Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, vedoucích osobách a portfolio manažerech

Výroční zpráva fondů obhospodařovaných společností Pioneer investiční společnost, a.s. K 31. 12. 2008 Obsah Pioneer investiční společnost, a.s. Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, vedoucích osobách a portfolio manažerech Údaje o depozitáři podílových fondů Seznam obchodníků s cennými papíry schválený investičním výborem pro rok 2008 Vývoj hodnoty podílového listu jednotlivých fondů Přehled majetku jednotlivých fondů Účetní závěrky: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Údaje z rozvahy a výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Pioneer investiční společnost, a.s. Pioneer investiční společnost, a.s., je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. 3. 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s., má sídlo v Praze 8, Karolinská 650/1, Praha 8, PSČ 186 00. Předmětem podnikání společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování a dále vykonávání činnosti související s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo zahraniční investiční společnost. Společnost může rovněž obhospodařovat majetek zákazníka, a to na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování a poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s., povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20. 2. 1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9. 3. 1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14. 4. 1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. IČO: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Společnost v roce 2008 obhospodařovala tyto podílové fondy Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000234; Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN 770020000269; Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008470507; Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008471018; Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000143; BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472446; Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472701; Pioneer - Premium fond 1, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472925. Depozitář fondů Depozitářem fondů v roce 2008 byla UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 11121, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Auditor společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, č. vložky 24185. Zastoupená Ing. Pavlem Závitkovským, prokuristou se samostatnou prokurou, osvědčení č. 69 IČO: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Průměrný počet zaměstnanců investiční společnosti v rozhodném období činil 16,25. Osoby s kvalifikovanou účastí na investiční společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milan 20122, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu UniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, se sídlem Via Alessandro Specchi 16, Roma, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu

Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva

Osoby personálně propojené s investiční společností Obchodní firma

Pioneer Asset Management, a.s.

Pioneer česká finanční společnost, s.r.o. v likvidaci

Sídlo

ČR, Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00 ČR, Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00

25611216

Doba Způsob propojení propojení Předseda představenstva investiční společnosti je v této společnosti předsedou představenstva, zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva, předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou dozorčí rady, místopředseda a člen dozorčí rady investiční společnosti byli v této společnosti členy představenstva, členové dozorčí rady investiční společnosti jsou v 1/08-12/08 této společnosti členy dozorčí rady. Předseda představenstva investiční společnosti a členové představenstva investiční společnosti byli v této společnosti jednateli, člen představenstva je likvidátorem této společnosti. 1/08-12/08

1/08-2/08

1/08-12/08

IČ

25684558

MZM Bohemia, s.r.o.

ČR, Votice, Nazdice 5, PSČ 259 01

27222837

Zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti jednatelem.

JVS SERVICE, s.r.o.

ČR, Třemošnice, Nad Zámkem 463, PSČ 538 43 27477525

Zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti jednatelem.

Společenství vlastníků domu Láskova 1800, 1801 a 1802

ČR, Praha 4, Láskova 1802/3, PSČ 140 00 75068150

Pioneer Pekao Investment Management S.A.

Polsko

Zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou výboru. 1/08-4/08 Předseda dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady, resp. je v této společnosti místopředsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou představenstva. 1/08-12/08

Pioneer Investments Management LLC

Ruská federace

Pioneer Asset Management SAI SA

Rumunsko

Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem představenstva. Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti místopředsedou představenstva a je v této společnosti členem dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/08-2/08

4/08-12/08

Obchodní firma

Sídlo

Pioneer Investment Fund Management Ltd

Maďarsko

IČ

Způsob propojení Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou dozorčí rady. Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti místopředsedou dozorčí rady. Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady. Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

Pioneer Alternative Investments (Israel) Ltd

Izrael

Pioneer Pekao Investment Fund Company S.A.

Polsko

Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem představenstva. Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti předsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou představenstva.

Polsko

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou dozorčí rady.

Pekao Pioneer Universal Pension Company S.A.

Doba propojení

1/08-12/08

1/08-2/08

1/08-12/08

2/08-12/08

Pioneer Alternative Investment Management SGRpA Itálie

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva. Místopředseda dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti místopředsedou představenstva

Asset Management GmbH

Rakousko

Předseda dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady

1/08-12/08

Rakousko

Předseda dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady.

1/08-12/08

Rakousko


1/08-12/08

Rakousko


1/08-12/08

UniCredit Bancassurance Management & Administration s.r.l. Rakousko

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/08-12/08

Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/08-12/08

Bank Austria Creditanstalt AG

Bank Austria Creditanstalt Wohnbaubank AG

BankPrivat AG

Schoellerbank AG

Rakousko

Rakousko

1/08-12/08

1/08-2/08

Způsob propojení

Doba propojení

Předseda dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem správní rady.

1/08-12/08

Rakousko

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem správní rady.

1/08-12/08

Lucembursko

Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady

2/08-9/08

Lucembursko

Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady

2/08-9/08

Polsko

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou dozorčí rady.

2/08-12/08

Pioneer Investments Austria GmbH

Rakousko

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva.

2/08-12/08

Herald Fund SPC

Kajmanské ostrovy

CA IB Invest DOO

Chorvatsko

Obchodní firma Sídlo Stiftung der Bank Austria Creditanstalt AG zur Förderung der Wissenschaft und Forschung an den Fakultäten für Betriebswirtschaft, Politikwissenschaft und Soziologie sowie Volkswirtschaft und Statistik der Leopold-FranzensUniversität Innsbruck Rakousko

Leopold Gratz-Stiftung Creditanstalt Derivatives Trust SICAV Creditanstalt Derivatives Trust Advisor S.A. Pekao Financial Services Sp. z o.o

IČ

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady. 2/08-12/08 Člen dozorčí rady investiční společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady. Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady. 1/08-12/08

Představenstvo (ke dni 31. 12. 2008) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Vendulka Klučková – místopředseda Bc. Dalibor Valter - člen Dozorčí rada (ke dni 31. 12. 2008) Werner Kretschmer - předseda Hannes Saleta - člen Zbigniew Jagiello - člen Změny v dozorčí radě v roce 2008 Dne 6. 2. 2008 jediný akcionář společnosti odvolal členy dozorčí rady Luigiho Trombettu a Stefana Pregnolata. Dne 6. 2. 2008 jediný akcionář rozhodl o volbě Hannese Salety a Zbigniewa Jagiella za členy dozorčí rady společnosti. Významné soudní spory V důsledku fúze formou sloučení společnosti se společností ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČO: 63080273, se společnost stala účastníkem řízení o 19 739 128,- Kč s úroky, které v roce 2004 zahájila společnost Firstinvest holding, a.s., se sídlem Krnov – Pod Bezdušovým vrchem, Hlubčická 146/8, PSČ: 794 01, IČO: 48533996. Soudní spor byl v roce 2007 pravomocně ukončen rozhodnutím Vrchního soudu v Praze, které potvrdilo rozhodnutí Krajského soudu v Praze, kterým se žaloba zamítá. Nicméně žalobce podal mimořádný opravný prostředek k Nejvyššímu soudu. Zatím není známo, že by Nejvyšší soud rozhodoval, že v rozhodnutí ve věci samé je řešena otázka, která má zásadní právní význam. Ostatní významné skutečnosti Dne 30. 10. 2008 představenstvo společnosti rozhodlo o svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností od 1. 1. 2009 společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna. Tato skutečnost bude mít vliv na hospodářský výsledek společnosti v roce 2009. Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2008 nevynaložila. Společnost nemá a v průběhu roku 2008 neměla organizační složku v zahraničí.

Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, vedoucích osobách a portfolio manažerech Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA Pan Pospíšil působí v představenstvu společnosti od 19. 3. 2003. Jako generální ředitel společnosti působil od 4. 3. 2003 do 31. 12. 2007, kdy byla tato funkce zrušena. Je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Po akademické dráze působil v Komerční bance, a.s., a v Investiční kapitálové společnosti Komerční banky, a.s. Zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Ing. Vendulka Klučková Paní Klučková působí v představenstvu společnosti od 28. 1. 2004. Vystudovala ČVUT v Praze, Fakultu elektrotechnickou. Působila ve společnosti ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. Ve společnosti odpovídá za oblast vedení účetnictví fondů, vypořádání obchodů a administraci obhospodařovaných fondů, počítačovou podporu, risk management a vnitřní provoz společnosti. Zároveň zastává pozici zástupce generálního ředitele a funkci regionálního ředitele provozu a informačních technologií skupiny Pioneer Investments pro oblast střední a východní Evropy. Bc. Dalibor Valter Pan Valter působí v představenstvu společnosti od 18. 6. 2007. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, poté absolvoval roční MBA program na U.S. Business School. Před přijetím pozice ve společnosti Pioneer investiční společnost, a.s., pracoval v Komerční bance, a.s., jako vedoucí analytického oddělení a v Konsolidační bance, a.s., jako člen týmu zabývajícího se prodejem IPB banky. V majetku členů představenstva byl k 31. 12. 2008 tento počet podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer: Název fondu Pioneer - dynamický fond Pioneer - Sporokonto Pioneer - akciový fond Pioneer - obligační fond Pioneer - zajištěný fond Pioneer - zajištěný fond 2

Počet podílových listů 215 468 323 065 365 852 95 209 524 273 517 330

Dozorčí rada Werner Kretschmer Pan Kretschmer působí v dozorčí radě společnosti od 18. 6 2007. Je držitelem titulu PhD za práva a ekonomii, která vystudoval na University of Graz . V roce 1991 nastoupil do Bank Austria, kde od roku 1995 zastával různé vedoucí funkce v oblasti správy aktiv a privátního bankovnictví. Působil též jako člen představenstva San Marco Mutual Fund Company, BA Worldwide Fund Management a Capital Invest (Austria). Do konce roku 2008 byl p. Kretschmer členem představenstva Bank Austria AG, odpovědný za oblast Private Banking & Asset Management. V rámci skupiny Pioneer Investments zastává pozici ředitele pro oblast Rakouska a střední a východní Evropu. Luigi Trombetta Pan Trombetta působil v dozorčí radě společnosti od 5. 3. 2004 do 6. 2. 2008. Vystudoval univerzitu v Římě – La Sapienza, obor právní věda. Ihned poté nastoupil do Banco di Santo Spirito S.p.a. v Římě (v současné době existuje pod názvem Banca di Roma s.p.a. a patří k bankovní skupině Capitalia). Od roku 2001 pracuje ve společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A, kde je vedoucím odboru pro právní záležitosti a řízení podniků. Byl místopředsedou představenstva/správní rady Pioneer Alternative Investments Management SGR p.A., Milán, italské společnosti působící v oblasti alternativních investic.

Stefano Pregnolato Pan Pregnolato působil v dozorčí radě společnosti od 18. 6. 2007 do 6. 2. 2008. Po vystudování ekonomie na univerzitě v Turíně v roce 1988, započal svoji profesní dráhu jako analytik ve společnosti St. Paolo Hambros. Od roku 1990 působil osm let jako portfolio manažer ve skupině Credito Italiano a později se podílel na zakládání privátní banky v Banque Bruxelles-Lambert skupiny ING. Do skupiny Pioneer Investments nastoupil v roce 1999 jako ředitel oddělení investic specializující se na mezinárodní akcie a správu balancovaných portfolií v investičních centrech skupiny v Dublinu a v americkém Bostonu. Od roku 2004 zastával funkci investičního ředitele (CIO) pro oblast střední a východní Evropy skupiny Pioneer Investments. Hannes Saleta Pan Saleta působí v dozorčí radě společnosti od 6. 2. 2008. Pan Saleta studoval na univerzitě ve Vídni, a to právnickou a lékařskou fakultu. Pan Saleta je od roku 2002 členem vedení Pioneer Investments Austria GmbH (dříve Capital Invest) a dále od roku 2007 v rámci skupiny Pioneer Investments zastává funkci finančního a provozního ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Bank Austria je pan Saleta zaměstnán již více než 25 let. Před zvolením do funkce generálního ředitele Pioneer Investments Austria GmbH poskytoval představenstvu Bank Austria A.G. podporu ve veškerých záležitostech vztahujících se ke správě aktiv a majetkových účastí. Po fúzi společností Bank Austria a Creditanstalt se podílel na řízení projektu integrace Bank Austria/Creditanstalt. Předtím zodpovídal za strategickou spolupráci s mezinárodními partnery. V letech 1991 až 1994 byl jako zástupce ředitele divize pro řízení integrace odpovědný za aktivity spojené s fúzí bank Zentralsparkasse der Gemeinde Wien a Länderbank a vytvořením Bank Austria A.G. a následnou integrací. Před tímto projektem zodpovídal za plánování rozpočtu, kontrolu nákladů a finanční plánování rozvahy a likvidity banky. Zbigniew Jagiello Pan Jagiello působí v dozorčí radě společnosti od 6. 2. 2008. Pan Jagiello je absolventem fakulty informačních technologií a managementu Technické Univerzity ve Wroclawi a držitelem titulu Executive MBA. Na trhu investičních fondů působí od roku 1995. Nejprve pracoval jako ředitel oblastní kanceláře Pioneer First Polish Investment Fund Company ve Wroclawi. Od listopadu 1996 byl zaměstnán ve společnosti PKO/Credit Suisse Investment Fund Company jako ředitel pro prodej a distribuci a od roku 1998 ve funkci vicepresidenta. V červenci 2000 se p. Jagiello stal předsedou představenstva Pekao/Alliance Investment Fund Company, která se o rok později sloučila se společností Pioneer First Polish Investment Fund Company; touto fúzí vznikla společnost Pioneer Pekao Investment Fund Company S.A. Dále je p. Jagiello předsedou představenstva Pioneer Pekao Investment Management, S.A. a předsedou Rady polské Komory fondů a správců aktiv (IZFiA). Ve skupině Pioneer Investments zastává pozici ředitele distribuce pro oblast střední a východní Evropy. V majetku členů dozorčí rady nebyl k 31. 12. 2008 žádný z podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer.

Portfolio manažeři Petr Zajíc Pan Zajíc působil jako portfolio manažer fondů obhospodařovaných společností od 1. 5. 2002 do 31. 12. 2008. Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 působil v řadě předních finančních společností – ČSOB, a.s., Expandia Finance, a.s., Patria Finance, a.s. Do skupiny Pioneer Investments přišel ze společnosti Conseq Finance, kde se specializoval na akciové produkty. Je odborníkem na celý rozsah instrumentů kapitálového trhu. Ing. Leoš Bartoň Pan Bartoň působil jako portfolio manažer fondů obhospodařovaných společností od 1. 12. 2003 do 31.12.2008. Je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně, a.s., jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance, a.s., jako senior dealer a proprietary trader a od roku 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer. V majetku portfolio manažerů nebyl k 31. 12. 2008 žádný z podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer.

Údaje o depozitáři fondů Depozitářem fondů do 4.11.2007 včetně byla Živnostenská banka, a.s., IČ: 00001368, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ: 113 80, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1350. Depozitářem fondů od 5.11.2007 včetně je UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ: 64948242, akciová společnost řádně založená v souladu s právním řádem České republiky, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ: 113 80, zapsaná v bchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (dále jen „Depozitář“). Depozitář, v souladu s ustanoveními Zákona o kolektivním investování, zejména (i)

zajišťuje úschovu majetku ve fondu nebo, pokud to povaha věci vylučuje, jeho jiné opatrování s tím, že tyto činnosti může provádět prostřednictvím jiné osoby

(ii)

eviduje pohyb veškerých peněžních prostředků fondu,

(iii)

kontroluje, zda podílové listy fondu jsou vydávány a odkupovány v souladu se Zákonem o kolektivním investování a statutem,

(iv)

kontroluje, zda aktuální hodnota podílového listu fondu je vypočítána v souladu se Zákonem o kolektivním investování a statutem,

(v)

provádí pokyny Společnosti, které nejsou v rozporu se Zákonem o kolektivním investování a statutem,

(vi)

zajišťuje vypořádání obchodů s majetkem ve fondu v obvyklé lhůtě,

(vii)

kontroluje, zda výnos z majetku ve fondu je používán v souladu se Zákonem o kolektivním investování a statutem

(viii)

kontroluje, zda majetek ve fondu je pořizován a zcizován v souladu se Zákonem o kolektivním investování a statutem a kontroluje způsob oceňování majetku ve fondu v souladu se Zákonem o kolektivním investování a statutem.

Seznam obchodníků s cennými papíry schválený investičním výborem pro rok 2008 Název protistrany ATLANTIK finanční trhy, a.s. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Bank Julius Baer & Co Ltd. Česká spořitelna, a.s. ČSOB, a.s. Deutsche Bank AG, Filiale Prag Exane SA

Adresa Vinohradská 230, Praha 10, 100 00 Plaza San Nicolás, nº 4; Postal code: 46001 Bahnhofstrasse 36, Zurich, Switzerland Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ 160 00 Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Jungmannova 34/750, 111 21 Praha 1 16 Avenue Matignon, 75008 Paris, France HSBC Bank plc - pobočka Praha se sídlem Praha 1, V Celnici HSBC plc - pobočka Praha 1040/5, PSČ: 110 00 ING Bank N.V. - pobočka Praha Plzeňská 344/1, Praha 5 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 LBBW Bank CZ, a.s. Vítězná 126/1, 150 21 Praha 5, P.O.Box 229 Merck Finck & Co. oHG Pacellistrasse 16, Munich, Germany Natexis Bleichroeder Inc. 1345 Avenue of the Americas, 10105-4300 New York Nordea Bank Finland Plc. Aleksanterinkatu 36, FI 00020 Helsinki, Finland Patria Finance, a.s. Jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Societe Generale Corporate and Investment Exchange House, Primrose Street, Broadgate, EC2A 2DD Banking London, UK The Royal Bank of Scotland plc. - pobočka Praha Jungmannova 745/24, 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Revoluční 7, 110 05 Praha 1 WOOD & Company Financial Services, a.s. Palladium, Náměstí Republiky 1079/1a, 110 00 Praha 1

VÝVOJ HODNOTY JEDNOTLIVÝCH FONDŮ

PODÍLOVÉHO

LISTU

Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Pioneer - Sporokonto -0,11% Vážený index* 3,41% PRIBOR6M 50,00% PRIBOR3M 12,50% PRIBOR9M 12,50% PRIBOR1Y 12,50% PRIBOR2W 12,50% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika

1 ,600 1 ,595 1 ,590 1 ,585 1 ,580 1 ,575 1 ,570 1 ,565 1 ,560 1 ,555 1 ,550 1 ,545 1 ,540 1 ,535 1 ,530 1 ,525 1 ,520 1 ,51 5 1 ,51 0 1 ,505 1 ,500 1 ,495 1 ,490 1 ,485 1 ,480

2 600

2 500

2 400

2 300

2 200 VK BM K

2 1 00

PL

XII.08

XI.08

XI.08

X.08

IX.08

IX.08

VIII.08

VIII.08

VII.08

VI.08

VI.08

V.08

IV.08

IV.08

III.08

II.08

II.08

I.08

XII.07

2 000

Vlast n í kapit ál (v m il. K č)

Hodn ot a podílovéh o list u a ben ch m arku (K č)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL, benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – Sporokonto v období od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Pioneer - obligační fond 5,39% Vážený index* 6,12% EFFAS CHGATR 95,00% PRIBOR6M 5,00% *včetně poplatků

1 ,70 1 ,69 1 ,68 1 ,67 1 ,66 1 ,65 1 ,64 1 ,63 1 ,62 1 ,61 1 ,60 1 ,59 1 ,58 1 ,57 1 ,56 1 ,55 1 ,54 1 ,53 1 ,52

1 600 1 550 1 500 1 450 1 400 1 350 1 300

VK BM K

1 250

PL

XII.08

XI.08

XI.08

X.08

IX.08

IX.08

VIII.08

VIII.08

VII.08

VI.08

VI.08

V.08

IV.08

IV.08

III.08

II.08

II.08

I.08

XII.07

1 200



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – obligační fond v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Pioneer - růstový fond -8,72% Vážený index* -8,08% EFFAS CHGATR 70,00% MSCI Europe Local 25,00% PRIBOR6M 5,00% *včetně poplatků

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – růstový fond v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

900

1 ,1 8

850

1 ,1 6 800 1 ,1 4 750

1 ,1 2 1 ,1 0

700

1 ,08

650

1 ,06

VK

600

BM K

1 ,04

PL

1 ,02

550

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

III.08

II.08

I.08

500 XII.07

1 ,00



1 ,20

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Pioneer - dynamický fond -24,39% Vážený index* -22,69% MSCI Europe (CZK) 55,00% EFFAS CHGATR 40,00% PRIBOR6M 5,00% *včetně poplatků

1 ,1 0 1 ,08 1 ,06 1 ,04 1 ,02 1 ,00 0,98 0,96 0,94 0,92 0,90 0,88 0,86 0,84 0,82 0,80 0,78 0,76 0,74 0,72 0,70 0,68 0,66 0,64 0,62 0,60 0,58 0,56 0,54 0,52 0,50

2 700 2 600 2 500

VK BM K

2 400 2 300

PL

2 200 2 1 00 2 000 1 900 1 800 1 700 1 600

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

III.08

II.08

I.08

XII.07

1 500



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – dynamický fond v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Pioneer - akciový fond -43,88% Vážený index* -38,77% MSCI World Local 95,00% PRIBOR6M 5,00% *včetně poplatků

1 ,04 1 ,02 1 ,00 0,98 0,96 0,94 0,92 0,90 0,88 0,86 0,84 0,82 0,80 0,78 0,76 0,74 0,72 0,70 0,68 0,66 0,64 0,62 0,60 0,58 0,56 0,54 0,52 0,50 0,48 0,46 0,44 0,42 0,40

1 300 1 250 1 200 1 1 50 1 1 00 1 050 1 000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300

VK BM K

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

III.08

II.08

I.08

XII.07

PL



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – akciový fond v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Balancovaný fond nadací -1,96% Vážený index* 3,62% PRIBOR6M 100,00% *včetně poplatků

1 ,080 1 ,075 1 ,070 1 ,065 1 ,060 1 ,055 1 ,050 1 ,045 1 ,040 1 ,035 1 ,030 1 ,025 1 ,020 1 ,01 5 1 ,01 0 1 ,005 1 ,000 0,995 0,990 0,985 0,980 0,975 0,970 0,965 0,960

800

750

VK BM K PL

Pozn. Výkonnost fondu nezahrnuje vstupní ani výstupní poplatky. Do roční výkonnosti je zahrnuta dividenda vyplacená v příslušném roce.

XII.08

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

III.08

II.08

I.08

XII.07

700



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) upravené pro účely výpočtu výkonnosti fondu o vyplacené podíly na výnosu z hospodaření fondu, benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) BALANCOVANÝ FOND NADACÍ v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2008 Váha ve váženém indexu Růstový fond nadací -8,01% Vážený index* -6,59% EFFAS CHGATR 70,00% MSCI Europe Local 25,00% PRIBOR6M 5,00% *včetně poplatků

1 ,1 0 1 ,09 1 ,08 1 ,07 1 ,06 1 ,05 1 ,04 1 ,03 1 ,02 1 ,01 1 ,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 0,93 0,92 0,91 0,90 0,89 0,88 0,87 0,86 0,85

370

350

330

31 0

290 VK BM K

270

PL

Pozn. Výkonnost fondu nezahrnuje vstupní ani výstupní poplatky. Do roční výkonnosti je zahrnuta dividenda vyplacená v příslušném roce.

XII.08

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

III.08

II.08

I.08

XII.07

250

Vlastn í kapit ál (v m il. K č)


Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) upravené pro účely výpočtu výkonnosti fondu o vyplacené podíly na výnosu z hospodaření fondu, benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) RŮSTOVÝ FOND NADACÍ v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

1 ,06

1 400

1 ,05 1 ,04

1 350

1 ,03

1 300

1 ,02 1 ,01

1 250

1 ,00 0,99

1 200

0,98

1 1 50

0,97 0,96

1 1 00

0,95

1 050

0,94 0,93

VK

1 000

PL

XII.08

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

VII.08

VI.08

V.08

IV.08

900 III.08

0,90 II.08

950

I.08

0,92 0,91



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – zajištěný fond v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer – zajištěný fond 2 v období od 1. 1. do 31. 12. 2008

550

0,99

0,98

500

0,97

0,96

450

0,95

VK PL

XI.08

X.08

IX.08

VIII.08

400 VII.08

0,94

Vlastn í kapit ál (v m il. K č)


1 ,00

PŘEHLED MAJETKU JEDNOTLIVÝCH FONDŮ

Složení portfolia Pioneer – Sporokonto k 31. 12. 2008 PIONEER SPOROKONTO - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu

Název CP

ISIN

Tržní cena (tis. Kč)

% aktiv

Tuzemské bezkuponové státní 15

MF534/21601534

CZ0001002174

14 985

0,71%

10

MF540/21004540

CZ0001002240

9 905

0,47%

110

MF541/21302541

CZ0001002257

109 588

5,21%

35

MF542/21303542

CZ0001002265

34 770

1,65%

25

MF544/20602544

CZ0001002299

24 923

1,19%

5

MF545/22808545

CZ0001002307

4 883

0,23%

20

MF548/20201548

CZ0001002349

19 999

0,95%

1

MF555/21206555

CZ0001002422

984

0,05%

220 036

10,46%

M e zis ouče t pro s kupinu: Tuzemské dluhopisy kuponové 80

ČS FLOAT 10/16

CZ0003701187

76 368

3,63%

35

PRAGUE CITY FLOAT/11

CZ0001500094

35 205

1,67%

10

SD 3,8 03/22/09

CZ0001000855

103

0,00%

10

SD 3.25 11/09

CZ0001001754

100

0,00%

15

Telefonica FLOAT /10

XS0305573957

29 291

1,39%

141 066

6,71%

M e zis ouče t pro s kupinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 30

ALPHA FLOAT 03/12

XS0293145271

60 004

2,85%

ANGLO AMERICAN FLOAT/10

XS0210959747

45 560

2,17%

AUST& BANK FLOAT 03/10

XS0215181073

99 046

4,71%

40

BANCO COMERC PORTUGUES FLOAT 05/10

PTBCV1OM0008

52 994

2,52%

60

BANCO ESPIRITO FLOAT 05/10

PTBEROOM0022

79 380

3,78%

BANK OF IRELAND FLOAT 07/10

XS0366971058

54 360

2,59%

60

BANQ FED CRD MUT FLOAT 04/10

XS0361010084

81 372

3,87%

95

BEAR STEARNS FLOAT 04/10

XS0218058823

94 495

4,49%

PTCGHROM0002

80 843

3,84%

9 100

2 000

3 000

CAIXA GERAL DEPO FLOAT 05/10

2 000

CREDIT SUISSE FLOAT 04/08/10

XS0357334779

53 559

2,55%

60

DNBNOR FLOAT 11

XS0356088772

79 340

3,77%

25

E.ON EOAGR FLOAT 03/13

XS0350806351

49 898

2,37%

82

GECC FLOAT 10/10

XS0230853052

76 551

3,64%

GOLDMAN SACHS FLOAT/10

XS0226883832

76 044

3,62%

HSBC FLOAT 10/10

XS0231140384

86 216

4,10%

ING VERZEKERING FLOAT 02/09

XS0203603211

90 287

4,29%

LANDSBANK FLOAT 03/09

XS0188829575

9 975

0,47%

LVMH MOET FLOAT 12/09

FR0010136358

40 003

1,90%

50

MER FLOAT 11/10

XS0235608873

96 691

4,60%

60

SANTAN FLOAT 10

XS0366134673

79 873

3,80%

200

SNS bank FLOAT /09

XS0191878536

10 063

0,48%

1 400

SNS BANK FLOAT/09

XS0207879536

69 858

3,32%

20

SOCIETE GENERALE FLOAT/15

XS0223562249

97 511

4,64%

25

VOLKSWAGEN 3,56 05/29/09

XS0302931000

50 253

2,39%

1 614 175

76,77%

125 540

5,97%

14

0,00%

125 554

5,97%

1 913

0,09%

2 102 744

100,00%

1 521 43 9 14 4 000

M e zis ouče t pro s kupinu: Hotovost KČ Jiné měny M e zis ouče t pro s kupinu: Další aktiva Celk ový s oučet

Složení portfolia Pioneer – obligační fond k 31. 12. 2008 PIONEER OBLIGAČNÍ FOND - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu

Název CP

ISIN


% aktiv

Tuzemské dluhopisy kuponové 27

CS CESSPO 3,49 03/12

CZ0003701286

55 347

4,21%

9 000

ČEZ 4,3 08/10

CZ0003501520

91 097

6,93%

11 500

SD 3,7 06/13

CZ0001000814

117 166

8,92%

9 700

SD 3,75 09/20

CZ0001001317

91 811

6,99%

SD 3,8 04/11/15

CZ0001001143

191 159

14,55%

SD 4,0 11/17

CZ0001001903

10 343

0,79%

18 045

SD 4,6 08/18/18

CZ0001000822

189 675

14,43%

8 500

SD 4,7 09/12/22

CZ0001001945

87 376

6,65%

1 000

SD 4,85 11/57

CZ0001002059

10 096

0,77%

9 400

SD 4.2 12/36

CZ0001001796

87 108

6,63%

56

SD 6,4 04/14/10

CZ0001000731

606

0,05%

37

SD 6,55 10/11

CZ0001000764

407

0,03%

5 000

SD 6,95 01/16

CZ0001000749

59 012

4,49%

ŠKODA AUTO VWFLOAT/10

CZ0003501199

20 055

1,53%

20

Telefonica 4,351 /12

XS0305574096

39 730

3,02%

30


XS0305573957

58 581

4,46%

1 109 570

84,43%

18 700 1 000

200

M e zis oučet pro sk upinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 8


XS0210959747

40 498

3,08%

9

E.ON EOAGR FLOAT 03/13

XS0350806351

17 963

1,37%

GE 4 5/8 03/05/13

XS0348109074

41 598

3,17%

2


XS0203603211

20 064

1,53%

5

MER FLOAT 11/10

XS0235608873

9 669

0,74%

NAT GRID FLOAT/10

XS0228756044

54 144

4,12%

183 935

14,00%

16 856

1,28%

4

0,00%

16 860

1,28%

3 864

0,29%

1 314 229

100,00%

20

27

M e zis oučet pro sk upinu: Hotovost KČ Jiné měny M e zis oučet pro sk upinu:

Další aktiva

Ce lk ový souče t

Složení portfolia Pioneer – růstový fond k 31. 12. 2008 PIONEER RŮSTOVÝ FOND - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu Tuzemské dluhopisy 12 2 000 30 505 550 1 100 6 707 1 400 8 200 3 800 4 100 10 3

Název CP

kuponové CS CESSPO 3,49 03/12 ČEZ 4,3 08/10 PRAGUE CITY FLOAT/11 SD 3,55 10/12 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 Telefonica 4,351 /12 Telefonica FLOAT /10 M ezisouče t pro sk upinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 5 ANGLO AMERICAN FLOAT/10 15 E.ON EOAGR FLOAT 03/13 5 GE 4 5/8 03/05/13 M ezisouče t pro sk upinu: Zahraniční majetkové CP 6 200 ADIDAS-SALOMON 2 100 ALLIANZ 10 400 ASML HOLDING NV 8 900 ASTRAZENECA 37 100 BANCA INTESA SPA 8 400 BASF SE 7 100 BNP PARIBAS 5 800 CARNIVAL 2 400 CONTINENTAL AG 8 100 CREDIT SUISSE GROUP 10 000 CRH 3 700 Daimler AG 4 800 E.ON AG 13 400 ENI SPA 15 340 Ericsson 13 500 EUTELSAT COMMUNICATIONS 18 200 NATIONAL GRID 6 100 NEXT PLC 5 600 REPSOL YPF 2 200 ROCHE HOLDING GENUSSS 3 300 SAINT GOBAIN 4 600 SIEMENS AG 2 205 SOCIETE GENERALE 31 306 TAYLOR WIMPEY PLC 10 800 TELEFONICA S.A. 24 600 TESCO PLC 13 900 TNT 6 000 TOMTOM 7 200 TOTAL FINA ELF 5 500 VIVENDI UNIVERSAL 102 812 VODAFONE 24 600 WPP PLC M ezisouče t pro sk upinu: Hotovost KČ Jiné měny M ezisouče t pro sk upinu: Další aktiva Celk ový s oučet

ISIN


% aktiv

CZ0003701286 CZ0003501520 CZ0001500094 CZ0001001887 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 XS0305574096 XS0305573957

24 599 20 244 30 176 5 115 5 604 10 412 68 562 14 480 86 192 39 062 37 994 19 865 5 858 368 161

4,13% 3,40% 5,06% 0,86% 0,94% 1,75% 11,50% 2,43% 14,46% 6,55% 6,37% 3,33% 0,98% 61,77%

XS0210959747 XS0350806351 XS0348109074

25 311 29 939 10 399 65 649

4,25% 5,02% 1,74% 11,01%

DE0005003404 DE0008404005 NL0006034001 GB0009895292 IT0000072618 DE0005151005 FR0000131104 GB0031215220 DE0005439004 CH0012138530 IE0001827041 DE0007100000 DE000ENAG999 IT0003132476 SE0000108656 FR0010221234 GB00B08SNH34 GB0032089863 ES0173516115 CH0012032048 FR0000125007 DE0007236101 FR0000130809 GB0008782301 ES0178430E18 GB0008847096 NL0000009066 NL0000387058 FR0000120271 FR0000127771 GB00B16GWD56 JE00B3DMTY01

4 531 4 241 3 571 7 062 2 535 6 273 5 784 2 474 1 867 4 186 4 807 2 660 3 676 6 041 2 234 6 144 3 519 1 864 2 277 6 482 2 986 6 523 2 138 119 4 610 2 504 5 154 840 7 544 3 446 4 040 2 799 124 933

0,76% 0,71% 0,60% 1,18% 0,43% 1,05% 0,97% 0,42% 0,31% 0,70% 0,81% 0,45% 0,62% 1,01% 0,37% 1,03% 0,59% 0,31% 0,38% 1,09% 0,50% 1,09% 0,36% 0,02% 0,77% 0,42% 0,86% 0,14% 1,27% 0,58% 0,68% 0,47% 20,96%

14 436 125 14 561 22 723 596 027

2,42% 0,02% 2,44% 3,81% 100,00%

Složení portfolia Pioneer – dynamický fond k 31. 12. 2008 PIONEER DYNAM ICKÝ FOND - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu

Název CP

ISIN


% aktiv

Tuzemské dluhopisy kuponové CS CESSPO 3,49 03/12

CZ0003701286

53 297

2,99%

7 000

26

ČEZ 4,3 08/10

CZ0003501520

70 853

3,97%

100

SD 2,55 10/10

CZ0001001242

990

0,06%

420

SD 3,7 06/13

CZ0001000814

4 279

0,24%

SD 3,75 09/20

CZ0001001317

136 297

7,64%

SD 3,8 04/11/15

CZ0001001143

3 067

0,17%

4 000

SD 4,0 11/17

CZ0001001903

41 371

2,32%

7 500

SD 4,6 08/18/18

CZ0001000822

78 834

4,42%

3 900

SD 4,7 09/12/22

CZ0001001945

40 090

2,25%

7 400

SD 4.2 12/36

CZ0001001796

68 575

3,85%

SD 6,4 04/14/10

CZ0001000731

1 083

0,06%


XS0305574096

39 730

2,23%

538 466

30,20%

14 400 300

100 20

M ezisoučet pro skupinu: Tuzemské majetkové CP 10 000 126 289

ČEZ, a.s.

CZ0005112300

7 848

0,44%

DAEWOO AVIA

CS0005020759

6 213

0,35%

14 061

0,79%

M ezisoučet pro skupinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 15


XS0210959747

75 933

4,26%

16

GE 4 5/8 03/05/13

XS0348109074

33 278

1,87%

15

HSBC FLOAT 10/10

XS0231140384

30 075

1,69%

30

NAT GRID FLOAT/10

XS0228756044

60 160

3,37%

199 447

11,19%

M ezisoučet pro skupinu: Zahraniční majetkové CP 14 200

ADIDAS-SALOMON

DE0005003404

10 378

0,58%

10 100

ALLIANZ

DE0008404005

20 399

1,14%

41 333

ASML HOLDING NV

NL0006034001

14 192

0,80%

28 444

AXA

FR0000120628

12 137

0,68%

165 200

BAE SYSTEMS PLC

GB0002634946

17 595

0,99%

302 000

BANCA INTESA SPA

IT0000072618

20 637

1,16%

107 000

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA

ES0113211835

24 954

1,40%

58 600

BARRATT DEVELOP

GB0000811801

1 160

0,07%

16 200

BASF SE

DE0005151005

12 098

0,68%

19 000

BAYER AG

DE0005752000

21 260

1,19%

53 500

BHP BILLITON

GB0000566504

19 571

1,10%

31 600

BNP PARIBAS

FR0000131104

25 742

1,44%

BP

GB0007980591

22 766

1,28%

42 500

BRISTOL MYERS

US1101221083

19 116

1,07%

27 300

CARNIVAL

GB0031215220

11 646

0,65%

CONTINENTAL AG

DE0005439004

7 700

0,43%

49 800

CREDIT SUISSE GROUP

CH0012138530

25 735

1,44%

40 000

CRH

IE0001827041

19 228

1,08%

21 500

Daimler AG

DE0007100000

15 459

0,87%

38 550

E.ON AG

DE000ENAG999

29 525

1,66%

31 400

ENI SPA

IT0003132476

14 155

0,79%

43 000

EUTELSAT COMMUNICATIONS

FR0010221234

19 570

1,10%

52 300

FIAT SPA

IT0001976403

6 465

0,36%

20 000

FRESENIUS MEDICAL CARE AG

DE0005785802

17 941

1,01%

HOLCIM

CH0012214059

8 638

0,48%

IBERDROLA

ES0144580Y14

9 916

0,56%

LAFARGE COPPEE ORDINARY KR

FR0000120537

3 969

0,22%

MAN GROUP

GB00B28KQ186

4 935

0,28%

153 100

9 900

7 900 56 300 3 400 73 500

8 000 MUENCHNER RUECK

DE0008430026

23 914

1,34%

GRS003013000

13 366

0,75%

GB00B08SNH34

21 889

1,23%

CH0038863350

36 206

2,03%

NL0006282204

11 360

0,64%

70 600 Nokia Corp. KR

FI0009000681

21 104

1,18%

32 400 PERSIMMON

GB0006825383

2 104

0,12%

CH0027752242

3 344

0,19%

NL0000009538

11 211

0,63%

19 200 REPSOL YPF

ES0173516115

7 808

0,44%

15 100 RIO TINTO

GB0007188757

6 360

0,36%

13 200 ROCHE HOLDING GENUSSS

CH0012032048

38 893

2,18%

63 600 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS

GB00B03MLX29

32 453

1,82%

IE00B1GKF381

14 397

0,81%

14 600 SAINT GOBAIN

FR0000125007

13 209

0,74%

20 900 SBM OFFSHORE NV

NL0000360618

5 262

0,30%

33 900 SHIRE PLC

JE00B2QKY057

9 699

0,54%

18 000 SIEMENS AG

DE0007236101

25 536

1,43%

8 505 SOCIETE GENERALE

FR0000130809

8 245

0,46%

121 469 TAYLOR WIMPEY PLC

GB0008782301

464

0,03%

ES0178430E18

15 366

0,86%

37 600 NATIONAL BANK OF GREECE 113 200 NATIONAL GRID 48 000 NESTLE SA 155 000 NEW WORLD RESOURCES

8 800 PETROPLUS HOLDINGS AG 30 100 Philips NV 2.split

180 000 RYANAIR HOLDINGS PLS

36 000 TELEFONICA S.A.

FR0000121329

7 953

0,45%

39 700 TNT

9 900 THALES SA

NL0000009066

14 711

0,83%

14 000 TOMTOM

NL0000387058

1 961

0,11%

31 200 TOTAL FINA ELF

FR0000120271

32 693

1,83%

32 900 UNILEVER NV

NL0000009355

15 363

0,86%

22 300 VIVENDI UNIVERSAL

FR0000127771

13 972

0,78%

GB00B16GWD56

38 352

2,15%

SE0000115446

3 879

0,22%

GB0006043169

22 817

1,28%

45 900 WOLSELEY

GB0009764027

4 983

0,28%

11 400 YARA INTERNATIONAL

NO0010208051

4 682

0,26%

23 600 YIT OYJ

FI0009800643

2 911

0,16%

976 000 VODAFONE 36 500 VOLVO AB-B SHS 288 000 WM MORRISON SPMKT

3 900 ZURICH FINANCIAL SERVICES Mezisoučet pro skupinu:

CH0011075394

16 052

0,90%

939 405

52,68%

70 393

3,95%

Hotovost KČ Jiné měny

354

0,02%

Mezisoučet pro skupinu:

70 746

3,97%

Další aktiva

20 945

1,17%

1 783 070

100,00%

Celkový součet

Složení portfolia Pioneer – akciový fond k 31. 12. 2008 PIONEER AKCIOVÝ FOND - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu

Název CP

ISIN


% aktiv

Zahraniční majetkové CP 11 200 3M CO

US88579Y1010

12 467

2,38%

12 400 ABERCROMBIE & FITCH

US0028962076

5 534

1,06%

7 000 AGRIUM INC

CA0089161081

4 622

0,88%

5 000 ALLIANZ

DE0008404005

10 099

1,93%

2 400 APPLE INC

US0378331005

3 963

0,76%

GB0009895292

14 919

2,84%

18 800 ASTRAZENECA 15 000 AXA

FR0000120628

6 401

1,22%

16 800 BASF SE

DE0005151005

12 546

2,39%

14 400 BNP PARIBAS

FR0000131104

11 731

2,24%

54 700 BRISTOL MYERS

US1101221083

24 604

4,69%

24 050 CANON INC

JP3242800005

14 222

2,71%

15 600 CARREFOUR FP

FR0000120172

11 561

2,20%

43 900 CISCO SYSTEMS INC. KR

US17275R1023

13 843

2,64%

8 800 CONOCOPHILLIPS

US20825C1045

8 819

1,68%

8 300 CREDIT SUISSE GROUP

CH0012138530

4 289

0,82%

DE000ENAG999

9 191

1,75%

LU0259919230

1 419

0,27%

FR0010221234

11 970

2,28%

US3055601047

41

0,01%

US34354P1057

8 768

1,67%

CA3809564097

14 944

2,85%

12 000 E.ON AG 5 445 ECM REAL ESTATE 26 300 EUTELSAT COMMUNICATIONS 641 FAIRPOINT COMMUNICATIONS INC 8 800 FLOWSERVE CORP 24 500 GOLDCORP INC 1 200 000 GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD

MU0117U00026

3 789

0,72%

41 100 HENDERSON LAND DEVELOPMENT

HK0012000102

2 944

0,56%

18 400 MBIA INC

US55262C1009

1 449

0,28%

6 700 MEDTRONIC INC

US5850551061

4 073

0,78%

10 000 MERRILL LYNCH

US5901881087

2 252

0,43%

44 900 Microsoft Corp.

US5949181045

16 886

3,22%

20 000 NEW WORLD RESOURCES

NL0006282204

1 466

0,28%

50 000 NEW YORK COMMUNITY BANCORP

US6494451031

11 569

2,21%

10 100 OCCIDENTAL PETROLEUM

US6745991058

11 722

2,24%

7 500 Philips NV 2.split

NL0000009538

2 793

0,53%

3 900 PORSCHE

DE000PAH0038

5 761

1,10%

18 100 PROCTER & CO

US7427181091

21 647

4,13%

29 300 PUBLIC POWER CORP

GRS434003000

9 106

1,74%

27 000 REPSOL YPF

ES0173516115

10 979

2,09%

4 400 RIO TINTO

GB0007188757

1 853

0,35%

4 100 ROCHE HOLDING GENUSSS

CH0012032048

12 080

2,30%

19 700 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS

GB00B03MLX29

10 052

1,92%

92 000 SEKISUI CHEMICAL

JP3419400001

10 920

2,08%

25 000 SCHERING-PLOUGH CORP

US8066051017

8 237

1,57%

6 300 SIEMENS AG

DE0007236101

8 938

1,70%

22 700 SOUTHERN CO

US8425871071

16 249

3,10%

US8520611000

5 310

1,01%

JP3890350006

6 181

1,18%

JP3571400005

7 478

1,43%

150 000 SPRINT NEXTEL CORP 77 SUMITOMO 11 300 TOKYO ELECTRON LTD

20 000 TOMTOM

NL0000387058

2 801

0,53%

7 800 TOTAL FINA ELF

FR0000120271

8 173

1,56%

8 900 TOYOTA MOTOR

JP3633400001

5 424

1,03%

18 000 UNITED TECHNOLOGIES CORP 361 000 VODAFONE 19 700 WALMART STORES Inc. Mezisoučet pro skupinu:

US9130171096

18 665

3,56%

GB00B16GWD56

14 186

2,70%

US9311421039

21 365

4,07%

470 299

89,68%

51 268

9,78%

Hotovost KČ Jiné měny Mezisoučet pro skupinu: Další aktiva

Celkový součet

518

0,10%

51 786

9,87%

5157

0,45%

527242

100,00%

Složení portfolia BALANCOVANÝ FOND NADACÍ k 31. 12. 2008 PIONEER BALANCOVANÝ FOND NADACÍ - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví Název CP fondu

ISIN


% aktiv

Tuzemské bezkuponové státní 40 MF534/21601534

CZ0001002174

39 959

5,64%

20 MF540/21004540

CZ0001002240

19 811

2,80%

10 MF541/21302541

CZ0001002257

9 963

1,41%

5 MF544/20602544

CZ0001002299

4 985

0,70%

15 MF548/20201548

CZ0001002349

14 999

2,12%

89 716

12,66%

Mezisoučet pro skupinu: Tuzemské dluhopisy kuponové CZ0003701286

14 349

2,03%

20 ČS FLOAT 10/16

7 CS CESSPO 3,49 03/12

CZ0003701187

19 092

2,70%

30 PRAGUE CITY FLOAT/11

CZ0001500094

30 176

4,26%

2 550 SD 2,55 10/10

CZ0001001242

25 256

3,57%

200 SD 3,7 06/13

CZ0001000814

2 038

0,29%

3 300 SD 3,75 09/20

CZ0001001317

31 235

4,41%

500 SD 3,8 03/22/09

CZ0001000855

5 139

0,73%

2 500 SD 3,8 04/11/15

CZ0001001143

25 556

3,61%

300 SD 4,0 11/17

CZ0001001903

3 103

0,44%

500 SD 4,6 08/18/18

CZ0001000822

5 256

0,74%

1 300 SD 4,7 09/12/22

CZ0001001945

13 363

1,89%

CZ0001001796

3 707

0,52%

400 SD 4.2 12/36 500 SD 6,55 10/11

CZ0001000764

5 497

0,78%

3 Telefonica 4,351 /12

XS0305574096

5 959

0,84%

18 Telefonica FLOAT /10

XS0305573957

35 149

4,96%

224 875

31,74%

XS0293145271

20 001

2,82%

Mezisoučet pro skupinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 10 ALPHA FLOAT 03/12

XS0210959747

30 373

4,29%

30 AUST& BANK FLOAT 03/10

6 ANGLO AMERICAN FLOAT/10

XS0215181073

29 714

4,19%

35 BEAR STEARNS FLOAT 04/10

XS0218058823

34 814

4,91%

10 E.ON EOAGR FLOAT 03/13

XS0350806351

19 959

2,82%

10 GE 4 5/8 03/05/13

XS0348109074

20 799

2,94%

XS0226883832

29 998

4,23%

600 GOLDMAN SACHS FLOAT/10 10 HSBC FLOAT 10/10

XS0231140384

20 050

2,83%

3 ING VERZEKERING FLOAT 02/09

XS0203603211

30 096

4,25%

6 LANDSBANK FLOAT 03/09

XS0188829575

4 275

0,60%

10 MER FLOAT 11/10

XS0235608873

19 338

2,73%

17 NAT GRID FLOAT/10

XS0228756044

34 091

4,81%

300 SNS BANK FLOAT/09

XS0207879536

14 969

2,11%

6 SOCIETE GENERALE FLOAT/15

XS0223562249

29 253

4,13%

337 730

47,68%

FR0000131104

2 607

0,37%

9 600 ENI SPA

IT0003132476

4 328

0,61%

6 000 GLAXOSMITHKLINE

GB0009252882

2 179

0,31%

Mezisoučet pro skupinu: Zahraniční majetkové CP 3 200 BNP PARIBAS

FR0000120537

2 101

0,30%

13 900 MEDIASET SPA

1 800 LAFARGE COPPEE ORDINARY KR

IT0001063210

1 517

0,21%


NL0006282204

1 319

0,19%


14 051

1,98%

KČ

41 191

5,81%

Hotovost Jiné měny Mezisoučet pro skupinu: Další aktiva

Celkový součet

56

0,01%

41 246

5,82%

772

0,11%

708 390

100,00%

Složení portfolia RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31. 12. 2008 PIONEER Růstový fond nadací - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví Název CP fondu

ISIN

Tržní cena % aktiv (tis. Kč)

Tuzemské dluhopisy kuponové CZ0003701286

10 249

3,44%

1 000 ČEZ 4,3 08/10 - 20

5 CS CESSPO 3,49 03/12 - 18

CZ0003501520

10 122

3,40%

300 SD 2,55 10/10 - 21

CZ0001001242

2 971

1,00%

700 SD 3,55 10/12 - 27

CZ0001001887

7 090

2,38%

2 000 SD 3,7 06/13 - 16

CZ0001000814

20 377

6,84%

1 200 SD 3,75 09/20 - 22

CZ0001001317

11 358

3,81%

200 SD 3,8 03/22/09 - 18

CZ0001000855

2 056

0,69%

4 300 SD 3,8 04/11/15 - 20

CZ0001001143

43 956

14,76%

1 400 SD 3.25 11/09 - 24

CZ0001001754

14 004

4,70%

1 500 SD 4,0 11/17 - 26

CZ0001001903

15 514

5,21%

2 100 SD 4,6 08/18/18 - 17

CZ0001000822

22 074

7,41%

1 500 SD 4,7 09/12/22 - 28

CZ0001001945

15 419

5,18%

1 700 SD 4.2 12/36 - 25

CZ0001001796

15 754

5,29%

5 Telefonica 4,351 /12 - 79

XS0305574096

9 932

3,34%

1 Telefonica FLOAT /10 - 80

XS0305573957

1 953

0,66%

202 830

68,11%

8 319

2,79%

Mezisoučet pro skupinu: Zahraniční dluhopisy kuponové 4 GE 4 5/8 03/05/13

XS0348109074

3 NAT GRID FLOAT/10

XS0228756044

6 016

2,02%

14 335

4,81%

DE0008404005

2 020

0,68%

Mezisoučet pro skupinu: Zahraniční majetkové CP 1 000 ALLIANZ 53 600 BAE SYSTEMS PLC

GB0002634946

5 709

1,92%

4 300 BAYER AG

DE0005752000

4 811

1,62%

3 700 BNP PARIBAS

FR0000131104

3 014

1,01%

6 200 CREDIT SUISSE GROUP

CH0012138530

3 204

1,08%

6 900 E.ON AG

DE000ENAG999

5 285

1,77%

6 900 ENI SPA

IT0003132476

3 111

1,04%

11 260 Ericsson

SE0000108656

1 640

0,55%

FR0000120537

934

0,31%

DE0008430026

4 185

1,41%

14 100 NATIONAL GRID

GB00B08SNH34

2 726

0,92%


NL0006282204

3 078

1,03%

CH0012005267

4 491

1,51%

800 LAFARGE COPPEE ORDINARY KR 1 400 MUENCHNER RUECK

4 700 NOVARTIS AG REG SHS

DE0007236101

5 675

1,91%

27 828 TAYLOR WIMPEY PLC

4 000 SIEMENS AG

GB0008782301

106

0,04%

23 100 TELE2 AB-B SHS

SE0000314312

3 948

1,33%

32 200 TESCO PLC

GB0008847096

3 277

1,10%

11 600 TNT

NL0000009066

4 298

1,44%

8 000 TOMTOM

NL0000387058

1 120

0,38%

135 725 VODAFONE

GB00B16GWD56

5 333

1,79%


67 966

22,82%

KČ

11 037

3,71%

Hotovost

Jiné měny Mezisoučet pro skupinu:

Další aktiva

Celkový součet

52

0,02%

11 089

3,72%

1 576

0,53%

297 796 100,00%

Složení portfolia Pioneer – zajištěný fond k 31. 12. 2008 PIONEER ZAJIŠTĚNÝ FOND - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví f ondu

Název CP

ISIN


% aktiv

Tuzemské bezkuponové státní 70

MF534/21601534

CZ0001002174

69 928

6,88%

20

MF544/20602544

CZ0001002299

19 938

1,96%

220

MF548/20201548

CZ0001002349

219 984

21,66%

309 851

30,50%

M ezis ouče t pro sk upinu: Tuzemské dluhopisy kuponové 12 638

SD 2,55 10/10

CZ0001001242

125 171

12,32%

24 805

SD 3,8 03/22/09

CZ0001000855

254 957

25,10%

26 300

SD 3.25 11/09

CZ0001001754

263 083

25,90%

1 000

SD 6,4 04/14/10

CZ0001000731

10 828

1,07%

3 000

SD 6,55 10/11

CZ0001000764

32 984

3,25%

687 023

67,63%

18 561

1,83%

M ezis ouče t pro sk upinu: Hotovost KČ Jiné měny M ezis ouče t pro sk upinu:

Další aktiva

Ce lk ový souče t

68

0,01%

18 629

1,83%

351

0,03%

1 015 854

100,00%

Složení portfolia Pioneer – zajištěný fond 2 k 31. 12. 2008 PIONEER ZAJIŠTĚNÝ FOND 2 - portfolio k 31.12.2008 Počet cp ve vlastnictví fondu

Název CP

ISIN


% aktiv

Tuzemské dluhopisy kuponové 2 300

ČEZ 4,3 08/10

CZ0003501520

23 280

4,67%

14 396

SD 2,55 10/10

CZ0001001242

142 583

28,59%

2 000

SD 3,55 10/12

CZ0001001887

20 257

4,06%

100

SD 3,7 06/13

CZ0001000814

1 019

0,20%

100

SD 3,8 03/22/09

CZ0001000855

1 028

0,21%

SD 3.25 11/09

CZ0001001754

101 532

20,36%

6 000

SD 4,1 04/11/11

CZ0001002158

63 149

12,66%

5 300

SD 6,4 04/14/10

CZ0001000731

57 391

11,51%

6 815

SD 6,55 10/11

CZ0001000764

74 929

15,03%

485 167

97,30%

13 445

2,70%

25

0,01%

13 470

2,70%

10 150

M ezisouče t pro sk upinu: Hotovost KČ Jiné měny M ezisouče t pro sk upinu:

Další aktiva

Celk ový s ouče t

0,00%

498 637

100,00%

Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2008 31. prosince 2008 tis. Kč

31. prosince 2007 tis. Kč

125 554

76 654

125 554

76 654

1 975 277

2 032 989

220 239

356 123

1 755 038

1 676 866

1 913

48

2 102 744

2 109 691

14 795

6 880

1 046

1 058

1 626 123

1 634 033

467 720

432 061

-6 940

35 659

2 102 744

2 109 691

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom

a/ splatné na požádání

Dluhové cenné papíry V tom

a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů

Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk/ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2008 31. prosince 2008 tis. Kč


Pohledávky z pevných termínových operací

553 628

0

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

553 628

0

Závazky z pevných termínových operací

563 106

0

PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM

563 106

0

Podrozvahová aktiva:

Podrozvahová pasiva:


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů V tom úroky z ostatních aktiv Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění

2008 tis. Kč

2007 tis. Kč

98 300

65 319

96 152

64 356

2 148

963

27

28

-111

-107

-87 649

-11 557

20

86

-17 527

-16 233

-6 940

37 536

0

- 1 877

-6 940

35 659


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové fondy tis. Kč

Nerozdělený zisk tis. Kč

Zisk tis. Kč

Celkem tis. Kč

1 734 658

396 187

35 874

2 166 719

Rozdělení zisku 2006

0

35 874

-35 874

0

Čistý zisk za účetní období

0

0

35 659

35 659

Prodej podílových listů

739 814

0

0

739 814

Odkup podílových listů

- 840 439

0

0

- 840 439

Zůstatek k 31. prosinci 2007

1 634 033

432 061

35 659

2 101 753


0

35 659

-35 659

0

Ztráta za účetní období

0

0

-6 940

-6 940


1 094 238

0

0

1 094 238


-1 102 148

0

0

-1 102 148

1 626 123

467 720

-6 940

2 086 903

Zůstatek k 1. lednu 2007


Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2.

VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – Sporokonto investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 21. července 1997 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – Sporokonto, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.

vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu,

ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

iii.

vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu,

iv.

uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

v. vi.

vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

1


2.

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu je 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních. Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Ing. Leoš Bartoň. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a)

Den uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.

2


3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c)

Pohledávky a opravné položky

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d)

Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e)

Finanční deriváty

Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f)

Výnosové a nákladové úroky

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. g)

Daň z přidané hodnoty

Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h)

Daň z příjmů

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

3


3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) i)

Položky z jiného účetního období a změny účetních metod

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

4


4.

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrokové výnosy z dluhových cenných papírů Celkem

5.

2007

2 148 96 152 98 300

963 64 356 65 319

2008

2007

95 16 0 111

68 23 16 107

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní poplatky související s CP Celkem

6.

2008

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní finanční výnosy Celkem

5

2008

2007

-20 439 -64 782 -2 428 0 -87 649

- 11 557 0 0 0 -11 557


7.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, daňové a právní poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2008

2007

13 531 3 364 494 138 17 527

12 681 3 019 317 216 16 233

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,60% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,09% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

6

31. prosince 2008

31. prosince 2007

125 554 125 554

76 654 76 654


9.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosince 2008 76 368 1 428 461 35 204

31. prosince 2007 80 818 1 015 614 248 251

Kótované na jiném trhu CP

215 005

332 183

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

203 220 036 1 975 277

66 119 290 004 2 032 989

Celkem

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

10.

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

31. prosince 2008

31. prosince 2007

Ostatní aktiva Zúčtování se státním rozpočtem

1 881

Ostatní pohledávky Celkem

11.

0

32

48

1 913

48

31. prosince 2008

31. prosince 2007

4 792 0 9 466 537 14 795

6 339 38 0 503 6 880

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Ostatní závazky Celkem

7


8


12.

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2008 1 975 277 1 975 277

31. prosince 2007 2 032 989 2 032 989

125 554 1 913 2 102 744

76 654 48 2 109 691

-14 795 -1 046 2 086 903 1 384 417 260 1,5074

- 6 880 - 1 058 2 101 753 1 392 810 143 1,5090

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008 1 392 810 143 718 414 276 -726 807 159 1 384 417 260

2007 1 460 279 893 493 852 146 -561 321 896 1 392 810 143

Členové představenstva Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy v hodnotě 551 tis. Kč (2007: 337 tis. Kč).

9


12.

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada z nerozděleného zisku Celkem

13.

Zisk/ztráta

Nerozdělený zisk 467 720

Kapitálové fondy 1 626 123

-6 940 460 780

1 626 123

-6 940 6 940 0

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatná daň z příjmů

10

2008 -6 940

2007 37 536

0 0 0 0

1 37 537 1 877 1 877


14.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2008

31. prosince 2007

125 554

76 654

1 046 249

1 058 247

2008

2007

2 148

963

13 531 3 364 95 0

12 681 3 019 68 16

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 915 046 tis. Kč (v roce 2007: 531 116 tis. Kč), což reprezentuje 81,67 % (v roce 2007: 61,87 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 24 955 tis. Kč (v roce 2007: 59 065 tis. Kč), což reprezentuje 5,09 % (v roce 2007: 9,58 %) z objemu všech prodejů.

11


15.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a)

Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč

EUR

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

14 561 720 0 561 734

125 540 1 413 557 1 913 1 541 010

125 554 1 975 277 1 913 2 102 744

Jiné závazky Čistá výše aktiv

0 561 734

-15 841 1 525 169

-15 841 2 086 903

0 -563 106

553 628 0

553 628 -563 106

EUR

Kč

Celkem


0 0 0 0

76 654 2 032 989 48 2 109 691

76 654 2 032 989 48 2 109 691


0 0

- 7 938 2 101 753

- 7 938 2 101 753

Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky


12


15.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) a)

Měnové riziko (pokračování)

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn oproti české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2008 31. prosince 2007

b)

Smluvní hodnota 553 628 0

Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota -9 466 0

0

Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 125 554 1 302 454 0

3 - 12 měsíců 0 672 823 0

1-5 let 0 0 0

Necitlivá 0 0 1 913

Celkem 125 554 1 975 277 1 913

1 428 008

672 823

0

1 913

2 102 744

0

0

0

-15 841

-15 841

1 428 008

672 823

0

-13 928

2 086 903

Do 3 měsíců 76 654 972 611 0

3 - 12 měsíců

1-5 let

Necitlivá

0 929 703 0

0 130 675 0

0 0 48

Celkem 76 654 2 032 989 48

1 049 265

929 703

130 675

48

2 109 691

0

0

0

- 7 938

- 7 938

1 049 265

929 703

130 675

-7 890

2 101 753

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

13


16.

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů dluhopisových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 125 554 331 812 1 913

EU 0 1 236 150 0

Ostatní 0 407 315 0

Celkem 125 554 1 975 277 1 913

459 279

1 236 150

407 315

2 102 744

Tuzemsko 76 654 685 192 48

EU 0 889 412 0

Ostatní 0 458 385 0

Celkem 76 654 2 032 989 48

761 894

889 412

458 385

2 109 691

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Finanční služby Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Průmysl Suroviny Státní a komunální sektor Celkem

31. prosince 2008 0 40 003 1 504 829 29 290 49 898 50 253 45 560 255 444 1 975 277

14

31. prosince 2007 95 160 40 132 1 096 431 150 981 71 064 70 601 86 538 422 082 2 032 989


16.

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti ke dni účetní závěrky. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 125 554 292 281 0

3 - 12 měsíců

1-5 let

Nespecifikováno

Nad 5 let

0 210 019 0

0 1 299 997 0

0 172 980 0

0 0 1 913

Celkem 125 554 1 975 277 1 913

417 835

210 019

1 299 997

172 980

1 913

2 102 744

0

0

0

0

-15 841

-15 841

417 835

210 019

1 299 997

172 980

-13 928

2 086 903


Do 3 měsíců 76 654 201 836 48

3 - 12 měsíců 0 255 801 0

1-5 let 0 1 396 352 0

Více než 5 let Celkem 0 76 654 179 000 2 032 989 0 48

278 538

255 801

1 396 352

179 000 2 109 691

-7 901

-37

0

270 637

255 764

1 396 352

15

0

-7 938

179 000 2 101 753

b r

F

F

Fp

F

F p

F

F p

F

F n F

F F F

ru n F

Pioneer * Sporokonto,

Pioneer investičníspol*čn*st,a.s.,otevřený podítor"ýfond Pří|okaúčetni a{věrky

Itok končící3t.

t?. NÁ$LenNn UDÁLosTr od t" ledna 2{}09r1ošlona rákiadě sm|o*vy a v sÓu|adu s $ 7s trdst' l ř'ii.l
kx-:'r;ffi .5. /

27. břelrna]009

'-{,;

'\nr

f \ il I -

\

i;.sobar'dpovednárxÚčetnictv' rrrlpovčdná &) uccrni] ;1T:xi,, : J r n i . n ua p t i d p t s : I)agnrltrŽi.Irl.|or.a

tnn! ...?*iJ ;72-J lnn! tcl. t9-6jiana

| t|/A

-ll't^ďl'1vJÍ n

F

F

t

F h

h F

n

ril il

il

l5

ímino a podpis: .

:l)agntar/,aludová

fu*-J ,%-J .20

'ut,:6d3s4

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



16 860

24 361

16 860

24 361

1 293 505

1 397 154

844 759

1 167 240

448 746

229 914

3 864

5 290

1 314 229

1 426 805

Ostatní pasiva

3 378

1 332

Výnosy a výdaje příštích období

1 607

1 821

Kapitálové fondy

443 120

627 653

Nerozdělený zisk z předchozích období

795 999

832 039

70 125

- 36 040

1 314 229

1 426 805

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM Pasiva:

Zisk/ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008 2008 tis. Kč

2007 tis. Kč

54 062

52 593

53 265

51 799

797

794

54

22

-147

- 126

41 291

- 63 501

0

12

-23 341

- 25 040

Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním

71 919

- 36 040

Daň z příjmů

-1 794

0

Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění

70 125

- 36 040

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z bežných účtů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové fondy tis. Kč

Nerozdělený zisk tis. Kč

Zisk/ ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

647 982

818 472

13 568

1 480 022

Rozdělení zisku za rok 2006

0

13 568

- 13 568

0


0

0

- 36 040

- 36 040


404 945

0

0

404 945


- 425 274

0

0

- 425 274

0

-1

0

-1

627 653

832 039

- 36 040

1 423 652

Úhrada ztráty roku 2007

0

-36 040

36 040

0

Zisk za účetní období

0

0

70 125

70 125


79 766

0

0

79 766


-264 299

0

0

-264 299

443 120

795 999

70 125

1 309 244


Ostatní změny Zůstatek k 31. prosinci 2007


Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka - 1. investiční fond, a.s. (dále jen „Investiční fond“) byl založen jako investiční fond za účelem kolektivního investování podle zakladatelské smlouvy ze dne 17. prosince 1991 Živnostenskou bankou, a.s. a byl zapsán do obchodního rejstříku 31. prosince 1991. Akcionáři Investičního fondu schválili jeho přeměnu z investičního na otevřený podílový fond na valné hromadě dne 30. června 2000. Následně byla tato přeměna schválena KCP dne 22. května 2001 a její rozhodnutí nabylo dne 24. května 2001 právní moci. V souladu s projektem přeměny Investičního fondu byl podán návrh na výmaz Investičního fondu z obchodního rejstříku. Dne 12. dubna 2002 došlo na základě usnesení Městského soudu v Praze, které bylo opatřeno doložkou právní moci, fakticky k výmazu Investičního fondu z obchodního rejstříku a jeho přeměnou fakticky vznikl fond Živnobanka - obligační fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“). Představenstvo ŽB - Trust, investiční společnosti, a.s. (dále jen „Společnost“) schválilo projekt sloučení fondu Živnobanka - Interkonto investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Živnobanka - Interkonto“) s Fondem jakožto přejímajícím fondem dne 5. června 2002. Komise pro cenné papíry udělila povolení ke sloučení rozhodnutím ze dne 5. srpna 2002, které nabylo právní moci 22. srpna 2002. Živnobanka - Interkonto zanikl po uplynutí 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o sloučení, to je k 21. listopadu 2002. K tomuto datu se podílníci Živnobanka - Interkonto stali podílníky Fondu. Usnesením ze dne 25. listopadu 2003 Vrchní soud v Praze vyhověl odvolání bývalého akcionáře Investičního fondu, výše uvedené usnesení Městského soudu v Praze o výmazu Investičního fondu zrušil a věc vrátil soudu prvního stupně k dalšímu řízení. K datu 19. prosince 2003 došlo usnesením Městského soudu v Praze k opětovnému zápisu Investičního fondu do obchodního rejstříku ve smyslu výše uvedeného usnesení Vrchního soudu v Praze, nicméně k témuž datu byl po vyslovení souhlasu bývalého akcionáře s výmazem Investiční fond usnesením Městského soudu v Praze z obchodního rejstříku opět vymazán. Proti tomuto usnesení Městského soudu v Praze nebyl podán opravný prostředek a usnesení tak nabylo právní moci.

1


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – Obligační fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – Obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.

vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu,

vi.

nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu je 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních. Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Ing. Leoš Bartoň. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

2


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a)


V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b)Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů. c)


Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d)


Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným

3

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008 ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) e)


Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f)

Výnosové a nákladové úroky

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. g)


Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h)

Daň z příjmů

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i)



4


4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

2008

2007

797 53 265 54 062

794 51 799 52 593

2008

2007

133 14 0 147

101 24 1 126

5 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní poplatky související s CP Celkem

6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

2008

2007

41 292

-63 501

-1

0

41 291

-63 501

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Celkem

5


7 SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2008

2007

20 241 2 130 548 422 23 341

21 856 2 267 419 498 25 040


6


8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosinec 2008

31. prosinec 2007

16 860 16 860

24 361 24 361

9 POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY tis. Kč Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů Opravné položky k ohroženým pohledávkám Celkem

31. prosinec 2008

31. prosinec 2007

21 748

21 748

-21 748 0

-21 748 0

10 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosince 2008 55 347 29 733 111 153 252 513 844 759

31. prosince 2007 53 268 9 645 106 399 60 602 1 167 240

1 293 505

1 397 154


7


11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

31. prosinec 2008

31. prosinec 2007

3 475 28 361 3 864

3 475 14 1 801 5 290

31. prosinec 2008

31. prosinec 2007

1 094 490 1 794 3 378

890 442 0 1 332

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

8


13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosinec 2008 1 293 505 1 293 505

31. prosinec 2007 1 397 154 1 397 154

16 860 3 864 1 314 229

24 361 5 290 1 426 805

-3 378 -1 607 1 309 244 787 045 712 1,6635

- 1 332 - 1 821 1 423 652 901 958 389 1,5784


2008 901 958 389 49 401 712 -164 314 389 787 045 712

2007 914 928 030 252 796 951 -265 766 592 901 958 389

Členové představenstva Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy Fondu v hodnotě 158 tis. Kč, v roce 2007 vlastnili podílové listy Fondu v hodnotě 101 tis. Kč.

9


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Zisk roku 2008 Návrh rozdělení zisku roku 2008: Převedení do nerozděleného zisku Celkem

Zisk/ztráta


Kapitálové fondy 443 120

70 125 866 124

443 120

70 125 -70 125 0

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním

2008

2007

71 919

-36 040

- 36 041

0

Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Odečet daňové ztráty z minulých let Daňový základ

35 878

Daň z příjmů ve výši 5 % Splatná daň z příjmů

10

0

1 794

0

1 794

0


15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Pohledávky Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosinec 2008

31. prosinec 2007

16 860

24 361

1 607 155

1 821 187

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře

2008

2007

797

794

20 241 2 130 133 0

21 856 2 267 101 1

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 71 518 tis. Kč (v roce 2007: 97 126 tis. Kč), což reprezentuje 20,40 % (v roce 2007: 19,43 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 35 339 tis. Kč (v roce 2007: 0 tis. Kč), což reprezentuje 8,11 % (v roce 2007: 0,00 %) z objemu všech prodejů.

11


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozice Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč

EUR

USD

PLN

Kč

Celkem


0 0 0

0 0 0

7 0 0

16 853 1 293 505 3 864

16 860 1 293 505 3 864

0

0

7

1 314 222

1 314 229


0 0

0 0

0 7

-4 985 1 309 237

-4 985 1 309 244

EUR

USD

PLN

Kč

Celkem

2 0 0

2 0 0

15 0 0

24 342 1 397 154 5 290

24 361 1 397 154 5 290

2

2

15

1 426 786

1 426 805

0

0

0

-3 153

-3 153

2

2

15

1 423 633

1 423 652


12


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) a) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů. Fond k 31. prosinci 2008 ani k 31. prosinci 2008 nevlastnil žádné měnové forwardy. b) Úrokové riziko Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 16 860 180 855 0

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

0 40 119 0

0 345 952 0

0 726 579 0

0 0 3 864

Celkem 16 860 1 293 505 3 864

197 715

40 119

345 952

726 579

3 864

1 314 229

0

0

0

0

-4 985

-4 985

197 715

40 119

345 952

726 579

-1 121

1 309 244

Necitlivá


Do 3 měsíců 24 361 33 453 0

3 - 12 měsíců

1-5 let

0 101 864 0

0 424 299 0

0 837 538 0

0 0 5 290

Celkem 24 361 1 397 154 5 290

57 814

101 864

424 299

837 538

5 290

1 426 805

0

0

0

0

- 3 153

-3 153

57 814

101 864

424 299

837 538

2 137

1 423 652

13

Více než 5 let

Necitlivá


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 16 860 1 011 258 3 864

EU 0 230 980 0

Ostatní 0 51 267 0

Celkem 16 860 1 293 505 3 864

1 031 982

230 980

51 267

1 314 229

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 24 361 1 397 154 5 290

EU 0 0 0

Ostatní 0 0 0

Celkem 24 361 1 397 154 5 290

1 426 805

0

0

1 426 805

Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor Průmysl Finanční služby Telekomunikace Zboží dlouhodobé spotřeby Výrobci a distributoři energie Suroviny Státní sektor Celkem

31. prosinec 2008 61 653 85 080 98 311 54 144 109 060 40 498 844 759 1 293 505

14

31. prosinec 2007 0 62 913 95 937 10 123 50 760 10 181 1 167 240 1 397 154


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 16 860 4 523 3 864

3 - 12 měsíců

1-5 let

0 35 870 0

Více než Nespecifi5 let kováno 0 0 0 537 346 715 766 0 0 0 0

Celkem 16 860 1 293 505 3 864

25 247

35 870

537 346

715 766

0

1 314 229

-4 985

0

0

0

0

-4 985

20 262

35 870

537 346

715 766

0

1 309 244

0 101 864 0

Více než Nespecifi5 let kováno 0 0 0 424 299 837 538 0 0 0 0

Celkem 24 361 1 397 154 5 290

63 104

101 864

424 299

837 538

0

1 426 805

-3 153

0

0

0

0

-3 153

59 951

101 864

424 299

837 538

0

1 423 652


Do 3 měsíců 24 361 33 453 5 290

3 - 12 měsíců

15

1-5 let

Pioneer * obligační fond,

Pioneer investičníspo|eč**st,a.s.,otevřtný podílový fond Příloha účetní rávěrky Rok končíci3l. prosince20s8

t8 NÁsrnnxr unÁlosTr Ůd l. ledna 20$9 došlona základě smlrruvya' v sculadu s $ ?8 odst' i Ziikona o ko|ektivninr ínvestováníks svěřeníobhospadařování na^jetku ťonduspolečnosti PirrneerInvestmentsAustria Gnlbř{' člent lrarrkavní skupiny [Jniťredit.se sí$l*rnl,assallestraBel' A-l020 Vienna" která má zknšenos{is kolektivníminvestavánírn,.ie obcholdníkem s cennýntipapíry,kte4ýnrá otrclobné pilvo|eník eibh*spcrclařování majetku zákarníku"g:
:

^"'"----

'.l-'

*?f{ffiěcťjrlvlxťĚnts${hfitň*ti'**'

5cltválenil:

I"*1 ()sohaodpovcdnáza účctnr rávčrku

Jmino a podpis:

27' března20s9

'Í)aemar ŽaIudova

3Z*2"^J

rc].,ffi54izts

i'

.

l(t

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



Aktiva: Pohledávky za bankami

18 629

98 156

18 629

98 156

996 874

750 464

996 874

750 464

0

458 621

351

1 467

1 015 854

1 308 708

Ostatní pasiva

706

3 263


627

693

1 098 765

1 293 207

11 545

5 964

-95 789

5 581

1 015 854

1 308 708

V tom


Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk/ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





0

214 092


0

214 092


0

213 764


0

213 764




VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008 2008 tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Správní náklady Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění

2007 tis. Kč

28 113

20 801

26 665

18 266

0

3

-108

-80

-114 315

-6 291

-9 479

-8 558

-95 789

5 875

0

-294

-95 789

5 581


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2007

Zisk /ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

496 973

0

5 964

502 937


0

5 964

-5 964

0

Zisk za účetní období

0

0

5 581

5 581


984 263

0

0

984 263


-188 029

0

0

-188 029

1 293 207

5 964

5 581

1 304 752


0

5 581

-5 581

0

Zráta za účetní období

0

0

-95 789

-95 789


124 440

0

0

124 440


-318 882

0

0

-318 882

1 098 765

11 545

-95 789

1 014 521



Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 25. srpna 2006 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i. vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu, ii. vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, iii. vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu, iv. uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, v. vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, vi. nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů. Investičním cílem Fondu je pak aktivním řízením alokace mezi jednotlivými investičními nástroji dosáhnout zhodnocení investic klientů nad výnosem sazby 6M PRIBID při zajištění maximálního poklesu 10% z nejvyšší dosažené hodnoty podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list, prostřednictvím neustálé optimalizace alokace majetku Fondu v souladu s investičním modelem Společnosti stanoveným s využitím metod MLPI (multilevel portfolio insurance, které jsou zobecněním constant proportion portfolio insurance metod). 1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.

2


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (POKRAČOVÁNÍ) h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze Fondu.

4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových depozit Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

2007

1 226 222 26 665 28 113

2 535 0 18 266 20 801

2008

2007

104 4 108

77 3 80

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Celkem

6

2008

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

5

2008

2007

-112 659 11 479 -13 135 -114 315

-23 887 17 598 -2 -6 291


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady Audit, právní a daňové poradenství Celkem

2008

2007

7 594 1 602 22 261 9 479

6 569 1 554 56 379 8 558

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,75% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu snížené o aktuální hodnotu investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Poplatek Depozitáři činí 0,12% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8


9

31. prosince 2008 31. prosince 2007 18 629 18 629

98 156 98 156

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosince 2008 687 023 309 851 996 874

31. prosince 2007 493 809 256 655 750 464


6


10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Celkem


31. prosince 2008

31. prosince 2007

0

458 621

0

458 621

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Zúčtování se státním rozpočtem Ostatní pohledávky Finanční deriváty Celkem

12

31. prosince 2008

31. prosince 2007

303 48 0 351

0 0 1 467 1 467

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 432 255 0 19 706

7

1 519 561 1 046 137 3 263


13

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 996 874 750 464 0 458 621 996 874 1 209 085

Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusů) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

18 629 351 1 015 854

98 156 1 467 1 308 708

-706 -627 1 014 521 1 059 689 071 0,9574

-3 263 -693 1 304 752 1 256 972 172 1,0380

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008 1 256 972 172 128 230 519 -325 513 620 1 059 689 071

2007 489 417 080 948 310 213 -180 755 121 1 256 972 172

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy v hodnotě 577 tis. Kč, k 31. prosinci 2007 nevlastnili žádné podílové listy Fondu.

8


13

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování)

b)Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh na úhradu ztráty roku 2008: Úhrada z nerozděleného zisku a převod do kapitálových fondů Celkem

14

Ztráta



-11 545 0

-84 244 1 014 521

-95 789

95 789 0

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatná daň z příjmů

2008 -95 789 0 0 0

9

2007 5 875 5 875 294 294


15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři

31. prosince 2008 31. prosince 2007 18 629 0

98 156 1 467

0 627 97

1 046 694 147

2008

2007

1 448

2 535

7 594 1 602 104

6 569 1 554 77

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 512 440 tis. Kč (2007: 447 190 tis. Kč), což reprezentuje 48,09 % (2007: 34,61 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 104 756 tis. Kč (2007: 0 tis. Kč), což reprezentuje 24,63 % (2007: 0 %) z objemu všech prodejů.

10


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 10.

11


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

Kč

Celkem

33 0 0 0

34 0 0 0

18 562 996 874 0 351

18 629 996 874 0 351

33

34

1 015 787

1 015 854

0

0

-1 333

-1 333

33

34

1 014 454

1 014 521

0 0

0 0

0 0

0 0

EUR

USD

Kč

Celkem

22 0 114 047 0

3 0 107 259 0

98 131 750 464 237 315 1 467

98 156 750 464 458 621 1 467

114 069

107 262

1 087 377

1 308 708

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

0

0

- 3 956

-3 956

114 069

107 262

1 083 421

1 304 752


0 109 888

0 103 876

214 091 0

214 092 213 764

12


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2008 31. prosince 2007

Smluvní hodnota 0 214 092

Kladná reálná hodnota 0 1 467

Záporná reálná hodnota 0 1 046

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Necitlivá

Celkem

18 629 564 807 0 47

0 263 083 0 304

0 168 984 0 0

0 0 0 0

18 629 996 874

583 483

263 387

168 984

0

1 015 854

0

0

0

-1 333

-1 333

583 483

263 387

168 984

-1 333

1 014 521

13

351


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Necitlivá

Celkem

98 156 226 512 0 1 467

0 314 493 0 0

0 209 459 0 0

0 0 458 621 0

98 156 750 464 458 621 1 467

326 135

314 493

209 459

458 621 1 308 708

0

0

0

326 135

314 493

209 459

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

17

- 3 956

- 3 956

454 665 1 304 752

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 18 629 996 874 0 351

EU 0 0 0 0

Celkem 18 629 996 874 0 351

1 015 854

0

1 015 854

Tuzemsko 98 156 750 464 237 315 1 467

EU 0 0 221 306 0

Celkem 98 156 750 464 458 621 1 467

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

14

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008 Celkem

1 087 402

15

221 306

1 308 708


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor

31. prosince 2008

31. prosince 2007

0 996 874 996 874

458 621 750 464 1 209 085

Finanční služby Státní sektor Celkem

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 18 629 564 808 0 47 583 484

3 - 12 měsíců 0 264 646 0 304 264 950

1 - 5 Nespecifilet kováno Celkem 0 0 18 629 167 420 0 996 874 0 0 0 0 0 351 167 420 0 1 015 854

-1 333

0

0

582 151

264 950

167 420

Do 3 měsíců 98 156 226 512 0 1 467 326 135

3 - 12 měsíců 0 314 493 0 0 314 493

1 - 5 Nespecifilet kováno Celkem 0 0 98 156 209 459 0 750 464 0 458 621 458 621 0 0 1 467 209 459 458 621 1 308 708

-3 819

-137

0

322 316

314 356

209 459

0

-1 333

0 1 014 521


16

0

-3 956

458 621 1 304 752


17

mf t t t

m m

t

ffi:

ffir

m

ffin ffin

Pioneer - zajištěnýťond'

Pioneer invcstiční společnostoa.s., otevřený pqdíloY'ýťond Příloha účetní zr{věrky Rok končici3l. prosince 2{}(}Íl

ls \fílzNAMNa UDÁLosTI Po DÁTU ť;ČgtNÍ zÁvnnxy od l" ledna20s9 doš|ona základě smlouvya v srru|adus $ ?8 odst. l Zákonao ko|ektivním investování ke svěřenír:bhospr:dařování majetku Fondu společnostiPioneer |nvestmenÍs AustriaCmbH" č|enubankovnískupinyUniCredit,se sid|emLassallestra|3e 1, A-l020 Vienn4 je obchodníkenr }
il

t

ffi

fioneer |nv*rt|šnl r* rpol*čnor|' Pruho8' Karo.lin*M 6Íťl schvá'len*

t t

ť'7

fit

)

m

účpt'lij

l

ifmdnoa prdpis:

:

břez;na2009

1

I

ffi

t

m il ffi

t t t

ffi

m m t t

ll

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



Aktiva: Pohledávky za bankami

13 470

54 014

13 470

54 014

485 167

130 767

461 887

117 569

23 280

13 198

0

125 344

498 637

310 125

Ostatní pasiva

768

4 370


305

163

500 770

309 574

-3 206

- 3 982

498 637

310 125

V tom


Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





0

65 178


0

65 178


0

65 831


0

65 831





2007 tis. Kč

14 507

1 377

13 389

1 315

1 118

62

1

0

-61

-32

-13 915

-4 852

Správní náklady

-3 738

-475

Ztráta z běžné činnosti před zdaněním

-3 206

-3 982

0

0

-3 206

-3 982

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů úroky z ostatních aktiv Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Daň z příjmů Ztráta za účetní období po zdanění


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč

Zisk /ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

Zůstatek k 26. červenci 2007

0

0

0

0

Ztráta za účetní období roku 2007

0

0

-3 982

-3 982


311 974

0

0

311 974


-2 400

0

0

-2 400

309 574

0

-3 982

305 592

-3 982

0

3 982

0

0

0

-3 206

-3 206


277 819

0

0

277 819


-82 641

0

-82 641


500 770

-3 206

497 564

Zůstatek k 31. prosinci 2007 Úhrada ztráty roku 2007 Ztráta za účetní období roku 2008

0

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) vznikl dne 26. července 2007 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů, především nástrojů peněžního trhu včetně pokladničních poukázek, akcií, cenných papírů vydaných tuzemskými a zahraničními fondy ze skupiny Pioneer Investments, dluhopisů a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích České republiky a zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD). Investičním cílem Fondu je umožnit investorům participovat na růstu akciových a dluhopisových trhů při zajištění 100% investovaného kapitálu za stanovené období. Zajištění kapitálu je dosahováno využitím technik risk managementu, které dynamicky mění složení portfolia mezi různé třídy aktiv. 1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3




2


3




f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.


3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.


4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů

Celkem

4

1 118 13 389 14 507

62 1 315 1 377

2008

2007

58 3 61

30 2 32


6

2007

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Celkem

5

2008

2008

2007

-14 132 4 375 -4 158 -13 915

-7 025 2 152 21 -4 852

2008

2007

2 964 597 34 143 3 738

341 82 1 51 475

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady Audit, právní a daňové poradenství Celkem

5


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování) Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,75% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu snížené o aktuální hodnotu investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Poplatek Depozitáři činí 0,12% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

7


8


54 014 54 014

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

31. prosince 2008 Kótované na burze v ČR Kótované na burze v ČR

31. prosince 2007

23 280

13 198

461 887

117 569

485 167

130 767


6


9

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Celkem


31. prosince 2008

31. prosince 2007

0

125 344

0

125 344

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

10

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 540 210 18 0 768

7

3 459 282 0 629 4 370


11

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2008 31. prosince 2007 485 167 130 767 0 125 344 485 167 256 111 13 470 54 014 498 637 310 125 -768 -305 497 564 512 415 244 0,9710

-4 370 -163 305 592 309 559 338 0,9872

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu 2008 resp. 26. červenci 2007 Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008

2007

309 559 338 288 598 414 -85 742 508 512 415 244

0 311 958 571 2 399 233 309 559 338

Členové představenstva Společnosti, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy Fondu v hodnotě 542 tis. Kč, k 31. prosinci 2007 nevlastnili žádné podílové listy Fondu.

b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada z kapitálových fondů Celkem

Ztráta


-3 206 3 206 0

8

-3 206 497 564


12

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Daňový základ nebo daňová ztráta Daň z příjmů ve výši 5% Splatná daň z příjmů

13

2008 -3 206 0 0 0

2007 -3 982 0 0 0

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři

31. prosince 2008 31. prosince 2007 13 470

54 014

305 38

163 35

2008

2007

1 118

62

2 964 597 58

341 83 30

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 19 405 tis. Kč (2007: 0 tis. Kč), což reprezentuje 4,63 % (2007: 0 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 16 195 tis. Kč (2007: 0 tis. Kč), což reprezentuje 9,45 % (2007: 0 %) z objemu všech prodejů.

9


14



10


15

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč

EUR

USD

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly

25 0

0 0

13 445 485 167

13 470 485 167

0

0

0

0

Celkem aktiva

25

0

498 612

498 637


0

0

-1 073

-1 073

25

0

497 539

497 564

0 0

0 0

0 0

0 0

EUR

USD

Kč

Celkem

10 0

1 0

54 003 130 767

54 014 130 767

62 449

125 344


31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly

62 895

Celkem aktiva

62 905

1

247 219

310 125


0

0

-4 533

-4 533

62 905

1

242 686

305 592


0 -65 831

0 0

65 178 0

65 178 - 65 831

11


15

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč

Smluvní hodnota

31. prosince 2008


Záporná reálná hodnota

0

0

0

629

0

31. prosince 2007

65 178

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 Více než 5 let let

13 470 1 028

0 101 532

0 382 607

0

0

14 498

Necitlivá

Celkem

0 0

0 0

13 470 485 167

0

0

0

0

101 532

382 607

0

0

498 637

0

0

0

0

-1 073

-1 073

14 498

101 532

382 607

0

-1 073

497 564

12


15

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

15

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců


54 014 29

0 2 232

0 127 541

0 54 043

0 2 232

0 54 043

Necitlivá

Celkem

0 965

0 0

54 014 130 767

0 127 541

0 965

125 344 125 344

125 344 310 125

0

0

0

-4 533

-4 533

2 232

127 541

965

120 811

305 592

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Celkem

Tuzemsko 13 470 485 167 0

EU 0 0 0

Celkem 13 470 485 167 0

498 637

0

498 637

Tuzemsko 54 014 130 767 62 449

EU 0 0 62 895

Celkem 54 014 130 767 125 344

247 230

62 895

310 125

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Celkem

13


16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor

31. prosince 2008

31. prosince 2007

0 23 280 461 887 485 167

125 344 13 198 117 569 256 111

Finanční služby Výrobci a distributoři energie Státní sektor Celkem

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců


Nespecifikováno

Celkem

13 470 1 028

0 108 500

0 375 639

0 0

0 0

13 470 485 167

0 14 498

0 108 500

0 375 639

0 0

0 0

0 498 637

-18

0

0

0

-1 055

-1 073

14 480

108 500

375 639

0

-1 055

497 564

14


16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2007 Do 3 měsíců

tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

3 - 12 měsíců


54 014 29

0 2 232

0 127 541

0 54 043

0 2 232

0 127 541

-4 533

0

49 510

2 232

0 965 0

Celkem

0 0

54 014 130 767

965

125 344 125 344

125 344 310 125

0

0

0

-4 533

127 541

965

125 344

305 592

ostatní

15

Nespecifikováno

Pioneer * zajištěnýfond 2,

a.s.ootevřenýpor|ílovy fond !!33r i1vcstičnispolečnosÍ, Příloha

účetní závěrky Rok končící3l. prosince 2CIs8

1? vÝuHÁMNr UDÁLosTIro DATUučnrrvÍzÁvňnry

Ůd l. ledn*2ŮŮ9 došlona eákladčsmlouvya v spuladus 78 odst. l Zákona o koiektivním $ investování ke svěřeni obhosporiař
ar

i

*-**-t

pxrba odpovědná ř"ávěrku I

za účetnil

I

27. bř*erra2$09

<)

t6

Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



34 561

15 491

34 561

15 491

433 810

596 983

267 420

481 178

166 390

115 805

124 933

236 743

2 542

2 505

181

233

596 027

851 955

3 959

3 216

954

1 440

587 720

773 666

73 633

109 048

Zisk/ztráta za účetní období

-70 239

-35 415

PASIVA CELKEM

596 027

851 955



Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období





130 008

242 416


130 008

242 416


132 216

243 396


132 216

243 396





2007 tis. Kč

22 292

24 198

21 275

23 558

1 017

640

7 661

8 351

8

0

-172

-232

-82 554

-46 207

17

36

Správní náklady

-16 343

-20 308

Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním

-69 091

-34 162

-1 148

-1 253

-70 239

-35 415

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů úroky z ostatních aktiv Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy

Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové fondy Nerozdělený zisk tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2007

Zisk/ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

890 741

73 989

35 060

999 790

Rozdělení zisku roku 2006

0

35 060

-35 060

0


0

0

-35 415

-35 415


147 194

0

0

147 194


-264 269

0

0

-264 269

0

-1

0

-1

773 666

109 048

-35 415

847 299

Úhrada ztráty roku 2007

0

-35 415

35 415

0


0

0

-70 239

-70 239


16 699

0

0

16 699


-202 645

0

0

-202 645

587 720

73 633

-70 239

591 114



Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl vytvořen v souladu se zákonem a na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 4. května 2001, jímž Komise pro cenné papíry udělila povolení k přeměně fondu Živnobanka - podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., uzavřený podílový fond na Živnobanka – mezinárodní akciový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. Současně došlo i ke změně jmenovité hodnoty podílového listu z 500 Kč na 1 Kč. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 15. března 2002 došlo ke změně názvu fondu z Živnobanka - mezinárodní akciový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond na Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. Představenstvo ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., schválilo projekt sloučení fondu Živnobanka - korunový balancovaný fond investiční společnosti ŽB-Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „KBF“) s fondem Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB Trust, a.s., otevřený podílový fond jakožto přejímacím fondem dne 24. dubna 2002. Komise pro cenné papíry udělila svým rozhodnutím ze dne 11. června 2002 povolení ke sloučení, které nabylo právní moci 1. července 2002. KBF zanikl 1. října 2002 a k tomuto datu se podílníci KBF stali podílníky fondu Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. Fond byl do dne 27. října 2004 obhospodařován společností ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., která k tomuto dni zanikla bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení její jmění. Komise pro cenné papíry udělila oběma společnostem povolení k fúzi formou sloučení svým rozhodnutím ze dne 29. července 2004. Obhospodařování Fondu v důsledku fúze sloučením přešlo na společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. Dne 10. prosince 2004 pak došlo, na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry, ke změně názvu Fondu z Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond na Pioneer - růstový fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s., byl Fond dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu je 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dlouhodobé zhodnocení svěřených prostředků na kapitálovém a peněžním trhu České republiky a zemí OECD při dosažení lepší likvidity a nižšího rizika než při individuálních investicích. Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář”). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a)


V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.

c)


Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d)


Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

e)


Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v e smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f)

Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

g)


Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

h)

Daň z příjmů

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

i)



4


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

1 017 21 275

640 23 558 24 198

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE 2008

2007

121 51 0 172

94 117 21 232

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

7

2007

22 292

tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní poplatky související s CP Celkem

6

2008

2008

2007

-88 866 8 827 -2 515 -82 554

-57 444 9 826 1 411 -46 207

SPRÁVNÍ NÁKLADY

tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

5

2008

2007

14 552 1 242 373 176 16 343

18 263 1 541 285 219 20 308


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování)

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 2,0 % průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

9

31. prosince 2008

31. prosince 2007

34 561 34 561

15 491 15 491

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosince 2008

31. prosince 2007

24 599 0

23 675 0

50 419 91 372

40 536 51 594

267 420 433 810

481 178 596 983


6


10 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč

31. prosince 2008

31. prosince 2007

Vydané finančními institucemi


14 643

56 517

Vydané nefinančními institucemi


106 049

171 954


4 241

8 272

124 933

236 743

Vydané pojišťovacími institucemi Celkem


11

OSTATNÍ AKTIVA

tis. Kč Ostatní aktiva Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Ostatní pohledávky Celkem

12

31. prosince 2008

31. prosince 2007

904 1 638 2 542

90 902 1 513 2 505

31. prosince 2008

31. prosince 2007

215 282 3 134 328 3 959

875 259 1 764 318 3 216

OSTATNÍ PASIVA

tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

7


13

VLASTNÍ KAPITÁL

a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2008 433 810 124 933 558 743

31. prosince 2007 596 983 236 743 833 726

34 561 2 542 181 596 027

15 491 2 505 233 851 955

-3 959 -954 591 114 549 725 624 1,0753

- 3 216 - 1 440 847 299 719 237 249 1,1781


2008 719 237 249 14 775 236 -184 286 861 549 725 624

2007 815 143 393 121 231 845 -217 137 989 719 237 249

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2008 ani 2007 žádné podílové listy Fondu.

8


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada z nerozděleného zisku Celkem

14

Ztráta



-70 239 3 394

587 720

-70 239 70 239 0

DAŇ Z PŘÍJMŮ

Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Ostatní odčitatelné položky Odečet daňové ztráty Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů (15%) Splatná daň z příjmů

9

2008 -69 091

2007 - 34 162

-7 654 -13 0 0 0 1 148 1 148

- 8 351 -4 0 0 0 1 253 1 253


15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva

31. prosince 2008

31. prosince 2007

34 561

15 491

904

902

954 82

1 441 88

3 134

1 746

tis. Kč Výnosy

2008

2007

Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky u Depozitáře Jiné poplatky u Depozitáře

1 017

640

14 552 1 242 121 0

18 263 1 541 94 21

Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 21 390 tis. Kč (v roce 2007: 86 920 tis. Kč), což reprezentuje 14,12 % (v roce 2007: 27,98 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 22 433 tis. Kč (v roce 2007: 9 909 tis. Kč), což reprezentuje 6,87 % (v roce 2007: 2,74 %) z objemu všech prodejů.

10


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a)

Akciové riziko

Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 10.

b)

Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podíl. listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

0 0 87 649 1 638 89 287

0 0 0 0 0

0 0 24 382 0 24 382

0 0 12 902 0 12 902

34 561 433 810 0 1 085 469 456

34 561 433 810 124 933 2 723 596 027


0 89 287

0 0

0 24 382

0 12 902

-4 913 464 543

-4 913 591 114


0 95 252

0 0

0 20 863

0 16 101

130 008 0

130 008 132 216

11


16 b)

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Měnové riziko (pokračování)


EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

121 0 155 080 1 512 156 713

36 0 0 0 36

61 0 52 729 0 52 790

3 0 28 934 0 28 937

15 270 596 983 0 1 226 613 479

15 491 596 983 236 743 2 738 851 955


0 156 713

0 36

0 52 790

0 28 937

-4 656 608 823

- 4 656 847 299

0 0 0 0 - 58 324 - 21 066

242 416 0

242 416 -243 396


0 - 164 006

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: Smluvní hodnota tis. Kč 31. prosince 2008 31. prosince 2007

130 008 242 416

12

Kladná reálná hodnota 904 902

Záporná reálná hodnota -3 134 -1 764


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c)

Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než Necitlivá 5 let

Celkem

34 561 61 108 0 0 95 669

0 30 176 0 0 30 176

0 85 825 0 0 85 825

0 256 701 0 0 256 701

0 0 124 933 2 723 127 656

34 561 433 810 124 933 2 723 596 027

0 95 669

0 30 176

0 85 825

0 256 701

-4 913 122 743

-4 913 591 114

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

15 491 32 741 0 0 48 232

0 36 265 0 0 36 265

0 184 865 0 0 184 865

0 343 112 0 0 343 112

0 0 236 743 2 738 239 481

15 491 596 983 236 743 2 738 851 955

0 48 232

0 36 265

0 184 865

0 343 112

-4 656 234 825

-4 656 847 299


13

Celkem


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO

Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko

EU

Ostatní

Celkem

34 561 342 438 0 1 085 378 084

0 80 973 89 883 1 638 172 494

0 10 399 35 050 0 45 449

34 561 433 810 124 933 2 723 596 027

Tuzemsko

EU

Ostatní

Celkem

15 491 545 389 0 1 226 562 106

0 51 594 211 092 1 512 264 198

0 0 25 651 0 25 651

15 491 596 983 236 743 2 738 851 955

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Telekomunikace Informační technologie Suroviny Výrobci a distributoři energií Ostatní Státní a komunální sektor Celkem

31. prosince 2008 12 279 8 870 15 862 43 483 13 545 32 563 46 762 840 25 311 53 859 7 774 297 595 558 743

14

31. prosince 2007 22 075 12 001 23 462 88 463 13 910 41 533 77 455 0 25 452 26 503 21 695 481 177 833 726


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

34 561 1 896 0 2 723 39 180

0 5 483 0 0 5 483

-328 38 852

-4 585 898

15

Více než Nespecifi5 let kováno

Celkem

0 174 133 0 0 174 133

0 252 298 0 0 252 298

0 0 124 933 0 124 933

34 561 433 810 124 933 2 723 596 027

0 174 133

0 252 298

0 124 933

-4 913 591 114



Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

15 491 1 691 0 2 648 19 830

0 36 265 0 90 36 355

-4 417 15 413

-239 36 116

16

Více než Nespecifi5 let kováno

Celkem

0 215 915 0 0 215 915

0 343 112 0 0 343 112

0 0 236 743 0 236 743

15 491 596 983 236 743 2 738 851 955

0 215 915

0 343 112

0 236 743

-4 656 847 299

Pioneer - růstovýfondo

Pioneer invostiěníspolečnosto a.s.notevřený podíloly fonrt PřÍlohcúčetní z*věrlry Rok končící 31. prosince20s8

ls vÝzNAMNa UDÁLosTI Po DÁT{:ÚČnrnrÍ zÁvĚnxy ori l. |edna20Ů9 došltlna zákiadě sm|rruvya v *ou|adus $ 78 *dst. I Z,ikonac kolektivním investování k* svěřeni abhospodařovánírrrajetkuliq:nduspolečnostiPioneer lnvestmentsArrsÍria CmbřI. členubarrkovnískupiny ijniCredit^se síd|elnLassal|estra|}e 1"A.l020 Vienná" která rrrá zkušenostis ko|ek{ivníminvestovánírn.je obchcrlgíkems cerrnýrnipápíry, který rná obdobné p*vtrlenÍk oblr*spodařovánínrajeťkuzákaznikri. podtéhádr:h|eduorgánu tlclhlsdu státu. ve kterémmá sírllt"a sp|ňrrjei dalšípodmínkystanilvené$ 78 Zákona o ko|ektivniminvestováni' Spclečnostzajisti|á"aby svěřeníobh*spodařováti;najetkuFr:ndunebráni|oričinnému výkonu do|r|ee|unad Společnr:stí. vykonávanéntuzejrtrena Depozitářem Fondu * aby svěřenim oblrospodařovánírnajetkuFondu nehroeil střet zájrnůmezi Spo|ečností nebo klienty a společnosti PioneerInvestmentsAustria CmbH K datu s*:stavení účetní závěrk.v nebyly vedení lipo|ečnostiznámy žádnéudálosti, kterd b-vsi vyžiida|yúpravuúčetní závěrky' ].at* účetní zavěrka byla schválena představenstYemspolečnolti.

iSchváleno:

f,}sotra Fta{ '/

31 a l

března2009

-''

odpr:včdná

Jnrcnoapodpis:

/

I

- -

- ---*)

odpovčctná za úč*rníl h'}soba : [ávěrku

|lménoa podpis

ll tttr,(((-4,,,^ž:2y-2

Dagmar Ža|url
r

?96 3547?(' !,:1";

t

t

i

l6

296 354 7ZA

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



70 746

115 111

70 746

115 111

737 913

1 123 323

374 586

825 869

363 327

297 454

953 466

1 549 306

19 532

19 721

1 413

1 942

1 783 070

2 809 403

73 085

82 293

2 690

4 646

2 329 104

2 782 588

-621 809

- 60 124

1 783 070

2 809 403

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





853 432

1 525 201


853 432

1 525 201


865 143

1 529 625


865 143

1 529 625





Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní náklady Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění

2008 tis. Kč

2007 tis. Kč

40 577

49 139

38 075

47 078

2 502

2 061

49 422

52 528

36

19

-492

-1 097

-656 260

-87 967

0

-90

104

701

-47 850

-65 425

-614 463

-52 192

-7 346

-7 932

-621 809

-60 124


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové fondy tis. Kč

Zisk /(ztráta) tis. Kč

Celkem tis. Kč

2 846 606

207 590

3 054 196

207 590

-207 590

0

0

-60 124

-60 124


253 199

0

253 199


-526 136

0

-526 136

1 329

0

1 329

2 782 588

-60 124

2 722 464

-60 124

60 124

0

0

-621 809

-621 809


80 302

0

80 302


-489 085

0

-489 085

15 423

0

15 423

2 329 104

-621 809

1 707 295


Rozdělení zisku roku roku 2006 Ztráta roku 2007


Úhrada ztráty roku 2007 Ztráta roku 2008

Ostatní změny


Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen „MF ČR“) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – dynamický fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený podílový fond, dále jen „Fond“ byl založen dne 20. února 1995 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Dne 9. ledna 2004 došlo na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/131/2004/1 ze dne 29. prosince 2003 k převodu obhospodařování Fondu ze společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. na ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. Dne 10. února 2004 byl na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry 41/N/3/2004/1 Fond přejmenován z Pioneer Trust, Pioneer česká investiční společnost, a.s. – otevřený podílový fond na Živnobanka − dynamický fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – dynamický fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, 1


2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) iii.


iv.


v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na investice do vybraných akcií a dluhopisů na vybraných evropských trzích (včetně České republiky). Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:


b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“.

2


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (pokračování) Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.

c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.



3


3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.


h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.


4


4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

2008

2007

2 502 38 075 40 577

2 061 47 078 49 139

2008

2007

122 370 0 492

107 953 37 1 097

2008

2007

-696 062 60 812 -21 010 0 -656 260

- 167 093 75 709 - 1 898 5 315 -87 967

5 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní Celkem

6 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

5


7SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2008

2007

42 603 3 708 1 171 368 47 850

59 172 4 903 904 446 65 425


8POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem


115 111 115 111

9POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY tis. Kč Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů Opravné položky k ohroženým pohledávkám Celkem

6

31. prosince 2008 31. prosince 2007 2 500

2 500

- 2 500 0

- 2 500 0


10 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Celkem

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

31. prosince 2008 53 297 30 076 0

31. prosince 2007 51 295 30 279 116 598


279 954

99 282

Kótované na burze v ČR

374 586

825 869

737 913

1 123 323


11 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR

139 667 25 421

277 533 0


731 928

1 160 601


56 450 953 466

111 172 1 549 306


7


12

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem Pohledávky z kupónů Celkem

13

31. prosince 2008

31. prosince 2007

8 305 11 227 0 0 19 532

6 675 10 012 949 2 085 19 721

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 50 056 872 20 222 1 935 73 085

68 495 1 033 10 412 2 353 82 293

K 31. prosinci 2008 závazky k podílníkům zahrnují závazky k podílníkům fondu Credit Suisse český otevřený podílový fond, Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s. – otevřený podílový fond (dále jen „fond CSAM“) v pořizovací ceně 68 812 tis. Kč (k 31. prosinci 2007: 70 678 tis. Kč). Závazky k podílníkům fondu CSAM představují hodnotu dosud nepřeměněných podílových listů fondu CSAM za podílové listy Fondu. Nárok na přeměnu podílových listů vznikl dne 28. února 2001 v souvislosti se sloučením fondu CSAM s Fondem. Fond provádí prostřednictvím položky „Kapitálové fondy“ opravu přecenění nepřevedených podílových listů fondu CSAM na aktuální podíl na vlastním kapitálu.

8


14

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 737 913 1 123 323 953 466 1 549 306 1 691 379 2 672 629

Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (tis. kusů) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

70 746 19 532 1 413 1 783 070

115 111 19 721 1 942 2 809 403

-73 085 -2 690 1 707 295 2 140 513 0,7976

-82 293 -4 646 2 722 464 2 580 723 1,0549

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: tis. ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008 2 580 723 91 100 -531 310 2 140 513

2007 2 836 235 231 879 -487 391 2 580 723

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy Fondu v hodnotě 173 tis. Kč (2007: 94 tis. Kč).

9


14

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada z kapitálových fondů Celkem

Ztráta


-621 809 621 809 0

10

-621 809 1 707 295


15

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daňově neuznatelné náklady Daňový základ Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

16

2008 -614 463

2007 -52 192

-49 422 0 0 7 346 7 346

- 52 528 90 0 7 932 7 932

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2008 31. prosince 2007

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

11

70 746 8 305

115 111 6 675

20 222 2 690 195

10 412 4 646 426

2008

2007

2 502

2 061

42 603 3 708 122 0

59 172 4 903 107 37


16 TRANSAKCE (pokračování)

SE

SPŘÍZNĚNÝMI

OSOBAMI

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 37 651 tis. Kč (v roce 2007: 165 267 tis. Kč), což reprezentuje 6,07 % (v roce 2007: 14,90 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 87 462 tis. Kč (v roce 2007: 72 584 tis. Kč), což reprezentuje 9,82 % z objemu všech prodejů (v roce 2007: 5,49%).

17



12


17 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozice Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

33 0

4 0

258 0

58 0

70 393 737 913

70 746 737 913

554 706 11 226

19 116 0

216 794 0

137 429 0

25 421 9 719

953 466 20 945

565 965

19 120

217 052

137 487

843 446

1 783 070

0 565 965

0 19 120

0 217 052

0 137 487

-75 775 767 671

-75 775 1 707 295

0 -531 868

0 -16 347

0 -191 727

0 -125 201

853 432 0

853 432 -865 143


EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

14 0

2 0

296 0

16 511 0

98 288 1 123 323

115 111 1 123 323

834 141 10 011

0 0

434 506 0

261 684 0

18 975 11 652

1 549 306 21 663

Celkem aktiva

844 166

2

434 802

278 195

1 252 238

2 809 403


0 844 166

0 2

0 434 802

0 278 195

-86 939 1 165 299

- 86 939 2 722 464

0 -834 936

0 0

0 -431 536

0 -263 153

1 525 201 0

1 525 201 -1 529 625


13


17 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč 31. prosince 2008 31. prosince 2007

Smluvní hodnota 853 432 1 525 201

Kladná reálná hodnota 8 305 6 675

Záporná reálná hodnota -20 222 -10 412


Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

70 746 136 093

0 30 075

0 203 511

0 368 234

0 0

70 746 737 913

0 0

0 0

0 0

0 0

953 466 20 945

953 466 20 945

206 839

30 075

203 511

368 234

974 411

1 783 070

0

0

0

0

-75 775

-75 775

206 839

30 075

203 511

368 234

898 636

1 707 295

14


17 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Necitlivá

Celkem

115 111 78 188

0 109 492

0 195 652

0 739 991

0 0

115 111 1 123 323

0 0

0 0

0 0

0 0

1 549 306 21 663

1 549 306 21 663

193 299

109 492

195 652

739 991

1 570 969

2 809 403

0

0

0

0

-86 939

-86 939

193 299

109 492

195 652

739 991

1 484 030

2 722 464

15


18

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 70 746 498 737

EU 0 205 898

Ostatní Evropa 0 0

Ostatní 0 33 278

Celkem 70 746 737 913

14 062 9 719

574 626 11 226

345 662 0

19 116 0

953 466 20 945

593 264

791 750

345 662

52 394

1 783 070


Tuzemsko 115 111 976 447

EU 0 146 876

Ostatní Evropa 0 0

Celkem 115 111 1 123 323

18 975 11 652

1 317 437 10 011

212 894 0

1 549 306 21 663

1 122 185

1 474 324

212 894

2 809 403

16


18 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Informační technologie Suroviny Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Státní sektor Ostatní Celkem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

128 711 81 048 113 220 279 490 85 649 200 695 23 064 112 126 126 990 108 226 374 586 57 574 1 691 379

120 016 59 390 190 524 470 280 108 589 325 419 69 034 96 197 205 417 90 396 825 869 111 498 2 672 629

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

17


18 FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2008 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


70 746 4 794

0 7 285

0 362 493

0 363 341

0 0

70 746 737 913

0 20 945 96 485

0 0 7 285

0 0 362 493

0 0 363 341

953 466 0 953 466

953 466 20 945 1 783 070


-1 935

-73 840

0

0

0

-75 775

94 550

-66 555

362 493

363 341

953 466

1 707 295

tis. Kč

18

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008 31. prosince 2007 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


115 111 3 021

0 79 492

0 300 819

0 739 991

0 0

115 111 1 123 323

0 20 714

0 949

0 0

0 0

1 549 306 0

1 549 306 21 663

138 846

80 441

300 819

739 991

1 549 306

2 809 403


-84 586

-2 353

0

0

0

-86 939

54 260

78 088

300 819

739 991

1 549 306

2 722 464

tis. Kč

19


20

Pioneer * dynamický fond,

Pione*r investiční*polečnostn a.s.,*tevřený prrlilový fond Přil*ha Ůčetní závěrky Rok končící 3l. pro*ince2s0E

t9 vÝzNÁMNE UDÁLosTIPo I}ÁTuuČrrNÍzÁvňnry od l. ledna2009 doš|*na zák|adčsmlonvya v gouladus $ 78 odst"] vÁkanao kolektivnírn investováni ke svěření obhospodďování majetktr Fondu spo|ečnostiPioneer lnvestments AustriasrnbF{,č|enubank*vnískupínytJniCredil se sid|emLassalleslraÍJe l, Á.li}20 Vienna, která má akuš*nostis kolektivníminvestovániÍn, j* abchrrdníkem s cennými pápíry,kerý rná obdabnépovolení k rrbhospodař*vánímajetku aikazníků,podléhárlohl*du orgiínudohledu státu,ve kterénrná sídl*,a sp|ňujei da|šípodnrínkystanovenó$ 78 Ziikona o kcllektivním investování.Společnostzajistila, aby svěření oblrcrspodařování rnajetku Fonilu nebránilrr účinnému výkcrnudohledunad Společností. vykonávanémuzejménaDepr:zitířernFondu a aby svěřrlnítnabhospodďováním*ietku Fa*du nehrozil střet ájmů mezi Společností nebo klienty a spctl*čností l}ioneerInv€stments A ustriaff mbH. K datu sestaveníúčetní z*věrky neb.vlyvedeni Společnostiznámy žádnéudátosti,kÍeréby si vyžádalyúpravuúčetní závčrky. 'i.ato účetn í aávěrkabyla schválena představenstvetn $ipoIečnosti'

i

psolra r:dpovč
$ghválentl: i

a podpisl i|ménrr

!

Q7.b{emx2809

t-f

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



51 786

73 650

51 786

73 650

0

15 818

0

15 818

470 299

1 089 955

Ostatní aktiva

4 054

12 341

Náklady a příjmy příštích období

1 103

855

527 242

1 192 619

5 396

16 170

770

2 028

Kapitálové fondy

852 755

1 048 707

Nerozdělený zisk z předchozích období

125 714

134 722

-457 393

- 9 008

527 242

1 192 619




a/ vládních institucí

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

AKTIVA CELKEM Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období

Zisk/ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





418 065

1 063 644


418 065

1 063 644


419 959

1 057 322


419 959

1 057 322





Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů úroky z běžných účtů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizi Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta za účetní období po zdanění

2008 tis. Kč

2007 tis. Kč

1 724

2 615

29

577

1 695

2 038

24 002

23 783

31

0

-1 181

-827

-458 589

-6 847

39

17

-19 819

-24 182

-453 793

-5 441

-3 600

-3 567

-457 393

-9 008


Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2007

Zisk/ Ztráta tis. Kč

Celkem tis. Kč

633 810

62 763

71 959

768 532

Rozdělení zisku roku 2006

0

71 959

- 71 959

0

Čistý zisk/ztráta za účetní období

0

0

- 9 008

- 9 008


693 247

0

0

693 247


- 278 350

0

0

-278 350


1 048 707

- 9 008

1 174 421

134 722

Rozdělení ztráty roku 2007

0

-9 008

9 008

0

Čistý zisk/ztráta za účetní období

0

0

-457 393

-457 393


218 042

0

0

218 042


-413 994

0

0

-413 994

852 755

125 714

-457 393

521 076


Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka – akciový fond investiční společnosti ŽB – Trust, a.s., otevřený akciový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 20. listopadu 2000 jako podílový fond investiční společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut“) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 11. prosince 2008 a vstoupil v platnost dne 11. prosince 2008. Dne 27. října 2004, na základě usnesení Městského soudu v Praze, zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295, (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer – akciový fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy Fondu jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení dlouhodobého zhodnocení svěřených prostředků na mezinárodních kapitálových a peněžních trzích při dosažení lepší likvidity a nižšího rizika než při individuálních investicích. Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář”). Konečnou mateřskou společností skupiny je k 31. prosinci 2008 UniCredito Italiano S.p.A.

3


a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.


2


3



e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není Fondem aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f) Výnosy z dividend Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.




3


4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

5

2007

1 695

2 038

29 1 724

577 2 615

2008

2007

150 1 031 0 1 181

141 609 77 827

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní Celkem

6

2008

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

2008

2007

-430 767

- 97 397

-175

102 169

-28 082

- 11 619

435

0

-458 589

- 6 847

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní finanční náklady Celkem

4


7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2008

2007

17 198 1 936 612 73 19 819

21 077 2 523 519 63 24 182

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 2,0 % denní průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,15% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8


31. prosince 2008 51 786 51 786

5

31. prosince 2007 73 650 73 650


9 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis.Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem

31. prosince 2008 31. prosince 2007 Kótované na jiném trhu CP

37 471

181 571


414 863 1 466

877 752 0


16 499 470 299

30 632 1 089 955

Jinými trhy se rozumí veřejné trhy zemí OECD, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

10 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

1 697 743 1 614 4 054

1 183 1 590 9 568 12 341

11 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Celkem

31. prosince 2008 1 191 376 3 829 5 396

6

31. prosince 2007 1 714 11 545 2 911 16 170


12 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhopisy Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2008 0 470 299 470 299 51 786 4 054 1 103 527 242

31. prosince 2007 15 818 1 089 955 1 105 773 73 650 12 341 855 1 192 619

-5 396 -770 521 076 962 261 856 0,5415

-16 170 - 2 028 1 174 421 1 217 234 615 0,9648

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů k 31. prosinci

2008 1 217 234 615 306 667 786 -561 640 545 962 261 856

2007 800 710 378 704 300 109 -287 775 872 1 217 234 615

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2008 podílové listy v hodnotě 207 tis. Kč, v roce 2007 166 tis. Kč.

7


12 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty za rok 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada z nerozděleného zisku a kapitálových fondů Celkem

Ztráta

Nerozdělený zisk Kapitálové fondy 125 714 852 755

-457 393

457 393 0

-125 714 0

-331 679 521 076

13 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy nepodléhající zdanění Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

8

2008 -453 793

2007 - 5 441

-24 002 0

-23 783 0

0 3 600 3 600

0 3 567 3 567


14 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2008

Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2007

51 786

73 650

1 614

9 568

770 59

2 028 254

3 829

2 911

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře

2008

2007

1 695

2 038

Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře

17 198 1 936 150 0

21 077 2 523 141 77

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím Depozitáře, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 0 tis. Kč (v roce 2007: 31 229 tis. Kč), což reprezentuje 0,00 % (v roce 2007: 3,77 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 15 869 tis. Kč (v roce 2007: 15 905 tis. Kč), což reprezentuje 3,10% z objemu všech prodejů (v roce 2007: 5,32 %).

9


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č.189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 9.

b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka:

10


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

28

63

22

406

51 267

51 786

122 047

237 029

41 010

67 327

2 886

470 299

0 1 697

0 0

0 0

0 0

0 3 460

0 5 157

123 772

237 092

41 032

67 733

57 613

527 242

0

0

0

0

-6 166

-6 166

123 772

237 092

41 032

67 733

51 447

521 076

0 -108 959

0 -212 574

0 -35 140

0 -63 286

418 065 0

418 065 -419 959

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

2

163

54

99

73 332

73 650

272 478

514 716

136 014

160 197

0 1 183

0 0

0 0

0 0

273 663

514 879

136 068

160 296

0

0

0

0

273 663

514 879

136 068

160 296

0 -244 159

0 -521 677

0 -119 661

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

11

6 550 1 089 955 15 818 12 013

15 818 13 196

107 713 1 192 619 -18 198

-18 198

89 515 1 174 421

0 1 063 644 1 063 644 -171 825 0 -1 057 322


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika:

tis. Kč

Smluvní hodnota



418 065 1 063 644

1 614 9 568

-3 829 -2 911



12

Do 3 měsíců 51 786 0 0 0

3 - 12 měsíců 0 0 0 0

Necitlivá 0 0 470 299 5 157

Celkem 51 786 0 470 299 5 157

51 786

0

475 456

527 242

0

0

-6 166

-6 166

51 786

0

469 290

521 076


15 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

Do 3 měsíců 73 650 0 0 0

3 - 12 Měsíců 0 15 818 0 0

Necitlivá 0 0 1 089 955 13 196

Celkem 73 650 15 818 1 089 955 13 196

73 650

15 818

1 103 151

1 192 619


0

0

-18 198

-18 198

73 650

15 818

1 084 953

1 174 421

16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 51 786 0 0 3 460

EU 0 124 933 0 1 697

Ostatní Evropa 0 57 379 0 0

55 246

126 630

57 379

13

Ostatní 0 287 987 0 0

Celkem 51 786 470 299 0 5 157

287 987

527 242


16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 73 650 0 15 818 12 013

EU 0 415 042 0 1 183

Ostatní Evropa 0 38 657 0 0

Ostatní 0 636 256 0 0

Celkem 73 650 1 089 955 15 818 13 196

101 481

416 225

38 657

636 256

1 192 619

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Informační technologie Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Státní sektor Suroviny Ostatní Celkem

31. prosince 2008 56 577 0 49 745 53 970 63 912 62 735 47 752 31 506 34 545 0 20 199 49 358 470 299

14

31. prosince 2007 141 690 26 652 95 631 212 203 58 620 205 827 127 677 105 779 27 509 15 818 33 047 55 320 1 105 773


16 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Jiná aktiva

Do 3 měsíců 51 786 0 0 4 414

3 – 12 měsíců 0 0 0 743

Nespecifikováno 0 0 470 299 0

Celkem 51 786 0 470 299 5 157

Celkem aktiva

56 200

743

470 299

527 242


-6 166

0

0

-6 166

50 034

743

470 299

521 076

15


31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie a podílové listy Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 73 650 0 0 11 606

3 – 12 měsíců 0 15 818 0 1 590

Nespecifikováno 0 0 1 089 955 0

Celkem 73 650 15 818 1 089 955 13 196

85 256

17 408

1 089 955

1 192 619

-18 198

0

0

-18 198

67 058

17 408

1 089 955

1 174 421

16


17

Pioneer * akciový ťondo

Pionoer investičnÍ společnost, a.s..,oÍevřcnýpodí|ovyfond Přiloba ričetnÍ závěrlcy Rok končící 3l. prosinee2{}CI8

T7 NASLEDNE UDALOSTI od l' ledna ?009 doŠlona základě smlouvy 4 v souladus $ 78 odst. l Zákona o ko|ektivnim investováníke svěřenír:bhr:spodařr:vání maje1kuFondrrsprrlečrrosti PicneerInvestments Austria fimbH" č|*nulxrrktlvnískupiny UniCredit,se sídlcml-assallestraí$e l, Á.I0?{}Vienna. která rná zkušenostis kolektivníminvestováním. .ie oi:chndníkems cennými papiť}',kÍerymá obdobné ptvolení k obhclsprrdafovárrimaietku zákaznikii. ptrdléhádoh|edu rrrgánu dohledu státu' ve kterémmá sídlo.a splňujei elalší podminky slanovené$ 78 Zákana o kolektivníminvestování' Spol*Čnostzaiisti|a, aby svěření obhosp*dařr:várrilnajotku lrondu nsbránilo ťrčinnému rykonu doh|edu nad Sp*lečnoslí,vykrrnávalrémuzejménn Depcrzitr{řernFondu a aby svěřením obhospcdařováni maj*tku Fondu nehrozi| střet zájnrů nrezi Spo|ečností nebo klienty a spol*čností PitrneerlnvestmentsAusÍriaCmbl'|. K datu sestaveníťrčetní závěrky nebyly vedgní$ptrlečnostiznámy žádnérrdálosti, ktere tly si vyžáda|yÚpravu írčetní závěrky' '|'ato účefuí závěrka byla schválena představenstYcffSpo|ečnosti. l i

,5chválenn:

odpovčdnit $tittbl iiče|'niclYí

aa psoba odpovčdná za účetní Lávčrku

pnréno a podpis: it

i

I r. 0rezna2$0s :

,

.4):

L,t',,L Lť {'.-,

}íb^U!l^

ló

ilménoa podpis: -1

|í)agmar

1 j

I

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



41 246

34 168

41 246

34 168

652 321

728 749

a/ vládních institucí

209 865

272 078

b/ ostatních subjektů

442 456

456 671

14 051

31 332

748

1 080

24

31

708 390

795 360

Ostatní pasiva

537

411


236

265

721 504

788 667

415

647

-14 302

5 370

708 390

795 360




Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva:

Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM





13 992

25 999


13 992

25 999


14 088

26 043


14 088

26 043





Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady

Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění

2008 tis. Kč

2007 tis. Kč

30 082

24 225

29 258

23 480

1 503

1 696

- 64

- 68

- 40 940

-15 207

0

30

-13

0

- 4 645

- 4 859

- 14 077

5 817

- 225

- 447

-14 302

5 370


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU


Kapitálové Nerozdělený fondy zisk tis. Kč tis. Kč 768 998 - 71

Zisk tis. Kč 18 651

Celkem tis. Kč 787 578

Výplata podílů Zisk/Ztráta za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

0 0 81 413 -61 744

718 0 0 0

-18 651 5 370 0 0

-17 933 5 370 81 413 -61 744


788 667

647

5 370

794 684

Výplata podílů Zisk/Ztráta za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

0 0 67 017 -134 180

-232 0 0 0

-5 370 -14 302 0 0

-5 602 -14 302 67 017 -134 180


721 504

415

-14 302

707 617

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banku a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE BALANCOVANÝ FOND NADACÍ ŽB – Trust, investiční společnosti, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen dne 26. listopadu 1999 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem sdružování prostředků nadací a nadačních fondů zřízených podle zákona č. 227/1997 Sb., ve znění pozdějších předpisů za účelem jejich optimálního zhodnocování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut“) platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 11. prosince 2008. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295, (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2005 přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) v.


vi.


Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů na úrovni zhodnocení vkladů u bank a spořitelen. Výnosy z investic ve Fondu jsou pravidelně rozdělovány a slouží nadacím a nadačním fondům k dosahování cílů, pro které byly založeny. Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Ing. Leoš Bartoň. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s (dále jen „Depozitář“). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“.

2


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.


d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní aktiva“, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva“, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. f)

Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i)



4


4


5

2007

824 29 258 30 082

745 23 480 24 225

2008

2007

44 20 0 64

37 9 22 68


6

2008


5

2008

2007

-41 286 1 215 -869 -40 940

-16 171 901 63 -15 207


7


2008

2007

2 958 1 377 307 3 4 645

3 157 1 450 228 24 4 859

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,40 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěnou k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Běžné účty u bank Celkem

31. prosince 2008 41 246 41 246

6

31. prosince 2007 34 168 34 168


9

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na jiném trhu CP

31. prosince 2008 33 441 232 509 30 176 146 330 120 149 89 716

31. prosince 2007 20 205 289 261 40 595 76 425 114 824 157 254

0 652 321

30 185 728 749


10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi

Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosince 2008 2 607

31. prosince 2007 13 625

1 319

0

10 125 14 051

17 707 31 332


7


11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

126 622 748

138 942 1 080

31. prosince 2008

31. prosince 2007

315 222 537

247 164 411

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Ostatní závazky Finanční deriváty Celkem

13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích odobí Celková aktiva Fondu Mínus: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

8

31. prosince 2008 652 321 14 051 666 372

31. prosince 2007 728 749 31 332 760 081

41 246 748 24 708 390

34 168 1 080 31 795 360

537 236 707 617 721 729 913 0,9804

411 265 794 684 789 068 737 1,0071


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008 789 068 737

2007 769 661 426

66 393 584

80 889 670

133 732 408

61 482 359

721 729 913

789 068 737

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2008 ani 2007 žádné podílové listy.

9


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztráty roku 2008: Úhrada ztráty

Ztráta Nerozdělený zisk/ztráta 415 -14 302


14 302

-415

-13 887

0

0

707 617

Celkem

Představenstvo Společnosti navrhne úhradu ztráty roku 2008 z prostředků nerozdělených zisků a kapitálových fondů.

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

10

2008 -14 077

2007 5 817

0 0 0 0 225 225

0 -1 950 3 867 193 254 447


15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

41 246 126

34 168 138

236 87 222

265 123 164

2008

2007

824

745

2 958 1 377 0 44

3 157 1 450 22 37

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Placené poplatky u Depozitáře Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím depozitáře nákupy cenných papírů ve výši 176 343 tis. Kč (v roce 2007: 226 763 tis. Kč), což reprezentuje 49,45 % (v roce 2007: 66,70%) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 82 056 tis. Kč (v roce 2007: 22 961 tis. Kč), což reprezentuje 20,40 % (v roce 2007: 11,82 %) z objemu všech prodejů.

11


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

12


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva



EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

45 0

0 0

10 0

0 0

41 191 652 321

41 246 652 321

10 553 157

0 0

2 179 0

0 0

1 319 615

14 051 772

10 755

0

2 189

0

695 446

708 390

0

0

0

0

-773

-773

10 755

0

2 189

0

694 673

707 617

0 -11 176

0 0

0 -2 912

0 0

13 992 0

13 992 -14 088

13


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


21 0

4 0

35 0

0 0

34 108 728 749

34 168 728 749

21 244 0

0 0

10 088 0

0 0

0 1 111

31 332 1 111

Celkem aktiva

21 265

4

10 123

0

763 968

795 360

0

0

0

0

-676

-676

21 265

4

10 123

0

763 292

794 684

0 -17 224

0 0

0 -8 819

0 0

25 999 0

25 999 -26 043



Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn oproti české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč


Smluvní hodnota



13 992 25 999

126 138

-222 -164

14


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva


Do 3 měsíců 41 246 353 761 0

3 - 12 měsíců 0 163 241 0

1-5 let 0 53 100 0

Více než 5 let 0 82 219 0

Nespecifikováno 0 0 14 051

Celkem 41 246 652 321 14 051

150

622

0

0

0

772

395 157

163 863

53 100

82 219

14 051

708 390

-773

0

0

0

0

-773

394 384

163 863

53 100

82 219

14 051

707 617

Do 3 měsíců 34 168 399 989 0

3 - 12 měsíců 0 196 145 0

1-5 let 0 55 714 0

Více než 5 let 0 76 901 0

Nespecifikováno 0 0 31 332

Celkem 34 168 728 749 31 332

169

942

0

0

0

1 111

434 326

197 087

55 714

76 901

31 332

795 360

-676

0

0

0

0

-676

433 650

197 087

55 714

76 901

31 332

794 684

31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva


15


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 41 246 273 482 0

EU 0 215 474 11 872

Ostatní 0 163 365 2 179

Celkem 41 246 652 321 14 051

615

157

0

772

315 343

227 503

165 544

708 390

Tuzemsko 34 168 346 687 0

EU 0 144 307 31 332

Ostatní 0 237 755 0

Celkem 34 168 728 749 31 332

933

178

0

1 111

381 788

175 817

237 755

795 360


16


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Telekomunikace Státní sektor Municipality Výrobci a distributoři energie Suroviny Celkem

31. prosince 2008 34 091 4 328 268 557 2 179 22 900 42 625 209 865 30 175 19 959 31 693 666 372

31. prosince 2007 34 420 6 402 353 276 2 785 5 966 44 560 272 078 30 442 10 152 0 760 081

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


41 246 102 549 0

0 67 356 0

0 353 497 0

0 128 919 0

0 0 14 051

41 246 652 321 14 051

150

622

0

0

0

772

Celkem aktiva

143 945

67 978

353 497

128 919

14 051

708 390

-773

0

0

0

0

-773

143 172

67 978

353 497

128 919

14 051

707 617

tis. Kč


17


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

34 168 139 959 0

0 32 362 0

0 429 827 0

0 126 601 0

0 0 31 332

34 168 728 749 31 332

169 174 296

942 33 304

0 429 827

0 126 601

0 31 332

1 111 795 360

-676

0

0

0

0

-676

173 620

33 304

429 827

126 601

31 332

794 684

18

BALANCovANÝ roNn NApacÍ

a.s.ootevřený podítoý fond lig1eer investičníspolečnosto Přfloka rňčetni závěrky Rok k*nčící 3l" prosince2$08

ls NÁSLEnNE UDÁL(}STI {}d 1. ledna 2009 došlo na a{kladě sml*uvy a v spu|adus $ 78 odst. l Zrikana rr kolekrivním i*vestování ke svěřeni abhospodařovánímajetkuÍ'onduspolečnostiPioneer lnvestrnentsÁustria {imbH, člonubankovnískupiny UniCredit' se sídienrLassa|lestraBel, Á-1Ů2s Yienna, kr*rámá zkušsnosti s kolektivnínr investováním'je obch*ďníkems cennými papíry' kte':ý má obdobné povolení k crbhospodařcvánímajetku zákazníků']podléhádohledu orgánu dabledu stát*, ve ktcrénrmá sídlo. a splňuje i dalšípodmínkystanq:vgné $ 78 Zákcrnao ko|ektivníminvestování. Spoleěn*x znjistila, aby svěř*ní obhrrspodařová*ima.ietkuFondu rrebráni|oúčinnému vykcnu d*hledu nad Spclečností, vykrrnávanémuzejm{na Depazitářem Fondu a aby svěřením clbhospodařování rnajetku Fo*du nehrozil střet a{jmů mezi Spri|ečnrrstínebo klienry a společností Pioneer lnv&stmentsÁustria GnrbH" K c|atusestavenítičetnízávórky neby|y vedení $polečnostiznámy žádnéudálosti, kteréby si vyžáda|yťtpravuúčotní rávěrky" .l.ato účetní nivěrka byln schvá|enapředstavensfvenSpolečnclsti'

;

scbválcno:

f)soba otlpovčdná 7,Á úče$ii kávsrku

i i I

Jménoa podpis:

l

i I

W.bteerra}t}g :96 354720

: 29ó 354720 l

i

10

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 27. března 2009



11 089

18 049

11 089

18 049

217 165

249 021

170 573

210 859

46 592

38 162

67 966

86 873

1 478

1 082

98

57

297 796

355 082

1 347

617

124

148

Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období

322 674

363 635

0

1 099

Zisk/Ztráta za účetní období

-26 349

- 10 417

PASIVA CELKEM

297 796

355 082





56 873

77 589


56 873

77 589


57 229

77 739


57 229

77 739





2007 tis. Kč

10 042

9 989

9 338

9 545

704

444

Výnosy z akcií a podílů

3 091

3 180

c/ výnosy z ostatních akcií a podílů

3 091

3 180

- 96

- 93

- 36 700

- 20 432

0

0

- 2 222

- 2 584

- 25 885

- 9 940

- 464

- 477

- 26 349

- 10 417

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů V tom úroky z ostatních aktiv

Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady

Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním

Daň z příjmů Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU tis. Kč

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Zisk/Ztráta

Celkem


298 230

- 63

16 022

314 189

Výplata podílů Zisk za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

0 0 118 975 -53 570

1 162 0 0 0

-16 022 -10 417 0 0

-14 860 -10 417 118 975 -53 570


363 635

1 099

-10 417

354 317

Výplata podílů Úhrada ztráty 2007 Ztráta za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

-6 167 -9 318 0 22 250 -47 726

0 -1 099 0 0 0

0 10 417 -26 349 0 0

-6 167 0 -26 349 22 250 -47 726


322 674

0

-26 349

296 325

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008

1

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE ŽIVNOBANKA – NADAČNÍ investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond“) byl založen jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut“) platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 11. prosince 2008. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB – Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB – Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost“). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Růstový fond nadací, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2005 přejmenován na Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.


ii.


iii.


iv.


v.


vi.


1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí 1 Kč. Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů nad úrovní vkladů u bank a spořitelen investováním do cenných papírů a instrumentů peněžního trhu. Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (dále jen „Depozitář”). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2008 je UniCredito Italiano S.p.A.

3


a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

2


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací“. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích v závěru roku 2008 Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu se stalo zejména hodnocení kreditního rizika jednotlivých emitentů cenných papírů.



e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze ve smluvní hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní aktiva“, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva“, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti. 3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.




4


4


5

2007

704 9 338 10 042

444 9 545 9 989


6

2008

2008

2007

41 55 0 96

37 37 19 93

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní finanční náklady Celkem

5

2008

2007

-38 429 4 158 -2 444 15 -36 700

-25 519 4 781 306 0 - 20 432


7


2008

2007

1 565 515 139 3 2 222

1 829 622 119 14 2 584

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,50 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěné k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Běžné účty u bank Celkem

9

31. prosince 2008 11 089 11 089

31. prosince 2007 18 049 18 049

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (v tržní hodnotě). tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané vládními institucemi

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

31. prosince 2008 10 249 0 10 122 26 221

31. prosince 2007 9 864 0 10 152 18 146

170 573 0 217 165

206 905 3 954 249 021

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) včetně ČR a to zejména trh krátkodobých dluhopisů ČNB, London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

6


10 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ tis. Kč Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi Vydané pojišťovacími institucemi Celkem


31. prosince 2008 6 218

31. prosince 2007 31 767

3 078

51 167


52 465


6 205 67 966

3 939 86 873

Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD“) a to zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse.

11 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

31. prosince 2008

31. prosince 2007

869 609 1 478

384 698 1 082

31. prosince 2008

31. prosince 2007

1 241 106 0 1 347

496 121 0 617

12 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Finanční deriváty Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

7


13 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2008 217 165 67 966 285 131

31. prosince 2007 249 021 86 873 335 894

11 089 1 478 98 297 796

18 049 1 082 57 355 082

1 347 124 296 325 331 778 011 0,8931

617 148 354 317 358 543 326 0,9882

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

8


13 VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem: Ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2008 358 543 326 24 565 426 51 330 741 331 778 011

2007 295 417 754 116 644 575 53 519 003 358 543 326

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2008 ani 2007 žádné podílové listy.

b) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne úhradu ztráty roku 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2008 Ztráta roku 2008 Návrh úhrady ztáty roku 2008: Úhrada ztráty Celkem

Zisk/ztráta

Nerozdělený zisk 0


0 0

-26 349 296 325

-26 349 26 349 0

Představenstvo Společnosti navrhne úhradu ztráty roku 2008 převedením na účet neuhrazené ztráty minulých období.

14 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk/Ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Daňový základ 9

2008 -25 885

2007 -9 940

0 0 0

0 0 0

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2008 Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

10

0 464 464

0 477 477


15 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

31. prosince 2008

31. prosince 2007

11 089 869

18 049 384

1 241 123 20

496 148 51

2008

2007

704

444

1 565 515 0 41

1 829 622 19 37

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Placené poplatky u Depozitáře Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2008 Fond realizoval prostřednictvím UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 8 207 tis. Kč (v roce 2007: 33 838 tis. Kč), což reprezentuje 8,82 % (v roce 2007: 18,01 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 5 592 tis. Kč (v roce 2007: 5 933 tis. Kč), což reprezentuje 5,55 % (v roce 2007: 5,31 %) z objemu všech prodejů.

11


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

12


16 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2008 v tis. Kč

EUR

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


2 0 34 453 0 34 455

50 0 17 152 98 17 300

0 0 13 283 0 13 283

11 037 217 165 3 078

11 089 217 165 67 966

1 478 232 758

1 576 297 796

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0 34 455

0 17 300

0 13 283

-1 471

-1 471

231 287

296 325

0 - 22 352

0 -20 072

0 -14 805

56 873 0

56 873 -57 229

EUR

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


33 0 49 558 0 49 591

44 0 23 083 0 23 127

4 0 14 232 0 14 236

17 968 249 021 0 1 139 268 128

18 049 249 021 86 873 1 139 355 082

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0 49 591

0 23 127

0 14 236

-765 267 363

-765 354 317

0 -37 268

0 -24 571

0 -15 900

77 589 0

77 589 -77 739


31. prosince 2007 v tis. Kč


13


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond uzavřel následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč

Smluvní hodnota



56 873 77 589

869 384

-1 241


c)

-496

Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2008 tis. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


11 089 7 969

0 0

0 85 121

0 124 075

0 0

11 089 217 165

0

0

0

0

67 966

67 966

967 20 025

609 609

0 85 121

0 124 075

0 67 966

1 576 297 796


- 1 471 18 554

0 609

0 85 121

0 124 075

0 67 966

-1 471 296 325

14


16

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2007 tis. Kč

17

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


18 049 8 725

0 15 673

0 76 756

0 147 867

0 0

18 049 249 021

0

0

0

0

86 873

86 873

441 27 215

698 16 371

0 76 756

0 147 867

0 86 873

1 139 355 082


- 765 26 450

0 16 371

0 76 756

0 147 867

0 86 873

-765 354 317

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2008 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 11 089 190 944 0 1 201 203 234

EU 0 17 901 60 271 375 78 547

Ostatní 0 8 320 7 695 0 16 015

Celkem 11 089 217 165 67 966

1 576 297 796


15

Tuzemsko 18 049 230 875 0 888

EU 0 18 146 86 873 251

Celkem 18 049 249 021 86 873 1 139

249 812

105 270

355 082


17 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor

31. prosince 2008

31. prosince 2007

16 057

20 034

3 111

9 269

Finanční služby

22 672

45 570

Zdravotní péče

4 491

5 033

Zboží dlouhodobé spotřeby Petrochemie

Průmysl

19 774

2 651

Telekomunikace

21 167

15 972

170 573

210 859

15 407

10 152

Suroviny

3 078

0

Informační technologie

1 120

0

Ostatní

7 681

16 354

285 131

335 894

Státní sektor Výrobci a distributoři energií

Celkem

16


17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2008 tis. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


11 089 713 0

0 3 244 0

0 91 492 0

0 121 716 0

0 0 67 966

11 089 217 165 67 966

967 12 769

609 3 853

0 91 492

0 121 716

0 67 966

1 576 297 796


- 1 471 11 298

0 3 853

0 91 492

0 121 716

0 67 966

-1 471 296 325

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem


18 049 729 0

0 15 674 0

0 84 751 0

0 147 867 0

0 0 86 873

18 049 249 021 86 873

441 19 219

698 16 372

0 84 751

0 147 867

0 86 873

1 139 355 082


- 765 18 454

0 16 372

0 84 751

0 147 867

0 86 873

-765 354 317


17


18

nŮsrovÝ ro}TnNAnacÍ

Piole*r inveetišníspolečnostn a'*.,otevřený podítovyfond Pří|oh*účetní závěrky Rok končÍcí 3l. prosince2$0B

Í 8 'ngÁslnnrvÉ unÁlosTt od l. ledna 2009 doš|ona z"ákladěsmlouvy a v souladu s $ 78 odst. l Zrikona o kolektivním investováni ke svěřeníohhospodďovr{nímajetku Fondu společnostiPioneer lnvestmentsAustria Cmb}{' členrrbankovnískupiny UniCredit.se sídlsmLassa|lestrasel' A-1020 Vienna' kterrimá ekušenostis kolel*ivním investováním,je obchrldníkems cennými pepíry.který má oMabné povolení k obhcspodařovárri majetku zákazníkr},prrd|éhádoh|edu orgr{nudohledu státu, vc kterémmá sídlr:,a sp|ňuje i da|šípadrnínkystantlvené$ 78 Zákona o kolektivním investování. Spo|ečnostzajistila, aby svěření oblrospodďovádj majetku Fondu nebri{niloúčinnému ýkonu dohledt' nad Sp*lečností,vykonávanómu zejinéna Depozirrářem Fondu a aby svěřením obhcspod*řování ma|etkrr Fondu nehrozil střqt zIijřnů mezi Spo|eršnostinebc klienty a spo|ečna*tí Pioneer Inv*stmentsAustria smbl.l. K datu sestaveni ťrčetní *ávěrky nebyly vedení .$polečnostiznámy Í.ádnéudr{losti,kteíe by si vyžádalyúpravuúčefní závěrky. 'I'ato,účetní závěrka byla s*hvá|enapředst*vensťvem spoleěnosti'

jschváienrr; l

I !

p7. b?ezna,2t}9 l

i

t

I

b*h.Ajl^

t{

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

90 020 072

Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2007 Aktiva celkem (Σ)

1

Pokladní hotovost

2

2 102 744

2 109 691

Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání

3

125 554

76 654

4

125 554

76 654

Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání

5

0

0

Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ)

6

0

0

Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání

7

Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání

8 2 032 989

Dluhové cenné papíry (Σ)

9

1 975 277

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

10

220 239

356 123

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

11

1 755 038

1 676 866

Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ)

12

0

0

Akcie

13

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

16

Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ)

17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19

Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek

20

Dlouhodobý hmotný majetek (Σ)

21

0

0

Pozemky a budovy pro provozní činnost

22

Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

23

Ostatní aktiva

24

1 913

48

Pohledávky za upsaný základní kapitál

25


26

0

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den rozhodného období Pasiva celkem (Σ)

1

2 102 744

2 109 691

Závazky vůči bankám (Σ)

2

0

0

Závazky vůči bankám splatné na požádání

3

Závazky vůči bankám jiné než splatné na pořádání

4

Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ)

5

0

0

Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání

6

Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání

7

Ostatní pasiva

8

14 795

6 880


9

1 046

1 058

Rezervy (Σ)

10

0

0

Rezervy na důchody a podobné závazky

11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13

Podřízené závazky

14

Základní kapitál (Σ)

15

0

0

Splacený základní kapitál

16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ)

19

0

0

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy

20

Ostatní rezervní fondy

21

Ostatní fondy ze zisku

22

Rezervní fond na nové ocenění

23

Kapitálové fondy

24

1 626 123

1 634 033

Oceňovací rozdíly (Σ)

25

0

35 874

Oceňovací rozdíly z majetku a závazků

26

Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů

27

Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí

28

Ostatní oceňovací rozdíly

29

0

35 874

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

30

467 720

396 187

Zisk nebo ztráta za účetní období

31

-6 940

35 659

Podrozvahová aktiva a pasiva - ROFO10_31 - Podrozvahová aktiva a pasiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den rozhodného období Poskytnuté přísliby a záruky

1

Poskytnuté zástavy

2

Pohledávky ze sporotových operací

3


4

Pohledávky z opcí

5

Odepsané pohledávky

6

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

7

Hodnoty předané k obhospodařování

8

Přijaté přísliby a záruky

9

Přijaté zástavy a zajištění

10

Závazky ze spotových operací

11


12

Závazky z opcí

13

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

14

Hodnoty převzaté k obhospodařování

15

0

0

0

0

90 036 106

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI

Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2007 Aktiva celkem (Σ)

1

Pokladní hotovost

2

527 242

1 192 619


3

51 786

73 650

4

51 786

73 650


5

0

0


6

0

0


7


8


9

0

15 818


10

0

15 818


11


12

470 299

1 089 955

Akcie

13

470 299

1 089 955

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

4 054

12 341


25


26

1 103

855

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2007 Pasiva celkem (Σ)

1

527 242

1 192 619


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

5 396

16 170


9

770

2 028

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

852 755

1 048 707


25

0

71 958


26


27


28


29

0

71 958


30

125 714

62 764


31

-457 393

-9 008

Podrozvahová aktiva a pasiva - ROFO10_31 - Podrozvahová aktiva a pasiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2007 Poskytnuté přísliby a záruky

1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

418 065

1 063 644

419 959

1 057 322

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

90 030 159


1

Pokladní hotovost

2

708 390

795 195


3

41 246

34 168

4

41 246

34 168


5

0

0


6

0

0


7


8


9

652 321

728 749


10

209 865

272 078


11

442 456

456 671


12

14 051

31 332

Akcie

13

14 051

31 332

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

748

915


25


26

24

31


1

708 390

1 002 785


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

537

246


9

236

265

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

721 504

788 667


25

0

207 590


26


27


28


29

0

207 590


30

415

647


31

-14 302

5 370


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

13 992

25 959

14 088

25 959

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

90 007 018


1

Pokladní hotovost

2

1 783 070

2 809 403


3

70 746

115 111

4

70 746

115 111


5

0

0


6

0

0


7


8


9

737 913

1 123 323


10

374 586

825 869


11

363 327

297 454


12

953 466

1 549 306

Akcie

13

953 466

1 549 306

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

19 532

19 721


25


26

1 413

1 942

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období 31.12.2008 Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2007 0

0

Pasiva celkem (Σ)

1

1 783 070

2 809 403


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

73 085

82 293


9

2 690

4 646

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

2 329 104

2 782 588


25

0

0


26


27


28


29


30


31

-621 809

-60 124


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8

853 432

1 525 201


9


10


11


12

865 143

1 529 625

Závazky z opcí

13

0

0


14


15

90 042 017

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI


1

Pokladní hotovost

2

1 314 229

1 426 806


3

16 860

24 361

4

16 860

24 361


5

0

0


6

0

0


7


8


9

1 293 505

1 397 154


10

844 759

1 167 240


11

448 746

229 914


12

0

0

Akcie

13

0

0

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

3 864

5 291


25


26

0

0


1

1 314 229

1 426 806


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

3 378

1 332


9

1 607

1 821

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

443 120

627 653


25

0

13 569


26


27


28


29


30

795 999

818 471


31

70 125

-36 040

13 569


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

0

0

0

0

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

90 058 932


1

Pokladní hotovost

2

297 796

354 586


3

11 089

18 049

4

11 089

18 049


5

0

0


6

0

0


7


8


9

217 165

249 021


10

170 573

210 859


11

46 592

38 162


12

67 966

86 873

Akcie

13

67 966

86 873

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

1 478

586


25


26

98

57


1

297 796

354 586


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

1 347

121


9

124

148

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

322 674

363 635


25

0

0


26


27


28


29


30

0

1 099


31

-26 349

-10 417


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

56 873

77 589

57 229

77 589

10 014 004

Pioneer - růstový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI


1

Pokladní hotovost

2

596 027

851 955


3

34 561

15 491

4

34 561

15 491


5

0

0


6

0

0


7


8


9

433 810

596 983


10

267 420

481 178


11

166 390

115 805


12

124 933

236 743

Akcie

13

124 933

236 743

Podílové listy

14

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

2 542

2 505


25


26

181

233


1

596 027

851 955


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

3 959

3 216


9

954

1 440

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

587 720

773 666


25

0

0


26


27


28


29


30

73 633

109 048


31

-70 239

-35 415


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

130 008

242 416

132 216

243 396

90 073 613

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI


1

Pokladní hotovost

2

1 015 854

1 307 362


3

18 629

98 156

4

18 629

98 156


5

0

0


6

0

0


7


8


9

996 874

750 464


10

996 874

750 464


11

0

0


12

0

458 321

Akcie

13

0

0

Podílové listy

14

0

458 321

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

351

421


25


26

0

0


1

1 015 854

1 307 662


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

706

2 216


9

627

694

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

1 098 765

1 293 207


25

0

5 964


26


27


28


29


30

11 545

0


31

-95 789

5 581

5 964


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

214 092

214 092

213 764

214 092

90 079 867

Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI


1

Pokladní hotovost

2

498 637

309 495


3

13 470

54 014

4

13 470

54 014


5

0

0


6

0

0


7


8


9

485 167

130 767


10

461 887

117 569


11

23 280

13 198


12

0

124 714

Akcie

13

0

21 087

Podílové listy

14

0

103 627

Ostatní podíly

15


16


17

0

0

Zřizovací výdaje

18

Goodwill

19


20


21

0

0


22


23

Ostatní aktiva

24

0

0


25


26

0

0


1

498 637

309 495


2

0

0


3


4


5

0

0


6


7

Ostatní pasiva

8

768

3 740


9

305

163

Rezervy (Σ)

10

0

0


11

Rezervy na daně

12

Ostatní rezervy

13


14


15

0

0


16

Vlastní akcie

17

Emisní ážio

18


19

0

0


20


21


22


23

Kapitálové fondy

24

500 770

309 574


25

0

0


26


27


28


29


30

0

0


31

-3 206

-3 982


1


2


3


4

Pohledávky z opcí

5


6


7


8


9


10


11


12

Závazky z opcí

13


14


15

0

65 178

0

65 178

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI

Od začátku do konce rozhodného Od začátku období do konce minulého rozhodného obdob 31.12.2008

31.12.2007

Výnosy z úroků a podobné výnosy (Σ)

1

98 300

65 319

Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů

2

96 152

64 356

Výnosy z úroků z ostatních aktiv

3

2 148

963

Náklady na úroky a podobné náklady

4

0

0

Výnosy z akcií a podílů (Σ)

5

0

0

Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem

6

0

0

Ostatní výnosy z akcií a podílů

7

0

0

Výnosy z poplatků a provizí

8

27

28

Náklady na poplatky a provize

9

111

107

Zisk nebo ztráta z finančních operací

10

-87 649

-11 557

Ostatní provozní výnosy

11

20

86

Ostatní provozní náklady

12

0

0

Správní náklady (Σ)

13

17 527

16 233

Náklady na pracovníky (Σ)

14

0

0

Mzdy a platy pracovníků

15

0

0

Sociální a zdravotní pojištění pracovníků

16

0

0

Ostatní sociální náklady

17

0

0

Ostatní správní náklady

18

17 527

16 233

Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM

19

0

0

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM

20

0

0

Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl.

21

0

0

Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám

22

0

0

Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

23

0

0

Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.OP

24

0

0

Rozpuštění ostatních rezerv

25

0

0

Tvorba a použítí ostatních rezerv

26

0

0

Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem

27

0

0

Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním

28

-6 940

37 536

Mimořádné výnosy

29

0

0

Mimořádné náklady

30

0

0

Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním

31

0

0

Daň z příjmů

32

0

1 877

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

33

-6 940

35 659

file:///P:/Pioneer Investments/VZ/reporty CNB/VYFOS20 31122008 10x vylepsen OBL.xls

SPO

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI Od začátku do konce rozhodného Od začátku období do konce minulého rozhodného období 31.12.2008

31.12.2007


1

54 062

52 593


2

53 265

51 799


3

797

794


4

0

0


5

0

0


6

0

0


7

0

0


8

54

22


9

147

126


10

41 291

-63 501


11

0

12


12

0

0


13

23 341

25 040


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

23 341

25 040


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

71 919

-36 040


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

1 794

0


33

70 125

-36 040


OBL

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

28 109

20 801


2

26 665

18 266


3

1 444

2 535


4

0

0


5

0

0


6

0

0


7

0

0


8

4

3


9

108

80


10

-114 315

-6 291


11

0

0


12

0

0


13

9 479

8 558


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

9 479

8 558


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-95 789

5 875


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

0

294


33

-95 789

5 581


ZAJ

Pioneer - růstový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI Od začátku do konce rozhodného Od začátku období do konce minulého rozhodného období 31.12.2008

31.12.2007


1

22 292

24 198


2

21 275

23 558


3

1 017

640


4

0

0


5

7 661

8 351


6

0

0


7

7 661

8 351


8

8

0


9

172

232


10

-82 554

-46 207


11

17

36


12

0

0


13

16 343

20 308


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

16 343

20 308


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-69 091

-34 162


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

1 148

1 253


33

-70 239

-35 415


RAF

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI Od začátku do konce rozhodného Od začátku období do konce minulého rozhodného období 31.12.2008

31.12.2007


1

40 577

49 139


2

38 075

47 078


3

2 502

2 061


4

0

0


5

49 422

52 528


6

0

0


7

49 422

52 528


8

36

19


9

492

1 097


10

-656 260

-87 967


11

104

701


12

0

90


13

47 850

65 425


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

47 850

65 425


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-614 463

-52 192


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

7 346

7 932


33

-621 809

-60 124


DYN

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

1 724

2 615


2

29

577


3

1 695

2 038


4

0

0


5

24 002

23 783


6


7

24 002

23 783


8

31

0


9

1 181

827


10

-458 589

-6 847


11

39

17


12

0

0


13

19 819

24 182


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

19 819

24 182


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-453 793

-5 441


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

3 600

3 567


33

-457 393

-9 008


AFO

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

30 082

24 225


2

29 258

23 480


3

824

745


4

0

0


5

1 503

1 696


6

0

0


7

1 503

1 696


8


9

64

68


10

-40 940

-15 207


11

0

30


12

13

0


13

4 645

4 859


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

4 645

4 859


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-14 077

5 817


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

225

447


33

-14 302

5 370

0


BFN

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

10 042

9 989


2

9 338

9 545


3

704

444


4

0

0


5

3 091

3 180


6

0

0


7

3 091

3 180


8

0

0


9

96

93


10

-36 700

-20 432


11

0

0


12

0

0


13

2 222

2 584


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

2 222

2 584


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-25 885

-9 940


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

464

477


33

-26 349

-10 417


RFN

Zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

14 507

1 377


2

13 389

1 315


3

1 118

62


4

0

0


5

0

0


6

0

0


7

0

0


8

1

0


9

61

32


10

-13 915

-4 852


11

0

0


12


13

3 738

0


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

3 738

475


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-3 206

-3 982


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

0

0


33

-3 206

-3 982

475

PREMIUM 1, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI


31.12.2007


1

11 693

0


2

10 765

0


3

928

0


4

0

0


5

0

0


6

0

0


7

0

0


8

0

0


9

15

0


10

-52 617

0


11

0

0


12


13

2 582

0


14

0

0


15

0

0


16

0

0


17

0

0


18

2 582

0


19

0

0


20

0

0


21

0

0


22

0

0


23

0

0


24

0

0


25

0

0


26

0

0


27

0

0


28

-43 521

0


29

0

0


30

0

0


31

0

0

Daň z příjmů

32

0

0


33

-43 521

0

0

Pioneer - Akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

521 076

Počet emitovaných akcií nebo podílových listů

2

962 261 856

Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1 PL

3

0,541512

Jmenovitá hodnota akcie nebo podílového listu

4

1

Hodnota z.nebo z.před zdaněním na 1 akcii nebo 1 PL

5

-0,475300

Hodnotra všech vyplacených výnosů na 1 akcii nebo 1 PL

6

0

Výnosová míra na 1 akcii nebo na 1 PL

7

-43.88

Obrátkovost aktiv ve fondu

8

25.12

Průměrná měsíční výkonnost

9

-4.48

Směrodatná odchylka od průměrné měsíční výkonnosti

10

6.367

Ukazatel BETA

11

1.095

Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF

1

17 198

Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS

2

0

Úplata depozitáři

3

1 936

Poplatky za audit

4

612

Přirážky, které šly do majetku IS

5

976

Srážky, které šly do majetku IS

6

0

Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS

7

Poplatky obchodníkovi s CP (Σ)

8

1 031

Poplatky obchodníkovi s CP - transakční

9

1 031

Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní

10

Registrační poplatky

11

0


12

73

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu

Podílové listy otevřeného podílového fondu - DOFO30_21 - Vydané a odkoupené podílové listy v OPF Počet podílových listů vydaných OPF

1

306 667 786

Částka inkasovaná do majetku OPF za vydané podílové listy

2

227 131

Počet podílových listů odkoupených z OPF

3

561 640 545

Částka vyplacená z majetku OPF za odkoupené podílové listy

4

423 083

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování Druh Kategorie fondu fondu 1 1

5

9

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

2 086 903


2

1 384 417 260


3

1,507423


4

1


5

- 0.005000


6

0.000 000


7

- 0.11


8

- 26.30


9

- 0.01


10

0.618

Ukazatel BETA

11

- 11.275


1

13 531


2


3

3 364

Poplatky za audit

4

494


5

1 193


6


7


8

16


9

16


10


11

0


12

138



1

718 414 276


2

1 100 717


3

726 807 159


4

1 108 627

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování Druh fondu

Kategorie fondu

1 1

5

9

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

1 309 244


2

787 045 712


3

1,663492


4

1


5

0,089100


6

0


7

5,39


8

32,96


9

0,45


10

1,646

Ukazatel BETA

11

0,983


1

20 241


2


3

2 130

Poplatky za audit

4

548


5

73


6

669


7


8

14


9

14


10


11


12


422


1

49 401 712


2

77 192


3

164 314 389


4

261 725


Kategorie fondu

1 1

5

9

Pioneer - růstový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

591 114


2

549 725 624


3

1,075300


4

1


5

0,089100


6

0.000 000


7

-8,72


8

32,96


9

-0,73


10

2,185

Ukazatel BETA

11

1,017


1

14 552


2

0


3

1 242

Poplatky za audit

4

373


5

120


6

620


7


8

51


9

51


10


11

0


12

176



1

14 775 236


2

16 825


3

184 286 861


4

202 770


Kategorie fondu

1 1

5

9

Pioneer - dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

1 707 295


2

2 140 512 566


3

0,797610


4

1


5

-0,290500


6

0


7

-24,39


8

35,88


9

-2,24


10

3,515

Ukazatel BETA

11

0,985


1

42 603


2


3

3 708

Poplatky za audit

4

1 171


5

248


6

0


7


8

370


9

370


10


11

0


12

368



1

91 100 000


2

79 882


3

531 310 000


4

488 665


Kategorie fondu

1 1

5

9

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

1 014 521


2

1 059 689 071


3

0,957376


4

1


5

-0,904000


6

0.000 000


7

-7,77


8

92,31


9

-0,66


10

1,434

Ukazatel BETA

11

--------


1

7 594


2

0


3

1 602

Poplatky za audit

4

261


5

482


6


7


8

4


9

4


10


11


12


22


1

128 230 519


2

125 153


3

325 513 620


4

319 594


Kategorie fondu

1 1

5

9

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

707 617


2

721 729 913


3

0,980446


4

1


5

-0,019800


6

0,01


7

-1,96


8


9

-0,16


10

1,173

Ukazatel BETA

11

1,468


1

2 958


2

0


3

1 377

Poplatky za audit

4

307


5

0


6

0


7


8

20


9

20


10


11

0


12

3



1

66 393 584


2

79 717


3

133 732 408


4

145 708


Kategorie fondu

1 1

5

9

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

296 325


2

331 778 011


3

0,893142


4

1.00


5

-0,079400


6

0,02


7

-8,01


8

39,58


9

-0,67


10

2,103

Ukazatel BETA

11

0,981


1

1 565


2


3

515

Poplatky za audit

4

139


5

0


6

0


7


8

55


9

55


10


11

0


12

3



1

24 565 426


2

22 350


3

51 330 741


4

47 726


Kategorie fondu

1 1

5

9

Zajištěný 2 , Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI 31.12.2008 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování

1

497 564


2

512 415 244


3

0,971017


4

1


5

-0,006300


6

0


7

-1,64


8

53,01


9

0,27


10

0,713

Ukazatel BETA

11

0,000


1

2 964


2


3

597

Poplatky za audit

4

143


5

1 645


6

0


7


8

3


9

3


10


11


12


34


1

288 559 338


2

278 630


3

85 742 508


4

83 451

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování 1

Druh fondu Kategorie fondu 1 5 9

Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu

ISIN cenného Název cenného papíru papíru

1 Součet (Σ)

Země emitenta

2 Součet (Σ)

Investič Vztah ní limit k na legislat majetek ivě fondu

Invest iční limit Celková Celková Počet na cena reálná jednotek emite pořízení hodnota nta či FKI

3 4 5 6 Součet (Σ) Součet Součet ( Souč (Σ) et (Σ) Σ)

7

8

9

Celkov Podíl á na nomin majet ální kovýc hodnot h CP a 10

11

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

3M CO ABERCROMBIE & ALLIANZ ASTRAZENECA AXA BASF SE BNP PARIBAS BRISTOL MYERS CANON INC CARREFOUR FP

US88579Y1010 US0028962076 DE0008404005 GB0009895292 FR0000120628 DE0005151005 FR0000131104 US1101221083 JP3242800005 FR0000120172

US US DE GB FR DE FR US JP FR

48 48 48 48 48 48 48 48 48 48

055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

54 54 54 54 54 54 54 54 54 54

15475 17927 19695 14766 10937 22598 28451 23458 20181 19337

12467 5534 10099 14919 6401 12546 11731 24604 14222 11561

11200 12400 5000 18800 15000 16800 14400 54700 24050 15600

217 165 248 127 925 1158 557 117 648 754

12 13 14

CISCO SYSTEMS INC. KR CONOCOPHILLIPS E.ON AG

US17275R1023 US20825C1045 DE000ENAG999

US US DE

48 48 48

055 055 055

54 54 54

21483 14047 15498

13843 8819 9191

43900 8800 12000

1010 0.00 160 0.00 1200 0.00

15 16 17 18

EUTELSAT COMMUNICATIONS FLOWSERVE CORP GOLDCORP INC Microsoft Corp.

FR0010221234 US34354P1057 CA3809564097 US5949181045

FR US CA US

48 48 48 48

055 055 055 055

54 54 54 54

14247 15304 15160 28897

11970 8768 14944 16886

26300 8800 24500 44900

509 213 329 13

19

NEW YORK COMMUNITY BANCORP

US6494451031

US

48

055

54

15891

11569

50000

967 0.84

20 21 22

OCCIDENTAL PETROLEUM PORSCHE PROCTER & CO

US6745991058 DE000PAH0038 US7427181091

US DE US

48 48 48

055 055 055

54 54 54

14057 13052 24024

11722 5761 21647

10100 3900 18100

544 0.00 75 0.05 487 0.00

23 24

PUBLIC POWER CORP REPSOL YPF

GRS434003000 ES0173516115

GR ES

48 48

055 055

54 54

19730 18283

9106 10979

29300 27000

789 0.01 763 0.00

25

ROCHE HOLDING GENUSSS

CH0012032048

CH

48

055

54

12896

12080

4100

116 0.00

26 27

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS SEKISUI CHEMICAL

GB00B03MLX29 JP3419400001

GB JP

48 48

055 055

54 54

15093 11179

10052 10920

19700 92000

381 0.02 2478 0.02

28 29 30

SCHERING-PLOUGH CORP SIEMENS AG SOUTHERN CO

US8066051017 DE0007236101 US8425871071

US DE US

48 48 48

055 055 055

54 54 54

9347 18191 14711

8237 8938 16249

25000 6300 22700

267 0.04 366 0.00 2196 0.41

31 32

SPRINT NEXTEL CORP SUMITOMO

US8520611000 JP3890350006

US JP

48 48

055 055

54 54

22541 10558

5310 6181

150000 77

640 1.15 1771 0.00

33

TOKYO ELECTRON LTD

JP3571400005

JP

48

055

54

12509

7478

11300

304 0.00

34

TOTAL FINA ELF

FR0000120271

FR

48

055

54

11800

8173

7800

400 0.00

35

TOYOTA MOTOR

JP3633400001

JP

48

055

54

8675

5424

8900

172 0.00

36

UNITED TECHNOLOGIES US9130171096 CORP

US

48

055

54

23730

18665

18000

509 0.00

37

VODAFONE

GB

48

055

54

22891

14186

361000

698 0.00

39

WALMART STORES Inc.US9311421039

US

48

055

54

16974

21365

19700

4531 0.00

GB00B16GWD56

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1 Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Podkla dové IČO aktivu protistrany m derivát ů

Název mimoburzovního finančního derivátu

Název protistrany derivátu

Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP

UniCredit Bank Czech Republic, a.s. 64948242

Součet (Σ) Součet (Σ) -2 215

1

2

Celková reálná hodnota derivátu

měna

-2 215

Riziko s 2.str derivá tu

0.00

0.00

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně

0

Rating 2. stupně

51 737

Rating 3. stupně

0

Rating 4. stupně

418 562

Bez ratingu

0

0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03 0.00

0.00 0.02 0.00 0.00

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu

Název cenného papíru

1 Součet (Σ)

ISIN cenného papíru

Země emitenta

2 Součet (Σ)


Invest iční Podíl limit Celková Celková Počet Celková na na cena reálná jednot nomináln majetk emite pořízení hodnota ek í hodnota ových nta či CP FKI


1

7

8

9

10

11

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Součet (Σ)

Součet (Σ) Součet Součet ( Souč (Σ) et (Σ) Σ)

Součet (Σ)

1 2

ALPHA FLOAT 03/12

XS0293145271

NL

48

055

54

60030

60004

30

60000 8.00

3


XS0210959747

IE

48

055

54

45116

45560

9

45000 4.02

4


XS0215181073

AU

48

055

54

100085

99046

100

100000 7.69

5

BANCO COMERC PORTUGUES FLOAT PTBCV1OM0008 05/10

PT

48

055

54

47124

52994

40

53860 0.16

6

BANCO ESPIRITO FLOAT 05/10

PTBEROOM0022

PT

48

057

54

73281

79380

60

80790 0.24

7

BANK OF IRELAND FLOAT 07/10

XS0366971058

IE

48

057

54

46050

54360

2000

53860 0.16

8

BANQ FED CRD MUT FLOAT 04/10

XS0361010084

BE

48

057

54

73478

81372

60

3000 0.15

XS0218058823

9


US

48

055

54

91737

94495

95

95000 12.67

10

CAIXA GERAL DEPO PTCGHROM0002 FLOAT 05/10

PT

48

057

54

71992

80843

3000

80790 0.17

11 12 13

CREDIT SUISSE FLOAT 04/08/10 ČS FLOAT 10/16 DNBNOR FLOAT 11

XS0357334779 CZ0003701187 XS0356088772

CH CZ NO

48 48 48

055 055 055

54 54 54

46022 80000 71349

53559 76368 79340

2000 80 60

53860 0.20 80000 2.67 3000 0.20

14 15

E.ON EOAGR FLOAT 03/13 GECC FLOAT 10/10

XS0350806351 XS0230853052

DE US

48 48

057 057

54 54

50002 81508

49898 76551

25 82

50000 4.00 82000 5.47

16 17

GOLDMAN SACHS FLOAT/10 HSBC FLOAT 10/10

XS0226883832 XS0231140384

US GB

48 48

055 055

54 54

76050 86000

76044 86216

1521 43

76050 4.42 86000 4.10

18


XS0203603211

NL

48

055

54

90000

90287

9

90000 9.47

19 20 21 22 23

LVMH MOET FLOAT 12/09 MER FLOAT 11/10 MF541/21302541 MF542/21303542 MF544/20602544

FR0010136358 XS0235608873 CZ0001002257 CZ0001002265 CZ0001002299

FR US CZ CZ CZ

48 48 48 48 48

057 055 057 057 057

54 54 54 54 54

40000 96100 106735 33939 24537

40003 96691 109588 34770 24923

4000 50 110 35 25

24 25

PRAGUE CITY FLOAT/11 SANTAN FLOAT 10

CZ0001500094 XS0366134673

CZ ES

48 48

055 055

54 54

35333 71271

35205 79873

35 60

35000 1.17 3000 0.30

26

SNS BANK FLOAT/09

XS0207879536

NL

48

055

54

69843

69858

1400

70000 8.75

27

SOCIETE GENERALE FLOAT/15

XS0223562249

FR

48

055

54

99000

97511

20

100000 3.86

28


XS0305573957

ES

48

055

54

29854

29291

15

30000 1.25

29

VOLKSWAGEN 3,56 05/29/09

XS0302931000

DE

48

057

54

49350

50253

25

50000 12.50

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu


Podkla dové Celková Název protistrany IČO aktivu reálná derivátu protistrany m hodnota derivát derivátu ů

Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP

UniCredit Bank Czech Republic, 64948242 a.s.


1

2

měna

-9 466


0.00

0.00

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně Rating 2. stupně

1 099 597 836414

Rating 3. stupně

29 291

Rating 4. stupně Bez ratingu

0 9 975

40000 100000 110000 35000 25000

0.52 12.29 2.75 0.88 0.57

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


1 Součet (Σ)


Země emitenta

2 Součet (Σ)

Vztah k legislat ivě

Invest iční Podíl Investiční limit Celková Celková Celková na limit na Počet na cena reálná nomináln majet majetek jednotek emite pořízení hodnota í hodnota kovýc fondu nta či h CP FKI


7

8

9

10

11

1 2 4 5

ALLIANZ BAE SYSTEMS PLC BANCA INTESA SPA

DE0008404005 GB0002634946 IT0000072618

DE GB IT

48 48 48

055 055 055

54 54 54

39784 28712 29982

20399 17595 20637

10100 165200 302000

259 0.00 133 0.01 4229 0.01

6 7 8 9 10 11

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BAYER AG BHP BILLITON BNP PARIBAS BP BRISTOL MYERS

ES0113211835 DE0005752000 GB0000566504 FR0000131104 GB0007980591 US1101221083

ES DE GB FR GB US

48 48 48 48 48 48

055 055 055 055 055 055

54 54 54 54 54 54

35344 24290 30019 59473 34173 14752

24954 21260 19571 25742 22766 19116

107000 19000 53500 31600 153100 42500

1482 1375 720 1787 740 120

12 13 14

CREDIT SUISSE GROUP CRH E.ON AG

CH0012138530 IE0001827041 DE000ENAG999

CH IE DE

48 48 48

055 055 055

54 54 54

54537 25395 49788

25735 19228 29525

49800 40000 38550

671 0.00 1280 0.01 1038 0.00

15


FR0010221234

FR

48

055

54

20060

19570

43000

1158 0.00

16 17 18 19 20

FRESENIUS MEDICAL CARE AG MUENCHNER RUECK NATIONAL GRID NESTLE SA Nokia Corp. KR

DE0005785802 DE0008430026 GB00B08SNH34 CH0038863350 FI0009000681

DE DE GB CH SI

48 48 48 48 48

055 055 055 055 055

54 54 54 54 54

19534 28260 34265 40138 49841

17941 23914 21889 36206 21104

20000 8000 113200 48000 70600

21

ROCHE HOLDING GENUSSS

CH0012032048

CH

48

055

54

41520

38893

13200

22 23 24 25

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS SIEMENS AG TOTAL FINA ELF VODAFONE

GB00B03MLX29 DE0007236101 FR0000120271 GB00B16GWD56

GB DE FR GB

48 48 48 48

055 055 055 055

54 54 54 54

48728 51974 47200 66524

32453 25536 32693 38352

63600 18000 31200 976000

26

WM MORRISON SPMKT

GB0006043169

GB

48

055

54

27510

22817

288000

81418 3.52

75000 6.70

2000 2048 23399 480 120

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.19 0.01 0.00 0.01 0.00

373 0.00 1713 1454 749 242

0.05 0.00 0.00 0.00

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1


XS0210959747

IE

48

055

54

75197

75933

15

2 3 4 5

CS CESSPO 3,49 03/12 ČEZ 4,3 08/10 GE 4 5/8 03/05/13 HSBC FLOAT 10/10

CZ0003701286 CZ0003501520 XS0348109074 XS0231140384

CZ CZ US GB

48 48 48 48

055 057 057 055

54 54 54 54

49889 70435 31963 30000

53297 70853 33278 30075

26 7000 16 15

6

NAT GRID FLOAT/10

XS0228756044

GB

48

055

54

60250

60160

30

60000 5.46

7

SD 3,75 09/20

CZ0001001317

CZ

48

057

54

129097

136297

14400

144000 0.21

8

SD 4,0 11/17

CZ0001001903

CZ

48

057

54

37990

41371

4000

40000 0.11

9

SD 4,6 08/18/18

CZ0001000822

CZ

48

057

54

74013

78834

7500

75000 0.16

10

SD 4,7 09/12/22

CZ0001001945

CZ

48

057

54

38247

40090

3900

39000 0.19

11

SD 4.2 12/36

CZ0001001796

CZ

48

057

54

64891

68575

7400

74000 0.37

12


XS0305574096

ES

48

055

54

39370

39730

20

40000 1.33

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Podkla dové IČO aktivu protistrany m derivát ů



Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP



1

2

Celková reálná hodnota derivátu

měna

-11 917


0.00

0.00


396 568

Rating 2. stupně

312 171

Rating 3. stupně

99 890

Rating 4. stupně

882 750

Bez ratingu

0

52000 70000 32000 30000

3.47 1.00 1.53 1.43

Pioneer - růstový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


1 Součet (Σ)

Země emitenta

2 Součet (Σ)


Invest iční limit Celková Celková Počet na cena reálná jednote emite pořízení hodnota k nta či FKI


7

8

9

Podíl Celková na nominál majet ní kovýc hodnota h CP 10

11

1 2 3 4

ASTRAZENECA BASF SE ENI SPA

GB0009895292 DE0005151005 IT0003132476

GB DE IT

48 48 48

055 055 055

54 54 54

6990 11299 8936

7062 6273 6041

8900 8400 13400

599 0.00 579 0.00 361 0.00

5


FR0010221234

FR

48

055

54

7313

6144

13500

334 0.00

6 7 8

ROCHE HOLDING GENUSSS SIEMENS AG TOTAL FINA ELF

CH0012032048 DE0007236101 FR0000120271

CH DE FR

48 48 48

055 055 055

54 54 54

6920 13282 10892

6482 6526 7544

2200 4600 7200

59 0.00 372 0.00 1728 0.00

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1


XS0210959747

IE

48

055

54

25064

25311

5

25000 2.23

2 3

CS CESSPO 3,49 03/12 ČEZ 4,3 08/10

CZ0003701286 CZ0003501520

CZ CZ

48 48

055 057

54 54

23026 20010

24599 20244

12 2000

24000 1.60 20000 0.29

4 5

E.ON EOAGR FLOAT 03/13 GE 4 5/8 03/05/13

XS0350806351 XS0348109074

DE US

48 48

057 057

54 54

29918 9989

29939 10399

15 5

30000 2.40 10000 0.48

6 7 8 9 10 11 12 13

PRAGUE CITY FLOAT/11 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 Telefonica 4,351 /12

CZ0001500094 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 XS0305574096

CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES

48 48 48 48 48 48 48 48

055 057 057 057 057 057 057 055

54 54 54 54 54 54 54 54

30005 9862 64094 13280 80920 37111 35953 19685

30176 10412 68562 14480 86192 39062 37994 19865

30 1100 6707 1400 8200 3800 4100 10



Podkla dové Celková Název protistrany IČO aktivu reálná derivátu protistrany m hodnota derivát derivátu ů

Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP



1

2

měna

-2 230


0.00

0.00


293 278

Rating 2. stupně

149 369

Rating 3. stupně

25 723

Rating 4. stupně

90 373

Bez ratingu

0

30000 11000 67070 14000 82000 38000 41000 20000

1.00 0.02 0.11 0.04 0.17 0.18 0.20 0.67

Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


1 Součet (Σ)


2 Součet (Σ)

Země emitenta

Inves Invest tiční iční Podíl Vztah limit limit Celková Celková Počet Celková na k na na cena reálná jednote nomináln majet legislat majet emite pořízení hodnota k í hodnota kovýc ivě ek nta či h CP fondu FKI

3 4 5 6 Součet (Σ) Součet Souč Souč (Σ) et (Σ) et (Σ)

7

8

9

10

11

1 2 Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 2 MF534/21601534 CZ0001002174 CZ 3 MF544/20602544 CZ0001002299 CZ 4 MF548/20201548 CZ0001002349 CZ 5 SD 2,55 10/10 CZ0001001242 CZ 8 SD 3,8 03/22/09 CZ0001000855 CZ 9 SD 3.25 11/09 CZ0001001754 CZ 12 SD 6,4 04/14/10 CZ0001000731 CZ 14 SD 6,55 10/11 CZ0001000764 CZ

48 48 48 48 48 48 48 48

057 057 057 057 057 057 057 057

54 54 54 54 54 54 54 54

67250 19630 217937 123580 248599 260621 10919 32504

69928 19938 219984 125171 254957 263083 10828 32984

70 20 220 12638 24805 26300 1000 3000



Podkla dové Název protistrany IČO aktivu derivátu protistrany m derivát ů

Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP


1

2

Součet (Σ) Součet (Σ)

měna

Celk ová reáln á hodn ota deriv átu


0

0.00

0

0.00

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

687 023 309 851 0 0 0

70000 20000 220000 126380 248050 263000 10000 30000

1.51 0.46 3.80 0.22 0.51 0.53 0.05 0.06

Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


1 Součet (Σ)


Země emitenta

2 Součet (Σ)

Inves Invest tiční iční Podíl Vztah limit limit Celková Celková Počet Celková na k na na cena reálná jednote nomináln majet legislat majet emite pořízení hodnota k í hodnota kovýc ivě ek nta či h CP fondu FKI


7

8

9

10

11

1 2 Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1


XS0210959747

IE

48

055

54

40115

40498

8

40000 3.57

2 3

CS CESSPO 3,49 03/12 ČEZ 4,3 08/10

CZ0003701286 CZ0003501520

CZ CZ

48 48

055 057

54 54

51808 90579

55347 91097

27 9000

54000 3.60 90000 1.29

4 5


XS0350806351 XS0348109074

DE US

48 48

057 057

54 54

18001 39953

17963 41598

9 20

18000 1.44 40000 1.91

6 7

ING VERZEKERING FLOAT 02/09 NAT GRID FLOAT/10

XS0203603211 XS0228756044

NL GB

48 48

055 055

54 54

19915 53678

20064 54144

2 27

20000 2.11 54000 4.91

8 9

SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20

CZ0001000814 CZ0001001317

CZ CZ

48 48

057 057

54 54

110976 86961

117166 91811

11500 9700

115000 0.20 97000 0.14

10 11 12 13 14

SD 3,8 04/11/15 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 SD 6,95 01/16

CZ0001001143 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 CZ0001000749

CZ CZ CZ CZ CZ

48 48 48 48 48

057 057 057 057 057

54 54 54 54 54

178702 178074 82908 82429 58046

191159 189675 87376 87108 59012

18700 18045 8500 9400 5000

187000 180450 85000 94000 50000

15 16

ŠKODA AUTO VWFLOAT/10 Telefonica 4,351 /12

CZ0003501199 XS0305574096

CZ ES

48 48

055 055

54 54

20045 39370

20055 39730

200 20

20000 1.00 40000 1.33

17


XS0305573957

ES

48

055

54

58644

58581

30

60000 2.50




Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP



1

2

měna



0

0.00

0

0.00

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

914 040 206 955 152 455 0 20 055

0.30 0.38 0.41 0.47 0.14

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


1 Součet (Σ)

Země emitenta

2 Součet (Σ)

Inves Invest tiční iční Vztah limit limit Celková Celková Počet k na na cena reálná jednot legislat majet emite pořízení hodnota ek ivě ek nta či fondu FKI


7

8

Podíl Celková na nominál majet ní kovýc hodnota h CP

9

10

11

1 2 Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1 ALPHA FLOAT 03/12 XS0293145271 NL

48

055

54

20010

20001

10

20000 2.67

IE

48

055

54

30077

30373

6

30000 2.68

XS0215181073

AU

48

055

54

30026

29714

30

30000 2.31

XS0218058823

US

48

055

54

33798

34814

35

35000 4.67

CZ0003701286 CZ0003701187

CZ CZ

48 48

055 055

54 54

13432 20000

14349 19092

7 20

14000 0.93 20000 0.67


XS0350806351 XS0348109074

DE US

48 48

057 057

54 54

20001 19977

19959 20799

10 10

20000 1.60 20000 0.95

9 10

GOLDMAN SACHS FLOAT/10 HSBC FLOAT 10/10

XS0226883832 XS0231140384

US GB

48 48

055 055

54 54

30000 20000

29998 20050

600 10

30000 1.74 20000 0.95

11 12 13 14 15 16 17

ING VERZEKERING FLOAT 02/09 MER FLOAT 11/10 MF534/21601534 MF540/21004540 MF541/21302541 MF548/20201548 NAT GRID FLOAT/10

XS0203603211 XS0235608873 CZ0001002174 CZ0001002240 CZ0001002257 CZ0001002349 XS0228756044

NL US CZ CZ CZ CZ GB

48 48 48 48 48 48 48

055 055 057 057 057 057 055

54 54 54 54 54 54 54

30000 19220 38429 19215 9704 14860 34000

30096 19338 39959 19811 9963 14999 34091

3 10 40 20 10 15 17

30000 20000 40000 20000 10000 15000 34000

3.16 2.86 0.86 0.50 0.25 0.26 3.09

18 19 20 21 22

PRAGUE CITY FLOAT/11 SD 2,55 10/10 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 4,7 09/12/22

CZ0001500094 CZ0001001242 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001945

CZ CZ CZ CZ CZ

48 48 48 48 48

055 057 057 057 057

54 54 54 54 54

30285 24930 29585 24229 12916

30176 25256 31235 25556 13363

30 2550 3300 2500 1300

30000 25500 33000 25000 13000

1.00 0.05 0.05 0.04 0.06

23

SNS BANK FLOAT/09 XS0207879536

NL

48

055

54

14966

14969

300

15000 1.88

24

SOCIETE GENERALE FLOAT/15 XS0223562249

FR

48

055

54

29700

29253

6

30000 1.16

25


ES

48

055

54

35910

35149

18

36000 1.50

2


XS0210959747

3


4


5 6

CS CESSPO 3,49 03/12 ČS FLOAT 10/16

7 8

XS0305573957




Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP


Součet (Σ) Součet (Σ) -96

1

2


měna

-96


0.00

0.00


331 729

Rating 2. stupně

255 169

Rating 3. stupně

75 199

Rating 4. stupně Bez ratingu

0 4 275

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


Součet (Σ)


Země emitenta

Invest iční Vztah limit k na legislat majet ivě ek fondu

Invest iční Podíl limit Celková Celková Celková na Počet na cena reálná nomináln majet jednotek emite pořízení hodnota í hodnota kovýc nta či h CP FKI

Součet (Σ) Součet Souče Souč (Σ) t (Σ) et (Σ)

Součet (Σ)

1 2 3 4

BAE SYSTEMS PLC BAYER AG BNP PARIBAS

GB0002634946 DE0005752000 FR0000131104

GB DE FR

48 48 48

055 055 055

54 54 54

7137 4199 7310

5709 4811 3014

53600 4300 3700

5 6 7 8

CREDIT SUISSE GROUP E.ON AG ENI SPA MUENCHNER RUECK

CH0012138530 DE000ENAG999 IT0003132476 DE0008430026

CH DE IT DE

48 48 48 48

055 055 055 055

54 54 54 54

6790 5972 4601 3744

3204 5285 3111 4185

6200 6900 6900 1400

9

NEW WORLD RESOURCES

NL0006282204

NL

48

055

54

6729

3078

42000

10 11 12 13 14 15

NOVARTIS AG REG SHS SIEMENS AG TELE2 AB-B SHS TESCO PLC TNT VODAFONE

CH0012005267 DE0007236101 SE0000314312 GB0008847096 NL0000009066 GB00B16GWD56

CH DE SE GB NL GB

48 48 48 48 48 48

055 055 055 055 055 055

54 54 54 54 54 54

4185 11550 3531 5577 8723 6715

4491 5675 3948 3277 4298 5333

4700 4000 23100 32200 11600 135725

426 339 653 434 150 1357

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48

055 057 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54

9594 10005 7992 6000 2864 6732 19096 10758 41092 13832 14246 20724 14777 14907 9843

10249 10122 8320 6016 2971 7090 20377 11358 43956 14004 15514 22074 15419 15754 9932

5 1000 4 3 300 700 2000 1200 4300 1400 1500 2100 1500 1700 5

10000 10000 215440 6000 3000 7000 20000 12000 43000 14000 15000 21000 15000 17000 10000

0.67 0.14 0.38 0.55 0.01 0.03 0.04 0.02 0.07 0.03 0.04 0.05 0.07 0.09 0.33

433 0.00 296 0.00 134 0.00 310 186 1709 358

0.00 0.00 0.00 0.00

762 0.00

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

CS CESSPO 3,49 03/12 ČEZ 4,3 08/10 GE 4 5/8 03/05/13 NAT GRID FLOAT/10 SD 2,55 10/10 SD 3,55 10/12 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 04/11/15 SD 3.25 11/09 SD 4,0 11/17 SD 4,6 08/18/18 SD 4,7 09/12/22 SD 4.2 12/36 Telefonica 4,351 /12

CZ0003701286 CZ0003501520 XS0348109074 XS0228756044 CZ0001001242 CZ0001001887 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001001143 CZ0001001754 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001001945 CZ0001001796 XS0305574096

CZ CZ US GB CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ ES

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Podkla dové IČO aktivu protistrany m derivát ů



Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP


Součet (Σ) Součet (Σ) -372

1

2

Celko vá reálná hodno ta derivá tu

měna

-372


0.00

0.00


163 378

Rating 2. stupně Rating 3. stupně

46 975 17901

Rating 4. stupně

56 877

Bez ratingu

0

Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Struktura investičních nástrojů v portfoliu Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu


Součet (Σ)


Země emitenta

Inves Invest tiční iční Vztah limit limit Celková Celková k Počet na na cena reálná legislat jednotek majet emite pořízení hodnota ivě ek nta či fondu FKI

Podíl Celková na nominál majet ní kovýc hodnota h CP

Součet (Σ) Součet Souč Souč (Σ) et (Σ) et (Σ)

Součet (Σ)

1 2

PF EMG MK BD

LU0119402005

LU

48

058

54

13602

11886

68419

1635 0.01

3 4 5

PF EUR-TOP EUR PLY Pioneer - akciový Pioneer - dynamický

LU0119366952 770030000143 CZ0008471018

LU CZ CZ

48 48 48

058 058 058

54 54 54

11408 19760 19691

8267 17849 17573

69757 21611556 19051207

1667 0.01 21612 0.02 19051 0.01

48 48 48 48 48 48 48

057 057 057 057 057 057 057

54 54 54 54 54 54 54

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu 1 2 3 4 5 6 7

ČEZ 4,3 08/10 SD 2,55 10/10 SD 3,55 10/12 SD 3.25 11/09 SD 4,1 04/11/11 SD 6,4 04/14/10 SD 6,55 10/11

CZ0003501520 CZ0001001242 CZ0001001887 CZ0001001754 CZ0001002158 CZ0001000731 CZ0001000764

CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

22943 23280 123580 142583 20115 20257 260621 101532 63148 63149 54979 57391 73875 74929

2300 23000 0.33 14396 143960 0.25 2000 20000 0.07 10150 101500 0.21 6000 60000 0.67 5300 53000 0.25 6815 68150 0.14




Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP



1

2

měna



0

0.00

0

0.00


448 417

Rating 2. stupně

36 750

Rating 3. stupně

0

Rating 4. stupně

0

Bez ratingu

0

Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku speciálního fondu TISÍCE 1

Pioneer -dynamický, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Doplňkový likvidní majetek dle § 49a odst. 1 zákona

1

70 746

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm a) zákona

2

1 316 793

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. b) zákona

3

374 586

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. c) zákona

4

0

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. d) zákona

5

0

CP vydané FKI podle § 51 odst. 1 písm. e) zákona

6

0

Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona

7

-11 917

Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona

8

0

CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm b) zákona

9

0

Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst 1 písm. c) zák.

10

0

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák.

11

0

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm e) zák.

12

0

Nemovitosti oceňované výnosovou metodou

13

0

Nemovitosti oceňované porovnávací metodou

14

0

CP vydané FKI dle § 55 odst. 1 zákona

15

0


Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

125 554


2

1 719 833


3

255 444


4

0


5

0


6

0


7

-9 466


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Pioneer - akciový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

51 786


2

470 299


3

0


4

0


5

0


6

0


7

-2 215


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Pioneer - obligační, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

16 860


2

448 746


3

844 759


4

0


5

0


6

0


7

0


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Pioneer - růstový, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

34 561


2

261 148


3

297 595


4

0


5

0


6

0


7

-2 230


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Pioneer - zajištěný, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

18 629


2

0


3

996 874


4

0


5

0


6

0


7

0


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

41 246


2

456 507


3

209 865


4

0


5

0


6

0


7

-96


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

11 089


2

114 558


3

170 573


4

0


5

0


6

0


7

-372


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0


Pioneer - Zajištěný2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond


1

13 470


2

23 280


3

461 887


4

0


5

0


6

0


7

0


8

0


9

0


10

0


11

0


12

0


13

0


14

0


15

0

Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, vedoucích osobách a portfolio manažerech

Recommend Documents