STATUT MAX 4 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. I. §1 Úvodní ustanovení a základní údaje 1. Název fondu zní: „MAX 4 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.". 2.
Zkrácený název Fondu zní: „MAX 4 – světový zajištěný fond“ nebo „MAX 4“.
3. Vytvoření Fondu bylo schváleno rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/52/2005/2 ze dne 27.5.2005, které nabylo právní moci dne 31.5.2005. Tento Statut byl schválen rozhodnutím ČNB č.j. 2010/5668/570 ze dne 22.06.2010, které nabylo právní moci dne 28.06.2010. 4. Fond je vytvořen na dobu určitou, bude zrušen v souladu s § 21 tohoto Statutu. 5. Fond je otevřeným podílovým fondem, který není samostatnou právnickou osobou, a existuje v rámci investiční společnosti, která Fond vytvořila a obhospodařuje. Ve smyslu zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, je Fond speciálním fondem cenných papírů. 6. Auditorem Fondu je společnost Deloitte Audit s.r.o., se sídlem Týn 641/4, 110 00 Praha 1, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vloţka 24349, IČ 49620592. 7. Fond uveřejňuje informace podle Zákona na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 8. Základním dokumentem Fondu je jeho statut, který upravuje vzájemná práva a povinnosti mezi vlastníky Podílových listů Fondu (Podílníky) a investiční společností, která Fond obhospodařuje. Vedle Statutu Fond uveřejňuje zjednodušený statut, který obsahuje vybrané údaje ze Statutu. Tyto údaje musí být v souladu s údaji obsaţenými ve Statutu.
§2 Vymezení některých pojmů Pokud z textu Statutu nevyplývá jinak, následující pojmy a spojení pojmů mají k nim přiřazené níţe uvedené významy: „Aktuální hodnota“ nebo „aktuální hodnota Podílového listu“ v souladu s § 12 Statutu znamená podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list k určenému dni, ke kterému se aktuální hodnota stanovuje. „Akumulační období“ znamená období 2 měsíců ode dne zahájení vydávání Podílových listů Fondu, tj. ode dne 20.6.2005 do dne 22.8.2005. „Banka“ znamená banka se sídlem na území České republiky, pobočka zahraniční banky nebo zahraniční banka. „Custodian“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „ČNB“ znamená Česká národní banka.
„Custodian“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „Den ocenění“ znamená den, ke kterému se stanovuje aktuální hodnota Podílového listu. Pokud jím není Standardní den ocenění, je jím nejbliţší následující den po Standardním dni ocenění, který je Pracovním dnem současně v České republice a ve Francii. „Den splatnosti“ nastane uplynutím pěti let po ukončení Akumulačního období. V případě, ţe Den splatnosti není Pracovním dnem současně v České republice a ve Francii, Dnem splatnosti je nejbliţší následující pracovní den, který splňuje uvedenou podmínku. Ke Dni splatnosti Společnost zlikvidní majetek ve Fondu (tj. především nastane splatnost uzavřených derivátových transakcí a prodá dluhopisy). „Den zrušení“ znamená den, kdy Společnost zruší Fond. Společnost zruší Fond uplynutím jednoho týdne po Dni splatnosti. V případě, ţe Den zrušení není Pracovním dnem, Dnem zrušení je nejbliţší následující pracovní den, který splňuje uvedenou podmínku. „Depozitář“ znamená Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1360, IČ 45317054. „Fond” znamená MAX 4 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. „Moody's“ znamená Moody's Investor's Service, Inc. „Podílník“ znamená v daný okamţik vlastník Podílového listu Fondu, který je zapsán v Samostatné evidenci vedené Společností. „Podílový list“ znamená jeden Podílový list Fondu. „Pracovní den“ znamená den, který je pracovním dnem, kdy jsou Banky a investiční společnosti v České republice otevřeny veřejnosti (tj. obvykle pondělí aţ pátek), pokud není v tomto statutu stanoveno jinak. „Rozhodný den pro odkoupení Podílových listů“ znamená třetí Pracovní den předcházející příslušnému Standardnímu dni ocenění. Standardní rozhodný den pro odkoupení Podílových listů je obvykle čtvrtek. „Rozhodný den pro vydání Podílových listů“ znamená třetí Pracovní den předcházející příslušnému Standardnímu dni ocenění. Standardní rozhodný den pro vydání Podílových listů je obvykle čtvrtek. „Samostatná evidence“ znamená samostatná evidence investičních nástrojů vedená Společností. „Smlouva“ znamená smluvní dokument upravující poskytování investičních sluţeb souvisejících s vydáváním a odkupováním Podílových listů. „Společnost” znamená Investiční kapitálová společnost KB, a.s., IČ 60196769, se sídlem Praha 1, Dlouhá 34, č.p. 713. „Standardní den ocenění“ znamená úterý, který je Pracovním dnem současně v České republice a ve Francii. „Standard & Poor's“ znamená Standard and Poor's Corporation. „Statut“ znamená tento dokument v platném znění včetně případných změn, úprav a doplňků provedených v souladu se zde uvedenými ustanoveními. „Účet vlastníka“ znamená majetkový účet, který je v Samostatné evidenci veden pro osobu, která je vlastníkem investičních nástrojů evidovaných na tomto účtu. „Zajištěná hodnota“ znamená 100 % jmenovité hodnoty Podílového listu. „Zákon” znamená zákon č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. „Zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ znamená zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
Strana 2
§3 Investiční společnost 1. Společnost byla zaloţena Komerční bankou, a.s. a je zapsána v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vloţka 2524 na základě notářských zápisů NZ 200/93 ze dne 23.12.1993 a NZ 89/94 ze dne 28.3.1994 sepsaných notářem JUDr. Svatoplukem Procházkou a vznikla dne 1.5.1994. 2. Společnost je právním nástupcem Investiční kapitálové společnosti KB, spol. s r.o., se sídlem na Příkopě 33, IČ 16193946, zapsané v obchodním rejstříku vedeném u Obvodního soudu pro Prahu 1, v oddíle C, vloţka 1472, která vznikla dne 27.3.1991. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/43/2005/5 ze dne 27.6.2005, které nabylo právní moci dne 29.6.2005, bylo uděleno Společnosti povolení k činnostem, které jsou uvedeny v bodě 7 tohoto paragrafu. 3. Základní kapitál Společnosti činí 50 000 000,- Kč (slovy: padesát milionů korun českých) a byl splacen dne 4.4.1991. 4. Vedoucí osoby společnosti k datu schválení tohoto Statutu jsou: předseda představenstva: Albert Reculeau, ředitel narozen: 23.4.1953 vzdělání: Drţitel magisterského diplomu v oboru bankovnictví a finance, manaţerský diplom v oboru bankovnictví a finance praxe: 30 let, z toho 13 let v kolektivním investování místopředseda představenstva: Ing. Pavel Hoffman, náměstek ředitele narozen: 14.1.1971 vzdělání: VŠE Praha praxe: 15 let, z toho 14 let v kolektivním investování místopředseda představenstva: Philippe Percheron, náměstek ředitele narozen: 5.11.1962 vzdělání: Universita v Paříţi 2, ekonomika a statistika praxe: 22 let, z toho 22 let v kolektivním investování 5. Ţádná z vedoucích osob Společnosti nevykonává mimo Společnost činnost, která má význam ve vztahu ke Společnosti nebo Fondu a dále není osobou uvedenou v § 73 Zákona. 6. Údaje, doklady a čestná prohlášení o jejich dosaţeném vzdělání, odborné praxi, o jejich důvěryhodnosti, odborné způsobilosti a dostatečných zkušenostech s investováním do majetku Fondu, na který je zaměřena investiční politika Fondu, byly ČNB předloţeny a vedoucí osoby byly ČNB schváleny pro výkon svých funkcí. 7. Společnost je investiční společností ve smyslu Zákona a vystupuje jako právnická osoba, jejímţ předmětem podnikání je kolektivní investování, spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování. Společnost je dále oprávněna poskytovat jako sluţbu pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, některou z činností souvisejících s obhospodařováním fondu kolektivního investování, obhospodařovat majetek zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování nebo poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje; vše v souladu se Zákonem a povolením ČNB. 8. K datu schválení Statutu je Společnost 100% vlastněna Společností Amundi. Společnost Amundi je prostřednictvím Amundi Group ze 75 % vlastněna skupinou Crédit Agricole S.A. a z 25% skupinou Société Générale, S.A. Společnost patří podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, do konsolidačního celku Crédit Agricole S.A. 9. Společnost k datu schválení Statutu vytvořila a obhospodařuje tyto fondy kolektivního investování: Strana 3
speciální fondy cenných papírů:
KB Peněţní trh, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Dluhopisový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Akciový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Realitních společností, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Peněţní trh PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Dluhopisový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - konzervativní, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Balancovaný - dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., IKS Akciový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 4 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 8 – světový zajištěný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst, zajištěný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 3, zajištěný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Privátní správa aktiv 4, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.,
speciální fondy fondů:
MAX 5 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 6 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 7 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., MAX 9 – světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., KB Ametyst 2, garantovaný otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Fénix konzervativní, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Fénix smíšený, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Fénix dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Fénix dynamický PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., EuroMax světový garantovaný fond, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.,
speciální fondy kvalifikovaných investorů: Leonardo, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s., Protos, uzavřený investiční fond a.s.
Společnost na základě uzavřené obhospodařovatelské smlouvy obhospodařuje majetek Penzijního fondu Komerční banky, a.s. a případně dalších individuálních zákazníků.
§4 Obhospodařování majetku ve Fondu 1. V souladu s předmětem podnikání Společnost vytvořila tento Fond, v němţ shromaţďuje peněţní prostředky vydáváním Podílových listů Fondu podle § 15 Statutu. 2. Prostředky získané podle bodu 1 jsou Společnosti svěřeny k obhospodařování. Společnost je pouţívá k investování v souladu s čl. II. Statutu a obhospodařuje je svým jménem a na účet Podílníků v souladu se Zákonem a Statutem. Společnost je dále oprávněna provádět jiné právní úkony vyplývající z obhospodařování Fondu podle Zákona a Statutu.
II. §5 Cíle investiční politiky 1. Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového růstu investováním do vybraného dluhopisového portfolia zajištěného deriváty, a tak zabezpečit Podílníkům ke Dni zrušení vyplacení vyšší z následujících hodnot: a) Zajištěná hodnota, kterou je 100 % jmenovité hodnoty Podílového listu, Strana 4
b)
Aktuální hodnota Podílového listu ke Dni zrušení, obsahující podíl na růstu světových akciových a evropských dluhopisových trhů a stanovená v souladu s investiční politikou Fondu.
2. Investičním cílem Fondu podle předcházejícího odstavce, bodu b), je zhodnocování majetku ve Fondu takovým způsobem, aby Společnost investováním majetku ve Fondu zajistila podíl na růstu světových akciových a evropských dluhopisových trhů, dosaţený v souladu s investiční politikou Fondu podle následujícího vzorce: Jmenovitá hodnota * (100 % + participace * výkonnost Referenčního portfolia) kde: Referenční portfolio Referenční portfolio a jeho sloţení jsou definovány v § 6 Statutu participace procentní podíl z růstu Referenčního portfolia, který se stává výnosem Fondu1; odhadovaná participace k datu zahájení vydávání Podílových listů Fondu je uveřejněna v Ceníku, který je od počátku Akumulačního období k dispozici v obchodních místech a v sídle Společnosti (dále jen „Ceník“); skutečná participace nemůţe být niţší neţ její odhadovaná výše uveřejněná v Ceníku. Výnos z hospodaření s majetkem ve Fondu včetně participace na výkonnosti Referenčního portfolia podléhá zdanění v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. 3. Za účelem dosaţení investičního cíle Fondu bude Společnost v souladu s investiční politikou podle § 6 Statutu investovat majetek ve Fondu do stálého portfolia vybraných státních dluhových cenných papírů (dluhopisy a obdobné cenné papíry včetně hypotéčních zástavních listů) slouţících k zabezpečení Zajištěné hodnoty, a s cílem zajištění proti riziku a k naplnění růstového potenciálu investičního cíle Fondu bude Společnost pouţívat finanční deriváty. 4. Výše zmíněný investiční cíl a technika jeho dosaţení není zárukou výkonnosti Fondu a slouţí, při splnění podmínek podle Statutu, pro sníţení rizik z investice Podílníka. Podrobnější informace o investičních rizicích jsou obsaţeny v § 9 Statutu.
§6 Investiční politika 1. Podle klasifikace fondů závazné pro členy AFAM ČR se jedná o smíšený fond. 2. V Akumulačním období Fond ukládá finanční prostředky ve svém majetku na korunové účty u Bank nebo je investuje do pokladničních poukázek emitovaných Českou republikou, jejichţ splatnost je rovna nebo kratší neţ je doba zbývající do dne skončení Akumulačního období. 3. K prvnímu dní po ukončení Akumulačního období Společnost do majetku Fond nakoupí portfolio vybraných státních dluhových cenných papírů (slouţících k zabezpečení Zajištěné hodnoty) a s cílem zajištění proti riziku a k naplnění růstového potenciálu investičního cíle Fondu Společnost uzavře derivátové transakce. Protoţe Fond je pasivně spravovaný, skladba portfolia dluhových cenných papírů a derivátových transakcí se po dobu existence Fondu bude měnit je výjimečně, a to především jako reakce na nákupy nebo odkupy po ukončení Akumulačního období a v případech, kdy to bude vhodné pro ochranu zájmů Fondu a jeho Podílníků (např. při splatnosti nakoupeného dluhového cenného papíru nebo v reakci při větších, náhlých nebo ne/očekávaných změnách podmínek na trhu). 4. Ke Dni splatnosti Společnost vypořádá derivátové transakce, které zabezpečují Fondu k tomuto dni výplatu Zajištěné hodnoty a případný podíl na růstu kapitálových trhů, prodá dluhové cenné papíry a zlikvidní případný další majetek ve Fondu a majetek ve Fondu bude drţet na korunových bankovních účtech aţ do Dne zrušení, příp. do dne vyplacení podílů podle § 17 Statutu. 5. Výkonnost Fondu (podíl na růstu kapitálových trhů) je prostřednictvím derivátových transakcí 1
Pozn.: Vzhledem k tomu, ţe se jedná o zajištěný fond, Podílníci se podílí na výnosu Referenčního portfolia nikoli ze 100 %, ale pouze podílem odpovídajícím participaci. Strana 5
vázána na výkonnost Referenčního portfolia. Referenční portfolio je sloţeno z 5 indexů, z nichţ kaţdý má shodnou 20% váhu na Referenčním portfoliu: S&P 500 (americké akcie), DJ EuroStoxx 50 (evropské akcie zemí eurozóny), Nikkei 225 (japonské akcie), SMI (švýcarské akcie), Euro MTS 5-7 Years (střednědobé státní dluhopisy zemí eurozóny). přičemţ: skladba Referenčního portfolia je stanovena ke dni vzniku Fondu a zůstává po celou dobu jeho existence neměnná, hodnoty těchto indexů jsou zveřejňovány např. na informačních zdrojích Reuters a Bloomberg, výkonnosti jednotlivých indexů za sledované období se počítají jako podíl uzavírací hodnoty příslušného indexu k poslednímu dni sledovaného období ku uzavírací hodnotě příslušného indexu k prvnímu dni sledovaného období, pokud k datu, ke kterému dle Statutu má být určena výkonnost některého z indexů, není uzavírací hodnota tohoto indexu k dispozici, započítává se nejbliţší následující uzavírací hodnota tohoto indexu, v případě, ţe některý z indexů přestane existovat, Společnost na základě své odborné úvahy (především po zohlednění podkladových aktiv a volatility) nahradí tento index indexem svým významem podobným. 6. Výkonnost Referenčního portfolia, od níţ se odvíjí výkonnost Fondu pro Podílníka, se určuje podle následujících pravidel: a) Uplynutím prvního roku po ukončení Akumulačního období je zafixována výkonnost toho z pěti indexů (definovaných v bodě 4), jehoţ výkonnost za uplynulé období od ukončení Akumulačního období (vypočtená v souladu s bodem 4) je nejvyšší. Výkonnost tohoto indexu se stává dílčí součástí výkonnosti Referenčního portfolia (I1) a tento index a jeho další výkonnost přestává mít vliv na Referenční portfolio (je vyřazen z dalšího sledování). b) Uplynutím dvou let po ukončení Akumulačního období je zafixována výkonnost toho ze zbývajících čtyřech indexů, jehoţ výkonnost za uplynulé období od ukončení Akumulačního období je nejvyšší. Výkonnost tohoto indexu se stává dílčí součástí výkonnosti Referenčního portfolia (I2) a tento index a jeho další výkonnost přestává mít vliv na Referenční portfolio (je vyřazen z dalšího sledování). c) Uplynutím tří, čtyř a pěti let po ukončení Akumulačního období je opakován postup podle písm. a) a b) s tím, ţe uplynutím pátého roku je zafixována výkonnost posledního zbývajícího indexu. d) Výkonnost Referenčního portfolia se vypočte jako aritmetický průměr pěti zafixovaných dílčích výkonností Referenčního portfolia, tj. hodnot (I1 + I2 + I3 + I4 + I5)/5. Výkonnost Referenčního portfolia je prostřednictvím ocenění derivátových transakcí a dalších aktiv a pasiv Fondu týdně zohledňována v aktuální hodnotě Podílového listu. Výnos z hospodaření s majetkem ve Fondu včetně participace na výkonnosti Referenčního portfolia podléhá zdanění v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. 7. Společnost můţe do majetku Fondu pořizovat doplňkový likvidní majetek a cenné papíry, do kterých můţe dle Zákona investovat speciální fond cenných papírů. 8. V průběhu existence Fondu se hodnota jeho majetku rovná trţní hodnotě investičních cenných papírů (zejména dluhových cenných papírů) v majetku Fondu, hodnotě derivátů a případně dalších aktiv a pasiv Fondu, a to v souladu s oceněním majetku Fondu podle § 12 Statutu. 9. V souladu s členěním dle Tabulky č. 1 z Přílohy k vyhlášce č. 482/2006 Sb., o minimálních náleţitostech statutu a povinných náleţitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování, Fond investuje do následujících druhů aktiv:
1. Vklady a jiné pohledávky
min. % podíl na celkové hodnotě majetku
max. % podíl na celkové hodnotě majetku
0%
100 %
Strana 6
-
Vklady pohledávky z repo operací pohledávky vůči nemovitostním společnostem ostatní pohledávky 2. Nástroje peněţního trhu - krátkodobé dluhopisy - ostatní nástroje peněţního trhu 3. Dlouhodobé dluhopisy 4. Akcie a obdobné investiční cenné papíry - Akcie - obdobné investiční cenné papíry 5. Cenné papíry fondu kolektivního investování 6. Ostatní podíly (včetně účasti na nemovitostních společnostech) 7. Kladná reálná hodnota derivátů - opce na investiční nástroje - finanční termínované smlouvy (zejména futures) na investiční nástroje - forwardy - swapy - rozdílové smlouvy a obdobné nástroje pro přenos úrokového nebo kurzového rizika - nástroje umoţňující přenos úvěrového rizika - ostatní 8. Stálá aktiva - Nemovitosti - ostatní fixní aktiva 9. Ostatní aktiva 10. Aktiva celkem
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
100 % 50 % 0% 50 % 100 % 100 % 50 % 100 % 0%
0% 0% 0% 0% n.a. n.a. n.a. n.a.
0% 0% 80 % 80 % n.a. n.a. n.a. n.a.
0% n.a. 0%
0% n.a. 0%
0% 0%
20 % 100 %
10. Společnost za účelem dosaţení investičního cíle Fondu, tj. především k zabezpečení Zajištěné hodnoty a participace na růstu kapitálových trhů (ke Dni splatnosti), uzavře derivátovou transakci, koncipovanou jako swapovou nebo opční operaci, která v sobě můţe zahrnovat následující deriváty (tyto derivátové transakce mohou být v případě, ţe to bude pro Fond výhodné, uzavřeny i jako oddělené a nezávislé): měnové swapy -deriváty zajišťující majetek Fondu proti riziku změny směnného kurzu CZK proti měnám nakoupených investičních nástrojů nebo proti měnám, jimţ jsou investiční nástroje vystaveny (např. EUR) - to znamená, ţe změna hodnoty nakoupeného investičního nástroje nebo portfolia nástrojů způsobená změnou směnného kurzu CZK k měně těchto investičních nástrojů (např. posílení EUR k CZK o 1 %), je odpovídajícím způsobem kompenzována změnou hodnoty měnového swapu, kupní opce na indexy, které jsou podkladovými indexy v rámci Referenčního portfolia, a to včetně dividend z nedividendových indexů - kupní opce je kontrakt, kdy kupující (zde Fond) získává právo v předem dohodnutý den koupit podkladové aktivum za předem dohodnutou cenu a prodávající (zde protistrana opčního kontraktu) má povinnost podkladové aktivum prodat; kupující kupní opce můţe opci ke dni její splatnosti vyuţít nebo nechat propadnou anebo ji můţe prodat před tímto dnem, kupní opce na výběr indexu s nejvyšším výnosem v rámci Referenčního portfolia, úrokové swapy - zajištění portfolia drţených státních dluhových cenných papírů proti úrokovým rizikům ke Dni splatnosti a přizpůsobení jejich splatnosti, kupónové sazby a dalších charakteristik tak, aby ke Dni splatnosti představovaly sloţku zabezpečující Zajištěnou hodnotu, případně jiné deriváty, které v souladu se zákonem a Statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky zajištění majetku Fondu proti úrokovému, trţnímu nebo měnovému riziku nebo za účelem efektivního obhospodařování majetku. Derivátové investice, jako jsou v případě Fondu především swapy, budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Maximální limit otevřené expozice derivátových transakcí (reálná hodnota podrozvahových závazků vyplývajících z derivátových transakcí) z celkové hodnoty majetku Fondu je 100 %. Informace o rizicích spojených s investováním Fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedena v § 9 Statutu. 11. Společnost můţe pro Fond nabývat jako techniky a nástroje podle § 49b odst. 4 Zákona finanční Strana 7
deriváty a uzavírat repooperace. Obchody s finančními deriváty budou uskutečňovány na následujících regulovaných trzích – Eurex, Osaka Securities Exchange, Chicago Mercantile Exchange. Pokud budou finanční deriváty pořizovány mimo tyto regulované trhy (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiţ budou transakce prováděny, musí být regulované instituce a musí mít registrovaný kapitál nejméně ve výši 40 milionů EUR a dlouhodobý rating, udělený minimálně jednou z hlavních ratingových agentur, nejméně ve výši investičního stupně, nebo protistrany musí být garantovány třetí osobou, která má tento poţadovaný rating nebo vyšší. Pro výběr protistran pro repooperace platí ustanovení § 7 odst. 1 písm. b) bod 2. vyhlášky č. 604/2006 Sb., tzn. jedná se o instituci, která podléhá dohledu a náleţí k některé z kategorií institucí schválených Českou národní bankou a uvedených v seznamu České národní banky a Společnost se přesvědčí o její dostatečné bonitě, nebo o instituci, jejíţ rating dlouhodobé zadluţenosti stanovený nejméně jednou renomovanou ratingovou agenturou je alespoň v investičním stupni. 12. Rizika spojená s vyuţitím derivátů jsou zohledňována s ohledem na typ podkladových aktiv derivátu. V rámci schválené investiční strategie, typu derivátu a příp. podkladového aktiva derivátu Společnost vyhodnocuje likviditu, výši otevřené pozice, protistranu, value at risk apod. 13. Předmětem repooperací mohou být všechny cenné papíry nakoupené do majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem. Fond nesmí uzavírat reverzní repooperace.
§7 Omezení a rozložení rizika 1. Společnost je povinna při investování majetku Fondu a rozkládání rizika spojeného s kolektivním investováním dodrţet všechna ustanovení Zákona. 2. Společnost bude majetek Fondu investovat do přiměřeně likvidních cenných papírů s cílem zajistit dostatečnou likviditu majetku Fondu v souladu se zásadami hospodaření. 3. Fond můţe mít doplňkový likvidní majetek, kterým mohou být vklady u Bank, se kterými je moţno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti nejdéle 1 rok. 4. Součet investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty nesmí překročit 35 % hodnoty majetku Fondu. 5. Fond můţe do svého majetku nabýt nejvýše 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem a 10 % jmenovité hodnoty nebo počtu nástrojů peněţního trhu vydaných jedním emitentem. 6. Investiční cenné papíry a nástroje peněţního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku Fondu. V souladu s § 51 odst. 5 Zákona Fond můţe zvýšit limit podle předchozí věty aţ na 100 %, jedná- li se o investici do cenných papírů vydaných členským státem Evropské unie. V tomto případě investice musí být rozdělena nejméně do 6 různých emisí, přičemţ cenné papíry z jedné emise nesmějí tvořit více neţ 30 % hodnoty majetku Fondu. 7. Společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodrţování limitů daných Zákonem. 8. Společnost bude majetek Fondu investovat tak, aby minimalizovala rizika při dané investiční strategii Fondu a aby bylo dosaţeno investičního cíle Fondu podle § 5 Statutu. 9. Společnost při obhospodařování majetku Fondu vynakládá veškerou odbornou péči. K zajištění odborné péče Společnost vyuţívá odborných znalostí a zkušeností svých zaměstnanců, o jejichţ profesionální úroveň systematicky pečuje. V případě potřeby Společnost najímá k realizaci svých záměrů při obhospodařování majetku Fondu externí firmy s cílem zabezpečit nejlepší sluţby v oblasti právního a daňového poradenství, v oblasti obchodování s cennými papíry apod. - nejedná se o činnosti podle § 78 Zákona. 10. V případě, ţe Společnost provádí transakce s investičními cennými papíry do majetku Fondu, pouţije k realizaci obchodu sluţeb obchodníka s cennými papíry s příslušným povolením podle platných právních předpisů. Společnost vede evidenci obchodních případů, která obsahuje Strana 8
přiměřeně údaje stanovené zákonem. 11. Kontrolní činnost ve vztahu k Fondu vykonávají odborné útvary Společnosti, zejména oddělení Back Office, oddělení Middle Office a oddělní risk managementu. Činnost Společnosti průběţně kontroluje Depozitář.
§8 Zaměření fondu 1. Fond je vhodný pro konzervativního investora, který má zájem podílet se na případném růstu světových akciových a evropských dluhopisových trhů a má základní zkušenosti s investováním na kapitálovém trhu. Fond je pasivně spravovaný s cílem dosáhnout kapitálového růstu investováním do portfolia dluhových cenných papírů zajištěného deriváty, a tak zabezpečit Podílníkům Fondu ke Dni zrušení vyplacení Zajištěné hodnoty a případného podílu na růstu akciových a dluhopisových trhů. Toto investiční zaměření Fondu můţe přinášet další rizika, i kdyţ je v souladu se Zákonem a Statutem Fondu. Podrobnější informace o rizicích Fondu jsou uvedeny v § 9 Statutu. 2. Základní měnovou jednotkou Fondu je Kč, ve které mj. Fond uveřejňuje vlastní kapitál na Podílový list a vydává a odkupuje Podílové listy.
III. §9 Rizikový profil 1. Obecná rizika investování do Fondu: a) Podílníci by si měli být vědomi toho, ţe hodnota investice do Podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat. Podílníci by měli počítat s tím, ţe pokud budou Podílové listy odkoupeny před Dnem zrušení, tak vlivem úrokových rizik, aktuální výkonnosti akciových a dluhopisových indexů v rámci Referenčního portfolia a případně dalších faktorů nemusejí získat zpět svou původní investici. Riziko (odpovědnost) Podílníků je omezeno výší jejich investice do Fondu. b) Podílníci by měli uváţit a ubezpečit se ohledně rizika investování do Fondu. Obecně by měli Podílníci Fondu uváţit především následující rizika (rizikové faktory): trţní, derivátů, nedostatečné likvidity, politická, repatriační, regulační, operační, měnová, vznikajících trhů a rizika spojená s investicemi do dluhových cenných papírů, kde existuje riziko nesplacení a úrokové riziko (viz níţe). c) Investice do Fondu je určena k zabezpečení výnosu za dané období a není vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci nemohou ze své investice očekávat získání krátkodobých zisků. d) Fond je zajištěným (v anglickém jazyce „principle protected“) fondem, kdy zabezpečení Zajištěné hodnoty a případného podílu na růstu kapitálových trhů je dosahováno způsobem investování majetku ve Fondu (tzn. není zde bankovní garance ani jiná záruka třetí osoby). Podílníci si proto musí být vědomi rizika, ţe Fond nebude schopen vyplatit Zajištěnou hodnotu nebo očekávaný výnos, a to zejména v případě kreditního defaultu nakoupených dluhových cenných papírů, banky, u níţ má Fond uloţena depozita, nebo protistrany derivátových transakcí. Společnost se snaţí minimalizovat toto riziko výběrem důvěryhodných a finančně silných partnerů a jejich cenných papírů. e) Po dobu existence Fondu není výkonnost v minulosti zárukou výkonnosti budoucí. f) Aby bylo splněno dosaţení Zajištěné hodnoty, je nutné, aby značná část majetku Fondu byla investována do dluhových cenných papírů. Z tohoto důvodu jsou podstatné náklady ušlé příleţitosti oproti 100% investici do akciových trhů, které vyplývají ze způsobu dosaţení Zajištěné hodnoty.
Strana 9
2. Specifická rizika investování do Fondu: a) Trţní rizika: - S investicí do Podílových listů Fondu jsou spojena obvyklá rizika investování do dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem. Ceny dluhových cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemţ růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhových cenných papírů. - Trţní ceny dluhových cenných papírů a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko nedostatečné likvidity, které jsou vyjádřeny změnami kreditních spreadů. - S investicí do Podílových listů Fondu jsou spojena obvyklá rizika investování do akcií a dalších cenných papírů. Ceny těchto cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. b) Rizika derivátů: - Fond investuje do derivátů, coţ jsou finanční kontrakty, jejichţ hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku, referenční míře nebo indexu. Takový majetek, míry nebo indexy mohou zahrnovat např. dluhové cenné papíry, akcie, úrokové míry, měnové kurzy, indexy dluhových cenných papírů a akciové indexy. - I kdyţ uváţlivé profesionální pouţití derivátů můţe přinést zisk, deriváty s sebou nesou riziko lišící se od, a v některých případech větší neţ rizika představovaná tradičnějšími investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou trţní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko nedostatečné likvidity a riziko pákového efektu (při nízké investici je moţno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty). - Není zamýšleno pouţívat transakce s deriváty pro spekulaci, ale je moţné je pouţít za účelem efektivního obhospodařování majetku dle § 11 bodu 10 Statutu. Derivátové investice, tj. především swapy, ale případně téţ futures, opce, forwardy a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve Fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou pouţívány za účelem dosaţení investičního cíle Fondu a zabezpečení Zajištěné hodnoty způsobem stanoveným Zákonem a Statutem. Společnost se bude snaţit minimalizovat rizika pečlivým výběrem solidních protistran a neustálým sledováním derivátových pozic Fondu. c) Politická rizika: - Politická situace v zemích můţe mít vliv na hodnotu cenných papírů společností, do jejichţ cenných papírů Fond. d) Měnová rizika: - Aktuální hodnota Podílového listu Fondu bude kalkulována v Kč (základní měnová hodnota), zatímco investice drţené na účet Fondu mohou být získány v jiných měnách. Základní měnová hodnota investic Fondu, stanovených v jiné měně, můţe stoupat nebo klesat v důsledku fluktuace měnových kurzů vzhledem k příslušné měně. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. Investice Fondu mohou být plně zajištěny do své základní měny. Navíc transakce na zajištění proti měnovému riziku, i kdyţ potencionálně sniţují měnová rizika, kterým by jinak byl Fond vystaven, zahrnují jistá jiná rizika, včetně rizika nedodrţení závazku protistrany. e) Rizika defaultu - Rizika defaultu spojená s investicemi do dluhových cenných papírů: Investice do dluhových cenných papírů jsou vystaveny nepříznivým změnám ve finančních podmínkách emitenta nebo v obecným ekonomických podmínkách nebo v obojím nebo vystaveny nepředpokládanému vzestupu úrokové míry, která můţe zhoršit schopnost emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadluţen. Schopnost emitenta plnit své závazky můţe být také nepříznivě ovlivněna daným rozvojem společnosti nebo neschopností emitenta dodrţet plánované obchodní předpovědi nebo nedostupností dalšího financování. Rovněţ hospodářský pokles nebo nárůst úrokové míry můţe zvýšit pravděpodobnost defaultu na straně emitenta těchto cenných papírů. Společnost sniţuje riziko defaultu investováním do státních dluhopisů.
Strana 10
- Jiná rizika defaultu: Riziko defaultu, tj. neschopnosti dodrţet závazky a provádět platby, se kromě emitenta cenných papírů, včetně států, týká i protistran u derivátových, obchodních a bankovních transakcí a jejich schopnosti dodrţet závazek. Společnost sniţuje toto riziko výběrem finančně silných protistran s kvalitním ratingem. f) Riziko nedostatečné likvidity: S tím, ţe Společnost zakládá Fond na předem definované časové období, přičemţ trvání odpovídá doporučenému riziku, se strukturou majetku Fondu k tomu přizpůsobenou, bere na sebe Fond riziko nedostatečné likvidity, spočívající ve skutečnosti, ţe určité aktivum nebude zpeněţeno za přiměřenou cenu a nebo některý majetek Fondu nebo podkladových fondů nemusí být vyprodán včas, coţ můţe nastat zejména v časech silných turbulencí na kapitálových trzích. Podílníci, kteří odkupují Podílové listy před Dnem splatnosti, nesou riziko, ţe Fond nebude schopen dostát závazkům ze ţádostí o odkoupení Podílových listů, nebo ţe můţe dojít k pozastavení odkupování Podílových listů vydaných Fondem. - Riziko eroze kapitálu: Podílníci by měli věnovat pozornost skutečnosti, ţe z důvodu umoţněného účtování mimo jiné úplaty za obhospodařování majetku, stejně jako z výnosů po odkoupení Podílových listů, před Dnem zrušení nemusejí Podílníci obdrţet zpět plnou výši své původní investice. Podílníci by si rovněţ měli být vědomi, ţe výpočet aktuální hodnoty zohledňuje jak realizované, tak i nerealizované kapitálové zisky a ztráty. g) Změny platného právního systému: - Fond musí splnit nejrůznější právní poţadavky, včetně poţadavků plynoucích ze zákonů o cenných papírech a daňových zákonů platných v zemích, kde Fond působí. Pokud by během existence Fondu došlo k jakékoliv změně v těchto zákonech, mohou se právní poţadavky, kterým Fond a jeho Podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících poţadavků, a způsobit tak nesplnění některých předpokladů (zejména výkonnosti a Zajištěné hodnoty) tak, jak byly zamýšleny nebo předpokládány v době zaloţení Fondu v rámci tohoto Statutu nebo dalších dokumentů o Fondu. h) Další různá rizika: - Rizika vypořádání: Transakce s majetkem Fondu nemusí proběhnout tak, jak bylo původně předpokládáno, kvůli neschopnosti protistrany obchodu zaplatit nebo dodat investiční nástroje v sjednaném termínu. Majetek Fondu je v úschově nebo opatrování Depozitáře, Custodiana nebo Sub-Custodiana. Jsou to osoby, které podléhají příslušným dozorovým orgánům a evidují majetek Fondu na oddělených účtech, přesto existuje moţné riziko ztráty majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo opatrování, které můţe být zapříčiněno insolventností, nedbalostí nebo podvodným jednáním těchto osob. - Riziko, ţe ČNB můţe odejmout Společnosti povolení k vytvoření Fondu, jestliţe průměrná výše vlastního kapitálu Fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je niţší neţ 50 000 000 Kč, a to i před Dnem zrušení. - Riziko, ţe Společnost můţe Fond zrušit zejména z ekonomických důvodů, přičemţ Podílníci nemají zaručeno, ţe v důsledku této skutečnosti budou moci setrvat ve Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, coţ můţe mít dopad na předpokládaný výnos z jejich investice.
IV. § 10 Informace o historické výkonnosti 1. Informace o historické výkonnosti Fondu:
Strana 11
Údaje o historické výkonnosti Fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. Výkonnost Fondu nezahrnuje případné přiráţky a sráţky spojené s vydáním resp. odkupováním Podílových listů Fondu. Výkonnost v prvním roce existence Fondu je vypočtena za období od data vzniku Fondu do 31.12. – jedná se o výkonnost pouze za část roku a výkonnost není anualizována. 2. Celková průměrná historická výkonnost za období posledních 3, 5 a 10 po sobě následujících let: 3 roky: -0,90 % p.a. 5 let: není k dispozici 10 let: není k dispozici Za období existence Fondu: 0,71 % p.a.
§ 11 Zásady hospodaření s majetkem Fondu 1. Majetek Fondu je obhospodařován Společností v souladu se Zákonem a Statutem. 2. Účetním obdobím se rozumí v prvním roce doba od vytvoření Fondu do 31.12.2005, dále pak kalendářní rok a v posledním roce existence Fondu pak doba od 1.1. do Dne zrušení Fondu. 3. Společnost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem Fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních podílových fondů, a to způsobem, který je v souladu s obecně závaznými právními předpisy. 4. Společnost je povinna zajistit sestavování účetních závěrek a jejich ověření auditorem, a to v termínech stanovených zákonem. 5. Fond nesmí ze svého poskytnout půjčku, úvěr nebo dar, ani tento majetek pouţít k zajištění nebo k úhradě závazku třetí osoby nebo závazku, který nesouvisí s obhospodařováním majetku Fondu. 6. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních cenných papírů, nástrojů peněţního trhu, cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování a derivátů, které nemá ve svém majetku. 7. Majetek Fondu je ukládán pouze u Bank poskytujících dostatečné a hodnověrné záruky svých závazků. 8. Fond smí do svého majetku nabývat pouze dluhové cenné papíry vydané členskými státy EU, které byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném členském státě Evropské unie, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje a kterým byl přidělen externí rating investičního stupně alespoň od jedné z nejvýznamnějších světových ratingových agentur (Moody's, Standard & Poor's, Fitch). Fond smí nabývat dluhové cenné papíry pouze s takovou dobou splatnosti a modifikovanou durací, která, po vyuţití finančních derivátů v souladu s bodem 10 a § 6 body 10 aţ 12, odpovídá investičnímu cíli Fondu a době zbývající do Dne splatnosti, tzn. pokud budou nabývány dluhové cenné papíry, Strana 12
jejichţ splatnost přesahuje Den splatnosti Fondu, budou tyto dluhové cenné papíry zajišťována s vyuţitím derivátových transakcí tak, aby kolísání cen těchto dluhových cenných papírů neohrozilo investiční cíl Fondu a Zajištěnou hodnotu. 9. U pohledávek po lhůtě splatnosti, splatných do Fondu, je Společnost povinna zahájit jejich vymáhání do 15 dnů po splatnosti. 10. V souladu se Zákonem a Statutem Společnost můţe pro Fond: k překlenutí krátkodobých potřeb Fondu uzavírat smlouvy o úvěru nebo půjčce se splatností nejdéle 6 měsíců, jejichţ souhrn nesmí přesahovat 10 % hodnoty majetku Fondu, uzavírat obchody, jejichţ předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku (účelem efektivního obhospodařování majetku můţe být sníţení rizik, sníţení nákladů nebo dodatečný výnos za předpokladu, ţe podstupované riziko je prokazatelně nízké).
§ 12 Ocenění majetku a závazků Fondu 1. Majetek a závazky z investiční činnosti Fondu oceňuje Společnost reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků Fondu v případech, které neupravuje zvláštní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Fondu stanovuje vyhl. č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů. 2. Při přepočtu hodnoty cenných papírů a vkladů u Bank znějících na cizí měnu se pouţívá kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB a platný v den, ke kterému se přepočet provádí. 3. Vlastní kapitál Fondu, stanovený v souladu s předchozím bodem, je základem pro stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Fondu pro účely oceňování majetku Fondu, vydávání Podílových listů Fondu, odkupování Podílových listů Fondu a pro účely informační povinnosti podle § 24 Statutu. Aktuální hodnota je stanovována a vyhlašována v Kč. 4. Aktuální hodnota Podílového listu, stanovená ve smyslu § 2 Zákona Společností, se vypočte jako podíl vlastního kapitálu Fondu připadajícího na jeden Podílový list ke Dni ocenění. Aktuální hodnota Podílového listu je stanovována na základě vlastního kapitálu Fondu ke Dni ocenění, a to v následující Pracovní den. Aktuální hodnota pro vydané Podílové listy je stanovována na období od nejbliţšího Rozhodného dne pro vydání Podílových listů podle § 15 bod 3 Statutu (včetně tohoto dne) do Rozhodného dne pro vydání Podílových listů, který tomuto dni předchází (bez tohoto dne). Uveřejnění nově vypočtené aktuální hodnoty probíhá v souladu s pravidly uvedenými ve Statutu Fondu obvykle nejbliţší následující čtvrtek. Aktuální hodnota Podílového listu je zaokrouhlena na čtyři desetinná místa. 5. Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu v souladu s § 82 Zákona a stanovuje aktuální hodnotu Podílového listu v souladu s předchozím bodem, ve výjimečných případech můţe Společnost stanovit aktuální hodnotu i k jinému dni. Stanovováním aktuální hodnoty Podílového listu dle předchozího bodu je dosaţeno, ţe aktuální hodnota Podílového listu je stanovována nejméně jedenkrát v průběhu kalendářního týdne. Během Akumulačního období Společnost stanovuje aktuální hodnotu Podílového listu denně. Při kaţdém stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Společnost oceňuje majetek a závazky Fondu.
§ 13 Podíl na zisku 1. Majetek Fondu se zvyšuje o výnosy z investic a pak vydáváním Podílových listů Fondu a sniţuje se o odkoupené Podílové listy Fondu a o náklady Fondu. 2. Hospodářský výsledek Fondu je tvořen rozdílem mezi výnosy a náklady Fondu podle Zákona a podle zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů.
Strana 13
3. Hospodářský výsledek nebude pouţit k výplatě podílu na zisku (výnosů) z Podílových listů Fondu, ale k reinvesticím. 4. Pokud Fond vykáţe za účetní období ztrátu, rozhodne Společnost při schvalování účetní závěrky Fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně pouţije fond vytvářený ze zisku.
V. § 14 Podílový list 1. Podílový list je cenný papír, který představuje podíl Podílníka na majetku Fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze Zákona nebo Statutu, tzn. zejména právo na odkoupení Podílového listu Fondu a právo na výplatu podílu při zrušení Fondu. 2. Podílové listy Fondu stejné jmenovité hodnoty zakládají stejná práva všem Podílníkům Fondu v souladu s § 16 Statutu. 3. Podílové listy Fondu nejsou registrované ve smyslu zákona a jsou převoditelné bez omezení. 4. Podílové listy jsou vydávány v Kč. Jmenovitá hodnota Podílového listu Fondu je 1 Kč. 5. Emisi Podílových listů byl přidělen ISIN CZ0008472172. 6. Podílový list Fondu je vydán ve formě na jméno a má zaknihovanou podobu ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Podílové listy jsou evidovány v Samostatné evidenci vedené Společností podle § 93 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu způsobem stanoveným vyhláškou č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů. Společnost vede evidenci Podílových listů Fondu v evidenci emise a na Účtech vlastníků Podílových listů pro Podílníka bezúplatně. Podílníci jsou povinni sdělovat Společnosti (a to přímo nebo prostřednictvím obchodních míst pověřené banky, definovaných v § 15 bod 3 Statutu) veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku Fondu ke Dni zrušení Fondu nebo při odkupování Podílových listů po dobu trvání Fondu. Společnost je oprávněna, v rámci dokumentace upravující smluvní podmínky pro koupi Podílových listů a podmínky pro odkup Podílových listů, si vyţádat další identifikační údaje o klientovi/Podílníkovi, slouţící jednak zlepšení poskytovaných sluţeb, jednak naplnění ustanovení novely zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů. 7. Společnost můţe v souvislosti s vedením Samostatné evidence zavést minimální poplatky hrazené Podílníkem za realizaci nestandardních operací, např. změny osobních údajů Podílníka, které nesouvisejí přímo s nákupem nebo odkupováním Podílových listů. Pokud budou tyto poplatky zavedeny, bude jejich výše předem vyhlašována Ceníkem. 8. Podílník, jehoţ identifikační údaje jsou ověřeny na obchodních místech pověřené banky (popř. jiných obchodních místech, která jsou Společností určena), prokazuje vlastnické právo k Podílovému listu stavovým nebo změnovým výpisem vydaným Společností.
§ 15 Vydávání Podílových listů Fondu 1. Společnost vydává Podílové listy Fondu za účelem shromáţdění peněţních prostředků ve Fondu v souladu s bodem 2 tohoto paragrafu. Podílové listy jsou vydávány v Kč. 2. Počet vydávaných Podílových listů není omezen. 3. Vydávání Podílových listů je uskutečňováno v České republice a je zabezpečováno na základě Strana 14
Smlouvy, uzavřené v určených obchodních místech Komerční banky, a.s. (dále jen „obchodní místa pověřené banky“), popř. jiných obchodních místech, která jsou k tomu Společností pověřena (společně s obchodními místy pověřené banky dále souhrnně nazývány „obchodní místa“). Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi Společností a Podílníkem a prodeje Podílových listů Fondu. 4. Společnost vydává Podílové listy za částku, která se rovná aktuální hodnotě vyhlášené k nejbliţšímu následnému Rozhodnému dni pro vydání Podílových listů následujícímu po dni připsání finančních prostředků Podílníka na účet Fondu č. 354544850247/0100 vedený Komerční bankou, a.s., zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 9, platnou k tomuto dni, a to kromě období dvou týdnů ode dne zahájení vydávaní Podílových listů Fondu, kdy jsou Podílové listy vydávány za jmenovitou hodnotu, téţ zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 9. 5. Společnost v Prodejní den, který je totoţný se Standardním dnem ocenění nebo Dnem ocenění, a následující dny stanovuje počet Podílových listů vydávaných oproti platbě Podílníka, která byla připsána na účet Fondu, nejpozději k relevantnímu kalendářně předcházejícímu Rozhodnému dni pro vydání Podílových listů. 6. Společnost vydává Podílové listy Fondu ve prospěch Podílníků Fondu bez zbytečného odkladu po Prodejním dni (obvykle do 7 Pracovních dnů). Podílový list je vydán dnem jeho připsání na Účet vlastníka v Samostatné evidenci vedené Společností. O vydání Podílových listů je Podílník informován výpisem zaslaným Společností nebo osobou k tomu Společností určenou na jeho adresu trvalého bydliště, resp. sídla, příp. na kontaktní adresu jím uvedenou, a to obyčejnou poštovní zásilkou. V souladu s příslušnou právní úpravou můţe Společnost rozhodnout o zasílání výpisu elektronickou cestou. Výpis je zasílán po kaţdé investici s výjimkou případů pravidelného investování, kde můţe být frekvence zasílání výpisů upravena odlišně. 7. Ustanovení bodů 4 aţ 6 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. Společnost můţe pozastavit vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu zejména na přelomu kalendářního roku, v případech ţivelných událostí, v odůvodněných případech při velmi silných turbulencí na kapitálových trzích pokud by po skončení Akumulačního období vysoké nákupy nebo odkupování Podílových listů mohly způsobit ohroţení majetku nebo v jiných případech, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Podílníků. V tomto období se Podílové listy nevydávají. Dojde-li k připsání peněţních prostředků určených na účet Fondu v době, kdy je pozastaveno vydávání nebo odkupování Podílových listů, Společnost vydá Podílové listy, jejichţ vydávání bylo pozastaveno, po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů Fondu za aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů a zvýšenou o případnou přiráţku podle bodu 8 platnou k tomuto dni. 8. Ustanovení bodů 5 a 6 neplatí rovněţ v Akumulačním období, kdy Společnost stanovuje počet Podílových listů vydávaných oproti platbě Podílníka připsané na účet Fondu za aktuální hodnotu k rozhodnému dni, kterým je kaţdý pracovní den v České republice. Společnost si vyhrazuje právo vrátit na účet odesílatele platbu přijatou v průběhu Akumulačního období na účet Fondu, u které se do prvního pracovního dne (v České republice) následujícího po ukončení Akumulačního období nepodaří identifikovat odesílatele nebo Společnost nebude mít doklad, ţe odesílatel uzavřel Smlouvu. Toto právo má Společnost i v případě plateb po ukončení Akumulačního období nebo v zájmu udrţení své důvěryhodnosti. 9. Za kaţdý nákup Podílových listů Fondu při jejich vydání můţe Společnost účtovat přiráţku k aktuální hodnotě nakupovaného Podílového listu, a to v následující výši: a) během Akumulačního období: nejvýše 2,0 %, dokud počet celkem vydaných Podílových Fondu nedosáhne 500 000 000 kusů včetně, nejvýše 10,0 % ode dne následujícího po dni, kdy počet celkem vydaných Podílových Fondu přesáhne 500 000 000 kusů, b) po ukončení Akumulačního období nejvýše 10,0 %, kdyţ přiráţka podle písm. a) je příjmem Společnosti a přiráţka podle písm. b) je příjmem Fondu. Konkrétní výše přiráţky včetně moţného členění podle objemu investice u přiráţky dle písm. a) je předem vyhlašována Ceníkem. Představenstvo Společnosti můţe s ohledem na aktuální trţní Strana 15
podmínky rozhodnout o zvýšení počtu kusů podle písm. a). Společnost se zavazuje, ţe následující pracovní den po dosaţení hranice 450 000 000 kusů vydaných Podílových listů bude Podílníky a nové zájemce o investování informovat o této skutečnosti a o riziku moţnosti účtování přiráţky podle písm. b), druhá odráţka, a to prostřednictvím obchodních míst, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 10. Minimální investovaná částka kaţdého jednotlivého nákupu Podílových listů Fondu (včetně přiráţky podle bodu 9 je předem vyhlašována Ceníkem. Minimální investovaná částka vyhlašovaná Ceníkem nesmí být vyšší neţ 10 000,- Kč. 11. Počet nakoupených Podílových listů odpovídá podílu platby poukázané Podílníkem na účet Fondu a aktuální hodnoty Podílového listu Fondu, vypočtené v souladu s § 12 bod 4 Statutu a platné pro příslušný Rozhodný den pro vydání Podílových listů, zvýšené o případnou přiráţku podle bodu 9 a platnou k tomuto dni. V případě, ţe takto vypočtený počet vydávaných Podílových listů není celé číslo, je Podílníkovi vydán nejbliţší niţší počet Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou od Podílníka na účet Fondu, po odečtení případné přiráţky podle bodu 9, a hodnotou vydávaných Podílových listů je zvýšen majetek Fondu. 12. Celkový minimální počet vydávaných Podílových listů v Akumulačním období byl stanoven na 250 000 000 kusů. 13. V zájmu udrţení zaměření a stability Fondu nebo své důvěryhodnosti si Společnost vyhrazuje právo odmítnout ve výjimečných a zdůvodněných případech vydání Podílových listů dle Smlouvy. V takovém případě společnost vrací Podílníkovi investovanou částku zasláním na jeho účet. 14. Do dokumentů upravujících smluvní podmínky pro koupi Podílových listů je moţno nahlédnout v určených obchodních místech, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v obchodních místech.
§ 16 Podílníci Fondu 1. Práva z Podílového listu Fondu Podílníkovi Fondu vznikají dnem jeho připsání na Účet vlastníka cenných papírů v Samostatné evidenci vedené Společností. 2. Změna osoby vlastníka Podílového listu Fondu je moţná převodem nebo přechodem ve smyslu zákona. Převod, přechod i změny identifikačních údajů Podílníci uplatňují na obchodních místech pověřené banky, popř. jiných obchodních místech, která jsou Společností určena. 3. Podílníci Fondu se podílejí na majetku Fondu a výnosech z tohoto majetku v poměru počtu jimi vlastněných Podílových listů. 4. Podílník Fondu má právo na odkoupení Podílového listu Fondu Společností po dobu trvání Fondu. 5. Společnost je povinna Podílový list Fondu odkoupit za podmínek stanovených Statutem a Zákonem. 6. Podílník můţe po dobu trvání Fondu přestupovat mezi jednotlivými fondy vytvořenými a obhospodařovanými Společností. Za přestupy mezi jednotlivými fondy můţe být účtována sráţka eventuálně přiráţka v souladu se statuty fondů. Pokud bude Podílník přestupovat mezi fondy denominovanými v různých měnách, Banka zajišťující převod pouţije na měnovou konverzi devizový kurz platný v době zpracování obchodu. 7. Při zrušení Fondu odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením, bude Podílníkovi umoţněn přechod do jiného fondu obhospodařovaného Společností, který má s Fondem srovnatelnou investiční politiku, investiční horizont a výkonnost s Fondem bez dodatečných nákladů, tj. nebude účtována sráţka, eventuálně přiráţka.
Strana 16
§ 17 Odkupování Podílového listu Fondu 1. Právo na odkoupení Podílových listů Podílníci Fondu uplatňují v určených obchodních místech pověřené banky, popř. jiných obchodních místech, která jsou Společností určena (tj. Statut nevylučuje zavedení dalších forem zprostředkováním odkupování Podílových listů Společností). 2. Společnost je povinna odkoupit Podílové listy Fondu od Podílníků Fondu. Společnost odkupuje Podílový list Fondu s pouţitím prostředků z majetku Fondu. Podílové listy jsou odkupovány v Kč. 3. Společnost odkupuje Podílový list za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě vyhlášené ke dni, ke kterému obdrţela ţádost Podílníka o odkoupení Podílového listu, sníţenou o případnou sráţku podle bodu 9, platnou pro tento den. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu na základě řádně vyhotovené písemné ţádosti Podílníka, uplatněné na obchodním místě pověřené banky (popř. jiných obchodních místech, která jsou Společností určena). 4. V Odkupový den, který je totoţný se Standardním dnem ocenění nebo Dnem ocenění, a následující dny Společnost stanovuje počet Podílových listů, které jsou odkupovány v případě, ţe Podílník poţaduje vyplatit jím určenou odkupovanou částku, nebo částku za odkupované Podílové listy v případě, ţe Podílník poţaduje odkup jím určeného počtu Podílových listů. O případný zaokrouhlovací rozdíl mezi vypočtenou částkou za odkupované Podílové listy nebo odkupovanou částkou podle předchozí věty a částkou, kterou je technicky moţné Podílníkovi vyplatit (zaokrouhlenou na celé haléře – tj. 0,01 CZK - matematicky), je zvýšen majetek Fondu. 5. Společnost postupuje podle první věty bodu 4 pouze v případě, ţe Podílník uplatní právo na odkoupení Podílového listu nejpozději předcházející Rozhodný den pro odkoupení Podílových listů. Pokud Podílník uplatní právo na odkoupení Podílového listu mimo Rozhodný den pro odkoupení Podílových listů, Společnost postupuje podle první věty tohoto odstavce v Odkupový den, který bezprostředně následuje po nejbliţším následujícím Rozhodném dni pro odkoupení Podílových listů. 6. Společnost odkupuje Podílové listy Fondu bez zbytečného odkladu po Odkupovém dni (obvykle do 7 Pracovních dnů). Na základě ţádosti Podílníka o odkup Podílových listů u Společnosti jsou Podílové listy odepsány z Účtu vlastníka Podílového listu – Podílníka – v Samostatné evidenci vedené Společností, tj. dochází ke zrušení těchto cenných papírů, a má se za to, ţe jsou odkupovány Podílové listy Podílníkem nabyté nejdříve. 7. Ustanovení bodů 3 aţ 6 neplatí v období, kdy Společnost v souladu s § 12 Zákona pozastavila vydávání nebo odkupování Podílových listů. V tomto období nejsou odkupovány Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci před pozastavením odkupování, pokud nedošlo dosud k jejich odkoupení, ani Podílové listy, o jejichţ odkoupení poţádali Podílníci během doby pozastavení odkupování Podílových listů. Tyto Podílové listy budou odkoupeny po obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů za aktuální hodnotu Podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování Podílových listů a sníţenou o případnou sráţku podle bodu 9, platnou k tomuto dni. 8. Ustanovení bodu 4, věty první, a bodu 5 neplatí také v Akumulačním období, kdy Společnost stanovuje počet Podílových listů, které jsou odkupovány v případě, ţe Podílník poţaduje vyplatit jím určenou odkupovanou částku, nebo částku za odkupované Podílové listy v případě, ţe Podílník poţaduje odkup jím určeného počtu Podílových listů, kaţdý pracovní den v České republice. 9. Společnost můţe účtovat při odkupování Podílového listu sráţku. Výše sráţky při odkupování Podílových listů Fondu činí nejvýše 4,0 % z aktuální hodnoty Podílového listu Fondu. Sráţka je konstruována jako sniţující se v čase, a to ode dne vytvoření Fondu. Výše sráţky z aktuální hodnoty Podílového listu při odkoupení Podílových listů Fondu je následující: v případě odkupu realizovaného v průběhu Akumulačního období je účtována sráţka max. 4,0 %, z toho sráţka max. 3,0 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu realizovaného do 365. dne včetně po ukončení Akumulačního období je Strana 17
účtována sráţka max. 4,0 %, z toho sráţka max. 3,0 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu realizovaného 366. aţ 730. den po ukončení Akumulačního období je účtována sráţka max. 3,5 %, z toho sráţka max. 2,5 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu realizovaného 731. aţ 1095. den po ukončení Akumulačního období je účtována sráţka max. 3,0 %, z toho sráţka max. 2,0 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu realizovaného 1096. aţ 1460. den po ukončení Akumulačního období je účtována sráţka max. 2,5 %, z toho sráţka max. 1,5 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu realizovaného od 1461-ho dne aţ do Dne splatnosti včetně je účtována sráţka max. 2,0 %, z toho sráţka max. 1,0 % je příjmem Společnosti a sráţka max. 1,0 % je příjmem Fondu, v případě odkupu po Dni splatnosti je účtována sráţka max. 1,0 %, která je příjmem Společnosti, v případě ţádosti o odkup uplatněné ke Dni zrušení není účtována sráţka. Sráţka není účtována rovněţ při výplatě podílů Podílníkům v souvislosti se zrušením Fondu. Konkrétní výše sráţek je předem vyhlašována Ceníkem. 10. Do dokumentů upravujících odkup Podílových listů je moţno nahlédnout na obchodních místech, která jsou pověřena přijímat ţádosti o odkup, v sídle Společnosti a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. Ceník je k dispozici v sídle Společnosti, na internetové adrese http://www.iks-kb.cz a v obchodních místech.
VI. § 18 Úplata za obhospodařování a ostatní výdaje hrazené z majetku Fondu 1. Úplata za obhospodařování majetku Fondu se stanoví podílem z průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období a činí nejvýše 1,30 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Úplata je počítána ke Dni ocenění na základě hodnoty vlastního kapitálu Fondu, vypočteného v souladu s § 12 bod 4 Statutu. Konkrétní výše je předem vyhlašována Ceníkem. Úplata za obhospodařování majetku Fondu je splatná ve čtvrtletních splátkách a je příjmem Společnosti. 2. Výše úplaty depozitáři je stanovena na základě průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období a činí max. 0,06% průměrné hodnoty vlastního kapitálu Fondu za účetní období. 3. Výdaje hrazené z majetku Fondu: a) daně, b) správní a soudní poplatky, c) úplata Společnosti za obhospodařování majetku Fondu, d) úplata za výkon funkce Depozitáře, e) úroky z přijatých úvěrů a půjček podle Zákona, f) záporné kursové rozdíly ze zahraničních měn, g) pořizovací cena prodávaného cenného papíru (dále téţ „CP“), h) poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na veřejných trzích či mandatářům za provedení sluţeb ve prospěch Společnosti, bezprostředně související s transakcemi s cennými papíry a hotovostí, i) poplatky za měnovou konverzi, j) prémie z opčních a termínových obchodů, k) náklady na znalecké posudky, pokud tyto vyţaduje zákon, l) poplatky Bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky,
Strana 18
m) úroky ze směnek pouţitých jako zajištění závazku Fondu, n) náklady na pojištění CP, o) úplata za úschovu a správu CP, p) poplatek Garančnímu fondu, pokud je vyţadován zákonem, q) náklady na sloučení či splynutí podílových fondů. Společnost můţe rozhodnout, ţe některé z těchto výše jmenovaných nákladů budou trvale nebo dočasně hrazeny Společností v rámci úplaty za obhospodařovaní majetku Fondu. 4. Ukazatel celkové nákladovosti Fondu (dále jen „TER“) za předchozí účetní období, vypočtený jako poměr celkových provozních nákladů Fondu k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu Fondu: Rok 2009: 1,00 % Odhad nákladů Fondu (rok 2010): náklady na poplatky a provize: - úplata za obhospodařování 0,90 % - úplata Depozitáři 0,07 % - úplata za uloţení a správu cenných papírů (Sub/Custody poplatky) 0,03 % - poplatky za sluţbu centrálnímu depozitáři (resp. SCP) 0,00 % - ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatků a provizí na 0,05 % operace s investičními nástroji správní náklady - náklady na zaměstnance 0,00 % - náklady na odměny statutárním orgánům 0,00 % - náklady na audit 0,00 % - náklady na právní a daňové poradenství 0,00 % - náklady na reklamu 0,00 % - správní a soudní poplatky 0,00 % - náklady na outsourcing 0,00 % - ostatní správní náklady 0,00 % ostatní provozní náklady 0,00 % 5. Ukazatel obrátkovosti aktiv (dále jen „PTR“) za poslední účetní období, který je roven poměru rozdílu součtu nakoupených a zcizených aktiv Fondu a součtu vydaných a odkoupených Podílových listů Fondu k průměrnému měsíčnímu vlastnímu kapitálu Fondu: Rok 2009: -2,45 %
VII. § 19 Depozitář 1. Na základě depozitářské smlouvy vykonává pro Fond funkci depozitáře Depozitář, který dohlíţí na činnost Fondu ve smyslu Zákona. 2. Depozitář zejména: kontroluje, zda Podílové listy Fondu jsou vydávány a odkupovány v souladu se Zákonem a Statutem, zajišťuje úschovu majetku Fondu nebo, pokud to povaha věci vylučuje, jeho jiné opatrování, eviduje pohyb veškerých peněţních prostředků Fondu, provádí pokyny Společnosti, které nejsou v rozporu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda aktuální hodnota Podílového listu Fondu je vypočítána v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda majetek Fondu je pořizován a zcizován v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje, zda výnos z majetku Fondu je pouţíván v souladu se Zákonem a Statutem, kontroluje způsob oceňování majetku Fondu v souladu se Zákonem a Statutem. Strana 19
3. Depozitář odpovídá Fondu za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře. 4. Za účelem zprostředkování vypořádání transakcí (především nákupy a prodeje) zahraničních cenných papírů a dalších investičních nástrojů a jejich registraci v zahraničních vypořádacích centrech a pro úschovu a jiné opatrování zahraničních cenných papírů Společnost vyuţívá sluţeb Custodiana nebo můţe některé činnosti delegovat na sub-custodiana, oprávněného k výkonu těchto činností. Podíl majetku, který ze své povahy bude delegován na sub-custodiana můţe dosahovat aţ 100 % majetku ve Fondu. Odpovědnost Depozitáře za úschovu a jiné opatrování majetku ve Fondu delegováním na sub-custodiana zůstává nedotčena.
VIII. § 20 Statut a zjednodušený statut Fondu 1. O přijímání a změnách Statutu a zjednodušeného statutu Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti v souladu se stanovami Společnosti a jednacím řádem představenstva. Přijetí nebo změna Statutu podléhá předchozímu schválení ČNB. Přijetí nebo změna nabývá platnosti dnem nabytí právní moci rozhodnutí ČNB o schválení Statutu nebo jeho změny. 2. Osobami odpovědnými za informace obsaţené ve Statutu a ve zjednodušeném statutu jsou členové představenstva Společnosti. 3. Kaţdému upisovateli Podílového listu musí být před podpisem Smlouvy nabídnut zjednodušený statut Fondu v aktuálním znění. Bezúplatně na poţádání lze na obchodních místech a v sídle Společnosti získat úplné znění Statutu a výroční a pololetní zprávu o hospodaření Fondu. Uvedené dokumenty jsou k dispozici v sídle Společnosti, na obchodních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz. 4. Informace o změnách Statutu se uveřejňují v Hospodářských novinách nebo v jiném celostátně distribuovaném periodiku. Statut a zjednodušený statut a kaţdá jejich změna je k dispozici v sídle Společnosti, na obchodních místech i na internetové adrese http://www.iks-kb.cz.
§ 21 Zrušení Fondu a vyplacení podílů 1. Společnost zruší Fond ke Dni zrušení. V případě, ţe Den zrušení není Pracovním dnem, Dnem zrušení je nejbliţší následující Pracovní den. 2. Ke zrušení Fondu můţe v souladu s § 98 Zákona dojít i v těchto případech: odnětím povolení k vytvoření Fondu, splynutím nebo sloučením, zrušením Společnosti s likvidací, jestliţe ČNB nerozhodne o převodu jeho obhospodařování na jinou investiční společnost. Podílníci budou informováni o zrušení Fondu 2 měsíce před jeho zrušením v souladu s § 24 Statutu. 3. Ke Dni zrušení Fondu je Společnost povinna vypracovat mimořádnou účetní závěrku. 4. Do šesti měsíců ode zrušení Fondu je Společnost povinna prodat majetek Fondu a vypořádat jeho pohledávky a závazky. 5. Do tří měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku Fondu Společnost vyplatí Podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly uloţí do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloţí do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu. 6. Rozhodným dnem pro výplatu podílů je Den zrušení Fondu. Místem výplaty podílů budou vybrané Strana 20
pobočky Komerční banky, a.s. nebo bude výplata podílu provedena převedením na účet Podílníka, pokud o tuto sluţbu poţádá buď písemně s ověřením podpisu nebo písemně při osobní návštěvě na obchodním místě pověřené banky.
§ 22 Přeměna Fondu 1. O přeměně Fondu rozhoduje představenstvo Společnosti. Fond jakoţto speciální fond cenných papírů můţe být přeměněn pouze na standardní fond nebo speciální fond fondů za předpokladu, ţe tím prokazatelně nebudou ohroţeny zájmy Podílníků, na základě schválení změny Statutu ČNB. Podílníci budou informováni o přeměně Fondu 2 měsíce před jeho přeměnou. 2. K ţádosti o povolení změny Statutu, kterou má dojít k přeměně Fondu, je společnosti povinna vypracovat a předloţit Zákonem vyţadované náleţitosti. 3. Pokud se Podílníci Fondu nebudou chtít stát podílníky přeměněného fondu, bude jim nabídnuta moţnost přestupu do jiného fondu s podobným zaměřením nebo Společnost odkoupí jimi vlastněné Podílové listy bez účtování případných přiráţek nebo sráţek.
§ 23 Informace o daňovém systému 1. Systém zdanění Fondu a Podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak zákonu č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, jak vyplývá z pozdějších změn. V době schvalování Statutu Fond platí např. 5% daň z příjmů. Právnickým a fyzickým osobám, které mají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení Podílových listů standardnímu daňovému reţimu. Fyzickým osobám, které nemají Podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v této době příjmy z odkoupení Podílových listů osvobozeny od daně z příjmu, přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení dobu 6 měsíců. Společnost upozorňuje, ţe daňové předpisy se mohou v průběhu trvání Fondu měnit, coţ můţe mít negativní vliv na Fond a jeho Podílníky, přičemţ nemusí dojít k naplnění předpokladů výkonnosti Fondu a Zajištěné hodnoty. V případě, kdy si Podílník není jistý ohledně reţimu zdanění, měl by vyhledat profesionální poradu daňového poradce. 2. Plyne-li příjem z odkoupení Podílových listů příjemci daňovému nerezidentu v České republice, je Společnost povinna v zákonem stanovených případech srazit z částky za odkoupené Podílové listy zajištění daně z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z tohoto důvodu si Společnost vyhrazuje právo na zahraničním Podílníkovi poţadovat průkaz jeho daňového domicilu.
§ 24 Uveřejňování zpráv o hospodaření Fondu 1. Společnost je povinna zajistit informační povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů. 2. Společnost zajišťuje informování Podílníků způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy. 3. Společnost pravidelně bez zbytečného odkladu uveřejňuje na své internetové adrese http://www.ikskb.cz, popř. ve vybraném denním tisku, tyto údaje o Fondu: a) nejméně jednou za dva týdny údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu a údaj o aktuální hodnotě Podílového listu, b) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o počtu vydaných a odkupovaných Podílových listů a o částkách, za které byly tyto Podílové listy vydány a odkoupeny, c) za kaţdý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku ve Fondu k poslednímu dni měsíce.
Strana 21
4. Společnost uveřejňuje údaje podle §§ 83 aţ 89 Zákona téţ ve svém sídle a na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, případně i jiným způsobem. Výroční zpráva Fondu je uveřejňována nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období a pololetní zpráva Fondu je uveřejňována do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období.
§ 25 Rozhodné právo 1. Vzájemná práva a povinnosti Podílníků Fondu a Společnosti se řídí příslušnými ustanoveními Zákona a dalších obecně závazných právních předpisů České republiky. 2. V případě pouţití cizojazyčných verzí Statutu Fondu je rozhodnou verzí česká verze schválená ČNB.
§ 26 Závěrečná ustanovení 1. Statut nahrazuje prospekt emitenta cenných papírů ve smyslu zákona. Veškeré údaje uvedené ve Statutu jsou úplné a pravdivé. 2. Dodatečné informace k Fondu lze získat na adrese Dlouhá 34, 110 15 Praha 1, tel. 224 008 111 (v pracovních dnech od 8:00 do 17:00 hod.), na internetové adrese http://www.iks-kb.cz, e-mail:
[email protected], na určených obchodních místech a na zelené lince KB 800 11 11 55 (denně od 08:00 do 22:00 hod.). 3. Orgánem dohledu Fondu je Česká národní banka, která má sídlo na adrese Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1, tel. 224 411 111, internetová adresa http://www.cnb.cz, e-mail:
[email protected],
[email protected]. 4. Udělení povolení k vytvoření Fondu, výkon dohledu a schválení Statutu ČNB nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti Fondu, nevylučují moţnost porušení zákona či Statutu Společností, Depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, ţe případná škoda způsobená takovým porušením zákona či Statutu bude nahrazena. V Praze dne 30.07.2010
……………………………………. Philippe Percheron
……………………………………. Ing. Pavel Hoffman
místopředseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
místopředseda představenstva Investiční kapitálová společnost KB, a.s.
Aktualizace dat dne 30.07.2010
Strana 22
