Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

1

Agenda

18.00 18.15 18.17 18.45 19.45 20.00

Onthaal Welkomstwoord door Herman Hendrickx, Voorzitter Financieel Forum Antwerpen Presentatie door Filip Dierckx, Voorzitter Febelfin Panelgesprek gemodereerd door Stefaan Michielsen Q&A Receptie

Uitdagingen voor een Belgische financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

2

Welkom!

Séance-débat en français à Mons le 5 juin

Nederlandstalige debatsessie te Gent op 29 mei

“Uitdagingen voor de Belgische financiële sector ten dienste van mens en economie”

Séance-débat en français à Namur le 29 avril

Debate in English in Brussels on 21 May

Nederlandstalige debatsessie te Antwerpen op 27 mei Uitdagingen voor een Belgische financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

3

AGENDA Uitdagingen voor een Belgische financiële sector ten dienste van mens en economie I. 3 kerntaken II. 3 sleutels tot succes III. 4 engagementen IV.Conclusie

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

4

I. 3 kerntaken


5

3 kerntaken van financiële sector voor samenleving WELKE KERNTAKEN?

Financieren economie

Evenwichtig omgaan met sparen & beleggen

Zorgen voor moderne & efficiënte financiële infrastructuur

Binnen een kader van evenwichtige regelgeving, efficiënt toezicht & concurrentiële marktwerking Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

6

II. 3 sleutels tot succes Sleutelwoorden: realisme, samenwerking, rendabiliteit


7

Wat is er nodig om kerntaken verder uit te voeren?

Realisme

Uitvoering van kerntaken gaat gepaard met

Samenwerking & dialoog met overheden

Voldoende rendabiliteit


8

Realisme is noodzakelijk Onmogelijke spreidstanden vermijden Banken mogen geen enkel risico nemen Banken moeten meer LT funding aantrekken

LT funding zal duurder en risicovoller worden door Basel III & bail-in Banken moeten balansen afbouwen en hefboom verkleinen

Banken mogen niet complex zijn

Banken moeten goedkope kredieten verstrekken

Banken moeten meer krediet verlenen

Banken opereren in complexe geglobaliseerde markten

Banken moeten hogere vergoeding op spaarboekje geven

Banken moeten goedkope kredieten verstrekken


9

Samenwerking & dialoog met overheden

Enkele voorbeelden Basel III (exportfinanciering, LCR)

Moratorium complexe producten Covered Bonds Zorgtraject Ford Genk & ArcelorMittal Bankenplan/ Table ronde financement des PME


10

Voldoende rendabiliteit is essentieel… ROE 20,4

2000

13,7

2001

11,8

2002

13,6

2003

15,8

2004

18,5

2005

22,4

2006

13,2

2007

-36,5

2008

-2,6

2009

10,5

2010

0,7

2011

4,5

Jan-Sept 2012

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

Bron : Febelfin-presentatie op basis van NBB-gegevens. Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

11

… maar staat onder zware druk… Structurele maatregelen

Prudentiële initiatieven Prudential initiatives

Heffingen

RENDABILITEIT VAN DE BELGISCHE FINANCIËLE SECTOR

Kapitaalvereisten

Operationele maatregelen

Consumentenbescherming Economische context Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

Kapitaalkost

12

…en onvoldoende duurzame rendabiliteit kan impact hebben op verschillende vlakken

Minder eigen vermogen tast liquiditeit & solvabiliteit aan

Minder solide financieel systeem Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

13

De evolutie naar een duurzame en vitale financiële sector gaat gepaard met:

3 KERNTAKEN

3 SLEUTELS TOT SUCCES

4 ENGAGEMENTEN


14

III. 4 engagementen


15

Engagementen van financiële sector voor samenleving De financiële sector engageert zich om


16

• Financiering van de economie: facts & figures • De financieringscapaciteit in de toekomst • Alternatieve financiering


17

Financiering van de economie: facts & figures

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013 18

“Een EUR krediet voor elke extra EUR spaargeld” (eind 2007 – eind 2012)

Evolutie volume gereglementeerde spaarrekeningen en krediet sedert 2007 (Bron: Nationale Bank van België) Eind 2007

Eind 2010

Eind 2011

Eind december 2012

Stijging tussen eind 2007 – eind december 2012

Gereglementeerde spaardeposito’s

EUR 148,8 miljard

EUR 214,8 miljard

EUR 218,7 miljard

EUR 235,8 miljard

+ EUR 87,0 miljard (+ 58,5 %)

Kredieten aan ondernemingen

EUR 97,1 miljard

EUR 112,6 miljard

EUR 115,8 miljard

EUR 116,7 miljard

+ EUR 19,6 miljard (+ 20,2 %)

Hypothecair krediet

EUR 139,3 miljard

EUR 165,5 miljard

EUR 175,6 miljard

EUR 183,2 miljard

+ EUR 43,9 miljard (+ 31,5 %)

Kredieten aan de Belgische overheid

EUR 68,8 miljard

EUR 82,2 miljard

EUR 91,7 miljard

EUR 92,8 miljard

+ EUR 24,0 miljard (+ 34,8%)

+ 87,5 miljard EUR EXTRA (sedert 2007)


19

Evolutie kredietverlening aan ondernemingen Uittreksel Jaarverslag 2012 van Nationale Bank van België: In België zetten de kredietinstellingen de sedert het uitbreken van de financiële crisis begonnen herstructurering van hun balans voort. In 2012 verminderden ze met name hun vorderingen op de perifere landen van het eurogebied. Terzelfdertijd spitsten ze Hoogtepunt zich opnieuw toe op hun intermediatieactiviteiten in België en op hun strategische markten: de bij de retailcliënten aangetrokken deposito’s namen toe en de kredietverlening bleef over het geheel genomen gehandhaafd.

Omloop (in mio EUR)

135.000

130.781 128.753129.391130.031 128.829 128.244 126.904

130.000

Omloop ( x 1.000.000 €)

125.000 120.000 115.000 110.000 105.000 100.000 95.000

124.158 122.296 120.920 118.387 117.879 120.944 116.729 118.445 118.033 117.411 116.981 116.982 116.986 116.705 116.244 115.805 112.696 114.655 115.695 112.607 111.573 112.545 110.069 111.090 110.866 108.531 106.354 106.447 104.696 105.069 105.501 104.350

Febelfin data = NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen

120.608 120.712

NBB data = volume opgenomen krediet door Belgische niet-financiële ondernemingen

100.335 97.070

Febelfin

Observatorium NBB Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

20

Kredietverlening aan ondernemingen tegen concurrentiële tarieven Gemiddelde gewogen intrest voor nieuwe leningen

Gemiddelde gewogen intrest op jaarbasis, in % 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 (*)

5.03%

5.32%

3.73%

3.20%

3.45%

3.07%

2.96%

Bron : NBB – Observatorium voor kredieten aan niet-financiële bedrijven (*) Gemiddelde voor Q1 2013


21

Regelgeving

Conjunctuur

Traditionele kredietverlening onder druk….

Verminderde vraag naar krediet

Verminderde productie van krediet

Moeilijke economische context

Mogelijke impact op kredietwaardigheid & daling financiële onafhankelijkheid KMO’s

Basel III

Moeilijkere LT/MT kredietverlening


22

Conjunctuur: eigen vermogen van KMO’s onder druk De graad van financiële onafhankelijkheid is de verhouding tussen het eigen vermogen en de totale passiva. Een hoge ratio betekent dat de onderneming onafhankelijk is van vreemde middelen wat 2 positieve effecten heeft : om te beginnen, zijn de financiële lasten gering en oefenen ze dus weinig druk uit op het resultaat ; vervolgens kunnen, indien nodig, nieuwe schulden gemakkelijk en onder gunstige voorwaarden worden aangegaan. De graad van financiële onafhankelijkheid kan ook worden geïnterpreteerd als een maatstaf voor het financiële risico van een onderneming, aangezien de vergoeding van derden vast is, in tegenstelling tot de in de tijd variërende resultaten van de ondernemingsmiddelen. (NBB)


23

De financieringscapaciteit in de toekomst - Belgisch spaargeld slaapt niet - Niet alle deposito’s zijn hetzelfde - Grenzen aan de financieringscapaciteit


Belgisch spaargeld slaapt niet Financiering van de Belgische economie door banken (miljard €)

Totale financiering

Bron: NBB data Totaal Belgische deposito’s

Kredieten aan private sector

Kredieten aan overheden

Monetaire instellingen


25

Belgisch spaargeld slaapt niet  Meer dan 100% van het Belgisch spaargeld werd omgezet in kredieten (gezinnen, ondernemingen + government) 100000

50000

0

-50000

-100000

-150000

-200000 Deposit surplus: private sector + overheid Depositosurplus: private sector + overheden

Depositosurplus: private sector Deposit surplus: private sector In miljoen EUR. Bron: NBB data.


26

Niet alle deposito’s zijn hetzelfde  Macro economische parameters bepalen de looptijd van deposito’s (b.v. bbp-groei, rentetarieven, werkloosheid, enz…) Deposito’s: volumes volgens type deposito (in miljard EUR)

Sinds de crisis leidt meer onzekerheid tot meer spaardeposito’s op korte termijn

Sinds de crisis zorgt onzekerheid voor minder spaardeposito’s op lange termijn Zichtrekeningen

Termijnrekeningen

Spaarboekjes

Totaal

Totaal deposito’s (incl.overheden, verzekeraars en pensioenfondsen)

Bron: NBB data Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

27

Grenzen aan de financieringscapaciteit Een financiële en economische omgeving in verandering kan de aangroei van spaardeposito’s doen stoppen. Evolutie aandeel spaarboekjes in financiële activa gezinnen

Voorzichtigheid is geboden bij het nemen van beleidsmaatregelen, want financieringscapaciteit zou in de toekomst kunnen afnemen

Bron: NBB data


28

Alternatieve financieringsmethodes


Financieringsnoden van de economie

Alternatieve vormen van financiering

Traditionele bancaire kredietverlening

LT kredietverlening door banken

Investeringskredieten LT exportkredieten

KT kredietverlening door banken

Documentair krediet Straight loans KT exportkredieten

TRANSFORMATIE

LT schuldfinanciering

KMO fondsen Projectobligaties Volkslening

Versterking eigen vermogen

Durfkapitaal Win-win Crowd funding

INTERMEDIATIE


30

Dialoog van sector met overheden over alternatieve financiering KMO-fondsen

Risicokapitaal / win win lening

Volkslening

Projectobligaties

Crowd funding

Bedrijfsobligaties

Euronext


31

• • • •

Handhaving kredietverlening (NBB) Moeilijke conjunctuur, moeilijkere dossiers Initiatieven alternatieve financiering Bijzondere aandachtspunten


32


33

2013 is 2008 niet Hard gewerkt aan solvabiliteit, liquiditeit en inkrimping balans Kleinere balans, meer eigen vermogen, kleinere hefboom Totale passiva van de Belgische banksector

Totaal kapitaal en reserves van de Belgische banksector

Hefboom

(in miljard EUR)

(in miljard EUR)

(in eenheden)

Eind september 2007

1.567,9

50,7

29,9

Eind september 2012

1.143,0

59,1

18,3

Evolutie in %

-27,1%

+16,6%

-38,7%

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (geconsolideerde basis)

Febelfin Financial Forum

34

2013 is 2008 niet Hard gewerkt aan betere liquiditeit Belgische banken gebruiken meer deposito’s dan financiering via financiële markten 800 700

120 102 100

600

500

78 454

362

83 308

400

68 249

300

60 40

200 100

80

283

300

304

318

0

20 0

2009 Retaildeposito's

2010

2011

Totaal korte termijn wholesale financiering

Sep-12 Reglementaire liquiditeitsratio (in %)

*

Bron:NBB (in mia EUR) * Reglementaire liquiditeitsratio: deze ratio geeft de verhouding weer tussen enerzijds de netto-uitstroom van middelen in een stressscenario (met tijdshorizon van 1 maand) en anderzijds de buffer van liquide beschikbare activa om aan de uitstroom het hoofd te bieden. De ratio moet 100 % of minder bedragen Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013 (m.a.w. hoe lager het cijfer hoe steviger de liquiditeitspositie). Bron NBB

35

2013 is 2008 niet Hard gewerkt aan betere solvabiliteit Banken nemen minder risico’s

Evolutie risicogewogen activa (bron: NBB, in miljarden EUR) 2007

2008

2009

2010

2011

Sept 2012

Verschil (%)

583,5

491,7

407,5

372,5

373,8

368,5

- 36,8%


36

2013 is 2008 niet Belgische bancaire activiteiten zijn Belgischer geworden

Vermindering van: • Internationale activiteiten & blootstelling op het buitenland • Financiering via financiële markten

Toename van: • Funding via thuismarkt (spaardeposito’s) • Kredietverlening aan thuismarkt (hypothecair krediet & kredieten aan ondernemingen)

* Geconsolideerde cijfers, banken naar Belgisch recht.


37

Brussel is Wall Street niet Belgisch zakenbankieren essentieel voor open en exportgerichte kmo-economie Wat is zakenbankieren in België? Financiering ondernemingen

Gespecialiseerde financiering: Buitenlandse handel zeer belangrijk voor de Belgische economie

Indekking tegen wisselkoersrisico’s, renterisico’s, enz.

Handelen voor eigen rekening sterk afgenomen en van beperkte omvang


38

2013 is 2008 niet Strengere regelgeving & scherper toezicht: Belgisch, Europees & internationaal

Basel III (o.a. strengere kapitaalen liquiditeitsvereisten, governance)

Bankenwet 2010/ Twin Peaks I (o.a. NBB/ FSMA model, blokkering strategische beslissingen)

Twin Peaks II

G20/EU


39

Nieuwe regelgeving zet rendabiliteit onder druk

Evolutie rendabiliteit per sector

40 35 30 25 20

31/12/2006

15

31/12/2012

10 5 0

31/12/2012 31/12/2006


40

Onbedoelde gevolgen

Regelgeving

Kwetsbaarheid van de financiële sector Lage rendabiliteit


41

• Sterk veranderd landschap • Strengere regelgeving & scherper toezicht op verschillende niveau’s • Belgische zakenbanken belangrijk voor open economie & KMO’s • Eerst cumulatieve impact bestaande regelgeving alvorens volgende hervormingen door te voeren


42


43

Dienstverlening Belgische banken is multikanaal & innovatief

Netwerk kantoren & zelfstandige agenten

Selfbanks

Internetbankieren

Phone banking

Mobiel bankieren


44

Wat kan sector doen? Promoten betaalverkeer

Campagne ‘Met de kaart uiteraard’ met Comeos

Ontwikkelen nieuwe instrumenten

Meerdere formules smartphone / mobiel bankieren

Betrekken overheid

Voorbeeldrol overheid

Invoering pin-free betalingen

Inzet op e-commerce

Fiscale stimuli

…

…

Cash-betalingen boven bepaalde drempel verbieden


45

• Multikanaal landschap • Uitbreiding betaalaanbod door innovatie • Veiligheid voorop, o.a. door preventiecampagnes


46


47

Banken nemen maatschappelijke rol op


48

• Actualisering Gedragscodes • Bijzondere zorgtrajecten • Kader creëren voor maatschappelijk verantwoord investeren, sparen en krediet verlenen • Inzetten op vorming • Betrokkenheid bij maatschappelijke initiatieven


49

V. BESLUIT


50

www.febelfin.be

Q&A Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie | 27.05.2013

52

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie

Recommend Documents