Protecting people
Vaartuigbepantsering CLIP: TenCate Advanced Armour
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
2
CORPORATE
Opening Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Mededelingen Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Bespreking jaarverslag 2013 Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Ir. L. de Vries, bestuursvoorzitter en CEO Almelo, donderdag 17 april 2014
Protecting people Digitaal Jaarverslag 2013 en gedrukt Jaaroverzicht 2013: In transit
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
6
Businessmodel en waardecreatieproces Materiaaltechnologieconcern Koninklijke Ten Cate N.V.
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
7
Materialiteitsmatrix Stakeholderdialoog
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
8
Strategische focus Diepgaande verandering Tijdlijn
Strategie
Focus
Product
1990
Volumestrategie
Productiefocus
Textiel (commodities)
Buy & build strategie en Fix – it / Exit strategie
Technologiefocus en R&D-focus
Technisch textiel (specialties)
Marketing & Sales Strategie
Marktfocus
Smart textiles (systemen)
Industrie 4.0 Smart factories
Integrale duurzaamheid Factory of the future
2000
2010
2020
2030
Intelligent textiles
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
9
Marktmatrix B2B marketing
Push-marketing
Materialen
Systemen
• Technologische innovatie
• Technologische innovatie
• Productportfoliobeheer • Productdifferentiatie • Recyclebaarheid • Materiaalsynergieën
• Productportfoliobeheer • Productdifferentiatie • Hogere marktstandaarden • Modulaire systemen • Cross know-how • Cross selling
Pull-marketing
richting
• Cross know-how • Cross selling • End-user marketing • Spec selling • Modulaire componenten • Duurzaamheid
CORPORATE
• End-user marketing • Launching customers • Systeemintegratie • Partnerschappen in waardeketen • Geïntegreerde duurzaamheid • Biodegradable
Jaarcijfers TenCate 2013
10
Ruimtevaartcomposieten Falcon raketten van SpaceX voor privaat transport van goederen en vervoer van mensen naar het International Space Station
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
11
Automotive composieten Thermoset en thermoplastic applicaties
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
12
Luchtvaartbepantsering CLIP: helikoptertoepassingen
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
13
GreenFields TX kunstgras op WK Hockey 2014 CLIP: GreenFields sales app
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2012
14
Jaarcijfers 2013
PROTECTIVE FABRICS
Jaarcijfers TenCate 2013
15
Samenvatting jaarcijfers 2013 Bespreking jaarverslag
•
•
Omzet daalt met 4% tot € 1.012 miljoen •
Defensiegerelateerde omzet daalt met 40%
•
TenCate Advanced Composites boekt 16% omzetgroei
•
Private omzet +7%, overheidsgerelateerde omzet -13%
EBITA € 48,7 miljoen •
•
Inclusief eenmalige kosten van € 5,9 miljoen (2012: € 8,0 miljoen) voornamelijk bij TenCate Protective Fabrics in het vierde kwartaal
Nettowinst € 19,0 miljoen
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
16
Samenvatting jaarcijfers 2013 Bespreking jaarverslag
•
Daling fte’s 198 per ultimo 2013 ten opzichte van 2012
•
Kasstroom uit bedrijfs- en investeringsactiviteiten: € 43 miljoen (2012: € 68 miljoen)
•
Investeringen: € 14,4 miljoen (2012: € 16,6 miljoen) •
•
Investeringen voor acquisities € 22 miljoen
Netto rentedragende schuld: € 189 miljoen (2012: € 230 miljoen) •
Daling netto rentedragende schuld met € 41 miljoen (inclusief overname van Amber Composites)
•
Netto rentedragende schuld / EBITDA ratio 2013: 2,27 (2012: 2,55)
•
Nettowinst per aandeel: € 0,72 (2012: € 0,81)
•
Dividendvoorstel per aandeel: € 0,50 (pay-out 69%) •
Naar keuze in contanten of stockdividend
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
17
Samenvatting jaarcijfers 2013 Ontwikkeling omzet en EBITA
Omzet (€ m)
514 2013
509 540
592
455
200
434
400
2012
530
600
408
800
546
1000
498
1200
2011
2010
2009
0
120
46
100
19
20 29
56
38
20
21
40
21
60
31
47
80
0
EBITA (€ m) 1H CORPORATE
2H Jaarcijfers TenCate 2013
18
Samenvatting jaarcijfers 2013 Indicatieve omzetverdeling naar eindmarkten
6%
Personal Protection
7%
20%
20% 1%
Defence
21%
21%
Mobility
2012
13%
Infrastructure
2%
2013
Watermanagement
29%
10%
Sports & Leisure
8% 12%
30%
Other
CORPORATE
JaarcijfersTenCate 2013
19
Samenvatting jaarcijfers 2013 Omzetontwikkeling naar eindmarkten
1.060 € 1.049 miljoen 1.050
+4
1.049
1.040
1.030
1.020
+17
+2
+1 € 1.012 miljoen
-3
1.010
-5
1.000 -55 990
980
970
Sales 2012
Personal protection
CORPORATE
Defense
Mobility
Infrastructure
Water management
Sports & leisure
Other
Sales 2013
Jaarcijfers TenCate 2013
20
Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites
PROTECTIVE FABRICS
Jaarcijfers TenCate 2013
21
Sector Advanced Textiles & Composites Omzet en EBITA ontwikkeling Omzet (€ m) 600
Beschermende weefsels
241
290
193
100
215
200
199 228
255
300
182
400
220
249
500
2013
2012
2011
2010
2009
0
80 70 29
60
0
14 7
19
16
20
10
5
41
28
11
40 20
Leger en speciale (politie)eenheden
•
Industrie en hulpdiensten
•
Outdoor / leisure
Lucht- en ruimtevaartcomposieten •
Burgerluchtvaart, militaire luchtvaart, satellieten
•
Radomes
Armourcomposieten •
Voertuigen, vliegtuigen, vaartuigen
•
Persoonlijke bescherming
Industriële composieten
50 30
•
•
Automotive, energie etc.
•
Parts en components
•
Tooling
•
Elektronica
EBITA (€ m) 1H CORPORATE
2H Jaarcijfers TenCate 2013
22
Gang van zaken in 2013 Sector Advanced Textiles & Composites
•
Omzet daalt autonoom met 9% tot € 427,8 miljoen
•
EBITA daalt autonoom met 10% tot € 21,3 miljoen • Eenmalige kosten € 4,7 miljoen, voornamelijk afwaarderingen in het vierde kwartaal
•
Daling omzet en EBITA is het gevolg van 40% lagere defensiegerelateerde omzet ten opzichte van 2012 • Sequestration in de Verenigde Staten heeft geleid tot automatische budgetkorting • Europese defensieuitgaven op laagste punt in tien jaar
Indicatieve omzetverdeling sector Advanced Textiles & Composites
16%
17% Protective Fabrics
22%
2012
61%
Advanced Composites
2013 28%
56%
Armour Composites
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
23
Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass
PROTECTIVE FABRICS
Jaarcijfers TenCate 2013
24
Sector Geosynthetics & Grass Omzet en EBITA ontwikkeling Omzet (€ m) 600
Geosynthetics 268 250
262
268
227
100
193
200
257
243
300
199
400
258
500
2013
2012
2010 19
2011
2009 12
0
•
Infrastructuur
•
Agricultuur
•
Milieu- en watermanagement
Kunstgras •
Sportmarkt
•
Infrastructuur
•
Landscaping
35
20
13
12
25
16
13
30
5
5
15
14
10
16
15
0
EBITA (€ m) 1H CORPORATE
2H Jaarcijfers TenCate 2013
25
Gang van zaken in 2013 Sector Geosynthetics & Grass
•
Omzet blijft vrijwel gelijk op € 517,8 miljoen
•
EBITA daalt met 11%
•
TenCate Geosynthetics laat sterk herstel zien in Europa en Noord-Amerika in de tweede helft van het jaar 2013 • Omzet uit Azië blijft achter
• TenCate Grass boekt lichte omzetgroei
Indicatieve omzetverdeling sector Geosynthetics & Grass 18% 18% Geosynthetics
25%
2012
57%
Grass Upstream
2013 25%
57%
Grass Downstream
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
26
Ontwikkelingen per sector Sector Overig
PROTECTIVE FABRICS
Jaarcijfers TenCate 2013
27
Belangrijkste ontwikkelingen per segment TenCate Enbi en Xennia Technology
•
Verbetering resultaat Xennia Technology • Ingezette reorganisatie afgerond in 2013 • Nadruk op commercialiseren van ontwikkelde producten, kennis en vaardigheden (inkten, software, solutions) • Resultaat neemt toe bij verlaagde omzet (businessfocus)
•
TenCate Enbi • Stabiele ontwikkeling • Groeiend omzetaandeel Aziatische printerfabrikanten
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
28
Outlook 2014 Vooruitzichten en actieplannen
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
29
Vooruitzichten 2014 Outlook 2014
• Wereldwijde economische groei zal toenemen tot 3,6% in 2014 volgens recente IMF-voorspellingen (d.d. april 2014) • Kleine neerwaartse bijstelling IMF ten opzichte van januari 2014 • Gedreven door herstel volwassen markten • Groei van opkomende markten zal afnemen
• TenCate verwacht een omzetgroei te realiseren die voor de meeste activiteiten minimaal in lijn ligt met bovenstaande groeivoorspellingen
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
30
Vooruitzichten 2014 Outlook 2014
• Omzetgroei in composietmaterialen als geheel zal hier naar verwachting ruim boven liggen •
Ontwikkeling automotivecomposieten bevindt zich in de beginfase
• Defensiemarkt zal zich aan groeiverwachtingen onttrekken •
Daling omzet TenCate Defender™ M in de Verenigde Staten zal slechts gedeeltelijk worden gecompenseerd door groei buiten de Verenigde Staten
•
Groei in armourcomposietenmarkt als gevolg van versterking van de marktpositie
• Groei beschermende weefsels voor de industriële markt zal zich voortzetten
• TenCate Geosynthetics zal groeien in lijn met macro-economische verwachtingen • De verwachtingen voor de groei van de wereldwijde kunstgrasmarkt zijn voorzichtig positief
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
31
Actieplannen 2014 Outlook 2014
• Sector Advanced Textiles & Composites • Herziening commerciële strategie TenCate Protective Fabrics EMEA met een focus op kernklanten en merkwaarden • Versterking interne samenwerking marktgroep TenCate Advanced Armour • Streven naar versnelling marktintroductie TenCate ABDS™ active blast countermeasure system • Voortgang op het gebied van new business (automotive composieten)
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
32
Survivability oplossingen CLIP: Fox News toont TenCate ABDS active blast countermeasure system
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
33
Actieplannen 2014 Outlook 2014
• Sector Geosynthetics & Grass • Sterke groei op het gebied van Water & Environment oplossingen met een proactieve marktbenadering, gericht op preventie en duurzaamheid • Groeiversnelling van de omzet in kunstgrassystemen (oplossingsgerichte marktbenadering gericht op ontzorgen, kwaliteit en duurzaamheid) • Continuering winstherstel in met name de Grass-groep
CORPORATE
Jaarcijfers TenCate 2013
34
CORPORATE
Jaarrekening 2013 en winstbestemming Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Dechargeverlening leden raad van bestuur en raad van commissarissen Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Samenstelling raad van bestuur Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Samenstelling raad van commissarissen Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Wijziging in profielschets van de raad van commissarissen Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Machtiging inkoop eigen aandelen Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Delegatie bevoegdheid uitgifte aandelen en beperking of uitsluiting voorkeursrecht Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
(Her)benoeming accountant Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Rondvraag Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
CORPORATE
Sluiting Algemene vergadering van aandeelhouders 2014
Dr. J.C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 17 april 2014
Protecting people
