Vervolg solvabiliteitsrichtlijnen DNB vanaf 2010
Ontwikkelde oplossingen voor FOV-leden
Out of the box actuaries and risk professionals
1
SOLVENCY II
In 2012 zal de Europese Commissie (EC) het huidige solvabiliteitstoezicht op verzekeraars wijzigen. Solvency II heeft als doel de vereiste solvabiliteitsberekening voor verzekeraars meer te baseren op de risico’s die een verzekeraar daadwerkelijk loopt. Kenmerk van deze solvabiliteitsberekening is onder meer dat deze gebaseerd dient te zijn op een marktconsistente wijze van waarderen van de beleggingen en de verplichtingen. De gevolgen van Solvency II zullen ingrijpend zijn voor de verzekeringsindustrie. De Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors (CEIOPS) heeft sinds 2005 een viertal onderzoeken verricht onder de verzekeraars binnen de EU: de zogeheten Quantitative Impact Studies (QIS1, QIS2, QIS3 en QIS4). Het QIS1 onderzoek was gericht op de huidige wijze van vaststellen van de technische voorzieningen en de mate van prudentie hierin, terwijl QIS2 vooral ging om het uittesten van een eerste aanzet voor nieuwe formules voor het vaststellen van de solvabiliteitseisen. In de periode april-juni 2008 heeft QIS3 plaatsgevonden. In deze studie lag de nadruk op het testen van meer geavanceerde formules voor zowel de technische voorzieningen als de solvabiliteitseisen onder Solvency II, inclusief de verwerking van diversificatievoordelen binnen verzekeringsgroepen. Uit QIS3 bleek dat de Cost of Capital methode de voorkeur verdient boven de percentiel methode voor de vaststelling van de onzekerheidsmarges als onderdeel van de marktwaarde van de verzekeringsverplichtingen. 2009 stond in het teken van QIS4. In deze studie zijn de bevindingen van QIS3 verder uitgewerkt en is daarnaast veel aandacht gegeven aan de invulling van het zogenoemde ‘proportionaliteitsprincipe’, dat is het stelsel van vereenvoudigde formules welke, onder voorwaarden, toegepast zullen mogen worden door kleinere, c.q. sterk gespecialiseerde verzekeraars. In september 2009 heeft DNB de RiSK studie uitgevraagd bij verzekeraars die onder toezicht van DNB staan. Voor 2010 staat de QIS5 studie op het programma. Het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie hebben in 2009 het raamwerk van Solvency II (de ‘draft directive’) goedgekeurd. Volgens de laatste planningen zal de ontwikkeling van Solvency II zijn afgerond in 2012, waarna het nieuwe regime begin 2013 in werking zal treden. Tot die tijd zullen de voorschriften nog nader worden uitgewerkt. Het jaar 2013 lijkt misschien ver weg, maar gelet op de impact die Solvency II zal hebben op de aanpassing van interne systemen en processen verdient het de grootste aanbeveling om nu al kennis te nemen van de wettelijke ontwikkelingen en deze ontwikkelingen nauwgezet te monitoren en de interne ‘readiness’ te toetsen. In onderstaande tabel is de Solvency II planning samengevat zoals deze is gecommuniceerd door DNB. Jaar 2010
2011
2012
2013
Activiteiten • • • • • • • • • • • •
31 maart - 30 september 2010: “Self assessment Solvency II”inclusief implementatieplan Juli 2010 – maart 2011: Pre-applicatie interne modellen QIS5 (balansdatum 31-12-2009) Pilaar 1 berekeningen (o.b.v. standaardformule en eventueel intern model) over 31-12-2010 Formele applicatie interne modellen Implementatieplan rapportages Vervolg formele applicatie interne modellen Pilaar 1 berekeningen (o.b.v. standaardformule en eventueel intern model) over 31-12-2011 Generale repetitie ORSA per 31-12-2011 Schaduw kwartaalrapportage over het tweede of derde kwartaal 2012 Voldoen aan alle vereisten per 31-10-2012 Eerste formele rapportage volgens Solvency II per 31-12-2012
2
2
ONTWIKKELDE OPLOSSINGEN VOOR FOV-LEDEN
Met het door Triple A – Risk Finance ontwikkelde “Self Assessment Solvency II” worden alle kwalitatieve en kwantitatieve vereisten van Solvency II in kaart gebracht. Aan de hand van een gap-analyse wordt uiteindelijk het verplichte implementatieplan opgesteld, welke eind september 2010 aan DNB wordt gestuurd. Voor de kleinere en middelgrote verzekeraars heeft Triple A – Risk Finance tevens een oplossing ontwikkeld ten behoeve van de QIS5 studie die eind oktober 2010 bij DNB ingediend moet worden. Deze oplossing, die specifiek voor de situatie van onderlinge verzekeraars is ontwikkeld, wordt aan de FOVleden ter beschikking gesteld. Hierbij kunnen de FOV-leden kiezen uit de volgende mogelijkheden: I. II. III.
Het aanschaffen van de QIS5 tool, waarmee men deels de QIS5 studie invult alsmede de solvabiliteitseisen volgens Solvency II richtlijnen afleidt grotendeels uit reeds aanwezige WFT staten (kosten € 1.000). Het door Triple A – Risk Finance laten uitvoeren van de QIS5 studie, waarbij de ingevulde QIS5 template overgedragen wordt (kosten € 2.000). Het door Triple A – Risk Finance laten uitvoeren van de QIS5 studie aan de hand van de QIS5 tool, waarbij de ingevulde QIS5 template en ingevulde QIS5 tool overgedragen worden (kosten € 3.000).
IV.
Het door Triple A – Risk Finance laten uitvoeren van de QIS5 studie aan de hand van de QIS5 tool, waarbij de ingevulde QIS5 tool tezamen met een overzichtelijke rapportage overgedragen worden (kosten € 4.000).
V.
Het onderbrengen van diverse vereiste actuariële en Solvency II werkzaamheden bij Triple A – Risk Finance op basis van een jaarlijks of meerjaarlijks abonnement, waarbij Triple A – Risk Finance tevens een FOV-helpdesk openstelt.
2.1
Self Assessment Solvency II: Onze methodiek om tot een plan van aanpak te komen
De implementatie van Solvency II zal voor vrijwel elke verzekeringsmaatschappij ingrijpend zijn. Daarnaast is het nieuwe raamwerk van kapitaalvereisten, risicomanagement en governance uitgangspunten van strategische relevantie. Het opstellen van een plan van aanpak voor een dergelijk traject mag ons inziens op geen enkele wijze worden onderschat. Het opstellen van een solide plan van aanpak vraagt om inzet van ervaren professionals met de benodigde specifieke expertise. Triple A - Risk Finance is een adviesbureau, bestaande uit professionals met ervaring in de Nederlandse markt, dat gespecialiseerd is in actuarieel advies, actuariële certificering en Solvency II projecten. De doelstellingen die wij onszelf voor de opstelling van het plan van aanpak gesteld hebben zijn: • Betrokkenheid van alle relevante (interne) stakeholders; • Maximaal gebruik maken van intern aanwezige kennis en expertise; • Afstemming van het conceptplan van aanpak. Om het plan van aanpak via de onderstaande 7 stappenmethode op te stellen zullen wij strikt projectmanagement toepassen, dat door de projectleider binnen het team wordt bewaakt. 7 stappenmethode 1. Opvragen intern beschikbare relevante informatie (a.d.h.v. vragenlijst) en het doornemen daarvan. 2. Twee gesprekken met (i) Directeur, (ii) Manager risicobeheer en (iii) Hoofd actuariaat (i en ii gecombineerd) om in kaart te brengen: a. “Tone at The Top”, b. eerste indruk ambitieniveau FOV-lid, c. hoofdlijnen Ist-situatie (inclusief reeds eerder intern uitgevoerde verkenningen). 3. Workshop met de meest betrokken leden van het management van FOV-lid. 4. Analyseren van intern beschikbare informatie (verkregen n.a.v. voorgaande stappen). 5. Diepte-interviews met “sleutelfunctionarissen”, die vooral tot doel hebben de “Gap-analyse” te verdiepen en evt. complicaties om tot de Soll-situatie te komen te identificeren. 6. Opstellen conceptplan van aanpak, Gap-analyse inclusief conceptrapportage. 7. Afstemmen conceptrapportage met FOV-lid en aanpassen rapportage naar aanleiding daarvan. 3
2.2 QIS5 tool: bepaling kwantitatieve kapitaalvereisten resulterend uit pilaar 1 Met de ontwikkelde “QIS5 tool” wordt op basis van reeds ingevulde WFT staten en een overzichtelijke verzameling van aanvullende gegevens een vergelijking gemaakt van de huidige solvabiliteitspositie ten opzichte van de solvabiliteitspositie op basis van de regels van Solvency II. In de grafiek hieronder is een en ander samengevat. De QIS5 tool omvat ook informatie over het verloop van de aanwezige solvabiliteit onder huidig regime naar Solvency II en nadere details over de benodigde solvabiliteit zoals hierna weergegeven.
4
Indien u naar aanleiding van dit overzicht meer wilt weten over onze Solvency II oplossingen, kunt u te allen tijde contact met ons opnemen. Relevante details zijn hieronder opgenomen. Mei 2010, Amsterdam
CONTACT John Klaver +31 612 630 592
[email protected]
Triple A – Risk Finance B.V. J.C. Geesinkweg 901-999 1096 AZ AMSTERDAM Nederland Tel.: +31 20 707 3640 www.aaa-riskfinance.com
Tom Veerman +31 643 280 136
[email protected]
