STATUT KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. I. §1 Základní údaje o Fondu 1. Název fondu zní: „KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.“. 2. Zkrácený název Fondu zní: „KB Privátní správa aktiv 2“. 3. Vytvoření fondu bylo schváleno rozhodnutím ČNB č.j. 2009/4096/570 ze dne 8. června 2009, které nabylo právní moci dne 8. června 2009. Tento Statut byl schválen rozhodnutím ČNB č.j. 2010/5670/570 ze dne 22.06.2010, které nabylo právní moci dne 28.06.2010. 4. Fond je vytvořen Společností na dobu neurčitou. 5. Fond je otevřeným podílovým fondem, který není samostatnou právnickou osobou, nýbrţ souborem majetku náleţejícího všem Podílníkům v poměru vlastněných Podílových listů. Fond byl vytvořen a existuje v rámci Společnosti, která Fond obhospodařuje. Ve smyslu Zákona je Fond speciálním fondem cenných papírů. 6. Fond je nově vytvořeným fondem, a tudíţ k ţádným statusovým změnám ve smyslu § 4 odst. 1 písm. g) vyhlášky č. 482/2006 Sb. doposud nedošlo. 7. Auditorem Fondu je společnost Ernst & Young, s.r.o., se sídlem Karlovo náměstí 10, 120 00 Praha 2, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vloţka 88504, a zapsaná v Komoře auditorů pod č. 401, IČ 267 04 153. 8. Fond uveřejňuje informace podle Zákona na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 9. Základním dokumentem Fondu je jeho Statut, který upravuje vzájemná práva a povinnosti mezi vlastníky Podílových listů Fondu (Podílníky) a investiční společností, která Fond obhospodařuje. Vedle Statutu Fond uveřejňuje zjednodušený statut, který obsahuje vybrané údaje ze Statutu. Tyto údaje musí být v souladu s údaji obsaţenými ve Statutu.
§2 Vymezení některých pojmů Pokud z textu Statutu nevyplývá jinak, následující pojmy a spojení pojmů mají k nim přiřazené níţe uvedené významy: „Aktuální hodnota“ nebo „Aktuální hodnota Podílového listu“ v souladu s § 12 Statutu znamená podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list k určenému dni, ke kterému se Aktuální hodnota stanovuje. „Banka“ znamená banka se sídlem na území České republiky, pobočka zahraniční banky nebo zahraniční banka. „Custodian“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969,
PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „ČNB“ znamená Česká národní banka. „Depozitář“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „Distribuční místo“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054 nebo její obchodní místo. Komerční banka, a.s. Podílníkům poskytuje sluţby související s investicemi do Fondu, tj. zejména uzavření Smlouvy, sluţby související s nákupem a prodejem Podílových listů, přestupování mezi fondy, převody, přechody a změny identifikačních údajů Podílníka, můţe však v souladu s pravidly a moţnostmi svého podnikání upravit rozsah těchto poskytovaných sluţeb svými jednotlivými obchodními místy. Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje Podílových listů Fondu. „Fond” znamená KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. „Podílník“ znamená vlastník Podílového listu Fondu, který je zapsán v Samostatné evidenci vedené Společností. „Podílový list“ znamená jeden Podílový list Fondu. „Pracovní den“ znamená den, který je pracovním dnem, kdy jsou Banky a investiční společnosti v České republice otevřeny veřejnosti, pokud není v tomto Statutu stanoveno jinak. „Samostatná evidence“ znamená samostatná evidence investičních nástrojů vedená Společností. „Smlouva“ znamená smluvní dokument upravující poskytování investičních sluţeb souvisejících s vydáváním a odkupováním Podílových listů, uzavřený v Distribučních místech. „Společnost” znamená Investiční kapitálová společnost KB, a.s., IČ 60196769, se sídlem Praha 1, Dlouhá 34, č.p. 713, PSČ 110 15. „Statut“ znamená tento dokument v platném znění včetně případných změn, úprav a doplňků provedených v souladu se zde uvedenými ustanoveními. „Účet Fondu“ znamená účet č. 431 679 240 207 / 0100, vedený Komerční bankou, a.s., na který Podílník skládá/převádí peněţní prostředky za účelem nákupu Podílových listů Fondu. „Účet vlastníka“ znamená majetkový účet, který je v Samostatné evidenci veden pro osobu, která je vlastníkem investičních nástrojů evidovaných na tomto účtu. „Zákon” znamená zákon č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. „Zákon o daních z příjmů“ znamená zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. „Zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ znamená zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. „Zákon o účetnictví“ znamená zákon 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů.
Strana 2
§3 Investiční společnost 1. Společnost byla zaloţena Komerční bankou, a.s. a je zapsána v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vloţka 2524 na základě notářských zápisů NZ 200/93 ze dne 23.12.1993 a NZ 89/94 ze dne 28.3.1994 sepsaných notářem JUDr. Svatoplukem Procházkou a vznikla dne 1.5.1994. 2. Společnost je právním nástupcem Investiční kapitálové společnosti KB, spol. s r.o., se sídlem Na Příkopě 33, IČ 16193946, zapsané v obchodním rejstříku vedeném u Obvodního soudu pro Prahu 1, v oddíle C, vloţka 1472, která vznikla dne 27.3.1991. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/43/2005/5 ze dne 27.6.2005, které nabylo právní moci dne 29.6.2005, bylo uděleno Společnosti povolení k činnostem, které jsou uvedeny v bodě 7 tohoto paragrafu. 3. Základní kapitál Společnosti činí 50 000 000,- Kč (slovy: padesát milionů korun českých) a byl splacen dne 4.4.1991. 4. Vedoucí osoby společnosti k datu schválení tohoto Statutu jsou: předseda představenstva: Albert Reculeau, ředitel narozen: 23.4.1953 vzdělání: Univerzita v Nantes, bankovnictví a finance praxe: 31 let, z toho 14 let v kolektivním investování místopředseda představenstva: Ing. Pavel Hoffman, náměstek ředitele narozen: 14.1.1971 vzdělání: VŠE Praha praxe: 16 let, z toho 15 let v kolektivním investování místopředseda představenstva: Philippe Percheron, náměstek ředitele narozen: 5.11.1962 vzdělání: Universita v Paříţi 2, ekonomika a statistika praxe: 23 let, z toho 23 let v kolektivním investování 5. Ţádná z vedoucích osob Společnosti nevykonává mimo Společnost činnost, která má význam ve vztahu ke Společnosti nebo Fondu a dále není osobou uvedenou v § 73 Zákona. 6. Údaje, doklady a čestná prohlášení o jejich dosaţeném vzdělání, odborné praxi, o jejich důvěryhodnosti, odborné způsobilosti a dostatečných zkušenostech s investováním do majetku Fondu, na který je zaměřena investiční politika Fondu, byly ČNB předloţeny a vedoucím osobám byl udělen ČNB předchozí souhlas k výkonu jejich funkcí. 7. Společnost je investiční společností ve smyslu Zákona a vystupuje jako právnická osoba, jejímţ předmětem podnikání je kolektivní investování, spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování. Společnost je dále oprávněna poskytovat jako sluţbu pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, některou z činností souvisejících s obhospodařováním fondu kolektivního investování, obhospodařovat majetek zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování nebo poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje; vše v souladu se Zákonem a povolením ČNB. 8. K datu schválení Statutu je Společnost 100% vlastněna společností Amundi. Společnost Amundi je prostřednictvím Amundi Group ze 75 % vlastněna skupinou Crédit Agricole S.A. a z 25 % skupinou Société Générale, S.A. Společnost patří podle Zákona o účetnictví do konsolidačního celku Crédit Agricole S.A.
Strana 3
9. Společnost k datu schválení Statutu vytvořila a obhospodařuje tyto fondy kolektivního investování: speciální fondy cenných papírů: KB Peněţní trh, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Dluhopisový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Akciový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Realitních společností, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Peněţní trh PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Dluhopisový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - konzervativní, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Akciový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 8 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst – zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 3, zajištěný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 4, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., speciální fondy fondů: MAX 5 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 6 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 7 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 9 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 2, garantovaný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Konzervativní profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Vyváţený profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Růstový profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Dynamický profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Absolutních výnosů, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., speciální fondy kvalifikovaných investorů: Leonardo, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Protos, uzavřený investiční fond, a.s. Společnost na základě uzavřené obhospodařovatelské smlouvy obhospodařuje majetek Penzijního fondu Komerční banky, a.s. a případně dalších individuálních zákazníků.
Strana 4
§4 Obhospodařování majetku ve Fondu 1. V souladu s předmětem podnikání Společnost vytvořila tento Fond, v němţ shromaţďuje peněţní prostředky vydáváním Podílových listů Fondu podle § 15 Statutu. 2. Prostředky získané podle bodu 1 jsou Společnosti svěřeny k obhospodařování. Společnost je pouţívá k investování v souladu s čl. II. Statutu a obhospodařuje je svým jménem a na účet Podílníků v souladu se Zákonem a Statutem. Společnost je dále oprávněna provádět jiné právní úkony vyplývající z obhospodařování Fondu podle Zákona a Statutu.
II. §5 Cíle investiční politiky 1. Investičním cílem Fondu je zhodnocování majetku ve Fondu tak, aby zhodnocení Podílového listu Fondu v dlouhodobém horizontu překonávalo zhodnocení dosaţitelné na kapitálových trzích specifikovaných benchmarkem Fondu dle § 6. Výše zmíněný investiční cíl a technika jeho dosaţení není zárukou výkonnosti Fondu. Více informací o investičních rizicích Fondu je v § 9 Statutu.
§6 Investiční politika 1. Podle klasifikace fondů závazné pro členy AKAT ČR se jedná o fond smíšený. 2. V souladu s investičním cílem Fondu bude obhospodařování majetku ve Fondu vykonáváno aktivní formou, tj. prostřednictvím neustálé optimalizace alokace majetku Fondu. 3. Benchmark Fondu: 60 % dluhopisy představované indexem Bloomberg/EFFAS bond index (Czech Government), 30 % akcie, kdy jsou (na Fondu): - 15 % globální akcie představované následujícími indexy a jejich váhami: 8,25 % S&P 500 (americké akcie), 4,50 % Dow Jones EuroStoxx50 (evropské akcie), 1,50 % Nikkei 225 (japonské akcie), 0,75 % MSCI APEX 50 (akcie Asie mimo Japonsko), - 15 % akcie střední a východní Evropy představované následujícími indexy a jejich váhami: 3,00 % PX50 (české akcie), 6,00 % WIG 20 (polské akcie), 1,50 % BUX (maďarské akcie), 4,50 % RDX (ruské akcie), 10 % nástroje peněţního trhu představované PRIBID 2M (dvouměsíční mezibankovní sazby – hodnota bid).
Strana 5
4. Váhy benchmarku Fondu představují neutrální alokaci majetku pro jednotlivé typy aktiv s tím, ţe povolená odchylka od této alokace je 10 procentních bodů pro akciovou a dluhopisovou část a podíl nástrojů peněţního trhu se bude pohybovat v rozsahu od 0 % do 15 % majetku Fondu. V rámci akciové části je pro jednotlivé segmenty (světové akcie, střední a východní Evropa) povolena odchylka 5 procentních bodů. Akciová část zahrnuje akcie a obdobné cenné papíry, cenné papíry vydané jinými fondy kolektivního investování, jeţ investují převáţně do akcií, a jiné investiční nástroje, jeţ zajišťují participaci na vývoji akciových trhů. Dluhopisová část zahrnuje dluhové cenné papíry, cenné papíry vydané jinými fondy kolektivního investování, jeţ investují převáţně do dluhových cenných papírů, a jiné investiční nástroje, jejichţ cílem je zajistit výnos z dluhových cenných papírů. 5. V období, neţ majetek ve Fondu dosáhne 200 000 000 Kč, maximálně však do 6 měsíců ode dne zahájení vydávání Podílových listů, neplatí limity uvedené v předchozím bodě a platí následující limity na jednotlivé třídy aktiv: Dluhové cenné papíry a nástroje peněţního trhu: 50 – 100 % majetku Fondu, Akcie a obdobné cenné papíry a nástroje: 0 – 40 % majetku Fondu. 6. Podílník bere na vědomí, ţe Společnost můţe rozhodnout v rámci změny statutu Fondu o změně benchmarku Fondu a, na úkor poměrného sníţení váhy akciových indexů, investovat aţ 10 % majetku Fondu do cenných papírů a derivátů z oblasti alternativních investic a komodit. Investicemi do komodit jsou míněny investice do finančních nástrojů, jejichţ výnos se odvíjí nebo je vázán na výnos vybraných komodit nebo košů komodit, jako je ropa, drahé kovy, měkké komodity (např. zemědělské plodiny) apod. Alternativními investicemi jsou míněny investice do cenných papírů fondů kolektivního investování a finančních nástrojů, jejichţ cílem je např. dosaţení absolutního výnosu (s maximální hodnotou finanční páky u alternativních investic ve výši 2) nebo investování do private equity. 7. Společnost můţe do majetku ve Fondu nakupovat následující investiční nástroje znějící na tuzemskou měnu nebo cizí měnu: investiční cenné papíry a nástroje peněţního trhu podle § 51 odst. 1 písm. a) Zákona, státní dluhopisy nebo dluhopisy zaručené státem, včetně rovnocenných zahraničních cenných papírů, dluhopisy nebo obdobné cenné papíry podle § 51 odst. 1 písm. c) a d) Zákona, cenné papíry vydané fondem kolektivního investování podle § 51 odst. 1 písm. e) Zákona, finanční deriváty podle § 26 odst. 1 písm. f) a g) Zákona. 8. Nejvyšší přípustný souhrnný podíl zahraničních cenných papírů a peněţních prostředků v zahraničních měnách na celkových aktivech Fondu není omezen. Měnové riziko investic v cizí měně můţe být zajišťováno dle rozhodnutí Společnosti. 9. V souladu s členěním dle Tabulky č. 1 z Přílohy k vyhlášce č. 482/2006 Sb., o minimálních náleţitostech statutu a povinných náleţitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování, Fond investuje do následujících druhů aktiv: min. % max. % podíl na podíl na celkové celkové hodnotě hodnotě majetku majetku 1. Vklady a jiné pohledávky* 0% 15 % - Vklady* 0% 15 % - pohledávky z repo operací* 0% 10 % - pohledávky vůči nemovitostním společnostem 0% 0% - ostatní pohledávky* 0% 10%
Strana 6
2. Nástroje peněţního trhu* - krátkodobé dluhopisy* - ostatní nástroje peněţního trhu* 3. Dlouhodobé dluhopisy 4. Akcie a obdobné investiční cenné papíry - Akcie - obdobné investiční cenné papíry 5. Cenné papíry fondů kolektivního investování 6. Ostatní podíly (včetně účasti na nemovitostních společnostech) 7. Kladná reálná hodnota derivátů - opce na investiční nástroje - finanční termínované smlouvy (zejména futures) na investiční nástroje - forwardy - swapy - rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika - nástroje umoţňující přenos úvěrového rizika - ostatní 8. Stálá aktiva - nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem
0% 0% 0% 0% 0%
15 % 15% 10 % 75 % 40 %
0% 0%
20 % 0%
n.a. n.a. n.a.
70 % 35 % 70 %
n.a. n.a. n.a.
70 % 70 % 70 %
n.a. n.a. 0%
70 % 35 % 0%
0% 0%
20 % 100 %
* … limity platné pro přechodné období jsou stanoveny v § 6 bod 5 Statutu 10. V souladu s investičním cílem Fondu bude Společnost vyuţívat především následující finanční deriváty: úrokové deriváty (především interest rate swapy) - deriváty zajišťující výnosy Fondu proti riziku změny trţních úrokových sazeb, to znamená, ţe změna hodnoty nakoupeného investičního nástroje nebo portfolia investičních nástrojů způsobená změnou trţních úrokových sazeb (např. růst 5-leté úrokové sazby v CZK o 1 procentní bod) je kompenzována adekvátní změnou trţní hodnoty úrokového derivátu, měnové deriváty - deriváty zajišťující výnosy Fondu proti riziku změny kurzu CZK proti měnám nakoupených investičních nástrojů nebo proti měnám, jimţ jsou investiční nástroje vystaveny, (např. EUR), to znamená, ţe změna hodnoty nakoupeného investičního nástroje nebo portfolia investičních nástrojů způsobená změnou kurzu CZK k měně těchto investičních nástrojů (např. posílení EUR k CZK o 1 %) je odpovídajícím způsobem kompenzována změnou hodnoty měnového swapu, basis swapy - deriváty, které zajišťují variabilní výnos Fondu v jedné měně (např. CZK) proti variabilnímu výnosu v měně nakoupeného investičního nástroje, to znamená, ţe změna hodnoty variabilního cash flow z investičního nástroje způsobená změnou kurzu např. CZK k měně tohoto investičního nástroje (např. posílení CZK k EUR o 1 %) je odpovídajícím způsobem kompenzována změnou hodnoty basis swapu, futures, opce – deriváty zajišťují participaci na vývoji trţních instrumentů nebo indikátorů, zejména akcií nebo akciových indexů, jiné deriváty, které v souladu se Zákonem a Statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky nebo za účelem efektivního obhospodařování majetku. Derivátové investice, jako jsou futures, opce, forwardy, swapy, deriváty s cap (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo ţádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici) nebo floor (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo ţádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota
Strana 7
stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnutou minimální hranici) a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Maximální limit otevřené expozice derivátových transakcí (reálná hodnota podrozvahových závazků vyplývajících z derivátových transakcí) z celkové hodnoty majetku Fondu je 100 %. S finančními deriváty bude Fond nakládat na regulovaných trzích zemí OECD. Informace o rizicích spojených s investováním Fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedena v § 9 Statutu. 11. Společnost můţe pro Fond nabývat jako techniky a nástroje podle § 49b odst. 4 Zákona finanční deriváty a uzavírat repooperace a reverzní repooperace. Pokud budou finanční deriváty pořizovány mimo regulované trhy (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiţ budou transakce prováděny, musí být regulované instituce a musí mít registrovaný kapitál nejméně ve výši 40 miliónů EUR a dlouhodobý rating, udělený minimálně jednou z hlavních ratingových agentur, nejméně ve výši investičního stupně, nebo protistrany musí být garantovány třetí osobou, která má tento poţadovaný rating nebo vyšší. Pro výběr protistran pro repooperace a reverzní repooperace platí ustanovení § 7 odst. 1 písm. b) bod 2. vyhlášky č. 604/2006 Sb., tzn. se musí jednat o instituci, která podléhá dohledu a náleţí k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky a Společnost se přesvědčí o její dostatečné bonitě, nebo o instituci, jejíţ rating dlouhodobé zadluţenosti stanovený nejméně jednou renomovanou ratingovou agenturou je alespoň v investičním stupni. 12. Rizika spojená s vyuţitím derivátů jsou zohledňována s ohledem na typ podkladových aktiv derivátu. V rámci schválené investiční strategie, typu derivátu a příp. podkladového aktiva derivátu Společnost vyhodnocuje likviditu, výši otevřené pozice, protistranu, value at risk apod. 13. Fond investuje do akcií nebo obdobných cenných papírů, dluhopisů nebo obdobných cenných papírů a nástrojů peněţního trhu. Fond kombinuje investice na rozvíjejících se trzích střední a východní Evropy s globálními investicemi. V rozsahu vymezeném statutem můţe Fond investovat i do cenných papírů vydaných jinými fondy kolektivního investování. Za účelem efektivního obhospodařování majetku můţe Společnost také pouţívat deriváty, repooperace a reverzní repooperace. Toto investiční zaměření Fondu můţe přinášet další rizika, i kdyţ je v souladu se Zákonem a Statutem Fondu. Podrobnější informace o rizicích Fondu včetně rizika koncentrace majetku a rizika rozvíjejících se trhů jsou uvedeny v § 9 Statutu. Předmětem repooperací a reverzních repooperací mohou být všechny cenné papíry nakoupené do majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem. Cenné papíry, které jsou předmětem repo obchodu, musí odpovídat investiční politice a rizikovému profilu Fondu.
§7 Omezení a rozložení rizika 1. Společnost je povinna při investování majetku Fondu a rozkládání rizika spojeného s kolektivním investováním dodrţet všechna ustanovení Zákona. 2. Společnost bude majetek Fondu investovat do přiměřeně likvidních investičních nástrojů s cílem zajistit dostatečnou likviditu majetku Fondu v souladu se zásadami hospodaření. 3. Fond můţe mít doplňkový likvidní majetek, kterým mohou být vklady u Bank, se kterými je moţno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti nejdéle 1 rok. 4. Součet investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35 % hodnoty majetku Fondu. 5. Fond můţe do svého majetku nabýt nejvýše 25 % jmenovité hodnoty nebo počtu cenných papírů
Strana 8
vydaných jedním fondem kolektivního investování. 6. Fond můţe investovat nejvýše 10 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování. 7. Fond nesmí investovat do cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který investuje více neţ 10 % hodnoty svého majetku do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování. 8. Cenné papíry vydané jinými fondy kolektivního investování mohou v souhrnu tvořit maximálně 20 % majetku Fondu. 9. Fond můţe do svého majetku nabýt nejvýše 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem a 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem. 10. Investiční cenné papíry a nástroje peněţního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku Fondu. V souladu s § 51 odst. 5 Zákona Fond můţe zvýšit limit podle předchozí věty aţ na 100 %, jedná-li se o investici do cenných papírů vydaných nebo zaručených členským státem Evropské unie. V tomto případě investice musí být rozdělena nejméně do 6 emisí, přičemţ cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více neţ 30 % hodnoty majetku Fondu. 11. Společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodrţování limitů daných Zákonem. 12. Společnost bude majetek Fondu investovat tak, aby se minimalizovala rizika při dané investiční strategii Fondu. 13. Společnost při obhospodařování majetku Fondu vynakládá veškerou odbornou péči. K zajištění odborné péče Společnost vyuţívá odborných znalostí a zkušeností svých zaměstnanců, o jejichţ profesionální úroveň systematicky pečuje. V případě potřeby Společnost najímá k realizaci svých záměrů při obhospodařování majetku Fondu externí firmy s cílem zabezpečit nejlepší sluţby v oblasti právního a daňového poradenství, v oblasti obchodování s cennými papíry apod. nejedná se o činnosti podle § 78 Zákona. 14. V případě, ţe Společnost provádí transakce s investičními cennými papíry do majetku Fondu, pouţije k realizaci obchodu sluţeb obchodníka s cennými papíry s příslušným povolením podle platných právních předpisů. Společnost vede za majetek ve Fondu evidenci obchodních případů, která obsahuje přiměřeně údaje stanovené obecně závazným právním předpisem. 15. Kontrolní činnost ve vztahu k Fondu vykonávají odborné útvary Společnosti, zejména oddělení Back Office, oddělení Middle Office a oddělení risk managementu. Činnost Společnosti ve vztahu k obhospodařovanému majetku ve Fondu průběţně kontroluje Depozitář.
§8 Zaměření fondu Fond je vhodný pro investory s běţnou zkušeností s fondy kolektivního investování, kteří hledají aktivně spravované portfolio akciových a dluhopisových investic a s ohledem na zaměření Fondu jsou ochotni přijmout i vyšší kolísání Aktuální hodnoty Podílového listu. Investiční horizont Fondu je 3 a více let.
Strana 9
III. §9 Rizikový profil
1. Obecná rizika investování do Fondu: a) Podílníci by si měli být vědomi toho, ţe hodnota investice do Podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a ţe není zaručena návratnost jimi investované částky. Riziko (odpovědnost) Podílníků je omezeno výší jejich investice do Fondu. b) Podílníci by měli uváţit a ubezpečit se ohledně rizika investování do Fondu. Obecně by měli Podílníci Fondu uváţit především následující rizika (rizikové faktory): trţní, derivátů, likvidity, politická, repatriační, regulační, operační, měnová, vznikajících trhů, kreditní a úroková. c) Investice do Fondu je určena k dosaţení výnosu v souladu s investičním horizontem Fondu a není vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci nemohou ze své investice očekávat získání krátkodobých zisků. d) Po dobu existence Fondu není výkonnost v minulosti zárukou výkonnosti budoucí. 2. Specifická rizika investování do Fondu: a) Trţní rizika: - S investicí do Podílových listů Fondu jsou spojena obvyklá rizika investování a podílení se na výnosu kótovaných a nekótovaných cenných papírů. Ceny akcií, dluhových cenných papírů, cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování nebo jiných investičních nástrojů mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. - S investicí do Podílových listů Fondu jsou spojena obvyklá rizika investování do dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem. Ceny dluhových cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemţ růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhových cenných papírů. - Trţní ceny dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko nedostatečné likvidity. - Fond je sice široce diverzifikován, přesto je více zaměřen na akciové a dluhové cenné papíry vydané v měnách zemí střední a východní Evropy (případně další tzv. rozvíjející se trhy) a podstupuje zvýšené riziko korelace těchto trhů. Investice Fondu tak mohou být nepříznivě ovlivněny negativními faktory majícími vliv na celý region nebo třídu aktiv. Rozvíjející se trhy jsou rizikovější investicí neţ investice na rozvinutých trzích, a to především kvůli vyšší volatilitě (kolísání) cen a niţší likviditě. b) Rizika derivátů: - Fond můţe investovat do derivátů, coţ jsou finanční kontrakty, jejichţ hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku, referenční míry nebo indexu. Takový majetek, míry nebo indexy mohou zahrnovat např. dluhové cenné papíry, akcie, úrokové míry, měnové kurzy a indexy akcií nebo dluhových cenných papírů. - I kdyţ uváţlivé profesionální pouţití derivátů můţe přinést zisk, deriváty s sebou nesou rizika, jeţ jsou v některých případech větší neţ rizika představovaná tradičními, přímými investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou trţní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko likvidity a riziko pákového efektu (při nízké investici je moţno realizovat vysoké zisky, ale i vysoké ztráty).
Strana 10
- Není zamýšleno pouţívat transakce s deriváty pro spekulaci, ale je moţné je pouţít za účelem efektivního obhospodařování majetku dle § 11 bodu 10. Derivátové investice, tj. především swapy, ale případně téţ futures, opce, forwardy a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Společnost se bude snaţit minimalizovat rizika pečlivým výběrem solidních protistran a neustálým sledováním derivátových pozic Fondu. c) Politická rizika: - Politická situace v zemích můţe mít vliv na hodnotu cenných papírů (nebo jiných investičních nástrojů), do nichţ investoval Fond nebo fond kolektivního investování, jehoţ cenné papíry jsou v majetku Fondu, coţ můţe ovlivnit hodnotu Podílových listů. d) Měnová rizika: - Aktuální hodnota Podílového listu Fondu bude kalkulována v Kč (základní měnová hodnota), zatímco investice drţené na účet Fondu mohou být získány v jiných měnách. Základní měnová hodnota investic Fondu, stanovených v jiné měně, můţe stoupat nebo klesat v důsledku fluktuace měnových kurzů vzhledem k příslušné měně. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. Investice Fondu mohou být plně zajištěny do své základní měny. Navíc transakce na zajištění proti měnovému riziku, i kdyţ potencionálně sniţují měnová rizika, kterým by jinak byl Fond vystaven, zahrnují jistá jiná rizika, včetně rizika nedodrţení závazku protistrany. - V případech, kdy Fond vstupuje do „kříţových zajišťovacích“ transakcí (např. pouţití jiné měny neţ je měna, ve které byl cenný papír, který se zajišťuje, denominován), bude Fond vystaven riziku, ţe změny hodnoty měny, ve které jsou cenné papíry denominovány, budou mít za následek ztrátu jak na zajišťovací transakci, tak v cenných papírech. e) Rizika defaultu: - Rizika defaultu spojená s investicemi do dluhových cenných papírů: Investice do dluhových cenných papírů jsou vystaveny nepříznivým změnám ve finančních podmínkách emitenta nebo v obecných ekonomických podmínkách nebo v obojím nebo vystaveny nepředpokládanému vzestupu úrokové míry, která můţe zhoršit schopnost emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadluţen. Schopnost emitenta plnit své závazky můţe být také nepříznivě ovlivněna daným rozvojem společnosti nebo neschopností emitenta dodrţet plánované obchodní předpovědi nebo nedostupností dalšího financování. Rovněţ hospodářský pokles nebo nárůst úrokové míry můţe zvýšit pravděpodobnost defaultu na straně emitenta těchto cenných papírů. - Jiná rizika defaultu: Riziko defaultu, tj. neschopnosti dodrţet závazky a provádět platby, se kromě emitenta cenných papírů, včetně států, týká i protistran u derivátových, obchodních a bankovních transakcí a jejich schopnosti dodrţet závazek. Společnost sniţuje toto riziko výběrem finančně silných protistran s kvalitním ratingem. f) Riziko nedostatečné likvidity: - Fond podstupuje riziko nedostatečné likvidity, spočívající ve skutečnosti, ţe určité aktivum nebude zpeněţeno za přiměřenou cenu a nebo některý majetek Fondu nebo podkladových fondů nemusí být vyprodán včas, coţ můţe nastat zejména v časech silných turbulencí na kapitálových trzích. Podílníci nesou riziko, ţe Fond nebude
Strana 11
schopen dostát závazkům ze ţádostí o odkoupení Podílových listů, nebo ţe můţe dojít k pozastavení odkupování Podílových listů vydaných Fondem. g) Rizika související s investováním do jiných fondů: - Individuální jednání manaţerů: Společnost investuje do cenných papírů jiných fondů kolektivního investování a společností fungujících na obdobném základě, jejichţ investiční strategie odpovídá cíli investiční politiky Fondu. Není moţné poskytnout ţádnou záruku za jednání jejich manaţerů a za dosaţenou výkonnost těchto investic. - Budoucí výnosy: Není moţné poskytnout ţádnou záruku toho, ţe strategie uplatněné v minulosti příslušnými manaţery k dosaţení atraktivních výnosů budou i nadále úspěšné a ţe výnos z investic fondu bude podobný výnosům dosaţeným minulosti. - Investice do přidruţených projektů a fondů kolektivního investování: Společnost můţe nechat Fond investovat do projektů a fondů, které jsou ve vztahu ke Společnosti přidruţené, nebo do projektů a fondů, u kterých Společnost nebo některý přidruţený člen působí jako gestor (sponzor) či investiční poradce nebo poskytuje jiné sluţby, nebo projektů a fondů, z nichţ mohou Společnosti nebo přidruţenému členovi plynout poplatky. Společnost můţe rovněţ vyuţít přidruţených členů jako zprostředkovatelů pro realizaci transakcí jménem Fondu. - Riziko eroze kapitálu: Podílníci by měli věnovat pozornost skutečnosti, ţe z důvodu umoţněného účtování mimo jiné úplaty za obhospodařování majetku, stejně jako z výnosů po odkoupení Podílových listů nemusejí Podílníci obdrţet zpět plnou výši své původní investice. Podílníci by si rovněţ měli být vědomi, ţe výpočet Aktuální hodnoty zohledňuje jak realizované, tak i nerealizované kapitálové zisky a ztráty. - Kumulace poplatků: Jelikoţ Fond můţe investovat do jiných fondů kolektivního investování nebo společností fungujících na obdobném základě, vlastníci Podílových listů ponesou poplatky a provize (např. manaţerské poplatky, poplatky za centrální administrativu) týkající se daných investic. h) Změny platného právního systému: - Fond musí splnit nejrůznější právní poţadavky, včetně poţadavků plynoucích z příslušných obecně závazných právních předpisů o cenných papírech a daňových předpisů platných v zemích, kde Fond působí. Pokud by během existence Fondu došlo k jakékoliv změně v těchto předpisech, mohou se právní poţadavky, kterým Fond a jeho Podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících poţadavků a způsobit tak nesplnění předpokladů (zejména výkonnosti) tak, jak byly zamýšleny a předpokládány v rámci Statutu a dalších dokumentů o Fondu. i) Další různá rizika: - Rizika vypořádání: Transakce s majetkem Fondu nemusí proběhnout tak, jak bylo původně předpokládáno, kvůli neschopnosti protistrany obchodu zaplatit nebo dodat investiční nástroje ve sjednaném termínu. Majetek Fondu je v úschově nebo opatrování Depozitáře, Custodiana nebo sub-custodiana. Jsou to osoby, které podléhají příslušným dozorovým orgánům a evidují majetek Fondu na oddělených účtech, přesto existuje moţné riziko ztráty majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo opatrování, které můţe být zapříčiněno insolventností, nedbalostí nebo podvodným jednáním těchto osob.
Strana 12
- Riziko, ţe ČNB odejme Společnosti povolení k vytvoření Fondu, nedosáhne-li vlastní kapitál Fondu do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření Fondu alespoň 50 000 000 Kč. - Riziko, ţe ČNB můţe odejmout Společnosti povolení k vytvoření Fondu, jestliţe průměrná výše vlastního kapitálu Fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je niţší neţ 50 000 000 Kč. - Riziko, ţe Společnost můţe Fond zrušit zejména z ekonomických důvodů, přičemţ Podílníci nemají zaručeno, ţe v důsledku této skutečnosti budou moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, coţ můţe mít dopad na předpokládaný výnos z jejich investice.
IV. § 10 Informace o historické výkonnosti 1. Informace o historické výkonnosti Fondu (roční výkonnost):
Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. Výkonnost Fondu nezahrnuje případné přiráţky a sráţky spojené s vydáním resp. odkupováním Podílových listů Fondu. Výkonnost v prvním roce existence Fondu je vypočtena za období od data vzniku Fondu do 31.12.2009 – jedná se o výkonnost pouze za část roku a výkonnost není anualizována. 2. Celková průměrná historická výkonnost za období posledních 3, 5 a 10 po sobě následujících let: 3 roky: údaj není k dispozici 5 let: údaj není k dispozici 10 let: údaj není k dispozici Za období existence Fondu: 6,88 % p.a.
Strana 13
§ 11 Zásady hospodaření s majetkem Fondu 1. Majetek Fondu je obhospodařován Společností v souladu se Zákonem a Statutem. 2. Účetním obdobím se rozumí v prvním roce doba od vytvoření Fondu do 31.12. a dále pak kalendářní rok. 3. Společnost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem Fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních podílových fondů, a to způsobem, který je v souladu s obecně závaznými právními předpisy. 4. Společnost je povinna zajistit sestavování účetních závěrek a jejich ověření auditorem, a to v termínech stanovených obecně závazným právním předpisem. 5. Fond nesmí ze svého majetku poskytnout půjčku, úvěr nebo dar, ani tento majetek pouţít k zajištění nebo k úhradě závazku třetí osoby nebo závazku, který nesouvisí s obhospodařováním majetku Fondu. 6. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních cenných papírů a nástrojů peněţního trhu, cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování a derivátů, které nemá ve svém majetku. 7. Majetek Fondu je ukládán pouze u Bank poskytujících dostatečné a hodnověrné záruky svých závazků. 8. V případě investic do dluhopisů bude Fond do svého majetku nabývat přednostně dluhopisy (státní, korporátní, komunální, jiné), kterým byl přidělen externí rating investičního stupně alespoň od jedné z nejvýznamnějších světových ratingových agentur (Moody's, Standard & Poor's, Fitch). Průměrná modifikovaná durace portfolia dluhových cenných papírů tvořících majetek ve Fondu nesmí přesáhnout 6. 9. U pohledávek po lhůtě splatnosti, splatných do Fondu, je Společnost povinna zahájit jejich vymáhání do 15 dnů po splatnosti. 10. V souladu se Zákonem a Statutem Společnost můţe pro Fond: k překlenutí krátkodobých potřeb Fondu uzavírat smlouvy o úvěru nebo půjčce se splatností nejdéle 6 měsíců, jejichţ souhrn nesmí přesahovat 10 % hodnoty majetku Fondu, uzavírat obchody, jejichţ předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku (účelem efektivního obhospodařování majetku můţe být sníţení rizik, sníţení nákladů nebo dodatečný výnos za předpokladu, ţe podstupované riziko je prokazatelně nízké). 11. Společnost nesmí účtovat na účet Fondu ţádné přiráţky a sráţky uvedené ve statutu fondu kolektivního investování, jehoţ cenné papíry nakupuje do majetku Fondu nebo prodává z majetku Fondu, jestliţe majetek nebo část majetku tohoto fondu kolektivního investování sama obhospodařuje nebo majetek nebo část majetku tohoto fondu kolektivního investování obhospodařuje jiná investiční společnost patřící do stejné skupiny, se kterou se sestavuje konsolidovaná účetní závěrka.
§ 12 Ocenění majetku a závazků Fondu 1. Majetek a závazky z investiční činnosti Fondu oceňuje Společnost reálnou hodnotou. Způsob
Strana 14
stanovení reálné hodnoty majetku a závazků Fondu v případech, které neupravuje zvláštní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení Aktuální hodnoty Podílového listu Fondu stanovuje vyhláška č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů. 2. Při přepočtu hodnoty cenných papírů a vkladů u Bank znějících na cizí měnu se pouţívá kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB a platný v den, ke kterému se přepočet provádí. 3. Aktuální hodnota vlastního kapitálu Fondu, stanovená v souladu s předchozím bodem, je základem pro stanovení Aktuální hodnoty Podílového listu Fondu pro účely oceňování majetku Fondu, vydávání Podílových listů Fondu, odkupování Podílových listů Fondu a pro účely informační povinnosti podle § 24 Statutu. Aktuální hodnota je stanovována a vyhlašována v Kč. 4. Aktuální hodnota Podílového listu, stanovená ve smyslu § 2 Zákona Společností, se vypočte jako podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list ke dni, ke kterému se Aktuální hodnota stanovuje. Aktuální hodnota Podílového listu je stanovena v den „D“ na základě vlastního kapitálu Fondu ke dni „D-1“, s platností pro tento den „D-1“. Uveřejnění nově vypočtené Aktuální hodnoty probíhá v souladu s pravidly uvedenými ve Statutu Fondu obvykle v den „D+1“. Pro potřeby tohoto ustanovení Statutu se dnem obvykle rozumí Pracovní den. Aktuální hodnota Podílového listu je zaokrouhlena na čtyři desetinná místa. 5. Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu v souladu s § 82 Zákona a stanovuje Aktuální hodnotu Podílového listu zpravidla denně (Pracovní dny), nejméně však jedenkrát týdně. Pokud Společnost nerozhodne jinak, pro dny, které nejsou Pracovními dny (tj. především víkendy a svátky), platí Aktuální hodnota vypočtená a platná pro první následující Pracovní den. Při kaţdém stanovení Aktuální hodnoty Podílového listu Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu.
§ 13 Podíl na zisku 1. Majetek Fondu se zvyšuje o výnosy z investic a vydáváním Podílových listů Fondu a sniţuje se o odkoupené Podílové listy Fondu a o náklady Fondu. 2. Hospodářský výsledek Fondu je tvořen rozdílem mezi výnosy a náklady Fondu podle Zákona a podle Zákona o účetnictví. 3. Hospodářský výsledek nebude pouţit k výplatě podílu na zisku (výnosů) z Podílových listů Fondu, ale k reinvesticím. Pokud Fond vykáţe za účetní období ztrátu, rozhodne Společnost při schvalování účetní závěrky Fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně pouţije fond vytvářený ze zisku.
V. § 14 Podílový list 1. Podílový list je cenný papír, který představuje podíl Podílníka na majetku Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tzn. zejména právo na odkoupení Podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu při zrušení Fondu.
Strana 15
2. Podílové listy Fondu stejné jmenovité hodnoty zakládají stejná práva všem Podílníkům Fondu v souladu s § 16 Statutu. 3. Podílové listy Fondu nejsou kótovanými investičními nástroji ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu a jsou převoditelné bez omezení. 4. Měna, v níţ je uváděna hodnota Podílových listů, je koruna česká (Kč). Jmenovitá hodnota Podílového listu je 1 Kč. 5. Emisi Podílových listů byl přidělen ISIN: CZ0008473154. 6. Podílový list Fondu je vydán ve formě na jméno a má zaknihovanou podobu ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Podílové listy jsou evidovány v Samostatné evidenci vedené Společností podle § 93 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu způsobem stanoveným vyhláškou č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů. Společnost vede evidenci Podílových listů Fondu v evidenci emise a na Účtech vlastníků Podílových listů pro Podílníka bezúplatně. Podílníci jsou povinni sdělovat Společnosti (a to přímo nebo prostřednictvím Distribučních míst) veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku Fondu ke dni zrušení Fondu nebo při odkupování Podílových listů po dobu trvání Fondu. Společnost a/nebo osoba uzavírající s Podílníkem Smlouvu jsou oprávněni, v rámci dokumentace upravující smluvní podmínky pro koupi Podílových listů a podmínky pro odkup Podílových listů, si vyţádat další identifikační údaje o klientovi/Podílníkovi, slouţící jednak ke zlepšení poskytovaných sluţeb, jednak k naplnění ustanovení zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů. 7. Společnost můţe v souvislosti s vedením Samostatné evidence zavést minimální poplatky hrazené Podílníkem za realizaci nestandardních operací, např. změny osobních údajů Podílníka, které nesouvisejí přímo s nákupem nebo odkupováním Podílových listů. Pokud budou tyto poplatky zavedeny, bude jejich výše předem vyhlašována ceníkem, který je k dispozici na Distribučních místech a v sídle Společnosti (dále jen „Ceník“). 8. Podílník, jehoţ identifikační údaje jsou ověřeny na Distribučním místě (popř. jiným způsobem určeným Společností), prokazuje vlastnické právo k Podílovému listu stavovým nebo změnovým výpisem vydaným Společností nebo osobou k tomu Společností určenou.
§ 15 Vydávání Podílových listů Fondu 1.
Společnost vydává Podílové listy Fondu za účelem shromáţdění peněţních prostředků ve Fondu v souladu s bodem 3 tohoto paragrafu. Podílové listy jsou vydávány v Kč.
2.
Počet vydávaných Podílových listů není omezen.
3.
Vydávání Podílových listů je uskutečňováno v České republice a je zabezpečováno na základě Smlouvy, uzavřené v Distribučních místech. Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje Podílových listů Fondu.
4.
Společnost vydává Podílové listy za částku, která se rovná Aktuální hodnotě vyhlášené k rozhodnému dni, kterým je den připsání finančních prostředků Podílníka na Účet Fondu, zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 7, platnou k tomuto dni.
5.
Společnost vydává Podílové listy Fondu ve prospěch Podílníků Fondu bez zbytečného odkladu po připsání peněţních prostředků na Účet Fondu (obvykle do 7 Pracovních dnů), nejdéle však do 15 Pracovních dnů. Podílový list je vydán dnem jeho připsání na Účet vlastníka v Samostatné
Strana 16
evidenci vedené Společností. O vydání Podílových listů je Podílník informován výpisem zaslaným Společností nebo osobou k tomu Společností určenou na jeho adresu trvalého bydliště, resp. sídla, příp. na kontaktní adresu jím uvedenou, a to obyčejnou poštovní zásilkou. V souladu s příslušnou právní úpravou můţe Společnost rozhodnout o zasílání výpisu elektronickou cestou. Výpis je zasílán po kaţdé investici s výjimkou případů pravidelného investování, kde můţe být frekvence zasílání výpisů upravena odlišně.
6.
Ustanovení bodů 4 a 5 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. Společnost můţe pozastavit vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu zejména na přelomu kalendářního roku, v případech ţivelných událostí, v odůvodněných případech při velmi silných turbulencí na kapitálových trzích pokud by vysoké nákupy nebo odkupování Podílových listů mohly způsobit ohroţení majetku nebo v jiných případech, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků. V tomto období se Podílové listy nevydávají. Dojde-li k připsání peněţních prostředků na Účet Fondu v době, kdy je pozastaveno vydávání nebo odkupování Podílových listů, Společnost vydá Podílové listy, jejichţ vydávání bylo pozastaveno, po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu za Aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů a zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 7, platnou k tomuto dni.
7.
Za kaţdý nákup Podílových listů Fondu při jejich vydání můţe Společnost účtovat přiráţku nejvýše 2,0 % z Aktuální hodnoty nakupovaného Podílového listu. Konkrétní výše přiráţky včetně moţného členění podle objemu investice nebo moţného zvýhodnění při přestupech mezi fondy je předem vyhlašována Ceníkem. V Ceníku je rovněţ uvedeno, zda je přiráţka příjmem Společnosti nebo Distribučního místa.
8.
Minimální investovaná částka prvního nákupu Podílových listů Fondu (včetně přiráţky podle bodu 7) je předem vyhlašována Ceníkem s tím, ţe Ceníkem vyhlášená částka tohoto limitu nepřevýší 5 000 000 Kč.
9.
Minimální částka kaţdého dalšího nákupu Podílových listů Fondu (včetně přiráţky podle bodu 7) je předem vyhlašována Ceníkem s tím, ţe Ceníkem vyhlášená částka tohoto limitu nepřevýší 100 000 Kč.
10. Počet nakoupených Podílových listů odpovídá podílu platby poukázané Podílníkem na Účet
Fondu a Aktuální hodnoty Podílového listu Fondu, vypočtené v souladu s § 12 bod 4 Statutu a platné pro příslušný den, zvýšené o případnou přiráţku podle bodu 7, a platnou k tomuto dni. V případě, ţe takto vypočtený počet vydávaných Podílových listů není celé číslo, je Podílníkovi vydán nejbliţší niţší počet Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou od Podílníka na Účet Fondu, po odečtení případné přiráţky podle bodu 7, a hodnotou vydávaných Podílových listů je zvýšen majetek Fondu. 11. V zájmu udrţení zaměření a stability Fondu nebo své důvěryhodnosti si Společnost vyhrazuje
právo odmítnout ve výjimečných a zdůvodněných případech vydání Podílových listů dle Smlouvy. V takovém případě společnost vrací Podílníkovi investovanou částku zasláním na jeho účet. 12. Do dokumentů upravujících smluvní podmínky pro koupi Podílových listů je moţno nahlédnout
v Distribučních místech, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v Distribučních místech.
§ 16 Podílníci Fondu 1. Práva z Podílového listu Fondu Podílníkovi Fondu vznikají dnem jeho připsání na Účet vlastníka
Strana 17
cenných papírů v Samostatné evidenci vedené Společností. 2. Změna osoby vlastníka Podílového listu Fondu je moţná převodem nebo přechodem. Převod, přechod i změny identifikačních údajů Podílníci uplatňují na Distribučních místech, popř. jiným způsobem určeným Společností. 3. Podílníci Fondu se podílejí na majetku Fondu a výnosech z tohoto majetku v poměru počtu jimi vlastněných Podílových listů. 4. Podílník Fondu má právo na odkoupení Podílového listu Fondu Společností. 5. Společnost je povinna Podílový list Fondu odkoupit za podmínek stanovených Statutem a Zákonem. 6. Podílník můţe přestupovat mezi jednotlivými fondy vytvořenými a obhospodařovanými Společností, které jsou uvedeny v platném Ceníku. Za přestupy mezi těmito fondy můţe být účtována sráţka eventuálně přiráţka v souladu se statuty fondů a případně také fixní poplatek určený Ceníkem. Pokud bude Podílník přestupovat mezi fondy denominovanými v různých měnách, Banka zajišťující převod pouţije na měnovou konverzi devizový kurz platný v době zpracování obchodu. 7. Při zrušení Fondu odnětím povolení k vytvoření Fondu splynutím nebo sloučením bude Podílníkovi umoţněn přechod do jiného fondu obhospodařovaného Společností, který má s Fondem srovnatelnou investiční politiku, investiční horizont a výkonnost, a to bez dodatečných nákladů, tj. nebude účtována sráţka, eventuálně přiráţka.
§ 17 Odkupování Podílového listu Fondu 1. Právo na odkoupení Podílových listů Podílníci Fondu uplatňují v Distribučních místech, popř. jiným způsobem určeným Společností (tj. Statut nevylučuje zavedení dalších forem zprostředkováním odkupování Podílových listů Společností). 2. Společnost je povinna odkoupit Podílové listy Fondu od Podílníků Fondu. Společnost odkupuje Podílový list Fondu s pouţitím prostředků z majetku Fondu. Podílové listy jsou odkupovány v Kč. 3. Společnost odkupuje Podílový list za částku, která se rovná jeho Aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému obdrţela ţádost Podílníka o odkoupení Podílového listu - Společnost můţe v rámci Ceníku stanovit časovou hranici, kdy ţádosti Podílníků o odkup přijaté po stanovené hodině se povaţují za ţádosti přijaté následující Pracovní den. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu na základě řádně vyhotovené písemné ţádosti Podílníka, uplatněné na Distribučním místě (popř. jiným způsobem určeným Společností), a to v souladu s pravidly dle bodu 1 tohoto paragrafu. Společnost stanovuje počet Podílových listů, které jsou odkupovány v případě, kdy Podílník poţaduje vyplatit jím určenou odkupovanou částku, nebo částku za odkupované Podílové listy v případě, kdy Podílník poţaduje odkup jím určeného počtu Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi vypočtenou částkou za odkupované Podílové listy a částkou, kterou je technicky moţné Podílníkovi vyplatit (zaokrouhlenou na celé haléře dolů - tj. 0,01 Kč – matematicky), je zvýšen majetek Fondu. 4. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu bez zbytečného odkladu po uplatnění práva na odkoupení (obvykle do 7 Pracovních dnů), nejdéle však do 15 Pracovních dnů. Na základě ţádosti Podílníka o odkup Podílových listů jsou Podílové listy odepsány z Účtu vlastníka Podílového listu – Podílníka – v Samostatné evidenci vedené Společností, tj. dochází ke zrušení těchto cenných papírů, a má se za to, ţe jsou odkupovány Podílové listy Podílníkem nabyté nejdříve.
Strana 18
5. Ustanovení bodů 3 aţ 4 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. V tomto období nejsou odkupovány Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci před pozastavením odkupování, pokud nedošlo dosud k jejich odkoupení, ani Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci během doby pozastavení odkupování Podílových listů. Tyto Podílové listy budou odkoupeny po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů za Aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů. 6. Společnost neúčtuje při odkupování Podílového listu sráţku. 7. Minimální částka kaţdého jednotlivého odkupu Podílových listů Fondu je předem vyhlašována Ceníkem s tím, ţe Ceníkem vyhlášená částka tohoto limitu nepřevýší 100 000 Kč. V případě, ţe hodnota Podílových listů Podílníka je niţší neţ minimální částka odkupu vyhlášená Ceníkem, Podílník můţe poţádat o odkoupení veškerých Podílových listů. 8. Do dokumentů upravujících odkup Podílových listů je moţno nahlédnout na Distribučních místech, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v Distribučních místech.
VI. § 18 Úplata za obhospodařování a ostatní výdaje hrazené z majetku Fondu 1. Úplata za obhospodařování majetku Fondu se stanoví kombinací: a) podílu z průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období ve výši maximálně 0,90 % hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Konkrétní výše úplaty je předem vyhlašována v Ceníku. Tato část úplaty za obhospodařování majetku Fondu je splatná v měsíčních splátkách a je příjmem Společnosti; b) podílu ze zhodnocení vlastního kapitálu připadajícího na jeden Podílový list Fondu nad cílovou výkonnost Fondu vyjádřenou benchmarkem Fondu (výkonnostní odměna), a to následujícím způsobem: Výše odměny se stanovuje z hodnoty vlastního kapitálu připadajícího na jeden Podílový list Fondu před započtením výkonnostní odměny. Výkonnostní odměna je stanovena ve výši 10 % z části zhodnocení Fondu převyšující k datu ocenění zhodnocení benchmarku Fondu. Benchmark Fondu je stanoven na základě trţního indexu:
Ind i Ind i 1 * (0,60 *
BI i 0,15 *WI i 0,15 * EEI i 0,10 * MMPerf i ) BI i 1
kde: BIi je Bloomberg/EFFAS bond index pro české státní dluhopisy k datu i-tého ocenění WI je kompozitní index reprezentující globální akcie, jehoţ změna k i-tému ocenění je dána: WI i 0,55 *
S & Pi SX 5Ei Nikkeii APEX i 0,30 * 0,10 * 0,05 * S & Pi 1 SX 5Ei 1 Nikkeii 1 APEX i 1
S&Pi je index S&P pro americké akcie k datu i-tého ocenění SX5Ei je index Dow Jones EuroStoxx50 pro evropské akcie k datu itého ocenění Nikkeii je index Nikkei 225 pro japonské akcie k datu i-tého ocenění
Strana 19
APEXi je index MSCI APEX pro asijské akcie mimo Japonsko k datu i-tého ocenění EEI je kompozitní index reprezentující středo/východoevropské akcie, jehoţ změna k i-tému ocenění je dána: EEI i 0,20 *
PX i WIGi BUX i RDX i 0,40 * 0,10 * 0,30 PX i 1 WIGi 1 BUX i 1 RDX i 1
PXi je index PX50 pro české akcie k datu i-tého ocenění WIGi je index WIG pro polské akcie k datu i-tého ocenění BUXi je index BUX pro maďarské akcie k datu i-tého ocenění RDXi je index RDX pro ruské akcie k datu i-tého ocenění MMPerfi je výnosnost 2M PRIBID v období od (i-1)-ního do i-tého ocenění MMPerf i 1
( Doi Doi 1 ) * 2M Pr ibid i 1 360
2M Pribidi-1 je hodnota 2M PRIBIDu k datu (i-1)-ního ocenění, Doi je datum i-tého ocenění, Ind0 je výchozí hodnota trţního indexu Výkonnostní odměna přináleţí Společnosti: i. k poslednímu dni účetního období, a to z kaţdého Podílového listu vydaného k tomuto datu (pokud výkonnost Fondu splňuje podmínky pro přiznání výkonnostní odměny), ii. k datu odkoupení Podílového listu v průběhu účetního období, a to ve výši aktuálně stanovené výkonnostní odměny připadající na jeden Podílový list. V průběhu běţného roku je odhad výkonnostní odměny promítán do hodnoty vlastního kapitálu Fondu ve formě dohadné poloţky. Výkonnostní odměna je splatná souhrnně po skončení účetního období. Je-li za účetní období vyplacena výkonnostní odměna z drţených Podílových listů k poslednímu dni účetního období, je výkonnostní odměna stanovována nově od počátku nového účetního období. Pokud za účetní období výkonnostní odměna z drţených Podílových listů Společnosti nenáleţí, v následujícím účetním období není výkonnostní odměna stanovována nově, nýbrţ je ve srovnávání zhodnocení Fondu a benchmarku pokračováno a nárok na výkonnostní odměnu přináleţí Společnosti aţ od okamţiku, kdy zhodnocení Fondu převýší zhodnocení benchmarku. Pro účely vyhodnocení podmínky dle předchozí věty se posuzuje zhodnocení Fondu a benchmarku vţdy jen za uplynulé dva roky. Společnost můţe rozhodnout o neúčtování výkonnostní odměny v daném kalendářním roce. 2. Výše odměny depozitáře je stanovena na základě hodnoty vlastního kapitálu Fondu k poslednímu kalendářnímu dni měsíce a činí maximálně 0,11 % hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 3. Výdaje hrazené z majetku Fondu: a) daně, b) náklady za správní a soudní poplatky včetně případného právního poradenství a zastoupení, c) úplata Společnosti za obhospodařování majetku Fondu, d) úplata za výkon funkce Depozitáře, e) náklady na účetní a daňový audit a daňové poradenství včetně zpracování daňového přiznání, f) úroky z přijatých úvěrů a půjček podle Zákona, g) záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn, h) pořizovací cena prodávaného cenného papíru (dále téţ „CP“),
Strana 20
poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na veřejných trzích či mandatářům za provedení sluţeb ve prospěch Společnosti, bezprostředně související s transakcemi s CP a hotovostí, j) poplatky za měnovou konverzi, k) prémie z opčních a termínových obchodů, l) náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyţaduje obecně závazný právní předpis, m) poplatky Bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky, n) přiráţka za prodej a sráţka za odkup cenných papírů jiných fondů kolektivního investování, o) náklady bezprostředně související s půjčováním cenných papírů, p) úroky ze směnek pouţitých jako zajištění závazku Fondu, q) náklady na pojištění CP, r) úplata za úschovu a správu CP, s) poplatek Garančnímu fondu, pokud je vyţadován obecně závaznými právními předpisy, t) náklady na sloučení či splynutí podílových fondů. Společnost můţe rozhodnout, ţe některé z těchto výše jmenovaných nákladů budou trvale nebo dočasně hrazeny Společností v rámci úplaty za obhospodařovaní majetku Fondu. i)
4. Ukazatel celkové nákladovosti Fondu (TER) za předchozí účetní období, vypočtený jako poměr celkových provozních nákladů Fondu k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu Fondu: Rok 2010: 1,05% Odhad nákladů Fondu (rok 2011): náklady na poplatky a provize: - úplata za obhospodařování - úplata Depozitáři - poplatky za uloţení a správu cenných papírů (custody poplatky) - poplatky za sluţbu centrálnímu depozitáři - ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatků a provizí na operace s investičními nástroji správní náklady - náklady na zaměstnance - náklady na odměny statutárním orgánům - náklady na audit - náklady na právní a daňové poradenství - náklady na reklamu - správní a soudní poplatky - náklady na outsourcing - ostatní správní náklady ostatní provozní náklady
0,90 % 0,11 % 0,06 % 0,01 % 0,05 %
0,00 % 0,00 % 0,10 % 0,02 % 0,00 % 0,03 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
5. Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za poslední účetní období, který je roven poměru rozdílu součtu nakoupených a zcizených aktiv Fondu a součtu vydaných a odkoupených Podílových listů Fondu k průměrnému měsíčnímu vlastnímu kapitálu Fondu: Rok 2010: -88,55%
Strana 21
VII. § 19 Depozitář 1. Na základě depozitářské smlouvy vykonává pro Fond funkci depozitáře Depozitář, který dohlíţí na činnost Fondu ve smyslu Zákona. 2. Depozitář zejména: kontroluje, zda jsou Podílové listy Fondu vydávány a odkupovány v souladu se Zákonem a Statutem, zajišťuje úschovu majetku Fondu nebo, pokud to povaha věci vylučuje, jeho jiné opatrování, eviduje pohyb veškerých peněţních prostředků Fondu, provádí pokyny Společnosti, které nejsou v rozporu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda Aktuální hodnota Podílového listu Fondu je vypočítána v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda majetek Fondu je pořizován a zcizován v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda výnos z majetku Fondu je pouţíván v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje způsob oceňování majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem. 3. Depozitář odpovídá Fondu za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře. 4. Za účelem zprostředkování vypořádání transakcí (především nákupy a prodeje) zahraničních cenných papírů a dalších investičních nástrojů a jejich registrace v zahraničních vypořádacích centrech a pro úschovu nebo jiné opatrování zahraničních cenných papírů Společnost vyuţívá sluţeb Custodiana nebo můţe některé činnosti delegovat na sub-custodiana, oprávněného k výkonu těchto činností. Podíl majetku, který ze své povahy bude delegován na sub-custodiana můţe dosahovat aţ 100 % majetku ve Fondu. Odpovědnost Depozitáře za úschovu nebo jiné opatrování majetku ve Fondu delegováním na sub-custodiana zůstává nedotčena.
VIII. § 20 Statut a zjednodušený statut Fondu 1. O přijímání a změnách Statutu a zjednodušeného statutu Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti v souladu se stanovami Společnosti a jednacím řádem představenstva. Přijetí nebo změna Statutu podléhá v případech stanovených Zákonem předchozímu schválení ČNB. Přijetí nebo změna nabývá platnosti dnem nabytí právní moci rozhodnutí ČNB o schválení Statutu nebo jeho změny, případně dnem účinnosti rozhodnutí představenstva Společnosti u změn Statutu nepodléhajících schválení ČNB. 2. Osobami odpovědnými za informace obsaţené ve Statutu a ve zjednodušeném statutu jsou členové představenstva Společnosti. 3. Kaţdému upisovateli Podílového listu musí být před podpisem Smlouvy nabídnut zjednodušený statut Fondu v aktuálním znění. Bezúplatně na poţádání lze na Distribučních místech a v sídle Společnosti získat úplné znění Statutu a výroční a pololetní zprávu o hospodaření Fondu. Uvedené dokumenty jsou k dispozici v sídle Společnosti, na Distribučních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz.
Strana 22
4. Informace o změnách Statutu se uveřejňují v Hospodářských novinách nebo v jiném celostátně distribuovaném periodiku. Statut a zjednodušený statut a kaţdá jejich změna je k dispozici v sídle Společnosti, na Distribučních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz.
§ 21 Zrušení Fondu 1. O zrušení Fondu, pokud nevyplývá přímo ze Zákona, rozhoduje představenstvo Společnosti. Ke zrušení Fondu můţe dojít v souladu s § 98 Zákona v těchto případech: odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením, zrušením Společnosti s likvidací, jestliţe ČNB nerozhodne o převodu jeho obhospodařování na jinou investiční společnost. Podílníci budou informováni o zrušení Fondu 2 měsíce před jeho zrušením v souladu s § 24 Statutu. 2. Ke dni zrušení Fondu je Společnost povinna vypracovat mimořádnou účetní závěrku. 3. Do šesti měsíců od zrušení Fondu je Společnost povinna prodat majetek Fondu a vypořádat jeho pohledávky a závazky. 4. Do tří měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku Fondu Společnost vyplatí Podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly uloţí do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloţí do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu.
§ 22 Přeměna Fondu 1. O přeměně Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti. Fond jakoţto speciální fond cenných papírů můţe být přeměněn pouze na standardní fond nebo speciální fond fondů za předpokladu, ţe tím prokazatelně nebudou ohroţeny zájmy Podílníků, na základě schválení změny Statutu ČNB. Podílníci budou informováni o přeměně Fondu 2 měsíce před jeho přeměnou. 2. K ţádosti o povolení změny Statutu, kterou má dojít k přeměně Fondu, je Společnost povinna vypracovat a předloţit Zákonem vyţadované náleţitosti. 3. Pokud se Podílníci Fondu nebudou chtít stát podílníky přeměněného fondu, bude jim nabídnuta moţnost přestupu do jiného fondu s podobným zaměřením nebo Společnost odkoupí jimi vlastněné Podílové listy bez účtování případných přiráţek nebo sráţek.
§ 23 Informace o daňovém systému 1. Systém zdanění Fondu a Podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak Zákonu o daních z příjmů. V době schvalování Statutu Fond platí 5% daň z příjmů. Právnickým a fyzickým osobám, které mají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení Podílových listů standardnímu daňovému reţimu. Fyzickým osobám, které nemají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v této době příjmy z odkoupení Podílových listů osvobozeny od daně z příjmu, přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení dobu 6 měsíců. Společnost upozorňuje, ţe daňové předpisy se mohou
Strana 23
v průběhu trvání Fondu měnit. V případě, kdy si Podílník není jistý ohledně reţimu zdanění, měl by vyhledat profesionální poradu daňového poradce. 2. Plyne-li příjem z odkoupení Podílových listů příjemci daňovému nerezidentu v České republice, je Společnost povinna v případech stanovených obecně závazným právním předpisem srazit z částky za odkoupené Podílové listy zajištění daně z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z tohoto důvodu si Společnost vyhrazuje právo na zahraničním Podílníkovi poţadovat průkaz jeho daňového domicilu.
§ 24 Uveřejňování zpráv o hospodaření Fondu 1. Společnost je povinna zajistit informační povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů. 2. Společnost zajišťuje informování Podílníků způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy. 3. Společnost pravidelně bez zbytečného odkladu uveřejňuje na své internetové adrese http://www.iks-kb.cz, popř. ve vybraném denním tisku, tyto údaje o Fondu: a) nejméně jednou za dva týdny údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu a údaj o Aktuální hodnotě Podílového listu, b) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkupovaných Podílových listů a o částkách, za které byly tyto Podílové listy vydány a odkoupeny, c) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku ve Fondu k poslednímu dni měsíce. 4. Společnost uveřejňuje údaje podle §83 aţ 89 Zákona téţ ve svém sídle a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, případně i jiným způsobem. Výroční zpráva Fondu je uveřejňována nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období a pololetní zpráva Fondu je uveřejňována do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období.
§ 25 Rozhodné právo 1. Vzájemná práva a povinnosti Podílníků Fondu a Společnosti se řídí příslušnými ustanoveními Zákona a dalších obecně závazných právních předpisů České republiky. 2. V případě pouţití cizojazyčných verzí Statutu Fondu je rozhodnou verzí česká verze schválená ČNB.
§ 26 Závěrečná ustanovení 1. Statut nahrazuje prospekt emitenta cenných papírů ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Veškeré údaje uvedené ve Statutu jsou úplné a pravdivé. 2. Dodatečné informace k Fondu lze získat na adrese Dlouhá 34, 110 15 Praha 1, tel. 224 008 111 (v Pracovních dnech od 8:00 do 17:00 hod.), na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, e-mail:
[email protected], na Distribučních místech a na zelené lince KB 800 11 11 55 (denně od 08:00 do 22:00 hod.). 3. Orgánem dohledu Fondu je Česká národní banka, se sídlem Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1,
Strana 24
tel. 224 411 111, internetová adresa http://www.cnb.cz, e-mail:
[email protected],
[email protected]. 4. Udělení povolení k vytvoření Fondu, výkon dohledu a schválení Statutu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nevylučují moţnost porušení obecně závazného právního předpisu či Statutu Společností, Depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, ţe případná škoda způsobená takovým porušením obecně závazného právního předpisu či Statutu bude nahrazena. V Praze dne 18.08.2010
……………………………………. Albert Reculeau předseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
……………………………………. Ing. Pavel Hoffman místopředseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
Aktualizace dat dne 30.6.2011
Strana 25
