Société Générale (France)
Optimal Income Note
Commercialiseringsperiode: van 16 september 2013 tot 08 november 2013 (behoudens vervroegde afsluiting). Schuldbewijs uitgegeven door Société Générale [Standard & Poor’s A (negatief) en Moody’s A2 (stabiel)] en in België verdeeld door Fortuneo Bank.
■■
Een jaarlijkse coupon gekoppeld aan de prestatie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc(1)
■■
Recht op terugbetaling van uw volledige(2) beginkapitaal (zonder kosten(3)) op de vervaldag
■■
Beleggingsduur van 6 jaar
(1) (2) (3)
Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). Behalve indien de emittent (Société Générale) het voorwerp is van een wanbetaling of een faillissement. Instapkosten van 2%.
Voorstelling en beschrijving van het mechanisme
U zoekt een belegging die u ieder jaar een mogelijk aantrekkelijke coupon oplevert en u op de vervaldag recht geeft op de terugbetaling van uw volledige kapitaal(1) (zonder kosten(2)). Dit product is gekoppeld aan de evolutie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc (ISIN: GB00B1VMCY93), dat wordt beheerd door M&G Investment Management Ltd. Ieder jaar wordt een variabele coupon (van minimaal 0%) berekend op basis van de prestatie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc.
Aard van de belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om bedragen uit te keren op basis van de evolutie van het onderliggende fonds en op de eindvervaldag 100% van het beginkapitaal (zonder instapkosten van 2%) terug te betalen. Indien de emittent door een faillissement of wanbetaling in gebreke blijft, loopt u het risico dat u niet de sommen ontvangt waarop u recht heeft en het belegde kapitaal volledig of gedeeltelijk verliest.
Doelgroep Dit instrument is bedoeld voor beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en om, afhankelijk van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s van een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Zij moeten met name vertrouwd zijn met het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc en de rentetarieven.
Een jaarlijkse coupon gekoppeld aan de prestatie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc
Na afloop van elk jaar wordt gekeken naar de prestatie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc. De belegger heeft recht(3) op een jaarlijkse coupon ten belope van:
80% X DE PRESTATIE OP JAARBASIS VAN HET FONDS M&G OPTIMAL INCOME FUND – EURO A-H ACC, MET EEN MINIMUM VAN 0%(4)
De prestatie op jaarbasis stemt overeen met de prestatie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc sinds de eerste datum van vaststelling, gedeeld door het aantal afgelopen jaren.
Op de vervaldag na 6 jaar, recht op terugbetaling van het volledige initieel belegde kapitaal(1)
Op de vervaldag ontvangt de belegger, bovenop de laatste variabele coupon:
100% VAN ZIJN BEGINKAPITAAL(1) (ZONDER KOSTEN(2))
(1) (2) (3) (4)
Behalve indien de emittent (Société Générale) het voorwerp is van een wanbetaling of een faillissement. Instapkosten van 2%. Data van uitkering van de coupons: 24/11/2014; 23/11/2015; 22/11/2016; 22/11/2017; 22/11/2018; 15/11/2019 Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).
Focus op M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc Het fonds heeft als doel het kapitaal en de inkomsten te laten groeien door te beleggen in een brede waaier van vastrentende waarden, afhankelijk van wat de beheerder van het fonds de interessantste opportuniteiten vindt. De beheerder kan ook beslissen om een gedeelte van de portefeuille te beleggen in aandelen van een bedrijf, als hij de waarde daarvan hoger inschat dan die van obligaties. Het fonds streeft ernaar om rendementen te bieden die uitstijgen boven de markt van langlopende obligaties. Het fonds kan voor beleggingsdoeleinden gebruik maken van afgeleide instrumenten. Bron: M&G Investments – maandelijkse reporting op 30/06/2013.
Historische evolutie van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc 18 16 14 12 10 8 6 apr-07 okt-07
apr-08 okt-08
apr-09 okt-09
apr-10 okt-10
apr-11 okt-11 apr-12 okt-12
apr-13
M&G Optimal Income Fund - Euro A-H Acc Bron: Bloomberg op 27/08/2013 (Ticker: MGOIAEA LN).
Verdeling van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc Liquiditeiten 1,1% Andere 1,6%
Staatsleningen 24,7%
Aandelen 12,2%
Obligaties met hoog rendement 17,6% Investment grade obligaties 42,8%
Bron: M&G Investments – maandelijkse reporting op 30/06/2013.
U kunt de evolutie van het fonds volgen op http://www.bloomberg.com/quote/MGOIAEA:LN DE WAARDE VAN UW BELEGGING KAN SCHOMMELEN. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN VERWIJZEN NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DAT GELDT OOK VOOR HISTORISCHE MARKTINFORMATIE. De correctheid, volledigheid of relevantie van de informatie die werd verkregen uit externe bronnen kan niet worden verzekerd, niettegenstaande de informatie wordt verkregen uit bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van eender welke toepasselijke wet, zal Société Générale noch de emittent aansprakelijk zijn in dat verband. De marktinformatie weergegeven in dit document is gebaseerd op gegevens op een specifiek tijdstip en kan wijzigen van tijd tot tijd.
Illustraties De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Société Générale of Fortuneo Bank. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. In geval van een faillissement of wanbetaling van de emittent ontvangt de belegger niet de daarop volgende coupons en kan hem een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan zijn beginkapitaal of zelfs nul kan zijn.
Gunstig scenario voor M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Prestatie van het fonds sinds de lancering
6,00%
10,00%
12,00%
15,00%
18,00%
20,00%
Jaarlijkse coupon
4,80%
4,00%
3,20%
3,00%
2,88%
2,67%
Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon die gelijk is aan 80% van de prestatie op jaarbasis van M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc, met een minimum van 0%(1). Voorbeeld in jaar 2: de belegger ontvangt een coupon van (80% x 10%) / 2 = 4,00% voor roerende voorheffing. (2) Bovenop de laatste variabele coupon ontvangt de belegger op de vervaldag 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten ). (3) Dit stemt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing van +3,08 .
Middenscenario voor M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Prestatie van het fonds sinds de lancering
3,00%
7,00%
-1,00%
5,00%
-6,00%
-10,00%
Jaarlijkse coupon
2,40%
2,80%
0,00%
1,00%
0,00%
0,00%
Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon die gelijk is aan 80% van de prestatie op jaarbasis van M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc, met een minimum va 0%(1). Voorbeeld in jaar 1: de belegger ontvangt een coupon van (80% x 3%) / 1 = 2,40% voor roerende voorheffing. (2) Bovenop de laatste variabele coupon ontvangt de belegger op de vervaldag 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten ). (3) Dit stemt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing van +0,70% .
Ongunstig scenario voor M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Prestatie van het fonds sinds de lancering
-3,00%
-5,00%
-10,00%
-12,00%
-8,00%
-3,00%
Jaarlijkse coupon
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Elk jaar ontvangt de belegger een variabele coupon die gelijk is aan 80% van de prestatie op jaarbasis van M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc, met een minimum van 0%(1). Voorbeeld in jaar 5: de belegger ontvangt een coupon van (80% x -8%) / 5 = -1,28%, opgetrokken tot het minimum van 0%. (2) Bovenop de laatste variabele coupon ontvangt de belegger op de vervaldag 100% van het initieel belegde kapitaal (zonder kosten ). (3) Dit stemt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing van -0,33% .
(1) (2) (3)
Coupon onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). Instapkosten van 2%. Inclusief kosten en provisies, cf. technische fiche.
Technische fiche Naam
Société Générale (France) Optimal Income Note
Emittent
Société Générale (Paris) [S&P A (negatief), Moody’s A2 (stabiel) op 27/08/2013]. Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling tot het kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Ze kan door het ratingagentschap op ieder moment worden geschorst, gewijzigd of geschrapt. Als een van deze ratings tijdens de commercialiseringsperiode of de looptijd zou dalen, zullen de klanten van Fortuneo Bank die op dit product hebben ingetekend, worden ingelicht.
Valuta
EUR
Coupure
1.000 EUR
Onderliggend fonds
M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc (ISIN: GB00B1VMCY93)
Commercialiseringsperiode
Van 16 september 2013 tot 08 november 2013 (behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgiftedatum
15 november 2013
Vervaldatum
15 november 2019
Datum van eerste vaststelling 15 november 2013 Data van jaarlijkse waarnemingen
17/11/2014 ; 16/11/2015 ; 15/11/2016 ; 15/11/2017 ; 15/11/2018 ; 08/11/2019
Data van uitkering van coupons
24/11/2014 ; 23/11/2015 ; 22/11/2016 ; 22/11/2017 ; 22/11/2018 ; 15/11/2019
Uitgifteprijs
100%
Kosten en provisies
Instapkosten: 2% Distributiekosten: Société Générale betaalt aan Fortuneo Bank een vergoeding van maximaal 2% van het effectief geplaatste bedrag. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen.
ISIN-code
XS0836299080
Eusipa-code
1199
Secundaire markt
In normale marktomstandigheden levert SG Option Europe een dagelijkse indicatieve koers (aankoop/verkoopmarge van 1%, cf. liquiditeitsrisico volgende pagina). Taks op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. 650 EUR) (behoudens wetswijzigingen). Kosten bij vervroegde verkoop: 1%.
Verdeler
Fortuneo Bank
Belgische fiscaliteit
Behoudens wetswijziging: 25% roerende voorheffing. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en kan later worden gewijzigd.
Beleggersprofiel
Het product moet overeenstemmen met de financiële situatie van de belegger in termen van diversificatie, kennis en ervaring.
Publicatie van de waarde van het product
De waarde van het product gedurende de looptijd kan worden aangevraagd bij Fortuneo Bank en verschijnt dagelijks op www.fortuneo.be (rubriek “Toegang als klant”).
KREDIETRISICO De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, Société Générale dat beschikt over een A-rating (negatief vooruitzicht) volgens S&P en een A2-rating (stabiel vooruitzicht) volgens Moody’s. Als de emittent in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn beginkapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent kan een negatief effect hebben op de koers van Société Générale (France) Optimal Income Note. Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact.
TUSSENTIJDS KAPITAALRISICO De belegger moet beseffen dat de koers van Société Générale (France) Optimal Income Note gedurende de looptijd ervan lager kan zijn dan de beginkoers (zonder kosten). Bij vervroegde verkoop kan hij dan kapitaalverlies lijden. Bovendien moet hij erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van Société Générale (France) Optimal Income Note.
RISICO OP SCHOMMELING VAN DE MARKTPRIJS Tot de vervaldag kan de prijs van het product sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van het fonds M&G Optimal Income Fund – Euro A-H Acc en de perceptie van het kredietrisico van de emittent. Bovendien zal een renteverhoging de waarde van het product doen dalen en omgekeerd. Als de waarde van het product gedurende de looptijd sterk zou wijzigen, zullen de klanten van Fortuneo Bank die erop hebben ingetekend, worden ingelicht.
LIQUIDITEITSRISICO Dit effect is op geen enkele Beurs genoteerd. SG Option Europe zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de vervaldag wenst te verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de prijs die door SG Option Europe wordt bepaald op basis van de marktparameters van het moment (cf. Technische fiche, rubriek “Secundaire markt”).
Prospectus De « Notes » Société Générale (France) Optimal Income Note die worden uitgegeven door Société Générale (Series 46576EN/13.11) en in dit document worden beschreven, zijn het voorwerp van « Final Terms » (Definitieve voorwaarden van 12/09/2013 (de « Final Terms »)) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus « €125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme » van 29/04/2013 (aangevuld met de bijlagen van 31 mei 2013, 23 juli 2013 en 8 augustus 2013) dat op 29/04/2013 door de CSSF werd goedgekeurd als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG (Prospectusrichtlijn) zoals gewijzigd (met inbegrip van de wijziging door Richtlijn 2010/73/EU). Het Basisprospectus, de bijlagen ervan, de samenvatting ervan in het Frans, de Definitieve voorwaarden en de specifieke samenvatting in het Frans van de uitgifte worden gratis ter beschikking gesteld in alle kantoren van Fortuneo Bank. De beleggers worden verzocht de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het bijzonder de rubriek « Risicofactoren » van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Iedere nieuwe bijlage zal worden gepubliceerd op de website van de verdeler. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen. Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Dit document is van commerciële en niet van of regulatoire aard. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding): Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Algemene verkoopbeperkingen: Het is de verantwoordelijkheid van elke belegger zich te vergewissen dat hij toelating heeft in te schrijven op, of te beleggen in, dit product. Informatie over provisies: Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de “Belanghebbende Partij”) verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Goedkeuring: Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Garantie door Société Générale of een derde: Dit product geniet van een garantie door Société Générale (hierna de “Garantiegever”). De tijdige en stipte betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie, beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Opmerking over de waardering van het product gedurende de looptijd: dit product omvat een recht op terugbetaling van het belegde kapitaal zonder kosten (behalve bij faillissement of wanbetaling van de emittent). Dit recht geldt enkel op de vervaldatum. De waarde van het product kan, gedurende de looptijd ervan, lager zijn dan het bedrag van het belegde kapitaal zonder kosten. Bijgevolg kan de belegger het belegde bedrag volledig of gedeeltelijk verliezen als het product vóór de vervaldatum verkocht wordt. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten: Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product: Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de “bied/laat” spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. Permanente Verkoopsbeperkingen in de Verenigde Staten: DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE “U.S. PERSON” (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN “U.S. PERSONS” ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S.
www.fortuneo.be Fortuneo Belgium, Koloniënstraat 11 - 1000 Brussel. KBO-nr. 0879257191 Belgisch bijkantoor van Fortuneo S.A. met Directie en Raad van toezicht en een kapitaal van 64.928.634 € Maatschappelijke zetel: Tour Ariane - 5, place de la Pyramide - 92088 Paris La Défense RCS Parijs 384288890. Verzekeringsmakelaar met toelating tot het uitoefenen van zijn activiteit in België (Nr. ORIAS 07008441)
Réalisation NSL Studio I www.nslstudio.com (130904) Réf. (A) 714193 000783 Septembre 2013
BELANGRIJKE INFORMATIE
