Turbo Thema: de basis van Turbo s

februari 2012

®

Turbo Thema: de basis van Turbo’s Beleg slim, beleg Turbo®

RBS, februari 2012

Introductie Seminars in 2012 z Eerste maandag: seminar 'Ontmoet RBS' Webinars in 2012 z Eerste dinsdag: de gouden 6 van... z Tweede dinsdag: ins en out van... z Derde dinsdag: Bakker's bull / bear van de maand... ® Thema... z Vierde dinsdag: Turbo

24-02-12

Hoe werkt een webinar?

Deelnemers

Presentator Moderator

Polls & Enquete 24-02-12

Poll: Bent u al bekend met Turbo’s? a) Geen kennis van Turbo’s b) Enige kennis van Turbo’s maar weet nog niet precies hoe het werkt c) Goede kennis van Turbo’s, maar ik wil vanavond kennis bijspijkeren d) Ik weet veel van Turbo’s

Programma: Turbo® Thema de basis • Wat is een Turbo® ? • Hoe werkt een Turbo® Long? • Hefboom • Het Financieringsniveau / kosten • Het Stop loss-niveau • Hoe werkt een Turbo® Short? • Hoe ga ik aan de slag met Turbo’s? • Tot slot

24-02-12

Wat is een Turbo®? Turbo®

• Turbo’s : • beursgenoteerd • inspelen op visie of strategie • géén afloopdatum maar stop loss-niveau

Onderliggende waarde

• Risicovol: • Hefboom • Maximale verlies gelijk aan inleg

Onderliggende waarde • 2 varianten: •

Turbo®

Long

• Turbo® Short

Turbo®

Beursgenoteerd: Euronext • Euronext Amsterdam: • Beurs: handelsplatform voor RBS en u • Handelsregels • Orderboek • Handelstijden (09:05 - 17:30)

24-02-12

Beursgenoteerd: rol RBS • RBS: • Uitgevende instelling • Inspiratie, educatie • Market maker • U kunt géén transacties doen bij RBS maar alleen via uw bank of broker

RBS Turbo’s aanschaffen

24-02-12

Beursgenoteerd: uw bank • Via uw bank / broker: • Heeft u toegang tot de beurs • Plaatst u uw order in het orderboek op de beurs • Beheert u uw beleggingsportefeuille

Inspelen op visie: onderliggende waarden • Turbo's hebben een onderliggende waarde

• Aandelen

van Aegon tot Yahoo!

• Indices

van AEX® tot VIX

• Grondstoffen

van Aluminium tot Zink

• Obligaties

van Bund tot T-Note

• Valuta

van Amerikaanse dollar tot Japanse yen

• Elke dag nieuwe Turbo’s • Geregeld nieuwe onderliggende waarden

Turbo’s en Risico • Turbo’s zijn geschikt voor actieve beleggers met een hoge mate van

risicoacceptatie • Turbo’s hebben een hefboom die in uw voordeel en uw nadeel kan werken

• Het maximale verlies op een belegging in Turbo’s is uw gehele inleg

Twee varianten • Turbo® Long: inspelen op stijgende onderliggende waarde

• Turbo® Short: inspelen op dalende onderliggende waarde

Twee varianten • Turbo® Long: inspelen op stijgende onderliggende waarde • Turbo® Short: inspelen op dalende onderliggende waarde

• Turbo® Long • Stijgende onderliggende waarde =

sterker stijgende Turbo® Long

Turbo® Long



• Turbo® Long • Dalende onderliggende waarde =

sterker dalende Turbo® Long

Onderliggende waarde Turbo® Long


Turbo® Short

• Turbo® Short • Dalende onderliggende waarde =

sterker stijgende Turbo® Short



• Turbo® Short • Stijgende onderliggende waarde =


sterker dalende Turbo® Short

Turbo® Short


24-02-12

Hoe werkt een Turbo® Long? • Stel u wilt beleggen in een aandeel….

Hoe werkt een Turbo® Long? • Als u het aandeel koopt, financiert u dat geheel zelf…

Uw eigen inleg: EUR 25

Aandeel

•

De voorbeelden en scenario’s in deze presentatie zijn gebaseerd op aannames, uitsluitend bedoeld ter illustratie en niet representatief voor toekomstige resultaten of rendementen. Kosten zijn buiten beschouwing gelaten.

Hoe werkt een Turbo® Long? • Als u dat aandeel met een Turbo® volgt, financiert RBS een gedeelte van de

belegging

Uw eigen inleg: EUR 5 Uw eigen inleg: EUR 25

Door RBS gefinancierd: EUR 20

Aandeel

Turbo® Long


belegging



Aandeel

Turbo® Long

• De waarde van een Turbo® is dus in de basis:

Waarde aandeel – financieringsniveau


belegging



Aandeel

• De Hefboom is hier: EUR 25 / EUR 5 = 5

Turbo® Long

Het aandeel stijgt 10%.....

EUR 27,50

???

EUR 25

EUR 5

Aandeel Waardestijging aandeel 10%

Turbo® Long

Poll: wat is nu de waarde van deze Turbo® Long?

EUR 27,50

???

EUR 25

EUR 5

Aandeel

Turbo® Long

..en de hefboom versterkt het procentuele rendement.

EUR 27,50

EUR 7,50

EUR 25

EUR 5

Aandeel Waardestijging aandeel 10%

Turbo® Long Waardestijging Turbo® 50%

Maar het aandeel kan ook 10% dalen…..

EUR 25

EUR 5

EUR 22,50

???

Aandeel Waardedaling aandeel 10%

Turbo® Long

En ook dan versterkt de hefboom het rendement…

EUR 25

EUR 5

EUR 22,50

EUR 2,50

Aandeel Waardedaling aandeel 10%

Turbo® Long Waardedaling Turbo® 50%

Poll: wat wordt de waarde van deze Turbo®? Uw Turbo® Long is EUR 4 waard en het onderliggende aandeel noteert op EUR 30. Stel, het aandeel stijgt 10% in waarde. Wat is de waarde van uw Turbo® Long? a) EUR 3,60

b) EUR 4,40

c) EUR 7,-

d) EUR 11,40

In detail: Turbobegrippen Turbo® Long EUR 5

Financieringsniveau EUR 20

Hefboom: 5

Stop loss-niveau EUR 21,50

Aandeel EUR 25


24-02-12

De Hefboom • Hefboom:

Onderliggende waarde (Onderliggende waarde – financieringsniveau)

• Hefboom:

EUR 25 (EUR 25 – EUR 20)

=5

• Procentuele rendement Turbo®: % rendement onderliggende waarde x hefboom

Poll: rendement en de hefbooom • De hefboom van uw Turbo® is 4 en de waarde is EUR 10. Stel het

onderliggende aandeel stijgt met 15%. Wat wordt de waarde van uw Turbo® Long? a) EUR 11,50

b) EUR 14

c) EUR 16

d) EUR 25


24-02-12

Het Financieringsniveau • Het financieringsniveau bepaalt de waarde van de Turbo®

• Het financieringsniveau bepaalt de hoogte van de hefboom

• In het financieringsniveau worden de financieringskosten verwerkt

Aanpassing Financieringsniveau • Financieringskosten worden dagelijks berekend over het Financieringsniveau

Koers aandeel

Financieringsniveau Waarde Turbo®

Nu

25,00

20,00

EUR 5,00

Nu 30 dagen

25,00

20,05

EUR 4,95

• In het voorbeeld bedragen deze ongeveer EUR 0,0015 per dag • Financieringsopbrengsten bij Turbo’s Short als de korte rente meer dan 2%

bedraagt

Renteperentage: 2,60% d.d. 27 februari 2012. Genoemde bedragen zijn afgerond.

Kosten Turbo’s • Financieringskosten • AEX® Turbo®: Long 2,60%, Short 1,40% • Goud Turbo®: Long 2,24%, Short 1,76% • Spread (verschil bied- en laatprijs) • Kosten van uw bank

Actuele financieringskosten vindt u op www.rbs.nl/markets d.d. 27 februari 2012


24-02-12

Het Stop loss-niveau • Als het Stop loss-niveau wordt geraakt of gepasseerd, wordt de Turbo®

beëindigd • Let op de handelstijden van de onderliggende waarde

• RBS verkoopt bij een Turbo® Long de onderliggende waarde

• Afhankelijk van de opbrengst, blijft er voor u als belegger een restwaarde over

of verliest u uw gehele inleg.

Aandeel bereikt Stop loss-niveau van EUR 21,50

Scenario 1

• Koers aandeel

EUR 18

• Stop-loss bereikt

Restwaarde EUR 0

Aandeel bereikt Stop loss-niveau van EUR 21,50

Scenario 1

• Koers aandeel

EUR 18

• Stop-loss bereikt

Restwaarde EUR 0

• Koers aandeel Scenario 2

EUR 21,50

• Stop loss-niveau bereikt, positie wordt afgewikkeld • Stel, dat lukt op 21,45 Restwaarde EUR 1,45 (= 21,45 – 20)

Aanpassing Stop loss-niveau • Stop loss wordt in principe één keer per maand opnieuw berekend en

aangepast • Bij dividenduitkeringen wordt het stop loss-niveau van Turbo’s op aandelen

direct aangepast, bij Turbo’s op indices is dat niet het geval Koers aandeel

Financieringsniveau Stop loss-niveau

Nu

25,00

20,00

EUR 21,50

Nu 30 dagen

25,00

20,05

EUR 21,60

Nieuw stop loss-niveau: EUR 20,05 x 1.075 = EUR 21,554. Afronding naar boven op 1 decimaal bij deze Turbo® Long dus Stop loss-niveau wordt EUR 21,60

Ratio

Stand AEX®

320

Financieringsniveau

300

Verschil

20

Ratio

10

Waarde Turbo®

EUR 2 (=20/10)


24-02-12

Hoe werkt een Turbo® Short? • Met de Turbo Short kunt u inspelen op een daling van de onderliggende

waarde • Hoe werkt Short gaan?

Hoe werkt een Turbo® Short?

EUR 27,50

Opbrengst verkoop aandeel: 27,50

Aandeel

Turbo® Short

Hoe werkt een Turbo® Short? Uw eigen inleg: EUR 5 EUR 27,50

Opbrengst verkoop aandeel: 27,50

Aandeel

Turbo® Short

Hoe werkt een Turbo® Short? Uw eigen inleg: EUR 5 EUR 27,50 FinancieringsOpbrengst verkoop niveau: 32,50 aandeel: 27,50

Aandeel

Turbo® Short

Hoe werkt een Turbo® Short? Uw eigen inleg: EUR 5 EUR 27,50 FinancieringsOpbrengst verkoop niveau: 32,50 aandeel: 27,50

Aandeel

Turbo® Short

• De waarde van een Turbo® Short is dus in de basis:

Financieringsniveau - waarde aandeel

Hoe werkt een Turbo® Short? Uw eigen inleg: EUR 5 EUR 27,50

EUR 7,50 Financieringsniveau: 32,50

EUR 25

Aandeel

Turbo® Short

Hoe werkt een Turbo® Short? Financieringsniveau: EUR 32,50 Stop loss-niveau: EUR 30 EUR 27,50

EUR 25

Aandeel

• Ook een Turbo® Short heeft een Stop loss-niveau • Bij een Turbo® Short ligt dat ónder het financieringsniveau


24-02-12

Aan de slag met Turbo’s Verdiep uw kennis • Startpunt: www.rbs.nl/markets • Lees daar alle beschikbare documentatie • Bekijk de Turbo-landingspagina • www.DFT.nl/seminars

Gaat u aan de slag? Ken de risico’s van Turbo’s! •

Turbo’s kennen productspecifieke risico’s (risico’s van beleggen in aandelen grondstoffenfutures, risico op opkomende markten of wisselkoersrisico). Turbo’s zijn geschikt voor actieve en ervaren beleggers met een hoge risico acceptatie. Voor een volledig overzicht van de risico’s dient u het (basis)prospectus, eventuele supplementen en de definitieve voorwaarden van het product te raadplegen. Deze documenten zijn verkrijgbaar via www.rbs.nl/markets en/of www.rbs.be/markets.

•

Een belegging in Turbo’s is risicovoller dan een directe belegging in de onderliggende waarde. Als de Turbo® het stop loss-niveau bereikt, zal hij worden beëindigd. Op dat moment kunt u uw hele belegging verliezen

•

Indien de onderliggende waarde in buitenlandse valuta is genoteerd, kan de koers van de Turbo® negatief worden beïnvloed door wisselkoerseffecten

•

U loopt kredietrisico op de uitgevende instelling, RBS N.V. en/of RBS plc (A/A/A2, d.d. 27/2/2012).

Turbo® zoeken

Keuze uit verschillende hefbomen • Transactieknop

Productdetail pagina

• Transactieknop

Productdetail pagina

My Markets

Inspiratie en educatie • Nico Bakker’s Chart Navigator • Volg RBS op Twitter: twitter.com/erikmauritz • twitter.com/erikmauritz • twitter.com/jimtehupuring • twitter.com/rbsmarketsNL • Seminars en webinars • www.rbs.nl/seminars

Webinar: Turbo® Thema van 27 maart • Turbo® Thema: valuta en Turbo’s • Wat is de invloed van valuta op de waarde van Turbo’s op buitenlandse onderliggende waarden? • Welke Turbo’s op valuta zijn er? • Hoe werken Turbo’s op valuta? • Hoe kunt u valutarisico op uw beleggingen beperken?

• Aanmelden? Klik straks op de knop

Voordelen van Turbo’s op een rij • Groot winstpotentieel met een beperkte inleg (hefboomeffect) • Prijstransparantie • Grote diversiteit aan Turbo’s bij RBS • Geen complexe factoren als tijdswaarde en volatiliteit • Risico’s afdekken

De service van RBS • Service Desk

0900-6275387 (NL, lokaal tarief) 0800-63336 (België, gratis) +31-20-4643464 (Internationaal)

• E-mail

[email protected]

• Website

www.rbs.nl/markets

• Educatie & inspiratie

seminars & webinars Nieuwsbrieven Chart Navigator RBS Markets Magazine

Disclaimer DISCLAIMER: Dit document is opgesteld door The Royal Bank of Scotland N.V. en The Royal Bank of Scotland plc (“RBS”) en dient uitsluitend voor informatiedoeleinden. Noch dit document noch de verklaringen die in verband met dit document zijn afgegeven zijn opgesteld als of vormen een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een effect of het aangaan van een transactie. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie zal uitsluitend worden gedaan op basis van een aanbiedingsdocument of, indien toepasselijk, een prospectus welke kosteloos verkrijgbaar is via www.rbs.nl/markets. U kunt ook bellen op 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief), een e-mail sturen naar [email protected] of per post aanvragen via RBS Markets NL, Gustav Mahlerlaan 350,1082 ME Amsterdam. Potentiële partijen dienen een onafhankelijk oordeel te vormen en/of onafhankelijk professioneel advies inwinnen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of een transactie in de effecten geschikt is gezien de economische voordelen, de risico’s, de krediet aspecten, de effectenrechtelijk, andere juridische, fiscale en boekhoudkundige aspecten en hun persoonlijke omstandigheden (waaronder ervaring, doelstellingen en financiële positie). De getallen opgenomen in dit document zijn indicatief en resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie of indicatie voor toekomstige resultaten. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstellingen genoemd in dit document werkelijk worden behaald. Elke belegging kent economische en markt risico’s en de waarde van een belegging kan zowel stijgen als dalen. RBS accepteert geen enkele aansprakelijkheid ten opzichte van enige informatie opgenomen in dit document of mondeling verstrekt, tenzij er sprake is van opzet of fraude. RBS kan als principaal of als agent van tijd tot tijd een belang nemen in of financiële instrumenten kopen, verkopen of aanbieden die identiek zijn aan of vergelijkbaar met de effecten beschreven in dit document of daaraan gerelateerde financiële instrumenten zoals effecten, futures, opties en grondstoffen contracten. Distributie van dit document verplicht RBS niet tot het aangaan van enige transactie. De informatie opgenomen in dit document is onderhevig aan wijzigingen zonder dat hiervan voorafgaande mededeling wordt gedaan en kan in zijn geheel worden gewijzigd, aangevuld of vervangen door latere documentatie. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gekopieerd, verstrekt of anderszins gedistribueerd aan een ander zonder de schriftelijke toestemming van RBS. Aanvullende informatie is op verzoek beschikbaar. Als geen contact wordt opgenomen nemen wij aan dat aanvullende informatie niet nodig is gezien uw kennis en ervaring. Opinies in het algemeen of specifiek met betrekking tot het economisch klimaat en/of de prestaties van de effecten geven de inzichten van RBS weer ten tijde van het opstellen van dit document. Deze opinies en inzichten kunnen wijzigen en moeten niet gezien worden als beleggingsadvies. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten. The Royal Bank of Scotland plc staat in het Verenigd Koninkrijk onder toezicht van Financial Services Authority. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm dan ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. Dit document is geproduceerd op 27 februari 2012.

Turbo Thema: de basis van Turbo s

Recommend Documents