministerstev a vládních institucí, noviny, časopisy, ročenky, různé firemní zprávy, obchodní věstníky a informace z dalších zdrojů [9]. „Při průzkumu trhu zvolíme následující postup:  sestavíme si seznam otázek, na které je třeba odpovědět;  sepíšeme, které informace jsou potřeba, abychom mohli odpovědět na zmíněné otázky, a odkud získáme nezbytné údaje;  připravíme si dotazník nebo kontrolní seznam a absolvujeme co nejvíce pohovorů s klienty, dodavateli, odborníky aj.; 22

 nesoustředíme se jen na číselné údaje, nýbrž popíšeme náš cílový trh, obor a jejich budoucí vývoj. Současně se pokusíme zjistit, jaké faktory budou tento vývoj ovlivňovat a jaký význam budou mít pro firmu“ [9, str. 21].

2.2.8 Analýza konkurence Prvním krokem analýzy je určení firem, které nám mohou konkurovat. Jedná se o firmy, které na stejném trhu prodávají stejné nebo jim podobné produkty nebo služby. Protože na trhu je velké množství konkurentů, je zapotřebí si je rozdělit na konkurenty hlavní a vedlejší. Hlavními konkurenty jsou firmy, které na trhu zaujímají významné místo. Patří mezi ně i firmy, které jsou podobné naší firmě. U všech hlavních konkurentů provedeme vyhodnocení předností a nedostatků podle námi zadaných kritérií. Kritériem mohou být např. podíl na trhu, sídlo, dostupnost, výrobky, služby, ceny, zákazníci apod. Vyhodnocení musí být přehledné a nesmí vycházet z našeho subjektivního hodnocení, ale z toho co si myslí zákazníci. Z uvedeného důvodu je dobré provést vlastní průzkum mezi zákazníky [9].

2.2.9 Marketingová a obchodní strategie Tato část je pro budoucí úspěch firmy velmi podstatná, neboť marketing ovlivňuje samotný prodej a následně i zisk firmy. O své dobré marketingové a obchodní strategii je zapotřebí přesvědčit nejen své budoucí investory, ale i případné společníky. Marketingová strategie řeší:  výběr cílového trhu – jedná se vlastně o segmentaci trhu;  udržení tržní pozice produktu – docílení určitého specifického chápání produktu a služeb u zákazníků, odlišení se od konkurence tohoto trhu;  rozhodnutí o marketingovém mixu – využívá se k dosažení marketingových cílů [9]. „Marketingový mix obsahuje vše podstatné, s čím se firma obrací na trh, na zákazníky, vše, co rozhoduje o jejím úspěchu na trhu“ [11, str. 97]. Klasický marketingový mix tvoří:  produkt;

23

 cena;  distribuce;  propagace. Produkt – produkt je základem marketingu. V podnikatelském plánu řešíme jak nové, tak staré produkty, tj., které budeme nabízet nebo stahovat z trhu. V plánu nezapomeneme podrobně popsat, jak bude produkt vypadat – jeho design. Jeho prostřednictvím můžeme přilákat větší pozornost zákazníků, snížit jeho výrobní náklady a dosáhnout konkurenční výhody na trhu. Důležitá je i zmínka o obalu. Zda se jedná o obal ekologický, rozložitelný a likvidovatelný, možnosti recyklace nebo opakované použití. V plánu se také zmíníme, jestli produkt bude mít dodatečné služby, jako jsou doprava, instalace produktu, zaškolení, opravy a údržba. K této oblasti patří i záruky a platební podmínky. Uvedeme, kolik daného produktu vyrobíme, jaký bude vývoj produktu, jeho inovaci, či uvedení na trh [9], [11]. Cena – v marketingovém mixu je to pro firmu jediný zdroj příjmů. Stanovení ceny se musí věnovat dostatečná pozornost. Při tvorbě ceny přihlížíme nejenom k výrobním a provozním nákladům, ale i k poptávce, ke konkurenci, k marketingovým cílům, ke vnímané hodnotě produktu zákazníky. Cena také vychází z cenové politiky firmy – z firemních cílů. Ty mohou být odlišné:  boj o přežití – tuto politiku volíme v případě, kdy je na trhu mnoho konkurentů. V takovém případě nám nejde o ziskovost, ale snažíme se snížit náklady. Jedná se pouze o dočasné řešení, které musíme co nejdříve vyřešit nebo z trhu odejít;  maximalizovat zisk – vzhledem k tomu, že cena vychází z odhadu poptávky, je zapotřebí si cenu stanovit tak, abychom co nejlépe maximalizovali svůj zisk;  zvýšit svůj podíl na trhu – cena vychází z analýzy cen konkurence. Abychom mohli zvýšit svůj podíl na trhu, musí firma dosahovat co nejnižší náklady a dlouhodobě mít nejvyšší zisku na trhu [9], [11]. Distribuce – v podnikatelském plánu je zapotřebí uvést vhodnou organizaci prodeje. Musíme si rozmyslet, zda budeme prodej k zákazníkům zabezpečovat sami, nebo jestli je třeba využít zprostředkovatelů – distributorů (velkoobchod, maloobchod, obchodní zástupci). V první řadě si musíme určit naše prodejní cíle (např. tržby) a stanovit si kolik k jeho splnění potřebujeme zakázek nebo zákazníků. Naproti tomu musíme odhadnout výdaje s distribucí spojené 24

(poštovné, školení nájemné, kancelářské vybavení, údržba a servis, telekomunikační služby, vozový park atd.) a kolik nutně budeme potřebovat pracovníků, jakou budou mít kvalifikaci, její zapracování, případná jejich nepřítomnost (dovolená, nemoc) [9], [11]. Propagace – jedná se o nejviditelnější složku marketingového mixu. S použitím propagace se snažíme motivovat poptávku k nákupu, poskytujeme informace o výskytu produktu na trhu, o jeho kvalitě, snažíme se vytvářet u spotřebitelů kladný vztah a přednosti k prodávanému produktu. Nástroje propagace:  reklama – nejvíce se s ní setkáváme v každodenním životě. Je placená, neosobní a jednosměrná. Představuje účelově zpracovanou informaci určenou stávajícím a potencionálním zákazníků, poskytnutou prostřednictvím různých sdělovacích prostředků (inzeráty v novinách a časopisech, rozhlas, televize, billboardy, světelné vitríny na zastávkách, na dopravních prostředcích);  podpora prodeje – jedná se o komunikační aktivity, kterými se firma snaží zvýšit prodej nebo udělat produkt pro zákazníky přitažlivější a přístupnější. Podporu prodeje je určená nejenom pro zákazníky (slevy, zvýhodněná balení, dárky zdarma, hry a loterie, vzorky zdarma, bonusy, kuponový prodej), ale i pro zprostředkovatele. Ten je podstatně dražší (večírky, pracovní schůzky, pohoštění, rauty, věcné a peněžité odměny, dárkové propagační předměty). Public relations – můžeme chápat jako udržování dobrého jména firmy, pozitivních vztahů a komunikace s veřejností. Tato forma propagace má minimální náklady. Komunikaci s veřejností můžeme rozdělit:  komunikaci s vnitřním prostředím podniku – působení na vlastní zaměstnance,  komunikaci s vnějším prostředím podniku – dobré vztahy s širokou veřejností, státními orgány, tiskem, rozhlasem a televizí. Při budování dobrých vztahů s veřejností jsou využívány tyto komunikační prostředky: 

publikování výročních zpráv a pravidelné pořádání tiskových konferencí,



pořádání společenských akcí,



sponzorování různých akcí a projektů, pořádání charit,



publikování podnikových novin, časopisů,



pořádání akcí pro zaměstnance a jejich rodinné příslušníky,



pořádání dnů otevřených dveří atd.; 25

 osobní prodej – patří mezi nejúčinnější nástroje propagace. Důležité je, aby prodejce byl profesionál, dobře znal produkt, měl dobré vystupování, chování, byl důvěryhodný a dokázal zapůsobit na zákazníky. Osobní prodej má oproti ostatním nástrojům propagace výhody, jako například přímý kontakt se zákazníkem, kdy může reagovat na jeho chování a přizpůsobit se mu. Další výhodou je vybudování si stálých zákazníků, kteří pokud budou spokojeni, přivedou další zákazníky. Osobní prodej se často používá u specifických produktů (kosmetika, pojištění osob a majetku, kabelová televize). Do osobního prodeje patří také veletrhy, výstavy, obchodní setkání, poradenství při prodeji;  přímý marketing – zaměřuje se na určitý segment trhu, zbytečně neoslovuje širokou veřejnost. Zaměřuje se na určité zákazníky, které může nabídka oslovit. U takových to zákazníků můžeme dobře vyhodnotit úspěšnost akce porovnáním počtů oslovených zákazníků s počtem těch, kteří reagovali a realizovali nákup. Přímý marketing oslovuje zákazníky prostřednictvím poštovní zásilek, letáků vhazovaných do schránek, e-mailu nebo telefonu [9], [11].

2.2.10 Realizační projektový plán Každý podnikatelský plán by měl obsahovat harmonogram, kde uvedeme všechny činnosti včetně jejich dodavatelského zajištění, s termíny jejich dosažení [9].

2.2.11 Finanční plán Finanční plán je rozhodujícím předpokladem pro finanční řízení podniku. Řadí se k nejdůležitějším částem podnikatelského plánu a prokazuje reálnost. Finanční plán je tvořen plánem nákladů, plánem výnosů, plánovaným výkazem zisku a ztráty, plánovanou rozvahou, cash flow (plán peněžních toků), finanční analýzou, plánem financováním, bodem zvratu, hodnocením efektivnosti investic, atd. [9]

26

Plán nákladů – náklady firmy jsou tvořeny spotřebou výrobních prostředků vyjádřenou v penězích. Náklady členíme podle:  druhu – náklady, které se sledují z věcné ekonomické podstaty: 

materiál,



služby,



práce,



energie;

 účelu – náklady úzce propojené s rozhodujícími úlohami: 

náklady výkonu,



náklady období;

 činností – (provozní, finanční, mimořádné);  závislostí na změnách objemu výroby: 

variabilní náklady – náklady závislé na změně objemu výroby,



fixní náklady – náklady na změně objemu výroby nezávislé [9], [12].

Plán výnosů – výnosy představují peněžní vyjádření výkonů firmy za určité období. Výnosy můžeme členit:  provozní – z provozně-hospodářské činnosti podniku (tržby z prodeje zboží a služeb);  finanční – vklady a účasti, cenné papíry, finanční investice;  mimořádné – dotace, náhrady škod od pojišťoven, prodej hmotného a nehmotného investičního majetku [9]. Plánovaná rozvaha – podává přehled o stavu majetku a jejich zdrojů ve srozumitelném a přehledném uspořádání, čímž její uživatelé mohou získat informace o majetkové a finanční situaci podniku. Základem rozvahy je bilanční rovnice, která vyjadřuje rovnováhu aktiv a pasiv. Aktiva jsou v rozvaze řazena podle likvidity od nejméně likvidních až po nejlikvidnější. Pasiva řadíme podle hlediska času, z hlediska vlastnictví zdrojů financování [13].

27

Obrázek 1: Základní rozvaha Aktiva Dlouhodobý majetek  Dlouhodobý nehmotný majetek  Dlouhodobý hmotný majetek  Dlouhodobý finanční majetek Oběžná aktiva  Zásoby  Krátkodobé pohledávky  Dlouhodobé pohledávky  Krátkodobý finanční majetek AKTIVA CELKEM

Rozvaha Pasiva Vlastní zdroje  Základní kapitál  Fondy (kapitálové, tvořené ze zisku)  Výsledek hospodaření (za minulá období, za běžné období) Cizí zdroje  Rezervy  Krátkodobé závazky  Dlouhodobé závazky  Bankovní úvěry dlouhodobé  Bankovní úvěry krátkodobé PASIVA CELKEM

Zdroj: vlastní zpracování Plánovaný výkaz zisků a ztrát – zahrnuje výnosy a náklady a ukazuje podnikateli výsledek hospodaření podniku za sledované a minulé období. Tento výkaz se vztahuje vždy k určitému intervalu. Na základě tohoto výkazu můžeme posoudit úspěšnost podnikání, zda budeme moci splácet úvěry atd. Údaje ve výsledovce by měly být uspořádány stupňovitě, aby se na jejich základě mohly získat informace o výsledku hospodaření za jednotlivé činnosti [9], [13]. Plán peněžních toků (cash flow) – „vysvětluje změny peněžních prostředků vyvolané změnami nepeněžních položek rozvahy, které nejsou omezeny pouze na operace vyvolávající změny výše výsledku hospodaření. Doplňuje tak informace, které nejsou zřejmé z rozvahy ani z výsledovky a umožňuje uživatelům rozpoznat příčiny změn ve finanční situaci podniku a zároveň odhadnout jeho budoucí vývoj“ [14, str. 177]. Cash flow členíme na činnost provozní, investiční a finanční. Do provozní činnosti zahrnujeme hlavní výdělečné činnosti podniku, kterou představují například výrobní činnost, poskytování služeb, obchod). Investiční činnosti můžeme spojit s nabýváním a pozbýváním dlouhodobých aktiv. A do finanční činnosti patří změna výše a struktury vlastního kapitálu a závazků podniku [14]. Cash flow se hlavně využívá při:  „hodnocení platební neschopnosti účetní jednotky a její likvidity;  finanční analýze a hodnocení hospodaření účetní jednotky;  krátkodobém a dlouhodobém plánování finančního hospodaření;  plánování investic“ [13, str. 94]. Výše uvedené plánované finanční výkazy doplňujeme krátkým komentářem [9]. 28

Pokud máme investiční projekty, tak provedeme hodnocení efektivnosti investic pomocí doby návratnosti, čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta. Podnikatelský plán by měl přesvědčit, že hodnota firmy bude růst v horizontu 5 – 7 let [9]. Metoda doby návratnosti – v současné době patří asi mezi nejčastěji používanou metodu a to z důvodu toho, že je jednoduchá a nekomplikovaná. Jde o zjištění období, kdy tok příjmů přinese stejnou hodnotu, jako původní náklady na investici [13], [15]. Pro výpočet můžeme použít tento vzorec IN CF

𝑇𝑠 = 𝑇𝑠 = doba návratnosti investice IN = celkové náklady na investici CF = cash-flow

Vzhledem k tomu, že tento způsob výpočtu neumí pracovat s rozdílnými cash-flow za období, je zapotřebí stanovit délku sledovaného období a buď vybereme jakékoli cash-flow za měřená období, nebo se použije cash-flow měřeného období, které je nejnižší [13]. Tato metoda však nerespektuje faktor času, proto je zapotřebí vypočítat také diskontovanou dobu návratnosti. Jedná se o dobu, za kterou diskontované peněžní příjmy z investice splatí kapitálový výdaj. Tato doba bývá obvykle delší než prostá doba návratnosti [16]. Pro výpočet diskontované doby návratnosti použijeme vzorec Tds =

IN DCF

Tds = diskontovaná doba návratnosti IN = celkové náklady na investici DCF = diskontované cash-flow Roční diskontované cash-flow vypočítáme DCF =

CF (1 + r)t

DCF = diskontované cash-flow r = diskontovaná sazba t = rok, ke kterému se DCF počítá

29

Metoda čisté současné hodnoty – „pracuje s časovou hodnotou peněz a její konstrukce bere v potaz existenci alternativ, což se odráží v zahrnutí alternativních nákladů. Pracuje se všemi relevantními hotovostními toky v průběhu celé existence zvažovaného projektu nikoli s účetní kategorií zisku“ [13, str. 32]. Použití vzorce v rozvinuté podobě ČSH = C0 +

C1 C2 Cn + + …….+ 2 1 + r (1 + r) (1 + r)n

Použití vzorce ve zjednodušené podobě ČSH = C0 + Σ

Cn (1 + r)n

ČSH = čistá současná hodnota C1,2,..n = hotovostní tok v roce 1, 2 ….n C0 = hotovostní tok v roce 0 (investiční výdaj, zpravidla záporný) n = počet let r = alternativní náklad Metoda čisté současné hodnoty je přijatelná, pokud je větší než nula. Metoda vnitřního výnosového procenta – „je to taková výnosová míra, při které se současná hodnota z budoucích očekávaných příjmů z investice rovná nutným kapitálovým výdajům na investici. Stručně řečeno lze říci, že jde o takovou míru, při které se čistá současná hodnota bude rovnat nule“ [13, str. 39]. Vzorec v rozvinuté podobě IN =

C1 C2 Cn + + … + (1 + i) (1 + i)2 (1 + i)n

Vzorec ve zjednodušené podobě N

𝐼𝑁 = ∑ Cn x n=1

IN = celkové náklady na investici C1,2,..n = hotovostní tok v roce 1, 2 ….n i = požadovaná výnosnost (% / 100) 30

1 (1 + i)n

„Vnitřní výnosové procento je taková hodnota i, která vyhovuje výše uvedeným rovnostem. Z těchto rovností jasně vyplývá, že výpočet vnitřního výnosového procenta bude velmi komplikovanou záležitostí. Klíčový způsob je provedení tzv. iterace, kdy se postupnými kroky budeme hodnotě vnitřního výnosového procenta přibližovat. Základní vzorec pro výpočet vypadá následovně“ [16, str. 48] VVP = i(n) +

ČSH (i(n)) ČSH (i(n)) + ČSH(i(v))

x (i(v) − i(n))

VVP = vnitřní výnosové procento i(n) = požadovaná výnosnost nižší, pro kterou je NVP kladná i(v) = požadovaná výnosnost vyšší, pro kterou je NVP záporná ČSH (i(n)) = čistá současná hodnota pro i(n) ČSH (i(v)) = čistá současná hodnota pro i(v) Při tomto výpočtu se snažíme najít i, pro které je ČSH kladná i záporná a přibližuje se nejvíce nule. Po výpočtu kladné a záporné ČSH můžeme vypočítat VVP. VVP musí být vyšší než stanovená požadovaná výnosnost. Při zpracování finančního plánu se snažíme zpracovat více variant - realistickou, pesimistickou a optimistickou [9].

2.2.12 SWOT analýza V podnikatelském plánu bychom měli prokázat, že víme o silných i slabých stránkách, o příležitostech i hrozbách našeho podnikatelského plánu. K tomuto můžeme využít analýzu silných a slabých stránek (S-W analýza – Strenghts and Weaknesses Analysis) a analýzu příležitostí a hrozeb (O-T analýza – Opportunities and Threats Analysis) [9], [11]. Vzhledem k tomu, že se obě analýzy vzájemně doplňují, zpracováváme celkovou souhrnnou analýzu, kterou podle předchozích zkratek označujeme jako SWOT analýza [11]. Její název je složen ze slov:  S – strengths (silné stránky) – všechny výhody firmy i zákazníků;  W – weaknesses (slabé stránky) – vše co nedělá firma dobře a ostatní firmy dělají lépe; 31

 O – opportunities (příležitosti) – skutečnosti, které firmě přinášejí úspěch, zákazníkům uspokojení a zvyšují poptávku;  T – threats (hrozby) – skutečnosti, které mohou způsobit nespokojenost zákazníků a snížit poptávku [9], [11]. Provedením této analýzy posoudíme všechny tyto stránky podnikatelského plánu. Je zapotřebí si dát pozor, aby při zpracování SWOT analýzy nedošlo k nedostatečnému rozlišení mikroprostředí a makroprostředí [11]. SWOT analýza je také důležitá pro investory a věřitele. Touto analýzou jim ukážeme, že nic neskrýváme a na všechny varianty máme řešení [9].

2.2.13 Analýza rizik „Riziko s podnikatelským plánem chápeme jako negativní odchylku od cíle. Je spojeno s nepříznivými dopady na firmu. Analýza rizik nám umožňuje dva pohledy na náš podnikatelský plán. Kromě nastínění pravděpodobnosti rizikové situace poslouží i pro přípravu opatření, která bude nutné realizovat v případě, že daná riziková situace skutečně nastane“ [9, str. 31, 32]. Rizika můžeme členit z několika odlišných pohledů:  rizika podle závislosti nebo nezávislosti na podnikové činnosti 

riziko objektivní – nezávislé na činnosti podniku – např. změny makroekonomického prostředí, politické události, přírodní katastrofy,



riziko subjektivní – závislé na činnosti podniku – např. na schopnostech manažerů, zaměstnanců – nedbalost, neodbornost, nepozornost,



riziko kombinované – kombinace rizika objektivního a subjektivního [16];

 rizika podle činností podniku 

„riziko provozní,



riziko tržní,



riziko inovační,



riziko investiční,



riziko finanční,



celkové finanční riziko“ [16, str. 76]; 32

 rizika podle možnosti ovlivňování 

ovlivnitelné riziko – krádež, nárůst cen,



neovlivnitelné riziko – konkurence, změna trhu [16].

Důležitost faktoru rizika můžeme posuzovat z těchto hledisek:  pravděpodobnost jeho výskytu;  intenzita negativního vlivu. Riziko je tím důležitější, pokud je jeho výskyt pravděpodobnější a jeho intenzita negativního vlivu nejvyšší [9].

2.2.14 Opatření ke snížení rizika Pokud jsme rizika identifikovali a zhodnotili, je zapotřebí navrhnout opatření, která nám rizika sníží. Těmito opatřeními jsou:  diverzifikace rizika – jedná se o rozložení rizika – např. rozšiřování výroby, tím že do jedné skupiny zahrnu výrobky různé povahy, aby v případě poklesu poptávky jednoho výrobku, došlo ke kompenzaci navýšení pohledávky po jiném výrobku v dané skupině;  dělení rizika – např. mezi více subjektů, které spolupracují na projektu;  přesun rizika – přesunutí rizika na jiné subjekty, např. odběratele, dodavatele;  pojištění – ochraňuje podnik proti budoucím nepříznivým situacím;  tvorba rezervy v podnicích;  etapizace projektů – rozdělení projektu do několika etap [9], [16].

2.2.15 Přílohy Přílohou doplňujeme podnikatelský plán, aby nebyl moc rozsáhlý. Do přílohy můžeme například začlenit:  „životopisy klíčových osob;  výpisy z obchodního rejstříku;  analýzu trhu; 33

 zprávy, články a pojednání z novin a časopisů o trhu a produktu;  podklady z finanční oblasti – rozvahy a výkazy zisků a ztrát za posledních tři až pět let (pokud má firma historii);  obrázky výrobků a prospekty;  technické výkresy;  důležité smlouvy, např. odbytové smlouvy“ [9, str. 33].

34

3 Zvolené metody zpracování 3.1 Cíl práce Hlavním cílem je zpracovat reálný podnikatelský plán na založení a provozování penzionu a vyhodnocení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu.

3.2 Metody využívané při zpracování diplomové práce Při zpracování práce byly použity tyto metody: analýza, syntéza, komparace, indukce, dedukce. „Analýza – rozklad dané události nebo jevu z hlediska příčin a důsledků a jejich jednotlivých prvků a taktéž jejich vstupů a výstupů, postup od abstraktního ke konkrétnímu“ [18]. Tato metoda byla použita při sestavování podnikatelského plánu a při prozkoumávání jednotlivých skutečností. „Syntéza – spojování či skládání jednotlivých částí v celek, při kterém se sledují souvislosti mezi jednotlivými částmi. Z těchto souvislostí se posléze odvozují vnitřní zákonitosti fungování a vývoje jevu nebo objektu bádání. Při syntéze se na základě výchozích zjištění formulují závěry“ [18]. Pomocí syntézy byla zpracována strategie, formulace plánů, cílů a metod podnikatelského plánu. „Komparace – srovnávání jevů či objektů za účelem stanovení jejich shod a rozdílů“ [18]. „Indukce (postup od zvláštního k obecnému) je zkoumání jednotlivé události (jevu, faktu), na základě něhož je potom vyvozován obecný závěr. Indukce znamená odvozování všeobecných tvrzení z empirického materiálu na základě mnoha poznatků o jednotlivostech. Indukce umožňuje formulaci obecnějších závěrů platných pro zkoumaný jev či objekt“ [19].

35

„Dedukce (postup od obecného ke zvláštnímu) je metoda, kdy je vyvozováno z obecného jednotlivé. Jedná se o myšlenkový proces, kdy se z premis použitím určitých pravidel a postupů dospěje k novému tvrzení. Dedukce je takový způsob myšlení, při němž se z obecných závěrů a tvrzení vyvodí nový, méně obecný závěr“ [19]. Při vypracování diplomové práce na téma „Vyhodnocení ekonomické efektivnosti variant podnikatelského plánu“ bylo postupováno následovně: 1.

Prostudování odborné literatury týkající se uvedeného tématu – cílem bylo získání informací a přehledu o podnikání a podnikatelském plánu, jeho sestavení.

2.

Vymezení formy podnikání, předmětu podnikání a oblasti podnikání – fyzická osoba provozující ubytovací zařízení – penzion.

3.

Sběr informací – proveden formou dotazníku.

4.

Vyhodnocení získaných informací.

5.

Sestavení podnikatelského plánu na zřízení penzionu, včetně finančního plánu, ve kterém bylo provedeno hodnocení efektivnosti této investice pomocí doby návratnosti, čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta.

36

4 Podnikatelský plán 4.1 Titulní strana podnikatelského plánu Logo firmy:

Penzion Lucie Podnikatelský plán Název firmy:

Penzion Lucie

Adresa sídla firmy:

Kovářov xx, 382 79 Frymburk

Kontaktní osoba:

Bc. Lucie Blahníková

Kontaktní údaje:

telefon: +420 724 050 435 Email: [email protected] www. Penzionlucie.com

Forma podnikání:

s.r.o.

Předmět podnikání:

provozování ubytovací služby, pohostinství a masérské, rekondiční a regenerační služby

Základní kapitál:

3,- Kč

Datum zápisu do obchodního rejstříku: 1. 1. 2016 Datum zahájení činnosti:

1. 3. 2016

Společníci:

Bc. Lucie Blahníková, K rovinám 535, 158 00 Praha Mgr. Jan Blahník, K rovinám 535, 158 00 Praha Bc. Alena Nováková, Hradební 15, 370 01 České Budějovice

Vypracovala:

Bc. Lucie Blahníková

Datum vyhotovení:

4. 1. 2016

Tento podnikatelský plán obsahuje důvěrné informace, které nemohou být děleny, kopírovány, prezentovány nebo jinak rozšiřovány bez souhlasu Bc. Lucie Blahníkové.

37

4.2 Obsah 4.3 Účel sestavení podnikatelského plánu 4.4. Shrnutí 4.5 Popis podnikatelské příležitosti 4.6 Údaje o firmě a cíle firmy 4.7. Potencionální trhy 4.8 Analýza konkurence 4.9 Marketingová a obchodní strategie 4.9.1 Cílový segment zákazníků 4.9.2 Marketingový mix 4.9.2.1 Produkt 4.9.2.2 Cena 4.9.2.3 Distribuce 4.9.2.4 Propagace 4.10. Realizační projektový plán 4.11. Finanční plán 4.11.1 Zahajovací rozvaha 4.11.2 Plán nákladů 4.11.3 Plán výnosů 4.11.4 Analýza výkazů zisku a ztráty 4.11.5 Analýza cash flow 4.11.6 Rozvaha 4.11.7 Hodnocení efektivnosti investice 4.11.8 SWOT analýza 4.11.9 Analýza rizik a opatření ke snížení rizika

4.3 Účel sestavení podnikatelského plánu Tento podnikatelský plán na založení penzionu Lucie je sestavován za účelem prověření, zdali je podnikatelský nápad uskutečnitelný a ekonomicky reálný. Má poskytnout podnikateli přehledný postup pro úspěšný provoz penzionu, daný místem podnikání a vhodným naplánováním marketingových i finančních činností. Dále je tento podnikatelský plán vytvořen pro případného budoucího investora. 38

4.4 Shrnutí Podnikání bude zaměřeno na provozování penzionu, který je umístěn v oblasti Lipenské přehrady, nedaleko obce Kovářov - Frymburk, v okrese Český Krumlov. Součástí penzionu kromě restaurace je i relaxační centrum, fitness, tělocvična a chatky pro rybáře. Penzion Lucie bude poskytovat komfortní ubytování, stravování a další doplňkové služby za ceny odpovídající nabízeným službám. U individuálního ubytování bude možnost využít nabídku stravování formou polopenze a sportovně-relaxačního vyžití. Penzion bude zaměřen pro rodiny s dětmi, rybáře, lyžaře, speciální programy pro ženy, důchodce a válečné veterány. Pro tento segment zákazníků budou vytvářeny týdenní pobyty, které budou nabízet k ubytování a polopenzi také slevové poukázky do relaxačního centra v penzionu. Relaxační centrum bude kromě sauny a vířivky nabízet také masáže. V zimních měsících budou nabízeny pobytové balíčky s lyžováním v nedalekém areálu Skiareál Lipno a v rakouském skiareálu Hochficht. Pro rybáře je vybudován speciální objekt, ve kterém si mohou ukládat své rybářské náčiní a zároveň zpracovávat své rybářské úlovky. Ty lze uchovávat v mrazících boxech, které jsou také umístěny v tomto objektu.

4.5 Popis podnikatelské příležitosti Na nápad koupit si vlastní penzion podnikatele přivedla současná situace ve světě, kdy lidé okolo neustále hovoří o tom, jak se bojí jezdit na rekreace do zahraničí a raději by trávili dovolenou u nás v České republice nejlépe na Lipenské přehradě, která je také přezdívaná jako české moře. Z vlastní zkušenosti podnikatelé vědí, že v této oblasti je stále nedostatek kvalitních ubytovacích zařízení, která bývají v letních i zimních měsících dostatečně naplněná. Nejedná se přitom jenom o klienty tuzemské, ale ve velkých případech o klienty zahraniční z nedalekého Německa a Rakouska. Ve prospěch prosperity penzionu hovoří i umístění penzionu. Penzion Lucie (dále jen penzion) je situován nedaleko obce Kovářov přímo na břehu Lipenského jezera. Tato lokalita byla vybrána záměrně, nachází se uprostřed levého břehu Lipenského jezera. Na jednu stranu 8 km od obce Černá v Pošumaví, na druhou stranu 6 km od městyse Frymburka a 13 km od obce Lipno a 27 km od města Český Krumlov. V blízkém 39

okolí Lipenské přehrady se dá provozovat cyklistika, inline bruslení, vyjížďky po Lipenské přehradě lodí, jachting, surfing, kiteboarding, rybaření, turistika, výlety po kulturních památkách, v zimních měsících lyžování. Penzion bude nabízet všem hostům vysoký standard služeb a jejich flexibilitu, vstřícnost a přátelskost ze strany zaměstnanců, kvalitní a bohatý sortiment jídel, doplňkové služby. Mimo těchto služeb bude pro návštěvníky připravené atraktivní posezení na terase restaurace. Pro klienty penzionu bude možné i posezení na zahradě penzionu u bazénu. Penzion bude sloužit především jako ubytovací, stravovací a relaxační zařízení pro rodiny s dětmi, rybáře, lyžaře a také svým speciálním programem pro ženy i důchodce. Služby penzionu budou poskytovány jak samostatně, tak i formou zvýhodněných balíčků týdenních pobytů. V penzionu bude ubytování poskytováno ve 2 nadstandardních apartmánech pro 4 – 6 osob, v 5 pokojích pro 4 osoby a 12 pokojích pro 2 osoby s možností přistýlky pro další osobu. Celkem je v penzionu k dispozici 56 volných lůžek. Další ubytování je možné v 6 chatičkách pro 2 osoby, které poskytují zázemí hlavně pro rybáře. Stravování v penzionu je zabezpečováno vlastní restaurací, která je rozdělena do dvou částí. První část tvoří jídelní místnost pro klienty penzionu, kde jim budou podávané snídaně a večeře a která přes den může být využívána jako salonek nebo konferenční místnost až pro 50 osob. Druhá část restaurace bude otevřena široké veřejnosti. Tato část restaurace disponuje třiceti volnými místy. Součástí penzionu je i kiosek, který leží hned vedle penzionu, kudy prochází cyklistická stezka. Klientům penzionu budou nabízeny i další služby jako připojení internetu formou wi-fi, dětská herna, wellness, místnost pro fitness, malá tělocvična, půjčovna kol, inline bruslí, lyží a vodních šlapadel. Pro rybáře je možné i zapůjčení lodí s elektromotorem. Samozřejmostí je i velké parkoviště vedle penzionu. Všechny služby budou koncipovány tak, aby klienti odjížděli z penzionu s pocitem odpočinutí, sportovního vyžití a kulturního obohacení.

40

4.6 Údaje o firmě a cíle firmy Penzion bude společností s ručením omezeným a bude vystupovat jako samostatný subjekt. Bude se jednat o firmu novou a založenou třemi společníky Mgr. Janem Blahníkem, Bc. Lucií Blahníkovou a Bc. Alenou Novákovou. Nyní se provádějí všechny úkony spojené se založením s.r.o. ke dni 1. 1. 2016 a jedná se o koupi penzionu s přilehlým pozemkem. Aby tato společnost mohla vykonávat ubytovací, stravovací a další služby je zapotřebí vlastnit živnostenské oprávnění. Vlastníkem pro živnostenské oprávnění poskytování ubytovacích a stravovacích služeb je Mgr. Jan Blahník, který má vysokoškolské vzdělání v oblasti cestovního ruchu, který se v penzionu bude starat o oblast ubytování a stravování. V této oblasti má dlouholetou zkušenost neboť za svou pracovní kariéru pracoval v několika hotelích jak v Praze, tak Krkonoších. Je majitelem 3 pražských restaurací a jedné kavárny. Další živnostenské oprávnění na masérské, rekondiční a regenerační služby má Bc. Alena Nováková, která vystudovala Univerzitu Karlovu v Praze obor fyzioterapie, následně rekvalifikační kurz masér. I tato podnikatelka má bohaté zkušenosti, kdy nějaký čas pracovala jako fyzioterapeut v Ústřední vojenské nemocnici Praha a následně si otevřela vlastní malé wellness studio v Praze. Třetím společníkem je Bc. Lucie Blahníková, která má vysokoškolské vzdělání v oblasti Ekonomika a management, obor „Účetnictví a finanční řízení podniku“. V současné době studuje navazující magisterské studium Ekonomika a management, obor finance na Bankovním institutu – vysoké škole. V penzionu bude působit jako výkonný ředitel a zároveň jako účetní. Jako účetní má za sebou dlouholetou praxi a na tuto činnost vlastní živnostenské oprávnění. Tato společnost se bude zabývat provozováním penzionu, který bude poskytovat ubytování, stravování a doplňující služby. Ubytování bude poskytování jak individuální, tak formou týdenních pobytů zaměřených pro rodiny s dětmi, na ženy, důchodce, válečné veterány, rybáře a lyžaře. Všechno bude rozvrženo tak, aby došlo k maximálnímu využití ubytování, stravování i ostatních zařízení penzionu, jako je využití fitness, wellness a půjčovny sportovního vybavení. 41

Hlavní cíle penzionu: 

nákup penzionu v lednu 2016 a zahájit provoz v měsíci březnu 2016;



vytvořit kvalitní ubytovací zařízení, které dokáže uspokojit potřeby klientů penzionu jak v oblasti oddechu ve zdravém přírodním prostředí, tak ve sportovním a kulturním vyžití – dlouhodobý cíl s výhledem na 5 let;



dosáhnout stabilního využití ubytovací kapacity a to alespoň na 65 %, udržet v chodu restauraci minimálně při 65 % využití a ostatní služby na 45 – 65% využití a to vše v průměru roční obsazenosti – dlouhodobý cíl s výhledem na 5 let;



získat kvalitní jméno nejenom v České republice, ale i v Německu a Rakousku – dlouhodobý cíl s výhledem na 3 roky.

Na základě těchto cílů se bude penzion snažit zvyšovat svůj zisk a zajistit si tak potřebné finance, aby v budoucnosti mohl více investovat nejenom do zařízení penzionu, ale i do zkvalitňování a rozšiřování služeb penzionu pro větší spokojenost svých klientů. Pro zajištění splnění všech uvedených cílů je zapotřebí si zároveň zabezpečit kvalitní personál. K výběru personálu se bude přistupovat velmi obezřetně a pečlivě. Zaměstnancům bude za kvalitní až nadstandardní pracovní výkony nabídnuto velmi dobré platové ohodnocení a to tak, aby mohlo zaměstnance motivovat k co nejlepším výkonům. Penzion bude z počátku zaměstnávat celkem 13 lidí (včetně společníků společnosti s.r.o.). Na pracovní smlouvu budou zaměstnáni kuchaři, pomocní kuchaři a číšníci. Uklízečky, masér a pracovník kiosku budou zaměstnáni na dohodu o pracovní činnosti. Složení personálu:  výkonný ředitel;  vedoucí ubytovacího a stravovacího úseku;  vedoucí relaxačního centra;  2 uklízečky;  2 kuchaři;  2 pomocný kuchaři;  2 číšníci;  1 masér, obsluha wellness;  1 pracovník na obsluhu kiosku. 42

Výkonný ředitel  zabývá se managementem a marketingem penzionu;  zabezpečuje účetnictví penzionu;  seznamuje hosty s možnostmi, které jim penzion poskytuje;  je mu podřízen vedoucí ubytovacího a stravovacího úseku a vedoucí relaxačního centra. Vedoucí ubytovacího a stravovacího úseku  zabezpečuje prodej ubytovacích služeb, rezervování pobytů, poskytování informací;  provádí zásobování penzionu a restaurace;  zabezpečuje ostatní provoz ubytovacích a restauračních prostor;  zabezpečuje penzion po technické stránce – zabezpečení údržbářských prací;  jsou mu podřízeny uklízečky, pracovník kiosku, kuchaři, pomocní kuchaři a číšníci. Vedoucí relaxačního centra  zabezpečuje zásobování relaxačního centra;  zabezpečuje prodej a rezervování masáží, sauny a vířivky;  provádí masáže;  obsluhuje saunu a vířivku;  je jí podřízen masér. Uklízečka Náplň práce:  uklízí pokoje hostů, včetně příslušenství;  uklízí ostatní prostory penzionu;  vyměňuje ložní prádlo, ručníky;  zodpovídá za sklad ložního prádla a čisticích prostředků. Pracovní požadavky: pečlivost, flexibilita, spolehlivost Kuchař Náplň práce:  organizuje a řídí výrobu jídel a nápojů;  řídí práci pomocným kuchařům;  připravuje podklady pro zásobování; 43

 podílí se na plánování výroby jídel a nápojů a poskytuje podklady pro tvorbu jídelních lístků;  zabezpečuje dodržování rozpočtu nákladů na výrobu jídel a sleduje vývoj čerpání nákladů  podílí se na přípravě jídel a nápojů. Pracovní požadavky: musí být vyučen v oboru, dodržování bezpečnostních předpisů a norem, dodržuje osobní hygienu i hygienu na pracovišti, spolehlivost, flexibilita, pečlivost, německý jazyk. Pomocný kuchař Náplň práce:  vypomáhá při práci hlavnímu kuchaři;  účastní se na přípravě snídaní a večeří pro hosty penzionu. Pracovní požadavky: dodržování bezpečnostních předpisů a norem, dodržuje osobní hygienu i hygienu na pracovišti, spolehlivost, flexibilita, pečlivost. Číšník Náplň práce:  připravuje restauraci před začátkem provozu;  přijímá od hostů objednávky jídel a nápojů;  roznáší jídla a nápoje, sklízí použité nádobí ze stolu;  připravuje nápoje k podání;  stará se o úpravu a čistotu restaurace;  zabezpečuje inkasování hostů a zodpovídá za pokladnu restaurace. Pracovní požadavky: dodržování bezpečnostních předpisů a norem, dodržuje osobní hygienu i hygienu na pracovišti, spolehlivost, flexibilita, pečlivost, německý jazyk. Masér Náplň práce:  provádí masáže se zaměřením na masáž celého těla, reflexní masáže, sportovní masáže;  provádí obsluhu sauny a vířivky;  zodpovídá za prádlo v relaxačním centru, zabezpečuje jeho předání k vyprání;  obsluhuje barový pult relaxačního centra. Pracovní požadavky: dodržování bezpečnostních předpisů a norem, dodržuje osobní hygienu i hygienu na pracovišti, spolehlivost, flexibilita, pečlivost, německý jazyk. 44

Pracovník kiosku Náplň práce:  provozuje kiosek a podílí se na plánování zásobování;  podílí se na roznášení snídaní;  provozuje půjčovnu sportovních prostředků. Pracovní požadavky: dodržování bezpečnostních předpisů a norem, dodržuje osobní hygienu i hygienu na pracovišti, spolehlivost, flexibilita, pečlivost, německý jazyk. Tabulka 3: Mzdové náklady Pracovník

Hodinová mzda

uklízečka uklízečka kuchař kuchař pomocný kuchař pomocný kuchař číšník číšník Masér pracovník kiosku výkonný ředitel vedoucí úseku vedoucí úseku celkem

75 75 140 140 100

Počet odpracovaných hodin za měsíc 100 100 176 176 176

Měsíční mzda Kč 7 500 7 500 24 640 24 640 17 600

100

176

120 120 140 110

176 176 176 176

Roční mzda Kč

Pojistné zaměstnavatele 34 % (Kč/rok)

Celkem Kč/rok

90 000 90 000 295 680 295 680 211 200

0 0 100 532 100 532 71 808

90 000 90 000 396 212 396 212 283 008

17 600

211 200

71 808

283 008

21 120 21 120 24 640 19 360 40 000 35 000 35 000 295 720

253 440 253 440 295 680 232 320 480 000 420 000 420 000 3 548 640

86 170 86 170 0 0 0 0 0 517 020

339 610 339 610 295 680 232 320 480 000 420 000 420 000 4 065 660

Zdroj: vlastní zpracování

4.7 Potencionální trhy Průzkumem trhu bylo zjištěno, že zákazníci mají zájem u Lipenské přehrady strávit dovolenou zaměřenou především na turistiku, poznávání kulturních památek, cyklistiku a rybaření. Cílová skupina zákazníků se pohybuje v rozmezí 25 – více než 60 let. Z tohoto důvodu se penzion bude zaměřovat hlavně na cílové skupiny:  rodiny s dětmi – pro rodiny s dětmi jsou v penzionu vybudovány dětské herny, kde děti mají možnost vyžití i v případě, kdy venku nebude přívětivé počastí. Ve venkovních prostorách se nachází dětské hřiště a bazén jak pro malé děti, tak i pro větší děti a dospělé. Také podnikatelé počítají s možností využití hlídání dětí, aby rodiče měli možnost si odpočinout a strávit část dovolené i ve dvou. Pro tyto rodiny jsou k dispozici čtyřlůžkové pokoje a případně dvoulůžkové pokoje s možností přistýlky. V případě zájmu rodičů trávit volný čas cyklistikou, je možné zapůjčit si kola pro celou rodinu. Také je možné vyhovět 45

rodinám s malými dětmi, za tímto účelem si mohou vypůjčit závěsný vozík za kolo. V případě ostatních sportovních aktivit bude možno vypůjčit si inline brusle, v zimních měsících lyže a brusle na bruslení na přehradě. V letních měsících bude možno si vypůjčit vodní šlapadla. Pro tuto skupinu se v letních i zimních měsících počítá i s možností týdenního pobytu, které bude zahrnovat možnost hlídání a využití relaxačního centra;  důchodci – této skupině zákazníků budou nabízeny kromě individuálního pobytu i týdenní pobyty s možností přepravy za návštěvou kulturních památek nebo na místo prováděné turistiky. Za zvýhodněné ceny bude možno využít i relaxační centrum penzionu. S touto nabídkou se podnikatelé obrátili na vojenské kluby důchodců, kde jim předložili své nabídky. Průzkumem v těchto klubech byl zjištěný zájem důchodců o tyto týdenní pobyty za zvýhodněných podmínek;  váleční veteráni – podnikatelé se chtějí zapojit do programu Benefit pro válečné veterány a umožnit soudobým veteránům slevu až 50 % na některé služby v penzionu. Budou pro ně připraveny slevové týdenní pobyty se zaměřením na sport a relaxaci;  programy cvičitelů a jejich cvičenců – podnikatelé oslovili cvičitele jógy, pilates, aerobiku, různých tanců, ale i bojových umění a nabídli jim týdenní pobyty pro ně a jejich cvičence. V rámci těchto pobytů jim budou k dispozici tělocvična a fitness. I zde shledali velký zájem cvičitelů i jejich cvičenců o tyto pobyty;  rybáři – i tato cílová skupina bude mít v penzionu důležité místo. Pro rybáře, kteří nechtějí být ubytovaní přímo v penzionu, jsou na břehu přehrady k dispozici chatky. Své rybářské náčiní si mohou ukládat ve speciálním objektu k tomu určeném. V něm si také mohou zpracovávat své rybářské úlovky a v mrazících boxem je i uchovávat. Rybářům jsou samozřejmě k dispozici za poplatek i loďky s elektrickým motorem;  zahraniční turisté – stejně jako tuzemští zájemci budou mít možnost se ubytovat v pokojích penzionu s možností dokoupení večeře. Podnikatelé počítají s tím, že u zahraniční klientely bude velký zájem o apartmány v penzionu. Dále, že ve větší míře budou využívat relaxační studio a budou mít zájem i o přepravu mikrobusem po okolí. V případě velkého zájmu jim budou zabezpečeny výlety po okolí s průvodcem. V širším okolí Lipenské přehrady podnikatelé oslovili zahraniční turisty s dotazy k ubytování a využití služeb penzionu. I zde se setkali s velkým ohlasem. Prvotní průzkum trhu byl proveden na internetu dotazníkem, kterého se zúčastnilo 44 respondentů a z toho 68,2 % žen a 31,8 % mužů. Z výše uvedeného dotazníku vyplývá, že by

46

se k rekreaci u Lipenské přehrady vrátilo 92,1% dotázaných. Svoji dovolenou by v penzionu strávilo 63,6 % respondentů. Dotazník na internetu viz http://www.survio.com/survey/d/E2G4U9M7C2L9P5J1A. Některé odpovědi z dotazníku byly vyhodnoceny a zapracovány do tohoto podnikatelského plánu. Obrázek 2: Preference období

Zdroj: https://my.survio.com/S2M6G1G7M0T4T2Y2N7M8/data/index Z uvedeného grafu je vidět, že lidé nejvíce preferují dovolenou v létě. Na druhém místě lidé nerozlišují preference období a tím předpokládáme, že jsou ochotni navštívit tuto lokalitu v jakoukoli roční dobu.

47

Obrázek 3: Preference aktivit

Zdroj: https://my.survio.com/S2M6G1G7M0T4T2Y2N7M8/data/index Z grafu je zřejmé, že lidé jezdí do této lokality hlavně za turistikou a cyklistikou.

Obrázek 4: Ochota připlatit si za kvalitnější služby

Zdroj: https://my.survio.com/S2M6G1G7M0T4T2Y2N7M8/data/index K tomuto grafu snad není ani potřeba komentář. Podnikatelé se přesvědčili, že lidé jsou si ochotni připlatit za kvalitní služby.

48

Dalším průzkumem trhu byl ústní pohovor s pracovníky Ministerstva obrany, kde bylo osloveno 123 respondentů a ti byli dotázáni:  jeli byste na tuzemskou dovolenou na Lipenskou přehradu? Z tohoto počtu dotázaných jich 73 uvedlo ano (což je 59,35 % dotázaných) a 50 ne (dále jsme se uvedených již neptali);  jaké doplňkové služby by Vás v penzionu oslovili možnosti: 

za poplatek – půjčovna sportovního vybavení, lodí a vodních šlapadel a relaxační centrum (sauna, vířivka, masáže), fitness – zde 65 dotázaných uvedlo, že by si rádi za tyto služby zaplatili a 8 dotázaných by tyto služby nevyužilo;



bez poplatku – vybavení pro rybáře (úložný prostor, pracovní prostor s úlovky, mrazicí boxy), dětská herna, bazén, tělocvična – tyto služby by využilo všech 73 dotázaných.

 byli byste ochotni zaplatit za ubytování se snídaní na osobu a den 700,- Kč a u dětí 450,Kč – z dotázaných jich 65 odpovědělo ano a 8 dotázaných by chtělo zaplatit méně;  pokud by Vám byl nabídnut apartmán pro 4 – 6 osob za cenu 4 500 Kč za víkendový pobyt, byly byste ochotni tuto cenu zaplatit?

Z dotázaných jich odpovědělo 25 ano

(v případě víkendu stráveného s přáteli – např. narozeninová párty, rodinná nebo jiná oslava) a 48 ne. Dále bylo osloveno 45 vojenských důchodců a rehabilitovaných důchodců, kteří všichni shodně prohlásili, že by je dovolená na Lipně upoutala, pokud by jim byla nabídnuta sleva na ubytování, stravu a případně wellness. Ochotni byli zaplatit za týdenní dovolenou 6 500,- Kč za dvoulůžkový pokoj s polopenzí (z toho by dostali příspěvek na rekreaci do Ministerstva obrany ve výši 4 000,- Kč). Další informace byly poskytnuty od cvičitelů a jejich cvičenců. Zde bylo dotázáno 25 cvičitelů a z toho se našlo 12 cvičitelů (48 % dotázaných), kteří by v penzionu rádi uskutečnili pětidenní soustředění pro své cvičence. Výhodu viděli v zapůjčení tělocvičny a fitness. Cvičitelé by souhlasili s cenou pro své cvičence kolem 5 500,- Kč za osobu/5 dní s polopenzí, při počtu 14 osob za 5 dní. Dále podnikatelé oslovili 60 cizinců z Německa a Rakouska s dotazem zda by se rádi ubytovali v jejich penzionu a využili nabízených služeb v relaxačním studiu a případné

49

uspořádání výletů. Z 60 dotázaných jich 41 mělo zájem o ubytování v penzionu a 19 oslovených zájem neprojevilo. Cena ubytování ve většině případů nebyla u cizinců prvořadá.

4.8 Analýza konkurence Na základě údajů Českého statistického úřadu se v okrese Český Krumlov nabízí 299 ubytovacích zařízení. Z tohoto počtu je okolo Lipenské přehrady 134 těchto zařízení. Z uvedeného množství ubytovacích zařízení je 54 penzionů a z nich 32 má, stejně jako náš penzion celoroční provoz. V okolí, ve kterém se penzion situován, se nacházejí 3 penziony přímo v obci Kovářov (viz tabulka č. 4) a dalších 6 penzionů se nachází 6 km od této obce. Výhodou penzionu Lucie je hlavně jeho poloha, která se nachází přibližně 150 m od břehu Lipenské přehrady a má vlastní pláž. Tabulka 4: Seznam ubytovacích zařízení v obci Kovářov Název PENZION KOVÁŘOV

Adresa

Frymburk,

Kategorie

Penzion

Kovářov 74 PENZION AXIOM

Frymburk,

Frymburk,

CLASS

Kovářov 10

Počet

provoz

lůžek

Celoroční

77

provoz celoroční

Penzion

Kovářov 13 PENZION STAR

Sezónní

Penzion

provoz

70

celoroční

25

provoz

Zdroj: vlastní zpracování Penzion Kovářov – nachází se uprostřed obce Kovářov, 500 m od břehu jezera. Maximální kapacita penzionu je 77 lůžek. Penzion poskytuje ubytování ve dvou až pěti lůžkových pokojích a dvou apartmánech. Ve všech pokojích se nachází sociální zařízení, chladnička, televize. V penzionu je možné stravování, neboť se v něm nachází restaurace. Snídaně jsou započteny již v ceně ubytování. Také je možnost dokoupit si polopenzi a plnou penzi. Penzion je využíván celoročně. Kromě ubytovacích služeb penzion nabízí pokrytí internetem v celém objektu, salonek, konferenční místnost s videoprojekcí a velkou TV, pro všechny je k dispozici monitorované místo k zaparkování vozidla, venkovní posezení s grilováním nebo

50

táborákem. V penzionu je možnost se ubytovat i se svými psy, využít saunu a whirlpool, zapůjčit si jízdní kolo – to vše za poplatek. Penzion je zaměřen na širokou veřejnost. Výhody:  kapacita ubytování;  celoroční provoz;  využití konferenční místnosti s videoprojekcí a velkou TV;  možnost ubytování i se psy;  využití sauny a whirlpool;  zapůjčení jízdních kol.

Nevýhody:  nemá řádné vybavení pro děti;  v nabídce chybí např. týdenní slevové balíčky;  vzdálenost penzionu od jezera;  nedostatečně provozované webové stránky;  3 penziony hned vedle sebe;  nedostatečně vybudovaná klientela pro všechna roční období. Penzion Axiom – toto ubytovací zařízení se také nachází uprostřed obce Kovářov, 500 m od břehu jezera. Ubytování v tomto penzionu je možné po dobu celého roku. Kapacita v penzionu je 70 lůžek. Penzion se skládá ze dvou ubytovacích budov. V hlavní budově se nachází 4 apartmány a 6 standardních pokojů a ve vedlejší budově dalších 4 standardní pokoje. Všechny pokoje a dva apartmány jsou vybaveny WC a sprchou, v dalších dvou apartmánech je umístěna vana. Cena základního ubytování je včetně snídaně. V přízemí penzionu se nachází restaurace a ubytovaní hosté mají možnost si dokoupit polopenzi a plnou penzi. V areálu penzionu je k dispozici za poplatek relaxační centrum, které obsahuje menší bazén, infrasaunu, saunu, relaxační křeslo, hydromasážní vanu a perličkovou koupel. Všechno toto zařízení se nachází v jedné velké místnosti, což působí neosobním dojmem. Ve venkovním prostoru se nachází krytý vyhřívaný bazén. Hostům penzionu je k dispozici venkovní dětské hřiště, tenisový kurt, dětský bazén, venkovní krb. V prostorách penzionu je dále k dispozici pingpongový stůl, kulečník, fotbálek a videoprojekce s muzikou a připojení k internetu. V mezipatře penzionu je k dispozici pro maminky s dětmi malá kuchyňka. I v tomto penzionu se hosté mohou ubytovat se psy. 51

Výhody:  kapacita ubytování;  celoroční provoz;  využití relaxačního centra;  možnost ubytování i se psy;  krytý bazén;  dětské hřiště;  tenisový kurt;  dostatečně provozované webové stránky;  akce zimních rekreačních balíčků. Nevýhody:  neosobní relaxační centrum;  vzdálenost penzionu od jezera;  vedle sebe hned 3 penziony;  nedostatečně vybudovaná klientela pro všechna roční období. Penzion Star Class – stejně jako ostatní penziony se tento penzion nachází ve středu obce Kovářov, vzdálenost k jezeru je 510 m. Jedná se o nekuřácký penzion, ve kterém se nachází 25 lůžek. Ubytování je zajišťováno v sedmi dvou, třech a čtyřlůžkových apartmánech a pokojích s vlastním sociálním zařízením (1 dvoulůžkový, 2 čtyřlůžkové pokoje, 1 třílůžkový apartmán a 3 apartmány tří až čtyřlůžkové). I v tomto zařízení je možné se stravovat, ale cena snídaně není v ceně ubytování, možno dokoupit samostatně snídaně nebo polopenze. V ceně ubytování je zahrnuto použití internetu a parkování vozidel na parkovišti patřící penzionu. Při ubytování pouze na jednu noc se k ceně ubytování připlácí i cena za povlečení. V apartmánech, při překročení stanovené hranice spotřeby elektřiny host musí elektřinu doplatit (v apartmánech jsou zabudovány elektroměry). Za poplatek si návštěvník může zapůjčit i dětskou postýlku nebo ubytovat psa. Také je možno za určitý poplatek v případě, že pokoj nebude následně obsazen, prodloužit si uvolnění pokoje do odpoledních hodin. Samozřejmě za určitý poplatek. Tento penzion nenabízí hostům žádné další možnosti doplňkových služeb. Výhody:  nekuřácký penzion;  možnost ubytování i se psy. 52

Nevýhody:  vzdálenost penzionu od jezera;  vedle sebe hned 3 penziony;  nedostatečně vybudovaná klientela pro všechna roční období;  nedostatečně provozované webové stránky;  nenabízí hostům žádné doplňkové služby;  doplácení elektřiny nad určitý počet kWh;  malá kapacita lůžek;  restaurace není otevřena pravidelně, snídaně a večeře pro hosty objednává ve vedlejších penzionech;  v případě, že je restaurace otevřena, kuchyně je ukončena ve 20:00 hod. Tabulka 5: Analýza konkurence Hodnocený předmět

Penzion Kovářov

Penzion Lucie

Penzion

Penzion

Axiom

Star Class

lokalizace

3

1

1

1

dopravní dostupnost

2

2

2

2

kapacita ubytování

2

3

3

1

rozsah poskytovaných služeb

3

2

2

1

vztah kvalita/cena

3

2

2

1

jméno na trhu

1

2

3

1

parkování

2

2

2

2

ceny jídel a nápojů

3

2

3

1

celkem počet bodů

19

16

18

10

Zdroj: vlastní zpracování Bodová stupnice hodnocení 1 - 3 1 – konkurent je horší než penzion Lucie 2 – konkurent je srovnatelný s penzionem Lucie 3 - konkurent je lepší než penzion Lucie Vyhodnocení: Z výše uvedené analýzy konkurence je vidět, že penzion Lucie je konkurence schopný. V této analýze získal 19 bodů, což je více než jeho konkurenti. Jeho největším konkurentem je penzion Axiom, který má větší kapacitu ubytování a zatím lepší zavedené jméno než penzion Lucie. Lucie se bude snažit o získání veškerých konkurenčních výhod a to hlavně v kvalitě a množství poskytovaných služeb. Výhodou penzionu Lucie je jeho umístění na břehu jezera 53

společně se soukromou pláží a vybudovanými chatkami pro rybáře. Velkou výhodu podnikatelé také vidí i v půjčování lodí s elektromotorem pro rybáře za velmi přijatelnou cenu. Další výhodou by měla být i tělocvična, která poskytne zázemí cvičitelům a jejich zájemcům o cvičení. Podnikatelé penzionu Lucie oslovili vojenské důchodce, kterým byly nabídnuty zlevněné týdenní pobyty. Podnikatelé by se chtěli také zapojit do programu Ministerstva obrany „Benefity pro válečné veterány“ a nabízet jim slevové poukazy na týdenní pobyty zaměřené na sport a relaxaci.

4.9 Marketingová a obchodní strategie 4.9.1 Cílový segment zákazníků Po dlouhodobé úvaze a oslovení potencionálních zákazníků bude penzion Lucie zaměřen:  rodiny s dětmi;  rybáři;  účastníci cvičebních kurzů;  důchodci;  vojenští veteráni;  lyžaři;  ostatní účastníci např. cykloturistiky, turistiky, cizinci.

4.9.2 Marketingový mix 4.9.2.1 Produkt Hlavní činností penzion Lucie bude ubytování, stravování, masérské, rekondiční a regenerační služby. Ubytování V rámci ubytování je možno umístit v penzionu 56 hostů ve dvou a čtyřlůžkových pokojích a dvou luxusních apartmánech. V pokojích se nachází standardní vybavení jako postele, skříně, konferenční stolek, křesílka, lampičky, poličky, chladnička, televize a rádio. Každý pokoj má své sociální zařízení, ve kterém je WC, umyvadlo se zrcadlem, sprcha, věšáky, žebříkový radiátor a koš na odpadky. 54

V apartmánech jsou umístěny 2 ložnice a jeden obývací pokoj s kuchyňským koutem, sociální zařízení a terasou. První ložnice obsahuje manželskou postel, noční stolky s lampičkou, velkou skříň a stolek s televizí. V druhé ložnici se nachází vybavení jako 2 samostatné postele, skříň a stůl s 2 židlemi. Obývací pokoj bude vybaven rozkládací sedačkou a obývací stěnou s velkou televizí, jídelní stůl s 4 židlemi. V kuchyňském koutu bude rychlovarná konvice, mikrovlnná trouba a chladnička, samozřejmě součástí kuchyňského vybavení bude i jídelní souprava, hrníčky a skleničky. Na terase bude ratanová souprava obsahující sedačku, stolek, křesílka a slunečník. Na pozemku u penzionu se nachází 6 chat pro rybáře, které jsou dvoulůžkové. Chaty jsou vybaveny postelemi, skříní, stolem a 2 židle. Součástí vybavení je i rychlovarná konvice a menší televize. Stravování V přízemí penzionu se nachází restaurace, která má dvě části. Jídelní část pro hosty penzionu a restauraci. Jídelní část může sloužit zároveň jako konferenční sál s videoprojekcí a velkým plátnem pro 50 lidí. Samotné restaurační zařízení pojme až 30 zákazníků u šesti stolů pro 4 a dva stoly pro 6 lidí. Restaurace bude zaměřena na českou kuchyni a na rybí speciality (hlavně z českých ryb – produkty od regionálních dodavatelů). Relaxační centrum V relaxačním centru se nachází malá recepce s barem, kde se zákazníci můžou během procedur občerstvit. V relaxačním centru je místnost s privátní saunou, místnost s privátní vířivkou a samostatná místnost pro masáže. Tato služba bude poskytována jak hostům penzionu, tak v omezené míře i široké veřejnosti. Dále bude penzion zabezpečovat doplňkové služby. Tyto služby budou i součástí balíčků v rámci týdenních pobytů. Týdenní pobyt pro rodiny s dětmi – kromě ubytování, polopenze bude penzion v rámci tohoto pobytu nabízet i v určitých dnech hlídání dětí, aby si rodiče mohli odpočinout v našem wellness. K tomu jim penzion nabídne možnost využít 1x privátní saunu nebo 1x privátní vířivku, která bude v rámci slevy zahrnuta v ceně tohoto pobytu.

55

Týdenní pobyt pro cvičitele a jejich cvičící – k ubytování, polopenzi bude nabízeno využití tělocvičny, fitness a každému účastníkovi 1x masáž, 1x sauna a 1x vířivka s 30 % slevou. Týdenní pobyty pro důchodce – do ceny ubytování, polopenze bude zahrnuto i poskytnutí mikrobusu pro přepravu na turistiku a zpět do penzionu. V penzionu bude možno dokoupit saunu, vířivku nebo masáže se slevou 15 %. Týdenní pobyty pro válečné veterány v rámci programu BENEFIT – ve spolupráci s Vojenským lázeňským a rekreačním zařízením a Ministerstvem obrany – odborem pro válečné veterány bude zabezpečováno ubytování, stravování formou polopenze pro soudobé válečné veterány. V rámci týdenního pobytu jim budou poskytovány masáže a zapůjčení sportovního vybavení. V penzionu si budou moci dokoupit za zvýhodněnou cenu vířivku a saunu. Dále jim bude poskytnut mikrobus pro přepravu na turistiku a zpět do penzionu. Týdenní pobyty v zimní sezóně pro lyžaře – v ceně za tento pobyt se promítne ubytování, polopenze, skipasy do skiareálu Lipno nebo do lyžařského areálu Hochficht a doprava do lyžařských středisek.

4.9.2.2 Cena Cena ubytování byla provedena kvalifikačním odhadem s přihlédnutím na ceny konkurence. Vzhledem k tomu, že podnikatelé plánují vybavenost penzionu na lepší úrovni než konkurenční penziony, bude u ceny přihlédnuto i k této skutečnosti. Ubytování Ubytování bude rozděleno na dvě sezóny – hlavní sezónu a vedlejší sezónu. V ceně za ubytování je zahrnuto kromě ubytování, snídaně i slevová karta Lipno Card (karta slev na vybrané služby po širokém okolí). Ceny budou samostatně stanoveny jak za individuální ubytování, tak za týdenní pobyty.

56

Tabulka 6: Ceny za individuální ubytování Počet pokojů

Cena za pokoj na 1 noc (Kč)/osoba

Typ pokoje

Hlavní sezóna

Vedlejší sezóna

1.6 - 31. 8

1.9. - 19. 12.

20.12- 28.2

1. 3. - 31.5.

dospělí

750

550

děti 3 – 12 let

550

350

dospělí

600

450

děti 3 – 12 let

450

300

dospělí

600

450

děti 3 – 12 let

450

300

dvoulůžková chata

500

350

apartmán 4 – 6 osob

2

čtyřlůžkový pokoj

5

dvoulůžkový pokoj

12

6

Zdroj: vlastní zpracování Ceny ubytovaní stanoveny za týdenní pobyty (7 nocí) – hlavní sezóna: 

rodina s dětmi (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, 1x hlídání dětí, 1x sauna nebo 1x vířivka, Lipno Card) dospělí/1 osoba 5 700,- Kč děti/1 osoba



3 800,- Kč;

důchodci (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, autobus pro přepravu na turistické a kulturní akce, Lipno Card) 1 osoba



5 900,- Kč;

váleční veteráni a rodinní příslušníci (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, autobus pro přepravu na turistické a kulturní akce, zapůjčení sportovního vybavení, masáže, Lipno Card) 1 osoba



8 000,- Kč;

cvičitelé + cvičenci (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, tělocvična, fitness, 1x masáž, 1x sauna a 1x vířivka, Lipno Card) – pobyt 5 dní 1 osoba



5 200,- Kč;

lyžařský pobyt 

pobyt 7 dní/5 dní lyžování Skiareál Hochficht (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, skipas a doprava do Skiareálu, Lipno Card) Dospělí/ 1 osoba

8 760,- Kč

Děti ročník 2006 a mladší se skipasem Schnnemankarte – nelze koupit zvlášť, pouze s dospělými – 1 osoba

2 800,- Kč 57

Děti ročník 1997– 2009- 1 osoba 

4 900,- Kč;

pobyt 7 dní/3 dni lyžování Skiareál Hochficht (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, skipas a doprava do Skiareálu, Lipno Card) Dospělí/1 osoba

7 800,- Kč

Děti ročník 2006 a mladší se skipasem Schnnemankarte – nelze koupit zvlášť, pouze s dospělými – 1 osoba

2 100,- Kč

Děti ročník 1997 – 2009 - 1 osoba

4 200,- Kč;

 pobyt 7 dní – lyžování Skiareál Lipno (v ceně zahrnuto ubytování, polopenze, Lipno Card, doprava do Skiareálu Lipno), cena nezahrnuje skipas, který je možno zakoupit ve Skiareálu s 20 % slevou s Lipno Card Dospělí/1 osoba

5 200,- Kč

Děti (3 – 12 let) – 1 osoba

3 700,- Kč.

Stravování Možnost dokoupit večeře (3 chodové menu): 

dospělí/osoba/den 160,- Kč;



děti/osoba/den 100,- Kč.

Doplňkové ceny k pobytu: 

přistýlka pro dospělou osobu 450,- Kč/osoba/den;



přistýlka pro dítě od 3 do 12 let 350,- Kč/osoba/den;



dítě do 3 let (bez nároku na lůžko) zdarma;



senioři (nad 60 let) 5 % sleva;



pes/kočka na pokoji 100,- Kč/zvíře/noc.

Půjčovna sportovních potřeb Typ sportovní potřeby

Cena za ½ dne

Cena za 1 den

Trekové kolo

170,- Kč

230,- Kč

Dětské kolo

120,- Kč

180,- Kč

Dětský vozík

150,- Kč

200,- Kč

Sportovní hole

150,- Kč

Inline brusle

200,- Kč

300,- Kč

Lyžařský set (lyže, boty, hole)

200,- Kč

350,- Kč

30,- Kč

60,- Kč

Helma

58

Brusle

200,- Kč

300,- Kč

Pramice + elektromotor

350,- Kč

650,- Kč

Šlapadla

250,- Kč

490,- Kč

Relaxační centrum Privátní vířivka pro 2 osoby 30 min.

350,- Kč

Privátní vířivka pro 2 osoby 60 min.

550,- Kč

Další osoba do privátní vířivky časově neomezeno

130,- Kč

Privátní sauna pro 2 osoby 30 min.

310,- Kč

Privátní sauna pro 2 osoby 60 min.

520,- Kč

Další osoba do privátní sauny časově neomezeno

130,- Kč

Regenerační a sportovní masáž  Masáž zad + šíje 30 min.

210,- Kč

 Masáž nohy 30 min.

210,- Kč

 Masáž ruce 20 min.

170,- Kč

Aroma masáž  částečná masáž těla 60 min.

420,- Kč

 celková masáž těla 90 min.

610,- Kč

4.9.2.3 Distribuce Penzion Lucie se v rámci distribuce bude zaměřovat na vlastní nebo přímé distribuční kanály. Zákazníci penzionu budou především zaměstnanci Ministerstva obrany, vojenští důchodci i soudobí váleční veteráni. Samozřejmě penzion rád přivítá i ostatní zákazníky, kteří jsou zvyklí si ubytování a případně stravu rezervovat sami. Podnikatelé penzionu doufají, že se jim podaří získat i zahraniční zákazníky. Největším a nejdůležitějším distribučním kanálem bude samozřejmě internet, kde bude mít penzion vlastní stránky a kde bude možnost provádět přímé rezervace jednotlivých pobytů a různých zvýhodněných týdenních pobytů pomocí jednoduchého formuláře. Webové stránky musí být vytvořeny tak, aby na první pohled zaujaly potencionálního zákazníka. Pro zákazníka je důležité získat z webových stránek co nejvíce informací o penzionu a o jeho 59

nabízených službách, a jejich cenách. Zákazník se z nich musí dovědět všechny informace o okolí penzionu a o možnostech, které mu okolí nabízí. Rovněž je potřebné uvedení kontaktních údajů (mail, telefonní číslo) pro případné rezervace nebo pro zjištění informace. Aby zákazník měl rychlý přístup na naše webové stránky, je zapotřebí využít služeb webové optimalizace například v katalogu firem, na seznamu, či Googlu). Penzion Lucie bude nabízet svoje služby například přes webové stránky www.penziony.cz, www.nakole.cz, www.lipno.cz. Dále si penzion vytvoří firemní profil na sociální síti facebook. Přes tuto sociální síť bude možné okamžitě komunikovat se zákazníky, zjišťovat jejich spokojenost s ubytováním a poskytováním služeb.

4.9.2.4 Propagace Distribuce a propagace jsou spolu silně propojeny. Proto je zapotřebí znovu zdůraznit, že i propagace se bude provádět pomocí internetu, kde bude umístěna reklama na penzion Lucie. Rovněž prostřednictvím facebook se podnikatelé budou snažit propagovat penzion, budou se snažit získávat feedback od zákazníků pro zlepšení služeb penzionu. K propagaci bude také využita reklama formou informačních letáčků, kterých bude pro začátek vyrobeno asi 10 000 ks přibližně za cenu 4 200,- Kč. Tyto letáčky budou distribuovány v informačních centrech nejen po celém okolí, ale i v Praze, středních a jižních Čechách a v zahraničí. K podpoře prodeje bude penzion využívat slevy na ubytování v měsících, které bývají nejhůře obsazené a k tomu dále bude v rámci týdenních pobytů poskytovat slevy až 15 - 30 % na oblast relaxačního centra. V rámci přímého marketingu se podnikatelé zaměřili na cílovou skupinu a to jsou zaměstnanci Ministerstva obrany a vojáci AČR, vojenští důchodci, rehabilitovaní důchodci a váleční veteráni. Dále se zaměřili na rybáře a na cvičitele, kteří si přivedou vlastní klientelu. Budou se také snažit oslovit co největší počet zahraniční klientely. Všechny tyto klienty se budou podnikatelé snažit oslovovat prostřednictví osobních mailů a přes kontaktní osoby

60

i prostřednictvím vnitřního emailu Ministerstva obrany. Vojenští a rehabilitovaní důchodci a váleční veteráni budou mít k dispozici letáčky přímo na odboru pro válečné veterány.

4.10 Realizační projektový plán Založení společnosti s ručením omezeným bude realizováno ke dni 1. 1. 2016. K tomuto dni budou podnikatelé požadovat i provedení zápisu do obchodního rejstříku. Následně po tomto kroku bude proveden nákup penzionu s přilehlým pozemkem. Vzhledem k tomu, že se kupuje relativně nový penzion (stáří 5 let), nebudou muset podnikatelé provádět v počátcích svého podnikání žádné další úpravy a budou moc penzion v co nejkratší době otevřít. Důležitou součástí bude i marketingová a reklamní činnost, která bude započata hned začátkem ledna. Podnikatelé se budou snažit v co nejkratší době penzion dostat na trh a do podvědomí svých potencionálních klientů. Tabulka 7: Harmonogram realizačního projektu 2016 fáze realizačního projektu

1. čtvrtletí

2. čtvrtletí

3. čtvrtletí

4. čtvrtletí

založení společnosti uzavření úvěru nákup penzionu s pozemkem nákup automobilu - dodávky nákup mikrobusu marketingové činnosti uvedení penzionu a ostatních budov do provozu

Zdroj: vlastní zpracování

4.11 Finanční plán Podnikatelé se rozhodli, že jako zdroje financování použijí vlastní prostředky ve výši 21 000 000,- Kč a cizí prostředky formou bankovního podnikatelského úvěru ve výši 10 000 000,- Kč. Cena plně vybaveného penzionu bude 19 500 000,- Kč a přilehlý pozemek s ostatními budovami a chatkami v ceně 7 148 000,- Kč. Podnikatelé nakoupí novou dodávku tranzit a jeden mikrobus v celkové ceně 1 768 000,- Kč.

61

Pozemek i budovy budou podnikatelé odepisovat na základě zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmu ve znění pozdějších předpisů. Ostatní hmotný majetek v podobě samostatných movitých věcí bude začleněn podle životnosti do jednotlivých skupin. U všech odpisových skupin použijeme rovnoměrné odepisování hmotného majetku a účetní odpisy se budou rovnat odpisům daňovým.

4.11.1 Zahajovací rozvaha Tato rozvaha nám poskytne pohled na majetek společnosti ke dni zápisu do obchodního rejstříku. Tabulka 8: Zahajovací rozvaha k 1. 1. 2016 Zahajovací rozvaha k 1. 3. 2016 - ke dni zápisu do obchodního rejstříku Aktiva

Kč

Pasiva

Kč

dlouhodobý majetek

0,00 vlastní kapitál

21 000 003,00

dlouhodobý hmotný majetek

0,00 základní kapitál

21 000 003,00

samostatné věci movité

0,00

oběžný majetek zásoby běžný účet

21 000 003,00 cizí zdroje 0,00 21 000 003,00

0,00

krátkodobé závazky

0,00

bankovní úvěry

0,00

pokladna

0,00

ostatní pasiva

0,00

ostatní aktiva

0,00 ostatní pasiva

0,00

celkem aktiva

21 000 003,00 celkem pasiva

21 000 003,00

Zdroj: vlastní zpracování

4.11.2 Plán nákladů Vstupní náklady Mezi vstupní náklady budou zahrnuty výdaje na počáteční investici, tzn. penzion a přilehlý pozemek s dalšími budovami a chatkami. V ceně počáteční investice je zahrnuta i vlastní studna s čističkou. Dále jsou v ceně zahrnuty i poplatky na ověření podpisů u smluv a správní poplatek katastrálního úřadu.

62

Tabulka 9: Vstupní náklady Vstupní náklady

Cena v Kč 3 500 000,00 Kč

nákup pozemku budova penzionu + vybavení

19 500 000,00 Kč

budova relaxačního centra + vybavení

1 500 000,00 Kč

budova pro rybáře + vybavení

200 000,- Kč

studna + čistička odpadních vod

430 000,00 Kč

chatky + vybavení

360 000,00 Kč

bazén

350 000,00 Kč

vybavení půjčovny kol, lyží, loděk, šlapadel a dalšího sportovního vybavení

628 000,00 Kč

kiosek + vybavení

180 000,00 Kč

nákup malého nákladního automobilu

800 000,00Kč

nákup mikrobusu

968 000,00 Kč

vstupní náklady celkem

28 416 000,00 Kč

Zdroj: vlastní zpracování Při provozu penzionu budeme počítat jak s fixními, tak variabilními náklady. Fixní náklady V této skupině nákladů jsou zahrnuty všechny náklady, které je zapotřebí uhradit bez ohledu na návštěvnost penzionu a restaurace. Zahrnujeme sem mzdové náklady, náklady na pojištění penzionu a auto, ostatní náklady (odvoz odpadků, internet, telefon, daně a poplatky). Mzdové náklady na jednotlivý personál a společníky je vyčíslen v tabulce č. 3 na straně 45.  roční mzdové náklady  roční zdravotní a sociální pojištění = celkem náklady na mzdy

3 548 640,- Kč/rok; 517 020,- Kč/rok; 4 065 660,- Kč/rok.

Náklady na pojištění Auta Ford Tranzit a Ford Tourneo Custom (mikrobus) budou pojištěni u Direct pojišťovny a penzion bude pojištěn u Živnostenské pojišťovací, a.s. (v ceně je zahrnuté živelné pojištění, pojištění proti krádeži)  cena ročního pojištění pro Tranzit činí

12 318,- Kč/rok;

 cena ročního pojištění pro mikrobus

16 215,- Kč/rok;

 pojištění penzionu zahrnuje

19 841,- Kč/rok;

= celkem náklady na pojištění

48 374,- Kč/rok.

63

Náklady na marketing – součástí nákladů na marketing bude:  zveřejnění

propagace

penzionu

na

internetových

stránkách

www.penziony.cz

3 000,- Kč/rok;  udržování webových stránek

2 000,- Kč/rok;

 propagační materiály

2 000,- Kč/rok;

= náklady na marketing celkem

7 000,- Kč/rok.

Odpisy hmotného majetku – účetní odpisy = daňové odpisy.  penzion 18 000 000,- Kč → odpisová skupina 6 – životnost 50 let 1,02



odpisy 1. rok = 18 000 000 x



odpisy další léta = 18 000 000 x

100

= 183 600,- Kč,

2,02 100

= 363 600,- Kč;

 budova relaxačního centra – v ceně budovy zahrnuta sauna a vířivka 1 300 000,- Kč → odpisová skupina 5 – životnost 30 let 1,4



odpisy 1. rok = 1 300 000 x 100 = 18 200,- Kč,



odpisy další léta = 1 300 000 x 100 = 44 200,- Kč;

3,4

 budova pro rybáře 150 000,- Kč → odpisová skupina 5 – životnost 30 let 1,4



odpisy 1. rok = 150 000 x 100 = 2 100,- Kč,



odpisy další léta = 150 000 x 100 = 5 100,- Kč;

3,4

 kiosek 100 000,- Kč → odpisová skupina 2 – životnost 5 let 11



odpisy 1. rok = 100 000 x 100 = 11 000,- Kč,



odpisy další léta = 100 000 x

22,25 100

= 22 250,- Kč;

 studna 100 000,- Kč → odpisová skupina 5 – životnost 30 let 1,4



odpisy 1. rok = 100 000 x 100 = 1 400,- Kč,



odpisy další léta = 100 000 x 100 = 3 400,- Kč;

3,4

 čistička odpadních vod 330 000,- Kč → odpisová skupina 5 – životnost 30 let 1,4



odpisy 1. rok = 330 000 x 100 = 4 620,- Kč,



odpisy další léta = 330 000 x 100 = 11 220,- Kč;

3,4

 bazén 350 000,- Kč → odpisová skupina 4 – životnost 20 let 

odpisy 1. rok = 350 000 x

2,15 100

= 7 525,- Kč, 64



odpisy další léta = 350 000 x

5,15 100

= 18 025,- Kč;

 chatka pro rybáře 50 000,- Kč → odpisová skupina 2 – životnost 5 let 11



odpisy 1. rok = 50 000 x 100 = 5 500,- Kč,



odpisy další léta = 50 000 x

22,25 100

= 11 125,- Kč;

 auto Ford Tranzit 800 000,- Kč → odpisová skupina 2 – životnost 5 let 11



odpisy 1. rok = 800 000 x 100 = 88 000,- Kč,



odpisy další léta = 800 000 x

22,25 100

= 178 000,- Kč;

 auto Ford Tourneo Custom (mikrobus) 968 000,- Kč → odpisová skupina 2 – životnost 5 let 11



odpisy 1. rok = 968 000 x 100 = 106 480,- Kč,



odpisy další léta = 968 000 x

22,25 100

= 215 380,- Kč.

Odpisový plán jednotlivého majetku je přiložen v příloze č. 10 – odpisový plán. Fixní část nákladů na elektrickou energii byla spočítána takto: 

13 200 kWh za rok při ceně 13,50 za 1kWh = 178 200,- Kč

Ostatní fixní náklady:  odvoz odpadků – odhad

35 000,- Kč/rok;

 internet

8 000,- Kč/rok;

 telefon pevná linka – operátor O2

5 448,- Kč/rok;

 mobilní volání – operátor O2

14 388,- Kč/rok;

 daň z pozemku 2 150 m2 x 5,- Kč x 1,4 koeficient

15 050,- Kč/rok;

 daň z nemovitosti 936 m2 x 10,- Kč x 1,4 koeficient

13 104,- Kč/rok;

 silniční daň 2 vozidla x 3 600,- Kč

7 200,- Kč/rok;

 bankovní poplatky (účet založený u mBank)  administrativní náklady

50,- Kč/rok; 50 000,- Kč/rok;

= celkem ostatní fixní náklady

148 240,- Kč/rok.

Údržba a opravy – na tuto položku je plánováno

65

450 000,- Kč/rok

Náklady na splácení bankovního úvěru – úroky – podnikatelé ke své činnosti potřebují bankovní úvěr ve výši 10 000 000,- Kč. Úrok byl stanoven po konzultaci s pracovníkem banky ve výši 6,8 % p.a., doba splácení tohoto úvěru byla nastavena na 8 let. Dluh bude umořen stejným úmorem a to ve výši 1 250 000,- Kč v ročních splátkách. Tabulka 10: Splátkový plán splátka

rok

úrok

jistina

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

x 1 930 000,00 1 845 000,00 1 760 000,00 1 675 000,00 1 590 000,00 1 505 000,00 1 420 000,00 1 335 000,00 13 060 000,00

celkem

x 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 1 250 000,00 10 000 000,00

x 680 000,00 595 000,00 510 000,00 425 000,00 340 000,00 255 000,00 170 000,00 85 000,00 3 060 000,00

nesplaceno 10 000 000,00 8 750 000,00 7 500 000,00 6 250 000,00 5 000 000,00 3 750 000,00 2 500 000,00 1 250 000,00 0,00 x

Zdroj: vlastní zpracování Fixní náklady celkem bez odpisů a úroků= 4 897 474,- Kč. Variabilní náklady Do variabilních nákladů budou zahrnuty náklady, které lze ovlivnit návštěvností penzionu. Náklady na ubytování Náklady na ubytování v budově penzionu budou rozpočítány na jedno lůžko – viz tabulka č. 11. Tabulka 11: Variabilní náklady na 1 lůžko a den v budově penzionu Nákladová položka

Množství

teplo

3 kWh

41,-

teplá voda

2,6 kWh

35,-

studená voda

3 kWh

41,-

světlo

0,4 kWh

6,-

x

7,-

toaletní potřeby praní prádla

0,25 kg

snídaně celkem

x

Cena v Kč

8,45,183,-

Zdroj: vlastní zpracování

66

Při plné obsazenosti by bylo v penzionu ubytováno 20 440 osob. Tato varianta je, ale zcela nereálná, proto budeme u všech nákladů a výnosů v optimistické variantě počítat obsazenost penzionu 75 %, v realistické variantě 65 % a v pesimistické variantě pouze 45 %. Celkem variabilní náklady na ubytování v budově penzionu = 3 740 520,- Kč Pak můžeme stanovit variabilní náklady za ubytování se snídaní takto:  varianta optimistická

2 805 390,- Kč (15330 osob);

 varianta realistická

2 431 338,- Kč (13 286 osob);

 varianta pesimistická

1 683 234,- Kč (9 198 osob).

Další náklady, které se musí vzít v úvahu, jsou variabilní náklady na ubytování v chatkách, i zde budou náklady rozpočítány na jedno lůžko – viz tabulka č. 11. Celková možnost ubytování v chatkách je 12 osob, možnost ubytovávat v chatkách 214 dní, celkem ubytovaných za sezónu 2 568 osob. Tabulka 12: Variabilní náklady na 1 lůžko a den v chatce Nákladová položka

Množství

teplo

5 kWh

67,-

teplá voda

3,6 kWh

48,-

studená voda

3 kWh

40,-

světlo

0,4 kWh

6,-

x

7,-

toaletní potřeby rraní prádla

0,25 kg

celkem

Cena v Kč

8,176,-

Zdroj: vlastní zpracování Variabilní náklady na ubytování v chatkách 176,- Kč x 2 568 osob = 451 968,- Kč:  varianta optimistická

338 976,- Kč (1 926 osob);

 varianta realistická

293 744,- Kč (1 669 osob);

 varianta pesimistická

203 456,- Kč (1 156 osob).

Dalším variabilním nákladem jsou potraviny a suroviny a elektrická energie pro přípravu jídla pro večeře návštěvníků penzionu. Zde byla provedena kalkulace variabilních nákladů jednoho jídla na 75,- Kč/osobu. Zde budeme počítat, že večeře si dokoupí za rok 18 000 osob, pak celkové roční náklady činní 1 350 000,- Kč: 67

 varianta optimistická

1 012 500,- Kč (13 500 osob);

 varianta realistická

875 500,- Kč (11 700 osob);

 varianta pesimistická

607 500,- Kč (8 100 osob).

Při plném obsazení restaurace budeme předpokládat, že denně bude návštěvnost 120 osob, tj. 43 800 osob za rok, pak variabilní náklady na 1 osobu budou 100,- Kč (nápoje, potraviny, suroviny), tedy celkem variabilní náklady za rok 4 380 000,- Kč:  varianta optimistická

3 285 000,- Kč (32 850 osob);

 varianta realistická

2 847 000,- Kč (28 470 osob);

 varianta pesimistická

1 971 000,- Kč (19 710 osob).

Průměrná spotřeba pohonných hmot na obě vozidla byla vypočítána na 11 250 litrů x 27,- Kč =303 750,- Kč, při celoročním provozu. Variabilní náklady za pohonné hmoty rozdělené do jednotlivých variant:  varianta optimistická

227 799,- Kč (8 437 litrů);

 varianta realistická

197 451,- Kč (7 313 litrů);

 varianta pesimistická

136 701,- Kč (5 063 litrů).

Variabilní náklady na relaxační centrum vycházejí z tabulky č. 13 Tabulka 13: Variabilní náklady v relaxačním centrum na 1 osobu Nákladová položka

Množství

Cena v Kč

teplo

0,5 kWh

2,-

teplá voda

2,6 kWh

21,-

světlo

0,2 kWh

3,-

x

83,-

přípravky pro wellness praní prádla elektřina

0,15 kg 2 kWh

celkem

4,27,140,-

Zdroj: vlastní zpracování Při plném obsazení relaxačního centra by byla návštěvnost 17 520 klientů. Pak můžeme stanovit variabilní náklady v částce 2 452 800,- Kč:  varianta optimistická

1 839 600,- Kč (13140 osob);

 varianta realistická

1 594 320,- Kč (11 388 osob);

 varianta pesimistická

1 103 760,- Kč (7 884 osob). 68

Za rok (respektive se počítá přibližně 180 dní v roce) projede okolo penzionu přibližně 81 000 cyklistů, z toho budeme počítat, že se zastaví u penzionu Lucie v kiosku 29 000 cyklistů. Pak můžeme počítat, že variabilní náklady na každou porci jídla rychlého občerstvení a na nápoje (do ceny zahrnuty energie + potraviny, suroviny) budou v průměru 20,- Kč a celkem 580 000,- Kč. Budeme počítat, že každý cyklista si dá nápoj + jídlo nebo pochutinu, pak celkové variabilní náklady musíme zdvojnásobit = 1 160 000,- Kč:  varianta optimistická

870 000,- Kč (21 750 osob);

 varianta realistická

754 000,- Kč (18 850 osob);

 varianta pesimistická

522 000,- Kč (13 050 osob).

U variabilních nákladů na půjčovnu se bude předpokládat, že údržba sportovního vybavení 118 ks bude přibližně 3 000,- Kč za rok. Pak celkové variabilní náklady za rok budou v částce 354 000,- Kč:  varianta optimistická

265 500,- Kč (oprava bude 2 250,- Kč/ks);

 varianta realistická

230 100,- Kč (oprava bude 1 950,- Kč/ks);

 varianta pesimistická

159 300,- Kč (oprava bude 1 350,- Kč/ks).

Variabilní náklady celkem za penzion a rok:  varianta optimistická

10 644 765,- Kč;

 varianta realistická

9 223 453,- Kč;

 varianta pesimistická

6 386 951,- Kč.

4.11.3 Plán výnosů Výnosy budou vypočítány za jednotlivé části, tj. ubytování, restaurace, relaxační centrum, kiosek a půjčovna. Tržby ubytování Ubytování představují 2 apartmány, 5 čtyřlůžkových pokojů a 12 dvoulůžkových pokojů s možností přistýlky. Při plné obsazenosti budeme počítat 56 osob. Ceny za individuální ubytování jsou rozděleny na dvě sezóny – hlavní a vedlejší. Hlavní sezóna je vypočítána na 162 dní a vedlejší sezóna na 203 dní. U týdenních pobytových balíčků jsou ceny stanoveny bez ohledu na sezónu. 69

Tržby apartmány – obsazenost je počítána na 3 osoby v ceně dospělé a 1 v ceně dětské při individuálním ubytování. Hlavní sezóna:  162 dní x 3 osoby x 750,- Kč = 364 500,- Kč  162 dní x 1 dítě x 550,- Kč = 89 100,- Kč Celkem apartmán 453 600,- Kč x 2 apartmány = 907 200,- Kč. Vedlejší sezóna:  203 dní x 3 osoby x 550,-Kč = 334 950,- Kč  203 dní x 1 dítě x 350,- Kč = 71 050,- Kč Celkem apartmán 406 000, -Kč x 2 apartmány = 812 000,- Kč. Přepočítání na jednotlivé varianty, kde je počítána při plné obsazenosti těchto apartmánů částka 1 719 200,- Kč:  varianta optimistická

1 289 400,- Kč;

 varianta realistická

1 117 480,- Kč;

 varianta pesimistická

773 640,- Kč.

Tržby čtyřlůžkové pokoje – u pěti čtyřlůžkových pokojů bude počítáno využití 2 pokojů k individuálnímu ubytování a 3 pokojů na týdenní balíčkové pobyty. Individuální ubytování ve 2 pokojích – počítáno 2 dospělé a 2 děti: Hlavní sezóna:  162 dní x 2 osoby x 600,- Kč = 194 400,- Kč  162 dní x 2 děti x 450,- Kč = 145 800,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj 340 200 x 2 pokoje = 680 400,- Kč. Vedlejší sezóna:  203 dní x 2 osoby x 450,- Kč = 185 700,- Kč  203 dní x 2 děti x 300,- Kč = 121 800,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj 307 500 x 2 pokoje = 615 000,- Kč.

70

Týdenní balíčkové pobyty – rodina s dětmi – zde předpokládáme, že ubytování 4lůžkových pokojů bude rodinami s dětmi:  38 týdnů x 2 osoby x 5 700,- Kč = 433 200  38 týdnů x 2 děti x 3 800,- Kč = 288 800,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj pro týdenní pobyt rodin s dětmi 722 000,- Kč x 3 pokoje = 2 166 000,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní/5 dní lyžování Skiareál Hochficht – i zde předpokládáme ubytování 2 dospělých a 2 dětí  5 týdnů x 2 osoby x 8 760,- Kč = 87 600,- Kč  5 týdnů x 1 dítě x 2 800,- Kč = 14 000,- Kč  5 týdnů x 1 dítě x 4 900,- Kč = 24 500,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj pro lyžařský pobyt 7 dní/5 dní lyžování Skiareál Hochficht 126 100,- Kč x 3 pokoje = 378 300,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní / 3 dny lyžování Skiareál Hochficht – i zde předpokládáme ubytování 2 dospělých a 2 dětí  5 týdnů x 2 osoby x 7 800,- Kč = 78 000,- Kč  5 týdnů x 1 dítě x 2 100,- Kč = 10 500,- Kč  5 týdnů x 1 dítě x 4 200,- Kč = 21 000,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj pro lyžařský pobyt 7 dní / 3 dny lyžování Skiareál Hochficht 109 500,- Kč x 3 pokoje = 328 500,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní - lyžování Skiareál Lipno – i zde předpokládáme ubytování 2 dospělých a 2 dětí  5 týdnů x 2 osoby x 5 200,- Kč = 52 000,- Kč  5 týdnů x 2 děti x 3 700,- Kč = 37 000,- Kč Celkem 4lůžkový pokoj pro lyžařský pobyt 7 dní lyžování Skiareál Lipno 89 000,- Kč x 3 pokoje = 267 000,- Kč. Celkem při plné obsazenosti za 4lůžkové pokoje 4 435 200,- Kč:  varianta optimistická

3 326 400,- Kč;

 varianta realistická

2 882 880,- Kč;

 varianta pesimistická

1 995 840,- Kč. 71

Tržby dvoulůžkové pokoje – podnikatelé počítají, že 4 pokoje s dvěma dospělými osobami budou obsazovány pro individuální pobyty a 2 pokoje s možností přistýlky (3 osoby) týdenní balíčkové pobyty a 6 pokojů dvě osoby pro týdenní balíčkové pobyty. Individuální pobyty: Hlavní sezóna:  162 dní x 2 osoby x 600,- Kč = 194 400,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj 194 400,- Kč x 4 pokoje = 777 600,- Kč. Vedlejší sezóna:  203 dní x 2 osoby x 450,- Kč = 185 700,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj 185 700,- Kč x 4 pokoje = 742 800,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – rodina s dětmi – 2 dospělí + dítě:  26 týdnů x 2 osoby x 5 700,- Kč = 296 400,- Kč  26 týdnů x 1 dítě x 3 800,- Kč = 98 800,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj s přistýlkou = 395 200,- Kč x 2 pokoje = 790 400,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – důchodci - 2 dospělí + dítě:  9 týdnů x 2 osoby x 5 900,- Kč = 106 200,- Kč  9 týdnů x 1 dítě x 3 800,- Kč = 34 200,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj s přistýlkou 140 400,- Kč x 2 pokoje = 280 800,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – váleční veteráni s rodinou – 2 dospělí + dítě:  11 týdnů x 2 osoby x 8 000,- Kč = 176 000,- Kč  11 týdnů x 1 dítě x 3 800,- Kč = 41 800,- Kč Celkem 2 lůžkový pokoj s přistýlkou 217 800,- Kč x 2 pokoje = 435 600,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní / 5 dní lyžování Skiareál Hochficht – ubytování 2 dospělých a 1 dítě:  3 týdnů x 2 osoby x 8 760,- Kč = 52 560,- Kč  3 týdnů x 1 dítě x 2 800,- Kč = 8 400,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj s přistýlkou pro lyžařský pobyt 7 dní / 5 dní lyžování Skiareál Hochficht 60 960,- Kč x 2 pokoje = 121 920,- Kč. 72

Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní / 5 dní lyžování Skiareál Hochficht ubytování 2 dospělých a 1 dítě:  3 týdnů x 2 osoby x 8 760,- Kč = 52 560,- Kč  3 týdnů x 1 dítě x 4 900,- Kč = 14 700,- Kč Celkem 2lůžkový pokoj s přistýlkou pro lyžařský pobyt 7 dní / 5 dní lyžování Skiareál Hochficht 67 260,- Kč x 2 pokoje = 134 520,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – cvičitelé a cvičenci – 2 dospělé osoby:  12 týdnů x 2 osoby x 5 200,- Kč = 124 800,- Kč za pokoj x 6 pokojů = 748 800,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – důchodci – 2 dospělí:  15 týdnů x 2 osoby x 5 900,- Kč = 177 000,- Kč x 6 pokojů = 1 062 000,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – váleční veteráni s rodinou – 2 dospělí  15 týdnů x 2 osoby x 8 000,- Kč = 240 000,- Kč x 6 pokojů = 1 440 000,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní / 5 dní lyžování Skiareál Hochficht – ubytování 2 dospělých:  5 týdnů x 2 osoby x 8 760,- Kč = 87 600,- Kč x 6 pokojů = 525 600,- Kč. Týdenní balíčkové pobyty – lyžařský pobyt 7 dní - lyžování Skiareál Lipno – ubytování 2 dospělých  5 týdnů x 2 osoby x 5 200,- Kč = 52 000,- Kč x 6 pokojů = 312 000,- Kč. Celkem při plné obsazenosti za 2lůžkové pokoje 7 372 040,- Kč:  varianta optimistická

5 529 030,- Kč;

 varianta realistická

4 791 826,- Kč;

 varianta pesimistická

3 317 418,- Kč.

Tržba chatky Součástí penzionu je i šest chatek pro 2 osoby, kde se počítá s tím, že v nich budou hlavně ubytovaní rybáři. Při plném obsazení chatek a při jejich provozu 214 dní v roce počítá se s tržbami: 73

 hlavní sezóna

12 x 92 x 500,- Kč = 552 000,- Kč;

 vedlejší sezóna

12 x 122 x 350,- Kč = 512 400,- Kč.

Celkem sezóna = 1 064 400,- Kč:  varianta optimistická

798 300,- Kč;

 varianta realistická

691 860,- Kč;

 varianta pesimistická

478 980,- Kč.

Tržby restaurace Počítejme, že večeři si k ubytování dokoupí 18 000 osob, z toho 12 000 dospělých a 6 000 dětí, pak:  12 000 dospělých x 160,- Kč = 1 920 000,- Kč; 

6 000 dětí x 100,- Kč = 600 000,- Kč;

Celkem tržba večeře 2 520 000,- Kč. Pokud budeme počítat návštěvnost 43 800,- osob v restauraci za rok a průměrné útratě 150,- Kč/osobu = tržba 6 570 000,- Kč. Celkem při plné obsazenosti restaurace budou tržby 9 090 000,- Kč:  varianta optimistická

6 817 500,- Kč;

 varianta realistická

5 908 500,- Kč;

 varianta pesimistická

4 181 400,- Kč.

Tržby wellness U wellness se bude počítat při plném obsazení s návštěvností 17 520 osob ročně. Z tohoto počtu v ceně pobytových balíčků je zahrnuto celkem 564 procedur. To znamená, že na zbytek procedur zbývá 16 956 osob. Podle odhadu byly osoby rozděleny do procedur takto:  privátní vířivka pro 2 osoby 30 min.

4 100 osob x 350,- Kč / 2 = 717 500,- Kč

 privátní vířivka pro 2 osoby 60 min.

1 000 osob x 550,- Kč / 2 = 275 000,- Kč

 privátní sauna pro 2 osoby 30 min.

3 000 osob x 310,- Kč/ 2 =

465 000,- Kč

 privátní sauna pro 2 osoby 60 min.

1 056 osob x 520,- Kč/ 2 =

274 560,- Kč

 masáž zad + šíje 30 min.

3 200 osob x 210,- Kč =

672 000,- Kč

 masáž nohou 30 min.

1 000 osob x 210,- Kč =

210 000,- Kč

74

 masáž rukou 20 min.

1 000 osob x 170,- Kč =

170 000,- Kč

 aroma – částečná masáž těla 60 min.

1 400 osob x 420,- Kč =

588 000,- Kč

 aroma – celková masáž těla 90 min.

1 200 osob x 610,- Kč =

732 000,- Kč

Celkem tržby za relaxační centrum budou 4 104 060,- Kč:  varianta optimistická

3 078 045,- Kč;

 varianta realistická

2 667 639,- Kč;

 varianta pesimistická

1 846 827,- Kč.

Tržby kiosek Pokud budeme počítat, že se v kiosku zastaví za rok 29 000 cyklistů z 81 000 projíždějících, pak můžeme odhadnout tržby při útratě 60,- Kč na osobu na výši 1 740 000,- Kč:  varianta optimistická

1 305 000,- Kč;

 varianta realistická

1 131 000,- Kč;

 varianta pesimistická

783 000,- Kč.

Tržby půjčovna Půjčovné za ½ dne – budeme uvažovat o půjčení při 84 dní (jaro – podzim) a 21 dní v zimě: 

trekové kolo

20 ks x 170,- Kč x 84 dní =

285 600,- Kč;



dětské kolo

6 ks x 120,- Kč x 84 dní =

60 480,- Kč;



dětský vozík za kolo

3 ks x 150,- Kč x 84 dní =

37 800,- Kč;



inline brusle

30 ks x 200,- Kč x 84 dní =

504 000,- Kč;



zimní brusle

30 ks x 200,- Kč x 21 dní =

126 000,- Kč;



lyžařský set (lyže, boty a hole)

20 ks x 200,- Kč x 21 dní =

84 000,- Kč;



helma

10 ks x 30,- Kč x 21 dní =

6 300,- Kč;



pramice + elektromotor

6 ks x 350,- Kč x 84 dní =

182 700,- Kč;



šlapadla

3 ks x 250,- Kč x 92 dní =

69 000,- Kč.

Celkem za ½ dne

1 355 880,- Kč.

Půjčovné za celý den – budeme uvažovat o půjčení při 100 dní (jaro – podzim) a 100 dní v zimě: 

trekové kolo

20 ks x 230,- Kč x 100 dní =

75

460 000,- Kč;



dětské kolo

6 ks x 180,- Kč x 100 dní =

108 000,- Kč;



dětský vozík za kolo

3 ks x 200,- Kč x 100 dní =

60 000,- Kč;



trekové hole

20 ks x 150,- Kč x 100 dní =

300 000,- Kč;



inline brusle

30 ks x 300,- Kč x 100 dní =

900 000,- Kč;



zimní brusle

30 ks x 300,- Kč x 100 dní =

900 000,- Kč;



lyžařský set (lyže, boty a hole)

20 ks x 350,- Kč x 100 dní =

700 000,- Kč;



helma

10 ks x 60,- Kč x 100 dní =

60 000,- Kč;



pramice + elektromotor

6 ks x 650,- Kč x 100 dní =

390 000,- Kč;



šlapadla

3 ks x 490,- Kč x 92 dní =

135 240,- Kč. 4 013 240,- Kč.

Celkem za rok Celkem za půjčovnu za rok = 5 369 120,- Kč:  varianta optimistická

4 026 840,- Kč;

 varianta realistická

3 489 928,- Kč;

 varianta pesimistická

2 416 104,- Kč.

Celkem výnosy za rok:  varianta optimistická

26 170 515,- Kč;

 varianta realistická

22 681 113,- Kč;

 varianta pesimistická

15 793 209,- Kč.

4.11.4 Analýza výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je proveden pro získání informací, aby podnikatelé věděli, jak bude vypadat hospodářský výsledek v jednotlivých letech a jaké transakce nám zvýší nebo sníží objem vlastního kapitálu podniku. Dále z uvedeného výkazu uvidí výši splatné daně a výši čistého zisku (samozřejmě tento čistý zisk neodpovídá peněžním prostředkům). Výkaz zisku a ztráty je zpracován na období 17 let (období, po které podnikatelé chtějí podnikat). Výkazy jsou vypracovány ve 3 variantách (optimistická, realistická a pesimistická) a jsou přiloženy v příloze 1 – 3.

76

Z tabulek variant výkazu zisku a ztráty vyplývá, že penzion začne vykazovat v případě všech variant čistý zisk již ve svém prvním roce provozu tj. 2016.

4.11.5 Analýza cash flow Výkaz cash flow je zpracováván kvůli získání informací o předpokládaných příjmech a výdajích souvisejících s podnikatelskou činností a o zjištění skutečného stavu peněz, který může mít penzion v danou chvíli k dispozici. Stejně jako u výkazu zisku a ztráty nebudou v prvních dvou letech před uvedením penzionu do provozu vykazovány žádné příjmy. Ve výkazu jsou zahrnuty kromě plánovaných příjmů a výdajů také splátka úvěru a úhrada daně. Varianty plánovaného cash flow jsou zaznamenány v přílohách č. 4 – 6. Z uvedených tabulek je možno vidět, že penzion Lucie bude schopen disponovat dostatečnou výší prostředků, aby dostála všem svým závazkům.

4.11.6 Rozvaha Rozvaha je zpracována pro doplnění obrazu o stavu a struktuře majetku a zdrojů jeho financování viz přílohy č. 7 - 9.

4.11.7 Hodnocení efektivity investice Efektivnost investice bude posuzována pomocí ukazatelů čisté současné hodnoty, vnitřního výnosového procenta a doby návratnosti. Metoda čisté současné hodnoty Předpokládejme, že diskontní sazba je 5 % a podnikatelé počítají, že budou podnikat 17 let od počátku provozu penzionu (následně odejdou do důchodu). Do čistého peněžního toku jsou započítány příjmy a výdaje z nakoupené investice. V prvním roce podnikání byla nejen investice nakoupena a poskytnuta půjčka na její nákup, ale byla dána do provozu. Proto pro 77

potřeby výpočtu čisté současné hodnoty došlo k upravení čistých peněžních toků tohoto roku tak, že byly vzaty v potaz pouze plánované příjmy a výdaje z podnikání. Tabulka diskontovaných peněžních toků je uvedena v příloze č. 11. Optimistická varianta:  diskontovaný čistý peněžní tok = 89 060 077,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč ČSH = 89 060 077 − 28 416 000 ČSH = 60 644 077,- Kč U varianty optimistické můžeme konstatovat, že ČSH je větší než 0, proto je projekt přijatelný. Realistická varianta  diskontovaný čistý peněžní tok = 70 174 434,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč ČSH = 70 174 434 − 28 416 000 ČSH = 41 758 434,- Kč U varianty realistické můžeme také konstatovat, že ČSH je větší než 0, proto je projekt přijatelný.

Pesimistická varianta:  diskontovaný čistý peněžní tok = 33 176 998,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč ČSH = 33 176 998 − 28 416 000 ČSH = 4 760 998,- Kč U varianty optimistické můžeme konstatovat, že ČSH je také větší než 0, proto je projekt přijatelný. Metoda vnitřního výnosového procenta Budeme vycházet z toho, že podnikatelé požadují výnosnost ve výši 5 %. Nyní najdeme takovou variantu, kde ČSH je nejblíže 0 a následně vypočítáme vnitřní výnosové procento. 78

Optimistická varianta: Při diskontní sazbě 26 %  diskontované cash flow 29 106 353,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 29 106 353 – 28 416 000 ČSH = 690 353,- Kč Při diskontní sazbě 27 %  diskontované cash flow 28 100 853,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 28 100 853 – 28 416 000 ČSH = -315 147,- Kč

VVP = 26 +

690 353 x (27 − 26) 690 353 + |315 147|

VVP = 26,68 % Projekt je při optimistické variantě přijatelný, vnitřní výnosové procento je vyšší než požadovaná výnosnost 5 %. Realistická varianta: Při diskontní sazbě 20 %  diskontované cash flow 28 909 193,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 28 909 193– 28 416 000 ČSH = 493 193,- Kč Při diskontní sazbě 21 %  diskontované cash flow 27 687 435,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 27 687 435 – 28 416 000 ČSH = -728 565 Kč

79

VVP = 20 +

493 193 x (21 − 20) 493 193 + |728 565|

VVP = 20,40 % Projekt je při realistické variantě přijatelný, vnitřní výnosové procento je vyšší než požadovaná výnosnost 5 %. Pesimistická varianta: Při diskontní sazbě 6 %  diskontované cash flow 30 634 230,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 30 634 230 – 28 416 000 ČSH = 2 218 230,- Kč Při diskontní sazbě 7 %  diskontované cash flow 28 372 441,-Kč  počáteční investice 28 416 000,- Kč ČSH = 28 372 441 – 28 416 000 ČSH = -43 559,- Kč

VVP = 6 +

2 218 230 x (7 − 6) 2 218 230 + |43 559|

VVP = 6,98 % Projekt je při pesimistické variantě přijatelný, vnitřní výnosové procento je vyšší než požadovaná výnosnost 5 %. Doba návratnosti Pro výpočet doby návratnosti bylo použito také upravené cash flow v prvním roce, stejně jako u metody čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta. Optimistická varianta:  průměrné CF = 8 008 771,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč 80

Ts=

28 416 000 8 008 771

Ts = 3,55 roku Projekt při optimistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Realistická varianta:  průměrné CF = 6 333 634,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč

Ts=

28 416 000 6 333 634

Ts = 4,49 roku Projekt při realistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Pesimistická varianta:  průměrné CF = 3 052 000,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč

Ts=

28 416 000 3 052 000

Ts = 9,31 roku Projekt při pesimistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Diskontovaná doba návratnosti Optimistická varianta:  průměrné diskontované CF = 5 238 828,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč

81

DTs=

28 416 000 5 238 828

DTs = 5,42 roku Projekt při optimistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Realistická varianta:  průměrné diskontované CF = 4 127 908,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč

DTs=

28 416 000 4 127 908

DTs = 6,88 roku Projekt při realistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Pesimistická varianta:  průměrné diskontované CF = 1 951 588,- Kč  počáteční investice = 28 416 000,- Kč

DTs=

28 416 000 1 951 588

DTs = 14,56 roku Projekt při pesimistické variantě je přijatelný, neboť ukazatel je nižší než doba životnosti investice. Z výše uvedených výpočtů metod čisté současné hodnoty, vnitřního výnosového procenta a doby návratnosti můžeme konstatovat, že projekt je realizovatelný ve všech třech variantách. Varianta pesimistická při 45 % využitelnosti penzionu a jeho doplňkových služeb je již na spodní hraně realizovatelnosti.

82

4.11.8 SWOT analýza Ve SWOT analýze jsou vybrány nejzákladnější silné a slabé stránky, nejdůležitější příležitosti a hrozby. Silné stránky Velkou výhodou penzionu je jeho poloha, ve které se nachází. Je blízko jak různých sportovních aktivit v obci Lipno a Černá v Pošumaví, tak leží uprostřed nádherné přírody. Ta nám dává možnost turistiky. Dále v okolí je spousta kulturních památek (Český Krumlov, Rožmberk, Vyšší Brod, Zlatá koruna, Nové Hrady). Další silnou stránkou je kvalita managementu. Všichni tři podnikatelé mají bohaté zkušenosti v oblasti ubytování, stravování a wellness. Jejich velkou výhodou je, že práce se jim stává koníčkem. Proto předpokládají, že další velkou výhodou je široký sortiment doplňkových služeb. Podnikatelům jde o spokojenost svých klientů. Jde jim hlavně o to, aby klienti našli všestranné vyžití již v penzionu. Proto pro ně bude otevřené relaxační centrum, půjčovna sportovních potřeb, dětské herny a dětské hřiště, fitness, tělocvična, bazén. Pro rybáře je připraveno místo, kde mohou uložit svou rybářskou výbavu a zpracovat své rybářské úlovky a možnost si je i uložit. Možnou výhodou bude zaměření na širší okruh klientely. Ten by pomohl zajistit naplněnost penzionu po celý rok. Např. léto rodiny s dětmi, soudobí váleční veteráni s rodinami, na jaře a na podzim důchodci a cvičební programy a v zimě lyžaři. Další výhodou podnikatelé vidí v dobře vybavených pokojích. Doufají, že pro klienty budou pokoje příjemné a útulné. Výhodou bude i vstřícný přístup personálu, který bude kvalitně za tímto účelem vybrán. Podle analýzy konkurenčních cen může být i další výhodou, že všechny služby budou poskytovány za přiměřenou cenu ke kvalitě poskytovaných služeb. Také podnikatelé vidí výhodu ve zvolené propagaci (internet, letáčky, e-maily). Slabé stránky Mezi slabé stránky můžeme uvést menší kapacitu penzionu, neboť patří mezi penziony s menší kapacitou ubytování v okolí. Další slabou stránkou je teprve krátce zavedený penzion, který mění majitele a všeobecně přístup podnikání. Bude na podnikatelích a jejich marketingových zkušenostech, aby získali pro penzion dobré jméno. Další slabou stránkou penzionu podnikatelé vidí v nedostupnosti bezbariérového přístupu. V budoucnosti bude penzion dále přetvářen k obrazu nových majitelů, tak aby byli spokojeni všichni klienti i ti, kteří potřebují ke své dovolené bezbariérový přístup. 83

Příležitosti Mezi příležitosti jednoznačně patří rozvíjení cestovního ruchu. Lidé začínají objevovat krásná místa v České republice a spousta z nich dává přednost dovolené v tuzemsku před zahraničím. Příležitostí Lipenské přehrady a jejího okolí je všestranné vyžití v celoročním období. Další příležitostí v dnešním světě internetu je i možnost využívat různých slevových portálů k prodeji svých služeb.

Hrozby Mezi největší hrozby patří stále zvětšující se konkurence mezi ubytovacími zařízeními v okolí Lipenské přehrady. Podnikatelé musí zaměřit svoji strategii na kvalitu ubytovacích a ostatních služeb, aby byly schopni čelit veškeré konkurenci. Další hrozbou by mohly být ekonomické krize, kdy lidé nebudou mít na to, aby si kvalitní služby mohli zaplatit. Mezi hrozby patří samozřejmě i nepřízeň počasí. Je zapotřebí, aby byl penzion připraven i na tuto situaci a měl dokonalé zázemí i pro toto období (dětské herny, fitness, tělocvična, relaxační centrum, příjemné posezení v restauraci). Podnikatelé musí také neustále sledovat vývoj cen na tomto podnikatelském trhu, neboť zákazníci jsou dost citliví na každou výraznou změnu cen v této oblasti. Mohlo by se stát, že okolní penziony budou mít stejně kvalitní služby za nižší ceny a budou tím schopny přetáhnout zákazníky k sobě. Také podnikatelé musí vzít v úvahu, že klienti budou neustále náročnější a oni se budou muset přizpůsobit jejich požadavkům. Např. rozšířit doplňkové služby o krytý bazén apod.

84

Tabulka 14: SWOT analýza Silné stránky

Slabé stránky



výhodná poloha penzionu

-

menší kapacita penzionu



kvalitní management

-

neznalost penzionu ze strany klientů



orientace na široký okruh klientely

-

chybí bezbariérový přístup



široký sortiment doplňkových služeb placených i neplacených (relaxační centrum, půjčovna sportovních potřeb, dětské herny a dětské hřiště, fitness, tělocvična, bazén, budova pro zpracování úlovků rybářů a možnost jejich uložení)



příjemné a útulné zařízení pokojů



poskytování kvalitních služeb



možnost všestranného sportovního vyžití



vstřícný přístup personálu



rozumné ceny



vhodně zvolené způsoby propagace Příležitosti

Hrozby



rozvoj cestovního ruchu

-

konkurence na trhu



atraktivní lokalita

-

důsledky ekonomické krize



existence slevových portálů

-

nepřízeň počasí v hlavní sezóně

-

citlivost zákazníků na ceny

-

vyšující se požadavky klientů

Zdroj: vlastní zpracování

4.11.9 Analýza rizik a opatření ke snížení rizika Každý podnikatelský plán podléhá i mnoha rizikům, které v budoucnosti mohou ohrozit stabilitu podniku. Proto je důležité je zmapovat a najít jejich případné možné řešení. Tabulka 15: Rizika a opatření Riziko

opatření

riziko konkurence v odvětví

rozšíření doplňkových služeb

riziko nekvalitního personálu

jasně stanoveny požadavky na jednotlivé pozice, školení personálu, osobní kontroly práce

riziko neobsazenosti penzionu

zvýšení marketingové kampaně

riziko zvyšování cen potravin

pružná reakce na úpravu cen, vytváření si rezerv při tvorbě cen

vynechání dodávky zásobování

zabezpečení pojistných zásob, sjednání smluvních vztahů s důvěryhodnými dodavateli

riziko vzniku škody

dostatečné pojištění

změna v legislativě

sledování makrookolí

Zdroj: vlastní zpracování

85

Závěr Tato práce se zabývá sestavením podnikatelského plánu, provedení analýzy výkazu zisku a ztráty, analýzy cash flow a analýzy rozvahy. Na základě těchto výkazů bylo provedeno vyhodnocení ekonomické efektivnosti podnikatelského plánu – jeho variant optimistické, realistické a pesimistické.

První kapitola práce nám shrnuje obecné charakteristiky podnikání, podnikatele, právní formy podnikání a hlavní kritéria rozhodování o volbě právní formy. Na závěr této kapitoly jsou uvedeny informace o podpoře podnikání. Druhá kapitola informuje o tom, jak se podnikatelský plán sestavuje, jaké má mít náležitosti, strukturu, také rozsah a metodiky, které se při tvorbě plánu nejčastěji používají. Jsou zde i zapracovány teoretické poznatky o hodnocení efektivnosti investic a to pomocí doby návratnosti, čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta. Třetí kapitola vypovídá o použitých metodách zpracování a o tom, jak se při zpracování diplomové práce postupovalo. Čtvrtá kapitola se zabývá samotným sestavení podnikatelského plánu na založení společnosti s ručením omezením na provozování Penzion Lucie. Tento plán slouží pro společníky jako plánovací a rozhodovací prostředek.

V první části samotného podnikatelského plánu je popisována vznikající firma a na co bude podnikání zaměřeno. Jsou tu popisovány cílové skupiny potenciálních zákazníků, rozebrána je tu konkurence a je zde vytýčená marketingová a obchodní strategie.

Největší pozornost tohoto plánu byla věnována finančnímu plánu. V něm jsou prokalkulovány všechny budoucí náklady (variabilní i fixní) a zároveň všechny budoucí tržby. Kalkulace byla provedena ve třech variantách – optimistické, realistické a pesimistické. Z připravených nákladů a tržeb pro všechny varianty byly provedeny analýzy a to výkazu zisku a ztráty, cash flow a rozvahy a to ve výhledu na období 17 let, po které chtějí podnikatelé podnikat.

Na základě provedených analýz bylo provedeno hodnocení efektivnosti této investice za pomoci ukazatelů čisté současné hodnoty, vnitřního výnosového procenta a doby návratnosti. 86

Aby byly tyto ukazatele účinné, muselo nejdříve dojít k provedení diskontování peněžních toků.

Po provedení výpočtů jednotlivých ukazatelů mohu konstatovat, že všechny varianty finančního plánu jsou realizovatelné. Doba návratnosti je menší než životnost investice, čistá současná hodnota je větší než nula a tak projekty všech variant jsou přijatelné a vnitřní výnosové procento se ve všech případech pohybuje nad výnosností, kterou podnikatelé požadují. Také, ale můžeme konstatovat, že varianta pesimistická tj. při 45 % využitelnosti penzionu a jeho doplňkových služeb je již na spodní hranici realizovatelnosti. Vnitřní výnosové procento se pohybuje lehce nad hranicí nad požadovanou výnosností 5 %, tj. 6,98 % a diskontovaná doba návratnosti investice je 14,56 roku. Což je 2,44 roku před plánovaným ukončením podnikání. V závěru můžu konstatovat, že cíl práce se naplnil a projekt na základě výše uvedeného podnikatelského plánu je realizovatelný a mohl by být i úspěšný.

87

Seznam použité literatury [1] PLHOŇOVÁ, Věra. Základy podnikání malých a středních firem: distanční studijní opora. 1. vyd. Znojmo: Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo, 2011, 122 s. ISBN 97880-87314-17-3. [2] SRPOVÁ, Jitka a Václav ŘEHOŘ. Základy podnikání: teoretické poznatky, příklady a zkušenosti českých podnikatelů. 1. vyd. Praha: Grada, 2010, 427 s. Expert (Grada). ISBN 978-80-247-3339-5. [3] VEBER, Jaromír a Jitka SRPOVÁ. Podnikání malé a střední firmy. 3., aktualiz. a dopl. vyd. Praha: Grada, 2012, 332 s. Expert (Grada). ISBN 978-80-247-4520-6. [4] Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, v aktuálním znění. [5] Zákon č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání. [6] SYNEK, Miloslav. Manažerská ekonomika. 5., aktualiz. a dopl. vyd. Praha: Grada, 2011, 471 s. Expert (Grada). ISBN 978-80-247-3494-1. [7] ROZEHNAL, Aleš. Obchodní právo. Plzeň: Vydavatelství a nakladatelství Aleš Čeněk, 2014, 730 s. ISBN 9788073805241. [8] Usnesení vlády České republiky č. 867 ze dne 28. Listopadu 2012, k přípravě programů spolufinancovaných z fondů Společného strategického rámce pro programové období let 2014 až 2020 v podmínkách České republiky. Dostupné také z: https://racek.vlada.cz/usneseni/usneseni_webtest.nsf/0/A9396B86098ACA1 FC1257ACD003EC9A4/$FILE/867%20uv121128.0867.pdf [9] SRPOVÁ, Jitka. Podnikatelský plán a strategie. 1. vyd. Praha: Grada, 2011, 194 s. Expert (Grada). ISBN 978-80-247-4103-1.

88

[10] Vodafone. Nápad roku 2015. Jak sepsat podnikatelský plán. napadroku.cz[online]. © 2012

[cit.

2015-11-07].

Dostupné

z:

http://www.napadroku.cz/radce/jak-sepsat-

podnikatelsky-plan/ [11] FORET, Miroslav. Marketing pro začátečníky. 2., aktualiz. vyd. Brno: ComputerPress, 2010, viii, 178 s. Praxe manažera (ComputerPress). ISBN 978-80-251-3234-0. [12]FIBÍROVÁ, Jana, Libuše ŠOLJAKOVÁ a Jaroslav WAGNER. Manažerské účetnictví: nástroje a metody. Vyd. 1. Praha: WoltersKluwer Česká republika, 2011, 391 s. ISBN 97880-7357-712-4. [13]RŮČKOVÁ, Petra a Michaela ROUBÍČKOVÁ. Finanční management. 1. vyd. Praha: Grada, 2012, 290 s. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4047-8. [14]DVOŘÁKOVÁ, Dana. Základy účetnictví. Vyd. 1. Praha: WoltersKluwer Česká republika, 2010, 307 s. ISBN 978-80-7357-544-1. [15]VODÁK, Jozef a Alžbeta KUCHARČÍKOVÁ. Efektivní vzdělávání zaměstnanců. 2., aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2011, 237 s. Management (Grada). ISBN 978-80-2473651-8. [16]HRDÝ, Milan a Michaela KRECHOVSKÁ. Strategické finanční řízení a investiční rozhodování: VŠ učebnice pro kombinovanou formu studia a celoživotní vzdělávání. 2., upr. a rozš. vyd. Praha: Bilance, 2011, 275 s. ISBN 978-80-86371-55-9. [17]Zákon č. 90/2012 Sb. ze dne 25. ledna 2012 Zákon o obchodních korporacích. Praha: Ústav práva a právní vědy, 2014, 112 s. Právo a management. ISBN 978-80-87974-00-1. [18] Hospodářská a kulturní studia (HKS). Zpracování informací [online]. © HKS 20052014. [cit. 2016-01-19]. Dostupné z: http://www.hks.re/domains/hks.re/wiki1/doku.php?id=logika_-_dedukce_indukce [19] ŠIROKÝ, Jan. Tvoříme a publikujeme odborné texty. Vyd. 1. Brno: ComputerPress, 2011, 208 s. ISBN 978-80-251-3510-5. 89

Seznam použitých obrázků Obrázek 1: Základní rozvaha .................................................................................................... 28 Obrázek 2: Preference období .................................................................................................. 47 Obrázek 3: Preference aktivit ................................................................................................... 48 Obrázek 4: Ochota připlatit si za kvalitnější služby ................................................................. 48

90

Seznam použitých tabulek Tabulka 1: Velikost firmy podle Českého statistického úřadu ................................................. 11 Tabulka 2: Velikost firmy dle Evropské unie ........................................................................... 11 Tabulka 3: Mzdové náklady ..................................................................................................... 45 Tabulka 4:Seznam ubytovacích zařízení v obci Kovářov ........................................................ 50 Tabulka 5: Analýza konkurence ............................................................................................... 53 Tabulka 6: Ceny za individuální ubytování .............................................................................. 57 Tabulka 7: Harmonogram realizačního projektu ...................................................................... 61 Tabulka 8: Zahajovací rozvaha k 1. 1. 2016............................................................................. 62 Tabulka 9: Vstupní náklady...................................................................................................... 63 Tabulka 10: Splátkový plán ...................................................................................................... 66 Tabulka 11: Variabilní náklady na 1 lůžko a den v budově penzionu ..................................... 66 Tabulka 12: Variabilní náklady na 1 lůžko a den v chatce ....................................................... 67 Tabulka 13: Variabilní náklady v relaxačním centrum na 1 osobu .......................................... 68 Tabulka 14: SWOT analýza ..................................................................................................... 85 Tabulka 15: Rizika a opatření ................................................................................................... 85

91

Přílohy Příloha č. 1 – Výkaz zisku ztráty – varianta optimistická Příloha č. 2 – Výkaz zisku ztráty – varianta realistická Příloha č. 3 – Výkaz zisku ztráty – varianta pesimistická Příloha č. 4 – Cash flow – varianta optimistická Příloha č. 5 – Cash flow – varianta realistická Příloha č. 6 – Cash flow – varianta pesimistická Příloha č. 7 – Rozvaha – varianta optimistická Příloha č. 8 – Rozvaha – varianta realistická Příloha č. 9 – Rozvaha – varianta pesimistická Příloha č. 10 – Plán odpisů Příloha č. 11 – Převod Cash flow na diskontované Cash flow

92

Příloha č. 1 Výkaz zisku a ztráty - varianta optimistická VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy VÝNOSY CELKEM mzdové náklady

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 468 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

náklady na marketing

ostatní náklady variabilní náklady úroky k úvěru odpisy DHM NÁKLADY CELKEM

13 112 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00 0,00

680 000,00

595 000,00

510 000,00

425 000,00

340 000,00

255 000,00

170 000,00

85 000,00

455 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

18 466 164,00 17 150 164,00 17 065 164,00 16 980 164,00 16 895 164,00 16 327 784,00 16 242 784,00 16 157 784,00 16 072 784,00

HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA

7 704 351,00

daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

1 463 826,00 1 713 866,00 1 730 016,00 1 746 166,00 1 762 316,00 1 870 118,00 1 886 268,00 1 902 418,00 1 918 568,00 6 240 525,00 7 306 485,00 7 375 335,00 7 444 185,00 7 513 035,00 7 972 613,00 8 041 463,00 8 110 313,00 8 179 163,00 6 240 525,00 13 547 010,00 20 922 345,00 28 366 530,00 35 879 565,00 43 852 178,00 51 893 641,00 60 003 954,00 68 183 117,00

9 020 351,00

9 105 351,00

9 190 351,00

1

9 275 351,00

9 842 731,00

9 927 731,00 10 012 731,00 10 097 731,00

Výkaz zisku a ztráty - varianta optimistická – pokračování VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy VÝNOSY CELKEM

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00

26 170 515,00 26 170 515,00 26 170 515,00 0,00

0,00

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

26 170 515,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

2 805 390,00 338 976,00 1 012 500,00 3 285 000,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

10 644 765,00 10 644 765,00 10 644 765,00

10 644 765,00

10 644 765,00

10 644 765,00

10 644 765,00

10 644 765,00

mzdové náklady

náklady na marketing

ostatní náklady variabilní náklady úroky k úvěru

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

NÁKLADY CELKEM

15 987 784,00 15 987 784,00 15 987 784,00

15 987 784,00

15 987 784,00

15 987 784,00

15 987 784,00

15 987 784,00

HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA

10 182 731,00 10 182 731,00 10 182 731,00

10 182 731,00

10 182 731,00

10 182 731,00

10 182 731,00

10 182 731,00

daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 1 934 718,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 8 248 013,00 76 431 130,00 84 679 143,00 92 927 156,00 101 175 169,00 109 423 182,00 117 671 195,00 125 919 208,00 134 167 221,00

odpisy DHM

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 2 Výkaz zisku a ztráty - varianta realistická VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

VÝNOSY CELKEM mzdové náklady

náklady na marketing

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

ostatní náklady

2 468 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

11 691 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

0,00

680 000,00

595 000,00

510 000,00

425 000,00

340 000,00

255 000,00

170 000,00

85 000,00

455 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

17 044 852,00

15 728 852,00

15 643 852,00

15 558 852,00

15 473 852,00

14 906 472,00

14 821 472,00

14 736 472,00

14 651 472,00

HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA

5 636 261,00

6 952 261,00

7 037 261,00

7 122 261,00

7 207 261,00

7 774 641,00

7 859 641,00

7 944 641,00

8 029 641,00

daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

1 070 889,00 4 565 372,00 4 565 372,00

1 320 929,00 5 631 332,00 10 196 704,00

1 337 079,00 5 700 182,00 15 896 886,00

1 353 229,00 5 769 032,00 21 665 918,00

1 369 379,00 5 837 882,00 27 503 800,00

1 477 181,00 6 297 460,00 33 801 260,00

1 493 331,00 6 366 310,00 40 167 570,00

1 509 481,00 6 435 160,00 46 602 730,00

1 525 631,00 6 504 010,00 53 106 740,00

variabilní náklady úroky k úvěru odpisy DHM NÁKLADY CELKEM

1

Výkaz zisku a ztráty - varianta realistická - pokračování VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy VÝNOSY CELKEM mzdové náklady

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

22 681 113,00

0,00

0,00

22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00

22 681 113,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

2 431 338,00 293 744,00 875 500,00 2 847 000,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00

náklady na marketing

ostatní náklady variabilní náklady úroky k úvěru odpisy DHM NÁKLADY CELKEM HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

9 223 453,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

14 566 472,00 14 566 472,00 14 566 472,00 14 566 472,00 14 566 472,00 14 566 472,00 14 566 472,00

14 566 472,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

8 114 641,00

1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 1 541 781,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 6 572 860,00 59 679 600,00 66 252 460,00 72 825 320,00 79 398 180,00 85 971 040,00 92 543 900,00 99 116 760,00 105 689 620,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 3 Výkaz zisku a ztráty - varianta pesimistická VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy VÝNOSY CELKEM mzdové náklady

2016

2017

15 793 209,00

2018

15 793 209,00

2019

15 793 209,00

2020

15 793 209,00

2021

15 793 209,00

2022

15 793 209,00

2023

15 793 209,00

2024

15 793 209,00

15 793 209,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

15 793 209,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

náklady na marketing

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

ostatní náklady

2 468 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

variabilní náklady

8 854 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

úroky k úvěru

0,00

680 000,00

595 000,00

510 000,00

425 000,00

340 000,00

255 000,00

170 000,00

85 000,00

455 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

927 925,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

14 208 350,00

12 892 350,00

12 807 350,00

12 722 350,00

12 637 350,00

12 069 970,00

11 984 970,00

11 899 970,00

11 814 970,00

HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA

1 584 859,00

2 900 859,00

2 985 859,00

3 070 859,00

3 155 859,00

3 723 239,00

3 808 239,00

3 893 239,00

3 978 239,00

daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

301 123,00 1 283 736,00 1 283 736,00

551 163,00 2 349 696,00 3 633 432,00

567 313,00 2 418 546,00 6 051 978,00

583 463,00 2 487 396,00 8 539 374,00

599 613,00 2 556 246,00 11 095 620,00

707 415,00 3 015 824,00 14 111 444,00

723 565,00 3 084 674,00 17 196 118,00

739 715,00 3 153 524,00 20 349 642,00

755 865,00 3 222 374,00 23 572 016,00

odpisy DHM NÁKLADY CELKEM

1

Výkaz zisku a ztráty - varianta pesimistická - pokračování VÝSLEDOVKA tržby za prodej zboží/služeb ostatní výnosy VÝNOSY CELKEM mzdové náklady

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 15 793 209,00 3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

3 548 640,00

sociální a zdravotní pojištění

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

517 020,00

náklady na pojištění vozidel

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

28 533,00

náklady na pojištění penzionu

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

19 841,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

7 000,00

fixní část nákladů na elektrickou energii

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

178 200,00

ostatní náklady

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

148 240,00

údržba a opravy

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

450 000,00

fixní náklady

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

4 897 474,00

náklady na ubytování v budově penzionu náklady na ubytování v chatkách náklady pro přípravu večeří náklady na provoz restaurace náklady na pohonné hmoty náklady na relaxační centrum náklady na kiosek náklady na půjčovnu

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

1 683 234,00 203 456,00 607 500,00 1 971 000,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00

náklady na marketing

ostatní náklady variabilní náklady úroky k úvěru odpisy DHM NÁKLADY CELKEM HRUBÝ ZISK/ZTRÁTA daň z příjmů právnických osob ČISTÝ ZISK Kumulovaný zisk/ztráta

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

6 386 951,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

445 545,00

11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 11 729 970,00 4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

4 063 239,00

772 015,00 772 015,00 772 015,00 772 015,00 772 015,00 772 015,00 772 015,00 772 015,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 3 291 224,00 26 863 240,00 30 154 464,00 33 445 688,00 36 736 912,00 40 028 136,00 43 319 360,00 46 610 584,00 49 901 808,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 4 Cash flow - optimistická varianta CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny příjem úvěru PŘÍJMY CELKEM

2016 21 000 003,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 10 000 000,00 36 170 515,00

2017 11 748 453,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2018 18 732 863,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2019 25 786 123,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2020 32 908 233,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2021 40 099 193,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2022 47 267 351,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2023 54 504 359,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2024 61 810 217,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky zaplacené daně VÝDAJE CELKEM

28 416 000,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 463 826,00 45 422 065,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 930 000,00 1 713 866,00 19 186 105,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 845 000,00 1 730 016,00 19 117 255,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 760 000,00 1 746 166,00 19 048 405,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 675 000,00 1 762 316,00 18 979 555,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 590 000,00 1 870 118,00 19 002 357,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 505 000,00 1 886 268,00 18 933 507,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 420 000,00 1 902 418,00 18 864 657,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 1 335 000,00 1 918 568,00 18 795 807,00

čisté cash flow

-9 251 550,00

6 984 410,00

7 053 260,00

7 122 110,00

7 190 960,00

7 168 158,00

7 237 008,00

7 305 858,00

7 374 708,00

Hotovost - konec

11 748 453,00

18 732 863,00

25 786 123,00

32 908 233,00

40 099 193,00

47 267 351,00

54 504 359,00

61 810 217,00

69 184 925,00

kumulované cash flow

-9 251 550,00

-2 267 140,00

4 786 120,00

11 908 230,00

19 099 190,00

26 267 348,00

33 504 356,00

40 810 214,00

48 184 922,00

1

Cash flow - optimistická varianta - pokračování CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny příjem úvěru PŘÍJMY CELKEM

2025 69 184 925,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2026 77 878 483,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2027 86 572 041,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2028 95 265 599,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2029 103 959 157,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2030 112 652 715,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2031 121 346 273,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

2032 130 039 831,00 10 943 130,00 6 817 500,00 3 078 045,00 1 305 000,00 4 026 840,00 0,00 26 170 515,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky zaplacené daně VÝDAJE CELKEM

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 3 144 366,00 4 297 500,00 227 799,00 1 839 600,00 870 000,00 265 500,00 0,00 1 934 718,00 17 476 957,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

8 693 558,00

Hotovost - konec

77 878 483,00

86 572 041,00

95 265 599,00

103 959 157,00

112 652 715,00

121 346 273,00

130 039 831,00

138 733 389,00

kumulované cash flow

56 878 480,00

65 572 038,00

74 265 596,00

82 959 154,00

91 652 712,00

100 346 270,00

109 039 828,00

117 733 386,00

čisté cash flow

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 5 Cash flow - realistická varianta CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

21 000 003,00

10 073 300,00

15 382 557,00

20 760 664,00

26 207 621,00

31 723 428,00

37 216 433,00

42 778 288,00

48 408 993,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

příjem úvěru

10 000 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

PŘÍJMY CELKEM

32 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky

28 416 000,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 930 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 845 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 760 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 675 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 590 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 505 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 420 000,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 1 335 000,00

zaplacené daně VÝDAJE CELKEM čisté cash flow Hotovost - konec kumulované cash flow

1 070 889,00

1 320 929,00

1 337 079,00

1 353 229,00

1 369 379,00

1 477 181,00

1 493 331,00

1 509 481,00

1 525 631,00

43 607 816,00

17 371 856,00

17 303 006,00

17 234 156,00

17 165 306,00

17 188 108,00

17 119 258,00

17 050 408,00

16 981 558,00

-10 926 703,00

5 309 257,00

5 378 107,00

5 446 957,00

5 515 807,00

5 493 005,00

5 561 855,00

5 630 705,00

5 699 555,00

10 073 300,00

15 382 557,00

20 760 664,00

26 207 621,00

31 723 428,00

37 216 433,00

42 778 288,00

48 408 993,00

54 108 548,00

-10 926 703,00

-5 617 446,00

-239 339,00

5 207 618,00

10 723 425,00

16 216 430,00

21 778 285,00

27 408 990,00

33 108 545,00

1

Cash flow - realistická varianta - pokračování CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny příjem úvěru PŘÍJMY CELKEM

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

54 108 548,00 61 126 953,00 68 145 358,00 75 163 763,00 82 182 168,00 89 200 573,00

2032

96 218 978,00 103 237 383,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

9 484 046,00 5 908 500,00 2 667 639,00 1 131 000,00 3 489 928,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00 22 681 113,00

22 681 113,00

22 681 113,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 2 725 082,00 3 722 500,00 197 451,00 1 594 320,00 754 000,00 230 100,00 0,00

zaplacené daně

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

1 541 781,00

15 662 708,00 15 662 708,00 15 662 708,00 15 662 708,00 15 662 708,00 15 662 708,00

15 662 708,00

15 662 708,00

7 018 405,00

7 018 405,00

VÝDAJE CELKEM čisté cash flow

7 018 405,00

7 018 405,00

7 018 405,00

7 018 405,00

7 018 405,00

7 018 405,00

Hotovost - konec

61 126 953,00 68 145 358,00 75 163 763,00 82 182 168,00 89 200 573,00 96 218 978,00 103 237 383,00 110 255 788,00

kumulované cash flow

40 126 950,00 47 145 355,00 54 163 760,00 61 182 165,00 68 200 570,00 75 218 975,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

82 237 380,00

89 255 785,00

Příloha č. 6 Cash flow - pesimistická varianta CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny příjem úvěru PŘÍJMY CELKEM

2016 21 000 003,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 10 000 000,00 25 793 209,00

2017 6 791 664,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2018 8 819 285,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2019 10 915 756,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2020 13 081 077,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2021 15 315 248,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2022 17 526 617,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2023 19 806 836,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2024 22 155 905,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky zaplacené daně VÝDAJE CELKEM

28 416 000,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 301 123,00 40 001 548,00

3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 930 000,00 551 163,00 13 765 588,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 845 000,00 567 313,00 13 696 738,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 760 000,00 583 463,00 13 627 888,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 675 000,00 599 613,00 13 559 038,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 590 000,00 707 415,00 13 581 840,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 505 000,00 723 565,00 13 512 990,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 420 000,00 739 715,00 13 444 140,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 1 335 000,00 755 865,00 13 375 290,00

-14 208 339,00

2 027 621,00

2 096 471,00

2 165 321,00

2 234 171,00

2 211 369,00

2 280 219,00

2 349 069,00

2 417 919,00

čisté cash flow Hotovost - konec kumulované cash flow

6 791 664,00

8 819 285,00

10 915 756,00

13 081 077,00

15 315 248,00

17 526 617,00

19 806 836,00

22 155 905,00

24 573 824,00

-14 208 339,00

-12 180 718,00

-10 084 247,00

-7 918 926,00

-5 684 755,00

-3 473 386,00

-1 193 167,00

1 155 902,00

3 573 821,00

1

Cash flow - pesimistická varianta - pokračování CASH FLOW Hotovost - začátek tržby z ubytování tržby z restaurace tržby wellness tržby z kiosku tržby z půjčovny příjem úvěru PŘÍJMY CELKEM

2025 24 573 824,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2026 28 310 593,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2027 32 047 362,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2028 35 784 131,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2029 39 520 900,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2030 43 257 669,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2031 46 994 438,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

2032 50 731 207,00 6 565 878,00 4 181 400,00 1 846 827,00 783 000,00 2 416 104,00 0,00 15 793 209,00

vstupní výdaje mzdy sociální a zdravotní pojištění výdaje na pojištění výdaje na marketing fixní energie ostatní výdaje výdaje na údržbu a opravy výdaje spojené s ubytováním výdaje spojené s restaurací výdaje na pohonné hmoty výdaje spojené s relaxačním centrem výdaje spojené s kioskem výdaje spojené s půjčovnou splátka úvěru s úroky zaplacené daně VÝDAJE CELKEM

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

0,00 3 548 640,00 517 020,00 48 374,00 7 000,00 178 200,00 148 240,00 450 000,00 1 886 690,00 2 578 500,00 136 701,00 1 103 760,00 522 000,00 159 300,00 0,00 772 015,00 12 056 440,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

3 736 769,00

28 310 593,00

32 047 362,00

35 784 131,00

39 520 900,00

43 257 669,00

46 994 438,00

50 731 207,00

54 467 976,00

7 310 590,00

11 047 359,00

14 784 128,00

18 520 897,00

22 257 666,00

25 994 435,00

29 731 204,00

33 467 973,00

čisté cash flow Hotovost - konec kumulované cash flow

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 7 Rozvaha - optimistická varianta AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA pozemky budovy samostatné věci movité odpisy OBĚŽNÁ AKTIVA zásoby

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

25 492 075,00

24 564 150,00

23 636 225,00

22 708 300,00

21 780 375,00

21 334 830,00

20 889 285,00

20 443 740,00

19 998 195,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

-455 925,00

-1 383 850,00

-2 311 775,00

-3 239 700,00

-4 167 625,00

-4 613 170,00

-5 058 715,00

-5 504 260,00

-5 949 805,00

11 748 453,00

18 732 863,00

25 786 123,00

32 908 233,00

40 099 193,00

47 267 351,00

54 504 359,00

61 810 217,00

69 184 925,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

11 700 000,00

18 700 000,00

25 700 000,00

32 900 000,00

40 000 000,00

47 200 000,00

54 500 000,00

61 800 000,00

69 100 000,00

48 453,00

32 863,00

86 123,00

8 233,00

99 193,00

67 351,00

4 359,00

10 217,00

84 925,00

pohledávky

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

37 240 528,00

43 297 013,00

49 422 348,00

55 616 533,00

61 879 568,00

68 602 181,00

75 393 644,00

82 253 957,00

89 183 120,00

VLASTNÍ ZDROJE

27 240 528,00

34 547 013,00

41 922 348,00

49 366 533,00

56 879 568,00

64 852 181,00

72 893 644,00

81 003 957,00

89 183 120,00

základní kapitál fondy

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

bankovní účty pokladna

AKTIVA CELKEM PASIVA

zisk/ztráta

6 240 525,00

13 547 010,00

20 922 345,00

28 366 530,00

35 879 565,00

43 852 178,00

51 893 641,00

60 003 954,00

68 183 117,00

CIZÍ ZDROJE

10 000 000,00

8 750 000,00

7 500 000,00

6 250 000,00

5 000 000,00

3 750 000,00

2 500 000,00

1 250 000,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

10 000 000,00 0,00 0,00 0,00

8 750 000,00 0,00 0,00 0,00

7 500 000,00 0,00 0,00 0,00

6 250 000,00 0,00 0,00 0,00

5 000 000,00 0,00 0,00 0,00

3 750 000,00 0,00 0,00 0,00

2 500 000,00 0,00 0,00 0,00

1 250 000,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

37 240 528,00

43 297 013,00

49 422 348,00

55 616 533,00

61 879 568,00

68 602 181,00

75 393 644,00

82 253 957,00

89 183 120,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

1

Rozvaha - optimistická varianta - pokračování AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA pozemky budovy samostatné věci movité

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

19 552 650,00

19 107 105,00

18 661 560,00

18 216 015,00

17 770 470,00

17 324 925,00

16 879 380,00

16 433 835,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

-7 731 985,00

-8 177 530,00

-8 623 075,00

-9 068 620,00

-9 514 165,00

odpisy

-6 395 350,00

-6 840 895,00

-7 286 440,00

OBĚŽNÁ AKTIVA

77 878 483,00

86 572 041,00

95 265 599,00 103 959 157,00 112 652 715,00 121 346 273,00 130 039 831,00 138 733 389,00

0,00

0,00

77 800 000,00

86 500 000,00

zásoby bankovní účty pokladna

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

95 200 000,00 103 900 000,00 112 600 000,00 121 300 000,00 130 000 000,00 138 700 000,00

78 483,00

72 041,00

65 599,00

59 157,00

52 715,00

46 273,00

39 831,00

33 389,00

pohledávky

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

AKTIVA CELKEM

97 431 133,00 105 679 146,00 113 927 159,00 122 175 172,00 130 423 185,00 138 671 198,00 146 919 211,00 155 167 224,00

PASIVA VLASTNÍ ZDROJE

97 431 163,00 105 679 146,00 113 927 159,00 122 175 172,00 130 423 185,00 138 671 198,00 146 919 211,00 155 167 224,00

základní kapitál fondy

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

zisk/ztráta

92 927 156,00 101 175 169,00 109 423 182,00 117 671 195,00 125 919 208,00 134 167 221,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

76 431 160,00

84 679 143,00

CIZÍ ZDROJE

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

97 431 163,00 105 679 146,00 113 927 159,00 122 175 172,00 130 423 185,00 138 671 198,00 146 919 211,00 155 167 224,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 8 Rozvaha - realistická varianta AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA pozemky budovy samostatné věci movité odpisy OBĚŽNÁ AKTIVA zásoby

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

25 492 075,00

24 564 150,00

23 636 225,00

22 708 300,00

21 780 375,00

21 334 830,00

20 889 285,00

20 443 740,00

19 998 195,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

-455 925,00

-1 383 850,00

-2 311 775,00

-3 239 700,00

-4 167 625,00

-4 613 170,00

-5 058 715,00

-5 504 260,00

-5 949 805,00

10 073 300,00

15 382 557,00

20 760 664,00

26 207 621,00

31 723 428,00

37 216 433,00

42 778 288,00

48 408 993,00

54 108 548,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

10 000 000,00

15 300 000,00

20 700 000,00

26 200 000,00

31 700 000,00

37 200 000,00

42 700 000,00

48 400 000,00

54 100 000,00

73 300,00

82 557,00

60 664,00

7 621,00

23 428,00

16 433,00

78 288,00

8 993,00

8 548,00

pohledávky

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

35 565 375,00

39 946 707,00

44 396 889,00

48 915 921,00

53 503 803,00

58 551 263,00

63 667 573,00

68 852 733,00

74 106 743,00

VLASTNÍ ZDROJE

25 565 375,00

31 196 707,00

36 896 889,00

42 665 921,00

48 503 803,00

54 801 263,00

31 167 573,00

67 602 733,00

24 106 743,00

základní kapitál fondy

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

bankovní účty pokladna

AKTIVA CELKEM PASIVA

zisk/ztráta

4 565 372,00

10 196 704,00

15 896 886,00

21 665 918,00

27 503 800,00

33 801 260,00

10 167 570,00

46 602 730,00

3 106 740,00

CIZÍ ZDROJE

10 000 000,00

8 750 000,00

7 500 000,00

6 250 000,00

5 000 000,00

3 750 000,00

2 500 000,00

1 250 000,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

10 000 000,00 0,00 0,00 0,00

8 750 000,00 0,00 0,00 0,00

7 500 000,00 0,00 0,00 0,00

6 250 000,00 0,00 0,00 0,00

5 000 000,00 0,00 0,00 0,00

3 750 000,00 0,00 0,00 0,00

2 500 000,00 0,00 0,00 0,00

1 250 000,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

35 565 375,00

39 946 707,00

44 396 889,00

48 915 921,00

53 503 803,00

58 551 263,00

33 667 573,00

68 852 733,00

24 106 743,00

1

Rozvaha - realistická varianta - pokračování AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

19 552 650,00

19 107 105,00

18 661 560,00

18 216 015,00

17 770 470,00

17 324 925,00

16 879 380,00

16 433 835,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

odpisy

-6 395 350,00

-6 840 895,00

-7 286 440,00

-7 731 985,00

-8 177 530,00

-8 623 075,00

-9 068 620,00

-9 514 165,00

OBĚŽNÁ AKTIVA

61 126 953,00

68 145 358,00

75 163 763,00

82 182 168,00

89 200 573,00

96 218 978,00

103 237 383,00

110 255 788,00

pozemky budovy samostatné věci movité

zásoby bankovní účty pokladna pohledávky ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

61 100 000,00

68 100 000,00

75 100 000,00

82 100 000,00

89 200 000,00

96 200 000,00

103 200 000,00

110 200 000,00

26 953,00

45 358,00

63 763,00

82 168,00

573,00

18 978,00

37 383,00

55 788,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

80 679 603,00

87 252 463,00

93 825 323,00

100 398 183,00

106 971 043,00

113 543 903,00

120 116 763,00

126 689 623,00

VLASTNÍ ZDROJE

80 679 603,00

87 252 463,00

93 825 323,00

100 398 183,00

106 971 043,00

113 543 903,00

120 116 763,00

126 689 623,00

základní kapitál fondy

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

zisk/ztráta

AKTIVA CELKEM PASIVA

59 679 600,00

66 252 460,00

72 825 320,00

79 398 180,00

85 971 040,00

92 543 900,00

99 116 760,00

105 689 620,00

CIZÍ ZDROJE

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

80 679 603,00

87 252 463,00

93 825 323,00

100 398 183,00

106 971 043,00

113 543 903,00

120 116 763,00

126 689 623,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 9 Rozvaha - pesimistická varianta AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA pozemky budovy samostatné věci movité odpisy OBĚŽNÁ AKTIVA zásoby bankovní účty

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

25 492 075,00

24 564 150,00

23 636 225,00

22 708 300,00

21 780 375,00

21 334 830,00

20 889 285,00

20 443 740,00

19 998 195,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

19 450 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

-455 925,00

-1 383 850,00

-2 311 775,00

-3 239 700,00

-4 167 625,00

-4 613 170,00

-5 058 715,00

-5 504 260,00

-5 949 805,00

6 791 664,00

8 819 285,00

10 915 756,00

13 081 077,00

15 315 248,00

17 526 617,00

19 806 836,00

22 155 905,00

24 573 824,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 6 700 000,00

8 800 000,00

10 900 000,00

13 000 000,00

15 300 000,00

17 500 000,00

19 800 000,00

22 100 000,00

24 500 000,00

91 664,00

19 285,00

15 756,00

81 077,00

15 248,00

26 617,00

6 836,00

55 905,00

73 824,00

pohledávky

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

32 283 739,00

33 383 435,00

34 551 981,00

35 789 377,00

37 095 623,00

38 861 447,00

40 696 121,00

42 599 645,00

44 572 019,00

VLASTNÍ ZDROJE

22 283 739,00

24 633 435,00

27 051 981,00

29 539 377,00

32 095 623,00

35 111 447,00

38 196 121,00

41 349 645,00

44 572 019,00

základní kapitál fondy

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00 0,00

21 000 003,00

pokladna

AKTIVA CELKEM PASIVA

zisk/ztráta

1 283 736,00

3 633 432,00

6 051 978,00

8 539 374,00

11 095 620,00

14 111 444,00

17 196 118,00

20 349 642,00

23 572 016,00

CIZÍ ZDROJE

10 000 000,00

8 750 000,00

7 500 000,00

6 250 000,00

5 000 000,00

3 750 000,00

2 500 000,00

1 250 000,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

10 000 000,00 0,00 0,00 0,00

8 750 000,00 0,00 0,00 0,00

7 500 000,00 0,00 0,00 0,00

6 250 000,00 0,00 0,00 0,00

5 000 000,00 0,00 0,00 0,00

3 750 000,00 0,00 0,00 0,00

2 500 000,00 0,00 0,00 0,00

1 250 000,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

32 283 739,00

33 383 435,00

34 551 981,00

35 789 377,00

37 095 623,00

38 861 447,00

40 696 121,00

42 599 645,00

44 572 019,00

1

Rozvaha - pesimistická varianta - pokračování AKTIVA Popis STÁLÁ AKTIVA pozemky budovy samostatné věci movité

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

19 552 650,00 19 107 105,00 18 661 560,00 18 216 015,00 17 770 470,00 17 324 925,00 16 879 380,00 16 433 835,00 3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

3 500 000,00

19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 19 450 000,00 2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

2 998 000,00

odpisy

-6 395 350,00

-6 840 895,00

-7 286 440,00

-7 731 985,00

-8 177 530,00

-8 623 075,00

-9 068 620,00

-9 514 165,00

OBĚŽNÁ AKTIVA

28 310 593,00 32 047 362,00 35 784 131,00 39 520 900,00 43 257 669,00 46 994 438,00 50 731 207,00 54 467 976,00

zásoby bankovní účty pokladna

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

28 300 000,00 32 000 000,00 35 700 000,00 39 500 000,00 43 200 000,00 46 900 000,00 50 700 000,00 54 400 000,00 10 593,00

47 362,00

84 131,00

20 900,00

57 669,00

94 438,00

31 207,00

67 976,00

pohledávky

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní aktiva

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

AKTIVA CELKEM

47 863 243,00 51 154 467,00 54 445 691,00 57 736 915,00 61 028 139,00 64 319 363,00 67 610 587,00 70 901 811,00

PASIVA VLASTNÍ ZDROJE základní kapitál fondy

47 863 243,00 51 154 467,00 54 445 691,00 57 736 915,00 61 028 139,00 64 319 363,00 67 610 587,00 70 901 811,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 21 000 003,00 0,00 0,00 0,00 0,00

zisk/ztráta

26 863 240,00 30 154 464,00 33 445 688,00 36 736 912,00 40 028 136,00 43 319 360,00 46 610 584,00 49 901 808,00

CIZÍ ZDROJE

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

dlouhodobé úvěry krátkodobé úvěry dodavatelé zaměstnanci

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ostatní pasiva PASIVA CELKEM

47 863 243,00 51 154 467,00 54 445 691,00 57 736 915,00 61 028 139,00 64 319 363,00 67 610 587,00 70 901 811,00

Zdroj: vlastní zpracování

2

Příloha č. 10 Plán odpisů Penzion odpisy odepisovaná cena

2016 183 600,00 17 816 400,00

2017 363 600,00 17 452 800,00

2018 363 600,00 17 089 200,00

2019 363 600,00 16 725 600,00

2020 363 600,00 16 362 000,00

2021 363 600,00 15 998 400,00

2022 363 600,00 15 634 800,00

2023 363 600,00 15 271 200,00

2024 363 600,00 14 907 600,00

2025 363 600,00 14 544 000,00

odpisy odepisovaná cena

2026 363 600,00 14 180 400,00

2027 363 600,00 13 816 800,00

2028 363 600,00 13 453 200,00

2029 363 600,00 13 089 600,00

2030 363 600,00 12 726 000,00

2031 363 600,00 12 362 400,00

2032 363 600,00 11 998 800,00

2033 363 600,00 11 635 200,00

2034 363 600,00 11 271 600,00

2035 363 600,00 10 908 000,00

odpisy odepisovaná cena

2036 363 600,00 10 544 400,00

2037 363 600,00 10 180 800,00

2038 363 600,00 9 817 200,00

2039 363 600,00 9 453 600,00

2040 363 600,00 9 090 000,00

2041 363 600,00 8 726 400,00

2042 363 600,00 8 362 800,00

2043 363 600,00 7 999 200,00

2044 363 600,00 7 635 600,00

2045 363 600,00 7 272 000,00

odpisy odepisovaná cena

2046 363 600,00 6 908 400,00

2047 363 600,00 6 544 800,00

2048 363 600,00 6 181 200,00

2049 363 600,00 5 817 600,00

2050 363 600,00 5 454 000,00

2051 363 600,00 5 090 400,00

2052 363 600,00 4 726 800,00

2053 363 600,00 4 363 200,00

2054 363 600,00 3 999 600,00

2055 363 600,00 3 636 000,00

2056 363 600,00

2057 363 600,00

2058 363 600,00

2059 363 600,00

2060 363 600,00

2061 363 600,00

2062 363 600,00

2063 363 600,00

2064 363 600,00

2065 363 600,00

3 272 400,00

2 908 800,00

2 545 200,00

2 181 600,00

1 818 000,00

1 454 400,00

1 090 800,00

727 200,00

363 600,00

0,00

odpisy odepisovaná cena

Budova relaxačního centra odpisy odepisovaná cena

odpisy odepisovaná cena

odpisy odepisovaná cena

2016 18 200,00 1 281 800,00

2017 44 200,00 1 237 600,00

2018 44 200,00 1 193 400,00

2019 44 200,00 1 149 200,00

2020 44 200,00 1 105 000,00

2021 44 200,00 1 060 800,00

2022 44 200,00 1 016 600,00

2023 44 200,00 972 400,00

2024 44 200,00 928 200,00

2025 44 200,00 884 000,00

2026 44 200,00 839 800,00

2027 44 200,00 795 600,00

2028 44 200,00 751 400,00

2029 44 200,00 707 200,00

2030 44 200,00 663 000,00

2031 44 200,00 618 800,00

2032 44 200,00 574 600,00

2033 44 200,00 530 400,00

2034 44 200,00 486 200,00

2035 44 200,00 442 000,00

2036 44 200,00

2037 44 200,00

2038 44 200,00

2039 44 200,00

2040 44 200,00

2041 44 200,00

2042 44 200,00

2043 44 200,00

2044 44 200,00

2045 44 200,00

397 800,00

353 600,00

309 400,00

265 200,00

221 000,00

176 800,00

132 600,00

88 400,00

44 200,00

0,00

1

Plán odpisů - pokračování Budova pro rybáře odpisy odepisovaná cena

2016 2 100,00 147 900,00

2017 5 100,00 142 800,00

2018 5 100,00 137 700,00

2019 5 100,00 132 600,00

2020 5 100,00 127 500,00

2021 5 100,00 122 400,00

2022 5 100,00 117 300,00

2023 5 100,00 112 200,00

2024 5 100,00 107 100,00

2025 5 100,00 102 000,00

odpisy odepisovaná cena

2026 5 100,00 96 900,00

2027 5 100,00 91 800,00

2028 5 100,00 86 700,00

2029 5 100,00 81 600,00

2030 5 100,00 76 500,00

2031 5 100,00 71 400,00

2032 5 100,00 66 300,00

2033 5 100,00 61 200,00

2034 5 100,00 56 100,00

2035 5 100,00 51 000,00

odpisy

2036 5 100,00

2037 5 100,00

2038 5 100,00

2039 5 100,00

2040 5 100,00

2041 5 100,00

2042 5 100,00

2043 5 100,00

2044 5 100,00

2045 5 100,00

odepisovaná cena

45 900,00

40 800,00

35 700,00

30 600,00

25 500,00

20 400,00

15 300,00

10 200,00

5 100,00

0,00

Kiosek odpisy

2016 11 000,00

2017 22 250,00

2018 22 250,00

2019 22 250,00

2020 22 250,00

odepisovaná cena

89 000,00

66 750,00

44 500,00

22 250,00

0,00

Studna odpisy odepisovaná cena

2016 1 400,00 98 600,00

2017 3 400,00 95 200,00

2018 3 400,00 91 800,00

2019 3 400,00 88 400,00

2020 3 400,00 85 000,00

2021 3 400,00 81 600,00

2022 3 400,00 78 200,00

2023 3 400,00 74 800,00

2024 3 400,00 71 400,00

2025 3 400,00 68 000,00

odpisy odepisovaná cena

2026 3 400,00 64 600,00

2027 3 400,00 61 200,00

2028 3 400,00 57 800,00

2029 3 400,00 54 400,00

2030 3 400,00 51 000,00

2031 3 400,00 47 600,00

2032 3 400,00 44 200,00

2033 3 400,00 40 800,00

2034 3 400,00 37 400,00

2035 3 400,00 34 000,00

odpisy

2036 3 400,00

2037 3 400,00

2038 3 400,00

2039 3 400,00

2040 3 400,00

2041 3 400,00

2042 3 400,00

2043 3 400,00

2044 3 400,00

2045 3 400,00

odepisovaná cena

30 600,00

27 200,00

23 800,00

20 400,00

17 000,00

13 600,00

10 200,00

6 800,00

3 400,00

0,00

2

Plán odpisů - pokračování Čistička odpadních vod odpisy odepisovaná cena

2016 4 620,00 325 380,00

2017 11 220,00 314 160,00

2018 11 220,00 302 940,00

2019 11 220,00 291 720,00

2020 11 220,00 280 500,00

2021 11 220,00 269 280,00

2022 11 220,00 258 060,00

2023 11 220,00 246 840,00

2024 11 220,00 235 620,00

2025 11 220,00 224 400,00

odpisy odepisovaná cena

2026 11 220,00 213 180,00

2027 11 220,00 201 960,00

2028 11 220,00 190 740,00

2029 11 220,00 179 520,00

2030 11 220,00 168 300,00

2031 11 220,00 157 080,00

2032 11 220,00 145 860,00

2033 11 220,00 134 640,00

2034 11 220,00 123 420,00

2035 11 220,00 112 200,00

2036 11 220,00

2037 11 220,00

2038 11 220,00

2039 11 220,00

2040 11 220,00

2041 11 220,00

2042 11 220,00

2043 11 220,00

2044 11 220,00

2045 11 220,00

odepisovaná cena

100 980,00

89 760,00

78 540,00

67 320,00

56 100,00

44 880,00

33 660,00

22 440,00

11 220,00

0,00

Bazén odpisy odepisovaná cena

2016 7 525,00 342 475,00

2017 18 025,00 324 450,00

2018 18 025,00 306 425,00

2019 18 025,00 288 400,00

2020 18 025,00 270 375,00

2021 18 025,00 252 350,00

2022 18 025,00 234 325,00

2023 18 025,00 216 300,00

2024 18 025,00 198 275,00

2025 18 025,00 180 250,00

2026 18 025,00

2027 18 025,00

2028 18 025,00

2029 18 025,00

2030 18 025,00

2031 18 025,00

2032 18 025,00

2033 18 025,00

2034 18 025,00

2035 18 025,00

odepisovaná cena

162 225,00

144 200,00

126 175,00

108 150,00

90 125,00

72 100,00

54 075,00

36 050,00

18 025,00

0,00

chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

odpisy

odpisy

3

Plán odpisů - pokračování chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

chatka odpisy

2016 5 500,00

2017 11 125,00

2018 11 125,00

2019 11 125,00

2020 11 125,00

odepisovaná cena

44 500,00

33 375,00

22 250,00

11 125,00

0,00

Auto Ford Tranzit odpisy

2016 88 000,00

2017 178 000,00

2018 178 000,00

2019 178 000,00

2020 178 000,00

odepisovaná cena

712 000,00

534 000,00

356 000,00

178 000,00

0,00

Auto Ford Tourneo odpisy

2016 106 480,00

2017 215 380,00

2018 215 380,00

2019 215 380,00

2020 215 380,00

odepisovaná cena

861 520,00

646 140,00

430 760,00

215 380,00

0,00

Zdroj: vlastní zpracování

4

Příloha č. 11 Převod Cash flow na diskontované Cash flow Optimistická varianta 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

diskontní faktor podle tabulek 5 % 1,0500 1,1025 1,1576 1,2155 1,2763 1,3401 1,4071 1,4775 1,5513 1,6289 1,7103 1,7959 1,8856 1,9799 2,0789 2,1829 2,2920

diskont 5 % CF 9 164 450,00 6 984 410,00 7 053 260,00 7 122 110,00 7 190 960,00 7 168 158,00 7 237 008,00 7 305 585,00 7 374 708,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 136 149 113,00

diskontovaný CF 8 728 047,62 6 335 065,76 6 093 002,76 5 859 407,65 5 634 223,93 5 348 972,46 5 143 208,02 4 944 558,38 4 753 889,00 5 337 072,87 5 083 060,28 4 840 780,67 4 610 499,58 4 390 907,62 4 181 806,72 3 982 572,72 3 793 000,87 89 060 076,92

diskontní faktor podle tabulek 27 % 1,2700 1,6129 2,0484 2,6014 3,3038 4,1959 5,3288 6,7675 8,5948 10,9153 13,8625 17,6053 22,3588 28,3957 36,0625 45,7994 58,1652

1

diskont 27 % CF 9 164 450,00 6 984 410,00 7 053 260,00 7 122 110,00 7 190 960,00 7 168 158,00 7 237 008,00 7 305 585,00 7 374 708,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 136 149 113,00

diskontovaný CF 7 216 102,36 4 330 342,86 3 443 302,09 2 737 798,88 2 176 572,43 1 708 371,98 1 358 093,38 1 079 510,16 858 043,00 796 456,17 627 127,72 493 803,46 388 820,42 306 157,55 241 069,20 189 818,16 149 463,22 28 100 853,04

diskontní faktor podle tabulek 26 % 1,2600 1,5876 2,0004 2,5205 3,1758 4,0015 5,0419 6,3528 8,0045 10,0857 12,7080 16,0120 20,1752 25,4207 32,0301 40,3579 50,8510

diskont 26 % CF 9 164 450,00 6 984 410,00 7 053 260,00 7 122 110,00 7 190 960,00 7 168 158,00 7 237 008,00 7 305 585,00 7 374 708,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 8 693 558,00 136 149 113,00

diskontovaný CF 7 273 373,02 4 399 351,22 3 525 924,82 2 825 673,48 2 264 298,76 1 791 367,74 1 435 373,17 1 149 978,75 921 320,26 861 968,73 684 101,20 542 940,17 430 903,19 341 987,36 271 418,38 215 411,56 170 961,40 29 106 353,18

Převod Cash flow na diskontované Cash flow pokračování Realistická varianta 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

diskontní faktor podle tabulek 5 % 1,0500 1,1025 1,1576 1,2155 1,2763 1,3401 1,4071 1,4775 1,5513 1,6289 1,7103 1,7959 1,8856 1,9799 2,0789 2,1829 2,2920

CF

diskont 5 % diskontovaný CF

7 489 297,00 5 309 257,00 5 378 107,00 5 446 957,00 5 515 807,00 5 493 005,00 5 561 855,00 5 630 705,00 5 699 555,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 107 671 785,00

7 132 663,81 4 815 652,61 4 645 911,37 4 481 248,05 4 321 716,68 4 098 951,57 3 952 707,70 3 810 967,85 3 674 050,80 4 308 677,64 4 103 610,48 3 908 015,48 3 722 107,02 3 544 828,02 3 376 018,57 3 215 174,77 3 062 131,33 70 174 433,72

diskontní faktor podle tabulek 20 % 1,2000 1,4400 1,7280 2,0736 2,4883 2,9860 3,5832 4,2998 5,1598 6,1917 7,4301 8,9161 10,6993 12,8392 15,4070 18,4884 22,1861

2

CF

diskont 20 % diskontovaný CF

7 489 297,00 5 309 257,00 5 378 107,00 5 446 957,00 5 515 807,00 5 493 005,00 5 561 855,00 5 630 705,00 5 699 555,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 107 671 785,00

6 241 080,83 3 686 984,03 3 112 330,44 2 626 811,82 2 216 696,94 1 839 586,40 1 552 203,34 1 309 527,19 1 104 607,74 1 133 518,26 944 590,92 787 160,87 655 968,61 546 638,81 455 533,52 379 611,27 316 342,44 28 909 193,44

diskontní faktor podle tabulek 21 % 1,2100 1,4641 1,7716 2,1436 2,5937 3,1384 3,7975 4,5950 5,5599 6,7275 8,1403 9,8497 11,9182 14,4210 17,4494 21,1138 25,5477

CF

diskont 21 % diskontovaný CF

7 489 297,00 5 309 257,00 5 378 107,00 5 446 957,00 5 515 807,00 5 493 005,00 5 561 855,00 5 630 705,00 5 699 555,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 7 018 405,00 107 671 785,00

6 189 501,65 3 626 293,97 3 035 734,36 2 541 032,38 2 126 617,19 1 750 256,50 1 464 609,61 1 225 398,26 1 025 118,26 1 043 241,17 862 180,14 712 550,13 588 881,29 486 679,50 402 214,69 332 408,42 274 717,68 27 687 435,21

Převod Cash flow na diskontované Cash flow - pokračování Pesimistická varianta

diskontní faktor podle tabulek 5 %

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

1,0500 1,1025 1,1576 1,2155 1,2763 1,3401 1,4071 1,4775 1,5513 1,6289 1,7103 1,7959 1,8856 1,9799 2,0789 2,1829 2,2920

CF

diskont 5 % diskontovaný CF

4 207 691,00 2 027 621,00 2 096 471,00 2 165 321,00 2 234 171,00 2 211 369,00 2 280 219,00 2 349 069,00 2 417 919,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 51 884 003,00

4 007 324,76 1 839 112,02 1 811 049,59 1 781 424,11 1 750 506,15 1 650 152,23 1 620 509,56 1 589 894,42 1 558 640,50 2 294 044,45 2 184 861,72 2 080 722,20 1 981 740,03 1 887 352,39 1 797 474,14 1 711 837,01 1 630 352,97 33 176 998,23

diskontní faktor podle tabulek 7 % 1,0700 1,1449 1,2250 1,3108 1,4026 1,5007 1,6058 1,7182 1,8385 1,9672 2,1049 2,2522 2,4098 2,5785 2,7590 2,9522 3,1588

Zdroj: vlastní zpracování

3

CF

diskont 7 % diskontovaný CF

4 207 691,00 2 027 621,00 2 096 471,00 2 165 321,00 2 234 171,00 2 211 369,00 2 280 219,00 2 349 069,00 2 417 919,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 51 884 003,00

3 932 421,50 1 771 002,71 1 711 404,90 1 651 908,00 1 592 878,23 1 473 558,34 1 419 989,41 1 367 168,55 1 315 158,55 1 899 536,91 1 775 271,51 1 659 163,93 1 550 655,24 1 449 202,64 1 354 392,53 1 265 757,40 1 182 971,06 28 372 441,40

diskontní faktor podle tabulek 6 % 1,0600 1,1236 1,1910 1,2625 1,3382 1,4185 1,5036 1,5938 1,6895 1,7908 1,8983 2,0122 2,1329 2,2609 2,3966 2,5404 2,6928

CF

diskont 6 % diskontovaný CF

4 207 691,00 2 027 621,00 2 096 471,00 2 165 321,00 2 234 171,00 2 211 369,00 2 280 219,00 2 349 069,00 2 417 919,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 3 736 769,00 51 884 003,00

3 969 519,81 1 804 575,47 1 760 261,13 1 715 105,74 1 669 534,45 1 558 948,89 1 516 506,38 1 473 879,41 1 431 144,72 2 086 647,87 1 968 481,80 1 857 056,46 1 751 966,34 1 652 779,42 1 559 195,94 1 470 937,25 1 387 689,02 30 634 230,10