Voorwaarden voor de Beleggingsdienstverlening bij Van Lanschot Artikel 1. Definities In deze Voorwaarden wordt verstaan onder: a. Bank: F. van Lanschot Bankiers N.V., statutair gevestigd te ’s-Hertogenbosch, alwaar haar hoofdkantoor is gevestigd aan de Hooge Steenweg 29, 5211 JN. b. Beleggingsdepot: Een door de Cliënt bij de Bank aangehouden Beleggingsdepot voor het bewaren en administreren van Financiële instrumenten. c. Beleggingsdienst(en)(verlening): - (Beleggings)advies: Het doen van persoonlijke aanbevelingen aan Cliënten met betrekking tot één of meer verrichtingen met betrekking tot Financiële instrumenten; - bewaring en beheer van Financiële instrumenten voor rekening van Cliënten, met inbegrip van bewaarneming en daarmee samenhangende diensten zoals contanten- en/of zekerhedenbeheer; - diensten in verband met het overnemen van Financiële instrumenten; - Execution-only: Het ontvangen en doorgeven van orders van Cliënt met betrekking tot één of meer Financiële instrumenten; - het plaatsen van Financiële instrumenten zonder plaatsingsgarantie; - het verstrekken van kredieten of leningen aan een belegger om deze in staat te stellen een transactie in een of meer Financiële instrumenten te verrichten wanneer de Bank betrokken is in de transactie; - onderzoek op beleggingsgebied en financiële analyse of andere vormen van algemene aanbevelingen in verband met transacties in Financiële instrumenten; - overname van Financiële instrumenten en/of het plaatsen van Financiële instrumenten met plaatsingsgarantie; - uitvoering van orders voor rekening van Cliënten; - valutawisseldiensten voor zover deze samenhangen met het verrichten van beleggingsdiensten; - Vermogensbeheer: Het per Cliënt op discretionaire basis beheren van portefeuilles (voor zover die portefeuille één of meer Financiële instrumenten bevat), op grond van een door de Cliënt gegeven opdracht zoals vastgelegd in de vermogensbeheerovereenkomst. d. Bestedingsruimte: Het totaal van het saldo op de Geldrekening, plus de eventuele kredietlimiet op de Geldrekening- hetzij als gevolg van effectenkrediet hetzij als gevolg van een andere kredietfaciliteit minus de vereiste dekking voor marginverplichtingen en door de bank noodzakelijk geachte reserveringen op de geldrekening (bijvoorbeeld voor lopende orders in Financiële instrumenten of reeds ingevoerde betaalopdrachten). e. Bewaarnemer: F. van Lanschot Global Custody B.V., statutair gevestigd te ’s-Hertogenbosch, kantoor houdend aldaar aan de Hooge Steenweg 29, 5211 JN. f. Cliënt(en): de (rechts)persoon of personen, zowel gezamenlijk als ieder afzonderlijk, die bij de Bank een Beleggingdepot aanhoud(t)en, dan wel transacties in Financiële instrumenten verricht(en). g. Complexe producten: Alle Financiële instrumenten die niet zijn gekwalificeerd als “Niet-complexe producten.” h. Dekkingswaarde: Dat deel van de waarde van de Financiële instrumenten dat dient als een begrenzing voor effectenkrediet en/of andere verplichtingen die Cliënt op basis van de Financiële instrumenten op het Beleggingsdepot mag aangaan van de Bank. i. Financiële instrumenten: Hebben de betekenis zoals gedefinieerd in art. 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en omvatten, maar zijn niet beperkt tot: - aandeelbewijzen, obligaties, schuldbrieven, winst- en oprichtersbewijzen, optiebewijzen, warrants en soortgelijke waardepapieren; - rechten van deelgenootschap, opties, rechten op overdracht op termijn van goederen, inschrijvingen in aandelenen schuldregisters, en soortgelijke, al dan niet voorwaardelijke rechten; - certificaten en recepissen van waarden als hiervoor bedoeld; - vorderingen luidende in aandelen op een op initiatief van de Bank opgerichte stichting ter instandhouding van een beleggersgiro. j. Geldrekening: Een of meer door de Cliënt bij de Bank aangehouden rekeningen voor - onder meer - het debiteren en crediteren van bedragen verschuldigd door respectievelijk aan Cliënt uit hoofde van voor zijn rekening en risico uitgevoerde en/of afgewikkelde transacties in Financiële instrumenten. k. Niet-complexe producten: (a) aandelen, die zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt of een met een gereglementeerde markt vergelijkbaar systeem uit een staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte; (b) instrumenten die gewoonlijk op de geldmarkt worden verhandeld (dit zijn kortlopende schuldinstrumenten zoals deposito’s); (c) verhandelbare obligaties of andere schuldinstrumenten, voor zover het geen converteerbare obligaties of converteerbare schuldinstrumenten betreft; (d) rechten van deelneming in beleggingsinstellingen; en (e) andere Financiële instrumenten zoals op de website van de Bank zal bekend worden gemaakt. l. Voorwaarden: De onderhavige Voorwaarden voor de Beleggingsdienstverlening bij Van Lanschot.
Pagina 1
m.
Werkdag(en): Elke dag(en) waarop de kantoren van de Bank voor het publiek geopend zijn.
Artikel 2. Werkingssfeer 2.1 De Voorwaarden vormen het contractuele kader tussen de Bank en haar Cliënt op het gebied van Beleggingsdienstverlening door de Bank en zijn van toepassing op alle door de Bank aangeboden diensten in of betrekking hebbend op Financiële instrumenten, waaronder begrepen - indien beschikbaar - het aanbieden van de mogelijkheid om vorderingen in aandelen te verkrijgen op een op initiatief van de Bank opgerichte stichting ter instandhouding van een beleggersgiro. 2.2 Indien en voor zover daarvan in de Voorwaarden niet is afgeweken, zijn de Algemene Voorwaarden F. van Lanschot Bankiers N.V. (Algemene Voorwaarden) opgesteld door de Nederlandse Vereniging van Banken eveneens van toepassing op de rechtsverhouding tussen Cliënt en de Bank. 2.3 Voor de bemiddeling bij de aan- en verkoop van opties en/of termijncontracten (futures) zijn naast de Voorwaarden tevens de voorwaarden en bepalingen als opgenomen in de tussen Cliënt en Bank gesloten optie- en/of futureovereenkomst van de Bank van toepassing. Ingeval van afwijkingen tussen de Voorwaarden en de op de handel in opties en termijncontracten (futures) van toepassing zijnde voorwaarden en bepalingen zullen laatstgenoemde voorwaarden en bepalingen prevaleren. Voor de bemiddeling bij de aan- en verkoop van special products en opties op buitenlandse beurzen zijn naast de optieovereenkomst tevens bepalingen als opgenomen in de appendix bij de optieovereenkomst inzake special products respectievelijk de appendix buitenlandse beurzen van toepassing. 2.4 Voor de bemiddeling bij OTC-transacties zijn naast deze Voorwaarden tevens de voorwaarden en bepalingen als opgenomen in de tussen Cliënt en Bank gesloten Raamwerkovereenkomst voor Financiële Derivaten, de Algemene Bepalingen voor Financiële Derivaten en de Bijlage Financiële Derivaten van de Bank van toepassing. Ingeval van afwijkingen tussen de Voorwaarden en de op de handel in Financiële Derivaten van toepassing zijnde voorwaarden en bepalingen zullen laatstgenoemde voorwaarden en bepalingen prevaleren. 2.5 Ingeval Cliënt - indien beschikbaar - vorderingen in aandelen op een op initiatief van de Bank opgerichte stichting ter instandhouding van een beleggersgiro verkrijgt en/of aanhoudt, gelden naast de Voorwaarden tevens de bepalingen en voorwaarden als opgenomen in het op die vorderingen van toepassing zijnde beleggersgiroreglement. 2.6 Indien de Bank het beheer over het vermogen van Cliënt uitoefent, zijn tevens de voorwaarden en bepalingen als opgenomen in de vermogensbeheerovereenkomst van toepassing. 2.7 Voorts kunnen naast de Voorwaarden en de hierboven vermelde voorwaarden/bepalingen/reglementen, andere, in verband met verleende diensten, producten of het gekozen communicatiemiddel specifiek ingestelde voorwaarden of bepalingen op de rechtsverhouding tussen de Bank en Cliënt van toepassing zijn. 2.8 De communicatie met Cliënt ten behoeve van de Beleggingsdienstverlening vindt plaats in het Nederlands. Aan eventuele vertaalde Voorwaarden en overige documentatie kunnen geen rechten worden ontleend. In geval van afwijking tussen een Nederlands document en een vertaald document prevaleert altijd de Nederlandse tekst. 2.9 Als een artikel van deze Voorwaarden door een gerechtelijke uitspraak ongeldig wordt verklaard, zullen de overige artikelen onverminderd van kracht blijven. Artikel 3. Risicoprofiel 3.1 Alvorens Beleggingsadvies of Vermogensbeheer aan te bieden, zal de Bank een risicoprofiel bepalen voor iedere Cliënt, gebaseerd op informatie verstrekt door de Cliënt aan de Bank, tenzij de Cliënt is gekwalificeerd als een in aanmerking komende tegenpartij. 3.2 Op basis van de informatie die een Cliënt in overeenstemming met artikel 3.1 heeft verstrekt (met inbegrip van de gevallen waarin onvolledige of tegenstrijdige informatie werd verstrekt) en op basis van het risicoprofiel opgemaakt door de Bank, houdt de Bank zich het recht voor bepaalde Beleggingsdiensten niet te verlenen of om Beleggingsdiensten te beperken. 3.3 Het is de verantwoordelijkheid van iedere Cliënt om de Bank onmiddellijk op de hoogte te brengen van belangrijke veranderingen in de informatie die reeds verstrekt is aan de Bank, zoals veranderingen in diens financiële situatie, beleggingsdoelstellingen en kennis en ervaring met het doen van beleggingen. 3.4 De Bank heeft het recht om te vertrouwen op de informatie die door een Cliënt is verstrekt. Onjuiste of onvolledige informatie kan ertoe leiden dat de Bank een risicoprofiel bepaalt dat niet past bij de specifieke situatie van de Cliënt en kan derhalve negatieve gevolgen hebben voor de Cliënt. De Bank draagt hier geen verantwoordelijkheid voor. 3.5 De Bank behoudt zich het recht voor om op ieder moment het risicoprofiel te wijzigen ten gevolge van een wijziging van de informatie over de Cliënt. Artikel 4. Cliënt kwalificatie 4.1 Iedere Cliënt wordt door de Bank in principe gekwalificeerd als “niet-professionele” cliënt, tenzij de Cliënt een anders luidende schriftelijke bevestiging ontvangt van de Bank. Sommige Cliënten kunnen worden gekwalificeerd als “professionele cliënt”. Bovendien kunnen sommige professionele cliënten gekwalificeerd worden als “een in aanmerking komende tegenpartij”. De kwalificatie wordt gedaan op basis van wettelijke criteria. Verschillende regels en verschillende niveaus van bescherming zijn toepasselijk naargelang de kwalificatie van een Cliënt. 4.2 De kwalificatie van een Cliënt kan niet verschillen per beleggingsdienst of transactie, of type van transactie of product. Er is slechts één kwalificatie per Cliënt mogelijk. 4.3 Indien een Cliënt is gekwalificeerd als professionele cliënt kan de Cliënt de Bank één keer verzoeken hem in het vervolg te behandelen als een niet-professionele cliënt voor alle door hem bij de Bank afgenomen Beleggingsdiensten (en dus van het hogere niveau van bescherming van niet-professionele cliënten genieten). Indien een Cliënt is gekwalificeerd als in aanmerking komende tegenpartij kan de Cliënt de Bank één keer verzoeken hem in het vervolg te behandelen als een professionele cliënt. Indien de Bank een dergelijk verzoek aanvaardt, zal zij de Cliënt hiervan een schriftelijke bevestiging sturen. 4.4 Een Cliënt die is gekwalificeerd als niet-professionele cliënt mag de Bank één keer schriftelijk vragen om in het vervolg te worden behandeld als een professionele cliënt voor alle door hem afgenomen Beleggingsdiensten bij de Bank (en kan hij dus bepaalde bescherming verliezen). De Bank mag, in haar beoordelingsvrijheid, beslissen om een dergelijke behandeling niet in overweging te nemen. Indien de Bank een dergelijk verzoek ontvangt en hiermee instemt, na toetsing aan onder andere de wettelijke vereisten, zal zij de Cliënt hiervan schriftelijk een bevestiging sturen. 4.5 Indien een Cliënt is gekwalificeerd als professionele cliënt en wenst te worden behandeld als een in aanmerking komende tegenpartij en voldoet aan de wettelijke vereisten, dan kan de Cliënt één keer verzoeken om als in
Pagina 2
4.6
aanmerking komende tegenpartij behandeld te worden voor alle Beleggingdiensten, zoals toegestaan in de wet, die door hem bij de Bank in het vervolg worden afgenomen. Als de Bank een dergelijk verzoek ontvangt en zijn uitdrukkelijke toestemming daartoe geeft, zal zij dit schriftelijk bevestigen aan de Cliënt. Het is de verantwoordelijkheid van de Cliënt die is gekwalificeerd als professionele cliënt of in aanmerking komende tegenpartij om de Bank op de hoogte te stellen van enige wijziging die hun kwalificatie als professionele cliënt of in aanmerking komende tegenpartij zou kunnen beïnvloeden. Indien de Bank er zich van bewust wordt dat de Cliënt niet langer voldoet aan de initiële voorwaarden om in aanmerking te komen voor kwalificatie als professionele cliënt of in aanmerking komende tegenpartij, mag zij gepaste actie ondernemen, met inbegrip van de herkwalificatie van de Cliënt als professionele cliënt of niet-professionele cliënt.
Artikel 5. Risico’s verbonden aan beleggen in Financiële instrumenten 5.1 De diensten van de Bank hebben betrekking op een grote variëteit aan Financiële instrumenten. Ieder soort Financieel instrument heeft zijn eigen kenmerken en is onderworpen aan bepaalde risico’s. Het is mogelijk dat bepaalde Financiële instrumenten niet geschikt zijn voor een bepaalde Cliënt in het licht van zijn kwalificatie (niet-professionele of professionele cliënt) of zijn risicoprofiel. 5.2 Het beleggen in Financiële instrumenten, waaronder begrepen het doen van transacties in Financiële instrumenten, brengt risico’s met zich mee. De kenmerken van de Financiële instrumenten waarop de dienstverlening van de Bank betrekking heeft, en de aan die Financiële instrumenten verbonden risico’s, waaronder de specifieke beleggingsrisico’s, zijn toegelicht in de brochure “Informatie over onze beleggingsdienstverlening” en in de eventuele van toepassing zijnde (vereenvoudigd) prospectus en de financiële bijsluiter. Deze brochure en eventueel overig informatiemateriaal per afgenomen Beleggingsdienst en soort Financieel instrument wordt de Cliënt ter beschikking gesteld bij het openen van de Geldrekening en het daaraan gekoppelde Beleggingsdepot en/of op moment van het sluiten van de overeenkomst, waardoor Cliënt wordt toegelaten tot het verrichten van transacties in die specifieke soorten Financiële instrumenten. De hier bedoelde informatie is niet uitputtend. 5.3 Cliënt wordt geacht van de door de Bank ter beschikking gestelde informatie onverwijld kennis te nemen en in geval van bij hem gerezen onduidelijkheden onmiddellijk nadere toelichting van de Bank te vragen. De Bank zal de Cliënt te allen tijde op diens verzoek aanvullende toelichting verstrekken. 5.4 Door het openen van een Geldrekening en een daaraan gekoppeld Beleggingsdepot respectievelijk door het sluiten van een overeenkomst waardoor Cliënt wordt toegelaten tot het verrichten van transacties in specifieke soorten Financiële instrumenten (b.v. in opties en/of futures) geeft de Cliënt uitdrukkelijk te kennen: (i) geheel te zijnen genoegen te zijn voorgelicht over de aard van de diverse transacties in specifieke soorten Financiële instrumenten en zich bewust te zijn van de risico’s die verbonden zijn aan deze Financiële instrumenten en deze risico’s te aanvaarden; (ii) bekend te zijn met het door de Bank bevestigde risicoprofiel. 5.5 Door het openen van een Geldrekening en een daaraan gekoppeld Beleggingsdepot verklaart Cliënt zich ervan bewust te zijn dat de waarde van beleggingen in Financiële instrumenten kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. 5.6 Voor het geval Cliënt gebruik maakt van effectenkrediet danwel anderszins belegt in of transacties doet in Financiële instrumenten met geleend geld of op basis van geleend geld, danwel marginverplichtingen aangaat, wordt Cliënt geacht ervan op de hoogte te zijn dat daardoor de risico’s verbonden aan het beleggen/doen van transacties in Financiële instrumenten aanmerkelijk worden vergroot en dat Cliënt het risico loopt zijn inleg te verliezen en zelfs een schuld over te houden ten gevolge van een uit de lening voortvloeiende hefboomwerking. Artikel 6. Bewaring van Financiële instrumenten 6.1 Door de opening van een Geldrekening en een daaraan gekoppeld Beleggingsdepot draagt Cliënt de Bank respectievelijk de Bewaarnemer op Financiële instrumenten in bewaring te nemen en via het vorenbedoelde Beleggingsdepot in administratie te nemen en met betrekking tot die Financiële instrumenten alle werkzaamheden van beheer te verrichten die gebruikelijk in het kader van bewaring van Financiële instrumenten worden verricht, waaronder onder meer wordt verstaan het innen van rente, aflossingen en dividenden, het uitoefenen of te gelde maken van claimrechten, het verkrijgen van nieuwe coupon- of dividendbladen, het verrichten van conversiehandelingen en het deponeren van effecten voor vergaderingen. 6.2 De bewaring van Financiële instrumenten, die deel uitmaken van een door de Bank gehouden verzameldepot als bedoeld in de Wet giraal effectenverkeer, geschiedt overeenkomstig de bepalingen van die wet alsmede het bepaalde in dit artikel. In geval van enige strijd tussen de bepalingen van de Wet Giraal Effectenverkeer en deze Voorwaarden zullen de bepalingen van de Wet Giraal Effectenverkeer prevaleren. 6.3 De bewaring van in Nederland aan toonder uitgegeven Financiële instrumenten geschiedt door de Bank onder de voorwaarden zoals gesteld in dit artikel. 6.4 De bewaring van zich in het buitenland bevindende aan toonder luidende Financiële instrumenten en Financiële instrumenten die niet aan toonder luiden, geschiedt door en op naam van Bewaarnemer. Op bewaring van deze Financiële instrumenten zijn (mede) van toepassing de “Bepalingen betreffende zich in het buitenland bevindende effecten aan toonder en niet aan toonder luidende Financiële instrumenten” van Bewaarnemer. 6.5 De Bank c.q. de Bewaarnemer is gerechtigd Financiële instrumenten, die onderworpen zijn aan de Wet Giraal Effectenverkeer, ten behoeve van Cliënt te (doen) houden bij internationale bewaarinstellingen. Alsdan zullen die Financiële instrumenten worden gehouden door de Bewaarnemer overeenkomstig de “Bepalingen betreffende zich in het buitenland bevindende effecten aan toonder en niet aan toonder luidende Financiële instrumenten”van Bewaarnemer. 6.6 Tenzij anders overeengekomen zal Cliënt geen recht hebben op specifieke Financiële instrumenten, maar zal in de plaats daarvan gerechtigd zijn levering te verlangen van Financiële instrumenten van dezelfde soort. De Bank zal niet verplicht zijn de nummers van Financiële instrumenten van Cliënt te administreren, tenzij aan specifieke nummers speciale rechten zijn verbonden en overigens indien Cliënt dit verzoekt. Voor zover Financiële instrumenten aan uitloting onderhevig zijn, zal de Bank ervoor zorgdragen dat aan iedere Cliënt afzonderlijk een met diens gerechtigdheid overeenkomend bedrag voor aflossing aangewezen Financiële instrumenten wordt toegedeeld. 6.7 De Financiële instrumenten van de Cliënt die door de Bank c.q de Bewaarnemer ingevolge het bepaalde in artikel 6.8 aan derden in bewaring zijn gegeven, maken deel uit van de in totaal in een der algemene effectendepots ten name van de Bank bij die derden gedeponeerde effecten. De Bank is niet verplicht de nummers van die effecten voor elke cliënt afzonderlijk te doen vaststaan.
Pagina 3
6.8
6.9
6.10 6.11 6.12 6.13 6.14
De Bank c.q. de Bewaarnemer is bevoegd om bij de uitvoering van haar werkzaamheden ten behoeve van de Cliënt en bij de uitvoering van andere overeenkomsten met de Cliënt gebruik te maken van de diensten van derden alsmede goederen en/of waardepapieren van de Cliënt ten name van de bank aan derden in bewaring te geven. De Bank c.q. de Bewaarnemer zal bij de keuze van die derden de nodige zorgvuldigheid in acht nemen. Indien de Bank c.q de Bewaarnemer aantoont, dat zij zorgvuldig is geweest in haar keuze, is zij niet aansprakelijk voor tekortkomingen van die derden. Indien de Cliënt in dat geval schade heeft geleden, zal de Bank c.q. de Bewaarnemer hem in ieder geval zoveel mogelijk behulpzaam zijn bij zijn pogingen deze schade ongedaan te maken. Indien Financiële instrumenten van de Cliënt door de Bank c.q de Bewaarnemer ingevolge het bepaalde in artikel 6.8 aan derden in bewaring zijn gegeven, zijn die derden belast met de aan de administratie van die effecten verbonden werkzaamheden, onverminderd de verplichting van de bank om de bedragen die zij van die derden terzake van rente, aflossing, dividend of uit anderen hoofde ten behoeve van de cliënt ontvangt, aan de cliënt af te dragen. De Bank c.q. Bewaarnemer is jegens Cliënt met betrekking tot in bewaring genomen Financiële instrumenten tot geen andere informatieverstrekking gehouden dan die welke zij via haar eigen informatiekanalen van of over de betreffende uitgevende instellingen ontvangt. De Bank mag, naar eigen goeddunken en zonder opgaaf van redenen, weigeren Financiële instrumenten van Cliënt in bewaring te (doen) nemen. Indien ten tijde van de inbewaringneming van de Financiële instrumenten geen schriftelijke overeenkomst aanwezig is als bedoeld in artikel 5.4 danwel het niet mogelijk is de overeenkomst alsnog te laten ondertekenen door Cliënt, retourneert de Bank de Financiële instrumenten na vijf Werkdagen aan de leverende Bank. De afwikkeling van keuze-, stockdividenden en herbelegging geschiedt op basis van door Cliënt in overleg met de Bank verstrekte standaardinstructies. Bij gebrek aan tijdige instructies van de Cliënt is de Bank bevoegd, doch niet verplicht, om voor rekening en risico van de Cliënt beheers- en beschikkingshandelingen met betrekking tot de Financiële instrumenten te verrichten en daarbij keuzes te maken die naar haar oordeel in vergelijkbare gevallen het meest in de rede liggen.
Artikel 7. Corporate actions en Class actions 7.1 In de gevallen van complexere corporate actions zoals openbaar bod, claimemissie, overname, fusie en dergelijke zal de Bank de Cliënt in de meeste gevallen per brief informeren. De Bank is bevoegd in dergelijke brieven aan te geven dat de Bank een bepaalde handelwijze adviseert en dat zij, tenzij de Cliënt voor een genoemde datum aangeeft een andere handelwijze te wensen, dat advies zal uitvoeren. Dit betekent dat de Bank met betrekking tot de Financiële instrumenten van de Cliënt op de door haar geadviseerde wijze mag handelen zonder dat de Cliënt hiervoor expliciet zijn toestemming heeft gegeven, tenzij de Cliënt tijdig een andersluidende instructie aan de Bank heeft gegeven. Bijvoorbeeld: in geval van een bod zal de Bank bevoegd zijn de betrokken Financiële instrumenten van de Cliënt overeenkomstig het door haar gegeven advies aan te melden bij de overnemende vennootschap, tenzij de Cliënt uitdrukkelijk heeft aangegeven zijn Financiële instrumenten niet te willen aanmelden. 7.2 De Bank zal de Cliënt, tenzij de Bank daartoe bereid is op afzonderlijk verzoek van de Cliënt en behoudens door de Bank te bepalen uitzonderingen, niet informeren omtrent enige juridische “class action” procedure of een vergelijkbare proces verband houdende met Financiële instrumenten van de Cliënt waarover zij informatie ontvangt. De Bank aanvaardt geen aansprakelijkheid voor eventuele schade die de Cliënt lijdt als gevolg van het niet doorleiden van die informatie, behalve indien en voor zover (rechtens) komt vast te staan dat deze schade het rechtstreekse gevolg is van opzet of toerekenbare tekortkoming van de Bank. Artikel 7a. Omwisselen beleggingsfondsen 7a.1 Wij mogen uw belegging in een beleggingsfonds dat retrocessies uitkeert, omwisselen voor een identiek beleggingsfonds dat dit niet doet. Een identiek beleggingsfonds is een fonds met dezelfde beheerder, valuta, hedgingstrategie en hetzelfde beleggingsbeleid en uitkerende karakter. Artikel 8. Opdrachten en mededelingen 8.1 Cliënt kan de Bank schriftelijk en/of telefonisch opdrachten in het kader van de Beleggingsdienstverlening geven, waaronder orders tot het in zijn naam en voor zijn rekening verrichten van transacties in Financiële instrumenten. Het doorgeven van opdrachten via andere communicatiemiddelen dienen expliciet door de Bank te worden goedgekeurd en te worden vastgelegd in een overeenkomst. 8.2 Door de Bank wordt in ieder geval het doorgeven van opdrachten via een e-mailbericht niet acceptabel geacht, tenzij de Bank met Cliënt schriftelijk anders is overeengekomen en Cliënt de risico’s verbonden aan dit communicatiemiddel voor zijn rekening heeft genomen. Voor de Bank niet-acceptabele opdrachten worden niet verwerkt. 8.3 De Bank is bevoegd – doch niet verplicht – om door Cliënt telefonisch gegeven opdrachten en/of met Cliënt telefonisch gevoerde gesprekken ten behoeve van het afhandelen en administreren van opdrachten en ten behoeve van interne controledoeleinden op door haar te verkiezen wijze op een geluidsdrager vast te leggen. De Bank is niet verplicht Cliënt er bij elk gesprek van in kennis te stellen wanneer zij een telefoongesprek op een geluidsdrager vastlegt. De Bank is bevoegd – doch niet verplicht – om aldus vastgelegde opdrachten en gesprekken te bewaren, of een samenvatting daarvan, te archiveren. In principe zullen de hier bedoelde geluidsdragers na één jaar worden gewist. 8.4 De bereidheid van de Bank tot het uitvoeren van orders voor transacties strekt zich uit tot de door de Bank aan Cliënt bekendgemaakte soorten van Financiële instrumenten en beurzen/markten waarop Financiële instrumenten worden verhandeld. De Bank is te allen tijde bevoegd wijziging aan te brengen in voormelde soorten van Financiële instrumenten, beurzen/markten en beperkingen ten aanzien van soorten orders aan te brengen, met dien verstande dat wijzigingen vooraf aan Cliënt zullen worden bericht. 8.5 Dagorders voor transacties in Financiële instrumenten gelden – tenzij anders is overeengekomen - gedurende de dag waarop zij zijn gegeven. Doorlopende orders die niet kunnen worden uitgevoerd op de dag waarop de order door Cliënt wordt verstrekt, worden door de Bank geaccepteerd voor een periode als wordt vermeld op de orderacceptatiebevestiging. 8.6 Cliënt zal ervoor zorgdagen dat er vanaf het moment waarop hij een order opgeeft voldoende Bestedingsruimte is voor de integrale uitvoering van zijn order. Artikel 9. Orderuitvoering en (-s)beleid 9.1 De Bank beschikt over een orderuitvoeringsbeleid en voert orders van Cliënten uit conform dit beleid. Bij het openen van een geldrekening met een daaraan gekoppeld beleggingsdepot ontvangt de Cliënt schriftelijk een samenvatting van het orderuitvoeringsbeleid van de Bank. De Cliënt wordt geacht zijn instemming te geven met het beleid door het
Pagina 4
9.2
9.3
9.4 9.5 9.6 9.7
9.8
9.9 9.10 9.11
9.12
9.13
9.14
vertrekken van de eerste order in een Financieel instrument na opening van de betreffende Geldrekening met een daaraan gekoppeld Beleggingsdepot. Cliënt dient voor het uitvoeren van orders buiten een gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit uitdrukkelijk toestemming te geven aan de Bank. Door het verstrekken van de eerste order in een Financieel instrument na opening van de betreffende geldrekening met een daaraan gekoppeld beleggingsdepot geeft de Cliënt er blijk van uitdrukkelijk in dit beleid toe te stemmen. Het orderuitvoeringsbeleid kan worden gewijzigd. De Bank zal periodiek nagaan of de in het orderuitvoeringsbeleid opgenomen plaatsen van uitvoering nog tot het best mogelijke resultaat voor de Cliënt leiden, of dat aanpassingen nodig zijn mede naar aanleiding van gewijzigde marktomstandigheden. De meest recente versie van het orderuitvoeringsbeleid kan worden geraadpleegd op de website van de Bank of kosteloos worden opgevraagd bij een van de kantoren van de Bank. Bij wezenlijke wijzigingen van het orderuitvoeringsbeleid zal de Bank de Cliënt schriftelijk informeren. In afwijking van artikel 9.1 kunnen orders in Financiële instrumenten van Cliënten worden uitgevoerd overeenkomstig diens specifieke instructies en met inachtneming van de voor de desbetreffende markt geldende regels en derhalve in afwijking van het orderuitvoeringsbeleid van de Bank. De Bank handelt bij de uitvoering van orders voor transacties in Financiële instrumenten te allen tijde voor rekening en risico van Cliënt, tenzij anders is overeengekomen. Door Cliënt verstrekte orders voor transacties in Financiële instrumenten zullen door de Bank zo spoedig mogelijk, dat wil zeggen binnen een naar de omstandigheden en/of naar de betreffende markt(en) bepaalde redelijke danwel gebruikelijke termijn, worden uitgevoerd. Indien een order voor een transactie in Financiële instrumenten naar het redelijke oordeel van de Bank onvoldoende duidelijk of onvoldoende gespecificeerd is gegeven, is de Bank bevoegd de uitvoering van de order op te schorten totdat haar van de zijde van Cliënt verduidelijking respectievelijk aanvullende specificaties zijn verstrekt. De Bank is niet aansprakelijk voor de eventuele nadelige gevolgen die de vertraging in de uitvoering van de order van Cliënt met zich brengt. Cliënt stemt er mee in dat de Bank orders mag samenvoegen met die van andere Cliënten, in welk geval orders niet direct aan de Beurs ter uitvoering worden aangeboden. De Bank zal van deze bevoegdheid alleen gebruik maken indien het onwaarschijnlijk is dat de samenvoeging van orders nadelig uitvalt voor de Cliënt. Het kan evenwel niet worden uitgesloten dat samenvoeging van orders in een specifiek geval in het nadeel van de Cliënt werkt. Indien de Bank niet in staat is om samengevoegde orders volledig uit te voeren, dan worden de desbetreffende Financiële instrumenten toegewezen naar rato van de omvang van de oorspronkelijke orders. Alle toewijzingen van orders door de Bank zullen geschieden tegen de gemiddelde koers van het uitgevoerde gedeelte van de samengevoegde order. De Bank houdt schriftelijk en/of elektronisch een administratie bij van verstrekte orders voor transacties in Financiële instrumenten. Deze administratie strekt tot bewijs, behoudens tegenbewijs. De Bank fiatteert een order, indien de Bestedingsruimte van Cliënt voldoende is voor de integrale uitvoering van de order. Bij de fiattering van een order wordt, wanneer er sprake is van een effectenkrediet, rekening gehouden met de Dekkingswaarde. Orders voor transacties in Financiële instrumenten worden door de Bank genoteerd gehouden gedurende een door de bank te bepalen termijn. Met ingang van de dag waarop effecten ex-dividend of ex-claim worden genoteerd, wordt een door de cliënt gestelde limiet voor aan- of verkoop van dergelijke effecten verminderd met de rekenkundige waarde van het dividend respectievelijk van de claim, doch uitsluitend indien een dergelijke limietverlaging voortvloeit uit de voorschriften of gebruiken die terzake van die effecten van kracht zijn. Indien de Bestedingsruimte de uitvoering van de order niet toelaat, zal de Bank de order niet accepteren, ook niet voor gedeeltelijke uitvoering. De Bank zal een Cliënt zo snel mogelijk op de hoogte stellen indien het de uitvoering van een order weigert. De Bank sluit in dit verband alle aansprakelijkheid uit, tenzij sprake is van opzet of grove schuld van de Bank. De Bank is aansprakelijk voor gebreken van Financiële instrumenten die door de Cliënt zijn verkregen uit transacties die de Bank heeft uitgevoerd met zichzelf als wederpartij of uit transacties in Financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de officiële notering op de Officiële Markt van de Amsterdamse Effectenbeurs. Indien de Bank op grond van het hiervoor bepaalde aansprakelijk is, zal zij, naar keuze van de Cliënt, alsnog Financiële instrumenten van dezelfde soort zonder gebreken leveren dan wel het in rekening gebrachte bedrag, vermeerderd met rente, restitueren, een en ander tegen teruggave van de Financiële instrumenten die door de cliënt aanvankelijk werden verkregen. Het is Cliënt bekend dat de Bank verplicht is elke order met betrekking tot Financiële instrumenten ten aanzien waarvan haar bekend is of waarvan zij het vermoeden heeft dat die berust op het gebruik van voorkennis, te melden aan de Autoriteit Financiële Markten. De Bank kan nimmer aansprakelijk worden gehouden voor het doen van een dergelijke melding.
Artikel 10. De transactienota en andere berichten inzake het Beleggingsdepot 10.1 De Bank stuurt Cliënt schriftelijk, tenzij anders overeengekomen, van iedere transactie in Financiële instrumenten een transactienota op de eerste Werkdag nadat de transactie is uitgevoerd, houdende de essentiële gegevens van de transactie. Ook van elke mutatie in het Beleggingsdepot van Cliënt, voortvloeiend uit werkzaamheden verricht in het kader van de bewaring van Financiële instrumenten, zendt de Bank Cliënt schriftelijk bericht. 10.2 Cliënt is verplicht elke transactienota alsmede elk ander bericht omtrent zijn Geldrekening en/of zijn Beleggingsdepot terstond na ontvangst op correcte uitvoering te controleren. Onder correcte uitvoering wordt verstaan dat: (i) door Cliënt opdracht voor de transactie is gegeven; en (ii) de wijze waarop en de condities waartegen de opdracht door de Bank is uitgevoerd overeenstemt met de door Cliënt gegeven opdracht. 10.3 Indien Cliënt van oordeel is dat een transactienota en/of een ander bericht niet correct is, is Cliënt verplicht de Bank daarvan onverwijld op de hoogte te stellen. Desgevraagd zal Cliënt zijn oordeel als hiervoor bedoeld onverwijld schriftelijk bevestigen. 10.4 Elke transactienota en/of elk ander bericht betreffende het Beleggingsdepot van Cliënt wordt geacht door Cliënt te zijn goedgekeurd indien deze niet binnen twee maanden nadat die stukken redelijkerwijs geacht kunnen worden Cliënt te hebben bereikt, heeft gereageerd op de wijze als bedoeld in artikel 10.3.
Pagina 5
Artikel 11. Verwerking van uitvoering van transacties en andere mutaties in het Beleggingsdepot 11.1 Mutaties in het Beleggingsdepot van Cliënt als gevolg van te zijnen behoeve uitgevoerde transacties in Financiële instrumenten geschieden tegen gelijktijdige creditering danwel debitering van de Geldrekening van Cliënt met het/de ingevolge de transactienota te ontvangen of verschuldigde bedrag/bedragen. 11.2 Andere mutaties in het Beleggingsdepot, welke een gevolg zijn van opdrachten van Cliënt danwel voortvloeien uit de door Cliënt aan de Bank opgedragen bewaring van diens Financiële instrumenten en die al of niet leiden tot debitering dan wel creditering van de Geldrekening van Cliënt, zullen eveneens door de Bank administratief worden verwerkt. 11.3 Cliënt verleent hierbij aan de Bank onherroepelijke volmacht om zijn Geldrekening en/of zijn Beleggingsdepot te belasten voor al hetgeen hij uit hoofde van voor zijn rekening en risico uitgevoerde transacties in Financiële instrumenten en andere mutaties in het Beleggingsdepot van Cliënt verschuldigd zal zijn. 11.4 Cliënt draagt er zorg voor dat te allen tijde voldoende saldo op zijn Geldrekening en/of voldoende Financiële instrumenten in zijn Beleggingsdepot aanwezig is/zijn voor de voldoening door de Bank van al hetgeen hij uit hoofde van zijn transacties in Financiële instrumenten en andere daarmee verband houdende handelingen verschuldigd zal zijn. Artikel 12. Verantwoordelijkheid bij Execution only 12.1 Indien de Cliënt niet door de Bank geadviseerd wenst te worden of niet kan worden geadviseerd omdat relevante informatie ontbreekt om aan de geschiktheidstoets te voldoen, is er sprake van Execution only dienstverlening. Orders die in dit kader worden gegeven worden geacht te zijn verricht op initiatief van de Cliënt en niet op advies van de Bank. 12.2 Teneinde de Bank in de gelegenheid te stellen na te gaan of de Beleggingsdienst passend is voor Cliënt, is Cliënt voorafgaand aan de Execution only dienstverlening gehouden de Bank informatie te verschaffen over zijn kennis en ervaring met betrekking tot deze Beleggingsdienst en de betreffende Financiële instrumenten. Indien de Cliënt geen of onvoldoende informatie verschaft over zijn kennis en ervaring kan de Bank niet oordelen of de Execution only dienstverlening passend is voor de Cliënt. Indien de Cliënt in dat geval toch gebruik wenst te maken van de Execution only dienstverlening is dit geheel voor eigen verantwoordelijk van de Cliënt. 12.3 Door het verstrekken van orders voor transacties in Financiële instrumenten op de wijze zoals omschreven in artikel 12.1, wordt Cliënt geacht - onverminderd het bepaalde in artikel 12.2 - zelf vast te stellen of de betreffende Beleggingsdienst en order past binnen zijn beleggingsdoelstellingen en financiële situatie. Artikel 13. Verantwoordelijkheid bij Beleggingsadvies 13.1 Uitgangspunt van de Beleggingsadvisering door de Bank is dat Cliënt als enige het beheer voert over de Geldrekening en het daaraan gekoppelde Beleggingsdepot en dat de in beginsel Bank niet bevoegd is uit eigener beweging een transactie in Financiële instrumenten voor rekening van Cliënt uit te voeren. Tevens gaat de Bank ervan uit dat Cliënt de ontwikkelingen op de markten, waarop zijn Financiële instrumenten verhandeld worden alsmede de ontwikkelingen rond de specifieke Financiële instrumenten waarin Cliënt belegt, zelfstandig volgt en bewaakt. 13.2 Teneinde op adequate wijze Beleggingsadviezen te geven, wint de Bank bij de aanvang van de relatie met een nietprofessionele belegger informatie in over de financiële positie van Cliënt, over zijn kennis en ervaring met beleggen in Financiële instrumenten en over de beleggingsdoelstellingen die Cliënt stelt ten aanzien van het houden van Financiële instrumenten. Het is de verantwoordelijkheid van Cliënt de Bank volledig en voldoende gedetailleerd de gevraagde informatie te verschaffen. Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat onjuiste en/of onvolledige informatie ertoe kan leiden dat de Bank Beleggingsadviezen verstrekt die niet geschikt of zelfs nadelig (kunnen) zijn voor Cliënt of hierdoor helemaal geen Beleggingsadvies kan verstrekken. 13.3 Teneinde op adequate wijze Beleggingsadviezen te geven, wint de Bank bij de aanvang van de relatie met een professionele cliënt informatie in over de financiële positie van Cliënt en over de beleggingsdoelstellingen die Cliënt stelt ten aanzien van het houden van Financiële instrumenten. Het is de verantwoordelijkheid van Cliënt de Bank volledig en voldoende gedetailleerd de gevraagde informatie te verschaffen. Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat onjuiste en/of onvolledige informatie ertoe kan leiden dat de Bank Beleggingsadviezen verstrekt die niet geschikt of zelfs nadelig (kunnen) zijn voor Cliënt of hierdoor helemaal geen Beleggingsadvies kan verstrekken. 13.4 De Bank zal bij het verstrekken van Beleggingsadviezen aan in aanmerking komende tegenpartijen niet beoordelen of het Beleggingsadvies ook geschikt is voor de Cliënt. De Cliënt wordt geacht dan zelfstandig te beoordelen of een transactie in een Financieel instrument geschikt is voor hem. 13.5 De Bank kan zonder meer afgaan op de door Cliënt mondeling danwel schriftelijk verstrekte informatie aangaande zijn financiële situatie, beleggingsdoelstelling en de kennis en ervaring met beleggen in Financiële instrumenten. Er rust geen verplichting op de Bank om de aan haar verstrekte informatie op juistheid te controleren. 13.6 De door Cliënt verstrekte informatie wordt door de Bank hetzij schriftelijk danwel op elektronische wijze in de administratie van de Bank opgeslagen. Een uittreksel uit deze administratie strekt tot bewijs met betrekking tot de inhoud van de door Cliënt aan de Bank verstrekte informatie, behoudens tegenbewijs. 13.7 Op basis van de verstrekte informatie bij de aanvang van de relatie geeft de Bank Cliënt een Beleggingsadvies, op basis van welk Advies Cliënt een beslissing daaromtrent dient te nemen. Cliënt is zelf verantwoordelijk voor de gevolgen voortvloeiende uit zijn besluit. 13.8 Het is de verantwoordelijkheid van Cliënt de medewerker(s) van de Bank, die direct betrokken is/zijn bij de Beleggingsadvisering van Cliënt met betrekking tot zijn Beleggingsdepot, onverwijld op de hoogte te stellen van substantiële wijzigingen in zijn financiële positie en/of veranderingen in zijn persoonlijke omstandigheden. Dit is met name van belang indien deze wijzigingen aanleiding zouden zijn beleggingsdoeleinden en uitgangspunten bij te stellen. Zolang de medewerker(s) van de Bank van Cliënt geen berichten heeft/hebben ontvangen omtrent eventuele wijzigingen in financiële positie en/of veranderingen in persoonlijke omstandigheden, zal de Bank ervan uit gaan dat de vastgelegde beleggingsdoeleinden en uitgangspunten onverkort geldend zijn. 13.9 Bij haar Beleggingsadvisering zal de Bank zich baseren op de in haar administratie vastgelegde gegevens van de Cliënt. 13.10 De Bank kan op verzoek van Cliënt een Beleggingsadvies verstrekken. De Bank zal bij het Beleggingsadvies rekening houden met de informatie verstrekt door Cliënt, voor zover deze informatie redelijkerwijs relevant is bij het te verstrekken Beleggingsadvies. De Bank heeft geen verplichting tot het ongevraagd verstrekken van Beleggingsadvies. 13.11 De door de Bank aan Cliënt te verstrekken Beleggingsadviezen zijn gebaseerd op verwachtingen en inschattingen en behelzen nimmer een garantie. Nimmer mag Cliënt of een derde er zonder meer van uitgaan dat deze verwachtingen zullen uitkomen en/of dat inschattingen bewaarheid zullen worden. De Bank is niet aansprakelijk voor enige schade die het gevolg mocht zijn van het opvolgen van een door de Bank gegeven beleggingsadvies respectievelijk het niet uitkomen en/of niet bewaarheid worden van een verwachting of inschatting, tenzij dit advies op het moment dat dit
Pagina 6
13.12 13.13
gegeven werd, redelijkerwijs niet gegeven had mogen worden. De door de Bank opgemaakte verwachtingen en inschattingen zijn (mede) gebaseerd op informatie uit externe bronnen, die door de Bank met zorgvuldigheid zijn geselecteerd. De Bank staat evenwel niet in voor de juistheid en volledigheid van informatie verkregen van bedoelde externe bronnen en aanvaardt daarvoor geen aansprakelijkheid. Bij het verstrekken van Beleggingsadviezen kan de Bank zich (mede) baseren op verwachtingen en inschattingen gemaakt door bij de Bank goed bekend staande derden. Voor die verwachtingen en inschattingen draagt de Bank geen verantwoordelijkheid. Het behoort tot de uitsluitende verantwoordelijkheid en bevoegdheid van Cliënt een besluit te nemen om op basis van een door de Bank verstrekt beleggingsadvies al of niet een order voor een transactie in Financiële instrumenten aan de Bank te geven. Door het nemen van een dergelijke beslissing wordt Cliënt geacht de consequenties van zijn beslissing geheel te overzien en de daarmee samenhangende risico’s te accepteren.
Artikel 14. Verantwoordelijkheid in geval van Vermogensbeheer 14.1 Uitgangspunt bij Vermogensbeheer is de beslissing van Cliënt het beheer over zijn Geldrekening en het daaraan gekoppelde Beleggingsdepot op te dragen aan de Bank, een en ander op basis van de voorwaarden en bepalingen als zijnde overeengekomen tussen Bank en Cliënt. 14.2 Alvorens een vermogensbeheerovereenkomst te sluiten met Cliënt zal de Bank de informatie inwinnen als bedoeld in artikel 13.2, respectievelijk artikel 13.3. Het bepaalde in artikel 13.2 tot en met artikel 13.6 alsmede 13.8 is van overeenkomstige toepassing. Artikel 15. Vergoedingen 15.1 De Bank brengt Cliënt voor de voor Cliënt uitgevoerde Beleggingsdiensten bewaarloon, provisies en (transactie) kosten in rekening overeenkomstig de te eniger tijd bij de Bank geldende tarieven. Deze tarieven liggen ter inzage op alle kantoren van de Bank en zijn beschikbaar op de website van de Bank. 15.2 De Bank kan tevens de door haar aan derden verschuldigde kosten voor de voor Cliënt uitgevoerde Beleggingsdiensten aan Cliënt in rekening brengen. 15.3 De Bank behoudt zich het recht voor de in artikel 15.1 bedoelde tarieven te allen tijde te wijzigen indien de omstandigheden naar haar uitsluitend oordeel daartoe aanleiding geven. In dat geval zal Cliënt het recht hebben de beleggingsrelatie tussen de Cliënt en de Bank schriftelijk met onmiddellijke ingang op te zeggen, zulks evenwel met inachtneming van het bepaalde in artikel 27.4. 15.4 Wanneer de tarieven worden gewijzigd zal de Bank tien dagen voor het ingaan van de wijziging de Cliënt rechtstreeks een mededeling sturen. 15.5 Indien de beleggingsrelatie door Cliënt wordt beëindigd, is de Bank niet gehouden tot gehele of gedeeltelijke restitutie van aan haar verschuldigd betaalde vergoedingen en blijft Cliënt reeds vervallen, doch nog niet betaalde vergoedingen onverminderd verschuldigd. Artikel 16. Belangenconflicten en combinatie van activiteiten 16.1 Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat de Bank een algemene bank is die hetzij zelve hetzij via haar dochterondernemingen en deelnemingen een veelheid van activiteiten onderneemt. Op het gebied van Financiële instrumenten betekent dit dat de Bank naast Execution-only, Beleggingsadvisering en Vermogensbeheer ten behoeve van haar relaties, transacties in Financiële instrumenten voor eigen rekening doet en zich committeert als lid van emissie-/introductiesyndicaten om Financiële instrumenten bij beleggers te plaatsen. 16.2 De Bank heeft situaties geïdentificeerd waar zich belangenconflicten zouden kunnen voordoen bij het verlenen van Beleggingsdiensten, tussen de belangen van een Cliënt en de belangen van de Bank (met inbegrip van zijn bestuurders, werknemers, verbonden agenten, enz.) of de belangen van een andere Cliënt. 16.3 Een document met het beleid waarin de Bank openbaar maakt welke belangenconflicten redelijkerwijze mogen worden verwacht kan aan niet-professionele cliënten kosteloos worden verstrekt. Het beleid ligt voor deze Cliënten ter inzage op alle kantoren van de Bank. 16.4 Het beleid inzake belangenconflicten kan worden gewijzigd. De Bank zal periodiek nagaan of de belangenconflicten opgenomen in het beleid nog van toepassing zijn, of dat aanpassingen nodig zijn mede naar aanleiding van gewijzigde omstandigheden. De meest recente versie van het belangenconflictenbeleid ligt kosteloos ter inzage bij alle kantoren van de Bank. 16.5 Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat een bedrijfsonderdeel van de Bank, dat zich niet richt op het verstrekken van Beleggingsadviezen of Vermogensbeheer, kennis heeft van informatie die bij openbaarmaking gevolgen kan hebben voor de koersontwikkeling van Financiële instrumenten. De Bank is evenwel niet gehouden eventuele koersgevoelige informatie bekend te maken aan Cliënten en deze informatie te gebruiken bij haar Beleggingsdienstverlening. De Bank sluit in dit verband alle aansprakelijkheid uit, tenzij sprake is van opzet of grove schuld van de Bank. 16.6 Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat de Bank in het kader van Vermogensbeheer namens Cliënten kan beleggen in beleggingsinstellingen waarvan de Bank een vergoeding ontvangt. Tevens kan de Bank een Beleggingsadvies geven om deel te nemen in een beleggingsinstelling waarvan zij een vergoeding ontvangt. Mogelijk door de Bank te ontvangen vergoedingen zijn toegelicht in de brochure “Tarieven Beleggen”, deze brochure wordt door de Bank aan Cliënt verstrekt bij het openen van de Geldrekening en het daaraan gekoppelde Beleggingsdepot. De Bank kan ook vergoedingen verstrekken in het kader van haar algemeen relatiemanagement. 16.7 Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat de Bank mogelijk over koersgevoelige informatie beschikt omtrent beursgenoteerde ondernemingen. De Bank heeft maatregelen getroffen om op een prudente wijze met (eventuele) belangentegenstellingen om te gaan. Artikel 17. Aansprakelijkheid 17.1 De Bank c.q. Bewaarnemer verricht alle handelingen in het kader van haar Beleggingsdienstverlening voor rekening en risico van de Cliënt, tenzij anders is overeengekomen. Deze Voorwaarden en andere overeenkomsten in verband hiermee, betreffen derhalve inspanningsverbintenissen. 17.2 De Bank c.q. Bewaarnemer is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van een waardedaling of waardestijging van Financiële instrumenten, door de Cliënt geleden verliezen en/of gederfde winst, of welke andere schade ook, behalve indien en voor zover (rechtens) komt vast te staan dat deze schade het rechtstreekse gevolg is van opzet of toerekenbare tekortkomingen van de Bank c.q. Bewaarnemer bij het verrichten van de door haar verleende
Pagina 7
17.3
17.4
Beleggingsdiensten. Cliënt vrijwaart de Bank c.q. Bewaarnemer voor aanspraken van derden met betrekking tot de door haar verrichte Beleggingsdiensten. Ingeval van bijzondere omstandigheden, waaronder begrepen het uitvallen van ordersystemen en grote drukte op een beurs voor Financiële instrumenten, kan er vertraging optreden bij de uitvoering van orders van een Cliënt. De Bank is niet aansprakelijk voor de hierdoor ontstane schade, direct of indirect, tenzij er sprake is van opzet of grove schuld van de Bank. De Bank is hoofdelijk aansprakelijk voor alle verplichtingen van de Bewaarnemer. Voor verdere uitwerking van de aansprakelijkheid wordt verwezen naar de bepalingen van de Bewaarnemer.
Artikel 18. Beleggerscompensatiestelsel en depositogarantiestelsel Op grond van het beleggerscompensatiestelsel kunnen personen die op grond van een beleggingsdienst geld of Financiële instrumenten hebben toevertrouwd aan een bank en die voldoen aan bepaalde criteria gecompenseerd worden indien De Nederlandsche Bank constateert dat de desbetreffende bank niet in staat is te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen die verband houden met die beleggingsdienst of nevendienst. Op grond van het depositogarantiestelsel kunnen depositohouders die voldoen aan bepaalde criteria gecompenseerd worden indien De Nederlandsche Bank constateert dat een bank niet in staat is te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen uit deposito’s. Het beleggerscompensatiestelsel en depositogarantiestelsel zijn geregeld in de Wet op het financieel toezicht. Beide stelsels zijn uitdrukkelijk niet bedoeld voor de compensatie van verliezen voortvloeiende uit beleggingen. Artikel 19. Verpanding 19.1 Tot meerdere zekerheid voor de betaling van al hetgeen Cliënt nu of te eniger tijd aan de Bank verschuldigd is danwel zal zijn uit hoofde van transacties in Financiële instrumenten of uit welken hoofde ook, zijn aan de Bank verpand: (a) al zijn huidige en toekomstige aandelen in de door de Bank beheerde verzameldepots, bedoeld in de Wet Giraal Effectenverkeer, van de Financiële instrumenten van de desbetreffende soort en alle huidige en toekomstige vorderingen uit hoofde van of samenhangende met die aandelen; (b) de te zijnen name aan de Bank of de Bewaarnemer in bewaring gegeven en in de toekomst in bewaring te geven Financiële instrumenten, voor zover deze door Bewaarnemer voor Cliënt zijn danwel worden geïndividualiseerd, alsmede de huidige en toekomstige rechten tot uitlevering van Financiële instrumenten die voortvloeien uit de bewaargeving ten name van Cliënt aan Bewaarnemer, van de Financiële instrumenten die niet door Bewaarnemer voor Cliënt zijn danwel worden geïndividualiseerd; (c) de vorderingen in aandelen die hij te eniger tijd zal verkrijgen op een op initiatief van de Bank opgerichte stichting ter instandhouding van een beleggersgiro; (d) alle vorderingen die hij tegenover de Bank nu of te eniger tijd kan doen gelden uit hoofde van de nu of te eniger tijd ten gunste van Cliënt aanwezige tegoeden hetzij in rekening-courant, hetzij op enigerlei andere wijze aanwezig of geboekt. 19.2 Het pandrecht omvat mede een recht van pand op alle ter zake van de verpande Financiële instrumenten te ontvangen vergoedingen. Deze verpandingen zullen telkens tot stand komen door de enkele toevoeging van nieuwe Financiële instrumenten aan het aan Cliënt toebehorende Beleggingsdepot, respectievelijk Geldrekening, welke toevoeging voor zover nodig tevens zal gelden als kennisgeving aan de Bank, Bewaarnemer respectievelijk de bedoelde stichting tot instandhouding van een beleggersgiro. 19.3 Onverminderd het voorafgaande is de Cliënt verplicht om op eerste verzoek van de Bank al datgene te doen en daarvoor medewerking te verlenen teneinde het in dit artikel bedoelde pandrecht te vestigen en verleent daartoe hierbij een onvoorwaardelijke en onherroepelijke volmacht aan de Bank om alle handelingen te verrichten die noodzakelijk danwel wenselijk zijn met het oog op het vestigen van de in dit artikel bedoelde pandrecht(en). 19.4 Het pandrecht strekt zich niet uit tot Financiële instrumenten die bij de Bank worden gedeponeerd uitsluitend voor speciale doeleinden, zoals het innen van rente, aflossingen en dividenden, het verkrijgen van nieuwe coupon- of dividendbladen, het verrichten van conversiehandelingen of het bijwonen van vergaderingen. Artikel 20. Herverpanding De Bank is bevoegd de Financiële instrumenten en (andere) vermogensrechten die aan haar zijn verpand te herverpanden tot zekerheid van een schuld van de Bank jegens derden, mits (i) deze schuld het door de Bank van de Cliënt, al dan niet opeisbaar, te vorderen bedrag niet overschrijdt, (ii) de herverpanding slechts geschiedt tot een zodanige omvang als de Bank nodig heeft als zekerheid voor hetgeen zij op het moment van herverpanding van de Cliënt, al dan niet opeisbaar, te vorderen heeft of kan krijgen en (iii) de herverpande Financiële instrumenten onmiddellijk na aflossing van de schuld door de Bank, geen onderwerp van die herverpanding zijn. Artikel 21. Hoofdelijkheid Indien een Cliënt uit twee of meer personen bestaat, zullen zij met betrekking tot de door de Bank uit hoofde van deze Voorwaarden en enige andere specifieke overeenkomsten in verband met het verlenen van Beleggingsdiensten, te verrichten Beleggingsdiensten zowel gezamenlijk als ieder afzonderlijk jegens de Bank (i) gerechtigd zijn alle (rechts)handelingen te verrichten (waartoe alle desbetreffende personen elkaar hierbij over en weer volmacht verstrekken) en (ii) hoofdelijk aansprakelijk zijn voor alle bestaande en toekomstige verplichtingen. De Bank behoudt zich het recht voor om de medewerking van alle personen te verlangen, indien dit naar haar oordeel noodzakelijk is om zijn rechten en belangen te waarborgen. Artikel 22. Persoonlijke gegevens van Cliënt 22.1 De Bank is ingevolge regelgeving waaronder de Euronext Rules en de Wft verplicht ter medewerking aan de handhaving en controle op de naleving van deze regels gegevens te verstrekken uit de door de Bank gehouden persoonsregistratie. De Bank behoeft voor de verstrekking van deze gegevens niet de toestemming van Cliënt. 22.2 Cliënt stemt ermee in dat de Bank gegevens uit haar administratie betreffende de Cliënt verstrekt aan een al dan niet in het buitenland gevestigde (toezichthoudende) autoriteit op basis van enig dwingend voorschrift. Hieronder is mede begrepen de verplichtingen die voor de Bank voortvloeien uit overeenkomsten met (buitenlandse) fiscale autoriteiten op grond waarvan de Bank bevoegd is op te treden in de hoedanigheid van “Qualified Intermediairy” (U.S.) of een soortgelijke hoedanigheid in andere landen. 22.3 Cliënt verplicht zich om de Bank op het eerste verzoek alle aanvullende informatie te verstrekken die noodzakelijk is op grond van de in artikel 22.2 bedoelde voorschriften. Cliënt staat jegens de Bank in voor de juistheid van de verstrekte informatie.
Pagina 8
Artikel 23. Koersopgaven 23.1 De Bank kan, doch is niet verplicht, aan Cliënt koersopgaven of koersinformatie te verstrekken. 23.2 De Bank is niet aansprakelijk jegens de Cliënt of derden voor schade, direct dan wel indirect, geleden als gevolg van of samenhangend met door de Bank verstrekte koersopgaven of koersinformatie. Artikel 24. Amerikaanse (federale) belastingwetgeving 24.1 Cliënt is gehouden alle (administratieve) voorschriften en procedures van de Bank stipt na te leven in het geval een Cliënt belegt in Financiële instrumenten waarvan de inkomsten zijn onderworpen aan bronbelasting van de Verenigde Staten van Amerika (“Amerikaanse Financiële instrumenten”). 24.2 Indien: (i) een Cliënt belegt in Amerikaanse Financiële instrumenten; en (ii) een Cliënt geen natuurlijk persoon is; en (iii) een Cliënt op grond van enig belastingverdrag met de Verenigde Staten van Amerika recht wil doen gelden op vermindering van de in artikel 24.1 bedoelde bronbelasting, dan is Cliënt in ieder geval gehouden om op eerste verzoek van de Bank een zogenaamd ‘W-8’-formulier (een verklaring van de Cliënt dat deze recht heeft op toepassing van het belastingverdrag tussen het land alwaar de Cliënt fiscaal ingezetene is en de Verenigde Staten van Amerika) met bijlagen en/of Tax Treaty Statement -of bij vervanging daarvan documenten van gelijkwaardige strekking - aan de Bank af te geven. Indien de Cliënt niet, of niet tijdig voldoet aan de dit artikel genoemde verplichtingen, is de Bank - in verband met de op hem rustende verplichtingen ter zake van deze bronbelasting - gerechtigd de Cliënt in te delen in de categorie van Cliënten van wie de inkomsten uit Amerikaanse Financiële instrumenten onderworpen zijn aan het hoogste inhoudingspercentage. 24.3 Indien een Cliënt belegt in Amerikaanse Financiële instrumenten en een dergelijke Cliënt bovendien kan worden gekwalificeerd als een ‘U.S. person’, dan is de Cliënt gehouden om aan de Bank een volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend ‘W-9’-formulier - of bij vervanging daarvan een document van gelijkwaardige strekking - te verstrekken. Tevens dient de Cliënt schriftelijke toestemming aan de Bank te verlenen om het voornoemde ‘W-9’-formulier - of het vervangende document - aan de bevoegde (belasting-) autoriteit in de Verenigde Staten van Amerika en/of een voor de Bank optredende inhoudingsplichtige van bronbelasting op Amerikaanse Financiële instrumenten te doen toekomen. 24.4 Indien een Cliënt niet, of niet tijdig voldoet aan de in dit artikel genoemde verplichtingen, is de Bank - in verband met de op hem rustende verplichtingen ter zake van de in artikel 24.1 bedoelde bronbelasting - gerechtigd om de Amerikaanse Financiële instrumenten op het Beleggingsdepot van de Cliënt namens en voor rekening en risico van de Cliënt te vervreemden, ongeacht de alsdan te realiseren bruto-verkoopopbrengst en de daarover af te dragen belasting. Artikel 25. Duur en beëindiging 25.1 De relatie op het gebied van Financiële instrumenten tussen de Bank en Cliënt is aangegaan voor onbepaalde tijd. 25.2 Zowel de Cliënt als de Bank is gerechtigd deze relatie door middel van een brief aan de wederpartij met onmiddellijke ingang op te zeggen, tenzij anders overeengekomen. 25.3 De relatie eindigt onmiddellijk zonder dat enige opzegging vereist is, indien Cliënt: (i) failliet wordt verklaard, toetreedt tot een schuldsaneringsregeling dan wel door hem surséance van betaling wordt aangevraagd; (ii) als rechtspersoon ophoudt te bestaan; (iii) een natuurlijk persoon is en overlijdt, onder bewind of onder curatele wordt gesteld; of (iv) zijn verplichtingen jegens de Bank naar het oordeel van de Bank niet nakomt. 25.4 Na het overlijden van een Cliënt kan de Bank verlangen dat degene(n) die wenst (wensen) te beschikken over de - op naam van de overleden cliënt - op de rekening(en) aangehouden tegoeden, een verklaring van erfrecht overlegt (overleggen). De Bank is niet gehouden inlichtingen te verstrekken over handelingen met betrekking tot tegoeden op de bedoelde rekening(en) die voor de datum van overlijden van de Cliënt zijn verricht. 25.5 Behoudens voor zover door de Bank en Cliënt schriftelijk anders is overeengekomen: (i) worden transacties in Financiële instrumenten, welke op de datum van beëindiging van de relatie nog niet zijn afgewikkeld, door de Bank zoveel mogelijk afgewikkeld overeenkomstig deze Voorwaarden; en (ii) blijft gedurende deze afwikkeling ieder der partijen gebonden aan deze Voorwaarden alsmede aan alle overige overeenkomsten, waaronder begrepen verpanding, voor zover betrekking hebbend op de Financiële instrumenten van Cliënt. Artikel 26. Klachtenbehandeling 26.1 Indien Cliënt ontevreden is over de Beleggingsdienstverlening van de Bank kan Cliënt een klacht indienen bij de Bank mits, tussen het handelen of nalaten van de Bank waartegen de klacht zich richt dan wel het moment waarop Cliënt redelijkerwijs van zodanig handelen of nalaten had kunnen kennisnemen, niet één jaar of meer is verstreken. Cliënt wordt geacht zich ervan bewust te zijn dat deze vervaltermijn voor klachten van één jaar is gesteld, aangezien de Beleggingsdienstverlening zich veelal in de mondelinge sfeer afspeelt en na verloop van één jaar het nagaan van de juiste toedracht en de bewijsvoering daaromtrent ernstig bemoeilijkt wordt. 26.2 De Cliënt dient zijn klacht bij voorkeur schriftelijk in bij het kantoor waar zijn rekeningen zijn ondergebracht. Wordt de klacht naar de mening van Cliënt niet naar tevredenheid afgehandeld, of indien Cliënt geen relatie is van één van de kantoren van de Bank, dan kan Cliënt zich wenden tot de afdeling Klachtenmanagement van het hoofdkantoor van de Bank. 26.3 Onmiddellijk na kennisneming zal de Bank de klacht in behandeling nemen. Indien daaropvolgend overleg tussen Cliënt en Bank en de behandeling door het hoofdkantoor niet tot bevredigende oplossing dan wel intrekking van de klacht leidt, ontstaat er een geschil waarop het bepaalde in artikel 27 van toepassing is. Artikel 27. Toepasselijk recht/jurisdictie en Geschillen 27.1 Op de relatie tussen de Bank en Cliënt is Nederlands recht van toepassing. 27.2 Geschillen tussen Cliënt en de Bank worden aanhangig gemaakt bij de bevoegde Nederlandse rechter, tenzij wetgeving of internationale verdragen dwingend anders voorschrijven 27.3 In afwijking van artikel 27. 2 is de Bank, indien zij als eisende partij optreedt, bevoegd om geschillen aanhangig te maken bij de voor Cliënt in aanmerking komende buitenlandse rechter. Cliënt is bevoegd, indien hij als eisende partij optreedt en de Beleggingsdienstverlening van de Bank aan Cliënt niet heeft plaatsgevonden in het kader van diens
Pagina 9
27.4
bedrijfsuitoefening, met inachtneming van het geldende reglement, geschillen aanhangig te maken bij het Klachten Instituut Financiële Dienstverlening (‘KIFID’). Indien een geschil betrekking heeft op Financiële instrumenten die nog deel uitmaken van het Beleggingsdepot is Cliënt verplicht zodra het geschil ontstaat zijn eventuele schade te bepreken door de betreffende Financiële instrumenten te verkopen c.q. optieposities te sluiten, ongeacht de definitieve uitkomst van het geschil en de eventuele aansprakelijkheid van de Bank.
Artikel 28. Wijzigingen en aanvullingen van de Voorwaarden 28.1 Wijzigingen en aanvullingen van de Voorwaarden, zijn voor Cliënt bindend 30 dagen nadat zij schriftelijk aan Cliënt zijn medegedeeld danwel nadat de Cliënt van de wijzigingen een mededeling heeft ontvangen. 28.2 Indien de Cliënt niet akkoord gaat met de aankomende wijziging(en) dient hij dit binnen drie weken na kennisgeving aan de Bank schriftelijk mede te delen. De Bank zal na ontvangst van deze mededeling de Beleggingsdienstverlening met onmiddellijke ingang beëindigen, zulks evenwel met inachtneming van het bepaalde in artikel 25.5.
’s-Hertogenbosch, november 2009.
Pagina 10
F. van Lanschot Global Custody B.V. Bepalingen betreffende: zich in het buitenland bevindende Financiële instrumenten aan toonder; niet aan toonder luidende Financiële instrumenten. 1.
F. van Lanschot Bankiers N.V., hierna te noemen de ”Bank”, en F. van Lanschot Global Custody B.V., hierna te noemen ”FvLGC”, dragen er zorg voor dat alle uit hoofde van de relatie tussen de cliënt en kantoren van de Bank in Nederland voor een cliënt gehouden Rechten (als hierna omschreven) uitsluitend worden gehouden door FvLGC en door FvLGC ten behoeve van de betreffende cliënt worden uitgeoefend, een en ander voor zover zulks ten aanzien van het betreffende Recht redelijkerwijs mogelijk is. Onder ”Rechten” worden verstaan alle door FvLGC als zodanig aanvaarde rechten die door de Bank en/of FvLGC op eigen naam gehouden worden ten behoeve van cliënten ten aanzien van Financiële instrumenten aan toonder die zich in het buitenland bevinden en niet aan toonder luidende Financiële instrumenten. Onder ”Financiële instrumenten” worden verstaan aandelen, obligaties, opties, warrants en alle overige door FvLGC als zodanig aanvaarde goederen.
2.
FvLGC zal met betrekking tot de door haar ten behoeve van de cliënt gehouden Rechten uitsluitend jegens de cliënt verplichtingen hebben. De cliënt is bij uitsluiting bevoegd aan FvLGC opdrachten te geven met betrekking tot de voor hem gehouden Rechten. Het is FvLGC niet toegestaan de Rechten uit te oefenen, anders dan overeenkomstig de instructies van de cliënt en het in deze bepalingen geregelde. De cliënt geeft zijn opdrachten met betrekking tot de Rechten aan de Bank, die bevoegd zal zijn namens de cliënt jegens FvLGC op te treden.
3.
FvLGC zal voor zover het zulks nodig acht in verband met de werkzaamheden ten behoeve van cliënten gebruik maken van derden, waarbij onder meer sprake zal kunnen zijn van het in bewaring geven van Financiële instrumenten aan derden en het verkrijgen van rechten ten aanzien van Financiële instrumenten via derden. De Bank draagt zorg voor selectie van die derden. De Bank is niet aansprakelijk voor tekortkomingen van die derden indien zij aantoont dat zij bij de keuze van die derden de nodige zorgvuldigheid in acht heeft genomen. Mocht de Bank niet aansprakelijk zijn voor tekortkomingen van die derden, dan zal zij, indien de cliënt schade heeft geleden, de cliënt in ieder geval zoveel mogelijk behulpzaam zijn bij het ongedaan maken van zijn schade. FvLGC zal niet aansprakelijk zijn voor tekortkomingen van bedoelde derden, behoudens indien aan FvLGC zelf opzet of grove schuld te verwijten valt.
4.
De voor- en nadelen, welke voortvloeien uit of verband houden met de Rechten, komen ten bate c.q. ten laste van de cliënt, zodat FvLGC ter zake van de Rechten geen enkel economisch of commercieel risico loopt.
5.
De Bank is belast met de werkzaamheden die het beheer van de door FvLGC ten behoeve van de cliënt gehouden Rechten met zich brengt, waaronder het innen van rente en dividenden, het realiseren van claimrechten, het verkrijgen van coupon- of dividendbladen, het verrichten van conversiehandelingen, het deponeren voor vergaderingen, het behandelen van verkoopopdrachten, en het (doen) geven van instructies aan correspondenten met betrekking tot dergelijke werkzaamheden. Voor zover mogelijk zal FvLGC de Bank steeds in staat stellen deze werkzaamheden - zonodig namens FvLGC - te verrichten. Behoudens in het geval van opzet of grove schuld van FvLGC zelf berust ter zake van deze werkzaamheden geen aansprakelijkheid bij FvLGC.
6.
De Bank en FvLGC zullen niet verplicht zijn de nummers van de Rechten of de daarmee corresponderende Financiële instrumenten te registreren, zij het dat met betrekking tot Rechten ten aanzien van Financiële instrumenten waarbij bijzondere rechten verbonden zijn aan bepaalde nummers, de betreffende nummers apart voor de cliënt zullen worden geadministreerd, en dat voor zover de Rechten of de daartegenover staande Financiële instrumenten onderhevig zijn aan uitloting, de Bank en FvLGC ervoor zorg zullen dragen dat, telkens bij uitloting, een met de gerechtigdheid van de cliënt overeenkomend bedrag aan voor aflossing aangewezen Rechten of daartegenover staande Financiële instrumenten wordt toegewezen aan de cliënt.
7.
Alle rechten welke de cliënt van tijd tot tijd heeft jegens FvLGC met betrekking tot ten behoeve van de cliënt gehouden Rechten, waaronder de rechten van uitbetaling van in verband met de Rechten ontvangen bedragen, worden hierbij door de cliënt verpand aan de Bank tot zekerheid voor al hetgeen de Bank, uit welken hoofde ook, al dan niet opeisbaar of onder voorwaarde van de cliënt te vorderen heeft of zal hebben. De Bank is bevoegd namens FvLGC mededeling van dit pandrecht en eventuele andere krachtens dit artikel verrichte verpandingen in ontvangst te nemen. In ontvangstname door de Bank van de door de cliënt getekende tekenbevoegdheidsverklaring geldt als aanvaarding van het pandrecht door de Bank en tevens als aanvaarding van mededeling van de verpanding namens FvLGC. De cliënt is gehouden telkens wanneer de Bank dat wenselijk acht zijn rechten jegens FvLGC aan de Bank te verpanden. De Bank wordt hierbij door de cliënt onherroepelijk gemachtigd desgewenst een dergelijke verpanding namens de cliënt tot stand te brengen en van die verpanding kennis te geven aan FvLGC. Zolang de bank niet het tegendeel te kennen gegeven heeft, wordt zij geacht telkens afstand te doen van een pandrecht indien en voor zover nodig is om FvLGC in staat te stellen het recht van de cliënt te honoreren als ware er geen pandrecht. Zodra echter de Bank aan FvLGC te kennen gegeven heeft niet langer met de honorering van rechten van de cliënt akkoord te gaan, zal geen afstand van het pandrecht meer worden verondersteld en zal FvLGC honorering van de rechten van de cliënt weigeren op grond van het pandrecht van de Bank. De Bank zal van deze bevoegdheid geen onredelijk gebruik maken. De Bank kan haar bevoegdheden als pandhoudster niettegenstaande het in artikel 2 bepaalde onverminderd uitoefenen.
Pagina 1
8.
FvLGC is verplicht met betrekking tot elke soort Rechten er te allen tijde zorg voor te dragen dat de door haar gehouden Rechten van die soort naar hun inhoud en - waar toepasselijk - hoeveelheid overeenstemmen met de daartegenover staande rechten van cliënten jegens FvLGC. Indien door een oorzaak welke niet aan de opzet of grove schuld van FvLGC kan worden toegerekend de door FvLGC gehouden Rechten van enige soort te eniger tijd tekort schieten ten opzichte van de daartegenover staande rechten van cliënten jegens FvLGC, zal het tekort door FvLGC worden omgeslagen over de cliënten die dergelijke rechten kunnen doen gelden jegens FvLGC aan het einde van de werkdag in Nederland voorafgaand aan de dag waarop het verschil door de Bank in Nederland wordt vastgesteld en wel in verhouding tot de omvang van de betreffende rechten van die cliënten. FvLGC is in een dergelijk geval niet tot meer verplicht dan te trachten de oorzaak van het verschil voor zover mogelijk weg te nemen. Met name is FvLGC niet verplicht Rechten te verwerven ter opheffing van het verschil. De kosten gemaakt met het doel de oorzaak van het verschil weg te nemen kunnen op dezelfde voet als in de vorige alinea voor het tekort bepaald is worden omgeslagen. De in de tweede alinea bedoelde omslag van het tekort zal geheel of gedeeltelijk ongedaan gemaakt worden naarmate dat tekort ten gevolge van door FvLGC genomen maatregelen afneemt. Zodra FvLGC ontdekt dat er een tekort is ontstaan of kan ontstaan heeft zij het recht uitvoering van opdrachten met betrekking tot de Rechten van de betreffende soort te weigeren totdat vastgesteld is dat geen tekort ontstaat of omslag van het tekort heeft plaatsgevonden. FvLGC zal in een dergelijk geval met de meeste spoed handelen en indien er sprake is van een omslag daarover terstond aan cliënten die daarbij betrokken zijn mededeling doen.
9.
Voor de door de cliënt aan de Bank en FvLGC voor hun werkzaamheden verschuldigde bedragen zal de Bank de in haar boeken gevoerde rekening van de cliënt debiteren.
10.
De Bank garandeert jegens de cliënt de richtige nakoming van alle verplichtingen van FvLGC jegens de cliënt.
11.
Wijzigingen en aanvullingen van de bepalingen, mits door de Bank en FvLGC tezamen aangebracht, zullen ook voor de cliënt bindend zijn één maand nadat daarvan door publicatie in tenminste drie veel gelezen Nederlandse dagbladen en twee veel gelezen buitenlandse financiële dagbladen ruime bekendheid is gegeven. De Bank en FvLGC zullen aan het hun bekende adres van de cliënt zo spoedig mogelijk mededeling doen van deze wijzigingen en aanvullingen. Het bepaalde in artikel 10 is echter niet voor wijziging vatbaar.
12.
Voor zover daarvan in deze bepalingen niet is afgeweken, zijn op de verhoudingen tussen de cliënt enerzijds en de Bank en FvLGC anderzijds voorts van overeenkomstige toepassing de algemene voorwaarden welke de betrekkingen tussen de cliënten van de Bank en de Bank regelen, zoals gedeponeerd door de Nederlandse Vereniging van Banken op 22 december 1995 ter griffie van de Arrondissementsrechtbank te Amsterdam, zoals deze van tijd tot tijd worden gewijzigd.
13.
Indien en voor zover op grond van haar onredelijkheid bezwarende karakter of op grond van redelijkheid en billijkheid op enige hier opgenomen bepaling geen beroep kan worden gedaan, komt deze de werking toe van een als een geldig aan te merken bepaling, waarvan de strekking in zodanige mate aan de eerste bepaling beantwoordt, dat aangenomen moet worden dat deze bepaling zou zijn opgenomen indien van de eerste wegens haar ongeldigheid was afgezien.
14.
Op deze bepalingen en de door deze bepalingen beheerste werkzaamheden van de Bank en FvLGC is Nederlands recht van toepassing. Geschillen met betrekking tot deze bepalingen en bedoelde werkzaamheden zullen worden voorgelegd aan de bevoegde rechter te Amsterdam. In afwijking van het in de voorgaande zin bepaalde is de cliënt, indien hij als eisende partij optreedt, bevoegd om binnen de grenzen van de desbetreffende reglementen van de Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (‘KIFID’), geschillen aanhangig te maken. Indien de Bank of FvLGC als eisende partij optreedt is zij, in afwijking van de voorgaande zin, bevoegd om een geschil niet aanhangig te maken bij de rechter te Amsterdam, doch bij de voor de cliënt in aanmerking komende buitenlandse rechter.
’s Hertogenbosch, december 2013
Pagina 2
