STATUT KB Růstový profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. I. §1 Úvodní ustanovení a základní údaje 1. Název Fondu zní: „KB Růstový profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.“. 2. Zkrácený název Fondu zní: „KB Růstový profil“. 3. Vytvoření Fondu pod názvem: „Fénix dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.“, bylo schváleno rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/41/2005/2 ze dne 22.4.2005, které nabylo právní moci dne 27.4.2005. Tento Statut včetně nového názvu Fondu KB Růstový profil byl schválen rozhodnutím ČNB pod č.j. 2011/307/570 ze dne 17.1.2011, které nabylo právní moci dne 1.3.2011. 4. Fond je vytvořen Společností na dobu neurčitou. 5. Fond je otevřeným podílovým fondem, který není samostatnou právnickou osobou, a existuje v rámci investiční společnosti, která Fond vytvořila a obhospodařuje. Ve smyslu zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, je Fond speciálním fondem fondů. 6. Auditorem Fondu je společnost Ernst & Young Audit, s.r.o., se sídlem Karlovo náměstí 10, 120 00 Praha 2, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vloţka 88504, a zapsaná v Komoře auditorů pod č. 401, IČ 267 04 153. 7. Fond uveřejňuje informace podle Zákona na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 8. Základním dokumentem Fondu je jeho statut, který upravuje vzájemná práva a povinnosti mezi vlastníky Podílových listů Fondu (Podílníky) a investiční společností, která Fond obhospodařuje. Vedle Statutu Fond uveřejňuje zjednodušený statut, který obsahuje vybrané údaje ze Statutu. Tyto údaje musí být v souladu s údaji obsaţenými ve Statutu.
§2 Vymezení některých pojmů Pokud z textu Statutu nevyplývá jinak, následující pojmy a spojení pojmů mají k nim přiřazené níţe uvedené významy: „Aktuální hodnota“ nebo „aktuální hodnota Podílového listu“ v souladu s § 12 Statutu znamená podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list k určenému dni, ke kterému se aktuální hodnota stanovuje. „Banka“ znamená banka se sídlem na území České republiky, pobočka zahraniční banky nebo zahraniční banka. „Custodian“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „ČNB“ znamená Česká národní banka.
„Depozitář“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „Fond” znamená KB Růstový profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. „Podílník“ znamená v daný okamţik vlastník podílového listu v zaknihované podobě, který je zapsán v Samostatné evidenci vedené Společností. „Podílový list“ znamená jeden Podílový list Fondu. „Pracovní den“ znamená den, který je pracovním dnem, kdy jsou banky a investiční společnosti v České republice otevřeny veřejnosti, pokud není v tomto statutu stanoveno jinak. „Samostatná evidence“ znamená samostatná evidence investičních nástrojů vedená Společností. „Smlouva“ znamená smluvní dokument upravující poskytování investičních sluţeb souvisejících s vydáváním a odkupováním Podílových listů. „Společnost” znamená Investiční kapitálová společnost KB, a.s., IČ 60196769, se sídlem Praha 1, Dlouhá 34, č.p. 713. „Statut“ znamená tento dokument v platném znění včetně případných změn, úprav a doplňků provedených v souladu se zde uvedenými ustanoveními. „Účet vlastníka“ znamená majetkový účet, který je v Samostatné evidenci veden pro osobu, která je vlastníkem investičních nástrojů evidovaných na tomto účtu. „Zákon” znamená zákon č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. „Zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ znamená zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
§3 Investiční společnost 1. Společnost je zaloţena Komerční bankou, a.s. a je zapsána v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vloţka 2524 na základě notářských zápisů NZ 200/93 ze dne 23.12.1993 a NZ 89/94 ze dne 28.3.1994 sepsaných notářem JUDr. Svatoplukem Procházkou a vznikla dne 1.5.1994. 2. Společnost je právním nástupcem Investiční kapitálové společnosti KB, spol. s r.o., se sídlem na Příkopě 33, IČ 16193946, zapsané v obchodním rejstříku vedeném u Obvodního soudu pro Prahu 1, v oddíle C, vloţka 1472, která vznikla dne 27.3.1991. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/43/2005/5 ze dne 27.6.2005, které nabylo právní moci dne 29.6.2005, bylo uděleno Společnosti povolení k činnostem, které jsou uvedeny v bodě 7 tohoto paragrafu. 3. Základní kapitál Společnosti činí 50 000 000,- Kč (slovy: padesát milionů korun českých) a byl splacen dne 4.4.1991. 4. Vedoucí osoby společnosti k datu schválení tohoto Statutu jsou: předseda představenstva: Albert Reculeau, ředitel narozen: 23.4.1953 vzdělání: Drţitel magisterského diplomu v oboru bankovnictví a finance, manaţerský diplom v oboru bankovnictví a finance praxe: 31 let, z toho 14 let v kolektivním investování
Strana 2
místopředseda představenstva: Ing. Pavel Hoffman, náměstek ředitele narozen: 14.1.1971 vzdělání: VŠE Praha praxe: 16 let, z toho 15 let v kolektivním investování místopředseda představenstva: Philippe Percheron, náměstek ředitele narozen: 5.11.1962 vzdělání: Universita v Paříţi 2, ekonomika a statistika praxe: 23 let, z toho 23 let v kolektivním investování 5. Ţádná z vedoucích osob Společnosti nevykonává mimo Společnost činnost, která má význam ve vztahu ke Společnosti nebo Fondu, a dále není osobou uvedenou v § 73 Zákona. 6. Údaje, doklady a čestná prohlášení o jejich dosaţeném vzdělání, odborné praxi, o jejich důvěryhodnosti, odborné způsobilosti a dostatečných zkušenostech s investováním do majetku Fondu, na který je zaměřena investiční politika Fondu, byly ČNB předloţeny a vedoucí osoby byly ČNB schváleny pro výkon svých funkcí. 7. Společnost je investiční společností ve smyslu Zákona a vystupuje jako právnická osoba, jejímţ předmětem podnikání je kolektivní investování, spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování. Společnost je dále oprávněna poskytovat jako sluţbu pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, některou z činností souvisejících s obhospodařováním fondu kolektivního investování, obhospodařovat majetek zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování nebo poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje; vše v souladu se Zákonem a povolením ČNB. 8. K datu schválení Statutu je Společnost 100% vlastněna společností Amundi. Společnost Amundi je prostřednictvím Amundi Group ze 75 % vlastněna skupinou Crédit Agricole S.A. a z 25 % skupinou Société Générale, S.A. Společnost patří podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, do konsolidačního celku Crédit Agricole S.A. 9. Společnost k datu schválení Statutu vytvořila a obhospodařuje tyto otevřené podílové fondy: speciální fondy cenných papírů:
KB Peněţní trh, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Dluhopisový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Akciový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Realitních společností, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Peněţní trh PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Dluhopisový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - konzervativní, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Akciový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 8 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst, zajištěný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 3, zajištěný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 4, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.,
speciální fondy fondů: MAX 5 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 6 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 7 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.,
Strana 3
MAX 9 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 2, garantovaný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Konzervativní profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Vyváţený profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Růstový profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Dynamický profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Absolutních výnosů, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.
speciální fondy kvalifikovaných investorů:
Leonardo, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Protos, uzavřený investiční fond a.s.
Společnost na základě uzavřené obhospodařovatelské smlouvy obhospodařuje majetek Penzijního fondu Komerční banky, a.s. a případně dalších individuálních zákazníků.
§4 Obhospodařování majetku ve Fondu 1. V souladu s předmětem podnikání Společnost vytvořila tento Fond, v němţ shromaţďuje peněţní prostředky vydáváním Podílových listů Fondu podle § 15 Statutu. 2. Prostředky získané podle bodu 1 jsou Společnosti svěřeny k obhospodařování. Společnost je pouţívá k investování v souladu s čl. II. Statutu a obhospodařuje je svým jménem a na účet Podílníků v souladu se Zákonem a Statutem. Společnost je dále oprávněna provádět jiné právní úkony vyplývající z obhospodařování Fondu podle Zákona a Statutu.
II. §5 Cíle investiční politiky 1. Investičním cílem Fondu je co nejvyšší zhodnocení majetku ve Fondu v dlouhodobém horizontu na základě vyuţití případného růstu akciových trhů. Sloţku aktiv obvykle tvoří cenné papíry jiných fondů kolektivního investování, jejichţ majetek je investován do akcií a akciové části portfolií smíšených fondů. Dluhopisová sloţka aktiv, představovaná cennými papíry peněţních a dluhopisových fondů, umoţňuje částečné zmírnění rizika akciových trhů v případě jejich nepříznivého vývoje. 2. Výše zmíněný investiční cíl není zárukou výkonnosti Fondu a slouţí, při splnění podmínek podle Statutu, pro sníţení rizik z investice Podílníka. Podrobnější informace o rizicích Fondu jsou uvedeny v § 9 Statutu.
§6 Investiční politika 1. Podle klasifikace fondů závazné pro členy AKAT ČR se jedná o fond fondů. 2. V souladu s investičním cílem Fondu bude obhospodařování majetku ve Fondu vykonáváno aktivní formou, tzn. v případě potřeby a v rámci investičních limitů Fond přizpůsobuje skladbu majetku ve Fondu (tj. podíl akciových, dluhopisových, smíšených a peněţních fondů a dalších aktiv) pohybu na akciových a dluhopisových trzích, změnám úrokových sazeb a ostatních trţních podmínek. Jednotlivá aktiva v majetku Fondu mohou být rozloţena následovně (investiční limity jednotlivých sloţek majetku Fondu): Peněţní sloţka – vklady, nástroje peněţního trhu a investice do cenných papírů vydaných jinými fondy kolektivního investování, jejichţ majetek je investován především do Strana 4
nástrojů peněţního trhu – a Dluhopisová sloţka - dluhové cenné papíry a investice do cenných papírů vydaných jinými fondy kolektivního investování, jejichţ majetek je investován především do dluhových cenných papírů (tj. dluhopisy a obdobné cenné papíry včetně hypotéčních zástavních listů) a nástrojů peněţního trhu, a dluhopisové části portfolií smíšených fondů kolektivního investování: váha na majetku Fondu: nejvýše 70 % a nejméně 30 %, Akciová sloţka – investice do cenných papírů jiných fondů kolektivního investování, jejichţ majetek je investován především do akcií, a akciové části portfolií smíšených fondů kolektivního investování: váha na majetku Fondu: nejvýše 70 % a nejméně 30 %. 3. Jako speciální fond fondů bude Fond investovat převáţně do cenných papírů vydaných jinými standardními nebo speciálními fondy kolektivního investování v tuzemské nebo zahraniční měně, které mají povolení dohledu orgánu státu, ve kterém mají sídlo a skutečné sídlo, podléhají dohledu a na ţádost odkupují od investorů jejich podíly zpět, a jejichţ majetek je investován plně nebo převáţně do dluhopisů a obdobných cenných papírů, nástrojů peněţního trhu nebo akcií. Fond bude dále investovat do investičních cenných papírů kolektivního investování, jako např. do fondů obchodovaných na veřejných trzích (ETF) - vţdy se musí jednat o aktiva přípustná podle § 51 odst. 1 Zákona. 4. Do majetku Fondu budou z důvodu vyšší operativnosti a kontroly nad obhospodařováním, nutné pro splnění investičního cíle, a z důvodu niţších transakčních nákladů pořizovány zejména cenné papíry vydané fondy kolektivního investování obhospodařovanými Společností a osobami ze skupiny Amundi či doplňkově osobami, se kterými bude mít Společnost uzavřenu dohodu o zvýhodněných podmínkách investování či bude moţné investování za zvýhodněných podmínek bez takovéto dohody. Takovéto příjmy a výhody se stávají příjmem nebo výhodou Fondu. Pokud fond kolektivního investování, do něhoţ Fond investuje, vydává více tranší cenných papírů, Fond nakupuje tranši s nejvýhodnější dostupnou poplatkovou strukturou, tzn. ţe do tranše je moţné Fondem investovat a ţe minimální objem investice odpovídá zamýšlené investici. 5. Společnost můţe do majetku ve Fondu dále nakupovat následující investiční nástroje znějící na tuzemskou měnu nebo cizí měnu: státní dluhopisy a dluhopisy, za které převzal záruku stát, dluhové cenné papíry představující právo na splacení dluţné částky vydané jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliţe peněţní prostředky získané emisí těchto dluhových cenných papírů jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně pouţity k vyplacení jistiny dluhového cenného papíru a úroku, nebo dluhopisy vydané centrální bankou nebo jiné dluhopisů anebo obdobné zahraniční cenné papíry vydané bankou nebo zahraniční bankou, dluhové cenné papíry a nástroje peněţního trhu, které byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném členském státě Evropské unie, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje, nebo byly přijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papírů ve státě, který není členským státem Evropské unie, nebo se s nimi obchoduje na veřejném trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje, jestliţe tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných veřejných trhů ČNB. 6. Nejvyšší přípustný souhrnný podíl zahraničních cenných papírů a peněţních prostředků v zahraničních měnách na celkových aktivech Fondu není omezen. Měnové riziko investic v cizí měně můţe být zajišťováno dle rozhodnutí Společnosti – Společnost bude minimálně 70 % investic v cizích měnách zajišťovat proti měnovému riziku. 7. Společnost můţe pro udrţení potřebné likvidity nakupovat pokladniční poukázky a nástroje
Strana 5
peněţního trhu v české měně, které byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na českém regulovaném trhu, a ukládat volné prostředky na účtech u Bank. 8. V souladu s členěním dle Tabulky č. 1 z Přílohy k vyhlášce č. 482/2006 Sb., o minimálních náleţitostech statutu a povinných náleţitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování, Fond investuje do následujících druhů aktiv:
1. Vklady a jiné pohledávky - vklady - pohledávky z repo operací - pohledávky vůči nemovitostním společnostem - ostatní pohledávky 2. Nástroje peněţního trhu - krátkodobé dluhopisy - ostatní nástroje peněţního trhu 3. Dlouhodobé dluhopisy 4. Akcie a obdobné investiční cenné papíry - akcie - obdobné investiční cenné papíry 5. Cenné papíry fondu kolektivního investování 6. Ostatní podíly (včetně účasti na nemovitostních společnostech) 7. Kladná reálná hodnota derivátů - opce na investiční nástroje - finanční termínované smlouvy (zejména futures) na investiční nástroje - forwardy - swapy - rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika - nástroje umoţňující přenos úvěrového rizika - ostatní 8. Stálá aktiva - nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem
min. % podíl na celkové hodnotě majetku
max. % podíl na celkové hodnotě majetku
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 66 % 0% 0% 0% 0%
20 % 20 % 20 % 0% 10 % 20 % 20 % 20 % 40 % 75 % 0% 75 % 100 % 0% 50 % 50 % 50 %
0% 0% 0%
50 % 50 % 0%
0% 0% 0%
0% 0% 100 %
0% 0%
20 % 100 %
9. V souladu a za účelem dosaţení investičního cíle Fondu, tj. především k zajištění proti měnovému riziku jiných fondů kolektivního investování, denominovaných v cizí měně, které mohou být nabyty do majetku Fondu, můţe Společnost vyuţívat především následující finanční deriváty: měnové swapy - deriváty zajišťující výnosy Fondu proti riziku změny kurzu CZK proti měnám nakoupených investičních nástrojů nebo proti měnám, jimţ jsou investiční nástroje vystaveny, (např. EUR), to znamená, ţe změna hodnoty nakoupeného investičního nástroje nebo portfolia investičních nástrojů způsobená změnou kurzu CZK k měně těchto investičních nástrojů (např. posílení EUR k CZK o 1 %) je odpovídajícím způsobem kompenzována změnou hodnoty měnového swapu, jiné deriváty, které v souladu se Zákonem a Statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky Fondu nebo za účelem efektivního obhospodařování majetku dle § 11 bodu 10. Derivátové investice, jako jsou v případě Fondu především swapy, budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Maximální limit otevřené expozice derivátových transakcí (reálná hodnota podrozvahových závazků vyplývajících z derivátových transakcí) z celkové hodnoty majetku Fondu je 100 %. Informace o rizicích spojených s investováním Fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedena v § 9 Statutu. 10. Společnost můţe pro Fond nabývat jako techniky a nástroje podle § 49b odst. 4 Zákona finanční deriváty a uzavírat repooperace a reverzní repooperace. Pokud budou finanční deriváty Strana 6
pořizovány mimo regulované trhy (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiţ budou transakce prováděny, musí být regulované instituce a musí mít registrovaný kapitál nejméně ve výši 40 milionů EUR a dlouhodobý rating, udělený minimálně jednou z hlavních ratingových agentur, nejméně ve výši investičního stupně, nebo protistrany musí být garantovány třetí osobou, která má tento poţadovaný rating nebo vyšší. Pro výběr protistran pro repooperace a reverzní repooperace platí ustanovení § 7 odst. 1 písm. b) bod 2. vyhlášky č. 604/2006 Sb., tzn. jedná se o instituci, která podléhá dohledu a náleţí k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky a Společnost se přesvědčí o její dostatečné bonitě, nebo o instituci, jejíţ rating dlouhodobé zadluţenosti stanovený nejméně jednou renomovanou ratingovou agenturou je alespoň v investičním stupni. 11. Rizika spojená s vyuţitím derivátů jsou zohledňována s ohledem na typ podkladových aktiv derivátu. V rámci schválené investiční strategie, typu derivátu a příp. podkladového aktiva derivátu Společnost vyhodnocuje likviditu, výši otevřené pozice, protistranu, value at risk apod. 12. Fond v souladu s tímto zaměřením umoţňuje investorům (prostřednictvím podkladových fondů) přístup k široce diverzifikovanému portfoliu akcií a dluhopisů vydaných na světových trzích, včetně významného podílu akcií a dluhopisů vydaných domácími emitenty a emitenty ze zemí středoevropského regionu. V souladu a za účelem zajištění investičního cíle Fondu a zajištění efektivního obhospodařování majetku můţe Společnost také pouţívat deriváty a repooperace a reverzní repooperace. Toto investiční zaměření Fondu můţe přinášet další rizika, i kdyţ je v souladu se Zákonem a Statutem Fondu. Podrobnější informace o rizicích Fondu včetně rizika koncentrace majetku a rizika rozvíjejících se trhů jsou uvedeny v § 9 Statutu. 13. Předmětem repooperací a reverzních repooperací mohou být všechny cenné papíry nakoupené do majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem.
§7 Omezení a rozložení rizika 1. Společnost je povinna při investování majetku Fondu a rozkládání rizika spojeného s kolektivním investováním dodrţet všechna ustanovení Zákona. 2. Společnost bude majetek Fondu investovat do přiměřeně likvidních investičních nástrojů s cílem zajistit dostatečnou likviditu majetku Fondu v souladu se zásadami hospodaření. 3. Fond můţe mít doplňkový likvidní majetek, kterým mohou být vklady u Bank, se kterými je moţno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti nejdéle 1 rok. 4. Součet investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35 % hodnoty majetku Fondu. 5. Fond můţe do svého majetku nabýt nejvýše 25 % jmenovité hodnoty nebo počtu cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování. 6. Fond můţe investovat nejvýše 20 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování. V souladu s ustanovením § 55 odst. 4 písm. b) Zákona je limit podle předchozí věty zvýšen na 35 % hodnoty majetku ve Fondu, a to v případě fondu KB Peněţní trh, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. 7. Fond nesmí investovat do cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který investuje více neţ 10 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování. 8. Cenné papíry vydané fondy kolektivního investování budou tvořit minimálně 66 % majetku Fondu. 9. Fond můţe do svého majetku nabýt nejvýše 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem a 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem.
Strana 7
10. Investiční cenné papíry a nástroje peněţního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku Fondu. 11. Společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodrţování limitů daných Zákonem a Statutem Fondu. 12. Společnost bude majetek Fondu investovat tak, aby minimalizovala rizika při dané investiční strategii Fondu. 13. Společnost při obhospodařování majetku Fondu vynakládá veškerou odbornou péči. K zajištění odborné péče Společnost vyuţívá odborných znalostí a zkušeností svých zaměstnanců, o jejichţ profesionální úroveň systematicky pečuje. V případě potřeby Společnost najímá k realizaci svých záměrů při obhospodařování majetku Fondu externí firmy s cílem zabezpečit nejlepší sluţby v oblasti právního a daňového poradenství, v oblasti obchodování s cennými papíry apod. - nejedná se o činnosti podle § 78 Zákona. 14. V případě, ţe Společnost provádí transakce s investičními cennými papíry do majetku Fondu, pouţije k realizaci obchodu sluţeb obchodníka s cennými papíry s příslušným povolením podle platných právních předpisů. Společnost vede za majetek Fondu evidenci obchodních případů, který obsahuje přiměřeně údaje stanovené zákonem. 15. Kontrolní činnost ve vztahu k Fondu vykonávají odborné útvary Společnosti, zejména oddělení Back Office, oddělení Middle Office a oddělení risk managementu. Činnost Společnosti průběţně kontroluje Depozitář.
§8 Zaměření Fondu Fond je vhodný pro investory s běţnou zkušeností s fondy kolektivního investování, kteří poţadují vysoké zhodnocení investice a jsou ochotni přijmout většinu rizika spojeného s investováním na akciových trzích a riziko vyplývající z moţné koncentrace investic do stejného druhu investičních nástrojů. Převáţná část majetku Fondu můţe být v souladu s tím investována dynamickým způsobem do akciových fondů. Prostřednictvím jedné investice o relativně nízkém objemu je investor schopen realizovat investici diverzifikovanou do více podkladových fondů. Fond tak představuje komplexní řešení dynamické investice s významnou expozicí na globálních akciových trzích. Fond je určen především investorům s dlouhodobým investičním horizontem minimálně pěti let.
III. §9 Rizikový profil 1. Obecná rizika investování do Fondu: a) Podílníci by si měli být vědomi toho, ţe hodnota investice do Podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a ţe není zaručena návratnost jimi investované částky. Riziko (odpovědnost) Podílníků je omezeno výší jejich investice do Fondu. b) Podílníci by měli uváţit a ubezpečit se ohledně rizika investování do Fondu. Obecně by měli Podílníci Fondu uváţit především následující rizika (rizikové faktory): trţní, derivátů, nedostatečné likvidity, politická, repatriační, regulační, operační, měnová, vznikajících trhů a rizika spojená s investicemi do dluhových cenných papírů, kde je riziko nesplacení a úrokové riziko (viz níţe). c) Investice do Fondu je určena k zabezpečení výnosu v souladu s investičním horizontem Fondu a není vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci nemohou ze své investice očekávat získání krátkodobých zisků. d) Po dobu existence Fondu není výkonnost v minulosti zárukou výkonnosti budoucí. Strana 8
2. Specifická rizika investování do Fondu: a) Trţní rizika: - Při investicí do Podílových listů Fondu se uplatňují obvyklá rizika investování a podílení se na výnosu cenných papírů. Ceny dluhopisů, akcií nebo cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. To můţe způsobit, ţe cena podílových listů nebo akcií v jakémkoliv fondu stoupne nebo klesne, protoţe cena podílových listů nebo akcií fondů je zaloţena na současné trţní hodnotě investic daného fondu. - S investicí do Podílových listů Fondu jsou spojena obvyklá rizika investování do dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem. Ceny dluhových cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemţ růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhového cenného papíru. - Trţní ceny dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko nedostatečné likvidity. - Vzhledem k tomu, ţe Fond nemusí být globálně diverzifikován ve 100% výši a prostřednictvím investice do cenných papírů jiných fondů kolektivního investování můţe být zaměřen na vybrané regiony (především na země střední a východní Evropy), Fond podstupuje zvýšené riziko korelace těchto trhů. Investice Fondu tak mohou být nepříznivě ovlivněny negativními faktory majícími vliv na celý region. Rozvíjející se trhy jsou rizikovější investicí neţ investice na rozvinutých trzích, a to především kvůli vyšší volatilitě (kolísání) cen a niţší likviditě. b) Rizika derivátů: - Fond můţe investovat do derivátů, coţ jsou finanční kontrakty, jejichţ hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku, referenční míře nebo indexu. Takový majetek, míry nebo indexy mohou zahrnovat především měnové kurzy, akcie a indexy akcií. - I kdyţ uváţlivé profesionální pouţití derivátů můţe přinést zisk, deriváty s sebou nesou riziko lišící se od, a v některých případech větší neţ rizika představovaná tradičnějšími investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou trţní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko nedostatečné likvidity a riziko pákového efektu (při nízké investici je moţno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty). - Není zamýšleno pouţívat transakce s deriváty pro spekulaci, ale je moţné je pouţít za účelem efektivního obhospodařování majetku dle § 11 bodu 10 Statutu. Derivátové investice, tj. především swapy, ale případně téţ futures, opce, forwardy a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Společnost se bude snaţit minimalizovat rizika pečlivým výběrem solidních protistran a neustálým sledováním derivátových pozic Fondu. c) Politická rizika: - Politická situace v zemích můţe mít vliv na ceny cenných papírů, do nichţ Fond nebo příslušný podkladový fond investoval. d) Měnová rizika: - Aktuální hodnota Podílového listu Fondu bude kalkulována v CZK (základní měnová hodnota), zatímco investice drţené na účet Fondu mohou být získány v jiných měnách. Základní měnová hodnota investic Fondu, stanovených v jiné měně, můţe stoupat nebo klesat v důsledku fluktuace měnových kurzů vzhledem k příslušné měně. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. Investice Fondu mohou být plně zajištěny do své základní měny. Navíc transakce na zajištění proti měnovému riziku, i kdyţ potencionálně sniţují měnová
Strana 9
rizika, kterým by jinak byl Fond vystaven, zahrnují jistá jiná rizika, včetně rizika nedodrţení závazku protistrany. - V případech, kdy Fond vstupuje do „kříţových zajišťovacích“ transakcí (např. pouţití jiné měny neţ je měna, ve které byl cenný papír, který se zajišťuje, denominován), bude Fond vystaven riziku, ţe změny hodnoty měny, ve které jsou cenné papíry denominovány, budou mít za následek ztrátu jak na zajišťovací transakci, tak v cenných papírech. e) Rizika defaultu: - Rizika defaultu spojená s investicemi do dluhových cenných papírů: Investice do dluhových cenných papírů jsou vystaveny nepříznivým změnám ve finančních podmínkách emitenta nebo v obecných ekonomických podmínkách nebo v obojím nebo nepředpokládanému vzestupu úrokové míry, která můţe zhoršit schopnost emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadluţen. Schopnost emitenta plnit své závazky můţe být také nepříznivě ovlivněna daným rozvojem společnosti nebo neschopností emitenta dodrţet plánované obchodní předpovědi nebo nedostupností dalšího financování. Rovněţ hospodářský pokles nebo nárůst úrokové míry můţe zvýšit pravděpodobnost defaultu na straně emitenta těchto cenných papírů. - Jiná rizika defaultu: Riziko defaultu, tj. neschopnosti dodrţet závazky a provádět platby, se kromě emitenta cenných papírů, včetně států, týká i protistran u derivátových, obchodních a bankovních transakcí a jejich schopnosti dodrţet závazek. Společnost sniţuje toto riziko výběrem finančně silných protistran s kvalitním ratingem. f) Riziko nedostatečné likvidity: Fond podstupuje riziko nedostatečné likvidity, spočívající ve skutečnosti, ţe určité aktivum nebude zpeněţeno za přiměřenou cenu a nebo některý majetek Fondu nebo podkladových fondů nemusí být vyprodán včas, coţ můţe nastat zejména v časech silných turbulencí na kapitálových trzích. Podílníci nesou riziko, ţe Fond nebude schopen dostát závazkům ze ţádostí o odkoupení Podílových listů, nebo ţe můţe dojít k pozastavení odkupování Podílových listů vydaných Fondem. g) Rizika související s investováním do jiných fondů kolektivního investování: - Budoucí výnosy: Není moţné poskytnout ţádnou záruku toho, ţe strategie uplatněné v minulosti manaţery nakupovaných fondů k dosaţení atraktivních výnosů budou i nadále úspěšné a ţe výnos z investic fondu bude podobný výnosům dosaţeným nakupovanými fondy daných manaţerů fondů v minulosti. - Kumulace poplatků: Jelikoţ Fond zamýšlí investovat do cenných papírů vydaných jinými fondy kolektivního investování, vlastníci Podílových listů ponesou poplatky a provize (např. manaţerské poplatky, poplatky za custody, poplatky za centrální administrativu) týkající se daných nakupovaných fondů. Společnost bude usilovat o to, aby kumulace poplatků byla minimální. h) Změny platného právního systému: - Fond musí splnit nejrůznější právní poţadavky, včetně poţadavků plynoucích ze zákonů o cenných papírech a daňových zákonů platných v zemích, kde Fond působí. Pokud by během existence Fondu došlo k jakékoliv změně v těchto zákonech, mohou se právní poţadavky, kterým Fond a jeho Podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících poţadavků. i) Další různá rizika: - Rizika vypořádání: Transakce s majetkem Fondu nemusí proběhnout tak, jak bylo původně předpokládáno, kvůli neschopnosti protistrany obchodu zaplatit nebo dodat investiční nástroje v sjednaném termínu. Majetek Fondu je v úschově nebo
Strana 10
opatrování Depozitáře, Custodiana nebo sub-custodiana. Jsou to osoby, které podléhají příslušným dozorovým orgánům a evidují majetek Fondu na oddělených účtech, přesto existuje moţné riziko ztráty majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo opatrování, které můţe být zapříčiněno insolventností, nedbalostí nebo podvodným jednáním těchto osob. - Riziko, ţe ČNB můţe odejmout Společnosti povolení k vytvoření Fondu, jestliţe průměrná výše vlastního kapitálu Fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je niţší neţ 50 000 000 Kč. - Riziko, ţe Společnost můţe Fond zrušit zejména z ekonomických důvodů, přičemţ Podílníci nemají zaručeno, ţe v důsledku této skutečnosti budou moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, coţ můţe mít dopad na předpokládaný výnos z jejich investice.
IV. § 10 Informace o historické výkonnosti 1. Informace o historické výkonnosti Fondu (roční výkonnost):
Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. Výkonnost Fondu nezahrnuje případné přiráţky spojené s vydáním Podílových listů Fondu. Výkonnost v prvním roce existence Fondu je vypočtena za období od data vzniku Fondu do 31.12. – jedná se o výkonnost pouze za část roku a výkonnost není anualizována. 2. Celková průměrná historická výkonnost za období posledních 3, 5 a 10 po sobě následujících let. 3 roky: -4,33 % p.a. 5 let: není k dispozici 10 let: není k dispozici Za období existence Fondu: - 2,44 % p.a.
§ 11 Zásady hospodaření s majetkem Fondu 1. Majetek Fondu je obhospodařován Společností v souladu se Zákonem a Statutem. 2. Účetním obdobím se rozumí v prvním roce doba od vytvoření Fondu do 31.12.2006 a dále pak kalendářní rok.
Strana 11
3. Společnost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem Fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních podílových fondů, a to způsobem, který je v souladu s obecně závaznými právními předpisy. 4. Společnost je povinna zajistit sestavování účetních závěrek a jejich ověření auditorem, a to v termínech stanovených zákonem. 5. Fond nesmí ze svého majetku poskytnout půjčku, úvěr nebo dar, ani tento majetek pouţít k zajištění nebo k úhradě závazku třetí osoby nebo závazku, který nesouvisí s obhospodařováním majetku Fondu. 6. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních cenných papírů a nástrojů peněţního trhu, cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování a derivátů, které nemá ve svém majetku. 7. Majetek Fondu je ukládán pouze u Bank poskytujících dostatečné a hodnověrné záruky svých závazků. 8. Fond do svého majetku bude nabývat přednostně dluhopisy (státní, korporátní, komunální, jiné), kterým byl přidělen externí rating investičního stupně alespoň od jedné z nejvýznamnějších světových ratingových agentur (Moody's, Standard & Poor's, Fitch). Průměrná modifikovaná durace portfolia dluhových cenných papírů tvořících majetek ve Fondu není limitována. 9. U pohledávek po lhůtě splatnosti, splatných do Fondu, je Společnost povinna zahájit jejich vymáhání do 15 dnů po splatnosti. 10. V souladu se Zákonem a Statutem Společnost můţe pro Fond: k překlenutí krátkodobých potřeb Fondu uzavírat smlouvy o úvěru nebo půjčce se splatností nejdéle 6 měsíců, jejichţ souhrn nesmí přesahovat 10 % hodnoty majetku Fondu, uzavírat obchody, jejichţ předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku (účelem efektivního obhospodařování majetku můţe být sníţení rizik, sníţení nákladů nebo dodatečný výnos za předpokladu, ţe podstupované riziko je prokazatelně nízké). 11. Společnost nesmí účtovat na účet Fondu ţádné přiráţky a sráţky uvedené ve statutu fondu kolektivního investování, jehoţ cenné papíry nakupuje do majetku Fondu nebo prodává z majetku Fondu, jestliţe majetek nebo část majetku tohoto fondu kolektivního investování sama obhospodařuje nebo majetek nebo část majetku tohoto fondu kolektivního investování obhospodařuje jiná investiční společnost patřící do stejné skupiny, se kterou se sestavuje konsolidovaná účetní závěrka.
§ 12 Ocenění majetku a závazků Fondu 1. Majetek a závazky z investiční činnosti Fondu oceňuje Společnost reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků Fondu v případech, které neupravuje zvláštní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Fondu stanovuje vyhl. č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů. 2. Při přepočtu hodnoty cenných papírů a vkladů u Bank znějících na cizí měnu se pouţívá kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB a platný v den, ke kterému se přepočet provádí. 3. Vlastní kapitál Fondu, stanovený v souladu s předchozím bodem, je základem pro stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Fondu pro účely oceňování majetku Fondu, vydávání Podílových listů Fondu, odkupování Podílových listů Fondu a pro účely informační povinnosti podle § 24 Statutu. Aktuální hodnota je stanovována a vyhlašována v Kč. 4. Aktuální hodnota Podílového listu, stanovená ve smyslu § 2 Zákona Společností, se vypočte Strana 12
jako podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list ke dni, ke kterému se aktuální hodnota stanovuje. Aktuální hodnota Podílového listu je stanovena v den „D“ na základě vlastního kapitálu Fondu ke dni „D-1“, s platností pro tento den „D-1“. Uveřejnění nově vypočtené aktuální hodnoty probíhá v souladu s pravidly uvedenými ve Statutu Fondu obvykle v den „D+1“. Pro potřeby Statutu se dnem obvykle rozumí Pracovní den. Aktuální hodnota Podílového listu je zaokrouhlena na čtyři desetinná místa.
5. Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu v souladu s § 82 Zákona zpravidla denně (Pracovní dny), nejméně však jedenkrát týdně. Pokud Společnost nerozhodne jinak, pro dny, které nejsou Pracovními dny (tj. především víkendy a svátky), platí aktuální hodnota vypočtená a platná pro první následující Pracovní den. Při kaţdém stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu
§ 13 Podíl na zisku 1. Majetek Fondu se zvyšuje o výnosy z investic a vydáváním Podílových listů Fondu a sniţuje se o odkoupené Podílové listy Fondu a o náklady Fondu. 2. Hospodářský výsledek Fondu je tvořen rozdílem mezi výnosy a náklady Fondu podle Zákona a podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. 3. Hospodářský výsledek nebude pouţit k výplatě podílu na zisku (výnosů) z Podílových listů Fondu, ale k reinvesticím. 4. Pokud Fond vykáţe za účetní období ztrátu, rozhodne Společnost při schvalování účetní závěrky Fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně pouţije fond vytvářený ze zisku.
V. § 14 Podílový list 1. Podílový list je cenný papír, který představuje podíl Podílníka na majetku Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tzn. zejména právo na odkoupení Podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu při zrušení Fondu. 2. Podílové listy Fondu stejné jmenovité hodnoty zakládají stejná práva všem Podílníkům Fondu v souladu s § 16 Statutu. 3. Podílové listy Fondu nejsou registrované ve smyslu zákona a jsou převoditelné bez omezení. 4. Podílové listy jsou vydávány v Kč. Jmenovitá hodnota Podílového listu Fondu je 1 Kč. 5. Emisi Podílových listů byl přidělen ISIN CZ0008472164. 6. Podílový list Fondu je vydán ve formě na jméno a má zaknihovanou podobu ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Podílové listy jsou evidovány v Samostatné evidenci vedené Společností podle § 93 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu způsobem stanoveným vyhláškou č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů. Společnost vede evidenci Podílových listů Fondu v evidenci emise a na Účtech vlastníků Podílových listů pro Podílníka bezúplatně. Podílníci jsou povinni sdělovat Společnosti (a to přímo nebo prostřednictvím obchodních míst pověřené banky, definovaných v § 15 bod 3 Statutu) veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště aj.), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku Fondu ke dni zrušení Fondu nebo při odkupování Podílových listů po dobu trvání Fondu. Společnost je oprávněna,
Strana 13
v rámci dokumentace upravující smluvní podmínky pro koupi Podílových listů a podmínky pro odkup Podílových listů, si vyţádat další identifikační údaje o klientovi/Podílníkovi, slouţící jednak ke zlepšení poskytovaných sluţeb, jednak k naplnění ustanovení zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů. 7. Společnost můţe v souvislosti s vedením Samostatné evidence zavést minimální poplatky hrazené Podílníkem za realizaci nestandardních operací, např. změny osobních údajů Podílníka, které nesouvisejí přímo s nákupem nebo odkupováním Podílových listů. Pokud budou tyto poplatky zavedeny, bude jejich výše předem vyhlašována ceníkem, který je k dispozici v obchodních místech a v sídle Společnosti (dále jen „Ceník“). 8. Podílník, jehoţ identifikační údaje jsou ověřeny na obchodních místech pověřené banky (popř. jiných obchodních místech, pokud jsou Společností určena), prokazuje vlastnické právo k Podílovému listu stavovým nebo změnovým výpisem vydaným Společností.
§ 15 Vydávání Podílových listů Fondu 1. Společnost vydává Podílové listy Fondu za účelem shromáţdění peněţních prostředků ve Fondu v souladu s bodem 3 tohoto paragrafu. Podílové listy jsou vydávány v Kč. 2. Počet vydávaných Podílových listů není omezen. 3. Vydávání Podílových listů je uskutečňováno v České republice a je zabezpečováno na základě Smlouvy uzavřené v určených obchodních místech Komerční banky, a.s. (dále jen „obchodní místa pověřené banky“), popř. jiných obchodních místech, která jsou k tomu Společností pověřena (společně s obchodními místy pověřené banky dále souhrnně nazývány „obchodní místa“). Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje Podílových listů Fondu. 4. Společnost vydává Podílové listy za částku, která se rovná aktuální hodnotě vyhlášené k rozhodnému dni, kterým je den připsání finančních prostředků Podílníka na účet Fondu č. 354544820267/0100 vedený Komerční bankou, a.s., zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 7, platnou k tomuto dni. 5. Společnost vydává Podílové listy Fondu ve prospěch Podílníků Fondu bez zbytečného odkladu po připsání finančních prostředků Podílníka na účet Fondu (obvykle do 7 Pracovních dnů), nejdéle však do 15 Pracovních dnů. Podílový list je vydán dnem jeho připsání na Účet vlastníka v Samostatné evidenci vedené Společností. O vydání Podílových listů je Podílník informován výpisem zaslaným Společností na jeho adresu trvalého bydliště, resp. sídla, příp. na kontaktní adresu jím uvedenou, a to obyčejnou poštovní zásilkou. V souladu s příslušnou právní úpravou můţe Společnost rozhodnout o zasílání výpisu elektronickou cestou. Výpis je zasílán po kaţdé investici s výjimkou případů pravidelného investování, kde můţe být frekvence zasílání výpisů upravena odlišně. 6. Ustanovení bodů 4 a 5 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. Společnost můţe pozastavit vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu zejména na přelomu kalendářního roku, v případech ţivelných událostí, v odůvodněných případech při velmi silných turbulencí na kapitálových trzích pokud by vysoké nákupy nebo odkupování Podílových listů mohly způsobit ohroţení majetku nebo v jiných případech, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků. V tomto období se Podílové listy nevydávají. Dojde-li k připsání peněţních prostředků určených na účet Fondu v době, kdy je pozastaveno vydávání nebo odkupování Podílových listů, Společnost vydá Podílové listy, jejichţ vydávání bylo pozastaveno, po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu za aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů a zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 7 platnou k tomuto dni. 7. Za kaţdý nákup Podílových listů Fondu při jejich vydání můţe Společnost účtovat přiráţku
Strana 14
nejvýše 3,0 % z aktuální hodnoty nakupovaného Podílového listu. Konkrétní výše přiráţky včetně moţného členění podle objemu investice nebo moţného zvýhodnění při přestupech mezi fondy je předem vyhlašována Ceníkem. Přiráţka je příjmem Společnosti. 8. Minimální investovaná částka prvního nákupu Podílových listů Fondu (včetně přiráţky podle bodu 7) je předem vyhlašována Ceníkem. Minimální částka prvního nákupu vyhlašovaná Ceníkem nesmí být vyšší neţ 5.000,- Kč. 9. Minimální částka kaţdého dalšího nákupu Podílových listů Fondu je předem vyhlašována Ceníkem. Minimální částka kaţdého dalšího nákupu Podílových listů Fondu vyhlašovaná Ceníkem nesmí být vyšší neţ 500 Kč. 10. Počet nakoupených Podílových listů odpovídá podílu platby poukázané Podílníkem na účet Fondu a aktuální hodnoty Podílového listu Fondu, vypočtené v souladu s § 12 bod 4 Statutu a platné pro příslušný den, zvýšené o případnou přiráţku podle bodu 7 a platnou k tomuto dni. V případě, ţe takto vypočtený počet vydávaných Podílových listů není celé číslo, je Podílníkovi vydán nejbliţší niţší počet Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou od Podílníka na účet Fondu, po odečtení případné přiráţky podle bodu 7, a hodnotou vydávaných Podílových listů je zvýšen majetek Fondu. 11. V zájmu udrţení zaměření a stability Fondu nebo své důvěryhodnosti si Společnost vyhrazuje právo odmítnout ve výjimečných a zdůvodněných případech vydání Podílových listů dle Smlouvy. V takovém případě společnost vrací Podílníkovi investovanou částku zasláním na jeho účet. 12. Do dokumentů upravujících smluvní podmínky pro koupi Podílových listů je moţno nahlédnout v určených obchodních místech, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.ikskb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v obchodních místech.
§ 16 Podílníci Fondu 1. Práva z Podílového listu Fondu Podílníkovi Fondu vznikají dnem jeho připsání na Účet vlastníka cenných papírů v Samostatné evidenci vedené Společností. 2. Změna osoby vlastníka Podílového listu Fondu je moţná převodem nebo přechodem ve smyslu zákona. Převod, přechod i změny identifikačních údajů Podílníci uplatňují na obchodních místech pověřené banky. 3. Podílníci Fondu se podílejí na majetku Fondu a výnosech z tohoto majetku v poměru počtu jimi vlastněných Podílových listů. 4. Podílník Fondu má právo na odkoupení Podílového listu Fondu Společností. 5. Společnost je povinna Podílový list Fondu odkoupit za podmínek stanovených Statutem a Zákonem. 6. Podílník můţe přestupovat mezi jednotlivými fondy vytvořenými a obhospodařovanými Společností, které jsou nabízeny prostřednictvím Komerční banky, a.s. a jsou uvedeny v platném Ceníku. Za přestupy mezi jednotlivými fondy můţe být účtována sráţka eventuálně přiráţka v souladu se statuty fondů. Pokud bude Podílník přestupovat mezi fondy denominovanými v různých měnách, Banka zajišťující převod pouţije na měnovou konverzi devizový kurz platný v době zpracování obchodu. 7. Při zrušení Fondu odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením, bude Podílníkovi umoţněn přechod do jiného fondu obhospodařovaného Společností, který má s Fondem srovnatelnou investiční politiku, investiční horizont a výkonnost s Fondem bez dodatečných nákladů, tj. nebude účtována sráţka, eventuálně přiráţka.
Strana 15
§ 17 Odkupování Podílového listu Fondu 1. Právo na odkoupení Podílových listů Podílníci Fondu uplatňují v určených obchodních místech pověřené banky. Statut nevylučuje zavedení dalších forem zprostředkováním odkupování Podílových listů Společností. 2. Společnost je povinna odkoupit Podílové listy Fondu od Podílníků Fondu. Společnost odkupuje Podílový list Fondu s pouţitím prostředků z majetku Fondu. Podílové listy jsou odkupovány v Kč. 3. Společnost odkupuje Podílový list za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému obdrţela ţádost Podílníka o odkoupení Podílového listu. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu na základě řádně vyhotovené písemné ţádosti Podílníka, uplatněné na obchodním místě pověřené banky. Společnost stanovuje počet Podílových listů, které jsou odkupovány v případě, ţe Podílník poţaduje vyplatit jím určenou odkupovanou částku, nebo částku za odkupované Podílové listy v případě, ţe Podílník poţaduje odkup jím určeného počtu Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi vypočtenou částkou za odkupované Podílové listy nebo odkupovanou částkou podle předchozí věty a částkou, kterou je technicky moţné Podílníkovi vyplatit (zaokrouhlenou na celé desetihaléře dolů), je zvýšen majetek Fondu. 4. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu bez zbytečného odkladu po uplatnění práva na odkoupení (obvykle do 7 Pracovních dnů), nejdéle však 15 Pracovních dnů. Na základě ţádosti Podílníka o odkup Podílových listů u Společnosti jsou Podílové listy odepsány z Účtu vlastníka Podílového listu – Podílníka – v Samostatné evidenci vedené Společností, tj. dochází ke zrušení těchto cenných papírů, a má se za to, ţe jsou odkupovány Podílové listy Podílníkem nabyté nejdříve. 5. Ustanovení bodů 3 a 4 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. V tomto období nejsou odkupovány Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci před pozastavením odkupování, pokud nedošlo dosud k jejich odkoupení, ani Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci během doby pozastavení odkupování Podílových listů. Tyto Podílové listy budou odkoupeny po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů za aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů. 6. Společnost neúčtuje při odkupování Podílového listu ţádnou sráţku. 7. Do dokumentů upravujících odkup Podílových listů je moţno nahlédnout na obchodních místech, která jsou pověřena přijímat ţádosti o odkup, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v obchodních místech.
VI. § 18 Úplata za obhospodařování a ostatní výdaje hrazené z majetku Fondu 1. Úplata za obhospodařování majetku Fondu se stanoví podílem z průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období a činí nejvýše 1,50 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Do úplaty se nezapočítává aktuální hodnota investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Konkrétní výše je předem vyhlašována Ceníkem. Úplata za obhospodařování majetku Fondu je splatná v měsíčních splátkách a je příjmem Společnosti. 2. Výše odměny depozitáři je stanovena na základě průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období a činí nejvýše 0,15% průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní Strana 16
období. 3. Výdaje hrazené z majetku Fondu: a) daně, b) správní a soudní poplatky, c) úplata Společnosti za obhospodařování majetku Fondu, d) úplata za výkon funkce Depozitáře, e) náklady na účetní a daňový audit, f) úroky z přijatých úvěrů a půjček podle Zákona, g) záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn, h) pořizovací cena prodávaného cenného papíru (dále téţ „CP“), i) poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na veřejných trzích či mandatářům za provedení sluţeb ve prospěch Společnosti, bezprostředně související s transakcemi s CP a hotovostí, j) poplatky za měnovou konverzi, k) prémie z opčních a termínových obchodů, l) náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyţaduje zákon, m) poplatky Bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky, n) přiráţka za prodej a sráţka za odkup podílových listů cizích otevřených podílových fondů, o) náklady bezprostředně související s půjčováním cenných papírů, p) úroky ze směnek pouţitých jako zajištění závazku Fondu, q) náklady na pojištění CP, r) úplata za úschovu a správu CP, s) poplatek Garančnímu fondu, pokud je vyţadován zákonem, t) náklady na sloučení či splynutí podílových fondů. Společnost můţe rozhodnout, ţe některé z těchto výše jmenovaných nákladů budou trvale nebo dočasně hrazeny Společností v rámci úplaty za obhospodařovaní majetku Fondu. 4. Ukazatel celkové nákladovosti Fondu (dále jen „TER“) za předchozí účetní období, vypočtený jako poměr celkových provozních nákladů Fondu k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu Fondu: Rok 2010: 0,48 % Odhad nákladů Fondu (rok 2011): náklady na poplatky a provize: - úplata za obhospodařování 0,28 % - úplata Depozitáři 0,15 % - poplatky za uloţení a správu cenných papírů (sub/custody poplatky) 0,00 % - poplatky za sluţbu centrálnímu depozitáři 0,00 % - ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatků a provizí na 0,05 % operace s investičními nástroji správní náklady - náklady na zaměstnance 0,00 % - náklady na odměny statutárním orgánům 0,00 % - náklady na audit 0,06 % - náklady na právní a daňové poradenství 0,00 % - náklady na reklamu 0,00 % - správní a soudní poplatky 0,05 % - náklady na outsourcing 0,00 % - ostatní správní náklady 0,00 %
statní provozní náklady
o 0,00 %
5. Protoţe Fond plánuje investovat více neţ 10 % hodnoty majetku Fondu do jiných fondů kolektivního investování, vzniká povinnost stanovovat tzv. syntetický TER, který se rovná součtu vlastního TER určeného podle předchozího bodu a TER kaţdého z cílových fondů, které jsou do majetku Fondu pořízeny. Pro účely výpočtu syntetického TER se pouţije TER Strana 17
uveřejněné cílovými fondy nebo jeho odhad, pokud cílový fond TER neuveřejňuje. Hodnota syntetického TER závisí na poměru akciových, dluhopisových a peněţních fondů, kdyţ obecně s růstem podílu akciových fondů roste i výše syntetického TER. Rok 2010: 2,17 % 6. Ukazatel obrátkovosti aktiv (dále jen „PTR“) za poslední účetní období, který je roven poměru rozdílu součtu nakoupených a zcizených aktiv Fondu a součtu vydaných a odkoupených Podílových listů Fondu k průměrnému měsíčnímu vlastnímu kapitálu Fondu: Rok 2010: -41,01 %
VII. § 19 Depozitář 1. Na základě depozitářské smlouvy vykonává pro Fond funkci depozitáře Depozitář, který dohlíţí na činnost Fondu ve smyslu Zákona. 2. Depozitář zejména: kontroluje, zda Podílové listy Fondu jsou vydávány a odkupovány v souladu se Zákonem a Statutem, zajišťuje úschovu majetku Fondu nebo, pokud to povaha věci vylučuje, jeho jiné opatrování, eviduje pohyb veškerých peněţních prostředků Fondu, provádí pokyny Společnosti, které nejsou v rozporu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda aktuální hodnota Podílového listu Fondu je vypočítána v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda majetek Fondu je pořizován a zcizován v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda výnos z majetku Fondu je pouţíván v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje způsob oceňování majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem. 3. Depozitář odpovídá Fondu za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře. 4. Za účelem zprostředkování vypořádání transakcí (především nákupy a prodeje) zahraničních cenných papírů a dalších investičních nástrojů a jejich registrace v zahraničních vypořádacích centrech a pro úschovu nebo jiné opatrování zahraničních cenných papírů Společnost vyuţívá sluţeb Custodiana nebo můţe některé činnosti delegovat na sub-custodiana, oprávněného k výkonu těchto činností. Podíl majetku, který ze své povahy bude delegován na sub-custodiana můţe dosahovat aţ 100 % majetku ve Fondu. Odpovědnost Depozitáře za úschovu nebo jiné opatrování majetku ve Fondu delegováním na sub-custodiana zůstává nedotčena.
VIII. § 20 Statut a zjednodušený statut Fondu 1. O přijímání a změnách Statutu a zjednodušeného statutu Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti v souladu se stanovami Společnosti a jednacím řádem představenstva. Přijetí nebo změna Statutu podléhá předchozímu schválení ČNB. Přijetí nebo změna nabývá platnosti dnem nabytí právní moci rozhodnutí ČNB o schválení Statutu nebo jeho změny. 2. Osobami odpovědnými za informace obsaţené ve Statutu a ve zjednodušeném statutu jsou členové představenstva Společnosti.
Strana 18
3. Kaţdému upisovateli Podílového listu musí být před podpisem Smlouvy nabídnut zjednodušený statut Fondu v aktuálním znění. Bezúplatně na poţádání lze na obchodních místech a v sídle Společnosti získat úplné znění Statutu a výroční a pololetní zprávu o hospodaření Fondu. Uvedené dokumenty jsou k dispozici v sídle Společnosti, na obchodních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 4. Informace o změnách Statutu se uveřejňují v Hospodářských novinách nebo v jiném celostátně distribuovaném periodiku. Statut a zjednodušený statut a kaţdá jejich změna je k dispozici v sídle Společnosti, na obchodních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz.
§ 21 Zrušení Fondu 1. O zrušení Fondu, pokud nevyplývá přímo ze Zákona, rozhoduje představenstvo Společnosti. Ke zrušení Fondu můţe dojít v souladu s § 98 Zákona v těchto případech: odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením, zrušením Společnosti s likvidací, jestliţe ČNB nerozhodne o převodu jeho obhospodařování na jinou investiční společnost. Podílníci budou informováni o zrušení Fondu 2 měsíce před jeho zrušením v souladu s § 24 Statutu. 2. Ke dni zrušení Fondu je Společnost povinna vypracovat mimořádnou účetní závěrku. 3. Do šesti měsíců ode dne zrušení Fondu je Společnost povinna prodat majetek Fondu a vypořádat jeho pohledávky a závazky. 4. Do tří měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku Fondu Společnost vyplatí Podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly uloţí do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloţí do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu.
§ 22 Přeměna Fondu 1. O přeměně Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti. Fond jakoţto speciální fond fondů můţe být přeměněn pouze na standardní fond nebo speciální fond fondů za předpokladu, ţe tím prokazatelně nebudou ohroţeny zájmy Podílníků, na základě schválení změny Statutu ČNB. Podílníci budou informováni o přeměně Fondu 2 měsíce před jeho přeměnou. 2. K ţádosti o povolení změny Statutu, kterou má dojít k přeměně Fondu, je společnosti povinna vypracovat a předloţit Zákonem vyţadované náleţitosti. 3. Pokud se Podílníci Fondu nebudou chtít stát podílníky přeměněného fondu, bude jim nabídnuta moţnost přestupu do jiného fondu s podobným zaměřením nebo Společnost odkoupí jimi vlastněné Podílové listy bez účtování případných přiráţek nebo sráţek.
§ 23 Informace o daňovém systému 1. Systém zdanění Fondu a Podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak zákonu č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, jak vyplývá z pozdějších změn. V době schvalování Statutu Fond platí např. 5% daň z příjmů. Právnickým a fyzickým osobám, které mají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení Podílových listů standardnímu
Strana 19
daňovému reţimu. Fyzickým osobám, které nemají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v této době příjmy z odkoupení Podílových listů osvobozeny od daně z příjmu, přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení dobu 6 měsíců. Společnost upozorňuje, ţe daňové předpisy se mohou v průběhu trvání Fondu měnit. V případě, kdy si Podílník není jistý ohledně reţimu zdanění, měl by vyhledat profesionální poradu daňového poradce.
2. Plyne-li příjem z odkoupení Podílových listů příjemci daňovému nerezidentu v České republice, je Společnost povinna v zákonem stanovených případech srazit z částky za odkoupené Podílové listy zajištění daně z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z tohoto důvodu si Společnost vyhrazuje právo na zahraničním Podílníkovi poţadovat průkaz jeho daňového domicilu.
§ 24 Uveřejňování zpráv o hospodaření Fondu 1. Společnost je povinna zajistit informační povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů. 2. Společnost zajišťuje informování Podílníků způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy. 3. Společnost pravidelně bez zbytečného odkladu uveřejňuje na své internetové adrese http://www.iks-kb.cz, popř. ve vybraném denním tisku, tyto údaje o Fondu: a) nejméně jednou za dva týdny údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu a údaj o aktuální hodnotě Podílového listu, b) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkupovaných Podílových listů a o částkách, za které byly tyto Podílové listy vydány a odkoupeny, c) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku ve Fondu k poslednímu dni měsíce. 4. Společnost uveřejňuje údaje podle §§ 83 aţ 89 Zákona téţ ve svém sídle a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, případně i jiným způsobem. Výroční zpráva Fondu je uveřejňována nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období a pololetní zpráva Fondu je uveřejňována do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období.
§ 25 Rozhodné právo 1. Vzájemná práva a povinnosti Podílníků Fondu a Společnosti se řídí příslušnými ustanoveními Zákona a dalších obecně závazných právních předpisů České republiky. 2. V případě pouţití cizojazyčných verzí Statutu Fondu je rozhodnou verzí česká verze schválená ČNB.
§ 26 Závěrečná ustanovení 1. Statut nahrazuje prospekt emitenta cenných papírů ve smyslu zákona. Veškeré údaje uvedené ve Statutu jsou úplné a pravdivé. 2. Statut nabývá účinnosti dne 1.3.2011. 3. Dodatečné informace k Fondu lze získat na adrese Dlouhá 34, 110 15 Praha 1, tel. 224 008 111 (v pracovních dnech od 8:00 do 17:00 hod.), na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, email:
[email protected], na určených obchodních místech a na zelené lince KB 800 11 11 55 (denně od 08:00 do 22:00 hod.). 4. Orgánem dohledu Fondu je Česká národní banka, která má sídlo na adrese Na Příkopě 28, Strana 20
115 03 Praha 1, tel. 224 411 111,
[email protected],
[email protected].
internetová
adresa
http://www.cnb.cz,
e-mail:
5. Udělení povolení k vytvoření Fondu, výkon dohledu a schválení Statutu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nevylučují moţnost porušení zákona či Statutu Společností, Depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, ţe případná škoda způsobená takovým porušením zákona či Statutu bude nahrazena.
V Praze dne 6.1.2011
……………………………………. Albert Reculeau
……………………………………. Ing. Pavel Hoffman
předseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
místopředseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
Aktualizace dat dne 30.6.2011
Strana 21
