MAGAZINE VOOR DE DYNAMISCHE ONDERNEMER
DECEMBER 2003 - JANUARI 2004
157
Het belang van het businessplan Minder zwaar investeren dankzij leasing Optimaliseer uw werkkapitaal De adviseurs pensioenen en extralegale voordelen Naar een duurzaam herstel?
To Walk Again
Elke euro steun is er twee waard
inhoud
157
MAGAZINE VOOR DE DYNAMISCHE ONDERNEMER
DECEMBER 2003 - JANUARI 2004
157
DEC 2003 - JAN 2004 Redactiecomité: N. Bamps G. Busseniers M. Chevalier M.-F. Holemans J. Lievens V. Manneback P. Ongena S. Pilette P. Walkiers
INITIATIEVEN
Het belang van het businessplan Minder zwaar investeren dankzij leasing Optimaliseer uw werkkapitaal De adviseurs pensioenen en extralegale voordelen
To Walk Again
Elke euro steun is er twee waard
To Walk Again: elke euro steun is er twee waard 15 Met ‘To Walk Again’ zamelt triatlonatleet Marc Herremans fondsen in om het onderzoek naar
Naar een duurzaam herstel?
ruggenmergletsels te financieren. Voor elke euro steun van uw onderneming, legt ING een extra
Hoofdredacteur: S. Pilette Medewerkers aan de redactie van dit nummer: marketing en management G. Busseniers krediet en financieel beleid M.-A. Delforge Y. Gérard L. Vandenbergh G. Vangeel bank en technologie Ph. Mercelis initiatieven M. Herremans V. Manneback P. Van Den Bosch buitenlandse handel P. Vanden Houte fiscale knipoog S. Jongen Ondertekende artikels vallen onder de verantwoordelijkheid van de auteur.
euro bij. MARKETING EN MANAGEMENT
Dossier: Opvolgingsproblematiek in familiebedrijven – Deel 4 Het belang van het businessplan 4 Aan de succesvolle verkoop van een
BUITENLANDSE HANDEL
Naar een duurzaam herstel? 16 Na drie jaar van ups en downs, lijkt de wereldeconomie zich overal te herstellen. De VS
familiebedrijf gaat een tijdrovende en grondige
geven de toon aan met een groei van 7,2%,
voorbereiding vooraf, waarbij een businessplan
maar ook in Europa keert het optimisme terug.
mede bepalend is voor de verkoopwaarde van uw onderneming. Een voorbeeld.
FISCALE KNIPOOG
18 Minder zwaar investeren dankzij leasing 7 Leasing biedt u een brede waaier flexibele en eenvoudige financieringsformules voor de
Enkele fiscale tips die belangrijk kunnen zijn voor uw bedrijf.
KREDIET EN FINANCIEEL BELEID
OVERZICHT 2003
19
Overzicht van de artikelen verschenen in ING Onderneming van januari tot december 2003.
aanschaf van investeringsgoederen zonder uw eigen fondsen en kredietlijnen bij de bank aan te tasten.
ING Onderneming© Het reproduceren van teksten uit dit tijdschrift is toegestaan mits bronvermelding. Foto’s, lay-out en illustraties zijn eigendom van Publitec. Alle rechten voorbehouden. ISSN nr. 1379-7123 Elke briefwisseling moet worden gericht aan ING Mevr. S. Pilette Sint-Michielswarande 60 1040 Brussel Tel.: 02-738 29 83 Fax: 02-738 58 09 E-mail:
[email protected] Internet: www.ing-ondernemingmagazine.be Aanvraag gratis abonnement: www.ing-ondernemingmagazine.be Realisatie: Publitec-MarkCom nv 1702 Groot-Bijgaarden Tel. 02-482 36 46 Fax 02-482 36 47 ING Onderneming est également édité en français. V.U.: A. Biebuyck Sint-Michielswarande 60 1040 Brussel
2
KREDIET EN FINANCIEEL BELEID
Optimaliseer uw werkkapitaal 10 ING helpt u bij het optimaliseren van uw werkkapitaal en de financiële structuur van uw onderneming. We namen de proef op de som bij het voedingsbedrijf Acatris in Londerzeel. BANK EN TECHNOLOGIE
Dossier: Uw contactpersonen bij ING – Deel 3 De adviseurs pensioenen en extralegale voordelen 13 De raadgevers pensioenen en employee benefits van ING zijn specialisten in fiscale optimalisatie. Ze helpen uw accountmanager bij het uitwerken van uw persoonlijke pensioenplannen en die van uw onderneming.
agazine.be ondernemingm g.in w w w ar Surf na eming vindt u van ING Ondern Op de website in het gedrukte rmatie die niet aanvullende info registreerd? hijnt. Nog niet ge magazine versc volle van de is en geniet ten at gr nu u er re Regist site. arde van de web toegevoegde wa
voorwoord
Mevrouw, Mijnheer, beste ondernemers, Ondanks het naderende jaareinde, lijkt het alsof de lente al voor de deur staat… De economische lente is op komst! Uit de VS komen steeds meer bemoedigende signalen van een krachtig herstel. We dienen ongetwijfeld nog enige tijd te wachten alvorens die ‘gulfstream’ ook onze statistieken opwarmt. Er klinken nog wel enkele dissonanten die onze waakzaamheid vereisen: een drastische personeelsvermindering bij autogigant Ford treft opnieuw de provincie Limburg of meer recent bedreigt men de luchthaven van Charleroi Brussels South. Om klaar te staan voor de mooie dagen die komen en mee te genieten van de opleving, moet u nu al aan uw conditie werken: atletische vorm, ploeggeest, openstaan voor verandering. Voor een onderneming kan een atletische vorm zich vertalen in een efficiënt en doeltreffend beheer van haar kostenstructuur: indien nodig de kleine zeilen reven en “het grote zeil” hijsen om de vruchten te plukken van een gunstige wind. Manœuvreren is moeilijk zonder coördinatie van uw bemanning. De kwaliteit van uw medewerkers en hun motivatie blijven belangrijke troeven bij de ontwikkeling van uw business. Winnaars worden ten slotte gekarakteriseerd door een voortdurende speurtocht naar nieuwe kansen. Vandaag bereiden we ons voor op het onthaal van tien nieuwe landen binnen de Europese Unie. Die uitbreiding betekent niet alleen een grote bestuurlijke uitdaging voor Europa, maar moet onze ondernemingen aanzetten om op verkenning te gaan. Nieuwe afzetmarkten? Diversificatie van leveranciers? Genoeg stof om uit te diepen, wilt u goed voorbereide samenwerkingskansen en expansieplannen ten volle benutten. Het is de traditionele periode van het jaar voor goede wensen. Ditmaal hebben we één specifieke wens vooropgezet: opnieuw kunnen lopen. In aansluiting op de verschillende marathons die ING wereldwijd sponsort, heeft de directie Ondernemingen van ING beslist om de vereniging To Walk Again te steunen, die tot doel heeft het medische onderzoek naar ruggenmergletsels te financieren. Die vzw werd opgericht door Marc Herremans, een verbazingwekkende atleet die verlamd werd door een ongeval. Hij is echter vastberaden om zich niet bij zijn lot neer te leggen en vertoont sindsdien een enorme strijdlust. Zoals u kunt lezen in dit nummer, nodigen wij u uit om aan dat initiatief deel te nemen waarvoor wij u bij voorbaat danken in naam van de vereniging To Walk Again. Voor elk van u persoonlijk heb ik heel veel wensen in petto: prettige en vreedzame feesten, alsook een jaar 2004 vol hoop en succes voor u, uw naasten en uw onderneming.
Guido Busseniers Directeur Ondernemingen
3
marketing en management DOSSIER: OPVOLGINGSPROBLEMATIEK IN FAMILIEBEDRIJVEN – DEEL 4
Het belang van het businessplan Aan de succesvolle verkoop van een familiebedrijf gaat een tijdrovende en grondige voorbereiding vooraf. Een van de aspecten die we eerder aanraakten in deze artikelenreeks, is het belang van het businessplan.
Veel familiale ondernemers nemen onvoldoende
en inzicht in de mogelijkheden van uw onderneming.
tijd om zich te bezinnen over de toekomst van hun
Die complexe denkoefening is nodig om de juiste
bedrijf en gaan vaak intuïtief te werk. Als u uw onder-
beleidsbeslissingen te nemen en is medebepalend voor
neming wenst te verkopen, dan moet u de kandidaat-
de waardering van uw onderneming. In de praktijk
koper een stevig onderbouwd businessplan kunnen
stellen we echter vast dat veel ondernemers een busi-
voorleggen dat de mogelijke evolutie van de onderne-
nessplan overbodig vinden. Vaak missen ze de nodige
ming in de komende jaren weerspiegelt. Potentiële
kennis en knowhow om een professioneel business-
kopers zijn immers niet alleen geïnteresseerd in de hui-
plan ineen te boksen. Toch is een businessplan nodig
dige positie van uw onderneming, maar ook in haar
om een potentiële koper of investeerder te overtuigen.
toekomstperspectieven. Zeker in een markt die voort-
Zo’n plan moet hen een duidelijk beeld geven van uw
durend onderhevig is aan veranderingen, is het nodig
onderneming, haar producten en markten. Bovendien
om over een duidelijk kompas te beschikken dat de
moeten ze de gewenste gegevens snel en makkelijk
richting aangeeft waarin uw onderneming wenst te
kunnen terugvinden, zonder zich eerst door een massa
evolueren.
overbodige informatie te moeten worstelen. Hier volgt een voorbeeld (geen blauwdruk) van een businessplan,
COMPLEXE DENKOEFENING
ingedeeld in welomschreven hoofdstukken.
Het opstellen van een ondernemingsplan vergt een doorgedreven marktkennis van uw activiteitensector
Beknopt overzicht Uw businessplan begint (of eindigt) met een samenvatting van de belangrijkste gegevens en aspecten: de coördinaten van uw onderneming, de belangrijkste contactpersonen, de producten of diensten en hun belangrijkste eigenschappen (hoe onderscheiden ze zich van de concurrentie?), een omschrijving van de onderneming en de bedrijfsleiding, de hoofdkenmerken van de markt waarop uw onderneming actief is, een samenvatting van de financiële gegevens en vooruitzichten, mogelijke investeringsprojecten en hun verwachte return on investment. Die samenvatting moet de potentiële koper een duidelijk beeld geven van de ‘waarde’ en toekomstmogelijkheden van uw onderneming. Die presentatie moet duidelijk, overzichtelijk en in klare taal geschreven zijn. Achtergrondinformatie In dit hoofdstuk geeft u een korte historiek van uw onderneming (oprichtingsdatum, motivatie, belangrijke keerpunten…), een beknopte omschrijving van uw producten of diensten en een overzicht van uw klan-
4
ten. Belangrijk is dat u zich hier waagt aan een marktanalyse: hoe ziet u de markt, wat is de positie van uw onderneming in de markt en hoe is de verhouding tot de concurrentie? Wat zijn uw belangrijkste troeven tegenover uw concurrenten? Verwacht u bepaalde sociologische, technologische of economische evoluties die de marktpositie van uw onderneming kunnen beïnvloeden? Geef duidelijk de mogelijkheden weer van uw bedrijf binnen de markt. De meeste potentiële kopers zijn ondernemingen die zelf actief zijn in uw sector (of hun activiteiten wensen te diversifiëren) en vertrouwd zijn met uw marktomgeving. Een analyse die niet goed onderbouwd is of niet strookt met de werkelijkheid, wekt argwaan. doelstellingen waar te maken? Zijn er nieuwe ontwikProducten of diensten
kelingen nodig en zo ja, wat zijn de noodzakelijke stap-
Geef een duidelijke omschrijving van uw produc-
pen die moeten worden gezet (externe partners
ten of diensten met nadruk op de kenmerken waarmee
inschakelen, extra personeel aanwerven, uitbreidings-
ze zich onderscheiden in de markt. U kunt dit hoofd-
investeringen plannen…) en wat is het tijdsschema?
stuk illustreren aan de hand van foto’s, tekeningen,
Uit dat laatste moet blijken wanneer u denkt de doel-
tabellen. Gebruik een enthousiaste toon, maar wees
stellingen te bereiken.
eerlijk. Duid niet alleen de sterke punten aan, maar ook de zwakke: is uw product makkelijk kopieerbaar door
REALISTISCHE PLANNING
de concurrentie? Hebt u maatregelen genomen om uw
Een realistische en weldoordachte planning schept
producten te beschermen? Is er een patent genomen
vertrouwen in de groeikansen van de onderneming en
op uw producten? Waarom of waarom niet?
de kwaliteiten van het huidige management. Schets
Kandidaat-kopers kennen hoogstwaarschijnlijk uw
daarom het profiel van uw klanten: wie zijn ze en
producten en hebben er geen boodschap aan dat u de
waarom kopen ze uw product(en)? Wat zijn uw
zaken mooier voorstelt dan ze zijn.
belangrijkste troeven: de service, de kwaliteit of de
KRIJTLIJNEN VAN HET
Hoe wapent u zich voor de toekomst? Bent u van plan
prijs? Baseer uw prognoses op basis van informatie die
BUSINESSPLAN:
uw producten te vernieuwen of nieuwe te lanceren?
is aangereikt door bestaande klanten, prospecten,
EEN VOORBEELD
Een potentiële koper weet dat geen enkel product per-
leveranciers en concurrenten. Geef een realistische
fect is of een eeuwig leven is beschoren.
prognose en hoed u voor overdrijvingen. Teken een
• Cover
waargetrouw beeld van uw concurrenten, met een eer-
• Inhoudsopgave
lijke evaluatie van hun producten en hun verwachte
• Beknopt overzicht
ontwikkeling. Wat zijn uw mogelijkheden om hun klan-
• Achtergrondinformatie
businessplan. Hier verwacht de potentiële koper of
ten ‘af te snoepen’?
• Producten of diensten
investeerder dat u uitlegt hoe u uw prognoses denkt
De marktanalyse is bepalend voor de vooruitzichten
• Marktanalyse en planning
waar te maken. U kunt hierbij gedeeltelijk een beroep
van uw onderneming. Een goed gestructureerd onder-
• Marketingstrategie
doen op bestaande marktanalyses, mits de nodige
nemingsplan waarin het management duidelijk uitlegt
• Bedrijfsleiding
reserves. De markt evolueert snel zodat veel markt-
hoe de doelstellingen binnen de verwachte marktont-
• Risicoanalyse
onderzoeken vlug verouderd zijn.
wikkeling zullen worden gerealiseerd, kan substantieel
• Financiële gegevens
Wat zijn de hoofdkenmerken van de markt en wie zijn
bijdragen tot de verkoopwaarde van uw onderneming.
• Bijlagen
Marktanalyse en planning Dit is waarschijnlijk het moeilijkste deel van uw
de belangrijkste spelers? Hoe denkt u dat de markt zich zal ontwikkelen en wat zijn de mogelijke factoren
Marketingstrategie
die een invloed kunnen hebben? Wat is de positie van
Beschrijf in detail uw marketingstrategie en leg uit
uw onderneming in de markt en wat zijn de verkoop-
waarom u voor die bepaalde aanpak hebt gekozen.
vooruitzichten van uw producten? Over welk markt-
Omschrijf uw verkooptechnieken, verkoopkanalen en
aandeel moet uw onderneming beschikken om haar
prijspolitiek. Hoe bepaalt u de prijs van uw producten?
5
Hoe verhouden uw prijzen zich in vergelijking met die
prognoses en balansvooruitzichten. Hebt u in de voor-
van de concurrentie? Welke publiciteit gebruikt u en
afgaande hoofdstukken gewerkt met verschillende
wat is de (verwachte) impact? Hoe worden uw pro-
scenario’s, dan verwerkt u die gegevens in verschillen-
ducten verkocht en wat zijn de distributiekanalen?
de financiële prognoses.
Maakt u gebruik van een eigen verkoopnet of werkt u via agenten of dealers? Hoe denkt u uw verkoopdoel-
Bijlagen
stellingen te bereiken en hebt u nagedacht over moge-
In de bijlagen voegt u allerhande documenten die
lijke reacties van uw concurrenten? Zo ja, hebt u die
de beweringen en conclusies in het ondernemingsplan
ingecalculeerd?
ondersteunen en kracht bijzetten. Beperk u tot de belangrijke documenten: kopieën van belangrijke
Bedrijfsleiding Kandidaat-overnemers zijn vaak ondernemingen die tot een groep behoren en die met de overname
contracten en relevante marktanalyses, leverancierscontracten, toezeggingen van grote klanten, uitgebreide cv’s van de bedrijfsleiding.
synergie beogen om hun omzet en bedrijfsresultaten te verbeteren. Ze wensen uw bedrijf enkel over te nemen
NAAR EEN JAARLIJKS BUSINESSPLAN
als het goed gestructureerd is, ook op managementni-
Uiteraard hebben wij ons hier beperkt tot een
veau (zie ING Onderneming nr. 155 – augustus 2003).
algemeen voorbeeld, waarbij u afhankelijk van de aard
Uw vertrek uit de onderneming mag geen bijkomende
van uw onderneming zelf de accenten bepaalt. Uit
moeilijkheden veroorzaken. Daarom moet u ervoor
ervaring blijkt dat veel ondernemers pas een onderne-
zorgen dat u nog een tijdje (gedeeltelijk) actief kunt
mingsplan opstellen als ze wensen te investeren of
blijven na de overname, of dat er een management-
hun bedrijf willen verkopen. In een ideale situatie zou
team klaarstaat om de fakkel over te nemen. Geef een
u die denkoefening regelmatig moeten maken. Trends
korte cv van de leidinggevende functies binnen uw
komen en gaan en markten veranderen voortdurend.
onderneming: opleiding, werkervaring, realisaties.
Als u niet tijdig reageert op die veranderingen, riskeert
Beschrijf eventuele zwakheden, gekoppeld aan reme-
u een verlies van marktaandeel, hogere kosten, perso-
dies om ze uit te schakelen. In dit hoofdstuk kunt u ook
neelsverloop. U kunt dat alleen vermijden door tijdig te
een beknopte beschrijving geven van de belangrijkste
reageren zodat uw producten en diensten blijven tege-
relaties van uw onderneming: consultants, boekhou-
moetkomen aan de veranderende behoeften van uw
ders, marketingbureau, juridische adviseurs, informati-
klanten. Elk ondernemingsplan is daarom regelmatig
ci, banken.
(bijvoorbeeld jaarlijks) aan herziening toe. Een modern ondernemingsplan gaat uit van een dynamische stra-
Risicoanalyse Hoe veilig is de investering van de koper? Wat zijn de gevaren die uw onderneming bedreigen en hoe kan
tegie en beleid, waarbij u werkt met verschillende scenario’s en de effecten op langere termijn cijfermatig onderbouwt.
de onderneming zich indekken tegen dergelijke risi-
6
De afdeling Mergers & Acquisitions van ING
vergroot u het vertrouwen bij de potentiële overnemer.
beschikt over een gespecialiseerd team dat u kan hel-
Bespreek hier eventueel de risico’s die verbonden zijn
pen bij die moeilijke denkoefening. Aarzel niet contact
aan het niet nakomen van het hoger geschetste tijds-
op te nemen met uw vertrouwde ING-gesprekspartner
schema, tegenzetten van de concurrenten (lanceren
voor meer informatie. ■
van nieuwe competitieve producten), het niet vinden van geschikte partners, personeel. Financiële gegevens Wat betekent al het voorgaande in cijfers? In dit deel geeft u zowel een overzicht van de belangrijkste financiële gegevens van de laatste drie jaar als de financiële prognoses voor de komende drie jaar, met maandelijkse winst/verliesvooruitzichten, cashflow-
▲
Een modern ondernemingsplan gaat uit van een dynamische strategie en beleid, waarbij u werkt met verschillende scenario’s en de effecten op langere termijn cijfermatig onderbouwt.
co’s? Door hier een specifiek hoofdstuk aan te wijden,
EXTRA INFO SURF NAAR ONZE WEBSITE VOOR MEER INFORMATIE BIJ DIT ARTIKEL: 15704.ing-ondernemingmagazine.be • Interessante links • Literatuurlijst • Links naar vorige artikels van het dossier ‘Opvolgingsproblematiek in familiebedrijven’
krediet en financieel beleid
Minder zwaar investeren dankzij leasing
Leasing biedt u een brede waaier flexibele en eenvoudige formules voor de aanschaf van investeringsgoederen. Voor elke onderneming die haar kapitaal zo weinig mogelijk wenst aan te tasten, is leasing de financiële oplossing van de toekomst.
Misschien dacht u er aan om uw wagenpark te
beslist welk investeringsgoed u wilt verwerven, vervol-
leasen, of doet u dat al. Maar hebt u ooit overwogen
gens belast u uw financieel organisme met de aankoop
om investeringsgoederen via een leaseformule te
en de financiering ervan. U wordt huurder van het
financieren? Computers die door de snelle technologi-
goed voor een vastgestelde contractuele termijn, die
sche vooruitgang voortdurend aan vervanging toe zijn;
overeenstemt met de economische levensduur van het
technische uitrustingen die onmisbaar zijn voor uw
goed. U blijft wel verantwoordelijk voor het onder-
productie; een ideaal gelegen bedrijfspand of magazijn
houd, de herstellingen en de verzekering. Aan het
op de maat van uw onderneming; vrachtwagens voor
einde van het leasecontract hebt u de keus uit drie
de snelle levering aan uw klanten tot hun grote tevre-
opties: het goed kopen tegen de restwaarde die op
denheid, maar die een groot budget opslokken… Elk
voorhand contractueel werd vastgelegd, het goed ver-
bedrijf wordt naargelang zijn activiteitensector met
kopen aan een derde naar eigen keuze voor de prijs die
dergelijke investeringen geconfronteerd. Om competi-
u zelf bepaalt, of het leasecontract verlengen tegen
tief te blijven, dient u snel te reageren op veranderin-
een beduidend lagere huur als financiering van de
gen in de markt.
koopoptie.
DE HUUR MET AANKOOPOPTIE
EEN ALTERNATIEVE
Investeringen kunnen uw onderneming diep in de
INVESTERINGSFINANCIERING
schuld steken. Gelukkig opent financiële leasing een
Al vanaf de aanvang geniet u bij ING Lease van
aantrekkelijk perspectief. Het principe is eenvoudig: u
dezelfde soepele voorwaarden die u ondervindt bij het
Leasing is een alternatieve financieringsformule die niet enkel van toepassing is op voertuigen, maar ook op uitrustingsgoederen, informaticamaterieel en vastgoed.
7
Manager bij ING Lease: “Leasing is vandaag een geso-
HET LEASEN VAN WAGENS: EEN GEVESTIGDE WAARDE
fisticeerd product met verschillende fiscale, boekhoudkundige en juridische implicaties, die vrij complex kun-
De huurfinanciering van personen- en bestelwagens ten behoeve van ondernemingen
nen worden, in het bijzonder bij leasing van onroeren-
behoort al tot de geschiedenis. ING Car (Financial) Lease ontwikkelde Optilease, een
de goederen. Onze adviseurs zijn echte specialisten die
exclusief financieel leaseproduct waarmee u het budget voor uw wagenpark kunt
hun deskundigheid ontwikkelen in hun eigen leasing-
drukken.
sector, zodat ze de meest creatieve en afdoende oplossing kunnen aanreiken. ING Lease richt zich naar alle
Operationele leasing is dan weer een product van een andere entiteit van de
ondernemingen, van de kleinste KMO tot de grootste
ING-Groep: ING Car Lease, die het hele wagenparkbeheer van uw onderneming
multinational. Maar we zijn niet gestructureerd naar-
verzorgt. Financiering, inschrijvingsformaliteiten, verzekeringen, onderhouds- en
gelang de grootte van de onderneming, maar wel
herstelkosten, wisselen van banden, brandstofadministratie… ING Car Lease neemt
naargelang de activiteitensector. Onze zetel telt ver-
alle operationele aspecten van uw wagenpark onder haar hoede.
schillende gespecialiseerde business units, die optimaal tegemoetkomen aan de verschillende leasebehoeften van ondernemingen.”
beëindigen van uw huurcontract. ING Lease bestudeerde verschillende formules die beantwoorden aan
HET VOORDEEL VAN LEASING VAN
de specifieke behoeften van de onderneming op het
UITRUSTINGSGOEDEREN
ogenblik dat ze wil investeren. Zo kan de eerste huur
Naargelang het investeringstype zal uw ING-
hoger zijn dan de volgende, als een soort van voor-
accountmanager u doorverwijzen naar het geschikte
schot; de huurprijzen kunnen degressief zijn of vast. Ze
departement van ING Lease. Voor elke technische uit-
houden rekening met de voorziene ‘return on invest-
rusting of roerend goed (met uitzondering van infor-
ment’, de thesaurietoestand van uw onderneming of
maticamaterieel, personenwagens en lichte bedrijfs-
haar type van activiteit. ING Lease werkt steeds een
voertuigen) maakt u kennis met een expert van de
terugbetaalplan op maat uit. Een ander voordeel is de
afdeling Equipment Lease: machines, kantoormeube-
100%-financiering van de waarde van het goed, BTW
len, vrachtwagens, tractoren en alle uitrustingsgoede-
inbegrepen: u bent als huurder enkel BTW verschuldigd
ren met een huurtijd die algemeen schommelt tussen
op de huurprijzen en hoeft niet op te draaien voor de
twee en zeven jaar. Yves Gérard: “Financiële leasing
prefinanciering van de volledige BTW. Naargelang de
behelst de totale waarde van het goed. Ook tweede-
optie die u kiest bij het beëindigen van het contract,
hands goederen komen in aanmerking. Het uitgangs-
komt het goed al dan niet voor op de balans van de
punt is dat de onderneming haar eigen fondsen en kre-
onderneming, waarbij elke keuze specifieke voordelen
dietlijnen bij de bank beter kan inzetten voor andere
oplevert. De adviseurs van ING Lease bespreken en
doeleinden. Door uitrustingsgoederen te leasen, kunt u
evalueren dat graag met u bij de uitwerking van het
de schuldenlast van uw onderneming verlichten. De
contract.
huurprijzen zijn gebaseerd op de verwachte cashflow van de betrokken investering, zodat rekening wordt
SECTORALE MARKTBENADERING Het zeer gevarieerde aanbod leaseformules van
gehouden met het terugbetalingsvermogen van uw onderneming.”
ING Lease vergt niet alleen een doorgedreven specialisatie van haar adviseurs, maar ook een sectorale bena-
LEASING VAN INFORMATICA: EEN SOEPELE
dering van de markt. Yves Gérard, Sales & Marketing
REGELING ‘Evolutie’ is het sleutelwoord bij informatica-uitrustingen. Daarom heeft ING Lease Computer Lease opgericht, een speciale afdeling die zich exclusief bezighoudt met IT. De specialisten van Computer Lease surfen op de golven van de ICT-evolutie en van de informaticanoden en financiële behoeften die er rechtstreeks uit voortvloeien. Dankzij een zeer flexibele leasingformule kunt u de stijgende informaticabe-
8
hoeften opvangen en de exploitatiekosten blijven beheersen zonder de thesaurie van uw onderneming in ademnood te brengen. U kiest vrij de hard- en software en de diensten, zonder beperking wat betreft merken
Bij ING Lease betaalt u de huurgelden terug volgens een terugbetalingschema op maat.
of leveranciers. Bovendien kunt u ze op elk ogenblik vervolledigen, vervangen of aanpassen naargelang de evolutie van uw behoeften.
ING BELGIË EN ING TRUCK LEASE ONDERSTEUNEN DE TRUCK FLEET OWNER OF THE YEAR 2004
HET GEWICHT VAN ONROERENDE LEASING Onroerende leasing is nog complexer en valt daar-
De Truck Fleet Owner of the Year is aan zijn vierde editie toe. Voor de vierde keer op
om onder de deskundige bevoegdheid van de afdeling
rij ondersteunt ING Lease dit jaarlijkse evenement in de Belgische transportwereld.
Real Estate Lease. Aan de leasing van een onroerend
De prijs gaat naar de beste vrachtwagenparkbeheerder van het jaar. Het evenement
goed is immers een zeer belangrijk fiscaal luik verbon-
richt zich uitsluitend tot ondernemingen die goederen vervoeren voor eigen rekening
den. Ze kan zowel onderworpen zijn aan het BTW-stel-
en die activiteit niet uitbesteden aan (inter)nationale vervoermaatschappijen.
sel als aan registratierechten. De adviseurs van ING
Sommige ondernemingen beschikken over een wagenpark van 10 tot 600
Lease hebben die materie volledig onder de knie. De
vrachtwagens (van meer dan 3,5 ton) en zware bestelwagens.
aankoop van vastgoed (voor kantoren, industriële, semiindustriële of commerciële activiteiten) vertegenwoor-
Een van de beoordelingscriteria is de persoonlijke visie van de beheerder op vier
digt een zware investering, maar dankzij leasing kan uw
actuele uitdagingen: mobiliteit, respect voor het milieu, respect voor andere
onderneming haar kapitaal of kredietvermogen reserve-
weggebruikers en kostprijsbeheer. Ze worden ook beoordeeld op hun financieel
ren voor de verdere ontwikkeling van haar activiteiten.
management en verzekeringsbeheer, de staat en het onderhoud van hun vloot, de
ING Lease koopt het goed aan en draagt de gebruiks-
aanwerving en opleiding van de chauffeurs, enzovoort. Een multidisciplinaire jury van
rechten over aan uw onderneming, binnen het kader
constructeurs, verdelers, verzekeraars, winnaars van de vorige edities,
van een niet-opzegbare overeenkomst waarvan de duur
vertegenwoordigers van het vaktijdschrift Truck & Business, van ING België en van
bij wederzijds akkoord wordt vastgelegd. Het verwerven
ING Lease zullen de dossiers beoordelen die in oktober 2003 werden ingediend.
van een onroerend goed houdt evenwel een risico in dat
ING Lease verbindt graag haar naam aan dat evenement, waarvan de winnaar in
afhankelijk is van zijn locatie en polyvalentie.
januari 2004 een beker in ontvangst zal mogen nemen. Maar de belangrijkste beloning is de waardering voor zijn professionaliteit en vakreputatie. Juist dit
EEN INSTRUMENT OM DE VERKOOP TE
meesterschap vormt de drijvende kracht achter ING Lease: innovatie, soepelheid,
STIMULEREN
advies, technische kennis, professionalisme en vakmanschap. Voor het leasen van
De afdeling Vendor Lease brengt dan weer een ori-
zware vrachtwagens beschikt ING Lease over specialisten die dankzij hun grondige
ginele formule voor het ondersteunen en stimuleren
kennis van die zeer gespecialiseerde sector niet alleen financiële plannen opstellen,
van uw verkoop. Yves Gérard: “De cliënten van Vendor
maar ook de tweedehandswaarde van de vrachtwagens berekenen.
Lease zijn meestal ondernemingen die handel drijven in uitrustingen voor de industrie en de burgerlijke bouwkunde, in informatica- en telecomapparatuur, medisch materieel… Die dienst is ook aantrekkelijk voor de autohandel. Het zijn producten die een zware investering vergen van hun klanten en met de formule van financiële leasing kunnen ze hun een mooi alternatief aanbieden. Onze diensten beheren het volledige administratieve luik van die contracten, maar de verkoper die gebruik maakt van het Vendor-product blijft voor zijn klanten de ‘leverancier’ van de leasing. Die financieringsformule voor investeringsgoederen kent een groeiend succes. Leasing is over de hele lijn in opmars en beschikt in België nog over een belangrijk groeipotentieel, zeker als we de vergelijking maken met het buitenland.” ■ Uitreiking van de Award Truck Fleet Owner of the Year 2003. V.l.n.r.: Edithe Sacré (ING Lease), Pierre Donck (Indugas - 1ste plaats), Marc Linten (Krefel, 2de plaats) et Luc Van Impe (Olympia - 3de plaats).
(foto: Eric Duckers)
9
krediet en financieel beleid
Optimaliseer uw werkkapitaal Door de economische laagconjunctuur voelen ondernemers steeds meer de noodzaak om de financiële stromen van het inkoop- en verkoopproces te optimaliseren. Maar hoe pakt u die moeilijke denkoefening aan? Het voedingsbedrijf Acatris liet zich door ING doorlichten en kon daardoor zijn werkkapitaal aanzienlijk verbeteren. Een onderhoud met Guido Vangeel, financieel directeur Acatris. zes juridische entiteiten van RSG, gevolgd door een zogenaamde ‘miniscan’ in 2003. Voor de duidelijkheid beperken we ons hier tot Acatris Belgium. CONCREET ADVIES Guido Vangeel: “Het grote voordeel is dat ING geen algemeen advies geeft, maar zeer concrete gekwantificeerde informatie op basis van de geleverde bedrijfsdata. Voor een goed resultaat moet u wel volGuido Vangeel: “Het grote
INZICHT KRIJGEN IN DE FINANCIËLE
doende tijd uittrekken: bij RSG ongeveer een manweek
voordeel is dat ING geen
STROMEN
per juridische entiteit. De doorlichting gebeurt aan de
Het voedingsbedrijf Acatris in Londerzeel maakt
hand van een diepgravende vragenlijst, in te vullen
zeer concrete gekwantificeerde
deel uit van de Royal Schouten Group. RSG is een inter-
door de financiële directeur. Het resultaat van de scan
informatie op basis van de
nationale, niet-beursgenoteerde groep van onderne-
is recht evenredig met de tijd die u erin stopt en de
geleverde bedrijfsgegevens.”
mingen actief in de ontwikkeling, productie en verkoop
kwaliteit van de data die u verschaft. Alles wordt in
van ingrediënten en additieven voor humane en dier-
detail besproken en mondt uit in een overzichtelijk rap-
lijke voeding en van actieve ingrediënten voor dierge-
port. Wij hebben het advies van ING geïmplementeerd
neesmiddelen. Acatris is sinds 2002 de nieuwe naam
in overeenstemming met onze bedrijfspolitiek. In 2003
van de divisie die zich specifiek toelegt op de voe-
volgde er een tweede doorlichting, die iets minder tijd
dingsmiddelenmarkt. Guido Vangeel, financieel direc-
vergde en twee nieuwe elementen introduceerde: de
teur Acatris Belgium NV en groepscontroller Acatris,
plaatsing van ons bedrijf in zijn concurrentiële omge-
legt uit hoe RSG in contact kwam met ING: “Een inter-
ving (dat gebeurt aan de hand van de jaarverslagen
ne studie in 2001 moest ons een beter inzicht ver-
van concurrerende ondernemingen) en de permanente
schaffen in de financiële stromen binnen de onderne-
beoordeling van de financiële toestand van onze klan-
ming. We vonden het een goed idee om daarbij een
ten. Voor dat laatste doen wij een beroep op software
beroep te doen op extern professioneel advies en kwa-
van Dun & Bradstreet, waarmee we het betaalpatroon
men zo bij ING terecht.”
van onze klanten opvolgen. Zo kunnen we tijdig ingrij-
Aan de hand van een gedetailleerde vragenlijst onder-
pen als een klant in financiële moeilijkheden dreigt te
nam ING in 2002 een uitgebreide doorlichting van de
komen.”
algemeen advies geeft, maar
10
is van het belang van het werkkapitaal, en meer aan-
RESULTAATGERICHT Guido Vangeel somt drie concrete voorbeelden op
dacht schenkt aan de onderhandelingen over betaal-
van de resultaten: “We hebben een aantal kredieten
termijnen en aan de financiële slagkracht van de klan-
herbekeken, we schenken meer aandacht aan ons
ten. Aan het werkkapitaal zijn twee aspecten verbon-
bedrijfskapitaalbeheer en onze informatiestromen zijn
den: kosten en risico’s. Zo bleek uit de scan dat we
beter geïntegreerd, o.a. via de verwerking van de
3.000 euro moeten ophoesten voor elke dag waarop
financiële data van Isabel in onze boekhouding. Het
onze klanten te laat betalen. Elke dag dat we onze
belangrijkste resultaat van de miniscan is dat het com-
leveranciers te vroeg betalen, kost ons evenveel. De cij-
mercieel management zich vandaag veel meer bewust
fers spreken tot de verbeelding en scherpen het finan-
GROEIEN ZONDER STIJGING VAN HET GEÏNVESTEERDE VERMOGEN Financiële kerngegevens Acatris Belgium NV 2001
2002
Verhouding
(in duizend €)
(in duizend €)
2002 t.o.v. 2001
18.423
20.478
111,15%
Winst voor belasting en interest
742
1.097
Het voedingsbedrijf Acatris in
Belasting 33,99%
-252
-373
Londerzeel maakt deel uit van
Operationele winst - belasting
490
724
de Royal Schouten Group. RSG
WINST Omzet
is een internationale, niet-
FINANCIERINGSBEHOEFTE Vaste activa
beursgenoteerde groep van
2.347
2.259
- debiteuren (+)
2.978
3.337
- voorraden (+)
1.673
- crediteuren (-)
1.421
ondernemingen actief in de
Werkkapitaal:
Overige Geïnvesteerd vermogen Gemiddelde financieringskosten: 12%
ontwikkeling, productie en
112,06%
verkoop van ingrediënten en
1.454
86,91%
additieven voor humane en
1.764
124,14%
- 656
- 365
4.921
4.921
591
591
9,95%
14,72%
-101
133
dierlijke voeding en van actieve ingrediënten voor diergeneesmiddelen.
(kosten eigen vermogen = 15%) Rendement op geïnvesteerd vermogen Toegevoegde waarde (EVA)
Bron: Jaarverslag Acatris NV
Guido Vangeel: “Normaal gezien stijgt het geïnvesteerde vermogen mee met de omzet van de onderneming. In de tabel kunt u aflezen dat onze omzet in 2002 met 11,15% gestegen is ten opzichte van 2001, maar dat ons geïnvesteerde vermogen precies hetzelfde is gebleven. Dat is te danken aan een verbetering van ons werkkapitaal, waardoor het mogelijk is om te groeien zonder extra financiering. Door een beter bedrijfskapitaalbeheer stijgt bovendien het rendement op het geïnvesteerde vermogen. De toegevoegde waarde (EVA of Economic Value Added = de winst na belasting min de gemiddelde financieringskosten*) is gevoelig verbeterd: van -101 in 2001 tot 133 in 2002.” (*) De gemiddelde financieringskosten zijn afhankelijk van de financiële structuur van de onderneming. Het uitgangspunt is dat het eigen vermogen een rendement moet hebben van 15%. Hoe hoger het eigen vermogen, hoe hoger de gemiddelde financieringskosten. Bij Acatris gaat men uit van een gemiddelde financieringskost van 12%.
11
ciële bewustzijn aan. Acatris mijdt als stelregel alle risico’s en speculaties. In de doorlichting werd berekend hoe groot de risico’s zijn die we lopen zonder gepaste indekking. Vandaag werken we aan het afsluiten van een kredietverzekering voor risicovolle ondernemin-
Door de verbetering van het werkkapitaal is het mogelijk om te groeien zonder extra financiering en een beter rendement te verkrijgen op uw geïnvesteerd vermogen.
gen, zoals starters, Oost-Europese klanten… Andere
Guido Vangeel: “We hebben onze inningprocedure
resultaten van de doorlichting zijn het optimaliseren
op een meer formele leest geschoeid en een krediet-
van onze interestkosten, zodat we niet op de ene reke-
manager aangesteld die o.a. verantwoordelijk is voor
ning een cashoverschot hebben en op een andere een
het opvolgen van de debiteuren. De resultaten van die
negatief saldo, of het terugschroeven van het aantal
maatregelen blijken nog niet uit de cijfers van 2002 (de
rekeningen tot het strikt noodzakelijke.”
debiteuren zijn mee gestegen met de omzet), omdat het een zekere tijd duurt vooraleer een actie bij de klan-
ACTIES VOOR DEBITEUREN EN
ten vruchten afwerpt. De crediteurenzijde hebben we
CREDITEUREN
zelf in handen, waardoor we op dat vlak onmiddellijk
Er zijn drie posten waarop u kunt werken om uw
resultaten hebben behaald (zie tabel p.11). Vroeger
werkkapitaal te optimaliseren: de voorraden, de debi-
besteedden we te weinig aandacht aan de onderhan-
teuren en de crediteuren. Acatris had al een actie lopen
deling over betalingstermijnen met onze leveranciers.
om de voorraadpolitiek te verbeteren. Zo worden enkel
Vandaag houden we rekening met de landelijke
nog courante producten in voorraad gehouden, wat
gemiddelde betalingstermijnen en hebben maar een
een gevoelige daling van de voorraden meebrengt (zie
betaalronde per maand in plaats van twee.”
tabel p.11). De ING-doorlichting leidde eveneens tot een aantal concrete maatregelen met betrekking tot de debiteuren en de crediteuren.
TEVREDEN OVER SAMENWERKING Guido Vangeel: “Door de economische crisis is het voor een bedrijf vandaag verre van evident om zijn omzet te verhogen. Maar u kunt als ondernemer wel
DE AANPAK VAN ING
iets doen aan het werkkapitaal. Als u bijvoorbeeld niet langer levert aan dubieuze klanten, daalt uw omzet,
Lode Vandenbergh, CAD coördinator Algemene directie Ondernemingen en
maar verbetert uw werkkapitaal aanzienlijk. Soms kan
Institutionelen: “Voor een ondernemer staat de productiecyclus centraal: de aankoop
zo’n maatregel het verschil uitmaken tussen overleven
van goederen en grondstoffen, de productie en voorraden, en de verkoop van
of failliet gaan. Uiteraard heeft ook de bank er belang
goederen. Aan de aankoop- en verkoopzijde zijn financiële stromen verbonden, die
bij dat dit laatste niet gebeurt. De aanpak van ING is
ING samen met u wenst te optimaliseren. Niet op basis van algemene theorieën, maar
bijgevolg een win-win-situatie. Wij zijn zeer tevreden
op basis van concrete gegevens van uw onderneming. Onze opdracht luidt: uw
over de samenwerking en beschouwen ING als een
werkkapitaal optimaliseren zodat uw financieringsbehoeften zo laag mogelijk worden
partner die ons niet alleen permanent advies geeft in
gehouden.”
een snel veranderende bedrijfsomgeving, maar ook concrete voorstellen uitwerkt en onze onderneming
Marc-Antoine Delforge, Senior Payments & Cash Management Advisor: “Onze
bijstuurt op basis van concrete bedrijfsdata. Het is een
methodologie is gebaseerd op een optimaal beheer van uw betalingsstromen. We
zeer originele aanpak die het pure bancaire advies
werken hierbij op vier terreinen: cashflowmanagement, balansmanagement,
overstijgt. Baanbrekend is dat die aanpak rekening
liquiditeitsmanagement en risicomanagement. Elke onderneming moet per definitie
houdt met de plaats van de onderneming in haar con-
betalen en betaald worden. Hoe? Door middel van overschrijvingen, cheques,
currentiële omgeving, en dat klanten veel korter wor-
wisselbrieven, enz. Om uw klanten makkelijk te laten betalen, kunt u rekeningen
den opgevolgd.” ■
openen in het buitenland, rekeningen centraliseren, enz. Vervolgens zijn er alle rekeningen cashoverschotten hebben terwijl andere een negatief saldo hebben. Wij kunnen dat bijvoorbeeld oplossen met poolingsystemen. We lichten uw werkkapitaal door: betalen uw klanten op tijd, wat is de impact van laattijdige betalingen op uw financiële kosten en op uw balans? Ten slotte is er de hele risicoproblematiek: renteen wisselkoersrisico’s. Veel ondernemingen boeken verlies omdat ze geen gebruikmaken van indekkingmethodes. De Payments & Cash Management Advisors van ING zijn altijd bereid om na een grondige doorlichting te zoeken naar een concrete oplossing voor uw problemen op al die terreinen.”
12
▲
aspecten die verbonden zijn aan het saldobeheer, zodat u vermijdt dat sommige
EXTRA INFO SURF NAAR ONZE WEBSITE VOOR MEER INFORMATIE BIJ DIT ARTIKEL: 15710.ing-ondernemingmagazine.be Acatris stelt zich voor
bank en technologie
De adviseurs pensioenen en extralegale voordelen
DOSSIER: UW CONTACTPERSONEN BIJ ING – DEEL 3
Voor het uitwerken van uw persoonlijke pensioenplannen en die van uw onderneming kan uw accountmanager steunen op de hulp van gespecialiseerde raadgevers pensioenen en employee benefits. De fiscale stimuli in het kader van de nieuwe wet op de aanvullende pensioenen vereisen een nieuwe benadering die steunt op de fiscale en financiële deskundigheid van de bankier. Zoals u al kon lezen in voorgaande artikels van ons
verschijnsel dat al veel inkt heeft doen vloeien en
dossier, is uw accountmanager omringd door specia-
waarvan men steeds meer de draagwijdte inziet.
listen, zodat hij uw onderneming een totaaloplossing
Philippe Mercelis, commercieel directeur Employee
kan aanbieden en een optimale multidisciplinaire
Benefits Specialists bij ING: “Ook de ondernemingen
dienstverlening kan verzekeren.
worden zich meer bewust van het belang van de pen-
Als u tijdens een gesprek met uw accountmanager de
sioenproblematiek. De media herinneren er ons regel-
problematiek inzake pensioenen of employee benefits
matig aan dat het huidige pensioenstelsel op lange
aansnijdt, zal hij u een onderhoud met een Pension &
termijn onhoudbaar is, zowel in Europa, de VS of
Employee Benefits Advisor (PEBA) voorstellen. Zoals
elders. De oorzaken zijn structureel wel verschillend.
de naam het zegt, bestaat de belangrijkste rol van die
Zelfs het Zilverfonds dat de pensioenoverschotten tus-
adviseur erin u oplossingen voor te stellen voor de
sen 2010 en 2030 in België moet financieren, zal niet
samenstelling van het pensioen van de bedrijfsleider
volstaan om het huidige repartitiesysteem te compen-
en motivatie-instrumenten voor zijn personeel.
seren. Daarom heeft de vorige regering de Wet op de Aanvullende pensioenen (WAP) laten stemmen om de
DE ACTUELE PENSIOENUITDAGING
toegang tot de extralegale pensioenen te democratise-
De uitbreiding van de bankactiviteiten met pen-
ren” (zie op onze website 15713.ing-onderneming-
sioenproducten is het gevolg van een maatschappelijk
magazine.be, ‘Alles wat u dient te weten over de WAP’).
13
OPLOSSINGEN AANGEPAST AAN DE BEKOMMERNISSEN VAN BEDRIJFSLEIDERS Een van de onmiddellijke gevolgen van die nieuwe wet is de explosie van de pensioenmarkt, aangezien de meeste ondernemingen binnenkort met die problematiek worden geconfronteerd.
Als zelfstandig bedrijfsleider beseft u maar al te goed dat u zich dient voor te bereiden op uw pensioen, als u dezelfde levensstandaard wenst te behouden. Om aan die bezorgdheid tegemoet te komen, zal de PEBA u ongetwijfeld aanraden om u in te schrijven op een ‘Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen’. Dat nieuwe product (1) is een
Philippe Mercelis: “De druk van de sociale partners, het personeel of de sectoren, via de collectieve arbeidsovereenkomsten, verplicht de bedrijfsleiders steeds meer om hun werknemers de mogelijkheid van een aanvullend pensioen aan te bieden. Dat is precies het werkterrein van de PEBA’s: ze zijn gespecialiseerd in financiële producten en pensioenproducten behoren tot die categorie aangezien ze een vorm van sparen zijn. Hun rol als adviseur bestaat erin bedrijfsleiders in te lichten over het wettelijk kader, hun onderneming grondig door te lichten en op die basis de meest voor-
vorm van pensioensparen, waarbij de stortingen beschouwd worden als sociale bijdragen en dus volledig aftrekbaar zijn als beroepskosten. Een bijzonder flexibele formule aangezien u het bedrag van de premie vrij kunt kiezen naargelang uw beroepsinkomsten (tussen 1 en 7% van uw netto beroepsinkomen, met een minimum van 600 euro en een maximum van 2.034 euro). Uw PEBA zal u helpen bij het bepalen van het percentage. Aarzel niet contact met hem op te nemen. (1) Beschikbaar vanaf 1 januari 2004.
delige plannen uit te werken voor zowel de bedrijfsleider als zijn personeelsleden. Ze baseren zich hierbij op fiscale optimalisatietechnieken en zorgen voor de opvolging van het dossier tot aan het vastleggen van het contract en zelfs daarna.”
DE BESCHERMING VAN DE BEDRIJFSLEIDER Naast de pensioen- en motivatieproducten kan de PEBA u ook oplossingen voorstellen om uw gezin te helpen bij overlijden en/of invaliditeit, om de duur-
NADRUK OP FISCALE VOORDELEN
14
De rol van de PEBA bestaat ook in het aanbieden
middel van bijvoorbeeld een gewaarborgd inkomen of
van aangepaste instrumenten die de motivatie en loy-
het ‘non stop plan’), om uw levensstandaard op peil te
aliteit van uw personeel stimuleren. Anders gezegd: ze
houden, en dat alles op een fiscaal zo voordelig moge-
bieden persoonlijke oplossingen aan die rekening hou-
lijke manier. De PEBA vindt een geschikte oplossing
den met uw eigen bedrijfsstructuur, activiteit, balans-
voor elke mogelijke behoefte, in overeenstemming met
toestand. Philippe Mercelis vervolgt: “Tot voor kort
de balansstructuur van uw onderneming. Hij kan
behoorden extralegale voordelen voor het personeel
immers putten uit een zeer breed producten- en dien-
tot het exclusieve werkterrein van de personeelsafde-
stengamma, zowel op het vlak van verzekeringen als
ling. Vandaag moedigt de overheid die producten aan
financiën. Iedere onderneming is nu eenmaal uniek.
door middel van fiscale stimuli. Dankzij hun gespecia-
De PEBA, die net als uw accountmanager gehuisvest is
liseerde kennis van fiscale optimalisatietechnieken
in de ING Business Centers, wordt op zijn beurt
kunnen de PEBA’s de financiële voordelen van pen-
omringd door een gespecialiseerde technische ploeg
sioenplannen duidelijk aantonen. Ze houden rekening
Employee Benefits Specialists. Hun tussenkomst is soms
met de persoonlijke situatie van de bedrijfsleider en de
nodig in complexe dossiers, bijvoorbeeld als het gaat
balanstoestand van zijn onderneming. Met hun soft-
om de overname van een bestaand plan, of het contrac-
ware voor fiscale simulaties komen de adviseurs zeer
tenbeheer van verschillende personeelscategorieën. ■
vaak tot de vaststelling dat een salarisverhoging, gekoppeld aan een pensioenplan, een fiscale besparing oplevert!
▲
Als specialisten in fiscale optimalisatietechnieken bieden de Pension & Employee Benefits Advisors u dynamische motivatie-instrumenten aan voor uw personeel en een oplossing op maat inzake pensioenen.
zaamheid van uw activiteiten te verzekeren (door
EXTRA INFO SURF NAAR ONZE WEBSITE VOOR MEER INFORMATIE BIJ DIT ARTIKEL: 15713.ing-ondernemingmagazine.be • Alles wat u dient te weten over de WAP • Links naar artikels over de WAP
initiatieven
To Walk Again Elke euro steun is er twee waard In aansluiting op de verschillende marathons die ING wereldwijd sponsort, heeft de directie Ondernemingen van ING beslist om de vereniging ‘To Walk Again’ te steunen, die tot doel heeft het medische onderzoek naar ruggenmergletsels te financieren. Met haar ING Running Tour wenst ING als wereld-
we gefinancierd met promotiemateriaal dat inmiddels
wijde sponsor van de marathon het lopen aan te moe-
is uitverkocht. We mikken nu vooral op privé-initiatie-
digen. Zo organiseert ING België in de loop van 2004
ven en sponsoring van bedrijven.”
‘Elke rolstoelpatiënt heeft maar één wens: ooit weer kunnen lopen.’
vijf hardloopwedstrijden, met als hoogtepunt de ING Brussels Marathon op 10 oktober 2004. In het ver-
Zijn er al concrete projecten die u wenst te
lengde van die campagne, besliste de directie
ondersteunen?
Ondernemingen van ING om ook haar steun te verle-
Marc Herremans: “De selectie van de projecten
nen aan hen die ervan dromen ooit weer te kunnen
laten we over aan een medische adviesraad, voorgeze-
lopen. Via het netwerk van accountmanagers wenst
ten door professor Baeyens van de ULB, die nauwgezet
ING ondernemingen aan te moedigen om de vereni-
zal toezien op de besteding van de middelen. In die
ging To Walk Again, opgericht door triatlonatleet Marc
raad zetelen o.a. professor Verfaillie, hoofd van het
Herremans, een steuntje in de rug te geven. Een dub-
Stemm Cell Instituut van de universiteit van
bel steuntje. Want voor elke euro steun van uw onder-
Minnesota, en professor Brotchi, die tot de wereldtop
neming op het nummer 310-9155525-72, legt ING een
van neurochirurgen behoort.”
extra euro bij (tot 25.000 euro). Paul Van Den Bosch: “Dat comité is belangrijk MARC HERREMANS OVER DE CAMPAGNE
voor onze geloofwaardigheid en een waarborg dat
Op 28 januari 2002 sloeg het noodlot toe bij Marc
elke euro sponsoring optimaal zal worden besteed,
Herremans. Tijdens een oefenwedstrijd kwam hij dra-
ook al is Marc zelf natuurlijk al een voldoende waar-
matisch ten val en werd veroordeeld tot een leven in
borg hiervoor.”
een rolstoel. Maar Marc vecht keihard terug. Met zijn vereniging To Walk Again zamelt hij fondsen in voor het broodnodige onderzoek naar ruggenmergletsels.
Wat zijn uw persoonlijke verwachtingen? Marc Herremans: “Het grote doel is dat er een ooit een oplossing wordt gevonden. Zonder sponsoring valt
Vanwaar uw initiatief?
al het wetenschappelijke onderzoek stil. Hoe meer
Marc Herremans: “Sinds mijn ongeval wens ik op
financiële middelen wereldwijd worden ingezameld,
alle manieren terug te vechten, niet alleen voor mezelf,
hoe groter de kans op een doorbraak. Maar ik zal al
maar voor alle mensen die veroordeeld zijn tot leven in
heel blij zijn als we enkele beloftevolle projecten kun-
een rolstoel. Als je het zelf meemaakt, besef je pas wat
nen ondersteunen.” ■
weer kunnen lopen! Ik wou gebruikmaken van mijn naambekendheid en heb daarom samen met mijn trainer Paul Van Den Bosch To Walk Again opgericht met als doel het onderzoek naar ruggenmergletsels te ondersteunen.” Hoe krijgen jullie de fondsen bijeen? Paul Van Den Bosch: “De opstartkosten hebben
▲
de meest vurige wens is van elke rolstoelpatiënt: ooit
EXTRA INFO SURF NAAR ONZE WEBSITE VOOR MEER INFORMATIE BIJ DIT ARTIKEL: 15715.ing-ondernemingmagazine.be • De voorgeschiedenis van ‘To Walk Again’ • De structuur van ‘To Walk Again’ • Sponsoring en steun • Nuttige links
15
buitenlandse handel
Naar een duurzaam herstel?
De wereldeconomie heeft enkele moeilijke jaren achter de rug, maar de hemel begint stilaan op te klaren. De Verenigde Staten geven de toon aan met een groei van 7,2% in het derde kwartaal van 2003. Ook in Europa komt het herstel langzaam op gang. Tot die bevinding komt Peter Vanden Houte, Chief Economist Economic Research bij ING in België. Voor een uitgebreid interview met Peter Vanden Houte verwijzen wij u graag naar onze website
ductie van Saoedi-Arabië. ING voorziet daarom geen verdere stijging van de olieprijzen.
(15716.ing-ondernemingmagazine.be). Hieronder volgt alvast een voorsmaakje.
VS: DE EEUWIGE LOCOMOTIEF
OLIEPRIJZEN: LICHT DALENDE TREND
len van 2001 negatieve groeicijfers op, maar de
De VS-economie tekende in de eerste drie kwarta-
16
In de afgelopen decennia is elke recessie vooraf-
gevreesde ‘double dip recession’ bleef uit. Sinds het
gegaan door een olieschok. De verdrievoudiging van
laatste kwartaal van 2001 zit de Amerikaanse econo-
de olieprijzen lag aan de basis van de recessies in de
mie gestadig in de lift en voor 2004 voorziet ING een
VS en de EU. Ondanks het einde van de oorlog in Irak
forse groei van 4,2%. De Amerikaanse overheid heeft
lijken de olieprijzen zich te stabiliseren op een relatief
alle geldkranen opengedraaid om het herstel mogelijk
hoog peil, omdat de forse groei in de VS en de indruk-
te maken, en met succes. Na drie jaar stilte op het
Peter Vanden Houte,
wekkende industrialisering van China de vraag naar
investeringsfront, zitten de bedrijfsinvesteringen weer
Chief Economist Economic
olie sterk houden. Bovendien blijft de OPEC de olieprij-
fors in de lift en ook de tewerkstelling neemt opnieuw
Research bij ING in België
zen manipuleren door bewuste productiebeperkingen.
toe, zodat we vandaag kunnen spreken over een struc-
De niet-OPEC-landen (bijv. Rusland) daarentegen heb-
turele heropleving die zichzelf onderhoudt. Keerzijde
ben hun olieproductie fors opgedreven. Ondanks dage-
van de medaille is dat de hoge tekorten op de begro-
lijkse berichten over aanslagen is de olieproductie in
ting en de lopende betalingsbalans het evenwicht op
Irak bijna opgeklommen tot het vooroorlogse peil. Met
de financiële markten op termijn bedreigen. Een dol-
de nodige investeringen liggen vier miljoen vaten
larcrash zou het economische herstel in de kiem smo-
binnen het bereik, dat is meer dan de helft van de pro-
ren, maar die kans schat ING laag in.
POSITIEVE GELUIDEN UIT AZIË
te wachten tot het herstel in de VS nog aan kracht
Na tien jaar kommer en kwel, kwamen er in 2003
wint. Voor Europa voorziet ING ten vroegste in het
voor het eerst positieve geluiden uit Japan, ’s werelds
laatste kwartaal van 2004 een rentestijging. De inflatie
tweede grootste economie. Zonder duidelijk aanwijs-
is laag, de werkloosheid blijft hoog en het herstel is
bare reden zijn de Japanners massaal beginnen te ont-
nog niet krachtig genoeg om op korte termijn het roer
sparen. Dankzij de groei in de VS is ook de Japanse
om te gooien. De druk van het economische herstel
export opgeveerd, en bovendien is er een lichte verbe-
laat zich wel al voelen op de langetermijnrente.
tering van de toestand van de financiële instellingen.
Vanaf de tweede helft van 2004 kan de stijging van de
De inflatie is nog licht negatief, maar voor 2004 voor-
langetermijnrente versnellen in anticipatie op de stij-
ziet ING prijsstabiliteit in Japan. Met een groeiprogno-
ging van de kortetermijnrente. Alles in acht genomen,
se van 2% voor 2004 zal Japan bovendien voor het
blijft het renteniveau op een historisch laag peil.
eerst sinds lang zijn steentje bijdragen tot de groei van de wereldeconomie.
OPTIMISME KEERT OOK TERUG IN DE EU
De groei in China blijft indrukwekkend, maar het
Voor 2004 voorziet ING een economische groei
BBP van de ontwakende reus bedraagt nauwelijks een
van 1,7% in de EU. Ook in Europa lijkt het ergste ach-
vijfde van dat van de EU, zodat China nog geen bete-
ter de rug en keert het optimisme onder de bedrijfslei-
kenisvolle factor is op wereldvlak.
ders terug. Europa handhaaft een eerder restrictief budgettair beleid gezien het stabiliteitspact en het
FINANCIËLE MARKTEN
consumentenvertrouwen blijft achter op het onderne-
Op financieel gebied liggen de zaken anders.
mersvertrouwen, zodat de groei vooral moet komen
Vooral de VS zijn van mening dat China moet bijdragen
van externe factoren. De VS blijven de locomotief die
tot het herstel van de wereldeconomie door een her-
de EU-wagons voorttrekt. De uitbreiding van de EU
waardering van de yuan. Tot nu draagt de euro als
naar het oosten komt vooral de nieuwe lidstaten ten
enige vlottende munt de zwaarste last van de depreci-
goede (die samen goed zijn voor 5% van het BBP van
atie van de dollar. De Japanse Centrale Bank komt
de EU) en zal maar een marginaal effect hebben op de
zwaar tussen op de wisselmarkten om de yen te onder-
groei in de huidige lidstaten.
steunen, terwijl de yuan gekoppeld is aan de dollarkoers. Dat blijkt ook uit de cijfers: sinds het hoogtepunt
BELGIË LOOPT VOOROP
van de dollarkoers is de Europese eenheidsmunt met
Door de openheid van de Belgische economie en
30% in waarde gestegen tegenover de dollar, de
het belang van de productie van halfafgewerkte pro-
Japanse yen met 19% en de Chinese yuan met 0%.
ducten, laat het herstel zich in België doorgaans snel-
ING verwacht dat China in de loop van 2004 een eer-
ler voelen dan in de rest van de EU. Dankzij het rela-
ste symbolisch gebaar zal doen door de schommeling
tieve begrotingsevenwicht en de effecten van de
rond de spilkoers van de yuan te verbreden, wat zou
belastingsverlaging in 2004, is het monetaire beleid
neerkomen op een effectieve opwaardering van de
minder restrictief dan elders. Voor België voorziet ING
yuan met 5%. Misschien een druppel op een hete
een groei van 1,9% in 2004.
plaat, maar het psychologische effect zou voldoende belangrijk zijn om de druk op de euro te verlichten.
Al bij al blijft ING voorzichtig in haar economische vooruitzichten. De verrassing zou wel eens kunnen zijn
RENTEVOETEN
dat het herstel krachtiger is dan voorspeld. ■
Er komt voorlopig geen einde aan de periode van 2004 geen betekenisvolle koerswijziging in het rentebeleid van de Federal Reserve Board (FED), die wenst
▲
lage rentevoeten. ING ziet vóór de tweede helft van
EXTRA INFO SURF NAAR ONZE WEBSITE VOOR MEER INFORMATIE BIJ DIT ARTIKEL: 15716.ing-ondernemingmagazine.be • Een uitgebreid interview met Peter Vanden Houte, Chief Economist Economic Research bij ING in België
Europa handhaaft een eerder restrictief budgettair beleid en het consumentenvertrouwen blijft achter op het ondernemersvertrouwen, zodat de groei vooral moet komen van externe factoren.
17
fiscale knipoog Enkele fiscale tips die belangrijk kunnen zijn voor uw bedrijf. (Bron: Deloitte & Touche)
VERLAAGD TARIEF IN
belasting van 9%. De belasting wordt echter terugge-
DE VENNOOTSCHAPSBELASTING:
bracht tot 6% als de betreffende bedragen worden
NIEUW WETSONTWERP
geïnvesteerd voor een periode van tenminste 3 jaar.
Volgens haar regeringsverklaring van 14 juli 2003 is de regering van plan de minimumbezoldiging te ver-
Een Koninklijk Besluit zal de aard en de voorwaarden van die investeringen nader bepalen.
hogen die een vennootschap dient te betalen aan tenminste één bedrijfsleider om te kunnen genieten van
De bedragen die onder dit regime worden aange-
de verlaagde tarieven in de vennootschapsbelasting.
geven, worden geacht het wettelijk voorziene fiscale
Vennootschappen waarvan de belastbare winst niet
regime definitief en volledig te hebben ondergaan. De
hoger is dan 323.750 euro kunnen genieten van de
belastingplichtige die hiervan gebruikmaakt, is gevrij-
verlaagde tarieven in de vennootschapsbelasting als
waard tegen latere fiscale boetes. Op het vlak van de
zij voldoen aan bepaalde voorwaarden.
successierechten zijn het de Gewesten die de nodige
Een van die voorwaarden heeft betrekking op de mini-
initiatieven dienen te nemen om de belastingplichtige
mumbezoldiging van tenminste 24.500 euro (oor-
die de fiscale regularisering benut, te behoeden voor
spronkelijk één miljoen Belgische frank) die de ven-
onaangename verrassingen. ■
nootschap dient toe te kennen aan tenminste een van haar bedrijfsleiders. Dat bedrag is sinds de invoering in het WIB door een
GEHEIME COMMISSIELONEN:
wet van december 1992, nooit geïndexeerd. De rege-
STANDPUNT VAN HET HOF VAN CASSATIE
ring heeft nu echter de intentie dat minimumbedrag
De commissies die een vennootschap betaalt ter
progressief te verhogen. Een voorontwerp van wet
gelegenheid van een transactie zijn voor haar fiscaal
voorziet dat het bedrag van 24.500 euro achtereenvol-
niet aftrekbaar, tenzij ze worden gerechtvaardigd op
gens gebracht wordt op:
de individuele fiches 281.50 en de samenvattende
•
27.000 euro voor het aanslagjaar 2005;
opgaven 325.50.
•
30.000 euro voor het aanslagjaar 2006;
De fiscale administratie is van mening dat dergelijke
•
33.000 euro voor het aanslagjaar 2007;
fiches steeds moeten worden opgesteld, ongeacht of
•
36.000 euro voor het aanslagjaar 2008. ■
de genieter van de commissies in België aan belastingen onderworpen is (anders gezegd, ongeacht of de genieter inwoner of niet-inwoner is). Het Hof van
2004: HET JAAR VAN DE FISCALE
Cassatie heeft echter recent geoordeeld dat - in tegen-
REGULARISERING EN DE EENMALIGE
stelling tot wat de fiscale administratie aangeeft in
BEVRIJDENDE AANGIFTE
haar advies aan de schuldenaars van commissies, ere-
Sinds enkele maanden staat de fiscale amnestie-
lonen, enz. - die verplichting enkel van toepassing is als
maatregel volop in de actualiteit. Op 28 oktober 2003
de betreffende uitgaven in hoofde van de genieter
heeft de regering een wetsontwerp in het parlement
belastbare beroepsinkomsten vormen, die onderwor-
ingediend dat in een eenmalige bevrijdende aangifte
pen zijn aan de Belgische belastingen en dat de fiches
voorziet. Van 1 januari tot en met 31 december 2004
niet opgemaakt dienen te worden als de genieter in
zullen natuurlijke personen een eenmalige bevrijdende
België niet aan belastingen onderworpen is. ■
aangifte kunnen indienen voor de sommen, kapitalen en roerende waarden die niet werden onderworpen aan het wettelijk voorziene fiscaal regime en die vóór
NIEUWE REGELING
1 juni 2003 in het buitenland werden aangehouden.
VLAAMSE SUBSIDIEBELEID
Die aangifte moet ingediend worden bij een financiële instelling of een beursvennootschap die gevestigd is in
grondig herzien. De subsidiecel van ING kan u hel-
België of bij de federale overheidsdienst financiën
pen als u vragen hebt over die nieuwe wetgeving,
(indien de belastingplichtige verkiest zijn gelden op
waarop we in een volgend nummer uitgebreider op
een buitenlandse rekening te laten staan).
terugkomen. Inmiddels verwijzen we u graag naar
De bedragen die op deze manier worden ‘aangege-
de website www.vlaanderen.be/economiesteun.
ven’, zullen onderworpen worden aan een bevrijdende
18
Het Vlaams Gewest heeft zijn subsidiebeleid
overzicht 2003
Overzicht artikels verschenen in
ING Onderneming
januari - december 2003
U kunt alle artikels on line raadplegen op www.ing-ondernemingmagazine.be. Surf naar onze website en registreer u gratis! MARKETING EN MANAGEMENT
BANK EN TECHNOLOGIE
Juni 2003 - Nr. 154 •
Januari 2003 - Nr. 150
Juni 2003 - Nr. 154
•
Ondernemers en bedrijfsaansprakelijkheid
•
•
Van call center tot (internet) contact center
•
Februari 2003 - Nr. 151 •
•
•
Geen kredietschaarste door Bazel II
Home’Bank Plus: e-banking voor
•
Op de vastgoedmarkt hebt u een
•
Dossier: Hoe tevreden is uw personeel?
De complexiteit van familiebedrijven
betrouwbare partner nodig December 2003 - Nr. 157
Dossier: Uw contactpersonen bij ING
•
Minder zwaar investeren dankzij leasing
Deel 1: De ING-accountmanager als
•
Optimaliseer uw werkkapitaal
draaischijf •
Drie nieuwe elektronische pluspunten van BUITENLANDSE HANDEL
ING Oktober 2003 - Nr. 156 Dossier: Uw contactpersonen bij ING
Januari 2003 - Nr. 150
Dossier: Hoe tevreden is uw personeel?
Deel 2: De payments en
•
Deel 3: ING en de nieuwe WAP
cashmanagementadviseurs van de
•
Juni 2003 - Nr. 154 •
•
Augustus 2003 - Nr. 155
April 2003 - Nr. 153 •
Oktober 2003 - Nr. 156
elektronisch bankieren
Deel 1: Het belang van de ‘interne klant’
bedrijfswagen •
De tegenwoordige tijd van het
Dossier: Hoe tevreden is uw personeel?
Deel 2: De aantrekkingskracht van een
Onderneming: nieuw informatieportaal
professioneel gebruik
Maart 2003 - Nr. 152
Deel 4: Roemenië: ING als trendsetter
Commercial Advisory Desk
Dossier: Hoe tevreden is uw personeel?
December 2003 - Nr. 157
Deel 4: De charme van de
•
Dossier: Uw contactpersonen bij ING
Februari 2003 - Nr. 151 •
Deel 3: De adviseurs pensioenen en
Deel 1: Intracommunautaire betalingen,
Dossier: Opvolgingsproblematiek in
extralegale voordelen
een ingrijpende reglementering voor de bankwereld
Deel 1: De succesvolle opvolging
•
Maart 2003 - Nr. 152 KREDIET EN FINANCIEEL BELEID
Dossier: Hoe tevreden is uw personeel?
April 2003 - Nr. 153
Dossier: Opvolgingsproblematiek in
•
familiebedrijven
Februari 2003 - Nr. 151
Deel 2: De zorgvuldige voorbereiding van
•
U en uw bankier: een vertrouwensrelatie
de verkoop
•
Cash & liquidity management: een
Juni 2003 - Nr. 154
Nieuw wettelijk kader voor aanvullende
speciale conferentie voor middelgrote
•
pensioenen
ondernemingen
•
Dossier: Intracommunautaire betalingen Deel 2: Intracommunautaire betalingen,
SOCAME: het jaar drie van de verandering
een ingrijpende reglementering voor de bankwereld Betalingsverkeer en cashmanagement: ING, topspeler in Europa
Maart 2003 - Nr. 152
Augustus 2003 - Nr. 155
Dossier: Opvolgingsproblematiek in
•
Tegen criminaliteit kunt u zich indekken
•
familiebedrijven
•
Subsidies zijn een gunst, ze krijgen is een
December 2003 - Nr. 157
kunst
•
grondige voorbereiding
April 2003 - Nr. 153
Tabak en onderneming: roken is duur
•
December 2003 - Nr. 157 •
ING: pionier in Centraal-Europa
Januari 2003 - Nr. 150
Deel 3: Vermogensoverdracht vergt een •
•
Deel 5: Bedien u van het Cafetariaplan
Oktober 2003 - Nr. 156 •
Dossier: Intracommunautaire betalingen
hospitalisatieverzekering
Augustus 2003 - Nr. 155
•
De European Business Desks in Centraalen Oost-Europa
familiebedrijven
•
Brussels Agentschap voor de
De risico’s van internationale handel Naar een duurzaam herstel?
Verhoog uw kredietlijn met Borrowing NIEUWE MEDIA
Base Factoring
Dossier: Opvolgingsproblematiek in
•
Optimaliseer uw liquiditeitenbeheer
familiebedrijven
•
INGTRADE.COM: razendsnel en
April 2003 - Nr. 153
doodeenvoudig
•
Deel 4: Het belang van het businessplan
E-mailmarketing: een tweesnijdend zwaard
19
G&CO
E U R O
N AV I G AT O R
Een gecentraliseerd beheer van uw betalingen, waar u ook bent. Met Euro Navigator en de elektronische diensten op Telelink@Isabel is het kinderspel om, vanaf uw computer, al uw buitenlandse rekeningen te beheren. Zo'n algemeen overzicht laat u toe om snel beslissingen te nemen, onnodige bewegingen te vermijden en dus uw kosten te beperken. Doodeenvoudig, maar ook aangepast aan de specifieke behoeften van uw bedrijf. Euro Navigator biedt u immers een gerichte analyse van uw geldvoorraad en stelt u een unieke en gepersonaliseerde oplossing voor. Praat er eens over met uw ING-adviseur.
www.ing.be/professional
BANK
VERZEKERINGEN
