StIce | StIce |Skousen
Statement of Cash Flows and Articulation Chapter 5 Intermediate Accounting 16E Prepared by: Sarita Sheth | Santa Monica College COPYRIGHT © 2007 Thomson South-Western, a part of The Thomson Corporation. Thomson, the Star logo, and South-Western are trademarks used herein under license.
Income = cash flows Cash flow statement merupakan pendamping yang penting dari income statement. Pertanyaan? Apakah cash flow statement memberitahukan kita apa yang tidak kita ketahui dari balance sheet dan income statement? Kerangka konseptual mengatakan bahwa fokus primer dari laporan keuangan adalah laba (earning/income) dan informasi earning merupakan indikator yang lebih baik dari kemampuan sebuah perusahaan untuk menghasilkan kas di masa yang akan datang daripada informasi arus kas saat ini.
1
Mengapa Laporan Arus Kas di Butuhkan? • Terkadang laba (earning) gagal • Segalanya berada dalam satu halaman • Digunakan sebagai alat peramalan
Structure of the Cash Flow Statement • Cash flow statement menjelaskan perubahan selama periode di dalam cash dan cash equivalents. • Cash Equivalent adalah investasi jangka pandek, sangat likuid, dan dapat dengan mudah dikonversi ke dalam kas. • Untuk memenuhi syarat sebagai suatu Cash Equivalent , sebuah item harus: 1. 2.
Mudah ditukar dengan kas. Dekat dengan jatuh temponya.
2
Three Categories of Cash Flows Dalam Cash flows statement penerimaan dan pengeluaran cash diklasifikasikan ke dalam tiga kategori berikut:
• Operating activities
• Investing activities • Financing activities
Oprating Activities Cash Flow from operting activities– transaksi-transaksi yang berhubungan dengan revenues dan expenses yang mempengaruhi laba bersih (net income).
3
Operating Activities Cash Cash Inflow Inflow
Cash Cash Outflow Outflow
•• Inventory Inventory purchases purchases •• Sales Sales of of goods goods or or services •• Taxes services Taxes •• Sale Sale of of trading trading •• Wages Wages & & salaries salaries securities securities •• Interest Interest expense expense •• Interest revenue Interest revenue• Purchases of trading • Purchases of trading •• Dividend revenue Dividend revenuesecurities securities Related item: income statement; current operating assets; current operating liabilities
•• Other Other expenses expenses (rent, (rent, utilities, etc) utilities, etc)
Additional : Kas dari Kegiatan Operasi • Aliran Kas Masuk (Inflows) dari – Kas terima dari pelanggan – Bunga diterima – Dividen diterima – Refunds dari pemasok – Pendapatan diterima dimuka
• Aliran Kas Keluar (Outflows) ke – Pembayaran suppliers – Pembayaran karyawan – Pembayaran – Pembayaran – Pembayaran
kepada kepada bunga pajak sewa
4
Investing Activities Cash flow from investing activities – transaksi-transaksi yang mempengaruhi aktiva tetap (noncurrent assets). Primer investing activities berasal dari pembelian dan penjualan tanah, gedung, peralatan, dan assets lain yang tidak umum untuk dijual kembali.
Investing Activities Cash Cash Inflow Inflow Cash Cash Outflow Outflow •• Sale Sale of of plant plant •• Purchase assets Purchase of of plant plant assets assets •• Sale Sale nontrading nontrading assets •• Purchase securities Purchase of of securities nontrading nontrading securities securities •• Colleting Colleting of of •• Making principal Making loans loans with with principal on on loans loans other entities other entities Related items: property, plant, and equipment; longterm investments; other long term assets
5
Kas dari Kegiatan Investasi • Aliran kas Masuk (Inflows) dari – Penjualan aktiva tetap – Sekuritas utang jk panjang dan modal – Pengumpulan pokok utang – Penjualan real estate
• Aliran kas keluar (Outflows) ke: – Pembelian aktiva tetap – Pembelian sekuritas utang dan modal – Meminjamkan dana ke pihak lain – Pembayaran pembelian real estate
Financing Activities Cash flow from financing activities – transaksi-transaksi yang mempengaruhi ekuitas (equity) dan kewajiban (debt) pemilik perusahaan. Meliputi transaksi dan peristiwa pada saat cash didapatkan dari atau dikembalikan pada pemilik dan kreditur.
6
Financing Activities Cash Cash Inflow Inflow
Cash Outflow
Cash Outflow •• Issuance Issuance of of stock stock •• Cash Cash dividends dividends •• Borrowings Borrowings (ex., (ex., payments payments bonds, bonds, notes, notes, •• Repayment Repayment of of mortgages) mortgages) loans loans •• Repurchase Repurchase of of stock stock (treasury (treasury stock) stock) Related items: long-term debt; common stock; Treasury stock; dividens
Kas dari Kegiatan Pendanaan • Aliran kas masuk (Inflows) dari: – Utang jangka panjang – Pinjaman dari financial institutions – Penjualan obligasi atau saham
• Aliran kas keluar (Outflows) ke: – Pembayaran dividen – Pelunasan pokok utang – Pembayaran pokok utang sewa guna usaha
7
Cash Flow Pattern • Pola normal arus masuk positif atau arus keluar negatif dari cash yang dilaporkan sbb: – Cash from operating activities, + – Cash from investing activities, • – Cash from financing activities, + or •
General Format of a Cash Flow Statement Cash Provided by (Used for): Operating Activities $4,370 Investing Activities (1,484) Financing Activities (2,701) Net Increase (Decrease) in Cash $185 Cash—Beginning of Year 1,857 Cash—End of Year $2,042
8
Reporting Cash Flow from Operations • Konsep Sederhana : Perbedaan antara penerimaan cash dan pengeluaran cash untuk operating activities. • Dua metode untuk melaporkan aktivitas operasi: – Metode Langsung (Direct Method) – Metode Tidak Langsung (Indirect Method)
Direct & Indirect Method • Direct Method: Pengujian setiap item income statement dengan tujuan pelaporan berapa banyak cash yang diterima atau dibayarkan yang berhubungan dengan item tersebut. • Indirect Methode: dimulai dengan net income sebagaimana dilaporkan pada income statement dan menyesuaikan jumlah akrual untuk item apapun yang tidak mempengaruhi arus kas. - revenues dan expenses yang tidak melibatkan cash inflows dan cash outflows. - Gains dan losses yang berhubungan dengan investing atau financing activities.
9
Metode Langsung Laporan Arus Kas
Kas Masuk Aktivitas Operasional
Kas Masuk Aktivitas Investasi
Kas Masuk Aktivitas Pendanaan
Kas Keluar Aktivitas Operasional
Kas Keluar Aktivitas Investasi
Kas Keluar Aktivitas Pendanaani
Kas Bersih Aktivitas Operasional
Kas Bersih Aktivitas Investasi
Kas Bersih Aktivitas Pendanaan
Metode Tidak Langsung Laporan Arus Kas
Laba Usaha
Kas Masuk Aktivitas Investasi
Kas Masuk Aktivitas Pendanaan
Penyesuaian Terhadap Laba Usaha
Kas Keluar Aktivitas Investasi
Kas Keluar Aktivitas Pendanaani
Kas Bersih Aktivitas Operasional
Kas Bersih Aktivitas Investasi
Kas Bersih Aktivitas Pendanaan
10
Operating Activities: Simple Illustration Orchard Blossom Company Selected Balance Sheet and Income Statement Data Balance sheet: Cash ……………… Acct. receivable … Inventory ………… Wages payable …. Income Statement: Sales……………… Cost of Goods Sold Wages expense … Depreciation …… Net Income
End of Year
Beginning of Year
$25 60 75 10
$15 40 100 7
$150 (80) (25) (30) $15
Direct Method Cara terbaik untuk melakukan metode langsung adalah secara sistematis menurunkan daftar item income statement dan menghitung berapa banyak cash yang dihubungkan dengan setiap item.
11
Direct Method • Sales and cash collected from customers Beginning account receivable………. + Sales …………………………………….. = Cash available for collection ……….. - Ending accounts receivable ………… = Cash collected from customers ……
$40 150 $190 60 $130
Simple way: Sales – increase (decrease) on account receivable ($150 - $20 =$130)
Direct Method • Cost of goods sold and cash paid for inventory Ending Inventory …………………….. + Cost of goods sold ……………………. = Required inventory …………………… - beginning inventory ………………….. = Inventory purchased this year …….
$75 80 $155 100 $55
Simple way: (-$80 + $25 = -$55)
12
Direct Method • Wages expense and cash paid for wages Beginning wages payable..………….. + Wages expense ……………………….. = Total obligation to employees………. - ending wages payable.……………….. = Cash paid for wages…………….…….
$7 25 $32 10 $22
Simple way: (-$25 + $3= -$22)
Direct Method • Depreciation expense Berapa banyak cash yang dikeluarkan untuk depresiasi? Tidak ada. Karena depresiasi adalah beban noncash.
13
Orchard Blossom Company Statement of Cash Flows Operating Activities: Direct Methode Cash collected from customers……………………………………….. Cash paid for inventory….......................... Cash paid for wages…………………………… Cash paid for depreciation…………………… Net cash from operating activities…………………………………………..
$130 (55) (22) 0 $53
Indirect Method Indirect methode di mulai dengan net income yang menyatukan efek bersih dari semua item income statement, kemudian membuat penyesuaian yang diperlukan untuk merubah semua item income statement ke dalam jumlah arus kas.
14
Indirect Method • Sales Kenaikan sebesar $20 di dalam acct.receivable berarti bahwa cash yang ditarik adalah $20 dari jumlah penjualan $150. Sehingga penyesuaian untuk merubah net income kedalam cash flow adalah mengurangi $20 kenaikan di dalam account receivable.
Indirect Method • Cost of goods sold Penurunan $25 dalam inventory berarti bahwa meskipun COGS sebesar $80 dimasukkan ke dalam net income, dikurangi cash untuk membeli inventory daripada jumlah yang disarankan oleh COGS. Namun demikian penurunan inventory $25 ditambahkan untuk merubah net income ke dalam cash flow
15
Indirect Method • Wages expense Income statement meliputi pengurangan $25 untuk wages expens. Akan tetapi kenaikan $3 dalam utang gaji menunjukkan bahwa tidak semua dari wages expense dibayarkan secara cash.
Indirect Method • Depreciation expense Depreciation expense $30 merupakan biaya non-cash. Karena dikurangkan dalam menghitung net income, maka harus ditambahkan kembali ke net income dalam menghitung cash flow.
16
Indirect Method • Mulai dengan laba bersih • Tambahkan kembali biaya non-kas, seperti depresiasi • Tambahkan pengurangan dalam aktiva operasi lancar • Tambahkan kenaikan dalam utang operasi lancar • Kurangi kenaikan dalam aktiva operasi lancar • Kurangi penurunan dalam utang operasi
Indirect Method Orchard Blossom Company Staement of cash Flows Operating Activities: Indirect Method Net income……………………………………. Plus: Depreciation………………………….. Less: Increase in account receivable…… Plus: Decrease in inventory………………. Plus: Increase in wages payable…………. Net cash from operating activities……….
$15 30 (20) 25 3 $53
17
Artikulasi Laporan Keuangan Artikulasi Statemen Keuangan: Keterkaitan antara ketiga jenis statemen dalam seperangkat statemen keuangan. Bila statemen aliran kas diperhitungkan, artikulasi terjadi untuk empat statemen keuangan. Mengapa berartikulasi? Karena sistem akuntansi direkayasa atas dasar konsep kesatuan usaha dan penilaian elemen didasarkan pada prinsip kos historis.
Artikulasi Lanporan Keuangan Laporan Arus Kas Operasional 56 Investaasi (59) Pendanaan 12 Kenaikan kas bersih 10
Neraca
Neraca
Awal Tahun
Akhirl Tahun
Kas Seluruh aset lainnya Total Kewajiban Modal disetor Laba Ditahan Total
15 355 370 234 60 76 370
Kas Seluruh aset lainnya Total Kewajiban Modal disetor Laba Ditahan Total
25 385 414 229 100 85 414
Laporan Laba Rugi Laba Bersih
15 Dikurangi Deviden
6
18
Artikulasi LK Fotokopi CEMERLANG
Fotokopi CEMERLANG LaporanLaba-Rugi Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001 Pendapatan jasa fotokopi Biaya: Gaji karyawan Reparasi Pemakaian bahan habis pakai Depresiasi Laba
Rp950.000 Rp100.000 50.000 90.000 50.000
290.000 Rp660.000
Fotokopi CEMERLANG Laporan Perubahan Modal Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001 Modal, 1 Januari 2001 Laba tahun ini
Rp3.500.000 660.000 Rp4.160.000 145.000 Rp4.305.000 25.000 Rp4.280.000
Setoran Prive Modal, 31 Desember 2001
Fotokopi CEMERLANG Neraca, 31 Desember 2001 Aset Kas Piutang usaha Bahan habis pakai Perlengkapan kios Mesin fotokopi
6/5/2010
Rp1.745.000 250.000 60.000 985.000 2.465.000 Rp5.505.000
Utang
Modal, Hariman
Kewajiban & Ekuitas Rp1.225.000
Mengapa Berartikulasi?
4.280.000 Rp5.505.000
Transi 37
19
