Spotřebitelské úvěry v ČR

Provozně ekonomická fakulta Mendelovy zemědělské a lesnické univerzity v Brně

Spotřebitelské úvěry v ČR Bakalářská práce

Vedoucí bakalářské práce: Ing. Vlasta Kašparovská, Ph.D.

Karel Křepelka

Brno 2006

Spotřebitelské úvěry v ČR

2


3

Poděkování

Dovolte mi, abych poděkoval za poskytování informací a cenných rad vedoucí práce Ing. Vlastě Kašparovské, Ph.D. a pracovníkům společnosti Cetelem ČR, a. s. a banky ČSOB, a. s.


4

Prohlašuji, že jsem tuto diplomovou práci vyřešil samostatně s použitím uvedené literatury, kterou uvádím v seznamu.

V Brně 20. června 2006

……….……………………………..


5

Abstract

Křepelka, K. Consumers´ credits in the Czech Republic, bachelor thesis. Brno, 2006

This work deals with the problems of consumers´ credits in the Czech Republic. In the first part of the work shows the main index characteristics connected with consumers´ credits and household insolvency. Further on it gives a consumers´ credits definition, presents its forms and the most significant providers. The second part is focused on these indexes comparison representing banking and non banking institution.

Abstrakt

Křepelka, K. Spotřebitelské úvěry v ČR, Bakalářská práce. Brno, 2006

Práce

pojednává

o

problematice

spotřebitelských

úvěrů

v České

republice. V první části podává charakteristiku hlavních ukazatelů, souvisejících se spotřebitelskými úvěry a zadlužeností domácností. Dále definuje spotřebitelský úvěr, předkládá jeho formy a nejvýznamnější poskytovatele. Druhá část práce je zaměřena na komparaci těchto ukazatelů, reprezentovaných bankovní a nebankovní institucí.


6

Obsah

1

Úvod a cíl práce......................................................................................7

1.1

Úvod.........................................................................................................7

1.2

Cíl práce...................................................................................................8

2

Přehled literatury....................................................................................8

2.1

Zadluženost domácností ..........................................................................9

2.1.1

Zadlužení u bankovního sektoru ............................................................13

2.1.2

Zadlužení u nebankovního sektoru ........................................................14

2.3

Právní úprava úvěrů...............................................................................16

2.4

Spotřebitelský úvěr.................................................................................18

2.4.1

Ukazatel RPSN ......................................................................................19

2.4.2

Formy spotřebitelských úvěrů ................................................................20

3

Metodika práce .....................................................................................23

4

Výsledky ...............................................................................................26

4.1

Cetelem ČR, a.s.....................................................................................26

4.1.1

Charakteristika srovnávaných úvěrů ......................................................27

4.1.1.1 Hotovostní úvěr ......................................................................................27 4.1.1.2 Úvěrová karta.........................................................................................28 4.1.2

Výpočet sledovaných ukazatelů.............................................................28

4.1.2.1 Stanovení nákladů na hotovostní úvěr...................................................28 4.1.2.2 Stanovení nákladů na úvěrovou kartu....................................................33 4.2

Československá obchodní banka, a. s...................................................38

4.2.1

Charakteristika srovnávaných úvěrů ......................................................39

4.2.1.1 Hotovostní neúčelový úvěr.....................................................................39 4.2.1.2 Kreditní karta..........................................................................................40 4.2.2

Výpočet sledovaných ukazatelů.............................................................41

4.2.2.1 Stanovení nákladů na hotovostní úvěr...................................................41 4.2.2.2 Stanovení nákladů na kreditní kartu.......................................................42 4.3

Komparace ukazatelů u jednotlivých produktů.......................................45

4.3.1

Neúčelový hotovostní úvěr (Cetelem, ČSOB)........................................45

4.3.2

Úvěrová a kreditní karta (Cetelem, ČSOB) ............................................46

5

Závěr .....................................................................................................49

6

Literatura ..............................................................................................51

7

Přílohy ...................................................................................................52


7

1 ÚVOD A CÍL PRÁCE 1.1 ÚVOD

Česká republika patří dlouhodobě mezi země s nejdynamičtějším růstem ekonomiky. Tento fakt potvrzují nedávno zveřejněné výsledky vývoje klíčového ekonomického ukazatele – hrubého domácího produktu. HDP vzrostl v prvním čtvrtletí o 7,4 % ze 5,4 % ve stejném období loňského roku. Za vysokým růstem HDP stojí především export a hrubé investice. Výkon ekonomiky navíc nově podporuje spotřeba domácností. Konečná spotřeba domácností, která byla reálně o 5,3 % vyšší než před rokem, přispěla k celkovému růstu HDP o 2,9 %. Vývoj spotřeby domácností je dán jednak zvyšující se životní úrovní obyvatelstva, ale také měnícím se životním stylem společnosti. Negativní vnímání dluhů bylo v české společnosti silně zakotveno po desítky let. Nyní se však využívání dluhů stalo zcela běžným způsobem řízení rodinných financí a podílí se tak na zvyšování současné spotřeby.

Snadná dostupnost půjček a prodloužení doby splácení a tím i snížení měsíčních splátek mají za následek, že si půjčku může dovolit čím dál více lidí. V neposlední řadě se o nárůst objemu dluhů zasloužil výrazný pokles úrokových sazeb. S rostoucí zadlužeností však dochází k nárůstu podílu splátek na příjmech domácností, což vzhledem k omezeným rozpočtovým možnostem může ovlivnit jednak budoucí úspory a dále také samozřejmě budoucí spotřebu. Kromě negativních makroekonomických důsledků hrozí nebezpečí i pro samotné domácnosti. Řada domácností se může kvůli nedobré finanční situaci dostat do finančních potíží. Navíc mnozí lidé řeší problémy se splátkami dalšími půjčkami. Dlužník, který měl v minulosti problémy se splácením, bývá většinou registrován v některém z registrů neplatičů, které v posledních několika letech vznikly právě z důvodu monitorování potencionálních dlužníků. Renomované ústavy, kvůli záznamům v registru, dlužníka většinou odmítnou. Ten se pak


8

obrací na méně seriózní firmy, které riziko pohledávky vykupují vysokým úrokem. Jen pro zajímavost počet soudně nařízených exekucí loni dosáhl více než 270 tisíc případů, což je ve srovnání s rokem 2004 nárůst o více než 70 %.

Možnost zbavit se dluhů bez zásahu exekutora nově umožní dlužníkům, kteří nejsou podnikatelé, zákon č. 182/2006 Sb., zákon o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon), který začne platit od července příštího roku. Dlužník bude v takzvaném osobním bankrotu maximálně 5 let a hradit bude podle splátkového kalendáře. Soud v něm určí, kolik bude odvádět, aby mu zůstalo jen nezbytné minimum pro život.

I přes rostoucí trend zadlužování patří Česká republika, v porovnání s jiným evropskými zeměmi, k zemím s nejnižší zadlužeností. Navíc struktura dluhu je podle ekonomů a analytiků příznivá. Převážnou část dluhu tvoří úvěry na bydlení, což lze označit jako dlouhodobé investice, které navíc podporují bytovou výstavbu.

1.2 CÍL PRÁCE

Hlavním cílem bakalářské práce je porovnat a vyhodnotit podmínky dle stanovených kritérií u vybraných typů spotřebitelských úvěrů a uvést některá vyplývající doporučení.

Dílčím cílem práce je analyzovat trend vývoje zadluženosti domácností, definovat spotřebitelský úvěr a určit jeho nejčastější formy.


9

2 PŘEHLED LITERATURY 2.1 ZADLUŽENOST DOMÁCNOSTÍ

Podle Antoše [1] patří úvěry domácnostem k jedné z nejrychleji se rozvíjejících služeb, které finanční instituce domácnostem poskytují. Bakalářská práce je zaměřena na spotřebitelské úvěry, ovšem na celkové zadluženosti domácností se podílí i jiné typy úvěrů. Podle využitelnosti lze rozlišit několik jejich typů. V následujícím grafu jsou uvedeny nejčastější typy úvěrů pro domácnosti a vývoj jejich podílu na celkové zadluženosti.

Graf č. 1: Struktura úvěrů domácností v letech 2000 – 2004 (v %) 100% 90% 80%

32

32

28,5

28,5

28,5 Úvěry ze stavebního spoření

70% 60%

17

20

28,5

25

11,5

21,5

29,5

50% 40%

20

20%

31

10%

23

Hypoteční úvěry se st. podporou

23 20

30%

Hypoteční úvěry bez st. podpory

31,5

27

22

2002

2003

2004

Spotřebitelské úvěry

0% 2000

2001

Pramen: MF ČR

Domácnosti využívají úvěry nejčastěji na řešení vlastního bydlení (hypoteční úvěry, úvěry ze stavebního spoření), zbývající část tvoří úvěry na spotřebu. Z grafu je patrný vývoj podílu jednotlivých druhů úvěrů na celkové zadluženosti domácností v jednotlivých letech. Ještě před pěti lety tvořily spotřebitelské úvěry jednu třetinu, stejně jako hypotéky a úvěry ze stavebního spoření. O čtyři roky později se podíl spotřebitelských úvěrů zmenšil na necelou čtvrtinu, zatímco podíl hypotečních úvěrů vzrostl téměř


10

na 50 %. Úvěry ze stavebního spoření zaznamenaly mírný pokles. Vývoj jednotlivých typů úvěrů v absolutní hodnotě pak znázorňuje graf č. 2.

Graf č. 2: Vývoj úvěrů v ČR (v mld. Kč)

Pramen: ČNB

V grafu není uvedena celková zadluženost, tu by bylo možné vyjádřit součtem obou křivek. Pro představu je uveden údaj z poloviny roku 2005, kdy dluhy českých domácností činily dle ČSÚ 336,6 mld. Kč, z toho půjčky na bydlení 244,6 mld. Kč a spotřebitelské úvěry 82,3 mld. Kč.

Důvody růstu dluhů lze podle Tomana [2] spatřovat zejména v těchto oblastech: •

otevřené horizonty spotřeby,

•

změněný náhled na zadluženost,

•

růst životní úrovně,

•

snadná dostupnost peněz od bank, společností splátkového prodeje či leasingových společností,

•

silný marketing těchto finančních zprostředkovatelů,

•

ochota některých komerčních bank zúžit své marže,


•

11

„hlad“ po vlastním bydlení patrný, zejména v posledních letech zkoumaného období.

Ukazatel zadluženosti je využíván i při mezinárodním srovnávání. Nepoužívá se však v absolutních hodnotách, k tomuto porovnání slouží poměrové ukazatele: •

podíl celkových půjček domácností a hrubého domácího produktu,

•

podíl celkových půjček domácností a hrubého disponibilního důchodu.

Oba ukazatele vychází z celkové sumy úvěrů všech domácností za kalendářní rok. Tato suma se poměřuje s hrubým domácím produktem, nebo s hrubým disponibilním důchodem1 za kalendářní rok. Ukazatele se vyjadřují procentuelně.

Graf č. 3: Vývoj poměru dluhu domácností k disponibilnímu příjmu v ČR (v %)

Pramen: ČNB

1 Hrubý disponibilní důchod je podle Klímy [3] suma hrubých příjmů domácností za kalendářní rok ošetřených o veškeré přímé daně.


12

Podíl zadluženosti domácností v ČR k hrubému disponibilnímu příjmu se od roku 1999 zvyšuje, v roce 2003 dosáhl 18,2 %.

Dle žebříčku zemí, sestaveného podle poměru úvěrů k hrubému disponibilnímu důchodu, patří ČR s 13 % (údaj z r. 2001) podle Tomana [2] mezi země s nízkou zadlužeností. Z hlediska mezinárodního srovnání je podíl zadluženosti domácností k disponibilnímu příjmu v ČR zatím na nízké úrovni oproti zemím EU.

Graf č. 4: Podíl celkových úvěrů domácností k jejich hrubému disponibilnímu důchodu ve vybraných zemí EU v r. 2001 (v%)

134

70

81

93

99

111

52 29

35

Nizozemí

Velká Británie

Švédsko

Portugalsko

Španělsko

Německo

Francie

Itálie

Řecko

13

ČR

160 140 120 % 100 80 60 40 20 0

úvěry/HDD

Pramen: ČSÚ, European Credit Research Institute

Úvěry domácnostem nabízí dva sektory:

•

bankovní sektor

•

nebankovní sektor


13

2.1.1 Zadlužení u bankovního sektoru

Největší podíl na zadluženosti českým domácnostem zaujímají podle Tomana [2] úvěry od bankovního sektoru. Nepřerušená fáze výrazného růstu zadlužování trvá již 5 let, od roku 1998 se

absolutní objem

bankovních úvěrů domácnostem více než zdvojnásobil. Z celkových bankovních

úvěrů

domácnostem

v prosinci

2003

připadalo

na

obyvatelstvo 210,9 miliard korun, čili víc než 89,5 %, zbytek tvořily úvěry živnostníkům.

Graf č. 5: Zadluženost domácností u bankovního sektoru (mld. korun)

250

Mld.

200 150 100 50

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

0

úvěry (hypoteční, ze stavebního spoření, spotřebitelské)

Pramen: ČNB

Významného růstu dosáhly dle Dubské [4] za posledních sedm let spotřebitelské úvěry. Podíl spotřebitelských úvěrů na HDP stoupl z 0,3 % v roce 1997 na 2,5 % v roce 2004. Jestliže koncem roku 1997 byl objem spotřebitelských úvěrů poskytovaných bankovním sektorem České republiky ve výši 5,2 mld. korun téměř totožný s objemem hypotečních úvěrů (6,2 mld. korun), pak dva následující roky bylo možné pozorovat


14

vyšší přírůstky právě spotřebitelských půjček (graf č. 6). Koncem roku 2004 dosáhl objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem 69 mld. korun a proti roku 1997 tak byl třináctkrát vyšší. V polovině roku 2005 měly domácnosti touto formou půjčeno již 78,6 mld. korun.

Graf č. 6: Vývoj úvěrů na bydlení a spotřebitelských úvěrů v ČR (v mld. Kč)

Pramen: ČNB

2.1.2 Zadlužení u nebankovního sektoru

Kromě zadlužování u bankovního sektoru začaly od konce 90. let stále výraznější úlohu hrát podle Antoše [1] další formy financování, jako je leasing a spotřebitelské úvěry od nebankovních institucí.

Český trh obsadilo několik velkých nebankovních subjektů poskytujících spotřebitelské úvěry, k největším patří Home Credit, GE Capital Multiservis a Cetelem. Na trhu dominuje Multiservis (v roce 2003 s objemem 6,4 mld. Kč), na druhém místě je Home Credit Finance (v roce 2003 5,2 mld. Kč) a třetí místo zaujímá společnost Cetelem ČR (v roce 2003 4,7 mld. Kč). Údaje za rok 2004 jsou uvedeny v následujícím grafu.


15

Graf č. 7: Objem spotřebitelských úvěrů tří největších společností v roce 2004 (v mld. Kč, %)

5,9 29% 8,2 40%

6,3 31%

Multiservis Homecredit Cetelem

Pramen: MFČR

Spotřebitelské produkty mají ve svém portfoliu i leasingové společnosti, jejich hlavním produktem však stále zůstává operativní nebo finanční leasing. V roce 2004 půjčily leasingové společnosti svým klientům formou spotřebitelských úvěrů spolu s devíti vybranými společnostmi splátkového prodeje2 29,2 mld. korun, což představuje téměř třetinu objemu spotřebitelských půjček poskytnutých obyvatelstvu od bankovního sektoru.

Je-li srovnáno zadlužení domácností u bankovního a nebankovního sektoru (graf č. 8), dominantní postavení mají stále banky. Tento fakt je dán především portfoliem produktů jednotlivých institucí. Zatímco banky nabízí klientům veškeré typy úvěrů (hypoteční, ze stavebního spoření, spotřebitelské), nebankovní instituce mají ve svém portfoliu pouze 2 CETELEM ČR, a. s., Praha, CCB Finance, a. s., Praha, BENEFICIAL F., a. s., Praha, ESSOX, s. r. o., České Budějovice, CAPITAL MULTISERVIS, a. s., FCE CREDIT, s. r. o., Praha, PROVIDENT FINANCIAL, s. r. o., Praha, ČESKÝ TRIANGL, a. s., HOME CREDIT, a. s.,


16

spotřebitelské úvěry. I přesto je z grafu patrný rostoucí podíl těchto institucí, což je dáno především poptávkou po spotřebitelských úvěrech. Zde mají výhodu společnosti poskytující tyto úvěry, protože jsou v přímém kontaktu se spotřebitelem (nákup na splátky přímo v prodejnách). Rostoucí trend je možno vidět i u leasingových společností.

Graf č. 8: Vývoj úvěrů domácnostem - bankovní a nebankovní sektor (v mld. Kč) 250 150 50 -50 1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

spotřebitelský úvěr

5,2

5,8

4,6

10

12,5

16

20,4

leasing

8,4

10,9

15,8

23,7

26,4

32,2

40

103,4

110,5

107,1

112,3

122,8

139,3

178,7

úvěry od bank. sekt.

Pramen: ČSÚ,ČNB

2.3 PRÁVNÍ ÚPRAVA ÚVĚRŮ

Veškeré typy úvěrů vznikají mezi věřitelem a dlužníkem na základě smlouvy. A právě smlouva o úvěru je upravena v obchodním zákoníku [5]. Základní ustanovení říká, že smlouvou o úvěru se zavazuje věřitel, že na požádání dlužníka poskytne v jeho prospěch peněžní prostředky do určité částky, a dlužník se zavazuje poskytnuté peněžní prostředky vrátit a zaplatit úroky.


17

Jestliže při úvěru vzniká vztah mezi dvěma subjekty, pak úrok bude mít jiný význam pro oba subjekty. Z pohledu věřitele je úrok podle Radové [6] odměna za dočasně poskytnuté peněžní prostředky. V odměně je zahrnuté riziko spojené se změnami tohoto kapitálu – inflace a riziko plynoucí s nesplacením kapitálu. Pro dlužníka je to pak cena, kterou platí za získání úvěru.

Spolu s úrokem úzce souvisí další pojem – úroková míra (v jiné literatuře je možné se setkat s pojmem úroková sazba).

Dle Soukupové [7] existují dva základní druhy:

•

reálná úroková míra

•

nominální úroková míra

Rozlišení nominální a reálné úrokové míry ovlivňuje rozhodování investorů. Investora zajímá, o kolik zvýší svou spotřebu v budoucnosti, pokud o určitou částku sníží svou současnou spotřebu. Investor musí při svém rozhodování upravit reálnou úrokovou míru o očekávanou míru inflace. Při oceňování výnosnosti jednotlivých investičních příležitostí proto použije investor jako kritéria nominální úrokové míry. Z výkladu lze odvodit dva závažné důsledky. Na kapitálovém trhu může jedinec zjistit pouze nominální úrokovou míru. Budoucí míra inflace je však neznámou veličinou. Při jediné nominální úrokové míře a při různých odhadech očekávané míry inflace jsou tudíž odhady reálné úrokové míry odlišné.

V práci bude dále počítáno pouze s nominální úrokovou mírou, a to především z toho důvodu, že je zaměřena na srovnání určitých typů úvěrových produktů. Tyto produkty byly propočítány ve stejném časovém období a nezohledňují míru inflace. Výsledky srovnání jsou tedy v nominálních hodnotách.


18

Zvláštním typem úvěru, který má od 1. ledna 2002 svojí právní úpravu, je úvěr spotřebitelský (zákon č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru a o změně zákona č. 64/1986 Sb).

2.4 SPOTŘEBITELSKÝ ÚVĚR

Tento zákon podle české obchodní inspekce [8] upravuje specifické podmínky smluv, v nichž je sjednáván spotřebitelský úvěr. Pro spotřebitele představuje tato právní úprava výrazný pozitivní posun v oblasti jeho ochrany. Vytvořením jednotného a průhledného právního prostředí v oblasti úvěrování na spotřebitelském trhu zákon výrazně posiluje pozici spotřebitelů, usnadňuje orientaci v nabídce spotřebitelských úvěrů. Zákon představuje sjednocení české právní úpravy s právem členských zemí Evropské unie. Dozor nad dodržováním podmínek stanovených tímto zákonem vykonává Česká obchodní inspekce.

Zákon [9] definuje spotřebitelský úvěr jako poskytnutí

peněžních

prostředků nebo odložená platba, například ve formě úvěru, půjčky nebo koupě najaté věci, za které je spotřebitel povinen platit. Zákon rovněž definuje spotřebitele jako fyzickou osobu, která při uzavírání a plnění smlouvy nejedná v rámci své obchodní nebo jiné podnikatelské činnosti a v jejíž prospěch je spotřebitelský úvěr sjednáván, a věřitele, což může být fyzická nebo právnická osoba poskytující spotřebitelský úvěr v rámci své obchodní nebo jiné podnikatelské činnosti nebo sdružení takovýchto osob.

Z působnosti zákona jsou vyjmuty některé druhy úvěrů, a to:

•

úvěr na koupi, výstavbu, opravu nebo údržbu nemovitosti,

•

úvěr založený na nájemní smlouvě, která po uplynutí určité doby nezaručuje převod vlastnického práva,

•

půjčka poskytnutá bez úroku nebo jakékoli úplaty,

•

úvěr poskytnutý na průběžné poskytování služeb,


19

•

úvěr nižší než 5 000 Kč a vyšší než 800 000 Kč,

•

úvěr, jehož splatnost nepřesahuje 3 měsíce nebo je splatný nejvýše ve 4 splátkách ve lhůtě nepřesahující 12 měsíců.

V příloze tohoto zákona je uveden výpočet roční procentní sazby nákladů na spotřebitelský úvěr – ukazatel RPSN.

2.4.1 Ukazatel RPSN

Roční procentní sazba nákladů je

dle [10] číslo, které má umožnit

spotřebiteli lépe vyhodnotit výhodnost nebo nevýhodnost poskytovaného úvěru. RPSN udává procentní podíl z dlužné částky, který musí spotřebitel zaplatit za období jednoho roku v souvislosti se splátkami, správou a dalšími výdaji spojenými s čerpáním úvěru. Poskytovatel spotřebitelského úvěru je v Česku od 1. ledna 2002 ze zákona povinen uvádět u své nabídky i RPSN (tato povinnost je částečně omezena, RPSN se nemusí uvádět např. u úvěrů nižších než 5000 Kč nebo vyšších než 800 000 Kč, u úvěrů splatných nejdéle do tří měsíců apod.). Pokud poskytovatel tuto povinnost nesplní, je jím poskytnutý úvěr automaticky úročen diskontní sazbou ČNB (což je zpravidla pro zákazníka výrazně výhodnější). Obdobnou povinnost mají i poskytovatelé v ostatních zemích EU, vyplývá ze směrnice 98/7/ES.

Základními vstupními parametry pro stanovení tohoto ukazatele je výše úvěru, údaj o termínu poskytnutí úvěru, informace jednak o výši jednotlivých splátek, poplatků a případných dalších plateb a jednak o lhůtě jejich splatnosti.


20

Roční procentní sazba nákladů na spotřebitelský úvěr se vypočítá podle následujícího vzorce:

K =m

AK

∑ (1 + i) K =1

t

K

=

K ′=m′

AK′ ′

∑ (1 + i)

K ′=1

t

K′

K

je pořadové číslo půjčky téže osoby

K'

je číslo splátky

AK

je výše půjčky číslo K

A'K'

je výše splátky číslo K'

∑

značí celkový souhrn

m

je číslo poslední půjčky

m'

je číslo poslední splátky

tK

je interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne půjčky č. 1 do dnů následných půjček č. 2 až m

tK'

je interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne půjčky č. 1 do dnů splátek nebo úhrad poplatků č. 1 až

i

je

hledaná roční procentní sazba

kterou je možno

vypočítat

(buď

m'

nákladů na spotřebitelský úvěr, algebraicky

nebo numericky

opakovanými aproximacemi na počítači), jestliže

jsou hodnoty

ostatních veličin rovnice známy buď ze smlouvy nebo odjinud.

2.4.2 Formy spotřebitelských úvěrů

Jako spotřebitelský lze označit úvěr, který splňuje podmínky dané zákonem č. 321/2001 Sb. o spotřebitelském úvěru byl poskytnut fyzické osobě a slouží k nákupu spotřebního zboží. Spotřebitelské úvěry nabízí, jak jsem uvedl v úvodu, bankovní nebo nebankovní instituce a podle toho můžeme zpravidla rozdělit formy spotřebitelských úvěrů.


21

Banky se zaměřují především na poskytování osobních půjček. Půjčky lze dále rozdělit podle účelu na účelové, neúčelové a podle toho, zda klient po schválení úvěru získá hotovost (hotovostní půjčka), nebo mu banka následně proplácí předložené faktury (bezhotovostní půjčka). Zpravidla platí, že neúčelové hotovostní půjčky jsou úročeny vyšší úrokovou sazbou. Další formou spotřebitelského úvěru, které banky nabízí jsou kreditní karty. Výhodou je, že kartu má majitel pořád u sebe, je přijímána téměř všude a hlavně je s ní spojeno takzvané bezúročné období, které trvá až 55 dní. Pokud tedy klient peníze vrátí do stanoveného období, nejsou vůbec úročeny. V opačném případě je třeba počítat s úrokem 18 až 30 % ročně. Další možností, kterou banky nabízí, je tzv. kontokorent neboli možnost

čerpání do mínusu na bankovním účtu. Princip je obdobný jako u kreditních karet. Ve srovnání s kreditní kartou je úročen nižším úrokem, ovšem úrok je počítám vždy, když je čerpán.

Prioritou nebankovních institucí je nabídka nákupu zboží na splátky. Tyto instituce spolupracují s různými obchody nebo obchodními řetězci, takže financovat

tímto

způsobem

lze

téměř

jakékoliv

spotřební

zboží.

Nejvýhodnější varianta je model bez navýšení. Princip je obdobný jako u kreditních karet – pokud klient zaplatí zboží do určitého termínu, které bývá 1 až 4 měsíce, pak navýšení je nulové. Další produkt, jenž nabízí nebankovní instituce, jsou úvěrové karty. Maximální částka, kterou lze čerpat, je dána

tzv. úvěrovým rámcem.

Úroková sazba bývá většinou uváděna měsíční a pohybuje se mezi 1,6 až 3 procenta. Kromě těchto produktů poskytují nebankovní instituce půjčky, které mohou být rovněž účelové resp. neúčelové, hotovostní resp. nehotovostní.


22

Schéma 1: Formy spotřebitelských úvěrů

Spotřebitelský úvěr Bankovní instituce

Nebankovní instituce

Peněžní úvěr

Peněžní úvěr

Kreditní karta

Úvěrová karta

Kontokorent

Nákup na splátky Pramen: vlastní práce


23

3 METODIKA PRÁCE Podle schématu č. 1 je patrné, že bankovní a nebankovní instituce nabízejí tři velmi se podobající spotřebitelské produkty. Jak už bylo naznačeno v úvodu, tato práce je zaměřena na jejich vzájemné srovnání. Vlastní práci je zaměřena na první dva typy úvěrů, tedy na peněžní úvěr a kreditní resp. úvěrovou kartu. U kontokorentu a nákupu na splátky není možné stanovit shodné parametry pro objektivní porovnání, proto v práci nebude uveden. Aby bylo možné provést srovnání, je nutné definovat sledované ukazatele. Obecně

u

spotřebitelských

úvěrů

lze

sledovat

ukazatele

jednak

kvantitativní (měřitelné) a jednak kvalitativní. Srovnání a celkové závěry v práci vycházejí výhradně z kvantitativních ukazatelů.

Sledované ukazatele:

•

Celková částka (v Kč) – částka, o kterou žádá domácnost

•

Celkem zaplaceno (v Kč) – celková částka včetně navýšení

•

Celkové navýšení (v Kč) – hodnota přesahující celkovou částku

•

Úrok (v Kč) – celkové úroky zaplacené během splácení

•

Poplatek (v Kč) – suma veškerých poplatků za dobu splácení

•

Pojištění (v Kč) – suma nákladů spojených s pojištěním úvěru

•

Úroková míra (v %) – roční sazba

•

RPSN (v %)

•

Počet měsíčních splátek

Některé označení ukazatelů nevychází z odborné terminologie a slouží pouze pro účely bakalářské práce.

Srovnání je prováděno z pohledu jednočlenné domácnosti, která bude postupně žádat o veškeré produkty od bankovní a nebankovní instituce.


24

Pro objektivní srovnání se vychází z faktu, že domácnost nebude klientem ani jedné ze srovnávaných institucí. V případě peněžního úvěru (hotovostní, neúčelový) bude domácnost žádat částku 50 000 Kč. U kreditní resp. úvěrové karty bude požadovat úvěrový rámec na částku 30 000 Kč. Pro zjednodušení se předpokládá, že bude využit jednorázově v plné výši. Jako představitele nebankovní instituce je vybrána společnost Cetelem, která již řadu let patří mezi nejvýznamnější poskytovatele spotřebitelských úvěrů. Bankovním oponentem bude Československá obchodní banka, soustřeďující se v posledních letech na retailovou klientelu (fyzické osoby, malé a střední podniky). Jednočlenná domácnost bude disponovat průměrnou hrubou mzdou za rok 2005, která podle českého statistického úřadu je 19 030 Kč, čistá mzda podle výpočtu pro rok 2006 činní 14 803 Kč.

Hrubá mzda:

19 030 Kč

Soc. poj:

- 1 523 Kč

Zdrav. poj:

-

857 Kč

--------------------------------Základ daně: Daň. Záloha:

16 700 Kč (po zaokr.) 1 212 Kč + 19% z částky přesahující 10 200 Kč 1 212 Kč + 0,19 * (16 700 – 10 200) = 2 447 Kč

Sleva na popl:

Čistá mzda:

600 Kč 19 030 – 1 523 – 857 – (2 447 – 600) = 14 803 Kč

Dále se předpokládá, že člen domácnosti je ve stálém pracovním poměru (po zkušební době). Výdaje na bydlení jsou stanoveny na 4 970 Kč (dle Institutu regionálních informací je výše tržního nájemného v malém starším bytě do 35 m2 v městě Brně s průměrnou polohou uvnitř města k 15. 11. 2005 142 Kč/m2). Částka životního minima platná od 1. 1. 2006 je pro jednočlennou domácnost stanovena na 4420 Kč/měsíc. Žádné jiné závazky domácnost nemá.


25

Pro srovnání bylo třeba zjistit maximální výši měsíční splátky, kterou je jednočlenná domácnosti schopná splácet:

Čistá měsíční mzda:

14 803 Kč

Životní minimum:

- 4 420 Kč

Výdaje na bydlení:

- 4 970 Kč

Rezerva:

- 1 413 Kč

--------------------------------------------------Maximální splátka:

4 000 Kč

Při jednotlivých výpočtech je uvažováno o maximální měsíční splátce 4000 Kč a použito následující vzorce [6]:

 1 − v n0   b = D −a* * (1 + i )n0 + 1   i    D *i  ln1 −  a   n= ln v

b

je výše poslední anuity,

n

je doba splatnosti v měsících,

D

je výše úvěru,

a

je konstantní anuita,

i

je měsíční úroková sazba,

v

je diskontní faktor ( v =

1 ); 1+ i

Ukazatel RPSN, úroková míra a

další údaje použity v práci, vychází

z informací, které jsem získal prostřednictvím konzultací s pracovníkem

ČSOB a úvěrovým konzultantem společnosti Cetelem.


26

4 VÝSLEDKY 4.1 CETELEM ČR, a.s.

CETELEM ČR, a.s. je finanční instituce, která se zabývá poskytováním úvěrových služeb spotřebitelům. Společnost vznikla 23. října 1996 a obchodní činnost zahájila v červnu 1997. Cetelem je od roku 1999 součástí finanční skupiny BNP Paribas. Klientům poskytuje úvěrové služby ve spolupráci s obchodními partnery přímo v místech prodeje. Mezi obchodní partnery patří dnes například IKEA, hypermarkety Globus a Carrefour, specializované obchody v oblasti domácích spotřebičů a elektrotechniky Datart a Okay nebo CK Fischer. V roce 1998 zahájil vydávání karet AURA, fungujících na principu revolvingového úvěru a od roku 2000 poskytuje hotovostní půjčky. V roce 2004 pak rozšířila portfolio o produkty Autoúvěru a Motoúvěru, umožňující financování nákupu nových či ojetých automobilů a motocyklů.

Již několik let se společnost řadí na jedno z předních míst na trhu nebankovních finančních institucí, nabízejících spotřebitelské úvěry v České

republice.

V roce

2005

poskytla

společnost

Cetelem

spotřebitelské úvěry v celkové výši 7,40 miliard Kč, což je o 26 % více než v předchozím roce.


27

Graf č. 9: Objem spotř. úvěrů poskytnutých společností CETELEM ČR, a.s. (v mld. Kč) 9 8

7,40

7

5,87

6 5

4,83

4,74

2002

2003

3,93

4 2,73

3

2,06

2 1

0,61 0,05

0 1997

1998

1999

2000

2001

2004

2005

Objem úvěrů

Pramen: CETELEM ČR, a. s.

4.1.1 Charakteristika srovnávaných úvěrů

4.1.1.1 Hotovostní úvěr

Cetelem nabízí neúčelové hotovostní půjčky od 20 000 Kč až do 500 000 Kč, přičemž vždy se jedná o zaslání peněz na účet klienta. Pouze u vyšších částek (u nového klienta od 150 000 Kč), musí klient doložit doklady, na základě kterých mu jsou peníze zaslány na účet (např. smlouva o smlouvě budoucí, promofaktura). Klientem může být každá fyzická osoba, která má trvalý zdroj příjmů,

české občanství a věk nepřesahující 60 let. Maximální doba splácení u osobní půjčky je 72 měsíců. Tato doba je dána vnitřními pravidly společnosti a odvíjí se od projektu, který má být financován. Společnost Cetelem nabízí 3 možnosti získání hotovostní půjčky a to telefonicky, osobní návštěvou a prostřednictvím internetových stránek.


28

4.1.1.2 Úvěrová karta

Tento úvěrový produkt umožňuje čerpat peněžní prostředky až do výše sjednaného úvěrového rámce – Cetelem nabízí rámec 10 – 60 000 Kč. O kartu lze požádat přímo v místě prodeje, při osobní návštěvě či prostřednictvím internetových stránek. V případě použití úvěrové karty začne klient následující měsíc splácet pravidelnou měsíční splátku ve výši 5 % z úvěrového rámce. Tato splátka je minimální a je možné bez poplatku splácet vyššími částkami. Každá uhrazená splátka automaticky doplňuje peněžní rezervu, a tím se znovu vytváří disponibilní částka, kterou je možné opět čerpat.

Použití karty:

•

nákup zboží na prodejně

•

výběr hotovosti na pobočce partnerské banky Vollsbank

•

výběr hotovosti v bankomatu

•

převedení peněz na bankovní účet, popř. zaslání šekové poukázky

4.1.2 Výpočet sledovaných ukazatelů

4.1.2.1 Stanovení nákladů na hotovostní úvěr

Na základě údajů o jednočlenné domácnosti je možné získat u společnosti Cetelem

půjčku na částku 50 000 Kč za předpokladu, že nemá

přečerpaný kontokorent a nemá žádné jiné závazky. Domácnost má možnost zvolit si dobu splácení, dle vnitřních kritérií společnosti však maximálně na 60 měsíců.


29

K vyřízení je nutno doložit tyto doklady:

•

potvrzení o výše příjmu (poslední 2 výplatní pásky, potvrzení ze mzdové účtárny, nebo 2 poslední výpisy z účtu – pokud je na něj zasílána mzda/výplata),

•

vyplněný dotazník (viz příloha č.1),

•

výpis z účtu (ne starší jak 2 měsíce),

•

občanský průkaz.

Při výpočtu jsou uvedeny dvě varianty splácení:

•

splácení maximální splátkou

•

splácení minimální splátkou

Hodnota maximální splátky je ovlivněna délkou splácení. Tuto délku je možné si zvolit, ovšem extrémní hodnoty (nejdelší a nejkratší doba) vychází ze stanovených kritérií společnosti. Podle vyhodnocujícího systému, který používá společnost Cetelem, je nejkratší možná délka splácení 18 měsíců s měsíční splátkou 3 111 Kč a úrokovou sazbou 13,46 %. Vyhodnocující systém vychází především z finančního rozpočtu domácnosti.

K

úvěru

je

možné

sjednat

pojištění

proti

pracovní

neschopnosti, trvalé invaliditě a smrti (měsíční splátka se zvýší na 3 207 Kč). RPSN v případě splátky bez pojištění je 15,82 %, resp. 20,39 % s pojištěním. Poplatek za sjednání úvěru (5 % z požadované

částky) a pojištění je rozpočítáno v měsíčních splátkách. Během splácení je možné dávat mimořádné splátky, popř. úvěr předčasně doplatit, zde si však Cetelem účtuje poplatek ve výši 5 % z aktuální dlužné

částky. Tiskopis úvěrové smlouvy je uveden v příloze č. 2.

Pro tento úvěrový případ je sestaven umořovací plán, na kterém je patrný systém splácení úvěru stejnou splátkou – anuitou. Anuita se skládá ze


30

dvou částí – úroku (popř. další náklady na úvěr) a jistiny (částka, snižující zůstatek dluhu). Úrok je počítán jako součin měsíční úrokové sazby a aktuálního zůstatku úvěru. Poplatek za sjednání úvěrové smlouvy (5 % z celkové částky) je rozpočítán do 18. splátek. Pojištění je stanoveno společností Cetelem na 2,99 % z měsíční splátky. Úmor je rozdíl anuity a úroku (popř. dalších nákladů na úvěr – poplatek, pojištění). Stejným způsobem je spočítána i tabulka č. 4, kde není zahrnuto pojištění.

Tabulka č. 1: Umořovací plán půjčky s dobou splatnosti 18 měsíců – včetně pojištění (v Kč)

Období

Anuita

Úrok

Poplatek

Pojišťění

Jistina

Zůstatek

0

0

0

0

0

0 50 000,00

1

3 207,00

561,00

27,78

96,00

2 522,22 47 477,78

2

3 207,00

532,70

27,78

96,00

2 550,52 44 927,26

3

3 207,00

504,08

27,78

96,00

2 579,14 42 348,12

4

3 207,00

475,15

27,78

96,00

2 608,07 39 740,05

5

3 207,00

445,88

27,78

96,00

2 637,34 37 102,71

6

3 207,00

416,29

27,78

96,00

2 666,93 34 435,79

7

3 207,00

386,37

27,78

96,00

2 696,85 31 738,94

8

3 207,00

356,11

27,78

96,00

2 727,11 29 011,83

9

3 207,00

325,51

27,78

96,00

2 757,71 26 254,12

10

3 207,00

294,57

27,78

96,00

2 788,65 23 465,47

11

3 207,00

263,28

27,78

96,00

2 819,94 20 645,53

12

3 207,00

231,64

27,78

96,00

2 851,58 17 793,96

13

3 207,00

199,65

27,78

96,00

2 883,57 14 910,38

14

3 207,00

167,29

27,78

96,00

2 915,93 11 994,46

15

3 207,00

134,58

27,78

96,00

2 948,64

9 045,82

16

3 207,00

101,49

27,78

96,00

2 981,73

6 064,09

17

3 207,00

68,04

27,78

96,00

3 015,18

3 048,91

18

3 207,00

34,21

27,78

96,00

3 049,01

-0,10

57 726,00 5 497,86

500,04

1 728,00

50 000,00

X

∑


31

Tabulka č. 2 : Umořovací plán půjčky s dobou splatnosti 18 měsíců - bez pojištění (v Kč)

Období

Anuita

Úrok

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

0 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00 3 111,00

0 561,00 532,70 504,08 475,15 445,88 416,29 386,37 356,11 325,51 294,57 263,28 231,64 199,65 167,29 134,58 101,49 68,04 34,21

∑

55 998,00

5 497,86

Poplatek

Jistina

Zůstatek

0 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78

0 2 522,22 2 550,52 2 579,14 2 608,07 2 637,34 2 666,93 2 696,85 2 727,11 2 757,71 2 788,65 2 819,94 2 851,58 2 883,57 2 915,93 2 948,64 2 981,73 3 015,18 3 049,01

50 000,00 47 477,78 44 927,26 42 348,12 39 740,05 37 102,71 34 435,79 31 738,94 29 011,83 26 254,12 23 465,47 20 645,53 17 793,96 14 910,38 11 994,46 9 045,82 6 064,09 3 048,91 -0,10

500,04

50 000,00

X

Z tabulek je patrné, kolik celkem spotřebitel zaplatí splátkové společnosti (suma anuit) a kolik činní celkové navýšení (suma anuit mínus vypůjčená

částka). Toto navýšení lze rozdělit na celkové úroky, poplatek a popř. pojištění. Při poslední splátce se má jistina rovnat předchozímu zůstatku úvěru, aby následující zůstatek byl nulový. Vlivem zaokrouhlení je zůstatek v tabulce

č. 3 a 4 - 0,10 Kč. Celková suma jistin se musí rovnat vypůjčené částce. Zjištěné údaje jsou uvedeny v konečné tabulce.


32

Tabulka č. 3: Hotovostní úvěr Cetelem, splatnost 18 měsíců - souhrn

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra (v %) RPSN (v %)

Hotovostní úvěr Cetelem včetně pojištění

bez pojištění

50 000,00 57 726,00 7 726,00 5 498,00 500,00 1 728,00 13,46 22,03

50 000,00 55 998,00 5 598,00 5 498,00 500,00 0,00 13,46 16,90

Pokud se domácnost rozhodne splácet minimálními splátkami, pak nejdelší doba splácení, kterou Cetelem nabízí, je 5 let – 60 měsíců. Měsíční splátka činí 1 158 Kč bez pojištění, resp. 1 190 Kč včetně pojištění. Roční úroková sazba je stejná – 13,46 %. Ve splátce je rovněž zahrnut jednorázový poplatek za poskytnutí úvěru 500 Kč. Vzhledem k počtu splátek zde není uveden umořovací plán, pouze výsledná tabulka. Tabulka č. 4: Hotovostní úvěr Cetelem, splatnost 60 měsíců - souhrn

Hotovostní úvěr Sledované ukazatele včetně pojištění Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra (v %) RPSN (v %)

50 000,00 71 400,00 21 400,00 18 980,00 500,00 1 920,00 13,46 15,22

bez pojištění 50 000,00 69 480,00 19 480,00 18 980,06 500,00 0,00 13,46 16,67


33

4.1.2.2 Stanovení nákladů na úvěrovou kartu

I v případě úvěrové karty s disponibilním rámcem 30 000 Kč splňuje domácnost kritéria společnosti. Podmínky získání karty včetně dokladů jsou stejné jako u osobní půjčky. Karta je úročena měsíčním úrokem 1,78 % p.m. a úročí se pouze čerpaná

částka. Ke kartě lze rovněž získat pojištění, které má stejné podmínky jako u osobní půjčky, navíc chrání proti zneužití karty (limit pojistného plnění 10 000 Kč/kalendářní rok). Zřízení karty je bezplatné, ovšem je nutno počítat s náklady za výpis z účtu (25 Kč/měsíc), popř. s poplatky za výběr hotovosti z bankomatu. Tiskopis uvěrové smlouvy k úvěrové kartě Aura je uveden v příloze č.3.

Opět jsou uvedeny 2 varianty:

•

maximální splátka

•

minimální splátka

Maximální částka je limitována výší splátky, jež je domácnost schopna splácet. Na rozdíl od osobní půjčky zde není omezení doby splácení, tudíž jako maximální splátka je pro výpočet použita částka 4000 Kč. Stejně jako u osobní půjčky je pro úvěrovou kartu sestaven umořovací plán. Na rozdíl od osobní půjčky není stanoven, celkový počet splátek, ani výše poslední částky, kterou doplatíme úvěrovou kartu opět na maximální rámec. Pro výpočet celkového počtu anuit je použit vzorec:

 D *i  ln1 −  a   n= ln v


34

Je-li vypočtená doba splatnosti rovna celému číslu, pak je možné použít postup jako u osobní půjčky – umořovací plán s konstantní anuitou, kde počet splátek bude roven n, výše splátky bude rovna a. Není-li zjištěna doba splatnosti celé číslo, pak počet konstantních anuit, rovnajících se hodnotě a, bude roven celému číslu no, předcházející číslu n. Úvěr tedy splatíme počtem no + 1 splátkami. Výše poslední anuity je možné vyjádit pomocí vzorce:

 1 − v n0  b = D − a* * (1 + i )n0 + 1   i  

Takto je možné spočítat n a b v případě, že se anuita skládá pouze z úroku a úmoru. V případě karty Aura je však v anuitě zahrnut poplatek za výpis (25 Kč/měsíc). Pokud je tedy v anuitě kromě úroků zahrnut poplatek, je zřejmé, že výše úmoru bude o tuto částku nižší. Pro výpočet počtu konstantních a výši poslední splátky je nutné vycházet z maximální měsíční splátky ošetřené o měsíční náklady spojené s poplatky.

V následující tabulce je uveden umořovací plán karty Aura s maximální splátkou 4000 Kč, ovšem navíc je

počítáno s pojištěním karty. Sazba

pojištění činí 2,99% z měsíční splátky, tedy 119,6 Kč měsíčně. Tato

částka je však zahrnuta do splátky. Pokud je tedy v anuitě kromě úroků zahrnuto pojištění, je zřejmé, že výše jistiny bude o tuto částku nižší než v předchozím umořovacím plánu. Pro výpočet počtu konstantních a výši poslední splátky je nutné vycházet z maximální měsíční splátky ošetřené o měsíční náklady na pojištění. Z údajů, které jsou známy, je možné po dosazení do vzorců spočítat n i b.

D = 30 000 Kč i = 0,0178


35

a = 4 000 – 25 = 3 975 Kč

 30000 * 0,0178  ln1 −  3975   = 8,18 n= 1   ln   1 + 0,0178  no = 8

8  1     1 −    1 + 0,0178   b =  30000 − 3975 *   * (1 + 0,0178)9 = 706,94 + 25 0,0178       = 731,94 Kč

Doba splatnosti n je rovno hodnotě 8,12. Celé číslo předcházející n je 8, tzn., že 8 měsíců bude K.K. splácet maximální částku 4000 Kč. Po 8 měsících bude zbývat k doplacení částka 694,57 Kč. Následující měsíc se tato částka zvýší o úrok a po přičtení poplatku je poslední splátka 731,94 Kč (706,94 + 25). Úrok, jistina a zůstatek úvěru se vypočítá stejně jako v případě osobní půjčky.

Tabulka č. 5: Umořovací plán karty Aura s maximální splátkou - bez pojištění (v Kč)

Období

Anuita

Úrok

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

0 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 731,94

0 534,00 472,75 410,41 346,96 282,38 216,65 149,75 81,66 12,36

∑

32 731,94

2 506,94

Poplatek

Jistina

Zůstatek

0 3 441,00 3 502,25 3 564,59 3 628,04 3 692,62 3 758,35 3 825,25 3 893,34 694,57

30 000,00 26 559,00 23 056,75 19 492,16 15 864,12 12 171,50 8 413,15 4 587,91 694,57 0,00

225,00 30 000,00

X

0 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00


36

Z tabulky je zřejmé celkové navýšení, které domácnost zaplatila za poskytnutí peněžních prostředků. Navýšení tvoří jednak úroky a také součet všech poplatků.

V následující tabulce je uveden umořovací plán karty Aura s maximální splátkou 4 000 Kč, ovšem navíc bude započítáno pojištění karty. Sazba pojištění činí 2,99 % z měsíční splátky, tedy 119,6 Kč měsíčně. Kromě poplatků je nutné z anuity odečíst měsíční náklady na pojištění.

Pro výpočet n, b se vychází z těchto údajů:

D = 30 000 Kč i = 0,0178 a = 4 000 – 25 – 119,6 = 3 855,4 Kč

 30000 * 0,0178  ln1 −  3855,4   = 8,45 n= 1   ln   1 + 0,0178 

no = 8

8  1     1 −    1 + 0,0178    b =  30000 − 3855,4 *  * (1 + 0,0178)9 = 1 743,65 Kč 0 , 0178      

Takto spočtená poslední splátka b se skládá z jistiny a úroku, a proto je nutné k ní přičíst měsíční náklad na pojištění 119,6 Kč a měsíční poplatek 25 Kč. Poslední splátka tedy činí 1 888,25 Kč.


37

Tabulka č. 6: Umořovací plán karty Aura s maximální splátkou - včetně pojištění (v Kč)

Období 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ∑

Anuita

Úrok

Pojišťění

Poplatek

0 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 1 888,25 33 888,25

0 534,00 474,88 414,71 353,46 291,13 227,68 163,11 97,39 30,49 2 586,85

0 119,60 119,60 119,60 119,60 119,60 119,60 119,60 119,60 119,60 1 076,40

0 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 225,00

Jistina

Zůstatek

0 3 321,40 3 380,52 3 440,69 3 501,94 3 564,27 3 627,72 3 692,29 3 758,01 1 713,15 30 000,00

30 000,00 26 678,60 23 298,08 19 857,38 16 355,45 12 791,17 9 163,46 5 471,17 1 713,15 0,00 X

Z tabulky je možné zjistit, že karta bude doplacena rovněž za 9 měsíců, přeplatek je však vyšší, což je dáno nákladem na pojištění karty.

Tabulka č. 7: Úvěrová karta, maximální splátka - souhrn

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkový přeplatek (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %)

Úvěrová karta Cetelem včetně pojištění bez pojištění 30 000,00 30 000,00 33 888,25 32 731,94 3 888,25 2 731,94 2 586,85 2 506,94 225,00 225,00 1 076,40 0,00 21,36 21,36 49,00 34,26

Základní zjištěné údaje jsou uvedeny v konečné tabulky.

Výše minimální splátky je dána stanovenou sazbou 5 % z úvěrového rámce. V modelovém případě

na 1 500 Kč. Stejně jako u maximální

splátky lze zjistit počet konstantních anuit no a výši poslední splátky b. Vzhledem k počtu splátek zde není uveden umořovací plán, pouze


38

výsledný souhrn. Je-li karta sjednána s pojištěním, pak bude doplacena za 29 měsíců, přičemž poslední splátka činí 671,79 Kč. Bez pojištění kartu splatíme o 3 měsíce dříve, s výší poslední splátky 729,17 Kč.

Tabulka č. 8: Úvěrová karta, minimální splátka - souhrn


Úvěrová karta Cetelem včetně pojištění 30 000,00 42 671,79 12 671,79 8 478,39 725,00 3 348,80 21,36 39,92

bez pojištění 30 000,00 38 229,17 8 229,17 7 413,21 650,00 0,00 21,36 28,63

4.2 ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A. S. ČSOB byla založena státem v roce 1964 jako banka, která jediná v Československu poskytovala služby v oblasti financování zahraničního obchodu a volnoměnových operací. Po roce 1989 rozšířila ČSOB svou

činnost o služby pro nové podnikatelské subjekty a fyzické osoby. Významným mezníkem v historii ČSOB byla její privatizace v červnu 1999, kdy se majoritním vlastníkem ČSOB stala belgická KBC Bank, která je součástí Skupiny KBC. Obchodní profil ČSOB dnes zahrnuje segmenty retailová klientela (fyzické osoby), malé a středně velké podniky, korporátní klientela a nebankovní finanční instituce, finanční trhy a privátní bankovnictví. V souladu se


39

strategií Skupiny KBC rozvíjí ČSOB služby zejména drobné klientele a malým a středně velkým podnikům a koncept bankopojištění3. V retailovém bankovnictví ČSOB působí pod dvěma obchodními značkami - ČSOB a Poštovní spořitelna, která využívá pro svou činnost rozsáhlé sítě

České pošty.

Graf č. 10: Objem spotř. úvěrů poskytnutých ČSOB (v mld. Kč)

8

6,6 7

5,7

6

4,9 5 4 3 2

5,3

2,9 3,9

4,5 Spotř. úvěry a kreditní karty

2,2

1 0

0,7

1,0

1,1

1,3

2002

2003

2004

2005

Kontokorent

Pramen: ČSOB

4.2.1 Charakteristika srovnávaných úvěrů

4.2.1.1 Hotovostní neúčelový úvěr

Tato půjčka je určena fyzickým osobám starších 18 let s pravidelným příjmem v ČR. Maximální doba splácení je 60 měsíců a bez ručitele lze žádat maximálně o částku 200 000 Kč.

3

Pojištění v kombinaci s bankovním produktem


40

K žádosti je třeba doložit tyto doklady:

•

potvrzení

o

výši

příjmů

(potvrzení

o

příjmu

vydané

zaměstnavatelem, popř. 3 poslední výplatní pásky),

•

dva doklady k prokázání totožnosti,

•

doklad o pravidelných výdajích domácnosti,

•

výpis z účtu,

•

osobní dotazník (Příloha č. 3 ).

4.2.1.2 Kreditní karta

Kreditní karta, kterou nabízí ČSOB, má velice podobné parametry jako úvěrová karta. Úvěrový limit banka nabízí dle bonity klienta od 5 000 do 500 000 Kč. Použití je prakticky stejné jako u karty Aura – placení v prodejnách, výběr hotovosti v bankomatech.

Čím se kreditní karta liší, je způsob splácení a především tzv. bezúročné období. U kreditní karty je minimální splátka stanovena na 5 % z čerpané

částky, nikoli z úvěrového limitu, jak je tomu u úvěrové karty. Druhý a velmi významný rozdíl je ten, že kreditní karta obsahuje zmiňované bezúročné období. Jsou-li čerpané prostředky vráceny v tomto období (u ČSOB 45 dní), pak klient neplatí žádné úroky. Karta je úročena měsíčním úrokem 1,75 % p.m. Podmínky a doklady jsou shodné jako u hotovostního neúčelového úvěru . Ke kartě lze sjednat pojištění proti neoprávněnému použití karty, kde měsíční náklad činí 150 Kč (limit plnění do 15 000 Kč), nebo 460 Kč (limit to 50 000 Kč). Dle sazebníku zveřejněném na stránkách ČSOB je roční poplatek za kartu včetně měsíčních výpisů a vedení úvěrového účtu 250 Kč (20,83 Kč/měsíc).


41

4.2.2 Výpočet sledovaných ukazatelů

4.2.2.1 Stanovení nákladů na hotovostní úvěr

Po konzultaci s klientským poradcem ČSOB by jednočlenná domácnost splňovala kritéria pro poskytnutí hotovostního úvěru. Půjčka na cokoliv na

částku 50 000 Kč je úročena sazbou 10,9 %. Za sjednání půjčky si banka účtuje jednorázový poplatek 1 % z celkové výše úvěru, za vedení účtu 60 Kč měsíčně. Tyto poplatky nejsou zahrnuty v měsíční splátce, ale jsou hrazeny z běžného účtu, který si musí klient zřídit po dobu splácení úvěru. Úvěr je možné připojistit pro případ dlouhodobé nemoci trvalé invalidity a smrti - náklady činí 1 % z objemu úvěru měsíčně. Pro objektivní srovnání budou uvedeny shodné varianty splácení jako u společnosti Cetelem:

•

nejkratší doba splácení (18 měsíců)

•

nejdelší dobu splácení (60 měsíců)

Při splácení 18. konstantními anuitami je výše splátky stanovena společností ČSOB na 3024 Kč bez pojištění, resp. 3054 Kč s pojištěním. Vzhledem k tomu, že postup sestavení umořovacích plánů je shodný jako u hotovostního úvěru společnosti Cetelem, budou uvedeny pouze tabulky se zjištěnými sledovanými údaji.

Tabulka č. 9: Hotovostní úvěr ČSOB, splatnost 18 měsíců - souhrn

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkový přeplatek (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč)

Hotovostní úvěr ČSOB včetně pojištění 50 000,00 56 556,00 6 556,00 4 432,00 1 580,00 544,00

bez pojištění 50 000,00 56 012,00 6 012,00 4 432,00 1 580,00 0,00


42

Úroková míra (v %) RPSN (v %)

10,9 17,11

10,9 18,72

Rozhodne-li se domácnost splatit úvěr za 60 měsíců, pak měsíčně bude splácet částkou 1 085 Kč bez pojištění, resp. 1 096 Kč s pojištěním.

Tabulka č. 10: Hotovostní úvěr ČSOB, splatnost 60 měsíců - souhrn

Hotovostní úvěr ČSOB

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkový přeplatek (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra (v %) RPSN (v %)

včetně pojištění 50 000,00 69 851,00 19 851,00 15 100,00 4 100,00 651,00 10,90 15,15

bez pojištění 50 000,00 69 200,00 19 200,00 15 100,00 4 100,00 0,00 10,90 15,65

4.2.2.2 Stanovení nákladů na kreditní kartu

Výši splátek je zvolena stejně jako u úvěrové karty Cetelem tzn. maximální a minimální, v případě pojištění je vybrána sazba s nižším limitem plnění.

Zvolené způsoby splácení:

•

maximální splátka (4000 Kč)

•

minimální splátka (1500 Kč)

Umořovací plán je sestaven stejným způsobem jako u úvěrové karty, pouze s tím rozdílem, že první měsíc je úrok nulový a druhý pouze za polovinu měsíce (bezúročné období).


43

Tabulka č. 11: Umořovací plán kreditní karty ČSOB s maximální splátkou - včetně pojištění (v Kč)

Období

Anuita

Úrok

Pojišťění

Poplatek

Jistina

Zůstatek

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

0 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 1 231,85

0 0,00 228,99 394,99 334,89 273,74 211,52 148,21 83,79 18,25

0 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00

0 20,83 20,83 20,83 20,83 20,83 20,83 20,83 20,83 20,83

0 3 829,17 3 600,18 3 434,18 3 494,28 3 555,43 3 617,65 3 680,96 3 745,38 1 042,77

30 000,00 26 170,83 22 570,65 19 136,47 15 642,19 12 086,76 8 469,11 4 788,15 1 042,77 0,00

∑

33 231,85

1 694,376

1 350,00

187,47

30 000,00

X

Tabulka č. 12: Umořovací plán kreditní karty ČSOB s maximální splátkou - bez pojištění (v Kč)

Období 0 1 2 3 4 5 6 7 8 ∑

Anuita

Úrok

0 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 4 000,00 3 768,09 31 768,09

0 0,00 227,68 389,71 326,90 262,98 197,95 131,78 64,45 1 601,46

Poplatek

Zůstatek

Jistina

0 0 20,83 3 979,17 20,83 3 751,49 20,83 3 589,46 20,83 3 652,27 20,83 3 716,19 20,83 3 781,22 20,83 3 847,39 20,83 3 682,82 166,64 30 000,00

30 000,00 26 020,83 22 269,34 18 679,89 15 027,61 11 311,43 7 530,21 3 682,82 0,00 X

Tabulka č. 13: Kreditní karta ČSOB, maximální splátka - souhrn

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkový přeplatek (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč)

Kreditní karta ČSOB včetně pojištění 30 000,00 33 231,85 3 231,85 1 694,38 187,47

bez pojištění 30 000,00 31 768,09 1 768,09 1 601,46 166,64


44

Pojištění (v Kč) Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %)

1 350,00 21,36 40,61

0,00 21,36 22,04

U kreditní karty ČSOB se stanovuje minimální splátka jako 5% nikoliv z úvěrového rámce, ale z opravdu čerpané částky. Pro výpočet minimální splátky však tato skutečnost nemá vliv, protože se předpokládá maximální využití sjednaného úvěrového limitu 30 000 Kč. Minimální splátka je shodná jako u úvěrové karty Cetelem. Opět zde vzhledem k počtu anuit není uveden umořovací plán, pouze souhrn zjištěných údajů.

Tabulka č. 14: Kreditní karta ČSOB, minimální splátka - souhrn


Kreditní karta ČSOB včetně pojištění 30 000,00 42 199,47 12 199,47 7 245,40 604,07 4 350,00 21,36 38,62

bez pojištění 30 000,00 36 726,47 6 726,47 6 205,72 520,75 0,00 21,00 24,27

Kreditní karta ČSOB (včetně pojištění) je minimální splátkou kompletně uhrazena za 29 měsíců poslední splátkou 199,47 Kč, resp. za 25 měsíců bez pojištění splátkou 726,47 Kč.


45

4.3 KOMPARACE UKAZATELŮ U JEDNOTLIVÝCH PRODUKTŮ

V následujících tabulkách jsou uvedeny zjištěné hodnoty ukazatelů, podle kterých je provedeno srovnání vybraných spotřebitelských produktů.

4.3.1 Neúčelový hotovostní úvěr (Cetelem, ČSOB)

Jako první je porovnán neúčelový hotovostní úvěr, splacený jednak za 18 měsíců a jednak za 60 měsíců. Tabulka č. 15: Srovnání neúčelového hotovostního úvěru – splatnost 18 měsíců

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %)

Cetelem ČSOB včetně bez včetně bez pojištění pojištění pojištění pojištění 50 000,00 50 000,00 50 000,00 50 000,00 57 726,00 55 998,00 56 556,00 56 012,00 7 726,00 5 598,00 6 556,00 6 012,00 5 498,00 5 498,00 4 432,00 4 432,00 500,00 500,00 1 580,00 1 580,00 1 728,00 0,00 544,00 0,00 13,46 13,46 10,9 10,9 22,03 16,9 17,11 18,72

Z tabulky je patrné, že nebankovní společnost Cetelem je dle celkového navýšení mírně dražší v případě, že se spotřebitel rozhodne úvěr pojistit. Navýšení za 1,5 roku činí 7 726 Kč, což je o 1 714 Kč více než u ČSOB. To je dáno především měsíční sazbou pojištění, která je společností Cetelem stanovena na 2,99 % z měsíční splátky, zatímco sazba u ČSOB je 1 %. Naopak v případě splácení bez pojištění je Cetelem výhodnější o 414 Kč. Stejným způsobem reaguje i ukazatel RPSN. Ze srovnání celkových úroků je patrné, že u ČSOB jsou o 1 066 Kč nižší, což je dáno nižší úrokovou mírou. Naopak společnost Cetelem vyšší úroky kompenzuje výší poplatků. Zatímco klient zaplatí pouze jednorázový poplatek za uzavření smlouvy (5% z celkové částky), u ČSOB platí kromě


46

poplatku za uzavření smlouvy (stejná sazba), 60 Kč měsíčně za vedení účtu. Celkové poplatky u ČSOB činí za 18 měsíců 1580 Kč.

Tabulka č. 16: Srovnání neúčelového hotovostního úvěru – splatnost 60 měsíců

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %)

Cetelem včetně bez pojištění pojištění 50 000,00 50 000,00 71 400,00 69 480,00 21 400,00 19 480,00 18 980,00 18 980,06 500,00 500,00 1 920,00 0,00 13,46 13,46 15,22 16,67

ČSOB včetně bez pojištění pojištění 50 000,00 50 000,00 69 851,00 69 200,00 19 851,00 19 200,00 15 100,00 15 100,00 4 100,00 4 100,00 651,00 0,00 10,9 10,9 15,15 15,65

Pokud by se jednočlenná domácnost rozhodla splatit úvěr za 60 měsíců, je třeba počítat s vyšším celkovým navýšením. U obou variant je mírně dražší společnost Cetelem. Celkový přeplatek včetně pojištění činí 71 400 Kč, což je o 1 549 Kč více než u ČSOB. Bez pojištění je navýšení vyšší o 280 Kč. Úrokové míry jsou u obou institucí shodné jako v předchozí variantě splácení. Na poplatcích u ČSOB zaplatí spotřebitel 4 100 Kč, u společnosti Cetelem uhradí jednorázový poplatek ve shodné výši jako v předchozí tabulce.

4.3.2 Úvěrová a kreditní karta (Cetelem, ČSOB) Tabulka č. 17: Srovnání úvěrové a kreditní karty – maximální splátka

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč)

Cetelem ČSOB včetně bez včetně bez pojištění pojištění pojištění pojištění 30 000,00 30 000,00 30 000,00 30 000,00 33 888,25 32 731,94 33 231,85 31 768,09 3 888,25 2 731,94 3 231,85 1 768,09 2 586,85 2 506,94 1 694,38 1 601,46 225,00 225,00 187,47 166,64 1 076,40 0,00 1 350,00 0,00


Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %) Počet měsíčních splátek

47

21,36 49,00 9,00

21,36 34,26 9,00

21,00 40,61 9,00

21,00 22,04 8,00

Ze srovnání základních údajů, je zřejmé, že lepší podmínky nabízí banka

ČSOB. Celkové navýšení je u karty ČSOB vždy nižší než u karty Cetelem, což je dáno bezúročným obdobím (45 dní), které ČSOB nabízí. První měsíc, kdy je úrok vždy nejvyšší (měsíční úroková sazba * celková

částka), je klient o tuto částku osvobozen. Druhý měsíc úrok platí ovšem v poloviční výši. Výhodnost je patrná i na ukazateli RPSN. Za zřízení karet si ani jedna instituce neúčtuje žádný poplatek. Celkové poplatky tvoří náklady spojené s vedením úvěrového účtu a zasíláním měsíčních výpisů. Zpoplatněny jsou případné výběry z bankomatů, ty ovšem nejsou v propočtu zahrnuty. Maximální splátkou jsou obě karty doplaceny za 9 měsíců, v případě karty

ČSOB bez pojištění o měsíc dříve. ČSOB nabízí dražší pojištění, avšak s vyšším limitem ochrany.

Tabulka č. 18: Srovnání úvěrové a kreditní karty – minimální splátka

Sledované ukazatele Celková částka (v Kč) Celkem zaplaceno (v Kč) Celkové navýšení (v Kč) Úrok (v Kč) Poplatek (v Kč) Pojištění (v Kč) Úroková míra p.a. (v %) RPSN (v %) Počet měsíčních splátek

Cetelem ČSOB včetně bez včetně bez pojištění pojištění pojištění pojištění 30 000,00 30 000,00 30 000,00 30 000,00 42 671,79 38 229,17 42 199,47 36 726,47 12 671,79 8 229,17 12 199,47 6 726,47 8 478,39 7 413,21 7 245,40 6 205,72 725,00 650,00 604,07 520,75 3 348,80 0,00 4 350,00 0,00 21,36 21,36 21,00 21,00 39,92 28,63 38,62 24,27 29,00 26,00 28,00 25,00

Pokud se spotřebitel rozhodl splácet kartu (ať už kreditní od bankovní instituce nebo úvěrovou od nebankovní společnosti) minimální částkou,


48

musí očekávat, že vzhledem k měsíční úrokové sazbě a počtu splátek, bude celkové navýšení

vysoké. U nejdražší varianty (Cetelem včetně

pojištění) dosahuje přeplatek 42% z vypůjčené částky. Nákladovost při dlouhodobém splácení významně ovlivňují náklady na pojištění (zhruba ¼ celkového navýšení). I v této variantě splácení je ČSOB výhodnější. Varianta s pojištěním je u společnosti Cetelem dražší o 472,3 Kč, bez pojištění pak klient ČSOB zaplatí o 1502,7 Kč méně než za stejných podmínek klient společnosti Cetelem. Karta ČSOB je navíc doplacena o měsíc dříve.


49

5 ZÁVĚR Z komparace sledovaných podmínek mezi nebankovní společností Cetelem a bankou ČSOB vyplývá, že lepší podmínky nabízí bankovní instituce.

V modelové

situaci

zaplatila

jednočlenná

domácnost

u sledovaných typů úvěrů méně. Z konečných hodnot jednotlivých ukazatelů je možné odvodit a zobecnit několik závěrů, které ovlivní celkové navýšení úvěrů:

•

rychlost splácení

•

poplatky

•

pojištění resp. doplňkové produkty

Srovná-li spotřebitel celkové navýšení u hotovostních úvěrů při splacení za 18 a 60 měsíců, zjistí, že pokud úvěr splatí v kratším termínu, pak navýšení vzhledem k vypůjčené částce je poměrně nízké ( u obou institucí se pohybuje mezi 6 až 8 tisíci. Naproti tomu navýšení za 5 let se pohybuje v rozmezí 19 až 22 tisíc, což vzhledem k vypůjčené částce znamená téměř 45% navýšení. U úvěrových karet je navýšení ještě markantnější.

Pokud by se spotřebitel rozhodoval mezi institucemi pouze na základě úrokové míry, pak by u hotovostního úvěru jednoznačně zvolil banku

ČSOB. Ta nabízí roční úrokovou míru 10,9 %, zatímco společnost Cetelem 13,46 %. Ovšem po přičtení veškerých poplatků, které banka k úvěru účtuje se rozdíl mezi oběma institucemi značně zmenšil. Navíc u ČSOB je nutné zřídit běžný účet po dobu splácení úvěru, což může přinést další měsíční náklady.

Obě instituce nabízí u sledovaných spotřebitelských úvěrů pojištění, chránící spotřebitele před rizikovými situacemi, v důsledku kterých by bylo znemožněno splácení. Náklady na pojištění se samozřejmě promítají do celkového navýšení úvěrů. Pojištění není povinné, ale některé instituce je


50

standardně zahrnují do splátky. Pokud spotřebitel uvažuje o využití této doplňkové služby, je vhodné se informovat na podmínky plnění.

Celková zadluženost domácností je makroekonomický ukazatel vyjadřující úhrn veškerých úvěrů poskytnutých domácnostem od bankovních i nebankovních institucí. K úvěrům, které se na zadluženosti nejvíce podílí, patří úvěry na rozvoj bydlení (hypoteční a ze stavebního spoření) a úvěry na spotřebu. Vývoj zadluženosti v ČR má stále rostoucí vývoj, ovšem ve srovnání se zeměmi EU, patří ČR k zemím s nízkou zadlužeností a lze tedy předpokládat, že trend zadlužování se nezmění. Úvěry, podílející se na zadluženosti, nabízí jednak bankovní instituce, jejichž podíl na celkových úvěrech je stále dominantní, v posledních letech je však stoupá podíl nebankovních společností. Veškeré typy úvěrů, včetně spotřebitelského, se řídí Obchodním zákonem, ten má navíc od 1. ledna 2002 svojí právní úpravu. Jako spotřebitelské lze označit veškeré úvěry, které splňují podmínky dané touto právní úpravou. K nejčastějším formám spotřebitelského úvěru patří hotovostní úvěr, kreditní nebo úvěrová karta, nákup na splátky a kontokorent.


51

6 LITERATURA [1]

Antoš, O., Analýza zadluženosti českých domácností [online], 2005 [cit. 2006-06-01]. Dostupný z

[2]

Toman, L., Analýza vývoje v oblasti zadlužení domácností v ČR [online], [cit.2006-06-01]. Dostupný z

[3]

KLÍMA, J., Makroekonomie, 2. vyd. Brno: B.I.B.S., a. s., 2004. 124 s. ISBN 80-86575-71-3

[4]

DUBSKÁ, D., Změny v sektoru domácností ČR v období 1995 až 2005

-

úspory

a

zadluženost,

(brož.)

Praha: Český

statistický

úřad, 2005. 33 s. ISBN: 80-250-1134-8

[5]

Obchodní zákoník, zákon č. 513/1991 Sb.

[6]

RADOVÁ, J., DVOŘÁK, P., MÁLEK, J. Finanční matematika pro každého, 5. vyd. Praha: Grada Publishing, a.s., 2005. 286s. ISBN 80-247-1230-X

[7]

SOUKUPOVÁ, J.,HOŘEJŠÍ, B., SOUKUP J. Mikroekonomie, 3. vyd. Praha: MANAGEMENT PRESS, NT Publishing, s. r. o., 2003. 548 s. ISBN 80-7261-061-9

[8]

[9]

Zákon

č.

321/2001

Sb.,

o

některých

podmínkách

spotřebitelského úvěru a o změně zákona č. 64/1986 Sb

[10]

sjednávání


52

7 PŘÍLOHY Příloha č. 1 Osobní dotazník (Cetelem)

Příloha č. 2 Smlouva o poskytnutí úvěru (Cetelem)

Příloha č. 3 Smlouva o poskytnutí revolvingového úvěru a vydání úvěrové karty Aura

Příloha č. 4 Žádost o poskytnutí ČSOB spotřebitelského úvěru a ČSOB kreditní karty

Spotřebitelské úvěry v ČR

Recommend Documents