International Income Note Gegarandeerd inkomen uit uw internationale belegging
3% inkomen per jaar Profiteren van een mogelijke stijging van Europese en Aziatische beurzen 100% hoofdsomgarantie op de afloopdatum
Wilt u ook het liefst beleggen met gegarandeerde inkomsten? Maar dan wel graag met een bescherming van de hoofdsom op de afloopdatum? En bent u op zoek naar een transparante, defensieve belegging waar u weinig omkijken naar heeft? Dan is de ABN AMRO International Income Note interessant voor u. U belegt in een mandje van Europese en Aziatische indices. De helft van de mogelijke stijging van dit mandje wordt aan het einde van de looptijd aan u uitgekeerd. Bovendien keert deze Note jaarlijks gegarandeerd 3% van de hoofdsom uit als coupon. Daarnaast ontvangt u gegarandeerd 100% van de hoofdsom retour aan het einde van de looptijd.
Beleggen in de ABN AMRO International Income Note. De ABN AMRO International Income Note (de 'Note') heeft een looptijd van tien jaar. U belegt gedurende deze looptijd in een mandje van aandelenindices uit Europa en Azië. De International Income Note biedt u daarnaast twee belangrijke zekerheden: u ontvangt een coupon van 3% per jaar. u ontvangt in ieder geval 100% van de hoofdsom retour aan het eind van de looptijd. In ruil voor deze zekerheden ontvangt u geen dividenden uit het onderliggende mandje (momenteel 2,2% per jaar) en krijgt u de helft van de mogelijke koersstijging van dit mandje aan het einde van de looptijd uitgekeerd. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 100%1.
Verdeling onderliggend mandje. Europa DJ EURO STOXX 50® Index: weging van 40% in het mandje. Swiss Market Index®: weging van 10% in het mandje. Azië Tokyo Stock Price Index: weging van 20% in het mandje. Hang Seng Index: weging van 15% in het mandje.
Het onderliggende mandje.
MSCI Taiwan Index: weging van 15% in het mandje.
Het onderliggende mandje bestaat uit de volgende indices: DJ EURO STOXX 50®, Swiss Market Index®, Tokyo Stock Price Index, Hang Seng Index en MSCI Taiwan Index. Deze bevatten aandelen in de grootste ondernemingen uit Europa en Azië. Er vindt gedurende de looptijd geen herweging plaats. In figuur 1 vindt u de samenstelling van het mandje.
Uitbetaling op de afloopdatum. Financiële instellingen
34,0%
De eindwaarde van het mandje op de afloopdatum wordt bepaald door het gemiddelde
Informatietechnologie
13,7%
van de maandelijkse officiële slotkoersen van de indices te nemen over de laatste drie
Luxe Goederen & Diensten
jaar van de looptijd. Dit zijn in totaal 37 metingen. Uw uitbetaling op de afloopdatum hangt af van de eindwaarde ten opzichte van de startwaarde. De uitbetaling op de afloopdatum is gelijk aan:
8,6%
Industrie
7,9%
Telecommunicatie
7,2%
Basismaterialen
6,6%
Nutsbedrijven
6,3%
Farmacie
5,4%
Consumptiegoederen
5,1%
Energie
5,1%
Garantiewaarde + participatie x stijging mandje op de afloopdatum boven 3% + laatste coupon (3%)
Figuur 1. Sectorindeling onderliggende mandje per 24 mei 2007. Bron: Bloomberg, 24 mei 2007.
Indien de waarde van het mandje op de afloopdatum is gedaald, krijgt u in ieder geval de garantiewaarde van 100% plus de laatste coupon van 3%. Als de waarde van het mandje op de afloopdatum is gestegen met meer dan 3%, ontvangt u een extra uitkering. De participatie in deze extra uitkering is 50%. Dit houdt in dat u op de afloopdatum, bovenop de garantiewaarde en uw laatste coupon, 50% x de stijging van het mandje ontvangt.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Hieronder vindt u een overzicht van de uitbetalingsscenario’s op de afloopdatum. Totale verandering mandje* -30% -15% 0% 1% 3% 10% 50% 100% 150%
50% x (stijging boven coupon) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,5% 23,5% 48,5% 73,5%
Garantiewaarde 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Laatste coupon 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Uitbetaling op afloopdatum (incl. laatste coupon)
Effectief rendement op jaarbasis
1.030 1.030 1.030 1.030 1.030 1.065 1.265 1.515 1.765
3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,3% 4,9% 6,6% 8,1%
Figuur 2. Uitbetalingsscenario’s van de Note. Bron: ABN AMRO, 23 mei 2007. De tabel is gebaseerd op scenarioanalyse. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op veronderstellingen en niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. * inclusief het effect van de middeling in de laatste drie jaar.
Voorbeeldscenario’s. Stel, u belegt 1.000 euro in de Note. Hieronder vindt u drie mogelijke scenario’s met betrekking tot de uitbetaling van de Note. Scenario 1: de waarde van het mandje is gestegen met bijvoorbeeld 100%. Indien de eindwaarde van het mandje meer dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: de garantiewaarde van 1.000 euro
1.000 euro
+ de participatie x de stijging van het mandje boven 3% = 50% x (100%-3%) x 1.000 euro
485 euro
+ de laatste coupon (= 3% x 1.000 euro)
30 euro 1.515 euro
+
U ontvangt dus een totale einduitkering van 1.515 euro. U hebt gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 6,6%. Scenario 2: de waarde van het mandje is gestegen met minder dan 3%. Indien de eindwaarde van het mandje minder dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: de garantiewaarde van 1.000 euro
1.000 euro
+ de laatste coupon (= 3% x 1.000 euro)
30 euro 1.030 euro
+
U ontvangt dus een totale einduitkering van 1.030 euro. U heeft gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 3%.
Scenario 3: de waarde van het mandje is gedaald met bijvoorbeeld 15%. Indien de eindwaarde van het mandje minder dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de
Voordelen van de ABN AMRO International Income Note.
startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: 3% inkomen per jaar; de garantiewaarde van 1.000 euro
1.000 euro
Profiteren van een mogelijke
+ de laatste coupon (= 3% x 1.000 euro)
stijging van Europese en Aziatische 30 euro 1.030 euro
+
beurzen; 100% hoofdsomgarantie op de afloopdatum.
U ontvangt een totale einduitkering van 1.030 euro. U hebt gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 3%.
Quanto-stijl. De Note is een Quanto-stijl product, wat betekent dat u geen wisselkoersrisico loopt. Een verandering in de wisselkoers heeft derhalve geen invloed (positief noch negatief) op uw rendement in euro.
Risico’s. Ofschoon u met een belegging in deze Note uw risico's aanzienlijk beperkt, is een investering in dit product niet geheel vrij van risico's. Beleggen in aandelenmarkten van opkomende markten, zoals Taiwan, gaat gepaard met extra risico's op het vlak van politiek, economie, de sociale situatie en wetgeving. Dergelijke ontwikkelingen kunnen een sterk negatieve invloed hebben op de waarde van de Note. De garantiewaarde geldt alleen op de afloopdatum. Gedurende de looptijd kan de waarde van de Note onder de uitgiftekoers en onder de garantiewaarde noteren. De koers van de Note volgt niet éénop-één de koers van het onderliggende mandje. De Note betaalt geen dividend uit. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. als uitgever van de Note. U loopt geen wisselkoersrisico. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico's het basisprospectus en de definitieve voorwaarden.
Verhandelbaarheid. De Note wordt genoteerd op Eurolist van Euronext Amsterdam en wordt dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO is voornemens een markt te onderhouden onder normale omstandigheden. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is 1%. De koers is afhankelijk van de marktwaarde van de Note op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers noteren.
Kosten. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 100%1. In deze koers zijn de emissiekosten van 1% opgenomen. Daarnaast zijn de kosten op jaarbasis gemiddeld ongeveer 0,20% over de nominale waarde. Deze kosten zijn reeds in de indicatieve uitgiftekoers verwerkt. De berekening van het effectief rendement is op basis van de uitgiftekoers. Tijdens de inschrijvingsperiode worden geen transactiekosten in rekening gebracht, daarna gelden de reguliere aan- en verkooptarieven van uw bank.
Geschikt voor u? De International Income Note is geschikt voor defensieve beleggers en beleggers die de zekerheid van een minimaal rendement en hoofdsomgarantie op de afloopdatum wensen. Ook is de Note geschikt voor beleggers die een zekere inkomstenstroom wensen. Daarnaast is de Note aantrekkelijk voor spaarders en obligatiebeleggers die een hoger totaal rendement nastreven dan de huidige spaar- of obligatierente. Wel is het daarbij belangrijk dat beleggers zich realiseren dat de koers van de Note tijdens de looptijd lager kan noteren dan de garantiewaarde.
ABN AMRO houdt u op de hoogte. ABN AMRO verzorgt kwartaalberichten met een toelichting op het rendement van diverse producten. Deze berichten worden gepubliceerd op www.abnamromarkets.nl. Tevens vindt u op deze site het dagelijkse koersverloop. Na introductie vindt u de International Income Note bij de garantieproducten. ABN AMRO geeft elke twee maanden het tijdschrift ‘Markets Update’ uit. U kunt zich hier kosteloos op abonneren via www.abnamromarkets.nl.
Zo schrijft u in. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw bank. Deze kan u informeren over de karakteristieken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, waarin de risico's en kosten staan beschreven. U kunt deze vinden op www.abnamromarkets.nl. Inschrijven voor de Note kan van 4 juni 2007 tot en met uiterlijk 22 juni 2007 (15:00 uur Nederlandse tijd of eerder). U kunt inschrijven via uw bank. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk.
ABN AMRO International Income Note
Kenmerken van de ABN AMRO International Income Note. Uitgevende instelling: Looptijd: Nominale waarde: Indicatieve uitgiftekoers: Garantiewaarde: Coupon: Coupondata: Uitbetaling op afloopdatum: Participatie: Onderliggende waarde: Startwaarde: Eindwaarde:
Inschrijvingsperiode: 'As, If, and When' handel: Uitgifte- & stortingsdatum: Officiële notering: Peildatum: Afloopdatum: Notering: ISIN code: Fondscode: Informatie op internet: Aanbodrestrictie: 1
ABN AMRO Bank N.V. (AA-/Aa2) 10 jaar EUR 1.000,- per Note 100%1 100% van de nominale waarde op afloopdatum Jaarlijks 3% Jaarlijks op 28 juni Garantiewaarde + Participatie x stijging mandje op de afloopdatum boven 3% + laatste coupon 50% Mandje van: 40% DJ EURO STOXX 50®, 10% Swiss Market Index®, 20% Tokyo Stock Price Index, 15% Hang Seng Index en 15% MSCI Taiwan Index De officiële slotkoersen van de indices op 25 juni 2007 Het gewogen gemiddelde van het mandje, waarbij de waarde van de indices wordt berekend op basis van de maandelijkse officiële slotkoersen, over de laatste drie jaar van de looptijd, beginnend op 25 juni 2014 en vervolgens in maandelijkse intervallen tot en met 26 juni 2017 (37 metingen) 4 juni 2007 tot en met uiterlijk 22 juni 2007 (15:00 uur Nederlandse tijd of eerder) 25, 26 en 27 juni 2007 28 juni 2007 28 juni 2007 26 juni 2017 Vijf handelsdagen na de Peildatum Eurolist van Euronext Amsterdam NL0000842243 84224 www.abnamromarkets.nl Deze Note mag alleen aangeboden worden aan het publiek in Nederland
De definitieve uitgiftekoers is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk worden vastgesteld op 25 juni 2007.
Het basisprospectus en de definitieve voorwaarden (het 'Prospectus') van de ABN AMRO International Income Note (de ‘Note’) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS (0900-6275387 lokaal tarief), Fax: (020) 3834800, Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres:
[email protected]. ABN AMRO Bank N.V. ('ABN AMRO') is de emittent en lead manager van de Note. ABN AMRO is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico's verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product past binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkoop restricties van toepassing zijn. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. De brochure bevat voorbeelden welke gebaseerd zijn op scenarioanalyse en backtesting. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op veronderstellingen en niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. EURO STOXX 50®, DJ EURO STOXX 50® enDJ EURO STOXX 50® en DJ STOXX 50® zijn intellectueel eigendom van Stoxx Limited en/of Dow Jones & Company, Inc., Tokyo Stock Price Index zijn exclusief eigendom van Tokyo Stock Exchange Inc., Hang Seng Index is eigendom van Hang Seng Data Services Limited en wordt met toestemming gebruikt, MSCI Taiwan Index is exclusief eigendom van Morgan Stanley Capital International en wordt met toestemming gebruikt en Swiss Market Index® is een geregistreerde merknaam van SWX Swiss Exchange en wordt met toestemming gebruikt(‘Index Sponsoren’). De Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 25 mei 2007.
