ÉVES JELENTÉS
Tartalom Kiemelt adatok ....................................................................................... 2
Összefoglaló ........................................................................................... 3
Elnöki levél ............................................................................................. 4
Az igazgatóság jelentése ....................................................................... 7
Beszámoló az üzleti egységek 2002. évi tevékenységérõl .................. 14
A könyvvizsgáló jelentése .................................................................... 20
Címek ................................................................................................... 36
Kiemelt adatok IAS szerint konszolidált Általános jellemzõk
2002.
2001.
2000.
Árbevétel összesen, millió Ft belföld, millió Ft külpiac, millió Ft Mûködési eredmény, millió Ft Adózott eredmény, millió Ft Alkalmazottak összes létszáma, fõ Holding alkalmazottak létszáma, fõ
26.973 17.847 9.126 547 (959) 2.072 40
32.020 21.954 10.066 1.907(1) 1.289 2.448 46
28.288 14.351 13.937(2) 2.511 1.712 2.543 46
(1) A 2001. évi mûködési eredmény változott, mivel a könyvvizsgáló a korábbi években realizált goodwill éves értékcsökkenését a rendkívüli tételek közül az egyéb ráfordítások közé sorolta át. (2) Az adat tartalmazza a Magyarországon vámszabad területeknek értékesített termékek árbevételét.
Mérleg és cash flow adatok, millió Ft Saját tõke 16.323 Jegyzett tõke 421 Tárgyi eszköz 17.393 Mûködési cash flow (EBITDA) 3.142 Befektetések, tárgyi eszköz vásárlás (1.366) Pénzügyi tevékenységbõl származó cash flow (918)
17.920 421 19.962 4.457(3) (4.821) (322)
17.141 420 18.514 4.528 (6.239) 2.814
(3) A 2001. évi EBITDA értéke a mûködési eredmény változása következtében módosult.
Részvény jellemzõk Részvények átlagos száma, millió db EPS (egy részvényre jutó eredmény), Ft Osztalék, millió Ft Egy részvényre jutó osztalék, Ft P/E Részvény árfolyam alakulása december 31-én, Ft
4,1 233 0(4) 0 n.a.
4,2 310 312 75 8,4
4,2 411 420 100 11,1
1.210
2.600
4.555
(4) Javasolt osztalék
Tulajdonosi struktúra 2002. december 31-én Külföldi befektetõk (85 intézmény) Belföldi befektetõk (205 intézmény) Magánszemélyek belföldi (2.559 fõ) külföldi (14 fõ) Alkalmazottak (18 fõ) A társaság tulajdonában lévõ részvény
2
53,94% 26,35% 15,20% 0,26% 1,30% 2,95%
Összefoglaló • A PANNONPLAST gazdálkodásának stabilitását biztosító mindhárom üzleti egység teljesítménye elmaradt 2002-ben az elõzõ évitõl, ezzel megszakadt az elõzõ évek folyamatos növekedése mind az árbevétel, mind az eredmény vonatkozásában. A gazdasági recesszió hatására a csoport hagyományos vevõinek megrendelései csökkentek, az erõs forint és az európai gyárak kapacitásfeleslege kedvezett az import növekedésének, fokozta az amúgy is éles árversenyt, és a piaci részesedés csökkenésével járt. Az eredmények alakulására döntõ hatást gyakorolt a fröccstechnológia üzleti egység teljesítménye. Az elektronikai termékek – videó, számítógép, nyomtató alkatrészek – iránti igények visszaesése, illetve a szerelés Távol-Keletre telepítése az árbevételben 3 milliárd Ft, a mûködési eredményben 1 milliárd Ft csökkenést okozott. Ugyancsak jelentõs hatású volt a Pannon Aldra termelésének leállítása és az üzletrész értékesítése, ami az árbevételt 1,2 milliárd Ft-tal, az eredményt 600 millió Ft-tal rontotta. A termékértékesítés árfolyamvesztesége jelentõs volt, megközelítette a 250 millió Ft-ot. • A termelés hatékonyságának javítására, az értékesítés racionalizálására, a költségek csökkentésére, a létszám- és bérgazdálkodás optimalizálására, a szervezetek reorganizációjára irányuló rendkívüli intézkedések sorozata az év során mintegy 480 millió Ft-os egyszeri költségráfordítással járt. Az intézkedések elõnyös hatása nagyrészt a következõ években várható. A környezeti változás következtében, és részben a megtett intézkedések hatására az árbevétel mintegy 16%-kal elmaradt az elõzõ évitõl. A fedezet aránya az elmúlt évivel megegyezett (29,2%), a fedezettömeg 15%-kal maradt el a bázisév értékétõl. A társaság mûködési eredménye pozitív, 547 millió Ft volt, de az elõzõ évi értéktõl jelentõsen elmaradt, annak 29%-a. Az egyszeri költségek összesített hatása 1,2 milliárd Ft volt, ami a nettó eredmény alakulásához, a 959 millió Ft veszteséghez alapvetõen hozzájárult. • A megtett intézkedések eredménye: – a csökkenõ üzemi eredmény ellenére a készpénztermelõ képesség erõteljes maradt, az EBITDA 3,1 milliárd Ft volt, az elõzõ évi érték 70%-a; – a beruházási tervek felülvizsgálatával az éves ráfordítás 1,4 milliárd Ft-ot tett ki szemben az elõzõ évi 4,8 milliárd Ft-tal; – a hitelállomány 1,2 milliárd Ft-tal csökkent, az idegen tõke/saját tõke aránya 49% volt, 2%-ponttal alacsonyabb az elõzõ évi értéknél; – a következetes forgóeszköz-gazdálkodás eredménye, hogy a készlet- és vevõállomány együttes értéke az elõzõ évihez képest 1,1 milliárd Ft-tal csökkent; – szervezési intézkedések sorozatának hatására a társaság létszáma 15%-kal, 376 fõvel csökkent; A költségcsökkentési programok, a telephelyek összevonása és a létszám-racionalizálás ellenére az egyszer felmerülõ költségek hatására az igazgatási és általános költségek elvárt csökkenése nem következett be. Az intézkedések hatása a következõ években érzékelhetõ lesz. • A vezetés törekedett arra, hogy a körülmények és a feltételek kedvezõtlen alakulására a termékszerkezet módosításával, költségcsökkentéssel, szervezéssel és a hatékonyság javításával válaszoljon. A megtett intézkedések ellenére sem az árak alakításában, sem a költségek csökkentésében nem sikerült a kívánt eredményt elérni, a termékek eredménytermelõ képessége általában romlott. A kedvezõtlen piaci környezetben fõleg a marketing módszerek és az innováció erõsítése, valamint az ármunka korszerûsítése igényel további erõfeszítéseket.
3
Elnöki levél Tisztelt Részvényesek, tisztelt Olvasó! A piaci kereslet csökkenése, a nemzeti valuta importversenyt fokozó és export versenyképességet rontó felértékelésének hatása, valamint a nyugat-európai recesszió 2002-ben erõsen korlátozta lehetõségeinket. Rövidtávon alig kezelhetõ problémát jelentett a multinacionális gyártó-összeszerelõ tevékenység tömeges áttelepítése a Távol-Keletre. A társaság tagvállalatainak többsége a kedvezõtlen gazdasági környezetben a hátrányosan alakuló mûködési feltételek miatt elmaradt elõzõ évi teljesítményétõl. A vezetés törekedett arra, hogy – azokon a területeken, amelyeket befolyásolni tud – a kedvezõtlen változásokra gyors intézkedésekkel reagáljon. Csökkentettük a költségeket, a raktárkészletet, az adósságállományt, javítottuk a mûködési folyamatok minõségét, egyszerûsítettük szervezetünket. Ennek keretében üzletrészt értékesítettünk és összevontunk telephelyeket. Termékenként, vevõnként rendszeres eredményelemzést és következetes hatékonyságjavító intézkedést tettünk. Valamennyi beruházási, fejlesztési célkitûzést felülvizsgáltuk, ahol ez lehetséges volt, a végrehajtást elhalasztottuk. Az év során folyamatosan elemeztük és intézkedéseket tettünk a kereskedelmi és adminisztratív költségek csökkentésére, szigorú bérgazdálkodást írtunk elõ és jelentõs létszámcsökkentést hajtottunk végre. Mindezek eredményeként a mûködési eredmény (EBIT) pozitív, 547 millió Ft, a társaság készpénztermelõ képessége (EBITDA) erõteljes maradt, az elõzõ évi 70%-a, 3,1 milliárd Ft. Adózott eredményünket azonban nagymértékben befolyásolta az üzletrész eladásával, telephely felszámolásával kapcsolatos értékvesztési leírás, valamint a reorganizációs programok ez évet terhelõ, összességében mintegy 1,2 milliárd Ft-ot jelentõ költsége. A környezet változása, a meglévõ adottságok és az új lehetõségek vizsgálata alapján folytatjuk a társaság stratégiájának és mûködési, szervezeti rendjének korszerûsítését. A társaság tagvállalatainak és termékválasztékának összetételét jó szerkezetnek lehetetett ez ideig tekinteni, amely lehetõvé tette a dinamikusan növekvõ üzleti területek mellett új vállalkozások létrehozását és az érett szakaszban lévõ vállalkozásokkal, termékcsoportokkal együtt a társaság folyamatos megújulását, és egyben a stabilitás alapját volt képes biztosítani. Ez a struktúra az új termékek és új vállalkozások létrehozásához, megerõsödéséhez és egyidejûleg a romló jövõvel rendelkezõk visszafejlesztéséhez tudta a feltételeket biztosítani. A körülmények várható változása – a globalizáció, az Európai Unióhoz történõ csatlakozás – az alkalmazkodóképesség erõsítését, a szervezeti struktúra és stratégia további fejlesztését igényli. Ez ideig biztosak voltunk abban, – és ma is helyesnek véljük – hogy a társaság stabilitásához, a folyamatos fejlõdéshez hozzá tud járulni az, hogy három üzleti területre (építõiparinfrastruktúra; fogyasztói csomagolás; elektronikai alkatrészek) összpontosítjuk tevékenységünket. Törekedtünk arra, hogy szûk, élvonalat nyújtó termékek képezzék választékunkat, és képesek legyünk a felhasználók komplex igényeinek maradéktalan teljesítésére. A versenyképesség fenntartása és a versenyelõny biztosítása érdekében erõsíteni kell az innovációt, az anyagi-szellemi és szervezési hátteret. Az elektronikai alkatrészek, a fröccstechnológiai üzletág termékeinek piaci igénye az elmúlt évben drasztikusan változott. A számítógép, a videó és egyéb elektronikai termékek piaci kereslete a recesszióval összefüggõen nagymértékben visszaesett. Az összeszerelést befejezõ és az értékesítést végzõ multinacionális vállalatok elõre nem tervezhetõ döntései – a termelés Távol-Keletre történõ áthelyezése – a társaság számára 2002-ben komoly veszteséget okozott. A multinacionális vállalatok nagy volumenû mûanyag alkatrész igénye, a bizonytalan de rendkívül gyors igénynövekedés, valamint ezen termékcsaládok rohamos fejlõdése olyan üzleti lehetõség, amelyet a PANNONPLAST-nak nem ésszerû figyelmen kívül hagyni. Adottságaink megfelelnek az igen szigorú követelményeknek mind a minõségbiztosítási rendszerünk, mind a speciális technológiai-logisztikai igények terén. Szerszámgyártó
4
és mûanyagipari kutatóintézeti tulajdonunk hozzájárul a fejlesztésekhez és biztosítja versenyképességünket. Az üzleti területre jellemzõ gyors változásokhoz felkészültségünket növelni kell. A hazai piaci mennyiségi korlátokat átlépve, részben termékeink felhasználóit követve létesült és termel két romániai és egy ukrajnai gyárunk, folyamatban van egy termelõ oroszországi gyár építése. A környezõ kelet-európai országokba történõ export, majd megfelelõ volumen esetén a gyártás áttelepítése fontos, helyesnek tartott stratégiai célunk. A gyárak mûködésének kezdeti idõszakában az eredményhez történõ hozzájárulás bizonytalan, idõszakonként elmarad. Továbbra is fontos lehetõség számunkra a piacvezetõ termékeink gyártásának szomszédos országokban történõ megvalósítása, valamint az, hogy a nagy felhasználókat követjük kelet-európai terjeszkedésük során. A társaság anyagi, szellemi kapacitásának és a recesszió hatásának figyelembevételével a célon nem, de az ütemen változtatni kívánunk. Visszatérve a 2002. év gazdálkodására, a vezetés a gazdálkodás minden lényeges területére kiterjedõ intézkedéssel igyekezett reagálni a feltételek kedvezõtlen változására. Az intézkedések egy része egyszeri, jelentõs költségnövekedéssel járt, többségük viszont csak a jövõben fejti ki pozitív hatását. Az eredmény, illetve a veszteség olyan – reorganizációval, a körülményekhez történõ alkalmazkodás érdekében felmerült – egyszeri költségek jelentkezésének eredménye, amelynek megismétlõdésére a következõ idõszakban nem kell számítani. Az év során jelentkezõ rendkívüli intézkedések végrehajtása, a körülményekhez történõ alkalmazkodás minden munkatársunk számára a szükséges napi feladatokon túl rendkívüli erõfeszítést jelentett. Munkájukat elismerem és szívbõl köszönöm. A már bevezetett és a most tervezett további intézkedések eredményeképpen biztos vagyok abban, hogy ez évben a csoport nagyobb jövedelmezõséget és növekedést fog felmutatni. Bízom a cselekvési és reagálási képességünkben, a csoport erejében. Meggyõzõdésem, hogy meglévõ értékeink, a korszerû eszközállomány, az alkalmazottak szakértelme és elkötelezettsége, termékeink felhasználóinak hosszú idõ óta fennálló bizalma és a vezetés kitartó erõfeszítése vissza fogja a PANNONPLAST-ot vezetni az elõzõ években nyújtott eredményes mûködéséhez. Törekszünk, hogy rövid idõn belül a készpénztermelõ képesség (EBITDA) ismét meghaladja a 15%-ot, és élenjáró szerepünket a hazai mûanyag-feldolgozó iparban megõrizzük. 2003-ra azzal számolunk, hogy a fokozatosan javuló gazdasági feltételek mellett mûködési eredményünkben jelentõs javulás következik be, elõirányoztuk az 1,7 milliárd Ft EBIT teljesítését. Végül szeretném megköszönni részvényeseink társaságunkba vetett eddigi bizalmát. Az igazgatóság valamennyi tagja nevében biztosíthatom Önöket arról, hogy elkötelezettek vagyunk a szilárd pénzügyi teljesítmény fenntartása, az eredmények és elsõsorban a részvényesi érték növelése érdekében.
Dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató
5
IGAZGATÓSÁG Elnök: Tagok:
dr. Fehér Erzsébet Arany Mária dr. Dolina Károly Fenyõ Nándor dr. George Genti dr. Illés Mária dr. Illéssy János Joóné Tóth Györgyi Szabó Balázs Ujlaki Gábor Várhegyi Miklós
FELÜGYELÕ BIZOTTSÁG Elnök: Tagok:
dr. Martényi Csabáné Maros József Monostori Antal Rácz László
KÖNYVVIZSGÁLÓ Deloitte & Touche Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.
PANNONPLAST RT. ÜGYVEZETÉS dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató
Várhegyi Miklós
dr. Banai Endre
általános vezérigazgató-helyettes, speciális technológiák üzleti egység
fejlesztési igazgató
László Gyula
dr. Füzes László
vezérigazgató-helyettes, fröccsöntés technológia üzleti egység
nemzetközi kapcsolatok igazgató
Szabó Balázs
Hevér András
vezérigazgató-helyettes, fogyasztói csomagolások üzleti egység
személyügyi igazgató
Veress Árpád
Elekes Béla
vezérigazgató-helyettes, építõipari, infrastruktúra üzleti egység
beruházási fõmérnök
Arany Mária
Márton Sándorné
vezérigazgató-helyettes, központi szolgáltatások
számviteli igazgató
Jilling Erika
Zseli Ilona
vezérigazgató-helyettes, pénzügy
pénzügyi igazgató
Nemesdy Ervin vezérigazgató-helyettes, controlling
6
Az igazgatóság jelentése A PANNONPLAST Rt. igazgatósága az alábbiakban számol be a társaság részvényeseinek a PANNONPLAST Csoport 2002. évi üzleti tevékenységérõl.
AZ EREDMÉNY ALAKULÁSA A társaság konszolidált árbevétele 26.973 millió Ft volt, amely 15,8%-kal, 5.047 millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A recessziós gazdasági környezet és a kiélezett piaci verseny az alapanyagár-növekedés miatt indokolt áremelések végrehajtását sem tette lehetõvé. Az év során bekövetkezett forinterõsödés az export árbevételekben mintegy 250 millió Ft csökkenést okozott. A végrehajtott reorganizációk eredményeképpen az árbevétel további, mintegy 700 millió Ft-tal csökkent. 1,2 milliárd Ft elmaradás származott a Pannon Aldra termelésének leállításából. A legnagyobb csökkenést a fröccsöntés technológia üzleti egység elõzõ évihez képest 3,1 milliárd Ft elmaradása jelentette. A külpiaci értékesítés (a magyar tagvállalatok exportja és a külföldi tagvállalatok helyi értékesítése) 9.126 millió Ft volt, 33,8%-os részaránya kis mértékben meghaladta az elõzõ évit. A 8.556 millió Ft export a bázisév értékétõl 497 millió Ft-tal, 5,5%-kal maradt el. A külföldi tagvállalatok értékesítése csökkent, míg a hazai tagvállalatoknál az export részarány növekedett.
A termékek felhasználási területei a 2002. évi konszolidált (IAS) árbevétel alapján
25%
11% 28%
36%
Infrastruktúra és építõipar Csomagolás
A stratégiai szövetségek üzleti egység tagvállalatainak árbevétele az építõipari és infrastrukturális beruházások fellendülése ellenére kissé elmaradt a bázisév értékétõl. A tagvállalatok az egyre agresszívabb piacszerzési harcban növekvõ mértékû árengedményekre kényszerültek.
Mûanyag mûszaki termékek Egyéb
A fogyasztói csomagolások viszonylag stabil piacán a korábbi évek tendenciájának folytatásaként ugyancsak erõsödött az árverseny. Az egyes tagvállalatok közötti arányok eltolódása mellett az üzletág árbevétele 4%-kal maradt el a bázisév teljesítményétõl. Árbevétel
18.000
Külpiac, %
49
31 34 2002.
1998.
0
45
2001.
6.000
35
Az értékesítés közvetett költsége 7.105 millió Ft-ot tett ki. Ez magában foglalja az év során végrehajtott átszervezésekkel és leépítésekkel kapcsolatos 263 millió Ft egyszeri költséget, amely elfedi a költségcsökkentés révén elért megtakarításokat. A költségek közel felét a bér és járulékai képezték. A létszámcsökkentéssel kapcsolatosan a felmondások és végkielégítések költségei a tárgyévben jelentkeztek, a kedvezõ hatás a következõ években várható. A költségek között jelentõs volt az amortizáció és az üzemi általános költségek aránya. A K+F költségre 2002-ben igen szerény értéket fordított a társaság.
20.914
12.000
1999.
A bruttó fedezet értéke 7.887 millió Ft volt, amely 15%-kal, 1.438 millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A 29,2% bruttó fedezeti arány a bázisévivel megegyezõen alakult, ez részben a termékszerkezet változásának következménye.
24.000
17.604
30.000
A közvetlen költségek aránya a bázissal megegyezõen alakult. A fõ alapanyagok ára a tervezetthez képest az év során jelentõsen ingadozott. A második-harmadik negyedévben az árak az elõzõ idõszak értéke felett alakultak, a növekedés továbbhárítása csak részben volt megvalósítható.
26.973
28.288
36.000
32.020
konszolidált (IAS) adatok, millió Ft
2000.
A fröccsöntés technológia üzleti egység árbevétel elmaradását a HP nyomtatók és Philips videók termelésének áthelyezése, valamint a Philips monitorok folyamatosan és erõteljesen csökkenõ megrendelése okozta. A felszabaduló kapacitások lekötését a jelenlegi recessziós környezetben – a kiadott számos ajánlat ellenére – a Moldin és a Moldin 2000 nem tudta megvalósítani.
Belföld
7
Az üzleti egységek árbevételének megoszlása 2002. évi konszolidált (IAS) adatok alapján
1%
33%
Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege kedvezõbb volt a 2001. évi értéknél. A bevételek között a jelentõsebb tételek a tárgyi eszközök értékesítésén elért 133 millió Ft eredmény, a 120 millió Ft értékben kapott bonuszok, 16 millió Ft árfolyamnyereség, valamint a Pannon Aldra kivezetéssel összefüggõ rendezett 110 millió Ft elhatárolt eredmény. A ráfordítások között 182 millió Ft árfolyamveszteség, 336 millió Ft helyi adó és illeték, továbbá 58 millió Ft céltartalék-képzés, illetve követelés leírás a jelentõsebb tétel. A mûködési eredmény (EBIT) a fentiek következtében 547 millió Ft volt, amely 1.360 millió Ft-tal maradt el a 2001. évitõl, annak 29%-a.
31% 36%
Stratégiai szövetségek Fogyasztói csomagolások Fröccsöntés technológia Speciális technológiák
A csökkenõ kereslet és az éles árverseny miatt, a forgalom megtartása érdekében a tagvállalatok többsége folyamatos árengedményekre kényszerült. Az EBIT a fogyasztói csomagolások üzleti egységben 326 millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A fröccsöntés technológia üzleti egység üzemi eredmény csökkenése meghaladta az 1 milliárd Ft-ot, melynek oka a multinacionális vevõk döntéseinek következtében kiesõ termelés és a szabad kapacitások lekötése érdekében adott jelentõs mértékû árcsökkentés. A társaság törekvésével összhangban továbbra is erõteljes maradt a társaság készpénztermelõ képessége (EBITDA), amely 3.142 millió Ft volt. Az elõzõ évitõl való elmaradást elsõsorban az eredmény alakulása okozta. A pénzügyi mûveletek bevétele 296 millió Ft volt, amely a 2001. évinek közel a fele. A fõ összetevõk a kamatbevételek (55 millió Ft), a deviza hitelállomány átértékelése és egyéb bevételek.
Az üzleti egységek külpiaci árbevételének megoszlása 2002. évi konszolidált (IAS) adatok
9%
A pénzügyi mûveletek ráfordítása 1.244 millió Ft, amelyet fõleg a fizetett kamatok (599 millió Ft), a Pannon Aldra üzletrész értékesítésével és kivezetésével összefüggõen felmerült 540 millió Ft tõkeveszteség, valamint 105 millió Ft egyéb pénzügyi ráfordítás okozott. A mûködési eredmény nem tudta a pénzügyi mûveletek ráfordításait, a tõkeveszteség leírását ellensúlyozni, a szokásos vállalkozási eredmény 401 millió Ft veszteség lett.
40%
51%
Stratégiai szövetségek Fogyasztói csomagolások Fröccsöntés technológia
A nem mûködési tételek 163 millió Ft ráfordítás egyenlege tartalmazta a Pannonpipe által közmûfejlesztési beruházások támogatását célzó alapítványi hozzájárulást. Az összesített 241 millió Ft társasági adó megegyezett az egy évvel korábbi értékkel. A tagvállalatok által 2002. évre befizetett nyereségadó összege 192 millió Ft volt, míg az üzletrész eladással összefüggõ halasztott adó elszámolással, a bonuszokkal, a devizaárfolyam nyereséggel kapcsolatos, IAS szerint rendezett konszolidációs tételek egyenlege további 49 millió Ft-ot tett ki. A kisebbségi részesedések értéke 154 millió Ft volt, ami a bázisévi értékkel közel megegyezõ. A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredõjeként 959 millió Ft veszteség volt. Az igen jelentõs eredmény elmaradásban a végrehajtott átszervezések, leépítések és üzletrész értékesítés hatása mintegy 1,2 milliárd Ft.
AZ ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK ALAKULÁSA Az immateriális eszközök értéke a reorganizációval és a K+F tevékenységgel összefüggõ aktiválások, a szoftver beruházások és az elszámolt értékcsökkenés eredõjeként 126 millió Ft-tal csökkent.
8
konszolidált (IAS) adatok, millió Ft 2.800
1.600 1.200
1.289
2.000
547
800
0
A rövid- és hosszúlejáratú hitelek együttes állománya a megtett intézkedések (beruházás visszafogás, költségcsökkentés, létszámcsökkentés) hatására 1,2 milliárd Ft-tal csökkent. A hitelek összege 2002-ben 8 milliárd Ft, az adósság saját tõke aránya 49% volt. A hosszúlejáratú hiteltartozások jelentõs csökkenését a 2003. évi kötelezettségek rövidlejáratú hitelek közé való átsorolása idézte elõ.
EBIT
(959)
1998.
A kisebbségi részesedés a bázisévivel közel azonos szinten alakult, értéke 1.530 millió Ft volt.
2001.
400
2000.
A társaság saját tõkéje 2002. december 31-én 16.323 millió Ft volt, 1.597 millió Ft-tal, 8,9%-kal alacsonyabb, mint egy évvel korábban. A csökkenést a tárgyévben realizált 959 millió Ft veszteség, a külföldi leányvállalatokban meglévõ befektetések 137 millió Ft-os árfolyamvesztesége, a saját részvény vásárlásának és átkötésének 198 millió Ftos költsége és vesztesége, valamint az elõzõ év után fizetett 301 millió Ft osztalék együttesen idézte elõ.
2002.
2.400
1999.
A forgóeszközök állománya a 2001. évi záró értékhez képest 1,1 milliárd Ft-tal, 9,5%kal volt alacsonyabb. Az év során a társaság fokozott figyelmet fordított a mûködõ tõke elemekkel való szigorú gazdálkodásra.
Mûködési eredmény (EBIT) és nettó eredmény
2.294 2.320 2.409 1.903 2.511 1.712 1.907
A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított 2.569 millió Ft-os csökkenését részben a Pannon Aldra kivezetése, részben az értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja.
Nettó eredmény
PÉNZGAZDÁLKODÁS, CASH FLOW A cash flow kimutatás a Pannon Aldra évközi értékesítése miatt a társaság 2001. évi záró mérlegének módosított soraiból került levezetésre.
konszolidált (IAS) adatok, millió Ft
Összes eszköz
16.323
29.919
33.758 17.920
2002.
2001.
0
2000.
5.000
1999.
A pénzügyi tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás 918 millió Ft-tal csökkentette az év végi záró pénzkészletet. A rövid- és hosszúlejáratú hitelek összege a Pannon Aldra hiteleinek kivezetésén felül további 92 millió Ft-tal csökkent. A társaság a bázisév eredménye után 301 millió Ft osztalékot fizetett ki részvényeseinek, míg a tagvállalatok 188 millió Ft-ot a kisebbségi tulajdonostársaknak. A konszolidálásból eredõ, árfolyam különbözet soron megjelenõ változás a saját részvény vásárlásával és átkötésével kapcsolatos 198 millió Ft-ot és a külföldi leányvállalatok konszolidálásával összefüggõ 137 millió Ft-ot mutatja.
17.141
15.000
16.220
20.000
21.939
25.000
25.230
30.000
10.000
A drasztikusan visszafogott, tárgyi eszközök vásárlására fordított pénzeszköz az elõzõ évi értéktõl 2.972 millió Ft-tal maradt el. A kihasználatlan eszközök értékesítésébõl befolyt bevételek 264 millió Ft-tal javították a likviditást.
33.295
35.000
15.125
A mûködõ tõke elemeiben 449 millió Ft volt a felszabaduló pénzeszköz. A készletek csökkenésének és a kötelezettségek növekedésének következtében 651 millió Ft-tal nõttek a pénzeszközök, amit a követelések növekedése 202 millió Ft-tal csökkentett. A veszteség következtében a mûködési tevékenységbõl származó nettó pénzeszközök eredménye a bázis évinél alacsonyabb, 2.708 millió Ft volt.
Összes eszköz és saját tõke
1998.
A 2002-ben erõteljesen visszafogott beruházások és a Pannon Aldra kivezetése következtében a tárgyi eszközök értékcsökkenése a bázisév adatához hasonlóan 2.595 millió Ft volt. Az egyéb, pénzmozgást nem jelentõ tételeknél a Pannon Aldra kivezetésével összefüggõ értékesítési veszteség, a tárgyi eszköz értékesítés eredménye és a kisebbségi részesedések növekedése került kimutatásra, melynek eredményeként 623 millió Ft-tal javult a cash pozíció.
Saját töke
9
Bruttó fedezet és mûködési cash flow (EBITDA) konszolidált (IAS) adatok, millió Ft
A pénzeszközök év végi záró állománya 956 millió Ft volt, amely az elõzõ évi értéket 468 millió Ft-tal haladta meg. A társaság megnövekedett folyószámlahitel állomány mellett biztosította a visszafogott beruházásokhoz szükséges forrásokat, a hiteltörlesztési kötelezettségek teljesítését, a 2001. év után járó készpénzosztalék kifizetését és a napi mûködéshez elengedhetetlen készpénzállományt.
9.325
9.900
2.200
2002.
2001.
2000.
1998.
1999.
1.100 0
EBITDA
Bruttó fedezet
MINÕSÉGÜGY, KÖRNYEZETPOLITIKA Minõségügy
3.142
3.391
3.300
4.457
4.400
4.528
5.500
6.217
6.600
4.064
7.237
7.700
7.887
8.454
8.800
A társaság minõségpolitikájának eredményeképpen a hazai tagvállalatoknál már a korábbi években bevezetésre került a valamely ISO 9000 szabvány szerinti minõségbiztosítási rendszer, továbbá a MÜKI-ben akkreditált laboratórium mûködik. A külföldi tagvállalatok esetében ez a folyamat 2002-ben fejezõdött be, miután az Interagropak és az Unical is sikeresen auditáltatta minõségbiztosítási rendszerét. Az éves felülvizsgálat során minden tagvállalat megújította minõségbiztosítási rendszerének auditját. Az ISO 9000 szabvány újabb módosításának átvezetése a legtöbb tagvállalatnál 2003-ban történik meg. A társaság munkatársai aktívan részt vesznek a minõségüggyel foglalkozó szakmai szervezetek munkájában, tanácsaikkal, tapasztalataikkal segítik a tagvállalatok tevékenységét.
Környezetpolitika A PANNONPLAST kiemelten kezeli a környezetvédelem kérdését. A korábban kialakított Környezeti Politika irányelveivel összhangban újabb két tagvállalat szerezte meg az ISO 14000 nemzetközi szabvány szerint mûködõ környezetközpontú irányítási rendszerének tanúsító oklevelét. A középtávú tervek fontos eleme, hogy ez a rendszer minden tagvállalatra kiterjedjen.
Bruttó beruházások konszolidált (IAS) adatok, millió Ft 6.239
6.400
4.821
4.000
A csoport
„HARMÓNIÁBAN A KÖRNYEZETTEL”
3.659
4.800
5.317
5.600
3.200 2.400
10
2001.
2000.
1999.
1998.
0
2002. 1.366
1.600 800
A társaság aktív részt vállal – tulajdonrészesedése folytán is – a csomagolási hulladékok begyûjtésének és újrahasznosításának megoldására szervezõdött ÖKOPANNON Kht. munkájában. Környezeti tevékenysége támogatására internet alapú adatbázist hozott létre, amelynek segítségével lehetségessé vált az üzletági és csoport szintû környezeti teljesítmény figyelése. A 2000. óta évente közzétett Környezeti Jelentés a nemzetközi elvárásoknak megfelelõ tartalommal jelenik meg.
jelmondatával összhangban a társaság folyamatosan gondoskodik arról, hogy a tagvállalatoknál bevezetésre kerülõ technológiák és termékek környezetvédelmi szempontból a lehetõ legkorszerûbbek legyenek.
Hulladékgazdálkodás A másodnyersanyag-gazdálkodás üzleti és környezetvédelmi jelentõségének megfelelõen a PANNONPLAST 2002-ben kidolgozta és bevezette a „Másodlagos nyersanyag
hasznosítási irányelvek” elnevezésû intézkedéscsomagját. A csoport számára legnagyobb jelentõségû mûanyag hulladékok keletkezésének, feldolgozásának és adás-vételének elemzése és a csoportszinergiák jobb kihasználása érdekében 2002. végén internetes adatbankot helyeztek üzembe.
EMBERI ERÕFORRÁSOK, HUMÁNPOLITIKA A PANNONPLAST Csoportban foglalkoztatottak száma 2002. december 31-én 2.072 fõ volt, az elõzõ évi záró létszámnál 376 fõvel kevesebb. A záró létszám a két romániai társaságnál 128 fõ, az ukrán vállalatnál 83 fõ volt. A létszámleépítéseket a központi irányítás közremûködésével, az illetékes munkaügyi központokkal és a dolgozói érdekképviseletekkel egyeztetett programok szerint hajtották végre a tagvállalatok. 2002-ben változás történt a Moldin, a Moldin 2000, a Dexter és az Unical ügyvezetésében. A központi irányítás folyamatosan vizsgálta a munkaerõ piaci környezet változását, közremûködött a hazai és nemzetközi hatékonysági mutatók, összehasonlító elemzések készítésében. A tagvállalatoknál rendszeresen értékelte a kiszervezett tevékenységek és a bérelt munkaerõ alkalmazás eredményességét, ellenõrizte és támogatta a hatékonyság javítása érdekében szükséges intézkedések végrehajtását. A szakember utánpótlás biztosításához a tagvállalatok közötti szakember-átirányítás rendszerét is alkalmazták. Folytatódott a Karrier Támogatási Rendszer, melynek keretében a tagvállalatok legígéretesebb 50 fiatal munkavállalója több mint egy évig tartó képzési programban vett részt. A csoport alkalmazottai feladataikhoz kapcsolódó speciális szakmai programokon, tréningeken vettek részt. Kiemelt szerepet kapott a munkatársak másoddiplomás képzése. A tagvállalatok szakképzési alapjukból jelentõs támogatást nyújtottak a szakember utánpótlásukat biztosító közép- és felsõfokú oktatási intézményeknek. A csoportban az összesített éves átlagkereset 1.844 ezer Ft/fõ volt. A növekedés az elõzõ évihez képest 8,3%. Ebben az értékben megjelenik a létszámcsökkentések – létszámösszetétel változás, elbocsátások és végkielégítések – hatása is. A tényleges átlagbér növekedés nem haladta meg a 6%-os értéket. A tagvállalatok bérfejlesztése a PANNONPLAST által irányított alapos elemzésen és egyedi engedélyezésen alapult. A bérfejlesztésben a társaságok között jelentõs különbség volt a szakmai, a munkaerõ piaci feltételektõl és az eredményességtõl függõen. 13. havi bér kifizetésére csak egy társaságnál kerülhetett sor. A csoport bérköltsége (bér + járulék) az elõzõ évi értéknél 90 millió Ft-tal alacsonyabb volt. A bérelt munkaerõ alkalmazása 280 millió Ft költséget jelentett. Az éves átlaglétszámra vetítve az egy fõre jutó teljes éves árbevétel 14,7 millió Ft/fõ, az elõzõ évi érték 16,7 millió Ft/fõ volt. A társaság bér + járulék költsége a teljes éves árbevétel 18,4%-a volt.
HATÉKONYSÁGJAVÍTÓ INTÉZKEDÉSEK 2002. során a társaság átfogó vizsgálatot hajtott végre a csoport minden tagvállalatánál, amelynek fõ célja a gazdálkodás piaci kereslethez való igazítása volt. Ennek keretében mindenekelõtt ismételt felülvizsgálatra kerültek a beruházási
11
javaslatok, és az erre fordítható keretösszeget a korábbi évekhez képes jelentõsen lecsökkentették, döntõen az elhalaszthatatlan szinttartó beruházásokra koncentráltak. Az egész csoportra kiterjedõen intézkedéseket hoztak a mûködõ tõkével való gazdálkodás hatékonyságának javítására, valamint az értékesítési és adminisztratív költségek csökkentésére. Emellett több tagvállaltnál került sor a termelés és a termékválaszték racionalizálására, a létszám csökkentésére. A legfontosabb projektek az alábbiak voltak: • Kiemelkedõ hatású volt a Pannon Aldra esetében a termelés megszûntetése, majd a társaság tulajdonában lévõ üzletrész értékesítése a tulajdonostársnak. Az intézkedés következtében a csoport árbevétele 1,2 milliárd Ft-tal, létszáma pedig 170 fõvel csökkent. A társaság eredményét a mûvelet mintegy 600 millió Ft-tal rontotta. • 2002. elsõ félévében került sor a Dexter reorganizációjára, ennek keretében a debreceni gyár bezárásra és a hatékonyan mûködtethetõ termelõ berendezések budapesti telephelyre való áttelepítésére. A reorganizáció egyszeri költsége – a tervezettnek megfelelõen – 98 millió Ft terhet jelentett, a létszám 58 fõvel csökkent. A reorganizáció a szervezet átalakítását is szükségessé tette, mivel a társaság 2002. második félévétõl kezdõdõen egy telephelyen mûködik. A módosítások végrehajtása áthúzódik 2003-ra. • A Pannunion az év második felében a költségracionalizálás részeként, létszámleépítés mellett budapesti telephelyén megszûntette a termelést, és azt a berendezések áttelepítésével Szombathelyen vonta össze. A tagvállalat létszáma 29 fõvel csökkent. A költségoptimalizáló program 2003-ban folytatódik. • A Pannonpipe-nál végzett vizsgálatok a létszám racionalizálásán és az adminisztratív költségek csökkentésén túlmenõen kiterjedtek a kereskedelmi rendszer átvilágítására is. Program készült többek között az árképzés és az értékesítési csatornák korszerûsítésére és az ezzel összefüggõ szervezeti átalakítások kidolgozására és végrehajtására. • Összességében a hazai társaságoknál a létszám 387 fõvel 1.821 fõre, ezen belül a központi irányítás létszáma 46 fõrõl 40 fõre csökkent. A forgalom visszaesése kapcsán a Moldin és Moldin 2000 társaságoknál az átlaglétszám összesen 105 fõvel csökkent. A Kaposplast a tárgy évben 20%-ot meghaladó létszámcsökkentést hajtott végre. • A tagvállalatok egy része esetében szükségessé vált a hozzáadott érték alakulásának átfogó felülvizsgálata termékenként és vevõnként. Az eredmények alapján intézkedéseket hajtottak végre a termékválaszték szûkítésére, a vevõkör átalakítására. • A tagvállalatok egyre erõteljesebben törekedtek arra, hogy a szezonális termelési csúcsok létszámtöbblet igényét részmunkaidõben foglalkoztatottakkal, bérelt munkaerõvel oldják meg. • A hatékonyság javításához nélkülözhetetlen gazdálkodási adatok megfelelõ rendelkezésre állása érdekében több tagvállaltnál került sor az információ technológia fejlesztésére. A Moldin 2000-ben az Infosys, a Polifoamnál az MFG Pro integrált vállalatirányítási rendszerek kerültek bevezetésre, míg az FCI-nél befejezõdött a 2003-ban bevezetésre kerülõ vállalatirányítási rendszer kiválasztása (SAP). A Dexternél új termelésirányító és -programozó, valamint ajánlatkészítõ program került bevezetésre. • A jogszabályok változása és a szervezetfejlesztések figyelembe vételével korszerûsítésre került a csoport controlling és a pénzügyi kézikönyve. Meghatározták a PANNONPLAST ügyviteli utasításainak egységes rendszerét, és program szerint folyik az egyes utasítások aktualizálása.
12
RÉSZVÉNYEK, ÁRFOLYAMVÁLTOZÁS, OSZTALÉKPOLITIKA 2002-ben a társaság törzsrészvényeinek száma 4.455 darabbal (0,1%-kal) növekedett, mivel az osztalék-részvény átváltási rendszer keretében a részvények 3,4%-ának tulajdonosai jegyeztek új kibocsátású részvényt 2.432 Ft-os árfolyamon készpénz osztalékuk ellenében. Az új részvények 2002. szeptember 9-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktõzsdére. A társaságnak 2002. december 31-én 4.210.931 darab kibocsátott törzsrészvénye volt. A részvény tõzsdei záró ára 2001. végén 2.600 Ft, 2002. végén pedig 1.210 Ft volt, az éves csökkenés 53%-os. A társaság tulajdonában 2001. december 31-én 43.281 darab, 2002. december 31-én pedig 125.040 darab saját részvény volt. A külföldi intézményi befektetõk részaránya mintegy 5%-kal csökkent. A társaság igazgatósága a 2002. üzleti év után nem javasol osztalékfizetést.
PANNONPLAST részvények árfolyama és forgalma a BÉT-en 1994. június 13 – 2002. december 31. 2.500.000
12.000
2.000.000
8.000 1.500.000 6.000 1.000.000 4.000 500.000
2.000
0
1994.
1995.
1996.
negyedéves forgalom, darab
1997.
1998.
1999.
BUX index
2000.
2001.
2002.
0
negyedéves átlagár, Ft
13
Forgalom [db]
Árfolyam [Ft] és BUX
10.000
Beszámoló az üzleti egységek 2002. évi tevékenységérõl Az alábbiakban üzleti egységenként bemutatjuk a gazdálkodás legfontosabb adatait. A tagvállalatok adatai a tagvállalatok összes teljesítményét mutatják.
STRATÉGIAI SZÖVETSÉGEK ÜZLETI EGYSÉG Külsõ és belsõ okok összetett hatására 2002-ben az üzleti egység összességében, és tagvállalatainak többsége is jelentõs mértékben elmaradt az elõzõ év teljesítményétõl. Az elmaradás meghatározója a Pannonpipe és leányvállalata. A TU-Plast minden fontos mutató tekintetében felülmúlta 2001. évi teljesítményét. Az üzleti egység 8,881 millió Ft konszolidált árbevétele, amely a csoport árbevételének 33%-át jelentette, mintegy 1,1 milliárd Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A külpiaci értékesítésben az üzleti egység részesedése 39%-os volt. A mûködési eredmény 734 millió Ft-ot tett ki, 39 millió Ft-tal haladta meg a 2001. évi értéket. A foglalkoztatottak létszáma 2002. december 31-én 511 fõ volt a 2001. évi 647 fõ záró létszámhoz képest. A csökkenéshez jelentõs mértékben járult hozzá a Pannon Aldra üzletrész értékesítése.
Pannonpipe 2002-ben nem sikerült visszafordítani a Pannonpipe teljesítményének 2001-ben bekövetkezett romlását. Az árbevétel 8.574 millió Ft volt, amely mintegy 6%-kal marad el a bázis évi értéktõl. Az elmaradást egyrészt az értékesített mennyiség, másrészt az átlagárak csökkenése okozta. A késztermékek értékesítése 7%-kal (1.819 tonnával) volt alacsonyabb az elõzõ évinél, az elmaradás közel 50%-a (855 tonna) az export visszaesésébõl adódott. Az értékesítési átlagárak összességében 0,2%-kal maradtak el az elõzõ évitõl, ezen belül meghatározó hatása volt a belföldi árak közel 4%-os csökkenésének. A Pannonpipe kedvezõtlen eredménye jórészt a piacon kialakult kíméletlen árverseny és a környezetváltozáshoz nehezen alkalmazkodó kereskedelmi értékesítési tevékenység következménye. A teljes export árbevétel 2002-ben 25%-kal maradt el a 2001-es értéktõl. Ennek fõ oka a romániai leányvállalat felé történõ készáru kiszállítások csökkenése, továbbá néhány más piacon is (pl. Németország) az alacsony árszint miatti visszaesés. A Pannonpipe legfontosabb beruházásai az év során a keverõrendszer felújítása, termelõ berendezés fõegységek és szerszámok cseréje voltak.
Pipelife Romania A Pipelife Romania a korábbi idõszakban évrõl-évre növelte értékesítését. Ez a tendencia 2002-ben megtorpant, sõt jelentõs visszaesés következett be. Nemzeti valutában számolva árbevétele 132 milliárd ROL volt, ami 24%-kal maradt el az elõzõ évitõl. A forintra átszámolt adatok ennél nagyobb elmaradást mutatnak, a 896 millió Ft árbevétel 41%-kal volt alacsonyabb az elõzõ évinél. A román piacon a magyarországihoz hasonló erõs árverseny volt tapasztalható. Az átlagárak emiatt nemzeti valutában, a 25% feletti infláció ellenére az elõzõ évi szinten maradtak. A gyenge értékesítési teljesítményhez hozzájárult a román gazdaság helyzete, az önkormányzati projektek elmaradása. A magas mûködõ tõke igény és a lejárt tartozások növekvõ aránya a vállalatok körbetartozásából és a vevõk hosszú fizetési határidõ igényébõl fakadt. Az értékesítésen belül jelentõsen csökkent a vásárolt termékek aránya (a csõkötõ idom értékesítés visszaesése következtében), és növekedett a saját, csíkszeredai gyártású csöveké. 2002-ben a társaságnál a szállítóállomány csökkentése és a nélkülözhetetlen fejlesztések érdekében összesen 1,2 millió EUR alaptõke emelésre került sor. A Pipelife Romania az év során 9.435 millió ROL-t (64 millió Ft) fordított beruházásokra, a többrétegû csatornacsõ gyártási feltételeinek megteremtésére.
14
Polifoam A társaság 2002-ben az elõzõ évivel közel megegyezõ 1.873 millió Ft árbevételt ért el, amelyben az export 58%-ot, a belföldi értékesítés 42%-ot képviselt. Az exporton belül a stratégiai, kereskedelmi célkitûzéseknek megfelelõen a Kelet-Közép-Európába irányuló szállítások 52%-os részarányt értek el. A kibocsátott termék mennyisége az elõzõ évi 1.321 tonnáról 1.567 tonnára nõtt. A társaság az elmúlt évben is több új terméket fejlesztett ki és hozott kereskedelmi forgalomba. Ezek a halogénmentes égésgátolt habtípusok, nagyobb hozzáadott értéket biztosító új, laminált termékek, fizikailag térhálósított, különbözõ térfogattömegû termékek. A Trocellen Rus oroszországi leányvállalat februárban bejegyzésre került, és májusban megkezdte az önálló kereskedelmi tevékenységet. Ennek révén az oroszországi értékesítés több mint 80%-al haladta meg az elõzõ évit. Az év végén a beruházás elõkészítéseként megkötötték a földterület bérleti szerzõdést.
FCI Furukawa A társaság az elõzõ 5 évben dinamikusan növelte árbevételét, ezzel párhuzamosan termelési kapacitása is jelentõsen bõvült. 2002-ben azonban ez a növekedés megtorpant, a 968 millió Ft árbevétel az elõzõ évinek 90%-a volt. Ezt alapvetõen az idézte elõ, hogy a hazai projektek megvalósítása 2003-ra tolódott át. A világpiaci recesszió és a forint felértékelõdés hatása rendkívül kedvezõtlenül érintette a mintegy 75%-ban exportra termelõ társaságot. A globalizáció révén élesedõ verseny kihívásainak ellensúlyozására a társaság folytatta az elõzõ évben elkezdett komplex költségcsökkentõ programot, és marketing munkája jelentõs új piacok megnyerésére fókuszált. A sikeresen befejezett épületbõvítést követõen az FCI mintegy 30%-kal növelte gyártókapacitásait.
TU-Plast A társaság 2002. évi összteljesítménye jelentõsen javult. Az árbevétel 911 millió Ft-ra nõtt, 32%-kal haladta meg az elõzõ évit. Az árbevétel 62%-a nyugat-európai, további 16%-a kelet-európai piacokon való értékesítésbõl származott. A kibocsátott termék mennyisége közel 70%-kal, 290 tonnára emelkedett. Beruházásra az év során 51 millió Ft-ot fordítottak. A társaság bevezette, és sikeresen tanúsította az új ISO 9001: 2001 szabvány szerinti minõségbiztosítási rendszert.
Pannon Aldra A társaság az elõzõ két évben jelentõs mûszaki fejlõdést ért el, és 2002. elejére termékei minõsége és a termelés mûszaki mutatói elérték az európai átlagos szintet. Ez a mûszaki teljesítmény azonban sajnálatosan egybeesett a lágy PVC fóliák – különösen az irodaszerek elõállításához készülõk – iránti piaci kereslet drasztikus visszaesésével. Ennek következtében tovább folytatódott a veszteséges üzletmenet, és az év közepére a veszteség elérte a 300 millió Ft-ot. Több hasonló európai gyártó gyakorlatát követve – egyetértésben a vegyes vállalati partnerrel – döntés született a termelés megszüntetésérõl. Ezt követõen a Solvay megvásárolta a PANNONPLAST üzletrészét. A termelés leállítása és a dolgozók elbocsátása a jogszabályoknak megfelelõen történt meg. A társaság vezetése a tulajdonosok támogatásával gondoskodott arról, hogy a dolgozók túlnyomó része új munkahelyet találjon.
15
FOGYASZTÓI CSOMAGOLÁSOK ÜZLETI EGYSÉG Az üzleti egység árbevétele a recesszió ellenére megközelítette az elõzõ évi értéket, 9.571 millió Ft-ot tett ki. Az export részaránya kis mértékben, 49,1%-ról 48,3%-ra csökkent. A magas alapanyagárak és a nyomott termékárak következtében az eredmény jelentõsen romlott, amit egyes tagvállalatoknál az egyszeri reorganizációs költségek tovább csökkentettek. Az üzleti egység tagvállalatai a tovább élezõdõ versenyben is megtartották részesedésüket multinacionális megrendelõiknél. Az Unical piaci pozíciója megszilárdult az Unileverrel és a Danone-nal megkötött szerzõdések eredményeképpen. Az ukrán piacon átmeneti visszaesés következett be. Az üzleti egységben a szinergia mind a marketing tevékenység, mind pedig az alapanyag beszerzés területén eredményt hozott. Az üzleti egység a tárgyidõszakban 528 millió Ft értékben hajtott végre beruházásokat. Az év végi létszám a 2001. évi 731 fõrõl 719 fõre csökkent.
Pannunion A társaság 6.046 millió Ft árbevétele mintegy 4%-kal maradt el az elõzõ évi 6.307 Fttól. A kibocsátott termékmennyiség csökkenése ennél kisebb mértékû, alig 2%-os volt. Az év során a formázott termékek területén meglévõ vevõkör bõvült osztrák, szlovák és szlovén partnerekkel. Ugyanakkor jelentõsen szûkültek a társaság árbevételének közel egy harmadát adó kemény PVC fóliák piacai. Az export értékesítés aránya az árbevételben 52%-ról 53%-ra nõtt. A megnövekedett export megrendelések egy nagyteljesítményû formázó gép beruházását tették szükségessé.
Unical Az Unical 522 millió Ft árbevétele közel kétszerese volt a 2001. évi 271 millió Ft-nak. Az értékesített termék mennyisége hasonló mértékben, 508 tonnáról 1.014 tonnára emelkedett. A társaság teljesítménye ezzel együtt is elmaradt a várakozásoktól, mivel a két kulcsvevõ (Danone és Unilever) romániai kapacitásbõvítése késett. Az árbevétel felfutása az év második felében látványos volt. A tárgyi dõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor.
Interagropak Az Interagropak 2002. évi 521 millió Ft árbevétele jelentõsen, 30%-kal maradt el az elõzõ évi 746 millió Ft-tól. A társaság közel a várakozásoknak megfelelõ árbevételt realizált oroszországi (Unilever Moszkva) eladásaiból, az ukrán piacon azonban markáns visszaesés következett be. Az árbevétel elmaradását a margarin piac szûkülése, ukrán versenytárs megjelenése és a tejipari termékminták kialakításának elhúzódása okozta.
16
Almand A társaság több mint 30%-kal teljesítette túl a 2001. évi 622 millió Ft árbevételét. A 885 tonnáról 1.347 tonnára növelt termékértékesítés révén az árbevételt elérte a 825 millió Ft-ot. A két kulcsvevõ (Unilever, Henkel) részesedése a forgalomban növekedett.
Pannon-Effekt A Pannon-Effekt 1.171 millió Ft árbevételt ért el, ez mintegy 10%-kal maradt el a 2001. évi 1.302 millió Ft-tól. Az árbevételen belül jelentõs elmaradás mutatkozott a belföldi értékesítésben néhány kiemelt vevõ keresletének visszaesése következtében. Ugyanakkor növekedtek az eladások elsõsorban a cseh és a román piacon, így az export részaránya az árbevételen belül 19%-ra emelkedett.
Kaposplast A társaság tárgyévi 739 millió Ft árbevétele közel 80 millió Ft-tal maradt el a bázisévi értéktõl. Az 1.823 tonnáról 1.715 tonnára csökkent termék értékesítés 42%-át exportálták. Ez az arány az elõzõ évben 51% volt. Az erõs forint következtében a társaság árai export relációban nem bizonyultak versenyképesnek. További negatív hatásként jelentkezett, hogy a társaság egyik szállítója megszûntette a mikroszeparátor gyártásához szükséges alapanyag gyártását.
Recyclen A társaság árbevétele az elõzõ évivel azonos szinten alakult, 134 millió Ft-ot tett ki. Az export elmaradt a várakozásoktól elsõsorban a németországi építõipari piacot jellemzõ recesszió következtében. Az értékesített termék mennyisége az árbevétellel arányosan változott, 781 tonna volt.
FRÖCCSÖNTÉS TECHNOLÓGIA ÜZLETI EGYSÉG A fogyasztói elektronikai termékek iránt világszerte csökkenõ kereslet és a globális árverseny negatív hatása a 2002-es évben a korábbinál még markánsabban jelentkezett. Ennek következtében a mûszaki mûanyag alkatrészek gyártása területén a kiépített kapacitások kihasználtságát, annak növelését – számottevõ új piaci szegmens megszerzését – nem sikerült megvalósítani. Az üzleti egység 8.561 millió Ft árbevétele jelentõsen, 3,4 milliárd Ft-tal maradt el a 2001. évitõl. A visszaesést a Moldinoknál a Hewlett-Packard nyomtatók és a Philips videók termelésének áthelyezése, valamint
17
a Philips monitor alkatrészek megrendeléseinek folyamatos és erõteljes csökkentése okozta. Ennek következtében az üzemi eredmény több mint 1 milliárd Ft-tal csökkent és negatív lett. Az év végi létszám a 2001. végi 960 fõrõl 747 fõre csökkent.
Moldin 2002-ben a Hewlett-Packard és a Philips Monitor megrendelései az elõzõ évinek több mint 1/3-val csökkentek. A HP Kínába telepítette a nyomtatógyártását, a Philips pedig folyamatosan csökkentette megrendeléseit. Bár az év során a Moldin a minõség és megbízhatóság stabilizálása és az árcsökkentések eredményeként a PHILIPS Monitor kizárólagos beszállítója lett, az árcsökkenés és a termékösszetétel-változás együttes hatásaként az elõzõ évinél 22%-kal alacsonyabb, 4.518 millió Ft árbevételt sikerült elérni. Az értékesített hagyományos monitor alkatrészek volumene 2002. második félévtõl kezdõdõen folyamatosan csökkent, a gyártást 2003 I. negyedévének végén Kínába helyezik át. Az LCD monitorok felfutása kedvezõbb volt a várakozásoknál, de a növekedés mértéke nem pótolta a kiesõ hagyományos monitor alkatrészek mennyiségét. Bár az elmúlt évben sikerült több új projektet elindítani és több ígéretes partnerkapcsolatot kiépíteni, ezek együttesen sem érték el az árbevétel 10%-át. Alkalmazkodva a megváltozott piaci viszonyokhoz, a növekvõ árversenyhez, 2001. végén megkezdõdött a szervezet átalakítása, de az elért eredmények a markánsan jelentkezõ globális hatások kezelésére nem adtak kellõ idõben megoldást. Az év során 136 millió Ft beruházás került megvalósításra, melynek döntõ részét új piacokhoz kapcsolódó szerszámgyártás képezi, a fennmaradó rész pedig szinttartó beruházás volt. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor.
Moldin 2000 A szórakoztató elektronikai termékek iránt világszerte csökkenõ kereslet és a globális árverseny a Moldin 2000 üzleti területén is éreztette hatását A társaság 2002-es árbevétele 2.293 millió Ft volt, a bázis évinek 76%-a. A csökkenést döntõen az okozta, hogy a videó termékek gyártását a Philips áthelyezte Japánba, a DVD termékek piaci felfutása pedig a vártnál lényegesen lassúbb volt. Az alacsony kapacitás kihasználás elsõsorban a fém alkatrészek tekintetében jelentkezett. A csökkenõ piaci keresletet, a lekötetlen kapacitásokat ellensúlyozó, meghatározó nagyságú új piacot nem sikerült meghódítani. Az év során létrejött új vevõi kapcsolat az éves forgalom 14%-át adta. A PHILIPS eldöntötte, hogy a hagyományos TV gyártását Franciaországból Székesfehérvárra telepíti át. A projekt 2003. évi sikeres megvalósításával a Moldin 2000 jövõbeni eredményes mûködésének feltételei teremthetõk meg. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor.
Pannon-Tara A társaság 796 millió Ft árbevételt ért el 2002-ben, ami az elõzõ évinek 84%-a. A Pannon-Tara árbevételét számottevõen csökkentette, hogy a Perion Akkumulátorgyár az év közepén megszüntette a termelést. Komoly árbevételt-kiesést okozott továbbá, hogy a korábbi évek legfontosabb bérmunka megrendelõje, a Curver Kft. a nagy termékek gyártását külföldre helyezte át. Javult a teljesítmény a ládák és rekeszek piacán. A hulladékgyûjtõ edények piaci részesedése csökkent a versenytárs piacszerzés-vezérelt kíméletlen árpolitikája miatt. Szinttartó beruházásra 21 millió Ft-ot fordítottak, ami gépek és az üzemcsarnok aktivált felújításából tevõdött össze.
18
Dexter A 2002. elsõ félévében végrehajtott reorganizáció keretében a Dexter debreceni gyára bezárásra került, és a hatékonyan mûködtethetõ termelõ berendezéseket a budapesti telephelyre telepítették át. A társaság árbevétele a 2001. évi 1.005 millió Ft-ról 687 millió Ft-ra esett vissza. Ehhez a termelés áttelepítéssel összefüggõ csökkenés mellett jelentõsen hozzájárultak a szerszámgyártás területén az általános recesszióval összefüggésben kialakult bizonytalanságok. A 74%-os export hányad mellett a forint felértékelése számottevõ mértékben rontotta a cég piaci versenyképességét és eredménytermelõ képességét. Az év során a reorganizációval párhuzamosan bevezetésre került egy árajánlat-készítõ és termelésprogramozó szoftver, amely nagymértékben elõsegíti a hatékony mûködést. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor.
PANNONPLAST Karbantartó A magas színvonalú karbantartási, felújítási, alkatrész gyártási szolgáltatásokkal, a külsõ megbízások arányának növelésével a társaság kiegyensúlyozott teljesítményt nyújtott, bár árbevétele a 2001. évi 278 millió Ft-ról 267 millió Ft-ra csökkent.
SPECIÁLIS TECHNOLÓGIÁK ÜZLETI EGYSÉG Multicard A mûanyag kártyák piacán többszörösére nõtt a hazai versenytársak gyártókapacitása, és a piacszerzés érdekében kíméletlen árverseny kezdõdött. Az árbevétel az elõzõ évihez képest 28%-kal, 284 millió Ft-ra csökkent. A bankkártyák területén sikerült megõrizni a piacvezetõ pozíciót, bár a megrendelések a kártyahasználat meghosszabbításával csökkentek. A chip-kártya gyártás, értékesítés területén nagyobb elõrelépés nem történt, a felhasználók, alkalmazók tovább halasztották a chip-kártya bevezetését. A társaság együttmûködik számos vállalkozással, akik tervezik, illetve elõkészítik a chip-kártyák alkalmazását. A Giesecke & Devrient német céggel együttmûködési szerzõdést kötött a chip-kártya alkalmazás, gyártás támogatásának elõsegítése céljából.
MÜKI Az árbevétel a bázis évi értéket 18%-kal haladta meg, 112 millió Ft volt. A társaság tevékenységében tovább nõtt a K+F részaránya (85%), melynek 95%-át a PANNONPLAST Csoport tagvállalatai számára nyújtott szolgáltatások biztosították. Folytatódott a tagvállalatok innovációs tevékenységét támogató rendszer kialakítása. Jelentõs elõrelépés történt a csoport termékeinek versenyképességét, versenyelõnyét fejlesztõ tevékenység szervezeti struktúrájának kialakítása, ezen belül a vállalati referens rendszerének kiépítése terén.
19
Könyvvizsgálói jelentés
20
PANNONPLAST MÛANYAGIPARI RT. KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA A DECEMBER 31-ÉN ZÁRULT ÜZLETI ÉVRE Az összegek ezer forintban, amennyiben másképp nem jelezzük
2002., eFt
2001., eFt
26.973.449 (19.086.004)
32.020.473 (22.695.522)
7.887.445
9.324.951
(7.104.899) (826.360) 590.456
(6.904.112) (964.276) 450.316
546.642
1.906.879
Pénzügyi mûveletek eredménye
(947.813)
(189.505)
Mûködési eredmény
(401.171)
1.717.374
Nem mûködési eredmény, nettó
(163.000)
(17.000)
Eredmény adó és kisebbségi részesedések elõtt
(564.171)
1.700.374
Társasági adó
(240.597)
(242.461)
Adózott eredmény kisebbségi részesedések nélkül Kisebbségi részesedések
(804.768) (154.528)
1.457.913 (168.680)
Tárgyévi adózott eredmény
(959.296)
1.289.233
(233)
310
Értékesítés árbevétele Értékesítés költsége Fedezeti összeg Igazgatási és általános költségek Egyéb ráfordítások Egyéb bevételek Mûködési eredmény pénzügyi mûveletek eredménye elõtt
Egy részvényre jutó eredmény (Ft)
A mellékelt jegyzetek a konszolidált éves beszámoló szerves részét képezik.
21
PANNONPLAST MÛANYAGIPARI RT. KONSZOLIDÁLT MÉRLEG, DECEMBER 31. Az összegek ezer forintban, amennyiben másképp nem jelezzük
2002., eFt
2001., eFt
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetések
1.616.013 17.392.713 19.359
1.740.854 19.961.990 15.375
Befektetett eszközök összesen
19.028.085
21.718.219
7.295
6.922
3.431.710 5.189.904 1.306.736 – 955.721
4.199.795 5.515.258 1.327.361 11.175 979.489
Forgóeszközök összesen
10.884.071
12.033.078
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
29.919.451
33.758.219
SAJÁT TÕKE Jegyzett tõke Tartalékok Tárgyévi adózott eredmény
421.093 16.861.577 (959.296)
420.648 16.210.125 1.289.233
Saját tõke összesen
16.323.374
17.920.006
Kisebbségi részesedés Halasztott bevétel
1.530.438 –
1.563.954 110.687
Hosszúlejáratú hitelek
849.062
5.177.662
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Szállítók Rövidlejáratú hitelek Hosszúlejáratú hitelek éven belüli része Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
3.080.601 3.597.810 3.582.703 955.463
3.715.592 3.163.464 876.266 1.230.588
Rövid lejáratú kötelezettségek összesen
11.216.577
8.985.910
FORRÁSOK ÉS SAJÁT TÕKE ÖSSZESEN
29.919.451
33.758.219
Hosszú lejáratú követelések FORGÓESZKÖZÖK Készletek Vevõk Egyéb követelések Értékpapírok Pénzeszközök
A mellékelt jegyzetek a konszolidált éves beszámoló szerves részét képezik.
22
PANNONPLAST MÛANYAGIPARI RT. KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS, FOLYTATÁS A DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÜZLETI ÉVRE Az összegek ezer forintban, amennyiben másképp nem jelezzük
2002., eFt
2001., eFt
Mûködésbõl származó pénzeszközök Adózott eredmény Kiigazítások az adózás elõtti eredmény és az üzleti tevékenységbõl származó pénzforgalom érdekében Tárgyi eszközök értékcsökkenése Halasztott bevételek értékcsökkenése Halasztott adó hatása Növekedés a kétes követelésekre képzett céltartalékban Tárgyi eszközök és befektetések értékesítésébõl származó nyereség Közös vezetésû vállalat értékesítésének vesztesége Kisebbségi részesedések növekedése Változás a mûködõ tõke elemekben Készletek csökkenése/(növekedése) Követelések csökkenése/(növekedése) Kötelezettségek növekedése/(csökkenése)
(959.296)
1.289.233
2.595.482 (110.687) 115.374 57.582 (132.696) 539.288 154.528
2.550.094 (36.896) (113.002) 35.589 (88.403) – 168.680
539.676 (202.359) 111.003
(2.427) 203.948 (335.541)
2.707.895
3.671.275
Befektetések vásárlása nem nyilvános társaságban Befektetések eladása Tárgyi eszközök beszerzése Tárgyi eszközök eladása Értékpapírok csökkenése Hosszú lejáratú követelések (növekedése)/csökkenése
(4.050) (230.765) (1.362.114) 264.340 11.175 (373)
(1.555.505) 15.256 (3.265.387) 205.864 298.825 7.182
Befektetési tevékenységre felhasznált pénzeszközök
(1.321.787)
(4.293.765)
(1.085.360) 992.590 (301.406) (188.044) (137.273) (136.778) (61.879)
491.677 (96.023) (384.762) (207.386) (125.539) 55.881 (55.881)
(918.150)
(322.033)
Pénz és pénz egyenértékesek nettó csökkenése
467.958
(944.523)
Pénz és pénz egyenértékesek január 1-jén
487.763
1.432.286
Pénz és pénz egyenértékesek december 31-én
955.721
487.763
Mûködési tevékenységbõl származó nettó pénzeszközök Befektetésbõl származó pénzeszközök
Pénzügy tevékenységbõl származó pénzeszközök Hosszú lejáratú hitelek (törlesztése)/felvétele Rövid lejáratú hitelek növekedése/(csökkenése) Pannonplast Rt. által fizetett osztalék Leányvállalatok által a kisebbségi részesedéseknek fizetett osztalékok Konszolidálásból adódó árfolyam különbözet Saját részvény állomány (növekedése)/csökkenése Saját részvény értékesítés vesztesége Pénzügyi tevékenységre felhasznált pénzeszközök
A mellékelt jegyzetek a konszolidált éves beszámoló szerves részét képezik.
23
PANNONPLAST MÛANYAGIPARI RT. A SAJÁT TÕKE VÁLTOZÁSÁNAK KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁSA A DECEMBER 31-ÉN ZÁRULT ÜZLETI ÉVRE Az összegek ezer forintban, amennyiben másképp nem jelezzük 2002., eFt Január 1-i saját tõke
2001., eFt
17.920.006
17.141.074
(312.240)
(416.633)
10.834
31.871
Saját részvények nettó változása
(198.657)
–
Konszolidálásból eredõ árfolyam különbözet változása
(137.273)
(125.539)
Tárgyévi adózott eredmény
(959.296)
1.289.233
16.323.374
17.920.006
Pannonplast Rt. elõzõ évi osztaléka Elõzõ évi osztalék átváltása részvényre
December 31-i saját tõke
A mellékelt jegyzetek a konszolidált éves beszámoló szerves részét képezik.
24
1.
Mûködési terület
A Pannonplast Mûanyagipari Rt. („a Társaság” vagy „Pannonplast”) egy magyar társaság, amely egy olyan vállalat csoport („a Csoport”) holdingjaként mûködik, melynek fõ tevékenysége az építõipar, a csomagolóipar és a számítógépipar számára történõ mûanyagfeldolgozás. 1991. május 31-én a vállalat részvénytársasággá alakult a gazdasági szervezetek átalakulásáról szóló 1989. évi XII. törvény szerint. A Csoport tagjai Magyarországon Budapesten, Debrecenben, Kaposvárott, Székesfehérvárott és Szombathelyen folytatnak termelõ tevékenységet. A Csoport Romániában és Ukrajnában is folytat tevékenységet. A leányvállalatok és közösvezetésû vállalatok felsorolása a 28. és 29. megjegyzésekben találhatóak.
2.
2.1.
A számviteli politika áttekintése
Általános ismertetés
Ebben a konszolidált éves beszámolóban a Csoport olyan számviteli elveket követett, melyek összhangban vannak a Nemzetközi Számviteli Szabványokkal. A konszolidált éves beszámoló – bizonyos tárgyi eszközök kivételével (lásd 2.4. megjegyzést) – a beszerzési ár alapján került összeállításra. A Csoportra vonatkozó jelentések magyar forintban lettek összeállítva. 2001. január 1-tõl a Társaság alkalmazza az IAS 39 (Pénzügyi instrumentumokra vonatkozó) rendelkezéseit. Az IAS 39 bevezetése és alkalmazása a Társaságnál nem volt jelentõs hatással a tárgyévi, illetve az elõzõ idõszakok éves beszámolóira. 2.2.
A konszolidálás alapja
A csatolt konszolidált éves beszámoló magában foglalja az összes többségi tulajdonú leányvállalat eszközeit, forrásait, bevételeit és költségeit. A vállalatok közötti ügyletek és elszámolási egyenlegek a konszolidáció révén kiszûrõdnek. Amikor a Társaság részesedéssel rendelkezik egy közös vezetésû vállalatban, a részesedés arányos konszolidáció módszerét alkalmazzuk a konszolidálás során. Ez azt jelenti, hogy a Társaságra jutó részesedés arányában az eszközökbõl, a forrásokból, a bevételekbõl és ráfordításokból soronkénti alapon konszolidáljuk. 2.3.
Devizaügyletek
A devizaügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerültek átszámításra. A devizaértéken szereplõ eszközöket és forrásokat a mérleg keltének napján érvényes hivatalos árfolyamon forintosítottuk. Az árfolyam különbözeteket az adózás elõtti eredménnyel szemben számoltuk el. 2.4.
Ingatlanok, gépek és berendezések
A Pannonplast Rt. ingatlanait, gépeit és berendezéseit 1991. május 31-ével független vagyonértékelõk újraértékelték. 1992. december 31-tõl a mérlegben a tárgyi eszközök tényleges beszerzési áron (gépek, berendezések) vagy újraértékelten (a telkek és épületek) – a halmozott értékcsökkenés levonásával – kerültek nyilvántartásra. Az értékcsökkenést a beszerzési ár, illetve az újraértékelt összeg után lineáris módszerrel számítottuk az eszközök becsült hátralévõ hasznos élettartamának idejére. Az épületeknél általában 20-50 év, a termelõ gépek esetében 3-7 év. A telkekre és beruházásokra értékcsökkenés nincs elszámolva. Abban az esetben, ha egy ingatlan, gép vagy berendezés beszerzési ára magasabb, mint az adott eszköz hasznosításából várható megtérülés, azonnal leírásra kerül a várhatóan megtérülõ értékig. 2.5.
Immateriális javak
Az immateriális javakat a konszolidált mérlegben bekerülési értéken tartják nyilván, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel. Az amortizációt lineáris módszerrel számítják, a becsült hasznos élettartamra, a következõ módon: Vásárlás során szerzett goodwill Know how Alapítás átszervezés Vásárolt software
5-10 év 5 év 5 év 3 év
A vagyoni értékû jogok a megszerzett jog idõtartama alatt kerülnek leírásra. Az egyes immateriális eszközök bekerülési értéke évente felülvizsgálatra és módosításra kerül, amennyiben a tartós értékvesztés miatt ez szükségessé válik. 2.6.
Aktivált lízingek
A pénzügyi lízingek keretében megszerzett eszközök és a kapcsolódó lízing-kötelezettségek a lízingelt eszközöknek a lízing kezdetekori bekerülési értékén kerültek a konszolidált mérlegbe. A nyilvántartott lízing-kötelezettségeket meghaladó lízingfizetések összegét finanszírozási költségként kezeltük, melyet az adott törlesztés idõszakában a konszolidált eredménykimutatásban szerepeltettünk.
25
2.7.
Befektetések
A befektetések között a társult vállakozások és az egyéb befektetések szerepelnek. A társult vállalkozásokban lévõ részesedések általában olyan vállalatokból állnak, amelyekben a Társaság közvetett vagy közvetlen módon más leányvállalatokon keresztül a vállalkozás szavazati arányának 20%-át vagy azt meghaladó részt birtokol. Társult vállalkozásokban meglévõ részesedések equity módszerrel vannak nyilvántartva, alapul véve a Csoporthoz tartozó társaságok magyar pénzügyi beszámolóit. A társult vállalkozásban meglévõ részesedés könyv szerinti értéke akkor is módosításra kerül, amikor a társult vállalkozás értékében tartós csökkenés történik. Az egyéb részesedések mérlegsor olyan a konszolidációba be nem vont leányvállalatokba és közösvezetésû vállalatokba történõ befektetéseket tartalmaz, amelyek esetében a Társaság közvetlenül vagy leányvállalatain keresztül közvetve a vállalkozásban meglévõ szavazati jogok kevesebb mint 20%-át birtokolja és nem gyakorol jelentõs befolyást. Ezek a beszerzési értékükön szerepelnek a mérlegben, a szükséges értékvesztést is figyelembe véve. 2.8.
Halasztott adózás
A társasági adó mértéke a társasági és osztalék adóról szóló törvény alapján meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amelyet a halasztott adóval módosítunk. A halasztott adózás keretében a késõbbi évek pozitív adóalapjával szemben elszámolható elõzõ évek áthozott veszteségét, illetve az elõre várható adótételeket alkalmazzák olyan összegszerû eltérések esetében, amelyek abból adódnak, hogy egy adott idõszak társasági adóbevallásában olyan bevételi és kiadási oldalon megjelenõ tételeket vesznek figyelembe, amelyek egy másik idõszak mérlegbeszámolójában szerepeltek. A halasztott adó beállítása – a konszolidált beszámoló fordulónapján érvényes adókulccsal számítva – olyan mértékben történik, amilyen értékben a jövõben valószínûsíthetõ egy eszköz- vagy egy forrástétel összegszerû felmerülése. 2.9.
Készletek
A készletek a bekerülési és a piaci érték közül az alacsonyabbikon kerültek kimutatásra. A készletköltségeket az átlagköltség módszerrel határoztuk meg. 2.10.
Értékpapírok
Az értékpapírok a Magyar Állam által kibocsátott diszkont kincstárjegyeket, a Magyar Állam és pénzintézetek által kibocsátott kötvényeket tartalmazzák. Ezeket az értékpapírokat forgatási célból szerzi be a Társaság, ezért a forgóeszközök között kerültek kimutatásra a konszolidált mérlegben. A diszkont kincstárjegyek a konszolidált mérlegben bekerülési értéken vannak nyilvántartva, mely módosítva van a kamat illetve diszkont értéknek a megszerzéstõl a lejárat idõpontjáig egyenes arányban történõ elszámolásával, amelynek értéke az elhatárolt kamatfizetési követelések vagy kötelezettségek között szerepel. Az idõszak eredménye tartalmazza a nem realizált nyereséget, illetve veszteséget Az állam-, a kereskedelmi kötvények és a bankbetétek piaci áron szerepelnek, amelyek egyenként kerültek meghatározásra. A saját részvények a mérlegben a beszerzési értékükön szerepelnek, és a saját tõkét csökkentik. Az értékesítések nyereségei, illetve veszteségei közvetlenül a tartalékok terhére kerülnek elszámolásra. 2.11.
Halasztott bevétel
2.11.1. A közös vezetésû vállalkozásba apportáláson vagy eladáson keletkezett többlet értékcsökkenés fedezete Amikor a Pannonplast Rt. apporttal járul hozzá egy olyan közös vezetésû vállalkozás létrehozásához, amely a részesedés arányos módszerrel kerül konszolidálásra, és az apporton nyereség keletkezik, akkor ez a nyereség a másik befektetõ érdekeltségének arányában kerül kimutatásra a konszolidált eredménykimutatásban. A fennmaradó összeg passzív elhatárolások között szerepel, mint a felértékelt eszközök megnövekvõ értékcsökkenésének fedezete, és a kapcsolódó tárgyi eszközök amortizációs idõszakával azonos idõ alatt kerül elszámolásra a mûködési eredménnyel szemben. A többlet értékcsökkenés fedezete nem közvetlenül a gépekkel és berendezésekkel szemben lett meghatározva, mivel a tételes egyedi felosztás nem lett volna célszerû. 2.11.2. Beszerzésnél keletkezett negatív goodwill Amikor a konszolidálásba bekerülõ vállalkozás átvételi értéke alacsonyabb, mint eredetileg az átvevõnek az átvett vállalkozásban a saját tõke részesedése, és az így keletkezett különbség nem osztható szét a nem pénzügyi eszközök csökkentésére, akkor ezen különbség negatív goodwill-ként kerül meghatározásra. Ezen különbség elhatárolt nyereségként kerül kimutatásra, és a negatív goodwill öt év alatt kerül egyenlõ részletekben leírásra. 2.12.
Beszerzés révén realizált goodwill
Amennyiben egy konszolidált befektetés beszerzési költségei magasabbak, mint a szerzõ félnek a megvásárolt társaság saját tõkéjébõl való tõke részesedése, és az így elõállt különbséget nem lehet a nem-pénzügyi eszközök értéknövekedésére felosztani, akkor az adott összeget a beszerzéskor goodwill-ként kezelik, amit új befektetés megszerzésekor immateriális eszközként aktíválnak.
26
Az immateriális eszközként aktívált goodwill azon idõszak alatt kerül leírásra, amely alatt a Társaság tervei szerint a jövõben képzõdõ eredményekben megtérül. Ez az idõszak általában 5-10 év között van. 2.13.
Cash flow kimutatás
A cash-flow kimutatás céljai érdekében, a pénz és a pénzegyenértékesek tartalmazzák a készpénz-, a bankszámla, folyószámlahitel állományt és a bankbetéteket, amelyeknek lejárata a mérleg forduló napjától számított három hónapon belül van. 2.14.
Az egy részvényre jutó nyereség
A Társaság az egy részvényre jutó nyereség meghatározásához az adott idõszakra vonatkozó eredményt és az adott idõszaki átlagos részvény darabszám hányadosát használta. 2.15.
Pénzügyi instrumentumok valós piaci értéke
Egyes pénzügyi instrumentumok, mint például a készpénz, értékpapírok, a rövidlejáratú követelések és tartozások könyvszerinti értéke a rövid lejárat miatt közelíti a valós piaci értéket. Továbbá a rövidlejáratú kölcsönök (elsõsorban a változó kamatozású hitelek) könyvszerinti értéke szintén közelíti a valós piaci értéket. 2.16.
Összehasonlító adatok
140.711 eFt goodwill amortizáció és 36.896 eFt negatív goodwill amortizáció, amely a 2001. évi konszolidált beszámolóban a nem mûködési eredmény terhére került elszámolásra a 2002 évi konszolidált beszámolóban átsorolásra került az egyéb bevételek, illetve egyéb ráfordítások közé az összehasonlíthatóság érdekében.
3.
Értékesítés árbevétele
Az árbevétel termék típusonkénti elemzése az alábbiakban látható: Csövek és szerelvények Merevfalú fóliák és csomagolóanyagok Lágy fóliák és padlóburkoló anyagok Habanyagok Csomagolóeszközök Mûanyag mûszaki termékek Mûanyagfeldolgozó szerszámok Egyéb
2002., eFt 4.451.791 6.181.504 676.791 1.873.134 1.792.149 6.817.842 686.676 4.493.562
2001., eFt 4.937.744 6.388.118 1.418.374 1.884.791 2.876.073 9.693.364 1.004.704 3.817.305
Összes árbevétel
26.973.449
32.020.473
Belföldi értékesítés árbevétele Export értékesítés árbevétele
2002., eFt 17.847.007 9.126.442
2001., eFt 21.954.656 10.065.817
Összes árbevétel
26.973.449
32.020.473
Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiakban látható:
Az export legnagyobbrészt Nyugat-Európába irányult. A Romániában és Ukrajnában mûködõ társaságok árbevétele teljes egészében export értékesítésként került bemutatásra a konszolidált beszámolóban.
4.
Egyéb ráfordítások
Árfolyam veszteség Vevõkre képzett céltartalék és követelések leírása Helyi adók, illetékek, bírságok Átvételkor megvásárolt goodwill értékcsökkenése/ leírása Egyéb Összesen
2002., eFt 181.619 57.582 336.196 55.539 195.424
2001., eFt 213.511 35.589 378.230 141.711 195.235
826.360
964.276
27
5.
Egyéb bevételek
Árfolyam nyereség Tárgyi eszköz értékesítés eredménye Utólag kapott engedmény Apportált eszközök elhatárolt bevételének értékcsökkenése Egyéb
2002., eFt 16.377 132.696 120.162 110.687 210.534
2001., eFt 142.256 88.403 136.038 36.896 46.723
590.456
450.316
2002., eFt 54.776 240.975 (599.054) (644.510)
2001., eFt 172.246 515.669 (776.822) (100.598)
(947.813)
(189.505)
Összesen 6.
Pénzügyi mûveletek eredménye
Kamat és kamatjellegû bevételek Egyéb pémzügyi bevételek Kamat és kamatjellegû ráfordítások Egyéb pémzügyi ráfordítások Összesen 7.
Immateriális javak
Bruttó érték: Goodwill
Összesen
2002. január 1. Beszerzés Értékesítés
Vagyoni értékû jogok eFt 645.899 7.729 –
Vásárolt szoftver
eFt 1.043.831 47.917 –
Alapítás átszervezés, kutatás eFt 611.043 289.776 (189.953)
eFt 487.966 56.833 (38.775)
eFt 2.788.739 402.255 (228.728)
2002. december 31.
1.091.748
710.866
653.628
506.024
2.962.266
Goodwill
Összesen
2002. január 1. Növekedés Leírás
Vagyoni értékû jogok eFt 114.498 65.605 –
Vásárolt szoftver
eFt 626.845 103.457 –
Alapítás átszervezés, kutatás eFt 142.214 91.120 (29.814)
eFt 164.328 82.883 (14.883)
eFt 1.047.885 343.065 (44.697)
2002. december 31.
730.302
203.520
180.103
232.328
1.346.253
Nettó érték 2002. január 1.
416.986
468.829
531.401
323.638
1.740.854
Nettó érték 2002. december 31.
361.446
507.346
473.525
273.696
1.616.013
Halmozott értékcsökkenés:
28
8.
Tárgyi eszközök
Bruttó érték: Ingatlanok
Beruházás
Összesen
2002. január 1. Beszerzés Csökkenés
eFt 8.048.678 505.724 (577.885)
Gépek és jármûvek eFt 19.113.532 1.025.343 (989.793)
eFt 951.811 – (691.359)
eFt 28.114.021 1.531.067 (2.259.037)
2002. december 31.
7.976.517
19.149.082
260.452
27.386.051
Ingatlanok
Beruházás
Összesen
eFt
Gépek és jármûvek eFt
eFt
eFt
2002. január 1. Növekedés Értékesítés
565.398 143.760 (35.761)
7.586.633 2.108.657 (375.349)
– – –
8.152.031 2.252.417 (411.110)
2002. december 31.
673.397
9.319.941
–
9.993.338
Nettó érték 2002. január 1.
7.483.280
11.526.899
951.811
19.961.990
Nettó érték 2002. december 31.
7.303.120
9.829.141
260.452
17.392.713
Halmozott értékcsökkenés:
Bizonyos ingatlanok és gépek a kölcsönök biztosítékául szolgálnak (lásd 18. és 19. megjegyzéseket).
9.
Hosszú lejáratú követelések
Dolgozói lakásvásárlási hitelek
2002., eFt 7.295
2001., eFt 6.922
A lakásvásárlási kölcsönöket kamatmentesen kapták a dolgozók. A kölcsönök maximum tizenöt év alatt fizetendõk vissza, de azonnal esedékessé és kamatozóvá válnak abban az esetben, ha a felvevõ megszûnik alkalmazott lenni. A kölcsönökre a dolgozók lakásai szolgálnak fedezetként.
10.
Készletek
Anyagok Ipari befejezetlen termelés és félkésztermék Késztermékek Készletek
2002., eFt 1.504.869 479.413 1.447.428
2001., eFt 1.784.591 551.852 1.863.352
3.431.710
4.199.795
Egyes készletek hitelfelvételek biztosítékaként kerültek lekötésre (lásd 19. megjegyzést).
11.
Vevõk
Vevõk Céltartalék kétes kintlévõségekre Vevõk, nettó
2002., eFt 5.494.172 (304.268)
2001., eFt 5.761.944 (246.686)
5.189.904
5.515.258
Egyes követelések hitelfelvételek biztosítékaként kerültek lekötésre (lásd 19. megjegyzést).
29
12.
Egyéb követelések
Társasági adó elõleg Kamat követelés Átmenõ aktívák Egyéb adók (fõleg ÁFA) Halasztott adó Követelések munkavállalókkal szemben Egyéb Egyéb követelések összesen 13.
2002., eFt 227.739 – 95.780 479.210 107.528 11.659 384.820
2001., eFt 112.555 18.526 209.286 546.398 222.902 16.816 200.878
1.306.736
1.327.361
Értékpapírok
Egyéb értékpapírok
2002., eFt –
2001., eFt 11.175
Értékpapírok összesen
–
11.175
2002., eFt 421.093
2001., eFt 420.648
14.
Jegyzett tõke
Jegyzett tõke
A jegyzett tõke 4.210.931 db (2001-ben 4.206.476 db) egyenként 100 Ft névértékû, szavazati jogot biztosító részvénybõl áll. A jegyzett tõke növekedése:
Részvénykibocsátás osztalékból 15.
2002 Részvények száma 4.455
2001 Részvények száma 8.870
Tartalékok
A tartalékok feloszthatósága a magyar számviteli szabályok szerint összeállított mérlegen alapul. A 2002. évi felosztható tartalék a 2002. évi adózott, osztalékfizetés elõtti eredménnyel együtt a Pannonplast Mûanyagipari Rt. magyar számviteli szabályok szerint készített mérlege alapján 4.143.089 eFt (2001-ben 4.781.388 eFt). A tartalékokban szerepel 2002. december 31-én 125.040 db saját részvény, amely a jegyzett tõke 3%-át képviseli (2001-ben 43.281 db, 1%).
16.
Kisebbségi részesedés
Egyenleg január 1-én Meglévõ leányvállalatok kisebbségi részesedéseinek megszerzése Kisebbségi tulajdonosoknak fizett osztalék Leányvállalatok tárgyévi eredményébõl a kisebbségi tulajdonosokra jutó rész Egyenleg december 31-én 17.
2002., eFt 1.563.954 – (188.044) 154.528
2001., eFt 2.165.430 (562.770) (207.386) 168.680
1.530.438
1.563.954
2002., eFt 110.687 (110.687)
2001., eFt 147.583 (36.896)
–
110.687
Halasztott bevétel
Egyenleg január 1-én Értékcsökkenés Egyenleg december 31-én
30
18.
Hosszúlejáratú hitelek
Hosszúlejáratú hitelek Mínusz az éven belüli rész Hosszúlejáratú hitelek összesen
2002., eFt 4.431.765 (3.582.703)
2001., eFt 6.053.928 (876.266)
849.062
5.177.662
A forint hitelek kamatlába 2002. december 31-én 0% volt (2001. december 31-én szintén 0% volt). A kedvezõ kamatozású hosszúlejáratú hiteleket a Társaság különbözõ állami intézményektõl kapta, fejlesztési célokra. A kedvezõ kamatozású hosszúlejáratú hitelek összege 119.943 eFt volt 2002. december 31-én. A fejlesztési intézetektõl meghatározott cél érdekében kapott, kamatmentes hosszúlejáratú hitelek harmadik félre nem ruházhatók át. Az egyéb, forintban felvett hitelek változó kamatozásúak. 2002. december 31-én a hosszúlejáratú hitelek 4.166.268 eFt értékben tartalmaznak euróban felvett hiteleket. Az euróban fennálló hitelek kamatlába EURIBOR + 0,55% és EURIBOR + 1,35% között volt 2002. december 31-én. 2001. december 31-én a hosszúlejáratú hitelek 5.521.572 eFt és 213.854 eFt értékben tartalmaznak euróban és román lejben felvett hiteleket. Az euróban fennálló hitelek kamatlába LIBOR + 0,5% és LIBOR + 2,25% között volt, míg a román lejben felvett hitelek kamatlába 39,5% volt 2001. december 31-én. A hosszú lejáratú beruházási hiteleket tárgyi eszközök és készletek fedezik.
19.
Rövidlejáratú hitelek
Bankhitelek Folyószámlahitelek Összes rövidlejáratú hitel
2002., eFt 3.597.810 –
2001., eFt 2.671.738 491.726
3.597.810
3.163.464
A rövidlejáratú hitelek 589.190 eFt és 142.949 eFt értékben tartalmaznak euróban és román lejben felvett hiteleket 2002. december 31-én. Az euróban felvett hitelekre vonatkozó kamatláb LIBOR + 0,5% és LIBOR + 0,65%, illetve EURIBOR + 0,55% és EURIBOR + 1% között alakult 2002. december 31-én, míg a román lejben felvett hitelre vonatkozó kamatláb 25% volt 2002. december 31-én. A rövidlejáratú hitelek 1.444.150 eFt, 12.510 eFt és 229.050 eFt értékben tartalmaznak euróban, német márkában és román lejben felvett hiteleket 2001. december 31-én. Az euróban és német márkában felvett hitelekre vonatkozó kamatláb LIBOR + 0,5% és LIBOR + 2,25% között alakult 2001. december 31-én, míg a román lejben felvett hitelre vonatkozó kamatláb 39,5% volt 2001. december 31-én. A forint hitelekre vonatkozó kamatláb 0% és 9,63% között volt 2002. december 31-én. (2001. december 31-én 0%-12.7% közötti volt). A hosszú- és rövidlejáratú hitelek, valamint a folyószámla hitelek fedezete a következõkbõl tevõdik össze:
Tárgyi eszközök Készletek Követelések Összesen: 20.
2002., eFt 6.246.538 579.403 943.600
2001., eFt 10.708.020 1.956.509 38.200
7.769.541
12.702.729
2002., eFt 256.334 31.552 201.873 386.585 30.989 48.130
2001., eFt 315.662 60.160 221.253 518.190 32.268 83.055
955.463
1.230.588
Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek
Bérek és társadalombiztosítás Társasági adó fizetési kötelezettség Egyéb adók (fõleg ÁFA és vámfizetési kötelezettség) Passzív idõbeli elhatárolások Vevõktõl kapott elõlegek Egyéb Összes egyéb rövidlejáratú kötelezettség
31
21.
Adózás 2002., eFt 125.223 115.374
2001., eFt 355.463 (113.002)
240.597
242.461
2002., eFt 222.902 (140.679) 25.305
2001., eFt 109.900 145.729 (32.727)
107.528
222.902
2002., eFt (564.171)
2001., eFt 1.700.374
Társasági adó (18%) Az adókedvezmények és a nem idõbeli eltérések adóhatása
– 240.597
306.067 (63.606)
Adófizetési kötelezettség
240.597
242.461
Folyó évi adókötelezettség Halasztott adó hatása Összesen
Az egyéb követelések között kimutatott halasztott adó eszköz levezetése a következõ:
Egyenleg január 1-én Halasztott adó eszköz (felhasználása)/képzése Halasztott adó kötelezettség felhasználása/(képzése) Egyenleg december 31-én A 2002. évi társasági nyereségadó kulcsa 18 % (2001-ben is 18 % volt). A társasági adó levezetése a következõ:
Az adózás és kisebbségi részesedés elõtti eredmény
A jõvõbeni eredménnyel szemben elszámolható elõzõ évek áthozott veszteségei miatt halasztott adó eszköz beállítására került sor. Az idõbeli eltérésekbõl adódó összegeknek nincs jelentõs hatása a konszolidált beszámolóra valamint jövõbeni megtérülésük megfelelõ biztonsággal nem meghatározható, ezért ilyen jellegû halasztott adó könyvelésére nem került sor. A tulajdonosok a kapott osztalék után 20% osztalék adót kötelesek fizetni. Nem kell megfizetni az osztalék adót a belföldi illetõségû jogi személyeknek, illetve azoknak a külföldi társaságoknak, amelyek az osztalékot nem viszik ki Magyarországról. A külföldi tulajdonosoknak járó osztalék után, az érvényben lévõ kettõs adóztatás elkerülésérõl szóló egyezmény alapján az osztalék adót csökkenthetik. Az alábbi cégek számolhatják el áthozott veszteségeiket a jövõben képzõdõ adóköteles eredményük terhére: 2002., eFt
2001., eFt
Pannonplast Mûanyagipai Rt. Áthozott veszteségek Potenciális idõbeli adóelhatárolás, 18 % Jövõbeli eredmény bizonytalansága miatt képzett céltartalék
– – –
1.232.317 221.817 –
Leányvállalatok Áthozott veszteségek Potenciális idõbeli adóelhatárolás, 18 % Jövõbeli eredmény bizonytalansága miatt képzett céltartalék
638.609 114.950 –
1.428.458 257.122 (113.517)
Adózott eredmény (eFt)
2002 (959.296)
2001 1.289.233
A kibocsátott részvények súlyozott átlaga az év folyamán (db)
4.118.355
4.161.414
(233)
310
22.
Az egy részvényre jutó nyereség
Az egy részvényre jutó (veszteség)/nyereség (Ft)
32
23.
Befejezett tevékenység
2002. folyamán a Csoport értékesítette a Pannon Aldra Kft.-ben lévõ részesedését, mellyel értékesítésre került a lágy PVC fólia gyártási tevékenység. A Pannon Aldra Kft. tevékenységének eredményét a következõk szerint tartalmazza a konszlidált éves beszámoló. 2002 676.791 (552.351)
2001 1.418.374 (1.193.648)
124.440
224.726
Mûködési eredmény (nettó) Péznügyi mûveletek eredménye
(228.707) (34.062)
(508.694) (43.817)
Tárgyévi adózott eredmény
(138.329)
(327.785)
Értékesítés árbevétele Értékesítés költsége Fedezeti összeg
Az értékesítés idõpontjában a Pannon Aldra Kft.-ben lévõ eszközök és források könyv szerinti értékét a 24.b megjegyzésben mutatjuk be.
24. a.,
Megjegyzések a cash flow kimutatáshoz A pénz és pénz egyenértékesek elemzése:
A december 31-i pénz és pénz egyenértékes állománya az alábbi volt: 2002., eFt
2001., eFt
Rövidlejáratú értékpapírok Bankszámla és pénztár Banki folyószámlahitel
– 955.721 –
– 979.489 (491.726)
Pénz és pénz egyenértékes
955.721
487.763
b.,
Közösvezetésû vállalat értékesítése:
Immateriális javak Tárgyi eszközök Készletek Követelések Bank és pénztár Hosszúlejáratú kötelezettségek Rövidlejáratú hitelek Szállítók és egyéb rövidlejáratú kötelezettségek Összes eszköz:
c.,
2002., eFt (176.301) (1.152.871) (228.409) (375.382) (230.765) 536.803 66.518 1.021.119
2001., eFt – – – – – – – –
(539.288)
–
Kisebbségi részesedése megszerzése: 2002., eFt
Piaci érték módosítás Megszerzett kisebbségi részesedés
– –
2001., eFt 719.790 562.780
Összesen Goodwill
– –
1.282.570 272.935
–
1.555.505
33
d.,
Nettó készpénzkiáramlás elemzése a közös vezetésû vállalat eladásával és kisebbségi részesedések megvásárlásával összefüggésben:
Kisebbségi részesedés beszerzési ára Közös vezetésû vállalat eladási ára Közös vezetésû vállalatban lévõ pénzeszköz
2002., eFt – – 230.765
2001., eFt 1.555.505 – –
Nettó készpénz kiáramlás
230.765
1.555.505
e.,
Pénzmozgás nélküli tranzakciók
2002. december 31-én a konszolidált cash flow kimutatás 137.273 eFt értékben tartalmaz pénzmozgással nem járó tranzakciót, amely a külföldi leányvállalatok konszolidálásakor keletkezõ árfolyam különbözetbõl adódik. (Ez az összeg 2001. december 31-én 125.539 eFt volt).
25.
Beruházási elkötelezettség
Szerzõdött, de a konszolidált beszámolóban nem szereplõ Jóváhagyott, de még nem szerzõdött 26.
2002., eFt 14.752
2001., eFt 196.100
135.700
278.000
Deviza és kamatláb kockázat
A devizában felvett hiteleket a 18. és 19. megjegyzésekben ismertetjük. Más, devizában fennálló eszközök és kötelezettségek a késztermékek és alapanyagok külföldi értékesítéséhez illetve beszerzéséhez kapcsolódnak. A Csoport két leányvállalattal és egy közös vezetésû vállalkozással rendelkezik Romániában és Ukrajnában. A helyi pénzek leértékelõdése miatti árfolyam veszteségeket a konszolidáció során a saját tõkével szemben számoltuk el közvetlenül (23. e. megjegyzés). A Csoport hiteleinek jelentõs része változó kamatozású.
27.
Nyugdíjak
A Csoport 2002-ben 74.357 eFt hozzájárulást fizetett a nyugdíjalapoknak 772 dolgozó részére (2001-ben 65.110 eFt-ot fizetett 758 dolgozó részére). Az adott összeg a munkabéreken alapszik. A Társaság nem képez fedezetet a dolgozók nyugdíjára, és nincs ilyen kötelezettsége az állami nyugdíjrendszerbe befizetett járulékon felül.
28.
Leányvállalatok
A Kuala Ingatlanhasznosító Kft. és a MÜKI Kft. kivételével minden leányvállalat mûanyagipari tevékenységet folytat. A társaság konszolidációba bevont leányvállalatai és a részesedés arányok a következõk: Magyarország Pannonplast Karbantartó Kft. Recyclen Mûanyagfeldolgozó Kft. Almand Mûanyagipari Kft. TU-Plast Tubusgyártó Kft. Pannon-Effekt Mûanyagipari Kft. Pannunion Csomagolóanyag Kft. Dexter Szerszámgyártó Rt. Pannon-Tara Mûanyagipari Kft. Polifoam Mûanyagfeldolgozó Kft. Kaposplast Mûanyagipari Kft. Multicard Mûanyagkártya-gyártó Kft. Moldin Mûanyagipari Kft. Moldin 2000 Rt. FCI Furukawa Kompozit Szigetelõ Kft. Kuala Ingatlanhasznosító Kft. MÜKI Kft.
34
2002 100% 100% 100% 60% 100% 100% 88% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 58% 100% 100%
2001 100% 100% 100% 60% 100% 100% 88% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 58% 100% 100%
Külföldi leányvállalatok: Románia Unical SRL.
100%
100%
51%
51%
Ukrajna Interagropak TOV.
29.
Közösvezetésû vállalatok
Minden közösvezetésû vállalat mûanyagipari tevékenységet folytat. A Társaság, a konszolidációba bevont közösvezetésû vállalatai, melyek a részesedés arányos módszerrel kerültek konszolidálásra: 2002
2001
Magyarország Pannonpipe Mûanyagipari Kft. Pannon Aldra Kft.
50% –
50% 50%
Románia Pipelife Romania SRL.
50%
50%
35
Címek PANNONPLAST Mûanyagipari Rt. Cím: 1225 Budapest, Nagytétényi út 216-218. Levél: 1780 Budapest, Pf. 51. Telefon: +36-1 207-1936 Telefax: +36-1 207-1525 E-mail:
[email protected] Internet: www.pannonplast.hu
PANNUNION Csomagolóanyag Kft. Cím: 9700 Szombathely, Puskás Tivadar u. 6. Levél: 9700 Szombathely, Pf. 11. Telefon: +36-94 512-300 Telefax: +36-94 522-502 E-mail:
[email protected] Internet: www.pannunion.hu
Debreceni telep Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út 263. Levél: 4001 Debrecen, Pf. 87. Telefon: +36-52 319-066 Telefax: +36-52 418-719
Budapesti telep Cím: 1107 Budapest, Szállás u. 18. Telefon: +36-1 260-8791 Telefax: +36-1 262-4987
PANNONPIPE Mûanyagipari Kft. Cím: 1211 Budapest, Bajáki Ferenc u. 1. Levél: 1751 Budapest, Pf. 117. Telefon: +36-1 427-4100 Telefax: +36-1 427-4199 E-mail:
[email protected] Internet: www.pannonpipe.hu Debreceni telep Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út Levél: 4001 Debrecen, Pf. 33. Telefon: +36-52 521-811 Telefax: +36-52 311-090 PIPELIFE Romania SRL Cím: Bucuresti, Intrarea Anasonului Nr. 6 Sector 1, Románia, Telefon: +40-1 211-2760 Telefax: +40-1 211-6655 E-mail:
[email protected] Internet: www.pipelife.ro POLIFOAM Mûanyagfeldolgozó Kft. Cím: 1097 Budapest, Táblás u.32. Levél: 1476 Budapest 100, Pf. 87. Telefon: +36-1 280-6568, Telefax: +36-1 280-6708 E-mail:
[email protected] Internet: www.polifoam.com Mintabolt Cím: 1097 Budapest, Táblás u.32. Telefon: +36-1 280-6554 POLIFOAM Polska Sp.z.o.o. Cím: 26-050 Zagnansk, ul. Borek 6. Lengyelország Telefon: +48-41 300-1508 Telefax: +48-41 300-1508 E-mail:
[email protected] FCI Furukawa Kompozit Szigetelõ Kft. Cím: 1158 Budapest, Késmárk u. 24-28. Telefon: +36-1 419-6620 Telefax: +36-1 419-6627 E-mail:
[email protected] Internet: www.fcifurukawa.hu
36
SOCIETATEA COMERCIALA UNICAL PRODIMPEX S.R.L. Cím: 4000 Sf. Gheorghe, Constructorilor 13, Románia Telefon: +40-67 352-611 Telefax: +40-67-352-612 E-mail:
[email protected] INTERAGROPAK TOV Cím: 252045 Kijev, ul. Novopyrogovskaya 66. Ukrajna Telefon: +380-44 294-0210 Telefax: +380-44 296-0120 E-mail:
[email protected] PANNON-EFFEKT Mûanyagipari Kft. Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út 263. Levél: 4001 Debrecen, Pf. 87. Telefon: +36-52 531-571 Telefax: +36-52 419-631 E-mail:
[email protected] Internet: www.pannoneffekt.hu ALMAND Mûanyagipari Kft. Cím: 1211 Budapest, Bajáki Ferenc u. 1. Levél: 1751 Budapest, Pf. 117. Telefon: +36-1 276-1934 Telefax: +36-1 276-1167 E-mail:
[email protected] Internet: www.almand.hu KAPOSPLAST Mûanyagipari Kft. Cím: 7401 Kaposvár, Szigetvári u. 59. Levél: 7400 Kaposvár, Pf. 108. Telefon: +36-82 528-330 Telefax: +36-82 528-331 E-mail:
[email protected] Internet: www.kaposplast.hu MOLDIN Mûanyagipari Kft. Cím: 9700 Szombathely, Puskás Tivadar u. 6/A. Telefon: +36-94 513-730 Telefax: +36-94 513-740 E-mail:
[email protected] Internet: www.moldin.hu Budapesti telep Cím: 1116 Budapest, Fehérvári út 120. Telefon: +36-1 382-7200 Telefax: +36-1 382-7210
RECYCLEN Mûanyagfeldolgozó Kft. Cím: 1225 Budapest, Bányalég u. 80-84. Levél: 1780 Budapest, Pf. 36. Telefon: +36-1 207-1800 Telefax: +36-1 207-5956 E-mail:
[email protected] Internet: www.recyclen.hu MOLDIN 2000 Termelõ Rt. Cím: 8000 Székesfehérvár, Sóstó Ipari Park, Hrsz. 7897/59 Levél: 8002 Székesfehérvár, Pf. 353 Telefon: +36-22 510-900 Telefax: +36-22 332-910 E-mail:
[email protected] Internet: www.moldin.hu DEXTER Szerszámgyártó Rt. Cím: 1222 Budapest, Háros u. 7. Levél: 1775 Budapest, Pf. 126. Telefon: +36-1 226-3872 Telefax: +36-1 226-3874 E-mail:
[email protected] PANNON-TARA Mûanyagipari Kft. Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út 263. Levél: 4001 Debrecen, Pf. 87. Telefon: +36-52 456-602 Telefax: +36-52 348-682 E-mail:
[email protected] PANNONPLAST Karbantartó Kft. Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út 263. Levél: 4001 Debrecen, Pf. 87. Telefon: +36-52 502-910 Telefax: +36-52 502-923 E-mail:
[email protected] TU-PLAST Tubusgyártó Kft. Cím: 4031 Debrecen, Kishegyesi út 263. Telefon: +36-52 523-610 Telefax: +36-52 454-401 E-mail:
[email protected] Internet: www.tuplast.hu MÜKI Mûanyagipari Kutatóintézet Kft. Cím: 1116 Budapest, Fehérvári út 130. Levél: 1519 Budapest, Pf. 426. Telefon: +36-1 382-1525 Telefax: +36-1 382-1530 E-mail:
[email protected] MULTICARD Mûanyagkártya-gyártó Kft. Cím: 1222 Budapest, Háros u.7. Telefon: +36-1 424-6070 Telefax: +36-1 228-6104 E-mail:
[email protected] Internet: www.multicard.hu
PANNONPLAST Mûanyagipari Rt. Cím: Levél: Telefon: Telefax: E-mail: Internet:
1225 Budapest, Nagytétényi út 216-218. 1780 Budapest, Pf. 51. +36-1 207-1936 +36-1 207-1525
[email protected] www.pannonplast.hu
