Technische analyse voor gevorderden: vooruitblik 2012
Door René van Mourik & Pieter Kort 17 januari 2012
Uw presentatoren
René van Mourik Eigenaar van VDVM Research & Investment Consultancy
Pieter Kort Hoofdredacteur IEX
Agenda
Introductie Theorie analyse methodiek Hurst Pauze Praktijk Citi BEST Speeders Beleggingsstrategieën
Wat ziet u? – Slides – Chat Stellen van vragen – Video – Deelnemers & hoofdstukken – Polls Testvraag
Test vraag Heeft u ervaring met de cyclische analysemethodiek van Hurst?
Theorie
Koersverloop is optelsom van cycli
Geschiedenis J.M.Hurst NASA ruimtevaart ingenieur. Jaren ‘60: 30.000 uur analyse aandelenmarkten via mainframe computers. 1970: “The Profit Magic of Stock Transaction Timing”. 1973: “Cycles Course”. 1975: in anonimiteit… 2005: RIP.
150.00
100.00
Sommatie golven
50.00
-
Fase Periode (50.00)
Amplitude
100.00
50.00
Sommatie Golven
-
Individuele golven (50.00)
100.00
50.00
Sommatie golven
-
(50.00)
Individuele golven
100.00
50.00
Sommatie golven
-
Individuele golven (50.00)
100.00
50.00
Sommatie golven
-
Individuele golven (50.00)
100.00
50.00
Sommatie Golven
-
Individuele golven (50.00)
150.00
100.00
50.00
Sommatie Golven
-
Individuele golven (50.00)
100.00
50.00
-
(50.00)
Amplitude in verhouding tot lengte
150.00
100.00
50.00
-
(50.00)
Verstoring amplitude / lengte
100.00
50.00
-
(50.00)
Bodems vallen samen
150.00
100.00
50.00
-
(50.00)
Verstoring bodems vallen samen
150.00
100.00
Koersverloop 50.00
Model -
Imperfecte golven (50.00)
150.00
Rechthoek 100.00
K&S 50.00
-
Koerspatronen verklaard (50.00)
Dubbele bodem
Poll vraag
Vond u de uitleg over de koerspatronen duidelijk?
Pauze Na de pauze: Praktijk met Citi BEST Speeders
Praktijk
Cycli, fundamenteel klimaat en ruis
Poll vraag
Waar staat de AEX eind van het jaar?
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09 Jun-09 May-09
|2012 |2011 |2010 2009
Apr-09 Mar-09
110
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09
|2012 |2011 |2010 2009
Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
110
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09 Jun-09
|2012 |2011 |2010 2009
May-09 Apr-09 Mar-09
110
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09
|2012 |2011 |2010 2009
Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
110
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09
|2012 |2011 |2010 2009
Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
110
EUR - AEX
410
360
310
260
210
160
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09
|2012 |2011 |2010 2009
Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
110
USD - S&P500 Large Cap
1260
1160
1060
960
860
760
660
560
Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Aug-09 Jul-09
|2012 |2011 |2010 2009
Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
460
Poll vraag
Wat wordt de hoogste koers van goud dit jaar?
USD - Gold Trust(IAU)
1780
1580
1380
1180
980
780
580
Dec-12 Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11 Jan-11 Dec-10 Nov-10 Oct-10 Sep-10 Aug-10 Jul-10 Jun-10 May-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Jan-10 Dec-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09
|2012 |2011 |2010 2009
Aug-09 Jul-09 Jun-09 May-09 Apr-09 Mar-09
380
EUR - AEX
165.00 155.00 145.00
“Fundamenteel klimaat” AEX = negatief
135.00 125.00
“Fundamenteel klimaat” = koersverloop – alle cycli
115.00 105.00 95.00 85.00 75.00 Oct-11
Aug-11
Jun-11
Apr-11
Feb-11
Dec-10
Oct-10
Aug-10
Jun-10
Apr-10
Feb-10
Dec-09
Oct-09
Aug-09
Jun-09
Apr-09
USD - S&P500
165.00 155.00
“Fundamenteel klimaat” S&P500 = neutraal
145.00 135.00 125.00 115.00 105.00 95.00 85.00 75.00
Oct-11
Aug-11
Jun-11
Apr-11
Feb-11
Dec-10
Oct-10
Aug-10
Jun-10
Apr-10
Feb-10
Dec-09
Oct-09
Aug-09
Jun-09
Apr-09
USD - GOLD TRUST
165.00 155.00
“Fundamenteel klimaat” Goud = licht positief
145.00 135.00 125.00 115.00 105.00 95.00 85.00 75.00
Oct-11
Aug-11
Jun-11
Apr-11
Feb-11
Dec-10
Oct-10
Aug-10
Jun-10
Apr-10
Feb-10
Dec-09
Oct-09
Aug-09
Jun-09
Apr-09
Citi BEST Speeders
Waarom BEST Speeders?
Transparantie, hefboomwerking en toegankelijkheid
Hefboomwerking = versneld beleggen Portefeuille afdekken tegen risico’s Beleggen met een klein bedrag
Barriere Equals Strike Speeder
Financieringsniveau heet Uitoefenprijs en Stop Loss heet Knock Out (KO)
Uitoefenprijs
=
Knock Out-niveau
BEST Speeder heeft een onbeperkte looptijd
Poll vraag Heeft u ervaring met Speeders/BEST Speeders?
Barriere Equals Strike Speeder
Uitoefenprijs Uitoefenprijs Uitoefenprijs
= = =
Gap Risk Waarde
KO, dus geen restwaarde KO, dagelijks aangepast KO, dagelijks aangepast
Prijsbepaling BEST SPEEDER LONG & SHORT BEST Speeder
Long
Short
Koers
310
310
KO
290
345
Ratio
10
10
(Koers-KO)/Ratio
2,00
3,50
Gap Risk waarde
€ 0,08
€ 0,08
Koers BEST Speeder
€ 2,08
€ 3,58
Hefboom
15,5
8,8
Rente p.a. + marge Citi 1.02% + 1.5%
1.02% 1.5%
Beleggingsstrategieën
EUR - AEX
370
350
330
310
290
270
250
230
210
Dec-12 Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11
Strategie AEX Scenario :
Na maart gehele jaar per saldo dalende markt
Doelstelling : Bescherming Portefeuille Waarde portefeuille : EUR 10.000,Actie :
AEX BEST Speeder Short
AEX BEST Speeder short 335
www.citifirst.com
Strategie AEX BEST SPEEDER SHORT Eind maart
Eind 2012
Koers
310
240
KO
341
339,7
Koers BEST
€ 3,18
€ 10,06
216,3%
Hefboom
10
Portefeuille
€10.000
€ 7.742
€ -2.258
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 3.163
€ +2.163
Totaal Port.
€11.000
€10.905
-0,9%
Aantal BEST
314
-22,6%
Strategie AEX BEST SPEEDER SHORT Eind maart
Eind 2012
Koers
310
180
KO
341
339,7
Koers BEST
€ 3,18
€ 16,06
404%
Hefboom
10
Portefeuille
€10.000
€ 5.806
€ -4.194
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 5.049
€ +4.049
Totaal Port.
€11.000
€10.856
-1,3%
Aantal BEST
314
-42%
Strategie AEX BEST SPEEDER SHORT Eind maart
Eind 2012
Koers
310
350
KO
341
339,7
Koers BEST
€ 3,18
€0
-100%
Hefboom
10
Portefeuille
€10.000
€ 11.290
€ +1290
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€0
€ -1000
TTl Port
€11.000
€11.290
+2,6%
Aantal BEST
314
+12,9%
Poll vraag
Waar staat de S&P500 eind mei 2012?
USD - S&P500
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
Dec-12 Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11
Strategie S&P500 Scenario : Doelstelling : Waarde Investering : Actie:
Stijging t/m april. Speculatie op stijging. EUR 1.000,-. S&P500 BEST Speeder Long.
Strategie S&P500 Nu
Medio April
Koers
1290
1350
KO
1100
1106,84
EUR/USD
$1,27
$1,30
Koers BEST
€ 1,58
€ 1,95
23,8%
Hefboom
6,8
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 1.238
€ +238
Aantal BEST
634
4,7%
Strategie S&P500 Nu
Medio April
Koers
1290
1275
KO
1100
1106,8
EUR/USD
$1,27
$1,00
Koers BEST
€ 1,58
€ 1,76
11,8%
Hefboom
6,8
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 1.117
€ +117
Aantal BEST
634
-1,1%
Strategie S&P500 Nu
Medio April
Koers
1290
1100
KO
1100
1106,8
EUR/USD
$1,27
$1,20
Koers BEST
€ 1,58
€0
-100%
Hefboom
6,8
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€0
-€1.000
Aantal BEST
634
-14,7%
USD - Gold Trust(IAU)
1950
1850
1750
1650
1550
1450
1350
1250
Dec-12 Nov-12 Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12 Apr-12 Mar-12 Feb-12 Jan-12 Dec-11 Nov-11 Oct-11 Sep-11 Aug-11 Jul-11 Jun-11 May-11 Apr-11 Mar-11 Feb-11
Strategie goud Scenario : Doelstelling : Waarde Investering : Actie:
Stijging t/m juni. Speculatie op stijging. EUR 1.000,-. GOUD BEST Speeder Long.
Strategie goud BEST Speeder Long Nu
Medio Juni
Koers
1656
2000
KO
1540
1556
EUR/USD
$1,28
$1,30
Koers BEST
€ 9,14
€ 34,24
274%
Hefboom
14,3
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 3.744
€ +2.744
Aantal BEST
109
20,7%
Strategie goud BEST Speeder Long Nu
Medio Juni
Koers
1656
1600
KO
1540
1556
EUR/USD
$1,28
$1,30
Koers BEST
€ 9,14
€ 3,47
-62,4%
Hefboom
14,3
Waarde BEST speeders
€ 1.000
€ 379
€ -620
Aantal BEST
109
-3,4%
Bedankt voor het kijken, heeft u nog vragen?
Met dank aan: www.iex.nl www.citifirst.com www.hurstfiles.com
